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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格 10-Q
（標記一）
☑ 根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告
截至季度結束日期的財務報告2024年8月31日
或者
☐ 根據1934年證券交易法第13或15(d)節的轉型報告書
過渡期從 至
委託文件號碼：001-9610
委託文件號碼：001-15136
嘉年華公司 嘉年華股份有限公司 （註冊人的確切名稱 （註冊人的確切名稱 共和國巴拿馬
英格蘭和威爾士 （國家或其他管轄區的 （國家或其他管轄區的 59-1562976 98-0357772 （納稅人識別號碼） （納稅人識別號碼） 3655 N.W. 87th Avenue 100港灣大道，嘉年華存託憑證大廈 邁阿密 （561） 33178-2428 南安普頓 SO15 1ST 英國 主要地址 主要地址
(305) 599-2600 011 44 23 8065 5000 （註冊人電話號碼） （註冊人電話號碼） 無 無 （曾用名、曾用地址和曾用財年，如有的話) （曾用名、曾用地址和曾用財年，如有的話)
在法案第12(b)條的規定下注冊的證券： 每一類的名稱 交易標誌 在其上註冊的交易所的名稱 普通股（每股面值0.01美元） CCL 請使用moomoo賬號登錄查看New York Stock Exchange , 公司。
普通股每股由美國存托股份證書代表（1.66美元面值） ，特殊投票股份，每股面值1.00英鎊，以及P&O Princess特殊投票信託中的受益權股份
嘉年華郵輪 請使用moomoo賬號登錄查看New York Stock Exchange , 公司。
截至2029年的1.000%優先票據 CUK29 紐約證券交易所
請打勾表示申報人（1）在過去12個月內已按照1934年證券交易所法第13或15（d）條的規定提交了所有必須提交的報告（或者對於要求提交此類報告的期限較短的情況），並且（2）在過去90天內一直受到此類申報要求的約束。 是 ☑ 否 ☐
請用複選標記表示註冊機構是否在過去12個月（或註冊機構被要求提交這些文件的較短時期）已經電子提交了根據電子式文件規則405條要求提交的所有互動數據文件。 是 ☑ 否 ☐
請用複選標記指示註冊人是大型的加速報告人、快速報告人、非快速報告人、較小的報告公司還是新興增長公司。請參閱《交易所法》第120億.2條中「大型加速報告人」、「加速報告人」、「較小報告公司」和「新興增長公司」的定義。 大型加速報告人
☑ 加速報告人 ☐
非加速提供者 ☐
較小的報告公司 ☐
新興增長型公司 ☐
如果新興成長公司，請勾選，表明註冊人已選擇不使用根據《證券交易法》第13(a)條規定提供的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長過渡期。 ☐
請用勾號標示被登記者是否爲空殼公司（如《證交所法》第120億.2條所定義）。是 ☐
在2024年9月23日，嘉年華存託憑證公司擁有未償還的 1,154,164,826 普通股股份，面值爲$0.01。
在2024年9月23日，Carnival plc 擁有未償還的 187,682,334 普通股股份，面值爲$1.66，一張特別表決股，面值爲GBP 1.00，以及 1,154,164,826 P&O Princess特別表決信託中受益的trust股份。
嘉年華存託憑證公司與PLC
目錄
項目1。 事項二 第3項。 事項4。 項目1。 項目1A。 事項二 項目5。 項目6。
第一部分 - 財務信息
項目1。 基本報表 .
嘉年華存託憑證公司與PLC
綜合收益（損失）陳述。
(未經審計)
（單位：百萬美元，除每股數據外）
截至8月31日的三個月 九個月已結束 2024 2023 2024 2023 收入 乘客票 $ 5,239 $ 4,546 $ 12,609 $ 10,557 機上和其他 2,657 2,308 6,474 5,640 7,896 6,854 19,083 16,197 運營費用 佣金、交通及其他 958 823 2,510 2,097 機上等 866 752 2,043 1,785 工資單及相關信息 575 585 1,812 1,768 燃料 515 468 1,546 1,492 食物 393 364 1,099 1,000 其他操作 995 928 2,796 2,546 郵輪和旅遊運營費用 4,303 3,921 11,805 10,688 銷售和管理 763 713 2,366 2,162 折舊和攤銷 651 596 1,898 1,774 5,718 5,230 16,070 14,624 營業收入 2,178 1,624 3,013 1,572 營業外收入（費用） 利息收入 19 59 77 183 利息支出，扣除資本化利息 (431 ) (518 ) (1,352 ) (1,600 ) 債務清償和修改成本 (13 ) (81 ) (78 ) (112 ) 其他收入（支出），淨額 (10 ) (19 ) (35 ) (67 ) (435 ) (559 ) (1,388 ) (1,595 ) 所得稅前收入（虧損） 1,743 1,065 1,626 (23 ) 所得稅優惠（費用），淨額 (8 ) 9 (13 ) (3 ) 淨收益（虧損） $ 1,735 $ 1,074 $ 1,613 $ (26 ) 每股收益 基本 $ 1.37 $ 0.85 $ 1.27 $ (0.02 ) 稀釋 $ 1.26 $ 0.79 $ 1.21 $ (0.02 )
附註是這些合併財務報表的一部分。
嘉年華存託憑證公司與PLC
綜合收益（損失）的合併利潤表
(未經審計)
（單位百萬）
截至8月31日的三個月 九個月已結束 2024 2023 2024 2023 淨收益（虧損） $ 1,735 $ 1,074 $ 1,613 $ (26 ) 其他綜合收益（虧損）中包含的項目 外幣折算調整的變化 64 (17 ) 71 82 其他 (38 ) 24 (26 ) 4 其他綜合收益（虧損） 26 7 45 86 綜合收益總額（虧損） $ 1,761 $ 1,081 $ 1,658 $ 60
附註是這些合併財務報表的一部分。
嘉年華存託憑證公司及PLC
基本報表
(未經審計)
（以百萬爲單位，除了面值以外的金額）
2023年8月31日 2023年11月30日 資產 流動資產 現金及現金等價物 $ 1,522 $ 2,415 交易及其他應收款淨額 632 556 存貨 492 528 預付費用和其他 980 1,767 總流動資產 3,626 5,266 固定資產，淨值 42,380 40,116 經營租賃使用權資產，淨額 1,383 1,265 商譽 579 579 其他無形資產 1,173 1,169 其他資產 665 725 $ 49,805 $ 49,120 負債及股東權益 流動負債 開多次數 $ 2,214 $ 2,089 經營租賃負債的應付款 159 149 應付賬款 1,062 1,168 應計負債及其他 2,393 2,003 客戶存款 6,436 6,072 當前負債合計 12,265 11,481 長期債務 26,642 28,483 長期經營租賃負債
1,258 1,170 其他長期負債 1,042 1,105 事項和承諾 股東權益 嘉年華公司普通股，$0.01 1,960 1,253 2024年發行的股份和 1,250 2023年發行的股份
13 12 嘉年華存託憑證普通股，$1.66 217
361 361 額外實收資本 16,723 16,712 保留盈餘 1,798 185 累計其他綜合收益（虧損） (1,894 ) (1,939 ) 庫存股票，130 73
(8,404 ) (8,449 ) 總股東權益 8,597 6,882 $ 49,805 $ 49,120
附註是這些合併財務報表的一部分。
嘉年華存託憑證公司與PLC
綜合現金流量表
(未經審計)
（單位百萬）
截至8月31日的九個月 2024 2023 營業收入 $ 1,613 $ (26 ) 調整淨利潤（虧損）以調解經營活動提供（使用）的淨現金 折舊和攤銷 1,898 1,774 減值 2 19 債務清償（收益）損失 75 99 （收入）權益法下的投資損失 (3 ) 16 股權酬金 47 43 貼現和債務發行成本攤銷 107 126 非現金租賃費用 105 109 船舶銷售收益 (8 ) (54 ) 其他 92 39 3,928 2,145 營運資產和負債的變化 應收賬款 (72 ) (99 ) 存貨 33 (43 ) 預付款項和其他資產 509 74 應付賬款 (58 ) 31 應計負債及其他 245 155 客戶存款 427 1,097 經營活動產生的淨現金流量 5,012 3,359 投資活動 購買固定資產 (4,034 ) (2,609 ) 出售船舶的收入 16 260 其他 57 28 投資活動產生的淨現金流量 (3,961 ) (2,322 ) 籌資活動 償還短期借款 — (200 ) 200,461 (4,839 ) (6,828 ) 債務發行費用 (122 ) (116 ) 債務熄滅費用 (41 ) (67 ) 長期債務發行所得 3,048 2,961 普通股的發行收益 — 5 普通股票發行的收益，作爲股票交換計劃的一部分 — 22 在股票交換計劃下購買庫存股 — (20 ) 其他 1 14 籌集資金的淨現金流量 (1,953 ) (4,229 ) 匯率變動對現金、現金等價物及受限制資金的影響 10 25 現金，現金等價物和受限現金淨增加（減少） (893 ) (3,166 ) 期初現金、現金等價物及受限制的現金餘額 2,436 6,037 期末現金、現金等價物及受限制的現金餘額 $ 1,543 $ 2,870
附註是這些合併財務報表的一部分。
嘉年華存託憑證公司與PLC
股東權益綜合表
(未經審計)
（單位百萬）
