EX-99.2 3 ea021524301ex99-2_nano.htm MANAGEMENT'S DISCUSSION AND ANALYSIS OF FINANCIAL CONDITION AND RESULTS OF OPERATIONS

Exhibit 99.2

 

管理層討論和分析財務狀況和經營業績

 

本管理層討論和分析旨在爲您提供有關截至2023年6月30日和2024年的六個月的我們財務狀況和經營結果的敘述性解釋。本節應與我們未經審計的合併基本報表和本中期報告其他地方包括的相關說明一起閱讀。請參閱「附件99.1—截至2023年6月30日和2024年6月30日的未經審計的合併基本報表」。我們還建議您閱讀我們財務年度2023的管理層討論和分析以及已包含在我們於2023年12月31日結束的年度報告20-F表中並於2024年4月8日向美國證券交易委員會,或者SEC,提交的審計合併基本報表和附註。

 

除非另有說明或情境要求,所有涉及到「我們公司」、「我們」、「我們的」、「我方」或類似術語的引用均指毫微實驗室有限公司及其子公司。所有涉及「中國」或「中華人民共和國」的引用均指中華人民共和國。所有涉及「人民幣」或「人民幣」的引用均指中國的法定貨幣。所有涉及「美元」、「美元」、「$」或「美元」的引用均指美利堅合衆國的法定貨幣。

 

所有基本報表均按照美國通用會計準則或U.S. GAAP進行編制。我們對本管理層討論和分析中包含的部分數字進行了四捨五入調整。因此,部分表格中顯示的數字總額可能不是前面數字的算術聚合。本討論包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性聲明。由於各種因素,我們的實際結果可能與這些前瞻性聲明中預期的結果有實質性不同。

 

概述

 

我們是中國領先的無廠設計IC設計公司和產品解決方案供應商。我們致力於HTC芯片、HPC芯片、分佈式計算和存儲解決方案、智能-NIC、視覺計算芯片和分佈式渲染的開發。我們已構建了綜合的FPU架構,提供集成了HTC和HPC功能的解決方案。此外,我們的Cuckoo系列是市場上最早的近存儲HTC芯片之一,最大帶寬約爲2.27 Tbps,也是基於ASIC的Grin挖礦市場的先行者之一。2021年6月,我們在新加坡成立了IPOLLO PTE. LTD.,作爲我們在境外IC市場業務拓展的間接全資附屬公司。

 

我們的營業收入主要來自銷售我們的HTC和HPC解決方案,以及爲客戶提供設計和技術服務。截至2023年和2024年6月30日的六個月,我們的營業收入分別爲人民幣5230萬和人民幣2470萬(美元350萬)。營業收入減少主要是由於iPollo V1系列銷售量下降,但我們在2023年開始通過3d打印相關產品產生收入。截至2024年6月30日的六個月,3d打印產品的收入爲人民幣50萬(美元10萬),而截至2023年6月30日的六個月爲人民幣2.2萬。我們分別錄得截至2023年和2024年6月30日的六個月淨損失人民幣13430萬和人民幣5910萬(美元830萬)。

 

在評估我們的業務時,我們考慮並使用調整後的淨虧損作爲額外的非依照中國或美國會計準則衡量和評估我們的運營表現的指標。非依照中國或美國會計準則的財務指標的呈現並非意味着其可獨立考慮或取代根據美國通用會計準則準備和呈現的財務信息。我們將調整後的淨虧損定義爲不包括股權補償支出的淨虧損。2023年6月30日止六個月的調整後淨虧損爲人民幣13420萬,2024同期的調整後淨虧損爲人民幣5890萬(約合830萬美元)。

 

 

 

經營結果

 

以下表格總結了我們的未經審計的合併利潤表,以絕對金額顯示,針對所示期間。這些信息是從我們的未經審計的基本報表中獲取的,並應與其一起閱讀。任何期間的運營結果都不一定代表將來任何期間可能預期的結果。

 

