展览99.2
管理层对财务状况的讨论与分析
以及 业务结果
关于前瞻性声明的警语
本文中的某些信息可能被视为《1995年私人证券诉讼改革法》及其他证券法的「前瞻性陈述」。前瞻性陈述常以「可能」、「将」、「预期」、「预计」、「估计」、「持续」、「相信」、「应该」、「意图」、「计划」或其他类似单词作为前瞻性术语，但这些陈述的辨识方式并不只限于此。
这些前瞻性陈述可能包括但不限于与我们的目标、计划和策略有关的陈述，包含营运结果或财务状况预测、预期资本需求和费用的陈述，涉及我们产品的研究、开发和使用的陈述及所有(除了历史事实陈述以外的陈述)，该等陈述涉及我们打算、预期、预计、相信或期待将来可能发生的活动、事件或进展。
前瞻性声明并非对未来表现的保证，而是受风险和不确定性影响。我们将这些前瞻性声明基于我们管理层的经验以及对历史趋势、当前条件、预期未来发展和其他他们认为合适的因素的评估和假设。
可能导致实际结果、发展和业务决策与预期不符的重要因素包括：
| ● | 我们预定的收入水平和资本支出水平； |
| ● | 我们卖出产品的能力； |
| ● | 我们保持业务模式的能力; |
| ● | 我们对市场增长和趋势的预测能力； |
| ● | 我们能够获得政府标案并与政府承包商保持良好关系的能力； |
| ● | 我们与供应商、制造商和其他合作伙伴保持良好关系的能力； |
| ● | 我们对于自家科技和设备能得到比市面上其他类似产品更多的正面回响的能力。 |
| ● | 我们可以支配的现金和筹集额外融资的能力； |
| ● | 竞争以及其他技术的影响； |
| ● | 预计资本支出和流动性； |
| ● | 任何诉讼的影响； |
| ● | 我们计划持续投资于研究和发展，为现有和新产品开发科技； |
| ● | 我们具备维护、保护和增强知识产权的能力； |
| ● | 我们保留关键高管和员工的能力； |
| ● | 我们有能力向行业板块教育我们产品的使用方式； |
| ● | 关于我们的税务分类，我们的期望。 |
| ● | 对现行法律的解读以及未来法律的通过； |
| ● | 我们营运国家的一般市场、政治和经济环境，包括与以色列及其其他中东地区发生的最近动乱和实际或潜在武装冲突相关的条件，如以色列的多线战争；及 |
| ● | 本年度报告（下文所定）中所提及的「第3.D项风险因素」、「第4项有关公司资料」和「第5项营运及财务回顾及展望」。 |
这些声明仅为目前的预测，可能受已知和未知风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致我们或我们的行业板块的实际结果、活动水平、表现或成就与前瞻性的声明所预期的大不相同。 有关影响我们的风险和不确定性的更详细描述，请参阅我们截至2023年12月31日的财政年度20-F表格，该表格于2024年4月30日提交给证券交易委员会(SEC)，或称年度报告，以及我们不时向SEC提交或提供的报告中讨论的其他风险因素。
除非法律要求，我们没有义务更新或修改任何前瞻性声明，不论是因为新资讯、未来事件或其他原因，在此外国私营发行人6-K表报告日期之后。
除非另有说明，否则“我们”、“我们的”、“公司”和“Silynxcom”所指的都是Silynxcom有限公司。我们的记报货币是美元。除非另有明示或依上下文需要，否则在本外国私人发行人第6-K表格的报告中提到的“NIS”指的是新以色列谢克尔，而提到的“美元”或“$”指的是美元。我们按照国际财务报导准则准备和报告我们的基本报表。 根据国际会计准则委员会发布的国际财务报导准则（IFRS）或IASB，我们准备并报告我们的基本报表。
概览