三個月之內結束 普通股 普通股 額外的 留存收益 未實現其他綜合收益 國庫 股東權益合計 2024年5月31日 $ 13 $ 361 $ 16,701 $ 62 $ (1,919 ) $ (8,404 ) $ 6,814 — — — 1,735 — — 1,735 其他綜合收益（損失） — — — — 26 — 26 分享股份補償和其他 — — 22 — — — 22 2024年8月31日 $ 13 $ 361 $ 16,723 $ 1,798 $ (1,894 ) $ (8,404 ) $ 8,597 截至2023年5月31日 $ 12 $ 361 $ 16,684 $ (841 ) $ (1,903 ) $ (8,449 ) $ 5,865 — — — 1,074 — — 1,074 其他綜合收益（損失） — — — — 7 — 7 分享股份補償和其他 — — 15 — — — 15 2023年8月31日 $ 12 $ 361 $ 16,699 $ 233 $ (1,896 ) $ (8,449 ) $ 6,960
九個月結束 普通股 普通股 額外的 留存收益 未實現其他綜合收益 國庫 股東權益合計 2023年11月30日 $ 12 $ 361 $ 16,712 $ 185 $ (1,939 ) $ (8,449 ) $ 6,882 — — — 1,613 — — 1,613 其他綜合收益（損失） — — — — 45 — 45 發佈庫藏股以換取已獲授的股權獎勵 — — (47 ) — — 47 — 分享股份補償和其他 — — 59 — — (2 ) 57 2024年8月31日 $ 13 $ 361 $ 16,723 $ 1,798 $ (1,894 ) $ (8,404 ) $ 8,597 2022年11月30日 $ 12 $ 361 $ 16,872 $ 269 $ (1,982 ) $ (8,468 ) $ 7,065 會計準則變更（a） — — (229 ) (10 ) — — (239 ) — — — (26 ) — — (26 ) 其他綜合收益（損失） — — — — 86 — 86 普通股發行，淨額 — — 5 — — — 5 可轉換票據的轉換 — — 3 — — — 3 股票交換計劃下的購買和發行額，淨額 — — 22 — — (20 ) 2 發行儲備股以支付已獲授的股權獎勵 — — (41 ) — — 41 — 分享股份補償和其他 — — 67 — — (2 ) 65 截至2023年8月31日 $ 12 $ 361 $ 16,699 $ 233 $ (1,896 ) $ (8,449 ) $ 6,960
(a) 我們採納了該條款。 債務-具有轉換和其他期權以及衍生工具和套期保值合同-實體自身股權中的合同 於2022年12月1日。
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
嘉年華存託憑證公司 & PLC
基本報表附註
(未經審計)
注1 - Guochun International Inc.（以下簡稱「公司」或「國春」）於2018年8月2日在內華達州成立。到2022年6月27日，公司正在開發一種聊天應用程序，旨在爲用戶在與他人對話時提供變聲的機會以及類似的即時通訊應用程序的全部功能。公司計劃在iOS，Google Play，Amazon和Ethereum平台上開發和發佈移動應用。 Guochun International Inc.打算通過出售品牌廣告和通過消費者交易（包括應用內購買）來產生收入。公司管理層計劃利用各種平台將應用程序分發到全球各地。總體來說
綜合基本報表包括嘉年華存託憑證公司、嘉年華有限公司及其各自的子公司。連同其合併子公司，在這些綜合基本報表以及《10-Q表格季度聯合報告》中，它們被合稱爲「嘉年華存託憑證公司及有限公司」，稱爲「我們」和「我們」。
報告範圍
附帶的綜合基本報表尚未經審計，在我們管理層的意見中，包含了所有調整，僅包括正常經常性調整，以便作出公正報告。根據美國公認會計原則（「GAAP」）編制的基本報表通常包括的某些信息和腳註披露已根據證券交易委員會的規則和法規進行了概括或省略。根據美國公認會計原則，我們編制的中期綜合基本報表需要根據管理層的估計和假設，這些估計和假設會影響報告和披露的金額。我們對這些項目在基本報表中作出了合理的估計和判斷，並且未來期間可能會對這些估計進行更改。我們的業務具有季節性，中期業績並不能必然反映整個年度的業績。
我們的中期綜合基本報表應與嘉年華存託憑證公司2023年聯合年度報告中附帶的經審計合併基本報表以及相關附註一起閱讀，「Form 10-K」已於2024年1月26日提交給美國證券交易委員會("SEC")。
對於2023年，我們將$重新分類11 百萬美元從受限制的現金轉爲預付費用和其他在合併資產負債表中，以符合當年的呈現。
會計準則
2022年9月，財務會計準則委員會（"FASB"）發佈了指導意見， 債務-供應商融資計劃-披露供應商融資計劃義務 。 這項指導要求參與供應商融資計劃的購買方披露充分信息，以使財務報表使用者能夠了解該計劃的性質、本期活動、與往期的變化以及潛在規模。 2023年12月1日，我們採用了回溯法採用了這一指導對每個期間進行了呈現。 採納這項指導對我們的綜合財務報表和披露沒有任何影響。
2023年11月，FASB發佈了指導方針， 分部報告 - 改進報告分部披露，該修訂要求企業在年度和中期基礎上披露增量分部信息股權。該修訂還要求只有一個報告分部的公司提供所有由本修訂要求的披露以及財務會計準則法規編號280《分部報告》的所有現有分部披露。該修訂自2023年12月15日後開始實施，並從2024年12月15日後開始實施中間期間。公司預計採用這一標準將導致額外的分部細節披露。 。該指導要求按年度和中期披露向首席營運決策者（「CODM」）提供的重要分部費用，以及所有報告板塊的利潤或虧損和資產的中期披露。該指導還要求披露CODM的頭銜和職位，以及解釋CODM如何使用報告的分部利潤或虧損的指標來評估板塊的表現並決定如何分配資源。我們必須在2025年採納這一指導。我們目前正在評估這一指導對我們的合併財務報表和披露的影響。
2023年12月，FASB發佈了指引， 所得稅 - 改進所得稅披露 。該指引要求分離利率調解類別和按管轄區劃支付的所得稅，以及其他與所得稅披露相關的修訂。我們將在2026年採納這項指引。我們目前正在評估這項指引對我們的合併基本報表和披露的影響。
監管更新
我們於 2024 年 1 月 1 日成爲歐盟排放交易計劃（「ETS」）的約束，其中包括 三年 分階段實施期。ETS通過 「上限和交易」 原則對排放進行監管，該原則對可以排放的某些排放總量設定上限，並要求我們爲歐盟水域內的某些排放量獲得排放限額（定義見ETS）。我們會根據要求交還的時間將排放補貼按成本計入預付費用和其他或其他資產。我們將歐盟水域內的排放費用記錄在所發生期間的燃料支出範圍內。截至2024年8月31日，購買的津貼費用爲美元49 百萬。在截至2024年8月31日的三個月和九個月中，ETS的排放支出爲 不
品牌重新定位
2024年6月，我們宣佈將關閉P&O Cruises（澳洲）品牌，並於2025年3月將澳洲業務整合到嘉年華存託憑證郵輪公司。我們預計這種重新調整不會對我們的基本報表產生實質影響。
注2 - 營業收入和費用確認
客人遊輪存款和提前購買船上服務初次收到時被納入客戶存款。 隨後，客戶存款與船上和其他活動的收入一起被確認爲遊輪收入，以及所有與航行直接相關的成本和費用，對於航程不超過十個晚上的航程，這些成本和費用將被確認爲遊輪成本和費用，對於超過十個晚上的航程，則將按比例分配。 在一次航程結束時確認這些較短時段的遊輪收入、成本和費用與按比例分配的影響並不重大。 我們的某些產品服務是捆綁銷售的，根據估計的獨立銷售價格，我們將捆綁服務和商品的價值分配在客票收入和船上和其他收入之間。 如果適用，客人取消費將在取消時被確認爲客票收入。
我們銷售給客人的空中和其他運輸（往返距離我船所在母港較近的機場），包括在客票收入中，相關服務的成本在開始控件之前支付且在航行開始時被識別，屬於預付費用及其他。2024年8月31日和2023年11月30日預付的空中和其他運輸成本共爲$235 1百萬美元和253 百萬。我們從第三方岸上觀光銷售所收取的款項包括在船上及其他收入中，相關成本包括在船上及其他費用中。我們代表船上特許經營者收取的款項（扣除匯款給他們的金額），包括在船上及其他收入中作爲特許經營收入。所有這些金額都根據已完成的航次或按比例基礎上進行確認，如上述所述。
旅客票務收入包括我們從客人那裡收取的費用、稅金和收費。與客人人數有關的費用、稅金和收費在相應收入確認時在佣金、交通和其他成本中列為費用。其餘部分的費用、稅金和收費通常在相應收入確認時列入其他營業費用。
我們旅遊及其他事業部門的酒店和交通運營的收入和支出是在提供服務時承認的。
客戶存款
我們的付款條款通常要求支付初始按金以確認預訂，餘額應在航行前支付。乘船前從乘客那裏收到的現金記入我們的合併資產負債表中的客戶存款和其他長期負債。這些金額包括可退還的按金。在某些情況下，我們允許客人在將來的某個日期重新預訂、獲得未來的郵輪積分（「FCC」）或選擇以現金形式獲得退款，從而爲乘客提供了靈活性。在我們收到的房客取消預訂後，我們將對 FCC 承擔責任，但不退還已取消預訂的客人的現金。我們的客戶存款總額爲 $6.8 截至 2024 年 8 月 31 日的十億美元和美元6.4 截至 2023 年 11 月 30 日，已達十億美元，其中包括大約 $61 截至 2024 年 8 月 31 日，百萬個未兌換 FCC，其中約爲 $35 百萬美元可退款。2023 年 11 月 30 日，我們有大約 $134 百萬個未兌換 FCC，其中 $111 百萬美元已退款。在截至2024年8月31日和2023年8月31日的九個月中，我們確認的收入爲美元5.1 十億和美元3.9 截至2023年11月30日和2022年11月30日，與我們的客戶存款相關的數十億美元。由於現金收款的季節性，我們的客戶存款餘額發生變化，這通常是由於第三季度門票價格和入住率的上漲、收入的確認、客戶存款的退款和外幣變動所致。
應收貨款及其他交易
儘管我們通常要求顧客在或與他們的遊輪同時全額支付，但我們給少部分營業收入來源開立信貸條款。我們從信用卡商和旅行代理商處收到航海門票和船上營收的應收款項。這些應收款項包括在應收交易及其他應收款項淨額內，扣除了預期信用損失的津貼。
合約成本
我們認定在航行開始前支付的差旅代理佣金和信用卡及借記卡費用作為資產。我們將這些金額記錄在預付費用和其他費用中，並在營業收入確認的時候或航程取消的時候，將這些金額認列為佣金、交通和其他費用。我們與顧客簽訂合同的額外成本被認定為資產，截至2024年8月31日為100萬美元。326 截至2024年8月31日，我們的獲得與客戶合同的額外成本被認定為100萬美元。294 百萬，截至 2023年11月30日 .
