附錄99.1
嘉年華存託憑證公司及PLC報告創紀錄的營運成果，超出第三季度指引並第三次提高2024年全年指引。
MIAMI（2024年9月30日）- 嘉年華存託憑證有限公司及plc（紐交所/LSE: CCL; 紐交所: CUK）宣布了2024年第三季度的財務業績，並提供全年及2024年第四季度的最新展望。
•第三季凈利潤為17億美元，較2023年增長逾60％，並調整後的凈利潤1 超出6月份指引$17000萬。
•第三季收益再創歷史新高，達到了79億美元，較去年同期增加了10億美元。
•記錄的營業收入達到22億美元，超過2023年水平55400萬美元。
•由於需求強勁和成本節省機會，將其2024年整年調整後的息稅折舊及攤提前獲利指引上調。1 至約600億美元，較2023年增長超過40％，比6月的指引提高了近2億美元。
•2025年全年累計的愛文思控股訂單位置超過了先前2024年的紀錄，且（以固定貨幣計算的）價格超前於前一年。
嘉年華存託憑證公司及plc的首席執行官Josh Weinstein表示：“我們在第三季度取得了驚人的成績，打破了運營記錄，在各個方面表現出色。我們的強勁進展主要來自高毛利率的同一船舶產量增長，推動單位運營收入增加26%，達到我們在十五年來達到的最高水平。”
「我們準備在2024年全年創下歷史性的營業收入表現，調整後的EBITDA預計將超過60億美元，並且調整後的投資回報率僅約10.5%。強勁需求使我們今年第三次提高全年收益指引，我們改善了成本指引，推動更多營業收入進入底線」，Weinstein補充道。1 「強勁需求使我們能夠第三次提高今年全年收益指引，並且我們改善了成本指引，推動更多營業收入進入底線」，Weinstein補充道。
「展望未來，隨著我們的增強商業執行帶動需求遠超過我們的增長能力，讓我們在2025年具備更強的業務基礎，2026年開始創紀錄，堅定朝向我們的海洋變革目標前進，」韋恩斯坦指出。
2024年第三季度成果
•凈利潤為17億美元，或每股收益1.26美元，比2023年增加6.62億美元。調整後凈利潤為18億美元，或調整後每股收益1.27美元1，較6月的指引高出1.7億美元，這主要是由於收益和成本雙雙表現優秀所致。
•記錄營業收入為22億美元，超過2023年水平55400萬美元，增長34%。
•調整後的EBITDA達到28億美元，較2023年增長超過25％，並超出6月份的指引16000萬美元。
•三季度收入達到历史新高，达到$79億，净收益创纪录1 （以恆定货币计）和每日净收入均创纪录1 （以恆定货币计），两者均远远超过2023年水平。
•毛利率收益較2023年增加了19％，淨收益（以固定货币計）超出2023年水平8.7％。
◦每日毛利率較2023年增長了16％。淨每日毛利率（以不變貨幣計算）較2023年增長了近6％，票價和船上消費均增長約中位數百分比。
•每個可用低臥鋪日的郵輪成本增加了3.4%，與2023年相比。調整後的每個ALBD郵輪成本不包括燃料1 （按固定貨幣計）與2023年相比下降，明顯優於六月指導，主要是由於成本節約機會，通貨膨脹壓力的加速緩解，一次性項目的收益以及四個季度之間費用的時機。
•總客戶存款達到了第三季度創紀錄的68億美元，超過了2023年8月31日前第三季度創紀錄的63億美元，儘管拓展能力增長較低。
預定量
「截至2025年近一半的遊輪訂位已完成，且銷售庫存比前一年更少，我們正在善用強勁的需求來實現創紀錄的票價（以不變的貨幣計算）。我們的品牌持續提供強勁的訂位動能，所有品牌的2025年航行價格均領先，這是基於他們需求產生工作的成功，以及我們持續為賓客提供的令人興奮的產品和無與倫比的體驗。同樣地，2026年已經取得了空前的開局，在過去三個月實現了創紀錄的訂位量。」威因斯坦指出。
1 請參閱本公告末尾的「非依照通用會計原則財務指標」以獲得更多資訊。
2025年航行的預訂量在第三季度保持穩健，與去年同期相比，價格（按可持續貨幣計算）較高。
2025年全年累積愛文思控股預訂的位置高於以往的2024年紀錄，價格（以恒定貨幣計價）超過上一年。
2024展望
2024年全年，公司預計：
•淨收益（按不變的貨幣計算）較2023年增長約10.4％，優於六月份的指引，這是基於持續強勁的需求。
•相对于2023年，每个常规货币调整后的邮轮成本（不含燃油）上涨约3.5％，比6月的指引好约1个百分点，这主要是由于成本节约机会、通胀压力的加速放缓和一次性项目的益处。
•調整後的EBITDA約為600億美元，較2023年增加逾40%，比六月指引優秀將近2,000萬美元。
•調整後的投資資本回報率（ROIC）約爲10.5％，較2023年提高約5.0個百分點，比6月的指引好了半個百分點。
2024年第四季度，公司預計：
•淨收益（按照固定匯率計算）較特別強勁的2023年水平上升約5.0％。
•與2023年第四季度相比，每ALBD（在恒定貨幣單位下）的調整郵輪成本（不包括燃料）增長約8.0%，主要原因是幹船塢停靠天數增加以及廣告投資增加。
•調整後的EBITDA約爲114億美元，比2023年第四季度增長20%。
請查看公司2024年展望的更多信息，請參閱「指導」和「預測數據的調和」部分。
融資和資本活動
我們繼續改善槓桿率指標和資產負債表，實現強勁現金生成和持續債務減少。我們很高興這些努力得到標普和穆迪的認可，他們最近對我們進行了信用評級提升。對於2024年，我們預計淨債務與調整後的息稅折舊攤銷前利潤比率將實現兩倍以上的改善1 相比2023年，接近4.5倍，已經在我們通往投資級別的道路上取得良好進展。事實上，今年的調整自由現金流預計將超過30億美元。1 「嘉年華存託憑證的致富金融(臨時代碼)大力證實，與2023年相比，接近4.5倍，已經在我們通往投資級別的道路上取得良好進展。事實上，今年的自由現金流預計將超過30億美元。」 嘉年華存託憑證及其控股公司致富金財務官David Bernstein評論道。
該公司繼續積極管理其債務結構。自2024年6月以來，公司又償還了62500萬美元的債務，使其自2023年初以來的總償還金額達到73億美元。此外，公司現已充分利用了其循環信貸額度的手風琴功能，將借款能力增加了近50000萬美元，將總未動用承諾額度提高至30億美元。本季度結束時，該公司的流動性爲45億美元，包括現金和循環信貸額度下可用的借款。
