第99.1展示文本
 | 新聞稿 有關更多信息，請聯繫： 投資者： Dexter Congbalay 224-306-1535 dexter.congbalay@lambweston.com 媒體: communication@lambweston.com | ||||
lamb weston報告2025財年第一季度業績；宣佈重組計劃並更新2025財年展望
2025財年第一季度亮點
•根據2024財年第一季度的美國通用會計準則（GAAP）結果進行對比：
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。淨銷售額下降1%，爲165.4億美元
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。營業收入下降34%，爲21200萬美元
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。淨利潤下降了46%，達到12700萬美元
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。攤薄後每股收益下降了45%，至0.88美元
•與2024財年第一季度相比的非通用會計淨利潤：
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。調整後的營業利潤收入(1) 下降了43% 至1.87億美元
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。調整後的淨利潤(1) 淨利潤下降56%至10500萬美元
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。攤薄後每股收益調整後(1) 下降55%至$0.73
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。調整後的EBITDA(1) 下降了30% 到了29000萬美元
•回購了8200萬美元的普通股，並向普通股股東支付了5200萬美元的現金分紅
普通股和股東權益
•重組行動預計將在2025財年實現約5.5億美元稅前成本節省，並在2025財年減少1億美元的資本支出
•關鍵舉措包括關閉華盛頓州康奈爾（Connell）工廠，暫時削減北美生產線和時間表，全球範圍內裁減約4%的全球工作人員，並清除未填的工作職位。
•預計將記錄總計20000萬至25000萬美元的預稅費用
更新的2025財年展望
•重申淨銷售額爲66億至68億美元
•將GAAP淨利潤目標降至3.95億至4.45億美元，攤薄後每股收益目標降至2.70至3.15美元。
•目標是調整後的EBITDA的目標範圍的低端(1) 爲1.38億美元至1.48億美元
•減少調整後的淨利潤(1) 目標爲$60000萬至$61500萬和調整後攤薄每股收益(1) 目標爲$4.15至$4.35
•將資本支出目標削減10000萬美元至75000萬美元
EAGLE, ID(2024年10月1日) - Lamb Weston Holdings, Inc. (紐交所: LW) 今天宣佈其2025財年第一季度的業績，並更新了其2025財年的全年盈利目標。
「我們發佈的第一季度財務業績基本符合我們的預期，受到逐季改善的成交量表現、穩健的價格/產品組合和嚴格的營業成本管理的推動，」公司總裁兼首席執行官湯姆·沃納說道。「然而，相對於供應來說，餐廳流量和冷凍薯條需求持續疲軟，我們認爲在2025財年的剩餘時間裏將繼續保持疲軟狀態。」
爲了提高運營效率和降低成本，我們正在採取措施，包括永久關閉一家老舊、成本較高的加工廠，並臨時削減製造業-半導體中某些生產線和計劃。
1
網絡。我們預計，這些舉措將有助於更好地管理工廠利用率，並緩解北美當前供需不平衡局面。我們還在採取措施減少營業費用，包括減少人員和裁減部分未填補的職位，以及削減資本支出。這些舉措的預計節省額反映在我們更新的2025財年目標中。
「這些舉措是積極的步驟，旨在提高我們的運營效率、盈利能力和現金流，同時也使我們能夠繼續進行戰略投資，爲長期支持客戶併爲利益相關者創造價值。」
2025財政年度第一季度業績摘要
（以百萬美元爲單位，每股收益除外）
| Q1 2025 | 同比 增長率 | ||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 1,654.1 | (1)% | ||||||||
| 運營收入 | $ | 212.1 | (34)% | ||||||||
| 淨收入 | $ | 127.4 | (46)% | ||||||||
| 攤薄後每股 | $ | 0.88 | (45)% | ||||||||
調整後的運營收入(1) | $ | 187.2 | (43)% | ||||||||
