• |
2029年9月28日到期的與Alphabet, Inc.的C類資本股、Amazon.com, Inc.的普通股、Apple Inc.的普通股和微軟-t的普通股相關的有條件收入緩衝自動贖回收益票據("Notes")於2024年9月25日定價,將於2024年9月30日發行。 |
• |
到期前如果未能提前贖回,則約爲5年期限。 |
• |
債券的支付將取決於alphabet inc的C類資本股表現,亞馬遜公司的普通股,蘋果公司的普通股和微軟-t的普通股(每個爲「基礎股票」)。 |
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若觀察值大於等於觀察障礙,每月支付10.50%的協定利率(0.875%),與觀察日相關,詳情可見05571GQZ8的頁上的「衍生產品說明書-衍生產品條款-對觀察日的事件的調整」 每個假設未被召回,如果適用觀察日期的基礎股票的觀察值大於或等於其起始值的60.00%,則支付季度基礎利率爲9.10%(每季度2.275%)。 |
• |
從2025年9月25日看漲觀察日開始,如果每個基礎股票的觀察值在任何看漲觀察日大於或等於其起始值的100.00%,則按照等於本金加上相關的無條件票息支付金額的金額,自動看漲觸發月度。 |
• |
CUSIP編號爲09711BZE9。 任何基礎股票跌幅超過起始價值的20%後,在到期時,您的投資將受到1:1的下行風險暴露,下跌至不佳表現的基礎股票價值下降超過20%以上,最多可承擔80%的本金風險;否則,在到期時,您將收回本金金額。到期時,如果觀察值的話,您還將收到最終的相關性票息支付。 每個如果標的股票的價格比起始價值下跌超過50%,您的投資將承擔與最差表現標的股票價值下降相同的1:1下行風險,最多有100%的本金風險;否則,到期時您將收回本金。到期時,如果最終觀察日每個標的股票的觀察價值大於或等於其起始價值的60.00%,您還將收到最終有條件的票據支付。 |
• |
所有板塊的付款都受到美國銀行金融有限責任公司(「BofA Finance」或「發行人」)作爲票據發行人和美國銀行股份有限公司(「BAC」或「擔保人」)作爲票據擔保人的信用風險。 |
• |
票據是CIBC的無擔保債務,所有票據付款均受CIBC的信用風險。票據不構成由加拿大存款保險公司、美國聯邦存款保險公司或任何其他加拿大、美國或任何其他司法管轄區的政府機構或工具保險的存款。 |
• |
CUSIP編號09711FSJ7。 |
公開發行價格(1) |
承銷折扣(1)(2) |
BofA Finance的費用扣除後的收益(2) |
|
每張票據 |
$1,000.00 |
$10.00 |
$990.00 |
總費用 |
$595,000.00 |
$5,950.00 |
$589,050.00 |
(1) |
購買債券以供銷售給某些收費諮詢帳戶的特定經銷商可能放棄部分或全部銷售佣金、費用或佣金。在這些收費諮詢帳戶中購買債券的投資者的公開發行價格可能低至每1000美元債券本金的990美元。 |
(2) |
每1000.00美元票面金額的承銷折扣可能高達10.00美元,導致BofA Finance每1000.00美元票面金額的淨收入在990.00美元以下。上述BofA Finance的總承銷折扣和淨收入(在扣除費用之前)反映了每1000.00美元票面金額的票據的總承銷折扣的總和。 |
未獲得FDIC保險 |
銀行未保證 |
可能會貶值 |
銷售代理人 |
發行人: |
BofA財務 |
保證人: |
BAC |
面值: |
票據的發行面值最低爲1,000.00美元,超過1,000.00美元的整數倍。 |
期限: |
大約5年後到期,除非自動贖回。 |
基礎股票: |
Alphabet Inc的C類普通股(納斯達克全球選擇市場標的:「GOOG」),Amazon.com, Inc的普通股(納斯達克全球選擇市場標的:「AMZN」),蘋果公司的普通股(納斯達克全球選擇市場標的:「AAPL」)以及微軟-t的普通股(納斯達克全球選擇市場標的:「MSFT」)。 |
定價日期: |
2024年9月25日 |
發行日期: |
2024年9月30日 |
估值日: |
2029年9月25日,視情況如「票券說明書—票券的若干條款—與觀察日相關的事件」中所述進行延期。 |
到期日: |
2029年9月28日 |
起始價值: |
alphabet inc: $162.99
亞馬遜: $192.53
蘋果: $226.37
微軟-t: $432.11 |
觀察值: |
關於每個基礎股票,在適用的觀察日期或看漲觀察日期的收盤市場價格乘以其價格乘數。 |
終止價值: |
關於每個基礎股票,在估值日的觀察價值。 |
看漲價值: |
GOOG:$162.99,市銷率的100.00%。