註 3 – 債務
八月三十一日， 十一月三十日， (以百萬為單位) 到期 比率 (a) (b) 2024 2023 擔保子公司擔保 註釋 註釋 2027年6月 7.9 %$ 192 $ 192 備註（c） 2027年8月 9.9 %— 623 註釋 2028年8月 4.0 %2,406 2,406 註釋 2029年8月 7.0 %500 500 貸款 歐元浮動利率（c） 2025年6月 歐洲銀行間同業拆借利率 + 3.8 %
— 851 浮動利率 2027年8月至2028年10月 美元適時利率 + 2.8 % (d)
2,449 3,567 總擔保子公司擔保 5,547 8,138 高級優先子公司擔保 註釋 2028年5月 10.4 %2,030 2,030 未獲擔保的附屬公司擔保 註釋 可轉換債券 2024年10月 5.8 %426 426 註釋 2026年3月 7.6 %1,351 1,351 歐元票據（c） 2026年3月 7.6 %— 550 票據（c） 2027年3月 5.8 %2,722 3,100 可轉換債券 2027年12月 5.8 %1,131 1,131 註釋 2029年5月 6.0 %2,000 2,000 歐元票據 2030年1月 5.8 %554 — 註釋 2030年6月 10.5 %1,000 1,000 貸款 歐元浮動利率 (e) (f) 2025年4月 - 2026年3月 EURIBOR + 2.4 - 3.3 %
545 678 出口信用設施 浮動利率 2031年12月 SOFR + 1.2 % (g)
514 583 固定利率 2027年8月 - 2032年12月 2.4 - 3.4 %
2,484 2,756 eur浮動利率 2025年3月 - 2034年11月 EURIBOR＋ 0.2 - 0.8 %
2,818 3,086 固定利率 eur 2031年2月至2037年9月 1.1 - 4.0 %
5,658 3,652 總未獲擔保子公司擔保 21,203 20,312 無擔保票據（無附屬公司擔保） 註釋 2028年1月 6.7 %200 200 eur票據 2029年10月 1.0 %665 659 總未擔保票據（無子公司擔保） 865 859 總負債 29,644 31,339 扣除：未攤銷的債務發行成本和折扣 (788 ) (768 ) 總債務，扣除未攤銷的債務發行成本和折扣 28,856 30,572 減：長期負債的流動部分 (2,214 ) (2,089 ) 長期負債 $ 26,642 $ 28,483
(a) 幾乎所有我們的變量債務的參考利率，連同任何適用的信貸調整點差，已經 0.0 可以降低至0.75%每年0.75 %的底價。
(b) 上述債務表排除任何未解決衍生合約的影響。
(c) 請參見下面的“債務預付款”
(d) 作爲重新定價我們的高級擔保期限貸款的一部分，我們修改了貸款的按金 3.0 % – 3.4 （包括貸款調整利差）至 2.8 ％。請參閱下文的「高級擔保期限貸款重新定價」。
(e) 該筆本金的到期日從2024年4月延長至2025年4月。216 百萬美元的本金到期日從2024年4月延長至2025年4月。
(f) 隨後 2024年8月31日 ，我們預付了 $323 總計減少190萬美元. 原定於2026年到期的歐元浮動利率貸款未償還本金的部分。
(g) 包括適用的信用調整點差。
嘉年華存託憑證公司和/或嘉年華plc是我們所有未償債務的主要擔保人，除了以下情況：
• $3.0 億美元，未動用的$货币1.9 億美元，€货币0.9 億美元和£货币0.1 嘉年華控股（百慕達）II有限公司（「嘉年華控股II」）的億多元貨幣循環授信設施（「循環授信設施」），嘉年華公司的附屬公司
• $2.0 由嘉年華控股（百慕達）有限公司（"嘉年華控股"）旗下的子公司嘉年華公司發行的億美元優先票據（"2028年優先票據"）。
• $0.3 嘉年華存託憑證的子公司Crociere S.p.A.（「Costa」）向一項億美元的貸款設施貸款
• $0.9 億元存於嘉年華集團子公司Sun Princess Limited的出口信貸計劃中。
• $0.1 嘉年華存託憑證的子公司Sun Princess II Limited的出口信貸額度下的數十億美元
所有板塊的債務全部由基本相同的實體發行或擔保，除了以下例外：
• 最多可使用旋轉信貸額度的$250 由嘉年華存託憑證及不保證我們其他未清償債務的某些Carnival plc和Costa的子公司擔保的Costa存款設施款項
• 我們2028年到期的嘉年華存託憑證由嘉年華控股發行，但不擔保我們的其他未償債務
• Sun Princess有限公司和Sun Princess II有限公司的出口信貸設施並未擔保我們的其他未償債務。
• 嘉年華存託憑證控股II的循環設施，不擔保我們的其他未清償債務
截至2024年8月31日，我們的債務到期時間安排如下：
（單位：百萬） 年 本金付款 2024 年剩餘時間 (a) $ 737 2025 (a) 1,777 2026 (a) 2,815 2027 4,931 2028 8,762 此後 10,622 總計 $ 29,644
(a) 截至2024年8月31日，我們提前償還了歐元浮動利率貸款的未償本金金額$46 百萬美元的本金，原定於2024年償還，$185 百萬美元將於2025年償還，$92 百萬美元將於2026年償還。
循環授信設施
截至2024年8月31日，嘉年華存託憑證二號在我們的循環融資方案下可借用的金額為X億美元。3.0 嘉年華存託憑證二號可能在滿足方案條件的前提下，持續於循環融資方案下借款或利用可用金額，直至2027年8月。
重新定價優先擔保期限貸款
2024年4月，我們與貸款銀團進行了修訂，重新定價了第一優先級受擔保到期日爲2028年的10億美元貸款。1.7 第一優先級受擔保到期日爲2027年的20億美元貸款，也包括在上述債務表格中的受擔保子公司擔保貸款總額中。1.0 第一優先級受擔保到期日爲2027年的20億美元貸款，也包括在上述債務表格中的受擔保子公司擔保貸款總額中。
2030年優先無抵押票據
在2024年4月，我們發行了$535 總額為$1億620.7百萬的1.75％可轉換票據到2031年到期（“2031年票據”和與2025年票據，2027年票據，2028年票據和2030年票據一起，統稱為“票據”）的發行總額為$620.7百萬美元。 5.8 2030年到期的優先無擔保票據。我們利用本次發行的淨收益，連同現金，來贖回未償還的本金金額。 7.6 2026年到期的優先無擔保票據。
債務預付款
2024年8月31日止九個月期間，我們爲以下債務工具進行了預付款：
• 2025年到期的我們首要抵押長期貸款設施中以歐元計價的部分
• 2027年和2028年到期的優先終期擔保貸款設施
• 9.9 2027年到期的次A優先有擔保票據
• 7.6 截至2026年到期的優先無抵押票據
• 5.8 2027年到期的優先無抵押債券%
這些預付款的總額爲$3.5 權益法覈算的股權證券
出口信貸設施借款
截至2024年8月31日止的九個月內，我們借入了數十億美元，將於至2036年以半年分期付款方式支付。2.3 截至2024年8月31日，受負面擔保條款約束的船舶淨帳面價值為數十億美元。18.9 十億美元。
可轉換債券
在2024年7月1日，我們的 5.8 %到期的可轉換債券（以下簡稱“2024可轉換債券”）可由持有人選擇於2024年9月27日業務結束前的任何時候進行轉換。 根據管理2024可轉換債券的契約的條款，我們已經無可撤回地選擇在這段時間內用嘉年華公司普通股支付2024可轉換債券的轉換。截至2024年9月27日，持有者中大部分擁有未偿還的$426 百萬的2024可轉換債券已選擇轉換為普通股。
抵押品和優先池
截至2024年8月31日，我們船舶和船舶改進財產的淨帳面價值，不包括在建船舶，為$40.0 十億。我們的抵押債務以特定抵押品為擔保，其中包括船舶和與該船舶相關的某些資產以及特定的知識產權（截至2024年8月31日的合併淨帳面價值約為$22.8 ％在聯盟管道中的利益包括％在Aux Sable中的利益（包括％在Aux Sable Midstream LLC和Aux Sable液體產品LP中的利益）以及％在NRGreen Power有限合夥企業的利益已於2024年4月1日向pembina pipeline corporation出售，共計億美元，包括兆美元非追索債務，須經常規結算調整。在截至2024年6月30日的三個月和六個月的綜合損益表中，股權投資處置收益億美元，其中包括增加前稅淨額億美元。氣體變速器部門的四十億美元商譽已分配至處置組。21.2 十億與船舶和與該船舶相關的某些資產相關）以及特定其他資產。
截至 2024 年 8 月 31 日，美元8.0 我們船舶的賬面淨值和船舶改善的淨賬面價值爲10億美元，與優先池中包含的優先船舶有關 12 我們2028年優先票據和美元的未支配船舶（「優先優先票據相關船隻」）2.8 我們船舶和船舶改善的淨賬面價值爲10億美元，與優先池中包含的優先池船隻有關 三 我們的循環設施的未受阻船隻（「循環設施標的船隻」）。截至 2024 年 8 月 31 日，有 不 更改優先權票據標的船隻或循環設施所涉船隻的身份。
遵守盟約
截至2024年8月31日，我們的循環資金、無抵押貸款和出口信用設施包含以下列出的特定契約：
• 維持最低利息覆蓋率（根據協議中定義的調整後稅息折舊及攤銷前利潤與合併淨利息費用之比）如下：
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。 對於我們的部分無抵押貸款和循環貸款，要求比例不低於 2.0 至2025年5月31日的每個測試日期，要求比例不低於 2.5 至2025年8月31日和11月份的每次測試日期，要求比例不低於
2025年30日測試日期，並且比例不低於 3.0 到2026年2月28日測試日期之後，並在各自到期日屆滿時適用的比率。
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。 對於我們的出口信貸額度，比率不得低於 2.0 至2025年5月31日的每個測試日期，比率不得低於 2.5 到2025年8月31日和2025年11月30日的測試日期，比率不得低於 3.0 到2026年2月28日後的測試日期，比率不得低於
• 對於我們的某些無抵押貸款和出口信貸設施，需保持最低已發行資本和合並儲備（如協議中定義）爲美元。5.0 十億美元。
• 將我們的債務與資本（按照協議定義）比例限制在不超過一定百分比的範圍內 65 %.
