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第99.1展示文本

IperionX有限公司年度報告ABN 84 618 935 372 2024年
 
IperionX是領先的美國鈦金屬和關鍵材料公司 內容 關於IperionX 股東信函 06 IperionX時間軸 08 概覽 10 戰略優勢 12 IperionX的鈦技術 18 市場 20 可持續性和ESG 22 董事報告 57 核數師獨立聲明 損益表和其他全面收益綜合表 資產負債表 息新增股份變動綜合收益表 現金流量綜合表 財務報表註釋 合併實體披露聲明 董事聲明 獨立核數師報告 礦產資源報告 公司治理 ASX其他信息 104公司目錄
 
IperionX是領先的美國鈦金屬和關鍵材料公司 - 利用專利金屬技術從鈦礦物或廢鈦生產高性能鈦合金，能耗低、成本低、碳排放低。 我們的Titan關鍵礦產項目是美國最大的JORC合規礦產資源，含有鈦、稀土和鋯礦砂。 關於IperionX 01
 
親愛的股東們，IperionX的使命是在美國建立一條端到端、低成本、可持續的鈦供應鏈。自成立以來，我們的團隊取得了突出的進展，去年快速增長，我們在弗吉尼亞州建立了新的鈦製造園區，以擴大我們的專利鈦技術組合。 幾周前，我們證明了我們的氫輔助金屬熱還原（HAMR™）技術在商業規模上可行，通過啓用一座新爐，產能比我們在猶他州的試點鈦生產設施提高了約60倍。 我們先進的HAMR™爐成功生產了性能優越的鈦材料，超出了行業質量標準，並且在使用更少的能源、更低的操作溫度和更快的爐生產週期的情況下實現。重要的是，我們的關鍵生產原料100%爲廢鈦，並且我們的鈦產品的氧含量低於0.07%，遠低於ASTm標準對5號級鈦的0.2%要求。 鈦的故事 要理解這一里程碑的重要性，我們需要了解鈦的歷史以及對卓越鈦生產工藝的追求。 鈦的現行商業生產工藝是在1940年代由威廉·克勞爾（William Kroll）開發的，使用一種在真空下將鈦氯化物（TiCl4）和鎂反應以生產鈦海綿的方法。 美國政府迅速意識到鈦對高級工程應用的潛力，要求一種輕質、堅固、耐蝕並能承受高溫的合金。 美國政府資助了『克勞爾』生產工藝的初期商業開發、擴大生產規模，並資助了鈦的材料性能特性、新合金和製造方法的大部分初步研究。 然而，克勞爾生產工藝是一種昂貴、需能源密集和資本密集的分批生產工藝，僅限於市場上最需求嚴格的高級應用。 多年來，對一種更有效、更低成本的鈦生產方法的尋找始終是一項難題。 致股東們 Taso Arima 首席執行官兼董事總經理 Todd Hannigan 執行主席 02
 
關於鈦的新篇章大約四年前,我們意識到鈦的未來在於一系列尖端技術，包括HAMR™和Hydrogen Sintering和Phase Transformation（HSPT™）。 這些技術不僅爲以較低成本製造高性能鈦製品提供了途徑，而且還比Kroll工藝具有更高的能源效率和極大地降低了環境足跡。 我們深信，IperionX的未來將建立在商業化這些屢獲殊榮的專利鈦技術的基礎上。關鍵的發展障礙是將鈦爐產能擴展到商業水平，而現在已經實現了這一重要里程碑，我們通過大規模部署額外的模塊化HAMR爐來大幅提高鈦產量。這一重要的里程碑也代表了確保美國戰略物資需求的關鍵步驟。 持續的供應鏈中斷和地緣政治緊張局勢凸顯了美國需要可靠的國內鈦供應鏈。考慮到世界上約75%的初級鈦供應由中國和俄羅斯控制，對於美國來說，打造端到端鈦供應鏈解決方案的需求從未如此迫切。IperionX正站在解決這一挑戰的前沿，擁有一系列專利技術，可以徹底改變鈦在美國的獲取、精煉、製造和鍛造的方式。 鈦製造革命：從鈦粉到鍛造鈦零件鈦供應鏈中最不被重視的機會之一是將鈦錠加工成最終鈦零件給客戶所需的高能耗、複雜且低效步驟系列。當前的Kroll生產流程在整個供應鏈的多個步驟中產生大量廢鈦，將生產產值從鈦錠到最終鈦製品降低到約5%。 換句話說，對於每100噸鈦錠原料，僅有5噸可以成爲最終的鈦產品。 憑藉我們的專利鈦技術，我們可以將低成本的HAMR鈦粉與HSPt『鍛造』技術結合起來，生產鍛造幾何形狀接近的鈦組件。 這些接近幾何形狀的鈦組件減少了製造最終鈦零件所需的加工量，減少浪費並將總生產產值從約5%增加到約80%。 我們的HSPt鍛造技術確保了「粉末冶金」製造的成本節約也保留了「鍛造」質量鈦的優越強度、韌性和疲勞抗力。致股東的信03
 
過去一年，對我們的金屬技術和重要礦產兩個部門來說都是具有變革性意義的。美國政府的財政支持加速了我們的金屬技術業務增長計劃。2023年10月，我們獲得了國防生產法（DPA）第三章節計劃下的1270萬美元資金獎勵。這項投資充分肯定了我們努力解決關鍵的美國鈦供應鏈脆弱性的努力。我們正在積極推進額外的政府資金機會，以便我們能夠快速擴大業務規模。正如所述，我們首臺HAMR爐的成功投產使我們能夠快速高效地擴大鈦產量，設計產能超過12500萬噸/年。這只是一個開始 - 我們的目標是到2030年成爲美國領先的鈦生產商，年產超過1萬噸。今年，我們還榮膺著名的R＆D 100獎，表彰了我們創新的HAMR鈦生產工藝，這是一種用於增材製造和傳統粉末冶金製造方法的鈦金屬粉末的低成本和可持續生產工藝。R＆D 100獎是唯一一個全球科學技術競賽，表彰其技術意義的新商業產品、技術和材料。R＆D 100獎被工業、政府和學術界視爲年度最具創新意義的獎項標誌。我們的客戶參與度今年持續增長。我們現在有超過100位客戶參與我們的商業銷售計劃，一些領先客戶已經進入最終原型製作的高級階段。奢侈手錶製造商沛納海對我們技術的認可僅僅是一個開始，我們期待與更多重要客戶簽訂合同，以配合弗吉尼亞州增加的鈦生產能力。我們看到汽車、航空航天、消費電子和國防領域有重大機會，這些領域需要鈦產品來滿足其苛刻的性能規格。我們的關鍵礦產部門今年也實現了重要的里程碑，獲得了位於田納西州的Titan關鍵礦產項目的關鍵許可批准。Titan項目是一個世界級資產，可以在減少美國對關鍵礦產進口方面發揮關鍵作用，重建一個可持續的國內供應鏈對於美國先進產業至關重要。一旦投產，它將數十年供應關鍵的鈦、鋯石和稀土礦石。我們計劃通過使用我們擁有的專利礦石升級技術Green Rutile™和ARH™，爲我們的HAMR鈦生產設施生產低成本和高純度的鈦原料礦石，爲鈦礦石增加重要的價值。
 
展望未來：增長路線圖 我們的團隊有一個清晰的路線圖，要打造一個公司，將爲IperionX的股東創造長期價值。今年，我們計劃將弗吉尼亞州的鈦產量擴大到每年超過125噸，拓展我們的客戶群，並繼續爲先進行業開發高性能的鈦零部件。我們的目標是到2030年成爲一個每年產量超過10,000噸的美國鈦生產商，並全面重建整合的美國鈦供應鏈。我們所處的行業受過時技術和低效全球供應鏈的制約。我們獨特的位置，以我們的專有技術和戰略投資爲支撐，已經建立了一個強大的平台，掌控我們自己的未來。我們打算全面利用我們的技術組合，重新建立一個全新的端到端鈦供應鏈，從礦石和廢料到高性能、低成本和可持續的鈦金屬產品。我們出色團隊的辛勤工作、奉獻精神和工程卓越已經爲我們確立了未來的領先地位。感謝各位股東對我們長期以來的支持。 Todd Hannigan 執行主席 Taso Arima CEO & 董事總經理 我們的目標是到2030年成爲美國領先的每年產量超過10,000噸的鈦生產商 05 致股東的信
 
IperionX 時間軸 2020 - 21 2021 - 22 獲得Titan關鍵礦產項目 IperionX獲得了覆蓋Titan關鍵礦產項目的關鍵土地保有權 初始專利收購 獲得與鈦生產相關的關鍵專利，爲雄厚的知識產權組合打下基礎 Utah試驗設施 在試驗生產設施建立了批量生產，從廢鈦生產鈦粉，標誌着向商業化邁出的第一步 首個商業合同 與奢侈手錶製造商Panerai簽訂了一份里程碑式合同，驗證了IperionX的鈦產品的商業可行性 弗吉尼亞選址 宣佈將南波士頓，弗吉尼亞州，選爲鈦演示設施的地點，標誌着向大規模生產邁出重要一步 公司成立與願景 IperionX成立的願景是重新將端到端的鈦供應鏈重新引進美國，重點是以創新和可持續技術領先 ASX上市 2020年12月，IperionX在澳大利亞證券交易所上市 開展客戶互動 開始與航空航天、國防和奢侈品行業的潛在客戶互動，展示低碳鈦的好處 研發和技術驗證 專注於完善HAMR和HSPt技術，爲未來突破奠定基礎 納斯達克上市 2022年6月，IperionX在納斯達克資本市場上市 Titan項目範圍研究 發佈了關於Tennessee Titan項目的範圍研究，突顯其有望成爲美國主要鈦和關鍵礦物來源 從田納西礦產生產鈦金屬 實現了首次利用Titan項目礦石生產鈦金屬的生產 06
 
2022-23　　2023-24　　2024-25　+　低碳綠色金紅石™鈦富集　通過我們的鈦技術，成功生產低碳綠色金紅石™礦物，豐富Titan項目礦物　開始在弗吉尼亞設施投產　在弗吉尼亞州哈利法克斯縣啓動鈦製造園區的投產，預計年底前開始初步生產　弗吉尼亞園區全面運營　預計全面運營鈦製造園區系統，重點是朝着2030年每年生產能力達到1萬噸的方向擴張　新商業合同　預計與汽車、航空航天和消費電子市場主要參與者簽訂長期合同，主要受益於IperionX的鈦產品質量和可持續性　客戶群擴大　與各行業超過40家潛在客戶進行接觸，從最初的技術評估到產品原型設計和確認不斷進展　專利組合增長　擴展公司的專利組合至40多項專利，進一步鞏固其在鈦行業中的競爭優勢　R和D100獎　IperionX和Dr.Zak Fang獲得著名的R和D100獎，表彰他們發明的創新HAMR工藝　美國空軍鈦再循環挑戰　作爲最具商業前景的廢鈦生產鈦金屬粉末技術，贏得空軍研究實驗室的大挑戰　美國政府資金支持　根據國防生產法（DPA）第三部分的權力，獲得1270萬美元的資金，加快鈦製造園區的發展　團隊和領導力壯大　通過關鍵人員任命增強領導團隊，以激發創新和推動運營規模擴張　Titan項目發展　通過獲得環境許可證和完成可行性研究，將Titan項目推進到建設準備階段　拓展技術投資組合　加速專利技術的開發，進一步增強IperionX的競爭優勢　首個UL驗證100%再生鈦　實現其100%再生、低碳鈦金屬粉末的首個UL驗證　07　IperionX時間軸
 
IperionX是一家領先的美國鈦金屬和關鍵材料公司 - 使用專利鈦技術生產高性能鈦合金，從鈦礦石或廢鈦中獲得，能夠以更低的能源、成本和碳排放。概覽08
 
IperionX獲獎的專利技術組合，能以低成本生產高強度鍛造鈦合金產品，具有領先行業的可持續性和優越的工藝能源效率，與當前的工業方法（如Kroll法）相比。IperionX生產低成本且高質量的角狀和球狀鈦粉末，用於通過粉末冶金或添加製造生產幾近淨形和最終鈦零件。這些技術爲IperionX提供了可持續競爭優勢，並在將原始鈦材料升級爲最終高性能鈦製品時，與傳統鈦行業供應鏈相比，獲得顯着的價值提升。重新引入低成本、可持續的美國鈦供應鏈鈦具有超強的物理性能，受到包括高強度、輕質和耐腐蝕性在內的先進行業的青睞。然而，美國不再生產任何初級鈦金屬（即鈦海綿），包括國防，中國和俄羅斯控制全球約75%的供應。IperionX正在通過其鈦技術的商業化重新引入低成本、可持續的美國鈦供應鏈。商業運營啓動正在進行中IperionX已展示了商業規模鈦生產的途徑，近期在美國弗吉尼亞州的鈦製造園區進行商業運營。快速、低成本的近期增長潛力IperionX的目標是到2030年成爲美國每年超過10,000公噸的鈦生產商。IperionX的目標是將完全整合的鈦供應鏈重新引入美國，降低客戶成本，並提供市場上最可持續的高性能鈦製品。概覽09
 
1.  通過擁有專利的鈦技術，完全集成、成本更低、可持續的解決方案  IperionX的HAMR鈦生產技術提供了一種更低能耗、更快速、更低溫的工藝來生產鈦，能耗僅爲當前行業的<50%，零直接碳排放。  HSPT「鍛造」技術是一種非熔融、先進的燒結技術，可生產鍛造質量的鈦產品。  HAMR和HSPt可以降低生產鈦製品的成本、能耗和產出損失，並且能夠以極高的產量和更低的成本生產幾近淨形的鈦製品，打開一個循環且零直接碳排放的鈦供應鏈。  IperionX的專利礦石升級技術，綠色金紅石™和ARH™，可以爲我們的HAMR鈦生產設施生產低成本和高純度的鈦原料。  2.  商業化規模生產計劃在弗吉尼亞州啓動，使用100%的鈦金屬廢料原料  IperionX的先進HAMR熔爐於2024年8月在鈦製造園區成功投產，標誌着第一次鈦脫氧生產運行，併成功將熔爐產能從試驗規模提升約60倍，生產出超過行業質量標準的高性能鈦。  IperionX計劃通過部署額外的模塊化、低風險和低成本的HAMR熔爐，迅速擴大其鈦製造園區的產能。  IperionX的目標是到2030年成爲美國領先的鈦生產商，年產量超過1萬噸。  戰略優勢  10
 
3.  美國政府支持加速我們的增長計劃  美國政府正在投入大量資源重新建立一個安全的國內鈦供應鏈，目前全球主導地位由中國和俄羅斯佔據。IperionX有望受益於這些資源，擴大鈦生產和製造能力。  2023年10月，IperionX在美國國防部（DoD）國防生產法案（DPA）第三章節計劃下獲得了1270萬美元的資金獎勵，旨在通過開發IperionX在弗吉尼亞的鈦製造園區來解決美國鈦供應鏈的脆弱性。  還有一系列其他美國政府的融資機會可作爲進一步擴大規模的潛在資金來源，並且目前正在積極推進。  4.  未來整合計劃使用Titan Projects的鈦礦升級礦石  位於田納西州的獲得完全許可的Titan項目是北美最大的鈦礦資源之一，也是美國主要的鋯石和稀土重要礦產資源。  Titan項目，連同我們的專利鈦礦升級技術，具有潛力爲美國鈦供應鏈提供創新的端到端解決方案，爲國防和先進製造業提供重要的戰略價值。  11  戰略優勢
 
IperionX的領先世界的專利鈦技術組合經過了十年的研究開發，得到不斷提升和保護。技術組合包括了40多項與創新鈦技術相關的全球專利。IperionX正在開發一系列與核心技術和鈦製造相關的創新技術。IperionX的鈦技術12
 
這些技術最近因創新的HAMR鈦生產工藝而獲得了備受推崇的R&D 100獎 - 這是一種低成本可持續的用於生產用於增材製造和傳統粉末冶金製造方法的鈦金屬粉末的方法。IperionX獨特地位於能夠將端到端的礦產轉化爲金屬的鈦供應鏈重新引入美國。IperionX開發了一種創新的端到端的美國鈦供應鏈解決方案，涵蓋了國內可再生來源的鈦礦物生產、升級這些礦物至+99% TiO2的技術，以及利用最大範圍的再生廢鈦作爲低成本鈦金屬生產的原料能力。鈦是許多應用中優於鋼鋁的金屬，但其高生產成本經常限制其應用於高性能應用。現有的行業鈦生產方法是克羅爾法，這是一種能源和資本密集型的批處理過程，令鈦的市場滲透程度受到了限制。克羅爾法也是複雜的，需要有毒試劑和反覆的高溫熔化過程。多年來，尋找一種更高效低成本的鈦生產方法未能滿足質量要求、降低成本需求或商業可伸縮性。相比之下，IperionX的專利鈦技術具有更低的能耗、更低的資本支出、更快的循環時間和更高的產品產量 - 無論是從鈦礦物還是廢料中生產 - 以生產低成本和高質量的角狀和球狀鈦粉，以生產用於先進應用的鈦半成品。IperionX也可以使用這些鈦粉生產幾乎淨的鍛造鈦合金形狀和使用增材製造生產高價值最終鈦零件和組件。一系列相互關聯的專利鈦技術覆蓋了全部供應鏈，並提供垂直整合平台。這些技術爲IperionX提供了重新引入完全集成的礦產到金屬鈦供應鏈到美國的能力。IperionX的創新的端到端的美國鈦供應鏈解決方案涵蓋了國內鈦礦物的生產、提升這些礦物的技術，以及利用廢舊廢鈦作爲低成本鈦生產和製造的關鍵原料。IperionX已經證明了專有鈦技術將田納西州Titan項目中的鈦礦物升級至高純度+99% TiO2的能力，然後成功利用這些富含的原料生產高質量的球狀鈦合金（Ti-6Al-4V）粉末。這種球狀鈦粉的質量測試超過了產業標準的5級規格對氧含量的要求。IperionX的簡單、低廢棄、垂直整合的解決方案用於生產鈦近淨形狀或粗坯產品當前行業真空弧重熔鍛造克羅爾法碳熱氯化鈦礦物TiCl4鈦海綿鈦錠鈦方坯軋製或鈦帶或擠壓產品IPX HSPt工藝IPX HAMR工藝綠麗石/ ARH工藝鈦礦物2 TiO或鈦廢料鈦粉鈦近淨形狀或粗坯產品IperionX的鈦技術
 
綠色金紅石和ARH技術 IperionX的專利礦石升級技術，綠色金紅石™和鹼性燒結水解（ARH™），可以爲HAMR鈦生產設施提供低成本、高純度的鈦原料。專利的綠色金紅石工藝將低品位的鈦礦石升級爲高品位的合成金紅石鈦產品，另外還有一種純化的氧化鐵粉的副產品，可用於金屬合金或作爲鋰鐵磷酸（LFP）電池的前體物質。大部分全球合成金紅石的生產基於現有的貝克爾法工藝，該工藝涉及利用煤作還原劑在熱爐中將低品位的鈦鐵礦石煅燒，使其在超過1100°C的溫度下將鈦鐵礦石中的氧化鐵轉化爲金屬鐵，然後在通入空氣的鹽溶液中『生鏽』焙燒產物，以去除大部分金屬鐵。目前合成金紅石和鈦渣的範圍1和範圍2排放是顯著的，估計每噸產品的CO2當量約爲3.3噸和2噸。相比之下，IperionX的綠色金紅石工藝不使用煤作爲還原劑，結合可再生或低碳電力，有可能生產出具有低碳排放的高質量鈦產品。IperionX正推進計劃將綠色金紅石濃縮技術擴展至Titan項目中的低品位鈦鐵礦石，生產出高質量的合成金紅石鈦產品和氧化鐵粉副產品。IperionX的專利ARH™技術可以進一步升級金紅石鈦礦石，包括綠色金紅石，使之成爲+99%二氧化鈦（TiO2）原料，以用作HAMR鈦生產過程的高純度原料。14
 
HAMR鈦技術HAMR™鈦生產工藝是一項專有的突破性技術，最初在猶他大學開發，得到了美國能源部ARPA-E計劃的資助。HAMR代表的是水輔助金屬熱還原，是一種專利粉末冶金工藝技術，用於生產鈦和其他金屬粉末。這一過程可以利用幾乎任何形式的鈦礦石或廢舊鈦原料，在低能耗強度下生產鈦粉末，實現低成本、低碳排放的鈦生產，形成可持續閉環。通過消除氯化鈦白(TiO2)製備氯化鈦(TiCl4)和取消還原TiCl4後真空蒸餾的需求，實現了能源和排放的大部分節約。HAMR工藝使用粉末冶金處理步驟控制顆粒大小，添加合金元素，生產高質量的鈦粉末。HAMR工藝通過氫氣使Ti-O不穩定，使得TiO2通過鎂的還原從熱力學上不可能轉變爲有利的熱力學反應。這使得TiO2可以直接由鎂還原脫氧，形成氧含量低的TiH2以滿足行業質量標準。然後，TiH2進一步加工成用於先進市場應用的鈦金屬合金。顆粒-燒結-脫氧(GSD™)工藝是一項專利的熱化學技術，旨在生產用於3D打印和增材製造的球形鈦粉。這一創新工藝顯著提高了生產效率，將粉末產量提高50％，同時提供氧含量低、粒度精確控制和流動性良好的球形鈦粉。相比之下，目前生產球形金屬粉末的方法，如氣霧化、等離子氣霧化和等離子旋轉電極工藝，存在顯著侷限性。氣霧化和等離子氣霧化能夠生成細粉末，但在尺寸分類後，最終產品產量較低。所有這些方法共同面臨的一個常見挑戰是細粉末產量低，這是增材製造中鈦粉末高成本的關鍵驅動因素。GSD™技術解決了這些限制，爲高質量鈦粉的生產提供了更高效、更具成本效益的解決方案。IperionX提供的簡單、低浪費、垂直一體化解決方案用於生產球形鈦粉目前行業真空電弧熔鍊鍛造軋製和/或擠壓Kroll工藝炭熱氯化鈦鈦礦石球形鈦粉鈦棒或線氣霧化或等離子氣霧化IPX GSD(HAMR)工藝鈦廢料球形鈦粉15IperionX的鈦技術
 
HAMR技術具有直接從合金元素的氧化物製造先進合金的能力。這些技術可以利用鐵、鈮、鋯和鉬等合金元素來製造具有增強強度、延展性和疲勞性能的鈦合金。HAMR技術提供了製造難以使用傳統方法（如熔融工藝）規模化生產的先進金屬合金的優勢。IperionX金屬粉末生產過程，IperionX金屬粉末生產過程的掃描電子顯微鏡（SEM）圖像，鈦鈦礦（~60% TiO2）+99% TiO2，Ti-6AI-4V，450微米，200微米，16
 
HSPt鈦鍛造技術。專利的Hydrogen Sintering and Phase Transformation（HSPT™）技術過程使得以低成本生產近淨成形和增材製造的具有與傳統鍛造或加工零部件類似性能的鈦零部件成爲可能。在傳統鍛造製造中，需要多次能源密集和昂貴的鍛造和機加工步驟才能生產出鈦棒、板或片，而後續的機加工所需的去除材料製造出零件的加工過程會產生大量廢料。粉末冶金和增材製造產生更少的廢料，可以是傳統制造的低成本替代方案，但是由這些替代方法制造的鈦零件通常具有較差的力學性能，通常依賴於昂貴的後燒結熱機械加工。相比之下，專利的HSPt『鍛造』技術產生類似鍛造的超細晶粒微觀結構，以生產具有優越疲勞特性的鈦製品，相對於傳統鈦粉末冶金方法。IperionX計劃利用其專利的HAMR和HSPt技術與粉末冶金結合，製造高性能鍛造鈦製品。通過將粉末冶金或增材製造與HSPt加工技術結合，IperionX可以生產具有超細晶粒微觀結構的近淨成形鈦零件。這些零件有潛力以明顯更低的成本和大大減少的廢料產生率進行生產，同時實現與鍛造所產生的材料性能類似的目標。17，IperionX的鈦技術
 
鈦及其合金廣泛應用於各種先進行業的高性能應用。鈦合金因其強度、輕量化和耐腐蝕性而備受青睞。IperionX的技術可以生產成本更低、質量更高的鈦金屬粉末，可用於生產鈦半成品、近淨鍛造的鈦合金形狀和高性能最終鈦製品。製造鈦零件的端到端成本顯著降低，有潛力將鈦的應用擴展到更廣泛的市場。18
 
汽車和交通 鈦被用於高性能車輛的組件，包括排氣系統、連桿和懸掛部件，重量減輕和強度至關重要。鈦在輕量化車輛方面的潛在應用，包括電動汽車，爲廣泛使用鈦以提高燃油經濟性和延長電池續航里程提供了一個非常大的潛在市場。航空航天和國防 航空航天工業一直是高性能鈦合金的主要市場。鈦的卓越重量-性能比、疲勞強度和耐高溫性能提高了燃油效率，增加了航空航天部件的整體壽命。鈦的耐腐蝕性也使其在一系列海軍應用中不可或缺，包括潛艇。能源 鈦是通過電解形成氫的關鍵組成部分，也是質子交換膜電解槽和燃料電池中多孔傳輸層的主要材料。鈦合金還用於核反應堆中需要承受苛刻腐蝕環境的零部件。醫療 鈦是生物相容的，即人體可以良好接受。它通常用於牙種植、關節置換和其他外科植入物。奢侈品 鈦是一種優質產品，因其在奢侈品，包括高檔手錶中的高強度、輕量化和耐腐蝕性而備受珍視。工業 鈦對化學腐蝕的卓越耐性使其成爲高性能化工處理應用中的首選材料，如反應器、換熱器和淡化設備。消費電子 鈦在消費電子應用的外殼中被越來越認爲是一種優越材料，包括智能手機和手錶。近年來，蘋果、三星和小米都推出了鈦產品，這歸因於該材料的耐用性和強度重量比。19
 
