依據第424(B)(3)條提交

登記號333-266965

招股說明書

1,452,873股普通股

創新飲料集團有限公司

本招股說明書涉及我們的1，452，873份普通股 創新飲料集團有限公司（「公司」、「我們」、「我們」或「我們的」）的股份 由本招股說明書中指定的出售股東不時出售，這些股東正在出售其部分普通股 本招股說明書（「轉售股東」）。

我們已獲准普通股上市 在納斯達克資本市場上以「IBG」符號進行。

轉售股東可以出售轉售股份 不時按要約和出售時納斯達克資本市場的現行市場價格，或與此相關的價格 現行市場價格或談判交易或直接或通過經紀人銷售方法的組合。

投資我們的普通股涉及很高 風險程度，包括失去全部投資的風險。 查看風險因素 從第14頁開始閱讀有關 在購買我們的普通股之前您應該考慮的因素。

我們是一家「新興成長型公司」， 根據適用的美國聯邦證券法，是「外國私人發行人」，因此有資格縮減上市公司 報告要求。請參閱「我們作爲一家新興成長型公司的含義」和「我們存在的含義 外國私人發行人」，請參閱本招股說明書第12頁開始，了解更多信息。

本次發行和1，350，000份完成後 我們將在「堅定承諾」公開發行中同時發行的普通股 股份將由8，340，655股普通股組成。

您不應假設所包含的信息 本招股說明書所屬的註冊聲明截至本招股說明書日期以外的任何日期均準確，無論 本招股說明書的交付時間或登記聲明中登記的任何普通股出售的交付時間 本招股說明書構成一部分。

任何經銷商、銷售人員或任何其他人均未獲得授權 提供除本招股說明書所載信息外的與本次發行相關的任何信息或陳述， 如果提供或做出，則不得將這些信息或陳述視爲已得到我們的授權。本招股說明書不 構成出售要約或購買要約本招股說明書提供的證券以外的任何證券，或 要約或要約收購的任何司法管轄區的任何人提出出售要約或要約購買要約任何證券 未經授權或非法。

本招股說明書日期爲2024年9月25日。

截至2024年10月21日（日期後第25天 本招股說明書），所有對這些或普通股進行交易的交易商，無論是否參與本次發行， 可能被要求提交招股說明書。這是除了交易商在擔任股東時提交招股說明書的義務之外 承銷商及其未售出的分配或認購。

目錄

關於這份招股說明書

你應該只依靠 本招股說明書或我們可能授權向您交付或提供的任何免費撰寫招股說明書中包含的信息。 我們和承保人都沒有授權任何人向您提供不同的信息。本招股說明書中的信息爲 僅截至本招股說明書日期準確，無論本招股說明書或任何自由撰寫招股說明書的交付時間如何， 視情況而定，或我們公司的任何證券出售。

對於美國以外的投資者： 既不 我們或承銷商均已採取任何措施允許在任何司法管轄區發售或擁有或分發本招股說明書 需要爲此目的採取行動（美國除外）。美國境外入境人員 擁有本招股說明書的人必須了解並遵守與證券發行有關的任何限制， 本招股說明書在美國境外的分發。

創新飲料集團有限公司 於2018年4月20日在澳大利亞註冊成立，名稱爲「Australian Boutique Spirits PTY LTD」，並於2022年5月2日更名 致「創新飲料集團PTY Limited」。隨後，2022年6月11日，該公司從專有公司轉型 公司更名爲上市有限公司，現更名爲「創新飲料集團有限公司」。除非另有指示或地點 上下文另有要求，術語「Innovation Beverage Group」、「IBG」、「我們」、「我們」、 「我們的」、「公司」和「我們的業務」是指創新飲料集團有限公司，一家澳大利亞人 公衆有限公司及其子公司。

所有提及「股份」的地方 本招股說明書中指Innovation Beverage Group Limited的普通股，沒有每股面值。

行業和市場數據

本招股說明書包括統計數據、 我們從公開信息和獨立行業出版物中獲得的市場和行業數據和預測，以及 我們認爲這些報告是可靠的來源。這些公開的行業出版物和報告通常指出他們獲得 他們的信息來自他們認爲可靠的來源。儘管我們對本文中包含的所有披露負責 招股說明書，包括此類統計、市場和行業數據，我們尚未獨立驗證來自第三方的任何數據 來源，我們也沒有確定其中所依賴的基本經濟假設。此外，雖然我們相信市場機會 本招股說明書中包含的信息總體可靠並基於合理假設，此類數據涉及風險和不確定性， 包括在「風險因素」標題下討論的因素。

財務資料的列報

我們的功能貨幣和報告 貨幣爲美元。本招股說明書包含以美元列報的合併財務報表，該報表是由 根據美國普遍接受的會計原則。我們的財年於每年12月31日結束。某些 本招股說明書中包含的數字已進行四捨五入調整。因此，在某些表格中以總數顯示的數字 可能不是前面數字的算術彙總。

除非另有說明，（i）所有 本招股說明書中的行業和市場數據以美元列出，（ii）與Innovation Beverage相關的所有財務和其他數據 本招股說明書中的Group Limited以美元呈列，（iii）本招股說明書中所有提及的「$」或「USD」 （我們的財務報表除外）指美元，和（iv）所有提及「澳元」或「澳元」的地方 本招股說明書指的是澳元。

商標和商品名

我們擁有或擁有商標權， 我們在業務運營中使用的服務標記和商品名稱，包括我們的公司名稱、徽標和網站 名字本招股說明書中可能出現的其他商標、服務標記和商品名稱均爲其各自所有者的財產。 僅爲方便起見，本招股說明書中提及的一些商標、服務商標和商品名稱未列出® 和™符號，但我們將根據適用法律最大限度地維護我們對商標、服務商標和貿易的權利 名字

招股說明書摘要

本摘要重點介紹了以下信息 我們將在招股說明書的其餘部分更全面地介紹這一點。此摘要不包含您在此之前應考慮的所有信息 在此次發行中購買證券。本摘要包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，例如 關於我們的計劃、目標、預期、假設或未來事件。在某些情況下，您可以通過以下方式識別前瞻性陳述 諸如「預期」、「估計」、「計劃」、「項目」、「繼續」等術語。 「正在進行」、「預期」、「我們相信」、「我們打算」、「可能」、「應該」 「Will，」「Can，」以及類似的表達，表示不確定或可能、將要或預期將發生的行動 在未來。這些陳述涉及估計、假設、已知和未知風險、不確定性和其他可能導致 實際結果與前瞻性表述或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同 發言。你應該仔細閱讀整個招股說明書，包括「風險因素」部分和財務報表。 以及這些聲明的註釋。

公司歷史與發展

創新飲料集團有限公司 於2018年4月20日在澳大利亞註冊成立，名稱爲「Australian Boutique Spirits PTY LTD」，並於2022年5月2日更名 致「創新飲料集團PTY Limited」。隨後，2022年6月11日，公司由自營公司轉型 轉讓給一家上市有限公司。我們的註冊辦事處位於29 Anvil Road，Seven Hills，NSW 2147，Australia。我們的主要電話號碼 是+61（02）9620 4574。自2018年成立以來，IBG一直是澳大利亞精品烈酒有限公司（Australian Boutique Spirits Pty Ltd）的堅定創新者 飲料行業。

2021年4月29日，公司 董事會和股東批准通過增加600股普通股股本對公司進行資本重組 增加至10，000，000股普通股，自2021年7月29日起生效。2022年8月12日，公司股東批准反向分拆 由董事會酌情決定的我們普通股的數量。2022年9月10日，我們董事會批准 我們的普通股以1比1.62反向拆分，自2022年9月12日起生效，據此股東獲得一（1）股普通股 截至該日期每持有1.62股普通股即可獲得股份。

創新飲料集團有限公司 （「IBG」）擁有兩家全資子公司，包括Bevmart USA LLC和Reg Liquors LLC d/b/a Wired for Wine。7月13日， 2021年，IBG成立了特拉華州有限責任公司Bevmart USA LLC，並於2022年7月8日更名爲IBG USA LLC。隨後， 2021年11月3日，IBG收購了新澤西州有限責任公司Reg Liquors LLC 100%的未償股權 成立於2016年8月16日。下圖說明了我們在本招股說明書時和發行後的結構。

概述

我們是一家開發商、製造商 銷售商、出口商和零售商不斷增長的飲料產品組合，涵蓋13個酒精和非酒精品牌的60種配方， 我們擁有獨家制造權。我們的重點是優質和超優質品牌。

IBG USA LLC（「IBG USA」） 成立的目的是進口、通過聯合包裝生產、營銷和批發創新飲料集團有限公司擁有的 美國的品牌組合。IBG USA尚未開展任何這些活動，但計劃在近期開展 未來

Reg Liquors LLC d/b/a有線 Wine是一家葡萄酒和烈酒的電子商務零售商，經營自己的市場， www.wiredforwine.com 和www.bevmart.com.

我們的旗艦澳大利亞苦味酒 公司（「ABC」）品牌佔我們2022年收入的約40%，佔2023年收入的79%，這反映了 Wired For Wine於2021年11月收購後的收入貢獻。我們還銷售BitterTales，這是我們擁有的品牌 在美國分銷的獨家生產權。

我們的目標是擴大市場 在價值6萬美元的全球苦味酒市場中佔有份額。我們與可口可樂歐洲太平洋合作伙伴（納斯達克股票代碼：CCEP）的合作伙伴關係，該合作伙伴是世界上最大的合作伙伴之一 最大的可口可樂裝瓶廠獨家生產ABC苦味酒並在澳大利亞分銷是這一戰略的關鍵組成部分。 我們保留ABC苦味酒在澳大利亞境外的分銷權，並正在積極談判新市場的新分銷安排。

我們的直接面向消費者（「DTC」） 分銷渠道是電子商務平台網絡： Www.bevmart.com.au, Www.bevmart.com, Www.wiredforwine.com, 和 Www.drummerboy.com.我們於2021年5月在澳大利亞推出了BevMart.com.au，並於2022年2月在美國推出了BevMart.com。 2021年11月，我們收購了美國-基於 Www.wiredforwine.com.我們的Drummerboy品牌將通過其自己的DLC提供 網站我們通過四（4）個電子商務平台提供我們的品牌以及其他品牌。

我們正在推出一種新的非酒精飲料 名爲Drummerboy的烈酒品牌，這是我們首次進入不斷增長的非酒精飲料市場。無酒精低酒精產品正在成爲 越來越被接受爲一種生活方式和社會規範，使其更容易被消費者接受和平易近人。的市值 2021年全球主要市場的無酒精/低酒精價格略低於1000億美元，高於2018年的780億美元。按年計算的DTC零售價 一瓶50澳元（約合35美元），並通過內部製造實現了製造效率，我們預計毛額 通過自己的銷售Drummerboy時利潤率超過80% Www.drummerboy.com DTC銷售中的網站。

通過管理效率 Www.bevmart.com, Www.bevmart.com.au, 和 Www.wiredforwine.com 並擁有自己的後臺履行倉庫和與物流合作伙伴的重要關係， 的推出 Www.drummerboy.com 在澳大利亞和美國，通過我們自己的DT系統將帶來立即的規模機會。

我們推出了Twisted Shaker， 這是我們首次進入澳大利亞瓶裝雞尾酒市場。預批雞尾酒市場在一開始顯着增長 新冠疫情的影響，消費者喜歡此類產品的便利性和成本效益。Twisted Shaker雞尾酒 全濃度、高品質瓶裝雞尾酒。我們計劃於2024年下半年在美國推出Twisted Shaker。目前我們 正在尋找澳大利亞和美國的分銷商

我公司開展業務 與Sway Energy Corp.(「Sway」)簽訂了實質性協議。我們的首席運營官兼董事長 我們的董事會是薩希爾·貝里，他是首席執行官阿米特·貝里的弟弟，也是Sway的董事用戶。這個家庭 兩家公司之間的關係存在潛在的利益衝突。2020年7月31日，公司(前身爲澳大利亞 精品烈酒有限公司)和Sway(前身爲優雅品牌公司)簽訂了製造、供應和許可協議， 於2021年3月10日、2021年6月14日和2022年10月21日修訂的《2020年製造協議》。在終止時 根據2020年製造協議，根據該協議授予的兩個許可證將到期。根據上述協議，(I)IBG持有免版稅的 授權Twisted Shaker在世界各地製造、使用和銷售產品，但美國、其領土和領地除外； 和(Ii)Sway持有免版稅許可，可以使用與VOCO相關的知識產權來製造、使用和銷售 品牌在美國，它的領土和財產。有關2020年製造協議的更多詳情，請參閱《管理層的 對財務狀況和經營成果的討論和分析--材料協議.

創新飲料集團有限公司 根據租賃協議，在澳大利亞新南威爾士州七山經營一家釀酒廠和飲料製造工廠。該設施擁有 能夠浸泡、混合、進口散裝烈酒、蒸餾各種烈酒以及瓶裝或罐裝產品。以下產品目前 在該工廠製造：

我們的設施已獲得FDA認證， 符合澳大利亞猶太潔食標準，並符合CCEP的嚴格標準。我們相信我們目前有能力提高產量 十倍，資本支出最少。我們還計劃酌情與第三方製造商合作，以實現成本節約， 後勤效率。

增長戰略

我們的增長戰略是有重點的 關於：

我們一直致力於 執行這一戰略，並因此意識到了對我們業務各個部門的影響。

競爭優勢

我們公司是一家垂直一體化的公司 製造商、進口商以及銷售和營銷公司，專注於直接面向消費者的銷售，能夠完全捕捉價值 鏈我們的電子商務和產品團隊由擁有豐富飲料行業經驗的成員組成，這些經驗在世界上一些 最大的酒類公司，例如Endeavour Drinks Group（澳大利亞最大的酒類在線和實體零售集團）， Treasury Wine Estates（澳大利亞最大的葡萄酒公司和世界上最大的葡萄酒公司之一）和Anheuser-Busch 英博（全球最大的啤酒製造商）。

成本優勢

IBG的產品組合 專注於苦味酒、清淡酒和非酒精酒，這些酒的生產時間較短。因此，IBG資本更多 與黑暗精靈製造商相比高效（例如，威士忌、白蘭地等），通常需要在桶中陳化數年 被出售。

管理團隊

我們的高級管理團隊是 由我們的首席執行官Dean Huge領導。Huge先生於2022年2月22日加入我們。

在他35年的職業生涯中 Dean Huge是一位高影響力、親力親爲的財務主管，他在不斷增長的盈利業務和成功實施方面建立了良好的記錄 在飲料、金融服務等行業的公共和私營公司擔任首席執行官、首席財務官、董事和財務主管， 製造、分銷和SAAS。最近，Huge先生擔任Splash Beverage Group（紐約證券交易所美國股票代碼：SBEV）的首席財務官，該公司在五年內 多年來，他帶領公司從初創到紐約證券交易所的崛起，籌集了24億美元。

最新發展動態

以下是初步的 截至2024年6月30日的財政6個月期間的某些未經審計財務信息的估計。我們的實際結果 12-截至2023年12月31日的一個月期間已包含在招股說明書中。我們提供了範圍，而不是具體金額， 初步估計主要是因爲我們截至2024年6月30日的6個月期間的財務結算尚未完成。 估計範圍是初步的，未經審計或審查，因此本質上不確定，並可能發生變化， 我們完成了截至2024年6月30日的6個月期間的財務結算。

初步估計 以下內容由我們的管理層編寫，並由我們的管理層負責。Accell審計與合規尚未審計， 審查、編制或執行有關初步估計的任何程序。因此，Accell審計與合規 不對此發表意見或任何其他形式的保證。

我們財務中的財務數據 截至2024年6月30日的6個月期間的報表（未經審計）估計：

2024年1月1日至6月30日期間， 2024年，公司發行了總計229，084股普通股，包括：

2024年4月19日，集團進入 與美國夢公司（「ADC」）達成協議，根據該協議，ADC承諾從該公司購買原材料 每份26，000升ASC乙醇的採購訂單的最低訂單數量（「MOQ」）。2024年4月23日，公司收到 從ADC處支付186，992美元現金按金，用於26，000升ALC乙醇的初始銷售訂單，價格爲每升11.24澳元。

除在其他地方披露外 在此，我們不知道任何趨勢、不確定性、要求、承諾或合理可能具有重大意義的事件 對我們的收入、收入、盈利能力、流動性或資本資源產生不利影響，或者導致披露的信息 不一定表明未來的經營結果或財務狀況。

新興成長型公司的地位

作爲一家資產不到1.235美元的公司 過去兩個財年（截至2022年12月31日和2023年12月31日的年度）的收入爲10億美元，我們有資格被稱爲「新興增長」 公司”根據2012年4月頒佈的《快速啓動我們的商業初創法案》（JOBS法案）的定義，並且可以利用 減少原本適用於上市公司的報告要求。這些規定包括但不限於：

我們可以利用這些 直至我們首次出售普通股證券五週年後的財年最後一天 根據經修訂的1933年證券法（「證券法」）下的有效登記聲明。然而， 如果某些事件發生在這樣的五年期結束之前，包括如果我們成爲「大型加速歸檔者」，我們的年度 總收入超過12.35億美元，或者我們在任何三年期內發行超過10.0億美元的不可轉換債務，我們 在該五年期結束之前，將不再是一家新興成長型公司。

此外，第107條 《就業法案》規定，「新興成長型公司」可以利用《就業法案》規定的延長過渡期 《證券法》第7（a）（2）（B）條遵守新的或修訂後的會計準則。我們選擇利用這個機會 遵守新的或修訂的會計準則的延長過渡期，並承認此類選擇是不可撤銷的 根據《就業法》第107條。

外國私人發行商地位

我們是「外國私人 發行人」，根據《證券法》第405條和《1934年證券交易法》第30億.4（c）條的定義， 修訂（「交易法」）。因此，我們不受與美國國內發行人相同的要求的約束。下 根據《交易法》，我們將承擔報告義務，在某種程度上，報告義務比美國的報告義務更寬鬆、更不頻繁 國內報告公司。例如，我們不會被要求發佈季度報告或代理聲明。我們不會被要求 披露詳細的個人高管薪酬信息。此外，不需要我們的董事和執行官 根據《交易法》第16條報告股權持有情況，不受內幕賣空利潤披露的約束 和恢復制度。

作爲豁免澳大利亞公司 要在納斯達克資本市場上市，我們將遵守納斯達克證券市場公司治理上市標準。然而， 納斯達克證券市場規則允許像我們這樣的外國私人發行人遵循其祖國的公司治理實踐。 澳大利亞（我們的祖國）的某些公司治理實踐可能與納斯達克股市存在顯着差異 公司治理上市標準。例如，我們不需要：

目前，作爲一家澳大利亞公司， 我們打算在公司治理方面依賴母國實踐。

風險因素摘要

我們受到許多 風險，包括可能阻止我們實現業務目標或可能對我們的業務、財務狀況產生不利影響的風險， 運營結果、流動性和前景。您應該仔細考慮這些風險，包括標題下描述的風險 在決定投資我們的普通股之前，本招股說明書的其他地方包含了「風險因素」。方面的風險情況 我們的業務包括：

供品

(1)自2022年9月12日起，我們實施 我們的普通股以1比1.62反向拆分，根據該規定，股東每1.62普通股獲得一（1）股普通股 截至該日持有的股份。

彙總合併財務數據

下表總結 我們的歷史財務數據。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合併運營數據表摘要， 截至2023年和2022年12月31日的合併資產負債表摘要源自我們的合併經審計財務 本招股說明書其他地方包含的陳述。以下財務數據摘要應與本節一起閱讀 題爲「管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析」以及我們的審計合併 本招股說明書其他地方包含的財務報表和相關注釋。我們的歷史結果並不一定表明 未來可能預期的結果。

下表列出了我們的 截至2023年和2022年12月31日止年度的綜合經營報表摘要：

下表列出了我們的 截至2023年和2022年12月31日的合併資產負債表摘要。

風險因素

投資 我們的證券是投機性的，涉及高度風險。您還應該仔細考慮以下風險因素 在您決定購買之前，作爲本招股說明書中的其他信息，包括我們的綜合財務報表及其附註 我們的證券。如果實際發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能會受到影響 受到重大不利影響，我們普通股的價值可能會下降，您可能會失去全部或部分投資。這 招股說明書還包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與 由於多種因素（包括下文描述的風險），前瞻性陳述中預期的情況。參見「警告 關於前瞻性陳述的注意事項。」

潛在 由於消費者偏好和口味導致我們銷售的產品消費量下降可能會對我們的銷售、運營、 和業務

我們的業務 取決於消費者對我們飲料品牌的消費。消費者的偏好和口味可能會發生變化，原因包括： 改變口味偏好、人口統計數據或感知價值。因此，消費者偏好和品味的任何實質性轉變， 遠離我們飲料品牌或其競爭類別的主要市場可能會對我們的業務產生負面影響， 流動性、財務狀況和/或運營結果。消費者偏好可能會因多種因素而發生變化，包括變化 在人口或社會趨勢方面，可能會實施公共衛生政策來應對COVID-19的傳播和休閒的變化， 餐飲和飲料消費模式。我們的一個或多個產品類別的消費量有限或普遍下降可能 由於多種因素，未來會發生，包括：

對我們產品的需求 可能會受到品類趨勢和消費者偏好變化的不利影響。

消費者 對我們飲料品牌的偏好不斷變化。我們的成功取決於我們預測、識別和解釋口味的能力 和消費者的習慣，並提供吸引這些偏好的產品。

如果我們 如果不能成功地提供吸引消費者的產品，我們的銷售額和市場份額就會下降，我們的盈利能力可能會受到影響。 我們必須能夠區分短期時尚、中期趨勢和消費者偏好的長期變化。如果我們無法 準確預測消費者偏好的哪些變化將是長期的，或者我們是否未能推出新的和改進的產品， 滿足這些偏好，我們的銷售額可能會下降。此外，由於我們的消費者基礎多樣化，我們必須提供足夠的系列 滿足廣泛消費者偏好的產品。如果我們未能成功擴展我們的產品範圍 類別或者如果我們不在增長更快、利潤更高的類別中快速開發產品，對我們產品的需求將會減少 我們的盈利能力可能會受到影響。

我們可能會經歷減少 由於健康問題（包括肥胖）和針對加糖飲料的立法舉措，對我們的一些產品的需求。

消費者 關注健康和健康；公共衛生官員和政府官員越來越多地直言不諱地談論肥胖及其 後果。在一些公共健康倡導者和飲食指南中，有一種趨勢是建議減少含糖飲料， 除了加強公衆監督，對含糖飲料徵收新稅(如下所述)，以及額外的政府法規 關於飲料行業的營銷和標籤/包裝。附加或修訂的法規要求，無論是標籤、 稅收或其他方面，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。此外，越來越多的公衆 對含糖飲料的擔憂可能會減少對我們飲料的需求，並增加對更多低卡路里軟飲料的需求， 水、強化水、咖啡口味的飲料、茶和含有天然甜味劑的飲料。我們一直在努力減少卡路里 在推出新產品的同時，在我們的產品中加入糖和糖，與現有的品牌延伸相匹配，使我們的多元化產品組合更加完善。

