EX-99.2 3 ea021423401ex99-2_wearable.htm WEARABLE DEVICES LTD.'S MANAGEMENT'S DISCUSSION AND ANALYSIS OF FINANCIAL CONDITION AND RESULTS OF OPERATIONS AS OF AND FOR THE SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2024

Exhibit 99.2

 

管理層 財務狀況的討論和分析

和運營結果

 

截至2024年6月30日, 以及截至當時的六個月

 

關於前瞻性聲明的注意聲明

 

本報告所包含的某些信息可能被視爲「前瞻性聲明」,涉及1995年《私人證券訴訟改革法》及其他證券法律的含義。前瞻性聲明通常通過使用前瞻性術語如「可能」、「將會」、「預計」、「預測」、「估計」、「持續」、「相信」、「應當」、「打算」、「項目」或其他類似的詞語來表達,但這些並不是這些句子被識別出的唯一方式。

 

這些前瞻性聲明可能包括但不限於涉及我們目標、計劃和策略的聲明;包含運營結果或財務狀況預測的聲明;預期的資本需求和費用的聲明;涉及產品的研究、開發、完成和使用的聲明,以及所有(除歷史事實陳述外)側重於我們打算、期望、預測、相信或預測未來發生的活動、事件或進展的聲明。

 

前瞻性聲明並不是未來業績的保證,並且受到風險和不確定性的影響。我們根據我們管理層的經驗、對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展和其他他們認爲適當的因素進行假設和評估,進行這些前瞻性聲明。

 

這些前瞻性聲明中可能引起實際結果、發展和業務決策與預期不符的重要因素包括,但不限於:我們成功進入新市場、管理國際擴張並遵守任何適用的法律和法規的能力;WEC技術商業化的時間,包括與其有關的時間、費用、監管批准或其他方面的時間。我們能夠從WEC技術和輔助服務(如可行性研究或WPV軟件)中產生收入的能力;我們對產品元件供應和製造的期望;我們的WEC技術能夠產生商業上的能量和其相對於其他解決方案的感知優勢;WPV軟件的成功開發;將太陽能電池板融入我們的WEC技術中;我們對預計費用、資本需求和額外融資需求的估計;我們對現有和未來撥款收到資金的預期;我們能否與我們所在行業的其他公司競爭;政府補貼或餘電收購費的收到情況;我們的研發和成長策略及營銷計劃;我們遵守環境法律和適應政府機構或監管機構的法律、法規或政策關於利用我們的WEC技術的變化的能力;我們管理團隊領導WEC技術的發展和商業化的能力;我們市場機會規模的估計;美國專利商標局或其他政府專利機構向我們授予專利的發行和疫情對我們的業務、全球供應鏈和經濟的影響。

 

我們通過發行額外證券籌集資本的能力,以及我們作爲持續經營實體的能力;

 

Surface Nerve Conductance已成爲可穿戴計算和消費電子-半導體領域的行業標準輸入方法;

 

我們有能力維持和擴大我們現有的客戶群體;

 

將貨物發運的時間提前到我們Mudra手環的預訂訂單。

 

我們有能力維護和擴展我們設備與各種移動設備和操作系統的兼容性;

 

我們能夠維持我們的業務模式;

 

我們準確預測市場增長的能力;

 

我們有能力糾正內部財務報告控制方面的重大弱點;

 

我們保留創始人的能力;

 

我們維護、保護和加強我們的知識產權的能力;

 

競爭和新技術的影響;

 

 

 

 

我們經營的國家的一般市場、政治和經濟條件;

 

預計資本支出和流動性;

 

我們有能力遵守納斯達克資本市場的上市要求;

  

我們運營的國家/地區的全球政治和經濟環境,包括與以色列及中東其他地區的最近動盪和實際或潛在的武裝衝突相關的事務,例如以色列-加沙地帶的戰爭和與黎巴嫩真主黨的衝突;以及

 

訴訟。

 

前述清單僅旨在確定可能導致實際結果不同的主要因素之一。有關影響我們公司的風險和不確定性的更詳細描述,請參閱截至2023年12月31日的年度20-F表格中的年度報告,或我們所提交給美國證券交易委員會(即SEC)的年度報告,2024年3月15日提交,並由我們公司不時在提交或提供給SEC的報告中討論的其他風險因素。

 