IperionX相信全球向可持續經濟和未來技術轉變將推動對包括鈦在內的關鍵礦產和金屬的需求增長。IperionX的技術繞過了高成本、高碳的Kroll工藝以及能源密集型的鈦熔鍊和鍛造。與當前高碳鈦供應鏈相比，IperionX的核心專利技術可能提供更具可持續性和循環性的鈦金屬供應鏈。環境、社會和治理（ESG）治理和披露IperionX成立的目標是可持續引領鈦時代，爲此，可持續性已融入我們的文化、企業規劃和運營中。環境、社會和治理（ESG）由IperionX高層管理層管理，ESG委員會每季度會議監督所有相關倡議，包括年度可持續發展報告和年度ESG目標。IperionX根據GRI、SASB和TCFD/IFRS指南定期報告其可持續性和ESG進展。我們的年度可持續發展報告可在我們的網站上找到：https://iperionx.com/sustainability。社會責任IperionX重視弗吉尼亞州、猶他州和田納西州的多樣化員工和當地社區。保護所有利益相關者（包括員工、承包商、訪客和社區）的健康與安全是IperionX的核心價值觀，也是我們未來成功的基礎。IperionX認真對待爲員工創造一個安全的工作場所的責任，確保遵守適用的職業和環境健康與安全法律和法規。可持續鈦技術IperionX的專有鈦技術實現了循環利用的鈦經濟，幫助滿足當今對國內原材料的關鍵需求，同時支持我們的客戶實現產品循環性和可持續性目標。IperionX的過程將寶貴的鈦從回收降級或昨天的廢料中讓渡，並將其升級爲全新的100%再生高性能鈦產品。可持續性和ESG20
 
IperionX可持續和低碳鈦粉採用100%可再生能源生產，通過購買可再生能源證書(REC)，零附屬範圍1和2的碳排放。鈦生產過程的低附屬範圍3排放正在通過採購低碳工藝輸入得到積極管理和減少。IperionX完成了比較的生命週期評估(LCA)以展示其球形鈦粉的低碳產品與其他傳統生產金屬粉的相比。氣候變化影響的比較LCA結果表明，在弗吉尼亞州的IperionX鈦生產設施生產的100%回收球形鈦粉具有每千克粉末低至7.8千克二氧化碳當量(CO2e)的生命週期碳足跡的潛力。與使用等離子霧化工藝生產的傳統鈦粉(估計每千克粉末爲88.8千克CO2e)相比，這一發現使碳足跡減少了90%以上。UL驗證的100%回收內容鈦金屬粉IperionX U.S.生產的100%回收內容鈦金屬粉連續第二年通過UL Solutions (UL)根據環境聲明驗證程序2809-2獲得了重新驗證。UL是世界上最值得信賴的第三方產品安全和標準之一。IperionX意識到第三方認證爲我們獨特的鈦產品提供了重要的獨立驗證。可持續礦產開發IperionX致力於其位於田納西州的Titan項目的資源效率、可持續土地管理和生物多樣性。Titan項目旨在成爲可持續性和土地管理的全球典範。Titan項目的礦物提取活動將不需要鑽探或爆破，並將分階段進行，逐步回填以將我們的主動操作最小化到任何給定時間的小足跡。可持續和ESG
 
董事會報告 IperionX有限公司的董事就截至2024年6月30日年度結束前或期間控制IperionX有限公司（「公司」或「IperionX」）及其控制的實體所組成的合併實體（「合併實體」或“集團）提出報告。 董事 公司董事的姓名和詳情在財政年度內或財政年度結束後的任何時間擔任職務的有： Todd Hannigan 先生 Anastasios Arima 先生 Lorraine M. Martin 小姐 Vaughn Taylor 先生 Melissa G. Waller 小姐 Beverly M. Wyse 小姐 執行主席 首席執行官兼董事總經理 獨立非執行董事 獨立非執行董事 獨立非執行董事 獨立非執行董事 除非另有說明，董事在2023年7月1日至本報告日期擔任職務。 現任董事和高管 Todd Hannigan 工程學學士（榮譽），工商管理碩士 執行主席 Hannigan先生於2021年2月1日被任命爲IperionX的非執行主席，於2021年5月24日被任命爲執行主席。 Todd Hannigan在全球自然資源領域擁有超過28年的經驗，曾擔任公司創始人、首席執行官、私人資本投資者和非執行董事。Hannigan先生曾在皮埃蒙特鋰公司、阿斯頓資源、漢森PLC和必和必拓等公司的自然資源部門國際工作。Hannigan先生持有昆士蘭大學的採礦工程學士學位和INSEAD的工商管理碩士學位。其它現任公開董事任職 • 巴西稀土礦公司 執行主席（2023年1月至今） 之前三年擔任過的公開董事職位 • 皮埃蒙特鋰公司（2021年3月至2022年4月） • Terra Metals有限公司（2014年5月至2022年6月） Anastasios（Taso）Arima 學士 商業管理 首席執行官和董事總經理 Arima先生是IperionX的創始人，於2020年12月1日被任命爲執行董事，於2021年3月1日被任命爲公司的董事總經理和首席執行官。Anastasios（Taso）Arima在北美創立和發展重要材料公司有超過15年的經驗。Arima先生是皮埃蒙特鋰公司的創始人和董事，對公司的發展起了重要作用。Arima先生在西澳大利亞大學就讀，並獲得商業學士學位，同時攻讀工程學士學位。 其它現任公開董事任職 • Dominion Minerals有限公司（2021年11月至今） 之前擔任公開董事的職位 • 無
 
董事報告續　Lorraine m. Martin b.A.（計算數學）， m.Sc（計算機科學）獨立非執行董事　國家安全理事會總裁兼首席執行官　自2021年9月13日起擔任IperionX董事　Lorraine m. Martin是國家安全理事會的一名董事、總裁兼首席執行官，自2019年6月起擔任該職位。她還是Pegasus Springs Foundation的聯合創始人和總裁，這是一家專注於教育和指導的非營利組織。Martin女士曾是洛克希德·馬丁公司（一家全球航空航天、國防、安全和先進技術公司）的大型滾動與任務系統（RMS）的執行副總裁和副總裁。在RMS之前，Martin女士曾是洛克希德·馬丁航空工程公司F-35閃電II項目的執行副總裁兼總經理。她領導F-35項目使五角大樓認可其降低項目成本，同時增加生產量並在全球範圍內投放更多飛機。她於1988年加入洛克希德·馬丁公司，在任職期間，擔任該公司各部門的多個高知名度領導職務。在加入洛克希德·馬丁之前，她曾擔任美國空軍的一名軍官，爲軟件密集型技術和開發項目擔任各種領導職務。她擁有波士頓大學的計算機科學碩士學位和德堡大學的計算數學文學士學位。其他目前的公共董事職務　•　肯納默公司（2018年7月至今）　過去三年內的前任公共董事職務　•　無　IperionX董事會委員會　•　•　審計委員會ESG委員會　Vaughn Taylor BBus（會計學）, SAFin　獨立非執行董事　前AMb Capital Partners執行董事與首席投資官　自2021年3月3日起擔任IperionX董事　Vaughn Taylor曾擔任AMb Capital Partners或AMb（Bennett Family的全球投資平台）的執行董事兼首席投資官。Taylor先生自2010年投資平台成立以來一直在AMb任職，並負責執行投資策略，將投資組合擴展到國際市場並尋找新的投資機會。Taylor先生目前還是國際公司的董事會成員，包括Alta、Urban Rest和Frontier Pets的主席。Taylor先生擁有RMIt大學的工商管理學士學位和商業地產碩士學位。Taylor先生還擁有金融服務專業機構FINSIA頒發的應用金融與投資研究生文憑　其他目前的公共董事職務　•　Alta Global Group Ltd（2021年8月至今）　過去三年內的前任公共董事職務　•　無　IperionX董事會委員會　•　•　審計委員會（主席）　薪酬和提名委員會（主席）董事報告
 
董事報告繼續•現任董事和主管繼續莫琳·G·沃勒             學士學位（新聞學與大衆傳播）獨立非執行董事前北卡羅來納州國庫部前副財務官及幕僚長艾佩瑞昂X董事自2021年9月13日起莫琳·G·沃勒擁有超過30年作爲高級財務主管的經驗，並擔任AIF研究所總裁，爲全球投資者和投資公司提供超過50萬億美元資產的重要教育、研究和資源。沃勒女士曾擔任北卡羅來納州國庫部副財務官和幕僚長，在那裏，她成功地監督了部門的戰略規劃、運營和公共政策執行，管理着400多名員工，其中包括北卡羅來納州退休系統，這是該州第十大公共養老基金，資產超過900億美元。沃勒女士曾擔任該部門董事會的企業治理委員會主席，並擔任機構投資者協會的董事會成員以及北卡羅來納大學系統創新理事會的理事。她目前擔任國家公共財政研究所的執行項目總監，以及基南研究所的公共和私人合作伙伴關係主任。沃勒女士擁有北卡羅來納大學新聞學和大衆傳播學學士學位。             其他現任公共董事會任職-無往公共董事會任職經歷-過去三年內-無艾佩瑞昂X董事會委員會-ESG委員會（主席）薪酬和提名委員會貝弗利·M·懷斯             理學士學位（機械工程學）、工商管理碩士獨立非執行董事波音公司共享服務前總裁艾佩瑞昂X董事自2021年9月13日起比弗利·M·懷斯在波音公司工作超過30年，最近擔任多十億美元業務集團的共享服務總裁。在那個角色中，她重新專注和重組了該組織，同時提高了效率和表現。此前，她曾擔任波音南卡羅來納州副總裁兼總經理，該地點爲波音的主要製造、裝配和交付現場，她在那裏帶領團隊成功實現了生產率提高、勞資關係的顯著改善和運營成本的大幅降低。在波音公司的漫長職業生涯中，懷斯女士還成功領導了737、767和787查爾斯頓項目。懷斯女士持有華盛頓大學的工商管理碩士學位和機械工程學學士學位。她還是富蘭克林·W·奧林工程學院董事會主席。             其他現任公共董事會任職-海鮮-德夫泰克公司（2019年2月至今）往公共董事會任職經歷-過去三年內-無艾佩瑞昂X董事會委員會-審計委員會ESG委員會薪酬和提名委員會24
 
董事報告續報道　　Gregory Swan先生 BCom, CA, FCIS, FFin　　公司秘書　　Gregory Swan是一位註冊會計師，在上市自然資源公司的成立和發展方面具有超過15年的經驗。他目前擔任多家從事資源行業上市公司的首席財務官和/或公司秘書。他的職業生涯始於一家大型國際註冊會計師事務所，此後一直涉及多家勘探開發公司，包括Piedmont Lithium Inc.、Mantra Resources Limited和Papillon Resources Limited。Swan先生畢業於西澳大利亞大學，是澳大利亞和新西蘭註冊會計師協會會員，澳大利亞治理學院院士以及澳大利亞金融服務學會院士。Swan先生於2020年12月16日被任命爲公司秘書。主要業務　　集團在本年度的主要業務包括髮展鈦金屬技術以及在美國的礦產開發。集團正在發展一個基於美國的綜合鈦業務，以支持一系列先進產業，包括消費電子、航空航天、國防、醫療、自行車、添加製造、氫能源和汽車。我們預計將爲這些關鍵行業的客戶提供一系列鈦製品和合金。我們的資產組合包括位於猶他州鹽湖城的工業中試設施（"IPF"）、位於弗吉尼亞州哈利法克斯縣的規模較大的鈦金製造園區以及位於田納西州的Titan關鍵礦產項目（"Titan Project"），這些項目有潛力在美國重新建立一個可持續且低成本的端到端鈦供應鏈。IperionX有獨家選項可以收購Blacksand Technology LLC的某些資產，Blacksand已開發了某些鈦合金和金屬合金生產技術的專利（"Technologies"），並持有這些技術的全球專利許可，包括氫輔助金屬熱還原（"HAMR"）、顆粒燒結脫氧（"GSD"）、低碳鈦礦物富集（"Green Rutile"）、氫燒結和相變（"HSPT"）、鹼性煅燒和水解（"ARH"）以及其他鈦合金技術。經營和財務審計　　介紹　　IperionX的目標是成爲鈦關鍵礦產、鈦粉和鈦終端產品的領先可持續生產商，服務於廣泛的產業。鈦以其高強度與重量比和其對高溫和腐蝕的抵抗性而聞名。鈦被廣泛應用於多個先進產業，包括消費電子、航空航天、國防、醫療、自行車、添加製造、氫能源和汽車。IperionX正在與這些行業的一系列客戶進行商業討論，這些客戶希望通過更可持續的供應鏈獲得高性能鈦製品。IperionX的目標是直接向這些客戶出售鈦合金和製造鈦產品。我們未來的產品可能包括製造的鈦零部件、用於添加製造和粉末冶金的鈦粉末以及傳統的鈦板、棒材、棒材和線材。我們預計將提供一系列鈦合金，包括航空級別的鈦合金和其他高性能鈦合金。自1940年代以來，鈦一直採用Kroll工藝進行商業生產，這是一種相對高能耗和高成本的方法，會產生大量溫室氣體排放。相比之下，IperionX擁有一項獨家選項，以收購某些專利鈦和金屬合金生產技術的知識產權，預計將使用更少的能源生產高性能鈦製品，以更低的成本，零一二排放，這得益於預計在我們的設施使用100%可再生能源（根據我們於2024年6月發佈的最新生命週期評估報告）。董事報告


董事會報告繼續運營及財務審查繼續介紹今天，美國本土原始鈦金屬（鈦海綿）生產能力有限，美國目前超過95%的鈦海綿需求都依賴進口，用於其先進產業。我們計劃重返美國，生產鈦金屬，從而減少美國對原始鈦進口的急劇依賴，並加強國內鈦產業鏈。爲實現我們的目標，IperionX有兩個關鍵價值驅動因素：• 鈦金屬：IperionX正在積極擴展技術，以更低成本生產高性能鈦合金和產品，零碳排放，可以利用廢舊鈦或鈦礦石。IperionX目前在猶他州的IPF生產來自廢舊鈦的鈦製品，並正在籌建規模更大的鈦生產設施，位於弗吉尼亞州；以及• 關鍵礦物質：IperionX擁有位於田納西州的Titan關鍵礦產項目（「Titan項目」），目前是根據JORC準則（2012版）報告的美國最大的鈦、鋯石和稀土礦產資源之一。在全面投產後，我們預計Titan項目每年可生產約10萬噸的鈦礦，可能用作生產100%美國製造的鈦合金的原料。• 我們希望這些技術能實現低生命週期碳足跡和更可持續的鈦合金生產。IperionX目前在猶他州鹽湖城的IPF和鈦生產設施生產了100%廢舊鈦原料的高性能鈦產品。爲滿足可持續和更低成本鈦產品的增長需求，IperionX正在籌建位於弗吉尼亞州的鈦製造設施，2024年8月實現脫氧鈦的首次生產，預計2024年底進行全面投產。一旦投產，我們打算通過模塊化的發展方式，將這個創新型的鈦設施產能擴大到同一地點的更高產能水平。爲支持鈦產量的潛在未來增長，我們計劃發展田納西的Titan項目，提供低成本的鈦礦石原料。此外，我們相信Titan項目有潛力成爲可持續、低成本和全球重要的鈦、稀土和鋯石礦物生產商。這些礦物對包括消費電子、航空航天、國防、醫療、自行車、增材製造、氫能和汽車在內的先進美國產業至關重要。亮點在本財年結束及之後是：客戶互動爲洛克希德馬丁生產鈦板的協議•2023年8月，IperionX宣佈已與洛克希德馬丁達成訂單協議，交付使用IperionX低碳、美國製造的鈦板組件。與Heroux-Devtek簽署鈦回收協議•2023年9月，IperionX宣佈已與Heroux-Devtek簽署協議，以廢棄航空業鈦金屬爲原料打造100%回收的鈦供應鏈。爲美國陸軍測試生產鈦板•2023年9月，IperionX宣佈已與美國陸軍簽訂測試服務協議，對IperionX高強度鈦板的金屬特性和彈道性能進行測試。與GKN航空合作生產鈦板測試組件• 2023年10月，IperionX同意與GKN航空訂購使用IperionX先進鈦技術製造的鈦板測試組件。與United Stars合作生產美國鈦•2024年4月，IperionX與United Stars合作，爲潛在供應IperionX高性能、低成本和可持續鈦產品。該合作重點放在國防和先進技術領域，包括車輛傳動系統、機器人電機和風力渦輪機，這些領域都需要輕巧、堅固、緊湊和耐腐蝕性能。26
 
繼續 s s s s s s s s 董事會報告 與Vegas Fastener合作生產鈦緊固件 爲美國陸軍生產 • 2024年4月，IperionX與Vegas Fastener合作開發和製造鈦合金緊固件和精密部件，其中包括使用IperionX先進的鈦產品，包括供美國陸軍地面車輛系統使用。 與Aperam合作推動循環鈦供應鏈 • 2024年7月，IperionX與Aperam簽署協議，將IperionX的完全循環和可持續的鈦供應鏈解決方案應用於消費電子行業，IperionX將利用其專利鈦技術，從消費電子行業回收並升級高達12噸鈦廢料，製造一系列高性能鈦產品。 研發 IperionX榮獲國際認可的R&D100獎 • 2023年8月，IperionX憑藉其創新的氫輔助金屬熱還原（HAMR）鈦生產工藝贏得了備受尊重的R&D 100獎，這是一種用於生產鈦金屬粉末的低成本和可持續過程，用於傳統粉末冶金製造方法和增材製造。 鈦製造園區開發 完成首次鈦脫氧生產 • 2024年8月，IperionX啓用HAMR爐，並在鈦生產設施完成了第一次鈦脫氧生產週期。成功的第一次鈦脫氧生產週期是HAMR技術發展中的重要里程碑，有潛力改變鈦工業，並展示了IperionX突破性鈦脫氧技術的商業規模能力。 開始HAMR爐啓用活動 • 2024年2月，IperionX獲得監管機構驗證，允許啓動HAMR爐的啓用活動，與鈦生產設施建築相關的所有主要施工工作，包括電力和電氣裝置、通風和安全系統，已完成。 高級製造園區開發 • 在此期間，IperionX開發並啓用其位於弗吉尼亞州的高級製造中心，是鈦製造園區的一部分。鈦生產設施生產的高質量鈦粉將成爲高級製造中心的重要低成本內部原料，將用於製造各種高價值鈦產品，如半成品傳統磨製品、近淨形鍛造鈦零部件和利用增材製造生產高價值鈦產品。 鈦項目開發 收到鈦項目發展的關鍵許可證 • 2023年8月，IperionX宣佈Titan項目已獲得所有開發和運營的關鍵許可證，獲得積極的可行性研究冶金測試結果，並正在推進客戶提取和戰略融資合作伙伴關係。 戰略提取合作伙伴-多個合作伙伴，先進的盡職調查 • 在此期間，IperionX繼續受到Titan項目的寶貴鈦、稀土和鋯石關鍵礦物的顯著關注。一家日本大型企業在Titan項目完成了大宗樣品測試工作，以推動潛在銷售提取和發展融資，隨後的冶金測試工作在澳大利亞的獨立實驗室進行。其他幾家日本公司對Titan項目的鈦和稀土礦物提取表現出興趣，並提出了在提取鈦和稀土礦物方面的銷售、營銷和投資建議。 27 董事會報告
 
董事會報告繼續 • 運營和財務審查繼續 重點 繼續 可持續性 比較生命週期評估（「LCA」）對於循環利用鈦 在2024年6月，IperionX發佈了關於使用其專利技術生產100%循環利用、低碳鈦粉的比較LCA，與其他球形金屬粉末進行了對比。比較LCA突出顯示，通過IperionX在弗吉尼亞州的鈦生產設施生產的100%再生鈦球形粉末，其生命週期碳足跡的潛力可比競爭對手通過等離子霧化生產的鈦球形粉末降低了超過90%，比同等強度的球形鋁合金粉末的碳足跡低約80%，比同等強度的316L不鏽鋼粉末的碳足跡低約60%。企業 • 在2023年10月，IperionX收到了美國進出口銀行（EXIM）對於IperionX鈦生產設施發展的設備融資的1150萬美元的意向函（LOI）。 • 在2023年11月，美國國防部（U.S. DoD）簽署了IperionX，授予IperionX在《國防生產法》（DPA）第三章授權下的1270萬美元資金，以解決美國鈦產業供應鏈的問題，用於鈦生產設施。 • 在2023年11月，IperionX完成了發行2100萬新普通股，發行價爲每股1.25澳元，以籌集2630萬澳元（約1710萬美元）的募集總收入，由現有股東Fidelity International、Inherent Group、B Riley Principal Investments和全球最大的資產管理公司之一領導，證實他們對IperionX重塑美國鈦產業生產、擴大IperionX專利鈦技術、推進「鈦關鍵礦產項目」和一般企業用途計劃的支持。 • 在2024年5月，IperionX宣佈發行2620萬新普通股，發行價爲每股1.91澳元，以籌集5000萬澳元的募資總額（約3340萬美元）。執行主席陶德·漢尼根先生認購了320萬股，非執行董事勞琳·馬丁女士認購了20萬股。 在2024財年，IperionX延長了對該技術的購買和許可選擇協議。這些技術使IperionX能夠提供世界上唯一商業化的100%完全循環利用、低碳鈦生產工藝。 IperionX對技術的購買選擇協議給予IperionX到2024年12月31日選擇購買Blacksand的技術許可的權利，包括HAMR、GSD、低碳合成金紅石、鈦合金、鋯金屬和稀土回收。爲何選擇鈦？鈦是一種具有重要材料特性的強度高、重量輕的金屬，適用於消費類電子產品、航空航天、國防、醫療、自行車、增材製造、氫和汽車等領域。一系列鈦合金以高強度比重和優越的抗腐蝕能力而聞名，超越許多不鏽鋼和鋁合金。然而，鈦的高生產和製造成本歷來是阻礙其與不鏽鋼和鋁等其他結構金屬相比廣泛應用的關鍵因素。目前，原始鈦金屬主要通過1940年代發明的克羅爾（Kroll）工藝生產。克羅爾工藝通過在一個資本和能源密集型的分批處理中用鎂從四氯化鈦中還原出鈦。在用克羅爾工藝生產出原始鈦金屬後，必須將其熔化、合金化並重新熔鍊成鑄錠。然後，鑄錠經過一系列製造步驟加工成製品，包括連續軋製步驟、擠壓和鍛造。製品可通過減少消耗的方式加工成零件，其中大部分鈦金屬被加工成廢料。有些製品被拉成線並用於氣體霧化處理以製造球形鈦粉。美國依賴進口鈦金屬以支持其國防和關鍵基礎設施需求。2018年，俄羅斯和中國的鈦海綿生產商控制了全球61%的鈦海綿生產。到2023年，俄羅斯和中國在全球鈦海綿生產中的控制權已增至75%左右。IperionX計劃通過垂直整合這些技術和「鈦項目」來在美國重建端到端的鈦供應鏈，生產可持續、低成本、高性能的鈦。28
 
董事報告繼續IperionX的HAMR爐在鈦生產設施上我們的生產設施工業試驗設施（IPF）-猶他IPF位於猶他州鹽湖城，自2019年以來一直在使用該技術生產鈦金屬粉末。IperionX在IPF以約50公斤一批生產角狀和球形鈦金屬粉末，供客戶和先進原型製造使用。廢鈦金屬是主要的鈦原料，可利用可再生能源生產高質量的鈦粉末。IPF的生產證明了該技術能夠將鈦金屬中的高氧含量物質降低到極低水平。這種獨特的除氧過程使IperionX能夠接受各種鈦廢料原料，持續生產高質量的鈦粉末。29董事報告
 