調整後淨收益(1) | $ | 104.7 | (56)% | ||||||||
調整後的攤薄每股收(1) | $ | 0.73 | (55)% | ||||||||
調整後 EBITDA(1) | $ | 289.9 | (30)% | ||||||||
2025 年第一季度評論
淨銷售額下降1,120萬美元至16,5410萬美元，較去年同期下降1%。
成交量下降3%，主要反映客戶份額損失、軟餐廳客流趨勢、公司在前一年退出歐洲某些價格較低、毛利率較低的業務以戰略管理客戶和產品組合的決定的延續影響，以及公司於2024財政年提出的自願產品撤回的影響。 成交量下降部分地被主要國際市場的增長所抵消。 價格/組合增長2%，反映了歐洲和北美的通脹驅動定價措施的好處，並在一定程度上被不利的渠道和產品組合以及對價格和貿易支持的有針對性投資所抵消。
毛利潤下降了14350萬美元，與去年同期相比 下降至35600萬美元，其中包括290萬美元（稅後220萬美元，或每股0.01美元）與商品對沖合同相關的按市價計算調整帶來的未實現收益。去年同期包括3170萬美元（稅後2380萬美元，或每股0.16美元的影響）與商品對 沖合同相關的按市價計算調整帶來的未實現收益，以及2250萬美元的成本（稅後1670萬美元，或每股0.11美元）與公司收購歐洲旗下合資企業Lamb-Weston/Meijer v.o.f.（「LW EMEA」）剩餘股權有關，在歐洲進行的銷售 庫存按公允價值逐步提高（「LW EMEA收購」）後。
調整後的毛利潤(1) 較去年同期下降13720萬美元，至35310萬美元。每磅較高的製造成本，自願產品召回導致的約3900萬美元損失，銷售量減少以及倉儲成本上升推動了下降，部分被定價舉措帶來的淨利益部分抵消。每磅較高的製造成本主要反映了輸入成本通脹，主要是由於土豆原料成本上漲導致；利用率相關的生產成本和低效率；以及公司最近在中國和美國擴大產能導致的約1550萬美元更高的折舊費用。公司預計在2025財年剩餘時間內，自願產品召回不會進一步對銷售或收益產生重大影響。
銷售、一般和行政費用（「SG&A」）較去年同期下降3230萬美元至14390萬美元，其中包括藍籌股互換交易相關的1660萬美元利潤（稅前和稅後，每股0.12美元）(2) 在阿根廷，其中包括60萬美元（稅後50萬美元，每股0.01美元）的外幣兌換損失，以及與貨幣對沖合同相關的按市價調整產生的600萬美元未實現收益（稅後440萬美元，每股0.03美元）。去年同期包括740萬美元（稅後550萬美元，每股0.04
2
每股)外匯匯兌虧損440萬美元 (稅後330萬美元, 每股虧損0.02美元)，以及400萬美元 (稅後300萬美元, 每股0.02美元)的歐洲、中東、非洲業務整合和收購相關費用。
調整後的銷售、一般和行政開支(1) 相較上年同期增加了550萬美元，達到1.659億美元，主要是因爲公司新的企業資源計劃（ERP）系統的610萬美元額外非現金攤銷和費用。成本節約舉措的好處基本抵消了通貨膨脹和信息技術投資。
營業收入與去年同期相比下降了11120萬美元，至21210萬美元。經調整後的營業收入(1) 與去年同期相比下降14270萬美元，至18720萬美元，銷售額減少，經調整後的毛利潤，部分抵消了。(1)，部分抵消了SG&A的減少。(1).
淨利潤從上年同期的10740萬美元下降至12740萬美元，攤薄後每股收益從上年同期的0.72美元下降至0.88美元。 當前季度的淨利潤包括藍籌股交易所得盈利2270萬美元（稅前2490萬美元，或每股0.15美元），用於阿根廷外匯兌換損失和未實現的按市價計算的衍生工具盈利和損失。(2) 在上一年同期的淨利潤包括外匯兌換損失和未實現的按市價計算的衍生工具盈利和損失以及影響可比性的項目，總淨損失爲470萬美元（稅前660萬美元，或每股0.03美元）。
調整後的淨利潤(1) 去年同期下降了1.348億美元至1.047億美元，並調整後的攤薄每股收益(1) 較去年同期下降了0.90美元至0.73美元。調整後的淨利潤下降(1) 和調整後的攤薄每股收益(1) 主要反映了來自運營收入的調整後收入減少(1) 由於上述因素導致了調整後的利潤率期貨，當前和上年同期的離散稅項導致了較高的有效稅率;由於總債務和浮動利率債務上的較高利率，利息支出增加了。
調整後的EBITDA(1) 毛利潤較去年同期下降了$122.9百萬，主要是由於銷售額和調整後的毛利潤下降(1)，其中包括約$39百萬的損失，因自願性產品撤回。
公司的有效稅率(3) 第一季度的有效稅率爲28.5%，而去年同期爲22.9%。在當前季度和去年同期影響可比性的項目中，公司分別獲得了淨稅收益220萬美元和淨稅損失190萬美元后，第一季度的實際稅率爲31.7%，而去年同期爲23.1%，主要是由於當前季度來自公司國際業務部門的收入比例較高，以及離散稅收項目。
2025年第一季度業務重點
