美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
（标记一）
根据1934年证券交易法第13或15(d)节的季度报告 |
截至季度结束日期的财务报告
或者
根据1934年证券交易法第13或15(d)节的转型报告书 |
过渡期从 为
委托文件编号：001-39866
(根据其章程规定的注册人准确名称)
（国家或其他管辖区的 | （IRS雇主 |
|
|
，（主要行政办公地址） | (邮政编码) |
(
(注册人电话号码，包括区号)
无数据
（前名称、地址及财政年度，如果自上次报告以来有更改）
在法案第12(b)条的规定下注册的证券：
每一类的名称 |
| 交易标志 |
| 在其上注册的交易所的名称 |
|
|
请勾选以下内容。申报人是否（1）在过去12个月内（或申报人需要报告这些报告的时间较短的期间内）已提交证券交易法规定的第13或15（d）条要求提交的所有报告；以及（2）过去90天内已被要求提交此类报告。
请在对应的复选框内表示下文所提及的公司是否已在过去12个月之内（或为该公司要求提交该类文件的短于12个月的期间）以电子方式提交了必须根据S-T法规第405规则（本章第232.405条）提交的每一个互动数据文件。
请勾选注册者是大型加速文件提交者、加速文件提交者、非加速文件提交者、小型报告公司还是新兴增长公司。请参见《证交易法》规则120亿.2 中“大型加速文件提交者”、“加速文件提交者”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
加快推进者☐ | 非加速文件提交人 ☐ | 如果是新兴成长公司，请勾选以下选项：如果公司遵守根据证券交易所第13(a)条规定提供的任何新的或修订的财务会计准则的条件，已选择不使用延长过渡期。 ☐ | 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型企业，请勾选复选标记，表明注册者已选择不使用延长过渡期来符合根据证券交易法第13(a)条规定提供的任何新财务会计准则。 ☐
请勾选以下内容。申报人是否是外壳公司（根据证券交易法规则12b-2定义）。 是
截至2024年8月25日，发行人普通股的流通股数量为
第一部分 — 财务信息
相关信息通知2024年6月4日的第1项 基本报表
康尼格拉公司及其子公司
汇编利润表
(金额除外)
(未经审计)
十三周年度结束 | ||||||
| 2024年8月25日 |
| 2023年8月27日 | |||
净销售额 | $ | | $ | | ||
成本和费用： | ||||||
营业成本 | | | ||||
销售，总务及管理费用 | | | ||||
养老金和离退休非劳务收入（费用） | | ( | ||||
利息费用，净额 | | | ||||
权益法投资收益 | | | ||||
税前收入 | | | ||||
所得税费用（收益） | ( | | ||||
净收入 | $ | | $ | | ||
净利润归属于非控制权益 | | | ||||
净利润归属于康尼格拉品牌公司的股东 | $ | | $ | | ||
基本每股收益 | ||||||
归属康尼格拉品牌公司普通股股东的净利润 | $ | | $ | | ||
稀释每股收益 | ||||||
归属于康尼格食品公司普通股股东的净利润 | $ | | $ | | ||
请参阅未经审计的简明综合财务报表附注
1
康尼格拉公司及其子公司
综合所得简化联合财务报表
（单位百万）
(未经审计)
十三周年度结束 | ||||||||||||||||||
2024年8月25日 | 2023年8月27日 | |||||||||||||||||
税务 | 税务 | |||||||||||||||||
税前 | (费用) | After- Tax | 税前 | (费用) | 税后 | |||||||||||||
| 数量 |
| 收益 |
| 数量 |
| 数量 |
| 收益 |
| 数量 | |||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
其他综合收益: | ||||||||||||||||||
衍生工具调整: | ||||||||||||||||||
未实现衍生工具调整 | ( | | ( | | ( | | ||||||||||||
重新分类包括在净利润中的衍生工具调整 | ( | | ( | ( | | ( | ||||||||||||
货币翻译调整： | ||||||||||||||||||
未实现货币兑换收益（损失） | ( | — | ( | | — | | ||||||||||||
与Agro Tech Foods Limited出售相关的货币转换损失重新分类（见注释3） | | — | | — | — | — | ||||||||||||
养老金和退休福利责任： | ||||||||||||||||||
未实现的养老金和离退休福利义务 | | ( | | | ( | | ||||||||||||
重新分类包括在净利润中的养老金和离退休福利责任 | ( | | ( | ( | | ( | ||||||||||||
综合收益 | | | | | ( | | ||||||||||||
归属于非控股权益的综合收益（见注释3） | | — | | | — | | ||||||||||||
康尼格拉品牌公司应归属的综合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
请参阅未经审计的简明综合财务报表附注。
2
康尼格拉公司及其子公司
压缩合并资产负债表
(以百万为单位，除分股数据外)
(未经审计)
| 2024年8月25日 |
| 2024年5月26日 | |||
资产 | ||||||
流动资产 | ||||||
现金及现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款净额：截至2023年12月31日的坏账准备为 | | | ||||
存货 | | | ||||
资产预付款和其他流动资产的变动 | | | ||||
持有待售的流动资产 | — | | ||||
总流动资产 | | | ||||
资产：固定资产 | | | ||||
减少已计提折旧额 | ( | ( | ||||
物业、厂房和设备，净值 | | | ||||
商誉 | | | ||||
品牌，商标和其他无形资产，净额 | | | ||||
其他 | | | ||||
待售非流动资产 | | | ||||
| $ | | $ | | ||
负债和股东权益 | ||||||
流动负债 | ||||||
应付票据 | $ | | $ | | ||
长期债务的当前分期付款 | | | ||||
应付账款及其他应付款 | | | ||||
应计工资 | | | ||||
其他应计负债 | | | ||||
待售的流动负债 | — | | ||||
流动负债合计 | | | ||||
长期负债，除去当期分期付款 | | | ||||
其他非流动负债 | | | ||||
持有待售的非流动负债 | — | | ||||
负债合计 | | | ||||
普通股股东权益 | ||||||
普通股 $每股面值：2023年3月31日和2022年12月31日授权的股数为145,833,334股；2023年3月31日和2022年12月31日发行的股票分别为28,148,110股和25,832,322股；2023年3月31日和2022年12月31日流通的股票分别为27,861,543股和25,545,755股；151,020累计其他综合收益；库藏股票，截至2023年3月31日和2022年12月31日为286,567股；每股净利润分别为1,266美元和1,266美元；每股未分配利润分别为140,731美元和121,261美元。 | | | ||||
额外实收资本 | | | ||||
保留盈余 | | | ||||
累计其他综合损失 | ( | ( | ||||
少量库藏股，按成本计量， | ( | ( | ||||
Conagra Brands, Inc. 普通股股东权益总额 | | | ||||
非控制权益 | — | | ||||
股东权益合计 | | | ||||
| $ | | $ | | ||
请参阅未经审计的简明合并财务报表附注。
3
康尼格拉公司及其子公司
简明的综合现金流量表
（单位百万）
(未经审计)
十三周结束 | ||||||
| 2024年8月25日 |
| 2023年8月27日 | |||
经营活动现金流量： | ||||||
净收入 | $ | | $ | | ||
调整净利润达到经营活动产生的现金流量： | ||||||
折旧和摊销 | | | ||||
资产减值损失 | | | ||||
股权法下投资收益超过分红派息 | ( | ( | ||||
以股票结算的股份支付费用（利益） | | ( | ||||
养老金计划的捐赠 | ( | ( | ||||
养老金费用（利益） | ( | | ||||
其他项目 | | | ||||
不包括业务收购和处置影响的营运资产和负债变动: | ||||||
应收账款 | ( | ( | ||||
存货 | ( | ( | ||||
递延所得税及应付所得税净额 | ( | | ||||
资产预付款和其他流动资产的变动 | ( | ( | ||||