董事報告繼續原料氯化還原和蒸餾真空電弧重熔鍛造軋製機加工產品鈦軋製產品鈦產品鈦錠鈦海綿（＜95%產率）（＜85%產率）（~50-75%產率）（~5-15%產率）鈦礦物經營和財務審查繼續我們的生產設施繼續鈦製造園區-維吉尼亞IperionX位於弗吉尼亞的鈦製造園區包括鈦生產設施（TPF）和先進製造中心（AMC）。鈦生產設施的投產正在進行中，將生產高質量、低成本的角狀和球形鈦粉末。這些鈦金屬粉末將面向廣泛的客戶，用於添加製造和粉末冶金。高質量的鈦粉末也將成爲先進製造中心的重要低成本內部原料，用於製造各種更高價值的鈦製品，如半成品傳統軋製製品、近淨成形鍛造鈦零部件和使用添加製造生產的高價值鈦製品。IperionX的簡潔、低浪費、縱向一體化解決方案1當前行業原料IPX HAMR工藝IPX HSPt工藝機加工產品鈦廢料和/或礦物鈦粉末鈦軋製產品或近淨形狀鈦產品（~85-95%產率）（~85%產率）（~50-80%產率）注1. 有關更多信息，請參考2024年8月15日發佈的ASX新聞稿。鈦生產設施-第一批鈦除氧生產運行已完成在2024年8月，IperionX的HAMR爐成功完成了位於鈦生產設施的首批鈦除氧生產運行。成功的鈦除氧生產週期是HAMR技術發展中的重要里程碑，有潛力改變鈦行業，並展示了IperionX突破性鈦除氧技術的商業化規模能力。完全由100%廢鈦（Ti-6Al-4V合金，5號鈦）製成，質量評估證實氧含量從3.42%降低到低於0.07%，遠遠超過5號鈦的ASTm標準要求0.2%。2024財年期間，美國國防部根據DPA第III條款授予集團1270萬美元用於解決美國鈦供應鏈脆弱性。這筆款項用於集團的鈦生產設施。使用美國政府資金購買的所有資產的所有權在技術投資協議期間歸美國政府所有。協議結束時，根據一定條件，所有權可能轉回集團。30
 
繼續報告董事會 先進製造中心 - 高性能鈦產品製造 IperionX計劃利用其擁有專利的HAMR和HSPt技術與粉末冶金相結合，在位於弗吉尼亞州的鈦製造園區的先進製造中心製造高性能鍛造鈦產品。 歷史上，粉末冶金在鈦行業應用受限，原因有兩個關鍵點：用高成本鈦坯料製成的鈦粉會導致合格（低氧）鈦金屬角狀粉末的產量損失較高。 這導致高成本的角狀鈦粉，限制其用於傳統粉末冶金生產工藝。 用於整合鈦粉的標準氬氣真空燒結工藝可能會產生較差的顯微組織、強度和疲勞性能，與傳統的鍛造鈦產品相比。 IperionX的專利HAMR鈦生產技術可以生產成本低、質量高的鈦金屬角狀粉末。 獨有的HSPt『鍛造』技術產生類似加工的超細晶粒組織，以生產具有比傳統鈦粉冶金方法更優越的疲勞特性的鈦製品。 Titan關鍵礦產項目重新回到美國 關鍵礦石的生產 IperionX計劃最初使用100%再生鈦金屬廢料作爲在位於弗吉尼亞州的鈦製造園區生產的鈦粉和產品的原料。 但是，隨着預測需求增長水平的提高，IperionX打算逆向整合，使用田納西州Titan Project的升級鈦礦石原料。 Titan項目有潛力成爲長期、低成本且具有全球重要意義的鈦礦石、稀土和鋯石重要礦產的生產者。 這些重要礦石是美國先進產業，包括消費電子、航空航天、國防、醫療、添加製造、氫能和汽車等所需。 Titan項目的礦產資源，按照2012年JORC準則版本報告如下： 2024年6月30日的Titan項目礦產資源 THm組合 礦產資源類別 截止等級（THm%） 物料噸數（Mt） THM品位（%） THM噸數（Mt） 鋯石（%） 金紅石（%） 鈦鐵礦（%） 稀土（%） 石榴石（%） 已指明 0.4 241 2.2 5.3 11.3 9.3 39.7 2.1 15.6 推測 0.4 190 2.2 4.2 11.7 9.7 41.2 2.2 13.7 總計 0.4 431 2.2 9.5 11.5 9.5 40.3 2.1 14.8 環境管理和表現 IperionX的運營受到相關政府法律和法規的監管。 遵守這些法律和法規被視爲所有運營要達到的最低標準。 運營中的環境違規行爲是由外部合規審計或相關政府部門的檢查識別出來的。 在財政年度內，集團沒有發生違反環境法的情況。 董事會報告
 
報告董事會繼續•••完成我們位於弗吉尼亞州的首個商業規模鈦生產設施的投產；繼續擴大和商業化技術，以生產鈦金屬和金屬粉末用於包括消費電子、航空航天、國防、醫療、自行車、增材製造、氫能和汽車在內的關鍵市。場；完成技經濟評估，包括與現有和潛在客戶合作提供鈦金屬粉末樣品和使用我們的技術生產的鈦金屬粉末樣品的原型鈦組件；繼續經營與財務審查•••運營業績•••截至2024年6月30日的財年，集團稅後淨損失爲2180萬美元（2023年：1740萬美元）。這一損失主要歸因於：870萬美元（2023年：560萬美元）的研發成本，歸因於集團會計政策將研發開支支出，或R&D，納入研發成本，即集團因研發鈦加工技術而發生的支出，包括工資和相關人事費用、分包商費用、專利註冊費用、材料及相關研發支出；探索和評估支出200萬美元（2023年：280萬美元），歸因於集團會計政策將探索和評估支出（除了在收購探索權，包括支付地主期權費之外的支出）納入集團在探索權獲得後的期間至爲每個獨立利益區的明確可行性研究成功完成爲止的支出；以及380萬美元（2023年：260萬美元）的非現金股份支付支出，歸因於將授予重要員工、顧問和顧問的未上市期權和績效權的價值列入照會標準2股份支付要求。該價值在授予日期度量，並隨着激勵證券的歸屬期被確認。每股虧損•••截至2024年6月30日止的年度，每股基本和攤薄虧損爲0.10美元（2023年：0.11美元）。股息•••自財年初以來未支付或宣佈股息（2023年：無）。未作出支付股息的建議。財務狀況•••截至2024年6月30日，集團現金儲備爲3320萬美元（2023年：1190萬美元），淨資產爲5130萬美元（2023年：2060萬美元）。集團的持續運營仍然取決於通過股本、債務或其他方式籌集額外資金。財務報表已根據繼續經營原則.編制，該原則預見了正常業務活動的持續和資產實現以及在正常業務活動過程中清償債務。然而，存在可能對集團繼續作爲持續經營之疑慮的重大。事實上，可能無法在正常業務活動中實現其資產和償還其負債。有關詳細信息，請參見附註1（a）。未來財政年度的業務策略和前景•••本集團的目標是通過將其授權的鈦技術結合起來，在美國建立並擴展低成本的鈦供應鏈業務, 並最終在全球建立起這樣的業務。迄今爲，止集團已在猶他州使用100％回收鈦原料完成了鈦金屬工業中試規模生產，並最近成功完成了HAMR熔爐的商業規模試驗。然而，我們尚未完全投產弗吉尼亞州的鈦生產設備。另外，該集團尚未開始鈦礦物的商業生產，也沒有報道任何礦石資金佔用保留。爲了實現其目標，該集團目前有以下中長期業務戰略和前景：32
 
繼續調查將技術應用於附加價值金屬閉環生產能力的替代方案，包括鋯石和合成金紅石，並潛在生產稀土元素；繼續就未來生產和銷售鈦金屬產品、鈦礦和其他重要礦產（包括但不限於稀土元素）與現有客戶和潛在客戶以及戰略合作伙伴進行討論；繼續擴大IperionX在美國的重要礦產地位，探索其他重要礦產並獲得最終許可和區位批准；完成Titan項目的可行性預研和/或可行性研究，以評估項目的經濟潛力並定義初始礦石儲備；同時，垂直整合技術與來自Titan項目的鈦材料原料，構建端對端的基於美國的鈦和重要礦產供應鏈。這些活動 inherently都是面臨風險的，董事會無法確定這些活動的預期結果，或者是否會實現任何或所有這些可能的發展。集團面臨的重大商業風險可能影響集團的未來前景，以及集團如何管理這些風險，包括：• 技術商業化風險 - 新技術的商業化涉及很高的風險。我們的金屬技術已在試製規模上得到驗證，最近HAMR爐的成功投產運行表明具備商業規模的能力。然而，我們尚未完全投入弗吉尼亞州鈦生產設施的所有設備。如未能做到如此，可能會對我們的增長預測產生重要的不利影響。此外，我們目前並未擁有金屬技術，目前是通過與Blacksand的獨家許可協議獲得的。此外，公司和Blacksand已簽訂了期權協議，根據該協議，公司具有購買Blacksand特定資產（包括所有知識產權）的獨家期權。如果我們未能遵守這些協議的條款，或者無法支付Blacksand期權的行使價格，或者決定不行使Blacksand期權，我們可能會失去這些技術的訪問權，從而對我們的業務、前景、財務狀況和運營業績產生不利影響；礦產開發風險 - 礦牀的勘探和開發涉及很高的風險。很少有被勘探的產權最終被開發成生產礦山。爲減輕這一風險，公司將對其礦產進行系統和分階段的勘探和測試計劃，並根據這些勘探計劃的結果，公司將逐步進行一系列與其項目有關的技術和經濟研究，然後再決定是否挖礦。然而，不能保證這些研究將會確認公司礦產的技術和經濟可行性，或者這些礦產將成功地投入生產；資金和融資風險 - 公司鈦設施的持續發展和公司礦產的任何未來發展將需要大量的額外融資。未能獲得足夠的額外融資可能會導致公司鈦設施和/或礦產的進一步發展被延遲或推遲，甚至失去資產利益。不能保證在需要時將提供額外的資本或其他類型的融資，或者如果可獲得，這些融資的條件將對公司有利；商品價格風險 - 鈦金屬和其他重要礦產品的價格，包括鈦原料、稀土元素、硅砂和鋯石的價格波動幅度很大，並受到集團無法控制的衆多因素的影響。集團的鈦金屬設施或礦產的未來生產將受到商品價格是否足夠使這些設施或礦山變得經濟實惠的影響。集團目前不參與任何對沖或衍生交易來管理商品價格風險。隨着集團的運營變化，這一政策將在未來定期進行審查；競爭風險 - 集團在鈦技術和重要礦產行業中與其他國內外公司競爭，其中一些公司擁有更大的財務和運營資源。競爭加劇可能導致供應增加或整體定價下降。不能保證公司不會受到競爭加劇的重大影響。此外，儘管集團正在繼續確保額外的表面和礦產權利，但不能保證集團將成功實現這些努力，這可能會影響集團運營結果。 • • • 33 董事報告
 
董事會報告繼續說明 事態重大變化 於2024年5月22日，公司完成首筆鋪位，發行2620萬股新的全額繳納普通股，發行價爲每股A$1.91，募集總收入爲A$5000萬（約合3340萬美元），淨額前成本。首筆包括2250萬股，發給機構、精明和專業投資者； 於2024年1月30日，公司發行300萬股新的全額繳納普通股，以取代黑沙的候選人未來現金支付選擇費用，總額達到200萬美元，在公司和黑沙之間的選擇協議之下； 於2023年11月6日，公司完成發行2100萬新的全額繳納普通股，發行價爲每股A$1.25，面向機構、精明和專業的投資者，募集總收入爲A$2630萬（約合1710萬美元）； 於2023年11月1日，公司宣佈已獲得國防部授予的1270萬美元資金，以解決美國鈦供應鏈漏洞，根據 DPA Title III 權限。 除上述事項外，截至2024年6月30日終了報告日期，集團事態未發生其他顯著變化。 報告日期後重大事項 2024年9月23日，公司宣佈已簽訂一份採購合同，供應給福特汽車公司（Ford）製造金屬零部件。 合同期爲45個月，從2025年開始，公司承包供應鈦金屬粉末和製造部件。 由合同預計的總收入約爲1100萬美元。 實際收入和合同時間取決於福特公司的年度產量估計和最終交付時間表，這些可能會發生改變，以及在投產前可能對組件設計進行的潛在更改，這些更改取決於最終工程設計； 於2024年7月7日，公司完成第二期也是最終一期發行2620萬新的全額繳納普通股，發行價爲每股A$1.91，募資總額爲A$5000萬（約合3340萬美元），淨額前成本。 第二期包括40萬股，發給機構、精明和專業投資者，以及330萬股，由公司董事根據股東批准獲得。 除上述事項外，截至本報告日期，自2024年6月30日以來未發生任何事項或情況顯著影響或可能顯著影響： 集團在2024年6月30日之後的財政年度運營； 集團在2024年6月30日之後的財政年度的運營結果；或 集團在2024年6月30日之後的財政年度的事態。 董事和核數師的賠償和保險 公司章程要求公司在法律允許的範圍內賠償任何曾任公司或集團董事或高管的人因該董事或高管而導致的任何責任，以及該董事或高管爲辯護此類責任而產生的法律成本。 截至或自財政年結束以來，公司或集團尚未支付任何金額以支付上述賠償。 在財政年度期間，集團支付了229,238美元的保險費，以賠償曾任公司或集團董事或高管的人產生的責任。 公司同意賠償其核數師普華永道，儘可法律範圍內，以防止第三方起訴公司違反協議的情況。 賠償規定公司將承擔任何此類責任的全部金額，包括合理的法律費用。
 
董事報告續編董事利益截至本報告日期，公司董事對公司證券的持股情況如下：普通股1 供應商績效股份2 供應商期權3 未上市期權4 績效權5 限制性股票單位6 唐漢尼根2073.8萬 252萬 56萬 – 350萬 47.8萬 阿納斯塔西奧斯·阿里馬646.1萬 450萬 162.5萬 – 400萬 95.6萬 洛林·馬丁62.7萬 – – 30.6萬 – 23.9萬 鮑恩·泰勒56.2萬 – – 10.6萬 30萬 17.2萬 梅麗莎·沃勒16.9萬 – – 30.6萬 – 23.9萬 伯佛利·懷斯16.9萬 – – 30.6萬 – 23.9萬 注：普通股是指公司資本中全額支付的普通股。『供應商績效股份』指的是一種未上市績效股份，一經滿足相關績效條件即轉換爲公司資本中的一股普通股。這些股份發放給Hyperion Metals公司（澳大利亞）有限公司（「HMAPL」）原始供應商作爲公司2021財年收購HMAPL的對價。『供應商期權』指的是一種未上市的認購公司資本中一股普通股的期權。這些股票發給原始HMAPL供應商作爲公司2021財年收購HMAPL的對價。『未上市期權』指的是一種未上市的認購公司資本中一股普通股的期權。『績效權』指的是一種未上市的績效權，一經滿足相關績效條件即轉換爲公司資本中的一股普通股。『限制性股票單位』指的是一種未上市的限制性股票單位，在滿足相關服務歸屬條件後轉換爲公司資本中的一股普通股。可轉換有價證券截至本報告日期，以下可轉換有價證券已發行於公司未發行的普通股：• 1980萬供應商A類績效股份，於2024年9月17日或之前達到前期研究里程碑後生效，2024年12月1日到期。這些證券發放給HMAPL原始供應商作爲公司2021財年收購HMAPL的對價；1980萬供應商B類績效股份，於2025年9月17日或之前達到首次生產里程碑後生效，2025年12月1日到期。這些證券發放給HMAPL原始供應商作爲公司2021財年收購HMAPL的對價；400萬供應商A類績效股份期權，每股行使價爲0.20澳元，於2024年9月17日或之前達到前期研究里程碑後生效，2025年12月1日到期。這些證券發放給HMAPL原始供應商作爲公司2021財年收購HMAPL的對價；400萬供應商B類績效股份期權，每股行使價爲0.20澳元，於2024年9月17日或之前達到首次生產里程碑後生效，2025年12月1日到期。這些證券發放給HMAPL原始供應商作爲公司2021財年收購HMAPL的對價；270萬供應商期權，每股行使價爲0.20澳元，於2025年12月1日或之前行使。這些證券發放給HMAPL原始供應商作爲公司2021財年收購HMAPL的對價；42.4萬董事期權，每股行使價爲0.87澳元，於2026年12月5日或之前行使；60萬董事期權，每股行使價爲1.33澳元，於2025年9月9日或之前行使；88.8萬董事限制性股票單位（RSUs）將在達到各種基於服務的條件後行使（19.9萬於2025年9月9日到期，28.3萬於2026年12月5日到期，40.5124萬於2027年12月5日到期）。董事報告35
 
繼續進行董事會報告 • • • 成千家僱員RSU在實現各種服務條件後解凍，截至2027年12月到期；13萬員工績效權益在實現A$2.00每股30日VWAP後解凍，截至2026年4月23日到期；781,1667員工績效權益在實現A$3.00每股30日VWAP後解凍（2.5萬到期時間至2025年12月22日，15萬到期時間至2026年3月1日，7,536,667到期時間至2026年4月23日，10萬到期時間至2026年12月22日）；16,476,668員工績效權益在實現A$4.00每股30日VWAP後解凍（100萬到期時間至2025年4月6日，5萬到期時間至2025年12月22日，15萬到期時間至2026年3月1日，11,771,668到期時間至2026年4月23日，17.5萬到期時間至2026年12月22日和330萬到期時間至2028年12月21日）；以及1,881,000員工績效權益在實現各種（非市場基礎的）績效條件後解凍（2.5萬到期時間至2024年12月22日，100萬到期時間至2025年4月6日，27.1萬到期時間至2025年12月22日，5.5萬到期時間至2025年12月31日，20萬到期時間至2026年4月23日，27.5萬到期時間至2026年12月22日和5.5萬到期時間至2026年12月31日）。 • • • 截至2024年6月30日，並在本報告日期之前，因未上市期權、受限股本單位和績效權益的執行，發行了16,776,126普通股。可轉換證券持續進行 36
 
繼續進行董事會報告 LETTER FROm薪酬和提名委員會主席親愛的股東，我很高興代表公司董事會呈上截至2024年6月30日結束的財政年度的公司薪酬報告。IperionX 是一家總部位於美國的鈦金屬技術公司，擁有一項極具價值且屢獲殊榮的專利組合。值得注意的是，儘管在澳交所（主要）和納斯達克（次要）上市，但大多數公司高管和員工，以及所有關鍵資產，都基於美國。在過去兩個財政年度中，IperionX 已經付出巨大努力，以符合利益相關者的期望和市場標準調整其薪酬結構。這包括與機構股東的互動，以完善我們的高管薪酬框架，以及任命位於美國的薪酬諮詢公司 Compensation Advisory Partners（「CAP」），對公司高管薪酬進行全面評估。對薪酬框架的審查包括針對美國類似公司的基準測試，鑑於我們作爲美國企業需要與其他企業爭奪人才和資源，是一家技術和創新公司，遠超一家 ASX 資源公司。IperionX 在一個極具競爭力的美國市場運營，從技術和風險投資等行業吸引頂級人才，而美國對製造業的投資不斷飆升至創紀錄水平，對人才的競爭只會愈發激烈。此外，該框架旨在聚焦招攬和留住表現優異的美國人才，以助力我們通過專利技術打破鈦行業格局，實現長期股東回報。這次審查的結果導致修訂後的薪酬框架得到明確分階段的實施，涵蓋基於市場的薪酬、短期激勵和長期激勵。這一新薪酬框架的實施是在 2023財年至2025財年逐步推進，並將在 2025財年後持續完善。值得注意的是，雖然我們在 2023 財年和 2024 財年開始實施變革，但是要讓老舊薪酬結構逐漸退出需要時間，尤其是在基本工資、短期激勵（「STI」）和長期激勵（「LTI」）之間重新調整薪酬構成。公司表現和 2024 財年薪酬結果 下文 2024 財年的薪酬報告說明了公司行政重要管理人員（KMP）和非執行董事（NEDs）的薪酬框架。對於 2024 財年，薪酬框架主要着重獎勵高管 KMP 實現資產商業化和資產負債表強度的進展，專注於實現關鍵擴大目標，並提供股權激勵以與股東利益對齊並留住重要人才。公司董事會對執行 KMP 和 NEDs 的薪酬方法負有全面責任，考慮薪酬和提名委員會提出的建議。薪酬和提名委員會高興地報告，在 2024 財年期間，公司實現了以下關鍵里程碑： • • • 總股東回報—期間爲 83%，ASX 股價從 A$1.115 上升至每股 $2.04；運營—在弗吉尼亞州鈦製造園區開發方面取得重大進展，獲得 Titan 項目關鍵許可證，進一步加強技術專利組合，並簽署一些潛在客戶協議等關鍵擴大目標完成；公司和財務—在美國 DPA 第三條款計劃下獲得 1270萬美元資金獎勵，成功籌集超過 4500萬美元的股本資金；安全—在此期間沒有失誤時間事故；人員—持續引入高端人才，包括任命 Marcela Castro 爲財務總監；可持續性—與其他球形金屬粉末相比，2024年6月發佈的100%循環利用、低碳鈦生產方面的對比生命週期評估報告。 • • • • 在 2024 財年，向執行 KMP 授予了短期和長期激勵，並向 NEDs 授予了受限股本單位。我們感謝您迄今的支持，並期待公司和所有股東進行成功的一年的互動和成果。 Vaughn Taylor 薪酬和提名委員會主席 37 繼續董事會報告
 
董事報告續述薪酬報告這份薪酬報告是董事會報告的一部分，詳細介紹了集團重要管理人員（KMP）的薪酬信息。根據《2001年公司法》第308條（3C）的規定，薪酬報告已進行審計。關鍵管理人員的詳細信息截至或自財政年度結束時，集團的關鍵管理人員如下所示：董事Mr. Todd W. Hannigan，Mr. Anastasios Arima，Ms. Lorraine m. Martin，Mr. Vaughn Taylor，Ms. Melissa G. Waller，Ms. Beverly m. Wyse，執行董事Long茨主席首席執行官兼董事總經理獨立非執行董事獨立非執行董事獨立非執行董事獨立非執行董事其他KMP Mr. Toby E. Symonds，Mr. W. Scott Sparks，Mr. Dominic P. Allen，Ms. Jeanne McMullin，Ms. Marcela Castro總裁兼首席戰略官（CSO）首席運營官（COO）首席商業官（CCO）首席法務官（CLO）首席財務官（CFO）（於2023年9月12日任命，自2023年12月21日起生效）公司秘書（於2023年12月21日辭去首席財務官職務）Mr. Gregory D. Swan，除非另有披露，KMP從2023年7月1日起擔任職務直至本報告日期。執行薪酬總覽財年2024執行薪酬框架概述財年2024執行薪酬安排的設計目的是：將管理層KMP的利益與股東以及公司的長期成功與增長保持一致促進管理層KMP之間強烈的承諾和奉獻感與我們管理層的KMP之間實現資產商業化、實現關鍵的規模擴大目標和資產負債表實力保持一致。
 
董事報告續述薪酬結構執行薪酬包括固定薪酬和績效薪酬（短期獎勵和長期獎勵）。財年2024薪酬框架包括以下元素：固定薪酬短期激勵（STI）長期激勵（LTI）目的吸引、留住和激勵管理人才並獎勵日常活動根據年度公司目標的績效獎勵，與公司股東利益一致並增強留住關鍵人才的能力交付機制現金現金以績效權益形式，包括未上市期權和受限股票單位績效標準無董事會設定的關鍵績效指標針對績效權益的「虧錢」股價障礙以及服務期限時間窗口（固定薪酬的百分比）不適用50%至60%對於每個KMP各不相同實現獎勵前的時間即時1年在4年的時間內完成績效和服務條件（截至四年）如要吸引和留住具備交付公司戰略所需技能和經驗的管理人才，董事會可能根據自己的裁量權向管理人員提供其他形式的薪酬，包括簽約獎勵和其他一次性獎勵。財年2024公司業績概況財年2024運營績效亮點以下是財年2024公司關鍵績效指標的摘要。董事會致力於確保執行薪酬結果與公司業績保持一致。83%的總股東回報（TSR）達到全年2024年，ASX股價從1.12澳元上升至2.04澳元。在2024財年中報告沒有失誤時間受傷的卓越安全記錄在弗吉尼亞發展鈦製造廠園的進展明顯，並在田納西獲得泰坦項目的關鍵許可獲得了美國DPA第三章計劃1270萬美元的資助，併成功籌集了超過4500萬美元的股本增發。
 
董事會報告繼續 薪酬報告繼續 2024財年公司績效概況繼續 2024財年市場表現亮點 下表概述了自2020年7月20日以來公司的市場表現。 2024財年 2023財年 2022財年 2020年7月20日至2021年6月30日支付的股息（美元） - - - - 期末股價（澳元）（ASX:IPX） A$2.04 A$1.115 A$0.82 A$0.96 1年總股東回報率（ASX:IPX） 83% 36% （15%） 269%1 3年總股東回報率（ASX:IPX） 113% 329% 不適用 不適用 期末市值（澳元）（ASX:IPX） A$52500萬 A$21600萬 A$11500萬 A$10100萬 注：1. 計算起始股價爲0.26美元，即公司2020年12月1日在ASX的收盤股價，這是公司被HMAPL完成逆向收購的日期。 900% 800% 700% 600% 500% 400% 200% 100% 300% IPX，+685% S&P 500，+49% ASX 300，+17% 0% 2020-12 2021-06 2021-12 2022-06 2022-12 2023-06 2023-12 2024-06 薪酬框架概述 IperionX是一家總部位於美國的鈦金屬技術公司，擁有極具價值和屢獲殊榮的鈦技術專利組合。重要的是，雖然在ASX（主要）和納斯達克（次要）上市，但大多數公司高管和員工以及所有關鍵資產都位於美國。 集團爲其KMP的薪酬架構由薪酬和提名委員會和董事會制定，考慮到集團規模、集團管理團隊規模、集團當前業務運營的性質和發展階段，以及同類規模企業和在類似行業運營的公司的市場條件和可比薪資水平。
 