   截至6月30日的六個月 
   2023   2024 
   人民幣   人民幣   美元 
   (未經審計)   (未經審計)   (未經審計) 
未經審計的綜合收支與損益表摘要            
淨收入   52,268,716    24,739,480    3,471,331 
營收成本   115,167,091    24,709,417    3,467,112 
毛利潤(虧損)   (62,898,375)   30,063    4,219 
營業費用總計   73,496,209    58,722,004    8,239,603 
淨虧損   (134,319,481)   (59,145,670)   (8,299,049)
每股普通股淨虧損               
基本和攤薄*   (2.41)   (0.85)   (0.12)
在每股計算中使用的加權平均股數               
基本   55,748,336    67,666,712    67,666,712 
稀釋的   55,748,336    67,666,712    67,666,712 

 

*在2024年1月31日生效的2比1股票合併後。

 

非依照普遍公認會計准則的財務措施

 

爲補充我們按照美國通用會計準則編制的未經審計的合併財務報表,我們還使用調整後的淨損失作爲一項額外的非通用會計財務指標。 我們提供非通用會計財務指標是因爲我們的管理層使用它來評估我們的運營績效。我們還相信,非通用會計財務指標爲投資者和其他人提供了有用的信息,幫助他們理解並評估我們的合併運營結果,方法與我們的管理層一樣,並比較不同會計期間的財務結果以及我們同行公司的財務狀況。

 

我們定義調整後的淨損失爲排除股權補償費用的淨損失。我們認爲調整後的淨損失能夠爲投資者和其他人提供有用信息,幫助他們理解和評估我們的運營業績。這個非GAAP財務指標調整了我們不認爲是業務運營績效的指示因素的影響,不應單獨考慮,也不應被視爲淨損失或任何其他績效衡量標準的替代,或作爲我們經營績效的指標。鼓勵投資者將歷史非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP指標進行比較。

 

此處呈現的調整後淨損失可能與其他公司呈現的同類指標不可比。其他公司可能以不同方式計算同類指標,限制了其作爲我們數據的比較指標的有用性。我們鼓勵投資者和其他人全面審閱我們的財務信息,而不要僅依賴單一的財務指標。

 

2

 

下表列出了我們淨損失與非通用會計淨虧損之間的調解,爲指定期間。

 

   截至6月30日的六個月 
   2023   2024 
   人民幣   人民幣   美元 
   (未經審計)   (未經審計)   (未經審計) 
淨虧損   (134,319,481)   (59,145,670)   (8,299,049)
添加:               
股份補償費用   137,598    285,507    40,061 
非GAAP調整後的淨虧損   (134,181,883)   (58,860,163)   (8,258,988)

 

2024年6月30日結束的六個月與2023年6月結束的六個月相比

 

淨收入

 

淨營業收入從2024年6月30日止六個月下降至人民幣2470萬(美元3.5百萬),而2023年同期淨營業收入爲5230萬人民幣。淨收入下降主要是由於 iPollo V1 系列銷量下降。我們於2023年6月推出了一項3d打印業務。截至2024年6月30日止六個月,3d打印產品的營業收入爲人民幣50萬(美元10萬),而2023年6月30日止六個月爲2.2萬人民幣。

 

營業成本

 

成本支出從2023年同期的人民幣11520萬元下降到2024年6月30日結束的六個月中的人民幣2470萬元(約合3.5百萬美元)。銷售成本的降低基本與淨收入的減少相一致,主要是由於我們產品的銷售量減少以及存貨減值的減少。

 

毛利潤(虧損)

 

因此,截至2024年6月30日,我們錄得了人民幣30.1千元的毛利潤(相比2023年同期的人民幣6290萬元毛虧損)。

 

研究和開發

 

截至2024年6月30日的六個月,總營業費用從2023年同期的人民幣7350萬下降至人民幣5870萬(美元820萬)。

 

  截至2024年6月30日的六個月內,銷售和營銷費用降低了54.4%,從2023年同期的950萬元人民幣降至430萬元人民幣(60萬美元)。銷售和營銷費用的減少主要是由於銷售提成和產品運輸費用的減少。

 

