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BITFUFU INC.

未經審計的基本報表指數中期簡明綜合財務報表

	頁面
未經審計的中期合併資產負債表	F-2
未經審計的中期簡明合併綜合收益表	F-3
未經審計的中期簡明合併現金流量表	F-4
未經審計的中期簡明合併財務報表註釋	F-5

F-1

BITFUFU INC.

未經審計中期簡明綜合資產負債表

（以千元爲單位，除股份和股票數據外）

	截至 6月30日			截至 2020年12月31日，
	2024			2023
	美元			美元
資產
流動資產：
現金及現金等價物		48,348			32,005
數字資產		106,636			43,978
2,687,823		2,614			3,838
應收關聯方款項		7,940			38
預付款項		46,457			39,566
庫存		571			-
其他淨流動資產		3,108			1,844
總計當前資產		215,674			121,269

非流動資產：
設備淨值		69,677			81,857
存款		3,007			2,683
遞延所得稅資產，淨額		4,843			4,224
總非流動資產		77,527			88,764

總資產		293,201			210,033

負債和股東權益
流動負債：
應付賬款		2,940			806
合同負債		49,223			47,724
應付稅款		4,454			2,233
應計費用及其他應付款項		6,628			5,368
到相關方應付款項		-			30,229
流動負債合計		63,245			86,360

非流動負債：
開多期限應付款項		102,435			102,435
遞延稅負債，淨額		9,751			3,904
總非流動負債		112,186			106,339

總負債		175,431			192,699

承諾和不確定事項		-			-

負債和股東權益
股東權益：
普通股*（$0.0001每股面值; 500,000,000 163,106,616和頁面。150,204,348 股份分別於2024年6月30日和2023年12月31日發行；以及 162,902,268和頁面。150,000,000 股份分別於2024年6月30日和2023年12月31日持有）		16			15
公司保留的股份（204,348 2024年6月30日和2023年12月31日持有的股份		(2,000	)		(2,000	)
額外實收資本		58,908			1,548
保留收益		60,846			17,771
股東權益總計		117,770			17,334

資產負債表		293,201			210,033

已經對分享數據進行了追溯性重述，以反映公司目前的資本結構。

附註是這些未經審計的中期簡明合併基本報表的組成部分。

F-2

BITFUFU INC.

未經審計的綜合收益的中期簡明綜合損益表

（以千元爲單位，除股份和股票數據外）

	截至六個月結束 6月30日
	2024			2023
	美元			美元

總收入		273,832			134,237

營收成本
與關聯方發生的成本支出		(88,989	)		(87,433	)
對第三方發生的成本支出		(139,969	)		(23,970	)
成本支出-折舊與攤銷		(12,194	)		(12,127	)
總收入成本		(241,152	)		(123,530	)

毛利潤		32,680			10,707

營業費用
銷售及推廣費用		(968	)		(842	)
一般及管理費用		(3,326	)		(1,475	)
研發費用		(734	)		(835	)
數字資產減值損失		-			(3,924	)
數字資產的未實現公允價值損失		(4,603	)		-
數字資產銷售的實現收益		22,982			7,421
淨營業費用		13,351			345

營業利潤		46,031			11,052

利息費用		(3,056	)		(2,440	)
利息收入		1,118			752
其他收益/(支出), 淨額		(15	)		7
稅前收入		44,078			9,371
所得稅費用		(7,439	)		(1,549	)
淨利潤和綜合收益		36,639			7,822

每股收益:
普通股 - 基本和稀釋 *		0.23			0.05

計算基本和攤薄每股收益時使用的普通股 - 基本和攤薄
普通股 - 基本和稀釋 *		159,525,286			150,000,000

股份數量和每股數據已按公司當前的資本結構進行了追溯調整。

附註是這些未經審計的中期簡明合併基本報表的組成部分。

F-3

BITFUFU INC.

未經審計經過組合的現金流量表

（以千計）

	) 6月30日
	2024			2023
	美元			美元
經營活動產生的現金流量
淨收入		36,639			7,822
用於將淨利潤調節爲經營活動中使用的淨現金的調整:
通過數字資產收到或將收到的淨利潤		(161,789	)		(106,303	)
數字資產減值損失		-			3,924
數字資產出售的已實現收益		(22,982	)		(7,421	)
數字資產的未實現公允價值損失		4,603			-
設備折舊費用：
- 服務器、計算機和網絡設備		22			23
- 採礦設備		12,194			12,127
利息費用		3,056			2,440
遞延所得稅		5,228			2,996

經營性資產和負債變動:
預付款項		(2,425	)		(3,633	)
庫存		(366	)		-
與/（應）關聯方應收款項		(38,131	)		(29,525	)
其他資產		(4,413	)		46
存入資金應收款項		(324	)		-
應付賬款		2,139			4
應付稅款		2,221			(2,351	)
應計費用及其他應付款項		448			(234	)
經營活動使用的淨現金流量		(163,880	)		(120,085	)

投資活動產生的現金流量
銷售數字資產的收益		130,643			111,207
數字資產的購買		(14,011	)		-
設備購買		(36	)		(67	)
投資活動提供的淨現金流量		116,596			111,140

籌資活動產生的現金流量
與反向重組相關的普通股發行所得款項		75,187			-
支付發行費用		(11,560	)		(1,402	)
償還長期應付款		-			(7,000	)
融資活動提供的淨現金		63,627			(8,402	)

現金及現金等價物淨變動額		16,343			(17,347	)
期初現金及現金等價物		32,005			60,431
期末現金及現金等價物		48,348			43,084

補充信息
支付的利息現金		-			-
所得稅已付現金		628			167

補充非現金經營活動
經營活動提供的淨數字資產		172,854			121,532

非現金投資活動補充信息
投資活動使用的淨數字資產		(116,632	)		(111,207	)

附註是這些未經審計的中期簡明合併基本報表的組成部分。

F-4

BITFUFU INC.

財務報表附註基本報表未經審計的綜合財務報表

1. 組織情況

Bitfufu Inc.（以下簡稱「BitFuFu」及其合併子公司稱爲「公司」）於2022年2月16日根據開曼群島公司法成立爲一家特許公司。

公司以"BitFuFu"的貿易名稱運營。公司是一家快速增長的數字資產挖礦服務和雲挖礦服務提供商，致力於建立安全、合規和透明的blockchain基礎設施。公司還提供各種穩定和智能的數字資產挖礦解決方案，包括一站式雲挖礦服務和礦工託管服務，面向機構客戶和個人數字資產愛好者。公司擁有先進的比特幣礦工機群，爲了有效進行雲挖礦並自有帳戶的自我挖礦，從而無縫調整業務策略並降低風險敞口。

截至本報告日，公司主要子公司的詳情如下：

實體	日期 incorporation/ 公司經營	註冊地點註冊地點	股票和OP Units的百分比直接或間接所有權高管	主要業務
			直接
子公司：
Finfront控股公司（「Finfront」）	2021年7月22日	開曼群島	100%	投資控股
以太科技私人有限公司（「以太科技新加坡」）	2021年10月22日	新加坡	100%	提供雲挖礦服務、礦工託管服務、礦機銷售和租賃，以及礦機銷售的採購服務
Ethereal Tech US Corporation（「Ethereal US」）	2021年12月15日	美國	100%	提供自挖礦活動
Lonshi Tech Canada Limited（「Lonshi」）	2022年11月22日	加拿大	100%	休眠
菲恩科技公司	2024年6月28日	開曼群島	100%	投資控股
雲圖科技集團有限公司	結算日**	香港特別行政區	100%	休眠

Finfront 控股公司（「Finfront」）於2021年7月22日根據開曼群島公司法在開曼群島註冊成立，作爲一家有限責任的豁免公司，經過收購合併後作爲BitFuFu的全資子公司生存，該收購合併在業務組合結束時（如下所定義）完成。

F-5

BITFUFU INC.

