424B2 1 form424b2.htm 424B2

關聯到 alphabet inc. 類 C 資本股的表現最差，亞馬遜公司的普通股，蘋果公司的普通股和微軟公司的普通股組織
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2029年9月28日到期的與Alphabet, Inc.的C類資本股、Amazon.com, Inc.的普通股、Apple Inc.的普通股和微軟-t的普通股相關的有條件收入緩衝自動贖回收益票據（"Notes"）於2024年9月25日定價，將於2024年9月30日發行。
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到期前如果未能提前贖回，則約爲5年期限。
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債券的支付將取決於alphabet inc的C類資本股表現，亞馬遜公司的普通股，蘋果公司的普通股和微軟-t的普通股（每個爲「基礎股票」）。
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若觀察值大於等於觀察障礙，每月支付10.50%的協定利率（0.875%），與觀察日相關，詳情可見05571GQZ8的頁上的「衍生產品說明書-衍生產品條款-對觀察日的事件的調整」 每個假設未被召回，如果適用觀察日期的基礎股票的觀察值大於或等於其起始值的60.00％，則支付季度基礎利率爲9.10％（每季度2.275％）。
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從2025年9月25日看漲觀察日開始，如果每個基礎股票的觀察值在任何看漲觀察日大於或等於其起始值的100.00%，則按照等於本金加上相關的無條件票息支付金額的金額，自動看漲觸發月度。
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CUSIP編號爲09711BZE9。 任何基礎股票跌幅超過起始價值的20％後，在到期時，您的投資將受到1:1的下行風險暴露，下跌至不佳表現的基礎股票價值下降超過20％以上，最多可承擔80%的本金風險；否則，在到期時，您將收回本金金額。到期時，如果觀察值的話，您還將收到最終的相關性票息支付。 每個如果標的股票的價格比起始價值下跌超過50％，您的投資將承擔與最差表現標的股票價值下降相同的1:1下行風險，最多有100％的本金風險;否則，到期時您將收回本金。到期時，如果最終觀察日每個標的股票的觀察價值大於或等於其起始價值的60.00％，您還將收到最終有條件的票據支付。
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所有板塊的付款都受到美國銀行金融有限責任公司（「BofA Finance」或「發行人」）作爲票據發行人和美國銀行股份有限公司（「BAC」或「擔保人」）作爲票據擔保人的信用風險。
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票據是CIBC的無擔保債務，所有票據付款均受CIBC的信用風險。票據不構成由加拿大存款保險公司、美國聯邦存款保險公司或任何其他加拿大、美國或任何其他司法管轄區的政府機構或工具保險的存款。
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CUSIP編號09711FSJ7。
票據的初始估值截止至定價日爲每1000.00美元票據本金的974.90美元，低於下方公開發行價格。 任何時候您持有的票據實際價值將受到許多因素的影響，無法準確預測。有關更多信息，請參閱本定價說明書PS-12頁上的「風險因素」和本定價說明書PS-21頁上的「票據結構」。
票據與傳統的債務證券存在重要差異。購買票據的潛在買家應考慮本發行補充文書PS頁上的「風險因素」、隨附產品說明書的PS-5頁、隨附招股說明書的S-6頁以及隨附對於本發行補充文書的招股書第7頁的信息。-12 本定價補充材料的第PS-5頁，配套產品補充的第S-6頁，以及附帶的招股說明書的第7頁。
證券交易委員會（「SEC」）、任何州證券委員會或任何其他監管機構均未批准或否決了這些證券，也未確定本定價說明書和附帶的產品說明書、招股說明書補充和招股說明書的真實性或完整性。任何相反陳述都是一種犯罪行爲。
公開發行價格(1)
承銷折扣(1)(2)
BofA Finance的費用扣除後的收益(2)
每張票據
$1,000.00
$10.00
$990.00
總費用
$595,000.00
$5,950.00
$589,050.00
(1)   
購買債券以供銷售給某些收費諮詢帳戶的特定經銷商可能放棄部分或全部銷售佣金、費用或佣金。在這些收費諮詢帳戶中購買債券的投資者的公開發行價格可能低至每1000美元債券本金的990美元。
(2)   
每1000.00美元票面金額的承銷折扣可能高達10.00美元，導致BofA Finance每1000.00美元票面金額的淨收入在990.00美元以下。上述BofA Finance的總承銷折扣和淨收入（在扣除費用之前）反映了每1000.00美元票面金額的票據的總承銷折扣的總和。
該票據及相關擔保：
未獲得FDIC保險
銀行未保證
可能會貶值
銷售代理人
與谷歌公司C類資本股、亞馬遜公司普通股、蘋果公司普通股以及微軟-t公司普通股中表現最差的相關性收入緩衝自動贖回收益票據
票據條款
發行人：
BofA財務
保證人:
BAC
面值:
票據的發行面值最低爲1,000.00美元，超過1,000.00美元的整數倍。
期限:
大約5年後到期，除非自動贖回。
基礎股票：
Alphabet Inc的C類普通股（納斯達克全球選擇市場標的：「GOOG」），Amazon.com, Inc的普通股（納斯達克全球選擇市場標的：「AMZN」），蘋果公司的普通股（納斯達克全球選擇市場標的：「AAPL」）以及微軟-t的普通股（納斯達克全球選擇市場標的：「MSFT」）。
定價日期：
2024年9月25日
發行日期：
2024年9月30日
估值日：
2029年9月25日，視情況如「票券說明書—票券的若干條款—與觀察日相關的事件」中所述進行延期。
到期日：
2029年9月28日
起始價值：
alphabet inc: $162.99
亞馬遜: $192.53
蘋果: $226.37
微軟-t: $432.11
觀察值：
關於每個基礎股票，在適用的觀察日期或看漲觀察日期的收盤市場價格乘以其價格乘數。
終止價值：
關於每個基礎股票，在估值日的觀察價值。
看漲價值：
GOOG：$162.99，市銷率的100.00%。
AMZN：$192.53，市銷率的100.00%。
AAPL：$226.37，市銷率的100.00%。
MSFT：$432.11，市銷率的100.00%。
價格乘數：
關於每個基礎股票，1，受特定公司事件調整的影響，詳見伴隨產品補充說明PS-23頁上的「防稀釋調整 - 產品說明」中所述。
障礙水平：
谷歌: $97.79，佔其起始價值的60.00%（四捨五入到兩位小數）。
亞馬遜: $115.52，佔其起始價值的60.00%（四捨五入到兩位小數）。
蘋果: $135.82，佔其起始價值的60.00%（四捨五入到兩位小數）。
微軟-t: $259.27，佔其起始價值的60.00%（四捨五入到兩位小數）。
閾值：
谷歌: $130.39，這是其初始價值的80.00%（四捨五入到兩位小數）。
亞馬遜: $154.02，這是其初始價值的80.00%（四捨五入到兩位小數）。
蘋果: $181.10，這是其初始價值的80.00%（四捨五入到兩位小數）。
微軟-t: $345.69，這是其初始價值的80.00%（四捨五入到兩位小數）。
CONTINGENt INCOME BUFFERED AUTO-CALLABLE YIELD NOTES |  市銷率-2
與谷歌公司C類資本股、亞馬遜公司普通股、蘋果公司普通股以及微軟-t公司普通股中表現最差的相關性收入緩衝自動贖回收益票據
有條件的票息支付：
