在提交給證券 2024年8月13日和交易委員會

登記 號333-279272

聯合 國
證券交易委員會
華盛頓特區20549

修正案 號3

到

形式 F-1
登記聲明
下
1933年證券法

溢價 餐飲（集團）有限公司

（確切的 章程中規定的註冊人名稱）

不 適用

（翻譯 註冊人姓名翻譯成英文）

6 林地步道

新加坡 738398

電話 號：65 6970 1488

（地址， 包括登記人主要行政辦公室的郵政編碼和電話號碼（包括地區代碼）

普格利西律師事務所

圖書館大道850號 套件204

德拉瓦州紐瓦克19711

+1 302-738-6680

(Name, 服務代理人的地址（包括郵政編碼）和電話號碼（包括地區代碼）

複本 致：

近似 開始向公眾出售建議的日期：在本登記聲明生效日期後儘快。

如果 根據第415條，在本表格上登記的任何證券均應延遲或連續發售 1933年證券法，勾選以下方框。☒

如果 提交本表格是為了根據《證券法》第462（b）條登記發行的額外證券，請檢查以下內容 方框並列出同一發行的早期有效登記聲明的證券法登記聲明編號。 ☐

如果 本表格是根據證券法第462(C)條提交的生效後修正案，請勾選以下方框並列出 證券法登記聲明同一發行的較早生效的登記聲明編號。☐

如果 本表格是根據證券法第462(D)條提交的生效後修正案，請勾選以下方框並列出 證券法登記聲明同一發行的較早生效的登記聲明編號。☐

指示 勾選註冊人是否是1933年《證券法》第405條定義的新興成長型公司。

新興 成長型公司收件箱

如果 一家根據美國公認會計原則編制財務報表的新興成長型公司，通過勾選標記表明註冊人是否 已選擇不利用延長的過渡期來遵守根據規定提供的任何新的或修訂的財務會計準則 根據《證券法》第7（a）（2）（B）條。☐

的 術語新的或修訂的財務會計準則是指財務會計準則委員會對其會計發布的任何更新 2012年4月5日之後的標準法典化。

的 註冊人特此修改本註冊聲明，將其生效日期推遲至 註冊人應提交進一步修正案，明確規定本註冊聲明此後生效 根據1933年證券法第8（a）條或直至本登記聲明於該日期生效 由證券交易委員會根據上述第8（a）條行事可能確定。

解釋性 注意

這 註冊聲明包含兩份招股說明書，如下所述。

的 轉售招股說明書與公開發行招股說明書實質相同，但以下要點除外：

的 註冊人已在本註冊聲明中在財務報表之後包含了一套替代頁面以反映上述內容 轉售招股說明書與公開發行招股說明書的差異。

的 公開發行招股說明書將不包括替代頁面，並將由註冊人用於公開發行。轉售招股說明書 除添加或替換替代頁面外，將與公開發行招股說明書實質相同 將用於轉售股東的轉售發行。

的 本招股說明書中的信息不完整，可能會更改或補充。在註冊之前，我們可能不會出售這些證券 向美國證券交易委員會提交的聲明有效。本招股說明書並非出售這些證券的要約， 它不會在任何不允許此類要約或出售的司法管轄區徵求購買這些證券的要約。

溢價 餐飲（集團）有限公司

2,000,000 股份

這 是我們普通股的首次公開發行，面值為每股0.000005美金（「股份」）。我們 在堅定承諾的基礎上發行1，650，000股股票。某些現有股東（「出售股東」）正在提供 根據本招股說明書，在發行中將出售總計350，000股股票。我們不會從出售中收到任何收益 出售股東將出售的股份的數量。我們預計該股的首次公開發行價格將介於 每股4.75美金和5.50美金。

之前 到這次發行為止，我們的股票還沒有公開市場。我們已申請將我們的股份在納斯達克上市 符號「PC」。此次發行取決於我們的股票在納斯達克上市。集團不能保證 我們的股票將成功在納斯達克上市。

既不 美國證券交易委員會或任何國家證券委員會均已批准或不批准這些證券或通過 根據本招股說明書的充分性或準確性。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

投資 持有我們的股票涉及高度風險，包括失去全部投資的風險。看到 危險因素 開始 請參閱第17頁，了解您在購買我們的股票之前應該考慮的因素。

我們 是一家在開曼群島註冊成立的控股公司。作為一家沒有自己重大業務的控股公司，我們進行 通過我們的全資子公司Premium Catering在新加坡開展業務。本次發行中提供的股份是股票 本公司（一家開曼群島控股公司）的股份，而不是運營子公司的股份。此次發行的投資者不會直接 持有高級餐飲的股權。

我們 根據適用的美國聯邦證券法，是「新興成長公司」和「外國私人發行人」 因此，有資格降低上市公司報告要求。請參閱成為新興成長型公司的含義 以及作為外國私人發行人的影響，請參閱本招股說明書第15頁和第15頁，以了解更多信息。

⁽¹⁾ 每股首次公開發行價假設為5.125美金（即上述發行價範圍的中點 上圖）。

⁽²⁾ 我們已同意向承銷商支付相當於發行總收益7.5%的折扣。對於所有推薦的投資者 公司直接向代表支付相當於總收益4.5%的承銷商折扣 從此類投資者那裡籌集。就本表中列出的金額而言，假設公司不會就此轉介任何投資者 祭.該表不包括相當於本次發行應付總收益1.0%的非實報費用津貼 向承保人。有關承保人將收到的其他補償的描述，請參閱「承保」開頭 在第129頁。

⁽³⁾ 不包括應付給承銷商的費用和開支。與本次發行相關的承銷商費用總額已確定 參見第123頁題為「與本次發行相關的費用」的部分。

⁽⁴⁾ 包括本公司出售1，650，000股股份的總收益8，456，250美金和毛收益1，793，750美金 出售股東出售350，000股股份的收益。

如果 我們完成此次發行後，淨收益將在截止日期交付給我們和出售股東。

的 承銷商預計在2024年[●]或前後付款後將股份交付給買家。

你 不應假設本招股說明書所屬的註冊聲明中包含的信息是準確的 除本說明書日期外的日期，無論本招股說明書的交付時間或任何已登記股份的出售時間 在本招股說明書組成部分的註冊聲明中。

沒有 經銷商、銷售人員或任何其他人員有權提供與本產品相關的任何信息或做出任何陳述 除本招股說明書所載者外，如果提供或做出，則不得依賴該等信息或陳述 已獲得我們授權。本招股說明書不構成出售要約或購買要約除以下證券以外的任何證券 本招股說明書提供的證券，或任何司法管轄區的任何人的出售要約或購買要約任何證券 要約或招攬未經授權或非法。

班克羅夫特 Capital，LLC

的 本招股說明書日期為2024年[●]。

表 內容

直到 [●]，2024年（本招股說明書日期後第25天），所有對這些股份進行交易的交易商， 無論是否參與此次發行，都可能被要求提交招股說明書。這是經銷商義務之外的 在擔任承銷商時以及就其未出售的分配或認購提交招股說明書。

約 本招股說明書

既不 我們、出售股東或任何承銷商已授權任何人向您提供任何信息或做出任何陳述 除本招股說明書或任何相關免費撰寫招股說明書中所載內容外。無論是我們，出售股東還是承銷商 對其他人可能向您提供的任何信息負責，並且不保證其可靠性。本招股章程 僅出售此處提供的證券的要約，但僅在合法的情況下和司法管轄區內出售。 本招股說明書中包含的信息僅截至本招股說明書日期準確，無論交付時間如何 本招股說明書或任何證券出售。我們的業務、財務狀況、運營運績和前景可能已經發生變化 從那天起。

為 美國以外的投資者：我們、出售股東和承銷商都沒有採取任何措施允許這種情況 在美國以外的任何司法管轄區提供、擁有或分發本招股說明書，為此目的採取行動 是必需的.美國境外持有本招股說明書的人員必須了解並遵守 與在美國境外發行股份和分發本招股說明書有關的任何限制。

某些 本招股說明書中包含的金額、百分比和其他數字已進行四捨五入調整。因此，金額、百分比 以及某些表格或圖表中顯示為總數的其他數字可能不是之前數字和金額的算術匯總 文本中以百分比表示的數字可能不是100%，或者匯總時可能不是 領先於他們的百分比。

某些 本招股說明書中使用的市場數據和預測來自內部公司調查、市場研究、顧問調查， 政府和國際機構的報告以及行業出版物和調查，包括Frost & Sullivan報告、a 受我公司委託的第三方全球研究組織。行業出版物和第三方研究、調查和報告 通常表明他們的信息是從據信可靠的來源獲得的。該信息涉及一個數字 假設和限制，並警告您不要過度重視此類估計。我們的估計涉及風險和不確定性 並可能會因各種因素而發生變化，包括本招股說明書中「風險因素」標題下討論的因素。

特殊 關於前瞻性陳述的說明

這 招股說明書包含與我們當前的預期和對未來事件的看法有關的前瞻性陳述。這些前瞻性 聲明主要包含在題為「招股說明書摘要」、「風險因素」、「使用」的章節中 收益」、「管理層對財務狀況和經營運績的討論和分析」、「行業 概述」和「業務」。這些陳述與涉及已知和未知風險、不確定性和 其他因素，包括「風險因素」下列出的因素，可能會導致我們的實際結果、績效或成就 與前瞻性陳述中表達或暗示的任何未來結果、績效或成就存在重大差異。

在 在某些情況下，這些前瞻性陳述可以通過「相信」、「計劃」等詞語或短語來識別 「期望」、「意圖」、「應該」、「尋求」、「估計」、「將」、「目標」 和「預期」或其他類似表達，但這些並不是識別此類陳述的唯一手段。所有 本文件中包含的歷史事實陳述以外的陳述，包括有關未來財務狀況的陳述和 未來運營的結果、業務戰略、管理計劃和目標（包括發展計劃和股息）以及 關於未來行業增長的陳述是前瞻性陳述。此外，我們和我們的代表可能會不時做出 其他屬於前瞻性陳述的口頭或書面陳述，包括我們將向SEC提交的定期報告中， 發送給股東的其他信息和其他書面材料。

這些 前瞻性陳述受風險、不確定性和假設的影響，其中一些超出了我們的控制範圍。另外這些 前瞻性陳述反映了我們對未來事件的當前看法，並不能保證未來業績。實際 由於多種因素，結果可能與前瞻性陳述中包含的信息存在重大差異，包括， 但不限於「風險因素」中列出的風險因素以及以下內容：

的 本招股說明書中的前瞻性陳述僅與截至陳述日期的事件或信息有關 在本招股說明書中。除法律要求外，我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述， 無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，在發表聲明之日後或反映 意外事件的發生。您應閱讀本招股說明書以及我們在本招股說明書中引用並提交的文件 作為註冊聲明（本招股說明書是註冊聲明的一部分）的完整證據，並了解我們的實際 未來的結果或表現可能與我們的預期存在重大差異。

