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附件10.5

執行版本

 

 

徽標-RGF 主要有限責任公司

計劃安排

超級優先貸款和安防-半導體協議

 

借款人:    Real Good Foods有限責任公司
持股:    The Real Good Food Company, Inc.
地址:    3 Executive Campus, Suite 155
   Cherry Hill, New Jersey 08002
日期:    2024年9月20日左右支付

此時間表是2024年9月20日生效的超級優先貸款和安防-半導體協議的組成部分 (根據情況進行修訂、重籤、修訂和重籤、補充或以其他方式修改,本“協議”) 由特拉華州公司The Real Good Food Company, Inc.達成協議。Holdings”), 真正的好食品公司Real Good Foods, LLC (原名The Real Good Food Company LLC), 一家特拉華州有限責任公司 (即“借款人), 不時作爲各方貸款人而簽署的 徽標-RGF 主要有限責任公司,在其作爲貸款人的管理代理方面(在此職務上,與其繼任者和被允許的受讓方共同,即“行政代理人”) and as collateral agent for the Secured Parties (in such capacity, together with its successors and permitted assigns, the “抵押代理人”).

 

 

 

1.  COMMITMENTS

(Section 1.1 and Section 1.4):

  

在本文件中,“Initial Commitment” means, with respect to each Lender, the commitment of such Lender to make Initial Loans on the Initial Closing Date (subject to the satisfaction (or waiver) of the conditions set forth in Section 9 of this Schedule). The amount of each Lender’s Initial Commitment as of the Initial Closing Date is set forth on 附件 A-1貸款人初始承諾的總金額截至初始結束日期爲6000萬美元。一旦在初始結束日期資金到位,初始承諾應爲0.00美元。

 

在本文件中,“額外承諾” 表示貸款人在額外貸款資金日(應滿足(或豁免)本附表第11條規定的條件)上提供額外貸款的承諾。截至初次結束日期,貸款人額外承諾的總金額爲5000萬美元。 在每種情況下,該B類股東和/或該B類股東的家庭成員需獨立控制在此類帳戶、計劃或信託中持有的B類普通股實時;,如果貸款人依其單獨和絕對的自行決定選擇,該金額可按等值的美元預付 在初始結束日期或之後,按照貸款人集體資助的每一美元,對未申報的後續AP貸款和後續訴訟和解貸款進行基礎資金。一旦在額外貸款資金日期獲得資助,額外承諾將爲0.00美元。


  

承諾”表示初始承諾和額外承諾。

 

為免生疑,貸款人並無任何承諾(共同或分別)進行任何後續未明確AP貸款或後續訴訟和解貸款,對於是否要進行此類後續未明確AP貸款或後續訴訟和解貸款的決定將由貸款人自行選擇且全權掌握(在PMC同意的情況下,該同意不得以不合理的方式拒絕、條件化或拖延),該等事宜另載於本協議第1.2條和第1.3條。

2.  利率。

利率(第1.5條):

  

在其他貸款資金日之前,於初始結算日期提供並隨時未清償的初始貸款將以年利率15.00%計息,應支付,進一步載於本協議第1.5條。從其他貸款資金日起,於初始結算日期提供並隨時未清償的初始貸款將以年利率(i)8.00%(現金支付)和(ii)7.00%(支付 以實物支付, 現金。 「以實物支付」, 如本協議第1.5節另有細述。

 

在額外貸款資金日期之前,初期結清日期後不時未支付的隨後低估應收帳款貸款和隨後訴訟和解貸款(分別在貸方根據本協議第1.2和1.3節自行絕對酌情作出的情況下)利率為15.00%,應支付 以實物支付, 如本協議第1.5節另有細述。

 

從額外貸款資金日期起,初期結清日期後不時未支付的隨後低估應收帳款貸款和隨後訴訟和解貸款將按年利率為(i)8.00%(以現金支付)和(ii)7.00%(以「以實物支付」支付 「以實物支付」, 如本協議第1.5節另有細述。

 

2


  

附加貸款將按年利率支付,利率為(i)8.00%(以現金支付)和(ii)7.00%(支付 實物), 如本協議第1.5節進一步規定。

 

在事件發生期間和持續發生違約事件期間,貸款和所有其他貨幣債務將按照下文規定的利率(包括 任何適用的債務人解脫法律下的後訴利息)支付利息,利率比本協議下應付的利率高5.00%默認利率,此利率應即時支付現金 並應按需求提供可用資金。