如果在任何月度觀察日上，標的股票的觀察價值大於或等於其票息障礙，我們將在適用的附帶支付日期（包括到期日）支付10.70美元的每1,000.00美元債券本金的觸發式票息支出（相當於每月1.07％的利率或每年12.84％的利率）。 每個如果基礎股票大於或等於其利息票據，我們將於適用的權益票據支付日期(包括到期日)支付每1,000.00美元本金的8.75美元的應急票息支付(相當於0.875%的月利率或10.50%的年利率)。
自動看漲:
從2025年9月25日看漲觀察日開始，如果每個基礎股票的觀察價值大於或等於其看漲價值，所有(但不少於所有)票據將在任何看漲觀察日自動看漲。 如果票據自動看漲，將在適用的看漲支付日期支付提前兌付金額。 自動看漲後將不再支付任何金額。
提前贖回款項:
每1000美元本金票面金額的票據，1000美元加上適用的票息障礙繳納款項。
贖回金額:
a）如果表現最差的標的股票的最終價值大於或等於其閾值：
所有板塊的標的證券在任何季度觀察日的觀察價值大於或等於其障礙水平，我們將支付臨時票息支付。
如果最不理想的基礎股票的結束價值低於其閾值價值:
在這種情況下，贖回金額（不包括任何最終的有條件票面利率支付）將少於本金金額，您可能會損失投資金額的高達80.00%。
如果最不理想的基礎股票的結束價值大於或等於其票息障礙，則贖回金額還將包括最終無條件票息。
觀察日：
請見市銷率-5頁
協議付款日期：
請見市銷率-5頁
看漲觀察日:
根據PS-7頁開始所述
行權支付日期：
請參閱從PS-7頁開始的條款及條件。每個看漲付款日也是一個市銷付款日。
計算代理：
BofA證券公司，BofA金融的附屬公司。
銷售代理：
BofA證券公司
CUSIP代碼：
09711FSJ7
基礎股票回報率：
關於每隻基礎股票，
Least Performing 標的股票：
回報率最低的基礎股票。
違約並加速事件：
若發生以下情況（即《備查文件》第54頁「招行金融有限公司債務證券介紹—違約事件及加速權；契約違反」中定義的”違約事件“），即債券持有人應享有的加速償還金額將等同於上文中所述的「贖回金額」，此計算方式將以加速日期爲債券到期日，並將估值日設定爲加速日期前第三個交易日。我們還將根據基礎股票的價格來判斷是否應支付最終的附帶息票付款。
CONTINGENt INCOME BUFFERED AUTO-CALLABLE YIELD NOTES |  市銷率-3
與谷歌公司C類資本股、亞馬遜公司普通股、蘋果公司普通股以及微軟-t公司普通股中表現最差的相關性收入緩衝自動贖回收益票據
在這種情況下，任何最終的有條件付息會被計算代理按照最終有條件支付期間的長度進行攤銷。如果債券支付存在違約，無論是在到期日還是加速清償時，債券都不會產生違約利率。
CONTINGENt INCOME BUFFERED AUTO-CALLABLE YIELD NOTES |  市銷率-4
與谷歌公司C類資本股、亞馬遜公司普通股、蘋果公司普通股以及微軟-t公司普通股中表現最差的相關性收入緩衝自動贖回收益票據
觀察日期、支付條款日期、看漲觀察日期和看漲支付日期
觀察日期*
或有付款日期
2024 年 10 月 25 日
2024年10月30日
2024年11月25日
2024年11月29日
2024年12月26日
2024年12月31日
2025年1月27日
2025年1月30日
2025年2月25日
2025年2月28日
2025年3月25日
2025年3月28日
2025年4月25日
2025年4月30日
2025年5月27日
2025年5月30日
2025年6月25日
2025年6月30日
2025年7月25日
2025年7月30日
2025年8月25日
2025年8月28日
2025年9月25日
2025年9月30日
2025年10月27日
2025年10月30日
2025年11月25日
2025年12月1日
2025年12月26日
2025年12月31日
2026年1月26日
2026年1月29日
2026年2月25日
2026年3月2日
2026年3月25日
2026年3月30日
2026年4月27日
2026年4月30日
2026年5月26日
2026年5月29日
2026年6月25日
2026年6月30日
2026年7月27日
2026年7月30日
2026年8月25日
2026年8月28日
2026年9月25日
2026年9月30日
2026年10月26日
2026年10月29日
2026年11月25日
2026年12月1日
2026年12月28日
2026年12月31日
2027年1月25日
2027年1月28日
2027年2月25日
2027年3月2日
2027年3月25日
2027年3月31日
2027年4月26日
2027年4月29日
2027年5月25日
2027年5月28日
2027年6月25日
2027年6月30日
CONTINGENt INCOME BUFFERED AUTO-CALLABLE YIELD NOTES |  市銷率-5
與谷歌公司C類資本股、亞馬遜公司普通股、蘋果公司普通股以及微軟-t公司普通股中表現最差的相關性收入緩衝自動贖回收益票據
觀察日期*
等額收益支付日期
2027年7月26日
2027年7月29日
2027年8月25日
2027年8月30日
2027年9月27日
2027年9月30日
2027年10月25日
2027年10月28日
2027年11月26日
2027年12月1日
2027年12月27日
2027年12月30日
2028年1月25日
2028年1月28日
2028年2月25日
2028年3月1日
2028年3月27日
2028年3月30日
2028年4月25日
2028年4月28日
2028年5月25日
2028年5月31日
2028年6月26日
2028年6月29日。
2028年7月25日
2028年7月28日。
2028年8月25日。
2028年8月30日。
2028年9月25日
2028年9月28日
2028年10月25日
2028年10月30日。
2028年11月27日
2028年11月30日
2028年12月26日
2028年12月29日
2029年1月25日
2029年1月30日。
2029年2月26日
2029年3月1日
2029年3月26日
2029年3月29日
2029年4月25日
2029年4月30日
2029年5月25日
2029年5月31日。
2029年6月25日
2029年6月28日
2029年7月25日
2029年7月30日
2029年8月27日
2029年8月30日
2029年9月25日（「估值日」）
2029年9月28日（「到期日」）
*觀察日期如附屬產品補充說明書PS-21頁「債券的某些條款-與觀察日期有關的事件」所述，可能會延期。
CONTINGENt INCOME BUFFERED AUTO-CALLABLE YIELD NOTES |  市銷率-6
與谷歌公司C類資本股、亞馬遜公司普通股、蘋果公司普通股以及微軟-t公司普通股中表現最差的相關性收入緩衝自動贖回收益票據
看漲觀察日期*
看漲支付日
2025年9月25日
2025年9月30日
2025年10月27日
2025年10月30日
2025年11月25日
2025年12月1日
2025年12月26日
2025年12月31日
2026年1月26日
2026年1月29日
2026年2月25日
2026年3月2日
2026年3月25日
2026年3月30日
2026年4月27日
2026年4月30日
2026年5月26日
2026年5月29日
2026年6月25日
2026年6月30日
2026年7月27日
2026年7月30日
2026年8月25日
2026年8月28日
2026年9月25日
2026年9月30日
2026年10月26日
2026年10月29日
2026年11月25日
2026年12月1日
2026年12月28日
2026年12月31日
2027年1月25日
2027年1月28日
2027年2月25日
2027年3月2日
2027年3月25日
2027年3月31日
2027年4月26日
2027年4月29日
2027年5月25日
