12-3120240001632127trueQ2This amendment is to restate an error identified in relation to the equity method accounting for Clearwave Fiber, subsequent to the issuance of the Company's condensed consolidated financial statements as of and for the three and six months ended June 30, 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表格 內容。
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格 10-Q/A
修正案1
（標記一）
þ根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告
截至季度結束日期的財務報告2024年6月30日
或者
o根據1934年證券交易法第13或15(d)節的轉型報告書
過渡期從_____到_____
委託文件編號：001-39866001-36863
___________________
12.jpg
Cable One, Inc.
(根據其章程規定的發行人的確切名稱)
___________________
特拉華州13-3060083
（註冊或組織的）提起訴訟的州或其他司法管轄區（如適用） 組建國的駐地
（納稅人識別號碼）
210 E. Earll Drive, 鳳凰城, Arizona
85012
(主要領導機構的地址)(郵政編碼)
(602) 364-6000
（註冊人電話，包括區號）’手機號碼，包括區號)
在法案第12(b)條的規定下注冊的證券：
每種類別的證券交易標誌名稱爲每個註冊的交易所:
普通股，面值0.01美元CABO請使用moomoo賬號登錄查看New York Stock Exchange
請勾選以下選項以表明註冊人：（1）已在過去的12個月內根據《證券交易所法》第13或15（d）條規定提交了所有要求提交的報表（或者在所需提交此類報表的更短期限內），並且（2）在過去的90天內一直遵守了這些申報要求。是 þ否o
請在以下勾選方框表示註冊人是否已在Regulation S-T Rule 405規定的前12個月(或在註冊人需要提交此類文件的較短期間內)提交了每個互動數據文件。是 þ否o
請勾選標記以說明註冊人是大型快速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小的報告公司還是新興成長型公司。請查看《交易所法》第120億.2條中「大型快速申報人」、「加速申報人」、「較小的報告公司」和「新興成長型公司」的定義。
大型加速報告人þ加速文件提交人o
非加速文件提交人o較小的報告公司o
新興成長公司o
如果是新興成長型企業，請勾選複選標記，表明註冊者已選擇不使用延長過渡期來符合根據證券交易法第13(a)條規定提供的任何新財務會計準則。 o
請勾選以下選項以指示註冊人是否爲外殼公司(根據交易所法規則12b-2定義)。是o否þ
請指示每個發行人普通股類別在最近可行日期的流通股數：
課程描述
截止至2024年7月26日的流通股份量
普通股，面值$0.01
5,619,085

表格 內容。
說明：
本修正案對Cable One, Inc. (「Cable One,」 「我們,」 「我們的,」 「我們」或「公司」) 第一修正版第10-Q/A表 (「表10-Q/A」或「第二季度2024年度季度報告」) 進行了修正和重新申報，修改了包含在公司截至2024年6月30日爲止三個和六個月的第10-Q季度報告中的某些信息，該報告於2024年8月2日提交給美國證券交易委員會(「SEC」) (原二季度2024年度季度報告)。公司截至2023年12月31日和2022年的合併財務報表已在於2024年10月1日提交給SEC的年度修正報告10-K/A中重新說明(「2023 Form 10-K/A」)，以及公司截至2024年3月31日爲止三個月的壓縮合並財務報表已在於2024年3月31日結束時提交給SEC的修正後的第10-Q/A表中重新說明。所有重要的重新說明信息將包含在修改後的報告中，我們沒有打算單獨修正之前提交給SEC的其他文件。
正如公司先前在2024年9月24日向美國證券交易委員會提交的8-k表最新報告中宣佈的那樣，在公司發佈截至2024年6月30日的三個月和六個月的簡要合併財務報表後，該公司發現了計算其對Clearwave Fiber LLC部分所有權的權益法存在錯誤。Clearwave Fiber LLC是一家合資企業，該公司出資的某些光纖業務（包括哈格雷的某些光纖資產（定義見下文）關於前瞻性陳述的警示聲明”）以及達美通訊（有限責任公司）和某些獨立第三方投資者的大部分業務向新成立的實體（「Clearwave Fiber」）捐贈了現金。具體而言，在考慮了第三方投資者持有的股權單位的清算優先權和優先回報特徵後，公司沒有在合資夥伴之間適當分配Clearwave Fiber產生的損失。
因此，在下文描述的時期內，該公司的合併利潤表和綜合收入表中低估了權益法投資損失，高估了所得稅準備金，淨利潤也被高估，這影響了相關的合併資產負債表和股東權益合併報表項目。對於公司的合併現金流量表沒有影響，除了呈現的淨利潤被經營活動提供的淨現金進行調整。另外，公司先前報告的營收、資本支出、經營活動現金流量或調整後的EBITDA（如定義和描述在 「項目2、管理層的財務狀況和經營成果討論 - 經營成果 - 使用調整後的EBITDA」).
2024年9月23日，公司董事會審計委員會（「審計委員會」）在與管理層協商的基礎上，得出結論，公司之前發佈的合併基本報表和其他信息不應再被依賴。
•截至2023年12月31日和2022年12月31日的審計合併基本報表包含在該年度的10-k表格年度報告中（以及公司獨立註冊的公共會計師事務所的審計報告）；和
•未經審計的簡明綜合基本報表包含了截至2022年6月30日、2022年9月30日、2023年3月31日、2023年6月30日、2023年9月30日、2024年3月31日和2024年6月30日的季度報告中。
本報告中的修訂事項
本修訂的2024年第二季度季度報告詳細說明了公司原始2024年第二季度季度報告的所有內容。除了需要反映重述金額、相關披露以及公司對財務報告內部控制（ICFR）和披露管制程序（DCPs）進行更新外，原始2024年第二季度季度報告的任何其他部分均未發生變化。本修訂的2024年第二季度季度報告不反映原始2024年第二季度季度報告日期後發生的事件。除非另有說明，本文中的引用如「截至本季度報告之日」是指2024年8月2日，原始2024年第二季度季度報告的原始提交日期。
公司正在提交這份修正後的2024年第二季度季度報告，以修正原2024年第二季度季度報告中的以下條目：
•警示聲明 關於前瞻性陳述ts
•第一部分, 第 1 項. 騙局密集整合 財務報表
•第一部分, 項目 2. 管理's 財務狀況和經營結果討論與分析ns

表格 內容。
•第一部分, 第4項. 控制和程序
•第二部分, 第6項.展覽
展品清單包含在內 「第II部分，項目6. 展品」 此處的展品清單已經修訂，包含了公司首席執行官和致富金融(臨時代碼)官員目前日期的認證，根據《2002年薩班斯-豪利法案》第302和906條規定，作爲展品31.1、31.2和32提交。
根據適用的SEC規則，此修訂後的2024年第二季度季度報告還包括更新後的簽名頁。
參見附註1 「業務描述和呈現基礎」 和附註4 「股權投資」 在本10-Q/A表格中的附註中查閱壓縮合並財務報表的詳細信息，包括這些調整的影響摘要。
控制考慮
管理層認爲，截至2023年12月31日，公司的內部控制報告制度未能有效發揮作用，截至2023年12月31日、2024年3月31日和6月30日，以及2024年6月30日，該公司的一揆內部控制報告制度亦未能發揮作用，因爲內部控制報告制度存在重大弱點。具體而言，在確定權益法投資的資本結構評估時，缺乏一個設計有效的控制活動。 比例 查看 「第一部分，項目4. 控制和程序。」

表格 內容。
CABLE ONE，INC。
FORm 10-Q/A
目錄
本文提及的「cable one」，「我們」，「我們的」，「我們」或「公司」指的是cable one，Inc.及其全資子公司。
i
表格 內容。
有關前瞻性聲明的警告聲明
本修訂後的2024年第二季度季度報告包含涉及風險和不確定性的「前瞻性聲明」。 這些聲明之所以可以識別，是因爲它們不嚴格與歷史或當前事實相關，而是基於我們行業，業務，戰略，收購和戰略投資，市場擴張計劃，宣佈的組織變革，股息政策，資本配置，融資戰略，行使與Mega Broadband Investments Holdings LLC（「MBI」）剩餘股權相關的看跌期權時需支付的購買價格的能力，財務結果和財務狀況的當前期望，估計，假設和關於。 前瞻性聲明通常包括「將」，「應該」，「預期」，「估計」，「預計」，「計劃」，「意圖」，「計劃」，「認爲」等詞以及與未來營運或財務績效討論相關的類似實質的詞語。 與任何投影或預測一樣，前瞻性聲明天然易受不確定性和環境變化的影響。 我們的實際結果可能會與我們的前瞻性聲明中所表達或暗示的結果產生重大差異。 因此，不應過分依賴我們或代表我們發表的任何前瞻性聲明。 可能導致我們的實際結果與我們的前瞻性聲明有重大差異的重要因素包括政府監管，經濟，戰略，政治和社會條件，以及下列因素，這些因素在我們的2023年10-K/A文件中有討論：
•我們市場上的競爭水平正不斷上升，來自歷史悠久和新進入者。
•近期和未來科技的變化以及我們開發、部署和運營新技術、服務優惠和客戶服務平台的能力；
•我們有能力繼續增長我們的住宅數據和業務數據收入以及客戶群。
•編程成本和轉播費用增加；
•我們能夠從供應商獲取硬件、軟件和運營支持;
•我們可能存在風險，未能如預期那樣從購買Hargray Acquisition Holdings, LLC（「Hargray」）剩餘股權所帶來的利益中獲益，因爲我們並未擁有的部分（「Hargray Acquisition」）；
•與我們現有或未來的收購和戰略投資相關的風險，包括與MBI剩餘股權相關的看跌期權潛在行使風險;
•新企業資源計劃系統和計費系統的實施可能會干擾業務運營；
•我們網絡和信息系統的完整性和安防-半導體
•可能的安防-半導體漏洞和其他干擾，包括網絡攻擊；
•我們未能獲得經營業務所需的知識產權和專有權，面臨知識產權索賠和訴訟風險；
•與我們在2023年第10-K/A表格中披露的並由我們於2024年9月24日向SEC提交的8-K表格中確定的重新編制的合併財務報表相關的風險，以及其他受重新編制影響的時段可能存在的潛在訴訟或調查。
•我們維持有效的內部控制和全面合規計劃（ICFR和DCPs）的能力，包括我們補救現有任何重大缺陷的能力以及補救的時機，以及我們重新建立有效DCPs的能力；
•立法或監管努力對我們的數據服務實施網絡中立和其他新要求。
•對我們的視頻和語音服務進行額外監管；
•我們有能力更新有線電視系統特許經營權；
•電線杆附着成本增加；
•地方法人特許經營權和廣播轉播規定的變動；
•政府補貼項目的變化；
•我們債務水平可能對我們的業務、財務狀況或經營業績和現金流產生不利影響;
•債務條款對我們業務和公司行動的限制。
•利率期貨可能會持續上升，導致我們服務變量利率債務的義務顯著增加；
•與我們的可轉換債務相關的風險;
•我們繼續支付分紅派息的能力；
•我們公司章程、公司條例和特拉華州法律中的相關條款可能會阻礙收購，並限制特定爭議的司法論壇。
•不利的經濟條件、勞動力短缺、供應鏈中斷、通貨膨脹率變化和住房板塊的活動水平變化；
•大流行、流行病或疾病爆發，例如COVID-19大流行，已經並可能在未來擾亂我們的業務和運營，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大影響；
•對我們的住宅數據和業務數據產品需求減少；
•我們股價的波動;
•來自股權獎勵、可轉換債務和潛在未來可轉債和股票發行的稀釋;
•損害我們的聲譽或品牌形象;
•我們有能力留住關鍵員工（我們稱之爲員工）;
•我們有能力未來承擔債務;
•公司章程中規定可以限制董事的責任；以及
•其他風險和不確定因素的詳細信息不時地在我們向SEC提交的文件中，包括但不限於在我們2023年10-K/A表格中描述的那些。風險因素在我們2023年10-K/A表格中""處描述的。
我們在本文件中所作的任何前瞻性聲明僅適用於其作出之日。我們無義務也明確否認除法律要求外，更新或修改我們的前瞻性聲明，無論是基於新信息、後續事件或其他原因。
ii
表格 內容。
第一部分: 財務信息
第一項：基本報表
CABLE ONE，INC。
簡明合併資產負債表
(未經審計)
如調整後
(以千元爲單位，除每股面值外)2024年6月30日2023年12月31日
資產
流動資產：
現金及現金等價物$201,518 $190,289 
2,687,823 66,051 93,973 
預付和其他流動資產71,177 58,116 
流動資產合計338,746 342,378 
股本投資1,014,215 1,038,024 
物業、廠房和設備，淨值1,785,765 1,791,120 
無形資產, 淨額2,563,427 2,595,892 
商譽928,947 928,947 
其他非流動資產82,393 63,149 
總資產$6,713,493 $6,759,510 
負債和股東權益
流動負債:
應付賬款及應計費用$142,297 $156,645 
遞延收入26,270 27,169 
開多次數18,898 19,023 
總流動負債187,465 202,837 
長期債務3,521,450 3,626,928 
延遲所得稅941,360 950,919 
其他非流動負債182,958 169,556 
總負債4,833,233 4,950,240 
承諾和應收賬款（請參見附註15）
股東權益：
優先股($20,000,000的股數從2023年12月31日至2023年3月31日發行和流通)0.01每股面值; 4,000,000 無 已發行或未償還的股份）
— — 
普通股($共發行和流通)0.01每股面值; 40,000,000 6,175,399股已發行；且5,619,200和頁面。5,616,987 截至2024年6月30日和2023年12月31日，流通股爲2,975,302股和2,329,728股。
62 62 
額外實收資本622,150 607,574 
保留盈餘1,803,232 1,761,667 
累計其他綜合收益(虧損)54,326 36,745 
按成本覈算的公司庫藏股(556,199和頁面。558,412 分別爲2024年6月30日和2023年12月31日持有的股份）
(599,510)(596,778)
股東權益總計1,880,260 1,809,270 
負債和股東權益總計$6,713,493 $6,759,510 
請參見簡明合併財務報表的附註。
1
表格 內容。
CABLE ONE，INC。
壓縮綜合財務報表: 營運和綜合收益
(未經審計)
如重述
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
（千美元，每股數據除外）2024202320242023
收入$394,461 $424,024 $798,774 $845,918 
成本和支出：
經營（不包括折舊和攤銷）105,845 112,804 212,357 224,969 
銷售、一般和管理90,770 86,173 181,160 172,914 
折舊和攤銷85,314 87,240 170,955 172,668 
資產出售和處置（收益）虧損，淨額2,395 2,767 4,303 8,222 
總成本和支出284,324 288,984 568,775 578,773 
運營收入110,137 135,040 229,999 267,145 
利息支出，淨額(34,964)(38,737)(70,748)(75,960)
其他收入（支出），淨額(641)(6,593)(7,756)(5,240)
所得稅和權益法投資收益（虧損）前的收入，淨額74,532 89,710 151,495 185,945 
所得稅條款14,069 16,811 31,646 35,312 
權益法投資收益（虧損）前的收益，淨額60,463 72,899 119,849 150,633 
權益法投資收益（虧損），淨額(22,311)(28,665)(44,347)(59,802)
淨收入$38,152 $44,234 $75,502 $90,831 
普通股每股淨收益：
基本$6.79 $7.81 $13.44 $15.96 
稀釋$6.58 $7.54 $13.04 $15.40 
加權平均已發行普通股：
基本5,620,5925,660,7515,619,6695,689,588
稀釋6,029,3826,070,9966,027,9236,099,635
扣除稅款的現金流套期保值和其他方面的未實現收益（虧損）$(693)$21,711 $17,581 $3,769 
綜合收益$37,459 $65,945 $93,083 $94,600 
請參見簡明合併財務報表的附註。
2
表格 內容。
CABLE ONE，INC。
股東彙總簡化財務報表’權益
(未經審計)
（以千美元計，每股數據除外）普通股
資本公積金
未分配利潤
其他積累
全面獲利(損失)
庫藏股
按成本覈算
股東權益合計
股份數量
2024年3月31日餘額（修正後）5,619,098$62 $615,039 $1,782,187 $55,019 $(599,433)$1,852,874 
