展覽99.2
管理層對財務狀況的討論與分析
以及 業務結果
關於前瞻性聲明的警語
本文中的某些信息可能被視為《1995年私人證券訴訟改革法》及其他證券法的「前瞻性陳述」。前瞻性陳述常以「可能」、「將」、「預期」、「預計」、「估計」、「持續」、「相信」、「應該」、「意圖」、「計劃」或其他類似單詞作為前瞻性術語，但這些陳述的辨識方式並不只限於此。
這些前瞻性陳述可能包括但不限於與我們的目標、計畫和策略有關的陳述，包含營運結果或財務狀況預測、預期資本需求和費用的陳述，涉及我們產品的研究、開發和使用的陳述及所有(除了歷史事實陳述以外的陳述)，該等陳述涉及我們打算、預期、預計、相信或期待將來可能發生的活動、事件或進展。
前瞻性聲明並非對未來表現的保證，而是受風險和不確定性影響。我們將這些前瞻性聲明基於我們管理層的經驗以及對歷史趨勢、當前條件、預期未來發展和其他他們認為合適的因素的評估和假設。
可能導致實際結果、發展和業務決策與預期不符的重要因素包括：
| ● | 我們預定的收入水平和資本支出水平； |
| ● | 我們賣出產品的能力； |
| ● | 我們保持業務模式的能力; |
| ● | 我們對市場增長和趨勢的預測能力； |
| ● | 我們能夠獲得政府標案並與政府承包商保持良好關係的能力； |
| ● | 我們與供應商、製造商和其他合作夥伴保持良好關係的能力； |
| ● | 我們對於自家科技和設備能得到比市面上其他類似產品更多的正面回響的能力。 |
| ● | 我們可以支配的現金和籌集額外融資的能力； |
| ● | 競爭以及其他技術的影響； |
| ● | 預計資本支出和流動性； |
| ● | 任何訴訟的影響； |
| ● | 我們計劃持續投資於研究和發展，為現有和新產品開發科技； |
| ● | 我們具備維護、保護和增強知識產權的能力； |
| ● | 我們保留關鍵高管和員工的能力； |
| ● | 我們有能力向行業板塊教育我們產品的使用方式； |
| ● | 關於我們的稅務分類，我們的期望。 |
| ● | 對現行法律的解讀以及未來法律的通過； |
| ● | 我們營運國家的一般市場、政治和經濟環境，包括與以色列及其其他中東地區發生的最近動亂和實際或潛在武裝衝突相關的條件，如以色列的多線戰爭；及 |
| ● | 本年度報告（下文所定）中所提及的「第3.D項風險因素」、「第4項有關公司資料」和「第5項營運及財務回顧及展望」。 |
這些聲明僅為目前的預測，可能受已知和未知風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致我們或我們的行業板塊的實際結果、活動水平、表現或成就與前瞻性的聲明所預期的大不相同。 有關影響我們的風險和不確定性的更詳細描述，請參閱我們截至2023年12月31日的財政年度20-F表格，該表格於2024年4月30日提交給證券交易委員會(SEC)，或稱年度報告，以及我們不時向SEC提交或提供的報告中討論的其他風險因素。
除非法律要求，我們沒有義務更新或修改任何前瞻性聲明，不論是因為新資訊、未來事件或其他原因，在此外國私營發行人6-K表報告日期之後。
除非另有說明，否則“我們”、“我們的”、“公司”和“Silynxcom”所指的都是Silynxcom有限公司。我們的記報貨币是美元。除非另有明示或依上下文需要，否則在本外國私人發行人第6-K表格的報告中提到的“NIS”指的是新以色列謝克爾，而提到的“美元”或“$”指的是美元。我們按照國際財務報導準則準備和報告我們的基本報表。 根據國際會計準則委員會發布的國際財務報導準則（IFRS）或IASB，我們準備並報告我們的基本報表。
概覽