应付账款及其他应付款 | | | ||||
应计工资 | ( | ( | ||||
其他应计负债 | | | ||||
诉讼准备金 | ( | | ||||
经营活动产生的现金流量净额 | | | ||||
投资活动现金流量： | ||||||
购置固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金（元） | ( | ( | ||||
出售固定资产 | | | ||||
购买有市场流通的证券 | — | ( | ||||
可交易证券的销售 | — | | ||||
购买业务，净现金收购 | ( | — | ||||
633.1 | | — | ||||
其他项目 | — | | ||||
投资活动产生的现金流量净额 | ( | ( | ||||
筹集资金的现金流量： | ||||||
发行90天以上到期的短期借款 | | | ||||
偿还短期借款，期限大于90日 | ( | ( | ||||
其他短期借款的净发行（偿还），到期日少于或等于90天 | | ( | ||||
发行长期债务 | — | | ||||
偿还长期债务 | ( | ( | ||||
债务发行费用 | — | ( | ||||
回购Conagra Brands，Inc.普通股 | ( | — | ||||
支付现金分红派息 | ( | ( | ||||
行权期权并发行其他股票奖励（包括税收代扣） | ( | ( | ||||
其他项目 | ( | ( | ||||
来自筹资活动的净现金流量 | | ( | ||||
现金及现金等价物汇率变动影响 | ( | | ||||
现金及现金等价物的净变动，包括归类为资产减值准备的现金余额 | | ( | ||||
减：归类为资产减值准备的现金余额的净变动 | ( | | ||||
现金及现金等价物净变动额 | | ( | ||||
期初现金及现金等价物余额 | | | ||||
期末现金及现金等价物 | $ | | $ | | ||
请查看未经审计的简明合并基本报表附注。
4
康尼格拉公司及其子公司
简明联合财务报表附注(未经审计)
（以百万美元为单位分列，除每股金额外）
1.主要会计政策摘要
康尼格拉公司的附属的精简合并基本报表已按照美国通用会计准则（"U.S. GAAP"）和在Form 10-Q报告中的规定的规则和法规，为中期财务信息编制。因此，这些报表不包括全面财务报表所需的某些信息和披露。未经审计的财务信息反映了所有调整，据管理层意见，这些调整是必要的，以公正呈现所呈报期间的经营业绩、财务状况和现金流。在2025财政第一季度，我们确定某些资产为待售资产。我们已根据说明3在所有期间内的精简合并资产负债表内对这些资产进行了重新分类。所有其他调整属于正常重复性质。任何一个季度或部分财政年度的经营业绩并不一定能反映其他期间或整个财政年度所预期的结果。这些精简合并基本报表应与我们于2024年5月26日结束的财政年度的Form 10-k中包含的合并财务报表和相关附注一起阅读。与Form 10-k中关于“重大会计政策的概要”的说明1中披露的会计政策相比，本合并财务报表中的会计政策未发生重大变化。 “重要会计政策摘要”，以这份Form 10-k中的合并财务报表为依据。
最近发布的会计准则和披露规定
2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07，分部报告（主题 280）：报告服务部门（主题 280）变更披露方式，通过升级对意义重大的分部费用的披露来改进分部报告披露要求。该准则适用于 2023 年 12 月 15 日之后的财年和 2024 年 12 月 15 日之后的财年间隔期。该准则必须适用于财务报表中呈现的所有期间的追溯。该公司目前正在评估该标准对合并财务报表的影响。，通过加强对显著板块费用的披露来改善可报告板块披露要求。披露要求必须在基本报表中呈现的所有之前期间中进行追溯运用。该标准的有效日期为2023年12月15日后开始的财政年度以及2024年12月15日后开始的财政年度内的中期期间。允许提前采用。我们正在分析ASU对我们相关披露的影响。在2025财政第四季度，当其生效时，我们将采纳此指南。
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09， 所得税披露改进，以提供更详细的所得税披露要求。该指南要求实体披露关于其有效税率协调的细分信息，以及有关已支付所得税的信息。披露要求将按前瞻性方式运用，并有选择性地进行追溯运用。该标准的有效日期为2024年12月15日后开始的财政年度。允许提前采用。我们正在分析ASU对我们相关披露的影响。
2024年3月，证监会发布了最终的与气候相关的披露规定，将要求披露与经营活动拥有或控制的重要气候相关风险以及直接温室气体排放（范围1）和/或购买的能源消耗中的间接温室气体排放相关的材料。此外，该规定要求在财务报表附注中披露严重天气事件和其他自然条件的影响，受一定实质性门槛限制。 2024年4月，证监会暂停了此规定的实施，等待法律挑战结果。但是，我们继续监控发展并分析新规则对我们相关披露的潜在影响。
2. 收购
2024年7月，我们收购了现有共同生产商的制造业务，用现金购买价格为$
2024年8月，我们收购了Sweetwood Smoke & Co.的优先股，这家公司是 FATTY的制造商。® 以现金购买价格$抽烟肉条
对于这些收购中，分配给商誉的金额主要归因于预期的协同效应、未来增长机会和其他不能单独确认的无形资产，例如组装的员工。这些收购的结果，在收购结束后，主要包括在食品杂货和零食板块中，并且截至2024年8月25日，对于我们的简明合并收入表并不重要。
5
根据会计收购方法，这些收购中获得的资产和承担的负债在收购日期按各自估计的公允价值计入记录。
3. 出售和待售资产
出售
在2025财政第一季度，我们完成了对Agro Tech Foods Limited（“ATFL”）所持有的
与ATFL相关的资产和负债已被重新分类为在除去出售的资产和负债内的我们简化综合资产负债表中，报告期前拆分交易之前的期间。 在我们的简化综合资产负债表中列为待售的资产和负债反映的资产和负债如下：
| 2024年5月26日 | ||
流动资产 | $ | | |
非流动资产（包括商誉$ | | ||
流动负债 | | ||
非流动负债 | | ||
其他待售资产
由于管理层决定退出我们在2024财年在制冷和冷冻部门内的某个制造设施和相关仓库，我们在2025财年第一季度开始积极推广这些资产。我们预计在接下来的十二个月内达成出售这些资产的最终协议。因此，这些资产在我们所有期间呈现的简明合并资产负债表中已重新分类为待售资产。
此外，我们不时积极推广某些其他资产。这些资产也已在我们在处置各个资产组之前的简明合并资产负债表中重新分类为待售资产。
与在我们的简明合并资产负债表中分类为待售的相关资产为$
4. 重组活动
有关我们在2024年5月26日结束的财政年度的年度报表中包含的综合财务报表和相关附注中对我们重组活动的更多信息，请参阅我们的10-k表格年度报告。
康菲格重新组织计划
自2019财年至2024年8月25日，我们批准了现金费用$
6
在2025财年第一季度，我们就康尼格拉重组计划确认了以下税前费用：
杂货和 | 冷藏 | ||||||||||||||
| 零食 |
| 冷冻 |
| 国际 |
| 公司 |
| 总费用 | ||||||
加速折旧 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | |||||
其他营业成本 | | ( | ( | — | | ||||||||||
营业成本合计 | | ( | ( | — | | ||||||||||
解聘和相关成本 | — | ( | ( | — | ( | ||||||||||
合同/租约终止 | | — | | — | | ||||||||||
其他销售及管理支出 | | | | | | ||||||||||
总SG＆A | | | | | | ||||||||||
总费用 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||
以上结果中包括$
为康尼格拉重组计划录得的责任和2025财年第一季度期间发生的变化如下：
|
| 成本 |
|
|
| ||||||||||
已发生的和 | |||||||||||||||
年月日的余额 | 计入费用 | Costs Paid or | 变动 | 年月日的余额 | |||||||||||
2024年5月26日 | 费用 | 另行解决 | 预估值 | 2024年8月25日 | |||||||||||
解聘和相关成本 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
解除合同/租约 | — | | ( | — | — | ||||||||||
特别费用总额 | | | ( | — | | ||||||||||
总费用 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
5. 债务和循环信贷设施
优先票据
在2024财年第四季度，我们偿还了全部未偿还的$
在2024财年第一季度，我们偿还了全部未偿还的$
期限贷款