淨利潤（已調整）
———38,152——38,152 
現金流量套期收益（損失）及其他，稅後淨額————(693)—(693)
以股票爲基礎的補償——7,111———7,111 
股權獎勵發行，扣除被放棄部分的淨額178—————— 
股權獎勵的預提稅(76)————(77)(77)
股東分紅支付 ($2.95每股普通股）
———(17,107)——(17,107)
2024年6月30日餘額（已調整）5,619,200$62 $622,150 $1,803,232 $54,326 $(599,510)$1,880,260 
（以千美元計，每股數據除外）普通股
資本公積金
未分配利潤
其他積累
全面獲利(損失)
庫藏股
按成本覈算
股東權益合計
股份數量
2023年3月31日餘額（調整後）5,700,002$62 $583,739 $1,633,444 $32,089 $(538,611)$1,710,723 
淨利潤（已調整）
—— — 44,234 — — 44,234 
現金流量套期收益（損失）及其他，稅後淨額—— — — 21,711 — 21,711 
以股票爲基礎的補償—— 5,999 — — — 5,999 
股權獎勵發行，扣除被放棄部分的淨額2,134— — — — — — 
購回普通股(60,910)— — — — (41,369)(41,369)
股權獎勵的預提稅(170)— — — — (121)(121)
股東分紅支付 ($2.85每股普通股）
—— — (16,339)— — (16,339)
2023年6月30日的餘額（已調整）5,641,056$62 $589,738 $1,661,339 $53,800 $(580,101)$1,724,838 
請參見簡明合併財務報表的附註。
3
表格 內容。
CABLE ONE，INC。
股東彙總簡化財務報表’ 股本（續）
(未經審計)
（千美元，每股數據除外）普通股
額外的實收資本
留存收益
累積其他
綜合收益（虧損）
國庫股票，
不惜成本
股東權益總額
股票金額
2023 年 12 月 31 日的餘額（重報）5,616,987$62 $607,574 $1,761,667 $36,745 $(596,778)$1,809,270 
淨收益（重報）
—— — 75,502 — — 75,502 
扣除稅款的現金流套期保值和其他方面的未實現收益（虧損）—— — — 17,581 — 17,581 
基於股權的薪酬—— 14,576 — — — 14,576 
發行股權獎勵，扣除沒款4,617— — — — — — 
股權獎勵的預扣稅(2,404)— — — — (2,732)(2,732)
支付給股東的股息（美元）5.90 每股普通股）
—— — (33,937)— — (33,937)
截至2024年6月30日的餘額（重報）5,619,200$62 $622,150 $1,803,232 $54,326 $(599,510)$1,880,260 
（千美元，每股數據除外）普通股
額外的實收資本
留存收益
累積其他
綜合收益（虧損）
國庫股票，
不惜成本
股東權益總額
股票金額
截至2022年12月31日的餘額（重報）5,766,011$62 $578,154 $1,603,345 $50,031 $(494,680)$1,736,912 
淨收益（重報）
— — — 90,831 — — 90,831 
扣除稅款的現金流套期保值和其他方面的未實現收益（虧損）— — — — 3,769 — 3,769 
基於股權的薪酬— — 11,584 — — — 11,584 
發行股權獎勵，扣除沒款(3,977)— — — — — — 
回購普通股(117,676)— — — — (83,119)(83,119)
股權獎勵的預扣稅(3,302)— — — — (2,302)(2,302)
支付給股東的股息（美元）5.70 每股普通股）
— — — (32,837)— — (32,837)
2023 年 6 月 30 日的餘額（重報）5,641,056$62 $589,738 $1,661,339 $53,800 $(580,101)$1,724,838 
請參見簡明合併財務報表的附註。
4
表格 內容。
CABLE ONE，INC。
現金流量表簡明綜合報表
(未經審計)
如重述
截至6月30日的六個月
（以千計）20242023
來自經營活動的現金流：
淨收入$75,502 $90,831 
爲使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷170,955 172,668 
債務折扣和發行成本的攤銷
4,406 4,591 
基於股權的薪酬14,576 11,584 
註銷債務發行成本— 3,340 
遞延所得稅的變化(15,084)(3,435)
資產出售和處置（收益）虧損，淨額4,303 8,222 
權益法投資（收益）虧損，淨額44,347 59,802 
公允價值調整15,514 1,656 
運營資產和負債的變化：
應收賬款，淨額27,922 (228)
預付資產和其他流動資產(10,130)(17,368)
應付賬款和應計負債(6,350)(9,626)
遞延收入(899)4,507 
其他(4,764)4,807 
經營活動提供的淨現金320,298 331,351 
來自投資活動的現金流：
爲債務和股權投資支付的現金(20,000)(14,704)
資本支出(137,479)(177,613)
與資本支出有關的應計費用的變化(7,643)(7,915)
購買無線許可證(625)— 
出售不動產、廠房和設備的收益3,009 702 
用於投資活動的淨現金(162,738)(199,530)
來自融資活動的現金流：
長期債務借款的收益— 638,000 
支付債務發行成本— (8,096)
償還長期債務(109,662)(697,883)
回購普通股— (83,119)
爲股權獎勵支付預扣稅(2,732)(2,302)
支付給股東的股息(33,937)(32,837)
用於融資活動的淨現金(146,331)(186,237)
現金和現金等價物的變化11,229 (54,416)
現金和現金等價物，期初190,289 215,150 
現金和現金等價物，期末$201,518 $160,734 
補充現金流披露：
爲利息支付的現金，扣除資本化利息$76,447 $80,093 
爲所得稅支付的現金，扣除收到的退款$52,748 $61,268 
請參見簡明合併財務報表的附註。
5
表格 內容。
CABLE ONE，INC。
簡明財務報表註解
(未經審計)
1.    業務描述和報告基礎（經調整）
業務描述。 cable one是一家完全整合的數據、視頻和語音服務提供商，面向居民和業務客戶。 24 美國西部、中西部和南部各州。截至2024年6月30日，Cable One爲大約 1.1 百萬的居民和業務客戶中，約有 1,063,000 訂閱了數據服務， 126,000 訂閱了視頻服務， 112,000 訂閱了語音服務。
報告編制基礎。 這份簡明的合併財務報表及附表已根據以下準則編制：(i) 美國通用會計準則（「GAAP」）制定的中期財務信息準則；以及(ii) 修訂後的《1934年證券交易法》下的S-X條例第10-01規定，用於應向SEC提交的財務報表。 根據這些準則的規定，省略了GAAP通常要求的某些附註和其他財務信息。 管理層認爲簡明的合併財務報表反映了爲公正陳述公司財務狀況、經營業績和現金流量所需的所有正常和經常性調整，截至及在此呈現的期間。 這些簡明的合併財務報表尚未經審計，應結合包括在2023年10-K/A表中的公司審計合併財務報表和附註一起閱讀。
2023年12月31日年底資產負債表數據來源於公司納入2023年10-K/A表中的審計合併基本報表，但不包括所有依照GAAP要求的披露。公司的中期經營結果可能並非未來業績的預示。
爲符合本年度報告的表述，已對之前期間的金額進行了重新分類。更多詳情請參閱附註13。
合併原則。 隨附的簡明合併基本報表包括公司及其子公司的賬目。所有公司間賬目和交易在合併中已經被消除。
重述。 公司由於在 Clearwave Fiber 部分所有權的權益法會計中存在錯誤，對其簡明綜合財務報表進行修訂。有關此投資的更多信息，請參閱附註4。具體而言，公司未適當分配 Clearwave Fiber 產生的虧損給合資公司合作伙伴，考慮到第三方投資者持有的清算優先權和優先回報功能。因此，權益法投資損失被低估，在公司的簡明綜合經營成果表和綜合收益表中，所得稅費用準備金被高估，淨利潤被高估，這對相關的綜合資產負債表和綜合股東權益表項目產生了相應影響。公司的簡明綜合現金流量表沒有受到影響，除了將淨利潤呈現爲運營活動提供的淨現金的相應調整。
錯誤更正對截至2024年和2023年6月30日的簡明綜合財務報表的影響如下:
壓縮合並資產負債表
截至 2024 年 6 月 30 日
（以千美元計）正如報道的那樣調整如重述
股票投資$1,128,363 $(114,148)$1,014,215 
總資產$6,827,641 $(114,148)$6,713,493 
遞延所得稅$972,144 $(30,784)$941,360 
負債總額$4,864,017 $(30,784)$4,833,233 
留存收益$1,886,596 $(83,364)$1,803,232 
股東權益總額$1,963,624 $(83,364)$1,880,260 
負債和股東權益總額$6,827,641 $(114,148)$6,713,493 
6
表格 內容。
截至2023年6月30日
（以千美元計）正如報道的那樣調整如重述
股票投資$1,192,861 $(57,516)$1,135,345 
總資產$6,882,741 $(57,516)$6,825,225 
遞延所得稅$972,812 $(14,614)$958,198 
負債總額$5,115,001 $(14,614)$5,100,387 
留存收益$1,704,241 $(42,902)$1,661,339 
股東權益總額$1,767,740 $(42,902)$1,724,838 
負債和股東權益總額$6,882,741 $(57,516)$6,825,225 
基本報表中的綜合收益和綜合收益表
截至2024年6月30日的三個月截至2024年6月30日的六個月
（千美元，每股數據除外）正如報道的那樣
調整
如重述正如報道的那樣
調整
如重述
所得稅條款$17,774 $(3,705)$14,069 $38,882 $(7,236)$31,646 
權益法投資收益（虧損）前的收益，淨額$56,758 $3,705 $60,463 $112,613 $7,236 $119,849 
權益法投資收益（虧損），淨額$(9,109)$(13,202)$(22,311)$(17,622)$(26,725)$(44,347)
淨收入$47,649 $(9,497)$38,152 $94,991 $(19,489)$75,502 
綜合收益$46,956 $(9,497)$37,459 $112,572 $(19,489)$93,083 
普通股每股淨收益：
基本$8.48 $(1.69)$6.79 $16.90 $(3.46)$13.44 
稀釋$8.16 $(1.58)$6.58 $16.27 $(3.23)$13.04 
截至2023年6月30日的三個月截至2023年6月30日的六個月
（千美元，每股數據除外）正如報道的那樣
調整
如重述正如報道的那樣
調整
如重述
所得稅條款$20,949 $(4,138)$16,811 $43,244 $(7,932)$35,312 
權益法投資收益（虧損）前的收益，淨額$68,761 $4,138 $72,899 $142,701 $7,932 $150,633 
權益法投資收益（虧損），淨額$(13,515)$(15,150)$(28,665)$(30,029)$(29,773)$(59,802)
淨收入$55,246 $(11,012)$44,234 $112,672 $(21,841)$90,831 
綜合收益$76,957 $(11,012)$65,945 $116,441 $(21,841)$94,600 
普通股每股淨收益：
基本$9.76 $(1.95)$7.81 $19.80 $(3.84)$15.96 
稀釋$9.36 $(1.82)$7.54 $18.98 $(3.58)$15.40 
彙編的股東權益聯合財務報表:
截至日期和截至爲止的三個月結束
2024年6月30日		截至日期和截至爲止的六個月結束
2024年6月30日
（以千美元爲單位） 如報告的
調整
如調整後如報告的
調整
如調整後
淨收入$47,649 $(9,497)$38,152 $94,991 $(19,489)$75,502 
保留盈餘$1,886,596 $(83,364)$1,803,232 $1,886,596 $(83,364)$1,803,232 
股東權益合計$1,963,624 $(83,364)$1,880,260 $1,963,624 $(83,364)$1,880,260 
7
表格 內容。
截至截止日期爲三個月的期間以及
2023年6月30日		截至截止日期爲六個月的期間以及
2023年6月30日
（以千美元爲單位） 如報告的
調整
如調整後如報告的
調整
如調整後
淨收入$55,246 $(11,012)$44,234 $112,672 $(21,841)$90,831 
保留盈餘$1,704,241 $(42,902)$1,661,339 $1,704,241 $(42,902)$1,661,339 
股東權益合計$1,767,740 $(42,902)$1,724,838 $1,767,740 $(42,902)$1,724,838 
現金流量表彙總簡表:
截至2024年6月30日的六個月
（以千美元計）正如報道的那樣
調整
如重述
淨收入$94,991 $(19,489)$75,502 
遞延所得稅的變化$(7,848)$(7,236)$(15,084)
權益法投資（收益）虧損，淨額$17,622 $26,725 $44,347 
經營活動提供的淨現金$320,298 $— $320,298 
截至2023年6月30日的六個月
（以千美元計）正如報道的那樣
調整
如重述
淨收入$112,672 $(21,841)$90,831 
遞延所得稅的變化$4,497 $(7,932)$(3,435)
權益法投資（收益）虧損，淨額$30,029 $29,773 $59,802 
經營活動提供的淨現金$331,351 $— $331,351 
以下腳註已更新以反映重新說明的金額:
•注1. 「業務描述和報告基礎」
•注4. 「股權投資」
•注12. 「所得稅」
•註釋14. 普通股每股淨利潤
分部報告。 會計準則解釋 280 - 《修訂和重新制定的2020年The Aaron's Company, Inc.股權和激勵計劃》，（參考到2024年5月16日提交給美國證券交易委員會的S-8表格附註4.3）。 要求披露用於識別實體可報告部門的因素。根據公司首席經營決策者對公司經營績效進行審查和評估，用於績效監控和資源分配的目的，公司確定其經營，包括資源分配和資本配置決策，是在合併基礎上組織和管理的。因此，管理層確定了 之一 經營部門，即其根據這一組織和報告結構確定的可報告部門。
估計用量。按照GAAP的規定編制簡明一體化基本報表，管理層需要就影響本報表數額的若干預計和假設進行評估。管理層的估計和假設基於歷史經驗和認爲在特定情況下是合理的各種因素。由於進行預測涉及固有的不確定性，因此未來時期報告的實際結果可能會受到這些預測和基本假設的變化影響。 這些預測和潛在假設的變化可能會影響未來時期報告的實際結果。
最近發佈但尚未採用的會計準則。 2023年12月，財務會計準則委員會（"FASB"）發佈了《會計準則更新（"ASU"）2023-09號。 所得稅（主題740）：改進所得稅披露。 ASU 2023-09要求提供額外的披露，包括稅率調解、所得稅支付和其他稅務相關信息。ASU將於2024年12月15日後開始的年度期間生效，並可以根據前瞻性或回顧性基礎來適用。公司計劃在2025年第一季度根據前瞻性基礎採納ASU 2023-09，並預計更新指南的採納將導致公司所得稅腳註披露中某些稅務信息的額外細分。
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，該更新通過增強重要板塊支出的披露，改進了可報告板塊的披露要求。這個更新中的修正應在合併財務報表中呈現的所有之前期間中進行追溯，適用於2023年12月31日後開始的財政年度和2024年12月31日後的財政年度內的中期期間。早期實施是允許的。公司目前正在評估該指引對其簡明合併財務報表的潛在影響。 《修訂和重新制定的2020年The Aaron's Company, Inc.股權和激勵計劃》，（參考到2024年5月16日提交給美國證券交易委員會的S-8表格附註4.3）。根據ASU，對於經常向首席經營決策者提供報告片段財務信息的可報告片段，需要提供額外披露。ASU適用於2023年12月15日後開始的年度期間和年度期間內的中期期間
8
表格 內容。
公司計劃從2024年12月15日後開始採納ASU 2023-07，預計將在2025年第一季度以追溯方式採用，並預計更新指引的採納將導致合併財務報表附註中有更多與業務部門相關的披露。
2.    營業費用
按產品線和其他相關收入披露如下（以千爲單位）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
住宅：
數據$230,404 $246,840 $466,223 $489,537 