  截至2024年6月30日的六個月內,一般及管理費用減少了18.0%,從2023年同期的人民幣3100萬減少至人民幣2550萬(美元360萬)。一般及管理費用的減少主要是由於(1)辦公租賃費用減少,主要原因是總部辦公室的搬遷,以及(2)員工薪資支出減少,因爲一般及管理人員的數量和薪資均有所降低。

 

  截至2024年6月30日的六個月,研發費用減少了12.2%,從2023年同期的3300萬元降至2890萬元人民幣(410萬美元)。研發費用減少主要是由於工資開支減少。

 

3

 

財務費用(收入)

 

截至2024年6月30日的六個月,我們記錄了人民幣60萬的財務收入 (相比於2023年同期的人民幣160萬的財務支出)。

 

利息費用

 

利息費用爲人民幣200萬(30萬美元)截至2024年6月30日的六個月,相比之下,2023年同期爲零。這是因爲2024年6月30日結束的六個月內施工進展完成和停止利息資本化。

 

淨虧損

 

截至2024年6月30日的六個月內,淨損失下降了56.0%,從2023年同期的13430萬元下降到5910萬元(約830萬美元)。

 

截至2024年6月30日的六個月,每股基本和稀釋虧損爲人民幣0.85元(美元0.12),較2023年同期的人民幣2.41元下降。

 

流動性和資本資源

 

我們歷史上的主要流動性來源一直是來自於我們的業務運營產生的現金,股東的股本投入和借款,這些歷來足以滿足我們的營運資金和資本支出需求。

 

截至2023年12月31日和2024年6月30日,我們分別擁有人民幣4820萬和人民幣2350萬(美元330萬)的現金及現金等價物。我們的現金及現金等價物主要包括存放在銀行和存放在銀行的高流動性投資,這些投資可以自由提取和使用,並且原始到期日不超過三個月。

 

截至2024年6月30日,我們的短期債務、長期債務的流動部分和應付賬款總額爲4280萬人民幣(600萬美元),相比之下,2023年12月31日爲4030萬人民幣。截至2024年6月30日,我們的總流動負債,不包括預收客戶款項,爲13080萬人民幣(18.4百萬美元),相比之下,2023年12月31日爲13470萬人民幣。

 

2022年8月,我們從一家商業銀行獲得了高達1億元人民幣的信貸額度,以我們在中國紹興的一塊佔地面積爲49,452平方米的土地的50年使用權作抵押。2023年6月,信貸額度提高至最高1.48億元人民幣,由股東、主席兼首席執行官孔建平先生提供擔保,自2023年7月起生效。2024年4月,信貸額度提高至最高1.98億元人民幣,我們在中國紹興擁有佔地面積爲123,507平方米的建築物作爲額外質押。截至本報告日期,我們在信貸額度下累計借款約人民幣1.732億元(約合2430萬美元)。  在信貸額度下。

 

在2024年8月和9月,我們與孔劍平先生和孫啓逢先生簽訂了關聯方借款協議,借入總額爲850萬美元(人民幣6060萬)的無息貸款,用於資助公司的營運資金。貸款將於協議簽訂日期一週年之時到期。款項已在2024年9月5日至2024年9月12日完全收到。2024年9月20日,將貸款轉換爲總計27,914,614股A類普通股,沒有額外費用。

  

我們相信,我們現有的現金及現金等價物,包括上述貸款的收入,以及預期通過業務運營產生的現金流量,再加上證券發行的淨收入,將足以滿足我們未來12個月內本中期報告日期起的一般企業用途的預期現金需求。但是,我們用於業務運營和擴張計劃的收入確切金額將取決於我們的業務運營所產生的現金金額,以及我們可能做出的可改變擴張計劃的戰略決定所需的現金金額。然而,我們可能決定通過額外的股本和融資資金來增強我們的流動性狀況或增加我們的現金儲備以用於未來投資。如果我們在未來經歷業務狀況變化或其他發展,或者我們發現並希望追求投資、收購、資本支出或類似行動的機會,則我們可能需要額外的現金資源。如果我們判斷我們的現金需求超過我們當時手頭現有的現金及現金等價物金額,我們可能會尋求發行股票或債務證券或獲得信貸額度。額外發行股本將導致我們股東權益進一步稀釋。負債的產生將導致固定義務增加,並可能導致制約我們運營的經營契約。我們無法保證融資將以我們接受的金額或條件提供,如果有的話。