我們研發、製造、行銷並賣出經過考驗和實戰證明的堅固戰術通訊耳機設備，以及其他通訊配件，所有這些都經過現場測試。我們的入耳式耳機設備，或稱為入耳式耳機，在戰鬥、戰場、騷亂控制、示威活動、武器訓練課程及工廠生產線上被使用。我們的入耳式耳機與專業級堅固收音機的第三方製造商無痕集成，這種收音機是士兵在戰鬥中或警察部隊領導的軍事和執法單位使用的。我們的入耳式耳機設備也可緊密與防護裝備配合，讓用戶能在受保護的情況下清晰聽到和說話，而不受戰鬥、暴亂或危險情況中有害聲音的干擾。這些精緻、輕薄的入耳式耳機包括主動聲音保護功能，可消除危險聲音，同時保持周圍環境感知，為我們的客戶提供360°的情況感知。我們與客戶緊密合作，並根據士兵和警察在實地提供的反饋，努力改善產品的功能和質量。我們直接向軍隊、警察和其他執法部門賣出我們的入耳式耳機和通訊配件。在每個運營地區，我們還與當地分銷商建立了專業網絡，並與無線電設備製造商建立了重要的戰略合作夥伴關係。
我們業績的元件
對我們的財務狀況和營運結果的以下討論和分析應該與我們未經審核的截至2024年6月30日止六個月的基本報表及相關附註一同閱讀，該基本報表及相關附註已包含在這份外國私營發行人第6-K表格的其他部分。以下討論包含基於我們當前期望的前瞻性陳述，受不確定性和情況變化的影響。由於不準確的假設和已知或未知的風險和不確定性，實際結果可能與這些期望有實質不同。
收益
我們的收入是通過銷售我們的產品來產生的。
營運成本
我們的營業收入成本主要包括 與我們直接和間接銷售相關的成本，包括元件的成本。營業收入的成本主要受到客戶訂購我們產品的驅動，隨著我們產品的收入增長，我們預期營業收入成本將相應增加。.
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營業費用
我們目前的營業費用包括三個元件 — 研發費用、銷售和行銷費用以及一般和行政費用。
研發費用
我們的研發支出主要包括 薪資及相關人員費用、分包商支出及其他相關研發支出.
銷售和營銷
我們的銷售和營銷 支出主要包括顧問和人員薪資以及其他營銷和銷售費用
一般和管理費用
一般行政費用主要包括 工資及相關費用、會計、法律、簿記等專業服務費用、設施、差旅費用及其他一般行政費用.
財務收入（費用），淨額
財務支出主要包括美元和以色列新謝克爾之間的外幣兌換率差異。
2024年6月30日和2023年6月30日六個月的比較。
營運業績結果
以下表格列出了我們所介紹的期間的營運結果。
| 六個月結束了 6月30日 | ||||||||
| 千美元 | 2024 | 2023 | ||||||
| 收益 | $ | 5,356 | $ | 3,096 | ||||
| 銷售成本 | 2,706 | 1,901 | ||||||
| 毛利潤 | $ | 2,650 | $ | 1,195 | ||||
| 研究與開發支出 | 259 | 569 | ||||||
| 銷售及行銷費用 | 699 | 1,989 | ||||||
| 總部及行政費用 | 1,425 | 965 | ||||||
| 營業利潤（虧損） | $ | 267 | $ | (2,328 | ) | |||
| 列支開支 | (879 | ) | - | |||||
| 財務費用 | 232 | 35 | ||||||
| 財務收入 | 148 | 37 | ||||||
| 凈利潤虧損 | $ | (696 | ) | $ | (2,326 | ) | ||
| 總綜合損失 | (696 | ) | (2,326 | ) | ||||
| 每股基本及稀釋淨虧損 | $ | (0.1358 | ) | $ | (0.7355 | ) | ||
3
收益
以下表格概述了我們按類型分類的收入，以展示期間。結果的期間對期間的比較未必代表未來期間的結果。
以下是一份表格，展示截至2024年6月30日和2023年的六個月期間我們按產品群組劃分的收入：
| 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||||
| 產品組 | 金額 （以千美元指數計） | 總計營業收入的百分比 營業收入 | 金額 （以美元指數計算，以千為單位） | 總計營業收入的百分比 營業收入 | ||||||||||||
| 耳機耳機系統 | $ | 3,389 | 63.3 | % | $ | 2,143 | 69.2 | % | ||||||||