視頻57,178 66,137 117,536 136,423 
聲音8,203 9,507 16,763 19,254 
業務：
數據56,687 55,792 113,328 110,399 
其他18,663 21,020 37,849 42,674 
其他23,326 24,728 47,075 47,631 
總收入$394,461 $424,024 $798,774 $845,918 
特許經營和其他監管費用$6,150 $6,859 $12,541 $13,959 
延期佣金攤銷$1,538 $1,454 $3,033 $2,758 
業務其他收入包括業務視頻、語音和其他附屬服務收入。其他收入主要包括監管收入、廣告銷售、延遲費用和重新連接費用。
各政府機構對公司徵收的費用，包括特許經營費用，按月由公司傳遞給客戶，並定期匯入相關政府機構。由於公司作爲主體，這些費用按毛收入報告在視頻和語音收入中，相應的費用包括在營業費用中，在綜合利潤及損益簡明綜合報表中。
延遲佣金攤銷費用包括在綜合利潤及損益簡明合併報表的銷售、一般和行政費用中。
目前的遞延營業收入負債包括可退還的客戶預付款、預收費用和安裝費用。截至2024年6月30日，公司尚未履行的業務責任涉及可退還的客戶預付款，包括向客戶提供未來的數據、視頻和語音服務。其中$27.2 截至2023年12月31日，當前遞延營業收入爲$百萬，其中$百萬已於截至2024年3月31日的三個月內確認。23.6 百萬美元在2024年6月30日結束的六個月內被確認。非流動遞延營業收入負債包括來自商業客戶的預收費用和安裝費用。
3.    經營資產和負債
應收賬款包括下列款項 (以千美元爲單位)：
2024年6月30日2023年12月31日
交易應收款$51,181 $72,076 
其他應收款(1)
17,594 26,006 
減：應收賬款壞賬準備(2,724)(4,109)
淨應收賬款總額$66,051 $93,973 
(1)餘額包括截至2024年3月31日和2023年12月31日分別根據過渡服務協議應由Clearwave Fiber支付的金額$2.4萬美元和3.7 截至2024年6月30日和2023年12月31日，現金及現金等價物總計分別爲 $7.5萬美元和11.4 截至2024年6月30日和2023年12月31日，其中餘額還包括從聯邦政府根據安全和可信通信網絡費用返還計劃收到的 $
9
表格 內容。
信貸損失撥備變化如下（單位：千美元）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
期初餘額$4,442 $3,725 $4,109 $3,191 
增補-計入成本和開支1,402 1,731 4,054 4,222 
扣除額-註銷(4,240)(2,929)(8,003)(6,379)
已收回的款項1,120 1,131 2,564 2,624 
期末餘額$2,724 $3,658 $2,724 $3,658 
2024年3月30日，公司與RamPro建築和HDD有限責任公司(以下簡稱「借款方」)及Vero HDD, LLC (以下簡稱「借款人」)簽署了一份Senior Secured Promissory Note協議(以下簡稱「March Note」)。根據該協議，公司持有一份$xxxxxx的應收票據。該票據的利率爲x%
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
預付費維修和保養$9,698 $2,596 
軟件實施成本2,617 1,812 
預付保險189 3,507 
預付租金2,252 2,227 
預付費軟件10,775 9,762 
延期佣金5,969 5,371 
利率互換資產27,442 24,511 
預付所得稅款項8,910 5,470 
所有其他流動資產3,325 2,860 
預付資產和其他流動資產總額$71,177 $58,116 
其他非流動資產包括以下內容（以千元計）：
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
經營租賃使用權資產$9,005 $10,650 
延期佣金10,487 9,793 
軟件實施成本8,502 7,115 
債務發行成本2,815 3,087 
債務投資2,294 2,228 
持有待售資產— 889 
利率互換資產44,628 24,453 
所有其他非流動資產4,662 4,934 
其他非流動資產總額$82,393 $63,149 
10
表格 內容。
應付賬款和應計負債如下（單位：千美元）：
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
應付賬款$33,168 $45,025 
應計編程成本16,938 18,453 
應計薪酬和相關福利24,694 20,149 
應計銷售稅和其他營業稅16,919 14,518 
應計特許經營費2,718 2,952 
存款6,052 5,954 
經營租賃負債3,036 3,391 
應計保險費用5,154 5,167 
現金透支6,594 12,058 
應付利息6,354 6,340 
應繳所得稅— 2,579 
所有其他應計負債20,670 20,059 
應付賬款和應計負債總額$142,297 $156,645 
其他非流動負債包括以下項目（以千爲單位）：
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
經營租賃負債$5,542 $6,768 
應計薪酬和相關福利8,362 8,847 
遞延收入13,788 15,066 
MBI 淨期權（定義見註釋 4）(1)
151,970 136,360 
所有其他非流動負債3,296 2,515 
其他非流動負債總額$182,958 $169,556 
(1)代表與MBI剩餘股權利益相關的看漲和看跌期權的淨價值（如附註4所定義），包括 a $152.0 2024年6月30日的百萬看跌期權負債和$的看漲和看跌期權負債15.2萬美元和121.2 。請參閱備註4和9，了解更多關於MBI淨期權（見備註4定義）的信息。
11
表格 內容。
4.    股本投資（按照調整後的）
2024年6月，該公司又投資了100萬美元20.0在AMG科技控股有限公司（「Nextlink」）增加其股權投資額至約百分之 22。在這筆額外投資之前，Nextlink的會計處理方式爲成本法投資。投資後，Nextlink作爲權益法投資進行會計處理，報告滯後一季度。
公司股權投資的賬面價值包括以下內容（以千美元計）：
如重述
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
所有權百分比賬面價值所有權百分比賬面價值
成本法投資
MetroNet(1)
<10%$7,000 <10%$7,000 
下一個鏈接—— <20%77,245 
點寬帶(2)
<10%42,623 <10%42,623 
有遠見(3)
<10%8,822 <10%8,822 
Ziply(4)
<10%50,000 <10%50,000 
其他<10%14,464 <10%13,926 
總成本法投資$122,909 $199,616 
權益法投資
清波纖維(5)
~57%(6)
$229,673 
~58%(6)
$272,453 
下一個鏈接~22%97,245 —— 
MBI(7)
45%564,388 45%565,955 
權益法投資總額$891,306 $838,408 
股票投資總額$1,014,215 $1,038,024 
(1)MetroNet Systems, LLC，一家光纖互聯網服務提供商（"MetroNet"）。
(2)Point Broadband Holdings，LLC，一家光纖互聯網服務提供商（"Point Broadband"）。
(3)願景通信公司，一家互聯網服務提供商（"願景"）。
(4)Northwest Fiber Holdco., LLC，一家光纖互聯網服務提供商（"Ziply"）。
(5)一宗合資公司交易，公司出資投入特定纖維業務（包括Hargray的特定纖維資產以及Delta Communications, LLC的大部分業務），以及不受關聯的第三方投資者出資現金給新成立的實體Clearwave Fiber。
(6)代表公司對Clearwave Fiber總未償股本單位的百分比所有權。 公司對Clearwave Fiber的所有權利益以普通股本單位的形式持有，並且不隸屬第三方投資者對Clearwave Fiber的所有權以可轉換的優先股本單位形式持有。 由不隸屬第三方投資者持有的可轉換優先股本單位受到與公司持有的普通股本單位相關的指定的優先回報的約束。 由於Clearwave Fiber的不同類別股本單位的經濟和其他屬性，公司對Clearwave Fiber總未償股本單位的百分比所有權可能與其對Clearwave Fiber的經濟利益不同。
(7)公司持有看漲期權，於2023年1月1日之間購買所有但不得少於MBI中剩餘股權所有權的部分，該公司尚未擁有。 和2024年6月30日。 看漲期權於2024年6月30日到期未行使。MBI中的某些投資者持有看跌期權，可以（並導致MBI中除公司外的所有成員）向公司賣出所有但不得少於MBI中剩餘股權所有權的部分，該權利可於2025年7月1日之間行使。 和 2025年9月30日。 看漲和看跌期權（統稱爲「MBI淨期權」）通過蒙特卡洛模擬進行公允價值評估，這些模擬依賴於關於MBI的股權價值、MBI和公司的股權波動率、MBI和公司的利息、稅收、折舊和攤銷前利潤（「EBITDA」和調整後的「調整後EBITDA」）波動率、風險調整貼現率和公司的負債成本等假設。最終MBI購買價格分配導致$630.7 百萬美元被分配給MBI股權投資和$19.7萬美元和75.5 期權中呼叫和看跌分別分配了400萬美元。 MBI Net Option 每季度以公允價值重新計量。 MBI Net Option 負債的賬面價值分別爲400萬美元，截至2024年3月31日和2023年12月31日，並納入了綜合財務狀況表中的其他非流動負債。 有關 MBI Net Option 的更多信息，請參閱附註9。152.0萬美元和136.4 截至2024年6月30日和2023年12月31日，該款項分別爲百萬美元，已包含在簡明綜合資產負債表的其他非流動負債中。有關MBI淨期權的更多信息，請參考附註9。
12
表格 內容。
MBI的賬面價值超過了MBI淨資產中公司的基礎權益$484.6萬美元和487.5 2024年6月30日和2023年12月31日分別爲多少美元。 Nextlink的賬面價值超過了該公司對Nextlink淨資產的基礎資產的美元。48.7
權益法投資收入（損失），增加（減少）相應投資的賬面價值，並且以一個季度的延遲記錄，連同某些其他營運信息，在以下（千美元）：
如重述
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
權益法投資收益（虧損）
清波纖維$(21,059)$(28,182)$(42,780)$(57,035)
MBI(1)
(1,252)(836)(1,567)(3,239)
Wisper(2)
— 353 — 472 
總計$(22,311)$(28,665)$(44,347)$(59,802)
其他收入（支出），淨額
按市值計價調整(3)
$50 $252 $95 $13,085 
MBI 淨期權公允價值變動$(8,410)$(6,760)$(15,610)$(14,740)
(1)公司確定了一筆$186.6 百萬美元之間的差異，涉及到MBI的有限生命週期無形資產的公允價值和MBI記錄的各自的賬面價值，其中$84.0 百萬美元歸因於公司的 45%按比例分攤部分。公司以加速方式攤銷其份額，分佈在各自資產的壽命內。截至2024年6月30日三個月結束時，公司公認了$0.8 百萬美元的MBI淨利潤的比例份額和$2.1 百萬美元的基礎差異攤銷的比例份額。截至2023年6月30日三個月結束時，公司公認了$1.7 百萬美元的MBI淨利潤的比例份額和$2.5 百萬美元的基礎差異攤銷的比例份額。截至2024年6月30日六個月結束時，公司公認了$3.0 百萬美元的MBI淨利潤份額和$4.6 百萬美元的基礎差額攤銷份額。截至2023年6月30日的六個月，公司確認了$2.5 百萬美元的MBI淨利潤份額和$5.7 百萬美元的基礎差額攤銷份額。
(2)Wisper ISP，LLC，一家無線互聯網服務提供商（"Wisper"）。2023年7月，公司贖回了其對Wisper的股權投資。
(3)截至2023年6月30日的六個月的金額包括美元12.3 由於對Point Broadband股票進行了可觀的市場交易，公司對Point Broadband的投資獲得了百萬美元的非現金市值計價收益。
公司股權投資的賬面價值，對於沒有明確可確定公允價值的，根據其各自取得日期的公允價值進行確定。公司每季度評估每項股權投資是否存在減值跡象。在報告期內，未記錄任何減值。
5.    財產、廠房和設備
固定資產、設備及設施如下（單位：千美元）：
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
電纜分配系統$2,551,119 $2,491,903 
客戶駐地設備411,017 380,820 
其他設備和固定裝置370,658 376,847 
建築物和裝修141,101 140,063 
資本化軟件71,658 70,928 
在建工程161,316 188,774 
土地16,387 13,641 
使用權資產10,684 10,789 
不動產、廠房和設備，毛額3,733,940 3,673,765 
減去：累計折舊和攤銷(1,948,175)(1,882,645)
財產、廠房和設備，淨額$1,785,765 $1,791,120 
13
表格 內容。
公司於2024年6月30日和2023年12月31日均將其$現金分類爲限制性資金。這些金額代表公司位於馬薩諸塞州列剋星敦總部的安防-半導體存款。0.9 資產、廠房和設備的數百萬美元被視爲2023年12月31日持有待售。 這些資產包括在簡明綜合資產負債表中的其他非流動資產中。這些資產在2024年第一季度出售，總收益爲$2.3數百萬美元，導致出售所得的淨額爲$1.4百萬美元的銷售盈利。
房地產、廠房和設備折舊和攤銷費用爲XXX萬美元68.8萬美元和69.1 截至三個月的攤銷費用XX百萬美元 2024年6月30日 分別爲2022和2023年，137.9萬美元和136.4百萬 截至2024年6月30日的六個月 分別爲2023年和2024年
6.    商譽和無形資產
商譽的賬面價值爲2024年6月30日爲$百萬，2024年3月31日爲$百萬，其中$百萬與我們的水處理業務相關，$百萬與我們的健康和營養業務相關，$百萬與我們的工業業務相關。2024年6月30日三個月內商譽的增加代表與Intercoastal和Wofford的資產收購有關，詳見註釋2。928.9 截至2024年6月30日和2023年12月31日，該公司的資產總額均爲百萬美元。該公司 沒有 歷史記錄顯示，沒有計入任何商譽減值。
無形資產包括以下內容(單位：千美元):
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
使用壽命範圍
（以年爲單位）
總賬面金額
累計攤銷
淨賬面金額
總賬面金額
累計攤銷
淨賬面金額
有限壽命的無形資產
客戶關係
13.5 – 17
$784,381 $327,613 $456,768 $784,381 $295,817 $488,564 
商標和商品名稱
2.7 – 4.2
11,846 9,835 2,011 11,846 8,782 3,064 
無線許可證
10 – 15
4,793 691 4,102 4,169 451 3,718 
有限壽命無形資產總額$801,020 $338,139 $462,881 $800,396 $305,050 $495,346 
無限期無形資產
特許經營協議$2,100,546 $2,100,546 
無形資產總額，淨額$2,563,427 $2,595,892 
每個截至 2024 年 6 月 30 日的三個月，無形資產攤銷費用爲 $16.5萬美元和18.2 截止到2024年6月30日的三個月內爲 分別爲2023年和2024年6月30日之前，以及$33.1萬美元和36.3 截止到2024年6月30日的六個月內爲 分別爲2023年和2024年
截至2024年6月30日，現有有限壽命無形資產的未來攤銷情況如下（單位：千美元）：
截止日期爲12月31日的年份數量
2024年$33,083 
202561,177 
202655,663 
202751,782 
202848,183 
此後212,993 
總費用$462,881 
未來期間實際攤銷費用可能會有所不同 由於無形資產收購或出售、有用壽命估計變更、減值或其他相關因素，今後期間的攤銷費用可能會有所不同。
14
表格 內容。
7.    債務
長期債務的賬面金額包括以下（以千爲單位）：
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
高級信貸額度（定義見下文）$1,996,226 $2,105,348 
優先票據（定義見下文）650,000 650,000 
可轉換票據（定義見下文）920,000 920,000 
融資租賃負債4,644 5,160 
債務總額3,570,870 3,680,508 
減去：未攤銷的債務折扣(9,887)(12,025)
減去：未攤銷的債務發行成本(20,635)(22,532)
減去：長期債務的流動部分(18,898)(19,023)
長期債務總額$3,521,450 $3,626,928 