未經審計的財務報表附註中期簡明綜合財務報表

合併與Arisz Acquisition corp。

Arisz收購公司（"Arisz"）是一家空白支票公司，於2021年7月21日在特拉華州註冊成立。公司的組建目的是進行一次合併、分享交易、資產收購、股票購買、重組或類似的業務組合，與一個或多個企業或實體合併。

2024年2月29日（「結束日」），Finfront和Arisz完成了合併（「反向資本重組」或「業務組合」），根據2022年1月21日簽訂的並於2022年4月4日、2022年10月10日、2023年4月24日和2023年7月28日修訂的合併協議，由Arisz和Finfront共同簽訂。業務組合分兩步進行：2024年2月29日，（1）Arisz與公司合併（「國內遷入合併」），公司作爲上市實體倖存於該國內遷入合併；和（2）緊隨國內遷入合併後，公司的子公司Boundary Holding Company與Finfront合併（「收購合併」），Finfront作爲公司的全資子公司倖存於此收購合併。

根據美國通用會計準則，《US GAAP》，這筆交易被視爲「反向重組資本化」。根據這種會計方法，Arisz在財務報告目的上被視爲「被收購」公司。這一決定主要基於以下事實：即在反向重組資本化後，Finfront的高級管理層繼續擔任合併公司的高級管理層；Finfront確定了合併公司董事會的大多數成員；合併公司的商號爲BitFuFu，並利用了公司目前的總部，Finfront的業務包括合併公司的運營。因此，爲了會計目的，公司的財務報表將代表Finfront的財務報表的延續，Arisz的淨可辨認資產被視爲以Finfront的普通股交換爲代價被Finfront收購，伴隨重組資本化，不添加任何商譽。所有股份和每股數據已經經過回顧性重述，以反映公司當前的資本結構。

2023年12月19日，BitFuFu Inc.、Arisz和大陸股票轉倉與信託公司簽署了一份補充認股權協議（「補充認股權協議」），根據該協議，BitFuFu將承擔Arisz在2021年11月17日簽訂的某項認股權協議項下的義務，該協議是Arisz與大陸股票轉倉與信託公司簽訂的（「現有認股權協議」）。根據業務合併協議和補充認股權協議，Arisz發行並流通中的每份認股權（「認股權」）將被換髮爲可行使A類普通股的相應認股權，這些認股權是在Arisz首次公開發行中以定向增發方式銷售給公衆和與Arisz董事長兼首席執行官（「贊助商」）關聯的Delaware有限責任公司Arisz Investments LLC的。

The Warrants will have the same terms as the Arisz Warrants. Each Warrant entitles the holder thereof to purchase three-fourths (3/4) of 之一 Class A Ordinary Share at a price of US$11.50 per full share. The Company will not issue fractional shares. As a result, a warrant holder must exercise its Warrants in multiples of four, at a price of US$11.50 per full share, subject to adjustment, to validly exercise the Warrants. The Warrants became exercisable on the completion of the Business Combination and will expire five years after the consummation of the Business Combination.

The Company may redeem the outstanding Warrants (excluding the private warrants that are part of the Private Units), in whole and not in part, at a price of US$0.01 per warrant, when all below criteria are met:

●

在任何時間內，認股權證可行使時，

●

30天以上的通知 30 在贖回通知之前進行了 '天的書面通知到每個認股權持有人，

●

只有當A類普通股的最後報價等於或超過美元16.50 每股。 20個交易日內有A類普通股的收盤價低於30 在通知權證持有人之前的正式批准結束前的第三個工作日結束的交易日期

●

只有在贖回時與該認股權基礎上的A類普通股相關的有效的當前註冊聲明生效，並且在上述30天交易期間和之後每天持續直至贖回日期。

F-6

BITFUFU INC.

未經審計的財務報表附註中期簡明綜合財務報表

2024年6月30日結束的六個月內的權證活動如下：

	Michael J. Escalante 認股證			已授予和預期於2021年1月2日授予股份平均值行權價格平均股價		總本質的數值		已授予和預期於2021年1月2日授予股份平均值剩餘合同年限
				美元		美元		（年）

2023年12月31日持有量		7,176,389	*		11.50		-		5.17	*
已發行、行權或取消		-			-		-		-
截至2024年6月30日，流通股爲6532.897千股。		7,176,389			11.50		-		4.67

數據已經被追溯調整，以反映公司當前的資本結構。

公司根據ASC 480的指引評估了認股權證，在ASC 480《區分負債和權益》和ASC 815-40《衍生工具與套期保值》的指引下，並確定它們應被歸類爲權益工具，無需進行重複的公允價值衡量。認股權證與公司普通股掛鉤，必須通過實物結算進行結算，以便行使。因此，認股權證在結束日期按公允價值記錄，且無需進行後續重新計量。

特權證的授予日期相對公允價值估計約爲美元3.39 百萬美元額外實收資本，列入未經審計的季度簡明綜合資產負債表中，因爲特權證被確定爲權益分類，相應的借方爲逆向資本重組、PIPE融資、後備融資和股票購買協議發行的相關普通股的發行成本。特權證的公允價值是利用Black-Scholes模型確定的，考慮到結算日期的所有相關假設。

以下是在2024年2月29日對權證進行估值時使用的假設（三級重大不可觀察輸入，非經常性基礎）：

	截至目前截至2月29日, 2024 (截至日期)

無風險利率		4.26	%
剩餘預期期限（年）		5.00
預期波動率		27.51	%
估值日期的股票價格	$	6.03
行權價格	$	11.50
預期股息率		-	%

進行業務合併後的上市公司是BitFuFu公司，其A類普通股和認股權證於2024年3月1日起在納斯達克股票市場上市，分別以「FUFU」和「FUFUW」爲交易代碼。

F-7

BITFUFU INC.

未經審計的財務報表附註中期簡明綜合財務報表

2. 重要會計政策摘要

報告基礎

本公司附註的未經審計的中期合併基本報表是根據美國通用會計準則和適用於中期財務信息的美國證券交易委員會（「SEC」）的規定編制的，允許省略某些信息，只要自上次年度財務報表以來未發生重大變化。這些未經審計的中期合併基本報表反映了所有調整，僅包括管理層認爲有必要公正呈現本公司所呈現期間的財務狀況、經營業績和現金流量的正常經常調整。中期期間的經營業績並不能必然反映2024財年任何未來財政期間結束於2024年12月31日的預期結果。公司在編制附註的合併財務報表時所遵循的重要會計政策如下概述。

這些基本報表應當連同公司截至2023年12月31日的年度20-F表格上包含的基本報表和相關附註一起閱讀，該20-F表格已於2024年4月25日向美國證券交易委員會提交。截至2021年12月31日的合併資產負債表來源於公司的審計合併財務報表。

合併財務報表是按照美國公認會計原則（「U.S. GAAP」）編制的，包括公司和其全資子公司，Enzo Life Sciences（及其全資外國子公司）、Enzo Therapeutics、Enzo Realty、Enzo Realty II 和 Enzo Clinical Labs（具有終止運營實體的公司）。所有公司內部交易和餘額均已消除。

隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表包括BitFuFu Inc.及其全資子公司的賬目。所有重要的公司間餘額和交易在合併中已經被消除。

子公司是指在公司，直接或間接，控制超過一半表決權；具有任命或罷免大多數董事會成員（「董事會」）的權力；以及在董事會會議上投擲表決權的多數票或根據股東或股權持有人之間的法規或協議管理投資者的財務和經營政策。

使用估計值

按照美國通用會計準則編制未經審計的中期財務報表，需要管理層進行估計和假設，這些估計和假設會影響資產和負債的報告金額，相關附註披露資產和負債的情況，以及在財務報表和附註中報告的營業收入和費用。公司未經審計的中期財務報表中反映的重要會計估計主要包括但不限於：在營業收入確認中，對每個獨立履約義務的單獨銷售價格進行評估，確定長期資產的使用壽命和回收性，遞延稅資產的實現性，對歸類爲三級公允價值層次下的認股權證價值進行評估，以及數碼資產的測量。實際結果可能與這些估計有所不同。

現金及現金等價物

現金及現金等價物代表手頭現金、定期存款和與銀行或其他金融機構放置的高流動性投資，可以自由提取和使用，且原始到期日不超過三個月。截至2024年6月30日，公司擁有約美元的現金及現金等價物。48.35 百萬，其中美元28.55 百萬美元存放在新加坡和美國的金融機構中 19.28 百萬美元存放在美國的金融機構中。公司將其現金及現金等價物保留在金融機構中，有時可能超過規定的保險限額。公司認爲其現金及現金等價物不會受到重大的信用風險。

F-8

BITFUFU INC.

未經審計的財務報表附註中期簡明綜合財務報表

數字資產

數字資產被視爲無限存續的無形資產。由於公司能夠在高度流動的市場中出售數字資產並有意根據需要出售數字資產來支持運營，因此它們在未經審計的中期未經審計的綜合資產負債表中列示爲流動資產。數字資產最初的確認是基於收到日期的數字資產的公允價值。通過數字資產交換購買的數字資產按接收到的數字資產的公允價值確認。以法定貨幣進行交換購買的數字資產按其成本記錄。公司根據先進先出（「FIFO」）會計方法跟蹤數字資產的成本基礎。

根據《會計準則更新》（ASU）2023-08的採納，有效日期爲2024年1月1日，《加密資產會計處理和披露》，期末持有的數字資產按公允價值記錄，公允價值根據公司的主要市場Coinbase（「主要市場」）上數字資產的期末收盤價確定，公允價值變動作爲數字資產未實現公允價值損益，在未經審計的中期簡明合併綜合收入財務報表的營業收入（損失）中予以確認，截至2024年6月30日及截至該日期的六個月。公司根據ASC 820《公允價值衡量》定期依據Coinbase主要市場關於數字資產的報價（一級輸入）以及一切合理可得到的信息，確定數字資產的公允價值。

