美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區20549

形式 6-K/A

國外私人發行商報告

根據規則第13a-16或15d-16

的

1934年證券交易法

年的月份

2024年7月

淡水河谷股份有限公司

普拉亞德博塔福戈nº 186, 18º安達爾, Botafogo
22250-145 里約熱內盧，RJ，巴西

(主要行政辦公室地址)

（通過檢查標記註冊人是否歸檔來驗證或將以表格20-F或表格40-F提交年度報告。）

（勾選一項） 20-F表格 x 表格40-F ¨

解釋性注意

淡水河谷正在修改2024年7月26日提交給美國證券交易委員會的6-k表格報告（文件/膠片編號：001-15030 / 241143181） (the「原件6-K」）僅用於添加附件101，其中包含根據符合法規S-t第405條。除上述情況外，本修正案不會修改原始6-k中規定的任何信息。

內容

獨立註冊會計師事務所報告	3
綜合中期收益表	4
綜合中期全面收益表	5
綜合中期現金流量表	6
綜合中期財務狀況表	7
合併中期權益變動表	8
1.企業信息	9
2.簡明合併中期財務報表的編制基礎	10
3.截至2024年6月30日的三個月期間相關的重大事件和交易	10
4.按業務部門和地理區域分類的信息	11
5.按性質分類的成本和費用	15
6.財務業績	15
7.稅	16
8.每股基本及攤薄盈利	18
9.現金流量調節	18
10.應收賬款	20
11.庫存	21
12.供應商和承包商	21
13.其他金融資產及負債	22
14.聯營公司及合營公司之投資	23
15.收購和資產剝離	24
16.無形資產	26
17.不動產、廠房和設備	27
18.財務和資本風險管理	28
19.金融資產及負債	34
20.競爭性股東債券	35
21.貸款、借款、現金及現金等值物以及短期投資	36
22.租賃	37
23.布魯馬迪尼奧大壩潰壩	38
24.與關聯企業和合資企業相關的負債	41
25.大壩結構去定性和資產報廢義務的規定	44
26.法律訴訟	47
27.僱員福利	48
28.股權	50
29.關聯方	51

獨立註冊會計師事務所報告

致本公司股東及董事會

淡水河谷股份有限公司

中期審查結果
財務報表

我們已審閱隨附的合併中期報表淡水河谷的財務狀況及其子公司（「公司」）截至2024年6月30日，以及相關合並中期報告截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月期間的利潤表和全面收益表以及截至2024年6月30日和6月30日止六個月期間的合併中期權益和現金流量變動表， 2023年，包括相關附註（統稱爲「中期財務報表」）。根據我們的評論，我們不知道應對隨附的中期財務報表進行任何重大修改以使其符合規定符合國際會計準則理事會（IASB）發佈的IAS 34 -中期財務報告。

我們此前已根據《審計》的標準進行審計上市公司會計監督委員會（美國），公司截至12月的合併財務狀況表 2023年31日，以及相關合並利潤表和全面收益表、權益變動表和現金流量表隨後結束的年度（此處未列出），在我們日期爲2024年2月22日的報告中，我們對合並後的內容發表了無保留的意見財務報表。我們認爲，隨附的截至2011年的綜合財務狀況表中所載的信息 2023年12月31日在所有重大方面就綜合財務狀況表進行了公平陳述，其中它已經衍生出來了。

審查結果的依據

這些中期財務報表由公司負責管理我們是一家在上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法和適用規則，必須獨立於公司以及證券交易委員會和PCAOb的法規。我們按照《標準》進行了審查 PCAOb。中期財務報表的審查主要包括應用分析程序和對人員進行詢問負責財務和會計事務。其範圍遠小於根據標準進行的審計 PCAOb的目標是對整個財務報表表達意見。因此，我們不表達這樣的意見。

里約熱內盧，2024年7月25日

普華永道
獨立審計有限公司。

綜合中期收益聲明

單位：百萬美金，每股收益除外


		截至6月30日的三個月期，		截至6月30日的六個月期間，
	備註	2024	2023	2024	2023
淨營業收入	4(b)	9,920	9,673	18,379	18,107
售出貨物和提供服務的成本	5(a)	(6,349)	(5,940)	(11,716)	(10,889)
毛利		3,571	3,733	6,663	7,218

運營費用
銷售和行政管理	5(b)	(137)	(139)	(277)	(257)
研發		(189)	(165)	(345)	(304)
運營前和運營停止	25	(91)	(103)	(183)	(227)
其他營業收入（費用），淨	5(c)	721	(454)	465	(677)
營業收入		3,875	2,872	6,323	5,753

財政收入	6	78	106	187	227
財務費用	6	(365)	(397)	(704)	(717)
其他財務項目，淨額	6	(965)	134	(1,172)	(197)
聯營公司和合資企業的權益業績和其他業績	14和24	112	5	236	(50)
所得稅前收入		2,735	2,720	4,870	5,016

所得稅	7	34	(1,792)	(414)	(2,210)

淨收入		2,769	928	4,456	2,806
可歸因於非控股權益的淨收入		-	36	8	77
歸屬於淡水河谷股東的淨利潤		2,769	892	4,448	2,729

淡水河谷股東應占每股基本和稀釋收益	8
普通股（美元）		0.65	0.20	1.04	0.62

隨附註釋是這些臨時文件的組成部分財務報表。

合併中期報表全面收益

以百萬美元


		截至6月30日的三個月期，		截至6月30日的六個月期間，
	備註	2024	2023	2024	2023
淨收入		2,769	928	4,456	2,806
其他全面收入：
不會重新分類到利潤表的項目
母公司的翻譯調整		(4,014)	2,072	(5,239)	3,016
退休福利義務		4	(5)	44	(12)
股權證券投資的公允價值調整		-	13	-	13
		(4,010)	2,080	(5,195)	3,017

可能重新分類到利潤表的項目
海外業務的翻譯調整		1,203	(249)	1,381	(406)
淨投資對沖	18(h)	(202)	95	(258)	144
現金流對沖	18(h)	-	(4)	-	15
改敘利潤表的累計換算調整 (i)	15（a）	(1,048)	-	(997)	-
		(47)	(158)	126	(247)
綜合(虧損)收益		(1,288)	2,850	(613)	5,576

可歸屬於非控股權益的全面收益		1	36	7	84
淡水河谷股東應占綜合（虧損）收入		(1,289)	2,814	(620)	5,492

(i)	主要與PTVI累計換算調整金額1，063美金（附註15 a）重新分類的影響有關。

上述項目均為扣除稅款（如適用），並且相關稅款在附註7中披露。

隨附註釋是這些臨時文件的組成部分財務報表。

合併中期報表現金流量

以百萬美金


		截至6月30日的六個月期間，
	備註	2024	2023
運營現金流	9（a）	6,832	7,539
已付貸款和借款利息	9（c）	(397)	(369)
衍生品結算收到的現金，淨額	18（d）	124	172
與Brumadinho活動相關的付款	23	(400)	(621)
與水壩去定性相關的付款	25	(251)	(173)
已支付的參與股東債券利息	20	(149)	(127)
已繳納的所得稅（包括結算計劃）		(972)	(911)
經營活動產生的現金淨額		4,787	5,510

投資活動產生的現金流：
資本支出	4（c）	(2,723)	(2,338)
與薩馬科大壩倒塌相關的付款	24	(191)	(108)
處置投資收到的現金（付款），淨額	9（b）	2,610	(67)
從聯營公司和合資企業收取的股息		42	105
短期投資		(16)	12
其他投資活動，淨額		(1)	3
投資活動所用現金淨額		(279)	(2,393)

融資活動的現金流：
來自第三方的貸款和借款	9（c）	1,960	1,800
第三方貸款和借款的支付	9（c）	(592)	(620)
租賃付款	22	(85)	(92)
支付給淡水河谷股東的股息和資本利息	28（d）	(2,328)	(1,795)
支付給非控股權益的資本的股息和利息		-	(8)
股票回購計劃	28（c）	(389)	(2,124)
收購VOPC的額外股份	15(g)	-	(130)
融資活動所用現金淨額		(1,434)	(2,969)

現金及現金等價物淨增加情況		3,074	148
年初現金及現金等值物		3,609	4,736
匯率變化對現金和現金等值物的影響		(204)	99
期末現金和現金等價物		6,479	4,983

隨附註釋是這些臨時文件的組成部分財務報表。

合併中期報表財務狀況

以百萬美金


	備註	2024年6月30日	2023年12月31日
資產
流動資產
現金及現金等價物	21	6,479	3,609
短期投資	21	61	51
應收賬款	10	2,332	4,197
其他金融資產	13	168	271
庫存	11	4,793	4,684
可退還的稅款	7(e)	659	900
司法存款	26(c)	-	611
其他		337	444
		14,829	14,767
持有待售非流動資產	15(a)	-	3,933
總流動資產		14,829	18,700
非流動資產
司法存款	26(c)	585	798
其他金融資產	13	160	593
可退還的稅款	7(e)	1,329	1,374
遞延所得稅	7(b)	9,931	9,565
其他		1,289	1,257
		13,294	13,587

對聯營公司和合資企業的投資	14	3,715	1,872
無形資產	16	10,195	11,631
物業、廠房和設備	17	44,582	48,396
總非流動資產		71,786	75,486
總資產		86,615	94,186

負債
流動負債
供應商和承包商	12	4,769	5,272
貸款及借貸	21	910	824
租契	22	177	197
其他財務負債	13	1,467	1,676
應繳稅金	7(e)	1,242	1,314
結算計劃（「RECIS」）	7(c)	383	428
與布魯馬迪尼奧有關的債務	23	974	1,057
與聯營公司和合資企業有關的負債	24	1,605	837
水壩和資產報廢義務的去定性	25	956	1,035
訴訟規定	26(a)	115	114
員工福利	27	724	964
其他		421	376
		13,743	14,094
與持作出售的非流動資產相關的負債	15(a)	-	561
流動負債總額		13,743	14,655
非流動負債
貸款及借貸	21	12,860	11,647
租契	22	1,183	1,255
參與式股東債券	20	2,451	2,874
其他財務負債	13	2,656	3,373
結算計劃（「RECIS」）	7(c)	1,284	1,723
遞延所得稅	7(b)	806	870
與布魯馬迪尼奧有關的債務	23	1,438	2,003
與聯營公司和合資企業有關的負債	24	2,102	3,590
水壩和資產報廢義務的去定性	25	5,484	6,694
訴訟規定	26(a)	765	885
員工福利	27	1,221	1,381
流媒體交易		1,948	1,962
其他		287	293
總非流動負債		34,485	38,550
總負債		48,228	53,205

股權	28
淡水河谷股東應占權益		36,974	39,461
歸屬於非控股權益的權益		1,413	1,520
權益總額		38,387	40,981
負債和權益總額		86,615	94,186

隨附註釋是這些臨時文件的組成部分財務報表。

合併中期權益變動表

以百萬美元


	備註	股本	資本公積	利潤準備金	庫存股份	其他儲備	累計換算調整	留存收益	淡水河谷股東應占權益	歸屬於非控股權益的權益	權益總額
截至2023年12月31日的餘額		61,614	1,139	21,877	(3,504)	(1,774)	(39,891)	-	39,461	1,520	40,981
淨收入		-	-	-	-	-	-	4,448	4,448	8	4,456
其他綜合收益		-	-	(2,520)	-	61	(2,609)	-	(5,068)	(1)	(5,069)
淡水河谷股東的股息和資本利息	28(d)	-	-	(2,364)	-	-	-	-	(2,364)	-	(2,364)
交易擁有非控股權益 (i)	15（a）和15（b）	-	-	-	-	895	-	-	895	(114)	781
股票回購計劃	28(c)	-	-	-	(389)	-	-	-	(389)	-	(389)
股份支付計劃	27(a)	-	-	-	2	(11)	-	-	(9)	-	(9)
截至2024年6月30日餘額		61,614	1,139	16,993	(3,891)	(829)	(42,500)	4,448	36,974	1,413	38,387

截至2022年12月31日的餘額		61,614	1,139	20,744	(4,980)	(1,675)	(40,975)	-	35,867	1,491	37,358
淨收入		-	-	-	-	-	-	2,729	2,729	77	2,806
其他綜合收益		-	-	1,402	-	7	1,354	-	2,763	7	2,770
淡水河谷股東的股息和資本利息	28(d)	-	-	(437)	-	-	-	-	(437)	-	(437)
非控制性權益的股息		-	-	-	-	-	-	-	-	(37)	(37)
具有非控制性權益的交易	15(g)	-	-	-	-	3	-	-	3	(59)	(56)
股票回購計劃	28(c)	-	-	-	(2,124)	-	-	-	(2,124)	-	(2,124)
國庫券被取消	28(b)	-	-	(4,164)	4,164	-	-	-	-	-	-
股份支付計劃	27(a)	-	-	-	26	(15)	-	-	11	-	11
截至2023年6月30日的餘額		61,614	1,139	17,545	(2,914)	(1,680)	(39,621)	2,729	38,812	1,479	40,291

(i)	對非控股權益應占權益的影響包括終止承認PtVale Indonesia非控股股東 Tbk金額爲1，628美元（附註15 a）以及Vale Base Metals Limited非控股股東的確認金額 1，514美元（注15 b）。

隨附註釋是這些臨時文件的組成部分財務報表。

合併中期財務報表附註

除非另有說明，以百萬美金表示

1. 企業信息

淡水河谷株式會社(the「父母公司」）是一家總部位於巴西里約熱內盧市的上市公司。淡水河谷的股本由普通股組成在證券交易所交易的股票。

在巴西，淡水河谷的共同點股票在B3上市，代碼爲VaLE 3。該公司還擁有美國存託憑證（ADR），每張代表一種普通股股票，在紐約證券交易所（NYSE）交易，代碼爲WAE。此外，這些股票在LATIBEX上交易，代碼如下 XVAR是馬德里證券交易所爲拉丁美洲證券交易所建立的一個不受監管的電子市場。該公司的股權結構在附註28中披露。

淡水河谷及其子公司（「淡水河谷」或「公司」）是全球最大的鐵礦石和鎳生產商之一。公司還生產鐵礦石球團和銅。鎳和銅精礦含有副產物，例如鉑族金屬（CGM）、金、銀和鈷。公司的大部分產品通過公司的主要貿易公司銷往國際市場，淡水河谷國際股份有限公司（「VISA」），一家位於瑞士的全資子公司。

公司從事在巴西、美國、加拿大、智利、秘魯和印度尼西亞等六個國家進行綠地礦產勘探。它還廣泛運營巴西和全球其他地區的物流系統，包括鐵路、海運碼頭和與採礦業務集成的港口。此外，該公司還設有配送中心來支持其全球鐵礦石運輸。

作爲其戰略的一部分，淡水河谷還投資能源業務，通過可再生能源滿足部分能源消費需求。

公司經營分爲兩個運營部門：「鐵礦石解決方案」和「能源過渡金屬」（注4）。

鐵礦石解決方案 - 包括鐵礦石開採和鐵礦石球團生產，作爲以及巴西的北部、南部和東南部交通走廊，包括與採礦作業相關的鐵路、港口和碼頭。

鐵礦石： 目前，淡水河谷經營着三家巴西鐵礦石生產和分銷系統。北部

系統（卡拉哈斯，巴西帕拉州）完全一體化，由三個採礦綜合體和一個海運碼頭組成。東南體系（Quadriláð 巴西米納斯吉拉斯州費裏費羅）完全集成，由三個採礦綜合體、一條鐵路、一個海運碼頭和一個港口。南方系統（巴西米納斯吉拉斯州QuadriláðFerrífero）由兩個採礦綜合體和兩個海洋綜合體組成 terminals.