這 招股說明書包含我們從各種政府和私人出版物獲得的某些數據和信息。統計數據 這些出版物中還包括基於許多假設的預測。餐飲市場可能不會以這樣的速度增長 由此類市場數據預測，或者根本預測。該行業未能按預期速度增長可能會產生重大不利影響 關於我們的業務和我們股票的市場價格。此外，如果市場數據的任何一個或多個假設 後來發現不正確，則實際結果可能與基於這些假設的預測不同。您不應過分 對這些前瞻性陳述的依賴。

定義

「修改後 及重述的組織章程大綱和章程」是指我們的修訂和重述的組織章程大綱和章程 日採納 [●]、2024年，並不時補充、修訂或以其他方式修改。修訂後的複本 以及重述的組織章程大綱和章程已作為本招股說明書的附件3.2提交 構成一部分。

「更好 Access」是指Better Access Enterprises Limited，一家於2023年8月28日在英屬維京群島註冊成立的有限責任公司， 由獨立第三方Tsun，Kuen Fuk Cherry女士全資擁有，擁有我們已發行和發行股份的4.30% 在此提供之前。

「董事會」 指本公司董事會。

「生意 日」是指一天（美國的周六、周日或公共假期除外）美國的持牌銀行通常使用哪些 向公眾正常營運。

「英屬維京群島」 指英屬維京群島。

「中央 廚房」是指我們位於新加坡619942 Chin Bee Avenue 21號的中央廚房、儲藏室和總部，其背景 許可證，還應包括位於8A Admiralty Street #04-03，Food Exchange@Admiralty，Singapore 757437的先前中央廚房 和/或8 A Admiralty Street #06-36，Food Exchange@Admiralty，Singapore 757437。

「公司」 指Premium Catering（Holdings）Limited，一家在開曼群島註冊成立的豁免公司，在公司下擁有有限責任 2023年5月30日生效

「公司 法案」是指開曼群島的《公司法》（經修訂）。

「COVID-19」 意味著2019年冠狀病毒病。

「董事」 指我們公司的董事。

「EPHR」 指新加坡環境公共衛生（食品衛生）法規，經修訂、補充和/或以其他方式修改 不時.

「交換 法案」是指經修訂的1934年美國證券交易法。

「高管 董事」指本招股說明書日期本公司的執行董事，除非另有說明。

「高管 除非另有說明，否則高級人員」是指截至本招股說明書日期本公司的執行人員。

「食物 攤位」是指我們在JTk Food and Beer House 1號攤位（#01-K4）經營的銷售印度食品的小吃攤位，位於Jalan Tukang 11 A Road，#01-K3，Singapore 619267。

「弗羅斯特 & Sullivan」指Frost & Sullivan Limited，一家從事市場研究、分析和增長的商業諮詢公司 戰略諮詢和獨立第三方。

「小組，」 「我們的集團」、「我們」、「我們」或「我們的」是指我們的公司及其子公司或其中任何一家， 或根據上下文需要，就本公司成為其現有子公司的控股公司之前的時期， 此類子公司就好像它們在相關時間是本公司的子公司或此後被收購的業務，或 由他們或（視情況而定）由他們的前任繼承。

「清真 食物」是指符合穆斯林經文、《古蘭經》規定的飲食標準或其他允許的食物 根據伊斯蘭法食用。

「英雄 Global」是指Hero Global Enterprises Limited，一家於2021年8月16日在英屬維京群島註冊成立的有限責任公司， 是我們的控股股東，由余先生全資擁有。

「HFCAA」 指的是《控股外國公司責任法》。

「獨立的 董事被提名人」是指截至本招股說明書日期本公司的獨立非執行董事，除非另有規定 闡述

「獨立的 第三方」是指獨立於且不是其5%所有者、不控制且不受控制的個人或公司 由任何5%所有者或與任何5%所有者共同控制，並且不是本公司任何5%所有者的配偶或後裔（出生或收養）。

「」 指新加坡人力部。

「先生。 高」是指我們的執行董事兼執行長高連泉先生。

「先生。 余」是指我們的執行董事兼Hero Global的控股股東余春寅先生。

「孔女士」是指孔女士。 Kong Chan，獨立第三方，持有我們本次發行前已發行和發行股份的4.90%。

「MUIS」 意思是Majlis Ugama Islam Singapura。

「NEA」 指新加坡國家環境局。

「PCAOB」 指上市公司會計監督委員會。

「保費 餐飲」指Premium Catering Private Limited，一家於2012年3月30日在新加坡註冊成立的有限責任公司 以及本公司的間接全資子公司。

「轉售 股東」是指高先生、United Source、Kong OttAble女士和True Sage，每人 「轉售股東」。

「S$」 指新加坡元，新加坡的合法貨幣。

「SEC」 或「證券交易委員會」指美國證券交易委員會。

「證券 法案」是指經修訂的1933年美國證券法。

「銷售 股東」是指孔女士25，000股股份和高先生325，000股股份，各為現有股份 根據本招股說明書出售部分股份的本公司股東。

「PFA」 指新加坡食品局。

「聰明 孵化器」是指我們定製的分區、加熱和隔熱食品自動售貨櫃，我們用來提供準備好的預算 以安全、衛生和非接觸的方式在指定的宿舍或工作地點為我們的客戶提供膳食。

「星空 Grade」是指Starry Grade Limited，一家於2023年9月4日在英屬維京群島註冊成立的有限責任公司，也是一家直接公司 本公司的全資子公司。

「萬億 Able」是指萬億Able International Limited，一家於2023年8月15日在英屬維京群島註冊成立的有限責任公司， 由獨立第三方張益恆先生全資擁有，並擁有我們之前已發行及發行股份4.90% 這個報價。

「是的 Sage」是指True Sage International Limited，一家於2022年11月4日在英屬維京群島註冊成立的有限責任公司，是 由Ng Hao Feng先生全資擁有，並持有我們本次發行前已發行和發行股份的4.90%。

「曼聯 Source」指United Source Ventures Limited，一家於2021年8月31日在英屬維京群島註冊成立的有限責任公司，擁有 林誌喜先生持有73%，ZH Global Multi-Asset Fund OFC（代表Fuyu Fund帳戶）持有27%，均為獨立人士 第三方擁有本次發行前我們已發行和發行股份的4.50%。

「美金」， 「$」或「USD」或「United States Dollars」是指美金，即該國的合法貨幣 美利堅合眾國

「WSQ」 意味著SkillsFuture Singapore於2006年7月12日推出的食品和飲料勞動力技能資格體系，作為國家 食品飲料行業資格制度。

招股說明書 摘要

這 摘要強調了本招股說明書其他地方包含的信息。此摘要可能不包含可能包含的所有信息 對您來說很重要，我們敦促您仔細閱讀整個招股說明書，包括「風險因素」、「業務」 和「管理層對財務狀況和經營運績的討論和分析」部分以及我們的合併 在決定投資我們的股票之前，財務報表和這些報表的注釋（包含在本招股說明書的其他地方）。 本招股說明書包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。請參閱「關於前瞻性的特別注意事項 聲明。」

我們 特派團

我們 使命是為外國工人和其他人提供卓越的餐飲服務，確保他們得到營養、活力和滿足 整個工作日。我們致力於提供各種美味、正宗、高品質的餐點，不僅滿足 我們膳食消費者的飲食需求和偏好，但以清潔、高效和易於獲取的方式。

概述

我們 是一家經認證的清真食品承辦商，專門從事印度、孟加拉國和中國的烹飪，我們在 新加坡的餐飲服務業。我們的創始人、董事執行總裁兼首席執行官高先生是業內的資深人士 餐飲業。秉承“您的福利是我們的第一要務”的座右銘，高先生在2012年成立了中央廚房 高級餐飲品牌向外國建築工人提供預算準備的餐飲(無論是個人還是通過 僱用他們的建築公司)在新加坡。在我們11年的經營中，我們擴大了我們的業務並使其多樣化 (1)向更廣泛的客戶供應預算準備的餐食，其中包括外國工人、學生和其他個人 居住在宿舍，以及從事建築、航海和製造業的外籍工人)；。(Ii)經營 宿舍食堂內的小吃攤；及。(Iii)為私人活動、企業及社區提供自助餐飲服務。 活動，在新加坡。我們還提供輔助送貨服務。截至2023年9月30日和2023年12月31日，我們有一個中央 廚房和食品攤，分別僱用47名和45名員工，以及5輛送貨車。

我們 努力利用我們成功的業績記錄、我們的品牌形象和我們管理團隊的經驗來開始擴張 計劃通過自動化增加我們在新加坡餐飲服務行業的市場份額，增加我們的食品數量 攤位以及積極推廣我們的服務。

我們 主要收入來源是餐飲業。截至2022年6月30日和2023年6月30日的財年以及 截至2022年和2023年12月31日的六個月期間，我們錄得收入約為530新元、520新元， 分別為260新元和280新元，主要來自預算熟食供應的收入 面向更廣泛的客戶，包括外國工人、學生和其他居住在宿舍的個人 以及在海洋和製造業工作的外國工人。我們的淨利潤（虧損）約為50新元， 截至2022年6月30日和2023年6月30日止年度以及六個月的（0.4）萬新元、S2和（0.5）萬新元 分別截至2022年和2023年12月的期間。

我們的 公司持續經營的能力取決於其營銷和銷售其產品的能力，以產生積極的影響 營運現金流。截至2023年6月30日止年度及截至2023年12月止六個月期間，本公司報告淨額 S損失40美元萬，S損失50美元萬。截至2023年6月30日和2023年12月31日，我們公司的 周轉資金赤字S為40萬，S為150萬。管理層已考慮補充其現有的資源 通過運營產生的現金、新加坡銀行和其他金融機構提供的其他可用資金來源提供的資金 機構、本公司關聯方的財務舒適和本公司控股的財務支持 股東。然而，不能確定這些額外的融資是否會以可接受的條件提供，或者根本不會。如果 如果管理層無法執行這一計劃，很可能會對我們公司的業務產生實質性的不利影響。所有的 這些因素使人對我們公司繼續經營下去的能力產生了極大的懷疑。綜合財務 截至2023年6月30日和2022年6月30日的財政年度以及截至2022年和2023年12月的六個月期間的報表如下 是在持續經營的基礎上準備的，不包括任何調整以反映未來可能對 資產的可回收性和分類，或負債的數額和分類，可能因下列情況而導致 該公司將繼續作為一家持續經營的企業。

競爭 優勢

我們 相信我們的競爭優勢在於以下幾點：

增長 戰略

我們 主要目標是維持業務的持續增長並加強我們在食品餐飲行業的市場地位 採取以下策略：

風險 和挑戰

投資 存在風險。下面總結的風險通過參考從「風險因素」進行了限定 本招股說明書第17頁，您在做出購買股份的決定之前應仔細考慮。如果有任何這些風險 實際發生時，我們的業務、財務狀況或運營運績可能會受到重大不利影響。在這種情況下， 我們股票的交易價格可能會下跌，您可能會失去全部或部分投資。