使用法定貨幣購買數字資產，或出售數字資產以獲得法定貨幣，在公司合併現金流量表中被呈現爲投資活動。

數字資產出售的實現盈虧

公司通過自身挖礦操作積累比特幣，並在建立的數字貨幣交易所，如Coinbase等，將比特幣兌換成法定貨幣，以滿足其營運資本需求。公司還接受其他數字資產作爲其雲挖礦服務和託管服務的支付，例如比特幣（BTC）、以太幣（ETH）、比特幣現金（BCH）和泰達幣（USDT）。作爲服務支付收到的數字資產將轉換爲USDt，然後轉爲美元。在未經審計的期間性簡潔綜合收益綜合表中，將出售的數字資產的成本與換取的數字資產或法定貨幣的公允價值之間的差額確認爲數字資產銷售中實現的收益或損失。公司在數字資產在交易所出售換取其他數字資產或使用首次進先出會計方法以現金考慮時，確認已實現的收益或損失。

設備，網

設備按成本減少累計折舊和減值損失，如果有。設備按足夠的折舊率進行折舊，以便在其估計壽命內（3-5 年）以直線法覈銷其成本減去減值和殘值，如果有。

非商譽的長期資產減值

長期資產在發生事件或情況變化（如對市場條件產生重大不利變化並將影響資產未來使用）時進行減值評估，表明賬面價值可能無法完全收回，或者有用壽命短於公司最初估計的情況。當發生這些事件時，公司通過比較資產的賬面價值與預計從資產使用和最終處置中產生的未來未折現現金流量的估計來評估減值。如果預期未來未折現現金流量的總和低於資產賬面價值，則公司根據資產賬面價值超出資產公允價值的部分承認減值損失。

截至2024年6月30日和2023年，未確認任何減值損失。

F-9

BITFUFU INC.

未經審計的財務報表附註中期簡明綜合財務報表

權證

公司根據權證的具體條款及《財務會計準則委員會》（FASB）ASC 480《區分負債與權益》（「ASC 480」）和ASC 815《衍生工具與套期交易》（「ASC 815」）的相關規定，將權證分爲權益分類或負債分類工具。評估考慮了權證是否根據ASC 480屬於獨立的金融工具，是否根據ASC 480符合負債定義，以及權證是否符合ASC 815規定的所有權益分類要求，包括權證是否與公司自身的普通股掛鉤，權證持有人是否在公司無法控制的情況下可能要求「淨現金結算」等權益分類的其他條件。這項評估需要運用專業判斷力，在權證發行時進行並在權證有效期內的每個後續季度結束日期進行。

對於已發行或修改且符合所有權益分類標準的權證，應在發行時將權證記錄爲權益的一部分。對於已發行或修改但不符合全部權益分類標準的權證，應在發行日以其初始公允價值將權證記錄爲負債，並在隨後的每個資產負債表日進行調整。對權證估計公允價值的變動將被確認爲經營報表中的非現金損益。公司得出結論，根據現有權證協議和補充權證協議發行的權證符合權益會計處理標準。

合同責任

合同責任是公司向客戶轉讓貨物或提供服務的義務，公司已收到來自客戶的對價。未來貨物或服務的營業收入體現在此帳戶中，一旦公司在合同下履行績效義務後，合同責任將減少。合同責任主要代表了1) 客戶預付的雲挖礦服務費用，相關服務尚未提供；2) 客戶預付公司銷售的挖礦設備的款項，設備尚未交付。

截至2024年6月30日和2023年結束的六個月中，合同負債的期初餘額已認定的營業收入爲美元46.08百萬美元和美元5.292024年4月30日和2023年4月30日的六個月內的外匯重新計量淨收益分別爲$百萬。

營業收入確認

營業收入是在貨物或服務的控制權轉移給客戶時或以其控制權轉移給客戶時確認的。根據合同條款和適用於合同的法律，商品和服務的控制權可能會隨時間轉移或在某一特定時間點轉移。如果公司的履行績效：

(i)

同時提供給客戶的所有福利；或

(ii)

創建並增強客戶可控的資產，公司執行；或者

(iii)

沒有爲公司創造具有替代用途的資產，並且公司對迄今爲止完成的績效有可執行的支付權。如果商品和服務的控制權隨時間轉移，營業收入將根據合同期間對該績效義務完全滿意的進展來確認。否則，當客戶取得商品和服務的控制權時，收入將在某一時點確認。

如果客戶在公司向客戶轉讓商品或服務之前支付代價，則公司在付款時列示合同責任。

F-10

BITFUFU INC.

未經審計的財務報表附註中期簡明綜合財務報表

雲挖礦解決方案

公司向客戶銷售一站式雲挖礦解決方案，以便客戶通過使用從公司購買的哈希率來獲得數字資產形式的挖礦獎勵。

●

客戶合同：公司通常會在其網站上發佈格式化的雲挖礦服務協議（"協議"）。客戶在購買特定雲挖礦服務之前，通過在公司網站上點擊並同意該協議來批准該協議。該協議是一個框架協議，所購買的特定雲挖礦服務的詳細信息包括提交的客戶訂單中，包括哈希率數量、服務期限、服務單位價格、付款條件和付款方式等。訂單是客戶和公司之間合同的整體部分。因此，雙方都有責任執行其義務。根據協議，客戶的權利包括但不限於(a)選擇他們購買的哈希計算服務將提供給哪一個礦池；(b)將購買的哈希計算提供給指定的礦池；(c)在訂單規定的「約定服務期限」內獲得穩定運行的哈希計算。公司的權利包括但不限於(a)收取客戶（即服務費）的考慮作爲提供雲挖礦服務的交換；(b)單方面終止協議並停止提供其服務而不承擔處罰，如果使用此類服務違反客戶所在國家的法律法規，或者客戶未能全額或部分支付服務費；(c)如果公司因上述情況而遭受任何損失，客戶應賠償公司所有這些損失。

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識別績效義務：公司向客戶承諾提供的雲挖礦服務是在約定的服務期間，通過連接購買的哈希率到客戶的帳戶，並確保購買的哈希率在約定的服務期間穩定運行，並持續運行指定數量的哈希計算服務（"購買的哈希率"）到指定的挖礦池。管理層已確定存在單一績效義務，這樣每個承諾並不明顯，並需要合併成一個單一績效義務。

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確定交易價格：作爲承諾服務的交換，公司向客戶收取雲挖礦服務費，該費用在訂單上由客戶和公司約定，並按「雲挖礦服務費單價*購買的算力數量*約定服務期」計算。「雲挖礦服務費單價」是根據公司內部定價模型在雙方下訂單時約定並在以美元計價的約定服務期內固定確定的。「購買的算力數量」和「約定服務期」也在提供相關服務之前根據訂單規定固定。合同允許以美元或數字資產結算，這是一種非現金結算方式。如果客戶選擇以數字資產結算，則必須以結算時的美元現貨匯率支付相應的數字資產金額。公司不承擔關於美元對數字資產現貨的匯率變動風險。客戶通常要支付預付的服務費，並在發生服務費之前分期支付剩餘服務費。付款後，雲挖礦服務費記錄爲合同負債下的遞延營收，並在履行履約義務時確認爲營業收入。

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由於只有一個單一履約義務，因此無需分配交易價格。

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履行績效義務和營業收入確認：最初，公司部署來自供應商或公司自有的礦工，進一步通過採購礦工設備託管服務使這些礦工實現運營並實現遠程訪問，包括數據中心機架空間、電力供應、網絡連接、硬件維護和其他必要的基礎設施服務。公司隨後重新包裝利用這些礦工進行哈希計算的服務，並與性能監控、哈希率穩定化以及與礦池的連接等其他關鍵服務進行集成。因此，公司創建了一個可以以雲挖礦服務的形式銷售的一站式挖礦能力。公司通過轉讓分包的挖礦能力的控制權向客戶銷售雲挖礦服務。公司將雲挖礦服務的銷售按照毛利法進行覈算，因爲公司充當一種從各種供應商那裏採購利用礦工設備和其他基礎設施的權利以提供哈希計算，並重新包裝和集成這類服務與其他關鍵服務形成的綜合服務，即雲挖礦服務，並將雲挖礦服務的控制權轉移給其客戶。當公司通過向客戶指定的礦池提供哈希計算來交付已購買的哈希率時，這種已購買的哈希率的控制權同時轉移給了客戶。根據公司與其客戶的協議，公司不對礦池的產出或礦池運營商的行爲負責。此外，公司與客戶沒有任何明示或隱含的回購協議。

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未經審計的財務報表附註中期簡明綜合財務報表

公司隨時間轉讓雲挖礦服務的控制權，因爲客戶同時獲得並消耗公司提供的利益，公司在執行過程中滿足其唯一的履約義務，並通過衡量朝着完全滿足此履約義務的進展來逐步確認營業收入。公司的系統記錄每個訂單在每個月的哈希計算量以及其實際服務時間，根據實際服務時間佔整個協定服務期的比例，可以計算出每個訂單履約義務的完成進度。

