展覽99.2

營運和財務回顧和前景

管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

概觀與展望

天成金匯有限公司（以下簡稱“公司”或“我們”）是一家總部位於開曼群島的離岸控股實體，通過其子公司在中國開展業務，專注於為年輕和新興企業提供商業服務。我們提供一系列服務，包括企業培訓、咨詢和顧問服務，主要聚焦於資本市場和籌款領域。我們在中國不斷增長的中小板塊市場具有強大的市場基礎，並與新經濟行業保持一致，我們的營業收入主要來自培訓、顧問和咨詢。

我們的產品和服務

我們在中國為年輕和新興公司提供多種商業服務，包括 (i) 企業業務培訓服務，主要聚焦於專業知識和對資本市場的新觀點， (ii) 企業諮詢服務，主要聚焦於籌款的各方面，以及 (iii) 咨詢和交易服務。我們的主要客戶是中國中小企業的企業家和高管。

服務營業收入

諮詢和交易服務

我們公司為中國中小企業提供量身定制的諮詢和交易服務，協助資本準入和業務成長。這些服務的收入基於案件協議，按合同里程碑達成分期付款。我們在中國的投資者介紹活動是未經許可的，因為它們不涉及受監管的金融服務。

企業業務培訓服務

我們專門提供全面的研討會給剛起步的中小板創業者和高管，重點放在資本市場教育和財務準備上。我們的培訓涵蓋市場基礎知識、業務規劃、籌集資金和上市經驗，提供三個層次的教學。我們每年精心規劃研討會，精選內容，邀請行業專家，組織物流，確保高質量的現場教育體驗。

企業諮詢服務

我們公司為希望籌集資金或走向公開市場的成長型中小企業提供量身定制的企業諮詢服務，在中國及全球范圍內均可提供。我們旨在成為一家知名的諮詢服務提供商，利用我們在行業板塊中的地位和數據分析能力。服務具有模塊化、可定制的特點，按交付時計費，營業收入在交付時確認。

其他

其他 營業收入主要來自活動贊助和健康產品，均與客戶參與度相關。

我們控制項的經營成果元件

營業收入

我們公司目前主要的營業收入來自於以下幾個主要來源：

顧問和交易服務的收入

公司提供打包的諮詢和交易服務，以幫助設計財務計劃，建立和維護客戶的企業形象，將客戶與潛在投資者聯繫，並向感興趣的投資者介紹客戶。諮詢和交易服務的收入代表與私人籌款交易相關的服務費用，根據淨額確認。服務費是以客戶籌得基金的一定比例收取的，僅在籌款完成後支付。收入是公司預期在完成籌款交易時有權獲得的對價金額，是服務的唯一履行義務。當諮詢服務已經進行並根據相應合同條件完成基礎籌款交易時，即承認收入。在完成履行義務時，諮詢和交易服務的付款條件為三天。

企業諮詢服務的收入

公司提供多種企業諮詢服務，這些服務捆綁並客製化，以滿足每位客戶獨特的財務需求。企業諮詢服務包括各種特定服務（例如盡職審查服務、業務計畫、融資解決方案）。公司就每項特定服務收取固定價格，當公司完成合同中約定的特定服務時即予以認列收入。每項特定服務均視為單一履約義務。每一項履約義務彼此獨立，合同中明確了特定價格，客戶可以與公司簽訂任何特定服務的合同。由於客戶可以在交付特定服務之前取消每項特定服務而無需支付任何罰款，公司並無權要求客戶支付金額，因此在個別特定服務開始或預付款到位前，服務及價格皆不納入合同。在服務完全提供之前，客戶無法從履約中受益，也無法控制尚在進行中的工作。公司控制服務的權利，服務可輕鬆轉移到其他客戶，而不需支付額外費用。因此，收入不符合按時間認列收入的標準，這類服務只有在完整交付後對客戶才有用。因此，當完成成果，以報告形式交送並根據合約特定條款時，公司會在點時間認列收入。