這些 風險包括但不限於以下：

風險 與我們的證券和本次發行相關

公司 資訊

我們 於2023年5月30日在開曼群島註冊成立為豁免公司。我們在開曼群島的註冊辦事處位於板球 廣場，哈欽斯大道，郵政Box 2681，Grand開曼島，KY 1 -1111開曼群島。我們的主要行政辦公室位於Woodlands Walk 6號， 新加坡738398。我們在此地點的電話號碼是+ 65 6970 1488。我們的主要網站地址是https://premium-catering.com.sg。 我們網站上包含的信息不構成本招股說明書的一部分。我們在美國的流程服務代理 是Puglisi & Associates，850 Library Avenue，Suite 204，Newark，Delaware 19711。

因為 我們是根據開曼群島法律註冊成立的，您可能會在保護您作為股東的利益方面遇到困難，並且 您通過美國聯邦法院系統保護您權利的能力可能會受到限制。請參閱標題為「風險」的部分 因素」和「民事責任的可執行性」了解更多信息。

影響 我們是一家新興成長型公司

作為 作為上一財年收入低於12.35美金的公司，我們有資格被稱為「新興增長公司」 正如2012年《快速啟動我們的商業初創法案》或《JOBS法案》中的定義。新興成長型公司可能會利用這個優勢 特定的減少報告和通常適用於上市公司的其他要求。這些規定包括：

我們 可能會利用這些報告豁免，直到我們不再是一家新興的成長型公司。我們將保持新興增長 公司直至(1)本次發行完成五週年的會計年度的最後一天， (2)我們的年度總收入至少為12.35美元的財政年度的最後一天(億)；(3)我們 根據《交易法》，我們被認為是一家大型加速申請者，這意味著我們股票的市值 截至上一年12月31日，非關聯公司持有的萬超過70000美元，以及(4)我們發行超過1美元的日期 前三年期間的不可轉換債務為10億美元。我們可能會選擇利用一些但不是全部可用的 免責條款。根據上述第一次豁免，我們在本招股說明書中包括了兩年的精選財務數據。 因此，此處包含的資訊可能與您從其他上市公司收到的資訊不同 你持有股票。

影響 成為「受控公司」

vt.在.的基礎上 本次發行完成後，我們的已發行和流通股將包括16,000,000股普通股。我們將成為一個受控的 納斯達克資本市場公司指南第801(A)節定義的公司，在本次發行完成後，立即英雄 Global將擁有約10,547,250股普通股，佔我們已發行和已發行普通股總數的65.93%， 約佔總投票權的65.93%。因此，我們的控股股東將有能力 決定所有需要股東批准的事項。因為，我們將成為真正意義上的“受控公司”。 在納斯達克資本市場規則中，我們有資格獲得某些豁免，不受納斯達克資本的公司治理要求的影響 上市規則。萬一我們失去“控股公司”地位，我們打算依靠納斯達克 允許外國私人發行人在公司治理問題上在一定程度上遵循其母國要求的規則， 包括其董事會的多數成員是否必須獨立。

影響 作為外國私人發行人

後 此次發行完成後，我們將根據《交易法》報告為具有外國私人發行人身份的非美國公司。即使 我們不再符合新興成長型公司的資格，只要我們符合《交易法》規定的外國私人發行人的資格，我們就會 免受《交易法》中適用於美國國內上市公司的某些條款的約束，包括：

兩 外國私人發行人和新興成長型公司也不受某些更嚴格的高管薪酬披露規則的約束。 因此，即使我們不再符合新興成長型公司的資格，但仍然是外國私人發行人，我們也將繼續免受 對既不是新興成長型公司又不是外國私人發行人的公司要求更嚴格的薪酬披露。

在 此外，作為一家在開曼群島註冊成立的公司，我們被允許採用與企業相關的某些母國做法 與納斯達克的公司治理上市要求顯著不同的治理事項。這些做法可能負擔得起 如果我們完全遵守納斯達克的公司治理上市要求，對股東的保護要少。 此次發行後，我們將依靠本國實踐豁免某些公司治理要求 納斯達克，其中包括以下內容：

這個 提供產品

風險 影響因素

投資 我們的股票具有高度投機性，並涉及很大程度的風險。您應該仔細考慮以下風險， 以及本招股說明書中包含的其他信息，在對本公司進行投資之前。下面討論的風險可能 對我們的業務、前景、財務狀況、運營運績、現金流、支付股息的能力產生重大不利影響 以及我們股票的交易價格。我們目前不知道或我們目前認為不重要的額外風險和不確定性 還可能對我們的業務、前景、財務狀況、運營運績、現金流和能力產生重大不利影響 支付股息，您可能會失去全部或部分投資。

這 招股說明書還包含對我們未來業績產生直接和/或間接影響的前瞻性陳述。我們的實際 由於某些因素（包括風險），結果可能與這些前瞻性陳述的預期存在重大差異 以及我們面臨的不確定性，如下文和本招股說明書其他地方所述。

風險 與我們的業務和行業相關

社交， 新加坡的經濟、政治和法律發展或不穩定，以及政府政策的任何變化，都可能在很大程度上 並對我們的業務、運營運績、財務狀況和業務前景產生不利影響

我們的 我們的主要資產和業務位於新加坡，在截至2023年6月30日的財政年度內，我們的所有收入都來自 從新加坡來的。因此，我們的業務、經營結果、財務狀況和業務前景都有很大的暴露 新加坡的社會、經濟、政治和法律發展。這些領域的不確定性包括但不限於， 戰爭風險、地區衝突、恐怖主義、極端主義、民族主義、合同無效、利率變化、強制執行 資本管制、外資所有權限制和國際制裁、政府政策的變化和新的 關於我們行業的規則或條例(如對外籍勞工的限制)以及稅收方法。特別是， 對投資者信心和風險偏好產生不利影響的事件，如經濟普遍惡化、大規模****運動(如罷工和勞工行動)、證券交易所大幅波動、政治局勢惡化 關係或外國投資的收緊可能導致外國勞工數量的減少，並可能影響到這些行業 外國工人從事的工作，如建築、航運等，影響我們的業務、經營結果、財務狀況 和商業前景。我們的董事預計，新加坡將繼續是我們業務運營的主要基地 在不久的將來。不能保證現有政府政策的任何未來變化，無論是經濟、社會和政治 新加坡的條件和商業環境，其中一些是我們無法控制的(例如自然災害、流行病/流行病 像新冠肺炎的爆發，嚴重急性呼吸綜合徵，H5N1禽流感病毒株和H1N1豬流感病毒株， 天災和其他災難)，不會對我們的業務運營產生負面影響。具體來說，我們的業務和結果 關於外國勞工的法律和條例的變化可能對業務造成實質性的不利影響，以及 環境或健康和安全問題，在新加坡。

去 淨損失的擔憂和歷史

我們 公司截至2023年6月30日止年度的經審計年度合併財務報表（「2023年財務報表」） 和截至2023年12月31日的六個月期間未經審計的中期合併財務報表，包括該報告 假設本公司將繼續作為 持續經營，假設本公司能夠在正常過程中變現其資產並償還其負債 可預見的未來的業務。如2023年財務報表注2所述，本公司已發生虧損，並已 運營產生的負現金流引發了對其持續經營能力的極大懷疑。

為 截至2023年6月30日止年度，我們公司淨虧損為441，745新元，營運資金赤字為352，500新元。六個月 截至2023年12月31日止期間，我們公司淨虧損為455，890新元，營運資金赤字為1，521，742新元。繼續 我們公司的運營取決於管理層管理成本、籌集額外股權或債務的能力以及未來 盈利的運營。我們公司是否以及何時能夠產生足夠的經營現金流來支付其支出和結算 其到期義務尚不確定。此外，無法保證我們公司能夠通過以下方式籌集資金 未來債務或股權發行。由於這些情況，管理層在進行持續經營評估時得出的結論是， 與事件和情況相關存在重大不確定性，可能會對我們公司的能力產生重大懷疑 繼續作為持續經營企業。

暴露 與食品安全相關的風險可能會使我們面臨責任索賠並損害我們的聲譽

我們的 集團面臨與食品安全相關的風險，這些風險可能會使我們面臨責任索賠、損害我們的聲譽和/或影響我們的 與我們的客戶的關係。我們的主要業務是食品的準備和供應。因此，我們尤其暴露在 由於我們提供的食品的安全或質量方面的實際或預期問題而造成的損害。在本財政年度 截至2023年6月30日和2022年6月30日，以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的6個月期間，我們沒有經歷任何食品安全 問題。然而，與受汙染、變質、錯誤標籤或摻假的食品有關的疾病、食物中毒和傷害的索賠可能需要 成本高昂的調查和補救措施，如撤回產品或銷毀不適合的供應和庫存 消費。我們依賴於員工嚴格遵守食品處理和準備的標準。與食品質量有關的索賠 或者食品處理不當在食品服務行業很常見，而且在任何給定的時間都可能存在許多這樣的指控。如果我們被髮現 由於在食品安全方面的疏忽，我們可能會承擔重大責任，這可能會對我們集團的業績產生不利影響 行動計劃。即使任何這樣的說法都是沒有根據的，但由於食品服務不安全的指控而導致的任何負面宣傳都可能 對我們集團的聲譽有重大影響。

任何 我們客戶工作的行業市場狀況惡化導致外國工人雇用減少 可能影響我們的業務、運營運績、財務狀況和業務前景

我們 主要為居住在建築、船舶和製造業宿舍的外籍工人提供餐食服務。一般 影響這些行業的經濟、社會和政治條件可能會減少對外國工人的需求，從而減少 對我們集團服務的需求並影響我們的整體運營。全球建築、船舶和製造業低迷 由於經濟狀況普遍疲軟，導致招聘人數和員工需求減少，各行業可能會經歷這種情況， 特別是外國工人。因此，我們集團依賴於這些行業的外國工人數量，而這些行業反過來又依賴於 這些行業的表現和需求。

我們 可能無法控制我們的食品成本和勞動力成本

我們 業務依賴於我們以具有成本效益的方式購買食品供應和準備膳食的能力。食品成本和價格是可變的 都面臨通貨膨脹的風險。食品價格上漲可能由幾個因素推動，例如天氣惡劣導致的短缺 條件、石油和運輸價格上漲以及總體人口增長。此外，因為我們的業務也要求我們 我們保持了相當大的勞動力，但對勞動力成本也很敏感。為了高效運營，我們準確地 預測和管理人員配備水平。未能準確管理食品成本和勞動力成本，或者我們未能轉嫁這些增加的成本 可能會對我們的財務業績產生重大不利影響。