我們 可能無法成功完成擬議的收購或資產剝離或成功整合收購的業務。

從… 我們不時地收購我們認爲將爲我們的業務提供戰略匹配的公司的業務、資產或證券。 我們將收購的業務與我們現有的業務整合在一起；我們對財務報告流程的整體內部控制；以及我們的 金融、運營和信息系統。如果我們的業務的財務業績，加上資產和業務 收購，沒有達到我們的預期，這可能會使我們更難償還債務和我們的經營結果 可能達不到市場預期。我們可能無法有效地將被收購公司的業務或產品同化到我們的 業務或在預期成本或時間範圍內，保留被收購企業的主要客戶和供應商或主要員工，或 成功實施我們合併後業務的業務計劃。此外，我們對估計的最終決定和評估 在收購中收購的資產和承擔的負債的公允價值可能與早先的估計大不相同，我們可能會失敗 實現完全預期的成本節約、增長機會或其他潛在的協同效應。我們不能保證公允價值 被收購的企業或投資將保持不變。

我們可能 還剝離我們認爲不再與我們的業務提供戰略匹配的公司的業務、資產或證券。 我們可能會就業務或資產剝離提供各種賠償。剝離我們部分業務 也可能導致我們剩餘業務的成本滯留。推遲制定或實施解決此類成本的計劃可能會推遲 或阻止我們實現財務目標。

此外， 我們的持續成功在一定程度上取決於我們開發新產品的能力。新產品的推出和持續成功本質上是 不確定，尤其是在消費者吸引力方面。新產品的推出可能會產生各種成本。發射失敗， 除其他外，可能會影響消費者對現有品牌的看法以及我們的聲譽。實施不成功或短暫 我們產品創新的流行可能會導致庫存註銷和其他成本。

我們不能 確保我們將實現收購、資產剝離或投資的預期收益。我們也無法保證我們的收購， 投資或合資企業將盈利，有關我們收購、資產剝離或投資活動的預測將 準確，或者由於我們的投資而必須鞏固對實體財務報告的內部控制 活動將與我們全資實體的財務報告內部控制一樣嚴格。我們未能充分地 管理與收購或資產剝離或我們擁有股權或會員權益的實體倒閉相關的風險， 可能對我們的業務、流動性、財務狀況和/或運營結果產生重大不利影響。

我們可能留不住 並招聘高管或在員工隊伍中培養士氣和績效。

我們的成功 取決於我們的執行管理團隊、關鍵的高級管理人員以及高素質員工基礎的努力和能力 作爲我們吸引、激勵、獎勵和留住他們的能力。如果我們的一名高管或關鍵的高級管理層離職 他或她的工作，我們可能無法取代他們的專業知識，完全融入新的人員，或複製以前的工作關係。 關鍵員工的流失可能會顯著延遲或阻礙我們業務目標的實現。合格的個人 由於我們在行業中需要的技能和經驗廣博，市場對我們的需求很高，我們可能會產生巨大的成本來吸引 他們。招聘或留住關鍵高管或員工人才的困難，或經驗豐富的員工的意外流失可能會 對我們的業務業績產生不利影響。此外，我們可能會遇到與以下相關的業務中斷和/或成本增加 組織變革、裁員或其他成本削減措施。

我們可能無法確保 額外資本並實現足夠的流動性以實現增長和競爭。

我們將 需要額外的資本來運營、增長和競爭，而未能獲得此類額外的資本可能會限制我們的運營， 我們的成長。我們可能需要通過私募或公共股權和/或債務融資籌集額外資金。我們無法保證額外的 我們將以可接受的條款或根本獲得融資。如果無法獲得額外資本或成本過高，我們的 運營和增長可能受到限制，我們可能需要改變業務策略，以減緩或消除擴張速度 或減少或限制我們的運營。此外，我們承擔的任何額外融資都可能對我們施加限制我們運營的契約 靈活性，而且，如果我們發行股權證券來籌集資本，我們的現有股東可能會經歷稀釋和新證券 可能擁有比我們普通股更高的權利、優先權和特權。

如果我們不能成功 執行我們未來的運營計劃和目標、我們的財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響， 我們可能無法繼續作爲一家持續經營企業。

是 我們實現銷售目標並增加未來銷售額很重要，因爲我們的運營計劃已經反映了之前的大量成本 遏制措施，如果有必要進一步大幅削減，可能會導致收入增長變得困難。如果我們 如果無法實現我們的銷售目標，我們的可用現金和流動資金將會減少，我們的財務狀況將會受到負面影響。

爲了 爲了取得成功，我們相信我們必須：

我們可以 無法達到這些目標，這可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。我們招致了巨大的損失 過去的運營費用，未來可能還會這樣做，因此需要增加收入才能改善 我們的行動結果。我們增加銷售的能力將主要取決於能否成功地擴大我們目前的市場，改進 我們的分銷基地，與國民帳戶達成DTC安排，並推出新品牌、產品或產品延伸 到市場上。我們成功進入新的分銷領域並獲得國民帳戶的能力，反過來將取決於各種 因素，其中許多是我們無法控制的，包括但不限於對我們目標品牌和產品的持續需求 市場，以具有競爭力的水平爲我們的產品定價的能力，與分銷商建立和維護關係的能力 在每個地理分佈區域和未來創建、開發併成功推出一個或多個新品牌的能力， 產品和產品擴展。

我們對分銷商的依賴， 零售商和經紀人可能會影響我們高效且有利可圖地分銷和營銷我們的產品、維護我們現有的產品的能力 市場並將我們的業務擴展到其他地理市場。

我們的能力 維持和擴大我們產品的現有市場，並在新的地理分佈地區建立市場，這取決於 我們有能力與戰略定位可靠的分銷商、零售商和經紀人建立和維護成功的關係 爲這些地區服務。我們的大多數分銷商、零售商和經紀人銷售和分銷競爭產品，包括非酒精產品 和酒精飲料，我們的產品可能只佔他們業務的一小部分。這個網絡的成功將取決於 該網絡的分銷商、零售商和經紀人的業績。存在這樣一種風險，即上述實體可能不充分 在網絡中履行其職能，但不限於未能向足夠多的零售商分銷或定位我們的產品 在可能不接受我們產品的地方。我們有能力激勵和激勵經銷商管理和銷售我們的產品 受到來自其他飲料公司的競爭的影響，這些公司擁有比我們更多的資源。我們的分銷商、零售商、 而經紀人在銷售我們的產品時分心，或在管理和銷售我們的產品時沒有投入足夠的精力，包括 如果在零售貨架上重新進貨我們的產品，我們的銷售和經營業績可能會受到不利影響。此外，這些第三方的 財務狀況或市場份額可能會惡化，這可能會對我們的分銷、營銷和銷售活動產生不利影響。

我們的能力 維護和擴大我們的分銷網絡並吸引更多的分銷商、零售商和經紀人將取決於許多 因素，其中一些超出了我們的控制範圍。其中一些因素包括：

我們可能 無法在我們當前或未來的分銷地理區域中成功管理所有或任何這些因素。 如果我們無法在地理分佈區域內就任何這些因素取得成功，就會產生重大不利影響 我們在該特定地理區域的關係，從而限制了我們維持或擴大市場的能力，這可能會 對我們的收入和財務業績產生不利影響。

一 我們業務的關鍵組成部分是我們與可口可樂歐洲太平洋合作伙伴（「CCEP」）的安排，獨家生產 苦味酒以澳大利亞Bitters Company品牌銷售，並在澳大利亞分銷。這種分銷策略的中斷或 這種製造和分銷合作伙伴關係的喪失可能會導致收入的重大損失。

IBG獨家 由於我們與CCEP的合作伙伴關係，澳大利亞苦味公司生產苦味劑並在澳大利亞分銷。2023年，分配 澳大利亞Bitters Company品牌下的Bitters銷售額約佔我們總收入的83%。如果我們不能 與CCEP保持良好關係，並且我們與CCEP的協議到期或終止，那麼我們可能會遭受重大收入損失， 這將對我們的運營結果產生負面影響。

可口可樂 如果控制權發生變化，歐洲太平洋合作伙伴可能會終止與我們的協議。

在……下面 我們與可口可樂歐洲太平洋合作伙伴的製造協議(以下簡稱協議)，可口可樂歐洲太平洋合作伙伴擁有 在控制權發生變更的情況下終止本協議的權利(如本協議中所定義)。這一供品不會構成 就本協議而言的控制權變更，除非是可口可樂歐洲太平洋合作伙伴在 飲料業直接或間接持有本公司任何股份的合法或實益權益。不可能沒有 保證可口可樂歐洲太平洋合作伙伴不會在完成發售後或之後確定此類競爭對手 已直接或間接成爲本公司任何股份的合法或實益權益持有人。此外，事件可能會發生 在本次要約完成後，這將構成根據變更的定義的其他要素的控制權變更 協議中規定的控制權，從而觸發可口可樂歐洲太平洋合作伙伴終止協議的權利。終端 協議的執行可能會對我們的業務、流動資金、財務狀況和/或經營結果產生重大不利影響。

我們 與關聯方進行交易，這存在潛在的利益衝突。

我公司 與Sway Energy Corp.開展業務並與Sway Energy Corp.簽訂了重大協議。 董事會是Sahil Beri，他是Sahil Beri的兄弟，Sahil Beri是Sway Energy Corp.首席執行官兼董事。 家庭關係存在公司之間潛在的利益衝突。我們無法向您保證薩希爾·貝里先生 利益將始終與公司完全一致，或者這種家庭關係的壓力不會產生負面影響 我們的公司或我們的業務。

後 2020年製造協議終止，兩個製造和分銷許可證將到期，其中一個將到期 對我們的收入產生負面影響。

後 2020年製造協議終止後，根據該協議授予的兩項許可證將到期。根據上述協議，（i）IBG 擁有Twisted Shaker的免版稅許可證，可以在世界各地（美國除外）製造、使用和銷售該產品，其領土 和財產;和（ii）Sway持有免版稅許可證，可以使用與VOCO相關的知識產權來製造、 在美國使用和銷售該品牌，其領土和財產。製造和分銷Twisted的許可證到期 Shaker將對我們的收入產生負面影響，因爲它佔我們2023財年集團綜合收入的134，028美元（4.3%）， 而Sway製造和分銷VOCO的免版稅許可證到期後，權利將歸還給我們。

2020年製造業 協議，斯威有權對節日期間的價格進行調整，如果我們未能遵守提供此類定價義務，斯威 有權終止協議。

搖擺 有權接受節日價格調整（如「重大協議」部分中進一步描述）一次 僅適用於每個週年紀念年（即8月1日至7月31日期間），並且僅適用於Covered的銷售和購買 下一個週年紀念年的產品（定義見「材料協議」部分）。如果IBG未能提供 Sway有權享受Festival Nations價格調整，除了其所有其他權利外，Sway還可以自行選擇 根據本協議或法律，終止本協議，無需對IBG承擔任何責任。2020年製造協議終止 將對我們的收入、財務狀況和運營業績產生不利影響。

它 很難預測我們的銷售時間和金額，因爲我們的分銷商不需要向我們下最低訂單。

我們的獨立 分銷商和國民帳戶不需要爲我們的產品下最低每月或年度訂單。以減少她們 庫存成本，獨立分銷商通常以「及時」的方式向我們訂購產品，數量和價格 這種時間基於特定分銷區域對產品的需求。因此，我們無法預測時間或數量 我們的任何獨立分銷商的購買量，或者我們的任何分銷商是否將繼續在 頻率和音量與過去相同。此外，我們的大型分銷商和全國合作伙伴可能會下訂單 這些數字比我們歷史上需要填補的還要大。庫存水平、原材料供應或其他關鍵短缺 供應可能會對我們產生負面影響。

如果 我們沒有充分管理我們的庫存水平，我們的經營業績可能會受到不利影響。

我們需要 保持充足的庫存水平，以便能夠及時將產品交付給經銷商。我們的庫存供應取決於 我們能夠正確估計對我們產品的需求。我們估計產品需求的能力是不準確的，特別是 用於新產品、季節性促銷和新市場。如果我們在物質上低估了對我們產品的需求或無法維持 如果有足夠的原材料庫存，我們可能無法在短期內滿足需求。如果我們高估了總代理商或 零售商對我們產品的需求，我們最終可能會有太多的庫存，導致更高的存儲成本，增加貿易支出，以及 庫存變質的風險。如果我們不能管理庫存以滿足需求，我們可能會破壞我們與經銷商的關係 並可能延遲或失去銷售機會，這將對我們未來的銷售產生不利影響，並對我們的運營產生不利影響 結果。此外，如果我們的經銷商和零售商持有的我們產品的庫存太高，他們就不會下訂單 對於更多的產品，這也會對我們的銷售產生不利影響，並對我們的經營業績產生不利影響。

我們依靠我們持續的 與我們主要調味料供應商的關係。如果我們無法以可接受的條件從我們的主要供應商採購我們的口味，我們可以 我們的業務受到干擾。

我們目前 從各種濃縮香料供應商處購買我們的濃縮香料，並不斷開發其他濃縮香料來源 爲我們的每個產品。通常，調味料供應商擁有其特定調味料的專有權。雖然我們 與我們當前的調味料供應商一起開發的調味料的獨家權利，並且我們擁有 對於我們產品的成分，我們沒有風味提取物和濃縮物的成分列表。因此，我們可能 無法在短時間內從替代供應商處獲得這些確切的口味或濃縮物。如果我們必須更換調味料供應商， 我們向客戶交付產品的能力可能會中斷，這可能會對我們的客戶產生重大不利影響 運營結果。

我們 高度依賴我們的商標和專有權的保護，不保護我們的知識產權可能會 導致我們無法繼續提供某些現有產品和飲料品牌。

我們的未來 成功在很大程度上取決於我們保護當前和未來品牌和產品以及捍衛知識產權的能力 權利我們已獲得涵蓋我們品牌和產品的商標註冊，並已申請並預計將繼續申請， 尋求保護新開發品牌和產品的商標申請。我們無法確定商標註冊是否會 針對我們的任何商標申請發佈。我們還可能因疏忽而未能及時更新或保護商標， 我們的競爭對手可能會質疑、無效或規避任何現有或未來頒發的商標。

傳統競爭 大型、資金充足的非酒精和酒精飲料製造商可能會對我們的分銷關係產生不利影響，並且可能 阻礙我們現有市場的發展，並阻止我們擴大市場。

飲料 行業競爭激烈。我們與其他飲料公司競爭不僅是爲了消費者的接受度，還爲了貨架空間 零售店和我們的分銷商的營銷重點，所有分銷商還分銷其他飲料品牌。我們的產品與 所有非酒精和酒精飲料，其中大部分是由財務資源遠多於 我們的了其中一些競爭對手正在向獨立分銷商施加巨大壓力，要求其不要銷售像我們這樣有競爭力的品牌。 我們還與區域飲料生產商和「自有品牌」供應商競爭。

增加 競爭對手整合、市場競爭，特別是品牌飲料產品之間的競爭，以及有競爭力的產品和定價 壓力可能會影響我們的盈利、市場份額和銷量增長。如果由於這種壓力或其他競爭威脅，我們無法 爲了充分維持或發展我們的分銷渠道，我們可能無法實現當前的收入和財務目標。 競爭，特別是來自財務和營銷資源比我們擁有更多的公司的競爭，可能會產生重大不利影響 我們現有的市場以及我們擴大產品市場的能力。

如果我們未能保護我們的 商標和商業祕密，我們可能無法成功營銷我們的產品並進行有效競爭。

我們有 根據馬德里議定書對我們的某些商標進行國際註冊。我們還依賴於商標和貿易的結合 保密法、保密程序、配方保護程序以及與員工和承包商的合同條款 來保護我們的知識產權。未能保護我們的知識產權可能會損害我們的品牌和聲譽，以及 對我們有效競爭的能力產生不利影響。此外，執行或捍衛我們的知識產權，包括我們的商標， 版權、許可證、配方和商業祕密，可能會導致大量財政和管理資源的支出。 我們認爲我們的知識產權，特別是我們的商標和商業祕密，對 我們的生意和我們的成功。然而，我們爲保護這些專有權而採取的步驟可能不夠充分，也可能無法阻止 第三方不得侵犯或盜用我們的商標、商業祕密或類似的專有權。此外，其他各方 可能尋求對我們提出侵權索賠，我們可能不得不向其他各方提起訴訟以維護我們的權利。任何 這樣的索賠或訴訟可能代價高昂。此外，任何可能危及我們的專有權或任何侵權索賠的事件 第三方可能會對我們營銷或銷售我們的品牌、有利可圖地開發我們的產品的能力產生實質性的不利影響，或者 收回我們相關的研發成本。

作爲分銷策略的一部分 對於我們的產品，我們向分銷商授予其各自地區的許可證。儘管我們的分銷協議要求 我們的商標和設計的使用須受到我們的控制和批准、任何違反這些規定的行爲或任何其他行爲的約束 我們的許可合作伙伴對我們的品牌、信譽和整體形象有害，可能會對我們的業務產生重大不利影響。

供應 優質水、農業和其他原材料、根據短期供應合同購買的包裝材料以及玻璃瓶 從有限的供應商群體提供，可能會損害我們的供應商，從而影響我們的生產成本並導致我們的產品短缺 供應

質量 可供使用的水量對我們農業原材料的供應和我們經營業務的能力很重要。 在世界許多地區，水是一種有限的資源，如果氣候模式發生變化，乾旱變得更加嚴重，可能會出現 缺水或水質差，這可能會影響我們的生產成本或造成產能限制。我們依賴於足夠的 大量優質水，用於我們設施的運營以及我們的其他運營。農產品的供應商 我們購買的原材料也依賴於爲他們的葡萄園和田地提供足夠的優質水。如果有水的話 對於我們的運營或我們供應商的運營變得稀缺或水質惡化，我們可能會招致更多 生產成本或面臨製造限制。此外，水淨化和廢物處理基礎設施的限制可能 增加成本或限制我們生產設施的運營。水供應的大幅減少可能會導致 葡萄和葡萄藤或其他作物的損失，這可能導致我們的產品供應短缺。

我們的設施 使用大量農業和其他原材料來生產產品。我們的設施都使用大量各種 包裝材料，包括玻璃、鋁、紙板和其他紙質產品。我們的生產設施也使用電力，自然 其運營中的天然氣和柴油燃料。某些原材料和包裝材料是根據不同期限的合同購買的。 原材料、包裝材料和能源的供應、準時供應和價格可能受到我們以外的許多因素的影響 控制，包括市場需求、全球地緣政治事件（特別是對原油價格的影響）、乾旱、風暴和 其他天氣條件或自然或人爲事件、影響增長決策的經濟因素、通貨膨脹、植物疾病和盜竊。

中斷 我們供應鏈中的不足可能會影響我們繼續生產的能力。如果上述任何因素都會增加成本 我們的成品或導致我們的產品供應短缺，我們可能會對我們的業務、流動性、 財務狀況和/或運營結果。

能源的波動性 而監管的增加可能會對我們的毛利率產生不利影響。

超過 過去幾年，全球石油市場的波動導致燃油價格波動，許多航運公司都已通過 通過提高基本定價和增加燃油附加費來向客戶提供服務。如果燃油價格繼續上漲，我們預計將經歷 更高的運費和燃油附加費，以及原材料的能源附加費。很難預測會發生什麼 2024年剩餘時間及以後的燃料市場。由於我們產品的價格敏感性，我們可能無法通過此類 增加對我們的客戶的影響。

中斷 我們的供應鏈或分銷渠道中的任何行爲可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們的能力， 通過我們的供應商、業務合作伙伴、獨立分銷商和零售商，製造、運輸和銷售產品對於我們的 成功天氣、自然災害、火災對我們的供應商或製造或分銷能力造成損害或中斷 或爆炸、恐怖主義、COVID-19大流行等流行病、罷工或其他原因，可能會損害生產、分銷、 以及我們產品的銷售。其中許多事件超出了我們的控制範圍。未能採取充分措施預防或緩解 此類事件發生的可能性或潛在影響，或有效管理此類事件（如果發生），可能會對我們的業務產生不利影響， 財務狀況和運營結果。

我們 由於經濟和政治不確定性或與之相關的變化，業務運營可能會中斷和負面影響 我們的國際業務。

我們經營 位於澳大利亞和美國的設施（包括一家釀酒廠）。這些國家徵收關稅、消費稅和/或其他 對飲料酒精產品和/或用於生產飲料酒精產品的某些原材料徵收不同金額的稅。 政府機構可以提議修改國際貿易協定、條約、關稅、稅收和其他政府規則和法規 包括但不限於環境條約和法規。進口稅和消費稅或其他稅收大幅增加 對飲料酒精產品或其影響可能會對我們的業務、流動性、財務狀況和/或產生重大不利影響 運營結果。任何此類關稅以及任何報復性關稅都可能對我們的運營結果產生重大不利影響， 包括我們的銷售額和盈利能力。

此外，政府機構 對飲料酒精產品行業的許可、倉儲、貿易和定價行爲等問題進行廣泛監管， 允許和要求的標籤、廣告以及與批發商和零售商的關係。某些法規還要求警告標籤 和標牌。新的或修訂的法規或增加的許可費、要求或稅收可能會對我們的 業務、流動性、財務狀況和/或運營結果。此外，各個司法管轄區可能會尋求採用重要的 由於我們的產品而對我們的產品的營銷或銷售提出額外的產品標籤或警告要求或限制 包含或指控我們的產品對健康造成不良影響。如果這些類型的要求適用於一個或多個 根據當前或未來的環境或健康法律或法規，我們的主要產品可能會抑制此類產品的銷售。

這些 不確定性和變化，以及我們供應商和分銷商的決策、政策和經濟實力，可能會產生重大影響 對我們的業務、流動性、財務狀況和/或運營結果產生不利影響。

波動 我們所依賴的投入（包括原材料、包裝、能源和勞動力）的價格或可用性可能會產生不利影響 我們的財務業績。

校長 我們使用的原材料包括玻璃瓶、鋁罐、標籤和紙板箱、調味料和甜味劑。這些成分 成本可能會波動。我們的原料、原材料和包裝材料的價格大幅上漲， 如果無法通過成品飲料價格上漲來收回這些費用，將增加我們的運營成本 並且可能會降低我們的盈利能力。如果我們這些原材料的供應受到損害或者價格大幅上漲，可能會影響 降低我們產品的負擔能力並減少銷售。

如果我們 無法獲得足夠的原料或原材料，包括玻璃、糖和其他關鍵供應品，我們可能無法滿足 短期需求。

業務 我們的財產、其他生產設施或分銷系統的中斷或災難性損失可能會導致我們的生產延誤。

如果有的話 我們的物業、生產設施或分銷系統將經歷嚴重的運營中斷或災難性 如果出現損失，可能會延遲或中斷生產、發貨和收入，並可能導致巨額維修或更換費用 這些屬性。此外，我們的生產設施是資產密集型的。由於我們的業務集中在有限數量的生產中 和配送設施，我們更有可能在任何一個地點經歷重大運營中斷或災難性損失 免受戰爭或恐怖主義行爲、火災、洪水、地震、嚴重冬季風暴、颶風、流行病、勞工罷工或其他勞工活動的影響， 網絡攻擊，以及其他試圖滲透我們的信息技術系統或員工使用的信息技術的嘗試 在新冠肺炎大流行、無法獲得原材料或包裝材料或其他自然或人爲事件期間在家工作的人。如果 如果發生重大運營中斷或災難性損失，我們可能會違反協議，我們的聲譽可能會受到損害，以及 我們的業務、流動性、財務狀況和/或運營結果可能會因更高的維護費用而受到不利影響， 意外的資本支出，或產品供應限制。

