Exhibit 99.2
Snowflake定向增發價值20億美元的可轉換高級票據
無總部/蒙大拿州博茲曼 – 2024年9月24日 – snowflake公司 (紐交所: SNOW) (「snowflake」), 人工智能數據雲公司，今天宣佈擬定價10億美元總本金的到期日爲2027年的0%可轉換優先票據 (稱「2027票據」)，以及10億美元總本金的到期日爲2029年的0%可轉換優先票據 (稱「2029票據」，連同2027票據一起稱爲「票據」)，通過定向增發 (即「發行」) 向根據修正後的1933年證券法規第144A條按合理方式被視爲符合條件的合格機構買家發行。
snowflake還向票據的初始購買者授予期權，在從票據首次發行之日開始的13天內（包括該日），購買額外15000萬美元總本金的2027年票據，以及額外15000萬美元總本金的2029年票據。預計票據的銷售將在2024年9月27日結束，視習慣交割條件而定。
這些票據將是Snowflake的一般無擔保債務，不會產生定期利息，票據的本金金額也不會增加。2027年到期的票據將於2027年10月1日到期，2029年到期的票據將於2029年10月1日到期，除非提前兌換、贖回或回購。
snowflake估計，扣除首次購買方行使其購買額外債券期權所需的折讓和佣金以及snowflake需支付的估計發行費用後，發行所得淨額將約爲197億美元（如果首次購買方行使其購買額外債券期權，該金額將約爲227億美元）。
Snowflake預計將利用本次發行的淨收益支付以下所述帽式看漲交易的費用，以回購價值約$40000萬的普通A類股票，每股面值$0.0001美元（「普通股」），從本次發行中購買債券的買方處以在以下描述的私下協商的交易中進行回購，以及用於一般企業目的，其中可能包括根據其現有或任何未來的股票回購計劃不時進行其他普通股的回購，以及收購或對與其相輔相成的企業或技術進行戰略投資，儘管Snowflake目前沒有任何此類收購或投資的計劃。如果初始買方行使其購買系列附加債券的選擇權，Snowflake預計將利用銷售附加債券的淨收益的一部分與下文所述相關係列債券的相關選擇權相對交易對手進行進一步的帽式看漲交易，並將餘下部分用於如上所述的其他一般企業目的。
可轉換優先票據的額外細節
在某些情況下，持有人可以選擇將票據轉換爲Snowflake的現金、Snowflake的普通股份或Snowflake的普通股份和現金組合。2027年票據的轉換率最初爲每1000美元本金的6.3492股Snowflake普通股（相當於每股Snowflake普通股約157.50美元的初始轉換價格，較2024年9月24日紐約證券交易所Snowflake普通股的最後報價價格的轉換溢價約爲40.0%），並將受到慣例防稀釋調整的約束。2029年票據的轉換率最初將爲每1000美元的6.3492股Snowflake普通股
2029年票據的本金金額（相當於Snowflake普通股每股約157.50美元的初始轉換價格，代表了約40.0%的轉股溢價率，相對於2024年9月24日紐約證券交易所上報的Snowflake普通股最後報價），並將受到慣例反稀釋調整的影響。此外，在相關係列票據到期日之前發生特定公司事件或者如果Snowflake在某系列票據的到期日之前發送贖回通知，則在特定情況下，Snowflake將會增加相關係列票據的轉股率，用於願意在此類公司事件期間轉換適用系列票據的持有人或在相關的贖回期間內轉換被要求贖回的（或視爲被要求贖回）的票據的持有人.