2A。非法高利貸條款

利息相關規定

   儘管本協議中關於貸款利率的條款,如果按照本協議所設定的利率計算的利息金額在任何時候超過根據當時適用的州或聯邦法律規定的最高利率基礎上計算的利息金額後,緊接著,應根據適用法律要求的情形,計入與之相關的所有費用和收費,其性質視為本協議或借款人與任何貸方之間的任何其他協議中規定的利息,則根據最高法定利率計算本協議下應支付的利息,但任何隨後的應用利率降低不得導致此後支付的利息低於根據最高法定利率計算的金額,直到根據適用利率在此協議下應計的所有利息額等於如果此種利息始終僅計算在適用利率基礎上時所應計的利息總額。適用利率要不受本協議有關貸款利率的條款限制,如果按照本協議所設定的利率基礎計算的利息金額超過當時之後時的適用州或聯邦法律允許的最高利率基礎計算的利息金額,則根據適用法律規定的適用法律核算,計及與之相關的所有費用和收費,視為利息性質根據本協議或借款人與任何貸款人之間的任何其他協議中規定的利息,則根據最高合法利率基礎計算本協議下應支付的利息,但適用利率的任何後續減少不會導致此後服務的利息低於基於最高合法利率計算的金額,直至按照適用利率計算的在此協議下應計的所有利息總額等於如果該利息不斷完全基於適用利率計算所應計的總利息金額。最高法定利率根據本協議有關貸款利息率的條款,如果任何時候根據所述利率基礎上計算的利息金額會超過時效法律不時規定的最高利息率基礎上計算的金額,並根據適用法律中規定的所有費用和相關收費,視為利息性質根據本協議或借款人與任何貸款人之間任何其他協議中規定的利息,在適用利率的任何後續降低之後,此協議下應支付的利息應根據最高法定利率計算,但是任何後來適用利率的降低將不會導致此後應支付的利息低於根據最高法定利率計算的金額,直到根據本協議應計的所有利息之總額等於如果此等利息一直完全按照所適利率計算就獲得之利息總額。

 

3


  

本協議或雙方之間的任何其他文書、文件或協議中不包含任何協議、條件、條款或規定 借款人和任何貸款人或借款人違約,或貸款人行使加快本金和利息到期日支付的權利,或行使本協議或任何其他協議中包含的任何期權的權利 借款人與任何貸款人之間,或任何意外事件的發生,均應使任何貸款人有權在任何情況下收取超過最高法定利率的利息,在任何情況下,借款人均無義務支付超過最高法定利率的利息 最高法定利率以及在任何情況下可能起到約束、強制或迫使借款人支付超過最高法定利率的利率的所有協議、條件或規定(如果有)均不適用 法律或衡平法上的約束力或效力,僅限於超出該最高法定利率的利息。如果收取的利息超過最高法定利率 (”過量”),借款人承認和 規定,任何此類費用均應是意外和善意錯誤造成的,此類超額部分應首先用於減少根據本協議未付的本金;其次,用於減少剩餘債務;第三, 退還給借款人,本協議雙方的意圖是任何時候都不建立高利貸或其他非法關係。借款人認識到,隨着適用利率和最高法定利率的波動, 這種非故意的結果可能會無意中發生。通過執行本協議,借款人承諾 (i) 任何超額款項的貸記或退還應構成借款人對此類超額額額額的接受,(ii) 借款人應 不得以收取或收取超過適用法律授權的最高限額的任何利息爲由向任何貸款人尋求或尋求任何其他法律或衡平的補救措施。爲了確定是否 任何貸款人未簽約、收取或收取任何超額利息,任何貸款人任何時候與本協議簽訂、收取或收到的所有利息均應按等份攤銷、按比例分配、分配和分攤 在本協議的整個期限內。

 

本第 2A 節的規定 本附表應被視爲已納入與債務有關的每份文件或通信,其中規定或規定了任何貸款人對借款人的任何帳戶、權利或索賠,或涉嫌帳戶、權利或索賠 (或債務方面的任何其他義務人),無論其中是否提及本附表第 2A 節的任何規定。所有此類文件和通信以及其中列出的所有數字應僅限於 計算任何貸款人根據借款人(或其他債務人)主張的負債和義務的範圍,由任何借款人或債務人以及任何考慮相同情況的法院自動重新計算,以使之生效 本附表第 2A 節要求的調整或抵免。

 

4


   如果將來修訂適用的州或聯邦法律,以允許根據本協議或其他貸款文件收取比目前適用的州或聯邦法律所允許的更高利率的利息,則本日程表第2A部分所限制的利息將提高至修訂後適用的州或聯邦法律所允許的最高利率,該增加應自修訂生效日起在此生效,由於此事項而到期應向任何貸款方支付的所有利息費用須按要求支付。

3. 費用

(第1.6部分):

  

預付費:

   作為對貸款方根據本協議提供的初始承諾和協議的考慮,借款人應支付給貸款方一項預付費("預付費"),金額等於初始承諾的總本金金額的1.00%,截至初始結案日期(在此之前的資金投放)。預付費應在初始結案日期完全獲取、應付且應支付,並且不應從初始結案日期的初始貸款款項中清算。支付後,預付費在任何情況下均不予退款。

額外費用:

   借款人應支付行政代理人、擔保代理人和貸方根據雙方書面協議,所規定的金額和時間支付其他費用。

4. 到期日

(第6.2條):