董事會報告繼續 集團薪酬架構獎勵框架的目標是確保績效獎勵具有競爭力，並與所實現的結果相適應。薪酬框架提供固定薪酬和績效薪酬的混合，結合了短期和長期激勵。故意強調較低的固定基礎和較高的變動的基礎來確保管理層的重點與股東保持一致。通過確保高層管理人員的很大一部分薪酬具有風險性，已實現這一目標。長期激勵基於與長期價值驅動器相關的公司里程碑。 薪酬基準審查 在過去的兩個財政年度，公司提名和薪酬委員會聘請了獨立的薪酬顧問CAP，以確保高管團隊和員工的薪酬結構、政策和策略符合： 在美國市場標準框架下制定； 並符合股東期望。 對薪酬框架的審查包括針對美國類似公司的基準測試，考慮到我們作爲一家美國企業、技術和創新公司，遠遠超出ASX資源公司的需求。此外，該框架旨在吸引和留住具有潛力協助我們通過專利技術顛覆鈦行業並提供具有吸引力的長期股東回報的高業績美國人才。 此次審查的結果導致修訂後的薪酬框架的明確定義和逐步實施，涵蓋基於市場的薪酬、短期激勵和長期激勵。這種新薪酬框架的實施是在2023至2025財年間逐步進行的，並將繼續在2025年後逐步完善。需要注意的是，儘管我們已在2023和2024財年開始實施變革，但要對現有的薪酬結構進行調整需要時間，特別是在基本工資、短期激勵和長期激勵之間重新設置的情況。CAP根據適當的以美國爲基礎的市場對固定、變動和總薪酬進行了基準測試。CAP的基準測試分析顯示，公司的高管薪酬處於第25百分位數，促使在2024財年逐步調整固定、變動和總薪酬，以將其提高至第50百分位數。這一逐步調整旨在平衡補償現金支出，緩解在競爭激烈的美國市場中的高管保留風險，並使與長期績效相一致的股權相關的薪酬。 在2024財年對KMP的薪酬框架進行了以下增強： 固定薪酬 - 對公司高管KMP的固定薪酬進行調整，將固定薪酬從基準同行對照組的第25百分位數提高到第50百分位數； 短期激勵（STI） - 制定了一個設計獎勵短期和可衡量成就的詳細STI框架，由提名和薪酬委員會每年設定目標； 長期激勵（LTI） - 引入可在三年內歸屬的基於服務的RSUs，增強公司吸引和留住高素質高管的能力。這些基於服務的激勵被周到地添加到薪酬框架中，以平衡與股價障礙相關的現有業績權益，這些權益實質上「在盤後」。在發行這些權益後，並且現有的業績權益歸屬後，未來可能的LTI獎勵將包含一揉性和基於服務的歸屬條件混合。 在2025財年，提名和薪酬委員會的一個主要重點將是進一步完善高管薪酬框架，並更新針對與IperionX相媲美的規模和複雜性公司的基準測試，以確保IperionX的薪酬安排在市場競爭力。隨着公司朝着產生收入和盈利的發展，並根據時間做出調整，以確保公司持續吸引和留住世界一流的人才，我們的意圖是將執行KMP調整到與同行對照組相比的固定、變動和總薪酬基礎上的第60到75百分位數。 高管薪酬 集團的高管薪酬政策是提供固定薪酬組件和績效爲基礎的組件（短期激勵和長期激勵）。董事會認爲，考慮到上述討論的因素，並根據這些因素，制定的這一薪酬政策旨在將高管的目標與股東和業務目標保持一致。 在IperionX一個重要的一年裏，高管KMP展現了強勁的績效，他們的薪酬結果反映了他們在2024財年中的績效和重要貢獻。
 
董事報告繼續薪酬報告繼續執行薪酬繼續固定薪酬固定薪酬包括基本工資，以及僱主401(k)繳款或繳款給養老基金以及其他非現金福利。非現金福利可能包括提供摩托車、租金補貼、醫療福利、醫療保險和人壽保險。固定薪酬每年由董事會審查。該流程包括對公司和個人績效、相關的外部和內部比較薪酬以及必要時外部諮詢有關政策和實踐。正如上文所述，在進行薪酬基準審查的實施過程中，在財政年度內，高管的固定薪酬已經從基準同業對照群體的25th百分位提高到50th百分位。高管之前（美元）現在（美元）增加（美元）增加（%）Todd Hannigan（執行主席）210,000 250,000 40,000 19% Anastasios Arima（首席執行官）300,000 400,000 100,000 33% Toby Symonds（總裁）290,000 380,000 90,000 31%W. Scott Sparks（首席運營官）165,000 250,000 85,000 52%Dominic Allen（首席客戶官）165,000 250,000 85,000 52% Jeanne McMullin（首席法律主管）200,000 250,000 50,000 25% Marcela Castro（首席財務官）1 N/A 250,000 N/A N/A 高管目標短期激勵比例 Todd Hannigan（執行主席）50% Anat
 
董事報告繼續測量測量權重運營專注於關鍵的擴大目標的交付35%公司和財務工作朝着資產商業化和資產負債表實力的方向30%安全將健康和安全事務作爲關鍵的業務活動進行管理15%人員招募成功的鈦製造園區團隊並加強企業團隊10%環境和可持續性管理環境合規性並促進可持續發展10%特徵說明績效指標2024財年的績效根據公司董事會確定的以下績效指標進行評估績效評估對於STI獎項是根據對公司和個人績效針對非執行董事認爲相關的績效指標進行評估確定的。非執行董事在確定STI結果時考慮了一系列定量和定性因素，並運用其明智的判斷來調整STI結果，以確保它們對IperionX的整體績效和股東回報公平、適當和一致。非執行董事還考慮了績效結果如何符合IperionX的價值觀。支付STI獎金在2023年12月31日審查完成後以現金形式支付。以下表格概述了2024財年根據上述短期激勵標準的績效。測量測量權重成就運營專注於關鍵的擴大目標的交付35%顯著推進鈦製造園區的建設獲得Titan項目的採礦許可批准強化技術專利組合公司和財務朝着資產商業化和資產負債表實力的方向30%執行了多項客戶協議授予撩棒三千二百萬美元的獎金在美國DPA第三章節計劃中獲得了超過四千五百萬美元的股本募集的成功籌資。安全管理健康和安全事務作爲關鍵的業務活動進行管理15%2024財年報告無失時事故人員招聘成功的鈦製造園區團隊並加強企業團隊10%招聘Marcela Castro擔任首席財務官招聘高績效的鈦製造園區團隊環境和可持續性管理環境合規性並促進可持續發展10%交付同行評審的LCA無環境違規事件董事報告
 
董事會報告繼續 薪酬報告繼續 執行薪酬 根據這些績效結果，下表概述了在2024財政年度針對績效給予的目標短期激勵(STI)。在2024財政年度，向執行關鍵管理人員支付了現金獎金734,560美元(2023年：522,000美元)。執行關鍵管理人員 目標STI(公司利潤的百分比) 目標STI(美元) 2024年獲得的STI(美元) 獲得目標STI的百分比 Todd Hannigan（執行主席） 50% 105,000美元 0美元 0% Anastasios Arima（CEO） 60% 180,000美元 180,000美元 100% Toby Symonds （總裁兼CSO） 60% 174,000美元 174,000美元 100% W. Scott Sparks（首席運營官） 50% 82,500美元 82,500美元 100% Dominic Allen（首席客戶官） 50% 82,500美元 82,500美元 100% Jeanne McMullin（首席法務官） 50% 100,000美元 100,000美元 100% Marcela Castro （首席財務官）1 50% 37,700美元 50,000美元 133% Gregory Swan（公司秘書）2 酌情 不適用 65,560美元 不適用 注： 卡斯特羅女士於2023年9月12日被任命爲首席會計主管，於2023年12月21日被任命爲首席財務官。 斯旺先生於2023年12月21日停止擔任首席財務官和關鍵管理人員職務。 基於績效的薪酬-長期激勵 集團設有長期激勵計劃(LTIP)來獎勵執行關鍵管理人員和其他主要員工和承包商的 長期績效。該計劃允許向符合條件的僱員和承包商發放未上市的績效權利(Performance Rights)、未上市的受限制股權單位(RSU's)和未上市的激勵期權(Unlisted Options)作爲其薪酬和激勵安排的一部分，以吸引並留住他們的服務，並提供與集團績效掛鉤的激勵。爲了實現 其企業目標，集團需要吸引、激勵和留住其執行關鍵管理人員和其他主要員工和承包商。董事會相信向計劃合格參與者發放的授予將爲支持集團的就業和參與策略提供一個有用工具，使集團能夠： • • • • 招聘、激勵和留住執行關鍵管理人員和其他主要員工和承包商以實現集團的業務目標； 將關鍵員工的獎勵與戰略目標的實現和集團的長期績效掛鉤； 使計劃參與者的財務利益與股東的財務利益保持一致； 爲計劃參與者提供激勵，使其專注於創造股東價值的出色績效。 對於2024年度的績效權利和RSU的發行與總部設在美國的同行公司的比較情況一致，並與公司持續績效、留任和長期股東價值的掛鉤相一致。 下表總結了與2024財政年度期間與執行關鍵管理 人員薪酬相關的授予、授予、行使或轉換以及失效的RSU’s、績效權利和未上市期權。 2024年授予 2024年授予 2024年行使或轉換 2024年失效或到期 RSU’s 3,298,000 - - - 績效權利 3,390,000 3,883,333 2,583,333 - 期權 - - 4,000,000 - 44
 
截至2024年6月30日，公司總共發放了32,870,741個未行使的績效權益、限制性股票單位和未上市期權，這些股票已作爲員工和承包商報酬安排的一部分授予，佔公司總髮行股份的12.8%（未稀釋基礎）。董事會認爲這是合理的，並符合同行業對標。 (i) 績效權益 長期績效獎勵計劃（LTIP）規定向符合條件的參與者發放績效權益，符合績效權益附加的相關績效條件後，將發行一張普通股作爲每個績效權益。績效權益不需支付任何費用，也無需在轉換後支付任何金額。 根據計劃向符合條件的參與者授予的績效權益將與董事會不時確定的集團達成的一定績效條件相關聯。這些績效條件必須滿足才能使績效權益生效。 績效權益生效後，普通股將自動發行，無需支付任何費用。如果績效權益的績效條件未在到期日前實現，則績效權益將失效。 2024財年期間，向執行主管KMP授予了3,390,000個績效權益，如下表所示。 這些績效權益分別作爲保留獎勵或入職獎勵授予了選擇的執行主管，通過利用「低於市價」的股價障礙和連續服務期間作爲我們執行主管的保留工具，與股東價值增長相掛鉤。 KMP 績效獎數量 2024 原因 生效條件 Toby Symonds (總裁兼首席戰略官) 1,110,000 保留獎勵 在連續服務四年並實現公司30天平均加權價格不低於4.00澳元每股的情況下生效，截至2028年12月21日 Jeane McMullin (首席運營官) 890,000 保留獎勵 在連續服務四年並實現公司30天平均加權價格不低於4.00澳元每股的情況下生效，截至2028年12月21日 Scott Sparks (首席運營官) 890,000 保留獎勵 在連續服務四年並實現公司30天平均加權價格不低於4.00澳元每股的情況下生效，截至2028年12月21日 Marcela Castro (首席財務官) 500,000 入職獎勵 200,000在公司30天平均加權價格不低於3.00澳元每股且連續服務至滿足股價障礙條件時生效，300,000在公司30天平均加權價格不低於4.00澳元每股且連續服務至滿足股價障礙條件時生效，截至2026年4月23日 (ii) 限制性股票單位 2024財年，董事會選擇授予限制性股票單位以吸引和留住高管。限制性股票單位的使用與同行業對標使用的長期激勵工具一致。 這些基於服務的限制性股票單位被納入LTIP組合中，以平衡以股價障礙相關的先前授予績效權益，這些績效權益與實際股價差距較大的情況。 限制性股票單位在三年內（連續服務12個月後的三分之一、連續服務24個月後的三分之一和連續服務36個月後的三分之一）轉爲相同數量的普通股。如果未在適用的到期日達到相關基於服務的終止條件，則限制性股票單位將自動失效。 45 董事報告
 
董事會報告繼續 薪酬報告繼續 執行薪酬 在2024財年，根據下表的規定，向高管KMP授予了3,298,000 RSU。 執行薪酬 KMP人數 RSU授予 2024 Todd Hannigan（執行主席） 478,000 Anastasios Arima（首席執行官） 956,000 Toby Symonds （總裁兼CSO） 908,000 W.Scott Sparks（首席運營官） 239,000 Dominic Allen（首席客戶官） 239,000 Jeanne McMullin（首席法務官） 239,000 Marcela Castro（首席財務官） 239,000 三.未上市期權 LTIP允許向合格參與者發行未上市期權。董事會的政策是向KMP授予行權價格高於或等於市場份額價格的未上市期權（協議簽訂時）。因此，向KMP授予的未上市期權通常僅在KMP表現達到足以行使授予的未上市期權的水平時才有利。 除了服務基礎的歸屬條件（如有）和行使未上市期權所需的行權價格外，未對授予KMP的未上市期權添加額外的績效標準，鑑於集團的活動的投機性質以及負責運營的小型管理團隊，認爲KMP的績效和集團的績效和價值密切相關。 該集團禁止高管KMP就限制其暴露於作爲薪酬套餐的一部分授予的未上市期權的安排。 在2024財年，未向高管KMP授予未上市期權。 非執行董事薪酬 董事會的政策是根據可比公司的市場率爲非執行董事提供時間、承諾和責任的報酬。鑑於集團當前的規模、性質和風險，已經使用RSUs、未上市期權和績效權以吸引和留住非執行董事，視情況而定。 董事會確定非執行董事的薪酬，並根據市場慣例、職責和問責制每年審查其薪酬。需要時會尋求獨立外部建議。 可支付給非執行董事的最大總費用金額需獲股東在股東大會上批准。支付給非執行董事的袍金每天累積。非執行董事的費用不與經濟實體的績效掛鉤。但爲了使董事的利益與股東的利益保持一致，鼓勵董事持有公司股份，並經股東批准，公司每年向每位非執行董事授予的RSU數量，計算方法爲將US$90,000除以ASX股票在通知股東股東大會日期前五個交易日的VWAP得出。 公司禁止非執行董事進行旨在限制其暴露於作爲薪酬套餐授予的期權的安排。 RSU的發行符合美國同行業對照組的標準，並與聯繫持續的公司績效、留任和長期股東價值的目標一致。 非執行董事的費用目前爲每年US$50,000（2023年爲US$50,000）。這些費用僅包括主要董事會活動。非執行董事可能因提供給公司的其他服務而獲得額外報酬，包括但不限於委員會成員資格。委員會主席的委員會費用爲每人US$15,000，委員會成員爲每人US$10,000。 公司報銷非執行董事因履行職責而發生的合理費用（包括就協助他們履行董事職責而尋求的任何授權獨立專業建議的費用）。這些費用按照與基準同行業對照組的第50分位數相符的標準。
 
董事報告繼續。2024財年，已授予非執行董事405,124個RSU，具體如下： 非執行董事 委員會 董事 2024費用（美元） 2024 授予的RSU數量 Lorraine Martin 審計委員會，ESG委員會 $70,000 101,281 Beverly Wise 審計委員會，ESG委員會，薪酬與提名委員會 $80,000 101,281 Melissa Waller ESG委員會（主席），薪酬與提名委員會 $75,000 101,281 Vaughn Taylor 審計委員會（主席），薪酬與提名委員會（主席） $80,000 101,281 2024財年，341,461個RSU和150,000個非執行董事持有的績效權益轉換爲普通股。2024財年，非執行董事沒有行使未上市期權，也沒有RSU、未上市期權或績效權益過期。董事會預期公司商業化階段，公司將保留盈餘資金（如果有）和其他現金資源用於公司金屬技術的商業化以及礦產資源的勘探和評估。因此，公司目前沒有關於支付股利和資本回報的政策。因此，在當前和過去的四個財年內，董事會的決定薪酬的性質和金額與公司支付的股利和資本回報之間沒有關係。董事會不會根據當前和過去四個財年股價變化決定和確定董事長等高級管理人員的薪酬性質和金額。全盤性現金年度獎金基於實現各項非財務KPI，不是基於股價或利潤，如公司金屬技術的成功商業化，礦產資源的成功勘探和開發，可持續措施，公司活動，安全措施和業務發展活動。然而，正如前面所指出的，某些高管被授予績效權益，RSU和/或未上市期權，如果公司股價增長，這些通常會給高管帶來更大價值（前提是符合認股條件）。高級管理人員的薪酬與收益之間的關係。如前所述，公司目前正在進行勘探，研發活動，並且直至成功商業化，產品生產及銷售之後，不預計會進行盈利性業務操作（除了通過大規模資產銷售之外，目前沒有計劃）。因此，董事會在確定高級管理人員的薪酬性質和金額時，並不考慮當前和過去四個財年的收益。
 
董事報告繼續 薪酬報告繼續 薪酬治理 董事會對公司對執行KMP和非執行董事的薪酬方針負有總體監督責任，考慮提名和薪酬委員會（RNC）所做的建議。RNC審查並就薪酬和風險薪酬政策向董事會提出建議，考慮公司的戰略目標、公司治理原則、市場慣例和利益相關者的利益。 下圖顯示了公司的薪酬治理框架，董事會、RNC和管理層的主要職責。 董事會 董事會負責：任命、監控和管理公司的執行董事和高級管理人員的績效。 決定非執行董事和執行KMP的薪酬，並對非執行董事和執行KMP的績效和繼任計劃進行監督。 審查和批准個別董事會成員和高管的績效以及與任何員工薪酬有關的任何政策。 薪酬和提名委員會（RNC） RNC負責：審查並向董事會提供關於董事會及其委員會組成的建議。就董事的招聘、任命和重選流程提供建議。審查董事會、主席、高級管理人員及董事會其他個人成員的績效。確保董事會考慮的適當繼任計劃已經準備就緒。幫助董事會制定公司CEO和MD、高級經理和員工的薪酬政策和實踐，以確保董事薪酬公平合理。評估擬任命的非執行KMP所需的能力，確定這些擬任命的KMP並確定他們的獨立程度。管理層 管理層提供支持決策所需的相關信息和分析，包括與薪酬相關的考慮。 外部顧問 RNC可能聘請外部顧問獲取有關與薪酬相關事項的相關信息和外部觀點。 薪酬顧問 在2023財年期間，RNC批准與CAP合作，爲KMP提供關於公司在納斯達克上市後薪酬組合和程度的建議。在2024財年期間，公司與CAP進行了合作，但未收到任何薪酬建議。2023財年期間，CAP僅爲RNC提供了一些薪酬建議，以作爲決策的一個輸入。RNC考慮了這些建議以及其他因素，做出了其薪酬決定。RNC和CAP均確認，所接到的CAP的建議是不受被其薪酬建議適用的KMP施加不當影響的。在2024財年期間，未支付或將支付給薪酬顧問任何費用（2023年：29,170美元）。
 
董事報告繼續 董事長管理層薪酬詳情 截至2024年6月30日的一年內，集團每位KMP的薪酬性質和金額詳細情況如下： 短期福利 2024 年薪水及費用 美元 現金獎金 美元 其他 美元 崗位福利 美元 終止福利 美元 股份支付 美元 總計 美元 性能相關 % 董事託德·漢尼根 236,667－－18,025－139,902394,59435%安納斯塔西奧斯·阿里馬 366,667180,0009,190－－279,804835,66155%洛林·馬丁 70,000－－－－164,819234,81970%沃恩·泰勒 80,000－－17,608－79,654177,26245%梅麗莎·沃勒 75,000－－－－164,819239,81969%貝弗利·懷斯 80,000－－－－164,819244,81967%其他KMP 託比·西蒙茲 350,000174,00041,1165,306－1,114,3751,684,79776%斯科特·斯帕克斯 221,66782,50019,00510,917－163,815497,90449%多米尼克·艾倫 221,66782,500106,2705,277－62,066477,77930%瓊·麥克馬林 240,341100,00026,2764,167－283,784654,56859%馬賽拉卡斯特羅1 201,76350,00020,7697,000－131,489411,02144%格雷戈里斯旺2－65,560––––65560100% 總計 2,143,772734,560222,62668,300－2,749,3465,918,604備註：卡斯特羅女士於2023年9月12日和2023年12月21日分別被任命爲首席會計官和首席財務官。斯旺先生通過與Apollo Group Pty Ltd（Apollo Group）的服務協議擔任公司秘書職務。在該年度，Apollo Group因向集團提供辦公設施和行政、會計和公司秘書服務而被支付或將被支付413,000澳元。斯旺先生於2023年12月21日停止擔任首席財務官和KMP。 董事報告
 
董事報告繼續 短期福利 2023 年薪水及費用 美元 現金 獎金 美元 其他 美元 崗位福利 美元 終止福利 美元 股份支付 美元 總計 美元 性能相關 % 董事託德·漢尼根 190,000100,000–24,938–408,520723,45870%安納斯塔西奧斯 阿里馬 240,000100,00011,659––351,65928%洛林·馬丁 60,000––––102,936162,93663%沃恩·泰勒 70,000–––7,350–15,72093,07017%梅麗莎·沃勒 65,000––––102,936167,93661%貝弗利 懷斯 70,000––––102,936172,93660%其他KMP 託比·西蒙茲 230,000100,00032,9362,300–799,0601,164,29677%斯科特斯帕克斯1 25,000––––––25,0000%多米尼克 艾倫 132,50050,00013,6975,300–20,958222,45532%瓊 麥克馬林 185,000100,00032,9366,400–97,316421,65247%格雷戈里斯旺2––––––––0%拉蒙利皮曼3 195,03672,00034,0481,215––302,29924%總計 1,462,536522,000125,27647,503–1,650,3823,807,697備註：斯帕克斯先生於2022年9月1日被任命。斯旺先生通過與Apollo Group Pty Ltd（「Apollo」）的服務協議擔任首席財務官和公司秘書職務。在該年度，Apollo因向集團提供辦公設施和行政、會計和公司秘書服務而被支付或將被支付318,000澳元。利普曼先生於2022年11月30日停止擔任KMP。 與關鍵管理人員的貸款 在截至2024年6月30日的一年內未向關鍵管理人員提供或接收貸款（2023年：無）。 與關鍵管理人員的其他交易 與公司首席運營官W. Scott Sparks先生有關的公司Performance Industries, Inc.在2024財年支付或將支付給集團53,138美元（2023：145,055美元）用於提供工程和建設服務。公司認爲Performance Industries, Inc.提供的服務是根據市場價位或更好的基礎提供的。格雷戈里斯斯旺先生通過與Apollo Group達成的服務協議充當公司秘書。Apollo Group因向集團提供辦公設施和行政、會計和公司秘書服務被支付或將被支付413,000澳元（2023年：318,000澳元）。該協議沒有固定期限，任何一方均可通過提前一個月通知終止。公司認爲Apollo Group提供的服務是根據市場價位或更好的基礎提供的。薪酬報告繼續 管理人員的薪酬繼續
 
董事報告繼續 針對關鍵管理人員授予的期權、權利和限制性股票單位的詳細情況 2024年財政年度內集團每位KMP獲得、行使或失效的未上市期權、績效權利和限制性股票單位如下: 2024 年期間授予的期權、權利和 RSU數量 數量 2024年期間授予的期權、權利和 RSU已獲得數量 數量 2024年期間授予的期權、權利和 RSU已失效數量 數量 2024年期間授予的期權、權利和 RSU價值 (美元) 2024年期間行使的期權、權利和 RSU價值 (美元) 年度薪酬中已包含的期權、權利和 RSU價值 (美元) 董事 Todd Hannigan 478,000 – – 711,365 – 139,902 Anastasios Arima 956,000 2,000,000 – 1,422,731 3,186,216 279,804 Lorraine Martin 101,281 204,063 – 93,956 90,751 164,819 Vaughn Taylor 101,281 220,729 – 93,956 251,809 79,654 Melissa Waller 101,281 204,063 – 93,956 90,751 164,819 Beverly Wyse 101,281 204,063 – 93,956 90,751 164,819 其他 KMP Toby Symonds 2,018,000 333,333 – 2,084,834 531,035 1,114,375 W. Scott Sparks 1,129,000 – – 943,835 – 163,815 Dominic Allen 239,000 1,300,000 – 355,683 – 62,066 Jeanne McMullin 1,129,000 250,000 – 943,835 398,277 283,784 Marcela Castro3 739,000 – – 582,776 – 131,489 Gregory Swan4 – – – – – – 總計 7,093,124 4,716,251 – 7,420,883 4,639,590 2,749,346 注: 根據AASb 2在授予時確定，使用美元0.6556澳元1.00的匯率，爲2024年的平均匯率。 根據內在價值在行使或轉換時確定，使用美元0.6556澳元1.00的匯率，爲2024年的平均匯率。 Castro女士於2023年9月12日被任命爲首席財務官，於2023年12月21日被任命爲首席財務官。 Swan先生於2023年12月21日止任首席財務官和KMP。
 