除非法律另有規定,否則我們不承諾公開發布任何修訂這些前瞻性聲明以反映此後的事件或情況,或反映意外事件的發生。

 

營運結果

 

我們的財務狀況和經營業績的以下討論和分析應與我們的年度報告中包含的合併財務報表及相關注釋以及我們未經審計的2024年6月30日止六個月的簡明合併財務報表及相關注釋一起閱讀。以下討論包含基於我們當前預期的前瞻性聲明讓人不放心並且易於隨着情況不斷變化而產生實際結果與預期結果不同的不確定性。由於不準確的假設以及已知或未知的風險和不確定性,在某些情況下,實際結果可能會與預期結果有所不同。

 

概述

 

我們是一家增長型公司,研發了一種非侵入式神經輸入界面,採用手腕佩戴式設備的形式,通過微妙的手指姿勢和手部動作控制數字設備。自我們的技術於2014年投入市場以來,我們一直在實施B20億和B2C客戶的推拉策略。我們現在正處於從研發向商業化轉型的階段,將我們的技術應用於B20億產品。與此同時,自2023年12月開始,我們已開始發貨我們的第一個B2C消費產品「Mudra Band」,這是Apple Watch的售後配件手環,可以實現對Apple生態系統設備(如iPhone、Mac計算機、Apple TV和iPad等)的手勢控制。2024年9月,我們推出了Mudra Link,一款通用手勢控制可穿戴手環。Mudra Link正在接受預訂,預計將於2025年第一季度發貨。

 

Mudra 開發套件,最初被稱爲Mudra Inspire,我們的20億開發套件產品於2018年開始銷售給20億客戶,作爲業務參與的第一個起點,併爲我們的初期收入做出貢獻。直至2023年中旬,我們的初期收入由Mudra Inspire的銷售和與數家20億客戶進行的試點交易組成。

 

2

 

 

超過100家公司已購買了我們的Mudra Inspire開發套件,其中30家是跨國科技公司。這些公司正在探索各種產品的輸入和控制用例,涵蓋多個國家和行業板塊,包括消費電子製造商、消費電子品牌、電子元器件製造商、IT 服務和軟件開發公司、工業公司和公用事業提供商。我們與這些公司的目標是通過將Mudra技術授權給它們的產品和服務的硬件和軟件進行商業化。我們估計從我們首次接觸到客戶開始,到簽署授權協議,需要三至五年的時間。截至2024年9月20日,我們尚未與這些公司中的任何一家簽訂許可協議。

 

除消費電子外,我們最近還將品牌擴展到神經科技和腦機接口傳感器,另外還包括行業4.0 - 工業革命的新階段,側重於互聯、自動化、機器學習和實時數據、互聯網醫療、運動分析等。

 

經營結果

 

2024年6月30日和2023年6月結束的六個月的比較

 

下表總結了截至2024年6月30日和2023年的未經審計的經營業績:

 

   銷售額最高的六個月
6月30日
 
金額爲千美元  2024   2023 
收入   394    12 
材料成本   (315)   (3)
研發費用淨額   (1,616)   (1,560)
銷售及推廣費用   (1,083)   (1,050)
一般及管理費用   (1,601)   (1,453)
營業虧損   (4,221)   (4,054)
融資收入,淨額    11    158 
綜合和淨虧損   (4,210)   (3,896)

 

收入

 

營業收入 大約增加了 $382 千,達到了大約 $394 截至2024年6月30日的六個月內 比上年約爲千 $12 在截至2023年6月30日的六個月內的營業收入主要集中在截至2024年6月30日的六個月內 截至2024年6月30日的六個月內,營業收入主要來源於 主要歸因於Mudra Band的銷售。 營業收入的增加主要歸因於向B2C消費者推出和銷售Mudra Bands。

 

材料成本

 

銷售材料成本增加了約312美元 ,達到約315千 美元 截至2024年6月30日的六個月,約3千美元 來自 約3千 截至2023年6月30日的六個月,提升主要是由於與Mudra手環銷量增加相關的生產成本。

 

研發費用淨額

 

研究和開發費用淨額增加約5.6萬美元,或4%,從2023年6月30日結束的六個月的大約156萬美元增至2024年6月30日結束的六個月的約161.6萬美元。增加主要歸因於以色列創新局(IIA)在我們的研究和開發費用上的資金減少。

 

銷售及推廣費用

 