高級信貸設施。 在2023年2月22日之前，公司與其貸款人之間簽訂了於2020年10月30日生效的第三次修訂和重籤的信貸協議（在2023年2月22日之前經修訂，稱爲「信貸協議」），該協議規定提供原始總本金金額爲$的優先擔保長期貸款700.0，到期日爲2025年（「A-2期貸款」），$250.0，到期日爲2027年（「B-2期貸款」），$625.0，到期日爲2027年（「B-3期貸款」），以及$800.0，到期日爲2028年（「B-4期貸款」），以及$500.0，到期日爲2025年的循環信貸額度（「循環信貸設施」和A-2期貸款、B-2期貸款、B-3期貸款和B-4期貸款共同構成「高級信貸設施」）。循環信貸設施還使公司有能力發行信用證，從而減少在循環信貸設施下可借款額度。
2023年2月22日，公司與債權人簽訂了第四次修訂與重訂信貸協議，修訂和重訂信貸協議（經修訂和重訂後稱爲"新信貸協議"），其中包括（i）將循環信貸設施的承諾總本金額增加$500.0 百萬至1.0十億；（ii）將循環信貸設施的計劃到期日從2025年10月延長至2028年2月；（iii）將B-3期限貸款的未償本金額增加$150.0 百萬至757.0百萬美元（「TLb-3 Upsize」）；（iv）將到期的定期貸款b-2和定期貸款b-3的到期日從2027年10月延長至2029年10月（根據以下總結公司截至2024年6月期限貸款的表格註釋中描述的調整）；（v）增加定期貸款b-2和定期貸款b-3的固定利差至 2.00可以降低至0.75%每年2.25%；（vi）將循環信貸設施、B-2期限貸款和B-3期限貸款的基準利率從LIBOR轉換爲SOFR加 10 點子信貸利差調整。除上述之外，新信貸協議未對B-2期限貸款、B-3期限貸款、B-4期限貸款或循環信貸設施的主要條款進行任何實質性修改。新信貸協議生效後，公司提取了$488.0根據流動信貸額度，公司籌集了數百萬美元，並與TLb-3增加的淨收入一起償還了所有 $638.3對其未償還的A-2期限貸款總本金金額達數百萬美元。2023年7月，公司將期限貸款b-4的基準利率從LIBOR轉換爲SOFR，再加上約 11.4 減息修改案將期限貸款的適用利率差邊際，從50個點子降至1.75％（對於按基準利率計息的期限貸款）和1.85％（對於按SOFR計息的期限貸款）。 42.8 基礎點的信用利差調整，具體取決於所選擇的利息期。
截至2024年6月30日，公司可選擇的高級信貸額度利差爲SOFR或基本利率，加上適用利差，就循環信貸額度而言 1.25可以降低至0.75%每年1.75%再加上 10 基礎點的信貸差價調整適用於SOFR貸款和 0.25可以降低至0.75%每年0.75%適用於基準利率貸款，根據公司的總淨槓桿率（定義於新信貸協議中）每季度參照定價表確定，(ii) 關於Term Loan b-2和Term Loan b-3， 2.25%再加上 10 基礎點的信貸差價調整適用於SOFR貸款和 1.25% 適用於基準利率貸款，(iii) 關於B-4期限貸款， 2.0% 加上大約 11.4至42.8 基礎點信貸利差調整，根據選擇的SOFR貸款利息期限和 1.0% 適用於基準利率貸款。
公司償還了美元150.02023 年未償循環信貸額度借款中的數百萬筆。公司在 2024 年 2 月和 2024 年 4 月分別償還了美元50.0百萬美元的未償循環信貸額度借款，將未償餘額減少到美元238.0截至 2024 年 6 月 30 日，百萬人。
請參閱下表，總結截至2024年6月30日公司的未償還期限貸款，並參考2023年第10-K/A表格中包含的公司審計合併基本報表的第11節，以獲取有關高級信貸設施的更多詳細信息。
15
表格 內容。
截至2024年6月30日，公司約有 $1.76十億 238.0 百萬的借款（和可借款的美元762.0 百萬）在循環信貸額度下。 截至2024年6月30日，公司未償還的貸款概況如下（金額以千美元計）：
工具
繪製日期
原始本金
攤銷
每年(1)
未償還本金 5.875%的Senior Notes due（於2023年到期）（「Notes」） 74348TAJ1 / US74348TAJ16 282.364億美元 249，000美元 合格債券的價格爲每1,000美元的債券本金金額爲987.50美元，加上合格債券的應計未付利息（如果有的話）從適用的最後付息日期開始，但不包括結算日期，預計結算日期是2022年11月23日。
最終計劃
到期日
最終計劃
本金還款
基準利率
固定按金
利率期貨
Term Loan b-21/7/2019$250,000 1.0%$236,875 
10/30/2029(2)
$223,750 SOFR +10.0基點2.25%7.69%
B-3期貸款
6/14/2019
10/30/2020
2/22/2023
325,000
300,000
150,000
1.0%745,351 
10/30/2029(2)
704,695 SOFR加 10.0基點2.25%7.69%
貸款期限 b-45/3/2021800,000 1.0%776,000 5/3/2028746,000 SOFR加 11.4基點2.00%7.46%
總費用$1,825,000 $1,758,226 $1,674,445 
(1)應付金額將以等額季度分期支付（以原始本金金額的百分比表示，如提前還款則需進行慣例調整）。所有貸款可隨時提前償還，無需支付罰金或溢價（須遵循慣例的SOFR違約規定）。
(2)如果第二期貸款b和第三期貸款b的最終到期日超過$金額，將調整爲2028年5月3日。150.0如果2028年5月3日時第四期貸款b的總本金數額超過$百萬（連同在2029年10月30日後91天之前到期的第四期貸款b再融資債務），仍未償清，則該款項將繼續未償。
高級筆記。 2020年11月，公司發行了$650.0一千萬美元的合計本金額 4.00% 到期日爲2030年的優先票據（「優先票據」）。 優先票據按年利率 4.00%支付，每年5月15日和11月15日按後付方式支付。 優先票據條款受2020年11月9日的契約管理（「優先票據契約」），由公司，擔保人和紐約梅隆銀行信託公司N.A.（「BNY」）作爲受託人。
在2025年11月15日之前的任何時候，公司可以以等於現金的贖回價格贖回部分或全部高級票據 100其本金金額的%，加上高級票據契約中描述的「彌補」溢價，以及應計未付利息（如果有）均至但不包括適用的贖回日期。從2025年11月15日開始，公司可以按照高級票據契約中列出的適用贖回價格，在任何時候和前述時段內贖回部分或全部高級票據，另加至但不包括適用的贖回日期的應計未付利息（如果有）。此外，在2023年11月15日之前的任何時候，公司可以以不超過一項或多項股權發行的淨現金收益總額爲限，以等於其中本金金額的%的贖回價格贖回部分或全部高級票據，另加應計未付利息（如果有）至但不包括適用的贖回日期。 40在2023年11月15日之前的任何時候，公司可以使用股權發行的淨現金收益中不超過總計金額的%來贖回高級票據 104其本金金額的%，再加上應計未付利息（如果有）至但不包括適用的贖回日期，贖回價格爲。
一旦發生控制權變更和評級下調事件（分別在高級票據契約中定義），公司需要提議回購高級票據 101的本金金額%，加上未償付的利息（如有），直至回購日爲止。
可轉換票據。 2021年3月，公司發行了$美元可轉換到期日爲2026年的高級票據（「2026年票據」）以及可轉換到期日爲2028年的高級票據（「2028年票據」，與2026年票據一起稱爲「可轉換票據」，可轉換票據和高級票據一起稱爲「票據」）。 2026年票據和2028年票據的條款分別受2021年3月5日的獨立託管文件約束（合稱「可轉換債券託管文件」，與高級債券託管文件一起，合稱「託管文件」）在公司、擔保方及BNY之間的情況下。575.0總額爲百萬的0.0002021年3月，公司發行了$%可轉換到2026年到期的高級票據（「2026年票據」）和$%到2028年到期的高級票據（「2028年票據」，與2026年票據一起構成「可轉換票據」，可轉換票據與高級票據共同構成「票據」）。 2026年票據和2028年票據的條款各受2021年3月5日的單獨委託狀約束（共同構成「可轉換票據委託狀」，與高級票據委託狀共同構成「委託狀」），均在公司、擔保方及BNY作爲受託人之間。345.0總額爲百萬的1.1252021年3月，公司發行了$%到期日爲2026年的可轉換高級票據（「2026年票據」）和$%到期日爲2028年的可轉換高級票據（「2028年票據」，與2026年票據一起構成「可轉換票據」，可轉換票據與高級票據一起構成「票據」）。 2026年票據和2028年票據的條款均受2021年3月5日單獨簽訂的不同契約約束（統稱「可轉換票據契約」，與高級票據契約一起，被稱爲「契約」），在公司、作爲擔保方的其他各方和受託人BNY之間。
2026票據不帶常規利息，2026票據的本金金額不增值。2028票據的利率爲 1.125每年按年率%支付2028票據的利息，每年3月15日和9月15日以半年一次的逆期支付利息，除非提前回購、轉換或贖回。2026票據計劃於2026年3月15日到期，2028票據計劃於2028年3月15日到期。2026票據和2028票據的初始轉換率分別爲 0.4394 公司普通股每1000美元面值的2026票據和2028票據每份的初始轉換率爲股份（相當於初始轉換價格爲$2,275.83 如果Notes持有人在重大變革或公司贖回時進行換股，則持有人可能有資格通過增加轉換率獲得補償性賠償。
16
表格 內容。
可轉換票據可由持有人選擇轉換。 轉換方式包括現金、公司普通股或兩者的組合。 在2025年12月15日前的營業日結束之前，2026年票據只有在滿足特定條件並在某些時期內，持有人才能選擇轉換。 自2025年12月15日後，持有人可以在相關到期日前的第二個預定交易日結束前的任何時間轉換他們的2026年票據。 在2027年12月15日前的營業日結束之前，2028年票據只有在滿足特定條件並在某些時期內，持有人才能選擇轉換。 自2027年12月15日後，持有人可以在相關到期日前的第二個預定交易日結束前的任何時間轉換他們的2028年票據。 如果公司經歷「根本性變化」（如適用可轉換票據證券期間所定義），可轉換票據系列的持有人可能要求公司以購買價現金收購其相關係列的所有或部分可轉換票據。 100購回的可轉換票據的本系列本金金額的%，加上截至但不包括重大變化回購日期的應計未支付利息。
公司在2024年3月20日前可能無法贖回2026年的票據，也可能在2025年3月20日前無法贖回2028年的票據。不提供可轉換票據的「沉沒基金」。在2024年3月20日或之後且在2025年12月15日之前，公司可以選擇性地贖回2026年的票據或任何部分，並且在2025年3月20日或之後且在2027年12月15日之前，公司可以選擇性地贖回2028年的票據或任何部分，如果每股普通股的最後報價不低於 130當前可轉換票據系列轉換價格至少爲其3%的轉換價格， 20 個連續的交易日期內，包括公司發送相關贖回通知的交易日，最後報告的銷售價格超過 30連續的y個交易日，在贖回通知提供日期的交易日之前結束的任何連續的z個交易日期間，票據每1美元本金的交易價格小於票據的轉換價值的85％，包括在公司提供贖回通知之前的交易日。100以及應到但不包括贖回日的止息日止應的轉換票據本金的%至少爲轉換票據序列的%。
此外，在適用轉換票據信託契約中定義的「補償性根本變更」後，或者如果公司以某項系列的方式發出有關可轉換票據的贖回通知，在某些情況下，針對這類可轉換票據的轉換率將會提高，適用於選擇在與此類補償性根本變更相關的情況下轉換任何此類可轉換票據的持有人，或者轉換在有關贖回期間內被調用（或被視爲已調用）的任何此類可轉換票據的持有人，具體情形視情況而定。
可轉換債券的賬面金額包括以下內容（單位：千美元）：
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
2026 年注意事項2028 筆記總計2026 年注意事項2028 筆記總計
總賬面金額$575,000 $345,000 $920,000 $575,000 $345,000 $920,000 
減去：未攤銷的折扣(5,114)(4,773)(9,887)(6,610)(5,415)(12,025)
減去：未攤銷的債務發行成本(140)(135)(275)(180)(153)(333)
淨賬面金額$569,746 $340,092 $909,838 $568,210 $339,432 $907,642 
可轉換票據的利息支出如下（單位：千美元）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
2026 年注意事項2028 筆記總計2026 年注意事項2028 筆記總計2026 年注意事項2028 筆記總計2026 年注意事項2028 筆記總計
合同利息支出$—$970$970 $—$970$970 $—$1,941$1,941 $—$1,941$1,941 
折扣攤銷7483211,069 7483211,069 1,4966422,138 1,4896382,127 
債務發行成本的攤銷20929 20929 401858 401858 
利息支出總額$768$1,300 $2,068 $768$1,300$2,068 $1,536$2,601$4,137 $1,529$2,597$4,126 
有效利率0.5 %1.5 %0.5 %1.5 %0.5 %1.5 %0.5 %1.5 %
17
表格 內容。
一般。 這些票據是公司的優先無抵押債務，由公司的全資國內子公司擔保，這些子公司擔保了公司的高級信貸融資或擔保公司在超過$的總本金金額的特定資本市場債務。250.0股票回購活動以及因員工基於股票的補償目的而重新發行國庫股的情況如下：
每份信託契約都包含條款，其中包括但不限於限制（i）公司合併或與他人合併或賣出或以其他方式處置公司及其子公司的所有或幾乎所有資產的能力，並（ii）擔保人與他人合併或合併的能力。 高級票據信託契約還包含一項條款，除非有某些例外，否則限制公司及其子公司承擔擔保債務的任何擔保。
每份債券託管文件均包括慣例違約事件，其中包括（在某些情況下受慣例寬限和糾正期限的約束），其他情況包括違約支付本金或利息、違反公司或任何擔保人就相關票據協議或契約的其他協議、未能在最終到期日支付某些其他債務、在最終到期日之前加速支付某些債務、未能支付某些最終判決、未能執行某些擔保，以及某些破產、無力償還或重組事件；對於每份可轉換債券託管文件，未能遵守公司根據適用的可轉換債券託管文件轉換相關可轉換債券的義務以及未能提供基本變更通知或適用的可轉換債券託管文件下的認股權變更通知或補償性基本變更通知的情況。
未攤銷的債務發行成本包括以下內容（以千爲單位）：
2024年6月30日2023年12月31日
循環信貸資產部分：
其他非流動資產$2,815 $3,087 
貸款和票據部分：
長期債務（反向帳戶）20,635 22,532 
總費用$23,450 $25,619 
公司在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月內，分別在綜合損益報表中的利息費用中記錄了債務發行成本攤銷$1.1萬美元和1.2在利率鎖定生效後，我們按照財務服務收入將受到約束的資產納入公允價值，波動將在衍生指定或作爲其他收入或費用的一部分披露。然後將從這些收益中抵消地積極或消極回報的固定費用。這種原則用於估計全球政府債券市場風險調整地典型成本和公允價值。2.2萬美元和2.5 2024年6月30日和2023年分別在綜合收益表的利息費用中，公司資本化了$7.8百萬美元，並在與簽訂新信貸協議有關的2023年3月31日的三個月內核銷了$3.3在與簽訂新信貸協議有關的2023年6月30日的六個月內，公司資本化了$
截至2024年6月30日，未償債務的未來到期款項如下（以千美元計）：
截止日期爲12月31日的年份數量
2024年$9,122 
202518,244 
2026593,244 
202718,244 
20281,341,244 
此後1,586,128 
總費用$3,566,226 
公司已與日本三菱UFJ銀行簽訂了跟MUFG銀行股份有限公司的保函協議，該協議爲額外提供了$75.0百萬 信用證發行能力。截至2024年6月30日， $10.6 萬美元的保函發行用於履行政府補助計劃下的履約義務，以及部分一般和責任保險事項，並按照 1.00年利率爲%。
截至2024年6月30日，公司符合所有債務契約。
18
表格 內容。
8.    利率掉期交易
公司是 兩個 利率期貨掉期協議被指定爲現金流量套期保值工具，用於管理可變利率SOFR債務利率波動的風險。利率掉期的公允價值變動通過其他綜合收益報告，直到套期保值的債務利息費支出影響淨利潤，此時相應的公允價值變動從累積其他綜合收益重新分類爲利息費支出。
公司利率互換協議重要條款摘要如下（以千美元計）：
參賽日期生效日期
到期日(1)
名義金額結算類型結算頻率固定基準利率
交換 A(2)
3/7/20193/11/20193/11/2029$850,000 獲得一個月的 SOFR，固定支付每月2.595%
交換 B(3)
3/6/20196/15/20202/28/2029350,000 獲得一個月的 SOFR，固定支付每月2.691%
總計$1,200,000 
(1)每項互換交易可能在公司或金融機構交易對手根據每項互換協議規定的條件下選擇的情況下，在預定到期日之前終止。
(2)2023年2月28日，修訂了Swap A，將參考利率從LIBOR轉換爲SOFR，導致固定基準利率從 2.653可以降低至0.75%每年2.595%.
(3)爲了過渡參考利率從LIBOR到SOFR，Swap b已於2023年3月1日進行修訂，固定基礎利率也因此發生變化。 2.739可以降低至0.75%每年2.691%.
