目錄

美國

證券交易委員會

華盛頓，DC 20549

表格 10-K

截至財年結束6月30日, 2024

或者

過渡期從 到 。

委託文件號碼：001-14891

富利華無線公司。

（根據其章程規定的準確名稱）

(858) 623-0000

註冊人電話號碼，包括區號

如果該註冊人符合證券法規定的第405號規則中對於老練發行人的定義，請通過複選標記進行標識。 是 ☐不   ☒

如果報名者不需要根據《法案》第13條或第15(d)條提交報告，請用對號標記表示。 是 ☐不   ☒

請用勾號指示註冊申請人(1) 是否在過去12個月內已提交《1934年證券交易法》第13條或第15(d)條要求提交的所有報告(或者要求提交該等報告的較短期間內)，以及(2) 是否在過去90天受到過這種報告要求的約束。是☒  否  ☐

請用複選標記表示，申報人是否已在前12個月內（或者在註冊人被要求提交和發帖這些文件的較短時期內）根據《S-t條例第405條規定提交了每個互動數據文件。是☒ 不 ☐

如果證券根據法案第12(b)條註冊，請以複選標記形式指示註冊人文件中包含的基本報表是否反映了先前發行的基本報表中的錯誤更正。☐

請在複選框上打勾，表示這些錯誤更正是否重述，需要根據§240.10D-1(b)的規定對公司執行任何執行官的獎勵報酬進行恢復分析。 ☐

請選擇勾選相應選項以指示註冊人是否爲大型加速歸檔者、加速歸檔者、非加速歸檔者、較小的報告公司或新興增長公司。請參閱《交易所法120億.2條》中「大型加速歸檔者」、「加速歸檔者」、「較小的報告公司」和「新興增長公司」等定義。（選擇一個）

如果是新興成長型公司，請勾選複選標記 如果註冊人選擇不使用任何新的或修訂後的財務會計準則的延遲過渡期遵守根據《交易所法》第13(a)條規定提供的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐

請用複選標記表示，是否報告申報人已向審計公司提出或發出其財務報告內部控制有效性評估的聲明並接受管理的有效性 根據《薩班斯-豪利法》第404(b)條（15 U.S.C. 7262(b)），已由編制或發佈審計報告的註冊會計師進行。 是 ☐ 否☒

請用複選標記表示註冊機構是否爲殼公司（如《交易所法》120億.2規定）。 是 ☐ 否 ☐☒

非關聯方持有的註冊公司普通股的總市值，根據2023年12月31日納斯達克報告的註冊公司普通股收盤價，約爲$27,520,000。僅供此計算目的，不包括由高管、董事（及其關聯方）以及持有5%或更多股份的股東所擁有的股份。註冊公司沒有發佈或未發行任何非表決權股票。

根據法案第12（b）項註冊的證券：

註冊人持有 11,784,280 2024年9月30日，普通股已發行股數

富利華無線公司。

年度報告表格10-K索引

截至財年結束2024年6月30日

關於前瞻性陳述的說明

閱讀此10-K表格報告時，請牢記以下要點：

本年度報告表格10-K 包含說詞，在其不述及歷史事實時，構成《1933年證券法》第27A條修訂案及《1934年證券交易法》第21E條修訂案所規定的「前瞻性」說詞。 前瞻性說詞在「業務」、「管理層財務狀況和經營結果討論與分析」以及本年度報告表格10-K中的其他地方使用。您可以通過使用「可能」、「將」、「可以」、「應該」、「項目」、「相信」、「預期」， 「計劃」、「估計」、「預測」、「潛在」、「打算」、「繼續」和這些詞或類似詞的變體來識別這些說詞。前瞻性說詞不保證未來業績，涉及風險和不確定性。實際結果可能會因各種原因大大不同於前瞻性說詞所暗示的結果， 包括在「風險因素」標題下討論的那些原因。這些前瞻性說詞僅截至本年度報告表格10-K的日期。我們不承諾更新或修訂前瞻性說詞，無論是因新信息、 未來事件還是其他任何因素而引起的。

第一部分

項目 1. 業務。

公司概況

作爲「FranklinAccess」，我們是一家領先的全球提供商，利用最新的5g概念（第五代）和4g LTE（第四代長期演進）技術，包括移動熱點、固定無線路由器和移動設備管理（MDM）解決方案。我們是數字鴻溝倡議的主要推動者，我們的專業知識涵蓋物聯網（IOT）和機器對機器（M2M）應用的創新，推動個人和企業之間的無縫溝通和連接。

我們擁有位於首爾韓國的研發公司富蘭克林科技有限公司（FTI）的大部分所有權。FTI主要爲我們的無線產品提供設計和開發服務。

我們的產品通常直接銷售給無線運營商，也通過戰略合作伙伴和分銷商間接銷售。我們的主要市場在北美和亞洲。

我們的結構

我們於1982年在加利福尼亞州註冊成立，並於2008年1月2日在內華達州重新註冊。重新註冊對我們的業務性質或管理方式沒有任何影響。我們的總部位於加利福尼亞州聖地亞哥。這個辦公室提供市場營銷、銷售、運營、財務和行政支持。它還負責所有與客戶相關的活動，如營銷-通信、產品規劃、產品管理和客戶支持，以及全球的銷售和業務發展活動。

我們的基本報表包括公司及其子公司富蘭克林科技有限公司（「FTI」）的帳戶。 我們截至2024年6月30日持有FTI約66.3%的多數表決權益（約33.7%由非控股權益持有人持有）；在編制公司合併財務報表時，內部交易和餘額予以消除，並將淨收益（虧損）按照適用於非控股權益的子公司淨收益（虧損）部分減少。

《會計準則法典（「ASC」）280，「分部報告」》要求上市公司報告有關基本財務報表和描述性信息，展示其報告經營部門的情況。我們根據首席經營決策者內部評估獨立的財務信息、業務活動和管理責任來確定我們的經營部門。我們有一個報告部門，包括無線接入產品的銷售。我們從北美和亞洲兩個地理區域獲得收入。下面的全企業披露是根據合併財務報表的編制原則準備的。下表包含按地理區域提供的某些財務信息：

我們的產品

我們提供各種創新的集成無線解決方案，利用最新的5g概念和4G LTE技術，包括移動熱點、固定無線路由器和移動設備管理（MDM）解決方案。

5g概念/4G 無線寬帶產品

5g概念/4g LTE Wi-Fi移動熱點

5g概念/4G固定無線路由器

5g/4G企業網關CPE

智能盒子解決方案（開發中）

4g/5g M200萬 網關

設備上的人工智能（AI）

Quvo Family Guardian解決方案

家長控制

老年護理

JEXtream移動設備管理/網絡管理解決方案

「JEXtream」是富蘭克林基於雲計算的電信級服務器平台，專爲5g概念設備和路由器設計，實現對設備功能的增強遠程管理。

移動設備管理（MDM）

網絡管理系統（NMS）

客戶

我們的全球客戶群主要由無線運營商、戰略合作伙伴和分銷商組成，主要位於北美和亞洲。

銷售和市場營銷

我們主要通過內部直銷團隊向北美和亞洲地區的無線運營商推廣和銷售我們的產品，而部分間接銷售則通過策略合作伙伴和經銷商實現。銷售過程得到各種市場營銷活動的支持，包括貿易展覽、產品營銷和公共關係。

所有無線設備在美國市場銷售前，必須通過美國聯邦通信委員會（FCC）的測試。在北美，與無線運營商推出任何無線數據產品，都需要Global Certification Forum（GCF）的測試認證。對所有LTE和HSPA/GSm無線數據產品也需要PCS類型認證審查委員會（PTCRB）的測試認證。其他LTE和5g概念測試認證需要3GPP管理機構定義，用於LTE和5g概念無線數據產品。認證包括GCF、PTCRb、IEEE、CE、UL、Wi-Fi聯盟認證和3GPP標準的資格頒發。

