联合 国

证券 交易委员会

华盛顿， 特区20549

形式 10-K

（马克 一）

☒ 年度 根据1934年证券交易所法第13或15（d）条提交的报告

为 财年结束： 12月31日, 2023

☐ 根据1934年《证券交易所法》第13或15（d）条提交的过渡报告

为 从_

委员会 文件编号 001-41290

证券 根据该法案第12（b）条登记的：

证券 根据该法案第12（g）条登记：无

指示 如果注册人是《证券法》第405条规定的知名经验丰富的发行人，则勾选标记。是的 不是*☒

指示 如果注册人无需根据该法案第13条或第15（d）条提交报告，则勾选标记。是的 不是 ☒

指示 勾选注册人（1）是否已提交证券交易所第13或15（d）条要求提交的所有报告 过去12个月内的1934年法案（或要求登记人提交此类报告的较短期限内），和（2） 在过去90天内一直遵守此类提交要求。 是 ☒ No ☐

指示 检查注册人是否已以电子方式提交了根据规则需要提交的所有交互数据文件 在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）S-t法规第405条。 是 ☒ No ☐

指示 通过勾选注册人是否是大型加速文件夹、加速文件夹、非加速文件夹、小型报告夹 公司，或新兴成长型公司。请参阅“大型加速文件夹”、“加速文件夹”、“较小”的定义 《交易法》第120亿.2条中的报告公司”和“新兴成长型公司”。

如果 新兴成长型公司，如果注册人选择不使用延长的过渡期来遵守规定，请通过勾选标记表示 根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐

表明 通过勾选标记，注册人是否已提交报告并证明其管理层对其有效性的评估 注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404(B)条对财务报告的内部控制情况 编写或发布其审计报告的机构。☐

如果 证券是根据该法案第12（b）条登记的，通过复选标记表明登记人的财务报表是否 文件中包含的内容反映了对之前发布的财务报表错误的更正。 ☐

表明 通过复选标记是否有任何错误更正是需要对基于激励的薪酬进行恢复分析的重述 根据第240.10D-1(B)节，注册人的任何执行人员在相关的恢复期间收到的。☐

表明 通过勾选标记登记人是否为空壳公司(如该法第120亿.2条所界定)。是，☐是，不是。☒

截至2023年6月30日( 注册人最近完成的第二财季)，注册人普通股的总市值 非关联公司持有的股份(根据纳斯达克资本市场报道的此类股票的收盘价)约为$6.37 每名高管和董事以及每名拥有10%或以上已发行普通股的个人持有的普通股 已被排除在计算之外，因为这些人可被视为注册人的附属公司。对附属公司的这种确定 出于其他目的，地位不一定是决定性的决定。

截至2024年9月20日，共有 7,090,728 注册人已发行和发行的普通股股份。

文件 通过引用并入

没有一.

智能 For Life，Inc.

每年一次 关于表格10-K的报告

年 截至2023年12月31日

表 内容

介绍性 注意到

使用 术语

除了 正如上下文另有指示且仅出于本报告的目的，本报告中提到的“我们”、“我们”、 “我们的”和“我们的公司”是指Smart for Life，Inc.，一家内华达州公司及其合并子公司。

特别 关于前瞻性陈述的注意事项

这 报告包含基于我们管理层的信念和假设以及当前信息的前瞻性陈述 为我们提供。除历史事实陈述外的所有陈述均为前瞻性陈述。这些陈述涉及 未来事件或我们未来的财务表现，并涉及已知和未知的风险、不确定性和其他可能导致的因素 我们的实际结果、活动水平、绩效或成就与任何未来结果、活动水平、 这些前瞻性陈述所表达或暗示的绩效或成就。前瞻性陈述包括，但不是 仅限于有关以下内容的声明：

在……里面 在某些情况下，您可以通过诸如“可能”、“可能”、“将”等术语来识别前瞻性陈述。 “应该”、“将会”、“期望”、“计划”、“打算”、“预期” “相信”、“估计”、“预测”、“潜力”、“项目”或“继续” 或这些术语或其他类似术语的否定。这些声明只是预测。你不应该过分依赖 关于前瞻性陈述，因为它们涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素，在某些情况下， 这超出了我们的控制范围，可能会对结果产生重大影响。可能导致实际结果与当前情况大不相同的因素 除其他外，期望包括项目1A下所列的期望风险因素“在这份报告的其他地方。 如果这些风险或不确定性中的一个或多个发生，或者如果我们的基本假设被证明是不正确的，实际事件或结果 可能与前瞻性陈述中暗示或预测的情况大不相同。任何前瞻性声明都不是保证 未来的表现。

在……里面 此外，“我们相信”的声明和类似的声明反映了我们对相关主题的信念和意见。这些 声明基于截至本报告日期我们所掌握的信息，虽然我们认为这些信息构成了合理的 根据此类声明，此类信息可能是有限的或不完整的，我们的声明不应被阅读以表明我们有 对所有可能获得的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的 并告诫投资者不要过度依赖这些声明。

这个 本报告中所作的前瞻性陈述仅涉及截至#年作出陈述之日的事件或信息。 这份报告。除非联邦证券法明确要求，否则不承诺公开更新或修改任何前瞻性预测。 声明，无论是由于新信息、未来事件、环境变化或任何其他原因。

部分 我

项目1.业务

概述

我们 从事开发、营销、制造、收购、运营和销售广泛的营养及相关产品 强调健康和健康的产品。作为一家全球控股公司，我们正在执行购买并构建战略， 一系列增值收购创造了一家垂直整合的公司。为了推动增长和收益，我们正在开发专有产品 以及收购其他盈利公司，包括品牌、制造和分销渠道。

我们 还在关联营销空间运营一个网络平台。联营营销是一种广告模式，在这种模式下，产品供应商 补偿第三方数字营销人员，为产品供应商的产品和服务创造流量或线索。第三方 数字营销者被称为联营公司，佣金激励他们想方设法推广现有产品 由产品供应商销售。

业务 型号

我们 除了目前的公司外，还参与了一项全面的计划，以发展一条强大的潜在收购管道 由我们操控。我们的管理层在定位和评估潜在的目标运营公司方面拥有丰富的经验。我们有 还与某些顾问和顾问签订了买方协议，以协助管理层确定和评估潜在客户 目标运营公司。营养产品行业高度分散，我们认为有一大批公司 产生不到2,000美元的万收入，这是行业整合的重大机遇。