2027年5月28日
2027年6月25日
2027年6月30日
2027年7月26日
2027年7月29日
2027年8月25日
2027年8月30日
2027年9月27日
2027年9月30日
2027年10月25日
2027年10月28日
2027年11月26日
2027年12月1日
2027年12月27日
2027年12月30日
2028年1月25日
2028年1月28日
2028年2月25日
2028年3月1日
2028年3月27日
2028年3月30日
2028年4月25日
2028年4月28日
2028年5月25日
2028年5月31日
2028年6月26日
2028年6月29日。
2028年7月25日
2028年7月28日。
CONTINGENt INCOME BUFFERED AUTO-CALLABLE YIELD NOTES |  市銷率-7
與谷歌公司C類資本股、亞馬遜公司普通股、蘋果公司普通股以及微軟-t公司普通股中表現最差的相關性收入緩衝自動贖回收益票據
通話觀察日期*
電話付款日期
2028年8月25日
2028年8月30日
2028年9月25日
2028年9月28日
2028年10月25日
2028 年 10 月 30 日
2028年11月27日
2028年11月30日
2028年12月26日
2028年12月29日
2029年1月25日
2029年1月30日
2029年2月26日
2029年3月1日
2029年3月26日
2029年3月29日
2029年4月25日
2029 年 4 月 30 日
2029 年 5 月 25 日
2029 年 5 月 31 日
2029 年 6 月 25 日
2029年6月28日
2029年7月25日
2029年7月30日
2029年8月27日
2029年8月30日
*看漲觀察日可能會按照附帶產品說明書第PS-21頁的「債券說明—關於觀察日的事件—觀察日的事件」中所述延期，引用「觀察日」的部分應視爲引用「看漲觀察日」。
票據的任何付款都依賴於BofA Finance作爲發行人和BAC作爲擔保人的信用風險，以及基礎股票的表現。 票據的經濟條件取決於BAC的內部融資利率，即其通過發行市場鏈接票據借入資金時應支付的利率，以及BAC關聯公司進入的某些相關對沖安排的經濟條件。 BAC的內部融資利率通常低於其發行傳統固定或浮動利率債務證券時應支付的利率。 這種融資利率的差異以及承銷折扣（如有）和下文所述的對沖相關費用（請參閱PS-12頁開始的「風險因素」）降低了票據的經濟條件和您的票據的初始估值。 由於這些因素，您支付購買票據的公開發行價格高於票據的初始估值，即定價日期。
定價日的票面初始估值列在本定價補充的封面頁上。有關初始估值及票面結構的更多信息，請參閱PS-12頁上的"風險因素"和PS-21頁上的"票面結構"。
CONTINGENt INCOME BUFFERED AUTO-CALLABLE YIELD NOTES |  市銷率-8
與谷歌公司C類資本股、亞馬遜公司普通股、蘋果公司普通股以及微軟-t公司普通股中表現最差的相關性收入緩衝自動贖回收益票據
有條件付息和贖回金額的確定
每個有條件支付日，如果票據未被先前贖回，則您可能會收到
每張票據1000美元的依賴票息支付金額的計算如下:

假設未能自動贖回，則到期日您將收到每張票面價值1000.00美元的現金支付，計算方法如下： 在到期日，您將收到每1,000.00美元本金的現金支付，計算如下：

上述所有付款都受BofA金融作爲發行人和BAC作爲擔保人的信用風險的影響。
CONTINGENt INCOME BUFFERED AUTO-CALLABLE YIELD NOTES |  市銷率-9
與谷歌公司C類資本股、亞馬遜公司普通股、蘋果公司普通股以及微軟-t公司普通股中表現最差的相關性收入緩衝自動贖回收益票據
總和式條件付息支付示例
下表說明了假設的Notes每$1,000.00本金的總計Contingent Coupon Payments，在Notes期限內，基於Contingent Coupon Payment爲$8.75，這取決於在自動看漲或到期前可以支付多少Contingent Coupon Payments。根據基礎股票的表現，您可能在Notes期限內不會收到任何Contingent Coupon Payments。
或有息票付款次數
或有息票付款總額
0
$0.00
2
$17.50
4
$35.00
6
$52.50
8
$70.00
10
$87.50
12
$105.00
14
$122.50
16
$140.00
18
$157.50
20
$175.00
22
$192.50
24
$210.00
26
$227.50
28
$245.00
30
$262.50
32
$280.00
34
$297.50
36
$315.00
38
$332.50
40
$350.00
42
$367.50
44
$385.00
46
$402.50
48
$420.00
50
$437.50
52
$455.00
54
$472.50
56
$490.00
58
$507.50
60
$525.00
CONTINGENt INCOME BUFFERED AUTO-CALLABLE YIELD NOTES |  市銷率-10
與谷歌公司C類資本股、亞馬遜公司普通股、蘋果公司普通股以及微軟-t公司普通股中表現最差的相關性收入緩衝自動贖回收益票據
到期日假定收益說明及付款範例
Contingent Income Buffered Auto-Callable Yield Notes Table
以下表格僅供示例。它假設在到期前未自動調用票據，基於價值並顯示票據的回報。該表格說明根據最不景氣基礎股票的假設起始價值爲100、最不景氣基礎股票的假設票息障礙爲60、最不景氣基礎股票的假設門檻價值爲50、每1000美元票面金額的票據的有條件票息支付22.75美元和最不景氣基礎股票的一系列假設終止值下的贖回金額和票據的回報計算。假設 該表格說明根據最不景氣基礎股票的假設起始價值爲100、最不景氣基礎股票的假設票息障礙爲60、最不景氣基礎股票的假設門檻價值爲50、每1000美元票面金額的票據的有條件票息支付22.75美元和最不景氣基礎股票的一系列假設終止值下的贖回金額和票據的回報。假設 Notes的回報。表格說明了根據最不利表現的基礎股票的假設起始價值爲100，最不利表現的基礎股票的假設票息障礙爲60，最不利表現的基礎股票的假設閾值爲80，票面金額爲$1,000.00每筆的有條件票息支付，以及最不利表現的基礎股票的一系列假設終止價值來計算贖回金額和Notes的回報。 您實際收到的金額及其回報將取決於基礎股票的實際起始價值、票息障礙、門檻價值、觀察價值和終止價值，是否在到期前自動調用票據以及您是否持有票據至到期。, 您實際收到的金額及其回報將取決於基礎股票的實際起始價值、票息障礙、門檻價值、觀察價值和終止價值，是否在到期前自動調用票據以及您是否持有票據至到期。以下示例不考慮從投資票據中產生的任何稅收後果。
有關基礎股票的最新實際價值，請參閱下面的「基礎股票」部分。每個基礎股票的結束價值不包括由其股票支付的任何股息或其他分配所產生的收入。此外，票據的所有支付都承擔發行人和擔保人信用風險。
表現最差的標的股票的期末價值
表現最差的標的股票的標的股票回報率
每張票據的贖回金額（包括任何最終的或有息票付款）
回歸筆記(1)
160.00
60.00%
$1,008.75
0.875%
150.00
50.00%
$1,008.75
0.875%
140.00
40.00%
$1,008.75
0.875%
130.00
30.00%
$1,008.75
0.875%
120.00
20.00%
$1,008.75
0.875%
110.00
10.00%
$1,008.75
0.875%
105.00
5.00%
$1,008.75
0.875%
102.00
2.00%
$1,008.75
0.875%
100.00(2)
0.00%
$1,008.75
0.875%
90.00
-10.00%
$1,008.75
0.875%
80.00(3)
-20.00%