鐵球團礦： 淡水河谷經營六個造球工廠位於巴西，兩家位於阿曼。

能源過渡金屬 - 包括鎳、銅及其副產品的生產。 2023年，公司將與該分部相關的資產轉讓給新實體「Vale Base Metals Limited」，並出售了一家 Manara Minerals擁有該業務的少數股權（註釋3和15 b）。

鎳：該公司的主要鎳業務是由淡水河谷加拿大有限公司（「淡水河谷加拿大」）進行，該公司在加拿大和印度尼西亞擁有礦山和加工廠以及鎳位於英國和日本的煉油設施。2024年6月，公司完成了對印尼鉑淡水河谷的撤資義務 Tbk（「PTVI」），導致失去對該操作的控制權（註釋15 a）。淡水河谷還在Onça擁有鎳業務彪馬，位於帕拉州。

銅：在巴西，淡水河谷生產銅精礦位於帕拉州卡拉哈斯的索塞戈和薩洛博。在加拿大，淡水河谷生產銅精礦和相關的陰極銅在薩德伯裏（位於安大略省）、沃伊灣（位於紐芬蘭和拉布拉多）和湯普森開展鎳開採業務（位於馬尼托巴省）。

鈷， PGm和其他貴金屬： 的加拿大淡水河谷在薩德伯裏開採的礦石產生鈷、PGM（鉑族金屬）、銀和金作爲副產品，並進行加工位於安大略省科爾伯恩港的煉油廠。在加拿大，淡水河谷加拿大公司還在其位於加拿大的長島工廠生產精煉鈷紐芬蘭和拉布拉多。巴西索塞戈和薩洛博的銅業務還生產銀和金作爲副產品。

合併中期財務報表附註

除非另有說明，否則以百萬美元表示

2. 簡明合併的編制基礎中期財務報表

簡明綜合公司中期財務報表（「中期財務報表」）已編制並呈列在根據國際會計準則理事會（「IASB」）發佈的IAS 34 -中期財務報告。中期財務報表的所有相關信息（僅此信息）均呈列示，並與公司的管理層。

中期財務報表已準備好向用戶更新該期間發生的相關事件和交易，必須與截至2023年12月31日止年度的財務報表。除註釋7 -稅收中描述的會計政策外，所有會計政策、會計估計和判斷、風險管理和計量方法與編制時採用的相同最新的年度財務報表。

本中期財務報表已於2024年7月25日獲得董事會授權發佈。

a) 新訂及經修訂準則

2024年4月，IASB發佈 IFRS 18 -財務報表的列報和披露，取代IAS 1 -財務報表的列報。IFRS 18對利潤表內的列報提出了新要求，要求披露「管理層定義」績效指標”，幷包括基於已確定的財務信息彙總和分解的新要求主要財務報表和附註的「角色」。IFRS 18將於年度報告期生效 2027年1月1日或之後，公司目前正在評估該標準產生的潛在影響。

某些其他新會計已發佈的準則、修訂案和解釋在2024年12月31日報告期不強制執行，或已對這些中期財務報表沒有重大影響。公司沒有提前採用任何這些標準，也不期望它們將對未來的報告期產生重大影響。

b) 功能貨幣和列報方式貨幣

公司中期財務報表及其聯營公司和合資企業使用每個實體運營所在主要經濟環境的貨幣（「功能性貨幣」），就母公司而言，它是巴西雷亞爾（「R$」）。爲了展示目的，這些臨時材料財務報表以美元（「美元」）呈列，因爲公司認爲這是國際化的投資者分析財務報表。

公司用於翻譯的主要匯率其海外業務如下：

外匯匯率表
					平均費率
	收盤價		截至6月30日的三個月期，		截至6月30日的六個月期間，
	2024年6月30日	2023年12月31日	2024	2023	2024	2023
美元(「US$」)	5.5589	4.8413	5.2129	4.9485	5.0843	5.0744
加元(「CAD」)	4.0620	3.6522	3.8107	3.6860	3.7426	3.7654
歐元(「歐元」)	5.9547	5.3516	5.6132	5.3867	5.4969	5.4831

3. 重大事件和交易與截至2024年6月30日的三個月期間相關

股東薪酬 - 2024年7月（後續事件），董事會批准向股東支付的薪酬爲美元1,608，預計將於2024年9月支付。進一步詳情在該等中期財務報表附註28（d）中呈列。

撤資普特河谷印度尼西亞Tbk（「PTVI」）- 2024年6月，該公司與Sumitomo Metal Mining Co. Ltd.和PT Mineral Industri Indonesia（「MIND ID」）一起完成了撤資 PTVI的交易。結果，淡水河谷獲得了美元155 並失去了對PTVI的控制，導致美元收益1,059 中記錄截至2024年6月30日止期間的利潤表。更多詳情載於該等中期財務報表附註15（a）。

合併中期財務報表附註

除非另有說明，否則以百萬美元表示

票據發行和債券要約- 2024年6月，淡水河谷發行了美元債券1 10億美元，於2054年到期，年息率爲6.45%。2024年7月（後續事件），該金額大量用於贖回 2026年、2036年和2039年到期的債券。進一步詳情載於該等中期財務報表附註9（c）。

戰略伙伴關係在能源轉型金屬業務中- 2024年4月，公司完成了與Manara Minerals的交易，出售 10持有Vale Base Metals Limited %股份，該公司持有Metals for Energy Transition業務，金額爲美元2,455. 因此，淡水河谷確認了美元的收益895 股權稱爲「與非控股權益的交易」。進一步詳情在該等中期財務報表附註15（b）中呈列。

4. 按業務部門分類的信息和地理區域

這些部門與產品保持一致並反映管理層用來評估公司績效的結構。負責做出運營決策的機構，分配資源和評估績效是執行委員會和董事會。因此，經營分部根據調整後EBITDA等指標進行評估。

2024年，與分析報告一致在執行委員會和董事會上，公司更改了調整後的EBITDA定義，將“EBITDA從「聯營公司和合資企業」，是對其「權益業績」（附註14）的衡量標準，不包括（i）淨財務成本; (ii)折舊、損耗和攤銷;（iii）稅收和（iv）減損。

因此，公司調整後的EBITDA被定義作爲營業收入或虧損，包括來自於聯營公司和合資企業權益的EBITDA;且不包括（i）折舊、損耗、和攤銷;及（ii）非流動資產（淨值和其他）的損失和處置結果。這些中的比較信息中期財務報表已修訂，以反映調整後EBITDA定義的這一變化。

此外，由於重組資產和爲能源過渡金屬部門建立的治理，「其他」部門進行了重組，以實現更好地分配對鐵礦石解決方案和能源過渡金屬業務的直接影響。這些影響被分配給每個分部從截至2024年6月30日的六個月期間開始。

段	主要活動
鐵礦石解決方案	包括鐵礦石、鐵礦石球團、其他黑色金屬產品的開採和生產及其物流相關服務。
能源過渡金屬	包括鎳及其副產品（金、銀、鈷、貴金屬等）和銅及其副產品（金和銀）的提取和生產。
其他	包括未分配到運營部門的企業費用、綠地勘探項目的研發，以及與布魯馬迪尼奧事件和水壩去定性和資產報廢義務相關的費用。

合併中期財務報表附註

除非另有說明，否則以百萬美元表示

A)調整後的EBITDA

調整後的EBITDA明細表
		截至6月30日的三個月期，		截至6月30日的六個月期間，
	備註	2024	2023 （修訂）	2024	2023 （修訂）
鐵礦石		3,071	3,175	5,578	5,871
鐵礦石球團		724	757	1,606	1,449
其他黑色產品和服務		92	150	162	220
鐵質解決方案		3,887	4,082	7,346	7,540

鎳		108	240	125	593
銅		351	236	635	456
其他能源過渡金屬		(52)	-	(96)	-
能源過渡金屬		407	476	664	1,049

其他(I)		(301)	(560)	(579)	(877)

調整後的EBITDA		3,993	3,998	7,431	7,712

折舊、損耗和攤銷		(793)	(779)	(1,507)	(1,435)
非流動資產處置的減損和結果，淨值和其他（ii）		928	(118)	855	(157)
來自聯營公司和合資企業的EBITDA		(253)	(229)	(456)	(367)
營業收入		3,875	2,872	6,323	5,753

聯營公司和合資企業的權益業績和其他業績	14	112	5	236	(50)
財務業績	6	(1,252)	(157)	(1,689)	(687)
所得稅前收入		2,735	2,720	4,870	5,016

(i)包括Vale Base Metals Limited的收入（費用）截至2024年6月30日的三個月和六個月期間未分配到經營分部的金額爲2美元和（45美元），分別

(ii)包括三人調整82美元和149美元和截至2024年6月30日的六個月期間（2023年：分別爲52美元和87美元），以反映流媒體的表現按市場價格進行交易。

合併中期財務報表附註

除非另有說明，否則以百萬美元表示

b）按發貨目的地劃分的淨營業收入


	截至2024年6月30日的三個月期
	鐵質解決方案			能源過渡金屬
	鐵礦石	鐵礦石球團	其他黑色產品和服務	鎳等產品	銅	其他能源過渡金屬	總
中國	4,787	-	-	84	94	29	4,994
日本	710	87	1	129	-	-	927
亞洲，日本和中國除外	605	112	2	82	136	-	937
巴西	273	410	172	12	-	1	868
美利堅合衆國	-	51	-	196	-	7	254
美洲，美國和巴西除外	-	107	-	141	39	-	287
德國	89	49	-	81	67	-	286
歐洲，德國除外	265	11	-	141	366	10	793
中東、非洲和大洋洲	-	567	-	7	-	-	574
淨營業收入	6,729	1,394	175	873	702	47	9,920

	截至2023年6月30日的三個月期
	鐵質解決方案			能源過渡金屬
	鐵礦石	鐵礦石球團	其他黑色產品和服務	鎳等產品	銅	其他	總
中國	4,364	2	-	217	55	-	4,638
日本	623	54	-	147	-	-	824
亞洲，日本和中國除外	519	67	3	227	-	-	816
巴西	361	465	124	18	-	26	994
美利堅合衆國	-	97	-	334	-	-	431
美洲，美國和巴西除外	-	102	-	123	2	-	227
德國	47	-	1	123	123	-	294
歐洲，德國除外	321	119	-	181	312	-	933
中東、非洲和大洋洲	-	507	-	9	-	-	516
淨營業收入	6,235	1,413	128	1,379	492	26	9,673

	截至2024年6月30日的六個月期間
	鐵質解決方案			能源過渡金屬
	鐵礦石	鐵礦石球團	其他黑色產品和服務	鎳等產品	銅	其他能源過渡金屬	總
中國	8,315	-	-	138	186	29	8,668
日本	1,230	152	1	226	-	-	1,609
亞洲，日本和中國除外	1,204	151	5	190	200	-	1,750
巴西	602	931	317	20	-	4	1,874
美利堅合衆國	-	103	-	374	-	20	497
美洲，美國和巴西除外	-	228	-	264	101	-	593
德國	157	84	-	177	194	-	612
歐洲，德國除外	506	52	-	299	598	21	1,476
中東、非洲和大洋洲	7	1,278	-	15	-	-	1,300
淨營業收入	12,021	2,979	323	1,703	1,279	74	18,379

合併中期財務報表附註

除非另有說明，否則以百萬美元表示

	截至2023年6月30日的六個月期間
	鐵溶液			能量過渡金屬
	鐵礦石	鐵礦石球團	其他黑色產品和服務	鎳等產品	銅	其他	總
中國	7,639	2	-	295	109	-	8,045
日本	1,102	106	-	305	-	-	1,513
亞洲，日本和中國除外	922	108	5	367	44	-	1,446
巴西	722	874	229	37	-	51	1,913
美利堅合眾國	-	183	-	759	-	-	942
美洲，美國和巴西除外	1	248	-	266	2	-	517
德國	138	33	1	297	253	-	722
歐洲，德國除外	693	258	-	543	574	-	2,068
中東、非洲和大洋洲	-	923	-	18	-	-	941
之淨經營收益	11,217	2,735	235	2,887	982	51	18,107

沒有客戶單獨代表公司10%或以上上述期間的收入。

c）按分部劃分的資產

按分部劃分的資產一覽表
	2024年6月30日				2023年12月31日
	鐵質解決方案	能源過渡金屬	其他	總	鐵質解決方案	能源過渡金屬	其他	總
對聯營公司和合資企業的投資	1,320	1,910	485	3,715	1,349	-	523	1,872
不動產、廠房和設備及無形資產	34,598	17,483	2,696	54,777	38,376	18,341	3,310	60,027


	截至6月30日的三個月期，
	2024				2023
	鐵質解決方案	能源過渡金屬	其他	總	鐵質解決方案	能源過渡金屬	其他	總
資本支出
維持資本（i）	613	372	15	1,000	472	326	34	832
項目執行	293	33	2	328	255	95	26	376
總資本支出	906	405	17	1,328	727	421	60	1,208


	截至6月30日的六個月期間，
	2024				2023
	鐵質解決方案	能源過渡金屬	其他	總	鐵質解決方案	能源過渡金屬	其他	總
資本支出
維持資本（i）	1,294	700	34	2,028	984	589	63	1,636
項目執行	613	72	10	695	491	167	44	702
總資本支出	1,907	772	44	2,723	1,475	756	107	2,338

(i)根據公司股東薪酬政策，淡水河谷股東的最低薪酬是根據調整後EBITDA的30%減去持續資本投資計算的。

d）按地理區域劃分的資產

按地理區域劃分的資產一覽表
	2024年6月30日				2023年12月31日
	對聯營公司和合資企業的投資	無形的	財產、廠房和設備	總	對聯營公司和合資企業的投資	無形的	財產、廠房和設備	總
巴西	1,805	8,451	30,317	40,573	1,872	9,822	33,769	45,463
加拿大	-	1,742	11,703	13,445	-	1,808	11,890	13,698
美洲，巴西和加拿大除外	-	-	4	4	-	-	4	4
印度尼西亞	1,910	-	57	1,967	-	-	59	59
中國	-	1	10	11	-	1	14	15
亞洲，印度尼西亞和中國除外	-	-	672	672	-	-	731	731
歐洲	-	-	603	603	-	-	678	678
阿曼	-	1	1,216	1,217	-	-	1,251	1,251
總	3,715	10,195	44,582	58,492	1,872	11,631	48,396	61,899

合併中期財務報表附註

除非另有說明，以百萬美金表示

5. 按性質分類的成本和費用

A)售出貨物的成本和提供的服務

銷售商品和提供服務的成本表
	截至6月30日的三個月期，		截至6月30日的六個月期間，
	2024	2023	2024	2023
服務	(1,200)	(994)	(2,231)	(1,793)
運費	(1,184)	(999)	(2,122)	(1,681)
折舊、損耗和攤銷	(763)	(737)	(1,441)	(1,350)
材料	(720)	(716)	(1,361)	(1,307)
人員	(683)	(717)	(1,236)	(1,405)
產品收購	(496)	(547)	(870)	(1,082)
燃料、石油和天然氣	(363)	(425)	(732)	(810)
版稅	(347)	(320)	(636)	(552)
能量	(157)	(185)	(326)	(352)
其他	(436)	(300)	(761)	(557)
總	(6,349)	(5,940)	(11,716)	(10,889)

b）銷售及行政開支

銷售時間表及行政開支
	截至6月30日的三個月期，		截至6月30日的六個月期間，
	2024	2023	2024	2023
人員	(52)	(63)	(119)	(119)
服務	(45)	(36)	(79)	(68)
折舊及攤銷	(9)	(14)	(19)	(25)

