公司的應收賬款和其他應收賬款包括在未經審計的簡明合併資產負債表中預付費用和其他流動資產的範圍內，其受ASC Topic 326管轄。公司基於對各種因素的評估，包括歷史經驗、應收賬款和其他應收賬款餘額的年齡、客戶和其他債務人的信用狀況、當前經濟狀況、合理可支持的未來經濟情況預測和可能影響其能力從客戶和其他債務人收取款項的其他因素，對預計信用損失和收款趨勢進行估算，以及其他因素。在事實和情況表明應收款項不太可能收回時，公司還將提供特定的預備金。

ASC Topic 326也適用於向第三方的短期和長期貸款。管理層根據個別基礎對貸款的信用損失預備金進行估計。確定上述信用損失預備金時考慮的關鍵因素包括預計貸款收取進度、貼現率以及借款人的資產和財務表現。

預計信用損失記爲簡明合併損益表和綜合收益（損失）上的信用損失準備金。在嘗試一切手段收取應收款項失敗後，應收賬款將與預備金沖銷。如果公司收回以前預留的金額，公司將減少特定的信用損失準備金。

租戶會計

公司遵循FASB ASC No. 842，租賃（「Topic 842」）。公司租用辦公空間、麪包店設施、員工宿舍和一輛車，根據Topic 842分類爲經營租賃。根據Topic 842，承租方在租賃開始日期必須承認所有租賃（除了通常期初期限爲12個月或更短的短期租賃）的以下條款：（i）租賃負債，這是承租方因租賃而產生的租金支付義務，按折現基礎衡量; 和（ii）使用權（「 ROU」）資產，這是一項代表承租方使用或控制指定資產使用權的資產，用於租賃期。

在起始日期，公司會按照未支付租賃款項的現值扣除使用的利率（使用隱含在租賃中的利率，或者如果該利率不容易確定，則使用公司同期的增量借款利率）確認租賃負債。ROU資產最初以成本確認，主要包括租賃負債的初始金額，加上任何初始直接成本，主要包括經紀佣金，減去任何獲得的租賃激勵。所有ROU資產會每年進行減值評估。截至2024年6月30日和2023年12月31日，ROU租賃資產沒有減值。

爲了應對預計將發放的大量租賃讓與，這些讓與與COVID-19疫情的影響有關，以及由應用條款842的租賃修改要求產生的預期成本和複雜性，FASb發佈了工作人員Q&A—Topic 842和Topic 840：《關於與COVID-19疫情影響有關的租賃讓與的會計》作爲解釋性指導，以在危機中提供明確性。FASb工作人員表示，對於實體選擇按照原始合同中如有可執行權益和義務那樣處理與COVID-19疫情的影響相關的租賃讓與是可以接受的。因此，對於這類租賃讓與，實體不需要重新評估每個現有合同，以確定是否存在讓與的可執行權益和義務，實體可以選擇是否將條款842中的租賃修改指南適用於這些合同。該選擇適用於導致由修改後合同要求的總付款與原始合同要求的總付款大致相同或更少的與COVID-19疫情相關的租賃讓與。

由於COVID-19大流行，公司重新協商了部分其中國的門店和紐約門店的租約。根據與房東達成的協議性質，公司已將房租優惠視爲現有租賃合同具有強制性權利和義務的一部分，並未將優惠算入租賃修改中。截至本報告日期，公司已獲得總計\$1,199,978的租賃優惠，其中，\$7,654 和 $9,783 分別在截至2024年和2023年6月30日的六個月期間收到。公司將優惠計入負的變量租賃付款，相應減少租賃負債。公司已繼續根據相關租賃期限按直線法認定租賃費用。

公司的存貨包括原材料、成品、包裝材料和其他材料。存貨按照成本或淨變現價值中較低的價值計量，採用加權平均法。成本包括原材料成本、直接人工和相關生產製造費用。每種存貨項目的成本超過淨變現價值的部分被確認爲存貨減值準備。淨變現價值是預期正常營業中的售價減去完成和銷售產品的任何成本。公司定期評估存貨以確定淨變現價值調整，並根據各種因素，包括老化和到期日（如適用），考慮歷史和預期未來產品銷售，將過時或超過預測使用量的存貨的賬面價值降至估計的淨變現價值。截至2024年6月30日和2023年，沒有錄得存貨準備金，因爲沒有未能動用、過時或損壞的存貨。