生產和製造業操作

截至2024年6月30日的財政年度結束時，我們大部分產品的製造都由兩家獨立公司在亞洲進行。

員工

截至2024年6月30日，富蘭克林和FTI合計擁有69名員工。我們有時也會利用顧問和合同工的服務。我們的員工沒有被任何集體談判組織代表，而且我們從未經歷過罷工。

項目 1A：風險因素。

以下風險因素並不意味着是我們業務風險的完整解釋。

我們可能需要額外融資用於產品開發。我們的財務資源足以滿足目前的運營需求；然而，所需資金的數量用於開發和商業化我們的產品和技術是非常不確定的。當需要資金時，可能無法獲得足夠的資金或者以對我們滿意的條件獲得資金。資金不足可能導致我們推遲、減少和/或放棄我們開發和商業化項目的某個或全部方面。我們可能通過發行股票或可轉換債券等形式尋求額外融資。在這種情況下，股東的持股比例將減少，股東可能遭受額外稀釋，這些證券可能具有優先於我們普通股的權利、偏好和特權。不能保證將獲得有利於我們的條款或根本不會獲得額外融資。如果無法獲得足夠的資金，或者無法按可接受的條件獲得資金，我們可能無法資助我們的擴張，利用有利的收購機會，開發或改進服務或產品，或應對競爭壓力。這種無力可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

我們可能侵犯了他人的知識產權。 我們所在的行業板塊擁有許多擁有或聲稱擁有專有知識產權的參與者。 在過去，我們收到過，未來可能會收到來自第三方的索賠，聲稱我們，以及可能是我們的客戶，侵犯了他們的知識產權。 知識產權的權利可能難以驗證，可能需要訴訟來確定我們是否侵犯了他人的知識產權。 在許多情況下，這些第三方是擁有遠大於我們的資源的公司，他們可能有能力，並且可能選擇，更深入地進行復雜的訴訟，而我們可能做不到。 無論這些侵權索賠是否有根據，我們都可能受到以下影響：

如果在這種索賠中出現不利的結果，我們無法從第三方獲得許可證或開發無侵權的替代方案，那麼我們的業務、營運結果和財務狀況可能會受到重大不利影響，而我們可能不得不重組我們的業務。

在沒有知識產權侵權的具體索賠的情況下，我們不時會並預計將繼續從第三方處許可技術、知識產權和軟件。我們無法保證我們能夠維持我們的第三方許可或在需要時獲得新的許可，這種無法保證可能會對我們的業務和運營結果以及產品的質量和功能產生重大不利影響。此外，我們無法保證我們簽署的第三方許可將在商業上合理的條款下進行。

在我們產品銷售的採購訂單和合同中，我們可能向客戶提供賠償，用於潛在的知識產權侵權索賠，而我們可能無法對第三方許可方採取相應措施。如果這種潛在責任得以實現，可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況造成重大不利影響。

我們在一個競爭激烈的市場中運營。無線寬帶數據接入市場競爭非常激烈，我們可能無法有效競爭。我們的許多競爭對手或潛在競爭對手擁有比我們更多的財力、技術和營銷資源。爲了生存並具競爭力，我們需要持續投資於研發、銷售和市場營銷以及客戶支持。競爭加劇可能導致價格下降和客戶訂單減少。我們未能有效競爭可能嚴重損害我們的業務。

我們在高風險電信局塊。我們處於一個多變的行業板塊。此外，我們的營收模塊正在演變，並且在很大程度上依賴於我們能夠成功完成產品和服務在市場上的開發和銷售。我們的前景必須在考慮到風險、不確定性、開支和公司在新產品開發和營銷初期經常遇到的困難的情況下加以考慮。爲了在市場上取得成功，我們必須等等:

我們無法保證我們能夠實現這些目標，如果未能實現這些目標可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況造成不利影響。我們預計收入和營運業績將來會波動。不能保證我們的努力會產生成功的結果。

我們在高風險硬件設計行業操作。我們處於一個波動大的行業板塊。在這個行業板塊裏，應該預料到：

我們在高風險軟件 行業板塊運營。該行業板塊存在許多重大已知風險。在這個行業板塊，應該預期到：

潛在的設計和製造缺陷可能會發生。 由於軟件設計，硬件設計或組件製造的缺陷，我們的產品和服務可能會不時出現質量問題。 結果，我們的產品和服務可能無法如預期般運行，也可能無法達到客戶的期望。 組件缺陷可能使我們的產品不安全，併產生環境或財產損害以及個人傷害的風險。 我們無法保證能夠檢測和解決我們提供的硬件、軟件和服務中的所有問題和缺陷。 不這樣做可能會導致廣泛影響我們的產品和服務的技術問題和性能問題。 此外，我們可能面臨產品責任索賠、召回、產品更換或修改、存貨、財產、廠房和設備、以及無形資產的銷賬，以及重大的保修和其他費用，包括訴訟成本和監管罰款。

我們的業務領域擁有快速變化的科技。我們無法確定我們的產品和服務能否正常運作，或者對我們預期的市場是否具有吸引力。我們當前或未來的產品和服務可能無法正常運作，如果我們的產品和服務無法獲得並保持市場接受度，我們的業務、運營結果和盈利能力可能會受到影響。如果我們無法預測並遵守不斷變化的無線標準，我們推出和銷售新產品的能力將受到不利影響。如果我們未能及時開發和推出產品，我們可能會失去客戶和潛在的產品訂單。

我們依賴於對無線網絡容量的需求。我們的產品需求完全依賴於對寬帶無線接入網絡的需求。如果無線運營商未提供令人滿意的無線服務，我們的產品銷量可能會急劇下降。因此，如果無線運營商遇到財務或網絡困難，可能會減少對我們產品的需求。這些超出我們的控制範圍，可以增加或減少我們產品的需求。

流行病爆發可能會導致市場波動。在流行病爆發期間，例如 COVID-19，無線接入的需求可能會大幅上升和下降，因爲更多人可能需要遠程工作，學校可能需要進行遠程教學。當一場疫情結束或得到更好的控制時，對無線設備的需求可能會迅速下降，減少了對我們產品的需求。流行病爆發也可能會擾亂供應鏈、製造業操作和船運。這些干擾可能會導致產品交付困難、延遲或不可能完成。所有這些變化超出了我們的控制能力，可能會導致營業收入和收入大幅變化。

我們依賴合作安排。 我們的產品和服務的開發與商業化在很大程度上取決於我們有選擇地與開發者、分銷商、服務提供商、網絡系統提供商、核心無線通信-半導體提供商和製造商等建立和維持合作安排的能力。

我們任何一個重要客戶的損失可能會對我們的收入和盈利能力產生不利影響，因此會影響股東價值。我們的收入很大程度上依賴於少數幾家客戶。截至2024年6月30日止年度，我們的兩家最大客戶的淨收入分別佔公司合併淨銷售額的68%和23%。我們與每位客戶均有書面協議規範向他們銷售產品，但這些協議並未要求他們向我們購買任何數量的產品。如果這些客戶減少與我們的業務往來，我們的收入和盈利能力可能會顯著下降。

我們的產品交付 可能需要很長的交貨時間。我們經常遇到長時間的船舶產品時間，通常超過45天。這可能導致我們失去客戶，他們可能能夠從我們的競爭對手那裏獲得更快的交貨時間，並要求我們保持更高水平的營運資本。

我們的產品市場挑戰至關重要。我們的成功取決於我們快速進入市場並建立先行者優勢的能力。我們必須實施積極的銷售和營銷活動，以尋求客戶和戰略合作伙伴。任何延遲都可能嚴重影響我們建立並有效利用先發市場策略的能力。

隨着我們業務的國際擴張，我們將面臨與國際業務有關的額外風險。我們對國際業務的擴張使我們面臨着獨特於這些國際市場的額外風險，包括以下內容:

此外，如果我們無法進一步發展在北美洲、加勒比海、南美洲、歐洲、中東和非洲以及亞洲的分銷渠道，我們可能無法增長國際業務，也會對增加營業收入的能力產生負面影響。

我們相信我們的產品目前免除國際關稅。如果這種情況發生變化，可能會徵收購買價格的10%-25%的關稅。如果徵收這種關稅，可能會對銷售和運營結果產生重大不利影響。

政府監管可能會導致成本上升和產品無法銷售。 我們的產品在美國和其他經營地區需通過特定的強制性監管批准。在美國，聯邦通信委員會對通信設備的許多方面進行監管。儘管我們已經獲得了所有必要的聯邦通信委員會和其他產品所需的批准，但我們可能無法及時獲得未來產品的批准，甚至可能無法取得任何批准。此外，監管要求可能會發生變化，或者我們未來可能希望銷售產品的其他國家可能無法獲得監管批准。

可能會降低或損害我們產生收入的能力的事件。

可能影響我們開發、製造和交付解決方案的事件。

可能會減少或損害我們運營能力的法律和監管變化。

與國際業務相關的潛在負面影響。

可能會損害業務發展活動並影響或減少營業收入。

可能會對我們證券的價值造成負面影響的潛在事件。

項目10億。 未解決的員工評論

無。

ITEm 1C。網絡安全概念。

網絡安全概念風險管理是我們整體企業風險管理計劃的一個重要組成部分。公司通過不斷髮展的計劃來管理網絡安全和數據保護。我們的網絡安全風險管理計劃旨在提供一個框架，用於評估、識別和管理網絡安全威脅和事件，包括與第三方服務提供商提供的服務相關的威脅和事件，並促進我們公司各部門之間的協調。我們的流程包括評估網絡安全威脅的嚴重程度，識別網絡安全威脅的來源，包括網絡安全威脅是否與第三方服務提供商相關，並實施網絡安全對策和緩解策略，並告知管理層和董事會有關重大網絡安全威脅和事件。

董事會負責監督我們面臨的最重大風險以及我們識別、優先考慮、評估、管理和緩解這些風險的流程。董事會的審計委員會（「審計委員會」）被指定負責監督網絡安全風險。審計委員會定期從管理層處收到關於網絡安全和信息技術事務以及相關風險暴露的更新。 董事會也定期從管理層和審計委員會那裏收到關於網絡安全風險的更新。管理層負責持續識別、考慮和評估重大網絡安全風險，並建立旨在確保對此類潛在網絡安全風險暴露進行監控、實施緩解措施並維護網絡安全方案的流程。我們的網絡安全方案由首席執行官負責。管理層定期向審計委員會更新我們的網絡安全方案，其中包括網絡安全風險和緩解策略、漏洞管理和持續的網絡安全項目。

截至2024年6月30日，我們並未發現任何可能實質影響或可能實質影響我們業務策略、運營結果或財務狀況的網絡安全概念事件。然而，儘管我們努力，我們無法消除所有網絡安全威脅帶來的風險，也不能保證我們未曾發生未被察覺的網絡安全事件。如果我們未能檢測到特定風險，可能我們無法實施適當的控件。此外，安防-半導體控件，無論設計或實施得多麼出色，也只能減輕而非完全消除風險。即使發現風險，也不一定能立即全面解釋和採取行動。

第2項　　屬性。

我們在聖迭戈，加利福尼亞州租賃了約12,775平方英尺的辦公空間，按照每月$25,754的租金，根據一個在2023年12月到期的租約。2023年10月19日，我們簽訂了一個包括約11,400平方英尺辦公空間的租約，位於加利福尼亞州聖迭戈，每月租金爲$23,370，起始日期爲2024年1月1日。除月租金外，租約還包括支付特定的公共區域費用。辦公空間的租約期限爲租約起始日期起65個月。我們的設施有適當水平的保險覆蓋，我們認爲這對我們的使用是合適的，也足夠滿足我們目前的需求。與該物業相關的租賃費用分別爲截至2024年和2023年6月30日的年度爲$321,259和$309,053。

在2023年12月7日前後在2023年，我們收到了我們以前的房東Hunsaker & Associates的一份發票，要求支付位於加利福尼亞州聖迭戈Waples街9707號辦公空間的已完成和到期租約的額外租金，截至2023年12月31日。這張發票金額爲$142,978，據稱代表了租約過去7年間變動成本的費用，折扣了$46,274，調整爲2024年6月30日結束的3個月租賃降至$96,704。我們目前正在審查這些費用，並將根據租約授予的權利要求進一步驗證這些費用。截至2024年6月30日，我們記錄了$96,704的額外租金支出和$72,048的應計負債，反映了這筆待付發票以及我們對租賃財產的存款的$24,656的抵消。

我們位於韓國的子公司FTI，租賃位於韓國首爾的約10,000平方英尺辦公空間，每月租金約$8,000，並額外租賃約2,682平方英尺辦公空間，每月租金約$2,700。這些租約於2024年8月31日到期，並已延長額外24個月至2026年8月31日。除了月租金外，租約還規定基礎租金進行定期的生活成本增加和支付某些公共區域費用。這些設施已購買適當水平的保險，並我們認爲它們適合我們的使用，並且滿足我們目前的需求。與這些租約相關的租金支出分別爲截至2024年6月30日和2023年的每年約$112,206和$128,400。

我們租賃了位於首爾、韓國的一處企業住宅，主要供我們出差的員工使用，在一個到期日爲2024年9月4日的不可取消的經營租賃協議下，此協議被延長額外十二個月至2025年9月4日。與此租賃相關的租金支出分別爲2024年6月30日和2023年的8089美元和8095美元。

第3項目。法律訴訟。

請參考合併基本報表中的附註6 - 承諾和備用。

第4項 礦山安全披露。

無。

第II部分

第5項。註冊人的普通股權市場，相關股東事項和發行人購回股票。

我們普通股的市場價格

我們的普通股股票 在納斯達克全國市場系統上以交易代碼「FKWL」進行報價和交易。我們擁有一類普通 股。截至2024年6月30日，我們有715名股東。由於我們的普通股股份中有很多是由經紀商和 其他機構代表股東持有，因此由這些記錄持有人代表的有益所有者的總數不 易確定。

權益報酬計劃信息

以下表格總結了截至2024年6月30日我公司股權激勵計劃的股份和行權價信息：

項目 6. [保留]

第七項。管理層對財務狀況和運營 控件的討論和分析。

我們的財務狀況和業務成果的下列討論和分析應與本報告中其他地方包含的財務報表和相關附註一起閱讀。本報告包含涉及未來事件或我們未來財務表現的某些前瞻性聲明。這些聲明受到風險和不確定性的影響，可能導致實際結果與本報告討論的結果有實質差異。請注意，您不應過分依賴本信息，本信息僅適用於本報告的日期。我們沒有義務公開更新此信息，除非在與我們向SEC提交報告的義務相關聯的情況下，由於新信息、未來事件或其他原因。關於我們業務和未來經營績效的重要風險的討論，請參見「項目1A.風險因素」和下文標題爲「可能影響未來經營結果的因素」的討論。鑑於這些風險、不確定性和假設，本報告中討論的前瞻性事件可能不會發生。

公司概況

作爲「FranklinAccess」，我們是一家領先的全球提供商，利用最新的5g概念（第五代）和4g LTE（第四代長期演進）技術，包括移動熱點、固定無線路由器和移動設備管理（MDM）解決方案。我們是數字鴻溝倡議的主要推動者，我們的專業知識涵蓋物聯網（IOT）和機器對機器（M2M）應用的創新，推動個人和企業之間的無縫溝通和連接。

我們擁有位於首爾韓國的研發公司富蘭克林科技有限公司（FTI）的大部分所有權。FTI主要爲我們的無線產品提供設計和開發服務。

我們的產品通常直接銷售給無線運營商，也通過戰略合作伙伴和分銷商間接銷售。我們的主要市場在北美和亞洲。

可能影響未來運營結果的因素

我們相信，我們的營業收入增長主要受到以下因素的影響：(1) 成功維護現有客戶，(2) 無線數據產品需求增長速度，(3) 客戶對我們新產品的接受程度，(4) 新客戶關係和合同，(5) 我們滿足客戶需求的能力，(6) 我們與製造合作伙伴和供應商保持良好關係的能力，以及(7) 我們的硬件和軟件產品終端用戶所經歷的缺陷率。