其他	(31)	(26)	(60)	(45)
總	(137)	(139)	(277)	(257)

c）其他營業收入（費用），淨


		截至6月30日的三個月期，		截至6月30日的六個月期間，
	備註	2024	2023	2024	2023
與布魯馬迪尼奧活動相關的費用	23	(69)	(271)	(171)	(382)
訴訟準備	26(a)	(54)	(52)	(104)	(83)
利潤分享計劃		(40)	(32)	(125)	(87)
非流動資產處置的減損和結果，淨額（i）	15（a）	1,010	(66)	1,004	(70)
其他		(126)	(33)	(139)	(55)
總		721	(454)	465	(677)

(i)截至2024年6月30日的三個月期間，包括剝離PtVale Indonesia Tbk的收益1，059美元（附註15 a）以及出售財產、工廠的淨虧損以及金額爲49美元的設備和無形資產（附註16和17）。

6. 財務業績

財務業績一覽表
		截至6月30日的三個月期，		截至6月30日的六個月期間，
	備註	2024	2023	2024	2023
財政收入
短期投資		75	82	156	170
其他		3	24	31	57
總財政收入		78	106	187	227
財務費用
貸款和借款利息	9(c)	(203)	(180)	(369)	(355)
REFIS的利息		(23)	(38)	(51)	(76)
租賃負債利息	22	(14)	(15)	(28)	(30)
供應商負債利息		(44)	(53)	(90)	(91)
其他		(81)	(111)	(166)	(165)
總財務費用		(365)	(397)	(704)	(717)
其他財務項目，淨額
外匯和指數損失，淨		(253)	(750)	(626)	(1,226)
競爭性股東債券	20	(241)	321	(77)	274
衍生金融工具，淨額	18(c)	(471)	563	(469)	755
總其他財務項目，淨額		(965)	134	(1,172)	(197)
總		(1,252)	(157)	(1,689)	(687)

合併中期財務報表附註

除非另有說明，否則以百萬美元表示

7. 稅費

a）所得稅對賬

2021年12月，經濟合作組織與發展組織（「經合組織」）發佈了改革國際公司稅收的第二支柱示範規則。跨國經濟這些規則範圍內的團體必須計算其運營所在國家/地區的有效稅率，「GlobBE 有效稅率」。

當經濟中任何實體的有效全球利率按集團運營所在司法管轄區彙總的集團低於跨國集團必須定義的最低稅率15% 對利潤繳納補充稅，指的是其有效的GloBE稅率與最低稅率之間的差額。

從2024年起，公司將遵守經合組織第二支柱模式規則適用於荷蘭、瑞士、英國、日本和盧森堡。但對公司的業務沒有重大影響因此事而計算所得稅，預計不會對其未來財務報表產生任何進一步影響。

所得稅費用根據估計確認全年預計的加權平均有效稅率，並根據已確認的某些項目的稅收影響進行調整完整地介紹臨時稅收計算。因此，中期財務報表中的有效稅率可能與管理層不同對當年有效稅率的估計。按名義稅率計算的稅款與記錄的稅款如下：

所得稅對賬明細表
		截至6月30日的三個月期，		截至6月30日的六個月期間，
	備註	2024	2023	2024	2023
所得稅前收入		2,735	2,720	4,870	5,016
法定稅率的所得稅(34%)		(930)	(925)	(1,656)	(1,705)
影響稅基的調整：
稅收優惠		298	497	767	902
權益類業績		4	33	(3)	3
減少稅收損失結轉		369	(172)	213	(243)
與Renova基金會相關的遞延所得稅退還	24	-	(1,078)	-	(1,078)
對損益表的累計調整重新分類		(4)	-	(22)	-
PTVI撤資收益	15(a)	358	-	358	-
其他		(61)	(147)	(71)	(89)
所得稅		34	(1,792)	(414)	(2,210)
當期稅額		(639)	(404)	(1,373)	(622)
遞延稅金		673	(1,388)	959	(1,588)
所得稅		34	(1,792)	(414)	(2,210)

合併中期財務報表附註

除非另有說明，否則以百萬美元表示

b）遞延所得稅資產和負債

遞延所得稅資產和負債一覽表
	資產	負債	遞延稅款，淨額
截至2023年12月31日餘額	9,565	870	8,695
對利潤表的影響	875	(96)	971
摻入	(2)	(2)	-
其他全面收益	602	15	587
資產與負債之間的轉移	50	50	-
折算調整	(1,159)	(31)	(1,128)
截至2024年6月30日餘額	9,931	806	9,125

截至2022年12月31日餘額	10,770	1,413	9,357
對利潤表的影響	(1,620)	(32)	(1,588)
其他全面收益	(30)	(2)	(28)
折算調整	784	32	752
截至2023年6月30日餘額	9,904	1,411	8,493

所得稅-結算計劃（「RECIS」）

所得稅表-結算計劃
	2024年6月30日	2023年12月31日
流動負債	383	428
非流動負債	1,284	1,723
REFIS負債	1,667	2,151

SELIC率	10.50%	11.75%

餘額主要與索賠結算程式有關關於2003年至2012年外國子公司和關聯公司股權收益的所得稅和社會繳款的徵收。該金額按SELIC利率（結算和託管特殊系統）計算，並將按月分期支付，直至10月 2028年，SELIC對負債的影響記錄在公司的財務業績中（注6）。

d）不確定的稅收狀況（「GPT」）

正在與稅務機關討論的金額爲美元4,982 截至2024年6月30日（2023年12月31日：美元5,408）其中包括減少金額爲美元的稅收損失658 截至2024年6月30日（2023年12月31日：美元754），如果稅務機關不接受公司就這些事項採取的稅務處理。

不確定稅務狀況一覽表
	2024年6月30日			2023年12月31日
	評估（i）	潛力（ii）	總	評估（i）	潛力（ii）	總
未記錄在財務狀況表中的UTP（iii）
向外國子公司出口礦石的轉讓定價	1,967	2,610	4,577	2,144	3,010	5,154
資本利息支出	1,361	-	1,361	1,511	-	1,511
與境外繳納所得稅有關的訴訟	461	-	461	512	-	512
商譽攤銷	696	117	813	606	190	796
向Renova基金會付款	150	467	617	167	536	703
其他	347	-	347	468	-	468
	4,982	3,194	8,176	5,408	3,736	9,144

在財務狀況表中記錄的UTP
CSL在巴西的扣減	165	-	165	183	-	183
	165	-	165	183	-	183

(i)包括因減少稅收損失和CSLL的負基礎，不含罰款和利息。

(ii)包括本金，不含罰款和利息。

(iii)基於對其內外部法律的評估顧問，公司相信，爲這些事項採取的稅收待遇將在高等法院的裁決中被接受最後一次。

合併中期財務報表附註

除非另有說明，否則以百萬美元表示

e）可恢復和應付稅款

可收回時間表和應付稅款
	已整合
	流動資產		非流動資產		流動負債
	2024年6月30日	2023年12月31日	2024年6月30日	2023年12月31日	2024年6月30日	2023年12月31日
增值稅(「ICMS」)	212	232	2	5	36	25
巴西聯邦捐款（「PIS」和「COFIN」）	244	355	981	1,010	4	615
所得稅	195	302	346	358	1,031	429
礦產資源勘查經濟補償(「CFEM」)	-	-	-	-	71	93
其他	8	11	-	1	100	152
總	659	900	1,329	1,374	1,242	1,314

8. 基本每股收益和稀釋後每股收益

每股基本及稀釋盈利如下：

每股基本和稀釋收益表
	截至6月30日的三個月期，		結束的六個月期間 6月30日，
	2024	2023	2024	2023

歸屬於淡水河谷股東的淨利潤	2,769	892	4,448	2,729

上千股
已發行普通股加權平均數	4,274,769	4,396,778	4,283,095	4,424,788
已發行普通股和潛在普通股的加權平均數	4,279,782	4,400,609	4,288,108	4,428,619

基本每股收益和稀釋後每股收益
普通股（美元）	0.65	0.20	1.04	0.62

9. 現金流量調節

a）經營活動的現金流

經營活動現金流量表
		截至6月30日的六個月期間，
	備註	2024	2023
經營活動的現金流：
所得稅前收入		4,870	5,016
根據以下因素調整：
聯營公司和合資企業的權益業績和其他業績	14	(236)	50
非流動資產處置的減損和結果，淨額	5（c）	(1,004)	70
審查與布魯馬迪尼奧相關的估計	23	(20)	140
審查與大壩去定性相關的估計	25	(131)	-
折舊、損耗和攤銷		1,507	1,435
財務結果，淨額	6	1,689	687
資產和負債變動情況：
應收賬款	10	1,768	1,439
盤存	11	(461)	(520)
供應商和承包商	12	(150)	465
其他資產和負債，淨額		(1,000)	(1,243)
經營現金流		6,832	7,539

合併中期財務報表附註

除非另有說明，以百萬美金表示

b）投資活動的現金流

投資活動現金流量表
		截至6月30日的六個月期間，
	注意到	2024	2023
部分出售WBML股份的收益	15(b)	2,455	-
部分出售PTVI股份的收益	15(a)	155	-
佩塞姆Siderúrgica撤資收益	15(f)	-	1,082
向佩塞姆西德公司的現金捐款	15(f)	-	(1,149)
處置投資收到的現金（付款），淨額		2,610	(67)

c）債務與產生的現金流的對帳融資活動所


	二級市場報價	巴西的其他債務合同	國際市場上的其他債務合同	總
2023年12月31日	7,474	250	4,747	12,471
添加	1,000	-	960	1,960
付款	(51)	(24)	(517)	(592)
已付利息（i）	(227)	(11)	(159)	(397)
融資活動產生的現金流	722	(35)	284	971
匯率的影響	(53)	(30)	29	(54)
利息累加	227	11	144	382
非現金變動	174	(19)	173	328
2024年6月30日	8,370	196	5,204	13,770

2022年12月31日	6,497	280	4,404	11,181
添加	1,500	-	300	1,800
付款	(517)	(38)	(65)	(620)
已付利息（i）	(237)	(16)	(116)	(369)
融資活動產生的現金流	746	(54)	119	811
匯率的影響	7	34	3	44
利息累加	234	16	131	381
非現金變動	241	50	134	425
2023年6月30日	7,484	276	4,657	12,417

(i)

分類為經營現金流量表中的活動。

資金

2024年6月，公司發行債券美金1 十億美金，票息為 6.45每年%，每半年支付一次，2054年到期。2024年7月（後續事件），淡水河谷贖回到期日為2026年、2036年和2039年的票據，總額為美金970 並支付了美金的溢價38.

2024年4月，公司簽約美元貸款90 加拿大帝國商業銀行（「CIBC」）與SOFR掛鉤加上利差調整和到期 2024年。

2024年3月，公司簽約美元貸款360 日本國際合作銀行（「JBIC」）與SOFR掛鉤加上利差調整併到期 2035年。

2024年3月，公司簽約美元貸款60 CIBC與SOFR掛鉤，加上利差調整，將於2024年到期。

2024年2月，公司簽約美元貸款166 桑坦德銀行與SOFR掛鉤，加上利差調整，將於2025年到期。

合併中期財務報表附註

除非另有說明，否則以百萬美元表示

2024年2月，公司簽約美元貸款34 法國農業信貸銀行與SOFR掛鉤，加上利差調整，將於2025年到期。

2024年1月至2月，公司簽約美元貸款250 Banko Bradesco固定利率將於2025年到期。

2023年3月，公司簽約美元貸款300 與中國工商銀行股份有限公司巴拿馬分行（「工商銀行」）以SOFR加利差爲指數調整並於2028年成熟。

2023年6月，淡水河谷發行美元票據1,500 可獲贈一張 6.125每年%，每半年支付一次，2033年到期。

付款

2024年1月，公司支付本金和債券利息，金額爲美元46.

2023年1月，公司支付本金和債券利息，金額爲美元24.

2023年6月，淡水河谷贖回了票據到期日爲2026年、2036年和2039年，總額爲美元500 並支付了美元的溢價22，記錄爲「債券溢價回購」在截至2023年6月30日的三個月期間的財務業績中。

D)非現金交易

非現金交易時間表
	截至6月30日的六個月期間，
	2024	2023
非現金交易：
添加以資本化貸款和借貸成本向PP & E	13	10

10. 應收賬款

應收賬款明細表
	備註	2024年6月30日	2023年12月31日
與客戶簽訂的合同應收賬款
第三方
鐵質解決方案		1,550	3,406
能源過渡金屬		663	743
其他		8	3
關聯方	29(b)	156	89
應收賬款		2,377	4,241
預期信用損失		(45)	(44)
應收賬款淨額		2,332	4,197

臨時定價商品銷售- 公司主要面臨鐵礦石和銅價風險。最終銷售價格的確定這些商品基於銷售合同中概述的定價期，通常發生在收入確認日期之後。因此，公司最初使用臨時發票確認收入。隨後，與臨時相關的應收賬款定價產品按公允價值計入損益計量（附註19）。這些應收賬款價值的任何波動都會得到反映佔公司淨營業收入的比例。

公司與臨時定價應收賬款的最終結算詳情如下：


	2024年6月30日
	千公噸	暫定價格（美元/噸）	變異	對收入的影響 (百萬美元)
鐵礦石	20,093	107	+/-10%	+/-214
銅	64	8,986	+/-10%	+/-57

合併中期財務報表附註

除非另有說明，否則以百萬美元表示

11. 庫存

庫存計劃表

	2024年6月30日	2023年12月31日
成品
鐵質解決方案	2,459	2,457
能源過渡金屬	569	640
	3,028	3,097

正在進行的工作	868	567
消耗品庫存	1,052	1,159

可變現淨值撥備（i）	(155)	(139)
庫存總額	4,793	4,684

(i)截至2024年6月30日的六個月期間，可變現淨值撥備的影響爲53美元（2023年：47美元）。

12. 供應商和承包商

供應商和承包商一覽表
	備註	2024年6月30日	2023年12月31日
第三方-巴西		2,759	3,461
第三方-國外		1,748	1,653
關聯方	29(b)	262	158
總		4,769	5,272

該公司有供應商融資安排，不會大幅修改原始負債條款和條件，並保持作爲供應商呈現。未償餘額相關這些交易的金額爲美元1,391 截至2024年6月30日（2023年12月31日：美元1,438)，其中美元221 （2023年12月31日：美元221）相關公司引入的結構，其唯一目的是使中小供應商能夠預測其應收賬款具有更好的利率，符合公司的社會支柱。

合併中期財務報表附註

除非另有說明，否則以百萬美元表示

13. 其他金融資產和負債

其他金融資產和負債表
		當前		非當前
	備註	2024年6月30日	2023年12月31日	2024年6月30日	2023年12月31日
其他金融資產
受限現金		-	-	4	4
衍生金融工具	18	168	271	109	544
股權證券投資		-	-	47	45
		168	271	160	593
其他財務負債
衍生金融工具	18	135	36	105	95
其他與金融負債有關的當事人	29(b)	144	290	-	-
與特許權補助金有關的負債	13(a)	680	591	2,551	3,278
預付款和其他財務義務（i）		508	759	-	-
		1,467	1,676	2,656	3,373