• 保持最低現金流動性為$1.5 十億美元。
• 遵守特定的限制性契約直至2027年8月（若公司根據旋轉設施協議達到投資級信用評級，則此類契約可終止）。
• 限制我們的擔保資產以及擔保和其他債務金額。
在 2024年8月31日 在我們的債務協議下，我們遵守了適用的條款。 一般而言，如果任何債務協議下的違約事件發生，根據交叉違約和/或交叉加速條款，我們絕大部分未清債務和衍生合約應付款項可能會到期，並且我們的債務和衍生合約可能會被終止。任何財務條款修正可能導致成本增加、利率期貨增加、額外的限制性條款和其他可用的貸方保護措施。 這些保護措施可能會適用。
注4-關事項和承諾
訴訟
我們在日常業務過程中或與我們的業務相關的律師訴訟、索賠、爭議、監管事項和政府檢查或調查中經常涉及。我們爲其中某些索賠和行動或這些索賠和行動的任何和解提供了保險保障，而依據歷史記錄，我們的責任最大金額，扣除任何保險索賠，一直受到了我們的自留額的限制。
我們在判斷有不利結果可能並且可以合理估計損失金額時，在綜合基本報表中記錄未決訴訟的準備金。
法律訴訟和政府調查都存在固有的不確定性，可能會發生不利的裁決或其他事件。不利的解決方案可能涉及大額賠償。此外，在尋求行爲補救措施的問題上，不利的解決方案可能包括禁令或其他要求禁止我們以任何方式出售一個或多個產品，禁止特定的業務做法或要求其他補救措施。不利的結果可能會對我們的業務、運營業績、財務狀況或流動性產生重大不利影響。
根據先前披露，2019年5月2日，哈瓦那碼頭有限公司根據《古巴自由與民主堅固法》（也稱為海爾姆斯-伯頓法案）第三章在佛羅里達州南區聯邦地方法院對嘉年華存託憑證公司提起訴訟，指控嘉年華存託憑證公司在某些郵輪停靠古巴某些港口時“販運”被充公的古巴財產，並聲稱此所謂的“販運”使原告有權獲得三倍賠償。2022年3月21日，法院裁定支持哈瓦那碼頭有限公司有關責任的摘要判決。2022年12月30日，法院判決對嘉年華存託憑證公司作出判決，數額為"百萬美元，外加"百萬美元的費用和成本。我們已提出上訴。口頭辯論於2024年5月17日舉行。110 百萬美元外加 百萬美元的費用和成本。4 我們已提出上訴。口頭辯論於2024年5月17日舉行。
兩個 在澳洲聯邦法院和意大利提起的針對我們的集體訴訟仍在進行中，如先前披露的。這些訴訟包括基於各種理論的索賠，包括疏忽、嚴重疏忽和未作警告、與在我們船隻上暴露於COVID-19或感染COVID-19相關的身體傷害和嚴重情感困擾。2023年10月24日，澳大利亞案件法院裁定我們在疏忽和違反消費者保護擔保方面對首位原告承擔責任。法院裁定首位原告在疏忽索賠上並未有權獲得任何痛苦和情感困擾賠償，只授予了醫療費用。關於消費者保護擔保索賠，法院發現痛苦和失望賠償金額不超過已提供給客人的退款，因此未做出進一步賠償。進一步的訴訟將確定此裁決在其他集團參與者身上的適用性。我們將繼續採取行動來抵禦以上訴訟。我們相信這些事項的最終結果不會對我們的合併基本報表產生實質影響。
監管或政府調查和審查
我們過去，現在可能，並將來都可能受到數據安全違規和數據隱私疏失的影響，這些情況偶爾發生。這些事件的範圍和區間各不相同，從偶然事件到惡意攻擊都有可能。
我們因與影響我們的網絡事故相關的法律費用和其他費用而產生了費用。 近年來與網絡事故有關的罰款和和解金額並不重大。 雖然這些事件並未對我們的業務、營運結果、財務狀況或流動性產生重大不利影響，但對未來無法提供保證，我們可能會受到未來可能對我們造成重大不利影響的攻擊、事件或訴訟的影響。
美國司法部和美國環保母基署於2022年3月14日通知我們，對2013年船舶總許可證覆蓋的所擁有和運營船舶涉嫌侵犯《清潔水法案》可能處以民事罰款和禁制令。我們正在與這些機構合作，以達成此事的解決方案。我們相信最終結果將不會對我們的基本報表產生重大影響。
根據歐盟條約，歐盟委員會要定期批准根據意大利法律提供的某些經濟利益，最近一次批准是到2023年12月31日。我們的一個子公司繼續接收和確認這些利益。意大利政府已要求繼續在2023年12月31日後應用這些利益。歐盟委員會的決定時間尚不確定，可能需要超過一年時間。如果歐盟委員會拒絕部分或全部福利，意大利政府可能需要追溯取消這些福利並向我們追索款項，這將導致對這些利益的確認逆轉，這取決於解決時間，可能會對我們的合併基本報表產生重大影響。
其他附屬義務
我們所簽訂的部分債務合同包含賠償條款，如果特定事件發生，我們將被迫向對方支付款項。這些條款通常涉及稅收變化或法律變更，增加貸方的成本。賠償條款中並未註明或規定金額，我們無法估計在這些賠償條款下可能的最大潛在支付金額，（如果有的話）。
我們與多家信用卡處理機構簽訂協議，用於處理與我們遊輪度假相關的客戶存款交易。這些協議中有些允許信用卡處理機構在特定情況下要求我們提供一定金額的現金儲備基金。雖然各個協議有所不同，但這些要求通常可以通過扣留客戶付款的一定比例或直接提供現金資金給信用卡處理機構來滿足。
截至2024年8月31日，我們 沒有 需要保留任何儲備資金或補償性存款。截至 2023年11月30日 ，我們的儲備資金爲$844 百萬美元，補償性存款爲$158 百萬美元，需要保留在其他資產中。
船舶承諾
截至2024年8月31日，我們新船舶增長資本承諾爲$0.2 十億美元，用於2024年剩餘時間和$0.9 美元指數10億美元和10億美元的能力，剩餘的10億美元市值里程碑用於第三個和最後一個交易。0.4 美元指數10億美元和10億美元的能力，剩餘的10億美元市值里程碑用於第三個和最後一個交易。1.4 億美元，這些義務通常作爲合併資產負債表中的應付賬款進行分類。與這些計劃有關的活動被歸類爲經營活動，計入合併現金流量表中。1.3 億美元和4.9 十億美元，用於截至2025年、2026年、2027年、2028年及以後的11月30日結束的年份。
備註 5 – 公平價值評估、衍生金融工具及避險活動和財務風險
公允價值衡量
公允價值定義為資產出售或負債轉讓時，在計量日期市場參與者之間進行有序交易時，收到的金額或支付的金額，並使用以下三個類別中的其中一個作為輸入來衡量：
• Level 1 measurements are based on unadjusted quoted prices in active markets for identical assets or liabilities that we have the ability to access. Valuation of these items does not entail a significant amount of judgment.
• 二級衡量基於類似資產或負債在活躍市場的報價價格，類似資產或負債在非活躍市場的報價價格，或對於資產或負債是可觀察的市場數據。
• 三級測量是基於少量或沒有市場活動支援的非觀測數據，並且對資產或負債的公允價值具有重要意義。
在解讀用於制定公平價值估計的市場數據時可能需要進行相當的判斷。 因此，這裡所呈現的某些公平價值估計未必代表在當前或未來市場交易中可以實現的金額。
非以重複性基礎計量公允價值的金融工具
2024年8月31日 2023年11月30日 攜帶 公允價值 攜帶 公允價值 (以百萬為單位) 一級 二級 等級 3 一級 二級 等級 3 負債 固定利率債務（a） $ 23,318 $ — $ 23,483 $ — $ 22,575 $ — $ 21,503 $ — 浮動利率債務（a） 6,327 — 6,183 — 8,764 — 8,225 — 總計 $ 29,644 $ — $ 29,666 $ — $ 31,339 $ — $ 29,728 $ —
(a) 上述債務金額不包含利率期貨或債務發行成本和折扣的影響。我們公開交易的票據的公平值是基於其未經調整的報價市場價格，在市場上不足以被認為是第1級，因此被視為第2級。我們其他債務的公平值是根據應用於該債務的當前市場利率進行估算。
資產負債表中以持續性基準計量的金融工具 2024年8月31日 2023年11月30日 (以百萬為單位) 一級 二級 等級 3 一級 二級 等級 3 資產 現金等價物（a） $ 379 $ — $ — $ 1,021 $ — $ — 衍生金融工具 — 3 — — 22 — 總計 $ 379 $ 3 $ — $ 1,021 $ 22 $ — 負債 衍生金融工具 $ — $ 19 $ — $ — $ 28 $ — 總計 $ — $ 19 $ — $ — $ 28 $ —
(a) 包括90天以下原始到期日的貨幣市場基金和現金投資。
非金融工具，按非重複性基準測量其公平價值
商譽和商標的估值
截至2024年7月31日，我們進行了年度商譽和商標減值審查，並確定存在 無 商譽或商標有減值。
截至2024年8月31日， 2023年11月30日 ，我們北美和澳洲（「NAA」）部門的商譽爲$579
商標 (以百萬為單位) NAA 歐洲 總計 2023年11月30日 $ 927 $ 237 $ 1,164 交易所波動 — 6 6 2024年8月31日 $ 927 $ 244 $ 1,171
衍生工具和套期保值活動
(以百萬為單位) 資產負債表項目 2024年8月31日 2023年11月30日 衍生金融資產 指定為避險工具的衍生品 利率掉期（a） 預付費用和其他 $ 3 $ — 其他資產 — 22 未指定為避險工具的衍生品 利率掉期（a） 預付費用和其他 — 1 總衍生品資產 $ 3 $ 22 衍生負債 指定為避險工具的衍生品 跨貨幣掉期（b） 其他長期負債 $ — $ 12 利率互换（a） 應計負債及其他 1 — 其他長期負債 19 16 總衍生品負債 $ 19 $ 28
(a) 我們持有利率互換，通過收取浮動利率付款來交換固定利率付款。這些利率互換協定有效地將EURIBOR基礮浮動利率歐元債務的$22 百萬美元於2024年8月31日和$46 百萬美元在 2023年11月30日 歐元指數變動率債務轉換為固定利率債務的$2.0 十億美元在2024年8月31日，以SOFR基礎的變量利率債務轉換為固定利率債務。截至2024年8月31日和 2023年11月30日 ，基於EURIBOR的利率互換將在2025年解決，並未被指定為現金流量避險；基於SOFR的利率互換將在2027年解決，並被指定為現金流量避險。截至2024年8月31日後，我們終止了部分SOFR基礎的利率互換，名義金額為$1.0 十億美元。