我們已經進入並 預計會繼續建立新的客戶關係和供應產品的合同，這可能會對我們的資源產生重大需求，導致與這些新客戶相關的運營、銷售和營銷開支增加。

我們不斷評估我們的硬件和軟件產品的性能，以發現可能對我們的營業收入、收入和股價產生不利影響的缺陷。如果出現客戶認爲性質嚴重或頻繁發生的缺陷，客戶可能停止購買我們的產品和服務，我們的股票價值可能會下降。

我們還注意到，在後疫情經濟中，最終用戶的需求正在發生轉變，遠程教育和居家辦公的趨勢正在減弱。當前對移動設備管理（MDM）服務的需求一直在下降。我們正在努力改進和進一步提升我們的軟件服務，以應對市場變化。

會計核心政策

收入確認

公司根據ASC 606「與客戶簽訂的合同的營業收入」覈算營業收入，根據該準則，當承諾的商品或服務的控制權轉移給客戶，且合同下的履約義務已得到滿足時，將確認營業收入，金額應反映對這些商品或服務預期獲得的對價。

公司通過以下步驟來判斷營業收入確認：(1) 確定與客戶的合同，(2) 確定合同中的履約義務，(3) 確定交易價格，(4) 將交易價格分配給合同中的履約義務，以及 (5) 當實體滿足（或履約）履約義務時確認營業收入。

與客戶的合同

產品銷售和服務的營業收入來源於與客戶的合同。合同涵蓋的產品和服務主要包括熱點路由器。 每位客戶的合同通常規定銷售條款，包括每種產品或服務的描述、數量和價格。 支付條款在合同中規定，主要以採購訂單的形式。由於客戶通常同意採購訂單中規定的不會隨合同期限變化的費率和價格，我們的大部分合同不包含變量。 我們爲估計的保修和退貨建立準備金。基於歷史平均數，截至2024年6月30日和2023年，這些年份的準備金不重大。

訂閱和支持收入包括以下內容（以百萬美元爲單位）：

根據標準606，我們將與客戶簽訂的合同的營業收入按地理區域和商品與服務轉讓時間分解。 我們確定將營業收入分解成這些類別符合標準606的披露目標，即描繪地區經濟因素對收入和現金流量的性質、金額、時間和不確定性的影響。

合同餘額

我們通過向客戶交付產品以換取客戶的報酬來履行合同義務。通常在資產控制權轉移後我們會立即向客戶開具發票，並建立應收賬款。然而，當客戶預付貨物和/或服務費用，或者在我們尚未交付合同下的貨物時，因爲我們尚未轉移貨物和/或服務的控制權，我們會確認合同負債。

我們的交易應收賬款餘額如下：

合同資產的餘額在2024年6月30日和2023年6月30日結束的期間並不重要，因爲我們沒有大量未開具發票的應收款。

我們的合同負債和預收款如下：

履行責任

履約義務是合同中向客戶轉讓獨立商品和/或服務的承諾，並且是《606號準則》的計量單位。在合同開始時，我們評估與客戶合同中承諾的產品和/或服務。然後我們確定轉讓獨立產品和/或服務給客戶的履約義務。爲了確定履約義務，我們考慮合同中承諾的所有產品或服務，無論它們是否明確聲明或者是通過慣例業務實踐暗示的。

我們的履約義務在某時點得到滿足。2024年和2023年截至6月30日的年度中，產品在一個時間點轉移給客戶的營業收入佔淨銷售額的99%以上。非重複性工程項目的營業收入基於項目完成的百分比，並佔2024年和2023年截至6月30日年度淨銷售額的不到1%。我們大部分在某一時點確認的營業收入來自熱點路由器產品的銷售。這些合同的收入是在客戶可指導使用並獲得產品的幾乎全部利益時確認的，這通常與在發貨流程完成時的所有權轉移同時發生。

截至2024年6月30日和2023年， 我們的合同不包含任何未履行的履約義務，除了未交付的產品。

產品開發成本 資本化

會計準則法規 ("ASC") 350號主題，“無形資產-商譽和其他"包括作爲銷售給客戶的產品或流程的一部分的軟件，應按照子主題985-20進行覈算。我們的產品包含由FTI內部開發的嵌入式軟件，這些軟件是產品的重要組成部分，因爲它允許產品的各個組件相互通信，而且產品明顯無法在沒有這些編碼的情況下正常運行。

產品開發成本 一旦勝任性技術已經確定（在無形資產表中記爲科技在進行中，在基本報表附註2中說明，附註2）包括認證、許可、工資、員工福利和與產品開發相關的其他人員支出。 我們判斷我們的產品在解決所有高風險開發問題後達到技術可行性。 一旦產品已經可以向客戶進行一般發佈，我們停止資本化產品開發成本以及任何額外費用，如果有的話，將被列爲費用。 資本化的產品開發成本按產品逐一進行直線攤銷。 攤銷始於產品可以向客戶進行一般發佈時。

截至2024年6月30日，以及2023年6月30日，在建成的產品開發成本分別爲$0和$203,838，並將這些金額包含在我們合併資產負債表中的無形資產中。截至2024年6月30日和2023年，我們分別發生了$123,359和$1,631,376的資本化產品開發成本，技術可行性達成之前發生的所有成本均被費用化，幷包括在我們的綜合收益（損失）的合併利潤表中。

所得稅

遞延所得稅資產和負債記錄了資產和負債的財務報表和稅基之間的差異，這些差異預計將根據頒佈的法律和適用於預計影響應納稅收入期間的稅率，在未來產生應納稅或可抵扣金額。必要時設立減值準備以將遞延稅收資產減少至預計能夠實現的金額。截至2024年6月30日，我們分別擁有聯邦和州級淨經營虧損結轉額約580萬美元和500萬美元。截至2023年6月30日，我們分別擁有聯邦和州級淨經營虧損結轉額約250萬美元和50萬美元。

根據於2017年12月22日簽署生效的《減稅和就業法案》（以下簡稱「該法案」），2018年1月1日或之後確認的聯邦淨經營虧損約爲250萬美元，將無限期延續。州淨經營虧損約爲50萬美元將於2043年開始逐漸過期。淨經營虧損結轉的利用可能受限於《內部稅收法典第382條》及類似州條款的規定。

根據基本報表ASC 740的規定，《不確定稅務立場規定的應用》涉及不確定稅務立場的會計處理，規定了在財務報表中記錄已採取或預計採取的不確定稅務立場的確認門檻和測量過程，不確定的所得稅立場對所得稅申報表的影響必須確認爲最有可能在相關稅務機關審核時能維持的最大金額。根據技術優勢，對於不確定的稅務立場的稅收益將不會被確認，如果其具有不到50%的可能性能夠基於技術優勢得以維持。

最近發佈的會計準則

請參考財務報表中《注2 - 重要會計政策摘要》

經常虧損。我們的財務報表已經假定我們將繼續作爲一個持續經營的實體，並相應地不包括有關資產清收和實現以及負債分類的調整，如果我們無法繼續經營，則可能需要這些調整。

以下表格列出了截至2024年、2023年和2022年的財年，我們的營業表現數據，包括銷售額佔比：

2024年6月30日結束，與2023年6月30日結束相比

淨銷售額 淨銷售額從2023年對應期的45948516美元下降了15151826美元，或33.0％，至2024年6月30日結束的year中的30796690美元。 2024年6月30日結束的year中，由北美和亞洲組成的地理區域的淨銷售額分別爲30799727美元（淨銷售額的99.7％）和96963美元（淨銷售額的0.3％）。 截至2023年6月30日的year結束，由北美和亞洲組成的地理區域的淨銷售額分別爲45782084美元（淨銷售額的99.6％）和166432美元（淨銷售額的0.4％）。

截至2024年6月30日結束的一年內，北美地區的淨銷售額下降了$15,082,357，或32.9%，從2023年對應期的$45,782,084降至$30,699,727。 北美地區淨銷售額下降主要是由於與2023年同期相比，兩家主要運營商的需求減少了約50%和26%。 亞洲地區的淨銷售額也下降了$69,469，或41.7%，從2023年對應期的$166,432降至$96,963。 淨銷售額下降主要是由於FTI的客戶對於一款新推出的無線產品的需求減少（約61%）。