   在此用語中,對於所有貸款,“到期日”的詞句意味著(i) 如果PMC支付日期尚未發生,則為2026年12月31日(除非貸方依其唯一和絕對裁量進行延長),以及 (ii) 如果PMC支付日期已發生,則為初始結業日期的第五個週年。 提供,即如Holdings的董事會和股東均未在或之前通過發行不超過已發行普通B股和A股的49.9% (及如適用,對於RGF, LLC相應的C類股份單位)的案件,即 二零二三年十二月,公司通過一家新成立的子公司(「2023 NSA 成員」),與由Heitman Capital Management LLC建議的州公積金基金(「2023 JV 投資者」,連同2023 NSA 成員「2023 JV 成員」)簽署了一份協議(「2023 JV 協議」),以收購和運營自存倉物業。2023 JV 協議規定,在為期24個月的投資期內(如果2023 JV 成員都同意,則可以有6個月的延長期限),2023 JV 成員可以提供高達$期權 million的權益資本,其中,2023 JV 投資者持有Venture %的所有權,2023 NSA 成員持有剩餘部分的所有權。 初始結業日期週年之日是,到期日 應表示為 二零二三年十二月,公司通過一家新成立的子公司(「2023 NSA 成員」),與由Heitman Capital Management LLC建議的州公積金基金(「2023 JV 投資者」,連同2023 NSA 成員「2023 JV 成員」)簽署了一份協議(「2023 JV 協議」),以收購和運營自存倉物業。2023 JV 協議規定,在為期24個月的投資期內(如果2023 JV 成員都同意,則可以有6個月的延長期限),2023 JV 成員可以提供高達$期權 million的權益資本,其中,2023 JV 投資者持有Venture %的所有權,2023 NSA 成員持有剩餘部分的所有權。 初始結算日期週年。

 

5


5. 財務合約

(第5.1節):

  

(a) 最低調整後EBITDA.

 

在額外貸款資金日期之前,借款人不得允許調整後EBITDA (i) 在2024年9月30日、2024年10月31日、2024年11月30日和2024年12月31日結束的月份,每月低於$1,000,000,並且(ii) 在隨後的每個月份,每月低於$1,500,000。

 

從額外貸款資金日期起,借款人不得允許調整後EBITDA在隨後每個財務季度結束時低於$6,000,000。

 

(b) 最低每日現金.借款人不得允許紐約時間下午5:00每個業務日結束後的可用現金小於1250萬美元,其起始關閉日期之後。

 

(c)   最低平均月現金.借款人不得允許在任何日歷月份結束後(從2024年9月30日結束的日歷月份開始),該日歷月份的月均現金少於每個月1500萬美元。

6. 報告。

(第5.3條):

  

 

(a)  借款人應向行政代理(供放款人分發)提供以下資料:

 

(i)  紐約時間下午5:00每個業務日在起始關閉日期後發生時,報告關於 (x) 前一業務日的每日產量和 (y) 前一業務日的最低每日可用現金,以一種行政代理(按放款人的指示)滿意的形式和內容;

 

(ii)  紐約時間下午5:00週三在起始關閉日期後(從2024年9月25日開始)結束的每週結束之後,關於前一日歷週的每週銷售情況的報告,以行政代理(按放款人的指示)滿意的形式和內容;

 

6


  

 

(iii) 每週經過初始結算日期後的週五紐約時間下午5:00前(自2024年10月4日起( 13週 後續報表 13週 陳述 13週 期間(一個“建議預算總額預算提案應在行政代理人(根據貸方的獨立及絕對判斷指示)批准之後修改及取代任何先前的預算(經此批准的提案預算,在此批准後即為“已批准預算”);

 

(iv)紐約時間每次預算測試日期下午5時(x)提交一份(每份均為“差異報告”)以符合行政代理人(根據貸方的指示)滿意的形式及實質,合理詳細描述借款人在相關預算測試期間的總現金收入和總現金支出,並將實際現金收入和現金支出與當時當前預算的預測總現金收入和現金支出進行對比(包括按供應商和類別劃分)以及(y)由借款人的高級財務主管簽署的分析,證明該預算測試期間未發生預算事件;

 

(v)紐約時間每週五下午5時於每週結束後的每個星期五(2024年9月27日起),按照附表C所列相同格式更新逾期應付帳款表,此表應於行政代理人(根據貸方的獨立及絕對判斷)批准後修改及取代先前的任何逾期應付帳款表;

 

(vi)每月日曆月結束後的五個(5)業務日內,提交一份形式和實質上符合行政代理人(根據貸方的指示)滿意的前一月份最低平均可用現金報告;

 

7


  

(vii) 儘快提供,無論如何,應在服務結束後的十五 (15) 天內 每月,(x) 控股公司及其合併子公司的未經審計的月度財務報表,(y) 報告運營關鍵績效指標,(z) 完成 月底 實地庫存數量,單位爲 每個案件,在前一個日曆月內,其形式和實質內容均令行政代理人滿意(在貸款人的指導下);

 