我们 计划以现金、期票、溢价和上市公司股票的组合方式收购目标公司，价格通常为4倍 调整后EBITDA(扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益)为6倍。除了我们描述的第一个收购 在下文中，我们打算为我们执行的任何收购支付不超过60%的现金，目标是50%。剩余的部分被分配 在股票和票据和/或收益之间，前者的权重较大。尽管收购考虑是结构化的， 我们相信，我们的收购将为收购的本金提供三个不同的好处--第一，大量的流动性 事件；第二，在一家新兴的成长型上市公司中设立一个重要的股权职位；第三，在惯例的持续就业 行业补偿。

我们 计划收购多家公司，创建一家垂直整合的公司。我们目前没有足够的资金来完成 这些收购。我们打算主要通过我们运营公司的债务融资为更多的收购筹集资金 通过我们公司的水平，额外的股权发行，或通过承担以上任何一项的组合。出售额外的股权 证券可能会对我们的股东造成稀释。债务的产生将导致偿债义务的增加。 并可能要求我们同意限制我们运营的运营和财务契约。融资可能不可用 以我们可以接受的金额或条件，如果有的话。

那里 不能保证我们将能够根据上述条款收购更多的业务，或者我们将能够找到 如果我们终止任何当前收购目标的计划，将有更多的收购候选者。

企业 历史和结构

我们的 公司于2017年2月2日在特拉华州注册成立，名称为Bonne SantéGroup，Inc.于2021年8月4日， 为了收购DSO，我们更名为Smart for Life，Inc.，如下所述。2023年4月10日，我们迁居 作为一家内华达州的公司。

在……上面 2018年3月8日，我们以收购价格收购了千禧天然制造公司和千禧天然保健品公司51%的股份 2,140,272美元。2019年10月8日，我们达成了收购这些公司剩余49%股份的协议，该协议已完成 2019年10月8日。2020年9月30日，我们将千禧自然制造公司更名为邦恩桑特自然制造公司， 2020年11月24日，我们将千禧天然保健品公司并入BSNm，以更好地反映我们的垂直整合。 2024年3月6日，我们签订了与BSNM有关的销售和回租协议，详情见第7项。“管理层的 财务状况和经营结果的讨论和分析-最新发展-售后和回租协议“ 作为这笔交易的结果，BSNM不再是我们公司的子公司。

在……上面 2020年2月11日，我们签订了证券购买协议，该协议于2020年7月7日和2021年6月4日修订，以收购所有 已发行和未发行的股权包括Doctors Science Organica LLC d/b/a Smart for Life，Oyster Management Services， 2021年7月1日，收购完成。8月27日， 2021年，我们转让了Oyster Management Services，Ltd.，Lawee Enterprises，L.L.C.和U.S.Mediccare的所有股权 控股公司授予Doctors Science Organica，LLC。2022年12月13日，我们将牡蛎管理服务有限公司改为有限责任公司 2022年5月19日，我们收购了Lavi Enterprise，LLC。在同一天，我们 将Lavi Enterprise，LLC的所有股权转让给Doctors Science Organica，LLC。因此，这些实体是 现在是Doctors Science Organica，LLC的全资子公司。在本报告中，我们统称为医生科学组织， 有限责任公司及其合并子公司为DSO。

在……上面 2021年8月24日，我们成立了Smart for Life Canada Inc.，作为Doctors Science Organica，LLC在加拿大的全资子公司。 这家子公司通过加拿大蒙特利尔的一家零售店销售零售产品，同一地点也充当分销机构。 中心为我们的国际直销消费者和大盒子客户。我们在这个地点保留库存和员工。

在……上面 2021年7月21日，我们签订了一项证券购买协议，该协议于2021年11月8日修订，以收购所有已发行和 Nexus Offers，Inc.或Nexus的已发行股本。2021年11月8日，收购完成。

在……上面 2021年11月29日，我们签订了一项出资和交换协议，收购 GSP Nutrition Inc.，简称GSP。2021年12月6日，收购完成。

在……上面 2022年3月14日，我们签订了证券购买协议，该协议于2022年7月29日修订，以收购所有已发行和未偿还的 的股权权益Ceautated Worldwide LLC及其全资子公司健康观察者 Global，LLC和Greens First Female LLC，我们在本报告中统称为Ceautamed。 2022年7月29日，收购完成。2024年1月29日，我们将Ceautamed的几乎所有资产注入 有限责任公司， First Health FL LLC，或者第一健康，我们拥有49%的股份。 根据有限责任公司营运协议，吾等并不对第一 健康状况。捐助资产的总价值为3 486 223美元。

在……上面 2022年8月15日，我们在佛罗里达州成立了Smart Acquisition Group，LLC。这家子公司由我们公司各占50%的股份。 拥有者是Ceautated的前所有者兼负责人斯图尔特·本森。这一特殊用途的子公司专门用于 确定、谈判、融资和收购公司，与我们的购买和构建业务模式协同工作。9月22日， 2023年，我们解散了这家子公司。

企业 结构

这个 下面的图表描述了我们的组织结构。

我们的 行业

这个 我们经营的市场的特点是技术变化迅速，新产品推出频繁，既有成熟的，也有新兴的 竞争、广泛的知识产权纠纷和诉讼、价格竞争、咄咄逼人的营销做法、不断发展的行业 标准和不断变化的客户偏好。因此，我们的前景必须考虑到不确定因素、风险、费用、 以及在快速变化和竞争激烈的市场中运营的公司经常遇到的困难。

保健品 行业

这个 营养食品行业专注于营养补充剂，旨在延长寿命、运动健身并在 除了食物中存在的基本营养价值之外。大多数人都熟悉各种保健品--并有 可能会使用它们-即使他们不熟悉这个行业名称。营养食品包括草药等常用物品 产品、特定饮食产品、维生素、加工食品和饮料、功能食品、隔离营养素和其他饮食产品。 功能性食品是指除了基本营养外，对健康有潜在积极影响的食品。一个熟悉的函数式示例 食物是燕麦片，因为它含有有助于降低胆固醇水平的可溶性纤维。有些食物也经过改良以保持健康。 福利。一个例子是为了骨骼健康而强化了钙的橙汁。

这个 以下表格由负责任营养委员会(www.crnusa.org)或CRN编制，描述了以下人群服用的补充剂类型 不同显示类别的人口从2018年开始，估计到2027年。我们在所有这些地方销售产品 我们相信，我们在这些类别中的每一个类别的市场份额目前都不到1%。

