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嘉年華存託憑證公司報告創紀錄的運營業績，超出第三季度指引並第三次上調2024年全年指引。
邁阿密（2024年9月30日） - 嘉年華存託憑證公司（紐交所/LSE: CCL; 紐交所: CUK）宣佈2024年第三季度財務業績，並提供全年更新展望以及2024年第四季度展望。
•第三季度淨利潤爲17億美元，比2023年增長超過60％，調整後的淨利潤1 超出6月的指導額1700萬美元。
•第三季度營收達到了歷史最高水平的790億美元，比去年同期增加了100億美元。
•22億美元的營業收入超過2023年水平55400萬美元。
•由於強勁需求和節約成本的機會，將其2024財年調整後的EBITDA增加至全年1 大約爲60億美元，比2023年增長超過40％，比六月的指引高出近2億美元。
•2025年全年累計愛文思控股預訂位置超過了之前2024年紀錄，且價格（以不變的貨幣計價）領先於去年。
「我們在第三季度交付了非凡的業績，打破了運營記錄，並在各個方面表現優異。我們強勁的改善表現是由高利潤、同船收益增長帶來的，帶動單位運營收入提高了26%，達到了我們十五年來的最高水平，」嘉年華存託憑證公司首席執行官喬什·韋恩斯坦評論道。
我們有望在2024全年交付創紀錄的營業績效，預計調整後的EBITDA將突破600億美元，調整後的投入資本回報率約爲10.5％。強勁的需求使我們今年第三次增加全年收益指導，並改善了成本指導，推動更多營業收入進入底線。1 溫斯坦補充道，「強勁的需求使我們有可能第三次提高今年全年收益指導，同時我們改善了成本指導，推動更多營業收入進入底線。」
「展望未來，隨着我們加強的商業執行推動需求遠遠超過我們的產能增長，使我們在2025年具備了更加強大的業務基礎，2026年創紀錄的開始和堅定地走向我們的SEA變革目標的道路上」，韋因斯坦指出。
2024年第三季度業績
•淨利潤爲17億美元，攤薄後每股收益爲1.26美元，比2023年增加了66200萬美元。調整後的淨利潤爲18億美元，調整後每股收益爲1.27美元。1，隨着收益和成本雙雙超出預期，較六月指引高出17000萬美元。
•22億美元的營業收入超過了2023年的水平，超過了55400萬美元，增長了34%。
•調整後的EBITDA達到28億美元，較2023年增長超過25%，超出6月份的指導金額16000萬美元。
•第三季度收入達到了歷史最高值，達到了79億美元，創下淨收益記錄1 （以不變貨幣計）創下歷史最高單日淨值和單日淨萬元1 （以不變貨幣計）均顯著超過了2023年的水平。
•毛利率產量比2023年增加了19%，淨產量（按不變貨幣計）超過2023年水平8.7%。
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。毛利率每天增長16%，與2023年相比。淨每日費用（以恒定貨幣計）與2023年相比增長近6%，門票價格和船上消費均增長近個位數。
•每個可用低臥鋪日的郵輪成本增加了3.4%，與2023年相比。調整後的每個ALBD郵輪成本不包括燃料1 （按固定貨幣計）與2023年相比下降，明顯優於六月指導，主要是由於成本節約機會，通貨膨脹壓力的加速緩解，一次性項目的收益以及四個季度之間費用的時機。
•總客戶存款達到了第三季度創紀錄的68億美元，超過了2023年8月31日前第三季度創紀錄的63億美元，儘管拓展能力增長較低。
預訂
2025年近半年已預定，餘量少於去年，利用強勁需求實現創紀錄的票價（在恒定貨幣下）。我們的品牌繼續提供強勁的預訂動力，所有品牌在2025年航行的價格上都領先，基於他們的需求生成工作的成功以及我們不斷爲客人提供的令人興奮的產品和無與倫比的體驗。同樣，2026年以空前的方式開始，在過去三個月實現了創紀錄的預訂量，”溫斯坦指出。
1 請查看本公告末尾的「非通用會計準則財務指標」獲取更多信息。
2025年航行的預訂量在第三季度保持穩健，與去年同期相比，價格（按可持續貨幣計算）較高。
2025年全年累積愛文思控股預訂的位置高於以往的2024年紀錄，價格（以恒定貨幣計價）超過上一年。
2024展望
2024年全年，公司預計：
•淨收益（按不變的貨幣計算）較2023年增長約10.4％，優於六月份的指引，這是基於持續強勁的需求。
•調整後的郵輪成本（除燃料外）每ALBD（以恒定貨幣計）較2023年上漲約3.5%，比6月指導好約1個百分點，這得益於成本節約機會，通脹壓力的加速緩解以及一次性項目的好處。
•調整後的EBITDA約爲60億美元，比2023年增長超過40%，比6月的指引高出近2億美元。
•調整後的投資資本回報率（「ROIC」）約爲10.5％，比2023年提高約5.0個百分點，比6月的指引要好半個點。
2024年第四季度，公司預計：
•淨收益（按照固定匯率計算）較特別強勁的2023年水平上升約5.0％。
•與2023年第四季度相比，每ALBD（在恒定貨幣單位下）的調整郵輪成本（不包括燃料）增長約8.0%，主要原因是幹船塢停靠天數增加以及廣告投資增加。
•調整後的EBITDA約爲114億美元，比2023年第四季度增長20%。
請查看公司2024年展望的更多信息，請參閱「指導」和「預測數據的調和」部分。
融資和資本活動
我們持續改善槓桿指標和資產負債表，實現了強勁的現金流和持續的債務減少。我們很高興這些努力得到了標普和穆迪近期的信用評級提升。對於2024年，我們預計淨債務與調整後息稅折舊攤銷前利潤比率將有超過兩倍的改善1 相較於2023年的數據，2024年的預計調整後的自由現金流預計將超過30億美元，逼近4.5倍，正朝着投資級別邁進。事實上，今年的調整後自由現金流1 達到$30億以上，”嘉年華存託憑證(臨時代碼)與貝恩斯坦首席財務官David Bernstein表示。
公司繼續積極管理其債務結構。自2024年6月以來，公司償還了另外62500萬美元的債務，使其自2023年初以來的總償還金額達到73億美元。此外，公司現已充分利用了循環信貸設施的手風琴功能，將借款額度增加了近50000萬美元，使總未動用承諾額度達到30億美元。公司季末擁有45億美元的流動性，包括現金和循環信貸設施下可用的借款。