我們的保險 政策不涵蓋某些類型的災難，也可能不涵蓋流行病等某些事件。經濟狀況和不確定性 在全球市場上可能會對我們能夠獲得財產損失和業務中斷的成本和其他條款產生不利影響 保險如果我們的保險範圍受到不利影響，或者我們選擇自我保險，我們可能面臨更大的風險 我們可能會對我們的業務、流動性、財務狀況和/或運營結果產生不利影響。

假冒或混淆 第三方銷售的類似產品可能會損害我們的品牌並導致我們的銷售和運營下降。

到 第三方銷售的產品要麼是我們品牌的假冒版本，要麼是看起來像我們品牌的品牌，消費者 我們品牌的質量可能會將我們的產品與他們認爲劣質的產品混淆。這可能會導致他們不購買我們的 未來的品牌可能會損害我們的品牌資產，並對我們的銷售和運營產生不利影響。

未能取得滿意 我們供應商的表現或現有供應商的損失可能會損害我們的業務，因此我們的運營可能會受到影響。

我們有 沒有與我們的任何供應商簽訂長期的書面協議。終止我們的關係或條款中的不利變化 這些安排中的任何一個都可能對我們的業務產生負面影響。4.如果我們的供應商提高價格，我們可能無法保證 替代供應商，可能無法提高我們產品的價格以彌補全部或部分增加的成本。 此外，我們的供應商未能令人滿意地履行或處理增加的訂單，供應商的產品發貨延遲 或者失去我們現有的供應商，特別是我們的關鍵供應商，可能會導致我們無法滿足產品訂單，失去銷售， 產生額外成本和/或使我們面臨產品質量問題。反過來，這可能會導致我們在市場上失去信譽 並損害我們與分銷商的關係，最終導致我們的業務和運營業績下降。如果我們不是 能夠以可接受的條款重新談判這些合同，或找到合適的替代方案、我們的業務、財務狀況或結果 運營可能會受到負面影響。

我們美國分銷商的失敗 在他們的領土內充分分銷我們的產品可能會導致我們業務的下降。

在 美國，法律要求我們使用國家許可的分銷商，或者在17個被稱爲「控制州」的州，使用國有機構 履行此職能，將我們的產品銷售給零售店，包括酒類商店、酒吧、餐館和全國連鎖店 美國的我們的進口商已經與有限數量的批發分銷商建立了我們的品牌關係;然而，失敗了 維持這些關係可能會對我們的業務、銷售和增長產生重大不利影響。通過我們的電子商務網站 在美國， Www.wiredforwine.com，我們根據直接面向消費者（DTC）模式分發到大約44個州 法律允許此類DT葡萄酒運輸。

完畢 在過去的十年裏，分銷商之間的整合在不斷增加，無論是州內還是州際。因此，許多州 現在只有兩三家重要的分銷商。此外，現在有幾家經銷商控制着幾個州的分銷。 如果我們不能與經銷商保持良好的關係，在某些情況下，我們的產品可能會被完全排除在一個或多個市場之外。 我們產品的最終成功在很大程度上還取決於我們的分銷商銷售我們產品的能力和願望 由於我們在產品植入和零售店滲透率方面嚴重依賴這些目標市場，我們將繼續向我們想要的美國目標市場進軍。此外, 我們所有的經銷商也都經銷有競爭力的品牌和產品線。我們不能向您保證我們的美國經銷商將繼續 購買我們的產品，投入足夠的時間和資源來推廣和營銷我們的品牌和產品線，或者他們可以或 將它們銷售到我們想要的或目標市場。如果他們不這樣做，我們的銷售將受到損害，導致我們的業績下降 行動。

如果我們的第三方服務 提供商和業務合作伙伴未能令人滿意地履行其承諾和責任，我們的財務業績可能會受到影響。

在 我們的業務開展依賴於與第三方的關係，包括雲數據存儲和其他信息技術服務 供應商、供應商、分銷商、承包商、合資夥伴和其他外部業務夥伴，用於某些職能或 用於支持我們運營的關鍵部分的服務。這些第三方服務提供商和業務合作伙伴受到類似的 我們面臨與網絡安全、侵犯隱私、業務中斷以及系統和員工故障相關的風險，並受到 應對自身的法律、監管和市場風險。我們的第三方服務提供商和業務合作伙伴可能無法履行各自的 及時並根據商定的條款作出承諾和承擔責任。另外，雖然我們有程序， 在選擇和管理我們與第三方服務提供商和其他業務合作伙伴的關係時，我們無法控制 他們的業務運營或治理和合規系統、做法和程序，這增加了我們的財務、法律、聲譽 和操作風險。如果我們無法有效管理我們的第三方關係，或出於任何原因無法管理我們的第三方服務 如果供應商或業務合作伙伴不能令人滿意地履行承諾和責任，我們的財務業績可能會受到影響。

流行病， 例如全球COVID-19大流行、傳染性感染或疾病的爆發或市場上的其他公共衛生問題 我們的消費者或員工居住的地方和/或我們或我們的分銷商、零售商和供應商運營的地方可能會損害我們的業務 並擾亂我們的運營。

疾病 疫情和其他公共衛生狀況可能會導致潛在的負面消費者對我們的業務造成中斷和損害 採購行爲以及對我們供應鏈、生產流程和運營的破壞。消費者購買行爲可能 受到消費者消費減少的影響，這些消費者可能因以下原因而無法離開家或以其他方式正常購物 隔離或其他公共活動的取消以及購買我們產品的其他機會，從酒吧和餐館關閉， 或由於減少或有限的工作和裁員而導致消費者可自由支配收入的減少。供應中斷可能是限制造成的 關於員工和供應鏈中其他人的旅行和工作能力，由隔離或個人疾病引起，或可能 由於各國政府爲阻止傳染性感染或疾病的傳播而強制關閉邊境，或由我們或 我們的供應商或經銷商暫時停止在受影響地區的運營，或採取其他限制分銷能力的行動 我們的產品或其他可能對我們的生產、包裝和運輸能力產生負面影響的產品，供我們的分銷商分銷 我們的產品，或我們的供應商提供我們的原材料。港口或入境通道可以關閉或僅在部分區域運行 如果工人因出差而無法上班，則一個地區或國家內的產能或產品運輸可能會受到限制 限制或個人疾病。我們的運營和我們供應商的運營可能會變得效率低下或出現負面影響 如果我們的行政領導或其他對我們的運營至關重要的人員無法工作，或者如果有相當大比例的 勞動力無法工作或被要求在家工作。我們的網絡安全可能會受到威脅，如果被迫工作的人 在家中不能保持足夠的信息安全。長時間的隔離或邊境關閉可能導致臨時或長期的 銷售模式、消費和貿易模式、供應鏈、生產流程和運營中斷。普遍的健康狀況 危機，如新冠肺炎大流行，可能會對許多國家的經濟和金融市場產生負面影響，導致全球 經濟低迷，這可能會對我們的產品需求和我們的借貸能力產生負面影響。這些事件中的任何一件都可能 對我們的業務、流動性、財務狀況和/或經營結果產生重大不利影響。

污染 疾病、害蟲以及天氣和氣候條件的影響導致的產品質量下降可能會延遲、破壞和傷害 我們的銷售和運營。

污染， 無論是意外發生的，還是由於故意的第三方行爲或其他損害 我們的品牌，可能會對銷售產生不利影響。各種疾病、蟲害、真菌、病毒、乾旱、霜凍和某些其他天氣條件 或者氣候條件的影響，如野火產生的煙霧污染，可能會影響農業原材料的質量和數量。 供應不足，降低了我們產品的供應和質量。同樣，天氣狀況導致的電力中斷可能會產生不利影響 我們的生產工藝和我們產品的質量。我們不能保證我們和/或我們的農業原料供應商 將成功地防止現有和/或未來葡萄園或田地的污染。未來政府對其使用的限制 使用某些原料種植葡萄或其他農業原料可能會增加葡萄園的成本和/或減少 葡萄或其他農作物。供應商也有可能不提供符合我們要求的標準的材料或產品組件 或可能僞造與滿足這些要求相關的文件。

產品 污染或篡改或未能維持我們的產品質量、安全和完整性標準，包括尊重 原材料、天然化合物、包裝材料或從供應商獲得的產品組件也可能減少需求 對我們的產品或導致生產和交付中斷。原材料、包裝材料或其他缺陷 從第三方購買並用於生產我們產品的產品成分，或發酵或蒸餾中的缺陷 該過程可能會導致飲料質量下降以及我們產品的消費者生病或受傷，並可能導致減少 受影響品牌或我們所有品牌的銷售額。

如果我們的任何產品成爲 不安全或不適合消費、品牌錯誤或造成傷害，我們可能不得不召回產品和/或承擔責任 併產生額外的成本。大規模產品召回、多次產品召回或重大產品責任判斷可能會導致 我們的產品將在一段時間內無法使用，這可能會進一步減少消費者需求和品牌資產。

類 與濫用我們的產品、濫用我們的產品、產品責任或營銷或銷售行爲有關的訴訟或其他訴訟 可能會導致我們的運營中斷。

引起了公衆關注 針對飲料酒精行業，我們認爲這是由於對有害使用酒精相關問題的擔憂，包括 飲酒和駕駛、未成年人飲酒以及濫用酒精造成的健康後果。我們可能會面臨與 產品責任或營銷或銷售實踐。有關此類事項的訴訟出現不利進展或重大問題 訴訟可能導致飲料酒精產品的社會可接受性下降可能會對 我們的業務、流動性、財務狀況和/或運營結果。

我們分銷商的失敗 確保和維護美國控制州的上市可能會導致我們的銷售額下降，這將對我們的運營產生負面影響。

在 控制州，州酒類委員會代替分銷商行事，決定購買和提供哪些產品 在各自的州銷售。選擇在控制州上市的產品通常必須達到一定的數量和/或利潤水平 以維護他們的列表。控制狀態下的產品通過上市程序進行採購和銷售，通常 僅在定期安排的上市面試中才可供新產品使用。未選擇上市的產品只能購買 由適用控制狀態的消費者通過特殊訂單（如果有的話）進行。如果將來我們無法維持當前的 控制州的列表，或在這些州確保和維護我們可能開發或收購的任何其他產品的列表， 我們產品的銷售可能會大幅下降，這將對我們的經營業績產生重大不利財務影響 和財務狀況。

我們的密鑰或服務故障 產品信息技術系統、網絡安全漏洞或網絡相關欺詐可能會對我們的業務、運營、 和聲譽。

我們依賴 信息技術（「IT」）系統、網絡和服務，包括互聯網網站、數據託管和處理設施 以及工具、硬件（包括筆記本電腦和移動設備）以及軟件和技術應用程序和平台，其中一些是受管理的， 由第三方或其供應商託管、提供和/或使用，以協助我們管理業務。

增加了 It安全威脅和更復雜的網絡犯罪，對我們的it系統、網絡和服務的安全構成了潛在的風險， 以及我們數據的機密性、可用性和完整性。如果我們依賴的it系統、網絡或服務提供商 一旦我們無法正常運作，或者如果我們因以下原因而遭受業務或其他敏感信息的損失或披露， 原因，從災難性事件到停電到安全漏洞，而我們的業務連續性計劃沒有有效地解決 如果這些故障及時發生，我們可能會在管理運營和聲譽、競爭力和/或 業務損害，可能對我們的業務運營和/或財務狀況產生不利影響。此外，此類事件可能會導致 未經授權披露重大機密信息，並可能因丟失或被挪用而遭受財務和聲譽損害 屬於我們或我們的合作伙伴、我們的員工、客戶、供應商或消費者的機密信息。在這些事件中的任何一個， 我們還可能被要求花費大量的財政和其他資源來補救安全漏洞造成的損害或修復 或者更換網絡和IT系統。

訴訟與訴訟 風險可能會對我們的運營、業務和聲譽產生不利影響。

從… 我們可能會不時捲入各種訴訟事宜和索償，包括僱傭、監管程序、行政管理程序 訴訟、政府調查和合同糾紛。我們可能面臨潛在的索賠或責任，其中包括 違反合同、誹謗、誹謗、欺詐或疏忽。我們還可能面臨與就業有關的訴訟，包括年齡歧視的索賠， 性騷擾、性別歧視、違反移民或其他違反地方、州和聯邦勞動法的行爲。因爲. 訴訟和保險承保決定的不確定性，這種訴訟和訴訟的結果不能用 其中一個或多個問題的確定性和不利解決可能會對我們的業務、財務狀況、 經營業績、現金流、聲譽、品牌標識和證券交易價格。任何此類訴訟，不論是否附帶 優點，也可能導致大量的時間和金錢支出，並將我們管理團隊的注意力從其他重要任務上轉移 爲我們事業的成功乾杯。

產品責任或其他 相關責任可能會導致訴訟，從而損害我們的運營、業務和聲譽。

雖然 我們維持責任保險，並將嘗試限制我們對產品、這些措施造成的損害的合同責任 可能不足以讓我們成功避免或限制產品責任或其他相關責任。我們的產品責任保險 每次事故的承保範圍限制爲100萬澳元，總計限制爲200萬澳元，我們的一般責任傘保單有上限 500萬澳元，可能不夠。此外，我們從供應方獲得的任何合同賠償和保險範圍 實際上，我們的產品僅限於賠償方的信譽和任何保險的保險限額 由這些供應商提供。在任何情況下，廣泛的產品責任索賠的辯護和/或解決成本可能很高，並且可能 損害我們的聲譽或業務。

如果我們遇到產品 召回或其他產品質量問題，我們的業務可能會受到影響。

產品 質量問題，無論是真實的還是想象的，或產品污染的指控，即使是虛假的或毫無根據的，都可能玷污我們的形象，並且可能 導致消費者選擇其他產品。此外，由於政府法規或其實施的變化，或指控 由於產品污染，我們可能會不時被要求完全或從特定市場召回產品。產品召回可能 影響我們的盈利能力，並可能對品牌形象產生負面影響。

我們的業務是主題 對於許多法規和不合規行爲來說是代價高昂的。

這部作品， 我們飲料的營銷和銷售，包括內容物、標籤、蓋子和容器，都遵守各種不同的規章制度 聯邦、省、州和地方衛生機構。如果監管機構發現當前或未來的產品或生產 批次或運行不符合任何這些規定，我們可能會被罰款，或可能停止生產，這將 對我們的財務狀況和經營業績造成不利影響。同樣，任何與任何不遵守規定相關的負面宣傳 可能會損害我們的聲譽和我們成功營銷產品的能力。此外，規章制度可能會有變化。 在我們密切關注這一領域的發展的同時，我們不能預計這些規則和條例是否會發生變化 會對我們的業務造成不利影響。附加或修訂的法規要求，無論是標籤、環境、稅收或其他方面， 可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

重要的額外標籤 或警告要求可能會抑制受影響產品的銷售。

五花八門 司法管轄區可尋求採用與化學含量或感知的產品標籤或警告相關的重要附加要求 我們的某些產品會對健康產生不良影響。這些類型的要求，如果它們適用於我們的一個或多個產品 根據當前或未來的環境或健康法律或法規，可能會抑制此類產品的銷售。在加利福尼亞州，一項法律要求 任何含有國家列出的致癌或出生成分的產品上都會出現特定的警告 缺陷。這項法律不承認普遍適用的數量閾值，低於該閾值就不需要發出警告。如果找到組件 在我們的一種產品中被添加到列表中，或者如果檢測方法的敏感度越來越高，可能會在 這項法律和相關條例目前存在，或可能被修訂，其結果是檢測到無窮小的量 在加利福尼亞州生產銷售的飲料中列出的物質，由此產生的警告要求或負面宣傳 可能會影響我們的銷售。

我們的業務和運營 如果我們的信息技術基礎設施發生故障或中斷或由於 網絡安全攻擊。

適當的 我們自己的信息技術(IT)基礎設施的運行對我們業務的高效運營和管理至關重要。 可能沒有必要的財政資源來更新和維護我們的it基礎設施，以及我們的 IT系統可能會對我們的運營產生不利影響。此外，我們的IT很容易受到網絡攻擊、計算機病毒、蠕蟲和 其他惡意軟件程序、物理和電子入侵、破壞和類似的未經授權篡改 我們的計算機系統。我們相信，我們已經採取了適當的措施來減輕我們的技術基礎設施的潛在風險。 以及我們的運營受到這些與IT相關的和其他潛在中斷的影響。然而，考慮到時間的不可預測性，性質和 範圍：對於任何此類IT故障或中斷，我們可能會受到停機、事務錯誤、處理 效率低下、運營延遲、對我們的運營或向客戶提供產品的能力產生其他不利影響 機密或個人信息、數據的破壞或損壞、安全漏洞、其他操縱或不當使用 系統和網絡，補救行動造成的經濟損失，業務損失或潛在責任，和/或我們聲譽的損害， 其中任何一項都可能對我們的現金流、競爭地位、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。

如果我們不遵守 個人數據保護和隱私法，我們可能會受到不利宣傳、政府執法行動和/或私人訴訟的影響， 這可能會對我們的業務和經營結果產生負面影響。

在 在我們正常的業務過程中，我們接收、處理、傳輸和存儲與可識別的個人相關的信息(“個人 數據“)，主要是與我們交互的員工、前員工和消費者。因此，我們受到各種美國 與個人數據有關的聯邦、州和外國法律法規。這些法律經歷了頻繁的變化，新的 這方面的立法可隨時在其他司法管轄區頒佈。這些法律對公司提出了運營要求 或處理個人數據，許多規定了對不遵守規定的重大處罰。這些關於個人的要求 數據已經並可能在未來繼續使我們遭受額外的成本和開支，並需要 並在未來可能需要對我們的業務實踐和信息安全系統、政策、程序和實踐進行代價高昂的改變。 我們對個人數據的安全控制，對員工和供應商進行的數據隱私和數據安全培訓，以及政策、程序、 而我們實施或將來可能實施的做法可能不會阻止我們或第三方不當披露個人資料。 我們在接收、存儲和傳輸時使用其技術、系統和服務的服務提供商和供應商 個人數據。未經授權獲取或不當披露個人數據，違反個人數據保護或隱私法 可能損害我們的聲譽，導致消費者信心喪失，使我們受到監管執法行動(包括罰款)的影響，並導致 在針對我們的私人訴訟中，這可能導致收入損失、成本增加、金錢損害賠償責任、罰款和/或 刑事起訴，所有這些都可能對我們的業務和經營業績產生負面影響。

國際 運營、全球和國內經濟趨勢、金融市場狀況、地緣政治不確定性、國際貿易變化 協議和關稅、進口稅和消費稅、其他稅收或其他政府規則和法規可能會產生重大不利影響 對我們的業務和運營的影響。

風險 與國際業務相關，其中任何一項都可能對我們的業務、流動性、財務狀況產生重大不利影響， 和/或運營結果，包括：

不利 全球或區域經濟狀況，包括經濟放緩以及信貸和資本的干擾、波動和緊縮 市場以及失業、增稅、政府支出削減或高通脹水平的回歸都可能影響消費者 消費模式和我們產品的購買。這些還可能造成或加劇信用問題、現金流問題和其他財務問題 給我們以及我們的供應商、分銷商、零售商和消費者帶來了困難。供應商、分銷商和零售商無法 獲取流動性可能會影響我們生產和分銷產品的能力。

我們 還面臨與利率波動相關的風險。我們管理波動的能力可能會發生變化 因此，我們無法保證我們能夠成功降低這些風險。

我們可以 還受到我們國際業務國有化、政府不穩定、不熟悉或有偏見的法律體系、政府間的影響 針對美國的爭議或敵意任何認定我們的業務或活動不符合適用的美國或外國 法律或法規可能導致處以罰款和處罰、業務中斷、必要許可證終止 和許可以及其他合法和公平的制裁。

我們面臨風險 產品在國際市場銷售所固有的。

我們的業務 美國以外的地區佔我們收入和盈利的很大一部分，我們相信，發展中和新興市場 市場可以爲我們提供未來的增長機會。然而，不能保證我們生產的現有或新產品， 由於本地或全球競爭、產品價格、 文化差異、消費者偏好或其他因素。有許多因素可能會對我們的產品需求產生不利影響 國外市場，包括我們無法吸引和維持這些市場的主要分銷商；經濟增長的波動性 這些市場中的某些市場；經濟、政治或社會條件的變化；北美的地位和重新談判 自由貿易協定；強加新的或增加的標籤、產品或生產要求或其他法律限制；限制 進口或出口我們的產品或產品中使用的配料或物質；通貨膨脹、貶值或波動； 以及由於遵守複雜的外國和美國法律法規而增加了做生意的成本。如果我們不能 有效經營或管理與國際市場經營、我們的業務、財務狀況或結果相關的風險 可能會對業務造成不利影響。

損害 損害我們的聲譽可能會損害我們的業務並導致我們的銷售額下降。

成功 我們品牌的形象取決於消費者對這些品牌的積極形象，保持良好的聲譽對於銷售至關重要 我們的品牌產品。我們的聲譽也可能受到公衆看法、負面宣傳（無論是否有效， 例如我們的某些品牌或商標的名稱與某種病毒的相似性）、社交媒體上的負面評論，或 我們的回應涉及：

失敗 遵守聯邦、州或地方法律和法規，維護有效的內部控制系統，提供準確和 及時的財務報表信息，或保護我們的信息系統免受服務中斷、數據挪用或 安全漏洞也可能損害我們的聲譽。損害我們的聲譽或消費者對我們的產品失去信心 這些或其他原因可能導致對我們產品的需求下降，並可能對我們的業務產生重大不利影響， 流動性、財務狀況和/或運營結果，以及需要額外資源來重建我們的聲譽、競爭力 地位、品牌資產並重振投資者信心。

由於 對於我們經營的競爭激烈的市場，我們的銷售和運營可能會受到競爭對手的負面影響。

我們 在競爭激烈的行業中，我們的銷售可能會受到多種因素的負面影響，包括：

銷售 還可能受到批發商、州做出的定價、購買、融資、運營、廣告或促銷決定的影響 以及其他可能影響其供應或消費者對我們產品的需求的當地機構和零售商。我們還可以體驗到 如果我們發現有必要增加人員數量或 我們爲維持我們的競爭地位或出於其他原因而進行的廣告或營銷支出。我們不能保證我們會 能夠提高我們的價格，以將我們產生的任何增加的成本轉嫁給我們的客戶。

我們 無形資產，例如客戶合同、軟件開發成本、酒類許可證和合同服務，可能具有材料 資產減記的不利影響。

我們有 大量無形資產，例如客戶合同、軟件開發成本、酒類許可證和合同服務 未來可能會收購更多無形資產。無形資產須根據適用的規定接受定期減損評估 會計準則任何這些無形資產的減記都可能對我們的業務、流動性、 財務狀況和/或運營結果。