數字貨幣自行挖礦營業收入

公司已經與礦池運營商簽訂了框架協議，並根據需要進行修訂，以執行礦池的哈希計算。雙方均有一方面隨時終止合同的單方權利，無需向其他方支付任何補償。因此，公司認爲合同期限少於24小時，合同在全天不斷續約。公司認定礦池運營商的續約權不是重大權益，因爲條款、條件和補償金額均按照當時的市場價格。合同終止時，礦池運營商（即客戶）有責任向公司支付與以前滿足的履行義務相關的任何到期金額。

公司只有在開始爲挖礦池操作員執行哈希計算後，公司的可強制執行的賠償權利才會開始。無論挖礦池操作員是否成功將一個區塊記錄到比特幣區塊鏈中，公司都有權獲得賠償。爲挖礦池操作員執行哈希計算的服務是公司與挖礦池操作員安排中唯一的履行義務，也是公司日常活動的產出。

公司有權獲得非現金補償，其金額大致等於根據運營商的規格，在以太幣計算完成、截至UTC時間23:59:59的24小時內可能挖掘的所有比特幣總量，基於當時的區塊鏈難度。比特幣的支付在第二天結算，按日計算。公司參與的礦池所使用的支付方式是全額支付-按份份額（"FPPS）方法。公司的總補償計算使用以下公式：公司佔（1）區塊獎勵和（2）交易手續費的份額，減去（3）礦池運營費。

(1)

區塊獎勵代表公司在整個比特幣網絡上預計生成的區塊補貼總額中的份額，基於以下因素確定：從每天午夜起始的24小時時間段內計算。公司獲得的區塊獎勵是通過以下計算得出的：(a) 公司提供給礦池運營商的總哈希計算量除以 (b) 比特幣網絡難度確定的總哈希計算量，再乘以 (c) 預計在整個比特幣網絡上生成的總區塊補貼金額。即使礦池未成功將區塊添加到 blockchain 上，公司仍有權獲得相應份額的補償。

(2)

交易費用代表了公司在UTC 23:59:59結束的24小時期間內，從網絡用戶執行交易支付的總費用中所佔的份額。在FPPS下，礦池運營商支付給公司的交易費用是通過將（a）每日UTC午夜開始的24小時內，比特幣網絡上實際產生的總交易費用，除以（b）這24小時期間比特幣網絡上實際生成的總區塊補貼金額，再乘以（c）公司按照上述（1）計算的區塊獎勵來計算的。

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(3)

礦池運營費用是由礦池運營商按照礦池合同的費率計劃收取的。礦池運營費用會減少公司收到的總補償金額，只有在公司根據礦池運營商的支付計算在每日協調世界時零點開始的24小時內生成礦業收入時才會發生。

公司爲執行哈希計算而收到的非現金對價，包括區塊獎勵和交易費用，是變量的，因爲它部分取決於公司根據礦池運營商的規格執行的哈希計算數量，以及整個blockchain網絡在從UTC午夜開始的24小時內的交易費用數量。礦池運營費用也是變量的，因爲它們按照與每個礦池運營商的協議中區塊獎勵和交易費用總和的一小部分來計算。公司能夠在合同簽訂之日估算與區塊獎勵部分相關的可變對價的金額，因爲（a）公司向礦池運營商提供的哈希計算總量，（b）比特幣網絡的隱含哈希計算總量，以及（c）預計將在比特幣網絡上產生的區塊補貼的總量在合同簽訂之日要麼是固定的，要麼可以估算。但是，公司無法在合同簽訂之日的23:59:59 UTC之前可靠地估計與交易費用部分相關的可變對價的金額，因爲當天整個blockchain網絡的交易費用實際金額的不確定性。礦池運營商將在每天的UTC 23:59:59確認24小時內的考慮因素，包括區塊獎勵、交易費用和礦池運營費用。

對於每份合同，公司使用比特幣當天US$現貨匯率的每日平均值來衡量非現金考慮。對於每份合同，公司在服務轉讓給礦池運營商的同一天確認非現金考慮，這一天也是合同開始的當天。

礦業設備的銷售

公司向客戶出售採礦設備。在公司收到客戶訂單之前，公司與供應商簽訂採購協議，並向供應商下達採購訂單。採礦設備通常在提交採購訂單後一個月交付給公司。在控制採礦設備的同時，所有權也轉讓給了公司。公司對已售出的採礦設備既沒有明示的也沒有暗示的回購權或義務。如果從供應商購買的採礦設備未售出，這些設備不可退回，會保留在庫存中。由於沒有任何銷售訂單的保證，公司在將採礦設備銷售給客戶之前承擔庫存風險。管理層認爲與銷售採礦設備相關的是單一履約義務。銷售採礦設備的營業收入在採礦機控制權從公司轉移到客戶時確認，取決於交付和客戶驗收文件。公司可能在交付採礦設備之前收取款項，並將收到的資金記錄爲合同責任，或者公司可能在交付採礦設備後三十天內收到款項。遞延營業收入在交付後確認爲收入。截至2024年6月30日和2023年的六個月，未錄入遞延營業收入。

主機服務

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客戶合同: 根據公司與客戶達成的「礦工託管服務合同」（「託管合同」）約定，公司將向客戶提供託管服務，客戶應確保他們有權擁有託管的挖礦設備（「礦工」）。當礦工被託管時，客戶保留託管礦工的所有權利，並有權享有由託管礦工生成的所有產出的權利和利益。如客戶提前30天申請終止託管服務，或者託管部署和操作啓動的日期延遲超過十天，託管合同可以由客戶無處罰地終止。託管合同可以在合同約定的幾種情況下由公司無處罰地終止。如果託管服務終止，客戶有權選擇委託公司以市場價格代表其出售採礦設備，或者客戶可以親自重新取回設備，並承擔重新取回設備產生的任何物流成本。

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根據託管合同，客戶委託公司部署、運營和管理客戶的礦機。託管服務包括提供電力、網絡、維持適宜環境和保護託管的礦機，向客戶提供監控和及時驗證託管礦機運行狀況的工具，對設施進行現場訪問和檢查，爲提高託管礦機運行穩定性提出優化計劃，並與礦場合作實施。由於履行義務是逐步滿足的，並且使用相同的方法（消耗法）來衡量公司朝着完全滿足履行義務的進展，上述活動是一系列具有相同轉移模式的獨立服務。

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確定交易價格：通過提供上述服務，公司按消費基礎向客戶收取託管服務費，即，託管服務費 = 功耗 * 單位服務價格。公司通常預先收取此類服務費，並將其記錄爲合同負債，或者根據託管合同，公司會按照適用情況每日從客戶的數字資產存入資金中扣除服務費。

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由於只有一個單一履約義務，因此無需分配交易價格。

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履行業績義務和營業收入確認：公司與託管服務相關的履行義務逐步完成。公司按照消耗基礎提供的服務確認營業收入。

管理層已確定上述服務代表一系列執行義務，不應分開並單獨確認，而應根據公司與客戶簽訂的託管合同，整體逐步確認。

所得稅

按照相關稅務管轄區的規定記錄當前所得稅。公司根據ASC 740《所得稅》，採用資產負債法覈算所得稅。根據該方法，在基本報表與其相應稅基之間的差異所產生的稅後果，以及經營虧損承繼權，確認遞延所得稅資產和負債。遞延所得稅資產和負債使用預期適用於那些暫時差異在其預計可收回或解決的年度中的頒佈稅率衡量。稅率變動對遞延稅的影響在變動期的綜合損益表中確認。當必要時，設定減少遞延所得稅資產金額的評估準備金，如果考慮到遞延所得稅資產金額不大可能實現。

公司在未經稅務機關審查時，公司認爲公司的稅收申報立場可支持並相信這些立場很可能不能完全經稅務機關審查所支持時，將會記錄與不確定稅務立場相關的負債。與未認可的稅收利益相關的應計利息和罰款被歸類爲所得稅費用.

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業務部門報告

ASC 280號，規定了公司應在其基本報表中報告有關經營部門、產品、服務、地理區域和主要客戶的信息。 《修訂和重新制定的2020年The Aaron's Company, Inc.股權和激勵計劃》，（參考到2024年5月16日提交給美國證券交易委員會的S-8表格附註4.3）。（「ASC 280」）建立了公司報告在其基本報表中有關經營部門、產品、服務、地理區域和主要客戶信息的標準。

根據ASC 280制定的標準，首席經營決策者（「CODM」）已確定爲公司的首席執行官。CODM已確定公司作爲一個經營部門運營，因爲CODM在資源分配和績效評估方面審查的財務信息是以合併基礎爲準的。

最近的會計聲明

公司在評估新會計準則對其財務報告的影響時保持主動態度。在確定可能對其基本報表產生影響後，公司進行了全面分析，以評估對其合併財務報表的必要調整。此外，公司進行全面審查以了解這些變化的影響，並確保實施適當的控制措施，以維護其合併財務報表的準確性和完整性。