(i)包括從客戶和其他收到的預付款財務義務。

a）與特許權相關的負債格蘭特


	已整合						貼現率
	2023年12月31日	估計數的修訂	貨幣和現值調整	支出	翻譯調整	2024年6月30日	2024年6月30日	2023年12月31日	剩餘義務期限
付款義務	1,130	-	53	(29)	(147)	1,007	11.04%	11.04%	33 年
基礎設施投資	2,739	(99)	69	(142)	(343)	2,224	6.48% - 6.51%	5.17% - 5.54%	8 年
	3,869	(99)	122	(171)	(490)	3,231
流動負債	591					680
非流動負債	3,278					2,551
負債	3,869					3,231

公司目前正在與巴西交通部討論優化埃斯特拉達投資計劃的總體條件 de Ferro Carajás（「EFC」）和Estrada de Ferro Vitória a Minas（「EFVMM」）特許權合同，兩者都是其中淡水河谷目前正在根據現有合同履行。

的潛在協議的變更仍不確定，因爲這有待公司和相關公司的談判結束和批准當局現有義務的任何變更都將在談判結束後並根據最終條款進行記錄同意了

因此，直到現有特許權合同發生任何變化，公司將繼續遵守協議項下的義務，這反映在該等中期財務報表中記錄的公司負債中。

合併中期財務報表附註

除非另有說明，否則以百萬美元表示

14. 投資聯營公司及合營 ventures


聯營公司和合資企業	%所有權	2023年12月31日	利潤表中的權益結果	宣佈的股息	翻譯調整	公允價值重新計量（i）	其他	2024年6月30日
鐵質解決方案
寶維爾礦業股份有限公司	50.00	28	1	(1)	(4)	-	(1)	23
Coreano-Brasileira de Pelotização公司	50.00	73	13	-	(10)	-	-	76
西班牙-巴西佩洛蒂扎桑公司	50.89	49	8	(6)	(7)	-	-	44
阿根廷-巴西佩洛蒂扎桑公司	50.90	63	8	-	(9)	-	6	68
尼波-巴西佩洛蒂扎桑公司	51.00	150	19	(8)	(20)	-	-	141
洛吉斯蒂卡女士。	49.01	640	70	-	(88)	-	-	622
VLI SA	29.60	346	48	-	(48)	-	-	346
Samarco Mineração SA (note 24）	50.00	-	-	-	-	-	-	-
		1,349	167	(15)	(186)	-	5	1,320
能源過渡金屬
印度尼西亞PT Vale Tbk	33.88	-	-	-	-	1,910	-	1,910
		-	-	-	-	1,910	-	1,910
其他
Aliança Geração de Energia SA	55.00	356	17	-	(50)	-	19	342
Aliança Norte Energia paçèes SA	51.00	106	(5)	-	(13)	-	-	88
其他		61	1	(1)	(8)	-	2	55
		523	13	(1)	(71)	-	21	485
聯營公司和合資企業的權益結果		1,872	180	(16)	(257)	1,910	26	3,715
聯營公司和合資企業的其他業績		-	56	-	-	-	-	-
聯營公司和合資企業的權益業績和其他業績		-	236	-	-	-	-	-

(i)是指淡水河谷持有的剩餘股份按公允價值重新計量撤資交易完成後，在PT Vale Indonesia Tbk上（注15 a）。

合併中期財務報表附註

除非另有說明，否則以百萬美元表示

15. 收購和資產剝離

收購和資產剝離時間表
		截至2024年6月30日的三個月期		截至2024年6月30日的六個月期間
	參考	非易變現資產處置結果	聯營公司和合資企業的權益業績和其他業績	非易變現資產處置結果	聯營公司和合資企業的權益業績和其他業績
印度尼西亞PT Vale Tbk	15（a）	1,059	-	1,059	-
		1,059	-	1,059	-

		截至2023年6月30日的三個月期		截至2023年6月30日的六個月期間
	參考	非易變現資產處置結果	聯營公司和合資企業的權益業績和其他業績	非易變現資產處置結果	聯營公司和合資企業的權益業績和其他業績
北里奧礦業	15（e）	-	(93)	-	(93)
佩塞姆錫德魯吉卡公司	15（f）	-	-	-	37
		-	(93)	-	(56)

a）撤資印度尼西亞普特淡水河谷 Tbk（「PTVI」）- PTVI與印度尼西亞政府簽訂了運營其採礦許可證的工作合同（「工作合同」），將於2025年12月到期。要將採礦許可證有效期延長到2025年之後，PTVI必須滿足某些要求工作合同項下的要求，包括承諾滿足其股權結構中印度尼西亞參與者的門檻。

2023年11月，公司與印度尼西亞鉑礦業公司（「MIND ID」）和住友金屬礦業公司，有限公司（「MBE」）關於撤資 PTVI中的義務。因此，自截至2023年12月31日止年度以來，PTVI資產和負債被分類爲持作出售。

2024年6月，交易完成，公司將其在PTVI的權益減少約10.5%。此次撤資是通過（i）發行PTVI的新股，從而稀釋淡水河谷2.1%，以及（ii）將淡水河谷8.4%的股份直接出售給MIND ID。作爲交易的結果， MIND ID成爲PTVI最大股東，持有約34.0%已發行股份，其中公司和SMm持有約34.0% 分別爲33.9%和11.5%。交易的完成履行了工作合同的撤資義務並滿足 PTVI將採礦許可證延長至2035年的一個關鍵條件，根據某些要求，可能會延長至這一期限之後。

通過這筆交易，淡水河谷獲得了美元155 爲其股份和失去了對PTVI的控制權，因此，公司將不再合併PTVI，該公司將在權益項下作爲聯營公司覈算由於它將對PTVI保持顯着影響。

因此，公司確認收益美元1,059 在截至2024年6月30日的三個月期間的利潤表列爲「其他營業費用，淨額」。這一收益是由於美元累計換算調整重新分類1,063 以及重新計量以公允價值保留的利息的收益美國$657，扣除PTVI股份減少的損失美元661.總結了此次交易的影響下面：

利潤表中交易生效時間表
	2024年6月28日
已收現金作價	155
保留33.9%權益的公允價值（i）	1,910

解除合併的影響：
終止確認PTVI淨資產	(3,697)
取消承認非控股股東的收益	1,628
累計轉換調整重新分類的收益	1,063
損益表中記錄的交易收益	1,059

(i)估計了33.9%保留權益的公允價值基於第三方估值報告。估值考慮了貼現現金流量法。考慮的關鍵假設是 (i)貼現率爲7.75%，某些資產的增量風險溢價約爲1.00%，（ii）截至2065年的資產壽命，和（iii）預計鎳價格範圍從17，501美元/噸到21，000美元/噸。

合併中期財務報表附註

除非另有說明，否則以百萬美元表示

PTVI的資產負債表歸類爲持作出售


	2024年6月30日	2023年12月31日
資產
現金及現金等價物	-	703
應收賬款	-	20
庫存	-	80
稅費	-	117
投資	-	13
財產、廠房和設備	-	2,792
無形的	-	69
其他資產	-	139
總資產	-	3,933
負債
供應商和承包商	-	172
遞延所得稅	-	213
其他負債	-	176
總負債	-	561
持作出售淨資產	-	3,372

b）戰略伙伴關係能源過渡金屬業務- 2023年7月，該公司與Manara Minerals簽署了一項具有約束力的協議 Ma ' after與沙特阿拉伯公共投資基金之間的合資企業，Manara Minerals將在該企業中獲得股權投資Vale Base Metals Limited（「VBM」），Vale能源過渡金屬業務的控股實體，是一家全資子公司。與此同時，淡水河谷與Engine No. 1達成了另一項具有約束力的股權投資協議在VB m中。

2024年4月，公司與 Manara Minerals將以美元出售10%的業務2,455，這完全貢獻給了WBm，從而將Vale稀釋爲 90%股權，保留對WBm的控制。因此，淡水河谷確認了出售收益爲美元895，其中美元1,514 的原因對非控股權益在權益中記錄爲「與非控股權益的交易」。

此外，2024年4月，淡水河谷和Engine No. 1同意不再繼續進行已終止的交易，雙方不會受到任何處罰。

c）收購Aliança Geração de Energia SA（「Aliança Geração」）- 阿利安薩·格拉桑是淡水河谷的合資企業，在巴西運營水力發電和風力發電廠，該公司持有該公司55%的股份。該實體的發電資產組合包括米納斯吉拉斯州的七座水力發電廠和三座巴西北里奧格蘭德州和塞阿拉州正在運營的風電場。

2024年3月，公司達成具有約束力的協議與Cemig Geração e Transmissão SA合作（「Cemig GT」）收購所持全部45%權益對於Aliança Geração的Cemig GT，美元486 （R$2,700 百萬）。收購Aliança Geração股份這將是創建能源平台的第一步，收購完成後，淡水河谷將尋找潛在合作伙伴對於這個平台。

此次交易符合淡水河谷的戰略基於巴西可再生資源的能源矩陣，有助於公司在競爭中脫碳運營的承諾成本

關閉後（取決於通常的先例條件），包括主管機構的同意，淡水河谷將持有100%的股份，獲得對Aliança Geração的控制權，並將其資產、負債和業績合併到公司財務報表中。交易即將結束 2024年下半年。

d）收購股權英美礦業公司巴西鐵公司（「英美巴西」）- 2024年2月，該公司與英美資源集團（Anglo American plc）達成了一項具有約束力的協議，收購英美資源集團（Anglo American Brasil）15%的股權該公司目前擁有巴西米納斯-里約綜合體（「米納斯-里約」）。根據商定的條款，淡水河谷將與塞拉一起出資 da Serpentina鐵礦石資源和157.5美元的現金捐助，可在收盤日進行調整。此外，取決於對於未來的鐵礦石價格，交易價格可能會出現調整，該機制的公允價值調整將相應地在公司的利潤表中確認。

交易完成後，淡水河谷將收到其按比例持有Minas-Rio產量，並且該公司還將有權選擇收購Minas-Rio額外15%的股份。該期權將按行使時計算的公允價值行使。

合併中期財務報表附註

除非另有說明，否則以百萬美元表示

交易的完成須遵守通常條件開創先例，預計將於2025年發生。交易完成後，英美資源集團巴西集團將成爲淡水河谷和投資將採用權益法覈算。

e）礦業北里約熱內盧SA（「MRN」）- 2023年4月，淡水河谷與Ananke Alumina SA簽署了具有約束力的協議出售其持有MRN 40%的股份，該股份自2021年以來已全部減損。由於協議的某些剩餘承諾，公司認識到提供美元93 相應影響在截至2023年6月30日的三個月期間的利潤表中列爲「權益聯營公司和合資企業的業績和其他業績」。因此，公司於2023年11月完成交易並將其在MRN的股份轉讓給Ananke Alumina SA

f）鋼鐵公司 do Pecém（「MPS」）- 2022年7月，公司與CSC其他股東簽署了具有約束力的協議與安賽樂米塔爾巴西股份有限公司合作（「安賽樂米塔爾」）出售MPS。2023年3月，公司完成出售其安賽樂米塔爾對CSC的興趣。根據協議條款，淡水河谷已獲得美元1,042 從買家那裏並提供了現金捐助美元1,189 在收盤時支付給CPS，全部用於預付協議確定的CPS未償淨債務。此外，公司終止確認與向CSC提供的擔保相關的財務負債，導致美元收益37 被認定爲「股權截至2023年6月30日的六個月期間，聯營公司和合資企業的業績和其他業績」。

g）淡水河谷阿曼造粒公司 LLC（「VOPC」）- 2023年2月，PQ Group行使選擇權出售其30%的非控股權益由公司合併的子公司VOPC持有。因此，2023年4月，公司完成交易並收購 PQ Group此前以美元持有的少數股權130，導致美元收益3，截至2023年6月30日計入權益，被稱爲「非控股權益的收購和處置」，因爲它是股東之間交易的結果。後收盤時，淡水河谷擁有VOPC 100%的股本。

16. 無形資產

無形資產一覽表
	商譽	特許權	軟件	研發項目	總
截至2023年12月31日的餘額	3,263	7,689	104	575	11,631
添加	-	23	30	-	53
出售	-	(4)	-	(5)	(9)
攤銷	-	(125)	(29)	-	(154)
翻譯調整	(252)	(989)	(12)	(73)	(1,326)
截至2024年6月30日餘額	3,011	6,594	93	497	10,195
成本	3,011	8,200	606	497	12,314
累計攤銷	-	(1,606)	(513)	-	(2,119)
截至2024年6月30日餘額	3,011	6,594	93	497	10,195

截至2022年12月31日的餘額	3,189	6,434	87	528	10,238
添加	-	167	13	3	183
出售	-	(7)	-	-	(7)
攤銷	-	(123)	(21)	-	(144)
翻譯調整	151	530	6	44	731
截至2023年6月30日的餘額	3,340	7,001	85	575	11,001
成本	3,340	8,601	600	575	13,116
累計攤銷	-	(1,600)	(515)	-	(2,115)
截至2023年6月30日的餘額	3,340	7,001	85	575	11,001

合併中期財務報表附註

除非另有說明，否則以百萬美元表示

17. 物業、廠房和設備


		已整合
	備註	建築和土地	設施	裝備	礦物性	鐵路設備	使用權資產	其他	在建工程	總
截至2023年12月31日的餘額		10,119	9,239	4,450	6,925	2,612	1,359	2,484	11,208	48,396
新增內容(一)		-	-	-	-	-	(4)	-	2,749	2,745
出售		(5)	(16)	(7)	-	(3)	-	(1)	(70)	(102)
資產報廢義務	25(b)	-	-	-	(147)	-	-	-	-	(147)
折舊、損耗和攤銷		(225)	(276)	(351)	(226)	(81)	(93)	(164)	-	(1,416)
翻譯調整		(1,139)	(1,098)	(397)	(517)	(332)	(37)	(220)	(1,154)	(4,894)
轉賬		314	504	284	158	50	-	127	(1,437)	-
截至2024年6月30日餘額		9,064	8,353	3,979	6,193	2,246	1,225	2,226	11,296	44,582
成本		15,956	13,724	9,706	14,734	3,917	2,089	4,929	11,296	76,351
累計折舊		(6,892)	(5,371)	(5,727)	(8,541)	(1,671)	(864)	(2,703)	-	(31,769)
截至2024年6月30日餘額		9,064	8,353	3,979	6,193	2,246	1,225	2,226	11,296	44,582

截至2022年12月31日的餘額		8,913	8,042	4,984	7,112	2,475	1,455	2,632	9,325	44,938
新增內容(一)		-	-	-	-	-	19	-	2,430	2,449
出售		(8)	(8)	(5)	-	(5)	-	(1)	(53)	(80)
資產報廢義務	25(b)	-	-	-	99	-	-	-	-	99
折舊、損耗和攤銷		(224)	(250)	(364)	(241)	(81)	(91)	(163)	-	(1,414)
翻譯調整		607	608	229	302	198	31	153	546	2,674
轉賬		772	586	371	46	47	-	166	(1,988)	-
截至2023年6月30日的餘額		10,060	8,978	5,215	7,318	2,634	1,414	2,787	10,260	48,666
成本		17,700	14,330	12,418	16,285	4,455	2,196	5,903	10,260	83,547
累計折舊		(7,640)	(5,352)	(7,203)	(8,967)	(1,821)	(782)	(3,116)	-	(34,881)
截至2023年6月30日的餘額		10,060	8,978	5,215	7,318	2,634	1,414	2,787	10,260	48,666