在第三季度，惠譽開始覆蓋該公司，給予BB的信用評級，並持樂觀展望。該公司目前已被所有三家主要的國際認可的評級機構評級。此外，標普將其信用評級上調爲BB，展望穩定，穆迪將其評級上調至B1，展望爲積極。該公司認爲這證明了其改善的槓桿指標和持續邁向投資級評級的努力。
公司繼續通過最近訂單爲嘉年華遊輪購買三艘額外船舶，並定於2029年、2031年和2033年交付。這些船舶將成爲公司艦隊中最大的船舶，並將搭載比迄今爲止任何其他遊輪更多的乘客。公司正在執行其有序增長策略，平均每年購買一到兩艘船舶，其中僅包括三艘計劃在2028年前交付。這將使公司能夠利用其可觀的自由現金流，通過多年來顯着減少其槓桿水平，從而策略性地改善其資產負債表。
該公司獲得了一個新的出口信貸設施，將其船舶交付相關的承諾融資總額提高到34億美元，持續執行其以優惠利率期貨為其新造船計畫融資的策略。
1 請查看本公告末尾的「非通用會計準則財務指標」獲取更多信息。
其他最近的亮點
•TIME雜誌評選爲2024年世界最佳公司之一，福布斯評選爲2024年美國最佳僱主之一。
•在德國漢堡開設了一個新的創新艦隊運營中心，以支持其歐洲品牌。
•宣布擴建Half Moon Cay。這個受歡迎的私人島嶼將進行改善，包括擴建的海灘、餐飲和飲料體驗，以及一個新的碼頭，使公司的大型郵輪可以到訪。
•為期嘉年華存託憑證於2025年7月首次亮相，嘉年華遊輪公司為目的地的全新專屬度假村「珍珠灣海灘俱樂部」開放預訂，將為客人提供一個高級體驗，擁有眾多頂級別墅、涼亭和岸上遊覽。
•嘉年華存託憑證征服號、愛達迪瓦號 和框架。有關詳細信息，請參閱UBS集團報酬報告愛達露娜 成爲首批連接到邁阿密港、斯德哥爾摩港和奧斯陸港岸電的遊輪。
•愛達郵輪成功試航了一種新型的混合生物燃料，專門用於海事行業，相較於傳統化石燃料，該燃料可以降低溫室氣體排放。
•Seabourn Pursuit 在一次歷史性的遠征儀式上被命名，並推出新行程，造訪澳洲的金伯利地域板塊。
指導
(請參閱“預測數據的調和”)
4Q 2024 | 2024全年 | ||||||||||||||||||||||
| 與去年同期相比的變化 | 當前貨幣 | 恒定貨幣 | 當前貨幣 | 恒定貨幣 | |||||||||||||||||||
淨收益 | 約爲7.0% | 大約5.0% | 大約11.0% | 大約10.4% | |||||||||||||||||||
每ALBD調整後的郵輪成本，不包括燃料 | 大約9.5% | 約8.0% | 大約4.0% | 大約3.5% | |||||||||||||||||||
4Q 2024 | 2024全年 | ||||||||||
ALBDs （以百萬計） (a) | 24.0 | 95.6 | |||||||||
| 容量增長與前一年相比 | 3.1 | % | 4.7 | % | |||||||
燃料消耗 以公噸為單位 (以百萬為單位) | 0.7 | 2.9 | |||||||||
| 每公噸燃料成本（不包括歐盟配額（“EUA”）） | $ | 590 | $ | 658 | |||||||
燃料費用（包括歐盟碳權費用） (以十億計) | $ | 0.43 | $ | 1.98 | |||||||
折舊和攤銷 (以十億計) | $ | 0.67 | $ | 2.57 | |||||||
利息費用，扣除資本化利息和利息收入 (以十億計) | $ | 0.41 | $ | 1.68 | |||||||
調整後的EBITDA (以十億計) | 約$1.14 | 約$6.0 | |||||||||
調整後的凈利潤（虧損） (以百萬為單位) | 約$60 | 約$1,760 | |||||||||
| 調整後的每股收益 - 稀釋（b） | 約$0.05 | 約1.33美元 | |||||||||
| 基本每股加權平均股數 | 1,296 | 1,273 | |||||||||
| 稀釋每股加權平均股數 | 1,301 | 1,398 | |||||||||
(a) 請參閱「統計信息註解」
(b)稀釋調整後每股收益包括全年2024年公司可轉換票據利息支出的補充金額爲9400萬美元。補充費用對2024年第四季度的計算是非攤薄的，因此已被排除。
| 貨幣 (美元兌 1) | 4Q 2024 | 2024全年 | ||||||
| aud | $ | 0.68 | $ | 0.67 | ||||
| cad | $ | 0.74 | $ | 0.74 | ||||
| eur | $ | 1.12 | $ | 1.09 | ||||
| gbp | $ | 1.33 | $ | 1.28 | ||||
敏感性 (對調整後的百萬美元淨利潤（虧損）的影響） | 4Q 2024 | ||||
| 凈收益變化1% | $ | 42 | |||
每ALBD調整郵輪成本（不含燃料）變化1% | $ | 27 | |||
| 貨幣兌換率1%變化 | $ | 5 | |||
| 燃料價格變化10% | $ | 42 | |||
| 變數利率債務（包括衍生品）的100個基本點變化 | $ | 12 | |||
資本支出
到2024年第四季，新建船舶的資本支出為2億美元，非新建船舶的資本支出為6億美元。這些未來的資本支出將隨外幣相對美元的波動而波動。此外，這些數字不包括公司未來可能下訂的船舶訂單的潛在階段付款。
電話會議
公司已安排與分析師在今天上午10:00 EDT（下午3:00 BST）進行電話會議，討論其收益發布情況。這通電話可以現場收聽，有關公司的收益報告和債務到期計劃等其他信息，可以通過嘉年華存託憑證與plc的網站取得 www.carnivalcorp.com 和 www.carnivalplc.com.
嘉年華存託憑證有限公司是全球最大的郵輪公司，也是最大的休閒旅遊公司之一，旗下擁有一系列世界一流的郵輪概念，包括：AIDA郵輪、嘉年華郵輪、Costa郵輪、昆納德郵輪、荷蘭美國郵輪、P&O 郵輪（澳洲）、P&O 郵輪（英國）、公主郵輪和西霸郵輪。
可以在以下網址找到更多資訊 www.carnivalcorp.com, www.aida.de, www.carnival.com, www.costacruise.com, www.cunard.com, www.hollandamerica.com, www.pocruises.com.au, www.pocruises.com, www.princess.com 和 www.seabourn.com想要了解更多Carnival Corporation行業板塊中領先的可持續發展倡議，請訪問 www.carnivalsustainability.com.