公司利率互換的合併公允價值反映在簡明合併資產負債表中如下（以千計）：
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
資產：
當前部分：
預付資產和其他流動資產$27,442 $24,511 
非當前部分：
其他非流動資產44,628 24,453 
利率互換資產總額$72,070 $48,964 
股東權益：
累計其他綜合收益$54,517 $36,936 
公司利率掉期對綜合損益簡明合併報表的綜合影響如下（以千爲單位）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
利息（收入）支出$(8,195)$(7,169)$(16,438)$(12,814)
現金流套期保值的未實現收益（虧損），總額$(953)$28,616 $72,070 $71,346 
減去：稅收影響260 (6,904)(17,553)(17,355)
扣除稅款的現金流套期保值未實現收益（虧損）$(693)$21,712 $54,517 $53,991 
公司不持有任何衍生工具用於投機交易目的。
19
表格 內容。
9.    公允價值計量
金融資產和負債。 公司在2024年6月30日估計了其金融工具的公平價值，使用可獲得的市場信息或其他適當的估值方法。在解釋市場數據以開發公允價值估計時需要考慮相當多的判斷。因此，以下公允價值估計並不一定代表公司在實際市場交易中能夠實現的金額。
截至2024年6月30日，公司的金融資產和負債的賬面價值、公允價值及相關的公允價值分層水平如下（以千爲單位）：
2024年6月30日
賬面金額
公允價值
公允價值層次結構
資產：
現金和現金等價物：
貨幣市場投資$129,704 $129,704 第 1 級
其他非流動資產（包括流動部分）：
利率互換資產$72,070 $72,070 第 2 級
負債：
長期債務（包括流動部分）：
定期貸款$1,758,226 $1,736,008 第 2 級
循環信貸額度$238,000 $232,050 第 2 級
高級票據$650,000 $482,885 第 2 級
可轉換票據$920,000 $765,325 第 2 級
其他非流動負債：
MBI 網絡期權$151,970 $151,970 第 3 級
貨幣市場投資主要持有美國國債和註冊貨幣市場基金，根據標價市場價格（1級）採用市場方法進行估值。期初剩餘期限不超過三個月的貨幣市場投資被納入簡明合併資產負債表內的現金及現金等價物中。利率期貨互換按照公允值計量，並且在簡明合併資產負債表中以重複性方式確認，公允值的確定採用標準估價模型，假設利率基於基礎市場觀察到的利率（2級）。按照活躍市場上類似工具的市場價格估計的術語貸款、循環信貸設施、優先票據和可轉換票據的公允值被基於市場價格確定（2級）。MBI淨期權的公允值採用蒙特卡洛模擬進行測量，輸入被認爲是不可觀察並對公允值測量具有重大影響（3級）。
用於判斷MBI淨期權公允價值的假設如下：
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
第一號電纜MBI第一號電纜MBI
股票波動率38.0 %26.0 %40.0 %30.0 %
息稅折舊攤銷前利潤波10.0 %10.0 %10.0 %10.0 %
息稅折舊攤銷前利潤風險調整後折現率8.5 %8.5 %7.5 %8.5 %
債務成本10.5 %8.5 %
公司定期評估用於確定MBI淨期權公允價值的假設。 這些假設中任何一個出現顯著變化可能導致公允價值測量明顯降低或增加。 一個假設的變化不一定會伴隨另一個假設的變化。 有關MBI淨期權更多信息，請參閱附註4。
應收賬款、應付賬款和其他金融資產及負債的賬面價值接近公允價值，因爲這些工具是短期性質的。
20
表格 內容。
非金融資產和負債。 公司的非金融資產，如房地產、廠房及設備、無形資產和商譽，不是在每個報告期內以公允價值計量。在收購時，所取得的資產，包括可識別的無形資產和商譽，以及所承擔的負債，將於各自的收購日期按公允價值記錄，但需注意潛在的未來覈算期調整。當存在可能存在減值的證據時，非金融資產將進行公允價值調整。在截至2024年6月30日或2023年的六個月期間內，未錄得任何減值。
10.    股東’權益
庫藏股。 庫藏股按成本計量，在簡明合併基本報表中作爲股東權益減少而列示。 556,199 2024年6月30日的財務報表包括以下情況：公司回購計劃下回購的股票以及用於預扣稅的股份。
回購計劃。 2022年5月20日，公司董事會（「董事會」）授權最多$450.0百萬股票回購（普通股數量無上限）（「股票回購計劃」）。截至2024年3月31日，公司股票回購計劃仍有$143.1截至2024年6月30日，剩餘的股票回購計劃授權額度爲XX百萬美元。股票回購計劃下的額外購買可能會不時在公開市場和私下協商的交易中進行。這些購買的規模和時間取決於多個因素，包括股價、業務和市場狀況。自2015年首次公開交易以來截至2024年6月30日，公司已回購 646,244 的分紅556.9百萬。公司在截至2024年3月31日的三個月內未進行股票回購。 沒有 在截至2024年6月30日的六個月內，公司未回購其任何普通股。
股權獎勵的稅款代扣。 根據員工選擇，公司將在限制股份解鎖並行使股票增值權（「 SARs」）時扣留普通股股份，以支付適用的最低員工應扣稅額，公司隨後以現金支付給稅務機關。在截至2024年6月30日和2023年的三個月內匯款金額分別爲$0.1 百萬美元，公司代扣了 76和頁面。170 普通股股份數量，公司在截至2024年6月30日和2023年的六個月內匯款金額分別爲$2.7萬美元和2.3 百萬美元，公司代扣了 2,404和頁面。3,302 股普通股，相應地。
11.    公司擁有以股權爲基礎的薪酬計劃，包括Fox Corporation 2019股東聯盟計劃（詳見2023年10-K表格中的第12注——以股權爲基礎的薪酬）。
我們的股東批准了Cable One, Inc. 2022股權激勵補償計劃（「2022計劃」），該計劃在2022年5月20日舉行的股東年會上通過。2022計劃提供了激勵性股票期權、非合格股票期權、限制性股票獎勵、 SARs、限制性股票單位（「RSUs」）、績效限制性股票單位（"PRSUs"）、基於現金的獎勵、績效獎勵、股利等值單位（「DEUs」和以及限制性股票獎勵、RSUs和PRSUs一起，「限制性股票」），以及其他股票爲基礎的獎勵，包括延期股本單位，並取代和取代了經修訂的Cable One，Inc. 2015股權激勵補償計劃。公司的董事、高級管理人員、僱員和顧問有資格根據2022計劃獲得授予，作爲公司長期激勵補償計劃的一部分。截至2024年6月30日， 347,715 在2022計劃下可供發行的股數。
股權獎勵相關的補償費用應在必要服務期內以直線方式確認，通常爲獎勵的解鎖期，出現的無效我們會及時確認。 公司的股權激勵費用已包含在綜合損益的銷售、管理和行政費用中，具體數額如下（以千萬爲單位）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
限制性股票$6,866 $5,598 $14,169 $10,808 
SARS245 401 407 776 
總計$7,111 $5,999 $14,576 $11,584 
公司在截至2024年3月31日和2023年的三個月內分別確認了100萬美元的稅收不足。0.2萬美元和0.4 於2024年和2023年6月30日結束的三個月內分別爲200萬美元和400萬美元，在稅收不足方面超額稅款不足達到$1.7萬美元和1.6 於2024年和2023年6月30日結束的六個月內分別爲300萬美元和500萬美元。所有尚未行權的股票激勵所得遞延稅資產爲$6.2萬美元和7.4百萬。
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表格 內容。
限制性股票。 2024年6月30日結束的六個月內限制性股票活動總結如下：
受限股票，除非參與者對根據2018年計劃授予的受限股票進行第83（b）條款選舉（如下所述），否則在授予該獎項時，接收此類獎勵的參與者將不會認可美國應稅普通收入，同時我們將不會被允許在此類獎項授予時認可扣減款項。當一項獎勵保持未獲豁免或其他實質性風險失去之狀態時，參與者將認可股息的數量作爲報酬所認可的收入，我們將允許扣除相同的金額。當獎項獲得豁免或不再存在重大風險失去之時，公允價值溢價將被認可爲參與者的普通收入，並且將以我們的聯邦所得稅的目的表明爲扣減。根據有關規定，股票被處分所獲得的利潤或損失將被視爲資本收益或資本損失，資本收益或損失是根據參與者從認購股票或解除實質性風險失去之日期算起持有該股票的時間而定的，如果持有期超過一年，則將是長期或短期的。
加權平均授予日期
每股公允價值
2023年12月31日持有量91,432$952.33 
已行權94,617$568.87 
被取消(20,541)$717.76 
已歸屬併發行(15,997)$1,338.99 
截至2024年6月30日，流通股爲6532.897千股。149,511$700.51 
截至2024年6月30日的股權和遞延7,628$812.70 
截止2024年6月30日，有$百萬的未確認報酬支出，將在加權平均期間內確認。46.2 百萬元，預計將在加權平均期間內確認。 1.8年。
市場導向獎勵授予的重要輸入和最終加權平均授予日公允價值如下：
20242023
無風險利率4.0 %4.1 %
預期波動率35.4 %39.1 %
模擬期。2.99年2.99年
加權平均授予日公正價值$603.73$774.30
股票增值權利。 2024年6月30日結束的六個月內SARs活動摘要如下：
股票增值權
加權平均行權價格
加權平均授予日期
公正價值
總內在價值
（以千計）
加權平均
剩餘合同期
（年）
2023年12月31日持有量35,491$1,093.30 $269.69 $— 5.1
被取消(730)$1,757.31 $439.68 
到期的(1,000)$1,540.92 $373.12 
截至2024年6月30日，流通股爲6532.897千股。33,761$1,065.69 $262.96 $— 4.5
截至2024年6月30日的可行權份額31,011$995.47 $242.27 $— 4.3
截止2024年6月30日，有$百萬的未確認報酬支出，將在加權平均期間內確認。0.6 與SARs相關的未承認的補償費用爲百萬美元，預計將在加權平均期間內確認。 0.5年。
22
表格 內容。
12.    所得稅（按修正後的）
截至2024年6月30日的三個月和2023年分別爲18.9%和18.7%，截至2024年6月30日的六個月和2023年分別爲20.9%和19.0%。2024年6月30日的三個月有效稅率相比於去年同期的增加主要是由於所得稅減少了，金額爲$1.8百萬，這主要是由於當季低權益法投資淨損失導致的所得稅減少部分抵消了所得稅收益額度爲$0.6百萬，這主要是由於當季州所得稅率降低導致的所得稅減少。2024年6月30日的六個月有效稅率相比於去年同期的增加主要是由於所得稅減少了，金額爲$4.2百萬，這主要是由於當前期間低權益法投資淨損失導致的所得稅減少。
13.    其他收入和支出
利息和投資收入從其他收入轉爲利息支出淨額，已反映在簡明綜合收益表中的運營和綜合收益，以符合本年度的呈現方式。
其他收入（費用）包括以下內容（以千爲單位）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
MBI淨期權公允價值調整$(8,410)$(6,760)$(15,610)$(14,740)
債務發行成本註銷— — — (3,340)
C波段頻譜重定位資金(1)
7,669 — 7,669 — 
標記至市場調整和其他(2)
100 167 185 12,840 
其他收入（費用）淨額$(641)$(6,593)$(7,756)$(5,240)
(1)代表了從聯邦政府獲得的與C波段頻譜重定位資金相關的收益。
(2)截至2023年6月30日的前六個月金額包括$12.3 公司在Point Broadband投資方面的一筆百萬美元非現金按市場計價盈利，這是由於在Point Broadband股權方面發生了一筆可觀察的市場交易。
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表格 內容。
14.    每普通股淨利潤（經修正）
基本每股淨利潤是通過將淨利潤除以期間內流通的加權平均普通股數計算而得。計算攤薄每股淨利潤時所使用的分母進一步包括任何可以在授予或行使未實行的基於股權的報酬獎勵時發行的普通股，如果包括這種情況會具有稀釋性，使用庫藏股法計算，以及任何可在公司可轉換票據轉換時發行的普通股，使用變股期權法計算。
基本和稀釋後每股普通股淨利潤的計算如下（以千美元爲單位，除每股金額外）：
如重述
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2024202320242023
分子：
淨收入-基本$38,152 $44,234 $75,502 $90,831 
添加：扣除稅款的可轉換票據利息支出1,551 1,551 3,103 3,095 
淨收益-攤薄$39,703 $45,785 $78,605 $93,926 
分母：
加權平均已發行普通股——基本5,620,5925,660,7515,619,6695,689,588
以股權爲基礎的稀釋性薪酬獎勵的影響(1)
4,5425,9974,0065,799
如果轉換後的可轉換票據攤薄的影響(2)
404,248404,248404,248404,248
已發行普通股的加權平均值——攤薄6,029,3826,070,9966,027,9236,099,635
普通股每股淨收益：
基本$6.79 $7.81 $13.44 $15.96 
稀釋$6.58 $7.54 $13.04 $15.40 
普通股每股淨收益的補充披露：
股票薪酬獎勵中的反稀釋股票(1)
82,36340,16282,36340,162
(1)根據庫存股法中被視爲反稀釋性的權益補償獎勵被排除在每股普通股攤薄淨利潤計算之外。
(2)基於的轉化率爲 0.4394 在所有報告期內已發行的可轉換票據加權本金爲1,000美元的普通股。
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表格 內容。
15.    承諾和 contingencies
合同義務 公司有義務根據某些合同安排未來支付貨物和服務的款項。這些合同義務確保了公司在正常經營過程中將使用各種貨物和服務的未來權利。根據適用的會計準則，涉及確定性購買義務等的未來權利和義務不作爲資產或負債反映在簡明綜合資產負債表中。
截至2024年6月30日，除債務支付外（請參閱附註7中更新的未償債務到期表），2023年10-K/A表中披露的合同義務未發生重大變化。
此外，公司承擔了各種政府機構徵收的循環使用的公用事業電線杆租金成本和費用，包括特許費，作爲其業務的一部分。然而，這些成本沒有包含在公司的合同義務中，因爲在需要時可以短時間內取消，如電線杆租金成本的情況，或者按月向公司客戶通過，並定期向政府機構繳納費用。公司還有要求進行工廠建設和在特許經營區域向客戶提供服務的特許經營協議。與現有特許經營協議下的這些義務有關，公司獲得了擔保清償市政和公用事業的履行和保險費的按金或信用證。在不履行這些安排的極少事件中才需要支付。
訴訟和法律事宜。 公司受到投訴和行政訴訟的約束，併成爲各種普通業務過程中出現的各種民事訴訟的被告方。此類事宜包括合同糾紛；聲稱疏忽、侵犯隱私、商標、版權和專利侵權以及違反適用的工資和小時法律的訴訟；涉及現任和前任員工的法定或普通法索賠；以及其他事項。儘管無法確定任何針對公司的法律索賠和訴訟的結果，但根據目前可獲得的信息，公司認爲目前沒有可能對其業務、財務狀況、經營業績或現金流量產生重大不利影響的現有索賠或訴訟。
公司的規定’s行業板塊。 公司的運營受聯邦通信委員會（"FCC"）、一些州政府和大多數地方政府的廣泛監管。 FCC有權通過徵收巨額罰款、發佈停止令和/或對其他行政制裁，如撤銷運營與有線運營相關的特定傳輸設施所需的FCC許可證，強制執行其規定。 未來的立法和監管變化可能會對公司的運營產生不利影響。
股權投資。 公司對部分股權投資有特定義務。有關詳細信息，請參閱附註4。
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表格 內容。
項目2. 管理層對財務狀況和業績的討論與分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本經修訂的2024年第二季度季度報告以及截至2023年12月31日止年度的經審計的合併財務報表及其附註及相關內容中包含的簡明合併財務報表和附註一起閱讀。”管理’s 對財務狀況和經營業績的討論與分析，” 兩者均包含在我們的2023年10-K/A表格中。此處討論的經營業績和財務狀況可能無法代表我們未來的業績和趨勢。
在這個“控件管理層’的財務狀況和經營業績的討論和分析,” 所有總數、百分比和同比變化均使用精確數字計算。由於四捨五入可能存在細微差異。
重述
如前所述，根據"解釋說明"部分，我們重新陳述了截至2024年6月30日的三個月和六個月的基本報表以及相關附註。有關詳細信息，請參閱基本報表附註中的附註1。如前所述，根據"解釋說明"部分，我們重新陳述了截至2024年6月30日的三個月和六個月的基本報表以及相關附註。有關詳細信息，請參閱基本報表附註中的附註1。如前所述，根據"解釋說明"部分，我們重新陳述了截至2024年6月30日的三個月和六個月的基本報表以及相關附註。有關詳細信息，請參閱基本報表附註中的附註1。