中斷 中央廚房的運營可能會對我們的業務和運營運績產生重大不利影響

我們 建立了一個中央廚房，在這裡準備我們的半加工或加工食品。中央廚房的目的是 集中配料準備過程，從而節省成本並提高餐廳效率 運營無論出於何種原因，我們中央廚房的任何運營中斷，例如停電或停水，都可能導致 我們未能及時或根本為客戶準備餐點，這可能導致我們的部分或全部業務暫停。 如果我們無法及時提供餐食，我們的收入可能會大幅減少，我們的品牌價值可能會受到影響，從而導致 對我們的業務和經營運績產生重大不利影響。因此，中央廚房的中斷可能會 增加我們準備膳食的成本和時間，導致收入減少，最終對我們的 財務表現。

變化 現有法律、法規和政府政策可能會導致我們產生額外成本

我們 業務運營受新加坡各項法律、法規和政府政策的約束。FSA食品安全法規可 不時更改我們可能無法及時或根本遵守所有這些要求，或者我們可能需要承擔大量費用 合規成本，這可能會對我們的業務運營和財務狀況產生不利影響。

我們 如果我們無法準確預測消費者趨勢和對我們產品的需求，以及 服務或者我們無法適應這種變化

我們 相信我們的成功在很大程度上歸功於我們集團了解類型、多樣性的能力 外國工人和其他消費者渴望的食物的味道以及我們跟上他們偏好變化的能力， 時令食材。由於消費市場的高度主觀性和口味的變化，我們可能無法捕捉或 預測未來趨勢，並繼續為客戶的員工開發有吸引力且美味的食品。如果我們不能 (i)捕捉、預測或及時回應客戶員工的偏好;或（ii）推出有吸引力且有品味的產品 及時，我們的業務和經營運績可能會受到不利影響。

我們 成功取決於我們維護聲譽的能力。如果發生損害我們聲譽、業務和財務業績的事件 可能加害

我們 業務、運營運績和前景部分取決於我們保持提供高質量食品聲譽的能力 產品和服務如果我們的聲譽與任何負面宣傳聯繫在一起，我們可能會失去現有或潛在的客戶， 包括引起公眾關注的顧客不滿意的負面投訴、食品質量差、污染等。 如果我們未能成功維護、推廣和定位我們的品牌並保護我們的聲譽、我們的業務、財務狀況和 經營運績可能會受到不利影響。

我們 面臨來自各種競爭對手的動態競爭，如果競爭失敗可能會導致市場份額的損失， 收入和盈利能力下降

我們 集團面臨著充滿活力的競爭格局，來自各種玩家的激烈競爭。我們無法成功競爭 與競爭對手合作並適應不斷變化的市場條件可能會導致市場份額損失、收入減少和/或盈利能力下降。 我們集團的競爭對手從小型本地企業到擁有大量財務資源的上市公司。我們競爭 基於多個因素，包括我們食品的質量、交付的及時性、食品的種類和 我們根據客戶的特定需求量身定製食品和服務的能力以及有效管理成本的能力。 如果我們的客戶和顧客沒有意識到我們服務的質量和成本價值，或者對我們的食品的需求不足 產品和服務、本集團的業務、經營運績和財務狀況可能會受到重大不利影響。

我們 可能實施可能不會成功的業務戰略和未來計劃

的 我們的業務戰略和未來計劃的成功實施取決於多種因素，包括總體市場狀況， 政府政策、資金可用性、我們的技術、競爭以及我們留住和招聘合格員工的能力。 無法保證我們的業務戰略和未來計劃能夠有效、成功地實施，因為其中一些 因素超出了我們的控制範圍。如果這些戰略和計劃的任何實施失敗或被推遲，我們可能會受到不利影響 由於投資費用沒有帶來預期結果、管理層對我們核心業務的干擾或損害 對我們的品牌或聲譽。此外，如果我們未能及時獲得足夠的資金，我們也可能無法尋找機會 以擴大我們的業務。

我們 可能需要額外的資本，並且可能無法以我們可以接受的條款或根本無法獲得融資

雖然 我們目前的現金和現金等價物，來自經營活動的預期現金流，以及來自新加坡的其他可用資金來源 銀行和其他金融機構，以及此次發行的收益將足以滿足我們預期的營運資金 要求和資本支出在正常業務過程中至少12個月後，存在風險 我們未來可能需要額外的現金資源來為我們的增長計劃提供資金，或者如果我們遇到業務狀況的不利變化 或其他方面的發展。如果我們發現並希望尋求新的投資機會，未來可能還需要額外的現金資源， 收購、資本支出或類似行動。如果我們確定我們的現金需求超過現金和現金的數量 如果我們當時手頭上有等價物，我們可能會尋求發行股權或債務證券或獲得信貸安排。我們不能保證 我們向您保證，融資的金額或條款是我們可以接受的，如果可以的話。發行和出售額外股本將 導致對我們股東的進一步稀釋。任何這些風險的發生都可能對我們的運營或財務造成不利影響 條件。

我們 可能承擔保險不承保的責任

我們的 集團可能會承擔保險範圍以外的債務。我們投保了各種類型的保單，包括一般保單 責任保險和董事責任保險。我們可能並不總是能夠準確地預見所有的活動和情況 以確保他們完全受其保單條款的保障，因此，我們可能不在保險範圍之內 在特定情況下。雖然我們尋求保持適當的保險水準，但並不是所有的索賠都是可以保險的，我們可能會經歷 不在保險範圍內的重大事故。我們維持著我們認為足夠的保險保護金額， 但我們不能保證我們的保險範圍在任何情況下都是足夠的或有效的，並不能針對所有的責任。 我們的集團可能會受到影響。本集團可能無法維持我們現有的保險範圍或以合理的費用這樣做， 在未投保的情況下，這可能會對我們集團的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響 損失。

我們 未償銀行借款可能面臨利率風險

我們 目前有五個銀行貸款，其中四個是由Premium餐飲公司借出的固定利率定期貸款，總額約為 S$160萬，到期日在2025年9月至2026年7月之間，其中一項是浮動利率短期貸款 由優質餐飲公司S支付，金額為20萬，到期日為2023年7月至2023年10月。新加坡的銀行增加了 利率，因為大多數貸款是基於新加坡隔夜平均利率(SORA)或新加坡銀行間同業拆借利率(SIBOR) 從歷史上看，它與美聯儲設定的利率同步變動。Premium拆除的設施中有四個 餐飲利率固定，不受利率上調的影響。由於加息，銀行的借貸成本 截至2023年6月30日的財政年度和截至12月的6個月期間，集團增加了S 2,843美元和S 8,233美元 2023年3月31日。儘管加息對我們集團的影響不大，但如果利率繼續上升，我們無法 為了將增加的成本轉嫁給我們的客戶，我們的財務業績可能會受到實質性的不利影響。

風險 與我們的證券和本次發行相關

一個 我們股票的活躍交易市場可能不會建立，或者如果建立，可能不會繼續，我們的交易價格 股價可能大幅波動

我們 無法向您保證將為我們的股票建立流動性的公開市場。如果我們的股票公開市場活躍 本次發行完成後不會發生，我們股票的市場價格和流動性可能會嚴重影響 受到不利影響。本次發行中我們股票的公開發行價格是通過我們與 承銷商基於多個因素，我們無法保證本次發行後我們股票的交易價格 不會跌破公開發行價。因此，我們股票的投資者可能會經歷大幅下降 他們股票的價值。

我們 可能不會維持我們的股票在納斯達克的上市，這可能會限制投資者在納斯達克進行交易的能力 股票並使我們受到額外的交易限制

我們 我們打算與此次發行同時在納斯達克上市。為了繼續在 納斯達克，我們必須保持一定的財務和股價水平，未來我們可能無法滿足這些要求。 我們無法向您保證我們的股份未來將繼續在納斯達克上市。

如果 納斯達克將我們的股票退市，並且我們無法在另一家國家證券交易所上市，我們預計 股票可以在美國場外市場上市。如果發生這種情況，我們可能會面臨重要的材料 不良後果，包括：

作為 只要我們的股票在納斯達克上市，美國聯邦法律就會阻止或先發制人各州監管其銷售。然而， 該法律確實允許各州在涉嫌欺詐的公司進行調查，並且，如果發現存在欺詐活動， 然後各州可以監管或禁止其銷售。此外，如果我們不再在納斯達克上市，我們將受到監管 在我們提供股份的每個州。

的 我們股票的交易價格可能波動，這可能會給投資者帶來重大損失

的 我們股份的交易價格可能波動，並且可能因我們無法控制的因素而大幅波動。這可能是因為 廣泛的市場和行業因素，例如其他有業務的公司的表現和市場價格波動 位於新加坡且已在美國上市的證券的業務。除了市場和行業因素外， 由於我們自身運營的特定因素，我們股票的價格和交易量可能高度波動，包括以下因素：

任何 這些因素可能會導致我們股票交易量和價格發生重大突然變化。

在 過去，上市公司的股東經常在期限後對這些公司提起證券集體訴訟 其證券市場價格不穩定。如果我們捲入集體訴訟，可能會轉移大量資金 我們管理層的注意力和業務和運營的其他資源，並要求我們承擔大量費用 為訴訟辯護，這可能會損害我們的運營結果。任何此類集體訴訟，無論是否成功，都可能損害我們的利益 聲譽並限制我們未來籌集資金的能力。此外，如果對我們成功提出索賠，我們可能會 需要支付重大損害賠償，這可能會對我們的財務狀況和經營運績產生重大不利影響。

某些 最近首次公開募股的公開募股數量與我們預期的公開募股數量相當的公司經歷了極端的波動 這似乎與相關公司的基本業績無關。我們可能會經歷類似的波動性，這可能會使 潛在投資者很難評估我們股票的價值

在……裡面 除上文提及的風險外，“-我們股票的交易價格可能會波動，這可能會導致 給投資者造成了巨大損失我們的股票可能會受到看似無關的極端波動的影響。 我們業務的基本表現。最近，上市規模和首次公開募股規模相當的公司 經歷了極端的股價上漲和快速下跌的例子，這種股價波動似乎是 與各自公司的基本業績無關。儘管造成這種波動的具體原因尚不清楚，但我們預計 公開上市可能會放大少數股東採取的行動對我們股票價格的影響，這可能會導致我們的 股價可能會大幅偏離更好地反映我們業務基本表現的價格。應該 我們的股票經歷了看似與我們實際或預期的經營業績和財務狀況無關的起伏 在任何情況或前景下，潛在投資者可能難以評估我們股票的快速變化價值。此外, 我們股票的投資者可能會遭受損失，如果我們股票的價格在此次發行後下跌，損失可能會很大。 或者如果這些投資者在價格下跌之前購買了我們的股票。

如果 證券或行業分析師不會發布有關我們業務的研究或報告，也不會對他們的建議做出不利改變 關於我們的股票，我們的股票市場價格和交易量可能會下降

的 我們股票的交易市場將受到行業或證券分析師發布的有關我們的研究或報告的影響 業務如果一名或多名分析師下調我們的股票評級，我們股票的市場價格可能會下跌。如果一個 或更多分析師停止報導我們或未能定期發布有關我們的報告，我們可能會在財務中失去知名度 市場，這反過來可能導致我們股票的市場價格或交易量下降。