(viii) 儘快可用,無論如何應在每個財政年度結束後的四十五 (45) 天內 持股季度、控股公司及其合併子公司的季度財務報表,應與表格上提交的季度財務報表一致 10-Q 與美國證券交易委員會和 同時進行慣常管理層的討論和分析,並應由控股公司的財務官員核證,在所有重大方面公允地列報了控股公司及其經營業績的所有重大方面 根據公認會計原則合併後的子公司(視正常情況而定) 年底 審計調整和沒有腳註);

 

(ix) 儘快可用,無論如何 在控股公司財政年度結束後的一百二十 (120) 天內,提交控股公司及其合併子公司的年度經審計的財務報表,該財務報表應與年度經審計的財務報表一致 在表格上提交 10-K 與美國證券交易委員會合作,美國證券交易委員會將由美國證券交易委員會審計 「四巨頭」 會計師事務所或其他國家認可的會計師事務所 向行政代理人(聽從貸款人的指示),並附上這些會計師的意見(該意見對審計範圍或控股、借款人或任何子公司的經營狀況無保留意見) 擔憂,但僅涉及任何系列債務的到期日即將到期、任何違反財務維持契約的行爲或任何可能無法履行財務維護契約的行爲或任何可能無法履行財務維護契約的情況除外 在未來日期或未來一段時間內),大意是此類合併財務報表必須由獨立註冊會計師公正審查或審計,爲行政代理人接受(在行政代理人的指導下) 貸款人);

 

8


  

借款人的財政年度結束前不遲於75天,借款人應提供下一財政年度的年度營運預算(包括月度收入報表、資產負債表和現金流量報表);

 

與根據(vii)、(viii)或(ix)款交付的任何財務報表同時交付,應提供一份經妥善填寫和執行、內容符合貸款人代理(根據貸款人的指示)要求的合規證書,由借款人的高級財務主管簽署,內容包括(i)證明自上次根據本條款(xi)交付的證書交付以來沒有發生任何違約事件或違約事項,或者若存在任何違約事件或違約事項則明確其性質和程度以及已採取或擬採取的糾正措施,及(ii)提供詳細的計算,以合理形式證明與財務條款的合規;

 

根據修訂和重訂PMC貸款協議,借款人應不時向行政代理(根據貸款人的指示)合理要求的任何重要報告、證書或其他文件提供PMC的服務設施報告;

 

(b)每週日結束後的一個日期(從初始結束日期後的第一個完整日曆周開始),借款人將在借款人和貸款人雙方約定的時間舉行每週電話會議,討論借款人的現金流以及任何貸款人要求的與借款人事務、財務和帳戶相關的其他事項;

7. 借款人信息:

   借款方聲明並保證,完美證明書中載明的信息截至本日爲止屬實。

 

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8。額外條款

  

(a)   內部債務的從屬關係. 現在和將來的一切 借款人對其高管、董事、股東和關聯公司的債務(統稱,”內部債務”)在任何時候都應服從於根據令其滿意的從屬協議承擔的義務 貸款人。借款人聲明並保證,截至初始截止日期,目前沒有未償還的內部債務。

 

在將來承擔任何內部債務之前,借款人應促使該內部債務的受益人執行和 在行政代理人滿意的情況下(在貸款人的指導下)向行政代理人交付從屬協議(在貸款人的指導下)。

 

(b)   版權、專利和商標.

 

(a) 借款人特此聲明並保證,截至當日 本協議,借款人沒有任何在美國版權局註冊(或任何註冊申請的主體)的口罩作品、計算機軟件或其他版權。借款人特此承諾並同意 那個借款人會 不是 在美國版權局註冊(或申請此類登記)借款人的任何口罩作品、計算機軟件或其他版權,除非借款人提供了行政代理人 至少提前30天發出開始此類註冊/申請的書面通知,並且借款人已簽署並向貸款人交付了相當令人滿意的擔保協議和其他文件(形式和實質內容) 行政代理人(根據貸款人的指示),他們可根據其唯一和絕對的自由裁量權要求就此類註冊或申請向美國版權局申報。

 

(b) 附件 D 以借款人的名義列出完整的 以及借款人在美國專利和商標局註冊(或任何註冊申請的主體)的所有專利和商標的更正清單,並應行政代理人的要求, 立即簽訂並向管理代理人交付貸款人獨自簽訂的擔保協議和其他文件(其形式和實質上令管理代理人合理滿意)(在貸款人的指導下) 而且就此類註冊或申請向美國專利和商標局提交申請可能需要絕對的自由裁量權。

 

10


  

(c) 借款人將:(x) 保護、捍衛並維護借款人的版權、專利和商標的有效性和可執行性;(y) 及時以書面形式通知行政代理人(供放款人分發)對借款人已知或知曉的重大侵權、盜用或違反借款人的版權、專利或商標;以及(z)不允許任何借款人的版權、專利或商標的重大項目被放棄、喪失或供公眾使用,除非事先取得行政代理人(按照放款人的指示)的書面同意。