公司採納的新標準和修訂標準：

會計準則更新（ASU）編號2023-08，無形資產-商譽和其他加密貨幣資產（主題350-60）：加密貨幣資產的會計處理和披露

在2023年12月，金融會計準則委員會（「FASB」）發佈了會計準則更新（「ASU」）編號2023-08，ASU編號2023-08《無形資產-商譽和其他-加密資產（主題350-60）：關於加密資產的會計處理和披露（「ASU 2023-08」）》。ASU 2023-08要求實體根據特定標準衡量符合條件的加密資產的公允價值，每個報告期確認變動金額納入淨利潤。比特幣符合該標準。此外，ASU 2023-08要求實體將按照公允價值衡量的加密資產與資產負債表上的其他無形資產分開呈現，並將加密資產的再衡量變動與其他無形資產的賬面金額變動分開記錄在利潤表上。新準則適用於公司的2025年1月1日開始的財政年度，允許提前採納，並應採用修訂的追溯轉換方法，並將找到累積效應調整記錄爲採納年初的留存收益的開始餘額。公司於2024年1月1日提前採納了ASU 2023-08，並記錄了調整累積數，將留存收益的開始餘額增加了美元。6.44 億美元，因確認截至2024年1月持有的數字資產的公允價值。在截至2024年6月30日爲止的六個月內，採納ASU 2023-08導致了價值爲美元的未實現損失。4.60 萬美元，由於該期間比特幣價格下跌。未對之前的比較期進行調整。

公司尚未採納的新標準和修訂標準:

會計準則更新2023-09，所得稅（主題740）：所得稅披露的改進

2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09《所得稅（主題740）：所得稅披露的改進》，該ASU要求年度財務報表包括稅率協調中一致的分類和更大程度的信息細分，並按司法管轄區細分的所得稅支付。ASU 2023-09適用於2024年12月15日後開始的公開業務實體的年度和該年度內的中期時段；允許提前採納。採用的方法可以是前瞻性方法或完全回顧性過渡方法。公司計劃在2025年1月1日開始的年度採用ASU 2023-09。公司目前正在評估採用ASU 2023-09的影響。

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3. 反向資本化

根據合併協議，公司於2024年2月29日與Arisz完成業務組合，詳見附註1。由於逆向重資本化，公司成爲一家上市公司，Finfront作爲Acquisition Merger的倖存公司成爲公司的全資子公司。

在重新設立合併生效時間，根據重新設立合併：(1) Arisz的所有單位被分開爲Arisz普通股、Arisz認股權證和Arisz認股權的獨立元件，此類單位停止存在；(2) 在重新設立合併生效時間前發行並持有的每股Arisz普通股（除已贖回股份外），自動取消並停止存在，並且對於每股Arisz普通股，公司向每位Arisz股東（除了在業務組合中行使贖回權的Arisz股東）發行一股已有效發行、已付清的A類普通股；(3) 在重新設立合併生效時間前發行並持有的每份Arisz認股權證被取消，以1份權證交換購買四分之三(3/4)股A類普通股；(4) 每份Arisz認股權證被取消，憑此權利的持有人有權收到重新設立合併生效時間前已發行並持有的每股Arisz普通股的二十分之一(1/20)，交換爲相等於Arisz認股權登記持有人所應享有的Arisz普通股數量的完整A類普通股，四捨五入到最接近的整數股。

在生效時間（在併購協議中定義），根據收購合併：（1）在生效時間之前趙梵普通股中（不包括由路裕倫先生 - 公司創始人兼首席執行官控制的Chipring Technology Limited持有的普通股）已發行並留存的每一股普通股，以適當數量的A類普通股換取，（2）由Chipring Technology Limited持有的趙梵普通股全部以換取的方式自動註銷 135,000,000 普通b類股份；以及(3) 在生效時間之前發行並持有的Merger Sub的一股被轉換爲併成爲Finfront的一股普通股。

PIPE 認購協議

與業務組合相關，Finfront和Arisz獲得了來自感興趣的合格投資者的承諾，以購買與交割相關發行的A類普通股，總金額爲美元。74,000,000 以美元的價格購買。10.00每股，在私募中(稱爲「PIPE」)。此類承諾是通過PIPE認購協議進行的，其中包括每個PIPE投資者、Finfront和Arisz。 PIPE股等同於在交割時發行給現有Arisz公開股東的A類普通股，唯一的區別是PIPE股沒有任何贖回權，並且在發行時未在證券法下注冊。 PIPE認購協議的完成與2024年2月29日的業務組合同時進行。

反向安全條款協議

2022年10月13日，Arisz、Finfront和贊助方簽署了一份新的後備協議(「新後備協議」)，根據該協議，買方同意認購併購買價值不低於美元的Arisz普通股或A類普通股，以取代先前簽署的於2022年7月14日終止協議，按照協議條款於2022年7月31日終止。贊助方認購了2.0 價值不低於美元的Arisz普通股或A類普通股，以取代先前簽署的於2022年7月14日終止協議，按照協議條款於2022年7月31日終止。贊助方認購了 200,000 在新的後備協議規定下，通過定向增發交易發行了A類普通股。後備協議的簽署與2024年2月29日的業務整合同時進行。

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股票購買協議

與併購協議簽署相關，贊助人和以太新加坡簽署了股票買賣協議（「第一Et股票購買協議」），根據協議，以太新加坡購買了 128,206 Arisz普通股的股份（「Et股票」）由贊助人以US$1,250,000的價格購買。在Et股票購買協議規定的條件滿足後，贊助人將引起Et股票在Arisz的名冊上被轉讓給以太新加坡。Et股票的轉讓已經完成。此外，於2022年10月10日，贊助人與以太新加坡簽署了股票買賣協議（「第二Et股票購買協議」，與第一Et股票購買協議一起，稱爲「Et股票購買協議」），根據協議，以太新加坡購買了 76,142 Arisz普通股的股份（「額外的Et股票」）由贊助人以US$750,000根據第二次Et股票購買協議中規定的條件，贊助商應確保將附加的Et股份轉讓至Arisz的賬簿記錄上的Ethereal新加坡。附加Et股份的轉讓已在收盤時完成。 204,348 與上述交易相關的A類普通股在收盤時發行，已被分類爲公司的庫藏股。

與併購協議簽署相關，贊助商和Finfront的財務顧問Aqua Pursuit International Limited（「Aqua」）簽署了Aqua股票購買協議，根據該協議，Aqua從贊助商處以US$的價格購買了Arisz普通股（「Aqua股份」）。 200,000 從贊助商處以US$的價格購買了Arisz普通股（「Aqua股份」）2,000,000根據Aqua股票購買協議中規定的條件，贊助商應確保在任何業務組合完成時（如Arisz組織文件中所定義），將Aqua股份轉讓至Arisz的賬簿記錄上的Aqua。2022年10月10日，Aqua和贊助商簽署了Aqua股票購買協議的修訂，根據該修訂，從贊助商購買的Aqua股份數量從Arisz普通股改爲 200,000 Arisz普通股的數量 260,000 shares of Arisz Common Stock，並且購買價格從US$2,000,000 美元2,500,000。Aqua股票的轉讓已在結束時完成，並且 260,000 類 A普通股在結束時發行，與上述交易相關。

修訂後股票託管協議

根據2021年11月17日日期的某些股票託管協議，由大陸股份轉讓與信託公司作爲託管人，Arisz，贊助方和Arisz的某些股東（根據2024年2月29日更新的股票託管協議的修訂，即「修訂的股票託管協議」），除少數例外情況外， 696,247 Arisz普通股（在交易合併中換算爲相同數量的A類普通股）可能在交易合併的六個月後的日期之前，不得轉讓，轉讓，出售或從託管中釋放。上述有限例外情況包括，但不限於，（1）在贊助方或其關聯公司或成員之間轉移，或轉移給我們的高級職員，董事，顧問和員工，（2）在贊助方進行清盤時轉讓給其關聯方或其成員，（3）爲了遺產規劃目的向親屬和信託公司轉讓，（4）根據法定繼承分配法轉讓，（5）根據合格的國內關係令轉讓，或（6）按照原始購買價格不高於證券原始購買價格的私人銷售，每種情況下受讓人同意託管協議和因此而產生的放棄或其他適用的限制和要約與持有該等股票的人的協議。

與交易合併相關的，在2024年2月29日，Arisz普通股的持有人行使了他們贖回現金股的權利 2,287,657 ，每股約爲US$，總計約爲US$11.14 。25.4 96.0% of the total outstanding shares of Arisz Common Stock then held by public stockholders. As a result of a significant number of Arisz public stockholders electing to redeem the Arisz Common Stock in connection with the Business Combination, the gross proceeds to BitFuFu from the Business Combination were accordingly reduced to approximately US$1.0 million. BitFuFu and Arisz raised US$74 million in the PIPE financing, which amounted to US$75 million in gross proceeds.

The total transaction costs of US$7.17 million were related to third-party legal, accounting services and other professional services to consummate the Reverse Recapitalization and the PIPE financing incurred by Finfront. These transaction costs was recognized as an offset to additional paid-in capital in the Unaudited Interim Condensed Consolidated Financial Statements of the Company.