AMZN:$192.53,市銷率的100.00%。
AAPL:$226.37,市銷率的100.00%。
MSFT:$432.11,市銷率的100.00%。 |
價格乘數: |
關於每個基礎股票,1,受特定公司事件調整的影響,詳見伴隨產品補充說明PS-23頁上的「防稀釋調整 - 產品說明」中所述。
|
障礙水平: |
谷歌: $97.79,佔其起始價值的60.00%(四捨五入到兩位小數)。
亞馬遜: $115.52,佔其起始價值的60.00%(四捨五入到兩位小數)。
蘋果: $135.82,佔其起始價值的60.00%(四捨五入到兩位小數)。
微軟-t: $259.27,佔其起始價值的60.00%(四捨五入到兩位小數)。 |
閾值: |
谷歌: $130.39,這是其初始價值的80.00%(四捨五入到兩位小數)。
亞馬遜: $154.02,這是其初始價值的80.00%(四捨五入到兩位小數)。
蘋果: $181.10,這是其初始價值的80.00%(四捨五入到兩位小數)。
微軟-t: $345.69,這是其初始價值的80.00%(四捨五入到兩位小數)。 |
CONTINGENt INCOME BUFFERED AUTO-CALLABLE YIELD NOTES | 市銷率-2
|
有條件的票息支付: |
如果在任何月度觀察日上,標的股票的觀察價值大於或等於其票息障礙,我們將在適用的附帶支付日期(包括到期日)支付10.70美元的每1,000.00美元債券本金的觸發式票息支出(相當於每月1.07%的利率或每年12.84%的利率)。 每個如果基礎股票大於或等於其利息票據,我們將於適用的權益票據支付日期(包括到期日)支付每1,000.00美元本金的8.75美元的應急票息支付(相當於0.875%的月利率或10.50%的年利率)。 |
自動看漲: |
從2025年9月25日看漲觀察日開始,如果每個基礎股票的觀察價值大於或等於其看漲價值,所有(但不少於所有)票據將在任何看漲觀察日自動看漲。 如果票據自動看漲,將在適用的看漲支付日期支付提前兌付金額。 自動看漲後將不再支付任何金額。 |
提前贖回款項: |
每1000美元本金票面金額的票據,1000美元加上適用的票息障礙繳納款項。 |
贖回金額: |
a)如果表現最差的標的股票的最終價值大於或等於其閾值:
所有板塊的標的證券在任何季度觀察日的觀察價值大於或等於其障礙水平,我們將支付臨時票息支付。
如果最不理想的基礎股票的結束價值低於其閾值價值:
在這種情況下,贖回金額(不包括任何最終的有條件票面利率支付)將少於本金金額,您可能會損失投資金額的高達80.00%。
如果最不理想的基礎股票的結束價值大於或等於其票息障礙,則贖回金額還將包括最終無條件票息。 |
觀察日: |
請見市銷率-5頁 |
協議付款日期: |
請見市銷率-5頁 |
看漲觀察日: |
根據PS-7頁開始所述 |
行權支付日期: |
請參閱從PS-7頁開始的條款及條件。每個看漲付款日也是一個市銷付款日。 |
計算代理: |
BofA證券公司,BofA金融的附屬公司。 |
銷售代理: |
BofA證券公司 |
CUSIP代碼: |
09711FSJ7 |
基礎股票回報率: |
關於每隻基礎股票,
|
Least Performing 標的股票: |
回報率最低的基礎股票。 |
違約並加速事件: |
若發生以下情況(即《備查文件》第54頁「招行金融有限公司債務證券介紹—違約事件及加速權;契約違反」中定義的”違約事件“),即債券持有人應享有的加速償還金額將等同於上文中所述的「贖回金額」,此計算方式將以加速日期爲債券到期日,並將估值日設定爲加速日期前第三個交易日。我們還將根據基礎股票的價格來判斷是否應支付最終的附帶息票付款。 |
CONTINGENt INCOME BUFFERED AUTO-CALLABLE YIELD NOTES | 市銷率-3
|
在這種情況下,任何最終的有條件付息會被計算代理按照最終有條件支付期間的長度進行攤銷。如果債券支付存在違約,無論是在到期日還是加速清償時,債券都不會產生違約利率。 |
CONTINGENt INCOME BUFFERED AUTO-CALLABLE YIELD NOTES | 市銷率-4
|
觀察日期* |
或有付款日期 |
2024 年 10 月 25 日 |
2024年10月30日 |
2024年11月25日 |
2024年11月29日 |
2024年12月26日 |
2024年12月31日 |
2025年1月27日 |
2025年1月30日 |
2025年2月25日 |
2025年2月28日 |
2025年3月25日 |
2025年3月28日 |
2025年4月25日 |
2025年4月30日 |
2025年5月27日 |
2025年5月30日 |
2025年6月25日 |
2025年6月30日 |
2025年7月25日 |