 

(c)   控制協議. 除其他排除的賬戶外,根據本協議附表第10(b)條款所設定的截止日期,對於任何在本協議日期當日與任何機構保持的存款賬戶(包括任何鎖匣或凍結賬戶)和投資資產(包括證券賬戶)(在每種情況下,借款人應確保該機構同時與此同時,按照押品代理人的可接受形式(由放款人在其獨立和絕對自由裁量權下指示)進入賬戶控制協議,以便押品代理人(以受益於受保護方的押品)對此類存款賬戶(包括任何鎖匣或凍結賬戶)具有完善的頭等優先順位擔保權益,受限於交叉擔保協議,賬戶代理人(以受益於受保護方的押品)控制(根據統一商法典第8條和第9條的含義)這種存款賬戶(包括任何鎖匣或凍結賬戶)和投資資產(包括證券賬戶)。根據本協議附表第10(b)條款所設定的截止日期,自本協議日期之後,借款人不得與任何銀行、證券中介方或其他機構保持任何存款賬戶(包括任何鎖匣或凍結賬戶)或投資資產(包括證券賬戶),除非押品代理人已收到由該方向押品代理人(以受益於受保護方的押品)執行的覆蓋該存款賬戶的賬戶控制協議(包括任何鎖匣或凍結賬戶)或投資資產(包括證券賬戶),視情況而定。

 

11


  

(d)   製造業設施標準借款人應該在所有方面保持並遵守所有適用的製造業設施標準、政策、法律和法規,包括但不限於美國農業部不時發布的標準。

 

(e)應收帳款逾期 應支付借款人應當支付(或導致支付)並全額清償所有逾期應付帳款,具體內容載於逾期應付帳款表,並應在適用日期或之前相應地解決這些問題。

9.初次結算日的先決條件

  

 

各貸款人在初次結算日提供首次貸款的義務,受以下條件在初次結算日或之前得到滿足(或豁免):

 

(a)貸款文件管理代理人應於初始結束日期之交付,交付本協議書、抵押協議書、保證協議書、1L/1L間優先債權人協議書、1L/2L間優先債權人協議書及管理代理人(按出借人指示)識別應交付之各項貸款文件之每一份,均需滿足管理代理人(按出借人指示)滿意的形式和內容,並由各方當事人正式簽署並交付。

 

(b)經修訂和重新簽訂的PMC設施管理代理人應收到經修訂且重新簽訂的PMC借貸協議和擔保協議的正確、正確且完整副本,每一份均需滿足管理代理人(按出借人指示)滿意的形式和內容,並已由當事方簽署並生效。

 

(c)   修訂完成租賃協議管理代理人應收到那份由PMC與借款人於初始結束日期簽署的特定首次租賃協議修改案的真實、正確且完整副本,均需滿足管理代理人(按出借人指示)滿意的形式和內容,並已由當事方簽署並生效。

 

12


  

(d)   意見行政代理人及其律師應收到白紙國際律師事務所的書面意見,作為貸款各方的紐約律師,並致函行政代理人、抵押品代理人及貸方,其形式和實質應令行政代理人(按照貸方指示)滿意,該意見涵蓋與貸款文件有關的事項,行政代理人(按照貸方指示)應合理要求。

 

(e)秘書證明書行政代理人應收到(1)每個貸款各方的組織文件副本,並由適當政府官員於最近日期簽署,日期為最初結業日期或之前的最近日期;(2)該貸款文件的執行人員及在位證明書,由每個貸款各方的每個該人員的行政主管簽署;(3)每個貸款各方的董事會或相似治理機構通過並授權簽署、交付和履行本協議及其它貸款文件的決議,由該人員的秘書或助理秘書在最初結業日期為全面有效且无修改或修訂地簽署,在效力衬有证明;(4)每個貸款各方設立、組織或形成的適用政府機構的持分證明書(或相同證明書),日期為最初結業日期或之前的最近日期。

 

(f)結餘證明書行政代理人應收到符合行政代理人(按貸方指示)滿意的審計證明書,由控股公司的高級財務人員正式簽署,證實控股公司及其合併附屬公司在初始結業日期進行交易後的合併基礎上的清償能力。

 

(g)   結案證書. 管理代理應已收到由借款方執行長(在貸款人的指導下)正式簽署之形式和內容符合管理代理滿意的結案證書,其中應包括證明條款(r)中載明的先決條件已於初始結案日期履行的認證。

 

13


  

(h)   借款通知。行政代理人應收到一份 借款人根據本協議第 1.7 (a) 節正式簽署的借款通知。

 

