EX-1 2 db20241001991.htm Report

附錄99.1

2024年第三季度通報的重要更新

2024年9月30日

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2024 年第三季公佈的主要更新

收入：

  • - 在 美國銀行金融首席執行官會議 詹姆斯·馮·莫爾特克提供了部門收入表現指導 專注於投資銀行 二零二四年第三季度 :

  • - 收入 為了 固定收益和貨幣（FIC）預計將按年中增加單位數字， 由於新興市場和信貸交易表現強勁的推動

  • - 創業及諮詢（O&A）收入預計同比較高 在 區域 的 15％；如在上面上突出顯示 2024 年第二季度業績, 德意志銀行對 O&A 市場份額發展感到滿意，2024 年上半年約為 2.6%，較 2023 財年高超過 70 個基點

  • - 克里斯蒂安·西寧還在 2024 年第二季度表示他預期的結果 企業銀行 收入在 該 後一季度 要成為 廣泛地說 符合 2024 年第二季度；進一步 更多， 他強調 私人銀行及資產管理收入 是 與上半年相比，2024 年上半年略有改善 2024, 驅動 流入管理資產 和 為私人銀行提供更好的 NII 發展

  • - 在 2024 年第二季度的業績，克里斯蒂安·西寧表示德意志銀行正在正軌 至 賺 30 億歐元 的 收入 對於二零二零四年度， 支持 收入為 154 億歐元 二零二四年上半年交付

  • - 對 30 億歐元收入的信心 目標 被驅動 預期 佣金和費用收入持續增長， 主要從事 O&A、企業銀行及資產管理 和 比預期更好的 NII 發展， 與 2024 財政年度銀行帳本部分的 NII 預計將按年維持大致穩定

  • - 此外，克里斯蒂安·西亞重申在 該 2024 年第二季度的結果 所有業務的表現和持續的特許經營動力 提供管理 充滿 相信 該 銀行可以實現約 32 億歐元的目標收入 適用於 2025 財年



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信用損失準備：

  • - 在美國銀行金融CEO大會上，詹姆斯·馮·莫克重申了信用損失準備 (CLPs) 在 2024年上半年開始時，高於預期， 這導致對 2024 財年預測的上調

  • - 至於 2024年第3季， 詹姆斯·馮·莫克指出，仍有許多事情可能影響 2024年第3季的淨報告信用損失 與幾個項目相關的情況仍在變化，例如 更大規模的企業重組 在德國， 對Q2 2024已經產生影響， 持續 暫時性的 Postbank的影響 整合 如Q2 2024所指出 和 正在進行租賃/洽談 預計在最後控制項減少。 H2 2024，可能出售投資組合。 商業地產貸款組合潛在銷售 商業地產貸款 和潛在的回復。 全部 其中有 仍不確定

  • - 如在因數所示 2024年3月 Q2 2024 結果， 及 在美國銀行金融 CEO會議上，詹姆斯·馮·莫爾特 指出 更強的外部市場因素支持 銀行的觀點 a 轉變 在CRE 規定， 這將導致整體較低 CRE CLPs 於2024年下半年 相較於2024年上半年

  • - 他還指出，銀行正在密切關注德國， 因為違約率正在上升， 但他保證信貸組合在這個時候並未受到實質影響； 他 指出 該銀行正在使用避險計畫 特別是 逐漸減少的旋轉信貸計劃期限為##期。 公司信用和槓桿貸款 以減輕CLPs的毛影響 以及對損益表的淨影響較低

  • - 2025財政年度，Christian Sewing在2024年第二季度業績中表示，德意志銀行預計信貸成本將正常化 德意志銀行銀行的詹姆斯·馮·莫特克重申了的支持。 美國 金融首席執行官會議

資本和資本分配：

  • - 在美國銀行金融首席執行官會議上，詹姆斯·馮·莫特克重申德意志銀行專注於提供。 在被準備這份報告的期間 營運 壓力位 在因數表現中 H2 2024 定位銀行以 強勁的一步邁入下一年， 使 管理層 實現2025年及以後的資本計劃和股東承諾； 的 所有 他還強調，德意志銀行已開始與監管者就資本規劃和授權進行對話。

  • - 此外，詹姆斯·馮·莫爾特強調，德意志銀行在實現其250-300億歐元減少風險加權資產的資本效率目標上取得了進展，其中190億歐元的優化。 當期 截至2024年第二季度實現的最佳化 反映 向 240億歐元 當期 優化 除以 到2024年度年結， while 留下空間以進一步交付 進一步交付的餘地 2025



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  • - 依據所述 Christian Sewing在2024年第二季業績報告中提到 由James von Moltke在美國銀行財務業務CEO會議中再次強調 德意志銀行的 業務勢頭 獲利能力 營運槓桿和 執行力 全球貨幣 Hausbank 策略提供 信懇智能交付超過10%的RoTE 在 到高回報道路上的里程碑，於2025年以後 , 以資本優化取得的進展 導致 對超越原定目標的80億歐元發放增加的軌跡充滿信心 在2021年至2025年期間，詹姆斯·馮·莫爾特表示，2024年第二季度的CET1比率為13.5％，是進入2024年下半年的良好起步。

