Exhibit 99.2
業務與財務回顧和展望
關於未經審計的中期合併基本報表
截至2023年和2024年6月30日的六個月
如在此處使用，「AirNet」、「公司」、「我們」或「我們的」一詞均指AirNet Technology Inc.及其子公司以及AirNet通過合同安排控制和合並的關聯實體的綜合業務。 「美元」和「$」一詞指的是美元，即美國的法定貨幣。 「SEC」指的是美國證券交易委員會。
您應閱讀本報告中包含的對我們財務狀況和業績的討論與分析，結合本報告6-k表格中的未經審計的簡明合併財務報表及相關附註以及我們於2024年4月26日向SEC提交的年度20-F表格中對我們財務狀況和業績的討論與分析（「2023年年度20-F」）。 本討論可能包含基於當前預期涉及風險和不確定性的前瞻性聲明。由於本報告中在6-k表格中標識的和2023年年度20-F的「第1D條風險因素」下列明的各種因素，以及2023年年度20-F其他部分中列明的因素，我們的實際業績可能與這些前瞻性聲明中預期的有重大不同。
最近的發展
2024年3月19日，我們與Unistar和Northern Shore簽署了一項投資者回購協議，根據協議，我們回購了（1）2020年12月30日出售給Unistar的普通股共計596,908股，和（2）2021年2月4日出售給Northern Shore的普通股共計710,321股，每股定價爲美元0.04美元，總價爲52,289.16美元。爲了回購，我們將之前間接全資擁有的根據香港法律設立的公司Blockchain Dynamics Limited的100%股權轉讓給了持有計算機服務器並經營相關數字貨幣挖礦業務的公司。2024年3月，我們完成了對Blockchain Dynamics Limited的出售。因此，我們終止了擬議中的控股交易，以及我們在數字貨幣挖礦業務方面的新業務倡議。數字貨幣挖礦業務被列爲在2023年6月30日及2024年6月30日結束的未經審計的簡明合併財務報表中的停止運營業務。
2024年4月15日，我們與特定投資者完成了一項認購額度爲570萬美元的每股面值爲0.04美元的3,372,788股普通股的定向增發。
在2024年5月31日舉行的股東年度大會上，股東通過普通決議決定將公司的授權股本由總額爲1,000,000美元分爲22,500,000股每股面值或額定價值爲0.04美元的普通股和2,500,000股每股面值或額定價值爲0.04美元的優先股，增加至總額爲40,000,000美元分爲9,000,000,000股每股面值或額定價值爲0.04美元的普通股和1,000,000,000股每股面值或額定價值爲0.04美元的優先股，通過發行額外的8,775,000,000股每股面值爲0.04美元的普通股和975,000,000股每股面值爲0.04美元的優先股來實現。
我們的經營成果
以下表格概述了我們未經審計的合併運營結果，涉及的期間應一同閱讀我們的未經審計的基本報表，包括本報告其他部分中出現的相關注釋。我們認爲歷史上的合併運營結果並不代表您可能期望在未來任何時期的運營結果。
| | 截至6月30日的六個月 | | ||||||||
|
| 2023 |
| 2024 |
| 變更 | | ||||
| | （以美元計，單位爲千美元，百分比除外） | | ||||||||
| | | | ||||||||
綜合收支表數據: |
| |
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| |
收入 |
| | 581 |
| | 234 |
| (347) |
| (59.7) | % |
業務稅和其他銷售稅 |
| | (43) |
| | (41) |
| 2 |
| (4.7) | % |
淨收入 |
| | 538 |
| | 193 |
| (345) |
| (64.1) | % |
營收成本 |
| | 826 |
| | 205 |
| (621) |
| (75.2) | % |
毛損失 |
| | (288) |
| | (12) |
| 276 |
| (95.8) | % |
營業費用： |
| |
|
| |
|
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|
| |
銷售和營銷 |
| | 359 |
| | 213 |
| (146) |
| (40.7) | % |
ZSCALER, INC. |
| | 1,589 |
| | 2,088 |
| 499 |