(i)包括資本化利息（如適用）。

有關使用權和租賃責任的更多詳細信息，請參閱附註22。

合併中期財務報表附註

除非另有說明，否則以百萬美元表示

18. 財務和資本風險管理

a）衍生品對報表的影響財務狀況


	2024年6月30日		2023年12月31日
	資產	負債	資產	負債
外匯和利率風險
CDI & TJLP與美元固定和浮動利率掉期	13	70	109	30
IPCA互換	-	57	-	41
美元掉期和遠期交易	230	100	650	-
SOFR互換	16	-	4	28
財政部前鋒	1	7	-	-
	260	234	763	99

大宗商品價格風險
汽油、布倫特和貨運	16	-	52	22
能源過渡金屬	1	5	-	8
	17	5	52	30
其他	-	1	-	2

總	277	240	815	131

b）淨暴露

淨暴露時間表
	2024年6月30日	2023年12月31日
外匯和利率風險
CDI & TJLP與美元固定和浮動利率掉期	(57)	79
IPCA互換	(57)	(41)
美元掉期和遠期交易	130	650
SOFR互換	16	(24)
財政部前鋒	(6)	-
	26	664
大宗商品價格風險
汽油、布倫特和貨運	16	30
能源過渡金屬	(4)	(8)
	12	22

其他	(1)	(2)

總	37	684

c）影響利潤表上的衍生品


	在利潤表中確認的收益（損失）
	截至6月30日的三個月期，		截至6月30日的六個月期間，
	2024	2023	2024	2023
外匯和利率風險
CDI & TJLP與美元固定和浮動利率掉期	(117)	134	(130)	178
IPCA互換	(23)	23	(28)	30
美元掉期和遠期操作	(318)	376	(346)	538
SOFR互換	12	12	44	15
財政部前鋒	(9)	13	(9)	13
	(455)	558	(469)	774

大宗商品價格風險
汽油、布倫特和貨運	(19)	4	(2)	(20)
能源過渡金屬	1	-	1	(1)
	(18)	4	(1)	(21)

其他	2	1	1	2
總	(471)	563	(469)	755

合併中期財務報表附註

除非另有說明，以百萬美金表示

d）衍生品對現金流的影響

衍生品對現金流的影響一覽表
	金融結算流入（流出）
	截至6月30日的六個月期間，
	2024	2023
外匯和利率風險
CDI & TJLP與美元固定和浮動利率掉期	1	(8)
IPCA互換	(4)	3
美元掉期和遠期操作	117	118
LIBOR互換	-	4
SOFR互換	4	-
財政部前鋒	(3)	13
	115	130
大宗商品價格風險
汽油、布倫特和貨運	12	3
能源過渡金屬	(3)	5
	9	8

被指定爲現金流量對沖會計的衍生品
鎳	-	34
	-	34
總	124	172

e）市場風險-外匯和利息率

以雷亞爾計價的保護計劃債務工具和其他負債

保護計劃明細表
	概念上的				公允價值		金融結算流入(流出)	風險價值	按年公允價值
流動	2024年6月30日	2023年12月31日	索引	平均費率	2024年6月30日	2023年12月31日	2024年6月30日	2024年6月30日	2024	2025	2026+
CDI與美元固定利率掉期					(16)	107	3	14	(2)	(2)	(12)
應收賬款	雷亞爾 4,581	雷亞爾 5,162	CDI	100.00%
應付	美元1,061	美元1,196	修復	1.70%

TJLP與美元固定利率掉期					(41)	(28)	(2)	2	(4)	(9)	(28)
應收賬款	雷亞爾 599	雷亞爾 694	TJ LP +	1.07%
應付	美元149	美元173	修復	3.47%

					(57)	79	1	16	(6)	(11)	(40)

IPCA掉期與美元固定利率掉期					(57)	(41)	(4)	3	(4)	(10)	(43)
應收賬款	雷亞爾 924	雷亞爾 1,078	IPCA +	4.54%
應付	美元228	美元267	修復	3.86%

					(57)	(41)	(4)	3	(4)	(10)	(43)

R$固定利率與美元固定利率互換					187	600	97	35	62	124	1
應收賬款	雷亞爾 14,004	雷亞爾 12,660	修復	6.75%
應付	美元2,705	美元2,431	修復	0.97%

轉發	雷亞爾 8,335	雷亞爾 1,209	B	5.27	(57)	50	20	20	(62)	4	1

					130	650	117	55	-	128	2

合併中期財務報表附註

除非另有說明，以百萬美金表示

這些衍生金融工具的敏感性分析如下所示：


儀器	工具的主要風險事件	公平值	腳本I （占25%）	情景二（比例為50%）
CDI與美金固定利率掉期	雷亞爾貶值	(16)	(277)	(538)
	巴西國內美金利率下降	(16)	(47)	(81)
	巴西加息	(16)	(41)	(65)
受保護項目：以雷亞爾計價的負債	雷亞爾貶值	N.A.	-	-

TJLP與美金固定利率掉期	雷亞爾貶值	(41)	(76)	(112)
	巴西國內美金利率下降	(41)	(45)	(50)
	巴西加息	(41)	(46)	(51)
	TJ LP利率下調	(41)	(44)	(48)
受保護項目：雷亞爾計價債務	雷亞爾貶值	N.A.	-	-

IPCA掉期與美金固定利率掉期	雷亞爾貶值	(57)	(112)	(167)
	巴西國內美金利率下降	(57)	(63)	(70)
	巴西加息	(57)	(65)	(74)
	IPCA指數下降	(57)	(61)	(65)
受保護項目：雷亞爾計價債務	雷亞爾貶值	N.A.	-	-

R$固定利率與美金固定利率互換	雷亞爾貶值	187	(459)	(1,104)
	巴西國內美金利率下降	187	158	127
	巴西加息	187	136	88
受保護項目：雷亞爾計價債務	雷亞爾貶值	N.A.	-	-

向前	雷亞爾貶值	(57)	(436)	(814)
	巴西國內美金利率下降	(57)	(57)	(57)
	巴西加息	(57)	(57)	(57)
受保護項目：以雷亞爾計價的負債	雷亞爾貶值	N.A.	-	-

美元利率保護計劃計價的債務

利益保護計劃一覽表
	概念上的				公允價值		金融結算流入(流出)	風險價值	按年列出的公允價值
流動	2024年6月30日	2023年12月31日	索引	平均費率	2024年6月30日	2023年12月31日	2024年6月30日	2024年6月30日	2024	2025	2026+
SOFR與美元固定利率掉期					16	(24)	4	5	-	12	4
應收賬款	美元2,150	美元2,300	軟性	0.00%
應付	美元2,150	美元2,300	修復	3.77%
					16	(24)	4	5	-	12	4

這些衍生金融工具的敏感性分析如下所示：

敏感性分析時間表
儀器	工具的主要風險事件	公允價值	場景一（佔25%）	場景II （比例爲50%）
SOFR與美元固定利率掉期	SOFR美元下降	16	(36)	(91)
受保護項目：SOFR美元指數債務	SOFR美元下降	N.a	36	91

合併中期財務報表附註

除非另有說明，否則以百萬美元表示

保護美國國庫與債券發行和要約收購交易相關的波動性

由於的波動性美國財政部（“UST”），金庫鎖定交易 2024年6月實施以保留新債券發行，2024年7月實施要約收購（後續事件）。

附表保護美國國債波動性
	概念上的				公允價值		金融結算流入(流出)	風險價值	按年公允價值
流動	2024年6月30日	2023年12月31日	購買/出售	平均費率	2024年6月30日	2023年12月31日	2024年6月30日	2024年6月30日	2024


財政部前鋒	美元1,130	-	S	4.44%	(6)	-	-	3	(6)
財政部前鋒	-	-	B	-	-	-	(3)	-	-

給出了這些衍生金融工具的敏感性分析具體如下：

附表衍生金融工具
儀器	工具的主要風險事件	公允價值	場景一（佔25%）	場景II （比例爲50%）
NDF特雷蘇里	國庫增加	(6)	(46)	(81)
受保護項目：財政部美元指數債券	國庫增加	不適用	46	81

f）產品價格保護計劃和投入品成本

附表產品價格保護計劃
	概念上的				公允價值		財務結算流入（流出）	風險價值	按年公允價值
流動	2024年6月30日	2023年12月31日	購買/出售	平均罷工（美元）	2024年6月30日	2023年12月31日	2024年6月30日	2024年6月30日	2024
布倫特原油（bBL）
看漲期權	12,763,500	19,907,250	B	91	12	45	1	7	12
看跌期權	12,763,500	19,907,250	S	59	-	(22)	-	-	-

遠期運費協議（天）
運費遠期	330	1,210	B	15,636	4	7	11	1	4

					16	30	12	8	16

給出了這些衍生金融工具的敏感性分析具體如下：

附表敏感性分析金融工具
儀器	工具的主要風險事件	公允價值	場景一（佔25%）	場景II （比例爲50%）
布倫特原油（bBL）
選項	價格投入減少	12	(14)	(214)
保護項目：與燃料油價格掛鉤的部分成本	價格投入減少	不適用。	14	214

遠期運費協議（天）
遠期	運費降價	4	2	(1)
保護項目：與海運運價掛鉤的部分成本	運費降價	不適用。	(2)	1

合併中期財務報表附註

除非另有說明，否則以百萬美元表示

g）其他衍生品，包括嵌入式衍生品合同中

附表其他衍生品
	概念上的				公允價值		財務結算流入（流出）	風險價值	按年公允價值
流動	2024年6月30日	2023年12月31日	購買/出售	平均罷工（美元/噸）	2024年6月30日	2023年12月31日	2024年6月30日	2024年6月30日	2024	2025+
固定價格鎳銷售保護（噸）
鎳前鋒	3,402	3,322	B	18,579	(4)	(8)	(3)	2	(3)	(1)

					(4)	(8)	(3)	2	(3)	(1)

嵌入式衍生品（顆粒價格）天然氣採購中（量/月）
看漲期權	746,667	746,667	S	233	(1)	(2)	-	1	(1)	-

					(1)	(2)	-	1	(1)	-

這些衍生金融工具的敏感性分析如下所示：


儀器	工具的主要風險事件	公允價值	場景一（佔25%）	場景II （比例爲50%）
固定價格銷售保護(噸)
遠期	鎳價下跌	(4)	(19)	(33)
受保護物品：固定價格的部分鎳收入	鎳價下跌	不適用。	19	33

天然氣購買中的嵌入衍生品（顆粒價格）協議（量/月）
嵌入式衍生品-天然氣購買	球團礦漲價	(1)	(4)	(10)

h）對沖會計


	在其他全面收益中確認的收益（損失）
	截至6月30日的三個月期，		截至6月30日的六個月期間，
	2024	2023	2024	2023
淨投資對沖	(202)	95	(258)	144
現金流對沖（i）	-	(4)	-	15

(i)2023年，公司開展了鎳收入對沖計劃合同已於2023年12月31日到期。2024年，沒有實施收入對沖計劃。

合併中期財務報表附註

除非另有說明，以百萬美金表示

i）金融對手方評級

衍生工具、現金和現金等值物的交易，以及短期投資由金融機構持有，其風險敞口限額由以下機構定期審查和批准授權。金融機構信用風險通過一種方法來評估，該方法考慮（除其他信息外），國際評級機構提供的評級。

下表列出了外幣評級，如下穆迪發布的有關公司用於簽約金融工具的主要金融機構的信息，包括衍生金融工具。


	2024年6月30日		2023年12月31日
	現金和現金等值物以及投資	衍生品	現金和現金等值物以及投資	衍生品
AA2	706	1	338	-
AA3	-	1	42	-
A1	2,587	26	2,022	50
A2	608	104	309	293
A3	1,146	3	186	22
Baa1	-	-	2	-
Baa2	20	-	16	-
Ba1（i）	100	-	85	-
Ba2(I)	782	99	287	314
Ba3(I)	591	43	373	136
	6,540	277	3,660	815

(i)很大一部分餘額是以財務形式持有的巴西境內被視為當地貨幣投資級別的機構。

合併中期財務報表附註

除非另有說明，以百萬美金表示

19. 金融資產負債

a）分類

該公司對其進行了分類根據其收購目的確定金融工具，並確定分類和初始確認根據以下類別：


		2024年6月30日				2023年12月31日
金融資產	備註	攤餘成本	通過保監處以公允價值計算	按公允價值計入損益	總	攤餘成本	通過保監處以公允價值計算	按公允價值計入損益	總
當前
現金及現金等價物	21	6,479	-	-	6,479	3,609	-	-	3,609
短期投資	21	-	-	61	61	-	-	51	51
衍生金融工具	18	-	-	168	168	-	-	271	271
應收賬款	10	409	-	1,923	2,332	362	-	3,835	4,197
司法存款	26(c)	-	-	-	-	611	-	-	611
		6,888	-	2,152	9,040	4,582	-	4,157	8,739
非當前
司法存款	26(c)	585	-	-	585	798	-	-	798
受限現金	13	4	-	-	4	4	-	-	4
衍生金融工具	18	-	-	109	109	-	-	544	544
股本證券投資	13	-	47	-	47	-	45	-	45
		589	47	109	745	802	45	544	1,391
金融資產總額		7,477	47	2,261	9,785	5,384	45	4,701	10,130

金融負債
當前
供應商和承包商	12	4,769	-	-	4,769	5,272	-	-	5,272
衍生金融工具	18	-	-	135	135	-	-	36	36
貸款和借款	21	910	-	-	910	824	-	-	824
租契	22	177	-	-	177	197	-	-	197
與特許權補助金有關的負債	13(a)	745	-	-	745	591	-	-	591
其他與金融負債有關的當事人	29	144	-	-	144	290	-	-	290
預付款和其他財務義務	13	508	-	-	508	759	-	-	759
		7,253	-	135	7,388	7,933	-	36	7,969
非當前
衍生金融工具	18	-	-	105	105	-	-	95	95
貸款和借款	21	12,860	-	-	12,860	11,647	-	-	11,647
租契	22	1,183	-	-	1,183	1,255	-	-	1,255
競爭性股東債券	20	-	-	2,451	2,451	-	-	2,874	2,874
與特許權補助金有關的負債	13(a)	2,979	-	-	2,979	3,278	-	-	3,278
		17,022	-	2,556	19,578	16,180	-	2,969	19,149
金融負債總計		24,275	-	2,691	26,966	24,113	-	3,005	27,118

b）公允價值等級


		2024年6月30日				2023年12月31日
	注意到	1級	2級	3級	總	1級	2級	3級	總
金融資產
短期投資	21	61	-	-	61	51	-	-	51
衍生金融工具	18	-	277	-	277	-	815	-	815
應收帳款	10	-	1,923	-	1,923	-	3,835	-	3,835
股本證券投資	13	-	47	-	47	-	45	-	45
		61	2,247	-	2,308	51	4,695	-	4,746

金融負債
衍生金融工具	18	-	240	-	240	-	131	-	131
競爭性股東債券	20	-	2,451	-	2,451	-	2,874	-	2,874
		-	2,691	-	2,691	-	3,005	-	3,005

博覽會第1級、第2級和第3級之間沒有轉會所示時期的價值層次。

合併中期財務報表附註

除非另有說明，否則以百萬美元表示

c）貸款和借款的公允價值


	2024年6月30日		2023年12月31日
	賬面金額	公允價值	賬面金額	公允價值
二級市場報價：
債券	8,253	8,227	7,253	7,404
債券	117	117	221	213
巴西債務合同：
R$，索引到TJLP、TR、IPCA、IGP-m和CDI	196	196	250	250
與SOFR掛鉤的一籃子美元貨幣和債券	153	163	153	168
國際市場上的債務合同：
美元，浮動和固定利率	4,976	5,296	4,504	4,950
其他貨幣，利率浮動	9	8	9	9
其他貨幣，有固定利率	66	69	81	85
總	13,770	14,076	12,471	13,079