(b) 在 2023年11月30日 我們進行了一項名義金額為$ 貨幣的貨幣互換。670 百萬，作為我們持有歐元計價基本貨幣的海外投資避險。這項貨幣互換在2024年1月終止。
我們的衍生合同包括與我們交易對手的衝抵權。截至2024年8月31日， 2023年11月30日 我們的衍生資產和負債沒有進行淨額抵消。資產負債表中未進行抵消的金額不重要。
我們的衍生工具被確認爲避險工具，其影響分別計入其他全面收益（損失）和淨利潤（損失），具體如下： 三個月之內結束 九個月結束 （單位百萬） 2024 2023 2024 2023 在其他綜合收益中確認的收益（損失）： 跨貨幣互換-淨投資避險-包括的組成部分
$ — $ (10 ) $ — $ (1 ) 跨貨幣互換-淨投資套期交易-排除成分
$ — $ 1 $ — $ (3 ) 利率互換 - 現金流量套期保值 $ (33 ) $ 25 $ (1 ) $ 6 （收益）從其他全面收益計入損益表-現金流量套期交易： 利率互換-利息費用，減去資本化利息 $ (5 ) $ (12 ) $ (25 ) $ (22 ) 外幣零成本領套期保值合約-折舊和攤銷 $ — $ — $ (1 ) $ (1 ) 公允價值變動掛牌衍生工具的收益（損失）（被排除用於有效性測試-淨投資套期交易）
跨貨幣互換-利息費用，減去資本化利息
$ — $ 3 $ 2 $ 7
2024年8月31日結束的三個月和九個月內，未指定爲避險工具的衍生工具的收益和損失額在收益中確認，預計的現金流量套期損益中的未實現收益和損失被重新分類爲未來十二個月的收益，均不重大。
金融風險
燃料價格風險
我們透過管理燃料消耗量來管理我們對燃油價格風險的敞口。對於燃油價格變動的市場風險，我們幾乎所有與之相關的部分都涉及我們船舶上的燃料消耗。我們通過船隊優化、能源效率、行程效率、新技術和替代燃料來管理燃料消耗。
外幣兌換匯率風險
整體策略
我們透過正常的營運和融資活動管理外匯匯率波動的風險，包括對特定風險進行淨額選取以利用任何自然抵消，並在合適時使用衍生和非衍生金融工具。我們的主要關注是監控我們業務所面臨的經濟外匯風險並管理這些風險，在我們將一種貨幣換成另一種的過程中實現。我們考慮對我們的船舶承諾和對外國營運的凈投資進行避險。我們避險工具的財務影響通常抵消避險對象所面臨的基礎風險的變化。
業務貨幣風險
我們的業務主要使用美元、歐元、英鎊或澳幣作為功能貨幣。我們的業務還有以非功能貨幣計價的營業收入和費用。外幣匯率的波動會影響我們的基本報表。
投資货币风险
我們認為我們在國外業務中的投資是以穩定的貨幣計價的，而且是長期性質的。我們持有歐元計價的債務，這提供了對我們以歐元功能貨幣營運的經濟抵銷。此外，我們過去曾經，今後也可能利用衍生金融工具，例如貨幣互換，來管理我們的投資貨幣風險敞口。
新建貨幣風險
我們的造船合同通常以歐元計價。我們在考慮暴露量和時間、市場波動、經濟趨勢、各種預期貨幣淨現金流動以及其他對沖風險的情況下，選擇是否對我們郵輪品牌的一筆非功能貨幣船舶承諾進行避險，每個具體情況均需分析決策。
截至2024年8月31日，我們尚未支付的新建貨幣兌換風險涉及非歐元功能貨幣品牌的歐元計價新建合同款項，這代表著一筆總額為$的未對沖承諾。9.1 新建訂單涵蓋到2033年交付完成，我們總共有未對沖的$十億承諾。
我們未來可能下訂且以與我們郵輪品牌的功能貨幣不同的貨幣結算的造船訂單成本將受外匯匯率波動影響。這些外匯匯率波動可能會影響我們下訂新郵輪的決定。
利率風險
我們透過我們的債務組合管理和投資策略來管理利率期貨波動的風險。我們評估我們的債務組合，以判斷是否通過利率掉期和發行新債券進行固定和浮動利率債務比例的定期調整。
信用風險集中度
作為我們持續的控制程序的一部分，我們監控與金融機構和其他機構（其中我們進行重要業務）相關的信用風險集中度。我們致力於管理這些信用風險敞口，包括主要與我們的現金及現金等價物、投資、應收票據、與客戶存款相關的儲備基金、未來融資設施、條件性義務、衍生工具、保險合同和新船隻進度支付擔保所關聯的交易對手不履行等問題。
• 與知名的金融機構、保險公司和出口信貸機構開展業務
• 多元化我們的交易對手
• 遵循有關信用評級和投資到期的指南，以幫助保障流動性並將風險降至最低。
• 通常需要抵押品和/或擔保來支持對重大資產銷售和新船舶進度付款的應收票據
我們還監控在澳洲和歐洲的旅行社和旅行社的信用評級，以及在正常業務過程中向我們發放信用的借記卡和信用卡提供商。我們的信用敞口還包括與旅行社和旅行社直接收到的現金支付相關的應急義務，這些現金支付是由他們在澳大利亞和歐洲大部分地區的遊輪銷售中收取的，我們有義務履行對我們的客人支付的遊輪款項，無論我們是否已收到這些款項。
與應收貿易款及其他應收款、租賃協議和擔保義務相關的信用風險集中，主要原因是無關的帳戶眾多、這些擔保義務的性質以及其短期到期。通常，由於信貸帳款的實際情況和短期到期，我們並未要求提供擔保品或其他 安防 來支持普通信貸銷售，並且未經歷過重大信貸損失。
附註6 -公司的業務部門通常是按產品或提供的服務類型組織的。相似的業務部門已合併爲報告業務部門：連接機器、訂閱和配件以及材料。業務部門信息的呈現方式與公司首席運營決策者（「CODM」）審核運營結果、評估績效和分配資源的方式相同。CODM審核各個報告業務部門的營業收入和毛利潤。毛利潤定義爲業務部門發生的收入減去成本。公司不會在報告業務部門層面上分配資產，因爲這些資產在整個實體範圍內進行管理。截至2023年9月30日，位於美國以外的長期資產主要位於馬來西亞和中國，金額爲$
嘉年華存託憑證和嘉年華plc的首席運營決策者，即總裁、首席執行官和首席氣候官，根據對所有分部業績的審查，評估績效並做出分配資源的決定。我們的每個可報告部門中的經營部門已根據其經濟和其他特徵（包括地理客源）的相似性進行了合併。 四個 可報告部門包括(1) NAA郵輪業務，(2) 歐洲郵輪業務（「歐洲」），(3) 郵輪支持和(4) 旅遊及其他。
我們的郵輪壓力位部門包括一系列領先的港口目的地和獨家島嶼，以及其他服務，所有這些都是為了我們的郵輪品牌的利益而運營。我們的旅遊與其他板塊代表了荷蘭美洲公主阿拉斯加遊的酒店和交通運營以及其他業務。
截至8月31日的三個月 (以百萬為單位) 收益 營運 銷售 折舊 營運 2024 NAA $ 5,322 $ 3,000 $ 455 $ 424 $ 1,442 歐洲 2,331 1,166 223 173 770 郵輪壓力位 62 37 81 48 (104 ) 旅遊和其他 181 100 5 6 70 $ 7,896 $ 4,303 $ 763 $ 651 $ 2,178 2023 NAA $ 4,566 $ 2,661 $ 420 $ 377 $ 1,107 歐洲 2,060 1,124 199 168 569 郵輪壓力位 56 30 87 47 (109 ) 旅遊和其他 172 105 7 3 56 $ 6,854 $ 3,921 $ 713 $ 596 $ 1,624 截至8月31日的九個月 (以百萬為單位) 收益 營運 銷售 折舊 營運 2024 NAA $ 12,880 $ 7,983 $ 1,421 $ 1,237 $ 2,239 歐洲 5,797 3,552 687 501 1,058 郵輪壓力位 184 112 243 142 (313 ) 旅遊和其他 222 159 15 18 30 $ 19,083 $ 11,805 $ 2,366 $ 1,898 $ 3,013 2023 NAA $ 11,000 $ 7,132 $ 1,295 $ 1,115 $ 1,458 歐洲 4,819 3,303 634 506 376 郵輪支援 162 85 211 137 (271 ) 旅遊及其他 216 169 21 17 9 $ 16,197 $ 10,688 $ 2,162 $ 1,774 $ 1,572
根據我們客戶來源地區，營業收入按地理區域分配，具體如下： 三個月結束了 九個月結束了 (以百萬為單位) 2024 2023 2024 2023 北美 $ 4,975 $ 4,253 $ 11,638 $ 9,937 歐洲 2,406 2,165 5,605 4,798 澳洲 288 238 1,069 883 其他 226 198 771 578 $ 7,896 $ 6,854 $ 19,083 $ 16,197
未以公允價值計量的金融工具每股收益
截至三個月結束 九個月結束 （單位：百萬美元，除每股數據外） 2024 2023 2024 2023 $ 1,735 $ 1,074 $ 1,613 $ (26 ) 可轉換附息債券利息支出 25 24 73 — 攤薄每股收益的淨利潤（虧損） $ 1,760 $ 1,098 $ 1,686 $ (26 ) 加權平均股本 1,267 1,263 1,266 1,262 股權獎勵的稀釋效應 5 6 5 — 可轉換票據的攤薄效應 127 127 127 — 攤薄加權平均股份數 1,399 1,396 1,398 1,262 基本每股收益 $ 1.37 $ 0.85 $ 1.27 $ (0.02 ) 攤薄每股收益 $ 1.26 $ 0.79 $ 1.21 $ (0.02 )
排除抵銷股份後的擴張後每股盈利計算如下：
三個月結束了 九個月結束了 (以百萬為單位) 2024 2023 2024 2023 股權獎勵 — — — 3 可轉換債券 — — — 131 總抗稀釋證券 — — — 134
備註8 - 補充現金流量資訊
（單位百萬） 2024年8月31日 2023年11月30日 現金及現金等價物（合併資產負債表） $ 1,522 $ 2,415 限制性現金（包括預付費用、其他資產及其他） 21 21 現金、現金等價物和受限制現金總額（合併現金流量表 $ 1,543 $ 2,436
注9 - 資產和設備
船舶銷售
在2024年8月31日結束的三個月中，我們達成了一項協議，打算售出 之一 NAA部門的船舶，這將導致乘客容量減少 2,000 個牀位。我們將繼續通過裸船租賃協議經營NAA部門的船舶，直至2025年2月。
第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 .