资料来源： 负责任营养委员会

保健品 近年来，由于各种趋势，包括生活方式的改变，新兴的中产阶级群体，吸引了人们极大的关注 在新兴经济体中，改变饮食习惯、人口老龄化和延长预期寿命。此外，研发的重点 以昂贵的特殊药物为基础的制药部门正在增加医疗保健系统的负担，并导致更高的 药物的自付费用促使人们把重点放在预防而不是干预上。世界各地的自我护理趋势正在强劲地推动着 对营养食品的需求，包括超级食品、食品和膳食补充剂、运动营养以及功能性食品和饮料。vt.给出 忙碌的生活方式，没有时间通过规律的饮食摄入所需的营养，需要补充营养 这种必需的营养素正在增加。在这种情况下，营养食品正在成为满足这一要求的解决方案。 营养食品被认为是健康和食品之间至关重要的纽带。

这个 市场也正在经历对个性化健康方法的强烈需求，这种需求正在推动以下领域的产品创新 体重管理、运动营养和健康零食。近期有利市场前景的其他值得注意的趋势包括 由于消费者越来越关注产品的配料表，清洁标签成为一种新的规范；创新的交付 微胶囊等技术，可保护产品免受光线和空气等不利条件的影响。

AS 总体人口继续转向更健康的生活，希望抵消不断上升的医疗支出，防止一般情况发生 在健康状况低于平均水平的情况下，我们相信对营养食品行业产品的需求将类似于类似的趋势。

数字 营销

AS 由于我们收购了Nexus，我们进入了数字营销行业，作为推广以下产品和品牌的一种方式 我们卖东西。数字营销是使用诸如台式计算机等基于互联网和在线的数字技术的营销的组成部分， 手机等数字媒体和平台推广产品和服务。

这个 新冠肺炎的流行导致人们呆在家里和/或在家远程工作，导致在线流量大幅增加。 点击和展示美国存托股份是数字营销活动最突出的形式之一。与显示相比，点击成本较高 美国存托股份，因为点击确保客户被引导到广告商的网站。然而，点击可以提供更好的投资回报。

我们的 运营中的子公司

数字存储示波器

数字存储示波器 制造、销售和拥有Smart for Life品牌的天然健康和健康餐替代产品。该品牌包括专有的 抑制饥饿的功能性食品，旨在与身体的自然减肥能力一起工作。该程序使用 精确的蛋白质与糖的比例，较低的血糖指数和血糖负荷，以及全天的多顿小餐 特定数量的蛋白质、超级纤维和复合碳水化合物，以抑制饥饿，保持低糖和胰岛素，并引发身体的 释放脂肪释放激素胰高血糖素。

我们的 智能生活产品提供：

数字存储示波器 还开发优质补充剂和商品，以促进最佳健康和健康。这条天然的产品线使用简单 优质配料，帮助创造更可持续的生活方式。DSO拥有超过15年的提供高质量产品的经验 高端零售地点和公司。DSO品牌的维生素和补充剂也在通过亚马逊销售，而这个销售渠道 正在成为该品牌在线增长的主要贡献者。所有产品均采用环保和可生物降解的包装。

普惠制

普惠制 是一家运动营养公司。它通过各种健康方式为运动员和积极生活方式的消费者提供营养补充。 解决方案和给药方法，包括为支持能量和性能而配制的粉末、片剂和软凝胶；营养 和健康；以及专注和清晰。

在……里面 在出售BSNM的同时，我们与买方签订了一项租赁协议，以运营买方拥有的设施。跟随 在放弃佛罗里达州多拉尔的工厂后，GSP将设备和运营转移到了里维埃拉海滩的制造工厂， 佛罗里达。这家子公司主要专注于维生素和补充剂的合同制造，特别强调 生产片剂、胶囊和粉末，以及将这些保健和保健产品广泛包装在一起的交钥匙解决方案 各种瓶子、罐子、香包和棍装。普惠生最初的营养产品系列以《体育画报》为名进行销售 营养品牌。产品线包括乳清分离蛋白粉、关节健康片剂补充剂、一氧化氮、运动后 混合型、欧米茄-3补充剂和运动前补充剂等。由于与《体育画报》相关的许可证成本很高 营养，许可协议被放弃，未来的产品将以普惠制品牌销售。

第一 健康状况

第一 健康主要从事各种营养产品的开发和分销，包括富含抗氧化剂的产品 补充剂、植物性蛋白质、碱化营养素和专为减肥而设计的产品。

第一 Health共享Greens一线品牌产品，这些产品专门针对医疗保健提供商部门进行营销。这些 维生素和补充剂在企业对企业、直接对消费者的基础上销售，以及利用国际 医药经销公司。

这个 使命是创造一个更健康的世界，用最优质的配料制成营养健康产品，实现卓越的效益。

尼克斯

尼克斯 运营每项行动的成本/每个收购网络的成本。这个网络由数百名随时准备投放市场的数字营销人员组成 引入Nexus网络的产品。每项行动的成本/每次收购的成本模型是数字营销人员因一项行动而获得报酬的地方 (例如，产品销售或销售线索)被视为其营销努力的直接结果。通过数字营销者的 营销方法，数字营销者将流量发送到网络上列出的产品供应商的报价之一。

尼克斯 与产品供应商和数字营销者都有关系。一个产品供应商是Nexus 拥有待售产品(无论是数字产品还是实体产品)并希望通过数字营销渠道增加销售额的客户 来自数字营销者。数字营销人员是从事数字营销的Nexus承包商。这是数字营销人员的一个例子 是拥有强大的Facebook追随者，或者对Facebook广告营销有很强的了解的人。其他例子包括谷歌广告营销 或者向选择加入的订阅者发送营销信息的电子邮件营销人员。从历史上看，Nexus的客户只包括 也是以数字方式交付的数字产品的所有者。在我们收购Nexus之后，BSNM、DSO、GSP和Ceautated， 以及任何其他我们未来收购的营养公司，也将成为 Nexus的客户。Nexus将利用其在线市场，通过其数字营销人员网络来营销我们的营养产品。 我们的营养产品公司随后将向通过以下方式确定的最终用户销售并实物交付营养产品 数字营销者的努力。Nexus能够与公司销售的任何产品实现即插即用 我们未来可能会收购，因为我们可以将这些公司销售的面向消费者的产品无缝地添加到 到Nexus网络以产生销售额。

产品 供应商来Nexus是为了增加他们产品的销售，数字营销人员来Nexus是为了获得佣金，以换取 他们的营销努力，旨在为产品供应商创造销售。当数字营销者的营销努力 在产品供应商销售产品的情况下，数字营销者将获得佣金。产品供应商被开具帐单 每周产品供应商由于数字营销人员的营销努力而在一周内进行的销售。 产品供应商向Nexus支付费用，Nexus向数字营销商支付费用。这是一笔匿名交易，作为数字营销者和产品 供应商仅在市场内由报价名称(产品供应商)和联属编号(数字营销商)定义。