| 31.4 | % |
研發 |
| | 16 |
| | — |
| (16) |
| (100) | % |
營業費用總計 |
| | 1,964 |
| | 2,301 |
| 337 |
| 17.2 | % |
截至2023年3月31日的總資產 |
| | (2,252) |
| | (2,313) |
| (61) |
| 2.7 | % |
利息費用，淨額 |
| | (330) |
| | (62) |
| 268 |
| (81.2) | % |
（虧損）來自長期投資的收益 |
| | (618) |
| | 23,647 |
| 24,265 |
| (3,926.4) | % |
其他收入，淨額 |
| | 199 |
| | 73 |
| (126) |
| (63.3) | % |
其他（費用）收益，淨額 |
| | (749) |
| | 23,658 |
| 24,407 |
| (3,258.6) | % |
持續經營業務的(虧損)收入稅前爲 |
| | (3,001) |
| | 21,345 |
| 24,346 |
| (811.3) | % |
所得稅支出 |
| | 1 |
| | — |
| (1) |
| (100) | % |
控件（損失）來自持續經營的淨利潤 |
| | (3,002) |
| | 21,345 |
| 24,347 |
| (811.0) | % |
已中止經營的淨虧損，扣除所得稅後 |
| | (691) |
| | — |
| 691 |
| (100.0) | % |
已中止經營的處置虧損，扣除所得稅後 |
| | — |
| | (1,447) |
| (1,447) |
| 100.0 | % |
已停止運營業務的淨虧損 |
| | (691) |
| | (1,447) |
| (756) |
| 109.4 | % |
淨（虧損）利潤 |
| | (3,693) |
| | 19,898 |
| 23,591 |
| (638.8) | % |
淨利潤歸屬於非控制權益 |
| | 232 |
| | 3 |
| (229) |
| (98.7) | % |
淨利潤（損失）歸屬於AirNet Technology股東 | | $ | (3,925) | | $ | 19,895 |
| 23,820 |
| (606.9) | % |
2024年6月30日結束的六個月比2023年6月30日結束的六個月
淨收入繼續營業的淨營收由2023年6月30日期結束的50萬美元減少了64.1％，至2024年同期的20萬美元。這一減少主要是由於我們航空旅行媒體網絡的業務放緩。來自航空旅行媒體網絡的營收由2023年6月30日結束的50萬美元減少了64.1％，至2024年同期的20萬美元。在我們來自航空旅行媒體網絡的營收中，來自飛機上的數字電視屏幕的營收分別爲40萬美元和10萬美元，分別對應於2023年和2024年6月30日結束的六個月。飛機上數字電視屏幕的收入減少主要是由於由於經濟環境惡化導致相關新合同數量的減少。
營業成本我們的營業成本從2023年6月30日結束的六個月內的80萬美元降至2024年同期的20萬美元，降低了75.2%。我們的營業成本佔營業收入的比例從2023年6月30日結束的六個月的153.5%降至2024年同期的106.2%。這種降低主要是由於我們營業收入的減少所致。
| ● | 技術成本、銷售佣金和代理費在截至2024年6月30日的六個月內爲零，與2023年同期的0美元相比減少了100%。3 百萬，在2023年同期出現的費用。, 主要是由於整體宏觀經濟環境下降，導致客戶流失，大量合同在到期後未被續約。 續訂 。. |
| ● | 機場特許權成本從2023年6月30日結束的六個月的40萬美元減少了72.1%，到2024年同期的10萬美元，主要是由於我們營業收入的減少。 |
研究和開發我們的營業費用從2023年6月30日結束的六個月內的200萬美元增長了17.2%，到2024年同期的230萬美元。
| ● | 銷售和市場費用我們的賣出和營銷費用從2023年6月30日結束的六個月內的40萬美元下降了40.7%，到2024年同期的20萬美元。2024年我們賣出和營銷費用的減少主要是由於薪資支出減少了10萬美元。 |
| ● | 一般行政費用我們的一般和行政費用從2023年6月30日結束的六個月內的160萬美元增加了31.4%，到2024年同期的210萬美元。2024年我們一般和行政費用的增加主要是由於發行費用增加了120萬美元，向服務提供商支付的股權報酬費用增加了20萬美元，董事會薪酬增加了10萬美元。 |