未來結果可能受影響因素的注意事項
本季度報告10-Q中包含的某些聲明、估計或預測是涉及我們的「前瞻性陳述」，涉及風險、不確定性和假設，包括有關未來結果、業務、前景、計劃、目標、聲譽、現金流、流動性和其他尚未發生的事件的一些聲明。 這些聲明擬符合1933年證券法第27A條和1934年證券交易法第21E條修改案中提供的豁免責任的安全港的資格。 除歷史事實之外的所有聲明都可能被視為前瞻性陳述。 這些聲明基於我們目前對業務和行業的期望、估計、預測和投影，以及我們的管理層的信念和假設。 我們已盡可能地試圖通過使用「將」、「可能」、「可以」、「應該」、「會」、「相信」、「取決於」、「期望」、「目標」、「抱負」、「預期」、「預測」、「項目」、「未來」、「打算」、「計劃」、「估計」、「目標」、「顯示」、「前景」等表示未來意圖或這些術語的否定來識別這些聲明。
由於前瞻性陳述涉及風險和不確定性，有許多因素可能導致我們的實際結果、績效或成就與我們的前瞻性陳述所表達或暗示的結果有重大差異。本備註包含了我們認爲可能會對我們前瞻性陳述的準確性造成重大影響並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響的已知因素的重要警告聲明。這些因素包括但不限於以下：
• 世界各地的事件和情況，包括地緣政治不確定性、戰爭和其他軍事行動、通脹、較高的燃料價格、較高的利率期貨和其他一般所引起的擔憂，影響了人們旅行的能力或意願，導致遊輪需求下降，並且可能在未來導致我們的運營成本和盈利能力受到負面影響。
• 過去和可能將來的大流行對我們的財務狀況和運營產生重大負面影響。
• 過去和未來可能發生的與我們船隻、客人或遊輪行業板塊相關的事件，可能會對客人和工作人員的滿意度產生負面影響，並導致聲譽受損。
• 我們所遵守的法規變更和違規，如有關健康、環境、安全和安防、數據隱私和保護、反洗錢、反腐敗、經濟制裁、貿易保護、勞動與僱傭以及稅收等方面的，可能產生高昂成本，並且過去可能，將來可能導致訴訟、執行行動、罰款、處罰及聲譽損害。
• 氣候變遷相關因素，包括不斷演變和加強的法規、全球對氣候變遷日益關注以及消費者和利益相關者對氣候意識的轉變和監管，以及逆境氣候條件的頻率和/或嚴重程度增加，可能對我們的業務造成不利影響。
• 無法達成我們的目標、目標、抱負、倡議以及我們針對其的公開聲明和披露，包括與可持續性事項有關的內容，可能使我們面臨可能對我們業務產生不利影響的風險。
• 數據安全漏洞、數據隱私泄露以及對我們的主要辦公室、信息科技運營和系統網絡造成的破壞和其他損失，以及未能跟上技術發展可能會對我們的業務運營、客人和機組人員的滿意度產生不利影響，進而導致聲譽受損。
• 關鍵團隊成員的流失、我們無法招聘或留住合格的岸上和船上團隊成員，以及勞動成本增加都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
• 燃油價格上漲、消耗燃料種類變化以及燃料供應的可用性可能會對我們的計劃行程和成本產生不利影響。
• 我們依賴供應鏈供應商，他們是我們業務運營不可或缺的一部分。這些供應商和服務提供商可能無法兌現承諾，這可能對我們的業務造成負面影響。
• 外匯匯率的波動可能會對我們的財務結果產生不利影響。
• 船旅和陸地度假行業的產能過剩和競爭可能對我們的郵輪銷售、定價和目的地選擇造成負面影響。
• 無法實施我們的船舶建造計劃和船舶維修、保養以及翻新可能會對我們的業務運營和客人的滿意度產生不利影響。
• 我們需要大量現金來償還債務並維持業務運作。我們產生現金的能力取決於許多因素，包括那些超出我們控制範圍的因素，我們可能無法產生足夠的現金來償還債務並維持業務運作。
• 我們龐大的債務可能會對我們的財務健康和經營靈活性造成不利影響。
上述風險因素的排序並不意味着反映我們對優先級或可能性的指示。此外，許多這些風險和不確定性目前，以及今後可能繼續，受我們龐大債務的影響。
在我們客船運營暫停期間發生的資金使用。可能存在其他我們認爲不重要或者未知的風險。
前瞻性聲明不應被視爲對實際結果的預測。在適用法律或任何相關證券交易所規則的任何持續義務下，我們明確聲明自本文件日期之後，無義務發佈任何更新或修訂任何此類前瞻性聲明，以反映任何預期或基於其所依據的事件、條件或情況的變化。
本文件中的前瞻性及其他聲明可能涉及我們的可持續發展進展、計劃和目標（包括氣候變化和環保母基相關事項）。此外，基於仍在發展中的進展衡量標準和工具、不斷演變的內部控制和流程以及可能會隨時間變化和未必普遍共享的假設和預測，歷史、現有和前瞻性的可持續發展和氣候相關聲明可能會有所依據。
新的財務會計準則
請參考基本報表附註1 - “ 一般賬戶公告 ” 有關合併基本報表的補充討論 會計準則公告 .
重要會計估計
有關我們重要會計估計的討論，請參閱包含在10-k表格中的「管理層對財務狀況和業務績效的討論和分析」。
季節性
我們的乘客票務收入具有季節性特點。 對遊輪的需求在我們的第三財季是最大的，該季包括北半球夏季。這種第三季度的高需求導致票價和入住率較高，因此，我們通常在此時期獲得最大比例的營業收入。我們的業績還會受到計劃維護期間暫停運營的船舶的影響，我們會安排在非旺季進行維護。此外，荷蘭美利堅公主阿拉斯加遊的幾乎所有營業收入和營運收入均在五至九月期間產生，與阿拉斯加的遊輪季節相吻合。
已知趨勢和不確定性
• 我們相信燃料價格的波動以及外幣匯率的變化很可能會對我們的盈利能力產生影響。
• 我們相信全球貨幣最低稅率可能會在2026年影響我們，並有可能延遲一年。在採取任何減輕措施之前，我們認爲年度影響可能約爲20000萬美元。我們將繼續評估這些規則的影響，並目前正在評估各種減輕措施，以儘量減少影響。規則的應用仍在不斷演變，其結果可能會改變我們在經營的某些國家的稅收義務。
• 我們相信全球對氣候變化的關注不斷增加，包括減少溫室氣體排放，以及新興和不斷演變的監管要求，有合理可能對我們未來的財務結果產生重大負面影響。我們於2024年1月1日開始受歐盟排放交易體系的約束，其中包括三年的逐步實施期。2024年的影響將約為5,000萬美元。
統計信息
截至三個月結束 九個月結束 2024 2023 2024 2023 乘客遊輪日數（「PCDs」） （以百萬計） (a)
28.1 25.8 76.0 67.8 可用下鋪日數（「ALBDs」） （以百萬爲單位） 累計賺取的保留收益（赤字）
25.2 23.7 71.7 68.1 載客率（d） 112 % 109 % 106 % 100 % 載客量 （以百萬美元計）
3.9 3.6 10.3 9.3 公噸燃料消耗量 （單位百萬）
0.7 0.7 2.2 2.2 每千乘客日燃油消耗量（以公噸計） 29.5 31.1 31.0 32.3 每公噸燃料消耗的成本（不包括歐盟允許排放） $ 670 $ 636 $ 680 $ 681 貨幣 (美元兌 1) aud $ 0.67 $ 0.66 $ 0.66 $ 0.67 cad $ 0.73 $ 0.75 $ 0.74 $ 0.74 eur $ 1.09 $ 1.09 $ 1.08 $ 1.08 gbp $ 1.28 $ 1.27 $ 1.27 $ 1.24
統計信息備註
(a) PCD代表一次航行中的遊輪乘客數量乘以該航行的營業收入船舶運營天數。
(b) ALBD是我們用來近似確定航線和產能差異的標準乘客容量度量標準，並基於一貫應用的公式執行分析，判斷導致郵輪營業收入和費用發生變化的主要非產能驅動因素。ALBD假定我們提供待售的每個艙位均可容納兩名乘客，並通過將乘客容量乘以期間內產生營收的船舶運營天數來計算。
(c) 截至2024年8月31日結束的三個月，與截至2023年8月31日結束的三個月相比，我們的ALBD容量增長了6.2%，其中NAA部門容量增長了10%，而歐洲部分容量減少了0.7%。
我們NAA部門產能增加的原因如下：
• Seabourn是一艘可容納260名乘客的船舶，於2023年7月投入使用。
• 嘉年華存託憑證船舶，容量為5,360人，於2023年12月投入服務。
• 公主郵輪4,310人乘客容量的船舶於2024年2月投入服務。
• 嘉年華存託憑證遊輪，擁有4,130名乘客的船舶，從哥斯達黎加郵輪轉移並於2024年4月投入使用。
我們歐洲部門的產能下降是由以下原因引起的:
• AIDA遊輪 運載1,270名乘客的船舶於2023年11月停止服務。
• Costa Cruises擁有4240人乘客容量的船舶於2024年4月轉移到嘉年華存託憑證遊輪。
我們歐洲業務部門的產能減少部分被2024年5月投入運營的一艘客船舶Cunard 2960名乘客的產能所抵消。
截至2024年8月31日的九個月與截至2023年8月31日的九個月相比，我們在ALBD中增加了5.3%的容量，其中NAA部門增加了8.2%的容量，歐洲部門增加了0.5%的容量。
我們NAA部門產能增加的原因如下：
• 嘉年華存託憑證郵輪為4090名乘客設計的船舶，於2023年5月從Costa Cruises轉移並投入服務。
• Seabourn是一艘可容納260名乘客的船舶，於2023年7月投入使用。
• 嘉年華遊輪擁有5,360人乘客容量的船舶，於2023年12月投入使用。
• 公主遊輪4300人乘客能力的船舶於2024年2月投入使用
• 嘉年華存託憑證郵輪線430座位的船舶從Costa郵輪轉移，於2024年4月投入使用
我們歐洲部門的產能增加是由以下原因引起的:
• 兩艘船重新投入服務，作為我們重新迎接郵輪客運業務的完成部分。
• P&O遊輪（英國）於2022年12月投入服務，可容納5,280名乘客的船舶。
• Cunard 船舶可容納2,960名乘客，於2024年5月投入服務。
我們歐洲部門產能的增加部分被以下因素抵銷：
• Costa Cruises 4,090名乘客的船舶在2023年3月轉移到嘉年華存託憑證
• AIDA遊輪 運載1,270名乘客的船舶於2023年11月停止服務。
• Costa Cruises 4,240人容量的船舶於2024年2月轉移到嘉年華存託憑證遊輪公司
• 紅海被重新規劃航線，由於某些船隻重新定位，沒有遊客。
(d) 按照遊輪行業的慣例，入住率是通過使用PCDs作爲分子、ALBDs作爲分母進行計算的，這假定每個艙房可容納兩名乘客，儘管一些艙房可以容納三名或者更多乘客。超過100%的百分比表明平均超過兩名乘客入住了一些艙房。
2024年8月31日（「2024」）結束的三個月與2023年8月31日（「2023」）結束的三個月相比
收入
合併後的
乘客票務收入占我們2024年總收入的66%。乘客票務收入從2023年的45億美元增加了69300萬美元，或15％，至2024年的52億美元。
這個增長的原因是：
• 3.33億美元 - 乘客票務收入增加，得益於需求持續強勁，推高了票價。
• 29900萬美元-ALBD容量增加6.2%