北美洲總結
北美地區業務銷售額下降3170萬美元至110370萬美元，較上年同期下降3%。銷量下降4%，主要是受美國客戶份額損失以及餐廳流量下降的影響。
價格/產品組合提高了1%，這反映出在2024財年爲大型和區域型連鎖餐廳客戶簽訂的受通貨膨脹驅動的定價措施的延續效益，部分抵消了渠道和產品組合不利的因素，以及在所有銷售渠道上針對成交量吸引和保留所進行的價格和交易支持的有針對性投資。
北美業務部門調整後的EBITDA下降10330萬美元至27610萬美元。每磅製造成本增加，北美地區產品自願召回相關收費約2100萬美元，以及銷售量下降推動了下降，部分被價格行動帶來的淨收益部分抵消。
國際摘要
國際板塊的淨銷售額，包括所有銷售額超過北美的客戶，增加了2050萬到55040萬，比上一年同期增長了4％。成交量下降了1％，這是由於公司在前一年決定退出歐洲某些價格較低、利潤較低的業務以戰略性地管理客戶和產品組合的延續效果，以及自願產品撤回的影響。成交量下降部分被歐洲以外的主要國際市場增長所抵消。價格/組合提高了5％，反映了本財年宣佈的價格行動，以抵消進貨成本通脹。
3
國際部門調整後的EBITDA下降了3910萬美元至5050萬美元。大約有1800萬美元與自願產品召回和每磅較高的製造成本有關，這主要推動了下降，部分被通脹驅動的定價行動的益處所抵消。
股權法下投資收益
2025財年第一季度和2024財年第一季度的不合併合營企業投資收益分別爲1130萬美元和1210萬美元。當前和去年同期的結果反映了與lamb weston/RDO冷凍合營企業在明尼蘇達州的50%股權相關的收益。
流動性和現金流量
2025財年第一季度經營活動產生的淨現金流爲3.302億元，比去年同期下降了440萬元，主要是由於利潤下降。2025財年第一季度資本支出淨額爲3.356億元，比去年同期增加了3.09億元，主要反映出爲支持在美國、荷蘭和阿根廷的戰略產能擴張項目進行的更高投資。
截至2024年8月25日，公司現金及現金等價物爲12080萬美元，在其全球循環信貸額度下可用流動性爲100400萬美元。
2024年9月27日，公司簽訂了一份新的5億美元期貸款協議，到期日爲2031年9月，所得款項被用於償還現有截至2026年6月到期的2.25億美元剩餘貸款和公司全球循環信貸額度下的2.75億美元未償還借款。
歸還股東的資金
在2025財年第一季度，公司通過現金分紅向股東返還了5170萬美元。此外，在該季度，公司按照現有的股票回購計劃回購了1,412,852股普通股，總計8200萬美元，平均價格爲每股58.04美元。公司在該計劃下仍有約30800萬美元的未使用容量。
普通股和股東權益
公司正在實施旨在推動運營效率和成本效益，並改善現金流的重組計劃（「重組計劃」），同時使公司能夠繼續進行戰略投資，以爲利益相關者創造長期價值。重組計劃包括:
•公司的位於華盛頓Connell的製造業-半導體設施將於2024年10月1日永久關閉；
•在北美地區，其製造業-半導體網絡各處暫時減少了某些生產線和計劃；
•營業費用減少，包括裁員約佔公司全球勞動力的4%以及取消某些未填補的職位；和
•2025財政年度的資本支出減少了1億美元，從公司先前的估算8500萬美元降至7500萬美元。
公司估計，重組計劃將在2025財年實現約5500萬美元的稅前成本節約，並減少運營資本。預估節約和現金流改善已反映在公司更新的2025財年財務目標中。
關於重組計劃，公司預計將記錄總計約2億至2.5億美元的預計稅前費用，其中公司估計約80%將爲現金，20%將爲非現金。這些費用主要與由於生產線削減而不會使用的合同生土豆的成本、資產加速折舊、存貨和長期資產減值、員工割股和其他一次性解僱福利以及其他成本相關。公司預計大部分稅前費用將在2025財政第二季度記錄，其餘部分預計將在2025財政下半年記錄。
4
2025財年展望
公司已更新其2025財年的財務目標如下:
•公司重申其淨銷售目標區間爲66億美元至68億美元，反映在不變貨幣基礎上約2%至5%的增長。公司繼續預計淨銷售增長將主要由成交量增加推動。
•公司將其GAAP淨利潤目標範圍下調至3.95億至4.45億美元，攤薄後每股收益下調至2.70至3.15美元，其中包括來自藍籌股換股交易的稅後淨收益(2) 在2025財年第一季度，由於在阿根廷、外匯兌換以及未實現的賬面價值衍生工具收益和損失以及影響可比性的項目，公司預計淨額爲2270萬美元（稅前2490萬美元，每股0.15美元）；預計與重組計劃相關的稅前支出爲2億至2.5億美元（約合稅後1.5億至1.9億美元，每股1.05至1.30美元）
•公司預計將在調整後的EBITDA底端交付。(1) 目標區間爲$138000萬至$148000萬美元。公司預計，每磅製造成本上漲，淨重組成成本節省減少，產品組合不利，以及價格和交易方面的投資高於最初預期，將抵消調整後SG&A的降低。(1).