| ● | 研發費用。 2024年6月30日結束的六個月中，我們的研發費用爲零，比2023年同期減少了16,000美元。 |
持續經營虧損。 2024年6月30日結束的六個月中，我們持續經營虧損230萬美元，與2023年同期持續經營虧損的230萬美元相比，沒有顯著改善，以上因素的累積結果。
（虧損）來自長期投資的收益在截至2023年6月30日的六個月內，我們的投資虧損爲60萬美元，主要歸因於聯通空中網絡的70萬美元投資虧損。在截至2024年6月30日的六個月內，我們以人民幣19700萬的價格轉讓了聯通空中網絡33.67%的股權，並確認了2360萬美元的投資收入。
其他收入，淨額。 其他淨利潤從2023年6月30日結束的六個月下降至20萬美元，到2024年同期爲73000美元，主要是由於投資收益減少的影響。
所得稅支出在2024年6月30日結束的六個月中，我們沒有遭受所得稅費用，相比於2023年同期的1000美元所得稅費用。
持續經營的淨利潤（虧損）。 由於上述因素的累積結果，我們在2024年6月30日結束的六個月中記錄了2130萬美元的持續經營淨利潤，相比於2023年同期的300萬美元的持續經營淨虧損。
中止經營的淨損失，扣除所得稅。 我們決定處置了截至2024年6月30日結束的加密挖礦業務，因此，相關經營結果被重新分類爲中止經營。2023年6月30日結束的六個月中，中止經營的淨損失扣除所得稅後爲70萬美元，我們在2024年同期認定了中止經營的140萬美元處置損失。
流動性和資本資源
迄今爲止，我們主要通過自動生成的現金、定向增發優先股和首次公開發行獲得的收益來融資我們的業務。
2023年和2024年6月30日結束的六個月內，我們的持續業務產生了220萬元和230萬元的虧損。截至2024年6月30日，我們累計虧損298.9億元，營運資本虧損26.9億元。這些情況對我們繼續作爲經營實體存在的能力提出了重大疑問。
我們計劃通過業務重組和定向增發，在此報告日期起的未來12個月內滿足現金需求。2024年2月，我們與海航東方美通技術合夥企業簽訂了股權轉讓協議，將我們在聯通愛爾網絡（北京）有限公司持有的33.67%股權以1.97億元人民幣的價格出售。2024年4月15日，我們向特定投資者完成了570萬美元的定向增發。因此，我們的管理層根據公司繼續作爲經營實體的假設，準備了未經審計的簡明合併財務報表。如上所述，我們存在營運資本虧損和負面現金流的情況。這些情況對我們繼續作爲經營實體存在的能力提出了重大疑問。管理層就這些問題的計劃如上所述。我們可能需要籌集額外資金來滿足我們的義務和支持我們的業務。但不能保證上述措施能按計劃實現。綜合財務報表未包括任何可能由這種不確定性結果引發的調整。
我們通常將多餘的現金存入帶有利息的銀行帳戶。雖然我們在合併財務報表中合併了VIE的結果，但我們只能根據與它們及其股東的合同安排從中收取現金支付。我們的現金主要用途主要包括合同讓步費和其他投資，以及在較小程度上包括員工薪酬和福利以及其他營業費用。我們預計這些將在可預見的未來仍然是我們現金的主要用途。我們還可能使用額外的現金進行戰略收購。
以下表格列出了截至2023年6月30日和2024年的六個月運營活動、投資活動和融資活動的未經審計現金流量。
|
| 截至6月30日的六個月 | ||
| | 2023 |
| 2024 |
| | （以千美元爲單位） | ||
經營活動產生的現金流量淨額 |
| (524) |
| 875 |
投資活動產生的淨現金流出 |
| — |
| (205) |
籌資活動的淨現金流量(使用)/提供的淨現金流量 |
| (2,475) |
| 5,928 |
匯率變動影響 |
| 431 |
| 361 |
現金、現金等價物和受限制現金的淨(減少)增加額 |
| (2,568) |
| 6,959 |
期初現金、現金等價物和受限制的現金餘額 |
| 2,700 |
| 170 |
期末現金、現金等價物及受限制現金餘額： |
| 132 |
| 7,129 |
期末停止運營的現金及現金等價物減少 |
| 75 |
| — |
期末持續運營的現金、現金等價物和受限制現金 |
| 57 |
| 7,129 |
經營活動
截至2023年6月30日，營運活動產生的淨現金流量爲50萬美元。 營運活動產生的淨現金流主要歸因於：（1）來自持續經營的淨虧損爲300萬美元，除非現金調整主要包括折舊和攤銷爲40萬美元；和（2）應付所得稅減少60萬美元。 營運活動產生的淨現金流主要被抵消：（1）其他流動資產減少210萬美元；（2）應收賬款減少80萬美元；和（3）應付賬款增加70萬美元。