• 1.14億美元-入住率增加2.9個百分點
這些增幅部分被空運營業收入和其他乘客收入$4500萬的下降所抵銷。
2024年剩餘34%的總收入來自機上和其他收入，2024年機上和其他收入增加了34900萬美元，或15%，從2023年的23億美元增至27億美元。
這一增長的原因是：
• 16400萬美元- ALBDs 容量增加了6.2%
• $9500萬 - 我們的客人在船上的消費增加了
• $4300萬 - 入住率增加2.9個百分點
• 2,300萬美元 - 其他收入的增加主要是由於郵輪前後陸地套餐收入。
NAA段落
客運票務收入佔我們NAA部門2024年總收入的65%。客運票務收入從2023年的30億美元增加了48000萬美元，增長了16%，達到了2024年的34億美元。
這個增長的原因是：
• 3.1億美元 - ALBD的產能增加了10%
• 1.84億美元 - 乘客票務收入增加，受需求強勁推動，推高了票價。
• 3900萬美元 - 入住率增加1.5個百分點
這些增長部分被空運營業收入和其他乘客收入$5300萬的減少所抵消。
我們NAA部門2024年總收入的剩餘35%來自機上和其他收入，這部分收入由2023年的16億美元增加了2750萬美元，增幅達17%，到達了19億美元。
這個增長的原因是：
• 1.68億美元- ALBDs製造容量增加10%
• $6600萬 - 我們的客人在船上的消費額增加了
• 2100萬元-入住率增加1.5個百分點
• $2100萬 - 其他收入增加主要是由於遊輪陸上套裝行程的前後收入。
歐洲分部
乘客票務收入佔我們歐洲部門2024年總收入的78%。乘客票務收入從2023年的16億美元增加了22100萬美元，或14%，至2024年的18億美元。
這個增長的原因是：
• 14800萬美元 - 乘客票務收入增加，受持續強勁需求推動，進而推高了票價
• $7500萬 - 入住率增加5.0個百分點
我們歐洲業務在2024年的總收入中，剩餘的22%是由機上及其他收入組成，該收入從2013年的465百萬增加了5000百萬美元，增長了11%至51500百萬美元。
這個增加是由以下原因造成的:
• 2900萬美元 - 我們的客人在船上的消費更高
• 2200萬美元 - 入住率增加5.0個百分點
成本和費用
合併後的
2024年，營業費用增加了3.83億美元，或9.8%，從2023年的39億美元增至43億美元。
這一增長的原因是：
• 27000萬美元 - ALBDs容量增加6.2%
• $8100萬 - 更高的佣金、運輸成本和其他費用受到提高票價的更高佣金以及客人數量增加的影響
• $4800萬 - 受更高的船上收入驅動，船上和其他銷售成本增加
這些增加部分被養老金估值變動的2300萬美元所抵銷。
販售及行政費用由2023年的7.13億美元增加了5000萬美元，增長了7.0%，至2024年的7.63億美元。
2024年折舊及攤銷費用增加了5500萬美元，或9.3%，從2023年的5.96億美元增至6.51億美元。
NAA段
2024年營業費用增加了339億美元，增加了13%，從2023年的27億美元增至30億美元。
這一增長主要是由以下原因引起的：
• $27800萬 - ALBDs產能增加10%
• 4400萬美元
• $3100萬 - 由於高機上收入推動的更高機上和其他銷售成本
在2024年，銷售和管理費用增加了3500萬美元，或8.3%，從2023年的4.2億美元增加到4.55億美元。
2024年，折舊和攤銷費用增加了4,700萬美元，或12%，從2023年的3.77億美元增至4.24億美元。這一增加是由ALBD容量增加了10％所驅動，相當於3,900萬美元。
歐洲部分
2024年，營業費用增加了4200萬美元，增長3.7%，從2023年的110億美元增至120億美元。
這一增長的原因是：
• 3.6億美元-通過增加門票價格提高佣金、運輸成本和其他費用，由增加門票價格和客人數量引起的增加。
• 1700萬美元 - 由於更高的機上收入驅動，機上和其他銷售成本更高
這些增加部分被養老金估值變動的2300萬美元所抵消。
2024年，銷售和管理費用增加了2400萬美元，或12％，從2023年的19900萬美元增加到22300萬美元。該增加是由較高的補償支出、廣告投資增加和更高的信息科技費用驅動的。
2024年折舊和攤提費增加400萬美元，或2.6%，從2023年的1.68億美元增至1.73億美元。
營業收入
我們的綜合營業收入從2023年的16億美元增加了55400萬美元至2024年的22億美元。我們NAA部門的營業收入從2023年的11億美元增加了33500萬至2024年的14億美元，而我們歐洲部門的營業收入從2023年的56900萬美元增加了20100萬至2024年的77000萬美元。這些變化主要是由上述原因造成的。
非經營性收益（費用）
利率期貨支出淨額，在2024年從2023年的518億美元減少了8.7億美元，或17%，降至431億美元。這是由於總債務減少和較低的平均利率所導致的。
2024年，債務清償和修改成本由2023年的8100萬美元減少了6800萬美元，或84％，至1300萬美元，這是由於在各自期間發生的債務交易。
2024年8月31日結束的九個月（「2024」）與2023年8月31日結束的九個月（「2023」）相比
收入
合併後的
乘客票務收入佔我們2024年總收入的66%。乘客票務收入從2023年的106億美元增加了210億美元，增長了19%，達到了126億美元。
這一增長主要是由以下原因引起的：
• $810 million - 乘客票務收入增加，受需求持續增強推動，進而推高了票價
• 6.66億美元 - 入住率增加了6.4個百分點
• $58600萬 - ALBDs容量增加5.3%
• 3600萬美元 - 淨有利的外幣翻譯影響
2024年剩餘34%的總收入由機上和其他收入組成，其中2024年從2023年的56億美元增加了83400萬美元，增長15%，達到65億美元。
這一增長的原因是：
• $3.43億美元 - ALBDs容量增加5.3%
• 2.67億美元 - 入住率增加了6.4個百分點
• 1.61億美元 - 我們的客人在船上的消費更高
NAA段
旅客票務收入佔我們NAA部門2024年總收入的64%。旅客票務收入從2023年的69億美元增加了13億美元，增長了19%，達到了82億美元。
這一增長主要是由以下原因引起的：
• $56700萬 - ALBDs容量增加8.2%
• $56600萬——乘客票務收入增加，受持續強勁需求推動，從而推高了票價。
• 22300萬美元-入住率增加3.4個百分點
我們NAA部門2024年總收入中剩餘的36%包括機上收入和其他收入，2024年從2023年的41億美元增加59500萬美元，增長15%至47億美元。
這一增長的原因是：
• 3,3800萬美元 - 亞太大區大型酒店業務的容量增加了8.2%
• 1.33億美元 - 入住率增加3.4個百分點
• 11700萬美元 - 我們的客人在船上的消費更高
歐洲分部
乘客票務收入佔我們2024年歐洲部門總收入的77%。乘客票務收入從2023年的37億美元增加了78400萬美元，增長21%，至2024年的45億美元。
這一增長的原因是：
• 44200萬美元 - 入住率提高11個百分點
• $24400萬 - 乘客票務收入增長，受需求持續增強推動，從而推高了票價
• 4000萬美元 - 淨有利外幣貨幣翻譯影響
我們歐洲業務部門2024年總收入的剩餘23%由船上和其他收入構成，這部分收入由19400萬美元（增長17%）增至13億美元，而2013年則爲11億美元。
這一增長的原因是：
• 13.4億美元 - 入住率增加了11個百分點
• $4400萬 - 我們的客人在船上的消費更高
成本和費用
合併後的
2024年，營業費用增加了11億美元，增長10%，從2023年的107億美元增至118億美元。
這一增長主要是由以下原因引起的：
• $60300萬 - ALBD容量增加5.3%
• $29800萬 - 更高的佣金、運輸成本以及由票價提高引起的其他費用，由於票價提高和客流量增加導致佣金增加
• 13億美元-入住率增加了6.4個百分點
• 12600萬美元 - 由更高的機上收入驅動的更高機上和其他銷售成本
• 4100萬美元 - 2023年未再發生NAA部門船舶出售收益
• 3,300 萬美元 - 更高的港口費用
• 2900萬美元 - 淨不利的外匯翻譯影響
這些增長部分被抵消：
• $3200萬 - 燃油價格下降及消耗量降低
• 2300萬美元 - 養老金估值變化
2024年銷售和管理費用增加2.05億美元，或9.5%，從2023年的22億美元增至24億美元。
2024年，折舊和攤銷費用增加了$12300萬，增長了7.0%，從2023年的18億美元增至19億美元。
NAA 區段
2024年，營業費用增加了8.51億美元，增長12%，從2023年的71億美元增加到80億美元。
這一增長主要是由以下原因引起的：
• 58700萬美元 - ALBD容量增加8.2%
• 14800萬美元 - 更高的佣金、運輸成本和其他開支上升，因爲門票價格上漲導致佣金增加以及客人數量增加。
• $7700萬 - 較高的船上和其他銷售成本，受較高的船上收入驅動
• 4.3億美元-入住率增加3.4個百分點
• $4100萬 - 2023年一艘NAA船舶出售所獲取的收益不再發生
• $3000萬 - 更高的維修和維護費用（包括停船費用）
這些增幅部分被投資級的燃油價格和消耗減少的3900萬美元所抵銷。
在2024年，銷售和管理費用增加了1.26億美元，增幅為10％，從2023年的13億增至14億。這一增加是由更高的薪酬支出、廣告投資增加和更高的資訊科技支出驅動的。
2024年折舊和攤銷費用增加了1.22億美元，或11％，從2023年的11億美元增加到12億美元。
這個增長的原因是：
• 9,200萬美元- ALBD容量增加了8.2%
• $3100萬 - 艦隊升級和岸上資產投資
歐洲部分
2024年，營業費用從2023年的33億美元增加24900萬美元，增長7.5%，至36億美元。
這個增長的原因是：
• 1.5億美元 - 高佣金、運輸成本和其他支出上升，因為客人數量增加。
• 8,600萬美元 - 入住率提高11個百分點
• $4900萬 - 由於較高的機上收入，導致更高的機上和其他銷售成本。
• 3,200萬美元 - 净不利外币翻译影响
這些增加部分被抵銷：
• $2300萬 - 降低維修和維護費用（包括船塢費用）
• $23百萬 - 退休金估值變動
在2024年，銷售和管理費用從2023年的63400萬美元增加5200萬美元，或8.3％，至68700萬美元。
在2024年，折舊及攤銷費用從2023年的5.06億美元減少了500萬美元，或1.1％，降至5.01億美元。
營業收入