$1,008.75
0.875%
79.99
-20.01%
$1,008.65
0.865%
70.00
-30.00%
$908.75
-9.125%
60.00(4)
-40.00%
$808.75
-19.125%
59.99
-40.01%
$799.90
-20.010%
50.00
-50.00%
$700.00
-30.000%
0.00
-100.00%
$200.00
-80.000%
(1)
「票息回報率」是根據贖回金額及潛在最終的含權息支付水平計算出來的，不包括到期前支付的任何含權息。
(2)
表格中使用的100的虛擬起始價值僅供說明目的。各基礎股票的實際起始價值在上面的PS-2頁中列出。
(3)
這是最不利基礎證券的閾值的假設值。
(4)
這是最差表現基礎股票的虛擬票息壁壘。
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風險因素
您的Notes投資涉及重大風險，其中許多與傳統債務證券有所不同。在充分考慮Notes投資的風險之後，並根據您特定的情況與您的顧問一起，才應該決定購買Notes。如果您不熟悉Notes的重要元素或金融事項，那麼他不是適於您的投資。您應仔細閱讀隨附的產品補充說明書起始於PS-5頁，附隨的招股說明書概要起始於S-6頁和附隨的招股說明書起始於第7頁，以更詳細地說明與Notes有關的風險。25下面。
與結構相關的風險
•   
您的投資可能會導致損失；本金無保障的固定收益。票據到期日沒有固定的本金償還金額。如果票據在到期前沒有自動調用且任何基礎股票的收盤價低於其閾值價值，則到期時，您的投資將面臨1:1的下行風險，即損失最差表現基礎股票結束價值低於其起始價值的每1%本金金額的1%，在這種情況下，您將會面臨票據投資的重大部分或全部損失。 -天若基礎股票低於其閾值，到期時，您的投資將受到1:1下行風險，即最不利表現基礎股票價值下跌超過20%時，您將損失每1%最低表現基礎股票結束價值低於其閾值的本金金額的1%。在這種情況下，您將損失部分或大部分投資金額。
•   
您的Note的回報受限於Note期限內的有條件票息回報，如果有的話。您的Note的回報受限於有條件票息在Note期內支付的金額，無論任何基礎股票的觀察價值或終止價值是否超過其票息壁壘或起始價值。類似地，到期日或自動看漲贖回時的應支付金額不得超過本金和適用的有條件票息的總和，無論任何基礎股票的觀察價值或終止價值是否超過其起始價值。相比之下，直接投資基礎股票可以使您獲得其價格上漲所帶來的收益。Note任何的回報都不會反映您持有基礎股票股份並收到其分紅派息所實現的回報。
•   
註釋可能會面臨看漲風險。這可能會限制您在註釋的全部期限內收取有條件的票息。債券可能會進行潛在的自動看漲。從2025年9月25日看漲觀察日開始，如果在任何看漲觀察日，每個基礎股票的觀察值大於或等於其看漲價值，則債券將被自動贖回。如果債券在到期日之前被自動贖回，您將有權在適用的看漲支付日收取提前贖回金額，並且債券不需支付其他金額。在這種情況下，您將失去繼續在自動看漲日期後繼續獲得有條件的票面利息支付的機會。如果債券在到期日之前被贖回，您可能無法投資於其他具有類似風險水平的證券，這些證券可能提供與債券相似的回報。
•   
可能不會收到任何無條件票息支付。本產品不提供固定票息。投資者未必能夠在本產品上收到任何條件票息支付。如果任何基礎證券的觀察值小於其障礙價格，則不會收到對應於該觀察日的條件票息支付。如果在本產品期間所有觀察日中的任何一個觀察值小於其障礙價格，則在本產品期間不會收到任何條件票息支付，並且將無法獲得正回報。
•   
與成熟期相當的傳統債券收益率相比，您的Notes回報可能較低。Notes所獲得的任何回報可能低於您購買成熟日期相同的傳統債券所獲得的回報。因此，考慮到影響貨幣時間價值的因素，例如通貨膨脹等，您對Notes的投資可能未反映出您的全部機會成本。此外，如果利率在Notes期間增加，則可能導致浮動利率票據（如果有）的支付低於與成熟期相當的傳統債券的收益率。
•   
在觀察日或看漲觀察日之外，有關部分的相關券息支付、提前贖回金額或贖回金額將不會反映標的股票價格的任何變化。除了在觀察日或看漲觀察日，標的股票的價格在債券期間不會影響債券的支付。儘管如此，投資者在持有債券時應注意標的股票的表現，因爲標的股票的表現可能會影響債券的市場價值。計算代理人會判斷每個相關券息支付是否應付，並通過僅將起始價值、票息界限、看漲價值或閾值與每個標的股票的觀察值或終止值相比較來計算提前贖回金額或贖回金額，而不考慮標的股票的其他價格。因此，如果債券在到期前未被自動贖回且表現最差的標的股票的終止值低於其閾值，則即使每隻標的股票的價格在估值日之前始終高於其閾值，到期時你也將獲得少於本金金額的收益。
•   
因爲票據與基礎股票中表現最差的股票相關聯（而非平均表現），即使其中一個基礎股票的觀察價值或結束價值大於或等於其票息障礙值或閾值，您也可能無法收到任何票面回報，甚至可能會損失部分或大部分投資。您的票據與基礎股票中表現最差的股票相關聯，一旦基礎股票價格發生變化
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可能與其他基礎股票價格的變化無關。這些票據不與基礎股票構成的一籃子聯繫在一起，其中一個基礎股票價格的跌價在某種程度上可能會被其他基礎股票價格的升值所抵消。就這些票據而言，每個基礎股票的個別表現將不會合並，一個基礎股票價格的跌價將不會因其他基礎股票價格的升值而被抵消。即使基礎股票的觀察值在觀察日與其票息障礙相等或高於該值，如果另一個基礎股票的觀察值在當天低於其票息障礙，您將不會收到有關該觀察日期的有條件票息支付。此外，即使某個基礎股票的結束值等於或高於其閾值，如果最差表現的基礎股票的結束值低於其閾值，則在票據上的投資將會部分或大部分損失。
•   
任何債券支付需承擔我們及擔保方的信用風險，任何實際或被視爲信用等級的改變都預計會影響債券的價值。這些債券是我們的高級未擔保債務證券。這些債券的任何支付都將得到擔保方的全額和無條件保證。這些債券沒有其他外部實體提供保證。因此，你收到的任何付款將取決於我們和擔保方在適當的支付日期履行各自在債券下的義務的能力，而不管標的股票的表現如何。無法保證在債券定價日期及以後的任何時間我們和擔保方的財務狀況會是什麼樣子。如果我們和擔保方不能按時履行各自的財務義務，你可能無法收到按照債券條款應支付的金額。

此外，我們及擔保方的信用評級均爲評級機構對我們各自償付義務能力的評估。因此，我們或擔保方的被視爲信譽良好以及信用評級的實際或預期降級或我們各自債券收益率與美國國債收益率之間的差值（「信用利差」）在到期日之前或對這些債券的市場價值造成負面影響。但是，由於債券的回報取決於除我們及擔保方履行各自義務的能力之外的其他因素，如基礎股票的價格，因此我們或擔保方信用評級的提高不會減少與債券相關的其他投資風險。
•   
作爲財務子公司，我們沒有獨立的資產、業務或收入。我們是擔保人的財務子公司，除了與發行、管理和償還獲得擔保的債務證券有關的活動外，沒有其他業務，我們依賴擔保人或其其他子公司在正常情況下履行我們在票據下的義務。因此，我們償付票據的能力可能受到限制。
估值和市場相關風險
•   
您所支付的Notes公開發行價格超過了它們的初始預估價值。本定價補充的封面上提供的Notes的初步預估值僅僅是一個預估值，在定價確定日，通過參考本公司和我們的關聯方的定價模型確定。這些定價模型考慮了某些假設和變量，包括我們和擔保人的信用點差，擔保人的內部資金費率，對沖交易的中市場條件，對於利率、分紅派息和波動率的預期，價格敏感性分析，以及Notes的預期期限。這些定價模型在某種程度上依賴於關於未來事件的某些預測，這些預測可能被證明是不正確的。如果您在Notes的到期之前試圖將其出售，它們的市場價值可能低於您購買它們的價格，低於它們的初步預估價值。這是由於，除其他因素外，Underlying Stocks的價格變化，擔保人的內部資金費率的變化，以及公開發行價格中包括承銷折扣(如有)和與對沖有關的費用等，所有這些因素都進一步在下面的「Notes的結構」中得到了描述。這些因素以及Notes期間的各種信貸、市場和經濟因素預計將以複雜和不可預測的方式降低您在任何二級市場上可能出售Notes的價格，並影響Notes的價值。