 

我們管理工作資本的能力,包括應收賬款、其他資產和負債以及應計負債的能力,可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。

 

4

 

以下表格詳細列出了我們所選的合併現金流量數據,所示期間:

 

   截至6月30日的六個月 
   2023   2024 
   人民幣   人民幣   美元 
   (未經審計)   (未經審計)   (未經審計) 
經營活動使用的淨現金流量   (34,636,206)   (76,754,346)   (10,769,819)
投資活動產生的淨現金流出   (86,014,785)   (32,935,838)   (4,621,406)
籌資活動產生的現金淨額   50,346,549    80,179,082    11,250,362 
交易所匯率對現金、現金等價物和受限現金的影響   (297,627)   4,853,211    680,980 
現金、現金等價物和受限制現金淨減少額   (70,602,069)   (24,657,891)   (3,459,883)
期初現金、現金等價物和受限制的現金餘額   87,859,384    48,582,654    6,816,896 
期末現金、現金等價物及受限制現金餘額:   17,257,315    23,924,763    3,357,013 

 

經營活動

 

2024年6月30日止六個月經營活動產生的淨現金流爲人民幣7680萬元(美元1080萬),主要反映了我們5910萬元人民幣的淨損失,主要調整包括(1)1240萬元人民幣(170萬美元)的存貨減值,主要是由於對我們部分存貨的賬面價值下調,(2)320萬元人民幣(50萬美元)的折舊和攤銷費用,(3)220萬元人民幣(30萬美元)的租賃資產攤銷,以及(4)營運資本變動。對營運資本變動的調整主要包括(1)1090萬元人民幣(150萬美元)其他流動資產的增加,(2)1080萬元人民幣(150萬美元)其他流動負債的減少,(3)830萬元人民幣(120萬美元)存貨的增加,(4)670萬元人民幣(90萬美元)預收款的減少,(5)230萬元人民幣(30萬美元)經營租賃負債的減少,部分抵消的包括(1)應收賬款減少130萬元人民幣(20萬美元),(2)應付賬款增加120萬元人民幣(20萬美元)和(3)預付款減少60萬元人民幣(10萬美元)。

 

2023年6月30日止六個月的經營活動產生的淨現金流爲人民幣3460萬元,主要反映了我們人民幣13430萬元的淨損失,主要調整包括(1)人民幣7330萬元的存貨減值,主要是由於我們部分存貨賬面價值下調,(2)人民幣380萬元的租賃資產攤銷,(3)人民幣270萬元的折舊和攤銷費用以及(4)營運資本變動。 營運資本變動的調整主要包括:(1)客戶預付款減少了人民幣1860萬元,主要與客戶對我們的HTC和HPC解決方案的預付款有關,(2)存貨增加了人民幣1300萬元,部分抵消了(1)應付賬款增加了人民幣4020萬元以及(2)預付款給供應商減少了人民幣2910萬元,主要與IC生產有關。

 

投資活動

 

2024年6月30日結束的六個月中,投資活動中使用的淨現金爲人民幣32.9百萬(4.6百萬美元),用於購買房地產、廠房及設備32.9百萬(4.6百萬美元)

 

2023年6月30日止六個月,投資活動產生的淨現金流爲人民幣8600萬,主要用於購買房地產、廠房及設備,金額爲人民幣8600萬。

 

5

 

 

籌資活動

 

2024年6月30日止六個月的籌資活動產生的淨現金爲人民幣80.2百萬(美元11.3百萬),主要歸屬於(1)185.3百萬人民幣(26.0百萬美元)的銀行貸款收入,(2)30.6百萬人民幣(4.3百萬美元)的普通股發行收入和(3)來自非控股股東10億人民幣(140萬美元)的現金貢獻,部分償還了145.7百萬人民幣(20.4百萬美元)的銀行貸款。