銷售和營銷費用增加了約3.3萬美元,或3%,從2023年6月30日結束的六個月約105萬美元增加到約108.3萬美元,主要與廣告和銷售促銷費用增加有關,部分抵消的是參加展覽的費用減少。

 

3

 

 

一般及管理費用

 

一般和行政費用增加了約14.8萬美元,或10%,從2023年6月30日結束的六個月的約145.3萬美元增加到了2024年6月30日結束的六個月的約160.1萬美元。增加主要是因爲在終止公開發行相關的專業費用增加。

 

融資收入, 淨額

 

截至2024年6月30日,淨融資收入約爲11美元 截至2024年6月30日,與2023年6月30日相比,淨融資收入約爲158千美元。這一減少主要與2024年6月30日結束的六個月內我們銀行存款利息減少有關。 這一減少主要與2024年6月30日結束的六個月內我們銀行存款利息減少有關。

  

綜合並 淨損失

 

由於前述原因,截至2024年6月30日的六個月期間,我們的總綜合淨虧損約爲421萬美元,比截至2023年6月30日同期約389.6萬美元增加約31.4萬美元,增幅達8%。

 

流動性和資本資源

 

概述

 

我們仍處於從一個階段到另一個階段的過渡階段 發展 產生收入的早期階段。因此,自成立以來,我們的運營一直遭受持續的虧損和負運營現金流。我們的運營主要通過向某些投資者發行可轉換證券並轉換爲股權,發行股份和認股權證,以色列政府的補助金,2023年11月的承銷公開發行以及我們的IPO來融資。 考慮到上述情況,我們對外部資金對我們的運營的依賴引發了對我們繼續作爲一個持續經營實體的能力存在重大疑慮。

 

截至2024年6月30日,我們的主要流動性來源是現金和IPO籌得的款項,包括從2023年11月的公開發行以及根據SEPA條款(如下定義)於2024年6月發行的保證票(如下定義),淨額約爲1800萬美元。

 

截至2024年6月30日,我們的現金及現金等價物及短期存款約爲320萬美元。到目前爲止,在2024年我們繼續產生負的經營現金流。

 

截至2024年6月30日,我們已經累計虧損了$2540萬,我們預計將通過發行普通股(每股面值爲NIS 0.01)、或普通股和認股權證、可轉換證券以及以色列政府撥款來繼續支持我們的運營。 不能保證能夠獲得這樣的融資我們 相信我們現有的現金,包括從2023年11月承銷的公開發行所得款項 以及根據SEPA條款於2024年6月發行的本票 將足以支持經營資本和資本支出需求直至2025年1月。

 

2024年6月6日,我們與Yorkville Advisors Global, LP管理的基金YA II PN, Ltd.(簡稱YA)簽訂了備用股權購買協議(Standby Equity Purchase Agreement,或SEPA)。根據SEPA的條款,YA承諾在SEPA簽署日後的三年內隨時購買公司普通股高達$1000萬(即承諾金額)。我們於2024年6月底開始根據SEPA募集資金,並預計在接下來的12個月內繼續募集資金。截止目前,我們已爲承諾金額中的3,715,602股普通股出售,獲得約$170萬的總收益。

 

4

 

 

我們未來的資本 ESTMA 將取決於許多因素,包括:

 

我們研發活動的進展和成本;

 

製造業-半導體產品的成本;

 

我們將能夠產生可觀的收入的時間;

 

申請、起訴、執行和辯護專利索賠及其他知識產權的成本;

 

與第三方簽訂合同爲我們提供營銷和分銷服務的潛在成本,或者內部建立此類能力的潛在成本;以及

 

我們的一般和行政費用的規模。

 

在能夠產生重要的再發生收入之前,我們預計通過現有資金、債務或權益融資以及政府撥款和行權期權和認股權證所提供的利潤和經營活動現金流來滿足未來的資金需求。 在 如果 我們 需要額外的融資,我們可能無法按照我們接受的條件或根本無法籌集這樣的融資。如果 我們 無法籌集額外的 資本 或產生必要的現金流來擴大我們的業務並繼續投資於持續創新, 我們可能無法成功競爭,這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

 

現金流量

 

以下表格展示了我們所指示的各期現金流量:

 

  

銷售額最高的六個月

6月30日,

 
金額爲千美元  2024   2023 
經營活動使用的淨現金流量   (3,861)   (3,738)
           
投資活動產生的淨現金流量   3,967    (2,129)
           