| SSt耳機系統 | $ | 1,655 | 30.9 | % | $ | 678 | 21.9 | % | ||||||||
| 其他收入 | $ | 312 | 5.8 | % | $ | 275 | 8.9 | % | ||||||||
| 總計 | $ | 5,356 | 100 | % | $ | 3,096 | 100 | % | ||||||||
以下是截至2024年6月30日和2023年6月30日結束的六個月期間我們產品銷售收入按地理區域的信息：
| 收益 (以千美元計) | ||||||||
| 地理 | 6月30日， 2024 | 6月30日， 2023 | ||||||
| 以色列 | $ | 3,613 | $ | 1,260 | ||||
| 亞洲 | $ | 943 | $ | 1,015 | ||||
| 美國 | $ | 558 | $ | 623 | ||||
| 歐洲 | $ | 242 | $ | 78 | ||||
| 其他地區 | $ | - | $ | 120 | ||||
| 營業總收入 | $ | 5,356 | $ | 3,096 | ||||
2024年6月30日結束的六個月，我們的收入為5,356美元，較2023年6月30日結束的六個月的309.6萬美元增長73%。這一增長可歸因於我們SSt Headset系統銷售增加，部分抵消了In-Ear Headset系統銷售減少。
收益成本及毛利潤
我們截至2024年6月30日的成本銷售額較去年同期增加了42.34％，為270.6萬美元，而2023年6月30日的成本為190.1萬美元。 毛利潤增加是由於銷售增加。截至2024年6月30日的毛利潤較去年同期增加了121％，為265萬美元，而2023年6月30日的毛利潤為119.5萬美元。毛利潤增加主要是由於銷售增加和股份-based報酬支出減少。
研究與開發支出
截至2024年6月30日結束的六個月，研究和開發或R&D費用較截至2023年6月30日結束的六個月的56.9萬美元減少了54.48％，降至25.9萬美元。這是主要因為股份費用的減少。
銷售及行銷費用
在2024年6月30日結束的六個月內，銷售和行銷費用減少了64.8%，至69.9萬美元，相較於截至2023年6月30日結束的六個月的198.9萬美元。銷售和行銷費用的減少是由於股份報酬費用的減少。
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總部及行政費用
截至2024年6月30日結束的六個月中，總務及行政費用增加了47.69%，從截至2023年6月30日結束的96.5萬美元增加到142.5萬美元。這一增加主要是由咨詢、投資者關係和保險費用造成的。
營業利潤（虧損）
根據上述，截至2024年6月30日止六個月，我們的營業利潤為26.7萬美元，較截至2023年6月30日止六個月的232.8萬美元營業虧損有所改善。
財務費用
二○二四年六月三十日結束的六個月的財務支出為23.2萬美元，而截至二○二三年六月三十日結束的六個月的財務支出為3.5萬美元。財務支出增加主要是由於外匯匯率波動，特別是美元升值對以色列新謝克爾的影響。
財務收入
截至2024年6月30日的六個月內，財務收益為14.8萬美元，較截至2023年6月30日的六個月內的3.7萬美元財務收益有所增加。財務收益增加主要是由於有價證券的重估。
淨損失
截至2024年6月30日的六個月淨虧損減少了70.1%，降至69.6萬美元，相較於截至2023年6月30日的六個月淨虧損為232.6萬美元。該減少歸因於紐交所美國上市費用和股份補償費用。
流動性和資本資源
概覽
自成立以來至2024年6月30日，我們主要通過來自營運活動賺取的現金和發行普通證券來籌資。截至2024年6月30日，我們的現金及現金等價物為66.8萬美元，較2023年12月31日的56.8萬美元有所增加。
以下表格顯示了我們所示範期間的現金流量。
| 六個月結束 6月30日， | ||||||||