在2024财年第四季度，我们与一家金融机构签订了无抵押期限贷款协议，并借入了全部本金金额，为$
在2023财年第二季度，我们借入了全部$
循环授信设施
截至2024年8月25日，我们与一家由金融机构组成的贷款银团签订了一项循环信贷协议（“循环信贷计划”），规定最大单笔未偿本金金额为$
7
债务契约
循环信贷工具通常要求我们的息税折旧及摊销前利润（EBITDA）与利息支出的比率不得低于
商业票据
截至2024年8月25日和2024年5月26日，我们的资产为$
利息费用
净利息费用包括：
十三周年度结束 | ||||||
| 2024年8月25日 |
| 2023年8月27日 | |||
长期债务 | $ | | $ | | ||
短期债务 | | | ||||
利息收入 | ( | ( | ||||
资本化利息 | ( | ( | ||||
| $ | | $ | | ||
6. 融资安排
供应商融资安排
为了管理现金流和相关流动性，我们与供应商合作优化我们的条款和条件，包括延长付款期限。 许多因素可能影响我们未来的付款条件，包括我们的相对信用价值、整体市场流动性和利率以及其他一般经济状况的变化。 某些供应商可以访问第三方服务，允许他们在线查看我们的计划付款并在供应商和第三方的单方权鉴定下对我们的计划付款提前融资。 我们与这些供应商的现行付款条件，我们认为是商业上合理的，区间为
我们还得出结论，包括应付金额和预定付款条件在内的对供应商的某些义务受到这些第三方服务计划的影响，这些安排在我们的简明合并资产负债表中被分类为应付票据。短期借款的款项和支付作为融资活动反映在我们的简明合并现金流量表中。截至2024年8月25日和2024年5月26日，我们分别有约 $的短期借款与这些安排有关。
7. 商誉和其他可识别无形资产
2025财年第一季度商誉净额的变化如下：
杂货和 | 制冷的 | ||||||||||||||
| 零食 |
| & Frozen |
| 国际 |
| 餐饮服务 |
| 总费用 | ||||||
2024年5月26日余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
收购 | | — | — | — | | ||||||||||
货币翻译 | — | — | | — | | ||||||||||
2024年8月25日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
8
其他可识别无形资产如下：
2024年8月25日 | 2024年5月26日 | |||||||||||
毛利 | 毛利 | |||||||||||
搬运 | 累积的 | 搬运 | 累积的 | |||||||||
| 数量 |
| 摊销 |
| 数量 |
| 摊销 | |||||
非摊销的无形资产 | ||||||||||||
品牌和商标 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
摊销的无形资产 | ||||||||||||
客户关系和知识产权 | | | | | ||||||||
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
无形资产的摊销剩余加权平均寿命约为
8. 衍生金融工具
有关我们衍生品活动的更多信息，请参阅包括在我们截至2024年5月26日的财年年度报告Form 10-k中的综合财务报表和相关附注
指定为现金流量套期交易的衍生品
2019财年第一季度，我们签订了与交易相关的远期起始利率互换合同，以对冲我们发行的长期债务所涉及的利率风险的部分，用于帮助融资收购Pinnacle Foods，Inc。我们在2019财年第二季度结算了这些合同，并延后了百万美元的利润，作为与相关债务工具的存续期内的利息费用减少。截至2024年8月25日，未摊销的金额为百万美元
预测现金流的经济对冲
我们的许多衍生品不符合要求，我们目前没有指定某些商品或外汇衍生品用于实现套期会计处理。我们立即在通用企业费用（在营业成本内）中反映用于经济对冲预期商品消耗和减轻外汇现金流风险的衍生品的已实现和未实现收益和损失。这些收益和损失将在被经济对冲的基础项目在营业成本中确认的期间，重新分类至分段营业结果中。如果管理层确定某个作为预测商品购买的经济对冲的特定衍生品已停止发挥经济对冲作用，我们将停止在企业费用中进一步确认此类衍生品的收益和损失，并立即开始在分段营业结果中确认这些收益和损失。
以下表格展示根据此方法论预测商品消耗和某些预测交易的外汇风险的经济对冲净衍生品收益（损失）：
十三周年度结束 | ||||||
| 2024年8月25日 |
| 2023年8月27日 | |||
$ | ( | $ | | |||
减：分配给报告分部的净衍生产品损失 | ( | ( | ||||
普通企业费用中确认的净衍生产品收益（损失） | $ | ( | $ | | ||
分配给食品杂货的净衍生产品损失 | $ | ( | $ | ( | ||
分配给冷藏和冷冻的净衍生产品损失 | ( | ( | ||||
分配给国际的净衍生品损失 | — | ( | ||||
分配给餐饮业的净衍生品损失 | ( | ( | ||||
包含在分段营业利润中的净衍生品损失 | $ | ( | $ | ( | ||
截至2024年8月25日，我们衍生品头寸的公允价值并不重要，并且属于公允价值层次中的一级或二级资产或负债（详见附注16获取更多信息）。我们的估值技术与之前时期并没有发生重大变化。
9
在我们的简明综合收入表中，未指定为避险工具的衍生品的位置和收益（损失）金额如下：
已识别的收益（亏损） | ||||||||
合并财务报表中的衍生品 | ||||||||
汇总资产负债表中的位置 | 损益表 | |||||||
收益（损失）表 | 十三周年度结束 | |||||||
非指定为套期保值工具的衍生品 |
| 在衍生品中被认可 |
| 2024年8月25日 |
| 2023年8月27日 | ||
商品合约 | 营业成本 | $ | ( | $ | | |||
汇率期货合同 | 营业成本 | | ( | |||||
未作为避险工具指定的衍生工具的总收益（损失） | $ | ( | $ | | ||||
截至2024年8月25日，我们的未平仓商品合同在购买合同方面的名义价值（定义为名义数量乘以名义数量单位的市场价值）为$
9. 基于股份的支付
截至2025财年第一季度和2024财年，我们确认的股权支付费用总额（包括限制性股票单位和绩效股）为XX美元
绩效目标包括 -year performance periods ending in fiscal 2025 (the “2025 performance period”) and (the “2026 performance period”) are based on our net sales and diluted earnings per share (“EPS”) growth, subject to certain adjustments, measured over the defined performance period, with each year of the performance period weighted one-third. The performance goals for the -year performance period ending in fiscal 2027 (the “2027 performance period”) is based on our net sales and diluted EPS on a three-year cumulative basis, subject to certain adjustments, measured over the defined performance period. For each of the 2025 performance period, 2026 performance period, and 2027 performance period, the awards actually earned will range from
奖励（如获得）将以我们的普通股份支付。 在我们的绩效股份计划中规定的有限例外情况下，任何已获得的股份将在绩效期结束后分配，通常仅在参与者在分配日期之前继续受雇于公司时才会分配。 就尚未获得绩效目标认证的奖励而言，根据我们的普通股市场价格和当前预测绩效目标的绩效股份价值进行调整，并在每个报告期结束时作为补偿费用摊销。 减值是随着其发生而计算的。
10. 每股收益
基本每股收益是根据普通股的加权平均股份计算的。 摊薄后每股收益是基于基本加权平均普通股份，根据期权、限制性股票单位奖励和其他具有摊薄效应的证券的摊薄影响进行计算。
下表调节了用于计算基本和摊薄每股收益的收入和平均股份数量：
十三周年度结束 | ||||||
| 2024年8月25日 |
| 2023年8月27日 | |||
净利润归属于康尼格食品公司普通股股东： | $ | | $ | | ||
加权平均股数： | ||||||
加权平均每股基本收益 | | | ||||
添加：股票期权、限制性股票单位奖励和其他摊薄证券的摊薄效应 | | | ||||
摊薄加权平均股份数 | | | ||||
10
在2025年和2024财年的第一季度，有