的 出售或可供出售我們的大量股份，包括我們的轉售股東持有的股份 在轉售招股說明書中同時登記轉售的，可能會對市場價格產生不利影響

銷售額 在本次發行完成後，我們的大量股票在公開市場上出售，以及出售我們持有的 通過轉售招股說明書轉售股東，或認為這些出售可能發生的看法可能會對市場價格產生不利影響 這可能會嚴重削弱我們未來通過股票發行籌集資金的能力。在出售我們的 在這次發行中，我們有14,350,000股流通股。在本次發行中出售的股票將可以自由流通，不需要 根據《證券法》的限制或進一步登記，以及轉售股東持有並根據《證券法》登記出售的股份 轉售招股說明書亦可在公開市場出售，而轉售股東的股份不受鎖定協定的約束。 此次發行後，將有1600萬股流通股緊隨其後。關於此次發行，我們的董事 在“管理層”一節中被點名的高管已同意在該日期後180天之前不出售任何股票 在未經承銷商代表事先書面同意的情況下，除某些例外情況外， 承銷商將這些證券從這些限制中釋放。關於轉售股東出售股份，他們 可能願意接受比投資者在此次發行中支付的價格低的銷售價格，這可能會大幅壓低市場 我們股票的價格。我們無法預測轉售股東或任何其他股東所持證券的市場銷售有何影響。 否則這些證券的可供未來出售將對我們股票的市場價格產生影響。見“承保”及 《未來有資格出售的股票》，瞭解更詳細的有關在此之後出售我們的證券的限制 獻祭。

短 拋售可能會壓低我們股票的市場價格

短的 拋售是指出售賣方並不擁有的股票，而是有意向第三方借入的股票。 在晚些時候回購相同的股票，以返還給貸款人。賣空者希望從價值下降中獲利。 賣空者預期支付的出售借入股份和購買置換股份之間的股份 在那次購買中的收入少於在出售中獲得的收入。由於股票價格下跌符合賣空者的利益， 許多賣空者發佈或安排發佈有關發行人及其股東的負面意見和指控 業務前景，以製造負面的市場勢頭，並在賣空股票後為自己創造利潤。這些 在過去，做空攻擊曾導致股票在市場上拋售。如果我們成為任何負面宣傳的對象， 無論這些指控被證明是真是假，我們都可能要花費大量的資源來調查 指控和/或為自己辯護。雖然我們會強烈防禦任何此類賣空者攻擊，但我們可能會受到限制 我們可以通過言論自由原則、適用的州法律或以下問題對相關賣空者提起訴訟的方式 商業機密。

因為 您將體驗到，我們的每股公開發行價格遠高於我們的每股淨有形淨資產 立即大幅稀釋

如果 您在此次發行中購買股份，您將支付遠高於我們每股淨有形淨資產的費用。結果你會 立即大幅稀釋每股4.829美金，代表我們調整後有形淨資產之間的差異 截至2023年12月31日，在本次發行的淨收益生效後，每股淨價值為0.296美金， 假設本招股說明書封面頁所載我們發行的股份數量沒有變化，並假設公開發行 每股5.125美金（首次公開發行價格範圍的中點）。參見「稀釋」 更完整地描述您對我們股票的投資價值將如何在本次發行完成後被稀釋。

你 必須依賴我們管理層對本次發行淨收益用途的判斷，此類用途可能不會產生收入 或者提高我們的股價

我們 打算按照「收益使用」中的規定使用本次發行應支付給我們的淨收益。然而，我們的管理層將有 在使用我們在本次發行中收到的淨收益方面擁有相當大的自由裁量權。你不會有機會，因為 這是您投資決策的一部分，評估收益是否得到適當使用。淨收益可用於企業 不會改善我們實現或維持盈利能力或提高股價的努力的目的。欠我們的淨收益 此次發行的資金可能會被投入到不會產生收入或失去價值的投資中。

如果 我們未能實施和維護有效的內部控制系統，我們可能無法準確或及時報告我們的結果 運營或防止欺詐，投資者信心和我們股票的市場價格可能會受到重大不利影響。

之前 在此次發行完成之前，我們一直是一家會計人員有限的私人公司。此外，在完成之前 對於此次產品，我們的管理層尚未對我們對財務報告的內部控制的有效性進行評估， 我們的獨立特許會計師事務所尚未對我們的財務報告內部控制進行審計。有效 對財務報告的內部控制對於我們提供可靠的財務報告以及充分的披露是必要的 控制和程式旨在防止欺詐。

我們 未能對財務報告實施和維持有效的內部控制可能會導致我們的財務報表出現錯誤 這可能會導致我們的財務報表重述，導致我們未能履行報告義務並導致投資者 對我們報告的財務信息失去信心，這可能導致我們的市場價格波動和下跌 股

vt.在.的基礎上 此次發行完成後，我們將成為一家在美國上市的公司，受2002年薩班斯-奧克斯利法案的約束。部分 2002年薩班斯-奧克斯利法案的第404條，或第404條，將要求我們包括一份關於我們的內部控制的管理報告 在我們的年度報告Form 20-F中的財務報告。此外，如果我們不再是一家“新興成長型公司” 這一術語在就業法案中定義，我們的獨立註冊會計師事務所必須證明並報告 我們對年度財務報告的內部控制。我們的管理層可能會得出結論，我們對財務的內部控制 報道沒有效果。此外，即使我們的管理層得出結論認為我們對財務報告的內部控制是有效的， 我們的獨立註冊會計師事務所在進行自己的獨立測試後，可以出具合格的報告 如果它對我們的內部控制或我們的控制被記錄、設計、操作或審查的水準不滿意， 或者它對相關要求的解釋與我們不同。另外，在我們成為上市公司之後，我們的報告義務 可能會在可預見的未來給我們的管理、運營和財務資源和系統帶來負擔。我們可能無法 及時完成我們的評估測試和任何必要的補救措施。

期間 記錄和測試我們的內部控制程式的過程，為了滿足第404條的要求，我們可能會識別 我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷和缺陷。PCAOb將物質弱點定義為 「財務報告內部控制存在缺陷或缺陷組合，因此存在合理的可能性 年度或中期報表的重大錯誤陳述將不會得到及時預防或發現。」

在……裡面 此外，如果我們未能保持我們對財務報告的內部控制的充分性，因為這些標準被修改、補充 或不時修訂，我們可能不能得出持續的基礎上，我們有有效的內部控制財務 按照第404條的規定進行報告。一般來說，如果我們不能實現和保持有效的內部控制環境， 我們可能會在財務報表中出現重大錯誤陳述，無法履行報告義務，這可能會導致 投資者對我們報告的財務資訊失去信心。這反過來可能會限制我們進入資本市場的機會，損害我們的 經營業績，並導致我們股票的交易價格下降。此外，內部控制不力 財務報告可能使我們面臨更大的欺詐、濫用公司資產和美國法律訴訟的風險 證券法律，並使我們可能從納斯達克退市，監管調查，並受到民事或刑事制裁。

我們 目前缺乏接受過美國GAAP和SEC報告要求充分培訓並具有適當知識的人員，以正確地 解決複雜的美國GAAP會計問題和相關披露，以滿足美國GAAP和SEC財務報告要求，其中 可能導致（i）我們未能對財務報告保持有效的內部控制;（ii）導致我們的財務錯誤 報表;（iii）導致我們未能履行報告義務;及（iv）導致投資者對我們的財務信息失去信心。

如果 我們被歸類為被動外國投資公司，擁有我們證券的美國課徵人可能會對美國不利 聯邦所得稅後果

我們 我們是一家非美國公司，因此，我們將被歸類為被動外國投資公司，即PFIC， 任何應稅年度，如果該年度

被動 收入通常包括股息、利息、租金、特許權使用費（不包括積極進行貿易產生的租金或特許權使用費 或業務）以及處置被動資產的收益。

如果 我們被確定為美國課徵人持有期內的任何應稅年度（或其部分）的PFIC，該年度 持有我們的證券，美國課徵人可能會承擔增加的美國聯邦所得稅責任，並可能會繳納額外的稅 報告要求。

它 對於我們當前的應稅年度或隨後的任何年度，我們50%以上的資產可能是產生被動影響的資產 收入我們將在任何特定課徵年度結束後做出此決定。出於PFIC分析的目的，一般來說， 非美國公司被視為按比例擁有其被視為其所在實體的總收入和資產份額 按價值計算擁有至少25%的股權。

為 更詳細地討論PFIC規則對我們的適用以及如果我們決心這樣做，對美國課徵人的後果 作為PFIC，請參閱「重大稅務考慮-被動外國投資公司考慮」。

作為 作為「受控公司」，我們免受納斯達克某些公司治理要求的約束，這可能會導致我們獨立 如果我們不是受控公司，董事們的影響力不會那麼大。

我們 是納斯達克證券市場規則定義的「受控公司」，因為我們的股東之一，即 Hero global擁有我們50%以上的投票權。因此，Hero global將有能力決定所有 需要股東批准的事項。因此，只要我們仍然是該規則定義的受控公司， 我們免受納斯達克股票市場的一些公司的影響，我們的股東通常也不會獲得這些公司的利益 治理要求，包括：

雖然 我們目前遵守上述治理要求，但未來可能會發生變化。

作為 作為一家在開曼群島註冊的公司，我們被允許採用與公司治理相關的某些母國實踐 與納斯達克公司治理上市標準顯著不同的事項。這些做法可能會減少對股東的保護 如果我們完全遵守納斯達克公司治理上市標準，他們將享受的比

作為 作為一家已申請在納斯達克上市的外國私人發行人，我們依賴納斯達克公司治理中的一項條款 上市標準使我們能夠在公司治理的某些方面遵守開曼群島法律。這讓我們 遵循某些與適用的公司治理要求有重大差異的公司治理實踐 對在納斯達克上市的美國公司。

為 例如，我們不受納斯達克法規的約束，該法規要求美國上市公司：

作為 作為外國私人發行人，我們被允許遵循母國的做法來代替上述要求。我們的審計委員會是 需要遵守《交易法》第10A-3條的規定，該規定適用於在納斯達克上市的美國公司。 我們打算在本招股說明書所屬的註冊聲明生效後成立一個完全獨立的審計委員會 部分，根據《交易法》第10A-3條。

