Exhibit 99.2
Snowflake定向增发价值20亿美元的可转换高级票据
无总部/蒙大拿州博兹曼 – 2024年9月24日 – snowflake公司 (纽交所: SNOW) (“snowflake”), 人工智能数据云公司，今天宣布拟定价10亿美元总本金的到期日为2027年的0%可转换优先票据 (称“2027票据”)，以及10亿美元总本金的到期日为2029年的0%可转换优先票据 (称“2029票据”，连同2027票据一起称为“票据”)，通过定向增发 (即“发行”) 向根据修正后的1933年证券法规第144A条按合理方式被视为符合条件的合格机构买家发行。
snowflake还向票据的初始购买者授予期权，在从票据首次发行之日开始的13天内（包括该日），购买额外15000万美元总本金的2027年票据，以及额外15000万美元总本金的2029年票据。预计票据的销售将在2024年9月27日结束，视习惯交割条件而定。
这些票据将是Snowflake的一般无担保债务，不会产生定期利息，票据的本金金额也不会增加。2027年到期的票据将于2027年10月1日到期，2029年到期的票据将于2029年10月1日到期，除非提前兑换、赎回或回购。
snowflake估计，扣除首次购买方行使其购买额外债券期权所需的折让和佣金以及snowflake需支付的估计发行费用后，发行所得净额将约为197亿美元（如果首次购买方行使其购买额外债券期权，该金额将约为227亿美元）。
Snowflake预计将利用本次发行的净收益支付以下所述帽式看涨交易的费用，以回购价值约$40000万的普通A类股票，每股面值$0.0001美元（“普通股”），从本次发行中购买债券的买方处以在以下描述的私下协商的交易中进行回购，以及用于一般企业目的，其中可能包括根据其现有或任何未来的股票回购计划不时进行其他普通股的回购，以及收购或对与其相辅相成的企业或技术进行战略投资，尽管Snowflake目前没有任何此类收购或投资的计划。如果初始买方行使其购买系列附加债券的选择权，Snowflake预计将利用销售附加债券的净收益的一部分与下文所述相关系列债券的相关选择权相对交易对手进行进一步的帽式看涨交易，并将余下部分用于如上所述的其他一般企业目的。
可转换优先票据的额外细节
在某些情况下，持有人可以选择将票据转换为Snowflake的现金、Snowflake的普通股份或Snowflake的普通股份和现金组合。2027年票据的转换率最初为每1000美元本金的6.3492股Snowflake普通股（相当于每股Snowflake普通股约157.50美元的初始转换价格，较2024年9月24日纽约证券交易所Snowflake普通股的最后报价价格的转换溢价约为40.0%），并将受到惯例防稀释调整的约束。2029年票据的转换率最初将为每1000美元的6.3492股Snowflake普通股
2029年票据的本金金额（相当于Snowflake普通股每股约157.50美元的初始转换价格，代表了约40.0%的转股溢价率，相对于2024年9月24日纽约证券交易所上报的Snowflake普通股最后报价），并将受到惯例反稀释调整的影响。此外，在相关系列票据到期日之前发生特定公司事件或者如果Snowflake在某系列票据的到期日之前发送赎回通知，则在特定情况下，Snowflake将会增加相关系列票据的转股率，用于愿意在此类公司事件期间转换适用系列票据的持有人或在相关的赎回期间内转换被要求赎回的（或视为被要求赎回）的票据的持有人.