2025年7月30日 |
2025年8月25日 |
2025年8月28日 |
2025年9月25日 |
2025年9月30日 |
2025年10月27日 |
2025年10月30日 |
2025年11月25日 |
2025年12月1日 |
2025年12月26日 |
2025年12月31日 |
2026年1月26日 |
2026年1月29日 |
2026年2月25日 |
2026年3月2日 |
2026年3月25日 |
2026年3月30日 |
2026年4月27日 |
2026年4月30日 |
2026年5月26日 |
2026年5月29日 |
2026年6月25日 |
2026年6月30日 |
2026年7月27日 |
2026年7月30日 |
2026年8月25日 |
2026年8月28日 |
2026年9月25日 |
2026年9月30日 |
2026年10月26日 |
2026年10月29日 |
2026年11月25日 |
2026年12月1日 |
2026年12月28日 |
2026年12月31日 |
2027年1月25日 |
2027年1月28日 |
2027年2月25日 |
2027年3月2日 |
2027年3月25日 |
2027年3月31日 |
2027年4月26日 |
2027年4月29日 |
2027年5月25日 |
2027年5月28日 |
2027年6月25日 |
2027年6月30日 |
CONTINGENt INCOME BUFFERED AUTO-CALLABLE YIELD NOTES | 市銷率-5
|
觀察日期* |
等額收益支付日期 |
2027年7月26日 |
2027年7月29日 |
2027年8月25日 |
2027年8月30日 |
2027年9月27日 |
2027年9月30日 |
2027年10月25日 |
2027年10月28日 |
2027年11月26日 |
2027年12月1日 |
2027年12月27日 |
2027年12月30日 |
2028年1月25日 |
2028年1月28日 |
2028年2月25日 |
2028年3月1日 |
2028年3月27日 |
2028年3月30日 |
2028年4月25日 |
2028年4月28日 |
2028年5月25日 |
2028年5月31日 |
2028年6月26日 |
2028年6月29日。 |
2028年7月25日 |
2028年7月28日。 |
2028年8月25日。 |
2028年8月30日。 |
2028年9月25日 |
2028年9月28日 |
2028年10月25日 |
2028年10月30日。 |
2028年11月27日 |
2028年11月30日 |
2028年12月26日 |
2028年12月29日 |
2029年1月25日 |
2029年1月30日。 |
2029年2月26日 |
2029年3月1日 |
2029年3月26日 |
2029年3月29日 |
2029年4月25日 |
2029年4月30日 |
2029年5月25日 |
2029年5月31日。 |
2029年6月25日 |
2029年6月28日 |
2029年7月25日 |
2029年7月30日 |
2029年8月27日 |
2029年8月30日 |
2029年9月25日(「估值日」) |
2029年9月28日(「到期日」) |
CONTINGENt INCOME BUFFERED AUTO-CALLABLE YIELD NOTES | 市銷率-6
|
看漲觀察日期* |
看漲支付日 |
2025年9月25日 |
2025年9月30日 |
2025年10月27日 |
2025年10月30日 |
2025年11月25日 |
2025年12月1日 |
2025年12月26日 |
2025年12月31日 |
2026年1月26日 |
2026年1月29日 |
2026年2月25日 |
2026年3月2日 |
2026年3月25日 |
2026年3月30日 |
2026年4月27日 |
2026年4月30日 |
2026年5月26日 |
2026年5月29日 |
2026年6月25日 |
2026年6月30日 |
2026年7月27日 |
2026年7月30日 |
2026年8月25日 |
2026年8月28日 |
2026年9月25日 |
2026年9月30日 |
2026年10月26日 |
2026年10月29日 |
2026年11月25日 |
2026年12月1日 |
2026年12月28日 |
2026年12月31日 |
2027年1月25日 |
2027年1月28日 |
2027年2月25日 |
2027年3月2日 |
2027年3月25日 |
2027年3月31日 |
2027年4月26日 |
2027年4月29日 |