變化 稅法、有效稅率的波動、不確定稅收狀況的核算、稅收糾紛的解決和變化 會計準則、選舉或斷言可能會損害我們的業務和運營。

美國 可能會導致聯邦預算和個別州、省、地方市預算赤字，或其他政府實體的赤字 增加對我們的產品、業務、客戶或消費者的稅收。增加飲料酒精產品稅收的各種提案 近年來已在聯邦和州一級或其他政府機構制定。聯邦、州、省、地方或 外國政府實體在探索可用的替代品時，可能會考慮增加飲料酒精產品的稅收 籌集資金。

此外， 需要做出重大判斷來確定我們的有效稅率並評估我們的稅收狀況。我們的所得稅撥備包括 對不確定的稅收狀況的撥備。聯邦、州、地方和外國稅收的波動，或不確定的稅收狀況的變化， 包括相關利息和罰款，可能會影響我們的有效稅率和財務業績。當出現稅務問題時，幾個 此類問題可能需要數年的時間才能得到審計並最終解決。任何稅務問題的不利解決都可以提高我們的效率 稅率和稅務問題的解決可能需要在解決當年使用現金。

美國 稅收變化或國際公司徵稅方式的變化，包括現有稅法解釋或執行方式的變化， 或會計準則、選舉或斷言的變更可能會對我們的業務、流動性、財務產生重大不利影響 條件和/或操作結果。

我們可能會被要求 如果我們的無形資產出現損害，未來將對盈利產生重大損失。

下 根據美國公認會計原則（「美國公認會計原則」），我們必須審查我們的無形資產 當事件或情況變化表明其公允價值可能無法收回時，則進行減損。可能考慮的因素 情況變化表明我們無形資產的公允價值可能無法收回，包括、下降或放緩 我們某些現有產品的增長率高於預期，股價和市值下降，增長放緩 我們行業的利率。未來我們可能會被要求在我們確定的期間對收益進行重大扣除 我們的無形資產已受損。任何此類費用都將對我們的運營業績產生不利影響。九十五年度 2022年12月31日，我們對全部善意進行了951，802美元的減損，並於2023年12月31日餘額爲零。

我們的經營業績 由於多種原因，包括季節性，可能會在季度之間波動。

我們的銷售 是季節性的，由於許多因素，我們的季度業績會出現波動。與我們類似的公司歷史上 在9月至12月溫暖的天氣月份期間，我們的收入佔我們收入的更大比例。客戶購買的時機 每年都會有所不同，預計銷售額將從一個季度轉移到另一個季度。因此，管理層認爲，逐期 運營結果的比較不一定有意義，不應將其作爲未來業績的任何指標 或本財年的預期結果。

會計準則的變化 管理層與複雜會計事項相關的主觀假設、估計和判斷可能會顯着影響我們 財務業績。

美國 GAAP和相關聲明、實施指南和有關各種相關事項的解釋 對我們的業務來說，例如但不限於基於股票的薪酬、貿易支出和促銷以及所得稅非常複雜 並涉及我們管理層的許多主觀假設、估計和判斷。這些規則或其解釋的變更或 我們管理層的基本假設、估計或判斷的變化可能會顯着改變我們報告的業績。

如果我們無法維持 有效的披露控制和程序以及對財務報告、我們的股價和投資者信心的內部控制可以 受到重大不利影響。

我們 需要維持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。因爲 由於其固有的侷限性，財務報告內部控制無論設計和運作如何，只能提供合理的、 而不是絕對保證控制措施將防止或檢測錯誤陳述。由於這些和其他固有的限制 控制系統，只有合理保證我們的控制將在所有潛在的未來成功實現其目標 條件由於設計缺陷或缺乏足夠的控制而導致控制失敗可能會對 我們的業務和財務業績，這也可能對我們的股價和投資者信心產生負面影響。

我們面臨着巨大的競爭 在酒精飲料行業，我們可能無法有效競爭。

整固 在烈酒生產商、分銷商、批發商或零售商中，可能會爲我們的產品創造一個更具挑戰性的競爭格局。 由於注意力和分配的資源減少，任何級別的整合都可能阻礙我們產品的分銷和銷售 對於我們的品牌，無論是在過渡期內還是之後，我們的品牌可能只佔新業務組合的一小部分。 其他供應商擴展到新產品類別，或新進入市場的公司進行創新，可能會增加 我們的產品類別。我們在重要市場的分銷渠道或合作伙伴的變化可能會導致暫時或長期的 銷售中斷、更高的實施相關成本或固定成本，並可能對我們可能擁有的其他業務關係產生負面影響 和那個搭檔在一起。分銷網絡中斷或我們與分銷商、批發商或 零售商可能會在特定時期對我們的業績產生負面影響。

我們的競爭對手 可能比我們更快或更有效地對行業和經濟狀況做出反應。我們的競爭對手提供直接競爭的產品 與我們的貨架空間、促銷展示和消費者購買。定價，（包括價格促銷、折扣、優惠券、 和免費商品）、營銷、新產品推出、進入我們的分銷網絡以及我們競爭對手的其他競爭行爲 可能會對我們的銷售利潤率和盈利能力產生不利影響。

我們的業務運營 可能會受到影響市場風險以及我們產品需求和定價的社會、政治和經濟狀況的不利影響。

這些風險包括：

財務不確定性 我們開展業務的任何主要國家的市場和總體經濟或政治狀況的其他不利變化都可能 對我們的行業、業務和運營業績產生不利影響。

全球 包括外幣匯率在內的經濟不確定性以多種方式影響我們等企業，使其變得困難 準確預測和規劃我們未來的業務活動。無法保證經濟會出現改善，或者 它們將是可持續的，或者它們將改善與我們相關的市場的條件。

我們的市場價格 普通股可能波動很大，您可能會損失全部或部分投資。

我們普通的交易價格 股價可能會波動。此次發行完成後，由於相對而言，我們的公開募股量將相對較小 此次發行規模較小，普通股的所有權集中在我們的高管、董事等手中 超過5%的股東。由於我們的公衆持股量較小，我們的普通股的流動性可能較低，並且股價波動較大 比公有制更廣泛的公司的普通股。

我們的股價可能會出現大幅波動 爲了應對各種其他因素，其中包括：

此外，股市在 將軍最近經歷了極端的價格和數量波動，這些波動往往與運營無關或不成比例 這些公司的表現。如此快速和巨大的價格波動，包括任何股票上漲，可能與我們的實際情況無關 或預期的經營業績和財務狀況或前景，使潛在投資者難以快速評估 我們普通股的價值發生變化。這種波動性可能會阻止您以或高於該價格出售普通股 你爲他們付了錢。如果本次發行後我們普通股的市場價格不超過首次公開發行價格，您 您對我們的投資可能無法實現任何回報，並且可能會失去您的部分或全部投資。

沒有先例 對於我們的普通股公開市場，無論我們的經營業績如何，我們的普通股價格可能會波動或可能會下跌， 並且您可能無法以或高於發行價轉售您的普通股。

沒有公開市場 在本次發行之前購買我們的普通股。我們普通股的發行價格將通過雙方談判確定 承銷商和我們，並且可能與本次發行後我們普通股的市場價格不同。如果您購買普通股 在本次發行中，您可能無法以或高於發行價轉售普通股。我們的活躍或流動性市場 本次發行完成後，普通股可能不會發展，或者即使發展，也可能無法持續。此外，一個不活躍的 市場還可能損害我們未來通過出售普通股籌集資本的能力，並可能損害我們進入 戰略合作伙伴關係或以我們的普通股作爲對價收購公司或產品。

對我們平凡的投資 股票是投機性的，無法保證任何此類投資的回報。

投資 我們的普通股是投機性的，無法保證投資者將獲得任何投資回報。投資者將 面臨對公司的投資涉及的重大風險，包括失去全部投資的風險。

普通產品的未來銷售 我們的一些現有股東的股票或對未來出售的看法可能會導致我們普通股的價格下跌。

市場 由於市場上出售大量普通股，我們的普通股價格可能會下跌或 認爲這些銷售可能發生。這些銷售，或者這些銷售可能發生的可能性，也可能使 我們將在未來以我們認爲合適的時間和價格出售普通股。

從 有時，我們的某些股東可能有資格通過普通經紀方式出售其全部或部分普通股 根據《證券法》頒佈的第144條在公開市場上進行的交易，但須遵守某些限制。總的來說， 根據規則144，非關聯股東可以在六個月後自由出售，但僅需遵守當前的公開信息要求。 關聯公司可以在六個月後出售，但須遵守規則144的數量、銷售方式（對於股權證券）和當前公開信息 和通知要求。

因爲某些股東 擁有我們很大比例的投票權，其他股東的投票權可能會受到限制。

截至 2024年8月14日，我們的兩（2）名股東擁有或控制我們約30%的已發行普通股。如果這些股東 如果他們共同行動，他們將有能力對提交給股東批准的事項產生重大影響，包括 選舉和罷免董事以及批准我們全部或絕大部分資產的任何合併、合併或出售。 因此，我們的其他股東可能對提交股東批准的事項幾乎沒有影響力。此外該 此類股東的所有權可能會阻止對我們的任何未經請求的收購，並因此對我們普通股票的價格產生不利影響。 股這些股東可能會做出不利於您利益的決定。

我們不期望支付 股息和投資者不應購買我們期望獲得股息的普通股。

我們 預計我們不會在可預見的未來宣佈或支付任何股息。因此，你只會實現經濟利益 如果價格上漲，您對我們普通股的投資。您不應購買我們的普通股希望收到現金 分紅由於我們不派息，如果我們不能成功地爲我們的股票建立有序的交易市場，那麼 您可能沒有任何方式清算或收到您的投資的任何付款。因此，我們未能支付股息可能會導致 即使我們的業務運營成功，您也不會看到任何投資回報。此外，因爲我們沒有預料到 如果我們將支付股息，我們可能會在籌集額外資金方面遇到困難，這可能會影響我們擴大業務運營的能力。

無法保證 如果我們不繼續上市，我們的普通股一旦在納斯達克資本市場上市，就不會被潛在退市 以維持納斯達克的上市要求。

我們有 已獲准在納斯達克資本市場上市我們的普通股，代碼爲「IBG」。批准 除其他外，我們是否滿足納斯達克的所有上市要求。 此外，納斯達克還有繼續上市的規則，包括但不限於最低市值和其他 要求.未能維持我們的列表（即，從納斯達克退市），將使股東更加困難 出售我們的普通股，並且更難獲得我們普通股的準確報價。這可能會產生不利的影響 對我們普通股價格的影響。我們發行額外證券用於融資或其他目的或其他目的的能力 如果我們的普通股不這樣做，安排我們未來可能需要的任何融資也可能受到重大不利影響 在國家證券交易所交易。

我們的普通股可以 因發行額外普通股、可轉換證券、期權或認購證而進一步稀釋。

我們的發行 額外普通股、可轉換證券、期權和期權可能會影響我們股東的權利，導致 我們股東總體持股比例的下降可能會給我們普通股的市場價格帶來下行壓力， 可能會導致未償票據和期權的轉換和行使價格調整，並可能迫使我們發行額外的 向我們的某些股東提供普通股。

我們 是一家「新興成長型公司」，我們遵守某些減少披露要求的任何決定都適用 新興成長型公司可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力。

我們是 根據《就業法案》的定義，我們是一家新興成長型公司，而且，只要我們繼續是一家新興成長型公司， 我們可選擇豁免適用於其他上市公司的各種申報要求，包括 不限於，不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案第404節的核數師認證要求，不是 要求遵守上市公司會計監督委員會或PCAOB通過的任何新要求，要求強制性 審計公司輪換或對核數師報告的補充，要求核數師提供更多信息 關於發行人的審計和財務報表，不需要遵守PCAOB通過的任何新的審計規則 2012年4月5日後，除非美國證券交易委員會另有決定，否則在我們的定期報告中減少了關於高管薪酬的披露義務 報告和委託書，以及免除就高管薪酬和 股東批准之前未批准的任何金降落傘付款。我們可以保持一家新興的成長型公司，直到更早 (I)年度總收入爲12.35億或以上的財政年度的最後一天；(Ii)我們的 在我們根據有效登記首次出售普通股證券之日五週年之後的財政年度 聲明；(Iii)我們在過去三年中發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期；或(Iv) 我們被認爲是大型加速申請者的日期。我們無法預測投資者是否會覺得我們的普通股吸引力下降 如果我們選擇依賴這些豁免。如果一些投資者因爲任何減持選擇而發現我們的普通股吸引力下降 根據未來的信息披露，我們的普通股交易市場可能不那麼活躍，我們的股價可能會更加波動。此外， 由於這些規模化的監管要求，我們的披露可能比其他上市公司更有限，您可能 沒有給予這類公司的股東同樣的保護。

部分 《就業法案》第107條還規定，新興成長型公司可以利用第107條規定的延長過渡期 經修訂的1933年證券法（「證券法」）第7（a）（2）（B）條，遵守新的或修訂的會計準則 標準我們選擇利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則 根據《就業法》第107（b）條。

因爲 我們選擇利用延長的過渡期來遵守新興成長型公司的新的或修訂的會計準則， 我們的財務報表可能無法與遵守上市公司生效日期的公司進行比較。

我們選擇使用擴展 遵守《JOBS法案》第102（b）（1）條規定的新的或修訂的會計準則的過渡期。這次選舉允許 我們將推遲採用對上市公司和私營公司生效日期不同的新的或修訂的會計準則，直到 這些標準適用於私營公司。由於這次選擇，我們的合併財務報表可能無法進行比較 對於遵守上市公司生效日期的公司，因此投資者可能難以評估或比較我們的業務， 與其他上市公司相比，業績或前景可能會對我們普通股的價值和流動性產生負面影響 股

我們在線商務的違規行爲 可能會發生安全問題，並可能對我們的聲譽產生不利影響。

在線的一個重大障礙 商業和通信是在公共網絡上安全地傳輸機密信息。不能保證 計算機能力的進步、密碼學和網絡安全領域的新發現或其他事件或發展將 不會導致損害或違反公司用來保護客戶交易數據的技術。如果任何這樣的妥協 如果發生公司安全問題，可能會對公司的聲譽產生重大不利影響，因此， 關於其業務、經營結果和財務狀況。此外，能夠繞過公司安全的一方 這些措施可能會挪用專有信息或導致公司運營中斷。公司可能會被要求 花費大量資本和其他資源來防範此類安全漏洞或緩解此類漏洞造成的問題。 對在互聯網和其他在線服務上進行的交易的安全性以及用戶隱私的擔憂也可能抑制 互聯網和其他在線服務的普遍增長，特別是網絡的增長，尤其是作爲進行商業活動的一種手段 交易記錄。在公司的活動涉及存儲和傳輸專有信息的範圍內，違反安全規定 可能會損害公司的聲譽，並使公司面臨損失或訴訟的風險和可能的責任。可能會有 不能保證公司的安全措施將防止安全漏洞或未能防止此類安全漏洞 不會對公司的業務、經營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

增加了IT安全威脅 以及更復雜的網絡犯罪和網絡攻擊，包括計算機病毒和其他惡意代碼、勒索軟件、未經授權的訪問 企圖、拒絕服務攻擊、網絡釣魚、社交工程、黑客攻擊和其他類型的攻擊對安全構成了潛在的風險 我們的信息技術系統、網絡和服務，以及我們數據的機密性、可用性和完整性。我們將來可能會 遭遇網絡攻擊和其他未經授權訪問我們的it系統的嘗試。因爲用於獲取未經授權訪問的技術 是不斷變化的，通常直到針對目標推出時才被識別，我們或我們的供應商可能無法預料到這些 技術或採取足夠的預防或補救措施。如果我們不能高效有效地維護和升級 我們的系統安全，我們可能會產生意想不到的成本，我們的某些系統可能會變得更容易受到未經授權的訪問。在……裏面 如果發生勒索軟件或其他網絡攻擊，我們的數據的完整性和安全可能會受到威脅，或者我們可能會產生不可預見的成本 影響我們的財務狀況。雖然我們投保了包括勒索軟件在內的網絡攻擊保險，但這些險別 免賠額和自我保險義務，以及可能低於我們可能招致的損失價值的承保上限。如果 我們所依賴的IT系統、網絡或服務提供商無法正常運行，或者如果我們遭受業務損失或信息披露 由於各種原因造成的其他敏感信息，包括災難性事件、停電、安全漏洞、未經授權 員工、供應商或其他第三方的使用或使用錯誤以及其他安全問題，我們可能會受到法律索賠和訴訟， 根據保護個人信息(也稱爲個人數據)隱私和安全的法律、訴訟、政府 調查和訴訟以及監管處罰，我們管理我們的運營和聲譽的能力可能會中斷， 競爭性或業務損害，這可能對我們的業務、運營結果和財務結果產生不利影響。此外，這樣的 事件可能導致重大機密信息的未經授權泄露，我們可能遭受財務和聲譽損害 由於屬於我們或我們的員工、股東、客戶、供應商、消費者的機密信息丟失或被盜用 或者其他人。在任何這些事件中，我們也可能被要求花費大量的財政和其他資源來補救造成的損害 因安全漏洞或技術故障以及由此造成的聲譽損害，支付調查、法醫分析、 法律諮詢、公共關係諮詢或其他服務，或修復或更換網絡和it系統。因新冠肺炎而生 隨着疫情的蔓延，我們越來越多的員工正在遠程工作並遠程訪問我們的it系統和網絡，這可能會進一步 增加我們對網絡犯罪和網絡攻擊的脆弱性，並增加對我們的技術基礎設施和系統的壓力。連 雖然我們維持網絡風險保險，但這份保險可能不足以覆蓋我們未來因任何違規或故障而遭受的所有損失。 我們的信息技術系統、網絡和服務。

一 我們的一個或多個關鍵IT系統、網絡、流程、相關網站或服務提供商發生故障可能會造成重大不利影響 對我們的業務運營產生影響，如果失敗持續，還會影響我們的財務狀況。

我們依賴於 關於信息技術系統、網絡和服務，包括互聯網站、數據託管和處理設施和工具、硬件(包括 筆記本電腦和移動設備)、軟件和技術應用程序及平台，其中一些由管理、託管、提供和使用 第三方或其供應商，以協助我們管理我們的業務。這些資訊科技系統、網絡和服務的各種用途 包括但不限於：託管我們內部網絡和通信系統；供需計劃；生產；運輸 我們的產品面向客戶；託管我們的品牌網站並向消費者營銷產品；收集和存儲客戶、消費者、 員工、股東和其他數據；處理交易；彙總和報告運營結果；託管、處理和 分享機密和專有研究、商業計劃和財務信息；遵守法規、法律或稅務要求； 提供數據安全；並處理管理我們業務所需的其他流程。

任何重大 我們或我們客戶、合作伙伴和其他第三方的計算機系統和其他技術中斷或未經授權訪問 我們在運營中使用的各方可能會導致服務丟失或降級、未經授權的數據泄露或盜竊 或篡改知識產權，其中任何行爲都可能對我們的業務產生重大不利影響。

我們的業務， 產品、數據和知識產權本身就存在丟失、不當訪問或被內部威脅和篡改的風險 外部不良行爲者。特別是，我們的行動面臨各種網絡和其他安全威脅，包括企圖獲得未經授權的 獲取敏感信息、知識產權、特派團行動、系統和網絡。我們的系統(內部、客戶和 合作伙伴系統)和資產也可能受到自然災害和其他災害事件或中斷的損害或中斷，包括 颶風、洪水、地震、火災、其他極端天氣條件、流行病或流行病、恐怖主義行爲、電力短缺和 停電、基礎設施老化和電信故障。此外，內部威脅，對我們董事安全的威脅 和員工，對我們設施、基礎設施和供應鏈安全的威脅，以及來自恐怖主義行爲或其他 侵略行爲可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們的客戶 合作伙伴（包括我們的供應鏈）也面臨類似的威脅。客戶或合作伙伴專有、機密或敏感數據以及 傳輸到、來自或存儲在我們網絡上的信息都面臨風險。客戶或客戶的資產、知識產權和產品 合作伙伴環境也面臨風險。當我們可以訪問客戶和合作夥伴網絡並面臨被泄露的風險時，我們還面臨風險， 也有破壞或損失。我們的產品和服務供應鏈正變得更加多樣化，因此風險也在增加。

而 我們已實施符合政府法規的合理措施，旨在減少網絡威脅的風險，以及 爲了幫助阻止不良行爲者並保護我們的數據、系統和資產，用於獲得未經授權訪問的技術不斷被 不斷髮展，我們可能無法預測或防止所有未經授權的訪問、中斷、丟失或傷害。由於我們所需的數據 和知識產權，我們（和/或我們使用的合作伙伴）可能是此類攻擊的有吸引力的目標。然而，我們無法提供保證， 未來的攻擊不會對我們的業務或聲譽產生重大不利影響。

不穩定 烏克蘭和俄羅斯之間持續的衝突以及持續的COVID-19大流行造成的市場和經濟狀況， 可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

全球 由於持續的衝突，包括信貸和金融市場在內的經濟經歷了極端的波動和混亂 烏克蘭和俄羅斯之間的關係，以及持續的COVID-19大流行帶來的挑戰，包括流動性嚴重減少 和信貸供應、消費者信心下降、經濟增長下降、失業率上升、通貨膨脹上升 利率和經濟穩定的不確定性。我們的業務可能會面臨通脹壓力，例如成本增加 我們用於製造產品、裝瓶苦味酒以及將產品分發給所有客戶的供應品數量 我們做生意。任何此類波動和中斷都可能對我們或我們所依賴的第三方產生不利後果。

您應該諮詢您 就我們普通股產生的任何稅務事宜提供獨立稅務顧問。

所有準 建議我們普通股的購買者就美國聯邦、州、地方和非美國諮詢自己的稅務顧問 與購買、擁有和處置我們普通股相關的稅務後果。

我們的一些董事和 高管並非美國居民，因此股東可能無法強制執行民事責任 針對這些董事和高管。

我們的一些董事和高管 官員是非美國居民，且此類人員的全部或大部分資產位於美國境外。 美國的因此，股東可能無法在美國境內向此類人員送達訴訟程序 或執行美國法院根據聯邦證券民事責任條款做出的判決 美國法律。對於原始訴訟或執行訴訟在澳大利亞的可行性存在疑問 美國法院的判決，根據美國聯邦證券法確定的民事責任。請 有關您執行民事責任的能力的更多信息，請參閱題爲「民事責任的執行」的部分 針對我們以及本招股說明書中點名的我們的高管或董事提出索賠。

前瞻性陳述

我們已經在這方面發表了聲明 招股說明書，包括《招股說明書摘要》、《風險因素》、《管理層的討論與分析》 財務狀況和經營結果「、」我們的業務“和其他構成前瞻性表述的表述。 前瞻性陳述涉及風險和不確定性，如有關我們的計劃、目標、預期、假設的陳述。 或未來的事件。在某些情況下，您可以通過諸如「預期」、「估計」等術語來識別前瞻性陳述。 「計劃」、「項目」、「正在進行」、「預期」、「我們相信」 「我們打算，」「可能」，「應該」，「將」，「可能」以及類似的短語，表示 未來可能、將要或預期會發生的不確定性或行動。這些陳述涉及估計、假設、已知 以及未知的風險、不確定性和其他可能導致實際結果與任何未來結果、表現大不相同的因素 或前瞻性陳述中明示或暗示的成就。