snowflake可能不会在2026年4月6日之前兑现2027年的票据，也可能不会在2027年10月6日之前兑现2029年的票据。如果snowflake的普通股的最后报价至少连续20个交易日（无论是否连续）在任何30个连续交易日期间（包括该期间的最后一个交易日）中至少达到当时生效的转换价格的150%，则snowflake可以选择在2026年4月6日或之后至少提前20个交易日（无论是否连续）根据本公司选择的零部分赎回限制兑现2027年的票据，包括至但不包括赎回日的赎回日。价格的重要利益净余额相等，但不包括赎回日期。如果snowflake的普通股的最后报价至少连续20个交易日（无论是否连续）在任何30个连续交易日期间（包括该期间的最后一个交易日）中至少达到当时生效的转换价格的130%，则snowflake可以选择在2027年10月6日或之后至少提前20个交易日（无论是否连续）根据本公司选择的零部分赎回限制兑现2029年的票据，包括至但不包括赎回日的赎回日。价格的重要利息净余额相等，但不包括赎回日期。票据不提供沉没基金。
如果 snowflake 在相关笔记系列的到期日期之前发生“重大变化”(根据将规范适用系列的票据的条约所定义)，那么，根据一定条件和有限例外，相关系列票据的持有人可能要求 Snowflake 以现金回购所持有的任何部分或全部系列的票据，回购价格为相应的基本变更回购价格，等于待回购票据的本金金额的100%，再加上应计及未付的特别利息（如有），直至但不包括相关的基本变更回购日期。
有上限的看涨期权交易和同时的股票回购
关于票据定价，Snowflake与初始买方或其关联方及其他金融机构（“期权交易对手”）达成了与每个系列票据相关的私下议定的带限制看涨期权交易。与2027年到期票据相关的带限制看涨期权交易涵盖了初始支持2027年到期票据的普通股股数，与2029年到期票据相关的带限制看涨期权交易涵盖了初始支持2029年到期票据的普通股股数，这些看涨期权交易一般预计将减少转换相关系列票据时Snowflake普通股的潜在稀释，和/或抵消Snowflake需要支付的任何超出该系列转换票据本金金额的现金支付，具体的减少和/或抵消受到限制，期权交易的限价价格最初将为每股225.00美元，这代表对2024年9月24日纽约证券交易所Snowflake普通股收盘价的100%溢价，并根据期权交易条款的规定进行一定调整。
在设立看涨期权的初始对冲交易方面，Snowflake预计期权交易对手或其各自的关联方将与Snowflake的普通股有关地进行各种衍生交易，并在定价后与Snowflake的普通股同步或不久之后购买Snowflake的普通股，包括与购买notes的某些投资者进行交易。这种活动可能会增加Snowflake的普通股或notes的市场价格（或减少减少的规模）。
此外，期权交易对手或其各自的关联方可能通过进入或解除与snowflake普通股有关的各种衍生品交易，和/或在票据定价后且在每个系列的票据到期之前在二级市场交易中购买或出售snowflake普通股或其他证券来调整其对冲头寸（在相关证券转换观察期间，雪花是否行使有关认购期权交易下的相关权利后进行回购或赎回票据）。这一活动也可能导致或避免snowflake普通股或票据的市场价格上升或下降，从而影响持有人转换其票据的能力，并且如果该活动在与票据转换有关的任何观察期间发生，它可能影响持有人将在票据转换时收到的股份数量（如果有）和价值所涉及的考虑。
snowflake预计将利用本次发行所得的约40000万美元的净收益，通过与本次发行中的购买者就与发行定价同时进行的私下协商交易或通过其初始购买者或其关联方之一进行回购其普通股份的购买者，以每股112.50美元的发行结束日普通股收盘价回购snowflake普通股。 这些股份回购将作为snowflake董事会于2023年2月授权的普通股回购计划的一部分，并于2024年8月增加和延期。 因此，这些股份回购将减少截至目前的授权和可用于上述股份回购计划的约25.5亿美元剩余金额。
盖帽看涨交易和股票回购可能已经增加（或减少）Snowflake普通股的市场价格，这可能已经影响了票据的交易价格，并可能导致相关系列票据的更高初始转换价格。本新闻稿并非要求回购Snowflake的普通股，而是由于回购Snowflake的普通股而发行的票据并不附带条件。
Snowflake公司普通股发行规则和债券转换所得的普通股未经根据《证券法》、任何州证券法或其他任何司法辖区的证券法注册，除非依法注册，否则不得在未按照《证券法》和其他适用证券法的注册要求或不受其约束的交易情况下在美国境内发行或出售。
本新闻稿既非出售要约，也非购买这些证券的邀约，也不得在任何违法在注册或符合该类州或司法管辖下的证券法规登记之前，在任何州或司法管辖范围内销售这些证券。
前瞻性声明
本新闻稿包含根据《证券法》第27A条和1934年修改版《证券交易法》第21E条的“前瞻性”声明，其中包括有关发行的声明，包括关于预计关闭票据发行、封顶看涨期权交易和股份回购的声明，拟议发行所得款项的预期使用，本次发行后可能进行的普通股回购的时间或金额，以及上述或相关交易对普通股持有人的摊薄和普通股市场价格、每个系列票据的交易价格或每个系列票据的转换价格的潜在影响。这些前瞻性声明涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致实际事件、结果或结局与前瞻性声明陈述的实际结果有实质性差异。这些风险包括市场风险、趋势和条件，我们能否按预期条款或完全完成拟议发行，以及我们是否能够满足与拟议发行相关的关闭条件以及资金的意外使用，上述风险可能因市场条件或其他原因而有所不同或改变，并包括在我们的证券交易委员会（“SEC”）的备案和报告中的“风险因素”一节中的风险。包括我们的10-
截至2024年7月31日的财政季度Q以及我们不时向SEC提交的其他申报文件，这些文件可以在SEC的网站www.sec.gov上获取。所有本新闻稿中包含的前瞻性陈述仅适用于其发布日期。除非法律要求，我们不承担更新此类前瞻性陈述以反映制作日期后发生的事件或存在的情况的义务。
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