2027年5月25日 |
2027年5月28日 |
2027年6月25日 |
2027年6月30日 |
2027年7月26日 |
2027年7月29日 |
2027年8月25日 |
2027年8月30日 |
2027年9月27日 |
2027年9月30日 |
2027年10月25日 |
2027年10月28日 |
2027年11月26日 |
2027年12月1日 |
2027年12月27日 |
2027年12月30日 |
2028年1月25日 |
2028年1月28日 |
2028年2月25日 |
2028年3月1日 |
2028年3月27日 |
2028年3月30日 |
2028年4月25日 |
2028年4月28日 |
2028年5月25日 |
2028年5月31日 |
2028年6月26日 |
2028年6月29日。 |
2028年7月25日 |
2028年7月28日。 |
CONTINGENt INCOME BUFFERED AUTO-CALLABLE YIELD NOTES | 市銷率-7
|
通話觀察日期* |
電話付款日期 |
2028年8月25日 |
2028年8月30日 |
2028年9月25日 |
2028年9月28日 |
2028年10月25日 |
2028 年 10 月 30 日 |
2028年11月27日 |
2028年11月30日 |
2028年12月26日 |
2028年12月29日 |
2029年1月25日 |
2029年1月30日 |
2029年2月26日 |
2029年3月1日 |
2029年3月26日 |
2029年3月29日 |
2029年4月25日 |
2029 年 4 月 30 日 |
2029 年 5 月 25 日 |
2029 年 5 月 31 日 |
2029 年 6 月 25 日 |
2029年6月28日 |
2029年7月25日 |
2029年7月30日 |
2029年8月27日 |
2029年8月30日 |
CONTINGENt INCOME BUFFERED AUTO-CALLABLE YIELD NOTES | 市銷率-8
|
CONTINGENt INCOME BUFFERED AUTO-CALLABLE YIELD NOTES | 市銷率-9
|
或有息票付款次數 |
或有息票付款總額 |
0 |
$0.00 |
2 |
$17.50 |
4 |
$35.00 |
6 |
$52.50 |
8 |
$70.00 |
10 |
$87.50 |
12 |
$105.00 |
14 |
$122.50 |
16 |
$140.00 |
18 |
$157.50 |
20 |
$175.00 |
22 |
$192.50 |
24 |
$210.00 |
26 |
$227.50 |
28 |
$245.00 |
30 |
$262.50 |
32 |
$280.00 |
34 |
$297.50 |
36 |
$315.00 |
38 |
$332.50 |
40 |
$350.00 |
42 |
$367.50 |
44 |
$385.00 |
46 |
$402.50 |
48 |
$420.00 |
50 |
$437.50 |
52 |
$455.00 |
54 |
$472.50 |
56 |
$490.00 |
58 |
$507.50 |
60 |
$525.00 |
CONTINGENt INCOME BUFFERED AUTO-CALLABLE YIELD NOTES | 市銷率-10
|
表現最差的標的股票的期末價值 |
表現最差的標的股票的標的股票回報率 |
每張票據的贖回金額(包括任何最終的或有息票付款) |
回歸筆記(1) |
160.00 |
60.00% |
$1,008.75 |
0.875% |
150.00 |
50.00% |
$1,008.75 |
0.875% |
140.00 |
40.00% |
$1,008.75 |
0.875% |
130.00 |
30.00% |
$1,008.75 |
0.875% |
120.00 |
20.00% |
$1,008.75 |
0.875% |
110.00 |
10.00% |
$1,008.75 |
0.875% |
105.00 |
5.00% |
$1,008.75 |
0.875% |
102.00 |
2.00% |
$1,008.75 |
0.875% |
100.00(2) |
0.00% |
$1,008.75 |
0.875% |
90.00 |
-10.00% |
$1,008.75 |
0.875% |
80.00(3) |
-20.00% |
$1,008.75 |
0.875% |
79.99 |
-20.01% |
$1,008.65 |
0.865% |