•該公司下調了調整後淨收益(1) 目標區間爲6億美元至6.15億美元，調整後的攤薄後每股收益(1) 爲4.15美元至4.35美元，原因是該公司的目標是調整後息稅折舊攤銷前利潤的下限(1) 調整並提高其對利息支出和有效稅率的估計(3) （全年）。該公司此前估計的調整後淨收益(1) 6.3億美元至7.05億美元，調整後的攤薄每股收益(1) 從 4.35 美元到 4.85 美元。
•公司將其調整後的銷售和管理支出降低了。(1) 目標區間從74000萬到75000萬美元下調至68000萬到69000萬美元，反映了由於減少員工數量而實現的重組計劃成本節約，以及取消某些未填補的職位帶來的商業和支持職能成本節約；以及與重組計劃無關的其他成本節約舉措。
•公司將其利息支出預估從之前的約18000萬美元調高到約18500萬美元，以反映更高的平均未償債務。
•公司重申其折舊和攤銷費用約爲3.75億美元。
•公司提高了其有效稅率(3) （全年）估計約爲25％，高於先前的24％估計，原因是公司國際地區收入比重增加，那裏的稅率較高，並有離散稅項。
•公司將其除收購外用於資本支出的目標降低至約75000萬美元，之前的估計約爲85000萬美元，反映了某些資本項目的重組，包括暫停其ERP建設和實施的下一階段。
註釋
(1)調整後的毛利潤、調整後的銷售和管理費用、調整後的營業收入、調整後的淨利潤、調整後的攤薄後每股收益和調整後的EBITDA，並非按照通用會計準則衡量的財務指標。請參閱本新聞稿末尾關於非通用會計準則財務指標的討論，包括基於非通用會計原則提供的指導以及相關的調整。
(2)公司進行藍籌股交換交易，將美元轉換爲阿根廷披索，主要與資助公司在阿根廷宣佈的產能擴張有關。藍籌股交換率與阿根廷官方匯率可能存在較大差異。
(3)有效稅率是指所得稅費用與稅前收入之比，包括權益法投資收益。
5
網絡廣播和電話會議信息
lamb weston將於2024年10月2日上午10:00舉行電話會議，審議2025財年第一季度業績。美國和加拿大參與者可以通過撥打888-394-8218接入電話會議，而其他國家和地區的參與者應撥打+1-323-994-2093。會議ID爲3993446。也可以通過互聯網實時接入電話會議。參與者可以在以下網址註冊活動：
https://event.webcasts.com/starthere.jsp?ei=1685794&tp_key=0c5e4acd51
週四，2024年10月3日下午2點後，可以重新收聽電話會議。 https://investors.lambweston.com/events-and-presentations.
關於 Lamb Weston
lamb weston是世界各地餐廳和零售商的主要冷凍薯類產品供應商。 70多年來，lamb weston一直引領行業創新，推出簡化其客戶後臺管理併爲客戶提供更美味產品的創新產品。 從種植lamb weston土豆的田地到主動客戶合作伙伴關係，lamb weston始終力求更多，從不停步。 因爲，當我們看着一個土豆時，我們看到了無限可能性。 在lambweston.com了解更多關於我們的信息。
非依照普遍公認會計准則的財務措施
爲補充本新聞稿中包含的財務信息，公司提供了調整後的毛利潤、調整後的銷售及行政費用、調整後的營業收入、調整後的所得稅費用（收益）、調整後的淨利潤、調整後的攤薄後每股收益和調整後的EBITDA，每項均被視爲非美國通用會計原則（「GAAP」）的財務指標。本新聞稿中呈現的非GAAP財務指標應當被視爲對按照美國通用會計原則準備的、同樣在本新聞稿中呈現的財務指標的補充，而不能作爲替代。這些指標並非僅僅替代與之對應的GAAP財務指標，如毛利潤、銷售及行政費用、營業收入、所得稅費用、權益法下投資損益、淨利潤、攤薄後每股收益或GAAP規定的其他指標，使用非GAAP財務指標存在侷限性。例如，本新聞稿中呈現的非GAAP財務指標可能與其他公司呈現的同名非GAAP財務指標有所不同，並且其他公司可能對這些非GAAP財務指標的定義方式不同於公司的定義。
管理層使用這些非GAAP財務指標來幫助分析管理層視爲公司核心運營績效的目的，以進行業務決策。管理層認爲，呈現這些非GAAP財務指標爲投資者提供了有用的補充信息，因爲它們：(i) 通過排除外匯匯率和未實現衍生工具活動以及影響期間可比性的其他項目，提供了有關財務績效的有意義的補充信息；(ii) 允許投資者使用與管理層用於預算編制、制定運營和戰略決策以及評估公司核心運營績效的相同工具來查看績效跨期的表現；(iii) 還提供可能對投資者在評估公司的財務業績時有用的補充信息。此外，公司認爲，這些非GAAP財務指標的呈現，當與最直接可比的GAAP財務指標和與這些GAAP財務指標的調和一起考慮時，爲投資者提供了更多工具來理解影響公司基礎業務的因素和趨勢，這些工具在沒有這些披露的情況下無法獲得。
公司還在本次新聞發佈會中提供了關於某些非GAAP財務指標的指導，包括非GAAP調整後淨收入、調整後攤薄每股收益、調整後銷售、廣告及一般費用（SG&A）、以及調整後息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）。公司無法預測報告的GAAP結果中包括的某些項目，包括戰略發展、整合和收購成本及相關公允價值調整、未實現按市價計價的衍生品收益和損失，外幣兌換，以及影響可比性的項目等。這份清單並不包含所有潛在項目，公司打算根據情況不斷更新這份清單。此外，無法預測的項目可能具有極大的變量性，並可能對公司的GAAP指標產生重大影響。因此，未來這些項目的定量化工作在未付出不合理努力的情況下是不可行的，且未提供前瞻性非GAAP調整後淨收入、調整後攤薄每股收益、調整後銷售、廣告及一般費用(SG&A)、及調整後息稅折舊攤銷前利潤(EBITDA)與GAAP淨收入、攤薄後每股收益或銷售、廣告及一般費用(SG&A)的調解。
6
前瞻性聲明