在第三季度，惠譽開始覆蓋該公司，給予BB的信用評級，並持樂觀展望。該公司目前已被所有三家主要的國際認可的評級機構評級。此外，標普將其信用評級上調爲BB，展望穩定，穆迪將其評級上調至B1，展望爲積極。該公司認爲這證明了其改善的槓桿指標和持續邁向投資級評級的努力。
公司繼續通過最近訂單爲嘉年華遊輪購買三艘額外船舶，並定於2029年、2031年和2033年交付。這些船舶將成爲公司艦隊中最大的船舶，並將搭載比迄今爲止任何其他遊輪更多的乘客。公司正在執行其有序增長策略，平均每年購買一到兩艘船舶，其中僅包括三艘計劃在2028年前交付。這將使公司能夠利用其可觀的自由現金流，通過多年來顯着減少其槓桿水平，從而策略性地改善其資產負債表。
公司獲得了一項新的出口信貸融資，將其與船舶交付相關的承諾融資總額提高到34億美元，繼續實施其在優惠利率下爲新建項目提供資金的策略。
1 請查看本公告末尾的「非通用會計準則財務指標」獲取更多信息。
其他最近的亮點
•TIME雜誌評選爲2024年世界最佳公司之一，福布斯評選爲2024年美國最佳僱主之一。
•在德國漢堡開設了一個新的創新車隊運營中心，以支持其歐洲品牌。
•宣佈將擴建半月灣。這個受歡迎的私人島嶼將進行改造，包括擴大的海灘、餐飲和飲料體驗，還將建造一座新的碼頭，以便公司的大型船隻能夠訪問。
•2025年7月，爲了慶祝嘉年華存託憑證的首次亮相，嘉年華郵輪開放了目的地全新獨家度假勝地珍珠海灣海灘俱樂部的預訂，該度假勝地將爲客人提供高級體驗，包括大量的超豪華別墅、帳篷和岸上觀光。
•嘉年華存託憑證征服號、愛達迪瓦號 和框架。有關詳細信息，請參閱UBS集團報酬報告愛達露娜 成爲首批連接到邁阿密港、斯德哥爾摩港和奧斯陸港岸電的遊輪。
•愛達郵輪成功試航了一種新型的混合生物燃料，專門用於海事行業，相較於傳統化石燃料，該燃料可以降低溫室氣體排放。
•Seabourn Pursuit 在一次歷史性的遠征儀式上被命名，並推出新行程，造訪澳洲的金伯利地域板塊。
指導
（請查看「預測數據的調解」）
4Q 2024 | 2024全年 | ||||||||||||||||||||||
| 與去年同期相比的變化 | 當前貨幣 | 恒定貨幣 | 當前貨幣 | 恒定貨幣 | |||||||||||||||||||
淨收益率 | 約爲7.0% | 約爲5.0% | 約爲11.0% | 約爲10.4% | |||||||||||||||||||
每ALBD調整後的郵輪費用，不包括燃料 | 約爲9.5% | 約8.0% | 約爲4.0% | 約爲3.5% | |||||||||||||||||||
4Q 2024 | 2024全年 | ||||||||||
ALBDs （以百萬計）(a) | 24.0 | 95.6 | |||||||||
| Capacity growth compared to prior year | 3.1 | % | 4.7 | % | |||||||
燃油消耗 in metric tons （單位百萬） | 0.7 | 2.9 | |||||||||
| Fuel cost per metric ton consumed (excluding European Union Allowance (「EUA」)) | $ | 590 | $ | 658 | |||||||
燃料費用（包括歐盟排放許可證費用） （以億爲單位） | $ | 0.43 | $ | 1.98 | |||||||
折舊和攤銷（以億爲單位） | $ | 0.67 | $ | 2.57 | |||||||
利息費用，減去資本化利息和利息收入 （以億爲單位） | $ | 0.41 | $ | 1.68 | |||||||
調整後EBITDA（以億爲單位） | 約$1.14 | 約$6.0 | |||||||||
調整後的淨收入（虧損）（單位百萬） | 大約60美元 | 約$1,760 | |||||||||
| 每股調整後盈利-攤薄(b) | 約$0.05 | 約爲$1.33 | |||||||||
| 基本加權平均股數 | 1,296 | 1,273 | |||||||||
| 攤薄加權平均流通股數 | 1,301 | 1,398 | |||||||||
(a) 請參閱「統計信息註解」
(b)稀釋調整後每股收益包括全年2024年公司可轉換票據利息支出的補充金額爲9400萬美元。補充費用對2024年第四季度的計算是非攤薄的，因此已被排除。
| 貨幣 (美元兌 1) | 4Q 2024 | 2024全年 | ||||||
| aud | $ | 0.68 | $ | 0.67 | ||||
| cad | $ | 0.74 | $ | 0.74 | ||||
| eur | $ | 1.12 | $ | 1.09 | ||||
| gbp | $ | 1.33 | $ | 1.28 | ||||
敏感性 （百萬美元調整後的淨利潤（虧損）影響） | 4Q 2024 | ||||
| 淨收益率變動1% | $ | 42 | |||
每千載客船舶調整後巡航成本變動1% | $ | 27 | |||
| 匯率變動1% | $ | 5 | |||
| 燃油價格變動10% | $ | 42 | |||
| 可變利率債務（含衍生品）點子變動100 | $ | 12 | |||
資本支出
2024年第四季度，新建船舶資本支出爲20億美元，非新建船舶資本支出爲60億美元。這些未來的資本支出將隨着外幣相對美元的波動而波動。此外，這些數字不包括公司未來可能下達的船舶訂單的潛在分期付款。
電話會議
公司已安排在今天上午10:00與分析師舉行電話會議，討論其收益發布情況。這次會議可以現場收聽，並可通過嘉年華存託憑證有限公司及plc的網站獲得包括公司的收益報告和債務到期計劃等額外信息。 這是一個有效的JSON對象。和頁面。www.carnivalplc.com.
有關嘉年華公司領先的可持續性倡議的信息，請訪問
這是一個有效的JSON對象。這是一個有效的JSON對象。, 這是一個有效的JSON對象。, www.carnival.com, www.歌詩達郵輪.com, www.cunard.com, www.荷蘭美國航運.com, www.澳洲P&O遊輪.com.au, www.P&O郵輪.com, www.公主郵輪.com和頁面。www.賽伯星郵輪.com更多關於嘉年華存託憑證公司業界領先的可持續發展倡議的信息，請訪問 www.carnivalsustainability.com.