20. 競爭性股東債券

參與股東債券一覽表
	財務業績
	平均價格（R$）		截至6月30日的三個月期，		截至6月30日的六個月期間，		負債
	2024	2023	2024	2023	2024	2023	2024年6月30日	2023年12月31日
競爭性股東債券	35.06	31.35	(241)	321	(77)	274	2,451	2,874

4.1號^St、2024年，公司推出提款作為報酬的金額為美金149 2023年下半年（2023年：2022年下半年127美金）。

合併中期財務報表附註

除非另有說明，以百萬美金表示

21. 貸款、借款、現金和現金等值物和短期投資

a）淨債務

公司監控淨債務，目標是確保其業務的長期連續性。

淨債務一覽表
	注意	2024年6月30日	2023年12月31日
貸款及借貸		13,770	12,471
租契	22(b)	1,360	1,452
總債務		15,130	13,923

(-)現金和現金等價物		6,479	3,609
(-)短期投資（i）		61	51
(-)PTVI的現金和現金等值物	15(a)	-	703
淨債務		8,590	9,560

(i)主要包括獨家投資的投資基金，該投資組合由承諾交易和Selic國庫券（「LFT」）（即浮動利率證券）組成由巴西政府發佈。

b) 現金及現金等價物

現金及現金等值物一覽表
	2024年6月30日	2023年12月31日
雷亞爾	1,625	953
美金	4,620	2,516
其他貨幣	234	140
總	6,479	3,609

貸款及借貸

貸款和借款未償餘額按類型和貨幣


		流動負債		非流動負債
	平均利率（i）	2024年6月30日	2023年12月31日	2024年6月30日	2023年12月31日
二級市場報價：
美元債券（ii）	6.08%	-	-	8,157	7,157
R$債券	8.74%	33	96	82	119
（iii）中巴西債務合同：
R$，索引到TJLP、TR、IPCA、IGP-m和CDI	10.18%	43	49	153	200
與SOFR掛鉤的一籃子美元貨幣和債券	6.89%	-	-	150	150
國際市場上的債務合同：
美元，有浮動和固定利息	6.04%	645	500	4,255	3,945
其他貨幣，利率浮動	4.23%	-	-	9	9
其他貨幣，有固定利率	4.11%	12	12	54	67
應計費用		177	167	-	-
		910	824	12,860	11,647

(i)為了確定浮動債務合同的平均利率利率，公司使用截至2024年6月30日的適用利率。

(ii)2024年6月，公司發行了10日元債券票息為每年6.45%，每半年支付一次，於2054年到期。

(iii)該公司推出衍生品以減輕巴西所有浮動利率債務的現金流變化風險敞口，導致以美金計算的平均每年成本為3.22%。

貸款和融資與融資活動產生的現金流量的對帳見附註9（C）。

合併中期財務報表附註

除非另有說明，以百萬美金表示

ii)

未來本金和利息流動貸款和借款付款


	主要	估計未來利息支付（i）
2024	176	423
2025	892	865
2026	560	811
2027	1,689	714
2028年至2030年間	3,326	1,805
2031年起	6,950	3,744
總	13,593	8,362

(i)基於利率截至2024年6月30日適用的曲線和外匯價位，並考慮到本金的支付將在其合同付款日期。該金額包括尚未應計的估計利息和已在年度確認的利息財務報表。

聖約

公司的部分貸款和借款協議貸方包含財務契約。這些協議中的主要財務契約要求維持一定的比率，例如作爲槓桿率和利息覆蓋範圍。截至2024年6月30日，該公司尚未發現任何不合規情況。

22. 租契

a）使用權

權利表使用
	2023年12月31日	增加和合同修改	折舊	翻譯調整	2024年6月30日
港口	628	-	(27)	(7)	594
船隻	415	-	(23)	-	392
造球廠	193	-	(26)	(22)	145
屬性	80	(1)	(12)	(6)	61
能源植物	34	-	(3)	(1)	30
採礦設備	9	(3)	(2)	(1)	3
總	1,359	(4)	(93)	(37)	1,225

b）租賃負債

租賃負債表
	2023年12月31日	增加和合同修改	付款（i）	利息	翻譯調整	2024年6月30日
港口	682	-	(34)	12	(2)	658
船隻	397	-	(34)	8	-	371
造球廠	207	-	(5)	4	(25)	181
屬性	102	(1)	(9)	2	(1)	93
能源植物	49	-	(2)	1	(1)	47
採礦設備	15	(3)	(1)	1	(2)	10
總	1,452	(4)	(85)	28	(31)	1,360
流動負債	197					177
非流動負債	1,255					1,183
總	1,452					1,360

(i)不包括可變租賃付款總額截至2024年6月30日止六個月期間，租賃負債的計量爲117美元（2023年： 74美元）。

合併中期財務報表附註

除非另有說明，否則以百萬美元表示

年度最低付款額和剩餘租約 term

下表列出了未貼現租賃義務截止日期。財務狀況表中確認的租賃負債按該義務的現值計量。

相關年度最低付款摘要一覽表
	2024	2025	2026	2027	2028年起	總	剩餘期限(年)	貼現率
港口	33	66	54	43	694	890	2 到 19	4%到 5%
船隻	30	59	54	53	239	435	1 到 9	3%到 4%
造球廠	50	44	15	15	85	209	1 到 9	2%到 6%
屬性	15	17	15	13	36	96	1 到 10	2%到 7%
能源植物	4	9	6	5	39	63	2 到 6	5%到 6%
採礦設備	4	5	4	1	-	14	1 到 4	3%到 6%
總	136	200	148	130	1,093	1,707

23. 布魯馬迪尼奧大壩坍塌

2019年1月，尾礦壩（「一號壩」）經歷了巴西米納斯吉拉斯州布魯馬迪尼奧市的Córrego do Feijão礦發生故障。失敗已釋放尾礦碎片的流動摧毀了淡水河谷的一些設施，影響了當地社區並擾亂了環境。的釋放的尾礦已造成約315公里的影響，到達附近的帕拉奧佩巴河。布魯馬迪尼奧大壩潰壩（「事件」）導致270人死亡或推定死亡，並造成廣泛的財產和環境破壞地區

由於大壩潰壩，公司承認條款履行其承擔的義務，包括對受事件影響的人進行賠償、對受影響地區進行補救和賠償向社會條款變更如下：


	2023年12月31日	估計數的修訂	貨幣和現值調整	付款	翻譯調整	2024年6月30日
綜合賠償協議
付款義務	562	(8)	28	(100)	(66)	416
提供社會經濟賠償和其他	592	(11)	37	(92)	(70)	456
提供社會和環境賠償	843	(32)	26	(55)	(103)	679
	1,997	(51)	91	(247)	(239)	1,551
其他義務
尾礦遏制、地質安全和環境修復	684	(12)	28	(69)	(84)	547
個人賠償	83	-	6	(44)	(7)	38
其他	296	43	18	(40)	(41)	276
	1,063	31	52	(153)	(132)	861
負債	3,060	(20)	143	(400)	(371)	2,412

債務現金流是按平均時期估計的範圍從 5 到 7 年並按實際年率貼現至現值，現值從 5.3112月% 2023年31日，至 6.502024年6月30日爲%。

此外，公司還發生了費用，與尾礦相關，直接在利潤表中確認爲「其他營業收入（費用），淨額」（附註5c）管理、通訊、人道主義援助、工資單、法律服務、供水等。公司發生費用美元的89 及美元199 分別爲截至2024年6月30日的三個月和六個月期間（2023年：美元131 及美元242，分別)。

合併中期財務報表附註

除非另有說明，否則以百萬美元表示

司法整體賠償和解

整體賠償的解決方案包括：（i）付款義務，其中資金將由米納斯吉拉斯州和司法機構直接用於社會經濟和社會環境補償項目;（ii）布魯馬迪尼奧和其他城市的社會經濟項目;和 (iii)因潰壩造成的環境損害的賠償。這些義務預計平均期限爲6年。

對於（i）和（ii）的義務，該協議規定了每個項目的金額，原始預算和截止日期的變化可能會對條款產生影響。此外，儘管和解協議中估計，環境恢復行動的執行沒有上限限制由於公司有法律義務全面修復大壩潰壩造成的環境損害，因此進行整體賠償。的費用根據巴西稅法，與這些義務相關的個人所得稅計算中扣除，該法規受接受主管部門的定期檢查。因此，儘管淡水河谷正在監控這筆款項，但記錄的金額可能重大變化取決於不受公司控制的幾個因素。

其他義務

該公司還致力於確保地質工程安全 Brumadinho的Córrego do Feijão礦的剩餘結構，以及尾礦的清除和適當處理一號大壩的建設，包括疏浚部分釋放物質和從帕拉奧佩巴河河道中除沙。

對於個人賠償，淡水河谷和公設辯護人米納斯吉拉斯州於2019年4月5日正式達成一項協議，根據該協議，受布魯馬迪尼奧大壩潰壩影響的人們可以加入個人或家庭團體庭外和解協議，以賠償物質、經濟和精神損失。該協議爲根據最佳實踐定義的廣泛賠償金奠定了基礎和巴西法院的判例法，遵循聯合國的規則和原則。

a）或有負債

公共米納斯吉拉斯州和州檢察官就一號大壩故障造成的損失提起民事訴訟

本公司是本公司提起的公共民事訴訟的一方米納斯吉拉斯州和司法機構，要求賠償因下列原因造成的社會經濟和社會環境損害大壩坍塌並尋求廣泛的決定，命令淡水河谷執行具體的補救和修復行動。結果在2021年2月達成的《綜合賠償司法解決辦法》中，關於賠償社會環境和環境的要求大壩坍塌造成的社會經濟損失基本得到解決。個人損害賠償被排除在司法和解之外批准了與米納斯吉拉斯州公共被告簽署的承諾期，其參數被用作解決個別協議的基礎。刑期清理結束階段始於#年。前述爲量化所稱剩餘個人損害賠償的公共民事訴訟，淡水河谷已提交了一份文書對這一決定提出上訴，但仍在等待判決。公司發生財務損失的可能性被歸類爲可能的和目前還不可能可靠地估計淡水河谷的潛在損失金額。

公共根據巴西反腐敗法提起民事訴訟和調查

2020年10月，巴西總審計長辦公室（「CGU」）通知公司根據上述相同指控提起行政訴訟根據巴西第12，846/2013號法律，涉及與Brumadinho大壩相關的檢查和監測活動。2022年8月， CGU了解到淡水河谷未能向巴西國家礦業局（「ANM」）提供可靠信息，因爲一旦針對I號大壩發佈了積極的穩定性條件聲明（「VCE」），從以下角度來看，該聲明應爲消極的 CGU。因此，即使承認不存在腐敗行爲或做法，CGU仍對淡水河谷處以美元罰款15 （R$86 百萬），這是法律規定的最低金額，即CGU承認公司高層管理人員的不參與或容忍。

2023年9月，CGU拒絕了重新審議請求由公司提起訴訟，因此淡水河谷支付了美元的罰款15 （R$86 百萬）。淡水河谷不同意這一決定，正在採用適當的法律措施。

合併中期財務報表附註

除非另有說明，否則以百萬美元表示

類在美國的行動

淡水河谷正在爲自己辯護，以應對此前提起的集體訴訟紐約聯邦法院，由淡水河谷發行的證券（美國存託憑證（「ADR」）持有人提交。在 2020年5月，法院做出裁決，駁回了公司提出的解僱動議。發現階段於年結束 2023年11月。雙方於2024年1月提交簡易判決動議前信函後，法院應決定雙方是否可以提出簡易判決動議。

2021年11月24日，新投訴被提交給同一法院由八名原告（均爲投資基金）提起，作爲集體訴訟的「選擇退出」訴訟，已在紐約東區法院在主要集體訴訟中提出了幾乎相同的指控。法院的裁決是公司提出的解僱動議懸而未決。

這些訴訟可能會失敗。然而，考慮到這些訴訟的當前階段，目前尚不可能可靠地估計潛在損失的金額。這些索賠中尋求的損害賠償金額未具體說明。

刑事訴訟程序和調查

2020年1月，米納斯吉拉斯州檢察官（「MPMG」）對16名個人（包括淡水河谷前高管和前員工）提出刑事指控，指控其涉嫌犯罪，包括兇殺案和針對淡水河谷股份有限公司的犯罪涉嫌環境犯罪。

2021年11月，巴西聯邦警察得出結論與布魯馬迪尼奧大壩事故相關的潛在刑事責任調查並向聯邦發送最終報告檢察官（「MPF」）。

2023年1月，聯邦最高法院承認由於聯邦法院有管轄權審判該案件，MPF批准了MPMG提出的投訴，該投訴此前於2020年提出提交給布魯馬迪尼奧大法官，聯邦法院收到了更正。與刑事訴訟並行的是，強有力的強制性金融和巴西聯邦警察繼續對布魯馬迪尼奧大壩潰壩的原因進行單獨調查，這可能導致在新的刑事訴訟中。目前，由於司法決定，該程序已暫停。無法估計決賽何時舉行決定將由聯邦法院發佈。公司遭受財務損失的可能性被歸類爲可能，但事實並非如此但仍有可能可靠地估計淡水河谷的潛在損失金額。

公共工會提起的民事訴訟

2021年，向勞動法院提起公共民事訴訟米納斯吉拉斯州的Betim由一個工人工會要求自己和外包員工的死亡賠償金，他因一號大壩的失敗而去世。初步判決判處淡水河谷支付美元180 千（雷亞爾1 每例死亡人數爲百萬）。六月 2023年，高等勞工法院對工會提起的訴訟做出裁決，維持了譴責淡水河谷的初步裁決。該公司正在訴訟中爲自己辯護，並認爲損失的可能性是可能的。

證券和交易委員會（「SEC」）以及CGM進行的調查

2022年4月28日，SEC對淡水河谷提起訴訟美國紐約東區地方法院指控淡水河谷的某些披露與大壩安全管理有關在布魯馬迪尼奧大壩潰壩之前，他違反了美國證券法。2023年3月28日，淡水河谷與SEC達成和解，全面解決這起訴訟。根據協議，淡水河谷在不承認或否認已和解的索賠的情況下支付了美元56 截至12月的一年 2023年31日。和解協議解決了訴訟，而無需對基於故意或魯莽欺詐的索賠做出判斷。2023年4月，該和解協議已獲得法院批准並批准。

CVm還在就淡水河谷的披露進行調查向股東、投資者和整個市場提供相關信息，特別是有關淡水河谷的狀況和管理水壩。該訴訟失敗的可能性被歸類爲可能，目前尚不可能可靠地估計金額對公司造成潛在損失。

合併中期財務報表附註

除非另有說明，否則以百萬美元表示

仲裁股東、類別協會和外國投資基金在巴西提起的訴訟

在巴西，淡水河谷在（i）一項仲裁中被列爲被告由385名少數股東提交，（ii）由據稱代表淡水河谷所有非控股股東的類別協會提交的兩項仲裁股東，以及（iii）外國投資基金提出的三項仲裁。

