附錄99.1
VF CORPORATION
未經審核的過程簡明綜合財務資訊
2024年10月2日，V.F. Corporation（"VF"或 "公司"）向證券交易委員會（"SEC"）提交了一份8-k表格的當前報告，披露了，其中包括先前宣布的其Supreme品牌業務（"Supreme"）的出售已於2024年10月1日（"結業日期"）完成。如早前VF於2024年7月17日向SEC提交的8-k表格所披露的，公司已於2024年7月16日與EssilorLuxottica S.A.（"買方"）簽署了一份股份和資產購買協議（"購買協議"）。根據購買協議，VF同意將Supreme以15億美元的價格出售給買方，但需按照購買協議中關於現金、負債、運營資本和交易費用的慣例調整。公司預計將從銷售中獲得約14.75億美元的淨現金收益，但需根據結束後的調整進行處理。作為合約上的義務，公司將在獲得淨現金收益後的十個工作日內償還其延遲提領期貸款（"DDTL"）。 Supreme® 為何Corcept Therapeutics股票今天飆升？
對Supreme的出售構成了8-k表格項目2.01中重大處置的內容。VF還確定Supreme的出售符合會計標準法規205-20的標準， 財務報表呈現-已停業經營 （“ASC 205-20”）被歸類為已停業經營，因為出售代表了對VF經營和財務業績將產生重大影響的戰略轉變。因此，公司將從2024年9月28日結束的季度的10-Q表格報告開始將Supreme視為已停業經營。所附的簡明綜合財務資料中提供的已停業經營估計僅為初步，實際結果可能與這些估計不同，因為公司正在完成要報告的已停業經營會計，該會計將在VF2024年9月28日結束的季度的10-Q表以及2025年3月29日結束的VF年度報告中報告。
以下呈列的未經審核的基本報表包括截至2024年6月29日的未經審核基本財務狀況表，以及截至2024年6月29日三個月和截至2024年3月30日、2023年4月1日和2022年4月2日的未經審核基本經營狀況表。
以下未經審核的簡明綜合財務資料旨在顯示Supreme的出售對公司歷史財務報表可能產生的影響，假設交易在此前完成。未經審核的簡明綜合財務報表根據《S-X條例第11條》準備，從公司的歷史綜合財務報表中衍生出來，並已根據Supreme的出售效應呈現。這些未經審核的簡明綜合財務報表及相關附註應與基本報表一同閱讀：
i.公司的經過審計的歷史基本報表，附註和包含在截至2024年3月30日提交給SEC的公司年報Form 10-K中的「管理對財務狀況和營運結果的討論和分析」；以及
ii.公司未經審核的中期歷史合併基本報表，隨附說明和於2024年6月29日結束的第三季度提交給證券交易委員會的10-Q表格中的「管理層對財務狀況和營運結果的討論和分析」於2024年8月7日提交。
基於可獲得的資訊和管理層認為在本次提交文件日期合理的假設，未經審計的財務基本報表乃基於此。截至2024年6月29日的未經審計的財務基本報表調整了公司的資產、負債和股東權益，以反映截至2024年6月29日的Supreme出售。截至2024年6月29日的三個月和2024年6月29日、2024年3月30日、2023年4月1日和2022年4月2日結束的年度的未經審計的財務基本報表反映Supreme為所有期間的停業控制項。此外，截至2024年6月29日的未經審計的財務基本報表和截至2024年6月29日的三個月和2024年3月30日結束的年度的未經審計的財務基本報表反映了某些與Supreme出售和Supreme停業控制項展示相關的“負面調整”。未經審計的財務基本報表中的負面調整和未經審計的財務基本報表中的負面調整，都被反映為如果交易分別發生在2024年6月29日和2023年4月2日。
未經審核的按公司資訊層面編製的簡明綜合財務資訊僅供參考，並不意味著代表公司實際財務狀況或業務運作結果若Supreme銷售發生在指示日期，也不預測公司未來任何時期或日期的業務運作結果或財務狀況。公司基於可用資訊以及合理的某些假設編製了未經審核的按公司資訊層面簡明財務資訊。因此，公司在Supreme銷售後期間報告的實際結果可能與此未經審核的按公司資訊層面簡明財務資訊有實質差異。
1
VF CORPORATION
附表簡明綜合資產負債表
(未經查核)
（以千為單位，股份數額除外）
| 2024年6月29日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 歷史性的VF (按報告) | Supreme的出售 (A) | 註釋 | Pro Forma調整 (C) | 註釋 | Pro Forma VF | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流動資產合計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 現金及約當現金 | $ | 637,420 | $ | 1,475,368 | (i) | $ | (1,475,368) | (vi) | $ | 637,420 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 應收帳款淨額 | 1,055,571 | (6,203) | — | 1,049,368 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 存貨 | 2,110,598 | (50,870) | — | 2,059,728 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他流動資產 | 545,542 | (25,867) | — | 519,675 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 全部流動資產 | 4,349,131 | 1,392,428 | (1,475,368) | 4,266,191 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不動產、廠房及設備淨值 | 794,212 | (34,401) | — | 759,811 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 無形資產，扣除累計攤銷 | 2,571,765 | (801,000) | — | 1,770,765 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商譽 | 1,360,782 | (717,562) | — | 643,220 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營運租賃權使用資產 | 1,332,950 | (72,047) | — | 1,260,903 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他資產 | 1,132,523 | 71,291 | +，(ii) | — | 1,203,814 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | $ | 11,541,363 | $ | (161,291) | $ | (1,475,368) | $ | 9,904,704 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債及股東權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流動負債 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款 | $ | 263,709 | $ | — | $ | (250,000) | (vi) | $ | 13,709 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的當期償還 | 1,749,601 | — | (1,224,272) | (vi) | 525,329 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款 | 1,157,755 | (21,519) | — | 1,136,236 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應付負債 | 1,237,909 | (22,445) | (iii) | (1,096) | (vi) | 1,214,368 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流動負債合計 | 4,408,974 | (43,964) | (1,475,368) | 2,889,642 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期負債 | 3,940,668 | — | — | 3,940,668 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業租賃負債 | 1,167,415 | (67,232) | — | 1,100,183 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他負債 | 636,401 | (2,417) | — | 633,984 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總負債 | 10,153,458 | (113,613) | (1,475,368) | 8,564,477 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 優先股，面值$1；授權股份，2500萬股；2024年6月無流通股。 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股，指定價值$0.25；授權股份，12億股；2024年6月流通股數- 3億8918萬1642股 | 97,295 | — | — | 97,295 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 資本公積額額外增資 | 3,580,175 | — | — | 3,580,175 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 累積其他全面損失 | (1,053,627) | 86,539 | (iv) | — | (967,088) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 保留收益（累積虧損） | (1,235,938) | (134,217) | (v) | — | (1,370,155) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益總額 | 1,387,905 | (47,678) | — | 1,340,227 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債總額及股東權益 | $ | 11,541,363 | $ | (161,291) | $ | (1,475,368) | $ | 9,904,704 | ||||||||||||||||||||||||||||||
包括反映VF根據司法管轄區進行的合併抵銷的递延所得税余额。
參見未經審核的營運概況摘要合併基本報表備註。
2
VF CORPORATION
經形整合綜合營運簡表
(未經查核)
(以千為單位，每股金額除外)
| 截至2024年6月29日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| VF的歷史 (如報告) | Supreme已停止運作的營運 (B) | Pro Forma調整 (C) | 註釋 | Pro Forma VF | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 1,907,301 | $ | (138,241) | $ | — | $ | 1,769,060 | ||||||||||||||||||||||||
| 營業成本與營業費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業成本 | 915,643 | (52,261) | — | 863,382 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售、一般及管理費用 | 1,086,551 | (57,853) | — | 1,028,698 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 商譽和無形資產的減值 | 145,000 | (145,000) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總成本和營業費用 | 2,147,194 | (255,114) | — | 1,892,080 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 營業虧損 | (239,893) | 116,873 | — | (123,020) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | (55,677) | 14,730 | 5,576 | (vii) | (35,371) | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入（費用），淨額 | (1,950) | 464 | — | (1,486) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 收入稅前虧損 | (297,520) | 132,067 | 5,576 | (159,877) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 所得稅補充 | (38,634) | 25,208 | 1,433 | (viii) | (11,993) | |||||||||||||||||||||||||||