這款電動三輪車提供了卓越的舒適度和支撐作用，減輕了騎手的背部和關節的壓力。它是尋求輕鬆騎行體驗而不影響性能和效率的人的絕佳選擇。後置電機可以在加減速時更好地控制和操縱，而前叉懸掛可最小化不平的路面對車輛的衝擊。此三輪車還配備了5英寸液晶屏、EB 2.0照明系統、可摺疊車把、胖胎、後差速器和停車剎車。此外，它還有一個拖車管，可以輕鬆地搬運大貨物。還有一個適用於身材較矮的騎手的Mini版本。「財務狀況和經營業績管理討論與分析」 本修正不實質性地修改、更新或改變原始2024年第二季度季度報告中包含的任何披露或分析，因此不反映任何2024年8月2日之後發生的信息或事件，該日期是原始2024年第二季度季度報告的提交日期，也不修改或更新那些受稍後發生事件影響或我們後來得知的事實的披露，除非它們另有規定需包含並在此處討論。經營結果”部分在這個「財務狀況和經營業績管理討論與分析」中已被更新以反映重述。 「財務狀況和經營業績管理討論與分析」 已更新以反映重申聲明。
概述
我們是一家領先的寬帶通信提供商，致力於將客戶和社區連接到最重要的事情。我們努力通過提供能讓客戶生活更輕鬆的解決方案，並將他們視爲我們的鄰居和本地業務合作伙伴，提供無憂的體驗。Cable One品牌系列以我們豐富的製造行業爲支持，爲住宅客戶提供包括千兆速度、高級WiFi和視頻在內的各種連接和娛樂服務。對於從小型和中型市場到企業、批發和運營商的各類企業，我們提供可擴展、具有成本效益的解決方案，使各種規模的企業能夠增長、競爭和取得成功。我們相信我們提供的服務對於新業務的發展以及我們服務的24個西部、中西部和南部州的非大都市、二級和三級市場的經濟增長至關重要。截至2024年6月30日，約74%的客戶位於亞利桑那州、愛達荷州、密西西比州、密蘇里州、俄克拉荷馬州、南卡羅來納州和德克薩斯州七個州，在2024年6月30日我們爲約110萬住宅和業務客戶提供服務，累計覆蓋約280萬家庭。其中，約有1,063,000訂閱數據服務，126,000訂閱視頻服務，112,000訂閱語音服務。
我們主要通過三個主要產品線實現了幾乎所有的收入。根據2024年前六個月我們總收入的份額排名，它們是居住數據（58.4%）、居住視頻（14.7%）和業務數據（14.2%）。由於競爭、產品成熟度和相對成本的差異，這三個主要產品線的利潤率、增長率和/或資本強度變化顯著。
我們專注於發展較高利潤率的業務，即住宅數據和商業數據服務。 我們的策略認可整個行業普遍的趨勢，即視頻服務利潤下降和住宅語音服務收入下降。 視頻服務利潤下降主要是由於節目成本和轉播費用的上升，以及來自其他流媒體內容提供商的競爭，而住宅語音服務的收入下降主要是由於越來越多地使用無線語音服務而不是住宅語音服務。 另外，我們還在歷史上專注於留住那些可能在與我們的服務關係的整個生命週期中產生較高相對價值的客戶，他們對摺扣不太感興趣，需要較少的支持並且流失較少。 這一策略專注於增加調整後的EBITDA，推動利潤率提高，並長期提供令人滿意的調整後的EBITDA減去資本支出水平。
26
表格 內容。
在排除我們最近完成的和任何潛在未來的收購和剝離的影響後，上述描述的趨勢已經影響了，而且預計將繼續影響我們的三大主要產品線：
•住宅數據自2013年以來，我們的居民數據客戶和營業收入取得了顯著增長，我們預計該產品線的增長將在長期內持續。我們相信我們對寬帶容量的升級，能夠比許多競爭對手提供更高的接入速度，數據服務提供的可靠性和靈活性，我們的Wi-Fi支持服務以及消費者不斷增長的數據使用量和他們對更快速度的需求將使我們能夠繼續增加每個現有客戶的平均月收入（「ARPU」）並佔據額外的市場份額。我們的寬帶網絡通常由光纖到戶或混合光纖同軸網絡組成，擁有大量未使用的容量，我們爲數據客戶提供市場上一些最快速度的互聯網產品。我們相信我們網絡的容量和可靠性在我們的大多數市場中超過我們的競爭對手，並最能滿足客戶不斷增長的消費需求。我們在COVID-19大流行的前兩年經歷了居民數據收入的增長，由於宏觀經濟面臨不利因素以及在我們服務區域部分地區的競爭，這種增長在近幾個季度有所減緩。
•住宅視頻。 住宅視頻服務是一個越來越分散的業務，節目成本和轉播費用在流媒體內容替代品不斷增加的情況下繼續上升。我們打算繼續專注於住宅數據業務和企業數據的高毛利業務，同時減弱視頻業務的重要性。由於我們的視頻策略，我們預計住宅視頻客戶和收入將繼續下滑。我們提供Sparklight。® 電視，基於互聯網協議的（「IPTV」）視頻服務，允許使用我們的Sparklight TV應用程序的客戶從雲端流式傳輸我們的視頻頻道。這種從線性到IPTV視頻服務的轉變使我們能夠重新獲取帶寬，釋放網絡容量以增加網絡範圍內的數據速度和容量。
•業務數據自2013年以來，我們業務數據客戶和收入大幅增長。我們將這一增長歸因於我們戰略性地增加對企業客戶的銷售以及吸引企業客戶的努力。我們預計在長期內將繼續經歷業務數據客戶和收入的增長。銷售給企業客戶的產品利潤率保持吸引力，我們預計這種情況將持續。
我們持續面臨來自電話公司、光纖、市政和合作覆蓋者、固定無線接入數據提供商以及OTT視頻提供商特別激烈的競爭。由於我們所面臨的競爭水平，我們認爲在我們的製造行業進行投資非常重要。此外，我們資本分配流程的一個關鍵目標是投資於旨在推動營業收入和調整後EBITDA擴張的項目。我們持續投入資本，旨在增加光纖密度和覆蓋範圍，擴大我們的市場份額，增加設備和數據容量，提高網絡可靠性並改善客戶體驗。我們已向某些市場推出了多千兆下載數據服務，並目前向幾乎所有可通達我們的家庭提供千兆下載數據服務。我們已部署了DOCSIS 3.1，與Sparklight TV一起，進一步增加了我們的網絡容量，促進了住宅數據和業務數據產品線未來的增長。
我們期待繼續投入財政資源用於製造行業改進，在現有和新收購市場以及擴展高速數據服務到我們現有網絡相鄰的區域。我們相信這些投資是必要的，以持續滿足客戶的需求並保持競爭力。與收購相關的資本增強措施包括重建低容量市場； 從模擬視頻服務中重新獲取帶寬； 實施32通道綁定； 部署DOCSIS 4.0； 合併後勤辦公功能，如帳單，會計和服務供應，將產品遷移到cable one平台； 並擴大我們的高容量光纖網絡。
我們的主要目標是繼續增長住宅數據和商業數據收入，提高利潤率，並實現長期穩健的調整後EBITDA和調整後EBITDA減少資本支出。爲了實現這些目標，我們打算繼續實行精益管理成本的方法，保持專注於具有更高相對價值的客戶，通過瞄準更廣泛範圍的增量客戶來補充增長，包括那些更關注價值的客戶，通過更有針對性的定價和產品提供來應對我們市場上的競爭威脅，並繼續按計劃進一步投資於寬帶網絡升級，包括部署DOCSIS 4.0功能以及爲住宅和商業客戶提供新的數據服務。我們還計劃尋找與寬帶相關的收購和戰略投資機會，以及通過市場擴張項目追求有機增長。鑑於我們戰略上專注於更高利潤率的住宅數據和商業數據產品線，與我們行業中可能將資本支出與營收進行對比的其他公司不同，因爲其他公司有更龐大的視頻客戶基數，我們或許會將我們的資本支出與調整後EBITDA相比較。
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表格 內容。
近年來，我們已經對幾家服務非城市市場的寬帶中心供應商進行了投資，這些供應商遵循各種與我們相似的策略。 這些戰略性投資利用了在完全擁有模式下可能不存在的機會，使我們能夠更積極地參與光纖擴張業務，並可能爲未來的收購或投資機會提供可能性，同時讓我們的管理團隊專注於我們的核心業務，而不會拖累我們的現金流。
美國聯邦通信委員會的價格優惠連接計劃
2021年，我們參與了FCC的應急寬帶激勵計劃 寬帶補助計劃（「EBB」）提供資格符合的低收入消費者在我們的某些寬帶互聯網接入服務上享受折扣，我們從FCC那裏獲得了報銷。2021年12月31日，EBB計劃根據基礎設施法案的要求過渡爲廉價連接計劃（「ACP」）。 ACP允許我們尋求對提供給符合條件的低收入消費者的某些寬帶互聯網接入服務折扣的報銷。基礎設施法案授權的ACP資金已經耗盡，該計劃於2024年第二季度結束。雖然只有我們的相對較少客戶獲得了ACP服務，但該計劃的終止可能會影響我們住宅數據服務的盈利能力，並導致住宅數據客戶的流失。 在2024年第二季度，我們大約損失了約4,000名收到ACP服務的住宅數據客戶。
有關更多信息，請參閱“風險因素 — 與我們業務相關的風險 — FCC的Affordable Connectivity Program的變更或取消可能影響我們數據服務的盈利能力” 在2023年表格10-K/A第I部分，項目1A.
經營業績（經重述）
關鍵績效指標摘要（如重新說明）
以下表格總結了我們業務結果的某些關鍵指標（金額以千美元計）：
如重述
截至6月30日的三個月
20242023$ 零錢% 變化
收入$394,461 $424,024 $(29,563)(7.0)%
成本和支出總額$284,324 $288,984 $(4,660)(1.6)%
運營收入$110,137 $135,040 $(24,903)(18.4)%
淨收入$38,152 $44,234 $(6,082)(13.7)%
來自經營活動的現金流$155,548 $169,564 $(14,016)(8.3)%
來自投資活動的現金流$(92,766)$(98,816)$6,050 (6.1)%
來自融資活動的現金流$(71,997)$(112,746)$40,749 (36.1)%
調整後 EBITDA(1)
$212,372 $231,294 $(18,922)(8.2)%
資本支出$71,592 $81,507 $(9,915)(12.2)%
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表格 內容。
如重述
截至6月30日的六個月
20242023$ Change% 變化
收入$798,774 $845,918 $(47,144)(5.6)%
成本和支出總額$568,775 $578,773 $(9,998)(1.7)%
運營收入$229,999 $267,145 $(37,146)(13.9)%
淨收入$75,502 $90,831 $(15,329)(16.9)%
來自經營活動的現金流$320,298 $331,351 $(11,053)(3.3)%
來自投資活動的現金流$(162,738)$(199,530)$36,792 (18.4)%
來自融資活動的現金流$(146,331)$(186,237)$39,906 (21.4)%
調整後 EBITDA(1)
$429,425 $460,069 $(30,644)(6.7)%
資本支出$137,479 $177,613 $(40,134)(22.6)%
(1)調整後的息稅折舊及攤銷前利潤（Adjusted EBITDA）是一項非依據通用會計準則測量得出的指標。請參閱下文的「使用調整後的息稅折舊及攤銷前利潤」一節，了解Adjusted EBITDA的定義以及將Adjusted EBITDA調整爲淨利潤的過程。
主要服務單位（"PSUs"）和客戶計數
所選訂閱者數據如下所示（單位：千，除百分比外）：
截至6月30日，年度淨收益（虧損）
20242023改變% 變化
住宅數據 PSU963.2 960.1 3.1 0.3 %
住宅視頻電源118.8 149.2 (30.4)(20.4)%
住宅語音 PSU72.7 84.7 (12.0)(14.1)%
住宅 PSU 總數1,154.7 1,193.9 (39.3)(3.3)%
業務數據 PSU99.6 97.8 1.7 1.8 %
商業視頻 PSU7.2 9.0 (1.7)(19.2)%
商業語音 PSU38.9 40.3 (1.4)(3.6)%
商業服務總量 PSU145.7 147.1 (1.4)(1.0)%
數據 PSU 總數1,062.8 1,057.9 4.8 0.5 %
視頻 PSU 總數126.0 158.1 (32.1)(20.3)%
語音 PSU 總數111.6 125.0 (13.4)(10.7)%
PSU 總數1,300.4 1,341.1 (40.7)(3.0)%
住宅客戶關係992.9 998.8 (5.9)(0.6)%
商業客戶關係102.8 102.2 0.6 0.6 %
總體客戶關係1,095.7 1,101.0 (5.3)(0.5)%
房屋已通過2,809.2 2,733.9 75.2 2.8 %
近年來，我們的客戶組合已經開始偏移，遠離結合數據、視頻和/或語音服務的雙重和三重套餐，這與我們專注於更高利潤的家庭數據和業務數據產品線的策略一致。主要是因爲一些視頻客戶已經轉投直播衛星服務和OTT服務，以及家庭繼續取消住宅語音服務。此外，我們已經開始專注於向新客戶銷售僅數據套餐，而不是向這些客戶跨銷售視頻。
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表格 內容。
非財務指標和ARPU的使用
我們使用各種非財務指標來衡量、管理和持續監控我們的運營業績。這些指標包括傳遞的房屋數量、PSU以及客戶關係。傳遞的房屋數量代表活躍網絡覆蓋的可服務和市場化住宅和商業建築的數量。PSU代表對特定服務訂閱的單個用戶。居民大量多戶PSU通常被分類爲居民類，按照單個單元計算。擁有多個語音線路的商業語音客戶被視爲單個PSU。客戶關係代表訂閱一個或多個PSU的單個客戶。
我們相信，對投資者在評估我們的運營績效時，傳遞的住宅、PSU和客戶關係計數很有用。儘管我們的住宅傳遞、PSU和客戶關係的衡量指標可能與其他公司報告的同類指標不直接可比，但在我們的行業板塊中，類似標題的類似指標是投資者、分析師和同行用來比較績效的常用指標。
我們使用ARPU來評估和監控每種客戶訂閱的服務產生的營業收入金額，以及對總營業收入的貢獻，並分析和比較增長模式。住宅ARPU值代表適用的住宅服務收入（不包括安裝和激活費）除以每個週期開始和結束時PSUs的平均值，再除以該週期的月數，但對於任何在期間內因收購或剝離而增減的PSUs，相關的ARPU值代表適用的住宅服務收入（不包括安裝和激活費）除以該期間內這類PSUs的按比例平均數量。商業服務ARPU值代表商業服務收入除以每個週期開始和結束時的商業客戶關係數量的平均值，再除以該週期的月數，但對於任何在期間內因收購或剝離而增減的商業客戶關係，相關的ARPU值代表商業服務收入除以該期間內這類商業客戶關係的按比例平均數量。
我們相信ARPU對投資者評估我們的營運表現是有幫助的。儘管我們的ARPU測量值可能無法與其他公司報告的同類標題測量值直接可比，但ARPU及類似標題的類似指標是投資者、分析師和同行用來比較我們行業板塊表現的常見指標。
2024年6月30日結束的三個月與2023年6月30日結束的三個月的比較
收入
2024年6月30日結束的三個月內，按服務項目提供的收入及其各自在所述期間代表的總收入百分比如下（單位：千美元）：
截至6月30日的三個月
202420232024 年與 2023
收入佔總數的百分比收入佔總數的百分比$ Change% 變化
住宅數據$230,404 58.4 %$246,840 58.2 %$(16,436)(6.7)%
住宅視頻57,178 14.5 %66,137 15.6 %(8,959)(13.5)%
住宅之聲8,203 2.1 %9,507 2.2 %(1,304)(13.7)%
業務數據56,687 14.4 %55,792 13.2 %895 1.6 %
商業其他18,663 4.7 %21,020 5.0 %(2,357)(11.2)%
其他23,326 5.9 %24,728 5.8 %(1,402)(5.7)%
總收入$394,461 100.0 %$424,024 100.0 %$(29,563)(7.0)%
住宅數據服務收入下降了1640萬美元，或下降了6.7%， 主要是由於 6.9% 由於在某些市場實施有針對性的定價和產品方案，包括在注重價值的客戶群體中，ARPU 減少。
住宅視頻服務收入下降了900萬美元，或13.5％，主要是由於住宅視頻訂閱用戶數減少，部分抵消了2024年第一季度實施的費率調整。
住宅語音服務收入減少130萬美元，或13.7%，主要是由於住宅語音訂閱用戶數減少。
業務數據收入增加了$0.9百萬，增長了1.6%，主要是由於業務數據訂閱用戶數增加。
業務其他收入減少了240萬美元，或11.2%，主要是由於業務視頻訂閱用戶數減少。
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表格 內容。
截至2024年6月30日的三個月內，所示服務產品的ARPU如下：
截至6月30日的三個月2024 年與 2023
20242023$ Change% 變化
住宅數據$79.36 $85.20 $(5.84)(6.9)%
住宅視頻$155.95 $143.53 $12.42 8.7 %
住宅之聲$36.75 $36.71 $0.04 0.1 %
商業服務$244.52 $251.02 $(6.50)(2.6)%
成本和費用
截至2024年6月30日的三個月，營業費用（不包括折舊和攤銷）爲1.058億美元，較2023年6月30日的三個月減少700萬美元，降低了6.2%。營業費用的減少主要歸因於850萬美元的較低編程成本，這是由於視頻客戶流失導致的，以及由於2024年第二季度實施的某些組織變更部分原因導致勞動和其他相關薪酬成本減少230萬美元。部分抵消了這些減少的是更高的健康保險費用、網絡主幹成本以及財產和其他稅收。2024年6月30日和2023年的三個月的營業費用佔營收的比例分別爲26.8%和26.6%。
截至2024年6月30日的三個月內，銷售、一般和管理費用爲9080萬美元，比截至2023年6月30日的三個月內增加了460萬美元，增幅爲5.3%。銷售、一般和管理費用增加的原因主要是由於裁員成本增加了550萬美元，這是由於最近的組織變更引起的，以及120萬美元的系統轉換成本，這是前一年沒有發生的，部分抵消了較低的專業服務成本和租金支出。銷售、一般和管理費用佔收入的比例分別爲2024年6月30日和2023年爲23.0%和20.3%。主要歸因於550萬美元的裁員成本，這是由於最近的組織變化而造成的，以及120萬美元的系統轉換成本，這在前一年沒有發生，部分抵消了較低的專業服務成本和租金支出。蘋果CEO庫克大規模出售股票，套現逾3億港元。