| 媒體聯繫 | 投資者關係聯繫 | |||||||
| Jody Venturoni | Beth Roberts | |||||||
| +1 469 797 6380 | +1 305 406 4832 | |||||||
關於可能影響未來結果的因素的注意事項
本文件中包含的某些聲明、估計或預測屬於涉及我們的「前瞻性聲明」，涉及風險、不確定性和假設，包括一些關於未來業績、運營、前景、計劃、目標、聲譽、現金流、流動性和其他尚未發生的事件的聲明。這些聲明旨在符合1933年證券法第27A條和1934年證券交易法第21E條修訂條款規定的免責保護條款。除了歷史事實的陳述外，所有其他陳述均可視爲前瞻性聲明。這些聲明基於我們業務和所在行業目前的期望、估計、預測和投射，以及我們管理層的信念和假設。我們已儘可能通過使用諸如「將」、「可能」、「可能」、「應該」、「願意」、「相信」、「依賴」、「期望」、「目標」、「抱負」、「預期」、「預測」、「項目」、「未來」、「打算」、「計劃」、「估計」、「目標」、「指示」、「前景」和類似表達未來意圖或這些術語的否定形式來識別這些聲明。
前瞻性聲明包括與我們的展望和財務狀況有關的聲明，包括但不限於有關以下事項的聲明：
•定價 | •調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用 | ||||
•預訂水平 | •調整後每股盈利（基本）($) | ||||
•入住率 | •自由現金流 | ||||
•利息、稅收和燃油費用 | •淨負債與調整後的EBITDA比率 | ||||
•貨幣兌換匯率 | •凈每日津貼 | ||||
•商譽、船舶和商標的公平價值 | •淨收益率 | ||||
•流動性和信用評級 | •調整後的每ALBD郵輪成本 | ||||
•投資等級槓桿指標 | •每ALBD調整後的郵輪成本（不包括燃料） | ||||
•船舶折舊年限和殘值的估計 | •調整後的投資資本回報率 | ||||
•調整後的凈利潤（虧損） | |||||
由於前瞻性聲明涉及風險和不確定性，有許多因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與我們的前瞻性聲明所表達或暗示的結果存在實質性差異。本備註包含我們認爲可能會對我們的前瞻性聲明的準確性產生重大影響並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響的已知因素的重要警示性聲明。這些因素包括但不限於以下：
•世界各地的事件和情況，包括地緣政治不確定性、戰爭和其他軍事行動、通脹、較高的燃料價格、較高的利率期貨和其他一般所引起的擔憂，影響了人們旅行的能力或意願，導致遊輪需求下降，並且可能在未來導致我們的運營成本和盈利能力受到負面影響。
•過去和可能將來的大流行對我們的財務狀況和運營產生重大負面影響。
•過去和未來可能發生的與我們船隻、客人或遊輪行業板塊相關的事件，可能會對客人和工作人員的滿意度產生負面影響，並導致聲譽受損。
•我們所遵守的法規變更和違規，如有關健康、環境、安全和安防、數據隱私和保護、反洗錢、反腐敗、經濟制裁、貿易保護、勞動與僱傭以及稅收等方面的，可能產生高昂成本，並且過去可能，將來可能導致訴訟、執行行動、罰款、處罰及聲譽損害。
•氣候變遷相關因素，包括不斷演變和加強的法規、全球對氣候變遷日益關注以及消費者和利益相關者對氣候意識的轉變和監管，以及逆境氣候條件的頻率和/或嚴重程度增加，可能對我們的業務造成不利影響。
•無法達成我們的目標、目標、抱負、倡議以及我們針對其的公開聲明和披露，包括與可持續性事項有關的內容，可能使我們面臨可能對我們業務產生不利影響的風險。
•數據安全漏洞、數據隱私疏失、以及對我們主要辦公室、信息技術業務和系統網絡的干擾和其他損害，以及未能跟上科技發展可能對我們的業務運作、顧客和船員的滿意度產生不利影響，並可能導致聲譽受損。
•關鍵團隊成員的流失、無法招聘或留住合格的岸上和船上團隊成員以及勞動力成本增加可能對我們的業務和營運結果產生不利影響。
•燃油價格上漲、燃料類型變化和燃料供應的可用性可能對我們的計劃行程和成本產生不利影響。
•我們依賴供應鏈供應商，他們對我們業務的運作至關重要。這些供應商和服務提供商可能無法兌現承諾，這可能對我們的業務產生負面影響。
•外匯匯率波動可能對我們的財務結果產生不利影響。
•郵輪及陸地度假行業的過剩產能和競爭可能對我們的郵輪銷售、定價和目的地期權造成負面影響。
•若無法實施我們的造船計劃以及船舶維修、保養和翻新，可能會對我們的業務運作和客人的滿意度產生負面影響。
•我們需要大量現金來支付債務並維持運營。我們生成現金的能力取決於許多因素，包括那些我們無法控制的因素，我們可能無法生成支付債務並維持運營所需的現金。
•我們龐大的債務可能對我們的財務健康和營運靈活性造成負面影響。
上述風險因素的排序並非意味着我們對優先級或可能性的指示。此外，許多這些風險和不確定因素目前，以及將來可能會繼續，受到我們在暫停客運郵輪業務期間承擔的大量債務餘額所放大。我們可能存在認爲不重要或未知的附加風險。
前瞻性陳述不應被視為對實際結果的預測。在適用法律或任何相關股票交易所規則下應承擔的任何持續義務，我們明確聲明，在本文件日期後，不承擔任何義務發佈對任何此類前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映任何期望或事件、條件或情況的變化，這些陳述所基於的。
本文件中的前瞻性及其他聲明亦可能涉及我們在環保母基進展、計劃和目標（包括氣候變化和環境相關事項）。此外，歷史、當前和前瞻性的環保母基及氣候相關聲明可能基於仍在發展的進展測量標準和工具、不斷演變的內部控制和流程，以及可能隨時間變化且未必被廣泛接受的假設和預測。
嘉年華存託憑證公司與PLC
綜合收益（損失）陳述。
(未經查核)
（以百萬為單位，除每股數據外）
| 截至8月31日的三個月 | 九個月結束了 八月三十一日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 收益 | |||||||||||||||||||||||