企業培訓業務的收入

企業業務培訓服務的收入 包括兩種類型（i）培訓費用和（ii）設置費用。 每種類型的培訓服務被視為一個履行義務。 每個履行義務彼此獨立，其客戶可以與公司簽訂任何一項培訓 服務。

該公司透過多元化課程提供企業業務培訓服務。這些課程在短期內提供。當課程完全交付時，營業收入才被認可。培訓費在提供任何服務之前就已經被收取，並被記錄為來自客戶的預付款。

公司提供轉介和行銷服務 公司設立服務。公司協助轉介和行銷服務公司在短時間內熟悉培訓和 進行業務。此後，轉介和行銷服務公司有權推廣公司的企業 業務培訓服務。新合作夥伴需要支付不可退款的設立費用。對於轉介 和行銷服務公司為設立活動收取的任何費用，在設立服務完成並且 公司有權給轉介和行銷服務公司開具帳單的時候被確認為營業收入。

其他收入

收入來自其他方主要來自 轉介服務中的少量收入。轉介服務的收入將在雙方對合同上約定並簽署的履行義務達成滿意時確認。

營運成本與毛利潤

我們的服務成本主要包括（1）向轉介和營銷服務公司支付的轉介費，用於推薦潛在客戶，（2）向服務提供商支付的報告編輯和盡職調查費用，以及（3）向第三方和公司職員支付的服務人員佣金費用。

我們將毛利潤計算為營業收入減去營運成本。我們的毛利潤是，並且我們預期將繼續受到多種因素的影響，影響我們的主要因素包括匯率、季節因素（包括酒店價格乙太經典），以及資本市場的強度。

一般和管理費用

一般和管理費用包括管理 和辦公室人員的薪酬和獎金、股份獎勵、公司層面的科技相關成本、租金、旅行、 專業服務費、保險和一般公司費用。我們預計一般和管理費用將繼續增加 在絕對數字上，因為我們擴展我們的商業製造行業以推動和支持我們計劃中的營業收入增長和支持 與成為一家上市公司相關的額外成本，如與直接公開發行相關的成本和支出以及法律費用 為了捍衛我們免受集體訴訟的攻擊。

所得稅

我們的所得稅預計是根據頒布的中央和省級稅率估算出來的，並根據允許的抵免、扣除和不確定的稅收計算地調整。具有年度應納稅收入不超過300萬人民幣、員工人數不超過300人和資產不超過5000萬元人民幣的小型微型企業，在非受限制行業中支付計算的應納稅收入25%的20%稅率，低於標準的25%企業稅率。

營運的中期財務結果

2024年6月30日結束的六個月，與2023年6月30日相比

營業收入

截至2024年6月30日，公司專注於四個服務類別，包括咨詢和交易服務、企業業務培訓服務、企業諮詢服務和其他。咨詢和交易服務佔總營業收入的10.8％，企業業務培訓服務佔33.6％，企業諮詢服務佔48.4％，而其他服務則佔7.2％。由於中國經濟實際上陷入通縮，投資者和企業家普遍採取謹慎觀望態度。這導致我們從去年同期相比，咨詢和交易服務的收入減少了88％。此外，我們針對中小企業企業家的企業業務培訓服務，也比去年同期減少了69％。

總營業收入為1,351,121美元，較2,814,664美元的同期下降了52%。收入下降主要歸因於中國經濟衰退。考慮到中國過去兩年經歷的經濟衰退和通縮壓力，業務環境確實變得更具挑戰性。這種經濟放緩引發了投資者信心大幅下降，促使許多人在資本配置方面更加謹慎。因此，提供諮詢和交易服務的公司的運營受到了重大影響，因為他們在這種充滿疑慮的投資環境中航行，並致力於在普遍的警戒心下執行他們的標準業務功能。