董事會的報告持續進行報酬報告繼續賦予關鍵管理人員的期權、權益和RSU 公司在財政年度內授予集團的每位KMP的未上市期權、績效權益和RSUs的詳細信息如下： 2024年 證券類別 授予日期 到期日期 服務歸屬日期 行使價格A$ 歸屬壁壘（30日VWAP） 授予日期公平價值1 A$ 授予數量 Todd Hannigan RSUs 24-Mar-26 27-Dec-31 24-Dec-27 – – A$2.270 159,333 RSUs 24-Mar-26 27-Dec-31 25-Dec-27 – – A$2.270 159,333 RSUs 24-Mar-26 27-Dec-31 26-Dec-27 – – A$2.270 159,334 Anastasios Arima RSUs 24-Mar-26 27-Dec-31 24-Dec-27 – – A$2.270 318,667 RSUs 24-Mar-26 27-Dec-31 25-Dec-27 – – A$2.270 318,667 RSUs 24-Mar-26 27-Dec-31 26-Dec-27 – – A$2.270 318,666 Lorraine Martin RSUs 23-Nov-23 27-Dec-27 24-Dec-24 – – A$1.415 33,760 RSUs 23-Nov-23 27-Dec-27 25-Dec-24 – – A$1.415 33,760 RSUs 23-Nov-23 27-Dec-27 26-Dec-24 – – A$1.415 33,761 Vaughn Taylor RSUs 23-Nov-23 27-Dec-27 24-Dec-27 – – A$1.415 33,760 RSUs 23-Nov-23 27-Dec-27 25-Dec-27 – – A$1.415 33,760 RSUs 23-Nov-23 27-Dec-27 26-Dec-27 – – A$1.415 33,761 Melissa Waller RSUs 23-Nov-23 27-Dec-27 24-Dec-27 – – A$1.415 33,760 RSUs 23-Nov-23 27-Dec-27 25-Dec-27 – – A$1.415 33,760 RSUs 23-Nov-23 27-Dec-27 26-Dec-27 – – A$1.415 33,761 Beverly Wyse RSUs 23-Nov-23 27-Dec-27 24-Dec-27 – – A$1.415 33,760 RSUs 23-Nov-23 27-Dec-27 25-Dec-27 – – A$1.415 33,760 RSUs 23-Nov-23 27-Dec-27 26-Dec-27 – – A$1.415 33,761 Toby Symonds Rights 23-Dec-23 28-Dec-28 27-Dec-27 – A$4.00 A$1.008 1,110,000 RSUs 24-Apr-24 27-Dec-31 24-Dec-27 – – A$2.270 302,667 RSUs 24-Apr-24 27-Dec-31 25-Dec-27 – – A$2.270 302,667 RSUs 24-Apr-24 27-Dec-31 26-Dec-27 – – A$2.270 302,666 W. Scott Sparks Rights 23-Dec-23 28-Dec-28 27-Dec-27 – A$4.00 A$1.008 890,000 RSUs 24-Apr-24 27-Dec-31 24-Dec-27 – – A$2.270 79,667 RSUs 24-Apr-24 27-Dec-31 25-Dec-27 – – A$2.270 79,667 RSUs 24-Apr-24 27-Dec-31 26-Dec-27 – – A$2.270 79,666 Dominic Allen RSUs 24-Apr-24 27-Dec-31 24-Dec-27 – – A$2.270 79,667 RSUs 24-Apr-24 27-Dec-31 25-Dec-27 – – A$2.270 79,667 RSUs 24-Apr-24 27-Dec-31 26-Dec-27 – – A$2.270 79,666 Jeanne McMullin Rights 23-Dec-23 28-Dec-28 27-Dec-27 – A$4.00 A$1.008 890,000 RSUs 24-Apr-24 27-Dec-31 24-Dec-27 – – A$2.270 79,667 RSUs 24-Apr-24 27-Dec-31 25-Dec-27 – – A$2.270 79,667 RSUs 24-Apr-24 27-Dec-31 26-Dec-27 – – A$2.270 79,666 Marcela Castro Rights 23-Dec-23 26-Apr-26 26-Apr-26 – A$3.00 A$0.788 200,000 Rights 23-Dec-23 26-Apr-26 26-Apr-26 – A$4.00 A$0.630 300,000 RSUs 24-Apr-24 27-Dec-31 24-Dec-27 – – A$2.270 79,667 RSUs 24-Apr-24 27-Dec-31 25-Dec-27 – – A$2.270 79,667 RSUs 24-Apr-24 27-Dec-31 26-Dec-27 – – A$2.270 79,666 備註： 1.關於未上市期權、RSUs和績效權益估值的詳細信息，包括使用的模型和假設，請參閱財務報表第18注。52
 
董事會報告繼續關鍵管理人員的期權、權利和RSU持股2024年截至2023年7月1日持有作爲報酬授予了的期權、權利和RSUs行使的淨變化其他截至2024年6月30日持有的在2024年6月30日已授予並行使的董事託德韓尼根6,160,000478,000(2,100,000)4,538,000安納斯塔西奧斯阿里瑪8,625,000956,000(3,000,000)6,581,000洛林馬丁545,519101,281(102,032)544,768沃恩泰勒662,186101,281(185,365)578,102梅麗莎沃勒545,519101,281(102,032)544,768貝弗利懷斯545,519101,281(102,032)544,768其他KMP託比西蒙茲5,000,0002,018,000(333,333)6,684,667W.斯科特斯帕克斯920,0001,129,0002,049,000200,000多米尼克艾倫5,730,000239,000(625,000)5,344,0001,725,000珍妮麥克馬林1,000,0001,129,000(250,000)1,879,000瑪塞拉卡斯特羅-1739,000739,000格雷戈里斯旺4,275,000(625,000)3,650,0002250,0002總計34,008,7437,093,124(7,424,794)33,677,0733,341,458備註:任命日期截至關鍵管理人員停止日期53董事會報告
 
董事會報告繼續董事薪酬報告繼續關鍵管理人員的股東持股2024年截至2023年7月1日持有作爲報酬授予的期權和權利的行使的其他淨變化截至2024年6月30日Ord3Perf4Ord3Perf4Ord3Perf4Ord3Perf4Ord3Perf4董事託德韓尼根14,479,7172,520,0002,100,000985,53817,565,2552,520,000安納斯塔西奧斯阿里瑪3,461,4464,500,0003,000,0006,461,4464,500,000洛林馬丁366,667102,032468,699沃恩泰勒376,829185,365562,194扢麗莎沃勒66,667102,032168,699貝弗利懷斯66,667102,032168,699其他KMP託比西蒙茲-333,333190,171523,504W.斯科特斯帕克斯1,060,0001,440,0001,060,0001,440,000多米尼克艾倫2,302,5003,060,000625,0002,927,5003,060,000珍妮麥克馬林-250,00082,371167,629瑪塞拉卡斯特羅-1-1-1-格雷戈里斯旺1,375,0001,800,000625,0002,000,00021,800,0002總計23,555,49313,320,0007,424,7941,093,33832,073,62513,320,000備註:任命日期截至關鍵管理人員停止日期『Ord』表示普通股『Perf』表示作爲HMAPL原始供應商收購HMAPL作爲對公司在2021財年收購HMAPL的考慮的一部分發行的績效股的股份。特此聲明，這些績效股不構成薪酬的一部分。54
 
董事報告繼續 高管員工的就業合同 Mr. Arima，首席執行官兼董事總經理，與集團有僱傭協議，該協議可在提前六個月書面通知後終止，除非與公司達成相互一致的協議。Arima先生每年收取固定報酬40萬美元（2023年：30萬美元），並且可獲得最高24萬美元（2023年：18萬美元）的自主年度獎金，該獎金將根據董事會確定的關鍵績效指標（KPIs）的成功完成而支付，並有資格參與由董事會確定條款的長期激勵計劃。 Symonds先生，總裁兼首席戰略官，與集團有僱傭協議，該協議可在提前六個月書面通知後終止，除非與公司達成相互一致的協議。Symonds每年收取固定報酬38萬美元（2023年：29萬美元），並且可獲得最高22.8萬美元（2023年：17.4萬美元）的自主年度獎金，該獎金將根據董事會確定的關鍵績效指標（KPIs）的成功完成而支付，並有資格參與由董事會確定條款的長期激勵計劃。 Hannigan先生，執行主席，與集團有董事任命信。Hannigan先生每年收取固定報酬25萬美元（2023年：21萬美元），並且可獲得最高12.5萬美元（2023年：10.5萬美元）的自主年度獎金，該獎金將根據董事會確定的關鍵績效指標（KPIs）的成功完成而支付，並有資格參與由董事會確定條款的長期激勵計劃。 Allen先生，首席商務官，與集團有僱傭協議，該協議可在提前三個月書面通知後終止，除非與公司達成相互一致的協議。Allen先生每年收取固定報酬25萬美元（2023年：16.5萬美元），並且可獲得最高12.5萬美元（2023年：8.25萬美元）的自主年度獎金，該獎金將根據董事會確定的關鍵績效指標（KPIs）的成功完成而支付，並有資格參與由董事會確定條款的長期激勵計劃。 McMullin女士，首席法律官，與集團有僱傭協議，該協議可在提前六個月書面通知後終止，除非與公司達成相互一致的協議。McMullin女士每年收取固定報酬25萬美元（2023年：20萬美元），並且可獲得最高12.5萬美元（2023年：10萬美元）的自主年度獎金，該獎金將根據董事會確定的關鍵績效指標（KPIs）的成功完成而支付，並有資格參與由董事會確定條款的長期激勵計劃。 Sparks先生，首席營運官，與集團有僱傭協議，該協議可在提前六個月書面通知後終止，除非與公司達成相互一致的協議。Sparks先生每年收取固定報酬25萬美元（2023年：16.5萬美元），並且可獲得最高12.5萬美元（2023年：8.25萬美元）的自主年度獎金，該獎金將根據董事會確定的關鍵績效指標（KPIs）的成功完成而支付，並有資格參與由董事會確定條款的長期激勵計劃。 Castro女士，首席財務官，與集團有僱傭協議，該協議可在提前四周書面通知後終止，除非與公司達成相互一致的協議。Castro女士每年收取固定報酬25萬美元，可獲得最高12.5萬美元的自主年度獎金，該獎金將根據董事會確定的關鍵績效指標成功完成而支付，並有資格參與由董事會確定條款的長期激勵計劃。所有非執行董事都有一封任命信，確認他們作爲該公司董事的任命條款與條件。董事報告結束。55董事報告
 
董事會報告繼續董事會會議在年度期間舉行的次數以及每位董事出席的次數如下：董事會會議審計委員會會議薪酬和提名委員會會議ESG委員會會議有資格出席人數出席人數有資格出席人數出席人數有資格出席人數出席人數有資格出席人數出席人數Anastasios Arima 6 6 - - - - 4 3 Todd Hannigan 6 6 - - - - - - - Lorraine 託德·哈尼根 6 6 2 2 - - 4 4 弗恩·泰勒 6 6 2 2 2 2 - - 梅麗莎·沃勒 6 6 - - 2 2 4 4 Beverly Wyse 6 6 2 1 2 2 4 4 審計服務在財政年度內，公司的核數師普華永道會計師事務所（「PwC」）或其他人或機構未提供非審計服務。核數師獨立聲明截至2024年6月30日的年度，首席核數師獨立聲明已收到，並可在年度報告的第57頁找到。根據董事會決議簽署。阿納斯塔西奧斯·阿里馬首席執行官兼董事總經理2024年9月26日56
 
普華永道會計師事務所，ABN 52 780 433 757 Brookfield Place，第15層，St Georges Terrace 125號，珀斯，西澳大利亞6000，GPO Box D198，珀斯，西澳大利亞6840 電話：+61 8 9238 3000，傳真：+61 8 9238 3999，www.pwc.com.au根據專業標準法規批准的方案責任有限。核數師獨立聲明作爲逸域有限公司截至2024年6月30日的審計的首席核數師，我聲明據我所知和相信，沒有違反法定公司法2001年有關審計的獨立要求，也沒有違反任何適用的專業行爲準則有關審計。本聲明涉及逸域有限公司及其在該期間控制的實體。克雷格·希特利合夥人普華永道會計師事務所珀斯2024年9月26日核數師的獨立聲明
 
【綜合收益表及其他綜合收益表】2024年6月30日年度 註釋2024年美元2023年美元持續經營研發成本(8,712,610)(5,600,653)勘探和評估費用(1,950,583)(2,826,397)公司和行政 費用(4,516,393)(3,990,672)業務拓展費用(3,646,141)(2,654,420)股份支付費用19(a)(3,791,541)(2,589,413)財務收入2 546,029 494,469財務成本2(187,119)(88,138)其他 收入和支出2 414,712(189,530)稅前損失(21,843,646)(17,444,754)所得稅費用3- -年度虧損(21,843,646)(17,444,754)歸屬於IperionX 有限公司股東的虧損(21,843,646)(17,444,754)其他綜合收益/(虧損)(170,014)(411,913)可能在後續重分類到損益的事項：折算爲報告貨幣的匯率變動其他 年度的綜合虧損，淨額稅(170,014)(411,913)年度綜合總虧損(22,013,660)(17,856,667)歸屬於IperionX有限公司股東的綜合總虧損(22,013,660)(17,856,667)每股基本 虧損(美元每股)16(0.10)(0.11)每股攤薄虧損(美元每股)16(0.10)(0.11)以上【綜合收益表及其他綜合收益表】應與 附註一起閱讀。58
 
【綜合財務狀況表】2024年6月30日 註釋2024年美元2023年美元資產流動資產現金及現金等價物5 33,157,356 11,937,941應收賬款及其他應收款6 2,302,010 228,395預付款7 6,071,735 588,395存貨16,920-總流動 資產41,548,021 12,754,731非流動資產物業、廠房和設備8 7,773,812 3,989,783勘探和評估資產9 6,114,061 3,059,021預付款7- 3,000,000總非流動 資產13,887,873 10,048,804總資產55,435,894 22,803,535負債流動負債應付賬款及其他應付10 2,317,830 1,180,984貸款及借款11 445,755 382,626準備金287,796 84,009總流動 負債3,051,381 1,647,619非流動負債1,044,918 592,688貸款及借款11總非流動負債1,044,918 592,688總負債4,096,299 2,240,307淨 資產51,339,595 20,563,228股本13 112,959,638 58,764,248儲備14 12,262,007 13,995,808累計虧損15(73,882,050)(52,196,828)總股東權益51,339,595 20,563,228以上【綜合財務狀況表】應與附註一起閱讀。59綜合財務狀況表
 
在2024年6月30日結束的年度資產負債變動表中，股東投資美元股票獎勵準備金外幣翻譯儲備累計虧損總計美元2023年7月1日時的餘額爲58764248美元15004052美元1008244美元52196828美元20056530美元本年度淨損失––21843646美元匯兌差額轉換爲報告貨幣––170014美元全年總綜合損失––170014美元21843646美元發行股份–股份配售45740157美元–––45740157美元發行股份–行使期權4335005美元1743440美元––2591565美元發行股份–RSU換股225734美元225734美元––發行股份–權利轉換2757730美元2757730美元––發行股份給Blacksand2000000美元–––2000000美元發行股份給顧問470000美元470000美元––發行股份的費用–1333236美元–––1333236美元員工權益到期–158424美元–158424美元–股份支付費用–3791541美元––3791541美元2024年6月30日餘額112959638美元13440265美元1178258美元73882050美元51339595美元2022年7月1日起算餘額29782268美元12985856美元596331美元34752074美元7419719美元本年度淨損失–––17444754美元匯兌差異轉化爲報告貨幣––411913美元本年度總綜合損失––411913美元–17444754美元發行股份–股份配售29637300美元–––29637300美元發行股份–行使期權477156美元192511美元––284645美元發行股份–RSU轉換167487美元167487美元––發行股份–權利轉換216007美元216007美元––發行股份給顧問350000美元350000美元––發行股份的費用–1865970美元354788美元––1511182美元股份支付費用–2589413美元––2589413美元2023年6月30日餘額58764248美元15004052美元1008244美元52196828美元20563228美元上述資產負債變動表應與附註一併閱讀。60
 
現金流量量表 截至2024年6月30日 註釋 2024年美元 2023年美元 經營活動 向供應商和員工支付 (19,215,938) (15,954,550) 與第三方的收入 183,159 – 支付利息 (120,313) (49,488) 收取利息 546,029 139,644 經營活動中使用的淨現金流 5 (18,607,063) (15,864,394) 投資活動 購置物業、廠房和設備 8 (5,018,093) (2,077,794) 出售物業、廠房和設備的收益 8 2,040,083 – 購置勘探和評估資產 9 (3,051,559) (627,792) Blacksand期權預付款 7 (500,000) (3,000,000) 投資活動中使用的淨現金流 (6,529,569) (5,705,586) 融資活動 股份發行收入 48,331,724 29,921,945 股份發行成本 (1,315,725) (1,511,182) 償還借款 (5,970) (5,594) 償還租賃負債本金 (417,866) (512,660) 從融資活動中的淨現金流 46,592,163 27,892,509 資金和現金等價物的淨增加 21,455,531 6,322,529 外幣兌現差額 (236,116) (57,139) 年初的現金和現金等價物 11,937,941 5,672,551 年末的現金和現金等價物 5 33,157,356 11,937,941 以上現金流量量表應與相關注釋一起閱讀 61 現金流量量表
 
綜合財務報表註釋 截至2024年6月30日 1. 財務報表要點會計政策聲明 爲了幫助對IperionX有限公司（以下簡稱「IperionX」或「公司」）及其納入範圍內實體（以下簡稱「合併實體」或「集團」）於2024年6月30日的年度綜合財務報表有一個一般的理解，特此說明採納的財務會計政策。IperionX是一家由股份有限公司組成的盈利性公司，註冊地和住所在澳大利亞。我們的普通股在澳大利亞證券交易所上市，代碼爲「IPX」，我們的美國存托股票，每支代表十（10）股普通股，以「IPX」爲股票代碼，在納斯達克資本市場上市。 我們集團在2024年6月30日的主要活動包括在美國勘探和評估其礦產物業，並研究、開發和商業化與其關聯金屬技術，以支持綜合鈦加工業務。 我們集團於2024年6月30日的綜合財務報表已根據2024年9月24日董事會決議授權發佈。 (a)準備基礎 財務報告是一份一般目的財務報告，根據由澳大利亞會計準則委員會（AASB）和2001年公司法頒佈的澳大利亞會計準則（AASs）編制。 財務報告還遵守國際財務報告準則（IFRS），由國際會計準則理事會頒佈。 綜合財務報告也是根據歷史成本基礎編制的，除了其他金融資產，這些資產已按公允價值計量。 綜合財務報表以美元（US$）呈現。 持續經營 財務報表是基於持續經營基礎編制的，該基礎設想正常業務活動的延續以及資產的實現和負債的在正常業務過程中清償。 我們集團目前沒有實質性運營現金流入的來源，2024財年的運營和投資活動淨流出爲25,136,632美元（2023年：21,569,980美元）。 截至2024年6月30日，我們集團的現金和現金等價物爲33,157,356美元（2023年：11,937,941美元）。 我們集團的持續運營取決於從股東或其他方獲得進一步的資金。 考慮到爲實施集團目前的戰略計劃以商業化集團的鈦金屬技術和從集團的勘探物業中開發經濟上可採礦的礦產所需的支出，集團依賴於通過股本融資，債務融資或其他方式融資。 從長遠看，如果集團的礦產勘探和金屬生產活動取得成功，將需要進一步資金來進一步擴大集團的鈦金屬生產能力，並開發集團的探礦物業並開始商業生產。 在未來安排這樣的資金的能力將部分取決於現行資本市場狀況以及集團的業務績效。 不能保證集團將成功籌集到對集團滿意的條款額外資金。 如果集團未獲得額外資金，可能無法作爲持續運營的公司繼續經營，因此可能無法實現其資產並在財務報表中陳述的數額下清償其負債。 或者，集團可能需要延遲、減少或消除當前或將來的勘探、鑑定和商業化活動，或者放棄對其某些利益的權利。 董事會有信心他們將能夠根據需要籌集所需的額外資金來滿足集團的義務，並認爲使用持續經營基礎仍然是適當的。 然而，由於這些事項，存在與可能對集團的持續作爲持續經營公司產生重大質疑的事件或情況有關的重大不確定性，因此集團可能無法在正常經營過程中實現其資產和償還其負債。
 
繼續閱讀合併財務報表註釋新標準、解釋和修訂 在當前年度，集團已採納了所有從2023年7月1日起生效的新的和修訂的會計準則和解釋，這些是強制性的。前述標準的採納對截至2024年6月30日的公司財務報表沒有影響。集團未提前採納已發佈但尚未生效的任何其他準則、解釋或修訂。未提前採納的已發佈標準和解釋 截至2024年6月30日的年度內，集團尚未採納最近發佈或修訂但尚未生效的澳大利亞會計準則和解釋。可能與集團相關的條款列在下表中，但預計這些條款對集團財務報表不會產生重大影響： 標準/解釋 生效日期 適用於集團的適用日期 AASB 2022-5 澳大利亞會計準則修訂-出售及回租中的租賃責任 2024年1月1日 2024年7月1日 AASB 2020-1 澳大利亞會計準則修訂-將負債分類爲流動負債或非流動負債 2024年1月1日 2024年7月1日 AASB 2022-6 澳大利亞會計準則修訂-帶有契約的非流動負債 2024年1月1日 2024年7月1日 AASB 2014-10 澳大利亞會計準則修訂-投資者與其聯營企業或合營企業之間的資產出售或貢獻 2025年1月1日 2025年7月1日 AASB 2021-7(a-c) 澳大利亞會計準則修訂-出售的資產或貢獻在AASB 10和AASB 128修訂的有效日期及編輯更正 2025年1月1日 2025年7月1日 AASB 18 財務報表中的表述和披露 2027年1月1日 2027年7月1日 包括AASB 18財務報表中表述和披露採納對集團財務報表不會產生重大影響的討論。其他前述標準的採納不預計會對集團財務報表產生重大影響。 AASB 18財務報表中的表述和披露 AASB 18財務報表中的表述和披露取代AASB 101財務報表的表述，並引入了有關財務報表表述的新要求。AASB 18不會改變財務報表中項目的確認和計量，但會影響財務報表中的表述和披露，包括在損益表中引入新的分類和小計，要求披露管理定義的績效指標，並改變財務報表中信息的分組。 (d) 合併原則 合併財務報表包括公司所有子公司的資產和負債。當公司對投資者具有控制權，且暴露於或擁有與投資者協作所產生的可變回報權，並具有利用權力影響其回報的能力時，創造控制。如果事實和情況表明控制的三個要素中的一個或多個發生變化，公司將重新評估是否控制投資者。當公司持有的投票權少於一個投資者的多數權益時，公司在其投票權足以使公司能夠單方面指導投資者的相關活動時，則對投資者有控制權。公司在評估公司對投資者的投票權是否足以賦予其權力時，會考慮所有相關事實和情況。合併財務報表註釋63
 
財務報表附註續• • • 資產和負債按年末匯率折算，收入和支出按年均匯率折算，留存收益按交易日期的匯率折算。 1.會計政策說明續 繼續實體合併原則 子公司是指公司具有控制其財務和經營政策以從其活動中獲益的權力的所有實體（包括特殊目的實體），通常伴隨着佔表決權超過一半的持股。考慮當前可行使或可轉換的潛在表決權的存在和影響。子公司的財務報表按照與公司相同的報告期準備，使用一致的會計政策。在必要時，子公司的會計政策已經進行了修改，以確保與公司採用的政策一致。子公司從控制權轉移至公司的日期起即進行全面合併。至控制終止的日期即進行脫並。集團公司之間的公司間交易和餘額，以及母公司之間的收入和費用、利潤和損失，予以抵銷。 子公司的投資按成本計量在公司的資產負債表中。 外幣 功能貨幣和報告貨幣 測定集團各實體的功能貨幣時，使用該實體運營的主要經濟環境的貨幣。 公司的功能貨幣是澳大利亞元。 集團的財務報表以美元列示，這是集團的報告貨幣。 選擇美元作爲集團的報告貨幣，以更好地反映集團在美國的業務活動，並增強與其行業同行的可比性，這些同行大多以美元報告。 交易和餘額 外幣交易按交易日期的匯率折算爲功能貨幣。按年末匯率對外幣貨幣性項目折算。按歷史成本計量的非貨幣項目繼續按交易日期的匯率計價。按公允價值計量的非貨幣項目以確定公允價值的日期的匯率報告。 由於貨幣項目的折算而產生的匯兌差額在損益表中確認，除非作爲符合現金流量或淨投資套期交易而推遲入賬。 非貨幣項目的折算匯兌差額直接確認在權益中，直接確認在權益中的收益或損失的匯兌差額，則在損益表中確認。 集團公司 操作的財務結果和公司的持倉貨幣與集團的報告貨幣不同的公司根據以下方式折算：折算爲報告貨幣所產生的匯兌差額直接轉入集團的外匯折算儲備中。這些差額在處置營業的年度中確認於損益。 （f）現金及現金等價物 現金及現金等價物包括現金、存放在銀行的即期存款以及原始期限不超過3個月的其他短期高度流動的投資。
 