11。库存
库存的主要类别如下：
| 2024年8月25日 |
| 2024 年 5 月 26 日 | |||
原材料和包装 | $ | | $ | | ||
工作正在进行中 | | | ||||
成品 | | | ||||
用品和其他 | | | ||||
总计 | $ | | $ | | ||
12。所得税
在2025年和2024财年的第一季度，我们确认的所得税优惠为美元
2025财年第一季度的有效税率反映了美元
2024财年第一季度的有效税率与我们预期的有效税率一致，约为
我们之前曾评估过，某些外国子公司的当前收益没有无限期地再投资，或者我们无法通过税收中立的交易汇给美国母公司。因此，我们记录的递延所得税负债为美元
13。突发事件
诉讼事宜
由于我们在1991财年收购了比阿特丽斯公司（“Beatrice”），我们是某些诉讼事项的当事方，其中包括与比阿特丽斯在收购前剥离的铅基颜料业务相关的诉讼程序。这些诉讼通常要求赔偿据称因使用铅基涂料而造成的人身伤害、财产损失、经济损失和政府开支。我们拒绝承担责任，这既是基于索赔的是非曲直，也因为我们认为我们不是任何此类责任的继承者。在一次这样的行动中，我们同意支付 $
我们参与了多起针对本公司的产品责任索赔的事项，这些索赔与某些问题有关 Pam® 和其他烹饪喷雾产品。例如，在2024财年，陪审团以美元为由对公司作出裁决
11
我们参与了各种其他诉讼，比如假设类集体诉讼挑战公司产品标签中所作各种产品声明以及挑战公司工资和工时做法的事项。尽管我们无法确定这些或任何其他法律程序的结果，但我们并不认为这些事项会对我们的财务状况、运营结果或业务产生实质不利影响。
我们所有诉讼事项的计提，包括上述概率和可估计的事项，截至2024年8月25日分别为$
环保母基
根据证券交易委员会（“SEC”）的规定，如果政府机构是环境诉讼的一方，并且此类诉讼涉及我们合理认为将超过规定门槛的潜在货币制裁，SEC的规定要求我们披露有关环境诉讼的某些信息。 根据SEC的规定，公司在确定是否需要披露任何此类诉讼时使用了$
我们是与贝阿特在1991财政年收购之前出售的业务相关的某些环境诉讼的一方，其中包括涉及贝阿特可能作为大约35个超级基金、拟议的超级基金或等同州级地点（即“贝阿特地点”）的潜在责任方可能的诉讼和行政程序。贝阿特地点包括之前由贝阿特前身拥有或经营的用于生产或使用石油、杀虫剂、化肥、染料、墨水、溶剂、多氯联苯、酸、铅、硫磺、制革废物和/或其他污染物的地点。根据我们对未折现的修复责任的最佳估计建立贝阿特环境诉讼的准备金，这些估计包括对调查研究的评估、所需清理的范围、贝阿特及其他潜在责任方的已知立体贡献，以及对治理地点经验的评估。贝阿特相关环境问题的计提总额为$
总体来说
在考虑了所有前述事项所认定的负债后，管理层认为此类事项的最终解决不应对我们的财务状况、运营结果或流动性产生重大不利影响；但是，未来任何前述事项的估计变更都有可能发生，并可能对我们的财务状况、运营结果或流动性产生重大不利影响。
与前述事项有关的法律服务成本将随着服务的提供而在销售和一般行政费用内确认。
14. 养老金和养老福利
我们为符合条件的薪酬制和按小时计算的雇员设立了“企业年金计划（养老金计划）”。福利按照计入服务年限和年均报酬或服务年限相应金额计算。我们还赞助为符合条件的美国雇员提供某些医疗和牙科福利的养老后计划。
企业年金和养老后计划成本（福利）的元件包括：
养老金计划 | ||||||
十三周年度结束 | ||||||
| 2024年8月25日 |
| 2023年8月27日 | |||
服务成本 | $ | | $ | | ||
利息费用 | | | ||||
计划资产预期回报 | ( | ( | ||||
以前服务成本的摊销 | | | ||||
养老金成本（福利）— 公司计划 | ( | | ||||
养老金成本（福利）— 多雇主计划 | | | ||||
总养老金成本（福利） | $ | | $ | | ||
12
退休后计划 | ||||||
十三周年度结束 | ||||||
| 2024年8月25日 |
| 2023年8月27日 | |||
利息费用 | $ | | $ | | ||
先前服务成本（利益）的摊销 | ( | ( | ||||
确认的净精算利润 | ( | ( | ||||
雇后离退休成本总额（利益） | $ | ( | $ | ( | ||
公司对美国计划和某些外国计划使用分割折现率（即期汇率方法）。即期汇率方法在计算养老金服务成本和利息成本时，针对每笔预期福利支付采用不同的折现率。
用于2025财年养老金成本的服务成本和利息成本的加权平均折现率，采用即期汇率方法为
在2025财年第一季度，我们为养老金计划捐款$
15. 股东权益
以下表格呈现了截至2024年8月25日的十三周内我司股东权益账户的调解情况：
康尼格拉品牌股份有限公司股东权益 | |||||||||||||||||||||||
累积的 | |||||||||||||||||||||||
额外的 | 其他 | ||||||||||||||||||||||
普通股 | 普通股 | 实收资本 | 留存收益 | 综合 | 国库 | 非控制权益 | 总费用 | ||||||||||||||||
| 股份 |
| 股票 |
| 资本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 股票 |
| 利益 |
| 股权 | ||||||||
2024年5月26日余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
员工股票期权和激励计划 | ( | ( | | | |||||||||||||||||||
货币转换差异 | | | | ||||||||||||||||||||
3 | ( | ( | |||||||||||||||||||||
Derivative adjustments | ( | ( | |||||||||||||||||||||
非控股权益的活动 | ( | ( | |||||||||||||||||||||
养老金和退休后医疗福利 | | | |||||||||||||||||||||
普通股宣布的分红派息; $ | ( | ( | |||||||||||||||||||||
净利润归属于康尼格拉品牌公司的股东 | | | |||||||||||||||||||||
2024年8月25日余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | | ||||||||
13
以下表格显示了截至2023年8月27日的十三周内我们股东权益账户的调解情况:
康尼格食品公司股东权益 | |||||||||||||||||||||||
累积的 | |||||||||||||||||||||||
额外的 | 其他 | ||||||||||||||||||||||
普通股 | 普通股 | 实收资本 | 留存收益 | 综合 | 国库 | 非控制权益 | 总费用 | ||||||||||||||||
| 股份 |
| 股票 |
| 资本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 股票 |
| 利益 |
| 股权 | ||||||||
2023年5月28日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
员工股票期权和激励计划 | ( | | | ( | |||||||||||||||||||
货币转换差异 | | ( | | ||||||||||||||||||||
衍生工具调整 | | | |||||||||||||||||||||
非控制权益的活动 | | | |||||||||||||||||||||
养老金和退休后医疗福利 | ( | ( | |||||||||||||||||||||
普通股宣布的分红派息；$ | ( | ( | |||||||||||||||||||||
净利润归属于康尼格拉品牌公司的股东 | | | |||||||||||||||||||||
2023年8月27日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
以下表格详细说明了每项其他综合损失的累积余额，扣除税后净额：
| 2024年8月25日 |
| 2024年5月26日 | |||
货币翻译亏损，净重新分类调整 | $ | ( | $ | ( | ||
衍生品调整，净重新分类调整 | | | ||||
养老金和退休福利责任，减去重新分类调整净额 | | | ||||
累计其他综合损失 | $ | ( | $ | ( | ||
以下表格总结了从累计其他综合收益（损失）重新分类至收入的情况：
影响了精简合并报表中的行项目 | ||||||||
十三周年度结束 | 盈利1 | |||||||
| 2024年8月25日 |
| 2023年8月27日 |
| ||||
净衍生工具调整: | ||||||||
现金流量套期收益 | $ | ( | $ | ( | 利息费用，净额 | |||
现金流量套期收益 | ( | ( | 权益法投资收益 | |||||
| ( | ( | 税前总额 | |||||
| | | 所得税费用 | |||||
| $ | ( | $ | ( | 税后净额 | |||