本新聞稿包含根據聯邦證券法的前瞻性聲明。諸如"期望"、"將"、"相信"、"採取"、"生成"、"繼續"、"管理"、"改善"、"創造"、"減少"、"提供"、"推動"、"保持"、"估計"、"展望"、"目標"等類似詞語和表達意圖識別前瞻性聲明。前瞻性聲明的例子包括但不限於如下聲明：公司的業務和財務展望及前景；公司的計劃和策略及預期的益處，包括關於重組計劃以及重組活動和節約成本或效率舉措的預計完成及影響、資本支出和投資、現金流、公司所在行業和全球經濟的狀況。這些前瞻性聲明基於管理層目前的期望，並受不確定性和環境變化影響。閱讀本新聞稿的讀者應了解這些聲明並非履行或結果的保證。許多因素可能影響這些前瞻性聲明和公司的實際財務結果，並導致其在前瞻性聲明中包含的預期與實際業績差異顯著，包括本新聞稿所述內容。這些風險和不確定性包括但不限於：消費者偏好，包括北美和公司國際市場的餐廳流量以及不確定的普遍經濟環境，包括通貨膨脹壓力和衰退擔憂，任何這些因素都可能對公司的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響，包括對其產品需求和價格的影響；原材料和其他商品的供應和價格；運營挑戰；公司成功實施重組計劃的能力，包括實現重組活動和節約成本或效率舉措的益處及相關費用可能發生變化的規模和時間；實施新技術，如公司的新ERP系統時面臨的困難、中斷或延遲；勞動力和與人員相關的支出水平；公司成功執行其長期價值創造戰略的能力；公司執行大型資本項目的能力，包括新生產線或設施的建設；公司所在市場的競爭環境和相關條件；公司經營國家的政治和經濟狀況及其國際業務相關的其他因素；全球經濟因烏克蘭戰爭和中東衝突等衝突引起的中斷以及公司的其他已知風險可能相關加劇的全球經濟局勢；訴訟最終結果或任何產品召回或撤回；公司與種植戶或重要客戶關係的變化；由健康大流行病或其他傳染性爆發（如COVID-19大流行）導致的對公司業務的影響，包括對其產品需求、成本增加、供應中斷、關鍵商品和其他必要服務的可用性受限或公共衛生當局或政府實施的限制；公司獲取出口機制的中斷；與整合收購的風險相關，包括LW歐洲、以及其他潛在收購的風險；公司的債務水平；政府行動和影響公司業務的監管因素；公司支付常規季度現金分紅的能力及未來分紅的金額和時間，以及公司不時向美國證券交易委員會提交的報告中描述的其他風險。公司警告讀者不應對本新聞稿中包含的任何前瞻性聲明過於依賴，該等前瞻性聲明僅截至本新聞稿的日期有效。公司對更新這些聲明不承擔責任，除非法律要求。
7
lamb weston控股公司
合併損益表
（未經審計，數額爲百萬，除每股金額外）
| 十三週年度結束 | |||||||||||
| 2024年8月25日 | 2023年8月27日 | ||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 1,654.1 | $ | 1,665.3 | |||||||
| 銷售成本（1） | 1,298.1 | 1,165.8 | |||||||||
| 毛利潤 | 356.0 | 499.5 | |||||||||
| 銷售、一般及管理費用(2) | 143.9 | 176.2 | |||||||||
| 營業利潤 | 212.1 | 323.3 | |||||||||
| 利息費用，淨額 | 45.2 | 30.7 | |||||||||
| 所得稅前收益和權益法盈利 | 166.9 | 292.6 | |||||||||
| 所得稅費用 | 50.8 | 69.9 | |||||||||
| 權益法投資收益 | 11.3 | 12.1 | |||||||||
| 淨利潤（3） | $ | 127.4 | $ | 234.8 | |||||||
| 每股收益: | |||||||||||
| 基本 | $ | 0.89 | $ | 1.61 | |||||||
| 稀釋的 | $ | 0.88 | $ | 1.60 | |||||||
| 每股普通股宣佈的分紅派息 | $ | 0.36 | $ | 0.28 | |||||||
| 加權平均流通股數: | |||||||||||
| 基本 | 143.6 | 145.7 | |||||||||
| 稀釋的 | 144.2 | 146.6 | |||||||||
_______________________________________________
(1)2024年8月25日結束的13週中，包含了一筆290萬美元的未實現收益（稅後220萬美元，每股0.01美元），與商品對沖合同相關的按市場價計量調整有關。
2023年8月27日結束的十三個星期包括一項3170萬美元的未實現收益（稅後2380萬美元，每股0.16美元），與商品對沖合同相關的按市值調整和2250萬美元（稅後1670萬美元，或每股0.11美元）的與LW EMEA收購完成後的庫存重估和出售相關的費用。
(2)銷售、一般及行政費用（SG&A）包括以下內容：
a.2024年8月25日結束的十三週內，藍籌股交易獲得1660萬美元（稅前和稅後，每股0.12美元）。
b.與$600萬貨幣對沖合同相關的按市值調整產生的未實現收益（稅後$440萬，每股$0.03），以及$440萬的未實現損失（稅後$330萬，每股$0.02），分別發生在2024年8月25日和2023年8月27日的13周內；
c.截至2024年8月25日和2023年8月27日結束的13周內，外幣兌換虧損分別爲60萬美元（稅後0.5美元，或每股0.01美元）和740萬美元（稅後550萬美元，或每股0.04美元）；以及
d.2023年8月27日結束的13週中，積分和收購相關費用爲400萬美元（稅後300萬美元，每股0.02美元）。
(3)2024年8月25日結束的13周淨利潤結果包括約3900萬美元的費用（稅後3000萬美元，每股0.21美元），與2024財年第四季度啓動的自願產品召回有關。其中包括約1500萬美元的淨銷售影響（稅後1100萬美元，每股0.08美元）和約2400萬美元的銷售成本費用（稅後1800萬美元，每股0.13美元）。總費用分配如下: 2100萬美元至北美地區，1800萬美元至國際業務。