財務報表附註續 Trade and Other應收賬款貿易應收賬款最初以公允價值確認，隨後採用有效利率法按攤銷成本計量，扣除預計信用損失準備（「ECL」），應用簡化方法。如果預期在一年內或更短時間內收回款項，則將其歸類爲流動資產。如果不是，則作爲非流動資產呈報。貿易應收賬款通常在30天內結算，因此全部歸類爲流動資產。由於應收賬款大部分爲短期性質，其賬面價值被假定與其公允價值相同。根據交易成立時的歷史風險和預期損失率作出ECL估計。ECL減值計算的輸入是基於公司以往歷史、現有市場狀況以及前瞻性估計作出選擇。預付款預付款代表貨物或服務收款前提前支付的款項。當提前支付貨物或服務的款項超過公司獲得使用權的時間時，集團將預付款視爲其他流動和非流動資產內的資產。每年對這些預付款進行減值跡象評估。如果不再預計出現未來經濟利益，並且預付款也無法以任何其他方式帶來經濟利益，將對預付款進行轉回。固定資產所有種類的固定資產按成本計量。折舊數額按資產預期使用壽命採用直線法提供，但土地不折舊。目前，集團只擁有設備、建築物和租賃改良物。設備部門折舊年限在5至10年之間。建築物和租賃改良物折舊年限在10至15年之間。勘探和評估支出按照「利益區域」方法和澳洲會計準則第6號礦產資源勘探和評估進行會計處理。探索和評估支出包括集團在礦產資源探索和評估工作中發生的支出，直到可證明可以開採礦產資源的技術可行性和商業可行性爲止。對於每個利息區域，用於探索權益收購的支出被資本化，並作爲探索和評估資產確認。這包括根據與當地土地所有者的選擇權協議支付給土地所有者的選項費用，這些費用被視爲收購成本的組成部分。探索和評估資產確認時按照成本計量，並在確認時記錄爲資產，如果：所屬利息區域的權益權利是現行的；且同時滿足以下至少一項條件：預期通過成功開發和利用利息區域來收回探索和評估支出，或另外通過其出售來收回；以及到報告日尚未達到可以合理評估能否存在具備經濟收益的礦藏儲量的階段，並且在利息區域內或相關地區進行的探索和評估活動仍在持續。所有其他探索和評估支出按發生時支出。一旦通過可融資可行性研究證明了項目或計劃的技術可行性和商業可行性後，該利息領域內探索和評估支出的賬面價值將被重新分類爲「礦山開發資產」中。一旦決定進行開發，已投入支出將進行減值測試並轉入開發性質資產，並且在採礦活動開始後將在利息區域相關儲量的生命週期內分攤。探索和評估資產的賬面價值的回收取決於成功開發和商業開發，或另外，銷售相應利息區域。財務報表附註65
 
合併財務報表附註續：1. 重大事項說明 會計政策續：勘探和評估支出續：減值 已資本化的勘探成本每個報告日期均受審查，以確定是否存在減值跡象。一旦存在任何該等跡象，將估計資本化的勘探成本的回收金額，以確定減值損失（如果有）。如果減值損失隨後出現逆轉，則資產的賬面金額將增加至修訂後的回收金額的估計，但只有在增加的賬面金額不超過爲該資產認定沒有爲該資產確認減值損失時將會確定的賬面金額的情況下才能進行增加。研究和 開發支出續：研究成本在發生時被支出。在可以證明的情況下，針對個別項目的開發支出被確認爲無形資產：（a）完成該無形資產的技術可行性，以使該資產可以供使用或銷售；（b）完成該資產並擁有使用或銷售該資產的意向以及能力和意願；（c）該資產將如何產生未來經濟利益；（d）具備完成該資產所需資源；以及（e）在開發過程中能夠可靠地衡量開發期間的支出。不符合這些標準的開發成本在發生時被支出。在將開發支出初次確認爲資產後，該資產以成本減去任何累計攤銷和累計減值損失的形式持有。資產在開發完成後，資產處於可供使用狀態時開始攤銷。資產的攤銷期限爲預期未來利益的期限。攤銷列入銷售成本。在開發期間，資產每年進行減值測試。應付賬款及其他 應付款項續：這些金額代表截至財政年度結束前向本集團提供的尚未支付的貨物和服務的負債。這些金額未獲擔保，通常在確認後的60天內支付。應付賬款及其他應付款項列示爲流動負債，除非支付的截至12個月後的報告日期時不到期。首次確認時按其公允價值確認，隨後以有效利率法以攤銷成本計量。由於其短期本質，應付賬款及其他應付款項的賬面金額被認爲與其公允價值相同。 準備金續：當集團因過去事件產生法律或實質性義務時，將確認準備金，這些事件可能導致經濟利益的支出，並且此支出可以可靠計量。利息收入續：利息收入以考慮到金融資產有效收益率的時間比例計入。所得稅續：年度所得稅費用是基於各司法管轄區的國家所得稅稅率的當年應納稅所得額計算的，該稅率根據資產和負債的稅基與財務報表中的賬面金額之間的暫時差異以及未使用的稅利差異的變化進行調整。根據暫時差異的稅率，預計將在資產收回或負債清償時適用，並根據已頒佈或實質頒佈的稅率進行調整。將相關稅率應用於扣除和應納暫時差異的累積金額以計量遞延稅款資產或負債。對由於對一項資產或負債的初次確認而產生的某些暫時差異存在的特定例外。如這些暫時差異是由於商譽的初次確認或在交易中而非在業務合併中發生的且在交易時未影響任何會計盈利或應納稅盈利或 損失的情況下，不會就這些暫時差異而確認遞延稅款資產或負債。對於公司能夠控制暫時差異的反轉時間且存在暫時差異在可預見的未來不會反轉的投資的賬面金額和稅基之間的暫時差異，不確認遞延稅 款資產和負債。如有關某些暫時差異存在於商譽或交易上，而非業務合併中，這些暫時差異是不會因稅基和財務報表中投資的賬面金額的差異而確認遞延稅款負債資產的。66
 
續表注 延期所得稅資產僅在未來可利用這些暫時性差異和未使用的稅務損失的可利用未來應納稅金額可能存在的情況下才予以確認。延期所得稅資產的賬面價值在每個報告日進行審查，並在不再有充足應納稅利潤可供利用以使得延期所得稅資產全部或部分得以利用的情況下予以減少。未確認的延期所得稅資產在每個平衡日重新評估，並在未來應納稅利潤可能允許收回延期所得稅資產的情況下予以確認。直接確認於股本的金額所屬的徵收的流動和延期稅收餘額也在股權中直接確認。僅在存在法律上強制執行的權利以抵銷應納稅資產與應納稅負債，且延期所得稅負債涉及相同應課稅實體和同一徵稅機構的情況下，才抵銷延期所得稅資產和延期所得稅負債。僱員權益組設置 集團根據服務日期而產生的員工福利的責任進行計提。預期在12個月內完全解決的員工福利已按在結算責任時預期支付的金額及相關附加成本進行計量。每股盈利 (「每股收益」) 是根據扣除對股本服務費用的任何支出後歸屬於公司成員的淨利潤，除以公司普通股的加權平均數量，調整任何送股的問題。稀釋每股盈利是通過將基本EPS利潤進行調整，再根據與稀釋潛在普通股相關的融資成本的稅後影響以及將普通股轉換爲稀釋潛在普通股相關的收入和費用的影響，再除以調整後的普通股和稀釋的普通股的加權平均數量，調整任何送股的問題。使用和修訂會計估計、判斷和假設 編制財務報告需要管理層做出影響會計政策的應用以及資產、負債、收入和費用的報告金額的判斷、估計和假設。實際結果可能與這些估計有所不同。這些估計和基本假設是在持續基礎上進行審查的。會計估計的修訂在僅影響當年的估計在當年確認，或者在修訂年以及影響當前年份和未來年份的年份確認。特別是，重要的估計不確定性領域的信息和在適用會計政策中的重要判斷對在財務報表中認可金額產生最重大影響的詳細信息在以下注釋中描述: •　•　•　•功能貨幣（註釋1(e)); 資產探索與評估減值（註釋9)；租賃會計（註釋12)；和 股份支付（註釋19)。 運營部門 運營部門是實體組成部分，從中可以獲得收入和發生費用（包括與同一實體其他組成部分的交易有關的收入和費用），其經營結果定期由實體首席經營決策者審查，以做出關於分配給該部門的資源和評估其業績，並提供離散財務信息。這包括有望產生收入的創業活動。管理層還將考慮其他因素來確定營運部門，例如是否存在線管理人員以及向董事會提供的細分信息的程度。續表注
 
綜合財務報表附註續 • • • • • 產品和服務的性質；生產工藝的性質；產品或服務的客戶類型或類別；分銷產品或提供服務的方法；以及如果適用，監管環境的性質。 1. 會計政策聲明續 (s) 經營部門續 根據向最高經營決策者板的提供的信息確定經營部門，這些最高經營決策者是董事會。當兩個或兩個以上的經營部門具有類似的經濟特徵，並且在以下各方面相似時，團體彙總這些經營部門：符合AASB 8規定的定量標準的經營部門分別報告。但是，未滿足定量標準的經營部門仍將分別報告，其中有關該部門的信息對財務報表的用戶是有用的。有關其他業務活動和未達到定量標準的經營部門的信息將合併並披露在「所有其他部門」專門類別中。目前，集團僅有一個經營部門。非金融資產減值 集團在每個報告日期評估是否存在表明資產可能發生減值的跡象。如果存在任何此類跡象，或者要求對某項資產進行年度減值測試，集團將對資產的可收回金額進行估計。資產的可收回金額是其公允價值減去處置成本和其使用價值中較高者，並且是針對個別資產確定的，除非該資產產生的現金流量與其他資產或資產組幾乎獨立，且無法估算該資產的使用價值接近其公允價值。在這種情況下，將作爲現金產生單位的一部分對其進行減值測試。當資產或現金產生單元的賬面價值超過其可收回金額時，將認爲資產或現金產生單元發生減值，並將其減記至可收回金額。在評估使用價值時，預計未來現金流量將按照能夠反映貨幣時間價值的市場評估和資產特定風險的稅前貼現率折現至其現值。每個報告日期還將評估以確認先前確認的減值損失是否可能不再存在或可能減少的跡象。如果存在此類跡象，將估計可收回金額。只有在自上次確認減值損失以來用於確定資產可收回金額的估計發生變化時，才會撤銷先前確認的減值損失。如果是這種情況，資產的賬面金額將增加至其可收回金額。該增加金額不得超過未曾認可資產先前年度發生減值損失的賬面金額減去折舊的淨額。在此類撤銷後，折舊費用將在將來年度調整，以在其剩餘可用壽命上以一種系統的方式分配資產的修訂賬面金額，減去任何殘值。公允價值估算 必須估算金融資產和金融負債的公允價值以便確認和計量或以便披露目的。在活躍市場上交易的金融工具的公允價值（如公開交易的衍生品和被分類爲公允價值通過其他全面收益的權益證券）是基於報告日期的報價市場價值。集團持有的金融資產的報價市場價格爲當前買價；金融負債適當的報價市場價格爲當前賣價。68
 
續注合併財務報表 未在活躍市場上交易的金融工具（例如，場外衍生品）的公允價值是通過估值技術確定的。集團使用各種方法，並做出基於每個資產負債表日市場條件的假設。長期債務工具的公允價值使用報價市場價格或交易商報價。其他技術，如貼現現金流，用於確定其餘金融工具的公允價值。利率互換的公允價值計算爲預計未來現金流的現值。遠期匯率合同的公允價值是通過報告日期的遠期匯率確定。貿易應收賬款和應付款項的名義價值減去估計信貸調整後，假定近似其公允價值。爲披露目的估計的金融負債的公允價值是通過以類似金融工具爲集團提供的當前市場利率貼現未來合同現金流量來確定的。發行和未發行的資本普通股和特別股被分類爲權益。發行和已支付的資本按公司收到的對價的公允價值確認。直接歸因於新股或期權發行的增量成本顯示在權益中，並從收益中扣除稅款。分紅在年底之前宣佈但未在資產負債表日分配的任何股息金額設備了準備金。以股權結算的股權激勵支付提供給管理人員、員工、顧問和其他顧問。這些股權激勵支付按照授予日的權益工具的公允價值衡量。期權的公允價值是使用Black Scholes期權定價模型估計的。具有市場導向認股條件的績效權益的公允價值是使用三項式估值模型估計的。沒有市場導向認股條件的限制性股票單位和績效權益的公允價值是根據基礎股票價格估計的。在授予日確定的公允價值以公司估計的最終授予的股權工具的期權期限線性基礎上支出，每個報告日，公司修訂其預期授予股權工具數量的估計。如果有必要，將對最初估計的影響在剩餘授予期內確認爲損益，並調整股權激勵支付儲備。以股權結算的股權激勵支付也可以作爲對資產收購的考慮。當發行普通股時，交易根據發行日普通股的報價價格確認爲公允價值。根據會計準則，該收購將記錄爲資產或按照支出。租賃集團在合同開始時評估合同是否是或包含租賃。也就是說，如果合同傳達了爲一段時間使用已識別資產的控制權，以換取對價。集團對所有租賃除了短期租賃和低價值資產外，適用單一確認和衡量方法。集團確認租賃負債以支付租賃付款和代表使用基礎資產的使用權的租賃權益資產。租賃權益資產在租賃開始日（即基礎資產可供使用的日期）確認。租賃權益資產按成本減去任何累計折舊和減值損失，以及調整租賃負債的重新計量。租賃權益資產的成本包括確認的租賃負債金額、實際發生的初始直接成本以及在租賃開始日或之前支付的租賃付款，減去獲得的任何租賃獎勵。租賃權益資產按短期租賃期和資產預計可用年限的較短期內的直線法折舊。如果租賃資產的所有權在租賃期結束時轉移到集團，或者成本反映了購買期權的行使，折舊將使用資產的預計使用壽命進行計算。租賃權益資產也可能受到減記。合併財務報表附註
 
續：合併財務報表註解1. 重要會計政策的陳述續 (y) 租賃續 租賃負債 在租賃起始日，集團確認按照租賃期間支付的租賃款項的現值計量的租賃負債。租賃款項包括固定付款（包括實質上的固定付款），減去應收的任何租賃激勵，依賴指數或利率的可變租賃款項，預計在剩餘價值擔保下將支付的金額。租賃款項還包括集團行使的已達合理確定將被行使的購買期權行使價格以及終止租賃合同需支付的罰金。在計算租賃款項的現值時，集團在租賃起始日使用其增量借款利率，因爲租賃中隱含的利率不容易確定。在起始日之後，租賃負債金額增加以反映利息累積，並減少已支付的租賃款項。此外，如果有修改、租賃期限變更、租賃款項變更（例如，由於用於確定此類租賃款項的指數或利率發生變化而導致未來支付發生變化）或對購買基礎資產的期權評估發生變化，則重新衡量租賃負債的賬面金額。 短期租約和低價值資產租賃 集團對機械設備的短期租賃（即租賃期從起始日起不超過12個月且不包括購買期權的租賃）適用短期租賃確認豁免。它還適用於被視爲低價值的辦公設備租賃的低價值資產租賃確認豁免。短期租賃和低價值資產租賃的租賃款項按照租賃期間直線攤銷方法確認爲費用。 70
 
續表中的財務報表註釋  2. 收入和支出  備註 2024 US$ 2023 US$ 財務收入 利息收入 546,029 139,697 淨外匯收益 – 354,772 546,029 494,469 財務成本 利息支出 (122,736) (88,138) 淨外匯虧損 (48,588) – 其他財務成本 (15,796) – (187,119) (88,138) 其他收入和支出 其他收入 629,815 60,470 減值財產、廠房和設備 (198,750) – 處置財產、廠房和設備損失 (16,353) – 金融資產取消確認損失 – (250,000) 414,712 (189,530) 折舊和攤銷 租賃資產攤銷 8 (521,099) (249,387) 固定資產折舊 8 (124,752) (177,147) (645,851) (426,534) 僱員福利費 工資和薪金 (7,119,583) (4,714,673) 僱員福利 (1,530,951) (808,717) 離職福利 (180,661) (134,074) 股份支付費用 (3,791,541) (2,589,413) (12,622,736) (8,246,877) 71 續表中的財務報表註釋
 
續表中的財務報表註釋  3. 所得稅 2024 US$ 2023 US$ 確認爲損益 目前所得稅： 關於當年度的目前所得稅收益 – – 遞延所得稅： 暫時性差異的產生和逆轉 – – 彙報於損益的所得稅費用 – – 稅前會計虧損和稅費之間的調解 (21,843,646) (17,444,754) 稅前會計虧損 按澳大利亞所得稅率爲30% (6,553,094) (5,233,426) 美國較低所得稅率的影響 631,007 488,952 不允許用於所得稅用途的支出 1,427,582 870,584 匯兌損益 (2,369) 5,329 關於往年遞延稅的調整 583,422 (182,314) 未計入賬的遞延所得稅資產的影響 3,913,452 4,050,875 彙報於損益的所得稅費用 – – 遞延稅資產和負債 遞延稅負債： 租賃資產 414,270 305,000 用於抵銷遞延稅負債的遞延稅資產 (414,270) (305,000) – – 遞延稅資產： 應計支出 70,662 139,113 準備金 75,215 21,956 租賃負債 383,082 246,832 資本津貼 10,896,126 3,241,541 可用於抵消未來應納稅所得額的稅務損失 1,556,178 5,361,043 用於抵銷遞延稅負債的遞延稅資產 (414,270) (305,000) 未計入賬的其他遞延稅資產1 (12,566,993) (8,705,485) – – 備註： 1. 未計入賬的遞延稅資產的益處只有在以下情況下後續才會被確認：(a)未來的可徵稅收入的性質和數額足以使該益處得以實現；(b)稅法規定的抵扣條件繼續得到遵守；及(c)稅法的任何變化都不會對集團實現該益處產生不利影響。
 
合併財務報表附註續續分紅 普通股分紅 截至2024年6月30日止年度，未支付或提議任何股息（2023年：無）。現金及現金等價物 2024年 美元 2023年 美元 銀行存款及庫存現金 33,157,356 11,937,941 33,157,356 11,937,941 營業外現金流量淨額與稅前損失的調節 年度虧損 （21,843,646） （17,444,754） 非現金收入和支出項目的調整 股份支付費用 3,791,541 2,589,413 權益資產使用權攤銷 521,099 249,387 物業、廠房和設備折舊 124,752 177,147 外匯損失/(收益) 48,587 （354,772） 金融資產撤銷損失 – 250,000 不動產、廠房和設備處置虧損 16,353 – 減值損失 198,750 – 資產和負債的變動 應收賬款和預付款增加 （2,073,614） （650,067） 應付款及計提的增加/(減少) 609,115 （680,748） 經營活動現金淨流量 （18,607,063） （15,864,394） 6.貿易及其他應收賬款 2024年 美元 2023年 美元 流動 美國政府1應收賬款 1,655,435 – 第三方其他應收賬款 646,575 228,395 貿易及其他應收賬款合計 2,302,010 228,395 註釋： 1. 在2024財政年度，美國國防部（美國DoD）合同授予集團在國防生產法（DPA）第III條款下的授權中集團1270萬美元資金，用以解決美國鈦供應鏈脆弱性。這些資金用於集團的鈦製品設施。根據技術投資協議期間，美國政府對用這些資金購買的資產享有所有權。協議結束後，根據特定條件，所有權可能轉回給集團。合併財務報表附註
 
續頁綜合財務報表附註 7. 預付款項 2024 年美元 2023 年美元 流動資產 Blacksand 期權預付款1 5,500,000 - 其他預付款 571,735 588,395 總流動預付款 6,071,735 588,395 非流動資產 - 3,000,000 Blacksand 期權預付款1 非流動預付款合計 - 3,000,000 總預付款 6,071,735 3,588,395 註釋 1. 截至2024年6月30日，集團擁有購買 Blacksand Technology，LLC（「Blacksand」）的某些資產（包括所有知識產權）的獨家期權。 Blacksand 通過與猶他大學的許可協議擁有全球 40 項以上全球專利的獨家商業許可權，其中包括可以生產低成本和低碳鈦金屬的專利技術的全球專利。 集團可以在2024年12月31日之前的任何時間內行使其期權（「期權期」）。 截至2024年6月30日，作爲期權的考慮，在期權期間，IperionX 已向 Blacksand 資付總額爲 5,500,000 美元的期權支付（2023年1月支付了 1,500,000 美元，2023年6月支付了 1,500,000 美元，2024年1月支付了 500,000 美元，並於2024年1月通過發行 IperionX 股票支付了 2,000,000 美元，最後一筆期權支付爲 500,000 美元，應於2024年7月支付。 這些預付款代表支付給 Blacksand 的期權支付。 有關詳細信息，請參閱備註 23。 8. 物業、設備及設備 設施和設備 美元 權利使用資產 美元 總美元 2024年 2023年 2023年7月1日的賬面價值 2,822,765 1,167,018 3,989,783 增加額 5,745,871 939,196 6,685,067 處置(2,056,437) - (2,056,437) 減值(198,750) - (198,750) 折舊(124,752) (521,099) (645,851) 2024年6月30日的賬面價值 6,188,697 1,585,115 7,773,812 - 按成本計6,508,437 2,483,072 8,991,509 - 累計折舊和減值 (319,740) (897,957) (1,217,697) 2023年7月1日的賬面價值 2022年7月1日的賬面價值 922,118 465,868 1,387,986 增加額 2,077,794 950,537 3,028,331 折舊(177,147) (249,387) (426,534) 2023年6月30日的賬面價值 2,822,765 1,167,018 3,989,783 - 按成本計3,034,599 1,543,876 4,578,475 - 累計折舊和減值 (211,834) (376,858) (588,692) 74
 
繼續查看合併財務報表附註 9. 勘探與評估資產 泰坦項目1 美元 2024 年 2023 年 7 月 1 日賬面價值 3,059,021 美元 增加值 3,055,040 美元 2024 年 6 月 30 日賬面價值，以及 2023 年 7 月 1 日賬面價值 2,431,229 美元 增加值 627,792 美元 2023 年 6 月 30 日賬面價值。注：截至 2024 年 6 月 30 日，泰坦項目包括約 11,054 英畝位於田納西州，有望開發重型礦砂、包括鈦、稀土礦、高級硅砂和鋯石的表面及相關礦產權，其中約 1,486 英畝由 IperionX 擁有，約 242 英畝由 IperionX 長期租賃，約 9,326 英畝受 IperionX 獨家期權協議的約束。這些獨家期權協議在行使後允許集團租賃或在某些情況下購買表面財產和相關礦權。對於勘探和評估開發成功、商業開發或出售相關利益區域的成本追回最終取決於。
 
繼續查看合併財務報表附註 11. 貸款與借款 2024 年美元 2023 年美元，當前 租賃負債 439,382 美元 其他貸款和借款 6,373 美元 總當前貸款與借款 445,755 美元 非流動 租賃負債 1,026,398 美元 其他貸款和借款 18,520 美元 總非流動貸款和借款 1,044,918 美元 總貸款和借款 1,490,673 美元 協調錶（a） 2023 年 7 月 1 日餘額增值償還 2024 年 6 月 30 日餘額 租賃負債 【944,451】 【939,195】 【(417,866)】 【1,465,780】 其他貸款和借款 【30,863】 【–】 【(5,970)】 【24,893】 總貸款和借款 【975,314】 【939,195】 【(423,836)】 【1,490,673】 12. 租賃 集團在美國租賃辦公場所、車輛以及機器設備。租賃合同沒有規定限制或契約。在資產負債表下的使用權資產（包括在房地產、機器設備下）的賬面價值及年度運動請查看附註 8。在財務負債下的租賃負債及年度運動請查看附註 11。以下是關於租賃在損益表中承認的金額： 附註 2024 年美元 2023 年美元 使用權資產攤銷 【(521,099)】 【(249,387)】 租賃負債利息費用 【(106,474)】 【(78,040)】 與短期租賃及低價值資產租賃有關的費用 【(72,542)】 【(85,100)】 損益表中承認的淨金額 【(700,115)】 【(412,527)】
 
續注：合併財務報表註釋 13. 出資權益 註釋 2024 美元 2023 美元 已發行股本 112,959,638 58,764,248 257,244,759（2023 年：193,493,973）完全繳付普通股13(a)（a）已發行股本的變動 普通股數量 A類業績股數量 B類業績股數量
 