在六起訴訟中，索賠人辯稱淡水河谷知道與大壩相關的風險，但未能向股東披露。基於這樣的論點，他們要求賠償股價下跌造成的損失。

六人的損失預期被歸類爲可能的程序，並且考慮到初始階段，目前不可能可靠地估計可能的損失金額。

在外國基金提起的一項訴訟中，索賠人初步估計所稱損失金額約爲324美元（18萬雷亞爾）。在外國提起的另一項訴訟中索賠人最初估計所稱損失金額約爲702美元（39萬雷亞爾）。程序中由少數股東提出，申請人估計所謂的損失約爲540美元（30萬雷亞爾），這可能是正如申請人所聲稱的那樣，稍後會增加。

公司不同意正在進行的訴訟並理解在本案中以及在訴訟的當前階段，外國資金索賠金額損失的可能性是遙控器

其他訴訟

淡水河谷是多項調查和訴訟的被告由個人、商業實體、投資者、協會、工會、立法機構、非政府組織和其他機構提出尋求對布魯馬迪尼奧大壩故障造成的環境、財產和個人損失進行補救和賠償的實體，包括涉嫌違反證券法的行爲。潛在損失爲美元109 截至2024年6月30日（2023年12月31日：美元94）和公司遭受潛在損失的可能性被歸類爲可能。

d）保險

公司正在與保險公司協商付款事宜其民事責任和董事和高級職員責任保險的賠償。截至2024年6月30日的六個月期間，公司收到美元8 (2023：美元11）來自保險公司的，在利潤表中記錄爲「其他營業收入（費用），淨」（注5c）。

24. 與員工相關的負債合資企業

2015年11月，Samarco擁有的Fundão尾礦壩 Mineração SA（「Samarco」）經歷了失敗，淹沒了某些社區並影響了社區，多切河沿岸的環境。大壩潰壩造成19人死亡，並對受災群衆造成財產和環境破壞地區Samarco是一家由Vale SA同等擁有的合資企業和必和必拓巴西有限公司。（' BHPB '）。

2016年，淡水河谷、Samarco和BHPB簽署了框架協議與巴西聯邦政府、聖埃斯皮裏託州和米納斯吉拉斯州以及某些其他公共當局一起建立 Renova基金會正在制定和執行環境和社會經濟計劃，以補救和提供賠償薩馬爾科大壩潰壩造成的損失。

2018年6月，Samarco、Vale和BHPB達成全面合作與聯邦和州（米納斯吉拉斯州和聖埃斯皮裏託）檢察官、公設辯護人和律師辦公室達成協議一般而言，除其他各方外（「TacGov協議」），完善Renova基金會的治理機制並建立，除其他外，還包括對《框架協議》下的補救計劃進行潛在修訂的流程。

這些協議旨在補救和提供賠償造成的損害，其中Samarco負有主要資助義務，Vale和BHPB負有次要資助義務根據框架協議，其持有Samarco 50%的股份比例。

合併中期財務報表附註

除非另有說明，否則以百萬美元表示

a) 提供與薩馬科大壩倒塌有關

該撥備的變更如下：


	總
截至2023年12月31日的餘額	4,427
估計數的修訂	(58)
貨幣和現值調整	85
付款	(191)
翻譯調整	(556)
截至2024年6月30日餘額	3,707

履行義務的現金流出貼現至按實際年率計算的現值，從 5.222023年12月31日%，至 6.442024年6月30日爲%。

b) 或然負債

公共聯邦政府和其他機構提起的民事訴訟以及聯邦公共部（「MPF」）提起的公共民事訴訟

淡水河谷是多起法律訴訟的被告要求賠償社會環境和社會經濟損失以及一些具體損失的政府當局和民間協會因Samarco Fundão大壩故障而採取的補救措施，包括聯邦檢察官提出的索賠辦公室2016年尋求多項金額達美元的措施28 十億（雷亞爾155 億），受利息和貨幣調整的影響，其中對淡水河谷的影響將是該金額的50%。

該公共民事訴訟因批准而暫停 TacGov協議。然而，根據《TacGov協議》的預先規定，框架協議的重新談判是在既定期限內未實施，2020年，巴西聯邦和州檢察官和公設辯護人提出請求立即恢復這一索賠。

因此，Vale、Samarco、BHPB以及聯邦和州檢察官一直在進行談判，以尋求最終解決《框架協議》和美元規定的義務28 億（R$155 十億）聯邦檢察署聲稱。

簽署潛在和解協議的目標是它還旨在爲執行與薩馬爾科大壩破裂相關的賠償和補償措施提供一個穩定的框架解決相關公共當局提起的所有訴訟。

司法要求在受崩潰影響的地區存入現金並增加現金的決定

2023年3月，作爲與潛在訴訟相關的一部分增加了被確認受到Samarco Fundão大壩倒塌影響並由TTAC覆蓋的領土數量，聯邦法院發佈決定，命令淡水河谷和必和必拓巴西公司繳納總計美元的司法按金1.9 十億（雷亞爾10.3 十億）分十期支付，對淡水河谷的影響將是該金額的50%。2023年4月28日，聯邦法院批准公司請求對確定這筆按金的決定暫停生效。

2023年8月，法官做出司法決定，承認受豐當大壩倒塌影響的新領土的存在。公司正在採取適當的法律措施並相信其條款足以遵守TTAC義務。

司法集體精神損害賠償決定

2024年1月，貝洛第四聯邦下級民事法院奧裏藏特發佈司法裁決，要求支付金額爲美元的集體精神損害賠償金8.6 十億（雷亞爾47.6 億） (the淡水河谷的影響將是該金額的50%），但從決定之日起進行貨幣調整，從11月起進行利息調整 2015.

2024年5月，法院部分受理淡水河谷的上訴，將定罪價值更正爲美元8.4 十億（雷亞爾46.7 十億）（淡水河谷的影響將是該金額的50%），主題貨幣調整。淡水河谷呼籲對該決定的是非曲直進行審查。2024年5月，臨時減刑符合規定聯邦聯盟和第四聯邦法院駁回了聯盟的請求。隨後，反對決定工會拒絕遵守臨時判決，提出上訴，判決正在等待中。

合併中期財務報表附註

除非另有說明，否則以百萬美元表示

該公司正在爲自己辯護，並相信可能性與這些訴訟的實質有關的損失是可能的，但評估了所稱金額損失的可能性作爲遠程。

權利要求在英國和荷蘭

倫敦捐款索賠- 由於Samarco Fundão大壩破裂，必和必拓集團有限公司（「必和必拓」）被列爲集團被告個人、公司和市政府之間爲各種原告向英格蘭和威爾士法院提起損害賠償訴訟來自巴西，據稱受到薩馬爾科大壩潰壩影響（「英國索賠」）。

2022年12月，必和必拓提出「繳款索賠」針對淡水河谷，要求公司分擔英國索賠中規定的賠償。捐款索賠和英國索賠仍在進行中，尚未對其是非曲直做出任何決定。

針對必和必拓的訴訟仍在倫敦進行第一階段試驗預計將於2024年最後一個季度開始。目前尚無法可靠估計金額淡水河谷可能遭受損失。

荷蘭訴訟- 2024年3月，阿姆斯特丹一家法院發佈初步禁令，凍結淡水河谷控股公司的股份，全資附屬公司在荷蘭註冊成立的公司，以及這些股份所附帶的經濟權利，擔保金額約爲986美元（920歐元百萬）。發佈凍結令是因爲預計巴西某些市政府將對淡水河谷提起法律訴訟以及一個代表聲稱受到Samarco倒閉影響的個人和小企業的組織 2015年Fundão大壩。

此外，2024年5月和6月，三份調查委託書被由阿姆斯特丹法院發送，在巴西履行，以便淡水河谷可以被告知提起訴訟和扣押令。在這些調查委託書的記錄中，淡水河谷已經預見到了其對荷蘭法官缺乏管轄權的理解分析最初請願書的主張。

預計淡水河谷將在荷蘭法庭舉行首次法庭活動將於2025年第一季度舉行。公司正在採取適當的法律措施，並相信其規定足夠遵守其義務。

關於索賠的協議英國和荷蘭- 2024年7月（後續事件），淡水河谷與必和必拓達成保密協議如果淡水河谷不承認任何責任，必和必拓將平等分擔英國產生的任何潛在付款義務和荷蘭索賠，如上所述。作爲協議的一部分，必和必拓針對淡水河谷提出的與英國索賠將被撤回。

刑事訴訟

2019年9月，法院已駁回部分罪犯指控，但接受了針對淡水河谷及其一名員工的環境犯罪指控，該指控涉及該條款中涉嫌遺漏爲公共當局提供具有環境利益的相關信息。公司無法估計何時對案件做出最終決定將發佈。公司遭受財務損失的可能性被歸類爲可能，目前尚無法可靠估計淡水河谷潛在損失的金額。

稅程序

2018年9月，聯邦稅務當局提出請求貝洛奧裏藏特聯邦法院下令沒收淡水河谷的資產，以確保薩馬科支付聯邦稅款，社會保障債務，金額約爲美元20億（雷亞爾11 億）（截至2018年6月）。2019年5月，一個有利的決定由於缺乏程序興趣，被駁回了該索賠，但沒有任何偏見。國家財政部總檢察長（Procuradoria Geralda Fazenda Nacional -「PGFN」）向當地法院提出上訴，目前正在等待裁決。的可能性公司的財務損失被歸類爲可能的，並且尚不可能可靠地估計潛在的金額輸給淡水河谷。

合併中期財務報表附註

除非另有說明，否則以百萬美元表示

其他訴訟

淡水河谷是多起私人訴訟的被告，此前米納斯吉拉斯州和聖埃斯皮裏託州的不同州和聯邦法院，由個人和其他實體提起訴訟尋求補救和賠償因薩馬科大壩事故造成的環境、財產和個人損失。的潛在損失爲美元6 截至2024年6月30日（2023年：美元11），並且公司遭受潛在損失的可能性被歸類爲可能。

c）薩馬科的司法重組

2021年4月，Samarco申請司法重組（「JR」）與米納斯吉拉斯州法院重新談判其由海外債券持有人持有的債務。JR的目的是重組Samarco的債務並建立獨立和可持續的財務狀況，使Samarco能夠繼續努力安全恢復運營並履行與Renova基金會相關的義務。

2023年5月，淡水河谷共同達成具有約束力的協議與BHPB、Samarco和某些債權人共同持有Samarco 50%以上的債務，設定Samarco的參數債務重組將通過經債權人批准並提交給JR的協商一致的重組計劃實施 2023年7月開庭，2023年9月經法官確認。

2023年12月，Samarco現有美元4.8 億債權人持有的金融債務被兌換爲約美元3.9 數十億長期無擔保債務，自2023年起計利息到2031年。

計劃執行後，Samarco資本雄厚結構，與其運營加速和現金流產生保持一致。該計劃考慮賠償和補償基金項目上限爲美元1 2024年至2030年將增加10億美元，並在此期間後因Samarco的預計而增加捐款現金流產生。

d）淡水河谷因以下原因而產生的稅收後果 Samarco的共識重組計劃

該計劃規定，Renova的額外現金需求基金會將通過對Samarco的注資來建立。這些捐款由Vale和BHPB直接進行，根據巴西稅務，代表Samarco的Renova基金會，因此，他們在發生時被視爲可扣稅調控因此，由於Renova融資機制發生變化，淡水河谷將不再被允許從其所得稅計算，因爲它們在巴西不可免稅。因此，遞延所得稅資產超過撥備的金額美元1,078 已全部逆轉，並在截至2023年6月30日的六個月期間的利潤表中產生相應影響，記錄爲「所得稅」（註釋7a）。

25. 去定性的規定水壩結構和資產報廢義務

公司須遵守當地法律和法規，需要淡水河谷運營的資產在其使用壽命結束時退役，因此需要退役費用主要發生在運營活動結束後。這些義務在巴西由ANm在聯邦層面監管並由州級環境機構負責。其中，退役計劃必須考慮物理、化學以及該地區的生物穩定性以及驗證退役有效性所需時期的關閉後行動。這些義務是應計的，並受公司用於衡量成本的關鍵估計和假設的約束。根據結構的地質特徵，公司需要對結構進行去特性化，如所示下面的a）項。

與大壩安全有關的法律法規

2023年12月，米納斯吉拉斯州政府發佈第48，747號法令，根據水庫面積、大壩的分類和用途以及估計的去定性成本，並應在整個有用期間保留大壩的生命週期，從啓動階段直到去定性和社會環境恢復。擔保可以是現金按金，銀行存款證明、銀行擔保或保險。

合併中期財務報表附註

除非另有說明，否則以百萬美元表示

2024年6月，米納斯吉拉斯州政府發佈法令號48，848，修訂了第48.747號法令，並將財產抵押和財產受託優先權納入環境新模式擔保擔保期限最長爲3年，一半金額在2024年提供，剩餘金額在2025年之間分配和2026年。

擔保價值估計爲美元324 （R$1.8 億），公司打算通過提供財產抵押和財產信託優先權、財務擔保或保險來滿足這些要求。淡水河谷預計將產生的財務成本並不重大。

a）上游土工技術去定性結構

由於Brumadinho大壩倒塌（注23），以及爲了遵守法律法規，該公司決定加快所有水壩「去定性」的計劃，堤壩，位於巴西。該公司還在加拿大運營尾礦壩，包括上游壓實壩。然而，公司決定這些水壩將使用其他方法退役，因此，加拿大水壩退役的規定是確認爲「資產退役義務和環境義務」，如下文（b）項所示。

有些結構處於不同的成熟階段其中仍處於概念工程階段，支出估計在其方法中包含了高度根據最佳市場實踐，項目總成本的定義不確定。

合併中期財務報表附註

除非另有說明，否則以百萬美元表示

條款變更如下：


	總
截至2023年12月31日的餘額	3,451
估計數的修訂	(131)
支出	(251)
貨幣和現值調整	91
翻譯調整	(422)
截至2024年6月30日餘額	2,738

去定性項目的現金流估算之期限至 15 年並按實際年率貼現至現值，現值從 5.41%到 6.45%.