•   
最初預估的價值不代表我們、BAC、BofAS或我們的任何附屬公司在任何次級市場（如有）隨時願意以任何最低或最高價格購買您的債券。發行後任何時間您的債券價值將基於許多無法準確預測的因素而變化，包括基礎股票的表現、我們和BAC的信用狀況以及市場條件的變化。
•   
我們不能保證你的債券會在交易市場上發展或維持。我們不會在任何證券交易所上掛牌交易債券。我們無法預測債券將在任何二級市場上交易，以及該市場是否流動或不流動。
與利益衝突有關的風險
•   
我們、保證人和我們的其他關聯公司（包括美國銀行）的交易和套期保值活動可能存在與您的利益發生衝突並可能影響您對票據的回報及其市場價值。我們、保證人或我們的其他關聯公司（包括美國銀行）可能買入或賣出基礎股票的股份、期貨或期權合約或交易所交易工具或基於基礎股票的其他工具。我們、保證人或我們的其他關聯公司（包括美國銀行）可能爲我們或他們自己的帳戶執行此類交易，出於業務原因，或與對票據的債務進行套期保值有關。這些交易可能存在您的利益與我們、保證人和我們的其他關聯公司（包括美國銀行）在我們或他們自營帳戶中可能擁有的利益之間的利益衝突，在爲我們或他們的其他客戶促成交易，包括大宗交易，以及在我們或他們的帳戶下的情況下。
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這些交易可能會對基礎股票的價格產生不利影響，可能對您在票據中的投資產生不利影響。在定價日期之前，我們、擔保方或我們的其他關聯公司，包括BofAS或其他代表我們或他們的公司（包括爲了對沖與票據相關的我們的部分或全部預期敞口而進行的購買或銷售），可能已經影響了基礎股票的價格。因此，基礎股票的價格可能會在定價日期後發生變化，這可能會對票據的市場價值產生不利影響。

我們、擔保方或我們的其他關聯公司，包括BofAS，還可能從事可能已經影響了定價日期基礎股票價格的對沖活動。此外，這些對沖活動，包括對沖解除，可能會在到期前降低您的票據的市價，並可能影響應支付的金額。我們、擔保方或我們的其他關聯公司，包括BofAS，可能買入或以其他方式獲得票據的多頭或淡仓，並可能持有或轉售票據。例如，BofAS可能在其進行的任何做市活動中進行這些交易。我們無法保證這些活動不會對基礎股票的價格、到期前您的票據的市值或票據的支付金額產生不利影響。
•   
我們的一個關聯公司作爲計算代理可能存在潛在利益衝突。我們有權任命和撤換計算代理。我們的一個附屬公司將擔任票據的計算代理，並因此作出與票據有關的多種決定，包括票據的支付金額。在某些情況下，這些職責可能會導致其身爲我們附屬公司和計算代理的責任之間產生利益衝突。
基礎股票相關的風險
•   
對於可能影響基礎股票發行人的所有公司事件，票據條款不會進行調整。基礎股票的價格乘數、票據支付確定以及票據的其他條款可能會根據所述影響基礎股票的規定公司事件進行調整，詳見附帶產品補充說明書第PS-23頁開始的「抗稀釋調整」一節。然而，這些調整並未覆蓋可能影響基礎股票的市場價格的所有公司事件，例如以現金方式發行普通股或與某些收購交易有關的情況。任何不需要計算代理調整適用價格乘數或到期可能支付的票據金額的事件可能會對基礎股票的價格產生負面影響，從而影響票據的市場價值。
與稅務相關的風險
•   
投資該票據可能會導致美國聯邦所得稅的後果不確定且可能對持有人不利。 沒有任何法定、司法或行政機構直接涉及對於該票據或類似於該票據的證券的美國聯邦所得稅目的的性質及分類。因此，對於投資該票據的美國聯邦所得稅後果的重要方面是不確定的。根據該票據的條款，您將同意將該票據視爲待定收益單一金融合同，如「美國聯邦所得稅摘要-通用」下所述。如果國家稅務局（「IRS」）採取了對於該票據的替代分類，則與該票據相關的收入、收益或損失的時間和性質可能會有所不同。本公司不會就該票據向國家稅務局申請決定，並不能保證國家稅務局將同意「美國聯邦所得稅摘要」中所述的聲明。您應當諮詢您自己的稅務顧問，關於投資該票據的美國聯邦所得稅後果的所有方面。
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基礎股票
我們從公開文件中獲取了有關每個基礎股票及發行基礎股票的公司（每個「基礎公司」並稱爲「基礎公司」）的以下信息。由於每個基礎股票均已在1934年證券交易法下注冊，基礎公司需要定期向證監會提交部分財務和其他指定信息。向證監會提供或提交的基礎公司信息可以通過特定CIk號在sec.gov上查找。
本文件僅與Notes的發行有關，不涉及Underlying Stock或者Underlying Companies的其他證券的任何發行。我們、擔保人、BofAS或我們的其他關聯方都沒有就Notes的發行事宜進行過與Underlying Companies有關的盡職調查。我們、擔保人、BofAS或我們的其他關聯方沒有獨立核實公開可得的文件或Underlying Companies的其他公開信息的準確性或完整性，因此對此不作任何陳述。此外，在本文件日期前發生的所有事件（包括可能影響Underlying Stocks的交易價格的可能影響這些公開可得文件的準確性或完整性的事件），是否已公開披露，不能保證。任何Underlying Company的後續事件的披露或披露或未披露的重大未來事件可能會影響適用的Underlying Stock的價格，因此可能會影響您Notes的回報率。Underlying Stocks的選擇不是買入或賣出Underlying Stocks的建議。
Alphabet的C類資本股公司
alphabet inc作爲一家控股公司運營。該公司通過其子公司提供基於網絡的搜索、廣告、地圖、軟件應用程序、移動操作系統、消費內容、企業解決方案、商業和硬件產品。該基礎股票在納斯達克全球精選市場上交易，標的爲"GOOG"。該公司的CIk編號爲0001652044。
GOOG 的歷史表現
以下圖表顯示了GOOG股票自2019年1月2日起至定價日期的每日曆史表現。我們從彭博社獲取了這些歷史數據。我們尚未對從彭博社獲取的信息的準確性或完整性進行獨立核實。下圖中反映的收盤市場價格可能已經經過調整，以反映某些公司行爲，例如拆股並股和逆向拆股並股。在定價日期，GOOG的收盤市場價格爲$162.99。
谷歌的歷史數據並不一定代表谷歌未來表現，或者說明票據價值。谷歌收盤市價在上述任何期間呈現歷史上升或下降趨勢並不表示谷歌收盤市價在票據期限內更有可能增加或減少。
在投資這些票據之前，您應當查閱GOOG的收市市價和交易模式等公開來源。
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亞馬遜公司的普通股,公司
亞馬遜是一家在線零售商，提供各種產品。該公司的產品包括書籍、音樂、計算機、電子產品以及其他衆多產品。該公司提供個性化的購物服務、基於網絡的信用支付以及直接向客戶發貨。該公司還在全球範圍內運營一家雲平台提供服務。該標的股票在納斯達克全球精選市場交易，代碼爲"AMZN"。該公司的CIK編號爲0001018724。
AMZN的歷史表現
以下圖表展示了2019年1月2日至定價日期期間AMZN的每日曆史表現。我們從彭博有限合夥公司獲取了這些歷史數據。我們尚未對從彭博有限合夥公司獲取的信息的準確性或完整性進行獨立驗證。下圖所示的收盤市場價格可能已經調整，以反映某些企業行動，如拆股並股。在定價日期，AMZN的收盤市場價格爲192.53美元。
AMZN的這些歷史數據並不一定能反映AMZN未來的表現或者Notes的價值。AMZN在上述任何時期的收盤市場價格的歷史上升或下降趨勢並不意味着AMZN的收盤市場價格在任何時候在Notes的期限內更有可能上升或下降。
在投資這些票據之前，您應該諮詢公開可獲得的資料，了解AMZN的收盤市場價格和交易模式。
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蘋果公司普通股