截至2024年6月30日，營運活動提供的淨現金流量爲90萬美元。 營運活動提供的淨現金流主要歸因於其他流動資產減少90萬美元和應計費用及其他流動負債增加240萬美元。 營運活動提供的淨現金流主要被抵消：來自持續經營的淨收入爲2130萬美元，經非現金調整主要包括折舊和攤銷爲30萬美元以及長期投資出售收益2360萬美元。
投資活動
截至2023年6月30日，投資活動提供的淨現金流量爲零。
截至2024年6月30日，投資活動使用的淨現金流量爲20萬美元。 投資活動使用的淨現金流主要歸因於：（1）設備預付款2320萬美元；和（2）購買物業和設備400萬美元。 投資活動使用的淨現金流量被來自長期投資處置收到的現金流入2710萬美元抵消。
籌資活動
截至2023年6月30日的六個月，融資活動中使用的淨現金金額爲250萬美元，包括償還的290萬美元短期銀行貸款，以及與相關方借款收到的40萬美元現金。
截至2024年6月30日的六個月，融資活動提供的淨現金爲590萬美元，包括來自相關方借款的20萬美元現金以及通過私募發行普通股的570萬美元收入。
關於未經審核的財務信息聲明
上述未經審計的財務信息可能在對公司年末的財務報表進行審計工作時進行調整，可能會與這些未經審計的財務信息有重大差異。
資本支出
我們的資本支出主要用於購買用於數字貨幣挖礦的設備。我們在2023年和2024年截至6月30日的六個月中，資本支出分別爲零和2720萬美元。
不設爲資產負債表賬目之離線安排
我們沒有簽訂任何金融擔保或其他承諾，以保證任何第三方的付款義務。我們沒有簽訂任何以我們的股份爲基準且被分類爲股東權益的衍生合約，也沒有在我們未經審計的合併財務報表中反映的任何衍生合約。此外，我們對轉讓給不納入合併的實體的資產沒有任何保留或潛在權益，該實體作爲對該實體提供信貸、流動性或市場風險支持。我們沒有對任何未納入合併實體的變量權益進行融資、流動性、市場風險或信貸支持，也沒有與我們進行租賃、套期保值或研發服務的任何未納入合併實體。
關於前瞻性聲明的警示聲明
我們在本報告中提出了構成前瞻性聲明的聲明。前瞻性聲明涉及風險和不確定性，如關於我們計劃、目標、期望、假設或未來事件的聲明。在某些情況下，您可以通過術語「預計」、「估計」、「計劃」、「項目」、「持續」、「繼續」、「期望」、「我們相信」、「我們打算」、「可能」、「應該」、「能夠」及類似表達來識別前瞻性聲明。這些聲明涉及估計、假設、已知和未知的風險、不確定性和可能導致實際結果與前瞻性聲明所表達或暗示的任何未來結果、表現或成果有實質性差異的其他因素。
這些前瞻性聲明包括以下內容:
這些前瞻性聲明的最終準確性取決於許多已知和未知的風險和事件。許多因素可能導致我們的實際結果與我們的前瞻性聲明中所表達或暗示的結果有實質性差異。因此，您不應過分依賴這些前瞻性聲明。
這些前瞻性陳述僅適用於其作出的日期。在法律規定的範圍內，除非法律要求，否則我們不承擔更新任何前瞻性陳述以反映陳述作出之後的事件或情況或反映意外事件的責任。
此外，我們無法評估每個因素對我們業務的影響，也無法確定任何因素，或任何組合因素，可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中所含內容實質性不同的程度。本報告中包含的前瞻性陳述涉及，但不限於：
| ● | 我們的目標和策略 |
| ● | 我們的業務和營運策略及現有和新業務的發展計劃，能否實現這些策略和計劃並預期的時間; |
| ● | 我們未來的業務發展、營運成果和財務狀況; |
| ● | 我們的收入、成本或支出預計會發生變化 |
| ● | 關於我們服務的需求和市場接受度的預期； |
| ● | 我們預計的市場和市場增長； |
| ● | 我們可能需要額外的資金以及這種資金的可用性; |
| ● | 我們所在行業的競爭； |
| ● | 與我們所處行業相關的政府政策和法規; |
| ● | 中國和全球的總體經濟和商業條件; |
| ● | 我們利用所得款項； |
| ● | COVID-19大流行的持續時間和嚴重程度，以及其對我們業務和行業的影響；和 |
| ● | 與上述任何事項相關的假設。 |
讀者被告知不應過度依賴這些前瞻性聲明，這些聲明僅適用於此日期。我們不承諾更新這些前瞻性信息。儘管如此，我們保留隨時通過新聞發佈、定期報告或其他公開披露方式進行更新的權利，無需特別提及本季度報告。此類更新不得被視爲表明沒有通過此類更新而未涉及的其他聲明依然正確或構成提供任何其他更新的義務。