70.00 |
-30.00% |
$908.75 |
-9.125% |
60.00(4) |
-40.00% |
$808.75 |
-19.125% |
59.99 |
-40.01% |
$799.90 |
-20.010% |
50.00 |
-50.00% |
$700.00 |
-30.000% |
0.00 |
-100.00% |
$200.00 |
-80.000% |
(1) |
「票息回報率」是根據贖回金額及潛在最終的含權息支付水平計算出來的,不包括到期前支付的任何含權息。 |
(2) |
表格中使用的100的虛擬起始價值僅供說明目的。各基礎股票的實際起始價值在上面的PS-2頁中列出。 |
(3) |
這是最不利基礎證券的閾值的假設值。 |
(4) |
這是最差表現基礎股票的虛擬票息壁壘。 |
CONTINGENt INCOME BUFFERED AUTO-CALLABLE YIELD NOTES | 市銷率-11
|
• |
您的投資可能會導致損失;本金無保障的固定收益。票據到期日沒有固定的本金償還金額。如果票據在到期前沒有自動調用且任何基礎股票的收盤價低於其閾值價值,則到期時,您的投資將面臨1:1的下行風險,即損失最差表現基礎股票結束價值低於其起始價值的每1%本金金額的1%,在這種情況下,您將會面臨票據投資的重大部分或全部損失。 -天若基礎股票低於其閾值,到期時,您的投資將受到1:1下行風險,即最不利表現基礎股票價值下跌超過20%時,您將損失每1%最低表現基礎股票結束價值低於其閾值的本金金額的1%。在這種情況下,您將損失部分或大部分投資金額。 |
• |
您的Note的回報受限於Note期限內的有條件票息回報,如果有的話。您的Note的回報受限於有條件票息在Note期內支付的金額,無論任何基礎股票的觀察價值或終止價值是否超過其票息壁壘或起始價值。類似地,到期日或自動看漲贖回時的應支付金額不得超過本金和適用的有條件票息的總和,無論任何基礎股票的觀察價值或終止價值是否超過其起始價值。相比之下,直接投資基礎股票可以使您獲得其價格上漲所帶來的收益。Note任何的回報都不會反映您持有基礎股票股份並收到其分紅派息所實現的回報。 |
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註釋可能會面臨看漲風險。這可能會限制您在註釋的全部期限內收取有條件的票息。債券可能會進行潛在的自動看漲。從2025年9月25日看漲觀察日開始,如果在任何看漲觀察日,每個基礎股票的觀察值大於或等於其看漲價值,則債券將被自動贖回。如果債券在到期日之前被自動贖回,您將有權在適用的看漲支付日收取提前贖回金額,並且債券不需支付其他金額。在這種情況下,您將失去繼續在自動看漲日期後繼續獲得有條件的票面利息支付的機會。如果債券在到期日之前被贖回,您可能無法投資於其他具有類似風險水平的證券,這些證券可能提供與債券相似的回報。 |
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可能不會收到任何無條件票息支付。本產品不提供固定票息。投資者未必能夠在本產品上收到任何條件票息支付。如果任何基礎證券的觀察值小於其障礙價格,則不會收到對應於該觀察日的條件票息支付。如果在本產品期間所有觀察日中的任何一個觀察值小於其障礙價格,則在本產品期間不會收到任何條件票息支付,並且將無法獲得正回報。 |
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與成熟期相當的傳統債券收益率相比,您的Notes回報可能較低。Notes所獲得的任何回報可能低於您購買成熟日期相同的傳統債券所獲得的回報。因此,考慮到影響貨幣時間價值的因素,例如通貨膨脹等,您對Notes的投資可能未反映出您的全部機會成本。此外,如果利率在Notes期間增加,則可能導致浮動利率票據(如果有)的支付低於與成熟期相當的傳統債券的收益率。 |
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在觀察日或看漲觀察日之外,有關部分的相關券息支付、提前贖回金額或贖回金額將不會反映標的股票價格的任何變化。除了在觀察日或看漲觀察日,標的股票的價格在債券期間不會影響債券的支付。儘管如此,投資者在持有債券時應注意標的股票的表現,因爲標的股票的表現可能會影響債券的市場價值。計算代理人會判斷每個相關券息支付是否應付,並通過僅將起始價值、票息界限、看漲價值或閾值與每個標的股票的觀察值或終止值相比較來計算提前贖回金額或贖回金額,而不考慮標的股票的其他價格。因此,如果債券在到期前未被自動贖回且表現最差的標的股票的終止值低於其閾值,則即使每隻標的股票的價格在估值日之前始終高於其閾值,到期時你也將獲得少於本金金額的收益。 |