非營業成本：

  • - 在美國銀行金融業務首席執行官會議上， 詹姆斯·馮·莫爾特表示，德意志銀行 已 與共70％ 的原告達成了和解 在Postbank收購訴訟案中， 代表 全球 60% 全部索賠額的 價值; 這些數字包括2024年8月21日公布的 和解款項 。 和 2024年9月5日； 信息 法院裁決 在 一 剩餘案例 預計將於2024年10月23日，在科隆高級地區法院前對其進行審理

  • - 考慮到所有的結算，德意志銀行預計在2024年第三季度會帶來積極影響。 正面影響預計在2024年第三季度將反映德意志銀行迄今為止的 €33000萬。 淨額 正面影響 的 大約 在2024年第三季度 €33000萬將得到反映 將得到反映 在訴訟業務板塊中， 包括 大約 43000萬歐元Postbank 併購 訴訟 與提供相關的釋放 被抵銷 around € 100m 新 provision from other litigation items

  • - At the Q2 2024 results, Christian Sewing said 這表示，若依董事會所判斷，參與者所提供服務的實體不再符合聯營企業的資格，則參與者的連續服務將被視為已於該實體不再符合聯營企業的資格之日終止。例如，從公司的僱員轉換為聯營企業的顧問或董事並不構成對連續服務的中斷。在法律允許的範圍內，董事會或公司的最高執行長可自行判斷，若參與者（i）經董事會或最高執行長批准的任何休假（包括病假、軍事假或其他個人假期）或（ii）公司、聯營企業或其繼承者之間調任，只要這些情況不會中斷參與者的在公司或其聯營企業內的服務，連續服務即不會被視作中斷。儘管如前所述，請注意，在申領褒獎目的方面，休假將僅按公司休假政策、參與者的休假協議或政策書書面條款所提供的程度予以視為連續服務，或按法律另有規定。此外，為豁免或遵從第409A條，將以符合財政部規定第1.409A-1(h)節的“服務停止”定義（不考慮其中的其他定義）的方式來判斷是否已經終止了連續服務。 resolving Postbank訴訟事項 是向前邁出重要一步 在 擺脫過去的遺留問題是重要的一步

調整後成本：

  • - 在2024年第二季度業績中， 克里斯蒂安·梭溫說 德意志銀行正在運作 確保按時交付 在 $10 commitments this $20 of a 2024年將調整成本每季度運行率達到約50億歐元， 並在年底將此運行率進一步降至49億歐元；這是由詹姆斯·馮·莫爾特在美國銀行財務首席執行官會議中重申的

  • - 關於 25億歐元 操作效率方面，克里斯蒂安·梭溫在2024年第二季度表示，剩餘的13億歐元節省預計將通過以下方式實現： 德國優化措施（約5億歐元） 投資 至 減少 組織 複雜性（約550萬歐元）及 流程自動化，並更好地配合 2024年3月 前臺至後臺架構（約250萬歐元）



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發行：

  • - 選擇以下發行亮點：
    • - 2024年7月2日： eur 高級非優先股雙收益
      • - € 0.5億 4.00% 首次發行社會債券型 高級非優先股，到期日為2028年
      • - € 1.25億 4.50% 高級非優先股，到期日為2035年
    • - 2024年9月2日：瑞士法郎230百萬 2030年到期的2.0725% 高級非優先債券
    • - 2024年9月4日：美元高級非優先雙段發行
      • - $1.25bn 2030年到期的4.999% 高級非優先債券
      • - $1.25bn 2035年到期的5.403% 高級非優先債券
      • - 60檔擺盤中美元高級非優先債券發行總額為130億美元，包括兩段債券
  • - 本年度已發行約15.9億歐元，佔本年度13-18億歐元籌資計畫

接下來的重要事件：

  • - 2024年10月23日 – 2024年第三季業績 - 分析師會議呼叫
  • - 2024年10月24日 - 2024年第三季業績 - 固收看漲



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聲明

本演示涉及前瞻性陳述。前瞻性陳述是指非歷史事實的陳述；它們包括我們的信念和期望，以及其基礎假設的陳述。這些陳述是基於德意志銀行管理層目前可獲得的計劃、估計和預測。因此，前瞻性陳述僅代表其發布日期，我們不承諾在新信息或未來事件光下公開更新任何陳述。

根據其本質，前瞻性陳述涉及風險和不確定性。因此，一些重要因素可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果有實質差異。此類因素包括在德國、歐洲、美國和其他市場中的金融市場條件，從這些市場中獲得我們重大部分收入並在其中持有我們大部分資產的條件，資產價格和市場波動的發展，借款人或交易對手可能的違約，我們戰略舉措的實施，我們風險管理政策、程序和方法的可靠性，以及我們向美國證券交易委員會提交的其他風險。這些因素在我們於2024年3月14日提交的SEC第20-F表中詳細描述，標題為「風險因素」。本文件的副本可應要求輕易獲得，或可從investor-relations.db.com下載。

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