制造业， 配送与质量控制

数字存储示波器 在佛罗里达州里维埃拉海滩经营着一家30,000平方英尺的制造工厂。这家工厂主要专注于生产 天然健康和健康餐替代品产品，包括营养棒、饼干、汤和奶昔以及一些维生素 和补充能力，如粉末。除了我们自己的产品，DSO还代表第三方制造产品

普惠制 在佛罗里达州多拉尔经营着一家18,000平方英尺的制造工厂。这家工厂主要专注于代工制造 维生素和补充剂，特别重视片剂、胶囊和粉末的生产，以及交钥匙解决方案 用于将这些健康和保健产品包装在各种各样的瓶子、罐子、香包和棍装包装中。在2024年期间，这些设备 位于多拉尔工厂的库存被转移到佛罗里达州里维埃拉海滩的工厂。

第一 Health依靠第三方合同制造商生产其产品。

全 我们的制造业务受到美国食品和药物管理局颁布的良好制造规范或GMP的约束， 或FDA，以及其他适用的监管标准。我们相信我们的生产工艺符合膳食补充剂的GMP要求。 或食品，我们的制造和分销设施通常有足够的能力来满足我们目前的业务需求 和我们目前预期的销售额。我们特别重视质量控制。我们为所有原材料分配批号，最初 在我们的质量部门评估它们是否符合既定规格的同时，对它们进行隔离。一旦发布，我们 保留样品，并根据需要通过混合、混合和技术处理，按照批准的配方对材料进行加工。我们 制造最终交付形式的产品，如胶囊、片剂、粉末或营养棒。在产品制造之后，我们的实验室 分析员使用内部设备和第三方测试其重量、纯度、效力、崩解和溶解(如果适用) 实验室。在完成质量评估并确定产品符合所有适用条件之前，我们将对产品进行隔离 包装前的规格。当制造的产品符合所有规格时，我们的自动包装设备将 产品至少有一个明显防篡改的安全封条，并贴上标签、不可磨灭的批号，在大多数情况下，过期 或者“最好的”日期。

我们的 制造操作旨在允许以低成本生产不同数量、物理尺寸的各种产品 和包装格式，同时保持高水平的客户服务和质量。灵活的生产线转换能力 缩短的周期使我们能够对生产计划和客户需求的变化做出快速反应。

我们 在我们的设施中有库存控制系统，当我们从供应商那里收到每个制造和包装组件时，它会跟踪它 通过制造和向客户发运每一种产品进行采购。为了便于跟踪，我们销售的大多数产品都是条形码。 我们相信，我们的分销能力提高了我们响应客户交付要求的灵活性。

原 材料和供应商

在2023财年和2022财年，我们花费了大约1,988,000美元和9,335,000美元， 分别对原材料，不包括运输包装和类似的产品材料。我们的产品所需的主要原材料 业务包括食品配料、维生素、矿物质、草药、明胶、标签和瓶子。我们相信有足够的来源 我们所有的主要原材料都是我们的供应商，一般来说，我们的许多原材料都有两到三个供应商。从时间开始 时间、天气或不可预测的供需波动可能会影响价格、数量、可获得性或原材料的选择 材料。我们相信，我们与供应商的密切关系将带来高质量、有竞争力的价格和整体良好的服务 给我们的客户。虽然我们不能确定我们的主要原材料的供应来源在任何情况下都是充足的， 我们相信，如果我们现有的资源变得不足，我们可以以及时和具有成本效益的方式开发替代资源。在.期间 2023财年，我们有一个重要的原材料供应商占我们原材料采购量的22%。由于有大量的 替代原材料供应商，我们不相信任何一个原材料供应商的损失都会对材料产生不利影响 对我们的综合财务状况或经营结果的影响。见第1A项“风险因素-与我们的 工商业-关键原材料价格上涨和供应短缺可能会对我们的业务产生不利影响。”

销售额 和市场营销

我们 在我们的营销计划中采用许多不同的技术和策略。这些措施包括直接面向消费者，使用有影响力的人 通过社交媒体、Facebook目标定位、重点电子邮件活动和传统媒体。我们的营销目标始终是提高知名度 以及我们的品牌在我们客户和潜在客户心目中的相关性。我们希望扩大我们的项目，将试验性项目包括在内 未来的营销技巧。

我们 最近，Nexus将营销重点从所有其他努力转移到了营养食品行业，我们相信这将是 成为我们营销战略的增值部分。

顾客

DSO， 普惠生和第一健康主要是根据他们的标准条款下的个人采购订单向客户销售产品 和销售条件。这些条款和条件一般包括保险要求，我们就 我们的产品和制造过程的质量，我们遵守法律的义务，以及如果我们违反我们的 陈述或义务。任何客户都不承诺向我们购买，或我们向他们销售，任何最低要求 产品数量。在2023财年，亚马逊和Boxout分别占我们总收入的31%和31%。

第一 Health与Boxout签订了分销协议，成为First Health某些产品的独家分销商 向专业健康和保健提供商和服务地点，以及向这些提供商和地点销售的分销商， 在美国和加拿大，以及通过电子商务网站亚马逊、eBay和沃尔玛。

AS 如上所述，Nexus的客户是产品供应商。尽管客户的数量尼克斯 每年都在波动，它与其重要的产品供应商， 但它与任何客户都没有长期合同。与客户的关系可以随时终止 然而，由于Nexus广泛的数字营销人员网络，推动了产品供应商的销售， Nexus与其重要客户的平均关系持续时间为3年。Nexus的大部分客户都已获得 通过现有的客户推荐。Nexus还参加互联网营销会议，推广IS服务。

这个 如果我们无法更换大客户，失去任何大客户都会对我们产生实质性的不利影响。见第1A项“风险 因素-与我们的业务和行业相关的风险-我们的主要客户占我们合并的很大一部分 净销售额和任何主要客户的流失都可能对我们的经营业绩产生实质性的不利影响.”