| 乘客車票 | $ | 5,239 | $ | 4,546 | $ | 12,609 | $ | 10,557 | |||||||||||||||
| 機上及其他 | 2,657 | 2,308 | 6,474 | 5,640 | |||||||||||||||||||
| 7,896 | 6,854 | 19,083 | 16,197 | ||||||||||||||||||||
| 營業費用 | |||||||||||||||||||||||
| 佣金、交通及其他 | 958 | 823 | 2,510 | 2,097 | |||||||||||||||||||
| 登船及其他 | 866 | 752 | 2,043 | 1,785 | |||||||||||||||||||
| 薪酬和相關 | 575 | 585 | 1,812 | 1,768 | |||||||||||||||||||
| 燃油 | 515 | 468 | 1,546 | 1,492 | |||||||||||||||||||
| 食物 | 393 | 364 | 1,099 | 1,000 | |||||||||||||||||||
| 其他營業費用 | 995 | 928 | 2,796 | 2,546 | |||||||||||||||||||
| 郵輪和遊覽營業費用 | 4,303 | 3,921 | 11,805 | 10,688 | |||||||||||||||||||
| 銷售和行政費用 | 763 | 713 | 2,366 | 2,162 | |||||||||||||||||||
| 折舊與攤提 | 651 | 596 | 1,898 | 1,774 | |||||||||||||||||||
| 5,718 | 5,230 | 16,070 | 14,624 | ||||||||||||||||||||
| 營業利潤（虧損） | 2,178 | 1,624 | 3,013 | 1,572 | |||||||||||||||||||
| 非營業收入（費用） | |||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | 19 | 59 | 77 | 183 | |||||||||||||||||||
| 利息支出，扣除資本化利息 | (431) | (518) | (1,352) | (1,600) | |||||||||||||||||||
| 償債和修改成本 | (13) | (81) | (78) | (112) | |||||||||||||||||||
| 其他收入（費用），淨額 | (10) | (19) | (35) | (67) | |||||||||||||||||||
| (435) | (559) | (1,388) | (1,595) | ||||||||||||||||||||
| 收入（稅前淨額） | 1,743 | 1,065 | 1,626 | (23) | |||||||||||||||||||
| 所得稅益（費用），淨額 | (8) | 9 | (13) | (3) | |||||||||||||||||||
| 凈利潤（損失） | $ | 1,735 | $ | 1,074 | $ | 1,613 | $ | (26) | |||||||||||||||
| 每股盈利 | |||||||||||||||||||||||
| 基礎 | $ | 1.37 | $ | 0.85 | $ | 1.27 | $ | (0.02) | |||||||||||||||
| 稀釋 | $ | 1.26 | $ | 0.79 | $ | 1.21 | $ | (0.02) | |||||||||||||||
| 基本稀釋後加權平均股份 | 1,267 | 1,263 | 1,266 | 1,262 | |||||||||||||||||||
| 稀釋後加權平均股份 | 1,399 | 1,396 | 1,398 | 1,262 | |||||||||||||||||||
嘉年華存託憑證公司與PLC
基本報表
(未經審計)
(以百萬為單位，除非另有規定)
| 八月三十一日， 2024 | 2023年11月30日 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產 | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 1,522 | $ | 2,415 | |||||||
| 應收貿易及其他賬款淨額 | 632 | 556 | |||||||||
| 存貨 | 492 | 528 | |||||||||
| 預付費用和其他 | 980 | 1,767 | |||||||||
| 總當前資產 | 3,626 | 5,266 | |||||||||
| 資產和設備，淨值 | 42,380 | 40,116 | |||||||||
| 淨營業租賃資產使用權 | 1,383 | 1,265 | |||||||||
| 商譽 | 579 | 579 | |||||||||
| 其他無形資產 | 1,173 | 1,169 | |||||||||
| 其他資產 | 665 | 725 | |||||||||
| $ | 49,805 | $ | 49,120 | ||||||||
| 負債和股東權益 | |||||||||||
| 流動負債 | |||||||||||
| 長期債務的當期償還 | $ | 2,214 | $ | 2,089 | |||||||
| 營運租賃負債的流動部分 | 159 | 149 | |||||||||
| 應付賬款 | 1,062 | 1,168 | |||||||||
| 應計負債及其他 | 2,393 | 2,003 | |||||||||
| 客戶存款。 | 6,436 | 6,072 | |||||||||
| 總流動負債 | 12,265 | 11,481 | |||||||||
| 長期負債 | 26,642 | 28,483 | |||||||||
| 長期營運租賃負債 | 1,258 | 1,170 | |||||||||
| 其他長期負債 | 1,042 | 1,105 | |||||||||