养老金和退休福利责任： | ||||||||
净精算利益 | $ | ( | $ | ( | 养老金和离退休非服役收入 | |||
| ( | ( | 税前总额 | |||||
| | | 所得税费用 | |||||
| $ | ( | $ | ( | 税后净额 | |||
货币翻译损失 | $ | | $ | — | 销售、一般及管理费用2 | |||
| — | 税前总额 | ||||||
— | — | 所得税费用 | ||||||
$ | | $ | — | 税后净额 | ||||
1括号中的金额表示在精简合并利润表中确认的收入。
2金额代表与ATFL出售相关的货币翻译损失的再分类（参见注释3）。
14
16. 公允价值衡量
财务会计准则委员会指南根据用于定价资产或负债的假设（输入），建立了一个基于三个级别的公允价值层次结构。用于衡量公允价值的三个输入级别如下：
第1级 — 在活跃市场上未经调整的相同资产或负债的报价价格，
第2级 — 除第1级包括的那些以外的可观察输入，如活跃市场上类似资产和负债的报价价格，或者不活跃市场上相同资产或负债的报价价格，以及
第3级 — 反映我们自己的假设和对市场参与者定价资产或负债时将使用的最佳估计的不可观察输入。
我们的第2级衍生工具的公允价值是使用利用市场可观察输入的估值模型确定的，其中包括货币和商品的远期和现货价格。公允价值层2中包括的衍生资产和负债主要代表商品和外币期权及远期合同。
以下表格展示了截至2024年8月25日日常基础上按照公允价值层次结构中公允价值衡量所在级别测得的我们的金融资产和负债：
| 一级 |
| 二级 |
| 三级 |
| 净值 | |||||
资产： | ||||||||||||
衍生工具资产 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
递延薪酬资产 | | — | — | | ||||||||
可供出售债务证券 | — | — | | | ||||||||
总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
负债： | ||||||||||||
衍生工具负债 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
递延薪酬负债 | | — | — | | ||||||||
负债合计 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
下表显示了截至2024年5月26日按照公允价值层次计量的我们的财务资产和负债情况，基于公允价值测量所处的层次。
| 一级 |
| 二级 |
| 三级 |
| 净值 | |||||
资产： | ||||||||||||
衍生工具资产 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
递延薪酬资产 | | — | — | | ||||||||
可供出售债务证券 | — | — | | | ||||||||
总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
负债： | ||||||||||||
衍生工具负债 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
递延薪酬负债 | | — | — | | ||||||||
负债合计 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
非经常性公允价值计量
某些资产和负债，包括长期资产、商誉、资产退休义务和股权投资，以非经常性使用Level 3输入的公允价值进行衡量。
其他资产减值
在2024财年第一季度，我们因评估模型中折现的现金流，确认了对某些长期资产的减值，并将其纳入了重组活动。减值总额为$
15
长期债务公允价值
截至2024年8月25日和2024年5月26日，长期债务的账面金额（包括当前分期付款）为$
17. 业务板块和相关信息
我们在报告业务板块中反映我们的营业结果
杂货和零食报告板块主要包括美国各种零售渠道销售的品牌货架稳定食品产品。
冷藏和冷冻报告板块主要包括美国各种零售渠道销售的品牌温控食品产品。
国际报告板块主要包括在各种温度状态下在美国以外的各种零售和餐饮渠道销售的品牌食品产品。
餐饮报告板块包括品牌和定制食品产品，包括餐点、主食、酱料以及各种为餐厅和其他餐饮机构定制生产的烹饪产品，主要销售给美国。
在确定我们的报告板块时，我们不会合并营业板块。
各个板块的营业利润均基于净销售额减去所有可辨认的营业费用。一般公司费用；养老金和离退休非劳务收入（费用）；利息费用净额；所得税；以及权益法投资收入 已从板块运营中排除。
十三周年度结束 | ||||||
| 2024年8月25日 |
| 2023年8月27日 | |||
净销售额 | ||||||
杂货和小吃 | $ | | $ | | ||
冷藏和冷冻 | | | ||||
国际 | | | ||||
餐饮服务 | | | ||||
净销售额合计 | $ | | $ | | ||
营业利润 | ||||||
杂货和小吃 | $ | | $ | | ||
冷藏与冷冻 | | | ||||
国际 | | | ||||
餐饮服务 | | | ||||
营业利润总额 | $ | | $ | | ||
权益法投资收益 | | | ||||
普通企业费用 | | | ||||
养老金和离退休非劳务收入（费用） | | ( | ||||
利息费用，净额 | | | ||||
所得税费用（收益） | ( | | ||||
净收入 | $ | | $ | | ||
净利润归属于非控制权益 | | | ||||
净利润归属于康尼格拉品牌公司的股东 | $ | | $ | | ||
16
以下表格展示了我们净销售额的进一步细分：
十三周年度结束 | ||||||
| 2024年8月25日 |
| 2023年8月27日 | |||
冰雪奇缘 | $ | | $ | | ||
文具 | ||||||
其他耐储货架 | | | ||||
冷藏 | | | ||||
零食 | | | ||||
餐饮服务 | | | ||||
国际 | | | ||||
净销售额合计 | $ | | $ | | ||
为了与我们向投资者呈现某些分项净销售信息的方式保持一致，我们已将某些业务板块的净销售归类为“日常用品”，其中包括所有美国国内零售冷藏产品和其他货架稳定的杂货产品。管理层会定期审查财务业绩，并根据情况决定资源配置。
按板块划分的资产
我们的制造业资产大多是共享的，分布于多个报告板块。每个报告板块使用这些设施的产出可能会随时间而变化。此外，运营资本余额不按报告板块跟踪。因此，将这些资产分配到各报告板块以及披露按板块的总资产是不切实际的。截至2025财年第一季度和2024财年的总折旧费用分别为$
17
项目2. 财务状况和经营业绩管理层讨论与分析
前瞻性声明
本报告中包含根据联邦证券法所涵盖的前瞻性声明。前瞻性声明的示例包括关于我们预期未来的财务表现或地位、经营结果、业务策略、管理层未来经营的计划和目标以及其他非历史事实的声明。您可以通过它们使用的前瞻性词语识别前瞻性声明，例如“可能”、“将会”、“预期”、“相信”、“估计”、“打算”、“计划”、“应当”、“寻求”或类似术语。
本报告的读者应了解，这些前瞻性声明并非对绩效或结果的保证。前瞻性声明提供了我们对未来事件的当前期望和信念，并受到与我们的业务和运营相关的风险、不确定性和因素的影响，所有这些风险、不确定性和因素难以预测，并可能导致我们的实际结果与前瞻性声明中表达的或暗示的期望存在实质性差异。这些风险、不确定性和因素包括但不限于：与一般经济和行业状况相关的风险，包括通货膨胀、消费者信心和支出减少、经济衰退、能源成本上涨、供应链挑战、劳动力短缺和地缘政治冲突；与我们在当前预期时间表上摆脱负债并继续获得资本以可接受的条款或根本获得资本相关的风险；与公司的竞争环境、成本结构及相关市场条件相关的风险；与我们执行运营和价值创造计划以及从节约成本的举措中实现投资回报和目标运营效率的风险相关；与大宗商品和其他供应链资源（包括原材料、包装、能源和运输、天气条件、健康大流行病或疾病暴发、实际或威胁的敌意或战争、或其他地缘政治不确定性）的可获得性和价格相关的风险；与应对消费者偏好变化的能力以及我们的创新和营销投资的成功相关的风险；与我们的客户采取行动（包括分销和采购条款的更改）有关的风险；与我们套期保值活动的有效性以及应对大宗商品价格波动能力相关的风险；我们供应链和/或运营中的中断或低效率的风险；与最终影响我们声誉损害的风险相关的，包括由任何产品召回和产品责任或标签诉讼引起的声誉损害，包括与铅基涂料和颜料以及烹饪喷雾相关的诉讼；与我们业务的季节性相关的风险；与我们合同制造安排和其他第三方服务提供者依赖相关的风险；与影响我们业务的政府和监管机构的行动相关的风险，包括新的或修订的法规或解读的最终影响，包括应对气候变化或实施更改税收和关税的风险；与公司能否在战略上执行或实现与环境、社会和治理事务相关的期望，包括由于法律、监管和其他标准、流程和假设、科学和技术发展速度、成本上涨、必要融资的可获得性，以及碳定价或碳税变化；与我们或我们的供应商信息技术系统以及其他网络安全事件出现重大故障或违规相关的风险；与我们识别、吸引、聘请、培训、留任和培养合格人员的能力相关的风险；养老金、劳动力或人力资源相关费用增加的风险；与无形资产相关的风险和不确定性，包括任何未来的商誉或无形资产减值损失；与保护我们的知识产权权利相关的风险；与收购、出售、合资或投资活动相关的风险；未来股息的金额和时机，仍需董事会批准，并取决于市场和其他条件；未来股票回购的金额和时机；以及我们不时向证券交易委员会（“SEC”）提交的报告中描述的其他风险。我们提醒读者不要对本报告中包含的任何前瞻性声明过分依赖，该等声明仅于本报告日期发表时有效。我们不承担更新这些声明的责任，除非法律要求。