竞争

这个 保健品行业竞争激烈。我们的竞争对手包括一些大型的全国知名品牌，如Natural Made (Pharmavite)，大自然的赏金，GNC，Spectrum(牧羊人)，乡村生活，生活花园和Jrow配方，以及许多更小的 品牌、制造商和分销商。通过亚马逊等在线市场平台和公司网站销售产品 继续扩容。自有品牌的产品也对我们的产品构成了竞争。全食超市、沃尔玛、CVS、沃尔格林和 许多健康商店也以自己的自有品牌销售一部分营养补充剂产品。自有品牌产品 通常以低于品牌产品的价格出售。我们还与向健康商店和大众销售产品的分销商竞争 市场零售商，如联合自然食品和科赫分销商。此外，几家主要制药公司继续 在大众市场提供营养补充剂系列，包括Centrum(辉瑞和葛兰素史克)和One-A-A-Day(拜耳)。制药公司 也提供与营养补充剂具有或可能具有竞争力的处方和非处方药产品，特别是 关于某些类别的产品。最后，由于营养食品市场的进入门槛一般较低，因此更多的竞争对手 定期进入市场。

Nexus‘ 竞争对手将是每收购成本领域的任何数字营销机构，希望获得独家广告商的优惠和 可以通过数字营销媒体发送大量流量的高端出版商。示例包括Ca$hNetwork、OfferBlueprint 和MaxBounty。

竞争 优势

基座 关于管理层在行业中的信念和经验，我们相信以下竞争优势使我们能够竞争 有效地。

增长 战略

我们 将通过以下增长战略努力发展我们的业务。

知识分子 属性

我们 我相信，商标保护对于维护我们销售产品所用的公认品牌名称尤为重要。 我们拥有或有权使用我们在销售我们的产品时使用的材料商标或商品名称，包括Smart 为了生命，医生科学器官，绿色优先，品牌。我们还拥有网站域名，并拥有专有的方法 我们在制造业务中使用的。我们还依赖于商业秘密、技术诀窍、持续的技术创新和许可。 发展和保持我们的竞争地位的机会。

我们 通过各种方法保护我们的知识产权，包括商标法、专利法和商业秘密法，以及 与供应商、员工、顾问和其他有权访问的人员签订保密协议和专有信息协议 我们的专有信息。保护我们的知识产权，往往让我们有机会提升我们在 阻止我们的竞争对手使用或以其他方式利用我们的技术和品牌。我们也是几个人的派对 与我们的某些产品相关的知识产权许可协议。我们的商标注册期限一般为 10年、15年或20年，取决于商标注册的国家，我们可以续展注册。范围和 我们的知识产权保护期限在世界各地因司法管辖区和个别产品而异。我们的全球商标 具有上述注册期限的产品组合由我们的业务核心标志和我们的专有产品品牌组成 这为我们所有的业务带来了显著的品牌知名度。在我们专有的产品配方和配方中，维护为 商业秘密，对我们的成长和成功具有重要意义，因为它们构成了我们生产和销售高效、高效的基础 优质产品。

员工

AS 截至2023年12月31日，我们约有12名员工，其中约7名员工从事制造业务 其余的从事管理或中层管理。我们的员工中没有一个是工会代表，我们相信 我们与员工的关系非常融洽。

监管

我们的 企业受到美国多个政府机构不同程度的监管，包括FDA、 联邦贸易委员会，或FTC，消费品安全委员会，或CPSC，美国农业部或 美国农业部和美国环境保护局(EPA)。我们所在的州和地方的各种机构以及 我们的产品销售也规范着我们的业务。

这个 这些机构和其他机构监管的业务领域包括：

在……里面 此外，我们在国外销售的产品也受到各种国家、当地和国际法律的监管 其中包括管理配方、制造、包装、标签、广告和分销的规定 膳食补充剂和非处方药。

AS 由于收购Nexus，我们还必须遵守一般适用于数字营销提供商的法律和法规 服务，包括管理数据安全和隐私、不公平和欺骗性行为和做法的联邦和州法律和法规， 广告和内容监管。

我们 在美国也受到各种其他法规的约束，包括与税收、就业、进出口、 和知识产权。

食物 和药品监督管理局

这个 1994年膳食补充剂健康和教育法案，或DSHEA，修订了联邦食品，药物和化妆品法案，或FDC法案，以建立 管理膳食补充剂的成分、安全性、标签、制造和营销的新框架。一般而言，在 FDC法案，饮食成分(即维生素；矿物质；草药或其他植物；氨基酸；或供人类使用的饮食物质 通过增加总的饮食摄入量来补充饮食；或任何精料、代谢物、成分、提取物或下列任何物质的组合 1994年10月15日之前在美国销售的上述)可用于膳食补充剂，而不会通知 食品和药物管理局。新的饮食成分(即10月15日之前未在美国上市的饮食成分， 必须是提交给FDA的新的饮食成分通知的主题，除非该成分已经存在 在食品供应中作为一种物品用于食品，而不是经过化学改变。新的饮食成分通知 必须向FDA提供“使用历史或其他安全证据”的证据，以确定该饮食成分的使用 “将合理地被认为是安全的。”新的饮食成分通知必须在至少75天内提交给FDA 在新的饮食成分最初上市之前。FDA可能会认定，新的饮食成分通知不会 提供充分的依据，以得出合理预期某一饮食成分是安全的结论。这样的决心可能会阻止 这种饮食成分的销售。

在……里面 2011年和2016年，FDA发布了指南草案，提出了遵守新的膳食成分通知的建议 要求。尽管FDA的指导方针不具约束力，也没有确立法律上可强制执行的责任，而且公司是自由的 要使用替代方法，如果该方法满足适用法律和法规的要求，FDA的指导意见是强有力的 表明FDA目前对指南中讨论的主题的想法，包括其在执行方面的立场。对此 随着时间的推移，很难确定2016年的指导意见草案(它取代了2011年的指导意见草案)如果最终定稿，是否会 对我们的运营产生了实质性的影响。然而，如果FDA根据 指南草案如书面所述，这种强制执行可能需要我们招致额外的费用，这可能是巨大的，而且是负面的 在几个方面影响我们的业务，包括但不限于，在FDA决定之前禁止我们的产品生产 我们是合规的，可以恢复生产，这增加了我们的责任，降低了我们的增长前景。

这个 FDA或其他机构可以对他们认为不合理的产品或产品成分采取行动 对消费者的健康风险，这将使我们销售此类产品是非法的。此外，FDA可能会向消费者发出警告 关于在我们商店销售的这类产品的产品或成分。此类行动或警告可能基于 通过FDC法案规定的严重不良事件报告收到的信息。