固定資產的賬面價值爲成本減去累計折舊和攤銷。 固定資產的折舊和攤銷採用直線法，按其預期使用壽命提供，具體如下：

維修和保養支出，並未顯著延長資產的使用壽命，按發生時列支費用。大修和改善支出，顯著延長資產的使用壽命，按發生時資本化。已報廢或出售的資產的成本及相關累計折舊從相應帳戶中移除，任何損益均在未經審計的簡明綜合損益表中識別，其他收入或費用中。 

無形資產主要包括購買的軟件。無形資產以成本減去累計攤銷額列示，使用直線法攤銷，使用估計的有用壽命8年.

具有有限使用壽命的長期資產，主要爲房地產和設備以及無形資產，在事件或情況變化表明資產賬面價值可能無法收回時進行減值審查。如果資產使用和最終處置產生的預計現金流量低於資產賬面價值，則認爲資產減值並按其公允價值減記。長期資產減值額分別爲$272,350爲了顧及支出和市場活動，廣告費用按實現時支出。272,350截至2024年6月30日和2023年12月31日

The Company follows ASC 606, Revenue from Contracts with Customers (「ASC 606」), for revenue recognition. ASC 606 establishes principles for reporting information about the nature, amount, timing, and uncertainty of revenue and cash flows arising from an entity’s contracts to provide goods or services to customers. The core principle requires an entity to recognize revenue to depict the transfer of goods or services to customers in an amount that reflects the consideration that it expects to be entitled to receive in exchange for those goods or services recognized, as performance obligations are satisfied.

The Company currently generates its revenue through its bakery/café stores as well as through online sales. The Company recognizes revenue from bakery/café sales upon delivery of the related food and other products to the customer and fulfillment of all performance obligations. Revenue is recognized net of any discounts, sales incentives, sales taxes, and value added taxes that are collected from customers and remitted to tax authorities.

In the PRC Stores, the Company sells membership cards that do not have an expiration date and from which the Company does not deduct non-usage fees from outstanding card balances. Membership cards are reloadable and redeemable at any of the Company’s store locations. Amounts loaded into these cards are initially recorded as deferred revenue. When membership cards are redeemed at stores, the Company recognizes revenue and reduces the deferred revenue. While the Company continues to honor all membership cards presented for payments, management determines the likelihood of redemption to be remote for certain cards with long periods of inactivity (「breakage」), which is five years after the last usage, based upon the Company’s historical redemption patterns. Membership card breakage is recorded as revenue in the unaudited condensed consolidated statements of operations and comprehensive income (loss). Membership card breakage was immaterial for the six months ended June 30, 2024 and 2023.

在中華人民共和國門店，公司設立了一個客戶忠誠計劃，顧客購買或充值會員卡時，即可獲得免費現金券。這些現金券通常不會過期，除了特殊場合發放的某些現金券，通常會註明有效期限，並且只能兌換某些季節性產品或特色蛋糕。公司在發放會員卡和免費現金券時，在遞延收入中建立相應的負債。公司根據它們的面值，按比例分配收到的款項，分配給會員卡和現金券。當顧客兌換會員卡和現金券時，即認定收入已分配金額，此時公司向客戶交付產品並減少遞延收入。未兌現的現金券將在到期日（如果有）或發放後五年後，如果沒有規定的到期日，即在管理確定兌現可能性很低時，將被確認爲收入。