接下来的讨论应与本报告中包含的未经审计的基本财务报表和相关附注以及已在我们年度报告Form 10-k中包含的基本报表，相关附注以及管理层对财务状况和经营业绩的讨论一起阅读，截至2024年5月26日止的财政年度，以及向SEC提交的后续文件。2025财政年度第一季度的结果未必能反映未来可能实现的结果。
执行概述
总部位于芝加哥的康尼格拉品牌公司（以下简称“公司”，“康尼格拉品牌公司”，“我们”，“我们”或“我们”）是北美领先的品牌食品公司之一。我们将拥有100年历史的优质食品制造与灵活性以及对协作和创新的不懈专注相结合。公司的产品组合不断发展，以满足消费者不断变化的食品偏好。康尼格拉的品牌包括 百事良品®, 邓肯-海恩斯®, 健康之选®, 玛丽·卡伦达®, 红地球®, 瘦吉®, 安吉® BOOMCHICKAPOP®和其他许多品牌。
2025财年第一季度业绩
在2025财年第一季度，业绩反映出净销售额下降，我们的食品杂货、冷藏冻品和食品服务部门的有机净销售额（不包括收购和外汇影响）均出现下降，部分抵消了我们的增长
18
与2024财年第一季度相比，国际业务板块的各项为主要原因。净销售额的总体下降主要是由于战略交易投资增加和销量减少。总毛利润的下降主要是由于较低的净销售额、成本膨胀和不利的营业杠杆，部分地抵消了较高的生产力和较低的运输成本。整体业务板块的营业利润主要是由于我们的杂货零食、冷藏冰冻食品和餐饮服务板块的营业利润减少，部分抵消了国际业务板块的增加。总公司费用主要是由于与2024财年第一季度相比，激励性补偿费用较高。销售、一般和行政费用（SG&A）费用较高，主要是由于激励性补偿费用和影响可比性的项目较高，如下所讨论。与2024财年第一季度相比，我们确认较低的权益法投资收益和较低的所得税费用。除影响可比性项目外，我们的实际税率低于2024财年第一季度。
2025财年第一季度和2024财年的摊薄每股收益分别为0.97美元和0.67美元。摊薄每股收益受高净利润影响，主要原因在于2025财年第一季度相对于2024财年第一季度，讨论下面释放了减值准备。
影响我们业务的趋势
我们的行业继续受到消费者行为变化、商品成本波动、汇率波动、劳动力成本膨胀、成本膨胀、供应链问题和其他全球宏观经济挑战的影响。在2025财年第一季度，我们经历了适度的成本膨胀和汇率负面影响，我们通过正在进行的生产力倡议部分抵消了这些影响。
我们预计消费者趋势将继续发展，我们的销量将随时间改善，但是消费者面临的经济压力，包括高通货膨胀的挑战，可能会继续在2025财年负面影响我们的销量。我们将继续评估不断变化的宏观经济环境，采取行动减轻对我们业务、汇总经营结果和财务状况的影响。
影响可比性的项目
在本报告的简明综合财务报表中，对用于经济套期保值的衍生品所产生的预期商品进货成本和外币兑换风险的收益和损失进行了更详细的分析，具体请参阅附注8。“衍生金融工具”本报告附的简明综合财务报表中提到，2025财年第一季度我们有130万美元的衍生品亏损，2024财年第一季度有2760万美元的衍生品盈利，这些数额已包含在一般公司费用中，并作为影响可比性的项目。
2025财年第一季度影响可比性的其他值得注意的项目包括以下内容：
| ● | 除税款当局互动导致某些递延税资产减值准备金释放的21140万美元所带来的所得税益，主要与影响可比性的项目有关。 |
| ● | 与我们一家制造工厂发生火灾相关的保险金带来了1700万美元的收益（税后1280万美元） |
| ● | 与我们的重组计划有关的费用共计430万美元（税后320万美元），以及 |
| ● | 与传统法律问题相关的净支出共计340万美元（税后260万美元）。 |
影响2024财年第一季度可比性的要点包括以下内容:
| ● | 与我们的重组计划有关的费用共计2440万美元（税后1810万美元）。 |
业务板块审阅
我们将业务结果反映在四个报告板块中：杂货与零食，冷藏与冷冻，国际和餐饮。
杂货和小吃
杂货与零食报告板块主要包括在美国各种零售渠道出售的品牌、货架稳定食品产品。
19
冷藏和冷冻
冷藏和冷冻报告部分主要包括在美国各种零售渠道销售的品牌温控食品产品。
国际
国际报告部分主要包括在美国以外各种零售和餐饮渠道销售的品牌食品产品，处于各种温度状态。
餐饮服务
餐饮报告部分包括品牌和定制食品产品，包括餐食、主菜、酱料和各种定制生产的烹饪产品，主要包装销售给主要在美国的餐厅和其他餐饮场所。
净销售额
净销售额 | ||||||||
（单位：百万美元） | 十三周年度结束 | |||||||
报告分部 |
| 2024年8月25日 |
| 2023年8月27日 |
| %增长（减少） | ||
杂货和小吃 | $ | 1,182.7 | $ | 1,202.9 | (1.7)% | |||
冷藏和冷冻 | 1,086.4 | 1,151.6 | (5.7)% | |||||
国际 | 259.1 | 260.2 | (0.4)% | |||||
餐饮服务 | 266.7 | 289.3 | (7.8)% | |||||
总费用 | $ | 2,794.9 | $ | 2,904.0 | (3.8)% | |||
2025财年第一季度我们的杂货与零食部门净销售额包括成交量下降1.8%和价格/混合减少0.1%，与2024财年第一季度相比，除了收购影响。较低的成交量主要是由于组合中某些品牌的通胀驱动定价行动对弹性的影响，以及持续的较低消费趋势。价格/混合受战略贸易投资增加影响为负，但受到先前一年实施的通胀驱动定价的有利影响。2024年8月收购Sweetwood Smoke & Co.和2024年7月现有我们烹饪喷雾产品的合作生产商为我们2025财年第一季度杂货与零食部门净销售额贡献了270万美元。
2025财年第一季度我们的冷藏与冷冻部门净销售额较2024财年第一季度下降5.8%，主要归因于战略贸易投资的增加。与2024财年第一季度相比，2025财年第一季度成交量增加了0.1%。此外，我们估计2025财年第一季度净销售额受临时制造业中断影响约2400万美元。 希伯来国家®关键烧烤季节的业务。
2025财政年度第一季度我们国际业务的净销售额反映出由于不利的汇率、价格/混合增加了2.4%和成交量增加了0.6%相比于2024财政年度第一季度的情况下减少了3.4%。不利的汇率主要是由于墨西哥比索相对于美元的贬值所致，成交量的增加是由于与2024财政年度第一季度相比，全球出口业务的增长推动。
我们食品服务部门2025财政年度第一季度的净销售额反映出在没有收购的影响下，与2024财政年度第一季度相比成交量下降了11.1%。成交量下降是由于去年失去的业务持续影响以及餐厅交通持续疲软。价格/混合比2024财政年度第一季度增长了3.2%，反映出由通胀驱动的定价和价值优先于成交量的策略。此外，我们估计2025财政年度第一季度我们食品服务部门的净销售额受到了临时制造业中的约300万美元的影响。 希伯来国家®为了让我们的IoT业务能够充分利用其潜力并实现成为一个自我维持的独立公司所需的规模，仍需努力不懈。将物联网业务与物理安全业务分离需要集中精力、资源和物理安全团队的合作，在12个月的过渡期内完成。我们已经聘请了一名外部顾问来评估我们当前的业务流程并确定关键的优先事项。我们正在制定计划来解决这些问题，以确保我们有一个坚实的基础来扩展业务。
SG&A支出（包括一般企业费用）
2025财政第一季度SG&A支出总计33770万美元，相比2024财政第一季度增加360万美元。2025财政第一季度的SG&A支出反映了以下内容：
影响收益可比性的项目
| ● | 涉及旧有法律事务的340万美元的费用， |
20
| ● | 在出售中亏损230万美元 我们在Agro Tech Foods Limited的持股权益和 |
| ● | 与我们的重组计划相关的净支出220万美元 |
与2024财年第一季度相比的其他费用变化
| ● | 由于股价波动和上一年度某些绩效目标的预期完成水平降低，股份支付费用增加了2320万美元。 |
| ● | 短期激励费用减少了850万美元。 |
| ● | 广告和促销费用减少了830万美元， |
| ● | 工资、薪水和福利费用增加了380万美元。 |
2024财年第一季度的SG&A费用包括影响收益可比性的以下项目:
| ● | 由于我们的重组计划而产生的2,010万美元净费用，以及 |
| ● | 主要与我们之前一家制造工厂发生火灾可期望的保险赔款有关的330万美元净收益。 |
部门营业利润（一般公司费用、养老金和退休后非劳务收入（费用）、净利息费用、所得税和权益法投资收益之前的收益）
营业利润 | ||||||||
（单位：百万美元） |
| 十三周年度结束 | ||||||
报告分部 | 2024年8月25日 |
| 2023年8月27日 |
| %增长（减少） | |||
杂货和小吃 | $ | 249.1 | $ | 258.7 | (3.7)% | |||