我们 采取一系列行动以确保我们销售的产品符合FDC法案。其中一些行动包括维护和 不断更新将被禁止包含在我们在中国销售的任何产品中的受限成分清单。 此外，我们还制定并维护了一份我们认为符合FDC法案适用条款的成分清单。 在我们的行业中很常见，我们依赖一些第三方供应商来确保他们制造和销售给我们的产品符合 所有适用的法规和立法要求。一般而言，我们寻求陈述和保证、赔偿和/或保险。 从我们的供应商那里。然而，即使有足够的保险和赔偿，任何不遵守规定的索赔都可能造成重大损害。 我们的声誉和消费者对我们产品的信心。此外，此类产品未能遵守适用的法规 而立法要求可能会阻止我们营销产品，或者要求我们召回或从市场上移除此类产品， 在某些情况下，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。撤换或 召回还可能导致负面宣传和对我们声誉的损害，这可能会减少未来对我们产品的需求。在 过去，我们曾试图通过重新配方或替代产品来抵消与召回和移除相关的任何损失；然而，在 不能保证我们能够抵消与未来的任何移除或召回相关的全部或任何部分损失。

这个 FDC法案允许在没有FDA上市前批准的情况下，在膳食补充剂的标签和标签中包含结构/功能声明。 然而，公司必须有证据证明这些说法是真实的，没有误导性，并且必须提交一份通知。 在销售带有索赔的膳食补充剂后30天内，将索赔的文本提交FDA。允许的 结构/功能声明可能描述特定的营养或饮食成分如何影响结构、功能或总体健康 或描述一种营养或饮食成分维持这种结构的有据可查的作用机制 或功能。作为膳食补充剂销售的产品的标签或标签可能不明确或隐含地表示 补充剂将诊断、治愈、缓解、治疗或预防一种疾病(即疾病索赔)。如果FDA确定一个特定的 结构/功能声明是一种不可接受的疾病声明，导致产品被作为药物进行监管，这是一种传统的食品声明 或未经授权的“健康声明”，或者，如果FDA确定某一特定声明没有得到充分支持 根据现有的科学数据或在任何特定情况下是虚假或误导性的，我们将被阻止使用该声明，并将不得不 相应地更新我们的产品标签和标签。

在……里面 此外，DSHEA还规定，所谓的“第三方文献”，例如“一种出版物，包括一篇文章， 一本书中的一章，或同行评议的科学出版物的官方摘要，出现在一篇文章中，由 出版物《副刊》的作者或编辑在与以下方面有关的情况下，可使用其全文 向消费者销售膳食补充剂“不受标签等监管的文献。这样的文学作品： (一)不得有虚假或误导性；(二)不得对某一特定的膳食补充剂生产商或品牌进行宣传； (3)必须就同一主题提出平衡的意见，或与其他此类项目一起展示或展示，以便展示 对现有科学信息的平衡看法；(4)如果在机构中展示，必须与 膳食补充剂；以及(5)不应以贴纸或任何其他方式在其上附加任何信息。如果文学作品 如果不能满足这些要求，我们可能会被阻止使用我们的产品传播此类文献，以及任何后续的 传播可能会使我们的产品作为非法药物受到监管行动。

在……里面 2007年6月，根据经DSHEA修订的FDC法案授予的权力，FDA公布了详细的GMP法规， 膳食补充剂制造商的制造、包装、标签和控股业务。GMP法规，以及其他规定， 对制造商实施重要的记录保存要求。GMP要求对所有膳食补充剂制造商都有效， FDA根据这些要求对膳食补充剂制造商进行检查。仍然存在相当大的不确定性 关于FDA对条例的解释及其在制造设施中的实际实施。

在 此外，FDA对膳食补充剂管理条例的解释可能会随着时间的推移而改变 对行业和法规变得更加熟悉。生产设施不符合GMP规定的情况 使在这种设施中制造的产品“掺假”，并使这些产品和制造商受到各种各样的影响 FDA可能采取的执法行动。此外，根据2011年1月颁布的《食品安全现代化法案》， 膳食补充剂中所含的膳食成分的生产将受到类似甚至更繁琐的生产的影响。 要求，这可能会增加饮食配料的成本，并将使此类配料的供应商受到更严格的要求 检查和执法。FSMA还将要求食品进口商，包括膳食补充剂和饮食配料， 开展核查活动，以确保他们可能进口的食品符合适用的国内要求。

The the the FDA拥有广泛的权力来执行适用于膳食补充剂的联邦法律条款，包括向公众发放 向公司发出警告或通知违法信，公布违法产品信息，扣留拟进口产品， 要求报告严重不良事件，要求从市场上召回非法或不安全的产品，并要求该部 美国司法部有权在美国法院提起扣押诉讼、禁制令诉讼或刑事诉讼。

这个 FSMA扩大了FDA在食品生产和进口方面的影响范围和监管权力，包括膳食补充剂。 扩大的影响范围和监管权力包括FDA能够下令强制召回、行政拘留国内 产品，并要求证明符合与安全问题有关的进口食品的国内要求。FMSA还 赋予FDA行政撤销生产设施注册的权力，有效地禁止生产 未经司法程序的配料和膳食补充剂。对膳食补充剂的监管可能会增加或变得更加严格 在未来。

联邦制 贸易委员会

这个 FTC对膳食补充剂和其他与健康有关的产品的广告行使管辖权，并要求所有广告 对消费者来说是真实的，没有误导性。联邦贸易委员会积极监督膳食补充剂领域，并已制定了许多执法措施 针对膳食补充剂公司在广告中或使用中的声称没有足够的证据而提起的诉讼 虚假或误导性的广告宣传。联邦贸易委员会的执行行动可能导致同意法令、停止令和停止令、司法禁令。 以及对被认定为不成立的广告主张支付罚款。

环境 监管

我们的 设施和运营，与制造类似产品的类似行业一样，受到许多联邦、州、省 以及与保护环境以及人类健康和安全有关的地方要求、规则和条例，包括 对向环境中排放物质进行监管的法规。我们不断研究减少排放、最大限度减少浪费的方法 并限制我们承担任何责任，以及降低与环境合规相关的成本。遵守现行规定的费用 以及预期的环境要求、规章制度和环境控制设施的任何预计资本支出 与总成本和资本支出相比，预计不会是实质性的。因此，我们预计不会出现这种情况 这些成本将对我们的财务状况、经营结果、现金流或竞争地位产生实质性影响。

新的 立法或法规

立法 可能会引入，如果通过，将对膳食补充剂和其他保健品施加大量新的监管要求。 我们无法确定额外的国内或国际政府立法、法规或行政命令的效果， 何时以及如果颁布，将对我们未来的业务产生影响。新的立法或法规可能要求重新制定某些 产品符合新标准，要求召回或停产某些不能重新配制的产品，征收额外的 记录保存或要求对某些产品的特性进行扩展的文档、扩展的或不同的标签或科学 证据确凿。