合同餘額和剩餘履約義務

合同餘額通常出現在轉讓控制權給客戶和收到對價之間的時間差異。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司沒有合同資產。公司的合同負債反映在其未經審計的簡化合並資產負債表中，分別爲2024年6月30日和2023年12月31日的遞延收入$7,338,357 和 $7,085,696截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司的合同負債主要包括顧客對會員卡和現金券的付款以及公司客戶忠誠計劃下現金券的公允價值。這些金額代表公司在資產負債表日期未履行的履約義務。2024年6月30日和2023年6月30日結束的六個月內，包括在期初遞延收入中的已確認收入分別爲$3,505,674和 $3,945,400，截至2024年6月30日，未兌現會員卡和現金券的總額爲$7,338,357公司將在客戶兌換會員卡或現金券進行商店購買時確認營業收入。根據公司的歷史經驗，在2024年6月30日之後的前兩年預計將有大部分兌換髮生，在第三年到第五年之間發生剩餘的部分。

營收分解

公司按地理區域細分其營業收入，因爲公司認爲這最能反映營業收入和現金流量的性質、金額、時間和不確定性受經濟因素影響的方式。截至2024年6月30日和2023年的六個月內，公司對營業收入的細分在未經審計的簡明綜合財務報表的附註17中披露。

公允價值定義爲在計量日期市場參與者之間進行有序交易時出售資產或支付轉移負債的價格。三級公允價值層次優先考慮用於衡量公允價值的輸入。層次要求實體最大限度地利用可觀察的輸入，並最小化使用不可觀察的輸入。用於衡量公允價值的三個輸入級別如下：

除非另有披露，公司的金融工具的公允價值，包括現金及現金等價物、應收賬款、其他流動資產、向第三方的短期貸款、長期貸款給第三方的當期部分、短期銀行貸款、應付賬款、應付關聯方款項、應付稅款、營運租賃負債的當期部分、流動及其他流動負債，均基於資產和負債的短期性質，近似於2024年6月30日和2023年12月31日的資產和負債的公允價值。長期債務投資和向第三方的貸款的公允價值，以及營運租賃負債的非流動部分，近似於其記錄值，因爲它們的聲明利率接近當前可利用的利率。

公司的人民幣是其中國子公司和UFG實體的功能貨幣，而公司的美國子公司的功能貨幣是美元。公司未經審計的簡明合併財務報表中的人民幣金額已被轉換爲報告貨幣美元。公司的資產和負債在每個報告期結束日期的匯率下進行轉換。股權按歷史匯率進行折算。收入和費用帳戶按報告期間的平均匯率進行轉換。由此產生的翻譯調整在其他全面收益（損失）下進行報告。由於現金流量是根據平均翻譯率進行轉換的，與資產和負債有關的金額在現金流量表中報告，不一定與資產負債表上的相應餘額變動一致。由於外幣交易和餘額的翻譯引起的收益和損失反映在運營結果中。

人民幣不可自由兌換成外匯，所有外匯交易必須通過授權機構進行。並不表示人民幣金額可以按照翻譯中使用的匯率轉換成美元，或可以轉換成美元。

以下表格概述了用於製作本報告中未經審計的簡明合併財務報表所使用的貨幣兌換率：

公司根據相關稅務機關的法律，會計列報當期所得稅。遞延所得稅是指當資產和負債的稅基與未經審計的簡明綜合財務報表中的列報金額之間存在暫時性差異時予以確認。遞延稅資產和遞延稅負債的計量是使用預計適用於在這些暫時性差異有望在其中年度中收回或決算的應納稅所得額的頒佈稅率。在涉及到稅率變化的遞延稅資產和遞延稅負債的影響在制定日期所在的期間確認在收入中。如果有必要，設置評估準備以減少遞延稅資產至預計可以實現的金額。

只有在「很有可能」稅務立場能夠在稅務審查中得以維持的情況下，不確定的稅務立場才被確認爲一項利益。所確認的金額是稅務利益的最大金額，其超過50% 的可能性會在檢查中實現。對於未能符合「很有可能」測試的稅務立場，不記錄任何稅收利益。與未支付所得稅有關的罰款和利息被歸類爲當期的所得稅費用。在2024年6月30日和2023年6月30日結束的六個月期間，未發生與所得稅有關的罰款或利息。公司認爲在2024年6月30日和2023年12月31日之前沒有任何不確定的稅務準備計提。