前瞻性陳述示例 包括：

這些的最終正確性 前瞻性陳述取決於許多已知和未知的風險和事件。我們根據 上面的「風險因素」標題。許多因素可能導致我們的實際結果與表達或暗示的結果存在重大差異 在我們的前瞻性陳述中。因此，您不應過度依賴這些前瞻性陳述。前瞻性 聲明僅限於發表之日，並且，除非法律要求，我們沒有義務更新任何 前瞻性陳述，以反映發表聲明之日後的事件或情況或反映發生的情況 意想不到的事件。此外，我們無法評估每個因素對我們業務的影響或任何因素或 綜合因素，可能會導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。

收益的使用

我們不會收到任何 轉售股東出售我們普通股的收益。此外，承銷商不會獲得任何補償 來自轉售股東出售普通股。轉售股東將收到所有淨收益 出售其根據本招股說明書提供的普通股。我們已同意承擔與註冊有關的費用 轉售股東的普通股。

股利政策

我們普通股的持有者 有權從我們的董事會宣佈的合法資金中獲得股息，但須受澳大利亞公司的約束 2001年法案（Cth）。2021年6月30日，董事會根據公司歷史業績宣佈派發股息2，138，610澳元 截至2021年6月30日的保留收益，並符合《2001年公司法》（Cth）第254萬億條。除上述內容外 股息，我們的董事會從未宣佈股息，也預計在可預見的未來也不會宣佈股息。我們目前 打算保留大部分（如果不是全部）可用資金和任何未來收益來運營和擴大我們的業務。

我們將來應該決定嗎 爲了支付股息，我們這樣做和履行其他義務的能力取決於從我們的運營部門收到股息或其他付款 子公司以及其他控股和投資。此外，我們的運營公司可能會不時受到以下限制： 他們向我們進行分配的能力，包括由於貸款協議中的限制性契約、對轉換的限制 當地貨幣兌換成美元或其他硬通貨以及其他監管限制。

匯率信息

我們的 功能貨幣是美元，我們也將其用作報告貨幣。因此，向股東提交的定期報告 將包括使用當時的匯率換算成美元的本期金額。我們的財務報表已經 已根據會計準則編碼(「ASC」)830-10「外幣」換算成美元 這很重要。“我們已經利用歷史交易所轉換了我們的設備、無形資產、經營權資產和股權 匯率相當於期初餘額，平均匯率相當於該期間的匯率變動。我們已經將我們的其他資產和負債 使用資產負債表日有效匯率的帳戶。我們用平均匯率換算了我們的營業報表 該期間的費率 。我們報道了由此產生的翻譯 其他綜合收益/虧損項下的調整。除非另有說明，我們已按平均比率折算損益項目 截至2023年12月31日的年度的0.6642澳元和截至2022年12月31日的年度的0.6947澳元，以及 我們已按截至2023年12月31日的收盤價折算的表格項目爲0.6840澳元 和 截至2022年12月31日，即0.6775澳元。

我們不表示 任何澳元或美元金額都可以或可以在任何特定情況下兌換成美元 率，或者根本。我們目前不從事貨幣對沖交易。

 轉售股東

發行的普通股 供轉售股東轉售的普通股共有1，452，873股。

下表載列 轉售股東的名稱、每位轉售股東實際擁有的普通股數量和百分比、數量 本次發行中可能出售的普通股的數量以及每位轉售股東將擁有的普通股的數量和百分比 在提供之後。下表中出現的信息基於每個指定轉售商或代表其提供的信息 股東。我們不會收到每位轉售股東出售普通股的任何收益。

* 代表實益擁有權少於1%。

轉售股東被點名 上述從公司收購了其普通股。

管理層對財務問題的探討與分析
作業情況和結果

則應該閱讀以下 與我們的綜合財務報表和本招股說明書其他地方包含的相關注釋一起進行討論。這個討論 包含有關我們業務和運營的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與我們的結果存在重大差異 目前預期是由於許多因素，包括我們在「風險因素」和本招股說明書中其他地方描述的因素。 請參閱「關於前瞻性陳述的警告聲明」。

概述

我們是開發商，製造商 也是澳大利亞比特人等13個酒精和非酒精飲料品牌60種配方的不斷增長的出口商 公司和鼓手男孩。我們的分銷能力包括向大型分銷商銷售和高利潤率的直接面向消費者的銷售。我們 已與全球最大的可口可樂裝瓶商之一可口可樂歐洲太平洋合作伙伴公司(納斯達克：CCEP)合作，獨家 在澳大利亞發行《澳大利亞比特人公司》苦酒，同時保留在世界其他地區的權利， 我們正在談判向新的歐洲市場分銷，包括將我們的新品牌如鼓手男孩擴展到澳大利亞和 歐洲。我們通過我們的電子商務平台網絡專注於直接面向消費者(DTC)的銷售。我們推出了BevMart，一個DTC市場， 2021年5月在澳大利亞和2022年2月在美國。我們還在2021年11月收購了總部位於美國的Wire for Wine.com，增加了 我們DTC能力的範圍，這使我們能夠推動我們的品牌更高的利潤率。

我們有設施，包括 經過FDA認證，符合猶太潔食規定，符合可口可樂的嚴格標準，幷包括參與制造過程的能力 我們的內部產品，包括創新和開發、浸泡、混合、蒸餾、精製和裝瓶。我們認爲 我們目前有能力以最少的資本支出將產量提高10倍。

影響我們經營業績的因素

我們相信我們的表現和 未來的成功取決於幾個因素，這些因素爲我們帶來了重大機遇，但也帶來了風險和挑戰，其中包括 下文以及本招股說明書題爲「風險因素」的部分進行了討論。

實施我們的增長戰略

該公司有兩項不同的業務 單位如下：

我們的A增長目標是 擴大品牌範圍並擴大領土，重點關注適合其品牌的大片領土。顯著 機會是與當前的分銷合作伙伴（CCEP是其主要分銷商）擴大其範圍。我們還有美國擴張 Bitters品牌的戰略及其最新的非酒精烈酒創新和名爲Drummerboy的品牌。我們正在與 其品牌套件在世界各地的重要分銷商。

我們的b增長目標是 增加其市場的訪客數量，並通過有效且高效的客戶獲取來提高轉化率 成本（CAC）策略。主要的增長機會是增加收入、提高效率和毛利率。的初級驅動器 收入增長將包括wiredforwine.com和drummerboy.com，兩者都將利用相同的後臺基礎設施和實現 由公司控制的中心。

我們運營結果的關鍵組成部分

我們考慮各種財務 以及評估我們業務績效的運營措施。我們使用的關鍵財務績效指標是收入、毛額 利潤和毛利率。我們對這些指標的審查有助於及時評估我們的業務表現並有效 溝通結果和關鍵決策，使我們的業務能夠迅速應對競爭激烈的市場條件和不同的需求 以及我們客戶的偏好。我們用於評估業務績效的關鍵指標如下所示，如下 在「運營結果」下進行了更詳細的討論。

收入

我們的收入主要來自 從向可口可樂歐洲太平洋合作伙伴和海外客戶銷售苦味產品，以及直接對客戶（DTC）銷售 我們的在線市場。

銷貨成本

銷售商品的成本包括 直接材料成本和交付成本、直接勞動力、進口關稅和其他稅費，以及適當比例的可變和 基於正常運營能力的固定管理費用支出。

銷售、一般和行政費用

銷售，一般和行政 費用主要包括無形資產攤銷、廣告和營銷、諮詢和其他專業費用、保險， 以及新產品開發。

融資成本

財務成本主要包括 由於租賃會計處理而產生的利息費用。

其他收入

其他收入包括政府 澳大利亞聯邦政府「JobKeeper」計劃形式的激勵措施，該計劃旨在支持 因COVID-19大流行而產生的公司、收到的銀行利息、處置資產收益和銷售產生的其他收入 給承包商。

經營成果

截至2023年12月31日和2022年12月31日的財年

截至12月的年度收入 2023年12月31日，收入爲3，147，763美元，而截至2022年12月31日的年度收入爲4，530，396美元。下表總結了 截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的收入結果。

1，382，633美元，或大約 31%，收入下降的原因是公司自有市場的葡萄酒和烈酒銷售減少， 主要是由於公司今年暫停主要付費媒體和媒體代理，重新調整電子商務業務戰略 適應市場趨勢的費用。我們市場廣告支出的暫停表現在銷售和營銷下降61%上 費用，同期。

我們有兩個可報告的地理位置 部分-澳大利亞和美國。所有部門間收入均被消除。截至12月31日的財年收入， 2023年，澳大利亞和美國的收入分別爲2，876，251美元和271，512美元，而收入分別爲2，579，241美元和1，951，155美元 截至2022年12月31日的財年。美國地理分部收入下降是由於葡萄酒銷量下降 通過我們上述包含在美國市場的平台。

摘要信息尊重 本集團可報告地理分部如下：

當年銷售商品成本 截至2023年12月31日止年度的銷售成本爲1，093，369美元，而截至2022年12月31日止年度的銷售成本爲2，124，828美元。減少 銷售商品成本的下降主要是由於品牌產品和電子商務產品之間產品組合的變化（即，精神 和葡萄酒）。雖然我們品牌產品的毛利率保持在75%以上，但集團的整體毛利率約爲65% 當包括Wired For Wine毛利率較低的產品時，其毛利率通常在20%至25%之間。總體增長 毛利率從2022年的53%降至2023年的65%，原因是電子商務產品的收入下降，而電子商務產品的收入較低 產品與品牌產品相比的毛利率。

全年運營費用 截至2023年12月31日止年度爲4，193，472美元，而截至2022年12月31日止年度爲6，693，954美元。我們運營費用的減少 主要是與以下方面相關的費用減少的結果：

全年其他費用總額 截至2023年12月31日止年度爲115，990美元，而截至2022年12月31日止年度爲189，447美元。這是由於其他 收入108，591美元，利息收入增加22，441美元，財務費用減少80，000美元，部分被增加所抵消 利息費用爲137，575美元。

年終淨虧損 2023年12月31日爲2，013，957美元，而截至2022年12月31日止年度的淨利潤爲4，127，770美元。我們的變化 淨虧損主要是由於營業費用減少所致。

流動性與資本資源

現金流

截至2023年12月31日和2022年12月31日的財年

截至2023年12月31日，我們已 現金及現金等值物總額爲14，140美元，而截至2022年12月31日爲91，986美元。下表總結了我們的來源 以及所列各期間的現金使用：

1.4億美元的改善 2023年現金減少主要是由於截至2023年12月31日止年度的運營業績有所改善。

表外安排

沒有失衡 截至2023年和2022年12月31日止年度的表安排已經或管理層認爲可能已經 當前或未來對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。

關鍵會計政策

討論和分析 我們的財務狀況和經營業績基於我們的綜合財務報表，該報表是根據 具有美利堅合衆國普遍接受的會計原則（「美國GAAP」）。編制此等綜合 財務報表要求我們做出影響資產、負債、收入和報告金額的估計和判斷 費用我們持續評估我們的估計，包括與收入確認和所得稅相關的估計。我們的基礎 根據對我們的歷史經驗以及我們認爲在當時情況下合理的各種其他假設的估計， 其結果構成了我們對資產和負債的公允價值做出判斷的基礎 從其他來源顯而易見。由於這些估計可能會因情況而異，因此實際結果可能與估計不同。

關鍵會計政策 本節總結的內容將在以下其他地方出現的綜合財務報表註釋中進一步詳細討論 本年報管理層相信，一致實施這些政策使我們能夠提供有用且 有關我們的經營業績和財務狀況的可靠財務信息。

收入確認

公司確認收入 根據會計準則更新(「ASU」)2014-09，「與客戶的合同收入」(主題 606)。當客戶獲得控制權時，收入在公司履行單一履約義務時確認 承諾的貨物或服務。此外，該標準要求披露收入和收入的性質、金額、時間和不確定性。 與客戶簽訂合同產生的現金流。所記錄的收入金額反映了公司預期的對價 接受這些貨物作爲交換。公司採用以下五步模型來確定這一數額：(1)確認 合同中承諾的貨物；(2)確定承諾的貨物是否爲履行義務，包括 它們在合同範圍內是不同的；(3)交易價格的計量，包括對可變對價的限制； (4)將交易價格分配給履約義務；及(5)在公司滿足以下條件時確認收入 每一項履行義務。該公司的主要收入來源是產品銷售。本公司確認爲收入 在履行履約義務時分配給相應履約義務的交易價格的金額 或者當它滿意的時候。一般來說，公司的履約義務在某個時間點轉移給客戶，通常 貨到付款。

預算的使用

編制財務報表 符合GAAP要求管理層做出影響資產和負債報告金額的估計和假設 並披露財務報表日期的或有資產和負債以及報告的收入和費用金額 報告期內

租賃承諾額

經營租賃使用權（「ROU」） 資產是指在租賃期內使用租賃資產的權利，經營租賃負債按現值確認 開始日期租賃期內未來最低租賃付款的價值。由於大多數租賃不提供隱含費率， 公司根據租賃開始日可用信息使用增量借款利率來確定當前 未來付款的價值。最低租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線法攤銷並呈列 在運營報表中。

融資租賃使用權資產 指租賃期內租賃資產的使用權，融資租賃負債按現值確認 未來的最低租賃付款在開始日期的租賃期。融資租賃的初始負債隨後將 應進行調整，以反映發生的利息支出(負債增加)和租賃付款(負債減少)。利息 應確認爲相當於在下列期間對負債餘額產生恒定定期貼現率的金額 租賃期限(即有效利息法)。ROU資產應從開始時起按直線攤銷 日期至ROU資產的使用壽命結束或租賃期結束時較早的日期。然而，如果ROU資產的所有權 在租賃期結束時轉讓給承租人，或者有理由確定承租人將行使 如果是ROU資產，則承租人應從租賃開始至ROU資產的使用年限結束期間攤銷ROU資產。

外幣折算

該公司確定其 功能貨幣是美元，因爲美元是公司主要生產環境的貨幣 並花費現金。外幣交易損益指於年進行的交易產生的損益 公司功能貨幣以外的貨幣。這些交易損益計入經營業績。

近期發佈的會計公告

2016年6月16日，FASb發佈 會計準則更新第2016-13號，金融工具-信用損失（主題326）。新指南要求組織 根據歷史經驗、當前條件，衡量報告日持有的金融工具的所有預期信用損失， 以及合理且有支持性的預測。

新的指導意見；(1)取消 當前GAAP中可能的初始確認閾值，而不是反映組織對所有預期 在其金融資產合同期限內的信貸損失，(2)擴大了一個實體在計量時可考慮的信息 信貸損失，包括前瞻性信息；(3)要求及時列入財務報表，從而增加財務報表的有用性 預測信息在形成信貸損失預期方面的作用；(4)增加購買的金融資產與信貸的可比性 惡化(PCD資產)與其他沒有信用惡化的購買資產以及因信用原因而產生的資產 預計的損失將通過所有資產的信貸損失準備金來記錄，(五)增加用戶的了解 要求按發起年份提供更多有關信貸質量指標的信息，以確定承保標準和信貸質量趨勢 (Vintage)，以及(Vi)使可供出售債務證券的損益表對信貸損失的確認與報告保持一致 通過撥備而不是通過撥備記錄信用損失(以及隨後的信用損失變化)而發生變化的時期 寫下來。

新指南影響組織 持有未按公允價值覈算並報告公允價值變動的金融資產和租賃淨投資 淨利潤。它影響貸款、債務證券、貿易應收賬款、租賃淨投資、資產負債表外信貸風險、再保險 應收賬款以及未排除在具有合同權利收取現金的範圍之外的任何其他金融資產。

對於那些 符合SEC申報人的定義，不包括有資格成爲SEC定義的小型報告公司的實體 從2019年12月15日之後開始，包括這些財年內的過渡期。對於所有其他實體來說，它對財政有效 從2022年12月15日之後開始的年份，包括這些財年內的過渡期。允許提前申請。公司 自2023年1月1日起採用。公司認爲該公告的採用不會對其合併產生重大影響 財務報表。

公司已考慮所有 最近發佈的其他會計公告，並不認爲採用此類公告會對以下事項產生重大影響 其合併財務報表。

生意場

概述

我們是一家開發商、製造商 銷售商、出口商和零售商，不斷增長的飲料產品組合，涵蓋13個酒精和非酒精品牌的60種配方。我們的重點 是針對優質和超優質品牌。

創新飲料集團 有限公司擁有兩家子公司。IBG USA LLC（「IBG USA」）成立的目的是進口、通過聯合包裝商生產、營銷 並批發Innovation Beverage Group Limited在美國擁有的品牌組合。IBG USA尚未進行任何 這些活動目前尚未開展，但計劃在不久的將來開展。

Reg Liquors LLC d/b/a有線 Wine是一家葡萄酒和烈酒的電子商務零售商，經營自己的市場， Www.wiredforwine.com和Www.bevmart.com.

我們的旗艦澳大利亞苦味酒 公司（「ABC」）品牌佔我們2022年收入的約40%，佔2023年收入的79%，這反映了 Wired For Wine於2021年11月收購後的收入貢獻。我們還銷售BitterTales，這是我們擁有的品牌 在美國分銷的獨家生產權。按地理市場劃分，我們的總收入爲：

(1)僅出於本圖表的目的，出口 流向美國的收入計入美國市場的收入。IBG在兩個地理區域管理其業務：澳大利亞 和美國，出於會計目的，我們的合併財務註釋註釋11中的收入分配有所不同 聲明稱，如本圖表所示，對美國市場的出口銷售代表向IBG銷售產生的收入 位於澳大利亞市場的客戶或分銷商，他們反過來將這些產品的銷售分銷給澳大利亞的消費者 美國市場

澳大利亞苦味公司 該品牌是作爲近200年曆史的知名品牌Angostura Bitters的澳大利亞替代品而開發的。2020年，ABC約有 2015年推出，佔澳大利亞25%的市場份額。我們相信ABC在市場上的現有地位 表明ABC已成爲Angostura Bitters的第一個澳大利亞製造的挑戰者品牌。通過可口可樂歐洲太平洋分銷 澳大利亞最大的飲料分銷商Partners（CCEP）已成功大幅增長其市場份額。CCEP有分佈 網絡覆蓋澳大利亞90%以上的郵政編碼。作爲CCEP分銷網絡中的一個品牌，我們預計將出現重大變化 持續增長。ABC還具有在澳大利亞當地生產的主場優勢，而不是進口產品。

我們公司依賴於某些 製造和/或分銷不同品牌產品的業務關係。我們與斯威的業務就是此類關係之一 能源公司我們的首席運營官兼董事會主席是Sahil Beri，他是首席執行官Amit Beri的兄弟 斯威能源公司的執行官兼董事。這種家庭關係在公司之間存在潛在的利益衝突。

下面的圖表總結了 我們對不同品牌產品的安排。有關相關協議的完整描述，請參閱 「管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-重大協議。」

我們的目標是擴大市場 在價值6萬美元的全球苦味酒市場中佔有份額。我們與可口可樂歐洲太平洋合作伙伴（納斯達克股票代碼：CCEP）的合作伙伴關係，該合作伙伴是世界上最大的合作伙伴之一 最大的可口可樂裝瓶廠獨家生產ABC苦味酒並在澳大利亞分銷是這一戰略的關鍵組成部分。 我們保留ABC苦味酒在澳大利亞境外的分銷權，並正在積極談判新市場的新分銷安排。

我們的直接面向消費者（DTC）分銷 渠道是電子商務平台網絡： Www.bevmart.com.au, Www.bevmart.com, Www.wiredforwine.com, 和 Www.drummerboy.com.我們於2021年5月在澳大利亞推出了BevMart.com.au，並於2022年2月在美國推出了BevMart.com。 2021年11月，我們收購了美國-基於 Www.wiredforwine.com.我們的Drummerboy品牌將通過其自己的DLC提供 網站我們通過四（4）個電子商務平台提供我們的品牌以及其他品牌。

我們正在推出一種新的非酒精飲料 名爲Drummerboy的烈酒品牌，這是我們首次進入不斷增長的非酒精飲料市場。無酒精低酒精產品正在成爲 越來越被接受爲一種生活方式和社會規範，使其更容易被消費者接受和平易近人。的市值 2021年全球主要市場的無酒精/低酒精價格略低於1000億美元，高於2018年的780億美元。直接面向消費者 (DTC)我們預計，每瓶零售價爲50澳元（約合35美元），並通過內部製造提高生產效率 通過自己的銷售Drummerboy時，利潤率超過80% www.drummerboy.com DTC銷售中的網站。

我們推出了Twisted Shaker， 這是我們首次進入澳大利亞瓶裝雞尾酒市場。預批雞尾酒市場在一開始顯着增長 新冠疫情的影響，消費者喜歡此類產品的便利性和成本效益。Twisted Shaker雞尾酒 全濃度、高品質瓶裝雞尾酒。我們於2022年11月在美國推出了Twisted Shaker。目前，我們正在處理中 識別澳大利亞和美國的分銷商

IBG電子商務

* 此圖片中描繪的是我們分銷的產品 通過我們代表客戶的電子商務網站以及我們的Twisted Shaker和Drummerboy產品。

連線Wine.com

Wired For Wine.com是一個打包的 葡萄酒網站以極具競爭力的價格提供優質葡萄酒，並激勵某些購買時免費送貨。當前範圍 包含500多個SKU，擁有超過33，000名高度參與的客戶的電子郵件數據庫（電子郵件營銷平均打開率爲42.16% 活動），大多數人群在55-64歲年齡段（其中58%的客戶是男性）。

2021年11月3日，公司 收購了Reg Liquors，LLC的100%未償股權d/b/a Wired For Wine.com，位於新澤西州斯托克頓。以來 收購Wired對於Wine.com來說，IBG已開始重塑品牌的主張和身份，以實現高端化。的 目標是將Wired For Wine.com轉變爲美國”是領先的優質葡萄酒在線目的地。

WFW中短期戰略

投資績效營銷（付費數字媒體） 網站優化將在短期內增加收入，而品牌建設則爲可持續增長奠定基礎。一個強大 隨着時間的推移，品牌將獲得更好的有機收購併保留更多的客戶。

新客戶獲取成本正在飆升， 隨着（COVID-19驅動的）在線競爭的加劇和向數字隱私的轉變，我們將繼續這樣做。建立社區 WFW品牌的共同價值觀並獎勵他們的忠誠度可以降低營銷成本、增加客戶保留率和支持 品牌打造

即使有額外的營銷支出和優化 對於WFW來說，如果繼續以目前的形式進行，將會虧損。交付成本太高，利潤太薄，無法再投資 重新投入營銷以實現快速增長。短期改變促銷機制和定價，並對品牌資產進行長期投資 購買效率將在不犧牲收入的情況下增加利潤。