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In consideration of the Acquisition Merger, the expected beneficial ownership of BitFuFu Ordinary Shares following the consummation of the Business Combination (post-Business Combination), has been determined based upon the following: (i) the issuance of 15,000,000 Class A Ordinary Shares and 135,000,000 Class b Ordinary Shares to the shareholders of BitFuFu, (ii) the conversion of each share of Arisz Common Stock issued and outstanding immediately prior to the effective time of the Redomestication Merger into 之一 validly issued Class A Ordinary Share, (iii) the conversion of each Arisz Right issued and outstanding immediately prior to the effective time of the Redomestication Merger into one-twentieth (1/20) of 之一 Class A Ordinary Share, (iv) the issuance of 7,400,000 將A類普通股份發行給PIPE投資者在PIPE投資中，(v) 發行 2,301,750 將A類普通股份發行給Chardan，(vi) 發行 1,010,000 將A類普通股份發行給Aqua（包括轉讓 260,000 將A類普通股份發行給Aqua，由贊助商轉讓），(vii) 發行 200,000 根據後備協議發行A類普通股份，(viii) 贊助商已轉讓 204,348 將A類普通股份轉讓給比特富富子公司Ethereal Tech Pte. Ltd.，根據Et股票購買協議，(ix) 贖回 777,050 Arisz普通股的股數（大約在每股美元11.14 ，總計美元每股股票數量達到了美元8.7 與Arisz於2024年2月5日舉行的股東大會有關的投票，並(x)的贖回 2,282,657 Arisz普通股份（約爲美元11.14每股總額爲美元25.4 與業務合併有關，總計美元

以下總結了在收盤日期持有的普通股數量:

	實際所有權
股份計算，基本和攤薄：
Arisz普通股		94,658
Arisz定向增發股份		276,389
Arisz普通股由內部人士（創始人/贊助人初始股份）和受讓人持有		1,260,652
Arisz普通股股東持有的權利		345,000
作爲定向增發一部分的Arisz普通股權包含的Arisz權利		13,819
A類普通股份發行給Chardan資本市場公司，作爲推遲的承銷補償		51,750
A類普通股份發行給Chardan資本市場公司，作爲Arisz的併購顧問		2,250,000
A類普通股份發行給Aqua Pursuit國際有限公司，作爲BitFuFu的併購顧問		1,010,000
A類普通股份發行給PIPE投資者		7,400,000
發行普通股份給BitFuFu股東作爲業務合併		150,000,000
根據後備協議發行的股份		200,000
股份從Arisz贊助商轉讓給BitFuFu及其子公司		204,348
股份未實現		163,106,616
用於每股收益計算的流通股		162,902,268

F-18

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4. 數字資產

數字資產被記爲不定期有限無形資產。

在採納ASU 2023-08之前，數字資產的賬面價值代表持有的所有數字資產的淨減值價值。無形資產應在發生事件或情況變化表明無形資產可能減值的情況下進行減值測試。2024年6月30日和2023年結束的六個月內，數字資產的減值損失記錄爲無的折舊費用的總部和管理費用分別記錄在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中的US$89,083和US$。3.922024年4月30日和2023年4月30日的六個月內的外匯重新計量淨收益分別爲$百萬。

由於採納ASU 2023-08，公司將數字資產的公允價值作爲每個報告期的計量基礎。2024年6月30日和2023年結束的六個月內，數字資產的未實現公允價值損失記錄爲美元4.60500萬股，並且總成本（包括佣金和消費稅）分別爲$無，分別截至2024年6月30日和2023年6月30日的數字資產銷售實現收益爲美元22.98 百萬美元和美元7.422024年4月30日和2023年4月30日的六個月內的外匯重新計量淨收益分別爲$百萬。

公司的數字資產餘額包括以下內容:

	截至2024年6月30日						截至 12月31日， 2023
	數量		成本基礎		公允價值		賬面價值
				千美元		千美元		千美元
比特幣		1,721		110,638		106,030		43,896
USDT		490,530		487		489		61
其他		39,429		114		117		21
總費用				111,239		106,636		43,978

數字資產的成本基礎代表了數字資產在服務合同簽訂時的公允價值，以及在交易所換取其他數字資產時購買的數字資產的公允價值，以及用於換取法定貨幣時購買的數字資產的成本。

F-19

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下表展示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的公司數字資產的變動情況:

	BTC			USDT			其他		總費用
		千美元			千美元			千美元		千美元

2023年12月31日的餘額		43,896			61			21		43,978
採納ASU 2023-08		6,436			-			-		6,436
2024年1月1日的餘額		50,332			61			21		50,414
客戶通過數字資產支付的產品和服務		98,832			66,582			10		165,424
比特幣自挖控件產生的營業收入		111,130			-			-		111,130
轉換爲/自其他數字資產或法定現金的淨額		(55,796	)		(60,842	)		6		(116,632	)
以數字資產支付/預付的成本和費用		(116,622	)		(5,534	)		77		(122,079	)
未實現的公允價值變動		(4,608	)		2			3		(4,603	)
比特幣出售/交易的已實現收益		22,762			220			-		22,982
截至2024年6月30日的餘額		106,030			489			117		106,636

	BTC			USDT			其他			總費用
	千美元			千美元			千美元			千美元

2023年1月1日餘額		7,938			56			17			8,011
客戶通過數字資產支付的產品和服務		15,040			85,084			137			100,261
比特幣自挖控件產生的營業收入		55,911			-			-			55,911
以比特幣收到的其他收入
轉換爲/自其他數字資產或法定現金的淨額		(52,076	)		(58,998	)		(133	)		(111,207	)
以數字資產支付的成本和開支		(12,044	)		(26,094	)		1			(38,137	)
比特幣減值		(3,924	)		-			-			(3,924	)
比特幣出售/交易的已實現收益		7,421			-			-			7,421
截至2023年6月30日的餘額		18,266			48			22			18,336

數字資產收到或將收到的淨利潤，如在現金流量綜合表中顯示，包括以下項目（a）、（b）和（c）。

F-20

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以下表格提供了截至2024年6月30日和2023年公司的淨利潤與數字資產變動之間的調節情況：

	在過去的六個月中截至6月30日
	2024			2023
	千美元			千美元
從運營活動中數字資產

營業收入來自銷售產品和服務，結算或將結算在數字資產（a）		162,702			78,319
控件資產和負債變化的調整：
應在數字資產結算的應收賬款		1,224			40
接收的合同負債以數字資產支付		1,498			21,902
客戶爲產品和服務支付的數字資產		165,424			100,261

比特幣自我挖礦操作所認可的營業收入（b）		111,130			55,911

通過數字資產支付或待支付的成本和費用（c）		(112,043	)		(27,927	)
控件資產和負債變化的調整：
用數字資產預付給供應商		(10,731	)		(14,992	)
用數字資產結算的應付賬款		(5	)		(9	)
關聯方代表公司支付的數字資產		-			5,218
其他應收款項將以數字資產結算		92			-
其他應付款項將以數字資產結算		813			(427	)
購買存貨		(205	)		-
以數字資產支付的成本和費用		(122,079	)		(38,137	)

數字資產減值		-			(3,924	)
數字資產未實現公允價值損失		(4,603	)		-
出售數字資產實現的收益		22,982			7,421
經營活動提供的淨數字資產		172,854			121,532

投資活動中的數字資產
出售數字資產以換取法定貨幣		(130,643	)		(111,207	)
用法定貨幣購買數字資產		14,011			-
用於投資活動的淨數字資產		(116,632	)		(111,207	)

根據ASU 2023-08採納的期初資產調整		6,436			-

數字資產的淨增加額		62,658			10,325
期初的數字資產		43,978			8,011
期末的數字資產		106,636			18,336

F-21

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5. 應收賬款淨額

淨應收賬款包括以下內容:

	截至
	6月 30日, 2024			12月31日， 2023
	千美元			千美元

應收賬款		2,926			4,150
應收賬款準備金		(312	)		(312	)
應收賬款淨額		2,614			3,838

6. 預付款

	截至
	6月 30日, 2024		12月31日 2023
	千美元		千美元

預付款到供應商 ⁽¹⁾		46,417		33,972
預付投資成本 ⁽²⁾		-		2,696
延期費用預付款 ⁽³⁾		-		2,830
其他		40		68
預付款項		46,457		39,566

⁽¹⁾

對供應商的預付款主要是指預先支付給供應商的託管服務費、算力費用和其他服務費用，相關服務尚未提供.