| 媒體聯繫方式 | 投資者關係聯繫方式 | |||||||
| Jody Venturoni | Beth Roberts | |||||||
| +1 469 797 6380 | +1 305 406 4832 | |||||||
關於可能影響未來業績的因素的警示性說明
本文件中包含的某些描述、估計或預測屬於涉及我們的「前瞻性陳述」，涉及風險、不確定性和假設，包括一些有關未來業績、業務、展望、計劃、目標、聲譽、現金流、流動性以及其他尚未發生的事件的描述。這些陳述旨在符合1933年證券法第27A條和1934年修改版證券交易法第21E條規定的豁免責任的安全港條件。除歷史事實陳述外，其他所有陳述均屬可視爲前瞻性。這些陳述基於我們業務和所在行業的當前預期、估計、預測和投射，以及我們管理層的信念和假設。我們在儘可能的情況下，嘗試通過使用「將會」、「可能」、「可能」、「應該」、「將會」、「相信」、「取決於」、「期望」、「目標」、「抱負」、「預期」、「預測」、「項目」、「未來」、「打算」、「計劃」、「估計」、「目標」、「表明」、「展望」等未來意圖表達或該類術語的否定來識別這些陳述。
前瞻性聲明包括與我們的展望和財務狀況相關的聲明，包括但不限於以下內容：
•定價 | •調整後的EBITDA | ||||
•預訂水平 | •每股調整後盈利 | ||||
•佔用率 | •調整後的自由現金流 | ||||
•利息、稅費和燃油費用 | •調整後的淨債務率 | ||||
•匯率 | •每日淨利潤 | ||||
•商譽、船舶和商標的公允價值 | •淨收益 | ||||
•流動性和信用評級 | •每ALBD調整後的郵輪成本 | ||||
•投資級槓桿指標 | •每ALBD調整後的郵輪成本，不包括燃料 | ||||
•船舶折舊壽命和殘值的估計 | •調整後的投入資本回報率 | ||||
•調整後淨收益（損失） | |||||
由於前瞻性陳述涉及風險和不確定性，有許多因素可能導致我們的實際結果、績效或成就與我們的前瞻性陳述所表達或暗示的結果有重大差異。本備註包含了我們認爲可能會對我們前瞻性陳述的準確性造成重大影響並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響的已知因素的重要警告聲明。這些因素包括但不限於以下：
•世界各地的事件和情況，包括地緣政治不確定性、戰爭和軍事行動、通貨膨脹、更高的燃油價格、更高的利率期貨和其他一般性關注，影響了人們旅行的能力或願望，已經造成並可能在未來導致對遊輪需求的下降，以及對我們的運營成本和盈利能力造成負面影響。
•過去流行病可能會對我們的財務狀況和運營產生重大負面影響。
•過去和將來可能發生的與我們的船舶、客人或郵輪行業相關的事件可能會對我們的客人和機組人員的滿意度造成負面影響，並導致聲譽受損。
•我們運營的法律法規的變化和違規行爲，例如與健康、環境、安全與安防、數據隱私和保護、反洗錢、反腐敗、經濟制裁、貿易保護、勞工與就業以及稅收相關的法律法規，可能造成高昂成本並已經在過去產生過，在未來可能導致訴訟、執法行動、罰款、處罰和聲譽受損。
•氣候變化相關因素，包括不斷演變和增加的法規、全球對氣候變化日益關注以及氣候意識消費者和利益相關者審查的轉變，以及不斷增加的不利天氣條件的頻率和/或嚴重程度可能對我們的業務產生不利影響。
•未能達到或實現我們的目標、目標、願景、倡議以及與可持續性事項有關的公開聲明和披露，可能會使我們面臨可能對我們的業務產生不利影響的風險。
•數據安全漏洞、數據隱私泄露以及對我們的主要辦公室、信息科技運營和系統網絡造成的破壞和其他損失，以及未能跟上技術發展可能會對我們的業務運營、客人和機組人員的滿意度產生不利影響，進而導致聲譽受損。
•關鍵團隊成員的流失，我們無法招募或留住合格的岸上和船上團隊成員，以及勞動力成本的增加可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
•燃油價格上漲、燃料消耗類型變化以及燃料供應的可用性可能會對我們的預定行程和成本產生不利影響。
•我們依賴供應鏈供應商，他們是我們業務運營不可或缺的一部分。這些供應商和服務提供商可能無法兌現承諾，這可能對我們的業務造成負面影響。
•外匯匯率的波動可能會對我們的財務結果產生不利影響。
•郵輪和陸地度假行業的產能過剩和競爭可能會對我們的郵輪銷售、定價和目的地選擇產生負面影響。
•無法實施我們的船舶建造計劃和船舶維修、保養以及翻新可能會對我們的業務運營和客人的滿意度產生不利影響。
•我們需要大量現金來償還債務並維持業務運作。我們產生現金的能力取決於許多因素，包括那些超出我們控制範圍的因素，我們可能無法產生足夠的現金來償還債務並維持業務運作。
•我們龐大的債務可能會對我們的財務健康和經營靈活性產生不利影響。
以上所列風險因素的排序並不意味着反映我們對優先級或可能性的指示。此外，許多這些風險和不確定性目前，以及將來可能繼續，由於我們在客船運營暫停期間積累的大額債務餘額而被放大。可能存在我們認爲不重要或不知曉的其他風險。
前瞻性聲明不應被視爲對實際結果的預測。在適用法律或任何相關證券交易所規則的任何持續義務下，我們明確聲明自本文件日期之後，無義務發佈任何更新或修訂任何此類前瞻性聲明，以反映任何預期或基於其所依據的事件、條件或情況的變化。
本文件中的前瞻性及其他聲明可能涉及我們的可持續發展進展、計劃和目標（包括氣候變化和環保母基相關事項）。此外，基於仍在發展中的進展衡量標準和工具、不斷演變的內部控制和流程以及可能會隨時間變化和未必普遍共享的假設和預測，歷史、現有和前瞻性的可持續發展和氣候相關聲明可能會有所依據。
嘉年華存託憑證公司與PLC
綜合收益（損失）陳述。
(未經審計)
（單位：百萬美元，除每股數據外）
| 截至8月31日的三個月 | 九個月結束 2023年8月31日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||
| 乘客機票 | $ | 5,239 | $ | 4,546 | $ | 12,609 | $ | 10,557 | |||||||||||||||
| 機上及其他 | 2,657 | 2,308 | 6,474 | 5,640 | |||||||||||||||||||