折舊和攤銷費用爲2024年6月30日結束的三個月內爲8530萬美元，同比2023年6月30日結束的三個月比減少190萬美元，或2.2%。折舊和攤銷費用佔收入的比例分別爲2024年6月30日和2023年6月30日結束的三個月內分別爲21.6%和20.6%。
利息支出，淨額
截至2024年6月30日三個月的利息支出淨額爲3500萬美元，較2023年6月30日三個月減少380萬美元，降幅爲9.7%。淨利息支出減少主要是由於未償債務餘額降低以及較高的利息和投資收入。
其他收入（費用），淨額
其他費用淨額爲2024年6月30日結束的三個月爲0.6百萬美元，主要包括與MBI Net Option相關的8.4百萬美元非現金公允價值調整損失，部分抵消聯邦政府提供的與C段頻譜遷移資金相關的770萬美元收益。 其他費用其他費用淨額爲2023年6月30日結束的三個月爲6.6百萬美元，主要包括與MBI Net Option相關的680萬美元非現金公允價值調整損失。
所得稅準備金（按照重新陳述）
2024年6月30日結束的三個月，所得稅準備金爲1410萬美元和2023年分別爲1680萬美元，我們的有效稅率分別爲2024年6月30日結束的三個月爲18.9%和2023年的18.7%。有效稅率上升主要是由於當期股權法投資淨損失減少導致所得稅利益減少達170萬美元，部分抵銷了當期州所得稅稅率下降導致所得稅利益減少60萬美元。
權益法投資收益（損失），淨額（經重新表述）
截至2024年6月30日的三個月，我們從Clearwave Fiber和MBI投資中分別承擔的分攤虧損分別爲$21.1百萬和$1.3百萬，共計股權法投資虧損爲$22.3百萬。截至2023年6月30日的三個月，我們從Clearwave Fiber和MBI投資中分別分擔的分攤淨虧損爲$28.2百萬和$0.8百萬，共計股權法投資淨虧損爲$28.7百萬。
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表格 內容。
淨利潤（如重述）
截至2024年6月30日，淨利潤爲3820萬美元，而截至2023年6月30日的淨利潤爲4420萬美元。
現金流量套期保值的未實現收益（損失）及其他，稅後淨額
截至2024年6月30日三個月的現金流量套期工具未實現損失和其他稅後淨額爲0.7百萬美元，而截至2023年6月30日三個月的未實現收益爲21.7百萬美元。這22.4百萬美元的變化是由於2024年6月30日三個月的前瞻利率下跌，相比之下去年同期是增加。
2024年6月30日結束的六個月與2023年6月30日結束的六個月的比較
收入
截至2024年6月30日和2023年結束的六個月內，按服務提供情況分類的收入，以及各項別代表的總收入百分比如下（單位：千美元）：
截至6月30日的六個月
202420232024 年與 2023
收入佔總數的百分比收入佔總數的百分比$ Change% 變化
住宅數據$466,223 58.4 %$489,537 57.9 %$(23,314)(4.8)%
住宅視頻117,536 14.7 %136,423 16.1 %(18,887)(13.8)%
住宅之聲16,763 2.1 %19,254 2.3 %(2,491)(12.9)%
業務數據113,328 14.2 %110,399 13.1 %2,929 2.7 %
商業其他37,849 4.7 %42,674 5.0 %(4,825)(11.3)%
其他47,075 5.9 %47,631 5.6 %(556)(1.2)%
總收入$798,774 100.0 %$845,918 100.0 %$(47,144)(5.6)%
住宅數據服務收入減少了2330萬美元，或4.8％，主要是由於在特定市場實施定價和產品優惠措施導致ARPU下降了4.7％，包括看重物價的客戶。
由於住宅視頻訂閱用戶數下降，主要原因是2024年第一季度實施的費率調整，住宅視頻服務收入下降了1,890萬美元，減少了13.8%。
住宅語音服務收入減少了250萬美元，或12.9％，主要是由於住宅語音訂閱用戶數減少。
業務數據收入增加了$2.9百萬，或2.7%，主要是由於商業數據訂閱用戶數的增加。
其他收入減少了480萬美元，降幅爲11.3%，主要是由於業務視頻訂閱用戶數減少。
2024年6月30日止的服務報價平均每用戶收入（ARPU）如下：
 截至6月30日的六個月2024 年與 2023
 20242023$ Change% 變化
住宅數據$80.58 $84.57 $(3.99)(4.7)%
住宅視頻$154.86 $141.71 $13.15 9.3 %
住宅之聲$36.75 $36.40 $0.35 1.0 %
商業服務$245.24 $250.41 $(5.17)(2.1)%
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表格 內容。
成本和費用
截至2024年6月30日，營業費用（不包括折舊和攤銷）爲2.124億美元，較2023年6月30日結束的六個月減少了1260萬美元，降低了5.6%。 營業費用的減少主要歸因於由於視頻客戶流失導致的1770萬美元的編程費用降低以及由於部分組織變化的落實導致的210萬美元的勞動和其他與補償相關的成本降低。 這些減少部分抵消了190萬美元的更高網絡主幹成本，170萬美元的租金支出，150萬美元的物業和其他稅收，以及130萬美元的軟件成本。 截至2024年6月30日和2023年6月30日結束的六個月，營業費用佔收入的比例均爲26.6%。
銷售、一般和行政費用爲2024年6月30日結束的六個月內爲1.812億美元，比2023年6月30日結束的六個月增加820萬美元，增幅爲4.8%。銷售、一般和行政費用的增加主要歸因於660萬美元的離職成本，這主要是由於最近的組織變革，以及300萬美元的市場費用增加，180萬美元的系統轉換成本和130萬美元的軟件成本。這些增加部分地抵消了專業服務、結算和房租費用的降低。Se銷售、一般和行政費用作爲 營收佔比分別爲2024年6月30日結束的六個月爲22.7%和2023年的20.4%。
截至2024年6月30日的六個月，折舊和攤銷費用爲1.71億美元，比2023年6月30日的六個月減少了170萬美元，減少了1.0%。折舊和攤銷費用佔收入的比例分別爲2024年6月30日的六個月爲21.4%，2023年6月30日的六個月爲20.4%。
利息支出，淨額
截至2024年6月30日的六個月，利息支出淨額爲7070萬美元，比截至2023年6月30日的六個月減少520萬美元，或6.9%。主要是由於未償債務餘額較低，利息和投資收入較高，導致減少。
其他收入（費用），淨額
其他費用淨額爲2024年6月30日結束的六個月爲780萬美元，主要包括MBI Net Option相關的1560萬美元非現金公允價值調整損失，部分被來自聯邦政府的C波段頻譜重定位資金收入的770萬美元收益抵消。其他費用淨額爲2023年6月30日結束的六個月爲520萬美元，主要包括MBI Net Option相關的1470萬美元非現金公允價值調整損失和與簽訂新信貸協議相關的330萬美元債務發行成本沖銷，部分被我們在Point Broadband投資中的1230萬美元非現金按市價計算的收益抵消。
所得稅準備金（按照重新陳述）
截至2024年6月30日的六個月，所得稅準備金分別爲3160萬和3530萬，我們的有效稅率分別爲2024年6月30日的六個月爲20.9%和2019年6月30日的六個月爲19.0%。有效稅率的增加主要是由於本期對減少420萬的所得稅利益，導致股權法投資淨虧損減少。
權益法投資收益（損失），淨額（經重新表述）
權益法投資損失爲4430萬美元美國國防部六個月份結束時2024年6月30日 ，由我們的 4280萬美元組成和頁面。160萬美元 比例 我們從Clearwave Fiber和MBI投資分別承擔的淨損失份額。權益法下的投資損失淨額爲 5980萬美元美國國防部六個月份結束時2023年6月30日 並主要由我們的組成 $57.0萬美元和頁面。$3.2萬美元 比例 分別來自我們在Clearwave Fiber和MBI的投資中所承擔的淨虧損份額。
淨利潤（如重述）
截至2024年6月30日的六個月的淨利潤爲7500萬美元，而截至2023年6月30日的六個月的淨利潤爲9080萬美元。
現金流量套期保值的未實現收益（損失）及其他，稅後淨額
未實現收益 現金流套期交易和其他項目的稅後淨額分別爲2024年6月30日結束的六個月$17.6百萬和$3.8百萬。 2023分別爲$13.8百萬。 增加 是由於 由於2024年6月30日結束的六個月內，未來利率期貨出現較大增長，超過了上年同期。
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表格 內容。
調整後的EBITDA使用情況（經重新編制）
我們使用一些未被通用會計準則定義的指標來評估業務的各個方面。調整後的EBITDA是一項非通用會計準則財務指標，應被視爲通用會計準則報告淨利潤的補充，而不是其優越性或替代。調整後的EBITDA已在下方與通用會計準則財務指標淨利潤進行了調和。
調整後的EBITDA被定義爲淨利潤加上淨利息支出、所得稅提備金、折舊和攤銷、權益爲基礎的補償、裁員和合同終止成本、收購相關成本、資產出售和處置的淨（收益）損失、系統轉換成本、重新品牌成本、淨權益法投資（收入）損失、淨其他（收入）費用以及任何特殊項目，如下表中提供的。因此，這消除了由我們業務資本密集性質所導致的重大非現金折舊和攤銷費用，以及其他非現金或特殊項目，並不受我們的資本結構或投資活動的影響。該指標的侷限性在於它不反映某些資本化的有形和無形資產定期成本，這些資產用於產生收入以及我們的債務融資的現金成本。這些成本通過其他財務指標予以評估。
我們使用調整後的EBITDA來評估我們的業績。此外，調整後的EBITDA通常與新信貸協議和高級票據契約下用於判斷符合新信貸協議約定和在高級票據契約下采取某些行動的槓桿比率計算中使用的指標相關。調整後的EBITDA還是我們在與激勵補償計劃相關聯時使用的重要業績指標。調整後的EBITDA不考慮用於義務性債務支付要求或其他必要支出的現金，因此不代表可供自由使用的剩餘資金。
我們相信調整後的EBITDA對投資者評估我們的運營績效很有幫助。調整後的EBITDA和類似標題的相似指標是投資者、分析師和同行們用來比較我們行業績效的常見指標，儘管我們的調整後的EBITDA指標可能與其他公司報告的同類指標並非直接可比。
如重述
截至6月30日的三個月2024 年與 2023
（以千美元計）20242023$ Change% 變化
淨收入$38,152 $44,234 $(6,082)(13.7)%
加：利息支出，淨額34,964 38,737 (3,773)(9.7)%
所得稅條款14,069 16,811 (2,742)(16.3)%
折舊和攤銷85,314 87,240 (1,926)(2.2)%
基於股權的薪酬7,111 5,999 1,112 18.5 %
遣散費和合同終止費用5,544 — 5,544 NM
與收購相關的成本209 248 (39)(15.7)%
資產出售和處置（收益）虧損，淨額2,395 2,767 (372)(13.4)%
系統轉換成本1,230 — 1,230 NM
品牌重塑成本432 — 432 NM
權益法投資（收益）虧損，淨額22,311 28,665 (6,354)(22.2)%
其他（收入）支出，淨額641 6,593 (5,952)(90.3)%
調整後 EBITDA$212,372 $231,294 $(18,922)(8.2)%
Nm = 無意義。
34
表格 內容。
如重述
截至6月30日的六個月2024 年與 2023
（以千美元計）20242023$ Change% 變化
淨收入$75,502 $90,831 $(15,329)(16.9)%
加：利息支出，淨額70,748 75,960 (5,212)(6.9)%
所得稅條款31,646 35,312 (3,666)(10.4)%
折舊和攤銷170,955 172,668 (1,713)(1.0)%
基於股權的薪酬14,576 11,584 2,992 25.8 %
遣散費和合同終止費用6,647 — 6,647 NM
與收購相關的成本598 450 148 32.9 %
資產出售和處置（收益）虧損，淨額4,303 8,222 (3,919)(47.7)%
系統轉換成本1,915 — 1,915 NM
品牌重塑成本432 — 432 NM
權益法投資（收益）虧損，淨額44,347 59,802 (15,455)(25.8)%
其他（收入）支出，淨額7,756 5,240 2,516 48.0 %
調整後 EBITDA$429,425 $460,069 $(30,644)(6.7)%
Nm = 無意義。
財務 控件: 流動性和資本資源
流動性
我們的主要資金需求包括持續運營、資本支出、潛在收購和戰略投資、支付季度分紅派息以及股份回購。我們相信，在未來12個月，我們現有的現金餘額、我們的優先授信設施和經營現金流將爲這些資金需求提供足夠的壓力位。然而，我們能否利用這些資金來源資助持續運營、進行資本支出、進行未來收購和戰略投資、支付季度分紅以及進行股份回購取決於未來的經營績效和現金流，而這又取決於當前的經濟狀況和財務、業務以及其他因素，其中一些是我們無法控制的。
作爲我們在MBI擁有45%的少數股權，我們獲得了在2023年1月1日至2024年6月30日期間自主選擇的權利，但非義務，可購買MBI其餘我們尚未擁有的所有或全部權益（"看漲期權"）。我們選擇不行使這項權利。與總部位於芝加哥的私募股權公司GTCR LLC有關的投資者有權，但非義務，將MBI的所有成員（除我們以外）出售給我們，而在這種情況下，我們有義務購買MBI其餘我們尚未擁有的所有或全部的直接和間接權益，根據可在2025年7月1日至2025年9月30日期間行使的權利（"看跌期權"）。如果Put Option被行使，對於行使Put Option的購買價格將根據MBI調整後的EBITDA的倍數計算，如我們在管理MBI投資的最終文件中規定的。如果Put Option被行使，我們預計交易將在之後的三至九個月內完成，需符合慣例的關閉條件和監管批准。我們相信，我們現有的現金餘額，交易時預期的循環信貸設施的可用容量以及我們的經營現金流將足以支付購買價格，如果不需要籌集額外的資金。然而，根據市場條件和其他因素，我們也可能在機會適宜時尋求額外的融資交易。
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表格 內容。
以下表格顯示了我們的淨現金流量摘要，以千美元表示：
截至6月30日的六個月2024 年與 2023
20242023$ Change% 變化
經營活動提供的淨現金$320,298 $331,351 $(11,053)(3.3)%
用於投資活動的淨現金(162,738)(199,530)36,792 (18.4)%
用於融資活動的淨現金(146,331)(186,237)39,906 (21.4)%
現金和現金等價物的變化$11,229 $(54,416)$65,645 (120.6)%
現金和現金等價物，期初190,289 215,150 (24,861)(11.6)%
現金和現金等價物，期末$201,518 $160,734 $40,784 25.4 %
經營活動現金流淨額同比減少了1110萬美元，主要是由於調整後的EBITDA下降，部分抵消了營運資金良好變化。 主要是由於淨調整後的EBITDA下降，部分抵消了營運資金良好變化。 運營資金變動的有利變化部分抵消了調整後的EBITDA降低。
投資活動使用的現金淨額同比減少了3680萬美元，主要是由於2024年上半年資本支出減少了4040萬美元，資產出售收益增加了230萬美元。
資金運用淨額同比減少3990萬美元主要是由於2023年上半年對股份回購支付8.31億美元和發行債務成本810萬美元的支出不再發生，部分抵消了淨還債增加4.98億美元。
2022年5月20日，我們的董事會授權最多4.5億美元的股票回購（對普通股數量沒有上限）。截至2024年6月30日，我們在股票回購計劃下剩餘1.431億美元的授權。股票回購計劃下的額外購買可能不時在公開市場和私下協商的交易中進行。這些購買的規模和時間基於多個因素，包括股價、業務和市場情況。自2015年首次公開交易至2024年6月30日，我們以總成本5.569億美元回購了646,244股普通股。我們可能會根據普通股的交易價格、市場狀況和其他因素繼續有選擇性地回購股票。我們在截至2024年6月30日的6個月內沒有回購任何股票。
我們目前預計將繼續支付相當的季度現金分紅派息給我們的普通股股東，須經董事會批准。2024年第二季度，董事會批准每股普通股分紅$2.95，於2024年6月14日支付，總分紅派息爲$17.1百萬美元。
融資活動
銀行
2023年2月22日之前，信貸協議規定了A-2期貸款、B-2期貸款、B-3期貸款、B-4期貸款和循環授信額度。循環授信額度使我們有能力發行信用證，這減少了在循環授信額度下可借款的金額。
於2023年2月22日，我們修訂並重新簽署了信貸協議，除了其他事項外，（i）將循環信貸設施下的承諾總本金金額增加了5.00億美元至10.0億美元；（ii）將循環信貸設施的計劃到期日從2025年10月延長至2028年2月；（iii）將b-3期限貸款的未償本金金額增加了1.50億美元至7.57億美元；（iv）將期限貸款b-2和期限貸款b-3的計劃到期日從2027年10月延長至2029年10月（如下表所述，截至2024年6月30日，我們未償還的期限貸款概況可能會調整）；（v）將期限貸款b-2和期限貸款b-3的固定價差從2.00%調整至2.25%；（vi）將循環信貸設施、期限貸款b-2和期限貸款b-3的基準利率從LIBOR調整爲SOFR再加上10個點子的信貸價差調整。除上述描述外，新信貸協議未對期限貸款b-2、期限貸款b-3、期限貸款b-4或循環信貸設施的主要條款進行任何重大更改。新信貸協議生效後，我們在循環信貸設施下提取了4.88億美元，並連同來自TLb-3擴張的淨收益，償還了我們未償還的10.0億6000萬美元的總期限貸款A-2本金。在2023年7月，我們將期限貸款b-4的基準利率從LIBOR調整爲根據所選利息週期而變化的SOFR加上約11.4個點子至42.8個點子的信貸價差調整。
