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Snowflake宣布拟定向增发20亿美元可转换高级票据
No-Headquarters/BOZEMAN，蒙大拿州 - 2024年9月23日 - snowflake公司（纽交所：SNOW）（“snowflake”），这家人工智能数据云公司，今天宣布，根据市场条件和其他因素，拟定向合格机构投资者发行10亿美元的2027年到期可转换优先票据（“2027票据”）和10亿美元的2029年到期可转换优先票据（“2029票据”，与2027票据合称“票据”）定向增发（“发行”），根据1933年修订版证券法案第144A条，向被合理认为符合资格的合格机构投资者发行。snowflake还计划向票据的初始购买人提供在票据首次发行日期及之后的13天内购买的期权，最多可购买额外1.5亿美元的2027票据和额外1.5亿美元的2029票据。
这些票据将是Snowflake的一般无担保债务，并将按半年利随后支付利息。转换时，Snowflake将根据自身选择支付或交付现金、Snowflake的A类普通股股票（每股面值0.0001美元）或现金和Snowflake普通股股票的组合。每一系列票据的利率、初始转换率和其他条款将在发行定价时确定。
snowflake预计将利用该次发行的净收益支付下文所述的已封顶看涨期权交易的成本，以回购其普通股的最多$57500万，从购买票据的购买者处以下文所述的私下议购交易进行回购，并用于一般企业目的，其中可能包括时不时根据现有或任何未来的股票回购计划回购其普通股，以及收购或对互补业务或技术进行战略投资，尽管snowflake目前没有任何此类收购或投资计划。如果初始购买者行使其购买某一系列其他票据的期权，snowflake预计将利用销售额外票据的净收益的部分与涉及该期权被行使的相关系列票据有关的期权交易对手进行进一步封顶看涨期权交易，并用于上文所述的其他一般企业目的。
关于票据定价，snowflake预计将与首次购买人或其关联方和/或其他金融机构（“期权对手方”）进行私下议定的有上限看涨交易。与2027年票据相关的有上限看涨交易将覆盖，根据习惯性调整，具有与2027年票据适用的基本相似性质的普通股初始基础数量，与2029年票据相关的有上限看涨交易将覆盖，根据习惯性调整，具有与2029年票据适用的基本相似性质的普通股初始基础数量。每个系列票据相关的有上限看涨交易通常预计将减少snowflake普通股在相关系列票据任何转换时可能产生的潜在摊薄效应和/或抵销任何超过这些系列转换票据本金金额所需支付的现金支付，该减少和/或抵消受限于上限。
在设立看涨期权的初始对冲交易方面，Snowflake预计期权交易对手或其各自的关联方将与Snowflake的普通股有关地进行各种衍生交易，并在定价后与Snowflake的普通股同步或不久之后购买Snowflake的普通股，包括与购买notes的某些投资者进行交易。这种活动可能会增加Snowflake的普通股或notes的市场价格（或减少减少的规模）。
此外，认购对手方或其各自的关联公司可能通过在Snowflake的普通股方面进入或解除各种衍生品的对冲头寸和/或在票据定价后和各系列票据到期前买入或卖出Snowflake的普通股或通过二级市场交易买入或卖出Snowflake的其他证券，（在与票据转换相关的任何观察期间或，如果Snowflake行使了受限认购交易的相关选项的情况下，在回购或赎回票据后），他们可能会这样做，并且可能在任何与票据转换相关的观察期间发生的这种活动可能也导致或避免Snowflake的普通股或票据的市场价格上升或下降，这可能会影响持票人转换票据的能力，并且在与票据转换相关的任何观察期间发生的情况下，可能会影响持票人在转换票据时将收到的股份数量（如果有）和价值。
Snowflake希望利用募集款项中高达$5,750万美元用于回购其普通股，从购买人手中回购提供的票据，在与票据发行同时进行的私下协商交易中，通过初始购买者或其关联方之一进行（“股票回购”）。 Snowflake预计，在股票回购中回购的每股普通股的购买价格将等于发行日期当天普通股的收盘价。股票回购将作为2023年2月董事会批准的Snowflake股票回购计划的一部分进行，该计划于2024年8月增加和延长。因此，股票回购将减少约$25.5亿剩余的授权并可用于此类股票回购计划的金额 截至本公告日期，无法保证Snowflake将回购多少普通股，如果回购则回购的条款是什么。本新闻稿不构成回购Snowflake普通股的要约，票据的发行不取决于回购Snowflake普通股。
受限看涨交易和股票回购可能会增加（或减少）snowflake普通股的市场价格，这可能会影响该时点提供的债券的交易价格和相关系列债券的初始转换价格。snowflake无法预测这种市场活动的幅度或这些交易对提供中的债券价格或其普通股价格的整体影响。
Snowflake的普通股票转换后发行的说明和任何股票尚未注册，也不会在《证券法案》、任何州证券法律或其他司法辖区的证券法律下注册，除非如此注册，否则不得在美国提供或出售，也不得根据《证券法案》和其他适用证券法的注册要求或其他适用证券法规定的交易中提供或出售。
本新闻稿既非出售要约，也非购买这些证券的邀约，也不得在任何违法在注册或符合该类州或司法管辖下的证券法规登记之前，在任何州或司法管辖范围内销售这些证券。
前瞻性声明
本新闻稿包含根据《证券法》第27A和《证券交易所法》第21E条的“前瞻性”声明，其中包括有关拟议发行的声明，包括有关拟议发行票据的拟议条款、预期完成时间和规模的声明，带头寸看涨交易和任何股票回购，拟议发行所得款项的预期使用，任何回购的时间或金额
关于我们普通股的股份，以及上述或相关交易对我们普通股持有人和我们普通股的市场价格、每一系列票据的交易价格或每一系列票据的换股价格可能造成的稀释影响。这些前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致实际事件、结果或结果与前瞻性陈述中所表达或暗示的有重大不同。这些风险包括但不限于市场风险、趋势和条件，我们能否按预期条款完成拟议的发行，或者根本无法完成，我们能否满足与拟议发行相关的结算条件，我们是否以何种条件回购任何我们的普通股，被套期权交易结构或条款的变更以及资金未经预期的使用，所有这些都可能因市场条件或其他原因而有所不同或更改，以及我们在“风险因素”一节中包括的风险在内，我们提交给证券和交易委员会（“SEC”）的文件和报告，包括截至2024年7月31日财季结束的第10-Q表格季度报告和我们不时向SEC提交的其他文件，可在SEC的网站www.sec.gov上获取。本新闻稿中包含的所有前瞻性陈述仅于其制作日期发表。除法律要求外，我们将无义务更新此类前瞻性陈述以反映制作日期之后发生的事件或存在的情况。
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