| 7,896 | 6,854 | 19,083 | 16,197 | ||||||||||||||||||||
| 研究和開發 | |||||||||||||||||||||||
| 佣金、運輸及其他 | 958 | 823 | 2,510 | 2,097 | |||||||||||||||||||
| 登機和其他 | 866 | 752 | 2,043 | 1,785 | |||||||||||||||||||
| 工資和相關 | 575 | 585 | 1,812 | 1,768 | |||||||||||||||||||
| 燃料 | 515 | 468 | 1,546 | 1,492 | |||||||||||||||||||
| 食物 | 393 | 364 | 1,099 | 1,000 | |||||||||||||||||||
| 其他營業費用 | 995 | 928 | 2,796 | 2,546 | |||||||||||||||||||
| 郵輪和旅遊營業費用 | 4,303 | 3,921 | 11,805 | 10,688 | |||||||||||||||||||
| 銷售和行政 | 763 | 713 | 2,366 | 2,162 | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 651 | 596 | 1,898 | 1,774 | |||||||||||||||||||
| 5,718 | 5,230 | 16,070 | 14,624 | ||||||||||||||||||||
| 營業收入（虧損） | 2,178 | 1,624 | 3,013 | 1,572 | |||||||||||||||||||
| 非經營性收益（費用） | |||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | 19 | 59 | 77 | 183 | |||||||||||||||||||
| 利息支出，減去資本化的利息 | (431) | (518) | (1,352) | (1,600) | |||||||||||||||||||
| 債務清償和修改成本 | (13) | (81) | (78) | (112) | |||||||||||||||||||
| 其他收入（費用），淨額 | (10) | (19) | (35) | (67) | |||||||||||||||||||
| (435) | (559) | (1,388) | (1,595) | ||||||||||||||||||||
| 稅前收益（虧損） | 1,743 | 1,065 | 1,626 | (23) | |||||||||||||||||||
| 所得稅收益（費用），淨額 | (8) | 9 | (13) | (3) | |||||||||||||||||||
| 淨利潤（損失） | $ | 1,735 | $ | 1,074 | $ | 1,613 | $ | (26) | |||||||||||||||
| 每股收益 | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 1.37 | $ | 0.85 | $ | 1.27 | $ | (0.02) | |||||||||||||||
| 稀釋的 | $ | 1.26 | $ | 0.79 | $ | 1.21 | $ | (0.02) | |||||||||||||||
| 基本加權平均股本 | 1,267 | 1,263 | 1,266 | 1,262 | |||||||||||||||||||
| 攤薄加權平均股本 | 1,399 | 1,396 | 1,398 | 1,262 | |||||||||||||||||||
嘉年華存託憑證公司與PLC
基本報表
(未經審計)
（以百萬爲單位，除了面值以外的金額）
| 2023年8月31日 2024 | 2023年11月30日 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產 | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 1,522 | $ | 2,415 | |||||||
| 交易及其他應收款淨額 | 632 | 556 | |||||||||
| 存貨 | 492 | 528 | |||||||||
| 預付費用和其他 | 980 | 1,767 | |||||||||
| 其他流動資產 | 3,626 | 5,266 | |||||||||
| 固定資產，淨值 | 42,380 | 40,116 | |||||||||
| 經營租賃使用權資產，淨 | 1,383 | 1,265 | |||||||||
| 商譽 | 579 | 579 | |||||||||
| 其他無形資產 | 1,173 | 1,169 | |||||||||
| 其他資產 | 665 | 725 | |||||||||
| $ | 49,805 | $ | 49,120 | ||||||||
| 負債和股東權益 | |||||||||||
| 流動負債 | |||||||||||
| 開多次數 | $ | 2,214 | $ | 2,089 | |||||||
| 經營租賃負債流動部分 | 159 | 149 | |||||||||
| 應付賬款 | 1,062 | 1,168 | |||||||||
| 應計負債及其他 | 2,393 | 2,003 | |||||||||
| 客戶存款 | 6,436 | 6,072 | |||||||||
| 總流動負債 | 12,265 | 11,481 | |||||||||
| 長期債務 | 26,642 | 28,483 | |||||||||
| 長期經營租賃負債 | 1,258 | 1,170 | |||||||||
| 其他長期負債 | 1,042 | 1,105 | |||||||||
| 股東權益 | |||||||||||
嘉年華存託憑證普通股，面值$0.01；授權1,960股；2024年發行1,253股，2023年發行1,250股 | 13 | 12 | |||||||||