8
lamb weston控股公司
合併資產負債表
（未經審計，金額單位爲百萬，股票數據除外）
| 8月25日， 2024 | 5月26日 2024 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產： | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 120.8 | $ | 71.4 | |||||||
應收賬款，減：透支金額分別爲90萬美元和90萬美元 | 720.9 | 743.6 | |||||||||
| 存貨 | 1,135.7 | 1,138.6 | |||||||||
| 資產預付款和其他流動資產的變動 | 86.2 | 136.4 | |||||||||
| 總流動資產 | 2,063.6 | 2,090.0 | |||||||||
| 物業、廠房和設備，淨值 | 3,691.8 | 3,582.8 | |||||||||
| 營業租賃資產 | 127.3 | 133.0 | |||||||||
| 商譽 | 1,087.5 | 1,059.9 | |||||||||
| 無形資產, 淨額 | 108.3 | 104.9 | |||||||||
| 其他 | 434.0 | 396.4 | |||||||||
| 總資產 | $ | 7,512.5 | $ | 7,367.0 | |||||||
| 負債和股東權益 | |||||||||||
| 流動負債: | |||||||||||
| 短期借款 | $ | 530.4 | $ | 326.3 | |||||||
| 長期負債和融資義務的當前部分 | 63.2 | 56.4 | |||||||||
| 應付賬款 | 688.7 | 833.8 | |||||||||
| 應計負債 | 448.0 | 407.6 | |||||||||
| 流動負債合計 | 1,730.3 | 1,624.1 | |||||||||
| 長期負債： | |||||||||||
| 長期負債和融資義務，不包括當前部分 | 3,437.3 | 3,440.7 | |||||||||
| 延遲所得稅 | 257.2 | 256.2 | |||||||||
| 其他非流動負債 | 251.0 | 258.2 | |||||||||
| 長期負債總額 | 3,945.5 | 3,955.1 | |||||||||
| 承諾和 contingencies | |||||||||||
| 股東權益: | |||||||||||
每股面值爲1.00美元的普通股，授權發行6,000,000,000股；已發行股份爲151,255,891股和150,735,397股 | 151.3 | 150.7 | |||||||||
按成本法覈算的庫藏股，分別爲8,660,534股和7,068,741股普通股 | (633.7) | (540.9) | |||||||||
| 未分配收益 | (499.0) | (508.9) | |||||||||
| 保留盈餘 | 2,775.3 | 2,699.8 | |||||||||
| 累計其他綜合收益(虧損) | 42.8 | (12.9) | |||||||||
| 股東權益總額 | 1,836.7 | 1,787.8 | |||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | 7,512.5 | $ | 7,367.0 | |||||||
9
lamb weston控股公司
合併現金流量表
（未經審計，單位：百萬美元）
| 十三週結束 | |||||||||||
| 8月25日 2024 | 八月 27, 2023 | ||||||||||
| 來自經營活動的現金流 | |||||||||||
| 淨收入 | $ | 127.4 | $ | 234.8 | |||||||
| 爲使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | |||||||||||
| 無形資產的折舊和攤銷以及債務發行成本 | 90.5 | 70.1 | |||||||||
| 股票結算、以股票爲基礎的薪酬支出 | 9.5 | 9.9 | |||||||||
| 股票法投資收益超過分配 | (0.1) | (12.2) | |||||||||
| 遞延所得稅 | (2.9) | 3.6 | |||||||||
| 藍籌股互換交易收益 | (16.6) | — | |||||||||
| 其他 | (14.4) | 9.3 | |||||||||
| 運營資產和負債的變化： | |||||||||||
| 應收款 | 31.9 | 0.4 | |||||||||
| 庫存 | 10.2 | 60.2 | |||||||||
| 應付/應收所得稅，淨額 | 49.1 | 61.2 | |||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 50.1 | 62.8 | |||||||||
| 應付賬款 | 9.5 | (22.4) | |||||||||
| 應計負債 | (14.0) | (143.1) | |||||||||
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 330.2 | $ | 334.6 | |||||||
| 來自投資活動的現金流 | |||||||||||
| 不動產、廠房和設備的增加 | (325.9) | (267.3) | |||||||||
| 其他長期資產的增加 | (26.3) | (37.4) | |||||||||
| 藍籌互換交易的收益，扣除購買金額 | 16.6 | — | |||||||||
| 其他 | — | (0.1) | |||||||||