| 股東權益 | |||||||||||
嘉年華存託憑證公司普通股，面值$0.01；授權1,960股；2024年發行1,253股，2023年發行1,250股 | 13 | 12 | |||||||||
嘉年華存託憑證公司普通股，面值$1.66；2024年和2023年發行217股 | 361 | 361 | |||||||||
| 資本公積額額外增資 | 16,723 | 16,712 | |||||||||
| 保留收益 | 1,798 | 185 | |||||||||
| 其他綜合損益（損失）累積額 | (1,894) | (1,939) | |||||||||
資產，Carnival Corporation在2024年和2023年的130股，Carnival plc在2024年和2023年的73股，按成本計算 | (8,404) | (8,449) | |||||||||
| 總股東權益 | 8,597 | 6,882 | |||||||||
| $ | 49,805 | $ | 49,120 | ||||||||
嘉年華存託憑證 & 公司
其他信息
其他資產負債表資訊 （以百萬為單位） | 2024年8月31日 | 2023年11月30日 | |||||||||
| 流動性 | $ | 4,519 | $ | 5,392 | |||||||
| 債務（流動及長期） | $ | 28,856 | $ | 30,572 | |||||||
| 客戶存款（流動及長期） | $ | 6,819 | $ | 6,353 | |||||||
| 三個月結束了 八月三十一日， | 九個月結束了 八月三十一日， | ||||||||||||||||||||||
| 統計資訊 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
客運郵輪日數（PCDs） （以百萬計） (a) | 28.1 | 25.8 | 76.0 | 67.8 | |||||||||||||||||||
ALBDs （以百萬計） (b) | 25.2 | 23.7 | 71.7 | 68.1 | |||||||||||||||||||
佔用百分比 (c) | 112 | % | 109 | % | 106 | % | 100 | % | |||||||||||||||
載客量 (以百萬為單位) | 3.9 | 3.6 | 10.3 | 9.3 | |||||||||||||||||||
以公噸表示的燃油消耗量 (以百萬為單位) | 0.7 | 0.7 | 2.2 | 2.2 | |||||||||||||||||||
| 每千ALBD公噸的燃油消耗量 | 29.5 | 31.1 | 31.0 | 32.3 | |||||||||||||||||||
| 每公噸燃油消耗成本 (不包括EUA) | $ | 670 | $ | 636 | $ | 680 | $ | 681 | |||||||||||||||
| 貨幣（美元兌換率為1） | |||||||||||||||||||||||
| 澳幣 | $ | 0.67 | $ | 0.66 | $ | 0.66 | $ | 0.67 | |||||||||||||||
| 加幣 | $ | 0.73 | $ | 0.75 | $ | 0.74 | $ | 0.74 | |||||||||||||||
| eur | $ | 1.09 | $ | 1.09 | $ | 1.08 | $ | 1.08 | |||||||||||||||
| 英鎊 | $ | 1.28 | $ | 1.27 | $ | 1.27 | $ | 1.24 | |||||||||||||||
統計信息備註
(a)PCD代表一次航行上的遊輪乘客人數乘以該航行的營業收入船舶運營天數。
(b)ALBD是我們用來近似率和容量差異的標準乘客容量度量標準，基於我們持續應用的公式進行分析，以判斷導致我們遊輪營業收入和費用有所變化的主要非容量驅動因素。ALBD假定我們提供出售的每個客艙容納兩名乘客，並通過將乘客容量乘以期間內產生營收的船舶運營天數來計算。
(c)根據郵輪行業慣例，入住率是用PCD的分子和ALBD的分母來計算，假設每間客艙可容納兩名乘客，即使有些客艙可以容納三名或更多乘客。超過100%的百分比表明，平均來說有更多於兩名乘客入住了部分客艙。
嘉年華存託憑證 & 公司
非GAAP財務指標
| 截至8月31日的三個月 | 九個月結束了 八月三十一日， | ||||||||||||||||||||||
| （以百萬為單位，除每股數據外） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 凈利潤（損失） | $ | 1,735 | $ | 1,074 | $ | 1,613 | $ | (26) | |||||||||||||||
| 船舶銷售收益/虧損及減值 | (6) | — | (6) | (54) | |||||||||||||||||||
| 償還債務及修改成本 | 13 | 81 | 78 | 112 | |||||||||||||||||||
| 重組費用 | 9 | 1 | 20 | 16 | |||||||||||||||||||
| 其他 | — | 20 | — | 43 | |||||||||||||||||||
| 調整後的凈利潤（虧損） | $ | 1,751 | $ | 1,176 | $ | 1,705 | $ | 90 | |||||||||||||||
| 利息費用，減去資本化利息 | 431 | 518 | 1,352 | 1,600 | |||||||||||||||||||
| 利息收入 | (19) | (59) | (77) | (183) | |||||||||||||||||||
| 所得稅利益（費用），淨額 | 8 | (9) | 13 | 3 | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 651 | 596 | 1,898 | 1,774 | |||||||||||||||||||
| 調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用 | $ | 2,822 | $ | 2,221 | $ | 4,890 | $ | 3,285 | |||||||||||||||