第1A项。风险因素。

一个 投资我们的证券涉及高度的风险。您应该仔细阅读并考虑下面描述的所有风险， 连同本报告所载或提及的所有其他资料，在作出投资决定前 为了我们的安全。如果发生下列任何事件，我们的财务状况、业务和经营结果(包括现金 资本流动)可能会受到实质性的不利影响。在这种情况下，我们股票的市场价格可能会下跌，你可能会失去全部或部分 你的投资。

风险 与我们的业务和行业相关

我们 是一家处于早期阶段的公司，运营历史有限。

我们 于2017年2月成立为特拉华州的一家公司，并于2023年4月在内华达州重新注册。我们有一段有限的历史 您可以评估我们的业务和前景。我们的前景必须考虑到公司在早期遇到的风险 在竞争激烈的市场，特别是保健食品和相关产品市场的发展阶段。你应该考虑一下 早期企业遇到不可预见的费用、困难、复杂情况、延误和其他不利因素的频率 各种因素。下面将更详细地描述这些风险。

我们 自我们成立以来一直蒙受损失，我们可能无法在盈利的基础上管理我们的业务。

自那以来，我们已经产生了亏损 成立以来，一直依赖手头现金、证券销售、外部银行信贷额度和发行第三-派对 和关联方债务来支持我们的运营。在截至2023年12月31日的一年中，我们产生了运营亏损$17,155,992 净亏损1美元22,675,741.我们不能向您保证我们将实现盈利或 我们将有足够的营运资金来履行我们到期的义务。管理层相信，我们的成功将取决于 我们有能力成功完成对盈利的营养食品公司和相关产品的额外收购，并开发 我们自己的品牌。我们不能保证我们将成功完成收购或任何其他公司或产品，我们 我们将成功整合被收购的公司，或者我们将能够成功地发展我们自己的品牌。我们不能向您保证 即使我们成功地完成了收购或开发了自己的品牌产品，我们也将在盈利方面取得成功 管理这样的公司、收购的资产和品牌。我们不能向您保证，我们将在任何时间或 投资者不会失去他们的全部投资。

我们的审计师已经发出了一份 关注对我们已审计财务报表的意见。

我国独立注册公共会计报告 公司在截至2023年12月31日的年度财务报表中包含持续经营资格，在该资格中 根据当时的财务报表，公司对我们作为一家持续经营企业的持续经营能力表示了极大的怀疑。我们 他们在运营中遭受经常性亏损，营运资金短缺约1970年万和积累的 截至2023年12月31日的赤字为6,770美元万。此外，我们有2,270美元的万净亏损，运营中使用的现金为5.8美元 在截至2023年12月31日的一年中，这些情况使人对我们作为一家持续经营的企业继续下去的能力产生了极大的怀疑。

管理层认为，目前可用的资源将不够 为我们未来12个月的计划支出提供资金。管理层实施了重组活动，包括裁员， 随后的活动出售BSNM，以及随后的活动出售Ceautame的资产。因此，我们将依赖于提高 通过配售普通股和/或债务融资获得额外资本，以实施我们的业务计划。 额外资本通过发行股权证券或可转换为股权的证券，股东将受到稀释， 这类证券可能具有优先于普通股或可转换优先票据持有人的权利、偏好或特权。 如果我们通过发行债券筹集额外资金，我们可能会受到债务契约或其他限制对其运作的限制。 不能保证我们未来的融资项目会成功，如果不能获得这样的融资，可能会产生 对我们的财务状况产生了实质性的不利影响。随附的合并财务报表不包括任何调整 如果我们不能继续作为一个持续经营的企业，可能需要的资产和负债的数额和分类。 如果我们不能继续经营下去，我们的股东很可能会失去他们在我们身上的大部分或全部投资。

如果 我们不能按计划执行业务计划和完成收购，我们的使命就会失败，我们的业务也会受到影响。

我们的 使命是创建一家世界级的保健品公司，从事高品质保健品的开发、制造和销售 以及相关的健康和生活方式产品，以分销到不断扩大的全球市场。我们预计我们的控股公司战略 通过它，我们计划收购盈利但被低估的目标公司和产品，这将使我们能够加快发展 以及扩大我们的产品组合、制造能力和分销渠道。如果我们不能执行我们的战略 如果按计划完成收购，我们将无法实现我们的使命或业务增长。

我们的 收购可能会导致巨大的交易费用、整合和整合风险，我们可能无法盈利 经营我们合并后的公司。

我们 都是一家控股公司，我们执行了买入并持有战略。我们从事的业务是收购、运营 以及保健品和相关产品的管理。我们的收购可能会导致巨额交易费用，并带来新的 与进入其他市场或提供新产品和服务以及整合被收购公司相关的风险。我们可以 没有足够的管理、财务和其他资源来整合我们收购的公司或成功运营新业务 我们可能无法以有利可图的方式运营扩大后的公司。此外，我们可能收购的任何新业务，一旦与 我们现有的业务，可能不会产生预期或预期的结果。

我们 可能无法有效地管理未来的增长。

我们 预计将继续经历显著增长。我们是否应该保持快速增长，我们的财务、管理和运营资源 可能没有足够的扩张来充分管理我们的增长。如果我们无法管理我们的增长，我们的成本可能会不成比例地增加， 我们未来的收入可能不会增长，也可能会下降，我们可能会面临不满意的客户。我们未能管理好我们的增长可能会带来不利的影响 影响我们的业务和您的投资价值。

我们的 获得持续融资的能力对我们业务的增长至关重要。我们需要额外的资金来为运营提供资金， 这些额外的融资可能不会以合理的条款或根本不能获得。

我们的 未来的增长，包括未来市场扩张的潜力，将需要额外的资本。我们将考虑筹集额外的资金 通过各种融资来源筹集资金，包括采购商业债务融资。然而，不能保证 这些资金将以商业上合理的条款提供，如果有的话。如果不能以令人满意的条款获得此类融资，我们 可能无法执行我们的增长战略，经营业绩可能会受到不利影响。任何额外的债务融资都将增加 无论经营结果如何，我们都必须偿还费用，并可能涉及限制我们经营灵活性的限制。

我们的 获得融资的能力可能会受到资本市场等因素的影响，无论是在我们的行业中，还是在特定的行业中， 这可能会影响未来融资的可用性或成本。如果我们能够从融资活动中筹集到的资金， 加上我们的运营收入，不足以满足我们的资本需求，我们可能会被要求放慢步伐 影响或消除我们未来的产品供应和市场扩展机会，并可能减少运营。