毛利潤- 毛利潤在2024年6月30日結束的一年內減少了3,512,392美元，或50.0%，至3,508,350美元，而2023年同期爲7,020,742美元。 2024年6月30日結束的一年內，毛利潤以淨銷售百分比計算爲11.4%，而2023年同期爲15.3%。 毛利潤下降主要是由於上述淨銷售變化所致。毛利潤在淨銷售方面的下降是競爭性銷售價格變化、生產成本增加以及與完成的資本化產品開發成本相關的攤銷費用的混合結果，這些費用納入了2023年同期的營業成本。

營業費用 營業費用在截至2024年6月30日的一年中增加了77,788美元，或0.8%，從2023年對應時期的9,370,317美元增至9,448,105美元。

銷售、一般及行政費用 2024年6月30日結束的年度內，銷售、一般及行政費用增加589,702美元，從2023年相應時期的5,451,653美元增至6,041,355美元。銷售、一般及行政費用的增加主要是由於法律費用的增加約540,000美元。 2024年6月30日結束的年度內，研發費用減少511,914美元，從2023年相應時期的3,918,664美元減至3,406,750美元。研發費用的減少主要是由於研發成本和相關工資支出分別減少約250,000美元和260,000美元造成的，這是研發活動時機和活躍項目數量不同而帶來的混合結果，通常會因時期不同而變化。

其他收入(費用)，淨額其它收入（費用），淨額爲2024年6月30日結束的一年增加了2,305,527美元，增長了155.6%，達到了823,784美元，與2023年相應期間的(-1,481,743)美元相比。這一增長主要是由於達成解決一項法律訴訟協議的減少2,400,000美元的虧損，FTI中不利外匯匯率變化的增加約360,000美元的虧損造成的，這些增加被來自貨幣市場帳戶和存款證書的利息收入約344,000美元所抵消。

2023年6月30日結束，與2022年6月30日結束相比

淨銷售額 - 淨銷售額截至2023年6月30日的財政年度增加了21,950,754美元，增長了91.5％，達到45,948,516美元，而2022年對應期的銷售額爲23,997,762美元。 截至2023年6月30日的財政年度，按地理區域劃分的淨銷售額分別爲北美、加勒比地區和南美洲以及亞洲，銷售額分別爲45,782,084美元（淨銷售額的99.6％）、0美元（淨銷售額的0.0％）和166,432美元（淨銷售額的0.4％）。截至2022年6月30日的財政年度，按地理區域劃分的淨銷售額分別爲北美、加勒比地區和南美洲以及亞洲，銷售額分別爲23,305,366美元（淨銷售額的97.1％）、2,375美元（淨銷售額的0.0％）和690,021美元（淨銷售額的2.9％）。

截至2023年6月30日，北美洲的淨銷售額增加了$22,476,718，增長了96.4%，從2022年對應時期的$23,305,366增至$45,782,084。 北美洲淨銷售額的增加主要是由於一家主要運營商客戶對兩款新推出的無線產品的新需求（約$1400萬的新產生營業收入），這家客戶在2022財年未購買我們的產品，以及現有主要運營商客戶對我們的無線產品的需求增加約$1100萬，增長了66%，相比2022財年，這些增長部分抵消了其他客戶需求的下降。

加勒比和南美地區的淨銷售額在截至2023年6月30日的年度內減少了2375美元，或100％，從2022年相應期間的2375美元下降到0美元。 亞洲的淨銷售額在截至2023年6月30日的年度內減少了523,589美元，或75.9％，從2022年相應期間的690,021美元下降到166,432美元。淨銷售額下降主要是由於FTI在2022財政年度通過物料銷售產生的一次性收入所致，部分抵消了FTI的一款新推出的無線產品所產生的營業收入（約160,000美元）在截至2023年6月30日的年度內。

毛利潤- 毛利潤 截至2023年6月30日止年度，毛利潤增加了3,204,159美元，增長了84.0％，至7,020,742美元，而2022年對應時期爲3,816,583美元。 2023年6月30日結束的年度，毛利潤佔淨銷售額的百分比爲15.3％，而2022年對應時期爲15.9％。毛利潤的增加主要是由於上述淨銷售額的變化。毛利潤佔淨銷售額百分比的減少主要是競爭售價和推出產品生產成本增加所致。

營業費用 營業費用在截至2023年6月30日的財年增加了578,842美元，或6.6％，從2022年對應期的8,791,475美元增至9,370,317美元。

銷售、一般和管理 費用從2022年相應時期的4,509,344美元增加了942,309美元，至2023年6月30日結束的年度的5,451,653美元。銷售、一般和管理費用的增加主要是由於增加的工資支出（不包括研發人員的工資支出）和分別與向員工授予的期權相關的約230,000美元和165,000美元的補償支出，以及增加的法律費用約195,000美元。

研發支出在截至2023年6月30日的全年中減少了363,467美元，至3,918,664美元，而2022年相應期間爲4,282,131美元。研發支出的減少主要是由於研發活動的安排時間和活躍項目數量的變化所致，這通常會因時期而異。截至2023年6月30日的全年，研發支出減少了約450,000美元，部分被參與研發的員工的工資費用增加約89,000美元所抵消。

其他收入，淨額 - 其他收入淨額從2022年相應期間的265,419美元下降了1,747,162美元，或降低了658.3%，至截至2023年6月30日的1,481,743美元。主要原因是初步達成和解一項法律訴訟導致的240萬美元的損失以及FTI不利外匯匯率變動導致的約184,000美元的增加損失，這些損失部分被增加的來自貨幣市場帳戶和定期存款約388,000美元的利息收入、約340,000美元的投資帳戶未實現收益的增加以及約199,000美元的被原諒負債增加的收益所抵消。

流動性和資本資源。我們現金流的主要來源是經營活動產生的現金流、手頭的現金和從資本市場融資得到的借款，包括我們的循環信貸設施。截至2021年10月30日，我們擁有14億美元的未受限制現金，以及我們的循環信貸設施下額外的2.024億美元可用借款額度。2021年3月15日，我們償還了到期的基於資產的循環信貸設施未償還借款2500萬美元（「循環信貸」）。

我們歷史營運結果、資本資源和財務狀況，結合目前的預測和估計，被考慮在管理層計劃和意圖中，以資助我們在一個合理時間段內的運營，我們定義爲截至2024年6月30日的十二個月期限。爲了流動性披露的目的，我們評估我們有足夠的可用營運資本和其他主要流動性來源來資助我們的營運活動和到期債務的可能性。

截至2024年6月30日，我們的主要流動資金來源包括現金及現金等價物以及3745.78萬美元的短期投資。我們相信我們有足夠的可用資本，可以支撐至少到2025年6月30日的現有業務和義務。我們未來的長期現金需求將取決於許多因素，包括我們的營業收入基礎、利潤率、產品開發活動、市場對我們產品的接受程度、未來擴張計劃以及控制成本的能力。如果我們無法實現當前的業務計劃或獲得可能需要的額外資金，我們將需要削減業務或採取其他超出日常營業範圍的類似行動。

營業收入 —— 截至2024年6月30日和2023年6月30日的營運活動淨現金流分別爲773,360美元和1,882,114美元。

2024年6月30日結束的年度運營活動中使用的淨現金773,360美元，主要是由於應付賬款和應計法律風險減少分別爲5,685,087美元和2,400,000美元，以及我們的運營業績（淨損失經摺舊、攤銷和其他非現金費用調整），部分抵銷了應收賬款和存貨分別減少了7,722,229美元和2,290,211美元。 2023年6月30日結束的年度運營活動中使用的淨現金1,882,114美元，主要是由於應收賬款增加了7,627,183美元以及我們的運營業績（淨損失經摺舊、攤銷和其他非現金費用調整），部分抵銷了應付賬款和應計法律風險費用分別增加了4,905,499美元和2,400,000美元。