你 在保護您的利益方面可能會面臨困難，並且您通過美國法院保護您權利的能力可能會受到限制，因為 我們根據開曼群島法律註冊成立

我們 是根據開曼群島法律註冊成立的獲豁免有限責任公司。我們的公司事務受 根據我們經修訂及重訂的組織章程大綱及細則、公司法及開曼群島普通法。我們會 也受美國證券法的約束。股東對我們的董事和我們提起訴訟的權利，少數股東的訴訟 根據開曼群島法律，我們的股東和董事對我們的受託責任受我們修訂和重新簽署的備忘錄管轄。 和《公司章程》、《公司法》和開曼群島普通法。開曼群島的習慣法是由 部分原因是開曼群島相對有限的司法先例(與美國法律相比)以及英國共同 法律。英國法院的裁決具有極強的說服力，但對開曼群島法院不具約束力(以下情況除外 樞密院司法委員會下達的決定，但這些決定已從開曼群島上訴 離島法院)。根據開曼群島法律，我們股東的權利和我們董事的受託責任大致相似 適用於其他普通法司法管轄區的人，但某些司法管轄區的成文法或司法判例可能與 美國。特別是，開曼群島擁有與美國不同的證券法體系，並提供了顯著的 對投資者的保護力度較小。此外，如果股東希望在開曼群島以外對我們的公司提起訴訟，他們將 需要證明他們有資格在美國聯盟法院提起股東派生訴訟。 不能保證開曼群島的法院會自動承認或執行#年法院的判決。 新加坡或美國以新加坡證券法或聯盟證券的民事責任條款為前提 美國或任何一個州的法律。此外，開曼群島法院將不承認和執行判決 根據美國或任何州聯盟證券法的民事責任條款，在施加的責任範圍內 根據這些規定，稅收、罰款或懲罰性的或違反公共政策的，包括懲罰性賠償。

股東 根據開曼群島法律，像我們這樣的開曼群島豁免公司沒有檢查公司記錄的一般權利（除 經修訂和重述的組織章程大綱和章程、抵押和押記登記冊以及通過的任何特別決議 股東）或獲取這些公司股東名冊複本。我們的董事不需要根據我們的修訂 以及重述的組織章程大綱和章程，以使我們的公司記錄可供股東查閱。這 可能會使您更難獲得確定股東決議所需的任何事實所需的信息，或 就代理權競爭向其他股東徵求代理權。

作為 由於上述原因，面對我們採取的行動，股東可能會更難保護自己的利益 管理層、董事會成員或控股股東的比例高於在美國州註冊成立的公司的股東。 討論《公司法》條款與適用於成立公司的法律之間的重大差異 在美國州及其股東中，請參閱「開曼群島公司的某些考慮因素-公司法的差異」。

最近 開曼群島引入的經濟實質立法可能會影響我們或我們的運營

這個 開曼群島與其他幾個非歐洲聯盟司法管轄區一起，最近提出了旨在解決 歐洲聯盟理事會對從事某些活動的近海結構提出的關切，這些活動在沒有 實體經濟活動。自2019年1月1日起，《國際稅收合作(經濟實體)法》(經修訂)(《物質 法律“)，併發布條例和指導說明，在開曼群島生效，引入了某些經濟實質 對從事某些“相關活動”的“相關實體”的要求，在 在2019年1月1日前註冊成立的獲豁免公司，將適用於2019年7月1日起的財政年度。A“相關 實體“包括在開曼群島註冊的免稅公司；但不包括稅務居民實體 在開曼群島以外。因此，只要我們是開曼群島以外的納稅居民，我們就不需要滿足 實體法下的經濟實體檢驗。儘管目前預計物質法將幾乎沒有實質性的材料 對我們或我們的業務的影響，因為該立法是新的，仍有待進一步澄清和解釋，目前不是 有可能確定這些立法變化對我們的確切影響。

某些 我們的股東對我們做出的判決可能無法執行

我們 是一家開曼群島豁免的有限責任公司，我們的資產基本上都位於美國境外。 此外，我們所有現任董事和高管都是美國以外國家的國民和居民 這些人的幾乎所有資產都位於美國以外。在開曼群島送達法庭檔案 公司可以通過在我們公司的註冊辦事處送達檔案而生效，並有可能執行外國判決 在開曼群島對一家開曼群島公司提起訴訟，但有一些例外。然而，如果投資者希望在以下方面送達檔案 和/或執行針對我們董事和高管的外國判決，他們需要確保他們遵守規則 我們的董事和高級管理人員所在的司法管轄區。因此，股東可能很難做到這一點 在美國境內向這些人送達法律程序檔案或對我們或他們執行在美國法院獲得的判決， 包括根據美國證券法或美國任何州的民事責任條款作出的判決 各州。即使你成功地提起這類訴訟，開曼群島的法律也可能使你無法執行 對我們的資產或我們的董事和高管的資產作出判決。有關相關法律的更多資訊 關於開曼群島，見“民事責任的強制執行”。由於以上所有原因，我們的股東可能已經 通過對我們或我們的高管、董事或大股東採取行動來保護他們的利益的更多困難 在美國司法管轄區註冊成立的公司的股東也不會這樣做，這取決於我們的董事和高管 已找到警員。

我們 是《證券法》含義內的新興成長型公司，並可能利用某些降低的報告要求

我們 根據JOBS法案的定義，我們是一家「新興成長型公司」，我們可能會利用各種豁免 適用於非新興成長型公司的其他上市公司的要求，最重要的是，不需要 只要我們是新興增長企業，就必須遵守《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的審計師認證要求 公司因此，如果我們選擇不遵守此類審計師認證要求，我們的投資者可能無法訪問某些 他們可能認為重要的信息。

的 JOBS法案還規定，新興成長型公司不需要遵守任何新的或修訂的財務會計準則 直到私人公司被要求遵守此類新的或修訂的會計準則之日為止。換句話說， 「新興成長型公司」可以推遲某些會計準則的採用，直到這些準則另行採用 適用於私營公司。我們選擇利用延長的過渡期。這次選舉的結果是，我們的未來 財務報表可能無法與遵守上市公司生效日期的其他上市公司進行比較 或修訂後的會計準則。

我們 是《交易法》含義內的外國私人發行人，因此我們免受適用於以下的某些規定的約束 美國國內上市公司

因為 根據《交易法》，我們是外國私人發行人，我們不受證券規則和法規的某些條款的約束 在美國適用於美國國內發行人的證券，包括：

我們 需要在每個財年結束後的四個月內以表格20-F提交年度報告。此外，我們打算發布 我們每半年通過根據納斯達克規則和法規發布的新聞稿發布一次的財務業績。 與財務業績和重大事件相關的新聞稿也將通過6-k表格向SEC提供。然而，信息 與要求提交的文件相比，我們被要求向SEC提交或提供的文件將不那麼廣泛和及時 美國國內發行人向美國證券交易委員會提交。因此，您可能無法獲得與提供的相同的保護或信息 如果您投資於美國國內發行人，則對您有利。

我們 未來可能會失去我們的外國私人發行人身份，這可能會給我們帶來大量額外成本和費用

AS 如上所述，我們是一家外國私人發行人，因此，我們不需要遵守所有定期披露和 《交易法》的現行報告要求。外國私人發行人地位的確定每年根據最後一筆業務進行 發行人最近完成的第二個財政季度的日期，因此，下一次決定將根據 在2024年12月31日寄給我們。在未來，如果(1)超過50%的未完成投票權，我們將失去外國私人發行人的地位 證券由美國居民所有，(2)我們的大多數董事或高管是美國公民或居民，或者我們 未能滿足避免失去外國私人發行人地位所需的額外要求。如果我們失去了我們的外國私人發行人 狀態，我們將被要求向美國證券交易委員會提交美國國內發行人表格的定期報告和註冊聲明，這些表格是 比外國私人發行人可用的表格更詳細、更廣泛。我們還必須遵守美國聯盟委託書 要求，我們的高管、董事和10%的股東將受到短期利潤披露和 《交易法》第16條的追回條款。此外，我們將失去依賴某些公司的豁免的能力。 納斯達克上市規則下的治理要求。作為一家非外國私人發行人的美國上市上市公司， 我們將招致大量額外的法律、會計和其他費用，作為外國私人發行人，我們不會招致這些費用。

我們 由於我們的股票在 納斯達克

我們 作為一家公開報告公司，將產生額外的法律、會計和其他費用，特別是在我們不再有資格成為 新興成長型公司。例如，我們將被要求遵守規則和法規的額外要求 SEC和納斯達克，包括適用的公司治理實踐。我們預計對這些要求的遵守將會增加 我們的法律和財務合規成本，並將使某些活動更加耗時和昂貴。此外，我們預計我們的 管理層和其他人員需要轉移對運營和其他業務事務的注意力，投入大量時間 這些上市公司要求。我們無法預測或估計我們可能因成為 上市公司或此類成本的時間。

在……裡面 此外，與公司治理和公開披露相關的不斷變化的法律、法規和標準正在為 上市公司，增加了法律和財務合規成本，並使一些活動更加耗時。這些法律、法規 標準有不同的解釋，在許多情況下是因為它們缺乏特殊性，結果是它們的適用 實際上，隨著監管機構和理事機構提供新的指導方針，可能會隨著時間的推移而演變。這可能導致持續的不確定性。 關於合規事項和不斷修訂披露和治理做法所需的更高成本。我們打算 投資資源以符合不斷發展的法律、法規和標準，這項投資可能會增加一般性和行政性 管理人員的時間和注意力從創收活動轉移到合規活動。如果我們的 遵守新法律、法規和標準的努力不同於監管機構或理事機構的預期活動 對於與其應用和實踐相關的含糊之處，監管當局還可以對我們和我們的 業務可能會受到不利影響。

如果 我們未能滿足適用的上市要求，納斯達克可能會將我們的股票從交易中退市，在這種情況下，流動性和市場 我們的股票價格可能會下跌

假設 我們的股票在納斯達克上市，我們無法向您保證我們將能夠滿足納斯達克的持續上市標準 未來如果我們未能遵守適用的上市標準並且納斯達克將我們的股份退市，我們和我們的股東 可能面臨重大重大不利後果，包括：

的 1996年《國家證券市場改進法案》是一項聯邦法規，阻止或先發制人各州監管 出售某些證券，稱為「擔保證券」。因為我們預計我們的股票將會上市 在納斯達克，此類證券將為承保證券。儘管各州無權監管我們證券的銷售， 聯邦法規確實允許各州在涉嫌欺詐的公司以及發現欺詐的情況下對公司進行調查 活動，那麼各州可以在特定情況下監管或禁止銷售受保證券。此外，如果我們不再被列入名單 在納斯達克，我們的證券將不屬於承保證券，並且我們將遵守我們提供證券的每個州的法規 證券