每股盈利-稀釋（a） | $ | 1.26 | $ | 0.79 | $ | 1.21 | $ | (0.02) | |||||||||||||||
每股調整後盈利（摊薄）（a） | $ | 1.27 | $ | 0.86 | $ | 1.27 | $ | 0.07 | |||||||||||||||
稀釋每股加權平均股數 | 1,399 | 1,396 | 1,398 | 1,262 | |||||||||||||||||||
(a) 稀釋每股收益包括截至2024年8月31日的三個月和九個月的$25百萬和$73百萬的可轉換票據回購。
| 截至8月31日的三個月 | 九個月結束 2023年8月31日 | ||||||||||||||||||||||
| （單位百萬） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
| 經營活動中的現金流量(使用情況) | $ | 1,205 | $ | 1,834 | $ | 5,012 | $ | 3,359 | |||||||||||||||
| 資本支出（購買固定資產和設備） | (578) | (837) | (4,034) | (2,609) | |||||||||||||||||||
| 出口信用額款 | — | 140 | 2,314 | 1,157 | |||||||||||||||||||
| 調整後的自由現金流 | $ | 627 | $ | 1,137 | $ | 3,292 | $ | 1,906 | |||||||||||||||
(請參閱非美國通用會計準則財務指標)
嘉年華存託憑證公司 & PLC
非通用會計財務指標（續）
毛利率每日餐費和淨每日餐費是通過將毛利率和調整後的毛利率除以PCDs進行計算。毛利率收益和淨收益是通過將毛利率和調整後的毛利率除以ALBDs進行計算如下：
| 截至8月31日的三個月 | 截至8月31日的九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (單位：百萬，除每日津貼和收益數據外) | 2024 | 2024 恆定 貨幣 | 2023 | 2024 | 2024 恆定 貨幣 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 總收益 | $ | 7,896 | $ | 6,854 | $ | 19,083 | $ | 16,197 | |||||||||||||||||||||||||||
| 減少：郵輪和旅遊營業費用 | (4,303) | (3,921) | (11,805) | (10,688) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊與攤提 | (651) | (596) | (1,898) | (1,774) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | 2,941 | 2,337 | 5,380 | 3,734 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 減少：旅遊及其他收入 | (181) | (172) | (222) | (216) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 新增：薪資及相關 | 575 | 585 | 1,812 | 1,768 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 燃油 | 515 | 468 | 1,546 | 1,492 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 食物 | 393 | 364 | 1,099 | 1,000 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 船舶和其他損耗 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他營業費用 | 995 | 928 | 2,796 | 2,546 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 折舊與攤提 | 651 | 596 | 1,898 | 1,774 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後毛利率 | $ | 5,891 | $ | 5,894 | $ | 5,107 | $ | 14,307 | $ | 14,293 | $ | 12,099 | |||||||||||||||||||||||
| PCDs | 28.1 | 28.1 | 25.8 | 76.0 | 76.0 | 67.8 | |||||||||||||||||||||||||||||
每日酬金毛利率 (每個PCD) | $ | 104.49 | $ | 90.45 | $ | 70.80 | $ | 55.04 | |||||||||||||||||||||||||||
| % 增加（減少） | 16 | % | 29 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
淨每日酬金 (每PCD) | $ | 209.28 | $ | 209.39 | $ | 197.64 | $ | 188.30 | $ | 188.10 | $ | 178.36 | |||||||||||||||||||||||
| %增加（減少） | 5.9 | % | 5.9 | % | 5.6 | % | 5.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| ALBDs | 25.2 | 25.2 | 23.7 | 71.7 | 71.7 | 68.1 | |||||||||||||||||||||||||||||