我们研发、制造、行销并卖出经过考验和实战证明的坚固战术通讯耳机设备，以及其他通讯配件，所有这些都经过现场测试。我们的入耳式耳机设备，或称为入耳式耳机，在战斗、战场、骚乱控制、示威活动、武器训练课程及工厂生产线上被使用。我们的入耳式耳机与专业级坚固收音机的第三方制造商无痕集成，这种收音机是士兵在战斗中或警察部队领导的军事和执法单位使用的。我们的入耳式耳机设备也可紧密与防护装备配合，让用户能在受保护的情况下清晰听到和说话，而不受战斗、暴乱或危险情况中有害声音的干扰。这些精致、轻薄的入耳式耳机包括主动声音保护功能，可消除危险声音，同时保持周围环境感知，为我们的客户提供360°的情况感知。我们与客户紧密合作，并根据士兵和警察在实地提供的反馈，努力改善产品的功能和质量。我们直接向军队、警察和其他执法部门卖出我们的入耳式耳机和通讯配件。在每个运营地区，我们还与当地分销商建立了专业网络，并与无线电设备制造商建立了重要的战略合作伙伴关系。
我们业绩的元件
对我们的财务状况和营运结果的以下讨论和分析应该与我们未经审核的截至2024年6月30日止六个月的基本报表及相关附注一同阅读，该基本报表及相关附注已包含在这份外国私营发行人第6-K表格的其他部分。以下讨论包含基于我们当前期望的前瞻性陈述，受不确定性和情况变化的影响。由于不准确的假设和已知或未知的风险和不确定性，实际结果可能与这些期望有实质不同。
收益
我们的收入是通过销售我们的产品来产生的。
营运成本
我们的营业收入成本主要包括 与我们直接和间接销售相关的成本，包括元件的成本。营业收入的成本主要受到客户订购我们产品的驱动，随著我们产品的收入增长，我们预期营业收入成本将相应增加。.
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营业费用
我们目前的营业费用包括三个元件 — 研发费用、销售和行销费用以及一般和行政费用。
研发费用
我们的研发支出主要包括 薪资及相关人员费用、分包商支出及其他相关研发支出.
销售和营销
我们的销售和营销 支出主要包括顾问和人员薪资以及其他营销和销售费用
一般和管理费用
一般行政费用主要包括 工资及相关费用、会计、法律、簿记等专业服务费用、设施、差旅费用及其他一般行政费用.
财务收入（费用），净额
财务支出主要包括美元和以色列新谢克尔之间的外币兑换率差异。
2024年6月30日和2023年6月30日六个月的比较。
营运业绩结果
以下表格列出了我们所介绍的期间的营运结果。
| 六个月结束了 6月30日 | ||||||||
| 千美元 | 2024 | 2023 | ||||||
| 收益 | $ | 5,356 | $ | 3,096 | ||||
| 销售成本 | 2,706 | 1,901 | ||||||
| 毛利润 | $ | 2,650 | $ | 1,195 | ||||
| 研究与开发支出 | 259 | 569 | ||||||
| 销售及行销费用 | 699 | 1,989 | ||||||
| 总部及行政费用 | 1,425 | 965 | ||||||
| 营业利润（亏损） | $ | 267 | $ | (2,328 | ) | |||
| 列支开支 | (879 | ) | - | |||||
| 财务费用 | 232 | 35 | ||||||
| 财务收入 | 148 | 37 | ||||||
| 净利润亏损 | $ | (696 | ) | $ | (2,326 | ) | ||
| 总综合损失 | (696 | ) | (2,326 | ) | ||||
| 每股基本及稀释净亏损 | $ | (0.1358 | ) | $ | (0.7355 | ) | ||
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收益
以下表格概述了我们按类型分类的收入，以展示期间。结果的期间对期间的比较未必代表未来期间的结果。
以下是一份表格，展示截至2024年6月30日和2023年的六个月期间我们按产品群组划分的收入：
| 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||||
| 产品组 | 金额 （以千美元指数计） | 总计营业收入的百分比 营业收入 | 金额 （以美元指数计算，以千为单位） | 总计营业收入的百分比 营业收入 | ||||||||||||
| 耳机耳机系统 | $ | 3,389 | 63.3 | % | $ | 2,143 | 69.2 | % | ||||||||