確實，經濟挑戰對我們的諮詢和交易服務產生了明顯影響。因此，與去年同期相比。然而，在今年下半年，我們看到了諮詢和交易服務的營業收入出現回升。我們預計隨著境外資本市場的升溫，我們的諮詢和交易服務未來將有進一步改善。

同時，我們積極擴展我們的諮詢服務，在這經濟困難時期為更多中小企業提供解決方案。我們的諮詢服務營業收入已增長了781%。 與去年同期相比，從74299美元增加到654398美元。

銷售成本

我們的服務成本主要包括（1）支付給轉介和營銷服務公司的轉介費用，用於推薦潛在客戶，（2）支付給服務提供商的服務費，用於報告編輯、盡職調查和，（3）支付給第三方和公司員工的服務人員的佣金費用。截至2024年6月30日的六個月的成本和費用為981,389美元，比截至2023年6月30日的六個月的746,661美元增加了234,728美元，增加了31%。成本增加的主要原因是公司上半年缺乏高毛利產品，只能向客戶賣出成本較高的產品。

銷售費用

我們的銷售費用從2023年6月30日結束的六個月中減少了591,534美元，或49％，從2024年6月30日結束的六個月中的1,203,472美元降至611,938美元。在這段期間中，我們已經降低了我們銷售團隊的薪水。

一般和管理費用

總務及行政費用為$3,444,910，較2024年上半年的$1,877,461增長83%。總務及行政費用增加主要與專業費用、薪酬福利和基於股份的報酬有關。

營運損失

GAAP淨營運虧損達3,599,984美元，較2024年上半年的淨損961,044美元增加了275%。主要原因是此期間的業績下滑與相應大幅增加我們營運虧損的一些支出，例如此期間的基於股份的支付計劃。

所得稅

本期企業所得稅金額為60841美元，相較於去年同期的117629美元。

按照GAAP標準，歸屬於普通股股東的淨虧損為3,660,825美元，較去年同期的淨虧損1,078,673美元增加。

依照GAAP基本每股收益為每股$(0.21)，相較於前一年度每股$(0.08)。

未經查核的簡明綜合現金流量表

經營活動使用現金流量

截至2024年6月30日，公司現金及現金等價物為3,098,787美元，較上一年同期的4,618,670美元減少了1,519,883美元，主要是由於還款給供應商、相關方及完成與客戶的合同義務。

投資活動所使用之現金流量

本公司在這段期間進行了投資活動。截至2024年6月30日，本公司購買了部分辦公設備和無形資產，金額為$35,451。

來自融資活動提供的現金流量

公司在這段期間有融資活動，由其相關方提供694,405美元。

隨後的事件

依據於2024年9月6日提交的6-k表格所公開披露，天成金匯有限公司（以下簡稱“公司”）與25名投資者（以下簡稱“買家”）簽訂了一份特定的證券購買協議（以下簡稱“SPA”），根據此協議，公司同意賣出至多總值3800萬美元的A類普通股，每股面值0.0001美元（以下簡稱“A類普通股”），每股購買價格為0.23美元（以下簡稱“發行”）。在滿足所有結算條件後，發行於2024年9月10日完成。公司向買家發行了總計165,217,391股受限制的A類普通股。發行後，共有179,180,431股A類普通股已發行並流通，以及3,786,960股面值每股0.0001美元的B類普通股已發行並流通。

公司從這次發售中獲得的總收益約為3800萬美元，在扣除任何費用或開支之前。 公司計劃利用這筆收益來推出其人工智能動力解決方案業務。 公司通過其在中國的子公司計劃購買伺服器和晶片，利用其供應鏈優勢，通過安裝人工智能系統和軟體解決方案來定制此類硬件，並最終向智能製造、城市施工和醫療保健行業的客戶提供這樣的綜合解決方案。 上述代表我們根據目前的計劃和業務條件所做的最新打算。 然而，我們的管理層有很大的靈活性和自主權，可以將這次發售的淨收益用於任何方面。

8