籌資活動產生的現金淨額   2,187    1,448 
           
現金及現金等價物的淨增加(減少)   2,293    (4,419)

 

經營活動使用的淨現金流量

 

我們已經產生了負現金流。我們的主要經營活動現金使用包括勞動成本、貨物成本、專業服務和研發費用。

 

主要包括經營活動中使用的現金 我們的經過特定調整後的淨損失 非現金項目,包括股權激勵 票據的應計利息 折舊費用和各期間經營資產和負債的變動

 

期間 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,用於經營活動的淨現金約爲 $3,861 千 分別約爲373.8萬美元。在此期間,影響運營現金流的主要因素是淨虧損 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月期間,約爲42.1萬美元和約38.96萬美元, 分別地, 部分 抵消 一個 在此期間,其他應收賬款和預付費用減少了38萬美元 六個月已結束 2024 年 6 月 30 日。

 

投資活動提供的淨現金(使用的淨現金)

 

2024年6月30日結束的六個月中,投資活動產生的現金爲396.7萬美元,而2023年6月結束的六個月中投資活動使用的現金爲212.9萬美元。2024年6月30日結束的六個月中產生的投資活動現金流主要歸因於到期存款收到的現金。

 

5

 

 

籌資活動提供的淨現金

 

2024年6月30日結束的六個月內,融資活動提供的現金總額約218.7萬美元,主要包括根據SEPA條款發行的本票所得款項,相比於2023年6月30日結束的六個月的144.8萬美元。

 

財務安排

 

2022年7月4日,我們與L.I.A. Pure Capital Ltd.簽訂了一份高級擔保貸款安排協議,即信用設施協議。2022年9月19日我們的IPO完成後,我們用IPO收益償還了尚未償還的80萬美元給Pure Capital。

 

然而,信貸協議規定我們與純資本簽訂爲期三年的諮詢協議,根據協議純資本應向我們提供新聞發佈相關服務和其他相關戰略服務,作爲每月基礎費用20000美元加上增值稅,即基礎月費用,或者在我們首次公開募股(IPO)結束後自動增加到35000美元,即增加費用。如果在此類證券的任期內行使了與我們的首次公開募股(IPO)相關的認股權證(或者其他可轉換證券)的70%或更多,那麼基礎月費用將立即增加到70000美元,此增加將追溯生效;爲避免任何疑問,基礎費用的增加將繼續有效並完全有效,即使經過三年也是如此。純資本從2022年9月15日開始向我們提供諮詢服務。

 

另外,信貸融資協議規定,從2022年7月4日起,在信貸融資協議期限內,純資本將擔任我們的戰略顧問,協助我們進行任何超過500萬美元的發行或融資交易。 公司每項發行或交易的費用爲10萬美元,用於結算任何此類發行,不包括我們的IPO。

 

2023年6月,我們發行了724,139股普通股 額外行使認股權證,行使價格爲每股2.00美元,發行了724,139股普通股,總收益爲140萬美元。

 

2023年11月,我們完成了一項公開發行,公司獲得了200萬美元的總收益,在扣除公司支付的承銷折扣和其他費用之前,淨收益約爲170萬美元。該發行包括444萬4444股普通股,每股公開定價爲0.45美元。

 

2024年6月,我們與開曼群島免稅有限合夥公司YA II PN,LTD.(以下簡稱"YA")簽訂了備用股權購買協議(Standby Equity Purchase Agreement,SEPA)。根據該協議,我們有權在SEPA簽訂後的三年期限內的任何時候,根據我們自己的選擇,最多賣出1000萬美元的普通股(即承諾金額Commitment Amount)。截止到目前,我們已出售3715602股普通股,總收益爲170萬美元。根據SEPA的條款,出售給YA的普通股定價爲市場價格的97%,市場價格定義爲在我們向YA發送預先通知後的第一個交易日開始的連續三個交易日內普通股的最低日成交量加權平均價格,即預訂價格Advance Price。根據SEPA出售普通股受到一定限制,包括不得購買導致其持有我方普通股超過總普通股數4.99%的普通股。

 

6

 

 