毛利率產量 (每ALBD) | $ | 116.77 | $ | 98.50 | $ | 75.05 | $ | 54.85 | |||||||||||||||||||||||||||
| %增加（減少） | 19 | % | 37 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
淨產量 (每ALBD) | $ | 233.87 | $ | 234.00 | $ | 215.22 | $ | 199.60 | $ | 199.40 | $ | 177.73 | |||||||||||||||||||||||
| ％的增加（減少） | 8.7 | % | 8.7 | % | 12 | % | 12 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| (查看非依照通用會計準則之財務指標) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
嘉年華存託憑證公司 & PLC
非通用會計財務指標（續）
每ALBD的郵輪成本，根據ALBD進行調整的郵輪成本，以及排除燃料後根據ALBD進行調整的郵輪成本是通過將郵輪成本、調整的郵輪成本和排除燃料後的調整的郵輪成本除以ALBDs來計算的。
| 截至8月31日的三個月 | 截至8月31日的九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (以百萬爲單位，除每ALBD數據成本) | 2024 | 2024 實際匯率 貨幣 | 2023 | 2024 | 2024 實際匯率 貨幣 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 遊輪和旅遊運營費用 | $ | 4,303 | $ | 3,921 | $ | 11,805 | $ | 10,688 | |||||||||||||||||||||||||||
| 銷售及管理費用 | 763 | 713 | 2,366 | 2,162 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 減少：旅行和其他費用 | (105) | (112) | (174) | (190) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 郵輪成本 | 4,962 | 4,522 | 13,998 | 12,660 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 減少：佣金，運輸和其他 | (958) | (823) | (2,510) | (2,097) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 船上及其他成本 | (866) | (752) | (2,043) | (1,785) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 貨幣船舶銷售損益及減值 | 6 | — | 6 | 54 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 重組費用 | (9) | (1) | (20) | (16) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 已調整郵輪費用 | 3,134 | 3,138 | 2,946 | 9,430 | 9,421 | 8,817 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 減少：燃油 | (515) | (515) | (468) | (1,546) | (1,546) | (1,492) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 不包括燃油的已調整郵輪費用 | $ | 2,619 | $ | 2,622 | $ | 2,478 | $ | 7,885 | $ | 7,876 | $ | 7,325 | |||||||||||||||||||||||
| ALBDs | 25.2 | 25.2 | 23.7 | 71.7 | 71.7 | 68.1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 每ALBD郵輪費用 | $ | 196.98 | $ | 190.58 | $ | 195.29 | $ | 185.97 | |||||||||||||||||||||||||||
| %增加（減少） | 3.4 | % | 5.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 每ALBD調整後的郵輪成本 | $ | 124.44 | $ | 124.56 | $ | 124.16 | $ | 131.56 | $ | 131.44 | $ | 129.51 | |||||||||||||||||||||||
| %增加（減少） | 0.2 | % | 0.3 | % | 1.6 | % | 1.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 每ALBD調整後的郵輪費用，不包括燃料 | $ | 103.97 | $ | 104.09 | $ | 104.42 | $ | 110.00 | $ | 109.87 | $ | 107.59 | |||||||||||||||||||||||
| %的增加（減少） | (0.4) | % | (0.3) | % | 2.2 | % | 2.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| (請參閱非美國通用會計準則財務指標) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
非依照普遍公認會計准則的財務措施
我們使用非依照通用會計原則（GAAP）的財務指標，並提供它們與其最相近的美國通用會計原則（GAAP）財務指標一同。
| 非GAAP指標 | 美國GAAP衡量指標 | 使用非GAAP指標評估 | ||||||||||||