冷藏与冰冻 | 176.0 | 199.2 | (11.6)% | |||||
国际 | 33.6 | 23.7 | 42.1% | |||||
餐饮服务 | 35.1 | 44.1 | (20.4)% | |||||
2025财年第一季度我们杂货和零食业务的营业利润反映出相比2024财年第一季度的毛利润减少了1360万美元。较低的毛利润是由上述净销售额下降、输入成本通胀影响和不利的固定成本杠杆所推动的，部分抵消了较高的生产率和因前期品牌召回导致的损失销售获得的330万美元保险赔偿。 阿姆斯壮科创板公司®。毛利润下降部分被销售及促销支出减少所抵消，其中广告及促销支出减少240万美元。2025财年第一季度和2024财年我们杂货和零食业务的营业利润分别包含与我们的重组计划相关的420万美元和480万美元的费用。
2025财年第一季度我们冷藏和冷冻业务的营业利润反映出相比2024财年第一季度的毛利润减少了3240万美元。这一下降是由上述净销售额下降和输入成本通胀影响所推动的，部分抵消了生产率、较低运输成本以及由于先前发生在我们一个制造设施的火灾而获得的1700万美元保险赔偿。此外，我们估计2025财年第一季度的毛利润受到了大约1000万美元的负面影响，主要是由于利润损失、异常制造差异和由于我方暂时制造中断导致的某些存货减值造成的。 希伯来国营企业®毛利润减少部分被销售和推广费用下降（610万美元的广告和促销费用下降）部分抵消。
2025财年第一季度，我们国际业务部门的营业利润反映出与2024财年第一季度相比减少了370万美元的毛利润。 这一减少是由于成本通胀和不利的汇率影响推动的，部分抵消了生产力的影响。 2025财年第一季度的营业利润包括因出售Agro Tech Foods Limited持股而造成的230万美元亏损。 2024财年第一季度的营业利润包括与我们的重组计划相关的净支出1860万美元。
2025财年第一季度，我们餐饮服务业务部门的营业利润反映出与2024财年第一季度相比减少了520万美元的毛利润。 收入减少、成本通胀、不利固定成本杠杆的影响是导致毛利润减少的主要原因，部分抵消了生产力的影响。
21
养老金和退休后非服务收入（费用）
2025财年第一季度，养老金和退休后非服务收入为310万美元，而2024财年第一季度为0.3百万美元的费用。2025财年第一季度反映了较低的利息成本。
利息支出，净额
净利息费用分别为2025和2024财年第一季度10580万和10600万美元。详见附注5， “债务和循环信贷设施”，请参阅本报告中包含的简明合并财务报表注释5进行进一步讨论。
所得税
在2025财年第一季度和2024财年第一季度，我们分别确认了138.9百万美元的所得税收益和983百万美元的所得税费用。有效税率（计算为所得税费用与税前收入之比，包括股权法投资收益）分别约为（42.4)%和23.5%。详见第12注，“基本报表”。 “所得税”，有关有效税率变化的讨论，请参阅本报告中包含的基本财务报表第12注。
股权法下投资收益
2025财年第一季度和2024财年第一季度，股权法投资收益分别为29.1百万美元和35.5百万美元。2025财年第一季度，Ardent Mills的收益继续反映出整个行业板块持续下降的成交量趋势。
每股收益
2025财年第一季度和2024财年第一季度，每股摊薄收益分别为0.97美元和0.67美元。增长反映出2025财年第一季度的净利润较高。
流动性和资本资源。我们现金流的主要来源是经营活动产生的现金流、手头的现金和从资本市场融资得到的借款，包括我们的循环信贷设施。截至2021年10月30日，我们拥有14亿美元的未受限制现金，以及我们的循环信贷设施下额外的2.024亿美元可用借款额度。2021年3月15日，我们偿还了到期的基于资产的循环信贷设施未偿还借款2500万美元（“循环信贷”）。
流动性和资本的来源
我们融资策略的主要目标是保持谨慎的资本结构，为实现增长目标提供灵活性。我们使用股权和短期和长期债务的组合。我们主要使用短期债务来资助日常运营，包括用于运营资金（应收账款、预付费用和其他流动资产、存货、减去应付账款和其他应付款、应计工资和其他应计负债）的季节性需求。我们努力保持稳健的投资级信用评级。
管理层认为，现有现金余额、经营现金流、现有信贷设施、我们的商业票据计划以及资本市场的准入将提供足够的流动性，以满足我们的债务偿付义务，包括偿还债务或再融资、运营资金需求、计划的资本支出、其他合同义务，并预期至少在未来十二个月内和此后可预见的未来支付季度分红。
借款设施和长期债务
截至2024年8月25日，我们与一组金融机构组成的银团签订了循环信贷协议（“循环信贷协议”），规定最大单笔未偿还本金金额为20亿美元（在借款人同意的情况下，最大未偿还本金金额可增加至25亿美元）。循环信贷协议将于2027年8月26日到期，未附抵押。公司可要求将循环信贷协议的期限延长一年或两年，从当时适用的到期日开始，每年一次。我们历来主要将信贷设施用作商业票据计划的后备。截至2024年8月25日，循环信贷协议下没有未偿还借款。
截至2024年8月25日，我们的商业票据计划未偿还92600万美元。在2025财年第一季度，未偿还借款的最高水平为10亿美元。截至2024年5月26日，我们的商业票据计划尚有未偿还金额为5.86亿美元。
有关我们的长期负债余额的其他信息，请参阅附注5， “债务和循环授信额度”，请参阅本报告中包含的简明合并基本报表和附注3， “长期债务”，请参阅合并财务报表
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该公司年度报告10-k表中的陈述，截至2024年5月26日结束的财政年度，截至2024年8月25日，长期债务的加权平均利率约为4.9%。
我们预计保持或具备足够的流动性，以便在到期时以运营现金流、商业票据计划、资本市场准入和循环信贷设施等方式偿还或再融资长期债务。我们不断评估再融资机会；但是，任何再融资均受市场条件和其他因素，包括我们可能随时获得的融资选择的影响，并无法保证我们将能够成功根据商业上可接受的条件再融资任何债务。
截至2025财年第一季度结束时，我们的长期债务的高级评级均为投资级。我们信用评级的显著下调不会影响我们根据循环信贷设施借款的能力，尽管借款成本会增加。我们的短期信用评级下调将影响我们根据商业票据计划借款的能力，从而对借款成本产生负面影响，并导致较短期限，同时使得商业票据的获取更加困难或不可能。
我们最严格的债务协议（循环信贷设施）通常要求我们的息税折旧摊销前利润（EBITDA）与利息费用比率不低于3.0比1.0，同时我们的净资金负债与EBITDA比率不得超过4.5比1.0。每个比率均应以过去四个季度为基础进行计算。截至2024年8月25日，我们符合所有财务约束条件。
股权与分红派息
我们根据董事会授权的回购限额，考虑市场情况，时不时地回购我们的普通股。根据我们当前的股票回购授权，我们可以根据市场情况和其他因素，周期性地在数年内回购我们的股票，并且可以通过公开市场购买或私下协商交易进行。股票回购授权没有截止日期。截至2024年8月25日，我们根据此授权回购了210万股普通股，总价为6400万美元。截至2024年8月25日，该公司剩余的股票回购授权金额为8.526亿美元。
公司于2024年8月29日向持有截至2024年8月1日业务收盘的股东支付每股普通股为0.35美元的季度现金股息。2024年10月2日，我们宣布董事会已授权支付每股0.35美元的季度股息，将于2024年11月27日支付给截至2024年10月31日业务收盘的股东。
合同义务
作为我们持续经营的一部分，我们进行了约定安排，需要我们做出未来的现金支付。这些责任会影响我们的流动性和资本需求。除了上文中提到的我们的长期债务和应付票据余额上的本金和利息支付，我们的约定责任主要包括租赁支付、所得税、养老金和离退休金福利以及无条件采购义务。与公司截至2024年5月26日的年度报告形式10-k披露的相比，我们的约定责任没有发生重大变化。
资本支出
我们继续投资于我们的业务和运营设施。我们预计2025财年的资本支出约为4.5亿美元。
现金流量
在2025财年第一季度，我们产生了49.7百万美元现金，其中有2.686亿美元来自经营活动，2.863亿美元用于投资活动，7.01千万美元来自融资活动，由于外汇汇率变化的影响而减少了270万美元。
2025财年第一季度，经营活动产生的现金总额分别为2.686亿美元和4.435亿美元，较财年2024第一季度有所下降。2025财年第一季度的经营现金流量下降主要是由于较低的经营利润和营运资本变动所致，其中受增加应收账款和年度短期激励计划的更高现金支付的负面影响，部分抵消了较低的存货余额。
投资活动中的现金支出分别为2025财年第一季度为2.863亿美元和2024财年第一季度为1.384亿美元。2025财年第一季度的投资活动主要包括总额为1.33亿美元的资本支出，以及购买现有的合作制造商和Sweetwood Smoke & Co.共计23040万美元，扣除取得现金，其中部分
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通过出售我们在Agro Tech Foods Limited（ATFL）的股权所得的净收益，抵消了总计7680万美元的第一季度2024财年的投资活动主要包括总计143.6百万美元的资本支出。