(i) 完美證書;搜索. 行政代理人應收到 (i) a 基本上以本文所附的形式填寫了完美證書 附件 A-2 (這個”完美證書”),由借款人的執行官正式簽署,以及 由此考慮的所有附件,以及 (ii) 對《統一商法》(或同等法律)、稅收和判決、美國專利商標局和美國版權局就以下方面提交的文件進行搜索的結果 完美證書所設想的司法管轄區的貸款方以及通過此類搜索和證據披露的財務報表(或類似文件)的副本,行政代理人合理滿意(在 貸款人指示)此類融資聲明(或類似文件)中指出的留置權是允許的留置權或已解除(或行政代理人合理滿意的安排)(在貸款人的指導下) 因爲這種釋放本應已經作出。

 

(j) 擔保權益的完善。行政代理人應已獲得適當的資助 聲明(表格) UCC-1 或同等資格)獲准在UCC或每個司法管轄區的其他適當申報辦公室進行申報,這對於完善擔保權益可能是合理必要或可取的 聲稱是根據本協議或根據任何其他安全文件和簡短的知識產權擔保協議以適當形式創建的,並授權在美國專利商標局和美國版權局提交 爲了完善聲稱根據本協議或任何其他安全文件設定的擔保權益,每個司法管轄區的辦公室或其他適當的申報辦公室可能是合理必要或可取的。

 

(k)   春季帳戶 控制協議. 在遵守本附表第10 (b) 節規定的截止日期的前提下,行政代理人應收到 (i) 由帳戶銀行和借款人正式簽署的帳戶控制協議 關於在指定帳戶中適當完善抵押代理人(爲有擔保方的利益)的第一優先擔保權益的指定帳戶,以及(ii)由正式簽署的帳戶控制協議 根據中規定的要求,每個適用的帳戶、銀行或證券中介機構、每個存款帳戶和證券帳戶(除外帳戶除外)的抵押代理人、PMC和借款人 本附表第 8 (c) 節。

 

14


  

 

(l) 現金控制。 借款人及 PMC 應終止所有現有對貸款方的存款賬戶管制協議或其他現金管制安排。

 

(m) 逾期應付款。借款人必須全額支付並結算所有過期應付帳款 必須全額支付並於「逾期應付帳款明細表」所列明的初始截止日期結算。

 

(n) [已保留].

 

(o)   支付費用和費用. 代理商和貸款人應已收到 必須在首次截止日期或之前向代理商和貸款人支付的預付費用和所有其他費用,以及在初始截止日期前發票的範圍內,全部的退款或支付 自助手提 開支(包括柯克蘭 & Ellis LLP 的費用,費用和支付)。

 

(p)   KYC;實益所有權。行政代理應已收到 (i) 地址: 在首次截止日期前至少三(3)個工作天,銀行監管機關根據適用的「認識您的客戶」和洗滌抗酮規則和法規所需的所有文件和其他信息, 包括美國愛國者法案(酒吧第三章)。L. 107-56 (二零零一年十月二十六日簽署成法律))(不時修訂、補充或修改的《愛國國法》)及 (ii) 借款人符合《實益所有權條例》的「法律實體客戶」的範圍,即與借款人相關的實體擁有權證明,在每個情況下都由行政代理人要求(根據行政代理人的指示) 貸款人)在初始截止日期前至少五(5)個工作天。

 

15


  

 

(q)   批准. 所有政府當局在執行、簽署和履行借款方當事人及其相關公司簽署的本協議和其他貸款文件,以及交易的消費過程中所需的所有物質批准和政府物質同意,應當已經獲得。

 

(r)   一般 條件. 以下事項:

 

(i) 自2024年8月31日以來,不存在任何重大不利變化,

 

(ii)  在交易進行並於初始結算日期支付初始貸款之時,若沒有出現並持續發生任何違約事件或違約事件後果。

 

(iii) 在初始結算日期當日,本合同中的陳述和擔保以及其他貸款文件(包括但不限於完備證書)應當就所有重大方面屬實無誤,並且具有與該日期當日進行陳述一樣的效力,除非該等陳述和擔保明確涉及較早日期(在該情況下,該等陳述和擔保應當在該較早日期就所有重大方面屬實無誤),並且除非該等陳述和擔保受實質性或類似語言的限制(在該情況下,該等陳述和擔保應當在所有方面屬實無誤)。

 

(s)2024 交換協議借款人應向貸方發行代表借款人權益所有權 19.99% 的C類單位,並同意採取一切必要措施,包括安排一次會議以獲得Holdings的股東投票,以批准向貸方累計代表借款人權益的 49.99% 的額外C類單位和B類普通股的發行,以借款人在此之日或額外貸款撥款日之權益所有權大的 19.99% 或 額外貸款撥款日借款人權益所有權以及Holdings的表決權,批准發行代表Holdings表決權和權益的 25% 的A類普通股予PMC,當PMC行使Holdings於此之日發給PMC的某特定經修訂和更新憑證,並且,可選擇性地,批准向PMC發行代表借款人權益的 25% 和Holdings表決權的C類單位和B類普通股。

 

16


十.結束後的義務

  

在各個情況下,貸款方須遵守下列 (a) 至 (g) 條所述的義務,在各個情況下, 其中指明的適用期限(或行政代理人的長期(按貸款人的指示可以自行及絕對決定同意):

 

(一)   終止 UCC 申報。不遲於第五個日(5)第三) 首次收款日後的營業日,借款人應已終止(或導致終止) UCC-1 指定的融資報表 附件一.