綜合財務報表註解續 • 表決權 - 在任何時候附屬於公司任何股份或類別股份的任何表決權或限制除外，公司的每個成員有權收到通知、參加和在股東大會上進行表決。成員的決議將通過舉手表決決定，除非要求進行無記名投票。在舉手表決中，每個合格選民享有一票。但是，當一個人在股東大會上以個人代表或代理人、律師或代表身份代表一個以上的成員時，在舉手表決中，該人只有一票的表決權，儘管該人代表的成員數量不同。在無記名投票中，每個合格成員持有的全額繳款股份享有一票的表決權，每個部分繳款股份根據該股份上實際繳納的款項確定享有一票的表決權。 • 對章程的修改 - 公司的章程只能通過公司股東大會上至少三分之三的成員通過的特別決議進行修改。必須至少提前28天書面通知，指明擬議將該決議作爲特別決議提出的意圖。 • 上市規則 - 只要公司繼續受到官方上市名單的承認，那麼儘管在其章程中有任何規定，也不得采取禁止上市規則的任何行爲，並授權執行上市規則要求的行爲。公司的章程將被認爲符合不時修訂的上市規則。 • • (c) 與績效股相關的權利 績效股包括19,800,000股A類和19,800,000股B類績效股，發行目的是與Hyperion Metals（澳大利亞）Pty Ltd的收購相關，根據以下條款和條件發行： • • • • 績效股東沒有權利獲得紅利; 績效股不可轉讓; 績效股東無表決權，受《公司法》限制; 績效股將按以下方式轉換爲普通股: 每股A類績效股將在完成Titan項目區域重礦砂採礦和加工正面可行性研究（按JORC規範編制，由勝任人員獨立驗證）並證明在2024年9月17日前至少爲2億澳元的淨現值的前提下轉換爲一（1）普通股（「前期可行性研究里程碑」）; 每股B類績效股將在2025年9月17日前開始Titan項目區域的商業生產後轉換爲一（1）普通股（「首次生產里程碑」）; 所有績效股將在某些控制權變更事件發生時自動轉換爲普通股; 在適用的到期日期前，任何績效股尚未轉換爲普通股的範圍中，每位持有人的所有此類績效股將自動終止，併合併爲一股績效股，然後轉爲一股普通股。如果A類績效股在適用的到期日期前尚未轉爲普通股，則19,800,000股A類績效股將轉爲30股普通股。 如果B類績效股在適用的到期日期前尚未轉爲普通股，則19,800,000股B類績效股將轉爲30股普通股。 如果A類績效股和B類績效股在適用的到期日期前均未轉爲普通股，則39,600,000股績效股將轉爲60股普通股; • 轉換爲任何績效股的普通股將與現有的所有其他普通股具有同等地位和相同的權利，並且公司將申請ASX在轉股日記錄的普通股的官方報價; 公司應在轉換績效股後立即分配和發行普通股，無需支付任何費用，並應按照《公司法》要求的方式記錄分配和發行事宜; 績效股爲非上市股票。公司將不會爲績效股申請報價。 • • 經濟資本繼續（b）普通股權利附着繼續 78
 
綜合財務報表附註續　　14. 儲備　　附註　　2024　　美元　　2023　　美元　　股份支付儲備　　14(b)　　13,440,265　　15,004,052　　外幣兌換儲備　　14(f)　　(1,178,258)　　(1,008,244)　　12,262,007　　13,995,808　　儲備的性質與目的　　股份支付儲備　　股份支付儲備用於記錄公司發行的非上市期權、限制性股票單位和績效權益的公允價值。　　外幣兌換儲備　　對於機構的功能貨幣與集團的報告貨幣不同引起的匯兌差異，按照附註1(e)描述的內容計入外幣兌換儲備　　(b) 股份支付儲備的變動情況　　上年期間未上市期權數量（附註14(c)）上年期間績效權益數量（附註14(d)）受限股票單位數量（附註14(e)）美元　　2024　　2023年7月1日的期初餘額　　23,011,372　　29,146,000　　824,371　　15,004,052　　授予員工權益和限制性股票單位　　–　　4,021,000　　3,894,124　　–　　期權、權益和限制性股票單位行使　　(11,262,000)　　(5,147,665)　　(341,461)　　(4,726,904)　　發行股份給顧問　　–　　–　　–　　(470,000)　　員工權益到期　　–　　(550,000)　　–　　(158,424)　　股份支付費用　　–　　–　　–　　3,791,541　　2024年6月30日的期末餘額　　11,749,372　　27,469,335　　4,377,034　　13,440,265　　2023年7月1日的期初餘額　　23,824,000　　27,620,000　　600,000　　12,985,856　　授予員工激勵證券　　424,372　　1,935,000　　424,372　　–　　向財務顧問授予期權　　1,000,000　　–　　–　　354,788　　行使期權　　(2,237,000)　　–　　–　　(192,511)　　轉換限制性股票單位　　–　　(329,000)　　–　　(167,487)　　轉換績效權益　　–　　–　　(200,001)　　(216,007)　　發行股份給顧問　　–　　–　　–　　(350,000)　　員工激勵證券到期　　–　　(80,000)　　–　　–　股份支付費用　　–　　–　　–　　2,589,413　　2023年6月30日的期末餘額　　23...詳情請參閱財務報表附註19，了解非上市期權、績效權益和受限股票單位的估值，包括使用的模型和假設。　　79　　綜合財務報表附註
 
續編財務報表附註 • • 每一份未上市期權在行使時賦予持有人認購一股權的權利; 截至年底未上市期權的行使價格和到期日期如下: 14. 儲備 續編 (c) 未上市期權條款和條件 以股份爲基礎付款授予的未上市期權具有以下條款和條件: 分刮給HMAPL原始賣方的馬悔考慮 在2021財政年度的公司收購HMAPL); 4,000,000份供應商A類績效期權，在2025年12月1日或之前，每股0.20澳元行使(分給HMAPL的原始賣方 作爲對公司在2021財政年度收購HMAPL的考量); 4,000,000份供應商B類績效期權，在2025年12月1日或之前，每股0.20澳元行使(分給HMAPL的原始賣方 作爲對公司在2021財政年度收購HMAPL的考量); 424,372個董事期權，每股0.87澳元， 2026年12月5日或之前行使; 和 600,000個董事期權，每股1.33澳元，2025年9月9日或之前行使。• • • • • 未上市期權可在到期日之前的任何時間行使，但須滿足歸屬條件(如適用); 行使未上市期權發行的股票將與公司當時的股份平等排名; 公司將向ASX申請未上市期權證券登記; 如果公司的股份資本進行了任何重組，則未上市期權持有人的權利可能被調整以遵守當時重組適用的ASX上市規則; 公司將不會申請未上市期權的報價。 (d) 績效權條件 股份爲基礎支付授予的績效權具有以下條款和條件: • • • 每份績效權在績效權歸屬後自動轉換爲一股; 每份績效權受績效條件限制(由董事會隨時確定)，必須滿足才能使績效權歸屬; 截至年底未歸屬的績效權具有以下績效條件和到期日期: 132.5萬名僱員績效權，一旦實現每股2.00澳元的30天VWAP就會 股價(2024年12月22日到期的25,000股和2026年4月23日到期的1,300,000股); 781.1667萬名僱員績效權，一旦實現每股3.00澳元的30天VWAP就會 股價(2025年12月22日到期的25,000股，2026年3月1日到期的150,000股，2026年4月23日到期的7,536,667股，及 2026年12月22日到期的100,000股); 1647.6668萬名員工績效權，在每股4.00澳元的30天VWAP 股價上實現(2025年4月6日到期的1,000,000股，2025年12月22日到期的50,000股，2026年3月1日到期的150,000股，2026年4月23日到期的11,771,668股，2026年12月22日到期的175,000股，及 2028年12月21日到期的3,330,000股); 和 1856,000名員工績效權，一旦實現各種(非市場爲基礎的)績效條件就會歸屬(2025年4月6日到期的1,000,000股，2025年12月22日到期的271,000股，2025年12月31日到期的55,000股，2026年4月23日到期的200,000股，2026年12月22日到期的275,000股，及2026年12月31日到期的55,000股)。 • • • 公司將向ASX申請轉換績效權發行的股票的官方報價; 如果公司的股份資本進行了任何重組，則可能調整績效權持有人的權利，以符合在重組發生時適用的ASX上市規則; 80
 
綜合財務報表附註續• • 公司不會申請表現權的上市;未經董事會批准，表現權不得轉讓、轉讓或移交，除非在參與者死亡時，其法定個人代表可以選擇登記爲此類表現權的新持有人，並行使任何有關權利。(e) 受限制股份單位的條款和條件作爲以股份支付的薪酬授予的限制股份單位（「RSUs」）具有以下條款和條件:• • • 每個RSU在RSU授予之日起自動轉換爲一股;每個RSU都受到基於服務的履行條件的約束（由董事會隨時確定），必須滿足這些條件才能獲得;年度末未解決的RSUs具有以下條件和到期日:199,998名董事RSUs以在2025年9月9日到期的各種服務履行條件獲得;282,912名董事RSUs以在2026年12月5日到期的各種服務履行條件獲得;405,124名董事RSUs以在2027年12月5日到期的各種服務履行條件獲得;和3,489,000名員工RSUs以在2027年12月31日到期的各種服務履行條件獲得。• • • • 公司將申請ASX正式上市股份以轉換RSUs發行的股份;如果公司的已發行股本重建，RSU持有人的權利可能會因應重建時的ASX上市規則而變更;公司不會申請RSUs的上市;未經董事會批准，RSUs不得轉讓、轉讓或移交，除非在參與者死亡時，其法定個人代表可以選擇登記爲此類RSUs的新持有人，並行使任何有關權利。(f) 年度外幣轉換儲備變動2024年US$2023年US$年初餘額 (1,008,244)(596,331)轉換爲報告貨幣的匯率差額 (170,014)(411,913)6月30日餘額 (1,178,258)(1,008,244)15. 累計虧損2024年US$2023年US$年初餘額 (52,196,828)(34,752,074)年度淨虧損 (21,843,646)(17,444,754)員工權益到期調整 158,424–6月30日餘額 (73,882,050)(52,196,828)81 綜合財務報表附註
 
合併財務報表附註續　　　　　16.每股虧損　　　2024　　美元　　2023　　美元　基本每股虧損　　(-0.10)　　(-0.11)　攤薄每股虧損　　(-0.10)　　(-0.11)　以下反映了計算基本每股收益的收入和股份數據　　2024　　美元　　2023　　美元　淨虧損　(-21,843,646)　(-17,444,754)　用於計算基本和攤薄每股收益的淨虧損　(-21,843,646)　(-17,444,754)　普通股數　　2024　　普通股數　　2023　　計算基本和攤薄每股收益所使用的加權平均普通股數　　217,842,947　　168,029,357　反稀釋證券　截至2024年6月30日，尚未列入攤薄每股虧損計算的11,749,372不上市期權、27,469,335績效權益、4,377,034限制性股票單位和39,600,000績效股份，總計83,195,741潛在普通股（2023年：92,581,743），因被視爲具有反稀釋效果而未包括在攤薄每股虧損計算中，因爲這些股票可能會減少所呈現年度的每股虧損　　換股、認購、認購或發行自2024年6月30日後　　在2024年6月30日後，公司已經：　•　。　發行了3,701,630股普通股，根據普通股發行安排；發行了25,000股普通股，根據未上市期權行使　　除上述之外，在報告日後並在完成本財務報告之前，沒有其他普通股的轉換、調用、認購或發行潛在普通股的情況　　17.相關方　　（a）子公司　　深禹金屬（澳大利亞）私人有限公司　　澳大利亞　　100　　100　IperionX關鍵礦物有限責任公司　　美國　　100　　100　IperionX科技有限責任公司　　美國　　100　　100　IperionX公司　　美國　　100　　100　Calatos私人有限公司有限責任公司　　美國　　-　　100　設立國　　股權　　2024　　％〃0002023　　％　 82
 
繼續註明合併財務報表 IperionX有限公司是集團的最終母公司。 關鍵管理人員 以下列出了向集團關鍵管理人員支付的總薪酬： 2024年 US$ 2023年 US$ 短期僱員福利 3,100,958 2,109,813 離職後福利 68,300 47,502 股份支付 2,749,346 1,650,382 總薪酬 5,918,604 3,807,697 截至2024年6月30日，未向關鍵管理人員提供或接受任何貸款（2023年：無）。 (d) 與關聯方的其他交易 與公司首席運營官斯科特·斯帕克斯先生相關的公司Performance Industries, Inc.在2024財務年度爲向集團提供工程和建築服務支付了53,138美元。公司認爲Performance Industries，Inc.提供的服務是按照公平市場價或更好的標準提供的。 格雷戈裏·斯旺先生通過與阿波羅集團的服務協議擔任公司秘書。阿波羅集團爲向集團提供服務辦公場所和行政、會計及公司秘書服務支付或擬支付了A$413,000（2023年：318,000美元）。協議沒有固定期限，任何一方都可以通過提供一個（1）月的通知來終止。公司認爲阿波羅集團提供的服務是按照公平市場價或更好的標準提供的。 公司及其子公司之間的餘額和交易在合併時已消除，在本說明中未披露。 18. 母公司披露 財務狀況 2024 US$ 2023 US$ 資產 流動資產 30,847,407 11,412,933 非流動資產 21,665,424 9,772,836 總資產 52,512,831 21,185,769 負債 流動負債 1,173,236 622,541 總負債 1,173,236 622,541 股權 繳足股本 112,959,638 58,764,248 儲備 10,836,448 12,392,538 累積損失 (72,456,491) (50,593,558) 總股東權益 51,339,595 20,563,228 注：合併財務報表附註83
 
續表註釋 18. 母公司披露 續 補充（b）財務績效 2024年 2023年 虧損年度 (21,862,933) (11,811,835) 其他綜合損失 7,697 (1,469,797) 總綜合損失 (21,855,236) (13,281,632) （c）其他 母公司未爲其子公司作出任何擔保。有關次優先資產和負債的詳細信息，請參閱第23條註釋。 19. 股份支付（a）已確認的股份支付費用 集團不時向管理人員、僱員、顧問和其他主要顧問授予普通股（"股份"）、非上市期權（"期權"）、績效權益（"權益"）和受限制股票單位（"RSUs"）作爲薪酬和激勵安排的一部分。 股份、期權、權益和RSUs的數量、授予條件由董事會確定。在必要時尋求股東批准。 在2024財政年度和2023財政年度，以下以權益結算的股份支付已在損益中確認： 2024年 2023年 因員工薪酬安排而產生的費用 (3,791,541) (2,589,413) 因股份支付交易而產生的總費用 (3,791,541) (2,589,413) 除通過損益確認的股份支付費用外，還於2024財政年度將一筆200萬美元的股份支付確認爲資產（預付款項），涉及向Blacksand的提名人發行3,006,163股新的全額支付普通股，以取代公司與Blacksand之間的期權協議下欠Blacksand的2,000,000美元未來現金期權付款。 （b）作爲股份支付授予的證券摘要 下表說明了股份支付授予的期權、權益和RSUs的數量和加權平均行使價格（"WAEP"）在財年初和期末： 2024年 數量 2024年 WAEP 2023年 數量 2023年 WAEP 年初未解決 52,981,743 A$0.14 52,044,000 A$0.12 本年度授予的期權 – – 1,424,372 A$1.03 本年度授予的權益 4,021,000 – 1,935,000 – 本年度授予的RSUs 3,894,124 – 424,372 – 本年度行權的期權 (11,262,000) (A$0.35) (2,237,000) (A$0.26) 本年度轉換的權益 (5,147,665) – (329,000) – 本年度轉換的RSUs (341,461) – (200,001) – 本年度權益到期/放棄 (550,000) – (80,000) – 年末未解決 43,595,741 A$0.08 52,981,743 A$0.14 84
 
合併財務報表附註續　在2024財年和2023財年期間授予的股票、期權、權利和RSU如下：　　2024　　證券類型　　數量　　授予日期　　到期日期　　行權價格 A$ 　　成熟門檻（30天VWAP） A$ 　　公允價值 A$ 　　第1系列　　股票　　116,538　　15-Aug-23　　–　　–　　$0.983　　第2系列　　權利　　21,000　　15-Aug-23　　22-Dec-24　　–　　–　　$1.095　　第3系列　　權利　　10,000　　15-Aug-23　　22-Dec-25　　–　　–　　$1.095　　第4系列　　權利　　10,000　　15-Aug-23　　22-Dec-26　　–　　–　　$1.095　　第5系列　　權利　　200,000　　18-Dec-23　　23-Apr-26　　–　　$3.00　　$0.788　　第6系列　　權利　　300,000　　18-Dec-23　　23-Apr-26　　–　　$4.00　　$0.630　　第7系列　　權利　　3,330,000　　18-Dec-23　　21-Dec-28　　–　　$4.00　　$1.008　　第8系列　　股票　　388,000　　30-Jan-24　　–　　–　　$1.365　　第9系列　　股票　　50,000　　30-Jan-24　　–　　–　　$1.365　　第10系列　　RSU　　1,434,000　　26-Mar-24　　31-Dec-27　　–　　–　　$2.270　　第11系列　　RSU　　2,055,000　　9-Apr-24　　31-Dec-27　　–　　–　　$2.270　　第12系列　　RSU　　405,124　　22-Nov-23　　5-Dec-27　　–　　–　　$1.415　　第13系列　　權利　　75,000　　21-May-24　　23-Apr-26　　–　　$3.00　　$1.612　　第14系列　　權利　　75,000　　21-May-24　　23-Apr-26　　–　　$4.00　　$1.322　　85　　合併財務報表附註
 
合併財務報表續　2023　　證券類型　　數量　　授予日期　　到期日期　　行權價格 A$ 　　成熟門檻（30天VWAP） A$ 　　公允價值 A$ 　　第1系列　　期權　　1,000,000　　14-Sep-22　　14-Sep-25　　A$1.10　　–　　$0.519　　第2系列　　期權　　424,372　　25-Nov-22　　5-Dec-26　　A$0.87　　–　　$0.424　　第3系列　　RSU　　424,372　　25-Nov-22　　5-Dec-26　　–　　–　　$0.740　　第4系列　　權利　　400,000　　8-Aug-22　　23-Apr-26　　–　　A$3.00　　$0.354　　第5系列　　權利　　400,000　　8-Aug-22　　23-Apr-26　　–　　A$4.00　　$0.293　　第6系列　　權利　　200,000　　8-Aug-22　　23-Apr-26　　–　　–　　$0.675　　第7系列　　權利　　10,000　　6-Sep-22　　23-Apr-26　　–　　A$2.00　　$0.617　　第8系列　　權利　　15,000　　6-Sep-22　　23-Apr-26　　–　　A$3.00　　$0.496　　第9系列　　權利　　35,000　　6-Sep-22　　23-Apr-26　　–　　A$4.00　　$0.428　　第10系列　　權利　　10,000　　6-Jun-22　　23-Apr-26　　–　　A$2.00　　$0.556　　第11系列　　權利
 
合併財務報表附註續　(f) 期權、認股權和限制性股票單位 定價模型　　授予的期權的公允價值是根據授予未上市期權的條件估算的授予日使用Black Scholes期權估值模型進行估算。授予的具有市場爲基礎的認股權的公允價值是根據授予認股權的市場爲基礎的獲得條件估算的授予日使用三項式估值模型進行估算。授予沒攜有市場爲基礎獲得條件的限制性股票單位和認股權的公允價值是根據授予日基於基礎股價進行估算的。下表列出了2024年財政年度和2023年財政年度期間集團授予的期權、認股權和限制性股票單位的估值模型所用的輸入：　2024年2023年限制性股票單位和沒攜有市場爲基礎　獲得條件的認股權認股權和沒攜有市場爲基礎　獲得條件的認股權期權限制性股票單位和沒攜有市場爲基礎獲得條件的認股權授予日公允價值（加權平均）　A$2.170　A$0.986　A$0.491　A$0.782　A$0.322　授予日股價（加權　平均）　A$2.170　A$1.361　A$0.880　A$0.927　A$0.708　獲得條件（30天VWAP）（加權　平均）　–　A$3.931　–　–　A$3.49　行權價（加權平均）　–　–　A$1.03　–　–　預期壽命（加權平均）1　3.79年　4.56年　3.31年　4.42年　3.51年　無風險利率（加權平均）　–　3.752%　3.310%　–　2.965%　預期波動率（加權平均）2　–　80%　87%　–　78%　預期股息率3　–　–　–　–　–　注：預期壽命基於期權或認股權到期日。預期波動率反映了歷史波動性預示未來的趨勢的假設，這未必是實際結果。派息率反映了當前派息率不變的假設。20. 核數師酬金　2024年US$，2023年US$，普華永道及相關網絡公司：270,955，386,587審計或審核財務報表　集團　270,955，386,587　87　合併財務報表附註
 
續表附註21. 部門信息 澳洲會計準則第8號要求根據首席營運決策者定期審閱的有關被認爲是公司整體組成部分的內部報告來確定經營部門，以便爲該部門分配資源並評估其績效。整體實體僅經營一個部門，即在美國進行礦業物業的勘探和評估，並進行相關金屬技術的研發以支持綜合鈦加工業務。(a) 非流動資產按地理位置的協調 2024年 2023年 美利堅合衆國 13,887,873美元 10,048,804美元 13,887,873美元 10,048,804美元 金融風險管理目標和政策 概述 本集團的主要金融工具包括現金、應收款項、其他金融資產、應付款項、借款及租賃負債。"FINANCIAL RISK MANAGEMENT"此陳述提供有關集團面臨每種上述風險的暴露情況、其目標、政策和衡量和管理風險的流程以及資本管理。該集團根據該集團的金融風險管理政策管理其承受的關鍵金融風險。隨着情況變化，監測和審查關鍵風險，並根據需要修訂政策。集團金融風險管理政策的總體目標是支持實現集團的財務目標，同時保護未來的財務安全。考慮到業務性質和規模以及現金流入和流出的時間和金額的不確定性，集團不會進行衍生工具交易以減輕財務風險。此外，集團的政策規定不得進行任何爲獲得投機收益而進行的金融工具交易。隨着集團的業務變化，董事將定期審核此政策。董事會全面負責建立和監督風險管理框架。董事會審查和同意管理集團金融風險的政策，如下概述。信用風險 信用風險是如果客戶或金融工具的交易對手未能履行其合同義務，則集團可能面臨的財務損失風險。這主要來自現金及現金等價物、應收款項和其他金融資產。集團內不存在重大的信用風險集中。集團的財務資產的賬面價值代表的是最大的信用風險暴露，如下所示: 陳述2024年美元2023年美元現金及現金等價物 5 33,157,356美元 11,937,941美元貿易及其他應收款 2,302,010美元 228,395美元35,459,366美元 12,166,336美元關於現金及現金等價物的信用風險，集團的暴露來自於交易對手的違約，最大暴露等於這些工具的賬面價值。
 
繼續閱讀綜合財務報表註釋 商譽及其他應收款 主要包括存款、應計利息和應退回的消費稅。集團儘可能只與認可的、信譽良好的第三方進行交易。集團政策規定所有希望以信貸條件交易的客戶均需經過信用覈查程序。此外，應收款餘額將定期進行監測，因此集團面臨的壞賬風險不重大。在此報告日期，沒有過期應收款。 (c) 流動性風險 流動性風險是指集團無法按時滿足其財務義務的風險。董事會管理流動性的方法是儘可能確保集團始終具有足夠的流動性來按時償付其債務。2024年6月30日，集團有足夠的流動資產來償付其財務義務。2024年和2023年財務期間，集團沒有金融契約，因爲集團的租賃負債和其他貸款和借款除了承租方持有的租賃資產的抵押權之外，不對任何金融契約施加任何約束。租賃資產不能用作借款目的的抵押物。提供了財務負債的合同到期日現金流量，包括預計利息支付。關於財務負債的清償安排沒有淨額安排。 ≤1年 美元 1-5年 美元 ≥5年 美元 總合同現金流量 美元 負債的賬面價值 美元 2024年 財務負債 商譽及其他應付款 2,317,830 - - 2,317,830 2,317,830 租賃負債 439,382 1,336,962 - 1,776,344 1,465,780 其他貸款和借款 6,373 20,117 - 26,490 24,893 2,763,585 1,357,079 - 4,120,664 3,808,503 2023年 財務負債 商譽及其他應付款 1,180,984 - - 1,180,984 1,180,984 租賃負債 376,655 613,773 - 990,427 944,451 其他貸款和借款 5,970 27,988 - 33,958 30,863 1,563,609 641,761 - 2,205,370 2,156,298 (d) 利率風險 集團面臨利率變動風險的主要是與浮動利率的現金和短期存款相關。具有可變利率的這些金融資產使集團面臨現金流利率風險。所有其他金融資產和負債要麼是不帶利息的（例如，應收款和應付款），要麼具有固定利率（例如，租賃負債、子租賃應收款和貸款和借款）。截至報告日期，集團帶息金融工具的利率結構爲： 註釋 2024年 美元 2023年 美元 帶息金融工具 33,157,356 11,937,941 銀行存款及現金 5 33,157,356 11,937,941 集團的銀行存款及現金和短期存款在年底的加權平均浮動利率爲4.16%（2023年爲3.09%）。集團目前不進行任何對沖或衍生交易來管理利率風險。綜合財務報表附註
 
財務報表附註續 22. 金融風險管理 目標和策略續 (d) 利率風險續 利率敏感性續 考慮到短期和長期利率水平，敏感性爲0.5%（50個點子）被選定爲合理數值。報告日期利率變動0.5%（50個點子）將按照下面所示的金額增加（減少）權益和損益。該分析假設所有其他變量，特別是外匯匯率保持不變。 損益 權益 +0.5% 美元 -0.5% 美元 +0.5% 美元 -0.5% 美元 2024 現金及現金等價物 165,787 (165,787) 165,787 (165,787) 2023 現金及現金 等價物 59,690 (59,690) 59,690 (59,690) (e) 外匯風險續 外匯風險是指未來現金流出的公允價值會因外匯匯率變化而波動的風險。該集團面臨的外匯匯率變化風險主要涉及以集團實體的功能貨幣以外的貨幣計價的資產和負債。公司的功能貨幣爲澳大利亞元。財務報表以美元呈現，這是該集團的報告貨幣。該集團還存在涉及以實體功能貨幣以外的貨幣計價的交易貨幣暴露。該集團的政策是不進行任何對沖或衍生工具交易以管理外匯風險。 報告日期，集團面臨以功能貨幣以外的貨幣計價的金融工具暴露: 計價爲功能貨幣以外的貨幣的資產和負債 2024 美元等值 2023 美元等值 金融資產 現金及現金等價物 25,268,133 8,498,094 金融負債 應付賬款及其他 應付款 (256,267) (171,559) 淨暴露 25,011,866 8,326,535 90
 