⁽²⁾

預付發行成本是與Arisz Acquisition Corp.（「Arisz」）的業務合併相關的成本，完成業務合併後計入「資本溢價」，這些成本主要包括法律和諮詢費用。

⁽³⁾

爲Arisz的業務合併的延期費用已預付，以便延長完成業務合併，並在業務合併完成後計入「資本溢價」中。

7. 其他流動資產，淨額

其他當前資產包括以下:

	截至
	6月 30日, 2024			12月31日 2023
	千美元			千美元

FTX持有的託管資產		9,827			9,827
來自第三方的存款應付		2,941			1,880
應收利息-定期存款		154			58
其他		112			5
其他流動資產，總額		13,034			11,770
減：壞賬準備		(9,926	)		(9,926	)
其他淨流動資產		3,108			1,844

F-22

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8. 設備, 網絡

設備包括以下內容：

	截至
	6月30日, 2024			12月31日 2023
	千美元			千美元
成本：
服務器，計算機-半導體和網絡設備		140			140
採礦設備		136,263			136,227
總成本		136,403			136,367

減：累計折舊
- 服務器，計算機-半導體和網絡設備		(93	)		(71	)
- 採礦設備		(54,783	)		(42,589	)
累計折舊總額		(54,876	)		(42,660	)

減少：累計減值損失		(11,850	)		(11,850	)

設備淨值		69,677			81,857

折舊費用爲美元12.22 百萬美元和美元12.15 億美元，分別爲截至2024年6月30日和2023年的六個月$

9. 開多-期應付款

	截至
	6月 30日, 2024		12月31日 2023
		美元		美元
購買採礦設備的應付款項		102,435		102,435

長期應付款的餘額代表欠供應商購買礦機的金額。根據雙方達成的協議，購買價格沒有擔保，但是設備交付後的任何未清餘額將按年%的利率計入結算日期。 3% – 6年利率%的利率直到結清未清餘額的日期。

10. 收入稅稅

有效所得稅率爲 16.9%和16.5截至2024年6月30日和2023年的六個月內，分別比開曼群島的法定所得稅率高，並主要來源於適用的新加坡子公司所適用的所得稅率 0開曼群島法定所得稅率，主要由適用稅率 17.0％和適用於美國子公司的近似所得稅率 26%.

截至2024年6月30日和2013年12月31日，公司未有任何未確認的稅務利益或未結稅務事項。公司的做法是在所得稅費用中確認與所得稅事項有關的利息和/或罰款。截至2024年6月30日和2013年12月31日，公司已經做了所得稅相關的利息或罰款沒有所得稅事項的利息或罰款都已計提。否關於所得稅事項已經計提的利息或罰款。

F-23

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11. 應計費用和其他應付款

應計費用及其他應付款項包括以下內容：

	截至
	6月 30日, 2024		12月31日， 2023
	千美元		千美元

應付利息		5,788		2,731
客戶退款		513		290
應計費用		327		1,097
應付發行費用		-		1,250
總費用		6,628		5,368

應付利息代表了應付礦機供應商的長期應付款利息，利率範圍從 3可以降低至0.75%每年6年利率爲%。

截至2024年6月30日和2023年，公司記錄了利息支出爲US$3.06 百萬美元和美元2.442024年4月30日和2023年4月30日的六個月內的外匯重新計量淨收益分別爲$百萬。

12. 營業收入按類別

按產品或服務進行營業收入

截至2024年6月30日和2023年的前六個月，公司僅在一個營運部門中運營，主要包括：1）雲挖礦解決方案服務；2）自挖礦；3）銷售挖礦設備；和4）託管服務和其他。

以下表格總結了來自不同營業收入流的收入：

	在六個月內截至6月30日
	2024		2023
	千美元		千美元

雲挖礦解決方案		158,526		75,156
數字貨幣自挖礦營業收入		111,130		55,911
挖礦設備銷售		828		-
託管服務和其他		3,348		3,170
總收入		273,832		134,237

按地理位置劃分的營業收入

下表還總結了（不包括自採收入）從不同洲產生的營業收入：

	截至6月30日六個月結束：
	2024					2023
	數量		%			數量		%
	千美元					千美元

北美洲		80,917		50	%		43,410		55	%
歐洲		33,224		20	%		22,499		29	%
亞洲		43,903		27	%		10,238		13	%
其他		4,658		3	%		2,179		3	%
總收入 ⁽ⁱ⁾		162,702		100	%		78,326		100	%

F-24

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按照客戶的KYC信息歸因收入至各個大洲的基礎是指示企業客戶成立的國家或地域板塊，或個人客戶的住宅地。

⁽ⁱ⁾

總營業收入不包括比特幣自挖礦收入。

營業收入按照考慮

從數字資產收取和從美元收取的營業收入金額分別如下所示：

	在六個月內截至6月30日
	2024		2023
	千美元		千美元
數字資產付款中確認的營業收入		273,832		134,237
美元付款中確認的營業收入		-		-
總收入		273,832		134,237

13. 股東權益

普通股份

公司的授權股本是美元50,000 股份，面值爲US$。 500,000,000 普通股股份數目（普通股），包括 300,000,000A類普通股（A類普通股）的面值爲美元0.0001 每股， 200,000,000 普通B類股 (普通B類股)的面值爲美元0.0001 每股。所有已發行和流通的普通股均已全額支付且不可追索。

持有者 A類普通股和B類普通股享有相同的權利，除了投票和轉換權。每股A 普通股應使持有人有權投票表決所有應在股東大會上表決的事項，而每股B 普通股應使持有人有權在股東大會上表決所有應進行表決的事項。之一 (5)票在股東大會上表決的所有事項。五個營運部門：獵鷹創意集團、PDP、Sierra Parima、目的地運營和Falcon's Beyond Brands，所有這些板塊均爲可報告板塊。公司的首席營運決策者是執行主席和首席執行官，他們評估財務信息以做出營運決策、評估財務表現和分配資源。營運板塊基於產品線組織，對於我們的基於位置的娛樂板塊，根據地理位置組織。營運板塊的結果包括直接歸屬於板塊的成本，包括項目成本、工資和與工資有關的開支以及與業務板塊運營直接相關的間接費用。未分配的企業費用，包括高管、會計、財務、市場營銷、人力資源、法律和信息技術支持服務、審計、稅收企業法律開支的工資和相關福利，作爲未分配的企業開銷呈現，成爲報告板塊的總收入（虧損）和公司未經審計的彙總財務報表結果之間的調節項。 (5)票在股東大會上表決的所有事項。

Each Class b ordinary share is convertible into 之一 Class A ordinary share at any time at the option of the holder thereof. Class A Ordinary Shares are not convertible into Class b Ordinary Shares under any circumstances. Upon any sale, transfer, assignment or disposition of Class b Ordinary Shares by a holder to any person or entity which is not the founder of the Company or an affiliate of the founder, or upon a change of ultimate beneficial ownership of Class b Ordinary Shares to any person or entity which is not the founder or an affiliate of the founder, such Class b Ordinary Shares shall be automatically and immediately converted into the same number of Class A Ordinary Shares.

On February 29, 2024, the Company completed the business combination with Arisz and upon consummation of the business combination (Note 3), BitFuFu Inc. issued 150,000,000 ordinary shares to Finfront Holding Company’s shareholders. As a result, to reflect the conversion effect, the outstanding shares and earnings per share for the six months ended June 30, 2024 and 2023 are calculated based on weighted average Ordinary Shares. As of June 30, 2024 and December 31, 2023 there were 162,902,268和頁面。150,000,000 Ordinary Shares outstanding, respectively, as adjusted to reflect the Reverse Recapitalization through the application of a retroactive restatement.

F-25

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公司過去收購的股份

In January 2022, Finfront entered into an Agreement and Plan of Merger with Arisz, pursuant to which Finfront will be merged with Arisz. As part of the execution of the Merger Agreement, Ethereal Singapore purchased 128,206 shares of Arisz common stock from the Sponsor for a purchase price of US$1,250,000. In October 2022, Ethereal Singapore entered into a Second Stock Purchase Agreement with the Sponsor, pursuant to which Ethereal Singapore agreed to purchase 76,142 shares of Arisz common stock for a purchase price of US$750,000.

As of June 30, 2024 and December 31, 2023, a total of 204,348 purchased class A Ordinary Shares are accounted as treasury shares.

14. 收益每股

所示期間的基本和稀釋每股收益計算如下：

	在六個月內截至6月30日
	2024		2023
分子：
歸屬於公司普通股股東的淨利潤（千美元）		36,639		7,822

分母：
在計算基本和稀釋每股收益時所使用的普通股加權平均數		159,525,286		150,000,000
每股收益（美元）		0.23		0.05

根據2024年6月30日和2023年結束的六個月的普通股的平均市場價格未超過認股權證的行權價格，由於認股權證轉換爲普通股的潛在腐蝕性轉換，已從用於計算每股攤薄淨利潤的股份數量中排除 5,382,291 對於所有期間，由於包含這些股份將具有抗稀釋效應，已排除認股權證轉換爲普通股帶來的潛在攤薄效應

15. 相關方交易

(a)

關聯方

關聯方名稱		與公司的關係
比特大陸科技控股公司及其關聯公司（「比特大陸」）		公司股東的相關方
梁祿先生		公司的最終控制者

(b)

除了在其他地方披露的信息外，公司在2024年和2023年截至6月30日的6個月內進行了以下重大關聯方交易：

	在六個月內截至6月30日
	2024		2023
	千美元		千美元
服務由提供：
- Bitmain		88,989		87,433

公司在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月內，從比特大陸購買了基礎設施託管服務，總金額約爲美元。88.99 百萬美元和美元87.43 分別爲100萬美元，並被確認爲營業成本。

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(c)