 

(b)   彈出帳戶控制協議. 最遲於十五日(15 日)) 首次截止日期後的一天,行政代理人應已收到 (i) 一份由抵押代理人和借款人就該項目控制協議正確簽訂。 適當完善抵押代理人對指定賬戶的首先保證權益,以及 (ii) 由每個適用戶口銀行或證券中介人妥善簽訂的指定賬戶管制協議, 按照本附表第 8 (c) 條所載的規定,就每個存款戶口及證券戶口(不包括戶口除外)提供的抵押代理商、PMC 及借款人。

 

(c)   保險證書 和認證。最遲於第十五日(15) 首次截止日期後的一天,行政代理應已收到常規責任保險及財產 保險證明代理人代表擔保單位代理人作為額外受保人或損失收款人(如適用),以及本協議所要求的範圍內,與一般條件相關的其他認證 由貸款方及其附屬公司維持的責任及傷亡保險保單。

 

17


  

 

(d)   存貨單位。最晚於十五日 (十五)) 初始收款日後的日子,借款人須 (i) 已確定(並且應隨時維持至到期日) 共同製造 所有庫存單位的容量及 (ii) 交付由借款人高級財務官簽署的證書給行政代理人(供貸款人分配) 向行政代理人(按貸款人指示)證明上述內容的形式和內容滿意。

 

(e)   參與. 借款人應聘請每一家以下列明的公司 附件 E (或貸款人可以自行及絕對決定接受的其他公司)以下列明的目的 附件 E 適用於其中,在每種情況下,在額外貸款融資日期或其他設定日期前 前進 附件 E.

 

(f)   所需的對沖。不遲於 (i) 第七 (7)) 在初始收市日後的一天,借款人須已訂立(並在以下 (iii) 條的規定下)雞價對沖安排,根據該安排 40% 在未來展望四個月期間內購買的雞肉以貸款人合理接受的固定價格合約,(ii) 第十四個(14)) 初始後的一天 截止日期,借款人須訂立(並於此後應維持,並在以下 (iii) 條另有規定下列規定)雞價對沖安排,根據其中 60% 的雞肉購買量超過未來 4 個月期間以貸款人合理可接受的固定價格合約,並 (iii) 2025 年 1 月 1 日,借款人應建立(並應該繼續保持至到期日)雞價對沖 根據安排,在未來的十二個月期間內購買的雞肉的 70%,以按貸款人合理接受的固定價格合約。

 

(g)   指定收市後要求。借款人須遵守指明 在各方面的關閉後要求。

 

18


11.  附加貸款融資前置條件。

  

放款人在附加貸款融資日有義務提供附加貸款,條件如下:

 

(a) 最低月度EBITDA借款人應向行政代理提交未經審核的月度 基本報表 (以供放款人分發),證明2024年9月、2024年10月、2024年11月和2024年12月的調整後EBITDA至少為$2,000,000。

 

(b) 華利安 驗證行政代理應收到華利安的書面確認,驗證2024年9月、2024年10月、2024年11月和2024年12月的調整後EBITDA至少為$2,000,000(“華利安驗證”及其收到日期,“華利安確認日期”).

 

(c) PMC挑戰的存在或存活如果PMC在華利安確認日期後7天內向借款人和貸方發出關於華利安確認的挑戰書(此日期稱為“挑戰日期”)並且於挑戰日期後30天內未找到一家對於每月2024年9月、10月、11月和12月的調整EBITDA等於相應的華利安確認計算中的2024年9月、10月、11月和12月的調整EBITDA金額的總部所在地十大會計師事務所,並且該會計師事務所獲得多數貸方和PMC的合理接受。挑戰日期。如果PMC於挑戰日期之後的三十(30)天內沒有發現,即2024年9月、10月、11月和12月的每月調整EBITDA金額與華利安驗證中所計算的2024年9月、10月、11月和12月的每月調整EBITDA金額相比減少了10.00%。

 

(d) 選舉通知。在調整EBITDA確定日期之日或之後的任何時間,借款人應向行政代理(供分發給貸方)發送書面通知,選擇在附加貸款融資日期借入額外貸款。

 

(e) 未解決訴訟截至額外貸款資金日期,所有列明於訴訟附件的未了結索賠、訴訟、訴訟和其他進程(不包括根據行政代理人批准(由貸款人獨立決定)的任何未了結索賠、訴訟、訴訟和其他進程)應已為不超過1,000,000美元的總金額了結。

 

19


  

(f) 特定條件借款人應已滿足特定條件。

 

(g) 額外貸款款項使用預算管理代理應已收到從額外貸款撥款日期至次貸款撥款日後期間的預算,其中應包括符合管理代理滿意(根據信貸人完全指示)的特定用途,形式和實質滿意的部分。 13週 期間為額外貸款撥款日期後至該日期的下一期間,其中應包含,特定用途,形式和實質上令管理代理滿意(根據信貸人唯一指示)的部分(“額外貸款款項使用預算”)