產品範圍、知識和購買效率 將成爲WFW新品牌形象成功的核心。因此，我們計劃聘請一名侍酒師或葡萄酒專家來提供產品支持 範圍（備受追捧，優質葡萄酒）和可用作數字內容的產品相關知識。更好的見解和分析 將通過購買頻率、購買金額和預測耗盡日期的數據來支持個人知識，以更好地管理現金流 和預測。在運營上，我們對電子商務結構的整合將有助於減少運營費用和重複工作 並利用團隊的經驗和能力。

下面的路線圖說明了計劃的項目 基於上述短期策略。

WFW中長期戰略

1：1營銷個性化

競爭市場

美國市場相對 擠滿了在線包裝酒精零售商，其中包括在線DTC和便利商務模式的早期採用者（例如Drizly）。的 目的地的領導者、低價空間- Total Wine（每月訪問量810萬）、Wine.com（每月訪問量110萬）和Bevmo (913每月訪問量，000次）-Wired For Wine.com目前所在的地方，都有非常相似的商業模式：範圍大、價格低。

我們相信它會 WFW留在這個領域是徒勞的。保持競爭力的低定價和低利潤率抑制了我們規模和實現的能力 收入目標。相反，轉向以家庭前、中高收入者爲目標的優質化是必要的模式 來實現我們的目標。ReserveBar就是這方面的一個很好的例子，它作爲優質烈酒（和小型葡萄酒系列）在線零售商取得了成功。

競爭對手分析

注：Winc、Naked Wines和Vivino未包括在內 由於他們的商業模式。

優勢

弱點

機會

挑戰

Bevmart AU

Bevmart是一家垂直整合的、 澳大利亞精品烈酒的直接面向消費者的烈酒網站。Bevmart專注於獨家烈酒和進口名人品牌 針對澳大利亞市場。Bevmart提供50個SKU（主要是我們生產的產品），旨在擴大這一範圍 到2022財年結束時，將會顯着。

競爭市場

烈酒推動了最大的增長 2020年包裝酒市場高端和主流品類，年輕高端客戶表現最強 總體增長率高於任何其他部門。

針對優質客戶，杜松子酒、利口酒 和龍舌蘭酒在烈酒類別中增長最快，蘇打水和杜松子酒預混劑在預混劑類別中領先。機會 其存在是爲了通過優化的渠道定位、客戶服務和範圍擴展來利用年輕的高端市場。

優勢

弱點

機會

挑戰

Bevmart美國

Bevmart美國的目標是成爲領先的 美國市場直接面向消費者的烈酒平台，專門經營獨家烈酒和名人品牌。Bevmart美國提供 13個SKU系列，均爲名人產品。

目標市場規模

美國的烈酒-對於 11^這是 連續一年-繼續超越啤酒和葡萄酒獲得市場份額。溢價也持續加大 其中高檔和超高檔烈酒類別分別增長+7.3%和+12.7%。

對威士忌的需求，例如 波旁威士忌、田納西州和拉伊威士忌在美國正在顯着增長。隨着價格的上漲，對優質威士忌的需求不斷增加 衆多超高端品牌和快速增長的雞尾酒市場是推動美國威士忌市場增長的關鍵因素。

競爭市場

家庭飲料消費量 在COVID-19之前就已成爲趨勢。雖然網上酒類銷售的採用可能有所增加，但消費者對這種情況更加滿意 呆在家裏將繼續加速這一趨勢。

預計美國將超越 到2021年底，中國將成爲全球最大的飲料酒精電子商務市場。隨着消費者繼續適應影響 在Covid-19的影響下，飲料酒精電子商務已成爲全球日益重要的零售渠道。^[10]

近一半（44%）的美國人 烈酒電子購物者於2021年開始在線購買酒類。IWSR表示，因此美國酒類電子商務市場價值增長 今年將增長80%;到2024年，美國在線酒類銷售額預計將達到該國非貿易飲料酒精總量的7%， 而中國這一比例爲6%。

競爭分析

優勢

弱點

機會

挑戰

鼓手男孩

通過管理效率 Www.bevmart.com, Www.bevmart.com.au, 和 Www.wiredforwine.com 並擁有自己的後臺履行倉庫以及與物流合作伙伴的關鍵關係 推出 Www.drummerboy.com 在澳大利亞和美國，通過我們自己的DT系統將帶來立即的規模機會。

Drummerboy.com還將有 向其他已經有收入的市場的現有忠實客戶交叉營銷該網站的優勢。

此外，我們還將提高效率 我們的數字、原生、影響者和直接營銷策略具有規模，所有網站均由一個集中式管理和控制 團隊和機構合作伙伴關係。

電子商務優勢

技術優勢

我們的所有四個電子商務品牌 - Www.wiredforwine.com, Www.bevmart.com, Www.bevmart.com.au、和www.drummerboy.com - 均基於Shopify構建，包括前端。雖然存在一些定製限制（目前不需要的限制）， Shopify爲我們直接面向消費者的功能需求提供了一流的低成本解決方案。其本土特色和大型圖書館 應用程序集成的應用程序顯着降低了我們的開發成本，並使我們能夠在不斷變化的數字環境中靈活行事。

隨着我們擴大品牌規模， 可能需要額外的前端定製，其中我們將採用無頭電子商務架構（自定義前端），利用 Shopify的後臺。

運營優勢

IBG已垂直整合 一家專注於直接面向消費者（DTC）的製造、進口、銷售和營銷公司，能夠完全捕獲價值鏈。 我們的電子商務和產品團隊由擁有在一些世界上最大的飲料行業積累的豐富經驗的成員組成 酒類公司，例如Endeavour Drinks Group（澳大利亞最大的酒類在線和實體零售集團）、Treasury Wine Estates（澳大利亞最大的葡萄酒公司和全球最大的葡萄酒公司之一）和Anheuser-Busch InBev（ 世界上最大的啤酒製造商）。這得益於IBG電子商務團隊諮詢Paul Waddy的豐富知識--前首席執行官 The Horse是Showpo的運營主管，並在Inside Retail評選的2021年澳大利亞電子商務50強人物中排名第二。

IBG租賃倉庫 在悉尼和新澤西州，爲我們和客戶的產品分銷到附近的大型企業提供物流優勢 人口中心。

成本優勢

IBG的產品組合 專注於苦味酒、清淡酒和非酒精酒，這些酒的生產時間較短。因此，IBG資本更多 與烈酒製造商（例如威士忌、白蘭地等）相比高效，通常需要在桶中陳化數年 被出售。

關於我們的電子商務， 扁平結構有助於減少我們的運營費用（因爲我們有一個數字營銷機構和網絡開發團隊）和重複 工作。該結構還利用了團隊在四個電子商務橫幅上的經驗和能力。擁有的產品，例如 作爲Drummerboy和Twisted Shaker，分銷協議（即Drake的Virginia Black）使我們能夠保留利潤率並推動排他性 通過我們的DT橫幅（即Bevmart）作爲競爭差異。

IBG苦味產品

我們生產一系列屢獲殊榮的產品 我們位於澳大利亞新南威爾士州七山的釀酒廠和飲料製造工廠的苦味。我們的BitterTales芳香苦味是黃金 2021年洛杉磯獎牌獲得者2020年洛杉磯烈酒獎和白金獎章獲得者烈酒獎。我們的產品還榮獲最佳展示獎 2020年洛杉磯烈酒獎。我們作爲澳大利亞苦味公司生產的苦味酒獲得了金獎和銀牌 2018年國際葡萄酒與烈酒大賽（IWSC），以及2018年洛杉磯兩枚銀牌烈酒獎。

在澳大利亞，我們的苦味是 主要根據澳大利亞長期合同出售給可口可樂歐洲太平洋合作伙伴（CCEP），該合同將於2033年到期，位於澳大利亞（年 2021年，我們之前的分銷商可口可樂Amatil Limited與CCEP合併）。我們Bitters銷售額的餘額用於出口。苦味酒 對於我們公司來說，作爲製造商和品牌所有者，這是一個利潤豐厚的類別，毛利率約爲80%。所有 我們的苦味酒在我們位於澳大利亞新南威爾士州七山的釀酒廠和飲料製造工廠生產。

IBG正在與全球進行討論 其Bitters品牌在歐洲、亞洲和美洲的分銷合作伙伴。BitterTales是另一款成功製造的Bitters產品 由IBG。該產品在澳大利亞銷售，出口到美國，爲936，960澳元（約2021年679，858美元）和883，122澳元 （大約。2022年598，315美元）。

2020年7月31日，公司 （原名Australian Boutique Spirits Pty Ltd）和Sway Energy Corp.（原名Elegance Brand，Inc.）（「搖擺」） 簽訂了一份製造、供應和許可協議，並於2021年3月10日、2021年6月14日和2022年10月21日修訂（「2020年 製造協議」）。有關2020年製造協議的更多詳細信息，請參閱「管理層討論 以及財務狀況和運營結果分析-重大協議。」

目標市場規模

在COVID-19大流行之前， 全球苦味酒類別正在以健康的速度增長，尤其是雞尾酒苦味酒。然而，2020年，Bitters類別受到了打擊 銷量和零售價值。然而，展望未來，Bitters類別預計將從2021年起恢復增長，尤其是 雞尾酒苦味，隨着限制的放鬆和家庭雞尾酒的消費者趨勢，對更多天然成分和苦味的渴望 增大

全球雞尾酒苦味劑類別 由於內部限制，特別是在高端品牌中，2020年經歷了一些下降。然而，類別是 預計也將復甦並恢復增長。

競爭市場

全球雞尾酒苦味劑類別 由於當地限制導致內部部署數量下降，影響了許多高級及以上酒店，2020年經歷了一些下降 在內部部署中強烈或僅激活的品牌。

在COVID-19大流行之前， 鑑於市場差異，該類別或多或少由內部和外部渠道平分。然而，隨着時代的衰落 內部部署和外部部署設法增長並抵消了損失，特別是在電子商務的幫助下。許多品牌能夠轉向 以及向在線過渡的努力，這有助於隨着「家庭偏見」的興起而激發人們對該類別的興趣 以及封鎖期間在家調製雞尾酒。

這幫助一些市場增長 2020年，特別是在美國和澳大利亞。展望未來，全球消費類別預計將在2021年恢復增長 興趣和需求不斷增長，蔓延到關鍵市場之外。

競爭分析

美國繼續主導 全球雞尾酒苦味劑市場，其次是澳大利亞，這兩個市場在2020年都實現了增長。特立尼達和多巴哥、英國和法國 病例數佔全球前五名市場的其餘部分。然而，最近兩者的結果好壞參半。特立尼達和多巴哥管理 2020年將增長，而英國和法國受到內部關閉的影響，但未來將恢復。

安戈斯圖拉繼續領先 全球雞尾酒Bitters類別，其次是Peychaud ' s和Australian Bitters Co.，所有這些在2020年都實現了增長。其他幾 Fee Brothers、Bittermen ' s、The Bitter Truth等品牌因其內部部署而在2020年受到影響。 然而，其中相當多的品牌所有者已經成功地在疫情期間適應，並將業務轉移到外部部署 同時將分銷範圍擴大到更多市場。預計它們將與該類別一起恢復增長。

優勢

弱點

機會

挑戰

禁酒低酒精鼓手男孩

Drummerboy是一系列美味的無酒精烈酒 適合那些想要開闢自己道路的人。

無酒精低酒精產品 越來越被接受爲一種生活方式和社會規範，使其更容易被消費者接受和平易近人。許多新的「禁忌和低」 酒精（無酒精/低酒精）產品開始使用更多的天然成分，以及植物性物質和苦味香料作爲消費者 需求和調色板正在隨着更大的健康趨勢而變化。因此，有機會提供低ABV預包裝 採用雞尾酒苦味劑製作的產品，以迎合硬蘇打水和冰酒日益增長的即食（RTI）趨勢。另夕h 隨着大公司開始涉足鄰近類別，無酒精RTDS和Mixers之間的類別界限開始模糊 (e.g.可口可樂、百事可樂和Molson Coors）提供優質攪拌機，以迎合日益增長的蘇打雞尾酒趨勢。

目標市場規模

無酒精/低酒精的市場規模 爲34920萬9升箱或市值99億美元。2021-25年的預期複合增長率爲8.0%，即12640萬例9 L病例。

No/Low的最大市場 烈酒包括美國（719，000 9升當量（LE））、法國（515，000 9 LE）、英國（319，000 9 LE）、德國（176，000 9 LE）和澳大利亞（63，000 9LE）。

競爭分析

沒有可用的市場份額數據 對於這個新類別。然而，市場領導者Lyre ' s可以證明其吸引力的證據，該公司完成了一輪融資 2021年11月，該業務的估值爲270萬英鎊，高於同年早些時候的100萬英鎊。^[13] 根據 Lyre創始人Mark Livings表示，該業務已擴展到60個國家，今年銷售額有望達到50億英鎊。^[14]

^[13] 《商業連線》琴的 迄今爲止該類別最大一輪融資估值達到27000萬英鎊(2021年11月15日)。

^[14] 《白酒生意》琴的 估值有望達到10億美元(2021年11月15日)。

鼓手男孩網站

Drummerboy網站，直接面向消費者 包裝非酒精烈酒的網站構成了該品牌全渠道方法的一部分。鼓手男孩非酒精烈酒將 也可以通過Bevmart和Wired For Wine.com銷售。然而，該品牌將擁有自己的交易網站，原因如下：

我們也將利用同樣的 物流後臺在澳大利亞爲Bevmart，在美國爲Wired ForWine.com

競爭市場

線上競爭將成爲焦點 關於市場領導者Lyre ' s、Seedlip等DT非酒精品牌以及在線（包裝酒精和非酒精）零售商 非酒精烈酒類別。

雖然技術上的競爭對手， 我們預計市場上的包裝酒精和非酒精零售商，例如Dan Murphy ' s、First Choice和Sans Drinks 在澳大利亞，一旦產品在這些零售商處銷售，Drummerboy網站的流量和收入將有機增長。

我們相信由於 品牌知名度、付費媒體支出（來自零售商），以及根據我們的經驗，谷歌對品牌和供應商網站進行排名的傾向 高於零售商 *。（* 不保證。網站必須擁有良好的搜索引擎優化（SEO）實踐和一致的新鮮內容 讓我們利用谷歌算法。）

優勢

軟弱

機會

挑戰

原材料的來源和可獲得性

我們使用的原材料主要 包括香草、瓶子和標籤。我們與我們的主要機構保持並尋求繼續保持牢固和長期的關係 原材料供應商以創造此類材料的穩定供應。我們的沒有引起我們注意價格飆升的跡象 廠商

供應鏈中斷

供應鏈中斷已經 成爲許多像IBG這樣擁有全球業務的飲料公司的持續壓力來源。供應鏈上的任何中斷 可能會擾亂工廠運營、生產計劃、物流和客戶體驗。IBG受到供應鏈中斷的影響 由於：

雖然並非所有破壞都可以 如果可以避免，其中許多都是可以管理的。對於想要避免延誤和停工的企業來說，準備和規劃至關重要 和今後一IBG的管理層一直在不同方面努力，以加強我們供應鏈的彈性。IBG 關鍵行動包括：

材料協議

約務更替契據

歐羅巴國際有限公司 （「Europa」）、可口可樂Amatil（澳大利亞）Pty Ltd（由可口可樂歐洲太平洋合作伙伴、「RCA」繼承）和澳大利亞人 Boutique Spirits Pty Ltd（「ABS」）於2018年7月2日簽訂了一份分包協議（「Europa-RCA-ABS變更協議」）。 根據Europa-CAA-ABS變更協議，我們已被分配歐羅巴在製造項下的權利和義務 協議於2016年12月22日簽訂;日期爲2017年6月9日的製造協議、知識產權轉讓協議， 知識產權共存契約和契約民意調查。因此，以下2016年、2017年的製造協議和 製造協議項下的通知均屬於變更契約的範圍。

2016年歐羅巴製造協議

2016年12月22日，歐羅巴和 CAA於2017年1月1日簽訂了一份製造協議（「2016年歐羅巴製造協議」）。2016年 歐羅巴製造協議有效期至2031年12月31日，除非因故提前終止。

2016年歐羅巴製造業 協議，Common指定Europa生產Europa生產的所有口味的苦味劑，或任何含有澳大利亞苦味劑的產品 品牌並授予Europa獨家、不可轉讓、免版稅許可，以在 生產產品所需的範圍。具體而言，產品包括（一）250毫升瓶澳大利亞苦味酒 每箱12個供應，（b）125毫升澳大利亞苦味酒每箱12個供應。該領土包括澳大利亞、新西蘭 新西蘭和斐濟。CAA必須在Europa向CAA發送產品發票的當月月底後20個工作日內向Europa付款 交付給他們。此外，考慮到CA提供營銷服務，歐羅巴同意向CA支付捐款 CAA不時收到的所有產品的金額。付款總額不得超過直銷支出的50%。

雖然協議最初是 現在，澳大利亞聯邦、新西蘭聯邦和斐濟共和國是獨家的，因爲無論是共同國家評估還是任何 截至2019年1月1日，其關聯方向位於新西蘭或斐濟（斐濟和新西蘭）的任何客戶提供了任何產品 不再被視爲領土。因此，我們能夠擴大我們的市場。

根據2016年歐羅巴製造協議通知

2019年1月9日，我們發送了一份 就2016年協議致Common的信。根據2016年協議第1.1條，我們通知了Common，我們現在將 能夠進口、銷售、允許或促使任何第三方向新西蘭和斐濟境內的任何人銷售任何產品。我們能夠 在這些地區銷售，因爲CMA及其任何關聯方均未向斐濟的任何客戶提供任何產品 或新西蘭，從2016年協議開始之日起至2019年1月1日。

之間的製造、供應和許可協議 澳大利亞精品烈酒Pty Ltd和Elegance Brands，Inc.日期：2020年7月31日，經修訂（「2020年製造協議」） 根據日期爲2021年3月10日的某些修訂協議（「2021年3月修訂協議」），BevMart的某些終止 Australian Boutique Spirits Pty Ltd與Elegance Brands，Inc.之間的協議和製造協議修正案日期爲6月14日， 2021年（「2021年6月修訂協議」）和日期爲2022年10月21日的某些修訂協議（「2022年10月修訂 協議」）

2020年7月31日，IBG和Elegance 品牌公司(now被稱爲斯威能源公司）（「Sway」）簽訂了一份製造、供應和許可協議，其中 IBG同意向Sway製造並銷售受保產品（定義如下）。隨後於2021年3月10日、2021年6月14日和10月 2022年21月21日，該協議的部分已由某些2021年3月修訂協議、2021年6月修訂協議和 2022年10月21日修訂協議。

2020年製造業任期 協議於2020年7月首次簽署，初始期限爲2020年7月31日至2022年7月21日，爲期24個月 初始學期。3月10日的修訂協議將初始期限從24個月的初始期限改爲36個月的初始期限 學期。由於修訂，2020年製造協議的初始期限爲2020年7月31日至7月 2023年31日，屆時該期限自動續訂24個月至2025年7月31日。隨後的每個學期可能會自動續訂 最多24個月，除非任何一方提供不續簽的書面通知。

的數據之描述 2020年製造協議條款如下。「涵蓋產品」是指對（a）的個人和集體提及 酒精飲料和配方以（i）每個BevMart品牌、（ii）BitterTales、（iii）雞尾酒Bitters、（iv）VOCO和 (v)澳大利亞Bitters公司。「BevMart Brands」是指以下的單個品牌和產品線延伸：（a）Cheeky Vodka和 口味變體，（b）考文垂莊園杜松子酒和口味變體，（c）Geo Liqueurs多種變體，（d）厚臉皮濃縮馬提尼酒多種變體 變體。，和（e）ABS決定在BevMart網站www.bevmart.com上出售的由Sway開發的所有未來品牌 和www.bevmart.com.au。

根據2020年製造業 協議，Sway從IBG購買受保產品，IBG根據收到的採購訂單製造和銷售此類產品 來自Sway。Sway還提供了對每種受保產品的數量（單位和箱）的最佳預測和估計 Sway在接下來的90天內需要從IBG購買。基於此類預測，IBG保持充足的生產 產能、原材料庫存和包裝使其能夠滿足此類要求。

在必要的12個月內 2020年7月31日之後，IBG有權（但沒有義務）生產並向Sway銷售所有新品牌酒精產品 屬於Sway的知識產權，並由Sway在其領土上出售或分銷，這意味着，僅在美國，其領土 澳大利亞Bitters Company承保產品和VOCO承保產品以及世界其他地區的財產 尊重所有其他受保產品。Sway接受IBG行使該權利;因此，IBG獲得了製造權 並銷售除涵蓋產品外的其他新產品。

《2020年製造業協議》 可由任何一方以正當理由終止。Sway可通過向IBG提供書面通知而終止：(A)如果IBG拒絕或威脅 拒絕履行其在本協議項下的任何義務；(B)除非根據Sway的終止權利另有明確規定 如果IBG實質上違反或威脅要違反IBG在本協議項下的任何重大陳述、保證或契約， 協議，或者違約不能治癒，或者如果違約可以治癒，IBG在商業合理的範圍內不能治癒 在此情況下的一段時間，在任何情況下，不得超過IBG收到此類違約的書面通知後六十(60)天； (C)如果IBG一再未能或威脅不及時交付符合要求的承保產品，或其他情況 根據本協議的條款和條件；(D)如果IBG(I)資不抵債或普遍無力付款或倒閉 在債務到期時償付，(Ii)提交或已經向其提交自願或非自願破產或其他方面的請願書 自願或非自願地成爲根據任何國內或外國破產法或破產法進行的任何法律程序的對象； 或尋求爲債權人的利益進行一般轉讓，或(Iv)申請或已指定接管人、受託人、託管人 或由任何有司法管轄權的法院命令指定的類似代理人，負責掌管或出售其財產的任何重要部分 或業務；(E)如果IBG未能在SWAY請求後的商業合理時間內提供SWAGE(但在任何情況下不得超過 提出要求後30天)，並充分和合理地保證IBG的財務和運營能力能夠及時履行 IBG在2020年製造協議項下的任何義務；(F)如果由於IBG的任何反覆和實質性違約 根據本協議規定的任何義務，Sway的客戶要求Sway獲得另一家所涵蓋產品的供應商； (G)如果IBG根據本協議或Sway與IBG之間的任何其他協議採取或未採取任何行動，或 根據Sway的合理要求，其結果是即將中斷或延遲，或即將中斷的威脅，或 延遲在任何Sway的或其客戶的製造設施中的任何生產；(H)如果沒有獲得Sway的 事先書面同意，(I)IBG出售、租賃或交換IBG的大部分資產，(Ii)IBG合併或合併 或轉移給另一人(如上述協議中所定義)，但不包括Sway，或(Iii)控制權的變更(指直接佔有 或間接地，有權指示或導致指示另一人的管理或政策(如上述協議中所定義)， 無論是通過所有權或有表決權的證券、合同或其他方式)IBG發生；或(I)發生任何其他 構成《2020年製造協議》中規定的終止理由的事件。

根據Sway的任何終止合同 無故終止的權利將在IBG收到Sway的書面終止通知或更晚的日期後生效 (if任何）在該終止通知中列出。發生斯威終止權下描述的任何事件後 除任何其他權利外，Sway還可以因原因暫停2020年製造協議或適用的履行 根據法律，立即暫停其根據該協議的全部或任何部分履行，Sway不對IBG承擔任何責任，並且，儘管如此 該協議中包含的任何相反內容Sway可以根據其選擇收回任何和所有直接和間接的實際和附帶的內容 損害賠償（但不包括間接損害賠償）和費用（包括律師和其他專業人員費用和費用）， Sway因Sway因故終止服務的權利或任何違規行爲所述的任何事件而產生的費用和損失 IBG的2020年製造協議。