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因爲票據與基礎股票中表現最差的股票相關聯(而非平均表現),即使其中一個基礎股票的觀察價值或結束價值大於或等於其票息障礙值或閾值,您也可能無法收到任何票面回報,甚至可能會損失部分或大部分投資。您的票據與基礎股票中表現最差的股票相關聯,一旦基礎股票價格發生變化 |
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可能與其他基礎股票價格的變化無關。這些票據不與基礎股票構成的一籃子聯繫在一起,其中一個基礎股票價格的跌價在某種程度上可能會被其他基礎股票價格的升值所抵消。就這些票據而言,每個基礎股票的個別表現將不會合並,一個基礎股票價格的跌價將不會因其他基礎股票價格的升值而被抵消。即使基礎股票的觀察值在觀察日與其票息障礙相等或高於該值,如果另一個基礎股票的觀察值在當天低於其票息障礙,您將不會收到有關該觀察日期的有條件票息支付。此外,即使某個基礎股票的結束值等於或高於其閾值,如果最差表現的基礎股票的結束值低於其閾值,則在票據上的投資將會部分或大部分損失。 |
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任何債券支付需承擔我們及擔保方的信用風險,任何實際或被視爲信用等級的改變都預計會影響債券的價值。這些債券是我們的高級未擔保債務證券。這些債券的任何支付都將得到擔保方的全額和無條件保證。這些債券沒有其他外部實體提供保證。因此,你收到的任何付款將取決於我們和擔保方在適當的支付日期履行各自在債券下的義務的能力,而不管標的股票的表現如何。無法保證在債券定價日期及以後的任何時間我們和擔保方的財務狀況會是什麼樣子。如果我們和擔保方不能按時履行各自的財務義務,你可能無法收到按照債券條款應支付的金額。 此外,我們及擔保方的信用評級均爲評級機構對我們各自償付義務能力的評估。因此,我們或擔保方的被視爲信譽良好以及信用評級的實際或預期降級或我們各自債券收益率與美國國債收益率之間的差值(「信用利差」)在到期日之前或對這些債券的市場價值造成負面影響。但是,由於債券的回報取決於除我們及擔保方履行各自義務的能力之外的其他因素,如基礎股票的價格,因此我們或擔保方信用評級的提高不會減少與債券相關的其他投資風險。 |
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作爲財務子公司,我們沒有獨立的資產、業務或收入。我們是擔保人的財務子公司,除了與發行、管理和償還獲得擔保的債務證券有關的活動外,沒有其他業務,我們依賴擔保人或其其他子公司在正常情況下履行我們在票據下的義務。因此,我們償付票據的能力可能受到限制。 |
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您所支付的Notes公開發行價格超過了它們的初始預估價值。本定價補充的封面上提供的Notes的初步預估值僅僅是一個預估值,在定價確定日,通過參考本公司和我們的關聯方的定價模型確定。這些定價模型考慮了某些假設和變量,包括我們和擔保人的信用點差,擔保人的內部資金費率,對沖交易的中市場條件,對於利率、分紅派息和波動率的預期,價格敏感性分析,以及Notes的預期期限。這些定價模型在某種程度上依賴於關於未來事件的某些預測,這些預測可能被證明是不正確的。如果您在Notes的到期之前試圖將其出售,它們的市場價值可能低於您購買它們的價格,低於它們的初步預估價值。這是由於,除其他因素外,Underlying Stocks的價格變化,擔保人的內部資金費率的變化,以及公開發行價格中包括承銷折扣(如有)和與對沖有關的費用等,所有這些因素都進一步在下面的「Notes的結構」中得到了描述。這些因素以及Notes期間的各種信貸、市場和經濟因素預計將以複雜和不可預測的方式降低您在任何二級市場上可能出售Notes的價格,並影響Notes的價值。 |
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最初預估的價值不代表我們、BAC、BofAS或我們的任何附屬公司在任何次級市場(如有)隨時願意以任何最低或最高價格購買您的債券。發行後任何時間您的債券價值將基於許多無法準確預測的因素而變化,包括基礎股票的表現、我們和BAC的信用狀況以及市場條件的變化。 |
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我們不能保證你的債券會在交易市場上發展或維持。我們不會在任何證券交易所上掛牌交易債券。我們無法預測債券將在任何二級市場上交易,以及該市場是否流動或不流動。 |