繼續有關合並財務報表的註釋外匯匯率敏感性截至報告日期，如果美元升值或貶值對澳元，如下表所示，利潤或虧損和權益將受到下列金額的影響。該分析假定所有其他變量保持恒定。利潤或虧損　權益　+10%美元　-10%美元　2024年　集團　2,501,186　(2,501,186)　2,501,186　(2,501,186)2023年　集團　832,653　(832,653)　832,653　(832,653)商品價格風險集團主要受鈦和鈦製品價格的影響。鈦價格受到許多集團無法控制的因素的影響。該集團目前正在研究開發和商業化其鈦金屬技術，並在美國探索其礦產地。到目前爲止，該集團未實現重要的鈦和鈦製品銷售，但預計一旦該集團位於弗吉尼亞的鈦生產設施完全投入使用並開始生產，將開始產品銷售。我們目前不進行套期保值或衍生交易以管理商品價格風險。資本管理董事會的政策是保持強大的資本基礎，以維護投資者、債權人和市場的信心，並支持未來業務發展。鑑於集團的發展階段，董事會的目標是儘量減少債務，並根據需要通過發行新股籌集資金。該集團不受外部施加的資本要求。在年內，集團的資本管理方法沒有發生變化。公平價值金融資產和金融負債的公允價值與其賬面價值接近。估計公允價值的方法在合併財務報表的相關注解中概述。23.潛在資產和負債鈦項目鈦項目可能包括鈦礦石、稀土礦物、高品位硅砂和鋯礦石。截至2024年6月30日，集團與田納西州當地土地所有者簽訂了鈦項目的獨家選擇權協議，在行使後，允許集團從當地土地所有者那裏租賃或者在某些情況下購買表層物業和相關礦業權。截至2024年6月30日，鈦項目在田納西州的表層和相關礦業權約爲11,054英畝，其中大約1,486英畝爲IperionX所有，大約242英畝由IperionX長期租賃，大約9,326英畝由IperionX擁有獨家選擇權協議。在選擇期間，我們的選擇權協議授予我們對錶層物業進行所有關於勘探和評估所有礦物的活動的獨家權利，同時對我們進行鑽井時的年度選擇權支付和獎金支付。在行使時，如果選擇租賃，公司將向地主支付生產版稅，有最低版稅的限制。在行使時，如果選擇購買，公司將支付現金購買考慮金，約等於財產現行市場價值，不包括任何礦物價值，加上溢價。91聯合財務報表註釋
 
財務報表附註續 待處理資產和負債續 Blacksand Technology, LLC 截至2024年6月30日，集團擁有獨家購買Blacksand Technology LLC的某些資產（包括所有知識產權）的選擇權。 Blacksand通過與猶他大學的許可協議擁有超過40項全球專利的獨家商業權，其中包括能夠生產低成本和低碳鈦金屬的技術全球專利。IperionX可在2024年12月31日之前的任何時間行使其選擇權（「選擇期」）。截至2024年6月30日，作爲選擇權的考慮，IperionX在選擇期內向Blacksand支付了總計550萬美元的選擇支付（2023年1月支付150萬美元，2023年6月支付150萬美元，2024年1月支付50萬美元，並於2024年1月通過發行IperionX股份滿足200萬美元，最後在2024年7月支付50萬美元。如果IperionX選擇行使其選擇權，IperionX應向Blacksand支付：（1）尚未支付的任何選擇支付截止日期的日期； （2）額外的600萬美元。經股東批准，IperionX可以選擇通過發行IperionX股份來支付總購買價格的30％。IperionX還將承諾捐贈100萬美元，在方醫生的名義下在猶他大學設立一個捐贈教授職位。如果自收購資產以來的淨銷售額超過3億美元，則IperionX應向Blacksand支付相當於超過3億美元的淨銷售額的0.5％的版稅，以獲得許可專利的使用權的整個生命週期。如果IperionX選擇不行使其購買選擇權，則IperionX仍保留從Blacksand獲得關鍵技術的獨家授權，包括可以生產低成本和低碳鈦金屬的HAMR和HSPt技術，費用包括許可費和版稅。 資產負債表日後發生的事項續 2024年9月23日，公司宣佈已與Ford Motor Company（Ford）簽訂了供貨合同（合同），用於提供製造金屬零部件。合同期爲自2025年開始的45個月，公司承諾提供鈦金屬粉末和製造零部件。 合同總收入預計約爲1100萬美元。實際收入和合同時間取決於Ford的年度產量估計和最終交付時間表，這可能會發生變化，以及最終工程設計前對組件設計的潛在更改；和 2024年7月7日，公司完成了2620萬新的全額支付的普通股第二和最後一部分的發行，每股發行價爲1.91澳元，以在成本之前籌集5000萬澳元（3340萬美元）的原始獲得費用。第二部分由40萬股發行給機構、精明和專業投資者以及公司董事的330萬股跟蹤股東批准。 除上述情況外，截至本報告日期，自2024年6月30日以來，未發生任何其他顯着影響或可能顯著影響的事項或情況： 集團在2024年6月30日之後財務年度的運營； 該集團在2024年6月30日之後的財務年度的運營結果；或 截至2024年6月30日之後的財務年度的集團狀況。92
 
綜合實體披露聲明 截至2024年6月30日 實體名稱 實體類型 註冊地點 股本比例 澳大利亞居民還是外國居民 外國居民所在的外國司法管轄區 IperionX有限公司 法人機構 澳大利亞 不適用 澳大利亞 N/A Hyperion Metals (Australia)私人有限公司 法人機構 澳大利亞 100% 澳大利亞 N/A IperionX Critical Minerals LLC 法人機構 美國 100% 外國 美國 IperionX Technology LLC 法人機構 美國 100% 外國 美國 IperionX有限公司 法人機構 美國 100% 外國 美國 編制依據 本綜合實體披露聲明（「CEDS」）已根據2001年公司法案編制，幷包括根據AASb 10《合併財務報表》編制的適用於年度末時綜合實體的每個實體的信息。徵稅居所的確定 根據2001年公司法案295（3A）（vi）節，徵稅居所的定義如同1997年所得稅評估法案中的含義。徵稅居所的確定涉及判斷，因爲有可能採用不同的解釋，並可能導致對居所做出不同結論。在確定稅務居所時，綜合實體已應用以下解釋： • • 澳大利亞稅務居所：綜合實體已適用現行法規和司法先例，包括考慮稅務專員在《稅務規則TR 2018/5》中的公開指導；以及 外國稅務居所：在必要時，綜合實體已在外國司法管轄區使用獨立稅務顧問，以協助確定稅務居所，以確保符合適用的外國稅法（請參見2001年公司法案295（3A）（vii）章節）。綜合實體披露聲明
 
根據IperionX有限公司董事會的決議：董事認爲：所附財務報表、附註和董事會報告中包含的額外披露被指定爲已經審計的內容符合《2001年公司法》，包括：符合會計準則和《2001年公司法規》；而且真實公允地反映了截至2024年6月30日的合併實體財務狀況及該日止的財務表現；並且有合理理由相信公司將能夠按時支付到期的債務；所要求的《2001年公司法》第295(3A)條規定的合併實體披露聲明屬實和正確。所附的財務報表符合國際會計準則委員會發布的《國際財務報告準則》，詳情請參見財務報表附註1。董事們已經獲得了《2001年公司法》第295A條要求的聲明，截至2024年6月30日。謹代表董事會 Anastasios Arima CEO兼董事總經理2024年9月26日94
 
獨立核數師報告致IperionX有限公司會員財務報告審計報告 我們的意見 我們認爲：IperionX有限公司（公司）及其受控實體（合稱爲集團）附帶的財務報告符合《2001年公司法》，包括：真實公允地反映截至2024年6月30日的集團財務狀況及截至當時結束的財務表現 遵守澳大利亞會計準則和《2001年公司法規》。我們審計的內容財務報告包括：截至2024年6月30日的合併資產負債表 截至當時結束的合併利潤表和其他全面收益表 截至當時結束的合併權益變動表 截至當時結束的合併現金流量表 合併財務報表附註，包括重要會計政策信息和其他說明信息 截至2024年6月30日的合併實體披露聲明 董事聲明 意見依據 我們按照澳大利亞審計準則進行了審計。我們在報告的財務報表審計職責章節中進一步描述了這些準則下的責任。我們相信我們獲得的審計證據足夠充分適當，可以爲我們的意見提供依據。 獨立性根據《2001年公司法》的核數師獨立性要求和澳大利亞會計專業及道德標準委員會APES 110《專業會計師道德準則》（包括獨立標準）規定的與我們在澳大利亞審計財務報告相關的倫理要求，我們是與該集團獨立的。我們還根據該準則履行其他倫理責任。 PricewaterhouseCoopers，ABN 52 780 433 757 Brookfield Place，第15層，聖喬治大道125號，珀斯WA 6000，GPO Box D198，珀斯WA 6840 電話：+61 8 9238 3000，傳真：+61 8 9238 3999，www.pwc.com.au 在專業標準立法批准的計劃下責任有限的獨立核數師報告 致IperionX有限公司會員95 獨立核數師報告
 
獨立核數師報告續表 2 關於繼續經營的重大不確定性 我們提請您注意財務報表中第1(a)條款的註釋，指出集團的持續經營依賴於從股東或其他方籌集額外資金，該集團沒有實質性的經營現金流入，截至2024年6月30日止年度的經營和投資活動淨現金流出25,136,632美元。這些條件以及註釋1(a)中規定的其他事項表明存在重大不確定性，可能對集團繼續作爲持續經營主體的能力產生重大影響。我們對此事項的意見未受修改。 我們的審計方法 審計旨在就財務報告是否不存在重大錯報提供合理保證。如果由於欺詐或錯誤而導致的錯報，如果單獨或合計，可能合理預期會影響依據財務報告作出的用戶的經濟決策，即認爲是重大的。我們量身定製了審計範圍，以確保我們進行了足夠的工作，以便對整個財務報告發表意見，考慮了集團的地理和管理結構，其會計流程和控制以及其所在行業。 審計範圍 我們的審計重點放在集團作出主觀判斷的地方；例如，涉及假設和本質上不確定未來事件的重大會計估計。 關鍵審計事項 關鍵審計事項是我們職業判斷中在本期財務報告審計中最重要的事項。關鍵審計事項是在我們對整個財務報告進行審計以及形成我們的意見時，我們針對這些事項所做的，在這方面我們不對這些事項提供單獨意見。此外，任何關於特定審計程序結果的評論都是在此背景下進行的。我們向審計委員會通報了關鍵審計事項。 除了在與持續經營相關的重大不確定性部分描述的事項外，我們確定了以下事項爲需要在我們的報告中通報的關鍵審計事項。關鍵審計事項 我們的審計如何處理關鍵審計事項 在年內，該集團與美國國防部（「DoD」）簽訂了一項技術投資協議，用於資助1270萬美元，用於集團的鈦生產設施。與美國政府簽訂的技術投資協議，在評估技術投資協議的會計處理時，我們的審計程序包括：了解協議的主要條款，評估集團採用的會計處理方式，96
 
獨立核數師報告續 3 主要審計事項 我們審計如何解決 主要審計事項 集團認可160萬美元的貿易和其他應收款，用於代表DoD集團在本年度收購的資產成本報銷。 協議的會計處理是一個主要審計事項，因爲它是本年度的重大交易，對集團的財務影響巨大，並且與協議相關的會計考慮事項複雜。 評估截至2024年6月30日財務報表中應收賬款的準確性，與DoD提交的預付款或報銷請求中詳細列明的金額相比，通過抽樣檢查評估截至2024年6月30日財務報表中記錄的應收賬款的收回情況，將財務記錄與後來從DoD收到的現金進行比較，並根據澳大利亞會計準則要求評估所披露信息的充分性。 其他信息 董事對其他信息負責。其他信息包括截至2024年6月30日年度報告中包含的信息，但不包括財務報告及我們的審計報告。 我們對財務報告的意見不包括其他信息，因此在財務報告意見中不對其他信息作出任何形式的保證結論。我們已就報酬報告發布了獨立意見。 在進行財務報告的審計工作時，我們的責任是閱讀其他信息，並在這樣做時考慮其他信息是否與財務報告或我們在審計中獲得的知識存在重大不一致，或者是否在重大方面存在錯誤陳述。 如果根據我們在審計報告日期前獲得的其他信息所進行的工作，我們得出結論認爲存在其他信息的重大錯誤陳述，我們有責任報告此事實。在這方面我們沒有任何報告。 財務報告的董事責任 公司董事對按照澳大利亞會計準則和2001年公司法準備財務報告負責，包括提供真實和公正的意見，並就董事確定的爲使財務報告可免於重大錯誤陳述（無論由於欺詐行爲或錯誤導致）而必要的內部控制承擔責任。 在編制財務報告時，董事有責任評估集團持續作爲一個持續經營實體的能力，披露與持續經營有關的事項，並使用持續經營會計基礎，除非董事打算清算集團或停止業務，或者別無選擇。 獨立核數師報告 97
 
獨立核數師的報告繼續4核數師對財務報告的責任我們的目標是獲得合理保證，即整個財務報告是否不存在重大錯誤，無論是由於欺詐還是錯誤，併發出包含我們意見的審計報告。合理保證是一種較高的保證級別，但並不保證按照澳大利亞審計準則進行的審計總是能夠在存在重大錯誤時檢測到。錯誤可能源自欺詐或錯誤，如果它們在單獨或合計情況下可能合理地影響基於財務報告的用戶的經濟決策，則被認爲是重大的。財務報告的審計職責的進一步說明位於審計和保證準則委員會網站上：https://www.auasb.gov.au/admin/file/content102/c3/ar1_2020.pdf。這一說明構成我們審計報告的一部分。對薪酬報告的報告我們對薪酬報告的意見我們已對IperionX有限公司截至2024年6月30日的董事報告中包含的薪酬報告進行了審計。我們認爲，2024年6月30日結束的IperionX有限公司的薪酬報告符合2001年公司法第300A條的規定。責任公司的董事負責根據2001年公司法300A條的規定編制並呈報薪酬報告。我們的責任是根據澳大利亞審計準則進行的審計，對薪酬報告發表意見。普華永道夥伴Craig Heatley 2024年9月26日或斯Perth 98
 
礦產資源報告礦產資源摘要公司截至2024年6月30日和2023年根據JORC 2012版報告的礦產資源如下：Titan項目礦產資源THm組分截至2024年6月表明0.4 241 2.2 5.3 11.3 9.3 39.7 2.1 15.6推測0.4 190 2.2 4.2 11.7 9.7 41.2 2.2 13.7合計0.4 431 2.2 9.5 11.5 9.5 40.3 2.1 14.8截至2023年6月表明0.4 241 2.2 5.3 11.3 9.3 39.7 2.1 15.6推測0.4 190 2.2 4.2 11.7 9.7 41.2 2.2 13.7合計0.4 431 2.2 9.5 11.5 9.5 40.3 2.1 14.8截斷材料THM THM礦產資源等級噸級等級噸鋯 感銳各礦石 稀土鈦鐵榴輝石類別（THm %） （Mt） (%) （Mt） (%) (%) (%) (%) (%)年度礦產資源審查由於對公司的礦產資源進行的年度審查，戰神項目的礦產資源情況未發生變化。礦產資源管理公司建外部建築師和能人（根據JORC準則確定）編制和計算其礦產資源的估計。管理層和董事會審查這些估計和基本假設的合理性和準確性。然後根據JORC準則和其他適用規則（包括ASX掛牌規則）報告礦產資源估計的結果。在一年中對項目發生重大變化時，包括項目的規模、所有權、勘探結果或其他技術信息，則將對先前的資源估計和市場披露進行完整審查。公司每年6月30日審查其礦產資源。如果先前報告的礦產資源中使用的假設或數據發生重大變化，那麼在可能的情況下，將作爲年度審查過程的一部分準備修訂的礦產資源估計。但是，在某些情況下，可能無法這樣做（例如，持續進行的鑽探項目），在這種情況下，將盡快準備修訂的礦產資源估算並報告。有關能幹人員聲明的信息，涉及礦產資源的這一礦產資源聲明基於並公平地代表了由Adam Karst先生編制的信息和支持性文件，Adam Karst是一位能幹人員。 Karst先生是IperionX Limited的獨立顧問。 Karst先生是滿足田納西州工程，冶金和勘探協會（SME）的註冊會員的專業地質師，這是國際認可的專業組織（ROPO），也是田納西州的專業地質學家，Karst先生具有對所考慮的礦化類型和礦牀類型以及進行的活動相關的充足經驗，以符合《2012年《勘探成果、礦產資源和礦石儲量報告澳大拉西亞規範》評定的能幹人員的定義。Karst先生批准並同意該礦產資源聲明中基於他的信息的問題在其出現的形式和上下文中。礦產資源聲明
 
IperionX及其控制的實體相信企業治理對公司進行業務活動至關重要。 IperionX董事會已經採納了一系列清晰表達公司政策和程序的章程和主要企業治理文件，包括要求所有IperionX員工遵守道德規範的企業行爲準則。 這些文件可以在公司網站的企業治理部分www.iperionx.com找到。 這些文件至少每年進行審查，以應對治理實踐和法律變化。 關於截至2024年6月30日的年度，公司的企業治理報告2023，闡述了IperionX如何遵守ASX企業治理委員會《企業治理原則和建議-第4版》，可以在公司網站的企業治理部分www.iperionx.com找到，並將與附錄4G一起提交給ASX，與公司年度報告一同提交給ASX。 自2022年6月在納斯達克上市以來，公司還必須遵守適用於美國私人外國發行人的規則和法律。 這些規則和法律的來源主要是美國證券交易委員會和納斯達克。 除了ASX企業治理委員會的《企業治理原則和建議-第4版》和適用的美國規定外，董事會還考慮了確定其公司治理政策和程序的一些重要因素，包括：•公司目前僅在美國開發和商業化金屬技術以及勘探和評估其礦產資產的相對經營規模；附加企業治理要求或流程的成本與效益比；董事會規模；董事會在製造和礦產資源行業的經驗；組織報告結構以及報告職能、運營部門和員工數量；財務事務的複雜性和規模有限；以及直接股東反饋。
 
ASX額外信息以下是截至2024年8月31日適用的股東信息。1. 最大的二十個持有者列出並列出下面的股票持有者的名稱:名稱普通股持有數量已發行股份百分比匯豐託管提名人（澳大利亞）有限公司89,239,65434.20匯豐託管提名人（澳大利亞）有限公司-A/C 217,019,7276.52法國巴黎銀行提名人 Pty Ltd <Clearstream>13,407,8985.14摩根大通提名人澳大利亞有限公司11,209,4254.30花旗銀行提名人 Pty Limited11,025,9414.23法國巴黎銀行Noms Pty Ltd5,835,5492.24Arredo Pty Ltd5,675,0002.17法國巴黎銀行提名人 Pty Ltd <Ib Au Noms Retailclient>5,474,7242.10瑞銀提名人 Pty Ltd3,224,2921.24m D H Pty Ltd3,005,0001.15法國巴黎銀行提名人 Pty Ltd <Hub24託管服務有限公司>2,998,7051.15DITm Holdings Pty Limited <DITm Family A/C>2,649,5321.02Lamont Edwin Leatherman2,353,5000.90Zhigang Zak Fang2,254,6220.86雷蒙德尼維爾尼莫德 <Hudson Koi A/C>2,164,6640.83詹姆斯菲舍爾麥克唐納德2,115,0000.81匯豐託管提名人（澳大利亞）有限公司 <GSCO客戶 A/C>2,000,0000.77Verve Investments Pty Ltd2,000,0000.77Moshos Family Investments Pty Ltd <Moshos Family A/C>2,000,0000.77彼得克魯克控股有限公司1,900,0000.73前20大持有者總計187,553,23371.87其他 持有者73,418,15628.13總髮行股本260,971,389100.002.股權證券分佈按持股規模分析持有人數量分佈股東數量持股數量1 - 1,000506277,2821,001 - 5,0006561,936,4135,001 - 10,0003342,695,16110,001 - 100,00064221,693,957超過100,000169234,368,576總計2,307260,971,389有58名持有者持有少於一個可銷售包的 普通股。101ASX額外信息
 
ASX附加信息繼續 投票權 請參閱財務報表附註13(b)。 大股東 收到來自以下股東的大股東通知： 大股東 股數 紐約梅隆銀行（ADR項目） 43,200,590 DITm控股有限公司 20,738,347 FIL有限公司 18,687,109 FMR有限責任公司 16,579,717 在市場買入回購 IperionX有限公司的任何上市證券目前沒有在市場上回購計劃。 未上市證券 在2024年8月31日持有未上市證券類別20%或更多的股東的姓名，未根據僱員激勵計劃發行或收購，如下所列： 持有人 持有的期權行權價爲A$0.20，於2025年12月1日到期的薪酬權益於2026年4月23日到期的薪酬權益於2026年3月1日到期的薪酬權益董事期權行權價爲A$1.33，於2025年9月9日到期的董事期權行權價爲A$0.87，於2026年12月5日到期的董事限制股單元，於2025年9月9日到期董事限制股單元，於2026年12月5日到期的董事限制股單元，於2027年12月5日 到期僱員限制股單元，於2027年12月31日到期的Moshos Family Investments Pty Ltd 625,000 4,000,000 - - - - - - - - Arredo Pty Ltd 625,000 - - - - - - - - - DITm控股有限公司 - 3,500,000 - - - - - - - Nalaroo Holdings Pty Ltd - - 300,000 - 106,093 - 70,728 101,281 - Lorraine Martin - - - 200,000 106,093 66,666 70,728 101,281 - Melissa Waller - - - 200,000 106,093 66,666 70,728 101,281 - Beverly Wyse - - - 200,000 106,093 66,666 70,728 101,281 - Anastasios Arima - - - - - - - - - 956,000 Toby Symonds - - - - - - - - - 908,000 其他股東（持股少於20%） 1,450,000 - - - - - - - - 1,625,000 總計 2,700,000 7,500,000 300,000 600,000 424,372 199,998 282,912 405,124 3,489,000 總持有人 11 2 1 3 4 3 4 4 9 102
 
截至2024年6月，Titan項目涵蓋了田納西州約11,054英畝的表面和相關礦權，其中約1,486英畝爲IperionX所有，約242英畝受到IperionX的長期租賃，約9,326英畝受到IperionX的獨家選擇權協議的約束。這些獨家選擇權協議在行使後，允許IperionX租賃或在某些情況下購買表面財產和相關礦權。關於勘探結果和礦產資源的信息摘自IperionX於2021年10月6日發佈的ASX公告（「原ASX公告」），可在IperionX網站www.iperionx.com上查看。IperionX確認a）沒有發現任何新的信息或數據會重大影響原ASX公告中包含的信息；b）原ASX公告中支撐礦產資源估計的所有重要假設和技術參數仍然適用且未發生重大變化；c）相關有資質人發現呈現在本報告中的方式和背景與原ASX公告中未發生重大變化。本報告可能包括前瞻性聲明。這些前瞻性聲明基於IperionX對未來事件的預期和信念。前瞻性聲明必然受制於風險、不確定性和其他因素，其中許多超出了IperionX的控制範圍，可能導致實際結果與這些聲明大不相同。IperionX不承諾隨後更新或修訂本報告中提出的前瞻性聲明，以反映該報告日期後的情況或事件。ASX額外信息
 
董事會主席漢尼根先生 - 執行主席 阿里馬先生 - CEO兼董事總經理 馬丁女士 - 獨立非執行董事 泰勒先生 - 獨立非執行董事 瓦勒女士 - 獨立非執行董事 怡思女士 - 獨立非執行董事 維斯女士 - 獨立非執行董事 公司秘書 斯旺先生 辦公室 總部 129 West Trade Street, Suite 1405 夏洛特, NC 28202 美利堅合衆國 弗吉尼亞辦公室 1092 Confroy Drive South Boston, VA 24592 美利堅合衆國 田納西辦公室 279 West Main Street 坎頓, TN 38320 美利堅合衆國 猶他辦公室 1782 W 2300 S 華盛頓州鹽湖城84119美利堅合衆國 註冊辦公室 28 The Esplanade 9層珀斯,西澳大利亞州 6000澳大利亞 網站 www.iperionx.com 股票交易所上市 納斯達克資本市場 (NASDAQ: IPX) 澳大利亞證券交易所 (ASX: IPX) 股份註冊Automic Pty Ltd 電話: 1300 288 664 國際: +61 2 9698 5414 律師美國 Gibson, Dunn & Crutcher 澳大利亞湯姆森吉爾 銀行家美國紐約梅隆銀行 PNC銀行 澳大利亞國立澳大利亞銀行 核數師 普華永道
 
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