運營停止和產能閒置

公司已暫停一些操作是由於淡水河谷對其位於巴西的地質結構進行的司法決定或技術分析而造成的。的公司一直在記錄與鐵礦石解決方案部門的運營停止和產能閒置相關的損失，金額爲美元36 及美元79 分別爲截至2024年6月30日的三個月和六個月期間（2023年：美元50 及美元124，分別）。公司正在制定法律和技術措施以恢復所有運營。

b）資產報廢義務和環境義務


	負債			貼現率		現金流量到期日
	2024年6月30日	2023年12月31日	2024年6月30日	2023年12月31日	2024年6月30日	2023年12月31日
按地理區域劃分的責任
巴西	1,914	2,415	6.41%	5.47%	2132	2132
加拿大	1,529	1,592	1.47%	1.30%	2150	2150
阿曼	159	158	3.46%	3.19%	2035	2035
其他地區	100	114	2.43%	2.04%	-	-
	3,702	4,279
運營工廠	2,869	3,155
關閉工廠	833	1,124
	3,702	4,279

期內撥備變化

年內撥備變更時間表

	資產報廢債務	環境義務	總
截至2023年12月31日的餘額	3,779	500	4,279
支出	(85)	(36)	(121)
估計數的修訂	(201)	17	(184)
貨幣和現值調整	65	12	77
翻譯調整	(294)	(55)	(349)
截至2024年6月30日餘額	3,264	438	3,702

財務擔保

公司有金融機構出具的擔保美元的821 截至2024年6月30日（2023年12月31日：美元910），與其資產報廢義務有關能源過渡金屬業務。

合併中期財務報表附註

除非另有說明，否則以百萬美元表示

26. 法律程序

該公司是被告在正常業務過程中的衆多法律訴訟中，包括民事、稅務、環境和勞動訴訟。

公司利用根據報告和技術評估以及管理層的評估，確認資源外流的數量和可能性考覈對能夠做出可靠估計的可能損失確認撥備。

仲裁、法律和行政針對公司的決定、新的判例和現有證據的變化可能會導致資金外流可能性的變化根據法律依據的評估，確定資源和估計金額。

與布魯馬迪尼奧有關的訴訟事件（註釋23）和Samarco大壩破裂（註釋24）在這些財務報表的具體註釋中列出，因此，以下未披露。

a）提供以進行法律訴訟

更改訴訟條文的附表
	稅務訴訟	民事訴訟	勞動訴訟	環境訴訟	訴訟準備金總額
截至2023年12月31日的餘額	90	380	514	15	999
增加和逆轉，淨	5	18	78	3	104
付款	(2)	(58)	(53)	-	(113)
指數和利息	9	15	1	1	26
翻譯調整	(13)	(52)	(68)	(3)	(136)
截至2024年6月30日餘額	89	303	472	16	880

截至2022年12月31日的餘額	576	291	411	14	1,292
增加和逆轉，淨	3	27	51	2	83
付款	(3)	(23)	(39)	(3)	(68)
指數和利息	18	20	11	2	51
翻譯調整	49	23	37	1	110
截至2023年6月30日的餘額	643	338	471	16	1,468

本公司已考慮用於評估資源外流可能性的所有可用信息以及準備成本估計可能需要履行義務。

稅務訴訟 – 該公司是多起行政和法律訴訟的當事方主要與巴西聯邦繳款（「PIS」和「COFIN」）、增值稅（「ICMS」）的發生率有關和其他稅收。

民事訴訟 - 適用於以下訴訟：（i）損失、付款和合同賠償供應商指控因合同不平衡或不合規而被罰款，以及（ii）涉及淡水河谷房地產的土地主張業務活動。

勞動訴訟 - 適用於內部員工和服務部門的個人索賠訴訟提供者，主要涉及對加班、精神損害或健康和安全條件提出額外賠償的要求。

環境訴訟- 主要涉及環境損害和問題的訴訟與環境許可有關。

合併中期財務報表附註

除非另有說明，否則以百萬美元表示

b）特遣隊負債

特遣隊時間表負債
	2024年6月30日	2023年12月31日
稅務訴訟	6,347	7,235
民事訴訟	1,343	1,366
勞動訴訟	294	378
環境訴訟	1,265	1,320
總	9,249	10,299

c）司法按金

司法存款明細表
	2024年6月30日	2023年12月31日
稅務訴訟	372	1,127
民事訴訟	82	122
勞動訴訟	122	148
環境訴訟	9	12
總	585	1,409

稅務訴訟 – 2023年12月，對提起的訴訟作出司法決定由Valepar（被Vale合併）於2011年尋求排除以資本利息形式收到的股息金額的權利（「JCP」）來自PIS和COFins稅基。這項訴訟由司法按金全額擔保。這一司法判決決定了皈依向政府繳納的司法按金，導致該金額重新分類爲應納稅稅款，司法按金重新分類爲截至2023年12月31日止年度財務報表中的流動資產。2024年4月，該訴訟與司法部門達成和解按金.

D)爲法律訴訟訂立的擔保合同

除上述稅收外，民事、勞動和環境司法按金，公司簽約美元2.7 億（2023年12月31日：美元2.7 億）爲其訴訟提供擔保，作爲替代方案到司法存款。

27. 員工福利

員工相關負債一覽表
		流動負債		非流動負債
	備註	2024年6月30日	2023年12月31日	2024年6月30日	2023年12月31日
工資、相關費用和其他報酬		636	867	-	-
基於股份的支付	27(a)	18	27	-	-
員工退休後義務	27(b)	70	70	1,221	1,381
		724	964	1,221	1,381

a）股份支付

對於長期激勵計劃，公司薪酬計劃包括匹配計劃和績效份額單位計劃（「NSO」），分別爲三年的歸屬週期，旨在鼓勵員工保留並鼓勵他們的績效。項目的公允價值得到認可在三年所需服務期內按直線計算，扣除估計損失。

匹配計劃

匹配計劃的公允價值已估算使用公司股價和ADR以及授予日授予的股份數量。期間有效程序的信息截至2024年6月30日的六個月期間如下：

匹配計劃公允價值表
	2024年計劃	2023年計劃	2022年計劃
已授股份	2,244,659	1,330,503	1,437,588
股價	12.02	15.94	20.03

合併中期財務報表附註

除非另有說明，否則以百萬美元表示

績效股份單位（「NSO」）

NSO計劃的公允價值通過估計來衡量使用蒙特卡洛模擬的股東回報指標以及健康、安全和可持續發展的績效因素指標蒙特卡洛模擬使用的假設如下表所示，按六個月期間的有效程序列出截至2024年6月30日，以及用於計算總績效因素預期值的結果。


	2024年計劃	2023年計劃	2022年計劃
已授股份	1,873,175	1,177,755	1,709,955
授予股票的日期	2024年4月29日	2023年1月2日	2022年1月3日
股價	12.49	16.6	13.81
預期波幅	35.60%	48.33%	39.00%
預期期限(以年爲單位)	3	3	3
預期股東回報指標	66.95%	72.42%	51.20%
預期性能因素	83.47%	79.32%	53.08%

b）員工退休後義務

和解財務狀況表中確認的資產和負債


	2024年6月30日		2023年12月31日
	資金過剩的養老金計劃	資金不足的養老金計劃和其他福利	資金過剩的養老金計劃	資金不足的養老金計劃和其他福利
資產變動上限
期初餘額	1,071	-	1,114	-
利息收入	38	-	103	1
資產上限變化	(125)	-	(192)	(28)
翻譯調整	(109)	-	73	-
轉接	-	-	(27)	27
期末餘額	875	-	1,071	-

財務狀況表中確認的金額
精算負債現值	(4,308)	(1,613)	(4,517)	(2,266)
資產公允價值	5,243	322	5,656	815
資產上限影響	(875)	-	(1,071)	-
資產(負債)	60	(1,291)	68	(1,451)

流動負債	-	(70)	-	(70)
非流動資產（負債）（i）	60	(1,221)	68	(1,381)
資產(負債)	60	(1,291)	68	(1,451)

(i)資金過剩的養老金計劃資產記錄爲“其他資產負債表中的「非流動資產」。

合併中期財務報表附註

除非另有說明，否則以百萬美元表示

28. 股權

a）分享資本

截至2024年6月30日，股本爲美元61,614 對應於 4,539,007,580 發行並繳足的無面值股票。董事會可以，無論章程有何變化，批准普通股的發行和註銷，包括利潤和儲備金的資本化在授權的範圍內。

股份一覽表資本
	2024年6月30日
股東	普通股	金股	總
上一頁（i）	397,799,856	-	397,799,856
三井住友（i）	286,347,055	-	286,347,055
貝萊德公司（ii）	289,063,618	-	289,063,618
持股5%以上的股東總數	973,210,529	-	973,210,529
自由浮動	3,297,692,482	-	3,297,692,482
金股	-	12	12
已發行總額（不含庫存股份）	4,270,903,011	12	4,270,903,023
庫房股份	268,104,557	-	268,104,557
總資本	4,539,007,568	12	4,539,007,580

(i)根據報表，股東擁有的股份數量由託管人根據B3上市的股份提供。

(ii)貝萊德公司報告的股票數量' S 附表13 G/A，提交給SEC。

b）庫藏股的註銷

截至2023年6月30日的六個月期間，董事會董事批准註銷公司發行、收購和庫藏持有的普通股，但不減少其股本。由於「庫藏股被取消」，影響轉移到股東權益，在「利潤」之間儲備金”和「國庫股份」。截至2024年6月30日止六個月期間，沒有任何股份註銷。

庫藏股註銷時間表
	註銷股份數量	賬面金額
2023年3月2日批准取消	239,881,683	4,164
截至2023年6月30日的六個月期間	239,881,683	4,164

股票回購計劃

股份回購計劃日程表
	回購股份總數		對現金流的影響
	截至6月30日的六個月期間
	2024	2023	2024	2023
股票回購計劃高達150，000，000股（i）
被母公司收購	17,413,659	-	231	-
被全資子公司收購	11,645,514	-	158	-
總	29,059,173	-	389	-

股票回購計劃高達500，000，000股（ii）
被母公司收購	-	73,179,052	-	1,102
被全資子公司收購	-	67,979,481	-	1,022
總	-	141,158,533	-	2,124

股票回購計劃	29,059,173	141,158,533	389	2,124

(i)2023年10月26日，新股回購計劃有限公司從之前計劃結束開始的未來18個月內，最多150，000，000股普通股及其各自的ADR 正在進行。

(ii)2022年4月27日，董事會批准普通股回購計劃，最多限額爲500，000，000股普通股或各自的ADR，期限爲18個月。這該計劃於2023年結束。

合併中期財務報表附註

除非另有說明，否則以百萬美元表示

d）批准的薪酬

公司章程規定作爲淡水河谷股東的最低強制薪酬，在撥款給法定股東後，相當於淨利潤的25%。稅收激勵準備金。批准爲資本利息（「JCP」）的薪酬與適用的所得稅相加對淡水河谷的股東。淡水河谷股東的薪酬基於以下決議：

對 2024年7月25日（後續事件），董事會批准向股東支付總額爲美元的資本利息1,608, 作爲截至2024年12月31日止年度薪酬的預期，該薪酬將於2024年9月支付。

對 2024年2月22日，董事會批准向股東派發總額爲美元的股息2,364.這筆報酬是於2024年3月全額支付。

對 2023年2月16日，董事會批准股東薪酬美元1,569，其中美元1,132 隸屬於the 截至2022年12月31日止年度的最低強制薪酬和美元437 作爲額外報酬。這筆報酬全額於2023年3月支付。

29. 關聯方

公司相關各方爲公司子公司、合資企業、關聯企業、股東及其關聯實體和主要管理人員。

關聯交易該公司在價格和市場方面的條款與公平交易中適用的條款相同對公司有利的條件並不低於與第三方安排的條件。

淨營業收入相關向鋼鐵製造商出售鐵礦石以及鐵路運力使用權。成本和運營費用主要與變量相關球團廠的租賃付款。

採購、應收賬款和其他資產、應付賬款和其他負債主要與合資企業和關聯企業收取的金額有關向球團廠提供運營租賃和鐵路運輸服務。

與關聯方的交易

交易時間表與關聯方
	截至6月30日的三個月期，
	2024			2023
	淨營業收入	成本和業務費用	財務結果	淨營業收入	成本和業務費用	財務結果
合資企業
Aliança Geração de Energia SA	-	(24)	-	-	(26)	-
造球公司（i）	-	(75)	(7)	-	(45)	(11)
RS Logística SA	-	(126)	-	-	(114)	-
Norte Energia SA	-	(16)	-	-	(33)	-
中國、日本和其他	8	14	-	11	(2)	-
	8	(227)	(7)	11	(220)	(11)
聯屬
VLI	109	(4)	-	76	(5)	-
中國、日本和其他	-	-	-	-	-	-
	109	(4)	-	76	(5)	-
股東
Cosan	-	(2)	-	-	-	-
Bradesco	-	-	(191)	-	-	197
三井	56	-	-	85	-	-
巴西銀行	-	-	1	-	-	-
	56	(2)	(190)	85	-	197
總	173	(233)	(197)	172	(225)	186

(i)總實體：Coreano-Brasileira de Pelotização，西班牙-巴西佩洛蒂薩桑公司、阿根廷-巴西佩洛蒂薩桑公司和佩洛蒂薩桑公司尼波-巴西利亞·德·佩洛蒂扎桑。

合併中期財務報表附註

除非另有說明，否則以百萬美元表示


	截至6月30日的六個月期間，
	2024			2023
	淨營業收入	成本和業務費用	財務結果	淨營業收入	成本和業務費用	財務結果
合資企業
佩塞姆錫德魯吉卡公司	-	-	-	93	-	-
Aliança Geração de Energia SA	-	(51)	-	-	(52)	-
造球公司（i）	-	(152)	(16)	-	(88)	(25)
RS Logística SA	-	(216)	-	-	(178)	-
Norte Energia SA	-	(31)	-	-	(60)	-
中國、日本和其他	17	(7)	(3)	16	(5)	-
	17	(457)	(19)	109	(383)	(25)
聯屬
VLI	191	(10)	(1)	145	(11)	(1)
中國、日本和其他	-	(1)	3	-	-	-
	191	(11)	2	145	(11)	(1)
股東
Cosan	-	(3)	-	-	-	-
Bradesco	-	-	(230)	-	-	269
巴西銀行	-	-	1	-	-	-
三井	117	-	-	130	-	-
	117	(3)	(229)	130	-	269

總	325	(471)	(246)	384	(394)	243

(i)總實體：Coreano-Brasileira de Pelotização，西班牙-巴西佩洛蒂薩桑公司、阿根廷-巴西佩洛蒂薩桑公司和佩洛蒂薩桑公司尼波-巴西利亞·德·佩洛蒂扎桑。

b）優秀與關聯方的餘額


	資產
	2024年6月30日			2023年12月31日
	現金及現金等價物	應收賬款	應收股息和其他資產	現金及現金等價物	應收賬款	應收股息和其他資產
合資企業
造球公司（i）	-	-	-	-	-	27
RS Logística SA	-	14	30	-	16	34
中國、日本和其他	-	4	13	-	4	43
	-	18	43	-	20	104
聯屬
VLI	-	117	-	-	46	-
PTVI	-	1	-	-	-	-
中國、日本和其他	-	1	2	-	1	2
	-	119	2	-	47	2
股東
Cosan	-	-	-	-	1	-
Bradesco	406	-	96	176	-	313
巴西銀行	35	-	-	58	-	-
三井	-	2	-	-	5	-
	441	2	96	234	6	313
養老金計劃	-	17	-	-	16	-
總	441	156	141	234	89	419

(i)總實體：Coreano-Brasileira de Pelotização，西班牙-巴西佩洛蒂薩桑公司、阿根廷-巴西佩洛蒂薩桑公司和佩洛蒂薩桑公司尼波-巴西利亞·德·佩洛蒂扎桑。

合併中期財務報表附註

除非另有說明，否則以百萬美元表示


	負債
	2024年6月30日		2023年12月31日
	供應商和承包商	金融工具和其他負債	供應商和承包商	金融工具和其他負債
合資企業
造球公司（i）	110	144	51	290
RS Logística SA	15	-	48	-
中國、日本和其他	32	-	39	-
	157	144	138	290
聯屬
VLI	2	143	1	59
PTVI	92	-	-	-
中國、日本和其他	-	-	4	-
	94	143	5	59
股東
Cosan	1	-	1	-
Bradesco	-	58	-	23
	1	58	1	23
養老金計劃	10	-	14	-
總	262	345	158	372

(i)總實體：Coreano-Brasileira de Pelotização，西班牙-巴西佩洛蒂薩桑公司、阿根廷-巴西佩洛蒂薩桑公司和佩洛蒂薩桑公司尼波-巴西利亞·德·佩洛蒂扎桑。

c）關鍵管理人員薪酬

截至2024年6月30日的六個月期間，公司關鍵管理人員薪酬爲美元15 (2023：美元20).

簽名

根據證券要求根據1934年《交易法》，登記人已正式促使以下籤署人代表其簽署本報告，併爲此獲得正式授權。

	淡水河谷股份有限公司（註冊人）

	作者：	/s/蒂亞戈·洛菲戈
日期：2024年7月25日		投資者關係總監