蘋果公司設計、製造和銷售個人電腦以及相關的個人計算和移動通信設備，同時還提供各種相關的軟件、服務、外圍設備和網絡解決方案。蘋果通過其在線商店、零售店、直銷團隊、第三方批發商和經銷商在全球銷售其產品。這隻標的股票在納斯達克全球精選市場交易，股票代碼爲"AAPL"。該公司的CIK編號是0000320193。
AAPL的歷史表現
以下圖表顯示了AAPL在2019年1月2日至定價日期間的每日曆史表現。我們從彭博社獲得了這些歷史數據。我們並未獨立驗證從彭博社獲取的信息的準確性或完整性。下圖中反映的收盤市場價格可能已經過調整，以反映某些公司行爲，比如拆股並股。在定價日期，AAPL的收盤市場價格爲226.37美元。
這些關於AAPL的歷史數據並不一定能預示AAPL未來的表現，或者票據價值可能是多少。 在上述任何期間內，AAPL收市市價呈上升或下降趨勢的歷史數據，並不能表明AAPL的收市市價在票據期限內增加或減少的可能性更大或更小。
在投資這些票據之前，您應該查閱AAPL的收盤市價和交易模式等公開來源。
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微軟公司普通股組織
微軟-t公司開發、製造、許可、銷售和支持軟件產品。該公司提供操作系統軟件、服務器應用軟件、業務和消費者應用軟件、軟件開發工具以及互聯網和局域網軟件。微軟-t還開發視頻遊戲控制檯和數字音樂娛樂設備。這一標的股票在納斯達克-全球貨幣選定市場上交易，代碼爲"MSFt"。該公司的CIk編號爲0000789019。
MSFt的歷史表現
以下圖表展示了2019年1月2日至定價日期期間MSFt的每日曆史表現。我們從彭博有限合夥公司獲取了這些歷史數據。我們尚未獨立核實從彭博有限合夥公司獲取的信息的準確性或完整性。下圖中反映的收盤市場價格可能已經調整，以反映某些公司行動，例如拆股並股和逆向拆股並股。在定價日期當天，MSFt的收盤市場價格爲432.11美元。
這些關於MSFt的歷史數據並不一定代表MSFt未來的表現或這些票據價值可能會是多少。任何在上述任何期間中MSFt的收盤市場價格出現的歷史上升或下降趨勢並不表明MSFt的收盤市場價格在票據期限內更可能增加或減少。
在投資這些票據之前，您應查閱公開可得的來源，了解MSFt的收市市場價和交易模式。
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發售計劃補充; 摩根士丹利和利益衝突的角色
我們的經紀人BofAS是我們的附屬公司，並是金融業監管局的會員，將作爲銷售代理參與票據的分銷。因此，票據的發行將符合金融業監管局規則5121的要求。在未經營業帳戶持有人事先書面批准的情況下，BofAS不能向其自主帳戶的任何帳戶銷售本次發行的票據。
我們將在紐約交易所的一天之後的日期交付票據。根據1934年證券交易法第15c6-1條規定，二級市場的交易通常需要在一個工作日內結算，除非任何交易的各方明確同意。因此，希望在原始發行日前超過一個工作日交易票據的購買者將需要指定替代結算安排，以避免交易失敗。
根據我們與BofAS的分銷協議，BofAS將以公開發行價格（見本定價補充的封面）少所示承銷折扣作爲本公司的首要購買方購買票據，然後以協定的折扣金額將票據售予參與本次發行且未與我們有關聯的其他經紀商。每個經紀商都可能將票據轉售給一個或多個其他經紀商。BofAS已告知我們，這些折扣可能因經銷商不同而異，並非所有經銷商將以相同的折扣購買或回購票據。某些爲了出售給特定費基諮詢帳戶而購買票據的經銷商可能放棄部分或全部的銷售佣金、費用或佣金。購買這些費基諮詢帳戶的投資者的公開發行價格可能低至每$1,000.00票據本金的$990.00。
BofAS和我們的其他經紀附屬公司可以在票據中使用此定價補充資料和隨附的產品補充資料、發售補充資料和發售資料進行二級市場交易和做市交易。然而，它們沒有義務參與這樣的二級市場交易和/或做市交易。這些經紀附屬公司可以以主要或代理的身份進行這些交易，任何此類銷售將以與出售時市場狀況相關的價格進行。
在BofAS自主決定的情況下，在Notes發行後的短暫、不確定的初始期間，BofAS可以在二級市場上以高於Notes初始預估價值的價格購買Notes。BofAS爲Notes提供的任何價格將基於當時的市場條件和其他考慮因素，包括基礎股票的表現和Notes剩餘期限。然而，我們、擔保方、BofAS或我們的其他關聯公司沒有義務以任何價格或任何時間購買您的Notes，我們不能保證任何一方將以等於或超過Notes初始估值的價格購買您的Notes。
BofAS可能支付以回購票據的價格將取決於當時的市場狀況、我們和保證方的信用狀況以及交易成本。在某些時候，此價格可能高於或低於票據的初步估價。
歐洲經濟區和英國
本定價補充資料、隨附產品補充資料、隨附發售補充資料和隨附發售資料均不是歐洲經濟區（EEA）的任何成員國或英國的招股說明書（「招股說明書」） 。本定價補充資料、隨附產品補充資料、隨附發售補充資料和隨附發售資料的準備是基於在歐洲經濟區或英國中進行任何票據發行都只能向招股說明書法規下的合格投資者（「合格投資者」）提供票據這一前提條件而進行的。因此，對於任何在該定價補充資料、隨附產品補充資料、隨附發售補充資料和隨附發售資料中考慮的發放票據的人直銷EEA中的任何成員國或英國時，只有符合招股說明書法規下合格投資者條件的法定實體才能進行捆綁吸引。因此，BofA Finance或BAC既未授權也未授權進行任何票據的發放之外的有關任何合格投資者的票據。表達式「招股說明」指Regulation (EU) 2017/1129。
禁止向歐洲經濟區和英國的零售投資者銷售 - 本說明書不適用於在歐洲經濟區或英國的任何零售投資者，不應向這樣的投資者銷售或以其他方式提供。 對於這些目的：（a）零售投資者是指以下之一或多個人：（i）根據2014/65 / EU指令（修訂版）（「MiFID II」）第4條第1款第11點所定義的零售客戶;或（ii）Directive（EU）2016/97（保險分配指令）所定義的客戶，該客戶不符合MiFID II第4條第1款第10點所定義的專業客戶;或（iii）不是招股說明書條例所定義的合格投資者;以及（b）「提供」一詞包括通過任何形式和任何方式傳播有關要約的條款和要提供的說明書的足夠信息，以便投資者決定購買或認購說明書。因此，在歐洲經濟區或英國向任何零售投資者提供或銷售說明書，或以其他方式使其可用，可能違反PRIIPs條例，因此不需要滿足PRIIPs條例規定的關鍵信息文件需求。
英國
本定價補充文件及其附屬產品補充文件、招股說明書補充文件、招股說明書及任何與此次發行的說明書或材料的通信未進行，且該等文件和/或
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材料尚未經英國金融服務和市場法2000年修訂的授權人員批准（「FSMA」第21條的規定）。因此，此類文件和/或材料不得分發給並且不得傳遞給英國的普通大衆。 僅向在英國具有與投資相關事項的專業經驗並符合投資專業人士定義的人士（如金融服務和市場法2000年（金融促銷）法令2005年修訂的第19(5)條所定義）進行此類文件和/或材料的傳達構成金融促銷。 或者屬於金融促銷法令第49(2)(a)至(d)條所規定的範圍，或者屬於根據金融促銷法令可以合法提供的其他任何人群（所有此類人士統稱爲「相關人士」）。在英國，此處提供的債券僅供相關人士使用，任何參與此定價補充協議、附隨產品補充協議、附隨招股說明書補充協議和附隨招股說明書所涉及的投資或投資活動的人士只能與相關人士進行。 在英國的任何不是相關人士的人士不應行使或依賴於此定價補充協議、附隨產品補充協議、附隨招股說明書補充協議或附隨招股說明書或其中的任何內容。
在與Notes的發行或銷售有關的投資活動（根據FSMA第21條的定義）中發送邀請或誘導只能在不適用於該發行人或保證人的情況下發送，即BofA Finance，作爲發行人，或BAC，作爲保證人。
所有應用的 FSMA 規定在與票據有關的任何人的行爲方面必須得到遵守，無論是在英國、從英國或以其他方式涉及英國。
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票據的結構