与2024财年第一季度中使用的307.1百万美元相比，2025财年第一季度从融资活动中产生的现金总额为70.1百万美元。2025财年第一季度的融资活动主要反映了336.2百万美元的净短期借款发行，部分抵消了1.673百万美元的现金股利支付和6400万美元的普通股回购。2024财年第一季度的融资活动主要反映了5.043百万美元的长期债务偿还，总计5千万美元的长期债务发行，净短期借款偿还1.283百万美元，以及1.574百万美元的现金股利支付。
国际子公司持有的现金
该公司在2024年8月25日拥有1.287百万美元的现金及现金等价物，在2024年5月26日为777百万美元，其中2024年8月25日为1.197百万美元，2024年5月26日为667百万美元被持有在国外。为某些未分配的外国收入提供了递延税负，这些收入不被视为无限期再投资或无法在税中立交易中汇回。其他未分配的外国收益投资时间无限，因此我们没有针对这些收益提供递延税款。
关键会计估计
关于我们的关键会计估计的进一步讨论，请参阅 “财务状况和经营业绩管理讨论与分析” 我们截至2024年5月26日的年度报告10-k表第II部分第7项中的章节。
相关信息通知2024年6月4日的第1项 3. 关于市场风险的定量和定性披露
影响我们的主要市场风险包括商品和能源输入、利率和外币价格波动。
除下面注明的变化外，在2024年8月25日结束的十三周内，我们的市场风险没有发生重大变化。有关更多信息，请参阅 “关于市场风险的定量和定性披露” 我们截至2024年5月26日的年度报告10-k表第II部分第7A项中的章节。
商品市场风险
我们购买商品输入，如小麦、玉米、植物油、猪肉、乳制品和能源，用于我们的业务。这些商品受价格波动影响，可能产生价格风险。我们通过实物远期合同或衍生工具进行商品套期保值以管理此价格风险。我们有管理企业可使用的套期保值工具的政策。这些政策包括限制每个业务的美元风险敞口。我们还监控所有非交易所交易的相关对手信用风险的数量。
利率风险
我们可以使用利率掉期来管理现有债务的公允价值对利率变化的影响，以及预计发行债务的利息支付。
截至2024年8月25日，长期债务（包括流动分期付款）的账面金额为75.1亿美元。根据当前市场利率，2024年8月25日时，这笔债务的公允价值估计为75.2亿。截至2024年8月25日，利率增加1%将使我们固定利率债务的公允价值大约减少36960万美元，而利率下降1%将使我们固定利率债务的公允价值大约增加41620万美元。
外汇风险
为了减少我们与外币兑换率变化相关的加工活动风险，我们可能会为某些业务的功能性货币以外的货币计价交易进入远期汇兑或期权合同。这种活动主要涉及经济上对冲采购存货和资本设备、成品销售以及外币资产和负债未来结算的外币风险。
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假设商品价格和外汇汇率波动幅度为10％，对我们未平仓商品期货和外汇合同公允价值的潜在收益或损失（金额以百万计）：
假设商品价格和外汇汇率波动幅度为10％，对我们未平仓商品期货和外汇合同公允价值的潜在收益或损失（金额以百万计）：
公允价值影响 | ||||||
单位：百万美元 |
| 2024年8月25日 |
| 2023年8月27日 | ||
能源商品 | $ | 3.5 | $ | 2.7 | ||
农业商品 | 7.3 | 6.7 | ||||
汇率期货 | 10.1 | 9.5 | ||||
值得注意的是，我们衍生合同的公允价值的任何变化，无论是真实的还是假设的，都将受到被对冲项目的基础价值反向变化的显着抵消。就外汇合同而言，这种假设计算假定每个汇率都相对于美元同向变化。
相关信息通知2024年6月4日的第1项 4. 控件和程序
披露控制程序
公司管理层进行了评估，公司首席执行官和致富金融(临时代码)参与，评估了公司披露控件和程序的设计和操作的有效性，如《1934年证券交易所法》第13a-15(e)条修订版所定义的，截至2024年8月25日。根据该评估，首席执行官和致富金融(临时代码)得出结论，截至本报告覆盖期结束时，公司的披露控件和程序是有效的。
财务报告内部控制
公司管理层，公司首席执行官和致富金融(临时代码)参与，评估了截至2024年8月25日结束的季度内发生的公司财务报告内部控制的任何变化，并确定在截至2024年8月25日结束的本季度，未发生对我们的财务报告内部控制产生重大影响或可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的财务报告内部控制的变化。
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第二部分—其他信息
相关信息通知2024年6月4日的第1项 1. 法律诉讼
有关法律诉讼的更多信息，请参考第16注《不确定性》 ，以及包含在我们2024财年截至5月26日年度报告的基本报表中的第13注。 “不确定性”，详见本季度报告在表格10-Q中包含的简明综合财务报表。
相关信息通知2024年6月4日的第1项 1A. 风险因素
我们的风险因素讨论可在项目1A中找到，“风险因素”，在我们截至2024年5月26日的年度报告10-K以及我们向SEC提交的其他文件中。在2025财年第一季度，我们之前披露的风险因素没有重大变化。
相关信息通知2024年6月4日的第1项 2. 非注册股票的销售和使用收益
以下表格显示了2025财年第一季度购买的普通股总数，每股平均购买价格，作为公开宣布回购计划一部分购买的股票数量，以及在股票回购计划下可能购买的股票最大数量的近似美元价值：
时期 | 购买的总股数 | 每股平均购价 | 作为公开宣布的计划的一部分，已购买的股票总数 1 | 根据计划尚未购买的股票的大致价值1 | ||||||
2024年5月27日至2024年6月23日 | — | $ | — | — | $ | 916,578,000 | ||||
2024年6月24日至2024年7月21日 | — | $ | — | — | $ | 916,578,000 | ||||
2024年7月22日至2024年8月25日 | 2,106,954 | $ | 30.38 | 2,106,954 | $ | 852,578,000 | ||||
2025财年第一季度总体活动 | 2,106,954 | $ | 30.38 | 2,106,954 | $ | 852,578,000 |
1 董事会于2003年12月批准了一项股票回购计划，授权公司购买其普通股。此后，这项股票回购授权已被不时增加。我们于2018年6月27日宣布，董事会将股票回购授权额度增加了10亿美元。截至2024年8月25日，根据这一授权，我们的普通股中约有852.6百万美元可供购买，该授权没有到期日。根据股票回购授权，我们可能会根据市场条件和其他因素，在几年内定期回购我们的股份，并可能通过公开市场购买或私下协商交易来执行。
相关信息通知2024年6月4日的第1项 5. 其他信息
交易安排
企业的任何董事或“帮徒”（格式化定义于1934年修订的规则ᚩ”as下可选中）在于企业戰略完毕于2024年8月25日结束的资产干线中，不包括在以下表中描述的例外：
姓名/职位 | 计划类型 | 采纳日期 | 结束日期 | 出售的证券数量总计 | 描述 | |||||
1 | 可以在2015年4月1日授予并于2025年3月31日到期的期权和2015年8月28日授予并于2025年8月27日到期的期权行使和出售。 | |||||||||
1 | 行使和出售于2015年8月28日授予并于2025年8月27日到期的股票期权。 |
1 旨在满足修正后的第10b5-1(c)规则的积极辩护。
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相关信息通知2024年6月4日的第1项 6. 附件
所有下述文件均是根据1934年修订的《证券交易法》提交的，由康尼格拉公司（文件编号001-07275）提交，除非另有说明。
展品 |
| 描述 |
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3.1 |
| |
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|
3.2 |
| 康尼格拉公司的修订后公司章程，已纳入参考至公司于2023年9月19日向美国证券交易委员会提交的8-k表格上的3.1展品中。 |
|
|
|
10.1 |
| |
|
|
|
10.2 |
| |
|
|
|
10.3 |
| |
10.4 | ||
10.5 | ||
31.1 | ||
31.2 | ||
32 | ||
|
|
|
101 |
| 康尼格拉季度10-Q报告，截至2024年8月25日，采用内联XBRL（可扩展业务报告语言）格式的以下材料：（i）简明综合收益表，（ii）简明综合收益表，（iii）简明资产负债表，（iv）简明现金流量表，（v）未经审计的简明综合财务报表附注，以及（vi）文件和实体信息。 |
|
|
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104 |
| 封面页面交互式数据文件（格式为行内XBRL，包含在展览101中） |
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