嘉年華plc普通股，面值$1.66；2024年和2023年共發行217股 | 361 | 361 | |||||||||
| 額外實收資本 | 16,723 | 16,712 | |||||||||
| 保留盈餘 | 1,798 | 185 | |||||||||
| 累計其他綜合收益(虧損) | (1,894) | (1,939) | |||||||||
嘉年華存託憑證130股，2024年和2023年以及嘉年華plc73股，2024年和2023年，成本 | (8,404) | (8,449) | |||||||||
| 總股東權益 | 8,597 | 6,882 | |||||||||
| $ | 49,805 | $ | 49,120 | ||||||||
嘉年華存託憑證公司 & PLC
其他信息
其他資產負債表信息（以百萬美元計） | 2024年8月31日 | 2023年11月30日 | |||||||||
| 流動性 | $ | 4,519 | $ | 5,392 | |||||||
| 債務（流動和長期） | $ | 28,856 | $ | 30,572 | |||||||
| 客戶存款（流動和長期） | $ | 6,819 | $ | 6,353 | |||||||
| 截至三個月結束 2023年8月31日 | 九個月結束 2023年8月31日 | ||||||||||||||||||||||
| 統計信息 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
載客量巡遊天數（'PCDs'） （以百萬爲單位） (a) | 28.1 | 25.8 | 76.0 | 67.8 | |||||||||||||||||||
ALBDs （以百萬計）(b) | 25.2 | 23.7 | 71.7 | 68.1 | |||||||||||||||||||
入住率（c） | 112 | % | 109 | % | 106 | % | 100 | % | |||||||||||||||
載客量（以百萬美元計） | 3.9 | 3.6 | 10.3 | 9.3 | |||||||||||||||||||
公制噸的燃料消耗量（以百萬美元計） | 0.7 | 0.7 | 2.2 | 2.2 | |||||||||||||||||||
| 每千乘客日燃油消耗量（以公噸計） | 29.5 | 31.1 | 31.0 | 32.3 | |||||||||||||||||||
| 每噸消耗的燃料成本（不包括歐洲排放配額） | $ | 670 | $ | 636 | $ | 680 | $ | 681 | |||||||||||||||
| 貨幣 (美元兌 1) | |||||||||||||||||||||||
| aud | $ | 0.67 | $ | 0.66 | $ | 0.66 | $ | 0.67 | |||||||||||||||
| cad | $ | 0.73 | $ | 0.75 | $ | 0.74 | $ | 0.74 | |||||||||||||||
| eur | $ | 1.09 | $ | 1.09 | $ | 1.08 | $ | 1.08 | |||||||||||||||
| gbp | $ | 1.28 | $ | 1.27 | $ | 1.27 | $ | 1.24 | |||||||||||||||
統計信息備註
(a)PCD代表一次航行中的遊輪乘客數量乘以該航行的營業收入船舶運營天數。
(b)ALBD是我們用來近似確定航線和產能差異的標準乘客容量度量標準，並基於一貫應用的公式執行分析，判斷導致郵輪營業收入和費用發生變化的主要非產能驅動因素。ALBD假定我們提供待售的每個艙位均可容納兩名乘客，並通過將乘客容量乘以期間內產生營收的船舶運營天數來計算。
(c)按照遊輪行業的慣例，入住率是通過使用PCDs作爲分子、ALBDs作爲分母進行計算的，這假定每個艙房可容納兩名乘客，儘管一些艙房可以容納三名或者更多乘客。超過100%的百分比表明平均超過兩名乘客入住了一些艙房。
嘉年華存託憑證公司 & PLC
非GAAP財務指標
| 截至8月31日的三個月 | 九個月結束 2023年8月31日 | ||||||||||||||||||||||
| （單位：百萬美元，除每股數據外） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| $ | 1,735 | $ | 1,074 | $ | 1,613 | $ | (26) | ||||||||||||||||
| （船舶銷售收益）（虧損）及減值 | (6) | — | (6) | (54) | |||||||||||||||||||
| 債務清償和修改費用 | 13 | 81 | 78 | 112 | |||||||||||||||||||
| 重組費用 | 9 | 1 | 20 | 16 | |||||||||||||||||||
| 其他 | — | 20 | — | 43 | |||||||||||||||||||
| 調整後淨收益（損失） | $ | 1,751 | $ | 1,176 | $ | 1,705 | $ | 90 | |||||||||||||||
| 利息支出，減去資本化的利息 | 431 | 518 | 1,352 | 1,600 | |||||||||||||||||||
| 利息收入 | (19) | (59) | (77) | (183) | |||||||||||||||||||
| 所得稅收益（費用），淨額 | 8 | (9) | 13 | 3 | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 651 | 596 | 1,898 | 1,774 | |||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 2,822 | $ | 2,221 | $ | 4,890 | $ | 3,285 | |||||||||||||||
稀釋後每股收益（a） | $ | 1.26 | $ | 0.79 | $ | 1.21 | $ | (0.02) | |||||||||||||||