根據SEPA中描述的某些前提條件,我們可能請求最高達$3,000,000的預付款項,每個預付款項。每個預付款項將以一張本票爲證。每張本票將在發行後的12個月充分到期,並以6%的年利率計提其中未償本金餘額利息,一旦發生違約事件(本票中定義的事件),利率將增加至每年18%。在發行本票後的60天開始,我們將向YA每月支付本票原始本金金額的10%和應計利息的分期付款,可用現金支付或提交預付通知書,在此通知書下,YA將抵消應支付給我們的金額相等的月供金額,由我們自主選擇。如果我們選擇用現金支付,分期付款金額還將包括相當於付款本金金額的5%的支付溢價。本票中包含我們的慣常陳述和擔保條款和違約事件。每張本票將以0.70美元的每股普通股轉換價格轉換,幷包含普通股送轉、股票拆合、重組或影響我們普通股和轉換價格的類似事件的慣常調整事項。每張本票還將包含反稀釋條款,規定如果我們以低於當前轉換價格的價格發行普通股或可轉換或行使權或交換爲普通股的證券,則每次發行後本票的轉換價格將調整爲等於爲該普通股或其他證券支付的每股價格。截至2024年9月20日,我們已請求並收到了金額爲$2,000,000的預付款項,發行日期爲2024年6月6日,這是由同一日期發行的本票所證明的。截至2024年9月20日,我們已還清了該本票本金金額的$400,000。

 

我們沒有義務利用SEPA下的1000萬美元中的任何款項,也沒有最低承諾或最低使用罰款。在爲期三年的SEPA期間,最終可以籌集的資金總額取決於普通股的市場價格和實際出售的普通股數量。SEPA不會對我們的經營活動施加任何限制。在SEPA期間,YA及其關聯公司禁止從事任何與普通股相關的賣空或套保交易。

 

另外,我們還同意支付YA承諾費,相當於10萬美元,或SEPA下可銷售金額的1.0%,作爲其無法撤銷地承諾根據SEPA購買我們的普通股的對價。承諾費將分兩筆發放,第一筆承諾費的50%將在距離SEPA簽署日後90天的日期到期,金額將等於承諾費的50%除以我方普通股的三個交易日內每日VWAP(SEPA中定義)的平均價,剩餘的承諾費的50%將在距離SEPA簽署日後180天的日期到期,金額將等於承諾費的50%除以我方普通股的三個交易日內每日VWAP(SEPA中定義)的平均價。2024年9月4日,我們和YA同意推遲發放第一筆承諾費,將全部的1.0%承諾費在距離SEPA簽署日後180天的日期發放給YA。承諾費將通過發行相應數量的普通股予YA來支付,其數量等於承諾費餘額除以付款日普通股的三個交易日內每日VWAP的平均值。我們還同意支付給YA一筆10,000美元的結構費。

 

企業持續經營評估

 

截至2024年6月30日,我們已經出現了累積虧損2540萬美元,並預計將繼續通過基金籌資等方式來資助我們的運營,例如發行可轉債券、普通股和認股權證,以及以色列政府的補助金。不能保證會獲得這樣的融資。考慮到上述情況,我們的運營對外部資金的依賴性對我們繼續作爲持續經營實體存在重大疑慮。中期摘要合併財務報表未包括任何可能由於這些不確定性結果而導致的調整。

 

不設爲資產負債表賬目之離線安排

 

我們在與以色列創新局(IIA)簽訂的研發協議中存在資產負債表之外的安排。根據適用法律,我們需要按照銷售額的3%-3.5%的比例支付由IIA提供的資金開發的產品的版稅,直至達到等同於所收到的IIA研發資助款項總額的100%的金額,聯動美元包括應計利息。直至2023年10月25日,利息按照適用於美元存款的12個月LIBOR基準利率計算。然而,在2023年10月25日,IIA發佈了一項關於版稅變更以解決LIBOR到期問題的指示。根據該指示,針對於IIA在2024年1月1日之前批准的研發資助款項,但在此後餘額未償之情況下,從2024年1月1日起,年利率按照12個月Secured Overnight Financing Rate(SOFR)或以色列銀行發佈的備用利率加0.71513%的比率計算;對於2024年1月1日及以後批准的資助款項,年利率應取較高者(i)12個月SOFR利率加1%,或(ii)固定年利率4%。我們僅需根據經資助產品(目前爲公司的全部產品)產生收入的程度償還IIA提供的研發資助款項。向IIA的版稅支付爲半年度一次。截至2024年6月30日,我們有對IIA支付版稅的潛在義務,金額爲$2.4百萬美元。

 

7

 