公司在中國的運營子公司受中華人民共和國的所得稅法律約束。公司在美國的運營子公司受美國的稅法約束。截至2024年6月30日，截至2019年12月31日至2023年12月31日的稅年，公司的中國子公司仍然爲中華人民共和國稅務機關的法定審查保持開放狀態，截至2021年12月31日至2023年12月31日的稅年，公司的美國子公司仍然爲美國稅務機關的法定審查保持開放狀態。

公司的子公司新疆聯合 家庭及其四個分支機構是一般納稅人。適用的增值稅率爲13%根據中國稅法。增值稅報告 爲扣減到收入中。增值稅一般納稅人有權抵免向供應商支付的符合資格的進項增值稅 以抵扣其應交的產出增值稅。UFG實體是作爲個體所有經營的企業組成的，通常適用 更低的增值稅率爲3%，當地PRC稅務機構有權對其增值稅的義務或豁免 進行逐案評估，並決定。從2021年4月1日到2022年12月31日，根據新的稅收法規，月度被視爲應稅淨利潤（TNI）低於人民幣150,000，免除增值稅繳納。從2023年1月1日 到2027年12月31日，根據新的稅收法規，月度被視爲應稅淨利潤（TNI）低於人民幣100,000，多達三個UFG實體目前免除了增值稅 ，因爲每個這些UFG實體的被視爲淨利潤當前低於人民幣100,000，截止至2024年6月30日的六個月結束。如 果客戶需要獲得特殊的增值稅發票，那些免除了增值稅的UFG實體會向當地稅務機構申請 代表他們開具特殊的增值稅發票，稅務機構按1%的稅率徵收增值稅。他們的增值稅資格需要 定期重新評估，他們可能根據稅務機關逐案決定失去或重新獲得免稅地位。

公司根據認股權證的具體條款和適用的權威指導（在ASC 480「區分負債和權益」中確定）將認股權證分類爲權益類或負債類工具「區分負債和權益」（ASC 480）和ASC主題815，「衍生工具和套期保值」（「ASC 480」）和ASC主題815，“衍生工具和套期保值根據ASC 815，該評估考慮權證是否屬於獨立的金融工具，根據ASC 480的規定屬於負債，以及權證是否符合ASC 815的所有權益分類要求，包括權證是否與公司自己的普通股掛鉤，以及權證持有人是否在公司無法控制的情況下可能需要進行「淨現金結算」，還要滿足其他權益分類的條件。這一評估需要運用專業判斷，在權證發行時以及權證持續存在的每個後續中間期結束日期進行。

對於符合所有權益分類標準的已發行或修改的權證，要在發行時記錄爲權益的一部分。對於不符合所有權益分類標準的已發行或修改的權證，要在發行日期以初始公允價值記錄爲負債，並在隨後的每個資產負債表日期進行。對權證估計公允價值的變化將被確認爲利潤表和綜合收益（損失）中的非現金利潤或虧損。

由於首次公開發行時發行的權證符合ASC 815的權益分類標準，因此，權證被分類爲權益。

公司按照ASC 260計算每股收益（EPS）。每股收益根據ASC 260，要求公司具有複雜資本結構的要提供基本和攤薄後的每股收益。基本每股收益是淨利潤除以期間內的普通股加權平均持股量。攤薄後的每股收益按潛在普通股（例如，可轉換證券、期權和權證）對每股的攤薄效應計算，好像它們在呈報期間的開始時，或者在更晚的發行日期進行了轉換。具有抗攤薄效應的潛在普通股（即增加每股收益或減少每股虧損的那些股份）將被排除在攤薄後每股收益的計算之外。截至2024年6月30日和2023年12月31日，沒有攤薄的股份。

綜合收益（損失）由兩個部分組成，即淨利潤和其他綜合收益（損失）。由於將基本報表表達爲人民幣轉換成美元而產生的外幣翻譯收益（損失）在未經審計的簡明綜合收益（損失）的綜合報表中報告爲其他綜合收益（損失）。