| 千美元 | 2024 | 2023 | ||||||
| 營運活動之淨現金提供（使用）量 | $ | (640 | ) | $ | 403 | |||
| 投資活動中使用的淨現金 | (3,063 | ) | (15 | ) | ||||
| 籌資活動提供的淨現金 | 3,805 | (101 | ) | |||||
| 現金及現金等價物淨增加 | 100 | 282 | ||||||
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營運活動
截至2024年6月30日止六個月的營運活動中使用的淨現金為64萬美元。這主要反映了其他應付帳款的減少以及紐交所美國上市費用和股份報酬費用的影響。
截至2024年6月30日的六個月資產負債淨變動主要歸因於應收帳款減少。 這一淨減少部分被應付帳款和其他應付帳款的減少部分抵銷。
在截至2023年6月30日的六個月內，營業活動提供的淨現金為40.3萬美元。這主要反映了以股份為基礎的補償費用調整。
截至2023年6月30日止六個月的營運資產和負債變動減少，主要歸因於應付貿易帳款和其他應付款項的減少。這一淨減少部分被應收貿易款項的減少部分抵銷。
投資活動
截至2024年6月30日的六個月內，投資活動使用的淨現金為306.3萬美元。這筆用於投資活動的淨現金主要用於投資可供出售證券。
截至2023年6月30日的前六個月，投資活動使用的凈現金為15,000美元。該投資活動使用的凈現金主要歸因於購買固定資產和設備以及長期銀行存款的增加。
融資活動
2024年6月30日止六個月，籌資活動提供淨現金流為380.5萬美元，相比於2023年6月30日結束的六個月用於金融活動的淨現金10.1萬美元。
截至2024年6月30日的六個月，融資活動變動的增加歸因於我們在美國紐交所的首次公開發行中發行了125萬股普通股，於2024年1月17日結束。這種增加部分抵銷了根據某些投資者協議向銀行Mizrahi和某些前任及現任股東偿还權证的情况。
現況展望
迄今為止，我們主要是透過營運活動產生的現金和證券發行獲得資金來進行運營。
截至2024年6月30日，我們的現金及現金等價物為66.8萬美元，並且我們擁有正收入資本656.2萬美元。我們相信我們目前的現金及現金等價物位置足以支持我們未來12個月至少的營運資本需求和計劃操作，超出本報告的提交日期，即外國私募發行人6-k表格的日期。
然而，我們的營運計畫 可能會因許多目前對我們來說尚不知道的因素而改變，屆時我們可能需要尋求額外的所有基金类型。我們未來的資本 需求將取決於許多因素，其中包括：
| ● | 我們能夠按照計劃賣出我們的產品； |
| ● | 我們研究和開發活動的進展和成本； |
| ● | 與製造我們產品相關的成本； |
| ● | 營運資金的成本; |
6
| ● | 需要融資的重要新訂單; |
| ● | 我們商品商業化努力、行銷、銷售和產品分發的成本，以及與第三方合作提供行銷和分發服務或內部建立這種能力的潛在成本；以及 |
| ● | 我們的總務及行政費用的幅度。 |
關鍵的會計估計
編製基本報表需要我們進行估計和假設，這些將影響資產和負債的報告金額、在基本報表日期披露的可能負債，以及報告期間的收入和支出金額。我們對我們的關鍵會計政策進行了全面討論，該討論包含在我們的年度報告《關鍵會計估計》部分的「營運和財務回顧與展望」中，以及我們未經審計的中期簡易合併基本報表和相關附注，截至2024年6月30日止六個月，包括在本報告的外國私人發行人6-k表中的其他地方。
我們根據由國際會計準則委員會（IASb）發布的國際財務報導準則（IFRS）編製我們的基本報表。在編製基本報表時，我們的管理層需要使用估計、評估和假設，這些有影響會計政策應用和資產、負債、收入和支出金額的。任何估計和假設都在不斷地審查中。對會計估計的變更會在進行估計變更的期間追溯入賬。
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