截至2024年6月30日和2013年12月31日，公司的關聯方餘額如下：

	截至 2024年6月30日		截止到2023年12月31日
	千美元		千美元
與關聯方應收/(應付)款項：
- 梁路 ⁽ⁱ⁾		14		38
- 比特大陸 ^{(i) (ii)}		7,926		(30,229	)

(i)	截至2024年6月30日和2023年12月31日期間，應收/應付於關聯方的金額爲無利率和無明確到期日。

(ii)	在2024年6月30日和2023年12月31日期間，應收/應付於Bitman的金額涉及託管服務費和算力費用。

16. 主要客戶和供應商

公司對其營業收入的大部分來自於向有限數量客戶的銷售。截至2024年6月30日和2023年的六個月結束日期，向BitFuFu的前三個客戶的銷售佔總營業收入的 29%和24%% respectively. 儘管公司不斷尋求擴大客戶群體，但無法保證其主要客戶對其總營業收入的貢獻比例會在未來減少。依賴少數主要客戶對其總營業收入的風險使公司面臨巨大損失的風險，如果其中任何一個減少或終止與公司的業務合作。

信用風險的集中度。

以下表格代表了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，營業收入分別佔公司總營業收入的5%以上的客戶:

	截至6月30日六個月結束：
	2024			2023
客戶A		13	%		16	%
客戶 B		9	%		*
客戶C		7	%		-

少於5%

供應商集中度

公司依賴少數供應商爲其提供數字資產挖掘設備和主機設施，價格經濟實惠。截至2024年6月30日和2023年，公司從其最大供應商處採購的金額佔總採購金額的 37％和71％，％。

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以下表格代表了成本營業收入歸屬的供應商，並佔據了公司總成本營業收入的5%以上：

	截至6月30日六個月結束：
	2024			2023
供應商A		37	%		71	%
供應商B		35	%		*
供應商B		11	%		12	%

少於5%

17. 公允價值衡量

公平價值是資產可能獲得的交易價格，或者將負債轉讓時支付的價格（退出價格），在資產或負債的主要或最有利市場，在測量日，由市場參與者之間進行有序交易確定。可能用於衡量公允價值的三個輸入級別：

1級：對於主體在計量日能夠獲取的活躍市場上的相同資產或負債的報價（未調整）

2級：除了1級價格之外，還有其他重要的可觀測輸入，比如類似資產或負債的報價；在不活躍市場中的報價；或其他可觀測或可通過可觀測市場數據證實的輸入。

層 3: 明顯的不可觀察輸入，反映了公司對市場參與者在定價資產或負債時會使用的假設。

公司的財務資產和負債主要包括現金及現金等價物、應收賬款淨額、存款及其他應收款、應付賬款、其他應付款和開多期應付款。

按照重複性計價法計量的財務資產和負債

截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司沒有以重複評估方式計量的金融資產和負債。

以非經常性高價值計量的財務資產和負債

截至2024年6月30日和2023年12月31日，現金及現金等價物、應收賬款淨額、存款及其他應收款、應付賬款和其他應付款的公允價值接近其賬面價值，因其爲短期工具。

長期應付款的賬面金額接近其公允價值，因爲其利率接近於金融機構提供的類似安排的市場利率。

2024年2月29日，公司以公允價值（見注1）計量認股權證。

非金融資產和負債按公允價值計量，按照重複性基礎計量

以下表格顯示了截至2024年6月30日，公司按照公允價值分類確認的非金融資產，根據公允價值層次分級：

描述

數量

一級

二級

三級

千美元

數字資產

106,636

F-28

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截至2023年12月31日，公司沒有其他非金融資產和負債，這些資產和負債按照公允價值進行重複計量。

非金融資產和負債按非經常性方法計量的公允價值

截至2023年6月30日的六個月，期末持有的數字資產總賬面價值爲美元22.26 百萬美元已按其公允價值減記18.34 百萬美元，導致資產減值費用爲美元3.92 百萬美元，代表了數字資產的賬面價值與其公允價值之間的差額。公司估計數字資產的公允價值，使用一級輸入，基於數字資產在公司主要市場Coinbase（「主要市場」）的最低盤中交易價格。公司根據數字資產在任何時間點的最低現貨價值計算數字資產的減值，無論何時公司數字資產的賬面價值超過數字資產的公允價值。

2024年6月30日結束的六個月未記錄減值。截至2024年6月30日，公司沒有以非經常性基礎按公允價值計量的非金融資產和負債。

18. 承諾和或然性

於2023年11月6日，Ethereal Singapore被列爲被告，被起訴於美國特拉華區聯邦破產法院。訴訟涉及涉嫌以折扣價格出售Ethereal Singapore對FTX破產財產的債權的協議。原告要求Ethereal Singapore履行購買協議，將相關債權轉讓給原告，或者要求賠償金額等於所述債權的被指定購買價格與FTX破產財產因該債權而分配的最終金額之間的差額。由於FTX破產程序的結果，公司於2022年（根據2022年12月31日的比特幣賬面價值計量）記錄了對資產的折舊損失，包括FTX持有的此訴訟主體債權的基礎資產。2024年3月1日，特拉華區破產法院批准各方的協議，將案件轉移至紐約南區。Ethereal Singapore於2024年6月27日回覆投訴。法庭於2024年7月24日舉行了首次庭前會議。各方目前正參與訴訟的發現程序。公司打算積極捍衛此類訴訟，但由於訴訟處於初期階段，公司無法準確預測此類訴訟的結果，或估計這種結果的規模。 100％債權的淨資產減值損失爲美元9.8 百萬，包括2022年（根據2022年12月31日的比特幣賬面價值）在FTX持有的資產，包括本訴訟主體債權的基礎資產，有損失。 2024年3月1日，爲特拉華區法院批准各方協議的結果，將案件轉移至紐約南區。Ethereal Singapore於2024年6月27日回答了訴訟。法庭於2024年7月24日召開了首次庭前會議。雙方目前正處於訴訟的發現過程中。公司打算積極捍衛此類訴訟，但由於訴訟尚處於早期階段，公司無法準確預測此類訴訟的結果，或估計結果的大小。

2024年3月4日，持有一些Arisz公共認股權證的實體（「認股權證持有人」）向公司發函稱公司違反了Arisz與康銀證券託管與信託公司之間的認股權證協議，因公司據稱未允許認股權證持有人在當天行使其公共認股權證，從而可能給認股權證持有人帶來潛在損失。認股權證持有人威脅要對公司提起訴訟。公司否認違約指控，並堅稱自己沒有違反認股權證協議。2024年9月11日，認股權證持有人在美國紐約南區聯邦地區法院對公司提起訴訟。由於目前處於早期階段，公司無法準確預測此糾紛的結果，也無法估計此結果的重要性。

F-29

BITFUFU INC.

未經審計的財務報表附註中期簡明綜合財務報表

19. 股東權益變動

	2024年6月30日結束的六個月

										額外的				總費用
	普通股份				公司股份					實收資本		留存收益		股東的
（以千爲單位，除每股數據外）	股份*		數量		股份*		數量			資本		盈餘公積		股東權益
				千美元				千美元			千美元		千美元		千美元
2023年12月31日的餘額		150,000,000		15		204,348		(2,000	)		1,548		17,771		17,334
採納ASU 2023-08		-		-		-		-			-		6,436		6,436
2024年1月1日的餘額		150,000,000		15		204,348		(2,000	)		1,548		24,207		23,770
倒購併購、PIPE融資、後備融資、股票購買協議和認股權證發行後發行的普通股，淨髮行費用		12,902,268		1		-		-			57,360		-		57,361
淨收入		-		-		-		-			-		36,639		36,639
2024年6月30日餘額		162,902,268		16		204,348		(2,000	)		58,908		60,846		117,770

	截至2023年6月30日的前六個月

										額外的				總費用
	普通股份				公司股份					實收資本		留存收益		股東的
（以千爲單位，除每股數據外）	股份*		數量		股份*		數量			資本		盈餘公積		股東權益
			千美元				千美元			千美元		千美元		千美元
2022年12月31日餘額		150,000,000		15		204,348		(2,000	)		1,548		7,276		6,839
淨收入		-		-		-		-			-		7,822		7,822
2023年6月30日的餘額		150,000,000		15		204,348		(2,000	)		1,548		15,098		14,661

股份數據已經追溯調整，以反映公司當前的資本結構。

20. 後續事項

公司已評估了從2024年6月30日至2024年9月23日發生的所有後續事項，即這些未經審計的中期摘要合併財務報表發佈的日期。除下文描述的情況外，公司未發現任何其他後續事項需要在財務報表中進行調整或披露。

2024年9月，公司董事會批准了授予 6,525,192 限制股份，代表公司的 6,525,192 A類普通股給公司的某些董事、高管、員工和顧問，根據公司的2022年股權激勵計劃。2022年股權激勵計劃可發行的普通股的最大數量爲 7,500,000 普通股，已發行給FuFu ESOP有限公司，並保留用於根據2022年股權激勵計劃分發股權獎勵。

F-30