政治和經濟風險

公司的業務遍佈中國和美國。因此，公司的業務、財務狀況和經營業績可能會受到中國和美國政治、經濟和法律環境的影響，以及中國和美國經濟的一般狀況。公司的結果可能會受到中國和美國政治、監管和社會條件的變化的不利影響。儘管公司尚未從這些情況中經歷虧損，並且相信公司遵守現行法律法規，包括在附註1披露的組織和結構，但這種經歷可能不具有未來結果的預示性。

Foreign currency exchange risk

A majority of the Company’s revenue and expense transactions are denominated in RMb and most of the Company and its subsidiaries’ assets and liabilities are denominated in RMb. RMb is not freely convertible into foreign currencies. In the PRC, certain foreign exchange transactions are required by law to be transacted only by authorized financial institutions at exchange rates set by the People’s Bank of China (「PBOC」). Remittances in currencies other than RMb by the Company in China must be processed through the PBOC or other China foreign exchange regulatory bodies which require certain supporting documentation in order to effect the remittance.

信用風險

As of June 30, 2024 and December 31, 2023, $3,969,742 和 $864,426 of the Company’s cash was on deposit at financial institutions in the PRC. On May 1, 2015, China’s new Deposit Insurance Regulation came into effect, pursuant to which banking financial institutions, such as commercial banks, established in China are required to purchase deposit insurance for deposits in RMb and in foreign currency placed with them. This Deposit Insurance Regulation would not be effective in providing complete protection for the Company’s accounts in the PRC, as its aggregate deposits are much higher than the compensation limit. As of June 30, 2024, a significant balance of cash was on deposit with one bank, and total unprotected cash amounted to approximately $3.8 million as of June 30, 2024. However, the Company has not experienced any losses in such accounts and believes that the risk of failure of any of these PRC banks is remote.

As of June 30, 2024 and December 31, 2023, $81,354 and $$555,799公司的存款資金存放在美國的金融機構，受美國聯邦存款保險公司保險，但受到一定限制。公司在這些帳戶中未發生任何損失。

截至2024年6月30日和2023年，公司的大部分資產位於中國和美國，公司的大部分營業收入來自於位於中國和美國的子公司和UFG實體。

應收賬款通常是無抵押的，來自於客戶獲取的營業收入，因此存在信用風險。公司通過評估客戶的信用狀況和持續監控未結餘額來降低風險。

集中度

在截至2024年6月30日和2023年的六個月中，沒有任何客戶佔公司營業收入的超過10%。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，沒有任何客戶佔公司總應收賬款餘額的超過10%。

截至2024年6月30日的六個月，兩家供應商佔了 14.0%和11.6公司總採購額的百分之X分別歸屬於兩家供應商。截至2023年6月30日止的六個月內18.0 14.7公司總採購額的百分之X分別歸屬於一家供應商。截至2024年6月30日13.5公司總應付賬款餘額的百分之X分別歸屬於三家供應商。截至2023年12月31日14.9%, 11.1 11.0公司總應付賬款餘額的百分之X分別歸屬於三家供應商。

2023年11月，FASB發佈了ASU No. 2023-07，「分部報告（主題280）改進可報告部門披露。」 該ASU擴大了要求公開實體的部門披露，包括定期提供給首席經營決策者的重要部門費用的披露，幷包括在每個報告的部門利潤或損失的度量之內，其他部門項目的數量和描述以及可報告部門利潤或損失和資產的中期披露。 本ASU適用於2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的中期時段。 可以提前採納。 公司於2024年1月1日採納了此指南，並且此ASU的採納並未對其財務報表產生實質影響。

2023年12月，FASB發佈了ASU No. 2023-09，「所得稅（主題740）：所得稅披露的改進」。 本ASU要求提供額外的定量和定性所得稅披露，以使財務報表用戶更好地評估實體經營以及相關稅務風險、稅務規劃和運營機會如何影響其稅率和未來現金流量前景。 此ASU適用於2024年12月15日之後開始的財政年度。 可以提前採納。 公司計劃於2025年1月1日生效採納該指南，此ASU的採納預計不會對其財務報表產生實質影響。

除上述公告外，最近沒有任何新頒佈的有可能對公司未經審計的簡明綜合財務狀況、利潤表和現金流量產生實質影響的會計準則。