| SSt耳机系统 | $ | 1,655 | 30.9 | % | $ | 678 | 21.9 | % | ||||||||
| 其他收入 | $ | 312 | 5.8 | % | $ | 275 | 8.9 | % | ||||||||
| 总计 | $ | 5,356 | 100 | % | $ | 3,096 | 100 | % | ||||||||
以下是截至2024年6月30日和2023年6月30日结束的六个月期间我们产品销售收入按地理区域的信息：
| 收益 (以千美元计) | ||||||||
| 地理 | 6月30日， 2024 | 6月30日， 2023 | ||||||
| 以色列 | $ | 3,613 | $ | 1,260 | ||||
| 亚洲 | $ | 943 | $ | 1,015 | ||||
| 美国 | $ | 558 | $ | 623 | ||||
| 欧洲 | $ | 242 | $ | 78 | ||||
| 其他地区 | $ | - | $ | 120 | ||||
| 营业总收入 | $ | 5,356 | $ | 3,096 | ||||
2024年6月30日结束的六个月，我们的收入为5,356美元，较2023年6月30日结束的六个月的309.6万美元增长73%。这一增长可归因于我们SSt Headset系统销售增加，部分抵消了In-Ear Headset系统销售减少。
收益成本及毛利润
我们截至2024年6月30日的成本销售额较去年同期增加了42.34％，为270.6万美元，而2023年6月30日的成本为190.1万美元。 毛利润增加是由于销售增加。截至2024年6月30日的毛利润较去年同期增加了121％，为265万美元，而2023年6月30日的毛利润为119.5万美元。毛利润增加主要是由于销售增加和股份-based报酬支出减少。
研究与开发支出
截至2024年6月30日结束的六个月，研究和开发或R&D费用较截至2023年6月30日结束的六个月的56.9万美元减少了54.48％，降至25.9万美元。这是主要因为股份费用的减少。
销售及行销费用
在2024年6月30日结束的六个月内，销售和行销费用减少了64.8%，至69.9万美元，相较于截至2023年6月30日结束的六个月的198.9万美元。销售和行销费用的减少是由于股份报酬费用的减少。
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总部及行政费用
截至2024年6月30日结束的六个月中，总务及行政费用增加了47.69%，从截至2023年6月30日结束的96.5万美元增加到142.5万美元。这一增加主要是由咨询、投资者关系和保险费用造成的。
营业利润（亏损）
根据上述，截至2024年6月30日止六个月，我们的营业利润为26.7万美元，较截至2023年6月30日止六个月的232.8万美元营业亏损有所改善。
财务费用
二○二四年六月三十日结束的六个月的财务支出为23.2万美元，而截至二○二三年六月三十日结束的六个月的财务支出为3.5万美元。财务支出增加主要是由于外汇汇率波动，特别是美元升值对以色列新谢克尔的影响。
财务收入
截至2024年6月30日的六个月内，财务收益为14.8万美元，较截至2023年6月30日的六个月内的3.7万美元财务收益有所增加。财务收益增加主要是由于有价证券的重估。
净损失
截至2024年6月30日的六个月净亏损减少了70.1%，降至69.6万美元，相较于截至2023年6月30日的六个月净亏损为232.6万美元。该减少归因于纽交所美国上市费用和股份补偿费用。
流动性和资本资源
概览
自成立以来至2024年6月30日，我们主要通过来自营运活动赚取的现金和发行普通证券来筹资。截至2024年6月30日，我们的现金及现金等价物为66.8万美元，较2023年12月31日的56.8万美元有所增加。
以下表格显示了我们所示范期间的现金流量。
| 六个月结束 6月30日， | ||||||||
| 千美元 | 2024 | 2023 | ||||||