 

此外,根據以色列工業研究、發展和技術創新鼓勵法第5744-1984號修改法律及相關法規的規定,IIA資助項目所產生的產品的製造必須在以色列境內進行,除非獲得IIA事先書面批准。2022年12月,我們收到了IIA批准將部分製造活動轉移到國外的許可。作爲獲得在以色列境外製造批准的條件(或者在聲明將高達10%的產量轉移到國外後),我們需要支付更高的版稅,通常是標準版稅率3%-3.5%的額外1%,此外我們對IIA的責任總額可能會增加到我們從IIA收到的資助款的100%至150%,具體取決於在以色列境外進行的製造量(減去已支付給IIA的版稅)。有關更多信息,請參閱我們的年度報告中的「第10.E項 - 稅務 - 以色列稅務考慮和政府項目 - 研究與發展的稅收優惠和資助」。

 

2023年1月,以色列投資局批准了一項計劃,用於資助我們在以色列製造可穿戴神經接口的製造流程的進一步發展,計劃將從2023年2月1日起,爲期12個月。批准的計劃金額約爲90萬美元,其中以色列投資局將資助60%。

 

我們還有與我們的銷售和營銷協議相關的表外安排和 以色列經濟和行業部門或 IMEI。根據適用法律,如果在確定的目標市場中,出口收入相對於基準年度增加31.1萬美元,我們將需要按照增加部分的3%支付特許權使用費。 巨大的告別巡演IMAI的特許權支付金額爲公司從2022年開始的每年Mudra Band在美國市場的年度收入超過公司2020年實際美國市場收入加100萬新謝克爾的那部分的3%。持受益所有權是根據SEC規則確定的。該信息並不一定表明任何其他目的的所有權。按照這些規則,在2023年5月12日後60天內(即通過任何期權或認股權的行使獲得的股票),被認爲是持有受益權並對計算該持有人擁有的股數和受益的股數所生效。在每年的美國市場收入超過約31.1萬美元的部分,IMAI的特許權支付也是按年度爲基礎計算的。截至2024年6月30日,根據從IMAI獲得的撥款所涉及的最大義務,取決於享有資格 未來 銷售額與消費價格指數掛鉤,爲9.5萬美元。

 

我們不認爲資產負債表以外的安排和承諾(除了我們的租賃合同可能會對我們的費用和運營結果產生一些影響)有可能對我們的財務狀況或未來產生重大影響。 判斷 對於我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或費用、運營結果、流動性、資本支出或資本資源對投資者具有重大影響的材料數量。

  

研究與開發、專利和許可證、 以太經典。

 

關於我們的研發描述,計劃和根據這些計劃在過去兩年發生的金額,請參閱我們的年度報告中的「項目5A。營業費用-研發費用,淨額」和「項目5.A。運營結果-2023年12月31日至2022年12月31日結束的年度比較-研發費用,淨額」部分。

 

趨勢信息: 除本登記聲明中其他地方披露的與尼古丁和大麻相關的政府監管有關的因素外,我們不知道任何趨勢、不確定性、要求、承諾或事件,可能對我們的淨收入、持續經營收入、盈利能力、流動性或資本資源產生重大影響,或導致報告的財務信息不必然表明未來經營結果或財務狀況。

 

截至本報告日期,我們有28名全職員工(包括1名位於立陶宛的員工和2名位於美國的員工),以及9名兼職員工。此外,我們在日本有一名顧問。我們在印度有兩家分包商,負責前端軟件應用開發。我們打算在2024年保持這個員工和開支的數量,主要是爲了支持我們的業務發展活動、持續的Mudra技術研發活動,以及製造Mudra手環,包括元件的採購、元件的製造和產品的組裝。

 

在交付我們的第一個B2C消費產品「Mudra Band」之後,我們正在開發Mudra Link手環,目標是在2025年第一季度發貨給客戶。  

 

8

 

 

重要會計估計

 

根據美國通用會計準則編制合併財務報表需要管理層進行估計和假設,這些估計和假設影響資產和負債的報告金額以及合併財務報表日期的控制性資產和負債的披露,以及報告期間收入和支出的金額。關鍵會計政策是對公司財務狀況和經營結果描繪最重要的政策,需要做出最困難、主觀和複雜的判斷。下文討論的最關鍵會計政策,涉及需要在確定公司合併財務報表及截至2024年6月30日的附註中報告的最終餘額時,管理層的判斷、歷史因素和估計需要高度參與的領域,這也包括本報表6-k表中其他地方的內容。