 

(h) 1L/1L優先受優權協議融資日期參與協議(定義見於初始結束日生效的1L/1L债权人協議),已由PMC作為貸款人適當填寫,形式和內容令承辦機構滿意(在貸款人的指導下),並已經正式執行。

 

(i) 對PMC進行的期限貸款協議修訂承辦機構應已收到對經修訂和重訂的PMC期限貸款和擔保協議的修訂,已由PMC適當填寫,形式和內容令承辦機構滿意(在貸款人的指導下),使到期日、利率和相關條款和攤還條款等與本文所述條款完全相同(“貸款修訂”).

 

(j) 結餘證明書承辦機構應已收到一份財務情況證明書,內容大致符合在初始結束日提供給承辦機構的格式,由控股公司的高級財務主管正式執行,證實了控股公司及其合併子公司的確已于附加融資日期進行附加貸款融資後在合併基礎上的償還能力。

 

(k) 結案證書. 承辦機構應已收到一份結束證書,內容大致符合在初始結束日提供給承辦機構的格式,由借款人的執行官正式執行,並應包括確認條款(p)所列先決條件於附加融資日期已經符合要求的認證。

 

20


  

 

(l) 借款通知。在本協議第1.7(c)條的條款下,行政代理人應收到已由借款人正式執行的借款通知。

 

(m) 支付费用和支出. 行政代理人應於附加貸款資金日期或之前收到應支付給代理人和貸方的所有費用,並在附加貸款資金日期之前向所有開票的費用、收費和開支(包括Kirkland & Ellis LLP的費用、收費和開支)進行退款或支付。 雜費 開支(包括Kirkland & Ellis LLP的費用、收費和支付)

 

(n) 董事會成員。截至附加貸款資金日期,(x)董事會人數應從六(6)名增加至九(9)名董事,(y)貸方將有權提名九(9)名董事中的四(4)名加入董事會,(z)PMC有權提名九(9)名董事中的兩(2)名加入董事會。

 

(o) 額外貸款資金到期。額外貸款資金到期日期不應發生。

 

(p) 一般條件. 以下事項:

 

(i) 自初次結算日期以來,未發生任何重大不利變化

 

(ii) 在額外貸款資金日期進行額外貸款並立即生效時,(x) 未發生並持續存在任何違約事件或違約情形,(y) 未發生並持續存在“違約”或“違約事件”在被修正和新版PMC 循環和設備貸款及安全協議和修正和新版PMC定期貸款及安全協議(在該等情形下,如該等名詞在其中被定義)之下,且(z) 未發生並持續存在“違約”或“違約事件”在借款人證明有為借款而產生之任何協議(在該等情形下,如該等名詞在相關確據文件中被定義,或類似用語在該等 負債的適用明確文件中使用)。

 

21


  

 

(iii)本合同和其他貸款文件(包括但不限於完善憑證)中載明的聲明和擔保應當自附加貸款撥款日起在一切重要方面屬實,且具有相同效力,如同是在該日界定並作出,除非該等聲明和擔保明確涉及早前日期(在這種情況下,該等聲明和擔保應當從早前日期起在一切重要方面屬實),且除非該等聲明和擔保受到重要性或類似語言的限制(在這種情況下,該等聲明和擔保應當在一切方面屬實)。

 

儘管本附表第11款中所載任何內容,放貸方可酌情決定在附加貸款撥款日之前的任何時間或在附加貸款撥款截止日期之前的任何時間全額或部分撥款附加貸款。

 

特此澄清,股東和借款人均承認並同意PMC對於放貸方在附加貸款撥款日對附加貸款的資金撥款沒有任何同意權。

[remainder of page intentionally left blank; signature page immediately follows]

 

22


借款人:
REAL GOOD FOODS, LLC
根據上下文翻譯  

/s/ 蒂莫西·S·齊默

名字:   蒂莫西·S·齊默
職稱:   首席執行官
控股:
THE REAL GOOD FOOD COMPANY, INC.
根據上下文翻譯  

/s/ 蒂莫西·S·齊默

名字:   蒂莫西·S·齊默
職稱:   首席執行官

 

23


執行版本

 

EMBLEm-RGF MAIN LLC公司,
作為行政代理、擔保代理和貸款方
作者:  

/s/ 帕特里克·庫克

名稱: 帕特里克·庫克
職稱: 總裁兼首席執行官
EMBLEm-RGF 執行長有限責任公司,
作為貸方
作者:  

/s/ 帕特里克·庫克

名稱: 帕特里克·庫克
職稱: 總裁兼首席執行官
EMBLEm-RGF BLOCKER INC.,
作為貸方
作者:  

/s/ 帕特里克·庫克

名稱: 帕特里克·庫克
職稱: 總裁兼首席執行官