snowflake可能不會在2026年4月6日之前兌現2027年的票據，也可能不會在2027年10月6日之前兌現2029年的票據。如果snowflake的普通股的最後報價至少連續20個交易日（無論是否連續）在任何30個連續交易日期間（包括該期間的最後一個交易日）中至少達到當時生效的轉換價格的150%，則snowflake可以選擇在2026年4月6日或之後至少提前20個交易日（無論是否連續）根據本公司選擇的零部分贖回限制兌現2027年的票據，包括至但不包括贖回日的贖回日。價格的重要利益淨餘額相等，但不包括贖回日期。如果snowflake的普通股的最後報價至少連續20個交易日（無論是否連續）在任何30個連續交易日期間（包括該期間的最後一個交易日）中至少達到當時生效的轉換價格的130%，則snowflake可以選擇在2027年10月6日或之後至少提前20個交易日（無論是否連續）根據本公司選擇的零部分贖回限制兌現2029年的票據，包括至但不包括贖回日的贖回日。價格的重要利息淨餘額相等，但不包括贖回日期。票據不提供沉沒基金。
如果 snowflake 在相關筆記系列的到期日期之前發生「重大變化」(根據將規範適用系列的票據的條約所定義)，那麼，根據一定條件和有限例外，相關係列票據的持有人可能要求 Snowflake 以現金回購所持有的任何部分或全部系列的票據，回購價格爲相應的基本變更回購價格，等於待回購票據的本金金額的100%，再加上應計及未付的特別利息（如有），直至但不包括相關的基本變更回購日期。
有上限的看漲期權交易和同時的股票回購
關於票據定價，Snowflake與初始買方或其關聯方及其他金融機構（「期權交易對手」）達成了與每個系列票據相關的私下議定的帶限制看漲期權交易。與2027年到期票據相關的帶限制看漲期權交易涵蓋了初始支持2027年到期票據的普通股股數，與2029年到期票據相關的帶限制看漲期權交易涵蓋了初始支持2029年到期票據的普通股股數，這些看漲期權交易一般預計將減少轉換相關係列票據時Snowflake普通股的潛在稀釋，和/或抵消Snowflake需要支付的任何超出該系列轉換票據本金金額的現金支付，具體的減少和/或抵消受到限制，期權交易的限價價格最初將爲每股225.00美元，這代表對2024年9月24日紐約證券交易所Snowflake普通股收盤價的100%溢價，並根據期權交易條款的規定進行一定調整。
在設立看漲期權的初始對沖交易方面，Snowflake預計期權交易對手或其各自的關聯方將與Snowflake的普通股有關地進行各種衍生交易，並在定價後與Snowflake的普通股同步或不久之後購買Snowflake的普通股，包括與購買notes的某些投資者進行交易。這種活動可能會增加Snowflake的普通股或notes的市場價格（或減少減少的規模）。
此外，期權交易對手或其各自的關聯方可能通過進入或解除與snowflake普通股有關的各種衍生品交易，和/或在票據定價後且在每個系列的票據到期之前在二級市場交易中購買或出售snowflake普通股或其他證券來調整其對沖頭寸（在相關證券轉換觀察期間，雪花是否行使有關認購期權交易下的相關權利後進行回購或贖回票據）。這一活動也可能導致或避免snowflake普通股或票據的市場價格上升或下降，從而影響持有人轉換其票據的能力，並且如果該活動在與票據轉換有關的任何觀察期間發生，它可能影響持有人將在票據轉換時收到的股份數量（如果有）和價值所涉及的考慮。
snowflake預計將利用本次發行所得的約40000萬美元的淨收益，通過與本次發行中的購買者就與發行定價同時進行的私下協商交易或通過其初始購買者或其關聯方之一進行回購其普通股份的購買者，以每股112.50美元的發行結束日普通股收盤價回購snowflake普通股。 這些股份回購將作爲snowflake董事會於2023年2月授權的普通股回購計劃的一部分，並於2024年8月增加和延期。 因此，這些股份回購將減少截至目前的授權和可用於上述股份回購計劃的約25.5億美元剩餘金額。
蓋帽看漲交易和股票回購可能已經增加（或減少）Snowflake普通股的市場價格，這可能已經影響了票據的交易價格，並可能導致相關係列票據的更高初始轉換價格。本新聞稿並非要求回購Snowflake的普通股，而是由於回購Snowflake的普通股而發行的票據並不附帶條件。
Snowflake公司普通股發行規則和債券轉換所得的普通股未經根據《證券法》、任何州證券法或其他任何司法轄區的證券法註冊，除非依法註冊，否則不得在未按照《證券法》和其他適用證券法的註冊要求或不受其約束的交易情況下在美國境內發行或出售。
本新聞稿既非出售要約，也非購買這些證券的邀約，也不得在任何違法在註冊或符合該類州或司法管轄下的證券法規登記之前，在任何州或司法管轄範圍內銷售這些證券。
前瞻性聲明
本新聞稿包含根據《證券法》第27A條和1934年修改版《證券交易法》第21E條的「前瞻性」聲明，其中包括有關發行的聲明，包括關於預計關閉票據發行、封頂看漲期權交易和股份回購的聲明，擬議發行所得款項的預期使用，本次發行後可能進行的普通股回購的時間或金額，以及上述或相關交易對普通股持有人的攤薄和普通股市場價格、每個系列票據的交易價格或每個系列票據的轉換價格的潛在影響。這些前瞻性聲明涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致實際事件、結果或結局與前瞻性聲明陳述的實際結果有實質性差異。這些風險包括市場風險、趨勢和條件，我們能否按預期條款或完全完成擬議發行，以及我們是否能夠滿足與擬議發行相關的關閉條件以及資金的意外使用，上述風險可能因市場條件或其他原因而有所不同或改變，幷包括在我們的證券交易委員會（「SEC」）的備案和報告中的「風險因素」一節中的風險。包括我們的10-
截至2024年7月31日的財政季度Q以及我們不時向SEC提交的其他申報文件，這些文件可以在SEC的網站www.sec.gov上獲取。所有本新聞稿中包含的前瞻性陳述僅適用於其發佈日期。除非法律要求，我們不承擔更新此類前瞻性陳述以反映製作日期後發生的事件或存在的情況的義務。
關於Snowflake
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