調整後的每股收益-攤薄（a） | $ | 1.27 | $ | 0.86 | $ | 1.27 | $ | 0.07 | |||||||||||||||
攤薄加權平均流通股數 | 1,399 | 1,396 | 1,398 | 1,262 | |||||||||||||||||||
(a) 稀釋每股收益包括截至2024年8月31日的三個月和九個月的$25百萬和$73百萬的可轉換票據回購。
| 截至8月31日的三個月 | 九個月已結束 8月31日 | ||||||||||||||||||||||
| （單位：百萬） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 來自（用於）運營的現金 | $ | 1,205 | $ | 1,834 | $ | 5,012 | $ | 3,359 | |||||||||||||||
| 資本支出（購買財產和設備） | (578) | (837) | (4,034) | (2,609) | |||||||||||||||||||
| 出口信貸的收益 | — | 140 | 2,314 | 1,157 | |||||||||||||||||||
| 調整後的自由現金流 | $ | 627 | $ | 1,137 | $ | 3,292 | $ | 1,906 | |||||||||||||||
(請參閱非美國通用會計準則財務指標)
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非通用會計財務指標（續）
每日毛利率和淨毛利率是通過將毛利率和調整後的毛利率除以PCDs計算得出的。 毛利率收益和淨收益是通過將毛利率和調整後的毛利率除以ALBDs計算得出的。
| 截至8月31日的三個月 | 截至8月31日的九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (以百萬爲單位，除食宿津貼和收益數據) | 2024 | 2024 實際匯率 貨幣 | 2023 | 2024 | 2024 實際匯率 貨幣 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總收入 | $ | 7,896 | $ | 6,854 | $ | 19,083 | $ | 16,197 | |||||||||||||||||||||||||||
| 減少：遊輪和旅遊營業費用 | (4,303) | (3,921) | (11,805) | (10,688) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | (651) | (596) | (1,898) | (1,774) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | 2,941 | 2,337 | 5,380 | 3,734 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 減少：旅遊和其他收入 | (181) | (172) | (222) | (216) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 添加：工資和相關費用 | 575 | 585 | 1,812 | 1,768 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 燃料 | 515 | 468 | 1,546 | 1,492 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 食品 | 393 | 364 | 1,099 | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 船舶和其他減值 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他營業費用 | 995 | 928 | 2,796 | 2,546 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 651 | 596 | 1,898 | 1,774 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的毛利率 | $ | 5,891 | $ | 5,894 | $ | 5,107 | $ | 14,307 | $ | 14,293 | $ | 12,099 | |||||||||||||||||||||||
| PCDs | 28.1 | 28.1 | 25.8 | 76.0 | 76.0 | 67.8 | |||||||||||||||||||||||||||||
每日毛利率 (每位客戶)每日 | $ | 104.49 | $ | 90.45 | $ | 70.80 | $ | 55.04 | |||||||||||||||||||||||||||
| 百分之（增減） | 16 | % | 29 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
淨每日津貼 (每個PCD) | $ | 209.28 | $ | 209.39 | $ | 197.64 | $ | 188.30 | $ | 188.10 | $ | 178.36 | |||||||||||||||||||||||
| 百分之（增減） | 5.9 | % | 5.9 | % | 5.6 | % | 5.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| ALBDs | 25.2 | 25.2 | 23.7 | 71.7 | 71.7 | 68.1 | |||||||||||||||||||||||||||||
毛利率產量 (每個ALBD) | $ | 116.77 | $ | 98.50 | $ | 75.05 | $ | 54.85 | |||||||||||||||||||||||||||