的 如果PCAOb無法檢查位於新加坡的審計師，則根據HFCAA將股票退市

這個 HFCAA於2020年12月18日頒佈。HFCAA表示，如果美國證券交易委員會確定一家公司提交了由註冊公司發佈的審計報告 自2021年起連續三年未接受審計委員會檢查的會計師事務所，美國證券交易委員會應 年禁止我公司股票在全國證券交易所或場外交易市場交易 美國。2021年3月24日，美國證券交易委員會通過了關於實施某些披露和文件的暫行最終規則 HFCAA的要求。如果美國證券交易委員會認定一家公司沒有進行檢驗，該公司將被要求遵守這些規則。 這是在美國證券交易委員會隨後確定的一個進程下進行的。美國證券交易委員會正在評估如何落實HFCAA的其他要求， 包括上述上市和交易禁止要求。2021年6月22日，美國參議院通過了一項法案，如果 由美國眾議院通過並簽署成為法律的，將減少所需的連續不檢查年數 觸發《HFCAA》規定的禁令，期限由三年至兩年。2022年12月29日，一項題為《綜合 《2023年撥款法案》(《綜合撥款法案“)，由總裁·拜登簽署成為法律。這個 除其他事項外，《綜合撥款法》包含了一項關於加快追究外國公司責任的相同條款 法案，該法案將觸發《HFCAA》禁令所需的連續不檢查年數從三年減少到 還有兩年。2021年12月2日，美國證券交易委員會發布修正案，最終確定實施提交和披露要求的規則 在HFCAA。本規則適用於美國證券交易委員會認定為已提交年度報告並提交審計報告的註冊人 位於外國司法管轄區的註冊會計師事務所，且PCAOB無法檢查或調查 完全是因為外國司法管轄區某一當局採取的立場。

我們的 審計師，一站式保證PAC，發佈包括在其他地方的審計報告的獨立註冊會計師事務所 作為在美國上市的公司的審計師和在PCAOB註冊的公司，本招股說明書受 美國的法律，PCAOB根據這些法律進行定期檢查，以評估其是否符合適用的 專業標準。OneStop AsInsurance PAC總部設在新加坡，並接受PCAOB的定期檢查，包括 上一次檢查是在2022年4月。因此，我們認為，截至本招股說明書之日，我們的審計師不受PCAOB的約束 決定。然而，最近的事態發展給我們的發行增加了不確定性，我們不能向您保證是納斯達克還是監管機構 在考慮我們的審計師的有效性後，當局不會對我們應用額外的和/或更嚴格的標準 審計程式和質量控制程式、人員和培訓的充分性或資源的充分性、地域範圍 或經驗，因為它與我們的財務報表審計有關。

執行性 民事責任

我們 公司是一家根據開曼群島法律註冊成立的豁免有限責任公司。我們在開曼群島註冊成立 群島由於成為開曼群島公司的某些好處，例如政治和經濟穩定，因此有效 司法制度、有利的稅收制度、沒有外匯管制或貨幣限制以及專業人士的可用性 和支持服務。然而，與美國相比，開曼群島的證券法體系欠發達，並規定 對投資者的保護較少。此外，開曼群島公司可能沒有資格向美國聯邦法院提起訴訟。

所有 我們當前的業務有一半是在美國境外進行的，我們所有當前資產都位於美國境外 美國，我們的大部分業務和易變現資產位於新加坡。所有董事和執行官 我們公司的審計師居住在美國境外，他們的幾乎所有資產都位於美國境外 美國的因此，投資者可能無法在美國境內向我們提供流程服務，或 任何此類人員，或在美國執行美國法院針對我們或任何此類人員做出的任何判決，包括 基於美國證券法或美國任何州或地區的民事責任條款的判決。

我們 已任命Puglisi & Associates，850 Library Avenue，Suite 204，Newark，Delaware 19711作為我們的代理 根據美國證券法針對我們提起的任何訴訟中，可以向其送達訴訟。

開曼 群島

科尼爾斯 我們的開曼群島法律顧問Dill & Pearman告訴我們，開曼群島法院是否存在不確定性 群島將（i）承認或執行美國法院針對我們或我們的董事或執行官做出的判決， 基於美國證券法或美國任何州的民事責任條款;或（ii）受理提起的原始訴訟 根據美國證券法或證券在開曼群島針對我們或我們的董事或執行官 美國任何州的法律。

我們 Conyers Dill & Pearman已告知，儘管開曼群島沒有法定執行所獲得的判決 在美國聯邦或州法院（開曼群島不是任何互惠執行條約的締約國） 或承認此類判決），開曼群島法院將承認有效判決、最終和決定性判決 以人為本 在美國聯邦或州法院針對我們公司獲得的款項，並應支付一筆款項 （就多重損害賠償、稅款或類似性質的其他費用或就罰款或 其他處罰），或者在某些情況下， 以人為本對非金錢救濟的判決，並將根據 其中規定：(A)此類法院對受此類判決制約的當事人具有適當管轄權；(B)此類法院不違反 開曼群島的自然正義規則；(C)這種判決不是通過欺詐獲得的；(D)判決的執行 不違反開曼群島的公共政策；(E)沒有提交與訴訟有關的新的可受理證據 在開曼群島法院作出判決之前；和(F)適當遵守正確的程式 根據開曼群島的法律。然而，開曼群島法院不太可能執行從美國獲得的判決。 根據美國聯盟證券法的民事責任條款的法院，如果此類判決由開曼群島法院裁定 在這些島嶼上，有義務產生支付懲罰性或懲罰性款項的義務。因為這樣的決心還沒有得到 由開曼群島的一家法院作出，目前尚不確定美國法院的此類民事責任判決是否可在#年強制執行。 開曼群島。如果同時在其他地方提起訴訟，開曼群島法院可以擱置執行程式。

新加坡

顫抖 我們新加坡法律事務的法律顧問Lin&Bok LLP表示，對於法院的判決是否 在美國基於美國證券法或任何州或地區的民事責任條款 將由新加坡法院承認和/或執行，新加坡法院是否會 將僅根據這些證券的民事責任條款在新加坡法院提起的原始訴訟中作出判決 法律。一個以人為本美國聯盟或州法院的最終和決定性判決，根據該判決，一個固定或 根據普通法，一筆可確定的應付款項一般可作為債項在新加坡法院強制執行，只要 確定新加坡法院對判定債務人有管轄權。然而，新加坡法院不太可能強制執行 以下情況下的外國判決：(A)外國判決與先前對同一當事人具有約束力的當地判決不一致； 承認或執行外國判決將違反新加坡的公共政策； 外國判決是違反自然正義原則的；(D)外國判決是通過欺詐獲得的；或(E) 執行外國判決相當於直接或間接執行外國刑法、稅收或其他公法。

在 特別是，新加坡法院可能不允許執行任何外國對應付稅款的判決， 罰款、處罰或其他類似指控，包括美國法院根據民事責任條款做出的判決 美國或美國任何州或地區的證券法。關於民事責任條款 允許對我們及其董事或執行官進行懲罰性賠償的美國聯邦和州證券法， 我們不知道新加坡法院的任何決定考慮了美國的判決是否 法院基於美國或美國任何州或地區證券法的此類民事責任條款 在新加坡可執行。

此外， 我們的所有董事和執行官均居住在美國境外。此外，我們的大部分資產和 此類人員位於美國境外。因此，在美國可能很難執行任何判決 在美國針對我們或任何此類人員的判決，包括基於美國證券民事責任條款的判決 法律為此外，在美國以外司法管轄區的法院提起的原始訴訟中，可能很難 投資者根據美國證券法執行責任。

因此， 無法保證新加坡法院會對我們、我們的董事和/或我們的執行官執行判決 根據美國聯邦證券法的民事責任條款在美國獲得。

使用 收益的比例

我們 扣除承銷折扣後，預計將從此次發行中獲得約6，729，308美金的淨收益 佣金為634，128美金，預計發行費用約為1，092，723美金（包括102，500美金不實帳 提供費用）由我們支付。我們不會從出售股份中獲得任何收益 股東

我們 目前打算用途：

的 上述內容代表了我們根據當前計劃和業務條件使用和分配淨收益的當前意圖 這個報價。然而，我們的管理層將擁有很大的靈活性和自由裁量權來運用此次發行的淨收益。 如果發生不可預見的事件或業務狀況發生變化，我們可能會以與中所述不同的方式使用本次發行的收益 此註冊聲明。我們保留更改我們目前預期並在此描述的收益用途的權利。

到 如果我們從此次發行中收到的淨收益沒有立即用於上述目的，我們打算將我們的 短期、附息銀行存款或債務工具的淨收益。

資本化

的 下表列出了截至2023年12月31日我們的資本總額：

的 以下調整後的形式信息僅用於說明，本次發行完成後我們的資本化是受影響的 根據發行給我們的實際淨收益進行調整。您應該結合「使用 收益」、「管理層對財務狀況和經營運績的討論和分析」以及我們的合併 本招股說明書其他地方包含的財務報表和相關注釋。

* 金額 表示低於1，000美金。

** 對2024年6月12日生效的2，000換1股分拆具有追溯效力。

分紅 政策

當 考慮未來股息的分配，董事會應考慮以下因素 在決定是否提議股息以及確定股息金額時：（a）經營和財務業績;（b）現金流 情況;（c）業務狀況和策略;（d）未來運營和盈利;（e）稅務考慮;（f）中期股息 已支付（如果有的話）;（g）資本要求和支出計劃;（h）股東的利益;（i）法定和監管限制; (j)對股息支付的任何限制;及（k）董事會可能認為相關的任何其他因素。股息的支付， 在某些情況下，還需得到股東、公司法以及我們的修訂和重述備忘錄的批准 和公司章程以及任何其他適用法律。目前，我們沒有任何預定的股息分配比例。

下 開曼群島法律規定，開曼群島公司可以從利潤、保留收益或股票溢價帳戶中支付股息，但前提是 如果導致我們公司無法償還到期債務，在任何情況下都不得支付股息 正常的業務過程。如果我們的董事會決定支付股息，形式、頻率和金額將取決於我們未來的運營 和盈利、資本要求和盈餘、一般財務狀況、合同限制和董事會的其他因素 可能認為相關。此外，我們是一家控股公司，依賴於從子公司收到股息和其他分配 為我們的股票支付股息。

那裡 各公司註冊地的現行適用法律是否沒有外匯管制或外匯法規 將影響股息支付或匯出的重要子公司。

稀釋

投資者 在本次發行中購買我們的股份將在調整後的淨有形資產時立即經歷大幅稀釋 其股票的帳面價值。調整後的有形淨資產的形式稀釋代表初始和初始之間的差異 我們股票的公開發行價格和預計我們股票的調整後的每股有形淨現值 在提供之後。

歷史 每股有形淨資產代表我們的總有形資產（總資產，不包括善意和其他無形資產， 淨）減負債總額，除以已發行股份數量。此次發行中的股份出售生效後 本公司以每股5.125美金的首次公開發行價（為發行價範圍的中點），之後 扣除718，781美金的承保折扣和佣金以及本公司應付的估計發行費用約為 990，223美金，截至2023年12月31日，預計調整後有形淨資產約為640美金， 或每股0.296美金。由於調整後有形淨資產為0.313美金，這意味著預計資產立即增加 我們現有股東每股稀釋，並立即稀釋每股4.829美金購買本公司股份的新投資者 祭.