投資活動 截至2024年6月30日止，投資活動產生的淨現金流爲723,858美元，截至2023年6月30日止，投資活動使用的淨現金流爲12,109,183美元。

2024年6月30日結束的一年中，投資活動提供的淨現金爲723,858美元，主要是由於9,10034美元的短期投資收益產生，而 補充購置以12,3359美元的資本化產品開發。2023年6月30日結束的一年中，投資活動使用的淨現金爲12,109,183美元， 主要是由於10391654美元的短期投資購買和資本化產品開發的1631376美元。

籌資活動 — 截至2024年6月30日和2023年6月30日的融資活動提供的淨現金分別爲$91,057和$42,943。

2024年6月30日結束時融資活動提供的淨現金爲91,057美元，是從對一名員工的貸款償還獲得的91,057美元。2023年6月30日結束時融資活動提供的淨現金爲42,943美元，來自45,000美元期權行使，該數額被對一名員工的2,057美元貸款抵消。

表外安排

無。

合同義務和其他承諾

以下表格總結了截至2024年6月30日我們的合同義務和承諾，以及這些義務可能對我們未來時期的流動性和現金流量產生的影響:

租賃

請參考項目2. 屬性。

保修維修

下表列出了自每個產品推出日期至2024年6月30日，當前在市場上銷售的所有產品的返修率和保修維修百分比。

未來流動性和資本需求

在接下來的十二個月裏，我們可能需要超過200萬美元用於資本支出、軟件許可和新產品的測試和認證。

我們相信我們將能夠通過我們可用的現金、營業現金流、銀行授信額度和發行股權證券籌集未來經營活動的現金需求。我們相信這些資金來源將足以繼續我們的經營和計劃的資本支出。然而，如果我們無法從經營活動中產生足夠的現金流來資助我們銷售擴張，並滿足未來12個月的相關營運資本需求，我們將需要籌集額外的債務或股本資金。我們履行這些義務的能力還取決於我們未來的表現，而這又取決於一般經濟狀況和區域風險，以及影響我們經營的財務、業務和其他因素，包括我們無法控制的因素。參見第1A項，“風險因素”已包含在本報告中。

如果我們無法從經營活動中產生足夠的現金流來滿足我們的義務和承諾，我們將需要籌集額外的債務或股本資金。此外，我們可能需要出售重要資產或業務，或推遲或放棄擴張機會。如果我們無法以滿意的條件或根本無法效力這些替代策略，包括信貸額度和貸款，來籌集資金。

項目7A。市場風險的定量和定性披露。

不適用。

項目 8. 基本報表和附加數據。

本報告中列出的基本報表和本條所要求的補充財務信息，均在基本報表指數上列出，從第F-1頁開始。

第9項。與會計師就會計和財務披露的變化和意見分歧。

無。

第9A條。控制和程序。

披露控制和程序效力的評估

在OC Kim，我們的總裁和Bill Bauer，我們的致富金融(臨時代碼)參與監督下，我們的管理層已經評估了本報告涵蓋期末時的信息披露控制和程序的有效性(如1934年證券交易法第13a-15(e)和15d-15(e)條規定)。基於該評估，我們的總裁和臨時的致富金融(臨時代碼)已經得出結論，即截至2024年6月30日，我們的信息披露控制和程序有效地確保我們在根據1934年證券交易法提交或備案的報告中需要披露的信息在規定的時間段內被記錄、處理、總結和報告，並且這些信息被累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席會計官，或者履行類似職能的人員，以便及時做出有關所需披露的決策。

財務報告內部控制的變化：

在2024年6月30日結束的財政年度第四季度，我們的內部控制與財務報告（根據《交易所法》規則13a-15(f)和15d-15(f)中定義）或其他重大影響或可能重大影響我們的內部控制和財務報告程序的因素沒有發生變化。

公司管理層對財務報告的內部控制報告

我們的管理層負責建立和維護與交易所法案第13a-15(f)和15d-15(f)規定的財務報告內部控制相適應的充分內部控制。我們的財務報告內部控制旨在爲財務報告的可靠性和根據普遍接受的會計原則編制用於外部目的的基本報表提供合理保證。由於其固有限制，財務報告內部控制可能無法防止或檢測凌駕誤報。此外，對有效性評估的任何預測將來期限的風險，是由於條件的變化，或是符合政策或程序程度可能下降。

根據薩班斯-豪利法案第404條的要求，管理層進行了一項評估，評估財務報告的內部控制有效性，使用的評估標準是《內部控制-整合框架》（具體指2013年框架），由特里德威公司贊助組織委員會（COSO）發佈。 根據其評估，管理層得出結論，截至2024年6月30日，我們維護了有效的財務報告內部控制。

ITEm 90億. 其他信息。

2024年6月30日結束的季度內，沒有任何董事或高管 採納或。終止 進行任何第10b5-1條例交易安排或非第10b5-1條例交易安排， 如Regulation S-k第408(a)條款所定義。

ITEm 9C. 關於禁止檢驗的外國司法管轄區的披露。

不適用。

第三部分

第10項。董事、執行官和公司治理。

下列爲截至2024年6月30日的公司董事和高管的姓名、年齡、職務以及現任和過往職位。

OC Kim自2003年9月起擔任我們的總裁、秘書和董事。他還於2018年4月至2021年3月擔任我們的臨時致富金融(臨時代碼)。在加入富實公司之前，Kim先生是Accetio Inc.的首席執行官和總裁，該公司成立於2001年4月，致力於爲電信行業開發手機和模塊。2003年9月，Accetio Inc.與Franklin Telecommunications Corp.合併，並更名爲Franklin Wireless Corp。在此之前，Kim先生是Axesstel Inc.的首席運營官，這家公司是CDMA無線本地環產品的先驅開發者。在加入Axesstel之前，他是韓國最著名的科技企業集團之一Kolon Data Communications Co. Ltd.美國銷售辦公室的總裁。Kim先生在Kolon Data Communications的時候，通過與高通與索尼電子公司成立的高通個人電子(QPE)合資企業爲韓國市場引入第一代CDMA手機做出了貢獻。Kim先生在Lucky Goldstar (LG) Electronics開始了職業生涯。他在電信和信息系統行業的銷售、營銷和運營管理方面擁有超過29年的經驗。他在韓國西江大學獲得了學士學位。我們認爲Kim先生作爲公司董事的資歷包括他在無線行業的廣泛業務、運營和管理經驗，包括他目前擔任公司總裁的職位。此外，他對公司的業務、產品、戰略關係和未來機遇的了解對公司非常有價值。

Gary Nelson自2003年9月起擔任董事。Nelson先生於1980年代初期成爲Franklin Telecommunications公司的早期投資者，並於2001年至公司在2003年9月與Accetio Inc.合併時擔任董事，公司隨後更名爲Franklin Wireless公司。合併後，Nelson先生成爲Franklin Wireless公司的董事，最終擔任董事會主席。他是Churchill Mortgage Corporation的聯合創始人和總裁，這是一家總部位於加利福尼亞洛杉磯的收入物業抵押銀行公司，是主要壽險公司和其他金融機構的貸款代理。此外，Nelson先生還擔任了Churchill Mortgage Capital的首席運營官，後者是Churchill Mortgage Corporation的貸款發起機構。Nelson先生之前的經驗包括在Control Data Corporation擔任各種營銷職位以及在North American Aviation擔任設計工程職位，他在那裏參與了阿波羅計劃。他擁有堪薩斯州立大學的機械工程學士學位和南加州大學的MBA學位。我們相信Nelson先生擔任公司董事的資格包括他多年的業務、運營和管理經驗，包括他之前擔任Churchill Mortgage Corporation總裁的職務。此外，Nelson先生擔任公司董事長達14年，併爲公司的業務發展和領導層帶來了寶貴的歷史視角。

約翰尼·奇（Johnathan Chee）自2009年9月起擔任董事。他是一名律師，自2007年8月起擁有伊利諾伊州奈爾斯（Niles）的約翰尼·奇律師事務所。奇先生在與Ameritech、SBC、Sprint和拉丁美洲的幾家無線運營商的各種業務交易和談判中代表客戶。1998年至2007年期間，他在伊利諾伊州格倫維尤（Glenview）的C＆S律師事務所擔任律師。他擁有伊利諾伊大學芝加哥分校的文學學士學位和IIt芝加哥肯特法學院的法學博士學位。他是伊利諾伊州律師協會的會員。我們相信奇先生作爲公司董事的資格包括他作爲業務律師的經驗，使他能夠向公司董事會提供有關可能影響公司的法律事項的寶貴知識。