| 百分之（增減） | 19 | % | 37 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
淨產量 (每個ALBD) | $ | 233.87 | $ | 234.00 | $ | 215.22 | $ | 199.60 | $ | 199.40 | $ | 177.73 | |||||||||||||||||||||||
| 百分之（增減） | 8.7 | % | 8.7 | % | 12 | % | 12 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| (請參閱非美國通用會計準則財務指標) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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非通用會計財務指標（續）
每ALBD的郵輪成本、調整後每ALBD的郵輪成本和不含燃料的每ALBD的調整後郵輪成本是通過將郵輪成本、調整後的郵輪成本和不含燃料的調整後郵輪成本除以ALBD計算得出的。
| 截至8月31日的三個月 | 截至8月31日的九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (以百萬爲單位，不包括每ALBD數據成本) | 2024 | 2024 實際匯率 貨幣 | 2023 | 2024 | 2024 實際匯率 貨幣 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 遊輪和旅遊運營費用 | $ | 4,303 | $ | 3,921 | $ | 11,805 | $ | 10,688 | |||||||||||||||||||||||||||
| 銷售及管理費用 | 763 | 713 | 2,366 | 2,162 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 減少：旅遊和其他費用 | (105) | (112) | (174) | (190) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 郵輪費用 | 4,962 | 4,522 | 13,998 | 12,660 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 減少：佣金、運輸和其他 | (958) | (823) | (2,510) | (2,097) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 船上和其他費用 | (866) | (752) | (2,043) | (1,785) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 船舶銷售盈利（損失）和減值 | 6 | — | 6 | 54 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 重組費用 | (9) | (1) | (20) | (16) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的郵輪成本 | 3,134 | 3,138 | 2,946 | 9,430 | 9,421 | 8,817 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 減：燃料 | (515) | (515) | (468) | (1,546) | (1,546) | (1,492) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 不包括燃料的調整後的郵輪成本 | $ | 2,619 | $ | 2,622 | $ | 2,478 | $ | 7,885 | $ | 7,876 | $ | 7,325 | |||||||||||||||||||||||
| ALBDs | 25.2 | 25.2 | 23.7 | 71.7 | 71.7 | 68.1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 每個ALBD的郵輪成本 | $ | 196.98 | $ | 190.58 | $ | 195.29 | $ | 185.97 | |||||||||||||||||||||||||||
| %增加（減少） | 3.4 | % | 5.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 每ALBD調整後的郵輪成本 | $ | 124.44 | $ | 124.56 | $ | 124.16 | $ | 131.56 | $ | 131.44 | $ | 129.51 | |||||||||||||||||||||||
| %增加（減少） | 0.2 | % | 0.3 | % | 1.6 | % | 1.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 每ALBD調整後的郵輪費用，不包括燃料 | $ | 103.97 | $ | 104.09 | $ | 104.42 | $ | 110.00 | $ | 109.87 | $ | 107.59 | |||||||||||||||||||||||
| %增加（減少） | (0.4) | % | (0.3) | % | 2.2 | % | 2.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| (請參閱非美國通用會計準則財務指標) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
非依照普遍公認會計准則的財務措施
我們使用非普通會計準則的財務指標，並提供它們及其最具比較性的美國通用會計準則財務指標：
| 非通用會計原則衡量 | 美國通用會計準則指標 | 使用非通用會計準則指標進行評估 | ||||||||||||