| 营运活动之净现金提供（使用）量 | $ | (640 | ) | $ | 403 | |||
| 投资活动中使用的净现金 | (3,063 | ) | (15 | ) | ||||
| 筹资活动提供的净现金 | 3,805 | (101 | ) | |||||
| 现金及现金等价物净增加 | 100 | 282 | ||||||
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营运活动
截至2024年6月30日止六个月的营运活动中使用的净现金为64万美元。这主要反映了其他应付帐款的减少以及纽交所美国上市费用和股份报酬费用的影响。
截至2024年6月30日的六个月资产负债净变动主要归因于应收帐款减少。 这一净减少部分被应付帐款和其他应付帐款的减少部分抵销。
在截至2023年6月30日的六个月内，营业活动提供的净现金为40.3万美元。这主要反映了以股份为基础的补偿费用调整。
截至2023年6月30日止六个月的营运资产和负债变动减少，主要归因于应付贸易帐款和其他应付款项的减少。这一净减少部分被应收贸易款项的减少部分抵销。
投资活动
截至2024年6月30日的六个月内，投资活动使用的净现金为306.3万美元。这笔用于投资活动的净现金主要用于投资可供出售证券。
截至2023年6月30日的前六个月，投资活动使用的净现金为15,000美元。该投资活动使用的净现金主要归因于购买固定资产和设备以及长期银行存款的增加。
融资活动
2024年6月30日止六个月，筹资活动提供净现金流为380.5万美元，相比于2023年6月30日结束的六个月用于金融活动的净现金10.1万美元。
截至2024年6月30日的六个月，融资活动变动的增加归因于我们在美国纽交所的首次公开发行中发行了125万股普通股，于2024年1月17日结束。这种增加部分抵销了根据某些投资者协议向银行Mizrahi和某些前任及现任股东偿还权证的情况。
现况展望
迄今为止，我们主要是透过营运活动产生的现金和证券发行获得资金来进行运营。
截至2024年6月30日，我们的现金及现金等价物为66.8万美元，并且我们拥有正收入资本656.2万美元。我们相信我们目前的现金及现金等价物位置足以支持我们未来12个月至少的营运资本需求和计划操作，超出本报告的提交日期，即外国私募发行人6-k表格的日期。
然而，我们的营运计划 可能会因许多目前对我们来说尚不知道的因素而改变，届时我们可能需要寻求额外的所有基金类型。我们未来的资本 需求将取决于许多因素，其中包括：
| ● | 我们能够按照计划卖出我们的产品； |
| ● | 我们研究和开发活动的进展和成本； |
| ● | 与制造我们产品相关的成本； |
| ● | 营运资金的成本; |
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| ● | 需要融资的重要新订单; |
| ● | 我们商品商业化努力、行销、销售和产品分发的成本，以及与第三方合作提供行销和分发服务或内部建立这种能力的潜在成本；以及 |
| ● | 我们的总务及行政费用的幅度。 |
关键的会计估计
编制基本报表需要我们进行估计和假设，这些将影响资产和负债的报告金额、在基本报表日期披露的可能负债，以及报告期间的收入和支出金额。我们对我们的关键会计政策进行了全面讨论，该讨论包含在我们的年度报告《关键会计估计》部分的「营运和财务回顾与展望」中，以及我们未经审计的中期简易合并基本报表和相关附注，截至2024年6月30日止六个月，包括在本报告的外国私人发行人6-k表中的其他地方。
我们根据由国际会计准则委员会（IASb）发布的国际财务报导准则（IFRS）编制我们的基本报表。在编制基本报表时，我们的管理层需要使用估计、评估和假设，这些有影响会计政策应用和资产、负债、收入和支出金额的。任何估计和假设都在不断地审查中。对会计估计的变更会在进行估计变更的期间追溯入账。
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