這些票據是我們的債務證券，其回報與基礎股票的表現掛鉤。相關擔保是BAC的責任。對於我們和BAC各自的所有債務證券，包括我們的市場連動票據，在定價時，票據的經濟條款反映了我們和BAC在信用價值受到實際或感知的影響。此外，由於市場連動票據導致我們和BAC的運營、融資和負債管理成本增加，BAC通常以BAC更有利於BAC的內部融資利率借入這些類型的資金，我們在此定價補充中稱爲BAC的內部融資利率，這一利率比它可能爲傳統固定利率或浮動利率債務證券支付的利率更有利。這一普遍較低的內部融資利率，反映在票據的經濟條款中，以及與市場連動票據相關的費用和收費，導致在定價日期上，票據的初始估計價值低於其公開發行價格。
爲了履行債券的支付義務，在發行債券時，我們可能會選擇與BofAS或我們其他關聯方之一進入某些對沖安排（可能包括看漲期權，看跌期權或其他衍生產品）。這些對沖安排的條款是基於BofAS及其關聯方提供的條款確定的，並考慮多種因素，包括我們和BAC的信用狀況、利率波動、基礎股票的波動性、債券期限以及對沖安排。債券的經濟條款及其初始預估價值部分取決於這些對沖安排的條款。
BofAS已經告訴我們，對沖安排將包括對沖相關費用，這些費用反映與這些對沖安排相關的成本及我們的附屬公司從中獲得的利潤。由於對沖涉及風險，並可能受到不可預知的市場力量的影響，這些對沖交易的實際利潤或損失可能高於或低於任何預期的金額。
有關更多信息，請參閱隨附產品補充中從第PS-5頁開始的「風險因素」和第PS-18頁的「資金使用補充」部分。
票據有效性
在McGuireWoods LLP的意見下，作爲BofA Finance的法律顧問，作爲發行人的發行者，以及作爲擔保方的BAC，在受託人已根據BofA Finance的指示在代表票據（「主票據」）的附表1上進行了適當的輸入或記錄，並且票據已按照本定價補充書和相關招股書、招股信息表和產品招股說明書中所規定的交付並付款，符合票據以及相關擔保的債券和相關擔保規定的情況下，此類票據將成爲BofA Finance的法律、有效和具有約束力的債務，而相關擔保將成爲BAC的法律、有效和具有約束力的義務，但在適用的破產、無力償還（包括與優先權、虛假轉讓和公平次級負責權相關的法律）的法律、重整、暫停和其他同類法律普遍影響債權人權益的情況以及一般平等原則的影響下。本意見書的給予日期爲本定價補充書出具之日，並僅限於德拉瓦州公司法和德拉瓦州有限責任公司法（包括法律規定、德拉瓦州憲法的所有適用規定和對上述規定任一方面的解釋的判決判例）以及當日生效的紐約州法律。此外，本意見還受到關於受託人授權、執行和交付票據的債券的做法、主票據的有效、約束性和可執行性以及與受託人有關的擔保的假設，個人的法律能力，簽名的真實性，提交給McGuireWoods LLP的所有文件的真實性，提交給McGuireWoods LLP的所有文件副本與原件的一致性，這些文件副本的原件的真實性以及某些事實情況，所有這些事實情況均如McGuireWoods LLP於2022年12月8日的意見信中所述，並作爲BAC和BofA Finance的註冊聲明（文件編號333-268718和333-268718-01）的附件提交給SEC於2022年12月8日提交的文件。
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美國聯邦所得稅摘要
本部分關於Notes的收購、持有和處置的美國聯邦所得稅和遺產稅問題的重要概述補充，並在程度上不一致地代替了附加說明書中的「美國聯邦所得稅考慮事項」。本概述並非所有可能的稅務問題都是窮盡的，基於1986年修訂版（「Code」）的《美國聯邦稅收法典》，由美國財政部（「財政部」）制定的相關法規（包括擬議和臨時法規），提供給美國國稅局（IRS）的當前行政解釋和官方聲明以及司法裁決，這些全部是目前有效且不同的解釋或可能帶有反作用力。不能保證美國國稅局不會主張，或法院不會維持，與下面所述的任何稅務後果相反的立場。本概述不包括任何適用於特定持有人的州或地方政府稅法或任何適用於某個持有人的外國政府稅法的描述。
儘管Notes由我們發行，但在美國聯邦所得稅目的下，它們將被視爲由BAC發行。因此，在本稅收討論中，除非上下文另有要求，否則「我們」、「我們的」或「我們」通常指BAC。
本摘要僅適用於美國持有人和非美國持有人，他們將在最初發行時購買票據，並將票據作爲《法典》第1221條的資本資產持有，這通常意味着持有用於投資的財產，並且在附隨招股書中的「美國聯邦所得稅考慮」部分沒有被排除的人物。
您應當諮詢自己的稅務顧問，了解獲取、擁有和處置這些債券以及根據任何州、地方、外國或其他稅收司法管轄區法律產生的任何稅收後果以及美國聯邦或其他稅法的變化可能產生的稅收後果。
總體來說
儘管沒有明確規定、司法或行政機構直接解釋了對票據的描述，但我們打算從稅務目的上將票據視爲與基本資產相關、有收益的單個金融合約，並且根據票據的條款，我們和所有的投資者都同意，在沒有行政決定或司法裁決相反的情況下，按照這種描述對待票據。在我們的律師Sidley Austin LLP看來，將票據視爲與基本資產相關、有收益的單個金融合約是合理的。本討論假設票據對於美國聯邦稅收目的而言構成與基本資產相關、有收益的單個金融合約。如果票據不構成有收益的單個金融合約，下述稅務後果將會有實質性不同。
除非另有說明，下列討論基於上述特性。本部分的討論假定在購買該衍生證券中存在重大損失的可能性。
除非另有說明，否則以下討論基於上述分類情況。本部分討論假設Notes存在顯著的原本情況下投資中的主要損失的可能性。
我們不會試圖確定任何基礎股票的發行人是否會被視爲《法典》第1297條所規定的「被動外國投資公司」（PFIC）或《法典》第897(c)條規定的美國房地產持有公司。 如果任何基礎股票的發行人被視爲此類公司，則可能會對票據持有者產生某些不利的美國聯邦所得稅後果。 您應查閱基礎股票的發行人向SEC提交的信息，並諮詢您的稅務顧問，了解您可能面臨的後果，如果任何基礎股票的發行人是或變成PFIC或是或成爲美國房地產持有公司。
美國持有人
雖然有待確定，但我們打算採取的立場是：任何關於票據的條件性賠付應視爲美國納稅人在按照其常規會計方法接收或積累時應繳納的應稅普通收入。購買本票據即表示您同意，在沒有行政裁定或司法裁決相反的情況下，將任何條件性賠付視爲上述句子所述。
在到期時或在出售、兌換或贖回Notes之前收到現金支付時，美國持有人一般會認可資本收益或損失，其金額等於實現的金額（除了代表任何Contingent Coupon Payment的金額，該款需要按上述方式徵稅）和美國持有人的Notes的稅基之間的差額。美國持有人對Notes的稅基等於該持有人支付以獲得Notes的金額。如果美國持有人持有Notes超過一年，則該資本收益或損失通常爲長期資本收益或損失。資本損失的可扣除性受到限制。
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替代稅款處理。由於沒有直接解決Notes的適當稅務處理的授權，潛在投資者被敦促就Notes投資的所有可能替代稅收處理方法向其稅務顧問詢問。特別地，稅務局可以試圖將Notes納入有關條件支付債務工具的財政部法規中。如果稅務局在這方面成功，那麼Notes上的收入的時機和性質將受到嚴重影響。美國持有人除其他事項外，將需要按發行時的「可比收益率」每年計提原始發行貼現。此外，美國持有人在Notes到期或出售、交換或贖回時實現的任何收益通常將被視爲普通收入，任何在Notes到期或出售、交換或贖回時實現的損失通常將被視爲普通損失，且在此之前美國持有人會先進行原始發行折舊，之後爲資本損失
此外，票據可能被視爲包括存款和由票據持有人撰寫的看跌期權的單元，這將嚴重影響票據上的收入的時間和性質。
美國國稅局發佈通知2008-2（以下簡稱「通知」），徵求公衆對目前被視爲「預付遠期合同」徵稅的金融工具的意見。此通知涉及諸如本票據之類的工具。根據該通知，美國國稅局和財政部正在考慮是否應該要求像本票據這樣的工具持有人無論在到期前是否有任何支付都應當按照當前基礎計提普通收入。目前無法確定國稅局和財政部最終會發布何種指導，如果他們會發布的話。任何此類未來的指導都可能影響票據的收入、收益、或損失的金額、時間和性質，可能會有追溯效應。