Heidy Chow是一名註冊會計師，也是一位經驗豐富的財務和會計執行官，其客戶群包括幾家IT公司。周女士是The Pun Group, LLP的保證合夥人，在審計、諮詢和財務方面擁有超過15年的綜合經驗。周女士的註冊會計師職業生涯主要在RSm US和Ernst & Young等國家公司，以及區域型公司度過，專攻公司會計和審計服務。她負責監督團隊在根據AICPA通用審計準則和上市公司會計監督委員會（PCAOB）標準設計和計劃審計工作。此外，她經常擔任一些私人小型和中型市場公司的臨時致富金融(臨時代碼)。她擁有加州州立理工大學波莫納分校的會計學學士學位。

Kristina Kim是持有律師執照的律師，具有豐富的全球進出口、國際貿易和監管問題知識。Kim女士還曾擔任三星國際公司的總法律顧問和副總裁長達14年之久。Kim女士擁有加利福尼亞大學聖巴巴拉分校生物化學與分子生物學學士學位，以及聖地亞哥大學法學博士學位。

李永基(David Lee)自2008年9月起擔任我們的首席運營官。李先生在電信領域有23年的高級管理經驗，包括在美國和南美的手機業務經驗。加入公司之前，他曾擔任Ace Electronics的總裁，並曾任RMG Wireless的首席財務官和銷售與市場總監。在此之前，他曾在芝加哥的Focus Wireless擔任電機控制器和國際銷售董事。

自2022年10月起，比爾·鮑爾擔任我們的代理致富金融(臨時代碼)官員。在加入富蘭克林之前，他曾在加利福尼亞和德克薩斯州多個行業擔任公司內部法律顧問和高級財務執行官。他在財務和高管管理方面擁有超過15年的經驗。他擁有聖迭戈州立大學工商管理碩士學位，加利福尼亞西部法學院法學博士學位，同時也是加利福尼亞州和德克薩斯州律師協會的會員。

避險政策

董事會已經採用了道德準則，適用於公司所有員工，包括我們的首席執行官、信安金融負責人、首席財務官、首席會計官或控制者，或執行類似職能的人員。道德準則涵蓋了所有專業行爲領域，包括誠實和道德行爲、利益衝突、遵守法律、披露義務和對本準則的遵守負責。

公司治理

2024財年期間，董事會共舉行了四次會議。每位董事均出席了董事會的100%會議。董事會設有審計委員會，成員包括Heidy Chow（委員會主席）、Gary Nelson 和 Kristina Kim；設有薪酬委員會，成員包括Gary Nelson（委員會主席）和 Johnathan Chee；設有提名委員會，成員包括Gary Nelson（委員會主席）和 Johnathan Chee。董事會沒有其他委員會。

項目11. 高管薪酬。

下表詳細列出了截至2024年6月30日和2023年我們向總裁、首席運營官和臨時代碼執行董事（下稱「被提及的高管官員」）支付或應計的所有報酬。

董事會已通過了《關於回收行政激勵報酬的政策》，該政策自2023年10月13日起生效，依據納斯達克上市規則5608和證券交易法規定10D-1的要求。該政策規定了公司將在特定財務重述情況下追回支付給公司高管的特定激勵報酬的情形。每位高管都將被要求籤署並返回一份表格，據此他們同意接受本政策的條款（見「附件97」）。

薪酬摘要表

年末未行使的股權獎勵

以下表格顯示截至2024年6月30日，每位董事局列名高級行政人員持有的未行使股權獎勵。這些期權將在三年內分期解除限制，並且在出現與僱傭終止相關的某些事件時可能提前終止。此外，在公司控制權發生變化時，期權的完全解除限制將得到加速。

年末未行使的股權獎勵

期權獎項

董事酬金

我們的董事可以報銷出席董事會會議時發生的合理費用。僱員董事在擔任董事的服務中不會獲得任何現金報酬，也不會獲得指定用於此類服務的股權報酬。非僱員董事可能會不時地作爲董事會服務而獲得股票期權激勵，儘管尚無關於此類股票期權激勵的 established 政策。

2024財年董事薪酬

僱傭合同

2020年10月1日，我們與OC Kim，我們的總裁，以及Yun J.（大衛）李，我們的高級副總裁達成了變更控制協議。每份變更控制協議規定在公司控制權發生變更時向高管支付一筆總額支付額。該術語包括公司普通股被一人或一家公司持有超過50％的優先股，公司董事會在任何12個月的期間發生重大變化，重組，合併，合併或類似交易導致所有權轉移超過公司普通股的50％，或者公司清算或解散，或者出售公司的幾乎所有資產。

與金先生簽訂的控制協議規定，一旦發生控制變更，將支付500萬美元；與李先生簽訂的協議規定，在控制變更時支付200萬美元。這些協議最初爲期三年，現已延長至2027年10月。

2022年11月10日，公司和其總裁OC Kim簽訂了一份於2021年9月7日簽署的僱傭函協議的修訂協議。 修訂協議規定，如果Kim先生自願終止與公司的僱傭關係，或者由於「情勢變更」而自願終止與公司的僱傭關係，情勢變更通常定義爲公司違反其薪水和福利義務，或Kim先生的頭銜或責任顯著減少，將提供30萬美元的離職費用。 如果公司因有原因終止僱傭關係（通常定義爲重罪定罪，或判處監禁的輕罪，有偷竊，欺詐，不誠實行爲，或僞造僱傭或公司記錄，或對公司的保密或專有信息進行不當披露的行爲），公司將支付150萬美元的離職費用。 在任一情況下，任何未獲授予的期權立即變爲已授權。

在修正案中，金先生也同意，在終止後的兩年內，他不會詆譭公司或其高管，不會招攬其員工解僱，也不會泄露公司的專有信息。此外，修正案規定，在僱傭信剩下的四年期間，每個日曆季度爲金先生支付12.5萬美元的激勵獎金，第一個這樣的獎金將於2022年12月31日到期。截至2024年6月30日的年度，分別已計入50萬美元和37.5萬美元的獎金，2024年6月30日和2023年分別已計入87.5萬美元和37.5萬美元的獎金餘額。

OC Kim的僱傭協議已於2024年9月由董事會續簽並延長，將繼續至2027年10月。

薪酬討論和分析

一般哲學- 我們通過基本工資、激勵性報酬和股票期權的混合方式來補償我們的高管。我們的薪酬政策旨在與可比僱主競爭，並使管理層的激勵與我們股東的近期和長期利益保持一致。我們採用非正式的基準方法來制定我們的高管薪酬，這基於董事會的經驗，或者在某些情況下，根據行業標準的研究。我們的薪酬是根據具體情況進行談判的，重點放在提供具有競爭力的報價所需的薪酬金額，以及我們高管之間的相對薪酬。

基本工資 我們希望以基本工資的形式向我們的高級管理人員提供一定水平的現金補償，以便給予他們與其職業地位和成就相稱的生活方式。

激勵報酬 - 我們的慣例是根據董事會設定的績效目標授予現金獎金。我們有一個獎金計劃，該計劃爲我們的高管提供了根據績效目標實現而獲得現金獎金的機會。績效目標由董事會設定，我們的高管有資格按季度獲得獎金。支付給我們的高管的激勵報酬金額由董事會全權決定。

離職補償福利 — 我們通常是一家「隨時解僱」的僱主，沒有與離職福利相關的僱傭協議；但是，我們已與OC Kim和David Lee簽訂了控股變更協議，並與OC Kim簽訂了一份離職協議，在他離開公司時提供一筆總額支付。

養老計劃 在2022年1月，我們啓動了CalSavers養老計劃，這是一個自動註冊的個人退休帳戶（IRA）。該計劃是一個自願參與的計劃，所有員工都有選擇參與該計劃的選項。