 

2023年6月30日結束的六個月期間,籌集的融資活動現金淨額爲人民幣5030萬,主要歸因於人民幣5090萬的銀行貸款融資,部分抵消了人民幣50萬的銀行貸款償還。

 

資本支出

 

我們在2023年和2024年6月30日結束的六個月內,分別發生了人民幣8600萬元和3290萬元(460萬美元)的資本支出。在這些時期,我們的資本支出主要用於擴大和優化供應鏈的工廠建設。

 

我們計劃用現有的現金餘額和證券發行所得來支付未來的資本支出。我們將繼續進行資本支出,以滿足業務預期增長的需要,包括採購光罩、模具和各種知識產權。

 

不設爲資產負債表賬目之離線安排

 

我們沒有參與任何以資產表外的基礎報表擔保 或其他表外義務,用以擔保第三方的支付責任。我們沒有參與 任何以我們股東權益計價或未在 我們合併財務報表中反映的上市衍生合約。此外,我們沒有任何已轉移給未合併實體的資產中的保留或有條件權益,用作信用、流動性或市場風險支持。我們沒有任何與我們提供融資、流動性、市場風險或信用支持或從事租賃、套期保值或產品開發服務的未合併實體的 變量權益。

 

關於前瞻性聲明的警示聲明

 

我們在本報告中作出了構成前瞻性聲明的聲明。前瞻性聲明涉及風險和不確定性,例如關於我們的計劃、目標、期望、假設或未來事件的聲明。在某些情況下,您可以通過術語"預期"、"估計"、"計劃"、"項目"、"持續"、"進行中"、"期望"、"我們相信"、"我們打算"、"可能"、"應該"、"可以"等類似表達來識別前瞻性聲明。這些聲明涉及估計、假設、已知和未知的風險、不確定性和可能導致實際結果與前瞻性聲明所表達或暗示的任何未來結果、績效或成就有實質差異的因素。

 

6

 

 

這些前瞻性聲明包括關於:

 

這些前瞻性聲明的最終正確性取決於許多已知和未知的風險和事件。許多因素可能導致我們的實際結果與我們前瞻性聲明中所表達或暗示的結果大相徑庭。因此,您不應過度依賴這些前瞻性聲明。

 

前瞻性聲明僅代表其發佈之日的情況,並且除非法律要求,我們不承擔更新任何前瞻性聲明以反映其發佈日期之後發生的事件或情況,或者反映意外事件的發生的義務。

 

此外,我們無法評估每個因素對我們業務的影響,或任何因素或多個因素可能導致實際結果與包含在任何前瞻性聲明中的結果有實質差異的程度。本報告中包含的前瞻性聲明涉及以下內容:

 

  我們的目標和策略;

 

  我們的業務和運營戰略以及現有和新業務的發展計劃,實施這些戰略和計劃的能力以及預期時間;

 

  我們未來的業務發展,運營結果和財務狀況;

 

  預期收入、成本或支出的變化

 

  關於我們產品和服務的需求和市場接受預期;

 

  我們預計的市場和市場增長;

 

  我們對額外資本的潛在需求以及這種資本的可用性;

 

  我們行業中的競爭;

 

  與我們行業相關的政府政策和法規;

 

  中國和全球的一般經濟和業務條件;

 

  我們對收入的使用;

 

  COVID-19大流行的持續時間和嚴重程度,以及對我們業務和行業板塊的影響;以及

 

  與上述任何一項相關或相關的假設。

 

讀者應謹慎對待這些前瞻性聲明,這些聲明僅於本日期。我們無需更新這些前瞻性信息的義務。儘管如此,我們保留通過新聞發佈、定期報告或其他方式不時進行更新的權利,無需特別參照本中期報告。此類更新不應被視爲暗示其他未在更新中討論的聲明仍然正確,也不會創建提供任何其他更新的義務。

 

 

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