稅務局和財政部還考慮其他問題，包括這種證券的額外收益或損失是否應被視爲普通收益或資本收益，是否應對這種證券的外國持有人在任何應計提的收益上徵收代扣稅，稅法第1260條是否適用於這種證券，以及這些決定是否取決於基礎資產的性質。由於沒有關於Notes適當的稅務處理的授權，稅務局也有可能試圖對Notes進行表徵，從而產生與上述不同的稅收後果。例如，稅務局可能可能聲稱，證券持有人在Notes到期或出售、交換或贖回時可能會認可任何收益或損失都應被視爲普通的收益或損失。
此外，擬議的財政部法規要求根據某些名義本金合同支付的應收收入按照現行基礎計入收益。法規的前言指出，「等待和觀望」的會計方法不能正確地反映這些合同上的經濟應計收益，並要求現有一些合同的應收收入即時計入收益。雖然擬議的法規不適用於預付遠期合同，但擬議法規的前言表達了類似的時間問題存在於預付遠期合同的情況下。如果國稅局或財政部公佈未來指導要求對預付遠期合同中的應急付款進行現行經濟計入，您可能需要在票據期間計入收益。
由於尚無關於票據適當的稅務處理的權威，因此美國國家稅務局也可能試圖將票據視爲以不同於上述的方式產生的稅收後果。例如，美國國家稅務局可能聲稱，在到期或出售、交換或贖回票據時，任何持有者可能實現的任何收益或損失應被視爲普通收益或損失。
非美國持有人
鑑於Notes（包括任何條件式票面利率付款）的美國聯邦所得稅處理情況是不確定的，如果沒有履行與美國貿易或業務相關聯的外國持有人則30%地預先扣繳美國聯邦所得稅（或在適用的所得稅條約下較低的稅率下扣繳），全部條件式票面利率付款的金額（如果有）將被扣除，（在這種情況下，爲避免代扣，非美國持有人將需要提供一個W-8ECI表）。我們或適用的支付代理將不支付任何額外金額以補償這種代扣。爲了聲明所得稅條約的優惠，非美國持有人必須獲得納稅人識別號，並在適用的條約限制利益條款下作出資格證明。此外，由實體而非個人提出的條約優惠要求可能適用其他規則。適用於所得稅條約的更低扣繳稅率的可用性將取決於這樣的速率是否適用於在美國聯邦所得稅法下的支付的表現。符合所得稅條約的較低美國聯邦代扣稅率的非美國持有人可以通過提交適當的稅收退款要求向稅務局獲得任何多餘的代扣金額的退款。
除如下所述外，在出售、交換、贖回票據或其到期結算時，非美國持有人通常不會受到針對票據所支付金額的美國聯邦所得稅或預扣稅的影響（但爲避免疑義，不包括代爲支付的任何有條件票息支付金額，這些金額將受到前一段中討論的規則的約束），前提是非美國持有人遵守適用的認證要求並且支付款項與非美國持有人開展美國貿易或業務活動沒有實質性關聯。儘管如前所述，如果該非美國持有人爲非居民外國人且在出售、交換、贖回或結算的應稅年度內在美國逗留了183天或更長時間，並且滿足一定的其他條件，那麼從票據的出售、交換、贖回或其到期結算獲得的收益可能會受到美國聯邦所得稅的影響。
如果持有人爲非美國持有人，在美國從事貿易或業務，並且在成熟時進行了任何附帶利息支付和盈利的折算或出售、交換或贖回票據，將與該業務或業務行爲有效相關（如果某些稅收協定適用，則歸屬於非美國持有人在美國保持的永久機構），儘管免除美國聯邦代扣稅，但一般將按與美國持有人同樣的淨收入方式對這些附帶利息支付和盈利課徵美國聯邦所得稅。此類非美國持有人應閱讀標題爲「—美國持有人」的材料，了解收購、持有和處理票據的美國聯邦所得稅後果。此外，如果此類非美國
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如果持有人是外國公司，則可能還需要繳納分支利潤稅，相當於其在美國從事交易或業務時與其淨收益的30％（或任何適用稅收協議提供的較低稅率）有關的一部分，但需遵循特定的調整。
「股息等值」支付被視爲來自美國境內的來源，並且如果支付給非美國持有人，則通常將受到30％的美國扣繳稅。根據財政部的規定，涉及到「特定股票關聯工具」（ELI）的支付（包括視爲支付的支付）可能被視爲股息等值，如果這些特定ELI參照一個「基礎證券」，這通常是指任何可爲美國聯邦所得稅目的而應稅爲公司實體的利益，如果與這些利益相關的付款可能會導致美國來源的股息。然而，IRS指導文件規定，對於於2027年1月1日前發行且不是Δ1工具的特定ELI，不會在股息等值支付上徵收代扣代繳。基於我們確定該票據不是Δ1工具，如果有的話，非美國持有人不應在票據的股息等值支付上徵收代扣代繳。但是，在發生影響基礎股票或票據的某些事件時，可能會將票據視爲美國聯邦所得稅目的的視爲再發行，並且在發生此類事件後，可能會將票據視爲需對股息等值支付徵收代扣代繳。在涉及基礎股票或票據的其他交易方面與票據相結合，或者已進入其他交易的非美國持有人應諮詢他們的稅務顧問有關票據及其其他交易背景下股息等值代扣代繳稅的適用情況。如果任何支付被視爲受到代扣代繳的股息等值，則我們（或適當的支付代理）將有權代扣稅款，而無需支付任何附加金額以支付相應被代扣的金額。
如上所述，如果由於法律的變化或澄清，由規定或其他原因導致Notes付款同時受到代扣稅和其他代扣稅的影響，潛在的非美國持有人應諮詢自己的稅務顧問，了解此類替代特性的稅務後果。
美國聯邦遺產稅。根據現行法律，在此事項尚不十分明確的情況下，個人非美國持有人以及其財產可能被納入這些個人的美國聯邦遺產稅總額的實體（例如，由這樣的個人資助並由這些個人保留某些權益或權力的信託），應注意，除適用條約待遇外，本票據可能被視爲美國境內財產，受美國聯邦遺產稅的管轄。這些個人和實體應就投資於本票據的美國聯邦遺產稅後果徵詢其自己的稅務顧問。
備用代扣和信息報告
請查看附帶的招股 書 合Backup Withholding和信息報告—總則”。關於代表卡交付的付款的適用性的描述，以了解備用代扣和信息報告規則的適用情況。
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您可以在哪裏找到更多信息
債券的條款和風險包含在本定價說明書及下列相關產品補充說明書、招股書補充說明書和招股書中，可通過以下鏈接獲取:
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2022年12月30日出版的產品補充說明書STOCk-1：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1682472/000119312522315468/d427660d424b2.htm
•   
2022年12月30日的A系列MTN招股書補充說明書和招股書：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1682472/000119312522315195/d409418d424b3.htm
這個定價說明書和附帶的產品補充說明書、招股書補充說明書和招股書已經作爲註冊聲明的一部分提交給SEC，可以無需成本地訪問SEC網站www.sec.gov或通過撥打1-800-294-1322聯繫BofAS獲取文件。在您投資之前，您應該閱讀本定價說明書和附帶的產品補充說明書、招股書補充說明書和招股書，以了解我們、BAC和本次發行的情況。您所收到的任何先前或同時期的口頭聲明和任何其他書面材料都將被本定價說明書和隨附的產品補充說明書、招股書補充說明書和招股書所取代。除非另有說明或者上下文要求不同，否則在本文件中的所有參考「我們」、「我們的」或類似的參考都是指BofA Finance，而不是BAC。
票據是我們的優先債務證券。票據上的任何付款均由BAC全額且無條件地擔保。票據及其相關保證不受聯邦存款保險公司保險，也不以抵押品擔保。票據與相關擔保在支付權利上與我們的所有其他無擔保和非次級債務權利平等，但除了根據法律具有任何優先權或優先級的債務。相關的保證在支付權利上與BAC的所有其他無擔保和非次級債務權利平等，但除了根據法律具有任何優先權或優先級的債務，且優先於其次級債務。票據的任何到期付款，包括本金償還，都將受到發行人BofA Finance和擔保人BAC的信用風險的影響。
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