| 淨損失 | $ | (258,886) | $ | 106,859 | $ | 4,143 | $ | (147,884) | ||||||||||||||||||||||||
| 每普通股淨損失 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基礎 | $ | (0.67) | $ | (0.38) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 稀釋 | $ | (0.67) | $ | (0.38) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 加權平均流通股數 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基礎 | 388,741 | 388,741 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 稀釋 | 388,741 | 388,741 | ||||||||||||||||||||||||||||||
參見未經審核的營運概況摘要合併基本報表備註。
3
VF CORPORATION
經形整合綜合營運簡表
(未經查核)
(以千為單位，每股金額除外)
| 截至2024年3月30日止年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 歷史性的VF (按報告) | Supreme的停止營運 (B) | Pro Forma調整 (C) | 註釋 | Pro Forma VF | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 10,454,667 | $ | (538,989) | $ | — | $ | 9,915,678 | ||||||||||||||||||||||||
| 營業成本和營業費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業成本 | 5,017,445 | (214,067) | — | 4,803,378 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售、一般及管理費用 | 4,963,718 | (215,049) | (2,184) | (ix) | 4,746,485 | |||||||||||||||||||||||||||
| 商譽和無形資產的減值 | 507,566 | — | — | 507,566 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總成本和營業費用 | 10,488,729 | (429,116) | (2,184) | 10,057,429 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 營業利益（損失） | (34,062) | (109,873) | 2,184 | (141,751) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | (223,408) | 57,729 | 8,896 | (vii) | (156,783) | |||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入（費用），淨額 | 23,785 | 908 | — | 24,693 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 稅前收入（虧損） | (233,685) | (51,236) | 11,080 | (273,841) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 所得稅支出 | 735,197 | (1,641) | 2,851 | (viii) | 736,407 | |||||||||||||||||||||||||||
| 凈利潤（損失） | $ | (968,882) | $ | (49,595) | $ | 8,229 | $ | (1,010,248) | ||||||||||||||||||||||||
| 每普通股淨損失 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基礎 | $ | (2.49) | $ | (2.60) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 稀釋 | $ | (2.49) | $ | (2.60) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 加權平均流通股數 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基礎 | 388,360 | 388,360 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 稀釋 | 388,360 | 388,360 | ||||||||||||||||||||||||||||||
參見未經審核的營運概況摘要合併基本報表備註。
4
VF CORPORATION
經形整合綜合營運簡表
(未經查核)
(以千為單位，每股金額除外)
| 2023年4月1日結束之年度 | ||||||||||||||||||||
| VF的歷史 (如報告) | Supreme的停止營運 (B) | Pro Forma VF | ||||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 11,612,475 | $ | (523,116) | $ | 11,089,359 | ||||||||||||||
| 營業成本和營業費用 | ||||||||||||||||||||
| 營業成本 | 5,515,796 | (222,869) | 5,292,927 | |||||||||||||||||
| 銷售、一般及管理費用 | 5,033,977 | (236,282) | 4,797,695 | |||||||||||||||||
| 商譽和無形資產的減值 | 735,009 | (735,009) | — | |||||||||||||||||
| 總成本和營業費用 | 11,284,782 | (1,194,160) | 10,090,622 | |||||||||||||||||
| 營業利益（損失） | 327,693 | 671,044 | 998,737 | |||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | (164,632) | 20,972 | (143,660) | |||||||||||||||||
| 其他收入（費用），淨額 | (119,774) | 2,487 | (117,287) | |||||||||||||||||
| 稅前收入（虧損） | 43,287 | 694,503 | 737,790 | |||||||||||||||||