的 下表說明了對新投資者的每股稀釋情況。

總結 綜合財務和其他數據

的 根據截至2023年12月31日、2023年6月30日和2022年6月30日以及截至12月的六個月期間的合併財務數據 2023年和2022年以及截至2023年和2022年6月30日的財政年度均來自我們未經審計的中期簡明合併 本招股說明書其他地方包含的財務報表和經審計綜合財務報表。財務數據摘要 以下內容應與「精選合併財務及其他」一起閱讀，並通過參考「精選合併財務及其他」進行限定 數據」、「管理層對財務狀況和經營運績的討論和分析」以及我們的合併 本招股說明書其他地方包含的財務報表及其注釋。我們的合併財務報表是編制和 根據美國GAAP呈列。我們的歷史結果並不一定表明未來任何時期的預期結果。

未經審核 中期簡明收入（損失）/綜合收入（損失）報表

（金額 以美金計算，份額和每股數據除外，或另有註明）

綜合 收入（損失）/綜合收入（損失）表

（金額 以美金計算，份額和每股數據除外，或另有註明）

未經審計的濃縮綜合資產負債表

（金額以美金計，份額和每人除外 共享數據，或以其他方式註明）

⁽¹⁾ 按美聯儲12月統計發布的1.3193美金= 1新元的價位計算 2023年31日。

⁽²⁾ 給 對2024年6月12日生效的2，000換1股分拆具有追溯效力。

綜合 資產負債表

（金額 以美金計算，份額和每股數據除外，或另有註明）

⁽¹⁾ 按照美聯儲6月30日統計稿中規定的1.3523美金= 1新元的價位計算， 2023.

⁽²⁾ 對2024年6月12日生效的2，000股1股分拆具有追溯效力。

管理層的 討論及財務狀況

和 經營運績

這個 以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的綜合 本招股說明書其他部分包括的財務報表和相關附註。本招股說明書的討論和分析以及其他部分 包含基於當前信念、計劃和預期的前瞻性陳述，涉及風險、不確定性和假設。 我們的實際結果和選定事件的時間可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同 由於幾個因素，包括在“風險因素”和本招股說明書其他部分列出的因素。你應該 請仔細閱讀本招股說明書的“風險因素”部分，以瞭解可能 導致實際結果與我們的前瞻性陳述大不相同。我們的歷史結果不一定是指示性的 未來任何時期可能會出現的結果。除非另有說明，否則所有提及2023年的都是指該年 截至2023年6月30日，所有提到2022年的都是指截至2022年6月30日的一年。

概述 我們的業務

我們的 公司於2023年5月30日根據《公司法》在開曼群島註冊成立，成為一家獲豁免的有限責任公司。 我們公司通過其子公司Premium餐飲，是一家經認證的清真食品供應商，專門從事印度、孟加拉國和 中國菜，我們在新加坡的餐飲服務行業有超過11年的經驗。我們已經設立了中央廚房 2012年以“Premium餐飲”品牌向外國建築工人(無論是個人)供應預算準備的餐食 或通過僱用他們的建築公司)在新加坡。自成立以來，我們一直在擴大和多元化我們的業務 (1)向更廣泛的客戶供應預算準備的餐食，其中包括外國工人、學生和其他個人 居住在宿舍以及在海運業和製造業工作的外籍工人)；。(Ii)在 宿舍食堂；及。(Iii)為私人活動及公司及社區活動提供自助餐服務。 在新加坡。我們還提供輔助送貨服務。截至2023年9月30日和2023年12月31日，我們有一個中央廚房 和一個食品攤，分別僱用47名和45名員工，並擁有5輛送貨車。

結果 行動

我們 主要收入來源是餐飲業。截至2022年和2023年12月31日的六個月期間以及截至2022年12月31日的財政年度 2022年6月30日和2023年6月30日，我們分別錄得收入約為260新元和280新元、530新元和520新元， 主要來自向更廣泛的客戶提供預算熟食的收入，其中包括， 居住在宿舍的外國工人、學生和其他個人以及在海事和製造業工作的外國工人 行業

的 下表顯示了截至2022年和2023年12月31日的六個月期間的損益計算書數據。為進一步 有關我們的運營結果的信息，請參閱本招股說明書其他地方出現的我們的財務報表。

的 下表顯示了我們截至2022年6月30日和2023年6月30日的財政年度的損益計算書數據。詳情 關於我們的運營結果，請參閱本招股說明書其他地方出現的我們的財務報表。

關鍵 影響集團運營運績的因素

我們 財務狀況和運營結果已經並將繼續受到許多因素的影響，其中許多因素可能是 超出我們控制範圍的因素，包括「風險因素」一節中列出的因素以及 下面：

暴露 與食品安全相關的風險，這些風險可能使我們面臨責任索賠和聲譽損害

我們 集團面臨與食品安全相關的風險，這可能會使我們面臨責任索賠、損害我們的利益 聲譽和/或影響我們與客戶的關係。此類責任索賠在食品服務行業很常見，可能需要 調查和補救措施成本高昂。即使任何此類說法沒有根據，任何因指控而造成的負面宣傳 不安全的食品服務可能會對我們集團的聲譽產生重大影響。

任何 我們客戶工作的行業市場狀況惡化導致外國工人雇用減少 可能影響我們的業務、運營運績、財務狀況和業務前景

我們 集團主要為建築、船舶、製造和宿舍行業的外籍工人提供餐飲服務。一般 經濟低迷、社會和政治狀況可能會對這些行業產生負面影響，導致外國需求減少 工人，從而減少對我們集團服務的需求並影響我們的整體運營。

我們 可能無法控制我們的食品成本和勞動力成本

我們 集團依賴於我們以具有成本效益的方式採購食品供應和準備膳食的能力，但食品成本和價格各不相同 都面臨通貨膨脹的風險。此外，我們的集團要求我們保持大量的員工隊伍，因此我們很敏感 到勞動力成本。如果我們未能轉嫁這些增加的成本，我們可能會對我們的財務業績產生重大不利影響。

中斷 中央廚房的運營可能會對我們的業務和運營運績產生重大不利影響

我們 建立了中央廚房來集中配料準備過程，從而節省成本， 提高餐廳運營的效率。

然而， 如果中央廚房發生任何不可預見的中斷，例如停電或停水，我們可能不得不暫停 我們的運營和我們將無法及時滿足預包裝餐食的需求。不可預見的中斷可能會增加成本， 準備預包裝餐食的時間導致我們的收入大幅減少，這將對我們的整體財務產生重大影響 性能

描述 以及我們運營運績的主要成分分析

的 以下討論基於我們公司的歷史經營運績，可能並不表明我們公司的 未來的經營運績。

收入

期間 截至2022年和2023年12月31日止六個月，我們的收入主要來自（i）供應預算熟食;（ii）運營 宿舍食堂設有小吃攤;及（iii）提供自助餐飲服務。下表列出了產生的收入 截至2022年和2023年12月31日止六個月期間的這些業務活動：

⁽¹⁾ 2022年9月，我公司在宿舍的一個食堂設立了食品攤位，作為零售食品場所運營。

⁽²⁾ 2022年12月，我公司開始為私人活動和企業提供自助餐飲服務業務 和社區活動。

總體而言， 截至12月31日止六個月，我們的總收入增加了約20新元或8.5%，至約280新元， 2023年，2022年12月31日約為260新元。增加主要是由於經營收入增加 小吃攤約30新元，自助餐飲服務約4新元，部分被 預算熟食供應約10新元產生的收入減少。

增加 小吃攤和自助餐飲服務的運營收入與2023年整個六個月銷售額的影響相結合 新的業務運營。我們於2022年9月在宿舍食堂設立了美食攤位，並開始提供自助餐 新加坡政府解除職務後，2022年12月為私人活動以及企業和社區活動提供餐飲服務 大多數社交聚會限制都是由於COVID-19大流行而實施的。

的 預算熟食供應收入減少約10新元或3.9%至約2.4新元 截至2023年12月31日的六個月期間增加100萬美金，主要是由於停止向 利潤率較低的客戶以及我們的中央廚房搬遷到新裝修的場所。

期間 截至2022年6月30日和2023年6月30日的財政年度，我們的收入主要來自（i）供應預算熟食;（ii） 在宿舍食堂經營小吃攤;及（iii）提供自助餐餐飲服務。下表載列 截至2022年6月30日和2023年6月30日的財政年度，這些業務活動產生的收入：

⁽¹⁾ 2022年9月，我公司在宿舍的一個食堂設立了食品攤位，作為零售食品場所運營。

⁽²⁾ 2022年12月，我公司開始為私人活動和企業提供自助餐飲服務業務 和社區活動。

總體而言， 截至6月止年度，我們的總收入小幅下降約5新元或1.0%，至約520新元 從2022年6月30日的約530新元上漲至2023年30日。減少主要是由於供應收入減少 預算熟食約為30新元，部分被新業務產生的收入增加所抵消 經營食品攤位和自助餐飲服務總額約為30新元。

的 預算熟食供應產生的收入減少約30新元或5.8%至約5.0新元 截至2023年6月30日止年度的約530新元增加至2023年6月30日的約530新元，主要是由於停止供應 為利潤率較低的客戶準備預算餐點，並將我們的中央廚房搬遷到新裝修的場所。結合 藉此，我們在宿舍食堂設立了美食攤位，並開始提供私人活動自助餐飲服務 當新加坡政府取消大部分社交聚會限制時， COVID-19大流行的結果。

成本 收入

期間 截至2022年和2023年12月31日的六個月期間，我們的收入成本主要由原材料成本、直接成本組成 薪津成本和包裝材料成本。截至2022年和2023年12月31日的六個月期間，我們的收入成本為 分別約200新元和220新元。

期間 截至2022年6月30日和2023年6月30日的財政年度，我們的收入成本主要由原材料成本、直接薪津成本組成 和包裝材料成本。截至2022年6月30日和2023年6月30日止年度，我們的收入成本約為400新元， 分別為410新元。

毛 毛利及毛利率

我們 截至2022年12月31日和2023年12月31日止六個月期間，總毛利潤分別為60新元和60新元。 截至2022年和2023年12月31日止六個月期間，我們的總體毛利率約為24.0%和22.4%， 分別截至2023年12月31日止六個月期間，我們的毛利潤總額下降，主要是由於增長 原材料價格。

我們 截至2022年6月30日和2023年6月30日的財政年度，毛利潤總額分別為130新元和110新元。我們 截至2022年6月30日和2023年6月30日的財政年度，總體毛利率分別約為24.1%和22.0%。我們 截至2023年6月30日止年度，毛利潤總額下降，主要是由於原材料價格上漲。

一般 及行政開支

我們 一般和行政費用主要包括（i）員工成本;（ii）經營租賃費用;（iii）折舊費用;（iv） 車輛維護費用;（v）行政費用;（vi）地租;及（vi）其他雜項費用。

的 下表列出了截至12月的六個月期間的一般和行政費用細目 2022年和2023年：