•調整後的淨利潤（損益）和調整後的EBITDA | •淨利潤（虧損） | •公司業績 | ||||||||||||
•每股調整後盈利 | •每股收益 | •公司業績 | ||||||||||||
•調整後的自由現金流 | •經營活動中的現金流量(使用情況) | •對流動性水平的影響 | ||||||||||||
•調整後的淨債務率 | — | •公司槓桿 | ||||||||||||
•每日淨利潤 | •毛利率每天津貼 | •郵輪業績分析 | ||||||||||||
•淨收益率 | •毛利率收益 | •郵輪業績分析 | ||||||||||||
•每ALBD調整後的郵輪成本及不含燃料的每ALBD調整後郵輪成本 | •每ALBD的總郵輪成本 | •郵輪業績分析 | ||||||||||||
•調整後的ROIC | — | •公司業績 | ||||||||||||
我們的非美國通用會計準則財務信息的披露並非意味着可以單獨考慮，也不應作爲或高於根據美國通用會計準則編制的財務信息的替代。我們的非美國通用會計準則財務指標可能無法與其他公司呈現的同類信息完全可比，這是使用這些指標將我們與其他公司進行比較所面臨的潛在風險。
調整後淨收益（損失）和頁面。每股調整收益 通過排除我們認爲不屬於核心運營業務並不反映未來盈利表現的某些收益、損失和費用，向我們和投資者提供有關未來盈利表現的額外信息。我們認爲，船舶銷售的收益和損失、減值損失、債務清償與修改成本、重組成本以及某些其他收益和損失並非我們核心運營業務的一部分，也不反映我們未來的盈利表現。
調整後的EBITDA 通過排除我們認爲不屬於核心營運業務且不是我們未來盈利表現的指標的某些收益、損失和費用，給我們和投資者提供了有關我們核心營運盈利能力的額外信息，同時排除了利息、稅金、折舊和攤銷費用。此外，我們認爲調整後的EBITDA的呈現給了我們和投資者有關我們在遵守債務協議所規定條款的情況下運營業務能力的額外信息。我們將調整後的EBITDA定義爲調整後的淨利潤（損失），調整後包括（i）利息、（ii）稅金和（iii）折舊和攤銷費用。使用調整後的EBITDA存在重要的限制。調整後的EBITDA不考慮對我們淨利潤（損失）直接影響的某些重要項目。最好通過分別考慮被排除項目的經濟效果並結合根據美國通用會計準則計算的淨利潤（損失）的方式來解決這些限制。
調整後的自由現金流 爲我們和投資者提供額外信息，評估我們償還債務的能力，以支持業務運營和價值創造所需的資本投資，以及對公司流動性水平的影響。調整後的自由現金流代表經營活動提供的淨現金流量，經調整考慮了資本支出（購買資產和設備）以及爲相關資本支出提供的出口信貸收入。調整後的自由現金流不代表可供自由支配支出的剩餘現金流，因爲它不包括某些強制性支出，如償還到期債務。
調整後的淨債務率 爲我們和投資者提供關於我們整體槓桿情況的額外信息。 我們將淨債務定義爲總債務減去現金及現金等價物（不包括最低現金餘額），再除以12個月調整後的EBITDA。
每日淨利潤和頁面。淨收益 使我們和投資者能夠按照每PCD和每ALBD的基礎衡量我們郵輪業務板塊的表現。我們使用調整後的毛利率而不是毛利率來計算淨每日費用和淨收益。我們認爲調整後的毛利率在確定淨每日費用和淨收益方面比毛利率更具意義，因爲它反映了僅減去我們最重要的變量成本後所獲得的郵輪收入，這些成本包括旅行社佣金、航空和其他運輸成本、與船上和其他收入直接相關的某些其他成本，以及信用卡和借記卡費用。
每ALBD調整後的郵輪成本和頁面。每個ALBD的調整郵輪成本不包括燃料 使我們和投資者能夠區分可預測的運力或ALBD變化所產生的影響與影響我們業務的價格和其他變化。我們認爲這些非GAAP指標爲我們和投資者提供了有用的信息，並擴展了洞察力以衡量我們的成本表現。每個ALBD的調整郵輪成本和不包括燃料的調整郵輪成本是我們用來監控我們控制航線段成本能力的指標，而不是每個ALBD的郵輪成本。我們排除船舶銷售的收益和損失、減值損失、重組成本以及我們認爲不屬於核心營業業務的某些其他收益和損失，以及排除我們最重要的變動成本，即旅行社佣金、航空和其他運輸成本、某些直接與船上和其他收入相關聯的成本以及信用卡和借記卡費用。我們排除燃料費用以計算不包括燃料的調整郵輪成本。我們無法控制燃料價格，其對比較各期成本表現造成影響。排除燃料的調整爲我們和投資者提供了輔助信息，以了解和評估公司的非燃料調整後的郵輪成本表現。我們幾乎所有不包括燃料的調整郵輪成本基本上是固定的，除了一旦確定了ALBD數量就會受到價格變化影響。
調整後的ROIC 爲我們和投資者提供有關我們的經營績效相對於公司投資資本的額外信息。我們將調整後的資本回報率定義爲十二個月的調整後淨利潤（虧損），除去利息支出和利息收入後，除以負債加股本減施工施工中、超額現金、商譽和無形資產的每月平均值。
預測數據的調和
我們尚未提供預測的非公認會計准則財務指標與最具可比性的美國公認會計准則財務指標的對賬情況 beca使用編制有意義的美國公認會計原則預測需要付出不合理的努力。如果不作出不合理的努力，我們就無法預測外匯匯率和燃料價格的未來走勢。我們無法確定收益和虧損對船舶銷售、減值費用、債務清償和修改成本、重組成本和某些其他非核心損益的未來影響。
恒定貨幣
我們的業務主要利用美元、澳幣、歐元和英鎊作爲功能貨幣來衡量結果
和財務控件。除美元以外的功能貨幣使我們遭受外幣翻譯風險。我們的業務還有以其他貨幣計價的收入和費用，這使我們遭受外幣交易風險。
常貨幣報告消除了匯率變動對我們運營翻譯的影響，以及與功能貨幣不同貨幣計價的收入和費用的交易影響。
我們報告調整後的毛利率、淨收益、每人日淨收益、除燃油外的調整後巡航成本和每ALBD除燃油外的調整後巡航成本，基於「恒定貨幣」假設，假設當前期的匯率保持與前期匯率恒定不變。這些指標有助於在貨幣匯率波動的環境下，對我們業務變化進行比較視圖。
示例：
•將我們使用除美元以外的功能貨幣進行的運營翻譯爲我們的美元報告貨幣，導致美元收入和支出減少，如果美元升值，則導致美元收入和支出增加，如果美元貶值，則導致美元收入和支出增加。
•我們的運營在除了其功能貨幣之外的貨幣中進行營業收入和費用交易。如果其功能貨幣對這些其他貨幣升值，它將減少功能貨幣的營業收入和費用。如果其功能貨幣對這些其他貨幣貶值，它將增加功能貨幣的營業收入和費用。