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表格 內容。
截至2024年6月30日，優先信貸設施適用的利差，根據我們的選擇，可等於SOFR或基準利率，再加上適用的利差，具體爲：(i)關於循環信貸設施，1.25%至1.75%加上10個點子的SOFR貸款信貸調整，並且基準利率貸款爲0.25%至0.75%，按季度根據我們的總淨槓桿率（在新信貸協議中定義）參照定價表確定，(ii)關於B-2期貸款和B-3期貸款，2.25%加上10個點子的SOFR貸款信貸調整及基準利率貸款爲1.25%，(iii)關於B-4期貸款，2.0%再加一定幅度介於11.4至42.8個點子的SOFR貸款信貸調整，基準利率貸款爲1.0%。
我們在2023年償還了未償的循環信貸額度借款$150.0百萬。在2024年的每個2月和4月，我們分別償還$50.0百萬未償的循環信用設施借款，將未償餘額減少至$238.0百萬。2024年7月，我們又償還了$5000萬未償的循環信貸額度借款。
截至2024年6月30日，我們大約有17.6億美元的總未償還貸款和2.38億美元的借款（可供透支金額爲7.62億美元）透支信貸額度下。截至2024年6月30日，我們未償還貸款概要如下（金額以千美元計）：
樂器
抽獎日期
原校長
每年的攤銷額(1)
傑出本金
最終預定
到期日
最終預定
本金付款
基準利率
固定利潤
利率
定期貸款 B-21/7/2019$250,000 1.0%$236,875 
10/30/2029(2)
$223,750 SOFR + 10.0 個點子2.25%7.69%
定期貸款 B-3
6/14/2019
10/30/2020
2/22/2023
325,000
300,000
150,000
1.0%745,351 
10/30/2029(2)
704,695 SOFR + 10.0 個點子2.25%7.69%
定期貸款 B-45/3/2021800,000 1.0%776,000 5/3/2028746,000 SOFR + 11.4 個點子2.00%7.46%
總計$1,825,000 $1,758,226 $1,674,445 
(1)應付金額將以等額季度分期支付（以原始本金金額的百分比表示，如提前還款則需進行慣例調整）。所有貸款可隨時提前償還，無需支付罰金或溢價（須遵循慣例的SOFR違約規定）。
(2)如果到2028年5月3日時，Term Loan b-4債券（及在2029年10月30日之後91天內到期的Term Loan b-4再融資債務的總本金金額超過150.0百萬美元）仍有未償還的部分，則Term Loan b-2和Term Loan b-3的最終到期日將調整爲2028年5月3日。
老二。
2020年11月，我們完成了65000萬美元的截至2030年的優先票據發行。優先票據的年利率爲4.00%，每年5月15日和11月15日以折價支付半年息。優先票據要求在優先未擔保的基礎上由我們現有和未來的境內全資子公司擔保，擔保我們根據新信貸協議的義務或擔保我們或擔保人資本市場債務的額外25000萬美元以上的總本金。
可轉換債券
2021年3月，我們完成了5.75億美元的2026年債券和3.45億美元的2028年債券的可轉換票據發行。可轉換票據是我們的普通無抵押債務，由我們擔保的完全擁有的國內子公司擔保，這些子公司擔保高級信貸設施或擔保我們部分債券的總本金超過2.5億美元。2026年債券不計常規利息，且2026年債券的本金不會遞增。2028年債券的年利率爲1.125%。2028年債券的利息每年3月15日和9月15日以後付清，除非提前收回、轉換或贖回。2026年債券的到期日爲2026年3月15日，2028年債券的到期日爲2028年3月15日。每份2026年債券和2028年債券的初始轉換比率爲0.4394股我們的普通股，每1000美元本金的2026年債券和2028年債券相應(相當於每股普通股2275.83美元的初始轉換價格)。每份2026年債券和2028年債券的初始轉換價格比2021年3月2日我們的普通股每股1820.83美元的最後報價價格溢價25.0%。可轉換票據可由持有人選擇轉換。轉換爲現金、我們的普通股股份或二者組合的方式由我們選擇。
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表格 內容。
其他債務相關信息
未攤銷的債務發行成本包括以下內容（以千爲單位）：
2024年6月30日2023年12月31日
循環信貸資產部分：
其他非流動資產$2,815 $3,087 
貸款和票據部分：
長期債務（反向帳戶）20,635 22,532 
總費用$23,450 $25,619 
我們分別在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月內記錄了110萬美元和120萬美元的債務發行成本攤銷，以及在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月內分別記錄了220萬美元和250萬美元在利息費用內，按照簡明合併經營業績表。在與新信貸協議的簽訂有關的截至2023年6月30日的六個月內，我們資本化了780萬美元並沖銷了330萬美元的債務發行成本。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，可轉換票據的未攤銷債務折扣分別爲990萬美元和1200萬美元。 我們分別在2024年6月30日和2023年的三個月內記錄了110萬美元的債務折價攤銷，以及在2024年6月30日和2023年的六個月內分別記錄了210萬美元的債務折價攤銷，均計入綜合損益表及綜合收益表中的利息費用中。
我們已經與日聯銀行簽訂了信用證協議，額外提供7500萬美元的信用證發行能力，截至2024年6月30日，已使用了1060萬美元。
截至2024年6月30日，我們符合所有債務契約。
我們是兩項利率掉期協議的一方，用於將我們在1.2億美元可變利率SOFR債務方面的利息支付義務轉換爲固定利率。根據第一項掉期協議，針對8500萬美元名義金額，我們的月度支付義務以2.595%的固定基準利率確定。根據第二項掉期協議，針對3500萬美元名義金額，我們的月度支付義務以2.691%的固定基準利率確定。這兩項利率掉期協議計劃於2029年第一季度到期，但根據每個掉期協議中規定的條款，我們或金融機構交易對手在預定到期日前可以選擇提前終止。在截至2024年6月30日的三個月結束時，我們在利率掉期上確認了820萬美元和720萬美元的收入，以及在截至2024年6月30日的六個月結束時，我們在利率掉期上確認了1640萬美元和1280萬美元的收入，這些收入反映在壓縮的綜合收支和利潤表的利息費用中。
有關我們的融資活動、未償債務和利率互換的更多詳細信息，請參閱2023年10-K/A表中包含的已審計的合併基本報表第11和13號註釋，以及本修訂第二季度2024年季度報告中的簡明合併基本報表第7和8號註釋。
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表格 內容。
資本支出
我們有重大持續的資本支出需求，以及與收購業務和擴大高容量網絡相關的資本增值。我們正在進入與收購業務相關的資本增值的最後一年，重點是升級任何尚未升級的低容量市場，以及將產品和計費系統遷移至cable one平台。資本支出主要由手頭現金和運營活動的現金流資助。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的資本支出按類別如下（以千爲單位）：
截至6月30日的六個月
20242023
客戶駐地設備(1)
$19,040 $34,386 
商用(2)
11,190 18,952 
可擴展的基礎架構(3)
18,006 22,945 
線路延長(4)
33,634 20,465 
升級/重建(5)
15,519 35,633 
支持資本(6)
40,090 45,232 
總計$137,479 $177,613 
(1)客戶端設備包括在客戶位置發生的費用，包括安裝費用和客戶端設備（例如，調制解調器和機頂盒）。
(2)商業包括與獲取商業服務客戶和PSU相關的成本，包括小型和中型企業客戶以及企業客戶。
(3)可擴展的製造行業包括與用戶端設備無關的成本，以確保新客戶和電源單元（如總部設備）的增長或提供服務增強。
(4)線路擴展包括與進入新服務區域有關的網絡成本（例如，光纖/同軸電纜、放大器、電子設備、準備和設計工程）。
(5)升級/重建包括修改或更換現有的光纖/同軸電纜網絡的成本，包括改進。
(6)壓力位資本包括由於技術和物理過時而導致的非網絡資產更換或增強的成本（例如非網絡設備、土地、建築和車輛），以及與客戶安裝活動無關的資本化內部勞動成本。
合同義務和附帶承諾
截至2024年6月30日，在修訂後的2024年第二季度季度報告中關於基本合併財務報表的附註7部分(請參閱未來到期未償借款表)，除債務支付外，已披露在2023年10-K/A表中的合同義務和有關承諾未發生重大變化。
資產負債表外安排
我們沒有任何與特殊目的實體的資產負債表外安排或融資安排。
關鍵會計政策和估計
根據GAAP編制合併基本報表需要管理層進行涉及合併基本報表金額的估計、假設和判斷。我們定期評估我們的估計和假設。我們的估計基於歷史經驗和其他在情況下被認爲是合理的假設，其結果構成了就資產和負債的賬面價值做出判斷的依據，而這些資產和負債的價值並不是從其他來源明顯可見的。實際結果可能會與這些估計不同。
如果會計政策對我們的營運結果和財務狀況至關重要，並且在應用過程中需要管理層做出最困難、最主觀和最複雜的判斷，則被視爲關鍵。
我們在2023年10-K/A表格中描述的關鍵會計政策和估計披露沒有發生重大變化。
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表格 內容。
項目3——市場風險的資量和質量披露
市場風險是因市場利率和價格變化而產生的潛在損失。2023年第10-K/A表格中對市場風險披露的描述除下文所述外，未發生實質性變化。
截至2024年6月30日，我們持有的優先票據、2026年票據和2028年票據的總本金分別爲65000萬美元、57500萬美元和34500萬美元。儘管優先票據和2028年票據的利率是固定的，而2026年票據沒有利率，但利率期貨的變化可能會影響這些票據的公允市場價值。截至2024年6月30日，優先票據、2026年票據和2028年票據的公允市場價值分別爲48290萬美元、50740萬美元和25790萬美元。
項目4.    控制和程序
披露控制程序
公司管理層負責建立和維護充分的DCP（如《證券交易法》第13a-15(e)和15d-15(e)條款中所定義）。 DCP指的是那些旨在確保在證券交易法規定的時間內記錄、處理、總結和報告公司報告中要披露信息的控制和程序。 DCP包括但不限於旨在確保記錄、處理並向管理層，包括公司首席執行官和致富金融(臨時代碼)官員適當地溝通公司報告中要披露信息的控制和程序，以便及時做出有關所需披露的決策。
在公司管理層的監督和參與下，包括公司首席執行官和致富金融(臨時代碼)官員，公司於2024年6月30日對公司的設立和控件的有效性進行評估，根據《交易所法》第13a-15(b)和15d-15(b)規則。根據公司在提交原始2024年第二季度季度報告時進行的評估，公司的首席執行官和致富金融(臨時代碼)官員得出結論，截至2024年6月30日，公司的設立和控件有效。在該評估之後，由於公司財務內部控制存在的重大弱點，公司的首席執行官和致富金融(臨時代碼)官員得出結論，截至2024年6月30日，公司的設立和控件無法確保公司根據《交易所法》要求披露的信息在SEC規則和表格規定的時間內被記錄、處理、彙總和報告，且必要時將此類信息累積並及時傳達給首席執行官和致富金融(臨時代碼)官員，以便及時作出有關所需披露的決策。
財務報告內部控制的實質性缺陷
材料弱點是指內部控制的不足，或是內部控制的組合不足，使得公司的年度或中期基本報表存在重大錯誤的可能性，可能無法及時預防或發現。
公司未設計並維護有效的控制措施來進行股權法下投資的會計。具體而言，在確定應確認的按比例份額的收益或損失時，公司缺乏與股權法下投資的資本結構評估相關的有效設計的控制活動。這一重大缺陷導致了公司財務報表的重述。 截至2023年12月31日和2022年的合併基本報表，以及在截至2023年12月31日和2022年的各個中間期間，不包括2022年第一季度的基本報表，以及截至2024年3月31日的簡明合併基本報表，和 截至2024年6月30日的簡明合併基本報表，爲期三個月和六個月的。此外，這種重大缺陷可能導致我們的權益法投資、比例分享的收益或損失及相關帳戶在我們的中期或年度合併財務報表和披露中出現錯誤，這將導致不可防範或發現的重大誤報。
材料弱點的整改計劃
在確定了實質性弱點後，管理層制定了一項補救計劃，其中包括設計和實施一項新的控制活動，以全面評估股權法下投資的資本結構，以便判斷所要認可的收益或損失的按比例份額。管理層認爲這些措施將補救所確定的實質性弱點。然而，直到補救計劃實施並且公司有足夠的時間來通過測試得出控制措施正在有效運行的結論之前，該實質性弱點將不會被認爲已經得到補救。作爲公司管理層，在審計委員會的監督下，繼續評估和改進公司的內部控制財務報告制度，管理層可能決定採取額外措施來解決控制缺陷，或決定修改，或在適當情況下不完成，已確定的某些補救措施。
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表格 內容。
有關財務報告內部控制變更
公司的內部控制報告制度（定義見《證券交易法》第13a-15(f)和15d-15(f)規則）在截至2024年6月30日的季度內未發生重大影響，或者有可能對公司的內部控制報告制度產生重大影響。
41
表格 內容。
第II部分：其他信息
項目1.    法律訴訟
無。
項目1A.    風險因素
在2023年10-K/A表格中披露的風險因素之前並未發生實質性變化。
項目2. 未註冊的股權證券銷售和款項使用
關於公司及任何在《交易所法》第100億.18(a)(3)條規定下具有關聯關係的購買者於2024年6月30日結束的三個月期間的普通股回購的特定信息如下（金額以千美元計，每股數據除外）：
時期總數
購買的股票百分比		每股支付的平均價格
總數
作爲公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票(1)
根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值
2024 年 4 月 1 日至 30 日(2)
52$417.63 —$143,104 
2024 年 5 月 1 日至 31 日—$— —$143,104 
2024 年 6 月 1 日至 30 日(2)
24$368.39 —$143,104 
總計76$402.08 —
(1)2022年5月20日，公司董事會授權最多4.5億美元的股份回購（不限制普通股數量），該授權於2022年5月23日宣佈（"股份回購計劃"）。授權沒有到期日。截至2024年6月30日，公司在股份回購計劃下剩餘1.431億美元的授權股份回購。股份回購計劃下的額外購買可能會不時地在公開市場和私下協商交易中進行。這些購買的規模和時間取決於多種因素，包括股價、業務和市場狀況。
(2)包括從合作伙伴那裏扣除的股份，以滿足與股票限制股解除和/或 SARs 行權有關的估計稅費義務。扣減的普通股每股平均支付價格基於公司普通股在適用解除或行權測量日期的收盤價。
項目3. 優先證券違約信息
無。
第4項。礦山安全披露
不適用。
項目5. 其他信息
規則10b5-1交易計劃。
在2024年6月30日結束的三個月內，我們的董事或高管（根據《交易所法》第16a-1（f）條款定義）中沒有人 採納或。終止 任何旨在滿足《交易所法》第10b5-1(c)條主動抗辯條件或《交易所法》任何「非第10b5-1交易安排」（根據《S-K規章》408(c)條的定義）的證券購買或出售的合同、指示或書面計劃。
42
表格 內容。
項目6. 附件
展示編號
描述
10.1
10.2
31.1
31.2
32
101.INSInline XBRL實例文檔(由於其XBRL標記嵌入在Inline XBRL文檔中，因此該實例文檔不會出現在交互式數據文件中)。
101.SCH內聯XBRL分類擴展模式文檔。*
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接文檔。*
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義鏈接文檔。*
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤鏈接文檔。*
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示鏈接文檔。*
104
本季度截至2024年6月30日的第10-Q表格封面以內嵌XBRL格式呈現（包含在附件101中）。
*隨此提交。
**隨此呈交。
43
表格 內容。
簽名
根據1934年的證券交易法的要求，註冊人已經指定代表簽署本報告。
Cable One, Inc.
（註冊人）
  
通過：聚利a m. Laulis
名稱：聚利a m. Laulis
職稱：董事會主席，總裁兼首席執行官
日期：2024年10月1日
通過：
Todd m. Koetje
名稱：Todd m. Koetje
職稱：致富金融(臨時代碼)官
日期：2024年10月1日
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