 

營業收入確認

 

當服務承諾的控制權轉移給客戶,且反映我們根據合同應獲得的考慮金額時,我們確認營業收入。我們遵循五個步驟記錄營業收入:(i) 確認與客戶的合同,(ii) 確認合同中的履約義務,(iii) 確定交易價格,(iv) 將交易價格分配給合同中的履約義務,以及(v) 在我們滿足履約義務時確認營業收入。

 

2023年,我們開始生產我們的B2C消費產品「Mudra Band」,並開始產生營業收入,所有款項均爲預付款。Mudra Band允許通過使用應用程序進行無接觸的操作和對手錶和iPhone的控制,該應用程序被視爲與該手環作爲一種履約義務的組合。通過銷售Mudra Band衍生的營業收入在控件轉讓給客戶的時間點確認。我們相信交付日期是表明控件已轉移給客戶的最恰當時點。

 

一項試點交易有多個履約義務,通常需要幾個月,但不超過一年。

 

每個Mudra Inspire發展工具包銷售均包含多個履約義務。

 

在這些交易中,每個義務:硬件和API(用於Mudra Inspire開發工具包)以及定製軟件應用程序和技術支持(用於一個試點交易)是獨立且可單獨識別的。

 

  交付項目的分配金額將在交付時認可。
     
  API的分配金額將在API週期內認可,並
     
  技術支持的分配金額將在服務期(試點期)內認可。

 

Mudra啓發開發套件銷售的支付條款是在硬件交付和試點期內進行試點交易後付款。

 

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政府資助

 

公司獲得來自以色列政府的帶有版稅的補助,用於批准的研發項目和市場營銷工作。 這些補助在公司有權獲得這些補助的時候,根據相關協議規定的發生的成本或達到的里程碑而予以確認,並分別作爲研發費用或銷售和市場營銷費用中的扣減。

 

股權酬金  

 

於2024年8月15日,我們批准了我們的2024年全球股票激勵計劃,即2024年激勵計劃,該計劃規定從我們授權未發行股本中不時劃出適當數量的普通股,董事會認爲適當的數量。董事會最初已授權根據2024年激勵計劃發行高達4,570,606股普通股。2024年激勵計劃包括一個附件,規定向美國公民或居住在美國的僱員和其他服務提供者授予獎勵,該附件須經我司股東批准。2024年激勵計劃,須向以色列稅務機構備案,規定授予期權、股票、限制性股或限制性股票單位給我司僱員、非僱員董事、顧問或服務提供者,以及我司任何關聯公司的僱員、非僱員董事、顧問或服務提供者。2024年激勵計劃將自董事會通過日期起十年內持續,直至2034年8月14日,除非提前終止。給我們的員工、非僱員董事、顧問、顧問或服務提供者,以及我司任何關聯公司的員工、非僱員董事、顧問或服務提供者授予期權、股票、限制性股或限制性股票單位。2024年激勵計劃將自董事會通過日期起持續十年,直至2034年8月14日,除非提前終止。

 

同樣在 2024 年 8 月 15 日, 董事會批准了我們的 2024 年員工股票購買計劃(ESPP),該計劃規定最多發行500萬份普通股票 分享幷包括一份附件,該附件規定向以色列國居民的僱員發放獎勵。ESPP是 還必須向以色列稅務機關申報,以及我們股東的批准。一般來說,我們所有的員工 如果他們受僱於我們或任何參與子公司的員工,則有資格參與ESPP,前提是他們 在一個日曆年內受僱於我們或子公司超過五個月。ESPP 包括一個允許我們提供符合1986年美國國稅法第423條資格的產品的組件, 經修訂,該組件允許我們提供不符合第 423 條條件的產品。ESPP 目前規定 在任何連續的12個月內都將至少有一次發行。ESPP允許參與者通過以下方式購買普通股 工資扣除金額等於其 ESPP 合格薪酬(或其他有限薪酬)的 1% 到 15% 的整數百分比 由管理員根據我們的ESPP(ESPP)的條款在發行中設立。股票的購買價格將確定 由股票獎勵薪酬委員會決定,但期權價格不得低於公允市場價值的85%,以較低者爲準 發行日的股份,或行使日股票公允市場價值的85%。

 

 

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