關於IBG，本公司 有權通過提供書面通知終止2020年製造協議：(A)如果Sway存在實質性違約 上述協議項下的任何重大陳述、保證或影響力契約，且違約行爲無法糾正，或者如果違約行爲 可以治癒，但不能在商業上合理的時間內通過搖擺治癒，在任何情況下都不能超過搖擺後六十(60)天 收到關於這種違約的書面通知；或(B)如果Sway(I)破產或普遍無法償還債務或無法償還債務 當它們到期時，(Ii)對其提起或已經提起訴訟，自願或非自願破產或其他方式的請願書成爲標的， 自願或非自願地對根據任何國內或外國破產法或破產法進行的任何法律程序作出或尋求作出 爲債權人的利益而進行的一般轉讓，或(4)申請或已指定接管人、受託人、託管人或類似人 根據任何有管轄權的法院的命令指定的代理人，負責或出售其財產或業務的任何重要部分。

IBG的任何終止都將是 自Sway收到IBG的書面終止通知或該通知中規定的較後日期（如果有）起生效。

在生效後立即生效 在SWAY向IBG遞交終止通知後，除非SWAY另有指示，否則IBG應迅速，並受IBG的 提供資源合作的義務：(I)終止2020年製造協議和任何未履行的 採購訂單；(Ii)轉讓所有權並交付以搖擺根據2020年製造計劃生產和支付的所有涵蓋產品 終止通知生效前的協議；和(3)歸還所有保釋財產和提供的任何其他財產 由或屬於Sway或任何Sway的客戶，或按照Sway的 指示(前提是Sway將補償IBG與此類處置相關的實際、合理成本)。到期或 終止當時的任期不會影響Sway或IBG的下列任何權利或義務：(I)在當日或之後生效 終止或終止2020年製造協議；或(Ii)以其他方式在該協議到期或提前終止後仍然有效 本協議是根據其條款訂立的，並且是雙方當事人在該協議期滿或較早終止之前發生的。在到期時 或提前終止2020年《製造協議》，雙方應：(I)向另一方退還所有文件和實物 包含、反映、包含或基於另一方機密信息的材料(和任何副本)，而不是 保留其任何副本；(2)從其計算機系統永久刪除對方的所有機密信息； 除在其災難恢復和/或信息技術備份系統上作爲歸檔副本維護的副本外，Sway和 IBG雙方應在其備份文件正常到期時銷燬任何此類副本；以及(Iii)在另一方書面同意後 要求，以書面形式向該另一方證明其已遵守終止要求。2020年製造業的終結 協議不構成放棄終止方的任何權利或救濟/任何一方的權利、救濟 或根據該協議在法律、衡平法或其他方面的抗辯。

如有價格調整， 包括本文所述的最惠國價格調整，Sway根據以下定價購買所涵蓋的產品 附表：(A)對於除雞尾酒苦味酒以外的所有承保產品，(I)IBG針對每個承保產品的實際製造成本 產品，外加(Ii)此類產品製造成本的54%；及(B)對於雞尾酒苦味酒，每箱價格與 IBG向其最大客戶可口可樂歐洲太平洋合作伙伴收取費用，每箱等於或低於81.75澳元。 如果(A)除雞尾酒苦味酒以外的覆蓋產品因IBG增加生產而需要調整價格 成本，或(B)由於IBG提高了對可口可樂歐洲太平洋合作伙伴的定價，IBG應提供 有證據表明，可口可樂歐洲太平洋公司的製造成本增加或價格上漲，這是合理可接受的 適用的合作伙伴。適用的價格調整對IBG尚未接受的所有采購訂單立即生效。如果在 在當時的任期內的任何時候，(A)Sway向IBG證明Sway能夠從一個或多個獨立的第三方購買 以更低的價格或更優惠的價格，在類似的交貨日期和交貨條件下，提供類似數量的承保產品 或(B)IBG向購買類似數量的承保產品的任何其他買家收取類似交貨費 日期和交貨條件，較低的價格，或同意比協議中規定的更有利的付款條件 對於相同的承保產品，IBG應調整其定價，並將更低的價格和更優惠的付款條件應用於所有相同或 2020年製造協議以及適用的採購訂單、工作說明書或發票所涵蓋的類似產品 (「最惠國價格調整」)。Sway只有一次享有最惠國價格調整的權利 每一週年(指8月1日至7月31日)，僅適用於承保產品的銷售和購買 在接下來的一個週年紀念年。如果IBG未能提供它可能有權獲得的最惠國價格調整的影響力， 除本協議或法律規定的所有其他權利外，Sway有權終止本協議，不承擔任何責任 敬IBG。

2020年製造結束後 協議中，根據該協議授予的兩項許可證將到期：（i）IBG向Twisted Shaker授予的免版稅許可證製造、使用和 產品銷往世界各地（美國除外），其領土和屬地;和（ii）斯威的免版稅許可證 使用與VOCO相關的知識產權在美國製造、使用和銷售該品牌，其領土和財產。

2021年6月修訂協議 還終止了IBG與Sway之間日期爲2020年12月31日的管理、供應和許可協議。根據該協議的條款。 IBG獲得了在澳大利亞擁有和運營BevMart業務的獨家和獨家權利，包括其網站和BevMart 品牌

2021年6月修訂協議 還規定了IBG和Sway之間的知識產權安排，如下表所述。該圖表還反映了 2022年10月修訂協議下的修訂。根據2022年10月的修訂協議，之前的購買選擇權 由IBG授予Sway，據此，在2020年製造協議因任何原因而終止後90天內 根據其中規定，IBG自動終止或因原因終止，Sway持有收購配方的購買選擇權， 但沒有澳大利亞Bitters Company的知識產權，價值2，000，000美元（以及BitterTales的知識產權）。2022年10月 修正案取消了購買選擇權和授予斯威的有關澳大利亞比特公司的某些許可的排他性， BitterTales和VOCO品牌。

澳大利亞精品烈酒之間的貸款協議 Pty Ltd和Amit Beri於2021年6月30日成立，並於2021年12月27日更換爲Meena Beri

2021年6月30日，ABS和Amit Beri就1月份期間從公司收到的貸款簽訂了一份總金額爲2，853，105澳元的不書面貸款協議 2020年至該日期（「Beri貸款」），利率爲4.52%。還款期限是這樣的，代替 Beri先生向ABS支付的現金，ABS將用截至2021年6月30日期間宣佈的股息抵消貸款。根據 根據《公司法》（Cth），董事會宣佈從ABS截至6月份的歷史保留收益中派發2，138，610澳元的股息 2021年30日，並抵消Beri先生所欠貸款的股息。

隨後於2021年12月27日， ABS、Beri先生和Meena Beri簽訂了一份貸款協議（「債務更新協議」），其中Beri貸款被更新 Beri女士，因此Beri女士承擔剩餘餘額960，759.60澳元的還款，該款項可按要求償還 通過ABS。

知識產權

我們的成功和未來的收入 增長在一定程度上取決於我們保護知識產權的能力。我們以我們擁有或使用的商標銷售我們的產品 在許可證下。下表列出了我們擁有或許可的知識產權。

我們註冊了商標 在澳大利亞爲「Twisted Shaker」（商標號2231533）和「Drummerboy」（商標號2235565）製作。在美國， 我們擁有「Wired for Wine」的商標註冊。

我們希望註冊我們的商標 隨着我們擴大分銷區域以保護我們的商業利益並確保我們的競爭地位，在更多市場上 在我們的行業中。我們打算大力保護我們的知識產權，但不能保證我們的努力會 取得成功。如果我們未能充分保護我們的專有權，我們的競爭地位可能會受到損害，我們可能會失去寶貴的價值 資產，減少收入，並引發昂貴的訴訟來保護我們的權利。即使我們的努力成功了，我們也可能會招致 捍衛我們的權利付出了巨大的代價。有關我們知識產權的更多詳細信息，請參閱「風險因素」。

也包含在我們的知識中 財產是我們的域名和社交渠道所有權。我們擁有並運營以下域名： Abspirits.com.au; Australianboutiquespirits.com; Beveragemart.com.au; Bevmart.cn; Bevmart.co.in; Bevmart.co.nz; Bevmart.co.uk; Bevmart.com; Bevmart.com.au; Bevmart.in; Cinderella-wine.com; Cinderellawin.com; Distyl.com; Drinkdistyl.com; Drinkpellicano.com; Drinkpellicano.com.au; Drinkriveria.com; drinkriveria.com.au; drummerboy.ca; drummerboy.co.uk; drummerboy.com; drummerboy.de; drummerboy.es; drummerboy.fr; innovationbev.com; lpt18.com; twistedshakercocktails.com; virginiablack.com.au; virginiablackwhiskey.com.au; winetilsoldou.com; wire4wine.com; wired4wine.com; wiredforcheese.com; wiredforcigars.com; wiredforjava.com; wiredforpot.com; wiredforspirits.com; wiredforwine.com; wiredonwine.com; wireforwine.com.

我們運營以下社交媒體賬號。

政府監管

澳大利亞

我們的業務行爲， 包括生產、進口、地下儲藏/倉儲、配送、銷售、展示、廣告、營銷、貼標、 我們產品的內容、質量、安全、運輸、包裝、處置、回收和使用，以及我們的就業和職業 健康和安全實踐以及個人信息保護，受聯邦、 新南威爾士州和澳大利亞的州和地方政府當局。我們的政策是遵守 適用於我們企業的世界各地的法律法規。我們符合澳大利亞稅務局(ATO)的規定 管理我們生產的所有產品的製造、進口、許可、在澳大利亞境內的分銷和出口。我們 符合新南威爾士州的規定，作爲批發生產商，我們的酒類產品的銷售是直接的 對18歲以上的消費者。(澳大利亞新南威爾士州的法定飲酒年齡爲18歲)。我們加入了 遵守授予我們的所有州和聯邦許可證。

美國

我們的業務行爲， 包括生產、進口、欠擔保儲存/倉儲、分銷、銷售、展示、廣告、營銷、標籤， 我們產品的內容、質量、安全、運輸、包裝、處置、回收和使用，以及我們的就業和職業 健康和安全實踐以及個人信息保護受各種法律和法規的約束 通過 美國的聯邦、州和地方政府機構。我們的政策是遵守有關法律法規 適用於我們企業的世界。 我們在 遵守聯邦政府 (FDA和ATF-TTB） 和 符合每個州的當地監管要求 葡萄酒和烈酒的銷售。

此外， 某些司法管轄區已經實施或正在考慮實施產品標籤或警告要求或其他限制 由於此類產品或受衆中含有的成分或物質而營銷或銷售我們的某些產品 產品銷售對象。警告消費者，這些類型的規定要求我們強調對產品的擔憂 爲了避免食用我們產品中存在的某些成分或物質，限制產品適用的消費者的年齡 營銷或銷售或限制我們產品的銷售地點。類似或更具限制性的要求可能 未來可能會提出或頒佈。

此外， 某些司法管轄區已經實施或正在考慮實施旨在提高回收率或鼓勵浪費的法規 還原這些法規的範圍和形式各不相同，從旨在激勵飲料容器返還的按金返還系統， 擴大生產者責任政策，甚至禁止使用某些類型的一次性塑料。有可能類似的 或者將來可能會提出或頒佈更嚴格的要求。

物業和設施

公司租賃辦公室 位於澳大利亞新南威爾士州七山的空間，我們在那裏租賃了釀酒廠和飲料製造工廠，包括辦公空間， 約2，000平方米（約21，528平方英尺）（「七山租賃」）。七山租賃開始 2018年7月1日至2024年4月21日結束。該公司目前正在就延長七山租約進行談判。從十月 2013年1月1日至2023年12月31日，我們在新澤西州盧瑟福Highland Cross 255號租賃了一個倉庫，面積約1，500平方英尺 每月1，500美元;租約沒有續簽。

我們相信我們現有的設施 通常足以滿足我們當前和未來的需求，但我們希望根據需要尋求額外的空間來適應未來的增長。

員工

截至2024年8月14日，我們已 10名全職員工，分佈在澳大利亞和美國。這些員工從事製造、銷售和營銷， 客戶支持、財務和綜合管理。我們依賴並以合同形式聘請顧問來提供協助服務 我們進行技術開發、行政、股東溝通和營銷活動。

法律訴訟

我們可能會時不時地參與其中 在與我們的運營產生的索賠相關的各種索賠和法律訴訟中。我們目前不是任何法律訴訟的一方 我們的管理層認爲，這可能會對我們的業務產生重大不利影響。無論結果如何，訴訟 由於國防和定居成本、管理資源的轉移和其他因素，可能會對我們產生不利影響。

管理

下表載列 截至本招股說明書日期，我們每位董事和執行人員的姓名、年齡和職位。董事地址 其執行官爲Innovation Beverage Group Limited，29 Anvil Rd，Seven Hills，New South Wales 2147，Australia。

迪恩·海格我有 自2022年2月以來一直擔任首席執行官，主要位於美國佛羅里達州的勞德代爾堡。在他35年的時間裏 作爲一名高影響力、親力親爲的財務主管，Dean Heavy在不斷增長的盈利業務和實施 在飲料、金融等行業的上市和私營公司，成功擔任首席執行官、首席財務官、董事和財務主管 服務業、製造業、經銷業和SAAS。最近，赫奇先生擔任Splash Beverage Group(紐約證券交易所美國股票代碼：SBEV)的首席財務官 五年(從2017年6月到2022年2月)，他領導公司從初創公司到紐約證交所的上市公司。在此之前，巨人先生，通過 D&H Energy Development，2013年5月至2017年4月在加納擔任創建替代能源項目的顧問。在……裏面 2012年，他成爲Discovery Gold Corporation(OTCQB：DCGD.OB)的首席財務官。從2009年到2012年，赫奇先生是泛亞的財務顧問 他曾在香港和上海的多家公司任職，包括擔任中國化工股份有限公司(場外交易市場代碼：CHCC.OB)的首席財務官。在.期間 2000年至2009年期間，赫奇先生是IPA管理諮詢公司和主要營銷概念公司的商業顧問，幫助公司 組織他們的營銷和財務結構，包括籌集資金。也是在同一時期，海格先生聯繫/關閉了 主要銀行創建獎勵計劃，成爲交叉銷售額外銀行產品的企業解決方案 服務。1996年至2000年期間，赫奇先生擔任D&H Wholesalers，Inc.的財務總監，該公司是一家國際非易腐產品批發商 命名名牌產品。1993年至1996年期間，赫奇先生在AK Trading公司擔任首席運營官。在這個角色之前， 赫奇先生曾擔任第一資本資源公司的副總裁，該公司是一家爲批發商的應收賬款提供資金的金融公司。 1988年至1990年期間，他擔任太平洋能源公司的首席運營官，幫助一家退市公司扭虧爲盈。 以前稱爲國家版稅公司(納斯達克：NROC)。赫奇先生是Catalyst Energy Corporation首批受僱的員工之一 在那裏，他全面參與了財務管理、控制和美國證券交易委員會備案的方方面面。從1982年到1984年，赫奇先生是一名 法國巴黎銀行旗下商業票據部門A.G.Becker&Co.，Inc.的特別項目助理/會計師。

在他的整個職業生涯中，胡格先生 曾領導多次上市交易，包括首席財務官和首席執行官，通過私募、IPO、RTI、一級和二級籌集資金 產品、合作伙伴關係和表外基金。Huge先生的經驗遍佈全球，包括在國際公司工作 法國巴黎銀行的投資銀行以及紐約、香港和上海的私募股權和投資基金。胡格先生獲得學士學位 南伊利諾伊大學會計學和金融學學士學位。

薩希爾·貝里我有 自2022年4月以來一直擔任首席運營官兼董事會主席，主要位於澳大利亞新南威爾士州悉尼。 2018年8月至2022年4月，貝里先生擔任創新飲料集團的澳大利亞董事總經理/董事高管。先生。 貝瑞是一位經驗豐富的高管，專注於飲料行業的卓越運營，擁有約10年的經驗 在飲料行業的多個方面，主要專注於創造和商業化新的創新飲料。他有很強的 具有制定、新產品開發、商業化和業務開發的技能。貝里在他的職業生涯中，曾涉足過幾種飲料 他曾參與的公司，推出了相當多的產品。在擔任創新飲料集團職務之前，貝里 在2019年12月至2022年3月期間擔任斯威能源公司的執行董事和首席技術官，在那裏他 負責配方、製造系統、新創新開發和商業化的所有飲料系統的創建 一系列酒精和非酒精飲料。2016年9月至2018年7月，Beri先生擔任新產品開發經理 在歐羅巴國際有限公司，另一家總部位於澳大利亞悉尼的飲料公司。2017年1月至2020年3月期間， 貝里還擔任過澳大利亞保健食品公司CannHealth Group Limited董事會的非執行董事董事。貝里先生是 註冊藥劑師，2012年從澳大利亞紐卡斯爾大學獲得藥學碩士學位，並同時工作 在飲料行業和製藥行業都工作了幾年。貝里先生還完成了他的生物化學碩士學位 2009年獲得澳大利亞邦德大學學士學位，2008年獲得澳大利亞悉尼大學文理學士學位。

餘志強我有 自2021年7月起擔任首席財務官，主要位於澳大利亞新南威爾士州悉尼。Mr.Yu有超過15年的職業生涯 曾在四大會計師事務所、大型管理諮詢公司和商業公司工作過 食品和飲料行業。Mr.Yu在澳大利亞上市的私營公司和上市公司都有豐富的經驗 證券交易所有限公司(ASX)。他曾在澳大利亞和中國工作過，在那裏他支持各種業務進行端到端管理 會計職能，並確定財務轉型、價值創造和業績改進的機會。在加入創新之前 2021年7月，Mr.Yu在安永大洋洲擔任高級經理，從2019年8月到2021年7月，他在那裏與顧問一起工作 並利用他在領導團隊中的技能，爲各種客戶提供會計需求和財務實施方面的支持 轉型舉措。2016年6月至2019年2月，Mr.Yu在賓達裏食品集團擔任財務負責人，帶領團隊 管理着這家垂直整合的快速發展公司的全週期財務、內部控制、資金籌集、合規和報告 消費品公司(FMCG)，萬年營業額60000澳元。Mr.Yu在澳大利亞大學獲得會計碩士學位 國立大學。他也是澳大利亞和新西蘭特許會計師協會(CA ANZ)的成員。

Daniel·蘭斯基我有 自2024年2月起成爲董事，主要位於澳大利亞新南威爾士州悉尼。蘭斯基先生有超過25個 (25)在亞洲、澳大利亞、加拿大和美國擁有多年資本市場經驗。他曾擔任董事董事長、董事總經理， 以及能源、採礦、生命科學、投資服務和信息技術公司的首席執行官。作爲一名連續創業者，他 蘭斯基擁有管理從啓動、種子融資到首次公開募股(IPO)的日常運營的豐富歷史 出口。作爲一名經驗豐富的公開演講者，他曾在亞洲、澳大利亞、歐洲、加拿大和美國的行業會議上發表過演講。 蘭斯基先生是Valross Capital Pty Ltd.的董事帳戶持有人，也是澳大利亞金融服務許可證的授權代表，他擁有 成爲在澳大利亞證券交易所、多倫多證券交易所和OTCQX交易的私人和上市公司融資活動的不可或缺的驅動力。他是 他是轉盤能源有限公司的創始人，自2016年以來一直擔任董事長。他曾擔任時代資本公司的董事(Sequoia Capital Inc.)。 TLC.P)自2018年以來。蘭斯基先生還曾在2017-2019年期間擔任Needle Capital Corp.董事長、董事董事總經理和Qmines創始人 現任澳交所股票代碼：QML(澳交所股票代碼：QML)及董事有限公司(澳交所股票代碼：MIO；多倫多證券交易所股票代碼：MMS)非執行董事 上市公司。他之前曾在澳大利亞昆士蘭警察局任職，並獲得了偵探和中士的資格， 同時完成司法行政、信息技術和商業文憑水平的學習。他擁有一家研究生企業 澳大利亞布里斯班格里菲斯大學創業與創業發展專業學位。

薩莉·卡迪羅。有 自2022年4月起成爲董事，主要位於美國佛羅里達州的霍比灣。卡迪羅女士有超過三十(30)人 自1988年起擔任註冊會計師，有多年的會計經驗。自2016年10月退休以來，她已經 爲個人和企業客戶提供會計諮詢服務。從1988年到2016年，卡迪羅女士是Braund的註冊會計師， Eler and Vasko(「Braund Eeller」)和Herbein+Company，Inc.，後者於2014年收購了Braund Eeller。在她開始的時候 職業生涯，卡迪羅女士在瓊斯和勞克林夫婦的工業工程、生產計劃和系統分析方面花了十一(11)年的時間 賓夕法尼亞州匹茲堡的鋼鐵公司。1988年，她成爲一名註冊會計師，開始提供會計、諮詢、 在她餘下的職業生涯中，她爲各種個人和公司客戶提供審計服務。Cardillo女士擁有 賓夕法尼亞州立大學數學科學。

肖恩·梅斯納 具有 自2024年2月起擔任董事，主要位於明尼蘇達州普利茅斯。梅斯納先生是投資董事總經理 他自2019年4月以來一直擔任Needham & Company的銀行業務職務。他的職責包括髮起和執行 公共和私人融資以及併購。梅斯納先生目前負責尼達姆與 消費品和大麻行業。在他大約二十（20）年的職業生涯中，梅斯納先生負責了150多項股權融資 和諮詢交易，總價值超過120億美元。在加入Needham之前，他擔任董事總經理兼主管 Northland Capital Markets的能源投資銀行業務。在加入Northland之前，梅斯納先生曾在Piper Jaffray工作。在服役後 美國海軍，他畢業於奧格斯堡學院，獲得金融學士學位，明尼蘇達大學，獲得碩士學位 金融工商管理。

2022年股權激勵計劃

創新飲料集團被採納 2022年股權激勵計劃（「計劃」）通過授予普通股獎勵提供額外手段， 股票期權，以吸引、激勵、保留和獎勵選定的關鍵員工和其他符合條件的人員。以下是《 計劃的條款。截至本招股說明書日期，該計劃尚未授予任何獎勵。

受股權激勵計劃約束的股票

合共6,582,910股 普通股可用於根據該計劃授予獎勵(「總股份儲備」)。視情況調整爲 本計劃規定，總股份儲備於1月1日自動增加^ST每個日曆年的第幾天，從 於2022年4月29日至2030年12月31日止(每個爲「長青日」)，款額相等於總數的20% 12月31日已發行的公司普通股股份^ST緊接長青日期之前的日期 (「常青增長」)。儘管有上述規定，董事會可在某一年的常青日之前採取行動，以 條件是該年度的常青樹不會增加，或該年度的長青樹增加的數目較少 本公司普通股的股份將不會根據前一句話發生。在任何獎項的期限內， 本公司將隨時提供滿足該等獎勵所需的普通股數量。普通股 根據該計劃可供分配的股份可以全部或部分由授權和未發行的股份、庫存股組成 或本公司以任何方式重新收購的股份。任何普通股股票，但受到期或被取消、沒收、 或在未發行與裁決有關的全部數量的普通股的情況下終止的，應再次用於 根據本計劃頒發獎勵或交付。