我們的綜合營收從2023年的16億美元增加了14億美元至2024年的30億美元。我們的NAA部門營收從2023年的15億美元增加了78100萬美元至2024年的22億美元，我們的歐洲部門營收從2023年的4億美元增加了68200萬美元至2024年的11億美元。這些變化主要是由上述原因引起的。
非營業收入（費用）
利率期貨支出在扣除資本化利息後，由2023年的16億美元減少了2.48億美元，降低了16％，至2024年的14億美元。這個下降主要是因為總債務減少和平均利率降低。
2024年因相關期間發生的債務交易，債務撲滅和修改成本從2023年的11200萬美元減少了3300萬美元，或30%，至7800萬美元。
流動性、財務狀況和資本資源
截至2024年8月31日，我們擁有45億美元的流動資金，包括15億美元的現金及現金等價物，和30億美元的可供使用的透過我們循環信貸設施借方。 我們將繼續尋求各種機會來償還我們現有的債務部分，並重新籌措未來債務到期日以延長到期日並減少利息開支。有關詳細資訊，請參閱綜合基本報表第3條“債務”和下面的資金來源。
截至2024年8月31日，我們的營運資金赤字達到了860億美元，而在2023年11月30日爲62億美元。營運資金赤字增加是由客戶存款增加、應計負債及其他增加、現金及現金等價物減少以及預付費用及其他減少導致的。我們經營時存在着實質性的營運資金赤字。這一赤字主要是由於根據我們的業務模式，在適用航行日期之前，我們的絕大部分客票收入都是提前收取的。這些提前收取的客票款通常在資產負債表上作爲流動負債，直到航行日期。從這些提前收款產生的現金可與其他來源的現金（如我們的借款和其他經營現金）互換使用。所收到的提前收款可用於資助營業費用、償還債務、進行長期投資或任何其他現金使用。截至2024年8月31日和2023年11月30日，我們的營運資金中包括了分別爲640億美元和61億美元的客戶存款。我們與許多信用卡處理商有協議，處理與我們的郵輪度假相關的客戶存款。其中一些協議允許信用卡處理商在某些情況下要求我們提供現金封頂儲備基金。此外，我們的應收賬款水平相對較低，並且對庫存的投資有限。
現金的來源和運用
營運活動
我們的業務在2024年8月31日結束的9個月期間，從營運活動中提供了500億美元的凈現金流量，較2023年同期提供的340億美元增加了17億美元。這是由於信用卡備用資金釋放提供了0.8億美元（包含在預付款項和其他資產變動中），以及我們2024年的凈利潤為16億美元，而2023年同期的凈虧損為2600萬美元，部分抵消了其他營運資金變動的減少。
投資活動
截至2024年8月31日結束的九個月內，投資活動中使用的淨現金為40億美元。主要是由於40億美元的資本支出，主要歸因於交付了一艘5,360位和一艘4,310位乘客容量的北美洲船舶，以及一艘2,960位乘客容量的歐洲船舶。
截至2023年8月31日的九個月，投資活動中使用的凈現金為23億美元。這主要是由以下因素驅動的：
• 26億美元的資本支出主要歸因於交付一艘擁有5,280名乘客容量的歐洲船舶和一艘擁有260名乘客容量的NAA船舶
• 銷售船舶收入2.6億美元，涉及一艘2700人乘客容量的歐洲區船舶、一艘1270人乘客容量的歐洲區船舶和一艘460人乘客容量的NAA區船舶
融資活動
2024年8月31日結束的九個月期間，20億美元用於融資活動，主要原因是：
• 償還48億長期債務
• 債務發行成本爲12200萬美元
• 債務撲滅成本4,100萬美元
• 發行30億美元的長期債務
2023年8月31日結束的九個月中，42億美元的資金流用於融資活動，原因如下：
• 200萬美元的短期借款還款
• 偿还68亿美元的长期债务
• 債券發行成本爲一億一千六百萬美元
• 債務熄滅成本為6700萬美元
• 發行30億美元的長期債務
• 嘉年華公司普通股發行獲得2,200萬美元，並在我們的股票換股計劃下購買2,000萬美元的嘉年華plc普通股。
資金來源
截至2024年8月31日，我們的流動性總額為450億美元，包括15億美元的現金及現金等價物，以及30億美元可用於我們循環設施下的借款。有關進一步討論，請參閱綜合財務報表註3 -「債務」。 此外，我們還有34億美元未動用的出口信貸設施，用於計劃至2028年的船舶交付。我們計劃利用現有的流動性和未來的營運現金流來滿足現金需求，包括未由我們出口信貸設施資助的資本支出。我們致力於通過與知名金融機構、出口信貸機構合作，以及對我們的現金及現金等價物以及未來融資設施相關的計數方風險敞口進行管理，並通過與多元化的對手方進行業務來管理未來融資設施。
（以億爲單位）
2024
2025
2026
2027
2028 2024年8月31日未來出口信貸設施
$ — $ 0.8 $ — $ 1.3 $ 1.3
我們的出口信貸設施包含各種財務契約，如第3條“債務”所述。 2024年8月31日 在我們的債務協議下，我們一直遵守適用的契約。
不設爲資產負債表賬目之離線安排
我們不參與任何基本報表之外的安排，包括擔保合同、保留或條件利益、某些衍生工具和可能對我們合併基本報表有當前或未來重大影響的變量利益實體。
第3項目。 市場風險的定量和定性披露。 .
有關我們的套期保值策略和市場風險的討論，請參閱下文以及我們的基本報表中的第10注 -「公允價值計量、衍生工具和套期保值活動及金融風險」的內容，以及我們的財務狀況及經營成果管理討論和分析中我們的10-k表格。自2023年我們的10-k表格日期以來，我們的市場風險暴露沒有發生重大變化。
利率風險
我們的債務構成、利率互換和貨幣互換如下： 2024年8月31日 固定利率
62 % 歐元固定利率
23 % 浮動利率 3 % eur浮動利率
11 %
項目4。 內部控制及程序 .
A. 揭示控制和程序的評估
揭露控制和程序的設計目的在於合理確保我們按照1934年證券交易法案要求在提交的報告中披露的信息能夠在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間內記錄、處理、總結和報告。揭露控制和程序包括但不限於旨在確保我們按照1934年證券交易法案要求在提交的報告中必須披露的信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和信安金融長官或履行類似職能的人員，以便及時做出有關必要披露的決定。
我們的總裁、首席執行官及首席氣候官以及致富金融(臨時代碼)官和首席會計官已評估我們的披露控制和程序，並於2024年8月31日前得出結論，認為它們能有效地提供合理的保證水準，如上所述。
B. 財務報告內部控制的變更
在2024年8月31日結束的季度內，我們的財務報告內部控制沒有發生任何重大影響或可能重大影響我們的內部財務報告。
第二部分 - 其他信息
項目1。 法律訴訟 .
我們的基本報表附註4「或有事件和承諾」中描述的法律訴訟，包括在「監管或政府調查」中描述的內容，均已納入本「法律訴訟」部分。
項目1A。 風險因素 .
影響我們業務和財務結果的風險因素已在Form 10-k中的“項目1A. 風險因素”中討論，並自Form 10-k提交以來，這些風險因素沒有重大變化。這些風險應該仔細考慮，並可能對我們的結果、業務、展望、計劃、目標、增長、聲譽、現金流、流動性和股價產生重大不利影響。我們的業務也可能受到目前我們尚不知道的風險或者我們目前認為對我們業務不重要的風險的影響。
項目2。 股票權益的未註冊銷售和資金用途 .
A. 股票交換計畫
我們的股票換股計劃使我們能夠在嘉年華存託憑證的價格高於Carnival plc普通股價時實現淨現金效益。根據股票換股計劃，我們可以選擇以普通經紀交易價格賣出嘉年華存託憑證的股票，並在英國市場回購等量的Carnival plc普通股。
根據2021年6月生效的股票交換計劃，董事會授權在美國市場出售高達50000萬美元的嘉年華公司普通股，並回購相同數量的嘉年華plc普通股。
未來我們可能會實施一項計劃，以使我們能夠在嘉年華存託憑證普通股交易價格高於嘉年華公司普通股價格時獲得淨現金利益。
嘉年華存託憑證普通股和嘉年華有限公司普通股的任何銷售已經或將根據1933年修訂的證券法登記。自2021年6月首次授權進行股票互換計劃以來, 我們已經出售了1720萬股嘉年華存託憑證普通股，並回購了同等數量的嘉年華有限公司普通股，所得淨收益爲2900萬美元。在截至2024年8月31日的三個月內，未進行任何股票互換計劃下的銷售或回購。 . 在截至2024年8月31日的三個月內，沒有回購任何嘉年華存託憑證普通股或嘉年華有限公司普通股。
第5項。 其他信息。
C. 交易計畫
截至2024年8月31日結束的本季，沒有任何董事或第16條官員 採用 終止
項目6。 展品 . 附件索引
參照所述公司章程 Filed/ 展覽 展品描述 表格 展覽 Filing 公司章程和章程 3.1 8-K 3.1 4/17/2003 3.2 8-K 3.1 4/20/2009 3.3 8-K 3.3 4/20/2009 物料合同 10.1 X 規則13a-14(a)/15d-14(a) 證明書 31.1 X 31.2 X 31.3 X 31.4 X 第1350條認證 32.1* X 32.2* X 32.3* X 32.4* X 互動數據檔案 101 嘉年華集團及豪利公司截至2024年8月31日的合併基本報表，已於2024年9月30日提交給證券交易委員會的10-Q季度報告，採用內聯XBRL格式如下：
附件索引
參照所述公司章程 Filed/ 展覽 展品描述 表格 展覽 Filing (i) 截至2024年8月31日和2023年的三個和九個月的綜合損益表；
X (ii) 截至2024年8月31日和2023年的三個和九個月的綜合損益表；
X (iii) 2024年8月31日的合併資產負債表； 2023年11月30日 ;
X 基本報表(iv)包括了截至2024年8月31日和2023年之九個月的綜合現金流量表;
X 基本報表(v)包括了截至2024年8月31日和2023年三個和九個月的綜合股東權益報表;
X 基本報表(vi)包括了摘要和細節標註的綜合財務報表附註。 X 104 嘉年華存託憑證及plc合資公司截至2024年8月31日季度的Form 10-Q季度報告封面頁，已於2024年9月30日向證券交易委員會提交，格式為内聯式XBRL(作為展示101附錄)。
簽名
根據1934年證券交易法的要求，每位登記者均已以授權人身份簽署本報告。
嘉年華存託憑證公司 嘉年華PLC /s/ 喬什·溫斯坦 /s/ 喬什·溫斯坦 喬什·溫斯坦 喬什·溫斯坦 主席，首席執行官和首席氣候官 主席，首席執行官和首席氣候官 /s/ David Bernstein /s/ David Bernstein 大衛·伯恩斯坦 大衛·伯恩斯坦 致富金融(臨時代碼)總財務和首席會計師 致富金融(臨時代碼)總財務和首席會計師 日期：2024年9月30日 日期：2024年9月30日