強制追回政策－ 公司實施強制追回政策，以便在公司需要進行會計重述的情況下，收回錯誤授予的補償。

第12項. 安防-半導體 部分實益所有者和管理人以及相關股東事項。

以下表格詳細列出了截至2024年9月30日，公司每位董事和執行官，我們知曉的擁有超過5%公司普通股的股東以及公司所有董事和執行官作爲一個整體的持股情況。除以下情況外，每位股東對擁有的股份享有唯一的投票和投資權力，受適用共同財產法的約束。

第13條。特定關係和相關交易，以及董事 獨立性。

無。

項目14. 主要會計師費用和服務。

最近完成的會計報表審計以及獨立註冊會計師在本會計期間通常提供的服務的總費用如下：

在上表中，「審計費用」是由我們的外部核數師爲審計我們公司年度財務報表提供的服務所開具的費用。上表中列出的費用與截至2024年6月30日和2023年的審計有關，分別由Simon & Edward, LLP和Kreit and Chiu CPA LLP（前身爲「Paris，Kreit和Chiu CPA LLP」）執行。所有上述服務均經董事會或公司審計委員會預先批准。

第四部分

第15條 展覽，財務報表安排。

以下爲展覽文件： 作爲表格10-K報告的一部分，或者被引用或合併入其中的文件：

(1) 參照2008年3月31日結束的季度報告10-QSb，該報告已於2008年5月14日提交。

(2) 援引自截至2008年6月30日的年度10-K表格，於2008年9月26日提交。

(3) 參見於2009年6月30日止年度的10-k年度報告，於2009年10月13日提交。

(4) 參照2021年10月1日提交的8-k表格中的報告。

(5) 參照2015年9月30日結束的季度10-Q表格，於2015年11月16日提交文件。

(6) 2020年6月30日結束的10-K/A表格，於2020年9月18日提交，並參照報告。

(7) 參照2022年3月31日結束的第一季度10-Q季度報告，提交日期爲2022年5月10日。

(8) 本季度報告已由於文件上所列該季度結束於2022年12月31日的10-Q表格中引用，並於2023年2月14日提交。

(9) 參閱2023年6月30日結束的年度報告10-k，於2023年9月28日提交。

(c) 附加信息

無。

項目16. 10-K表格概述.

不適用。

簽名

根據《交易所法》第15（d）條第13條的規定，註冊者已委託親筆簽署本報告，特此授權。

根據1934年證券交易所法的要求，本報告已由以下人員代表註冊人簽署，並在指示的日期和能力下籤署。

富利華無線公司。

合併財務報表索引。

截至2024年6月30日和2023年

獨立註冊會計師報告。

股東和董事會

富蘭克林無線股份有限公司。

加利福尼亞州聖迭戈

基本報表財務報告的意見

我們已對富蘭克林無線股份有限公司及其子公司（以下簡稱「公司」）截至2024年6月30日的附表進行了審計，相關的綜合收益責任簿、股東權益變動表和現金流量表的附表財務報表，以及相關附註（統稱爲「合併財務報表」）。 我們認爲，在美國普遍接受的會計原則下，合併財務報表全面、公正地展示了2024年6月30日公司的財務狀況及其在截至當年結束時的營運和現金流量情況。

意見依據

這些綜合基本報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合基本報表發表意見。我們是一家註冊在美國公開公司會計監督委員會（「PCAOB」）的註冊會計師事務所，根據美國聯邦證券法和證券交易委員會和PCAOB的適用法規，要求對公司保持獨立性。

我們按照美國註冊會計師協會的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃並執行審計，以獲得關於合併財務報表是否存在實質性錯誤的合理保證，無論是由於誤差還是欺詐。公司無需進行自身財務報告的內部控制審計，我們也沒有接受這方面的委託。作爲我們審計工作的一部分，我們需要了解財務報告的內部控制，但並非出於表達對公司內部控制有效性的意見。因此，我們不發表此類意見。

我們的審計包括進行程序，評估合併財務報表存在的重大錯報風險，無論是由於錯誤還是欺詐，並執行相應的程序。這些程序包括在抽樣基礎上檢查與合併財務報表中數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評估管理層所使用的會計原則和重大估計，以及評估合併財務報表的整體呈現。我們相信我們的審計爲我們的意見提供了合理的依據。

關鍵審計事項

審計中的重要事項是指出現在當期對合並財務報表的審計中已經或者被要求告知審計委員會的事項，這些事項（1）與合併財務報表中重大的帳戶或披露有關，（2）涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。傳達重要事項並不以任何方式改變我們對整體合併財務報表的意見，並且我們通過以下重要事項的傳達，不對這些重要事項或者它們所涉及的帳戶或披露做出單獨的意見。

法律訴訟

依據註釋6的描述，公司已經涉及多起訴訟及索賠事項，這些事項是業務日常中涉及的，包括股東訴訟和開空交易訴訟。在管理層能夠合理估計損失金額，並且認爲損失可能性大的情況下，公司會記錄涉及訴訟的負債。

我們識別法律訴訟爲一項關鍵審計事項，因爲審計這些要素涉及核數師判斷的高度和執行審計程序以評估與多個法律訴訟相關的負債和披露的合理性所需的工作程度增加。

我們執行的主要程序，以解決這個關鍵審計事項包括：

/s/Simon & Edward有限合夥人

我們自2024年以來一直擔任該公司的核數師。

加州羅蘭崗

2024年9月30日

獨立註冊會計師事務所報告

致Franklin Wireless Corp.的董事會和股東們。

對合並基本報表的意見

我們已對富蘭克林無線公司及其子公司（以下簡稱"公司"）截至2023年和2022年6月30日的附表的合併財務狀況表進行了審計，並就截至2023年6月30日的兩年期間的綜合收益（虧損）、股東權益變動和現金流量編制了相關的合併基本報表及相關附註（統稱「合併財務報表」）。

我們認爲，合併基本報表充分、準確地反映了截至2023年6月30日和2022年6月30日公司的財務狀況以及截至2023年6月30日的兩個年度內業務運營和現金流量的結果，符合美國通用會計準則。

意見依據

這些合併基本報表由實體管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併基本報表表達意見。我們是在美國註冊的上市會計師事務所（「PCAOB」）, 在與公司相關事項上必須保持獨立性，符合美國聯邦證券法和證券交易委員會以及PCAOB的適用法規要求。

我們根據PCAOb的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃並執行審計，以獲得關於合併財務報表是否存在重大錯誤的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。公司不需要進行內部財務報告控制的審計，我們也沒有受委託進行此類審計。作爲審計的一部分，我們需要了解內部財務報告控制，但並非出於對實體內部財務報告控制有效性表達意見的目的。因此，我們不發表此類意見。

我們的審計包括執行程序，以評估合併財務報表可能存在的重大錯報風險，無論是由於誤報還是欺詐，並執行相關的程序以回應這些風險。這類程序包括對合並財務報表中的金額和披露進行檢查。我們的審計還包括評估管理層所使用的會計原則和重要估計以及評估合併財務報表的整體呈現。我們認爲我們的審計爲我們的意見提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

以下所溝通的重大審計事項是由於對合並財務報表當前期審計產生的事項，這些事項已經被溝通或者需要被溝通給審計委員會，並且：(1)涉及對合並財務報表重要的帳戶或披露; (2)牽涉到我們尤其具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。重大審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對整體合併財務報表的意見，並且我們通過溝通下述的重大審計事項，並不是針對重大審計事項或者其相關的賬目或披露提供額外意見。.

自2020年起，我們擔任公司的核數師。

/s/ Kreit and Chiu會計師事務所LLP（前身爲“Paris, Kreit and Chiu會計師事務所LLP”).

關於Veeva Systems

2023年9月28日

富利華無線公司。

合併資產負債表

附註是這些審計的合併基本報表的一個整體組成部分。

富利華無線公司。

綜合損益表

附註是這些審計的合併基本報表的一個整體組成部分。

富利華無線公司。

股東權益變動表

附註是這些審計的合併基本報表的一個整體組成部分。

富利華無線公司。

合併現金流量表