股權激勵計劃的管理

該計劃由一個 由一名或多名董事組成的委員會，由董事會委任以管理計劃(「委員會」)，或在董事會的 由董事會自行決定。如《計劃》所述，委員會有權：(A)解釋和解釋《計劃》並適用 其規定；(B)頒佈、修訂和廢除與計劃管理有關的規則和條例；(C)授權 任何人代表公司籤立爲實現計劃目的所需的任何文書；(D)轉授公司的權力 對公司一名或多名高級管理人員的獎勵，但不涉及第 《交易法》第16條；(E)確定根據《計劃》授予獎勵的時間和適用的授予日期；(F)不時 在符合本計劃規定的限制條件下，選擇獲獎合格獲獎者的時間；(G) 厘定每次授予的普通股股份數目；。(H)厘定每項認購權授予是否 爲激勵性股票期權或非限制性股票期權；(I)規定每項獎勵的條款和條件，包括 限制、行使價格、支付媒介和歸屬條款，並具體說明授標協議中有關 (J)爲確定根據業績股票獎勵將授予的業績股票的目標數量，業績 將用於建立績效目標、績效期間(S)和獲得的績效份額的措施 參與者；(K)修改任何懸而未決的裁決，包括修改歸屬的時間或方式或條款 任何懸而未決的獎勵；但是，如果任何此類修改損害參與者的權利或增加參與者的 根據他或她的獎勵承擔的義務，或者產生或增加參與者關於獎勵的聯邦所得稅責任， 這種修改還應徵得參加者的同意；(L)確定請假的期限和目的 可授予參與者，但不構成爲本計劃的目的終止其僱用，期限應爲 不得短於根據公司僱傭政策一般適用於員工的期限；(M)作出決定 關於在公司控制權變更或觸發反稀釋事件時可能成爲必要的未完成裁決 調整；(N)解釋、管理、協調計劃中的任何不一致之處、糾正計劃中的任何缺陷和/或提供計劃中的任何遺漏 以及與該計劃有關的任何文書或協議，或根據該計劃授予的任何裁決；及(O)行使酌情決定權以作出任何及所有其他 它認爲對計劃的管理是必要的或可取的決定。

參與

可以授予該計劃下的獎勵 致Innovation Beverage Group及其子公司的員工、董事和顧問以及 合理預計在收到獎項後將成爲員工、顧問和董事的委員會。

獎項的種類

根據以下規定可能頒發的獎項 該計劃包括：（a）激勵股票期權，（b）不合格股票期權，（c）股票增值權，（d）限制性獎勵， (e)績效股份獎勵、（f）現金獎勵和（g）其他基於股權的獎勵。

控制權的變化

在控制權發生變化的情況下 (A)所有未行使的期權和股票增值權應立即在以下方面行使： 至100%受此類期權或股票增值權約束的股份，和/或受限期限(如計劃中定義的)應 就100%的限制性股票或限制性股票單位的流通股立即到期；及 對於績效股票獎勵和現金獎勵，所有績效目標或其他歸屬標準將被視爲100%實現目標 級別和所有其他條款和條件將被視爲符合。委員會可酌情在至少提前10天的情況下 通知受影響的人，取消任何懸而未決的裁決，並以現金或股票或其任何組合的形式向其持有人支付， 以公司其他股東已收到或將收到的普通股每股價格爲基礎的獎勵價值 如果是這樣的話。有行權價的任何期權或股票增值權(如爲股票增值，則爲行權價 權利)，等於或超過與控制權變更相關的普通股支付的價格(定義見 委員會可取消認購權或股票增值權，而無需爲此支付對價。

修訂及終止

董事會隨時，並從 可不時修改或終止本計劃。然而，除本計劃中規定的有關常規變化調整的情況外 股份，除非在需要股東批准的情況下獲得公司股東批准，否則任何修訂均無效 以滿足任何適用的法律。在進行此類修正時，委員會應根據律師的建議確定此類修正是否 將取決於股東的批准。

董事及高級人員的薪酬

下表載列 有關截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度向董事和高管支付的薪酬的信息 和2021年。

家庭關係

沒有家庭關係 在我們的董事和執行官中。我們的高管和董事之間沒有任何安排或諒解 根據該規定，任何董事或執行官將被選爲董事或執行官。

創始人歷史

該公司成立於四月 2018年20日，創始人是家庭成員。米娜·貝里（Meena Beri）是阿米特·貝里（Amit Beri）和薩希爾·貝里（Sahil Beri）的母親，兩人是兄弟。阿米特·貝里是 分別於2018年4月至2022年4月和2018年4月至2022年2月擔任前董事和前首席執行官。米娜·貝里 曾於2018年9月至2022年4月擔任董事。Sahil Beri自2018年8月起擔任前總經理/執行董事 2022年4月，擔任我們現任首席運營官兼董事長。

參與某些法律程序

據我們所知， 在過去10年中，我們的董事或執行人員均未參與第分段所述的任何法律訴訟 (f)法規S-k第401項。

董事會和董事會委員會

公司治理

我們根據 澳大利亞法律。我們的治理文件由我們的章程組成，我們實施了公司治理框架， 以公司治理原則和建議（4）爲指導^這是 版）由澳大利亞證券發佈 交易所公司治理委員會。

我們有資格成爲「外國人 《證券法》第405條定義的私人發行人」。作爲外國私人發行人，我們不受以下某些規則的約束 《交易法》規定了披露要求以及《交易法》第14條規定的委託書徵集程序要求 交易法。此外，我們的董事會成員和高級管理人員不受短期利潤和內部人士的影響 《交易法》第16條規定的交易報告義務。然而，他們將有義務報告變化 根據《交易法》第13條和相關SEC規則（在適用的範圍內）持有股份。

外國私人發行人 豁免還將允許我們遵循母國公司治理實踐或要求，而不是某些納斯達克上市 美國國內發行人所需的要求，包括以下內容：

請參閱“招股說明書摘要-我們 是「外國私人發行人」，可能承擔與美國國內報告不同的披露義務 企業作爲外國私人發行人，我們遵守與美國國內發行人不同的美國證券法律和規則，其中 可能會限制向我們股東公開獲取的信息。

董事會組成 及董事選舉

我們的董事會（「董事會」） 目前由四（4）名董事組成。我們的董事會將通過確保 此次發行後，其大多數成員都是「獨立的」。根據我們的章程，每年的普通股東 會見除董事總經理外的三分之一董事，或者如果其人數不是三的倍數，則選擇最接近的人數 三分之一（如有疑問，向上四捨五入）的董事必須退休。

儘管如此，沒有 董事（董事總經理除外）的任期應超過3年，或直至第三次年度股東大會 在其任命後（以時間較長者爲準），而不參加連任。

根據我們的憲法， 下次股東年度股東大會，（i）所有董事會任命的董事必須出席選舉，並且（ii）三分之一的董事 股東選舉的董事必須親自參加連任。因此，由於我們的每位現任董事都是由 董事會各自在下一次股東年度股東大會上競選，該大會預計將在五（5）個月內舉行 2023年12月31日，我們財年結束時。

一位退休董事仍留在 任期直至相關股東大會，並有資格在該會議上連任。

有素材的導演 對我們董事會或他或她任職的任何委員會正在審理的事項的利害關係必須披露以下利害關係： 一旦董事意識到這一點。在董事與董事會將考慮的事項有重大利益的情況下 在董事或其任職的任何委員會中，該董事可能被要求退出會議， 有關此事的討論和投票正在進行中。

董事會議

我們的董事會有責任 負責公司的管理並對我們的業務和事務的管理進行監督，包括提供指導 並通過以下方式對管理層進行戰略監督：

報酬和借款

董事可能會收到這樣的 薪酬由我們的董事會不時確定。每位董事都有權獲得所有旅行的還款或預付款， 參加董事會或委員會會議合理產生或預期產生的酒店和雜項費用 我們的董事會或股東大會或與履行董事職責有關的其他事項。的 提名和薪酬委員會將協助董事審查和批准董事的薪酬結構。 我們的董事會可以行使公司的所有權力借款以及抵押或抵押我們的企業和財產 或其任何部分，每當借入資金時發行債券、債權股票和其他證券或作爲任何債務的擔保， 公司或任何第三方的責任或義務。

董事會委員會

根據公司的 從規模和性質來看，我們相信目前的董事會規模是一種具有成本效益且實用的指導方法 管理公司。隨着我們活動規模、性質和範圍的發展，董事會的規模、董事會委員會的組成和 將審查額外公司治理政策和結構的實施情況。

協助有效出院 根據其職責，我們的董事會成立了審計委員會和提名與薪酬委員會。審核委員會 以及提名和薪酬委員會根據各自的章程運作，每個章程都得到了我們董事會的批准。

審計委員會

我們的審計委員會成員 分別是莎莉·卡迪洛、丹尼爾·蘭斯基和肖恩·梅斯納。我們的董事會已確定卡迪洛女士、蘭斯基先生和梅斯納先生 滿足納斯達克上市標準和《交易所法》第10A-3（b）（1）條的獨立性要求。卡迪洛女士是主席 我們的審計委員會。我們的董事會已確定卡迪洛女士是內部的「審計委員會財務專家」 SEC法規的含義。我們審計委員會的每位成員都可以閱讀和理解基本財務報表 具有適用的要求。在做出這些決定時，我們的董事會審查了每位成員的經驗範圍 以及他或她的工作性質。

審計委員會的職責 我們的審計委員會章程中規定了職責，包括但不限於：

提名與薪酬委員會

我們設立了提名機構， 薪酬委員會由我們的非執行董事Sally Cardillo、Daniel Lanskey和Shawn Messner組成，他們都是 董事會已決定滿足董事會章程的獨立性要求。卡迪洛女士是提名主席， 薪酬委員會。

委員會應提供協助 董事會履行其公司治理和監督職責，然而，公司的最終責任 提名和薪酬做法仍由董事會負責。委員會的主要職能和職責包括以下內容：

行爲規範

我們已經通過了行爲準則 適用於我們所有董事、高級管理人員和員工。我們在我們的網站上發佈法律或列表要求的所有披露信息 納斯達克關於對行爲準則任何條款的任何修改或豁免的標準。對我們網站的引用 地址並不構成引用我們網站上包含或可通過我們網站獲得的信息的合併，您應該 不認爲其是本招股說明書的一部分。

監控業務準則的遵守情況 行爲和道德

我們的董事會有責任 定期審查和評估行爲準則，並將對其做出任何必要的更改。我們的董事會也是 負責監督行爲準則的遵守情況，並負責考慮對行爲準則的任何豁免 行爲。

董事的權益

有素材的導演 對我們董事會或他或她任職的任何委員會正在審理的事項的利害關係必須披露以下利害關係： 一旦董事意識到這一點。在董事與董事會將考慮的事項有重大利益的情況下 在董事或其任職的任何委員會中，該董事可能被要求迴避會議， 有關此事的討論和投票正在進行中。董事還將被要求遵守相關規定 《公司法》關於利益衝突和與公司事務相關的事項中的任何重大個人利益 該公司根據《公司法》，公司在提供某些財務信息之前可能需要獲得股東的批准 董事福利，除非適用《公司法》規定的豁免。

投訴報告和舉報人政策

爲了營造 公開和誠實，任何與涉嫌違反法律、我們的行爲準則或我們的任何行爲有關的擔憂或投訴 政策或任何不道德或可疑的行爲或行爲，董事會通過了舉報人政策，要求我們 員工及時舉報此類違規行爲或涉嫌違規行爲。爲了確保違規行爲或涉嫌違規行爲能夠被舉報 無需擔心報復、騷擾或不利的就業後果，我們的舉報人政策將包含以下程序 旨在促進我們員工的保密、匿名提交。

關聯方交易

我們在下面描述關聯方 自公司前三個財政年度（2021年1月1日）開始至本申請之日期間的交易 我們曾是或將成爲其中一方，涉及的金額超過或將超過120，000美元，以及我們的任何董事， 我們任何類別股本5%以上的高管或受益持有人曾經或將擁有直接或間接的材料 興趣

IBG成立於2018年4月， 這是一家由首席執行官Amit Beri、他的兄弟Sahil Beri和他的母親Meena Beri經營的家族企業。此外 Amit Beri還管理過其他公司Elegance Brands Inc. (now斯威能源公司）和Europa International Pty Ltd， IBG已簽訂業務協議。下表描述了這些關係的歷史和現狀。 公司之間的業務協議屬於關聯方交易，本節對公司之間的協議進行了描述。

由於之前的共同所有權 由澳大利亞精品烈酒有限公司（現稱爲創新飲料集團有限公司）、優雅品牌公司Amit Beri控制。 (now被稱爲斯威能源公司），和Europa International Pty Ltd（截至2020年11月已被清算的公司），存在潛在衝突 與這些關聯方交易相關的利益。2022年2月，他辭去首席執行官職務。2022年4月，阿米特·貝里 轉讓了其在IBG的所有普通股並辭去IBG董事職務，Meena Beri辭去IBG董事職務。

目前，我們的首席運營官 我們的董事會官員兼主席是Sahil Beri，他是首席執行官兼董事Amit Beri的兄弟 斯威能源公司的股份，這存在潛在的利益衝突。

歐羅巴國際之間的變更契約 Pty Ltd.，，可口可樂Amatil（澳大利亞）Pty Ltd和澳大利亞精品烈酒Pty Ltd

關鍵術語的描述 Europa-CAA-ABS更新協議的內容可在「管理層對財務狀況的討論和分析」中找到 運營結果-重大協議。”

BevMart協議以及BevMart協議的終止 和製造協議的修改

2020年12月31日，澳大利亞人 Boutique Spirits Pty Ltd（「ABS」）（現稱爲Innovation Beverage Group）和Elegance Brands，Inc.（「優雅品牌」） 就管理和許可簽訂了一份管理、供應和許可協議（「BevMart.com.au協議」） Bevmart.com.au，這是一家當時由Elegance Brands旗下的在線飲料零售商。

BevMart協議提供 ABS將擁有管理BevMart.com.au業務和BevMart.com.au網站的獨家和獨家權利。此外，根據 根據BevMart協議的條款，Elegance Brands授予ABS使用所有Elegance的非排他性和永久權利和許可 品牌的知識產權以換取BevMart.com.au網站淨零售額2.5%的特許權使用費。

2021年6月14日，ABS與優雅 Brands簽訂終止BevMart協議和修正製造協議(《2021年6月修正協議》) 終止BevMart協議並修改ELENance製造供應和許可協議的條款。根據六月的規定 2021協議，優雅品牌放棄任何收取特許權使用費的權利，以換取ABS向優雅品牌支付的款項 188,631美元，這是優雅品牌與BevMart.com.au開發有關的成本和支出的100% 和其配方，ABS獲得了擁有和運營BevMart.com.au網站和任何其他互聯網網站的唯一和獨家權利 由優雅品牌公司建立，使BevMart能夠在線營銷BevMart Brands和澳大利亞Bitters公司的品牌產品， 製作BevMart Brands，並在澳大利亞從事BevMart業務。「BevMart Brands」指的是(A)厚顏無恥的伏特加 (B)考文垂莊園杜松子酒和風味變體，(C)多種變種的Geo利口酒，以及(D)厚顏無恥的Espresso Martini 有多種變種。有關經2021年6月《修訂協議》修訂的知識產權安排的表格可在此找到 在《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析--材料協議》。

澳大利亞人之間的股票購買協議 Boutique Spirits Pty Ltd和Elegance Brands，Inc.日期：2019年12月3日，修訂日期：2020年4月8日、2020年5月19日、2020年7月27日和 2020年12月11日。

股份購買協議 ABS和Elegance Brands之間的日期爲2019年12月3日，並於2020年4月8日、2020年5月19日、2020年7月27日和2020年12月11日修訂 (the「股份購買協議」），根據該協議，Elegance Brands擬收購ABS 100%普通股 從其唯一股東阿米特·貝里那裏獲得。2021年3月12日，ABS、Elegance Brands和Beri先生根據 終止協議（「終止協議」），其中規定退還Elegance支付的1，712，500澳元按金 Brands作爲買家，Beri先生作爲ABS唯一股東，截至本招股說明書日期已全額償還。

之間的製造、供應和許可協議 澳大利亞精品烈酒Pty Ltd和Elegance Brands，Inc.日期：2020年7月31日，經修訂（「2020年製造協議」） 根據日期爲2021年3月10日的某些修訂協議（「2021年3月修訂協議」），BevMart的某些終止 Australian Boutique Spirits Pty Ltd與Elegance Brands，Inc.之間的協議和製造協議修正案日期爲6月14日， 2021年（「2021年6月修訂協議」）和日期爲2022年10月21日的某些修訂協議（「2022年10月修訂 協議」）

2020年製造結束後 協議中，根據該協議授予的兩項許可證將到期：（i）IBG向Twisted Shaker授予的免版稅許可證製造、使用和 產品銷往世界各地（美國除外），其領土和屬地;和（ii）斯威的免版稅許可證 使用與VOCO相關的知識產權在美國製造、使用和銷售該品牌，其領土和財產。 有關2021年製造協議關鍵條款的描述，請參閱「管理層討論」部分 以及財務狀況和運營結果分析-重大協議。”

澳大利亞精品烈酒之間的貸款協議 Pty Ltd和Amit Beri於2021年6月30日成立，並於2021年12月27日更換爲Meena Beri

2021年6月30日，ABS和Amit Beri就1月份期間從公司收到的貸款簽訂了一份總金額爲2，853，105澳元的不書面貸款協議 2020年至該日期（「Beri貸款」），利率爲4.52%。.還款期限是這樣的，代替 Beri先生向ABS支付現金，ABS將用截至2021年6月30日期間宣佈的股息抵消貸款。根據 根據《公司法》（Cth），董事會宣佈從ABS截至6月份的歷史保留收益中派發2，138，610澳元的股息 2021年30日，並抵消Beri先生所欠貸款的股息。

隨後於2021年12月27日， ABS、Beri先生和Meena Beri簽訂了一份貸款協議（「債務更新協議」），其中Beri貸款被更新 Beri女士，因此Beri女士承擔剩餘餘額960，759.60澳元的還款，該款項可按要求償還 通過ABS。

注意創新飲料之間的購買協議 Group Limited和Dean Huge日期爲2022年7月14日

2022年7月14日，根據 票據購買協議（「D. IBG與本公司首席執行官Dean Huge之間的巨大協議」），日期： 截至2022年7月14日（「D.巨大的期票」），IBG向Dean Huge發行了本金金額爲 50，000美元，年利率爲12%，爲公司的運營提供資金。根據D。巨額期票， 本金於發行一週年或2023年7月14日支付，應計未付利息到期並應支付 每季度拖欠現金。還根據D.巨額協議，IBG同意在首次公開後發佈 發行相當於D.原本金50%的普通股數量。巨額期票除以發行 首次公開募股的價格。截至本招股說明書日期，原本金及應計及未付利息爲 傑出的。

注意創新飲料之間的購買協議 Group Limited和Anil Beri日期爲2022年7月19日

2022年7月19日，根據 票據購買協議（「A。IBG與Anil Beri（我們首席運營官兼董事長的父親）之間簽訂的Beri協議」， Sahil Beri，日期爲2022年7月19日（「A. Beri期票」），IBG向Anil Beri發行本金的期票 200，000澳元，年利率爲12%，爲公司的運營提供資金。根據A。貝里承諾 請注意，本金於發行一週年紀念日（即2023年7月19日）支付，應計未付利息到期， 每季度以現金形式支付。還根據A。Beri協議，IBG同意在完成初始協議後發佈 公開發行相當於A股原本金50%的普通股數量。Beri期票除以 首次公開募股的發行價格。截至本招股說明書日，原本金及應計及未付利息 都很出色。

注意創新飲料之間的購買協議 Group Limited和Elizabeth Beri日期爲2022年10月11日

2022年10月11日，根據 票據購買協議（「E。IBG與本公司股東Elizabeth Beri簽訂的Beri協議」），日期爲 2022年10月11日（「E. Beri期票」），IBG向Elizabeth Beri發行本金金額的期票 50，000美元，年利率爲12%，爲公司的運營提供資金。根據E.貝里期票， 本金於發行一週年或2023年10月11日支付，應計未付利息到期， 每季度以現金形式支付。還根據E. Beri協議，IBG同意在完成初始協議後發佈 公開發行相當於E.原本金50%的普通股數量。Beri期票除以 首次公開募股的發行價格。截至本招股說明書日，原本金及應計及未付利息 都很出色。

注意創新飲料之間的購買協議 Group Limited和Clive Coleman日期爲2022年11月15日

2022年11月13日，根據 IBG與我公司首席商務官克萊夫·科爾曼之間的票據購買協議（「科爾曼協議」）， 日期爲2022年11月15日（「Coleman期票」），IBG向Clive Coleman發行了本金的期票 50，000美元，年利率爲12%，爲公司的運營提供資金。根據科爾曼承諾 請注意，本金於發行一週年或2023年11月15日支付，應計未付利息到期 並每季度以現金形式支付。此外，根據科爾曼協議，IBG同意在完成初始協議後發佈 公開發行一定數量的普通股，相當於科爾曼期票原本金額的50%除以 首次公開募股的發行價格。截至本招股說明書日，原本金及應計及未付利息 都很出色。

創新飲料之間的國庫券契約 Group Limited、Meena Beri和114 Asset Inc.日期截至2024年3月18日

2024年3月18日，米娜·貝里， 114 Asset Inc.與公司簽訂了股票轉讓契約，據此每位股東將500，000股普通股轉讓給代名人 由該提名人持有的公司作爲公司的庫藏股，直到其在完成初始交易後被取消 公開發行並獲得股東批准，一旦取消，雙方都將對普通股擁有任何進一步的權利。 如果首次公開募股和獲得股東批准沒有完成，此類普通股將返還給每位股東。

重述和修訂的國庫券契約 Innovation Beverage Group Limited、Meena Beri和114 Asset Inc.日期截至2024年8月3日

2024年8月3日，米娜·貝里， 114 Asset Inc.與公司簽訂了一份重述和修訂的股票轉讓契約，Meena Beri轉讓了650，000股普通股 股票和114 Asset Inc.將750，000股普通股轉讓給公司代理人，由該代理人持有作爲庫存股 對於公司來說，直到首次公開募股完成並獲得股東批准後被取消，以及在 此類取消後，雙方都將對普通股擁有任何進一步的權利。如果出現以下情況，此類普通股將返還給每位股東 首次公開募股和獲得股東批准尚未完善。公司確定需要進一步 改變其潛在納斯達克上市的資本結構，以便有效減少當前現有已發行股份的數量 總計140萬股（而不是根據初始庫存股票契約條款的100萬股）。

受益所有人和管理層的擔保所有權

以下部分和表格 根據6，990，655股已發行普通股，列出有關我們普通股實際所有權的某些信息 截至2024年9月25日：