| 所得稅補充 | (75,297) | 57,353 | (17,944) | |||||||||||||||||
| 凈利潤（損失） | $ | 118,584 | $ | 637,150 | $ | 755,734 | ||||||||||||||
| 每個普通股的盈利 | ||||||||||||||||||||
| 基礎 | $ | 0.31 | $ | 1.95 | ||||||||||||||||
| 稀釋 | $ | 0.31 | $ | 1.95 | ||||||||||||||||
| 加權平均流通股數 | ||||||||||||||||||||
| 基礎 | 387,763 | 387,763 | ||||||||||||||||||
| 稀釋 | 388,370 | 388,370 | ||||||||||||||||||
參見未經審核的營運概況摘要合併基本報表備註。
5
VF CORPORATION
經形整合綜合營運簡表
(未經查核)
(以千為單位，每股金額除外)
| 2022年4月2日結束的年度 | ||||||||||||||||||||
| VF的歷史 (如報告) | Supreme的停止營運 (B) | Pro Forma VF | ||||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 11,841,840 | $ | (561,503) | $ | 11,280,337 | ||||||||||||||
| 營業成本和營業費用 | ||||||||||||||||||||
| 營業成本 | 5,386,393 | (232,311) | 5,154,082 | |||||||||||||||||
| 銷售、一般及管理費用 | 4,823,243 | (102,601) | 4,720,642 | |||||||||||||||||
| 總成本和營業費用 | 10,209,636 | (334,912) | 9,874,724 | |||||||||||||||||
| 營收 | 1,632,204 | (226,591) | 1,405,613 | |||||||||||||||||
| 利息收入（費用），淨額 | (131,463) | (1,127) | (132,590) | |||||||||||||||||
| 償債槓桿損失 | (3,645) | — | (3,645) | |||||||||||||||||
| 其他收入（費用），淨額 | 26,154 | 3,869 | 30,023 | |||||||||||||||||
| 繼續營運業務應稅前收入 | 1,523,250 | (223,849) | 1,299,401 | |||||||||||||||||
| 所得稅費用（利益） | 306,981 | 25 | 307,006 | |||||||||||||||||
| 持續經營業務收入 | 1,216,269 | (223,874) | 992,395 | |||||||||||||||||
| 每股盈利-持續營運 | ||||||||||||||||||||
| 基礎 | $ | 3.12 | $ | 2.54 | ||||||||||||||||
| 稀釋 | $ | 3.10 | $ | 2.53 | ||||||||||||||||
| 加權平均流通股數 | ||||||||||||||||||||
| 基礎 | 390,291 | 390,291 | ||||||||||||||||||
| 稀釋 | 392,411 | 392,411 | ||||||||||||||||||
參見未經審核的營運概況摘要合併基本報表備註。
6
VF CORPORATION
未經審計的準則簡明綜合財務報表附註
截至2024年6月29日的未經審計的盈餘簡明綜合賬目表，以及截至2024年6月29日為止的三個月的未經審計的綜合營運報表，以及截至2024年3月30日、2023年4月1日和2022年4月2日結束的年度未經審計綜合營運報表中包括以下調整:
(A)根據購買協議反映了對Supreme的出售，需要進行調整以記錄與Supreme出售相關的預估現金收益（扣除交易成本），並承認將出售損失的預估金額編入保留收益（累積虧損），就好像該交易是在2024年6月29日發生的。
(i)出售Supreme後估計的淨現金收益如下：
| 基礎購買價格 | $ | 1,500,000 | ||||||
| 購買價格調整 | (5,499) | |||||||
| 總考慮價格 | 1,494,501 | |||||||
| 預估交易成本 | (19,133) | |||||||
| 淨現金收益 | $ | 1,475,368 | ||||||
購買價格調整包括在購買協議條款中指定的項目，包括結算淨工作資本和結算負債的初步估計。
(ii)包括因出售Supreme而導致的遞延稅款變動，調整金額為$940萬。
(iii)包括對出售Supreme所帶來的稅務負債進行1900萬美元的調整。
(iv)反映由Supreme直接引起的货币翻译调整释放，金额为8,650萬美元。
(v)假設VF於2024年6月29日完成出售Supreme，損失估計如下：
| 淨現金收益 | $ | 1,475,368 | ||||||
| 出售的資產 | (1,513,476) | |||||||
| 累積其他全面損失 | (86,539) | |||||||
| 售出前稅前虧損 | (124,647) | |||||||
| 估計稅收支出 | (9,570) | |||||||
| 估計售出後稅後虧損 | $ | (134,217) | ||||||
為了非經查核的擬議綜合財務報表，已於2024年6月29日基於Supreme的應付净額損失，而非基於交易的截止日期。因此，此處所反映的預估損失可能與交易截止日期的實際損失有顯著差異，這是由於在交易截止日期的資產和負債的應付净額之間存在差異。
(B)根據ASC 205-20的規定，將Supreme的業務歸類為已停用操作。 對Supreme的結果進行調整以包括直接歸因於Supreme的成本，並排除以前按類分配給Supreme的企業一般管理費用，因為它們不符合已停用操作的標準。
(C)反映額外的虛擬調整，顯示Supreme銷售可能如同分別於2024年6月29日和2023年4月2日發生，影響了VF的歷史財務總表和綜合損益表。
(vi)反映了$14.75億預期現金用於償還債務，包括總額為$10億的VF DDTL償還，與Supreme出售有關所需的償還，截至2024年6月29日未償還的商業本票借款$25000萬，VF 2.400%到期日為2025年4月的無擔保固定利率票據部分償還$22430萬，以及$110萬的應計利息支付。
(vii)反映與商業票據借款還款以及預期部分贖回於2025年4月到期的VF 2.400%償還債紙相關的利息費用減少。
(viii)根據各期所提出的適用法定所得稅率，反映了這些調整對估計所得稅影響。
(ix)隨著對Supreme的收購，VF與EssilorLuxottica S.A.簽訂了一份過渡服務協議（"TSA"）。 根據TSA的條款，VF將在過渡期間提供特定的收購後會計、稅收、財務、數碼科技、供應鏈和人力資源服務。 調整反映了在十二個月內從性項的預估收入為280萬美元，預估額外支出為60萬美元。
7