| 用於投資活動的淨現金 | $ | (335.6) | $ | (304.8) | |||||||
| 來自融資活動的現金流 | |||||||||||
| 短期借款的收益 | 398.0 | 14.0 | |||||||||
| 償還短期借款 | (194.4) | (32.9) | |||||||||
| 發行債務的收益 | 3.3 | 15.1 | |||||||||
| 償還債務和融資義務 | (10.2) | (13.7) | |||||||||
| 已支付的股息 | (51.7) | (40.8) | |||||||||
| 回購預扣的普通股和普通股以支付稅款 | (92.2) | (113.5) | |||||||||
| 其他 | (0.6) | 0.1 | |||||||||
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 | $ | 52.2 | $ | (171.7) | |||||||
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 2.6 | 0.4 | |||||||||
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） | 49.4 | (141.5) | |||||||||
| 現金和現金等價物，期初 | 71.4 | 304.8 | |||||||||
| 現金和現金等價物，期末 | $ | 120.8 | $ | 163.3 | |||||||
10
lamb weston控股公司
分段信息
(未經審計，單位：百萬美元，除了百分比)
| 十三週年度結束 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 8月25日， 2024 | August 27, 2023 | 同比增長- 年度增長量 利率 | 價格/混合 | 成交量 | |||||||||||||||||||||||||
| 分段淨銷售額 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 北美洲 | $ | 1,103.7 | $ | 1,135.4 | (3%) | 1% | (4%) | ||||||||||||||||||||||
| 國際 | 550.4 | 529.9 | 4% | 5% | (1%) | ||||||||||||||||||||||||
| $ | 1,654.1 | $ | 1,665.3 | (1%) | 2% | (3%) | |||||||||||||||||||||||
| 分部調整後EBITDA（1）（2） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 北美洲 | $ | 276.1 | $ | 379.4 | (27%) | ||||||||||||||||||||||||
| 國際 | 50.5 | 89.6 | (44%) | ||||||||||||||||||||||||||
(1)分部調整後的EBITDA包括股權法下投資收益和損失，不包括未分配企業成本、外匯兌換收益和損失、未實現的市場對市場衍生工具的盈利和損失，以及《收益表》附註(1)和(2)中討論的項目。
(2)包括約3900萬美元的稅前費用，涉及自願召回產品。更多信息請參閱損益綜合表腳註(3)。
11
lamb weston控股公司
非公認財務指標調節表
（未經審計，數額爲百萬，除每股金額外）
| 2024年8月25日結束的十三週 | 毛利潤 | 銷售及行政開支 | 收入 版權所有©2022 Business Wire。保留所有權利。 操作 | 利息 費用 | 收入 稅費支出 (Benefit) (1) | 股東權益 攤銷方法 投資公司， 收益 | 淨利潤 | 稀釋的 每股收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 如報告。 | $ | 356.0 | $ | 143.9 | $ | 212.1 | $ | 45.2 | $ | 50.8 | $ | 11.3 | $ | 127.4 | $ | 0.88 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未實現衍生工具收益（2） | (2.9) | 6.0 | (8.9) | — | (2.3) | — | (6.6) | (0.04) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣兌換虧損（2） | — | (0.6) | 0.6 | — | 0.1 | — | 0.5 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 藍籌股交換交易收益（2） | — | 16.6 | (16.6) | — | — | — | (16.6) | (0.12) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整總計 | (2.9) | 22.0 | (24.9) | — | (2.2) | — | (22.7) | (0.15) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後（3） | $ | 353.1 | $ | 165.9 | $ | 187.2 | $ | 45.2 | $ | 48.6 | $ | 11.3 | $ | 104.7 | $ | 0.73 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年8月27日結束的十三週 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 如報告。 | $ | 499.5 | $ | 176.2 | $ | 323.3 | $ | 30.7 | $ | 69.9 | $ | 12.1 | $ | 234.8 | $ | 1.60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未實現衍生工具收益和損失（2） | (31.7) | (4.4) | (27.3) | — | (6.8) | — | (20.5) | (0.14) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣兌換損失（2） | — | (7.4) | 7.4 | — | 1.9 | — | 5.5 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 影響可比性的項目（2）： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收購產生的存貨升值 | 22.5 | — | 22.5 | — | 5.8 | — | 16.7 | 0.11 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 整合和收購相關項目淨額 | — | (4.0) | 4.0 | — | 1.0 | — | 3.0 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整總計 | (9.2) | (15.8) | 6.6 | — | 1.9 | — | 4.7 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已調整（3） | $ | 490.3 | $ | 160.4 | $ | 329.9 | $ | 30.7 | $ | 71.8 | $ | 12.1 | $ | 239.5 | $ | 1.63 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
_______________________________________________
(1)物品按適用稅收管轄區的邊際稅率進行稅收處理。
(2)請參閱合併收益表中註釋(1)和(2)，以了解有關調整項目的討論。
(3)請查看本新聞稿中的「非通用會計準則財務指標」獲取更多信息。
12
lamb weston控股公司
非公認財務指標調節表
（未經審計，單位：百萬美元）
爲補充本新聞發佈中包含的財務信息，公司將呈現調整後的EBITDA，公司定義爲利潤減去利息費用、所得稅費用、折舊和攤銷、外幣兌換和未實現的市場衍生品損益，以及在下表中標識的影響可比性的特定項目。調整後的EBITDA是一項非GAAP財務衡量指標。以下表格將淨利潤與標識期間的調整後的EBITDA進行了調和。
| 十三週年度結束 | ||||||||||||||
| 8月25日， 2024 | August 27, 2023 | |||||||||||||
| 淨利潤（3） | $ | 127.4 | $ | 234.8 | ||||||||||
| 利息費用，淨額 | 45.2 | 30.7 | ||||||||||||
| 所得稅費用 | 50.8 | 69.9 | ||||||||||||
| 經營活動收入包括權益法投資收益（1） | 223.4 | 335.4 | ||||||||||||
| 18,181,818 | 91.4 | 70.8 | ||||||||||||
| 未實現衍生工具收益（3） | (8.9) | (27.3) | ||||||||||||
| 外匯貨幣兌換損失（3） | 0.6 | 7.4 | ||||||||||||
| 藍籌股交換交易收益（3） | (16.6) | — | ||||||||||||
| 影響可比性的項目（3）： | ||||||||||||||
| 收購產生的存貨升值 | — | 22.5 | ||||||||||||
| 整合和收購相關項目淨額 | — | 4.0 | ||||||||||||
| 調整後的息稅折舊及攤銷前利潤（4） | $ | 289.9 | $ | 412.8 | ||||||||||
| 業務板塊調整後的息稅折舊及攤銷前利潤 | ||||||||||||||
| 北美洲 | $ | 276.1 | $ | 379.4 | ||||||||||
| 國際 | 50.5 | 89.6 | ||||||||||||
| 未分配公司成本（5） | (36.7) | (56.2) | ||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 289.9 | $ | 412.8 | ||||||||||
_______________________________________________
(1)lamb weston持有美國馬鈴薯加工合資企業lamb weston rdo的50%股權。lamb weston按照會計中的權益法覈算其對lamb weston rdo的投資。更多信息請參見公司10-k表中《綜合財務報表附註》的第12注《合資企業投資》。
(2)折舊和攤銷費用中包括利息費用、所得稅費用以及2024年8月25日和2023年8月27日結束的十三週中來自權益法投資的折舊和攤銷費用分別爲210萬美元和220萬美元。
(3)請參閱綜合收益表中的腳註（1）和（2）以獲取更多信息。
(4)請查看本新聞稿中的「非通用會計準則財務指標」獲取更多信息。
(5)公司的兩個部門包括企業支持人員和服務，這些服務直接可配給這些部門。未分配的企業成本包括與企業支持人員和服務相關的成本，匯率期貨收益和損失，以及未實現的按市場價值計算的衍生工具收益和損失。支持服務包括但不限於公司的行政、信息技術、人力資源、財務和會計等功能，這些功能沒有專門分配給各部門。
13