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我們、保證人和我們的其他關聯公司(包括美國銀行)的交易和套期保值活動可能存在與您的利益發生衝突並可能影響您對票據的回報及其市場價值。我們、保證人或我們的其他關聯公司(包括美國銀行)可能買入或賣出基礎股票的股份、期貨或期權合約或交易所交易工具或基於基礎股票的其他工具。我們、保證人或我們的其他關聯公司(包括美國銀行)可能爲我們或他們自己的帳戶執行此類交易,出於業務原因,或與對票據的債務進行套期保值有關。這些交易可能存在您的利益與我們、保證人和我們的其他關聯公司(包括美國銀行)在我們或他們自營帳戶中可能擁有的利益之間的利益衝突,在爲我們或他們的其他客戶促成交易,包括大宗交易,以及在我們或他們的帳戶下的情況下。 |
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這些交易可能會對基礎股票的價格產生不利影響,可能對您在票據中的投資產生不利影響。在定價日期之前,我們、擔保方或我們的其他關聯公司,包括BofAS或其他代表我們或他們的公司(包括爲了對沖與票據相關的我們的部分或全部預期敞口而進行的購買或銷售),可能已經影響了基礎股票的價格。因此,基礎股票的價格可能會在定價日期後發生變化,這可能會對票據的市場價值產生不利影響。 我們、擔保方或我們的其他關聯公司,包括BofAS,還可能從事可能已經影響了定價日期基礎股票價格的對沖活動。此外,這些對沖活動,包括對沖解除,可能會在到期前降低您的票據的市價,並可能影響應支付的金額。我們、擔保方或我們的其他關聯公司,包括BofAS,可能買入或以其他方式獲得票據的多頭或淡仓,並可能持有或轉售票據。例如,BofAS可能在其進行的任何做市活動中進行這些交易。我們無法保證這些活動不會對基礎股票的價格、到期前您的票據的市值或票據的支付金額產生不利影響。 |
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我們的一個關聯公司作爲計算代理可能存在潛在利益衝突。我們有權任命和撤換計算代理。我們的一個附屬公司將擔任票據的計算代理,並因此作出與票據有關的多種決定,包括票據的支付金額。在某些情況下,這些職責可能會導致其身爲我們附屬公司和計算代理的責任之間產生利益衝突。 |
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對於可能影響基礎股票發行人的所有公司事件,票據條款不會進行調整。基礎股票的價格乘數、票據支付確定以及票據的其他條款可能會根據所述影響基礎股票的規定公司事件進行調整,詳見附帶產品補充說明書第PS-23頁開始的「抗稀釋調整」一節。然而,這些調整並未覆蓋可能影響基礎股票的市場價格的所有公司事件,例如以現金方式發行普通股或與某些收購交易有關的情況。任何不需要計算代理調整適用價格乘數或到期可能支付的票據金額的事件可能會對基礎股票的價格產生負面影響,從而影響票據的市場價值。 |
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投資該票據可能會導致美國聯邦所得稅的後果不確定且可能對持有人不利。 沒有任何法定、司法或行政機構直接涉及對於該票據或類似於該票據的證券的美國聯邦所得稅目的的性質及分類。因此,對於投資該票據的美國聯邦所得稅後果的重要方面是不確定的。根據該票據的條款,您將同意將該票據視爲待定收益單一金融合同,如「美國聯邦所得稅摘要-通用」下所述。如果國家稅務局(「IRS」)採取了對於該票據的替代分類,則與該票據相關的收入、收益或損失的時間和性質可能會有所不同。本公司不會就該票據向國家稅務局申請決定,並不能保證國家稅務局將同意「美國聯邦所得稅摘要」中所述的聲明。您應當諮詢您自己的稅務顧問,關於投資該票據的美國聯邦所得稅後果的所有方面。 |
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2022年12月30日出版的產品補充說明書STOCk-1: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1682472/000119312522315468/d427660d424b2.htm |
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2022年12月30日的A系列MTN招股書補充說明書和招股書: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1682472/000119312522315195/d409418d424b3.htm |
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