•調整後的凈利潤（虧損）和調整後的EBITDA | •凈利潤（損失） | •公司表現 | ||||||||||||
•調整後每股盈利（基本）($) | •每股收益 | •公司表現 | ||||||||||||
•調整後的自由現金流 | •營運活動中的現金流量 | •對流動性水平的影響 | ||||||||||||
•淨負債與調整後的EBITDA比率 | — | •公司槓桿 | ||||||||||||
•凈每日津貼 | •毛利率每頓日費 | •郵輪業績表現 | ||||||||||||
•淨收益率 | •毛利率收益 | •郵輪業績表現 | ||||||||||||
•每ALBD調整後的郵輪成本和每ALBD調整後的郵輪成本（不含燃料） | •每ALBD的毛利郵輪成本 | •郵輪業績表現 | ||||||||||||
•調整後資本回報率 | — | •Company Performance | ||||||||||||
我們非GAAP財務資訊的呈現並非意味著獨立評估使用，也不替代或優於按照美國GAAP準備的財務資訊。我們的非GAAP財務指標可能與其他公司提供的相似資訊不完全可比，這是使用這些指標與其他公司進行比較可能面臨的潛在風險。
調整後淨收益（損失）和頁面。每股調整後的盈利 通過排除我們認爲不屬於核心經營業務並不預示未來盈利業績的某些收益、損失和費用，向我們和投資者提供有關未來盈利業績的額外信息。我們認爲船舶銷售的收益和損失、減值損失、債務清償和修改成本、重組成本以及某些其他收益和損失不屬於我們的核心經營業務，也不是未來盈利業績的預示。
調整後的稅前利潤減除折舊及攤銷後的費用 通過排除我們認為不屬於我們核心經營業務並且不是我們未來獲利表現的指標的某些收益、損失和費用以及利息、稅收、折舊和攤銷，為我們和投資者提供了有關我們核心經營盈利能力的額外信息。此外，我們認為調整後的EBITDA呈現為我們和投資者提供了有關我們遵守我們債務協議中設定的約束的能力的額外信息。我們將調整後的EBITDA定義為調整後的淨利潤（虧損）調整後的（i）利息、（ii）稅收和（iii）折舊和攤銷。使用調整後的EBITDA存在重大限制。調整後的EBITDA不考慮直接影響我們淨利潤（虧損）的某些重大項目。通過獨立考慮排除項目的經濟影響以及根據美國GAAP計算的淨利潤（虧損）來考慮調整後的EBITDA，可以最好地解決這些限制。
自由現金流 提供額外信息予我們和投資者，以評估我們在支持業務運營及價值創造所需的資本投資後，償還債務的能力以及對公司流動性水平的影響。調整後的自由現金流代表經營活動提供的淨現金，經過資本支出（購買固定資產和設備）和來自為相關資本支出提供的出口信貸的款項的調整。調整後的自由現金流不代表可供自由支配支出的剩餘現金流，因為它排除了部分強制性支出，如償還到期債務。
淨負債與調整後的EBITDA比率 提供給我們和投資者有關我們整體槓桿的額外信息。 我們將淨債務除以調整後的EBITDA，計算方式為總債務減去現金及現金等價物（不包括最低現金餘額），再除以十二個月調整後的EBITDA。
凈每日津貼 和 淨收益率 使我們和投資者能夠按照每PCD和每ALBD的基礎來衡量我們郵輪業務的表現。我們使用調整後的毛利率來計算淨每日收入和淨收益率，而不是毛利率。我們認為調整後的毛利率比毛利率更具意義，因為它反映出我們獲得的郵輪收入排除了僅為我們最重要的變量成本，這些成本包括旅行社佣金、航空和其他交通費用，直接與郵輪和其他收入相關的某些其他成本，以及信用卡和借記卡費用。
調整後的每ALBD郵輪成本 和 調整後的郵輪成本，不包括燃油費用每ALBD 使我們和投資者能夠區分可預測容量或每ALBD變化對我們業務的影響與價格和其他變化的影響。我們認為這些非GAAP指標為我們和投資者提供有用信息，擴大洞察以衡量我們的成本表現。調整後的每ALBD郵輪成本和調整後的每ALBD郵輪成本不包括燃油費用是我們用來監控我們能否控制我們的郵輪業務成本而不是每ALBD郵輪成本的指標。我們排除對船舶銷售的收益和損失、減值費用、重組成本以及我們認為不屬於我們核心營運業務的某些其他收益和損失，以及排除我們最重要的變量成本，即旅行社佣金、航空和其他交通成本、與船上和其他收入直接相關的某些其他成本，以及信用卡和借記卡費用。我們排除燃料費用以計算調整後的不包括燃油的郵輪成本。我們無法控制燃料價格，這影響了逐期間成本表現的可比性。排除燃油的調整提供給我們和投資者補充信息，以理解和評估公司的非燃料調整後的郵輪成本表現。我們的調整後的除燃油之外的郵輪成本幾乎全部是固定的，除了一旦確定ALBD數量後價格的變動影響。
調整後資本回報率 提供給我們和投資者關於我們經營績效相對於公司投資資本的額外信息。我們將調整後的ROIC定義為調整後的十二個月淨利潤（損失），除以利息費用和利息收入之前，再除以負債加權盈餘平均數減去施工中、超額現金、商譽和無形資產。
預測數據的調和
我們尚未提供預測的非公認會計准則財務指標與最具可比性的美國公認會計准則財務指標的對賬情況 beca使用編制有意義的美國公認會計原則預測需要付出不合理的努力。如果不作出不合理的努力，我們就無法預測外匯匯率和燃料價格的未來走勢。我們無法確定收益和虧損對船舶銷售、減值費用、債務清償和修改成本、重組成本和某些其他非核心損益的未來影響。
恒定貨幣
我們的業務主要使用美元、澳幣、歐元和英鎊作為功能貨幣來衡量結果
以及財務控制項。除美元以外的功能性貨幣使我們面臨外幣換算風險。我們的業務還涉及非功能性貨幣的收入和支出，這使我們面臨外幣交易風險。
恒定貨幣報告消除了匯率變動對我們業務翻譯的影響，以及變動匯率對非功能貨幣計價的收入和費用的交易影響。
我們根據“恆常貨幣”計算基礎報告調整後的毛利率、淨收益、每日淨收入、排除燃料的調整後郵輪成本和每ALBD排除燃料的調整郵輪成本，假定當前時期的貨幣兌換率與先前時期的匯率保持不變。這些指標有助於在匯率波動的環境中比較我們業務變化的情況。
例子：
•我們使用除美元以外的功能貨幣進行運營的翻譯，將導致在我們的美元報告貨幣下報告的美元收入和支出減少，如果美元對這些外幣升值，則美元收入和支出增加，如果美元對這些外幣貶值。
•我們的業務在除了其功能性貨幣外，還有以其他貨幣進行收入和支出交易。如果其功能貨幣對這些其他貨幣升值，將減少功能貨幣的收入和支出。如果功能貨幣對這些其他貨幣貶值，將增加功能貨幣的收入和支出。