不利的 宣传或消费者对我们的产品和其他公司分销的任何类似产品的看法可能会产生实质性的不利影响 对我们业务的影响。

我们 相信营养补充剂市场高度依赖于消费者对营养补充剂的安全性、有效性和质量的看法 一般的营养补充剂，以及我们专门分销的产品。消费者对我们产品的认知可以是 受到科学研究或发现、监管调查、诉讼、国家媒体关注等重大影响 关于营养补充剂消费的宣传。不能保证未来的科学研究、发现、 监管程序、诉讼、媒体关注或其他研究结果或宣传将有利于营养补充剂 市场或任何特定产品，或与早先的宣传一致。未来的研究报告、调查结果、监管程序、诉讼、 媒体关注或其他宣传，被认为不如早先的研究报告、发现或该问题有利 宣传可能会对我们的产品和业务的需求、经营结果、财务状况产生实质性的不利影响 和现金流。我们对消费者感知的依赖意味着不利的科学研究报告、发现、监管程序、 诉讼、媒体关注或其他宣传，无论是否准确或有价值，都可能对我们产生实质性的不利影响， 对我们的产品、我们的业务、经营结果、财务状况和现金流的需求。此外，不良宣传报道 或其他媒体对一般营养补充剂的安全性、有效性和质量的关注，或特别是我们的产品， 或者将营养补充剂的消费与疾病联系在一起，可能会产生如此严重的不利影响。这样的负面宣传 即使与此类产品相关的不良影响是由消费者的失败引起的，也可能会引起报道或其他媒体的注意 适当地或按指示消费此类产品。

我们的 成功与维生素、矿物质和补充剂市场的规模和增长率以及规模或增长的不利变化有关。 那个市场的速度可能会对我们产生实质性的不利影响。

一个 维生素、矿物质和补充剂市场的规模或增长率的不利变化可能会对我们产生实质性的不利影响。潜在的 市场状况可能会根据经济状况、消费者偏好和其他我们无法控制的因素而发生变化， 包括媒体关注和科学研究，这可能是积极的，也可能是消极的。

一般信息 经济状况，包括宏观经济长期低迷，可能会对消费者的购买产生负面影响，从而可能对 我们的销售额，以及我们按照以前获得的条款获得信贷的能力。

我们的 结果取决于影响消费者支出的若干因素，包括一般经济和商业状况；消费者 信心；工资和就业水平；住房市场；消费者债务水平；消费信贷的可获得性；信贷和利息 利率；燃料和能源成本；能源短缺；税收；以及国内外的一般政治条件。消费品采购， 包括对我们产品的购买在内，在经济衰退期间可能会下降。经济长期低迷或前景不明 可能会对我们的业务、收入和利润以及我们普通股的市场价格产生实质性的不利影响，我们不能确定 如果需要，我们现有的金融机构和信贷市场将提供资金满足我们的资本需求，如果 在需要的范围内，并在可接受的条件下可用。如果我们不能在需要时以可接受的条件获得资金， 我们可能无法为我们的运营费用和所需的资本支出提供足够的资金，这可能会对 我们的收入和运营结果。

我们 在竞争激烈和快速发展的行业中运营，如果我们不能有效竞争，可能会影响我们的市场份额、财务状况 状况，以及不利的增长前景。

这个 我们经营的市场的特点是技术变化迅速，新产品推出频繁，既有成熟的，也有新兴的 竞争、广泛的知识产权纠纷和诉讼、价格竞争、咄咄逼人的营销做法、不断发展的行业 标准和不断变化的客户偏好。因此，我们的前景必须考虑到不确定因素、风险、费用、 以及在快速变化和竞争激烈的市场中运营的公司经常遇到的困难。

这个 营养补充剂行业是一个庞大的、不断增长的行业，在地理市场覆盖率方面是高度分散的 和产品类别。营养补充剂市场在我们所有的分销渠道中都竞争激烈。我们在竞争 与那些拥有比我们更广泛的产品线或更大的销售量，或两者兼而有之的公司合作，我们的产品在全国范围内竞争 宣传名牌产品。这些民族品牌企业拥有比我们更多的资源。很多公司都在与我们竞争 全球营养补充剂的开发、制造和营销。市场对这一推出高度敏感 新产品的数量，这可能会迅速夺取相当大的市场份额。我们还可能面临来自低成本进入者的竞争 行业，包括来自国际市场的。来自通过批发渠道分销的公司的竞争加剧， 尤其是自有品牌市场，可能会对我们的业务、运营结果、财务状况产生实质性的不利影响 和现金流，因为这些竞争对手可能拥有更多的财务和其他资源，并拥有广泛的制造， 分销和营销能力远远超过我们。我们在吸引和留住人才方面也面临着竞争 员工。我们的许多竞争对手拥有更多的财务资源，可以为员工提供 我们很难竞争。

那里 体重管理药物的可获得性和受欢迎程度增加，这可能会对消费者的需求产生负面影响 营养补充剂和减肥食品。随着个人转向这样的处方药和医疗保险 公司让这种药物更容易负担得起，对我们的产品和服务的需求可能会下降。

使用 在2021年收购Nexus之后，我们进入了数字营销行业，以此作为推广我们销售的产品和品牌的一种方式。 我们与其他互联网广告和服务提供商竞争，这些提供商可能通过更有效的方式接触到我们的目标受众 而不是我们的服务。此外，如果这样的其他广告提供商有长期的运营历史，大型产品和服务套件，更多 资本资源和广泛的国际或本地认可，我们的经营业绩可能会受到不利影响，如果我们不能成功 竞争。

这个 数字广告市场正在快速发展。因此，我们经营的市场的发展使它变得困难 评估我们业务的生存能力和可持续性，以及广告商和客户对它的接受度。我们不能向您保证 我们每年都会盈利。我们预计，随着我们的扩张，我们的运营费用将会增加。任何重大的未能意识到 预期的收入增长可能会导致运营亏损。

我们 可能无法在我们的一些或所有市场有效竞争，我们试图这样做可能需要我们降低价格，这是 可能导致较低的利润率。如果不能有效地竞争，可能会对我们的市场份额、业务、业绩产生实质性的不利影响 经营状况、财务状况、现金流和增长前景。

我们的 大客户占我们合并净销售额的很大一部分，任何大客户的损失都可能有 对我们的经营结果产生不利影响。

在.期间 2023财年，亚马逊和Boxout分别占我们总收入的31%和31%。我们没有与之签订长期合同 这些主要客户，以及任何主要客户的流失都可能对我们的运营结果产生实质性的不利影响。此外, 我们的运营结果和偿还债务的能力将受到负面影响，以至于任何大客户 无法向我们付款或未及时支付未付应收账款。

失败 开发新产品和生产技术，或成功地实施生产率和降低成本计划可能会造成伤害 我们的竞争地位。

我们的 商业在很大程度上取决于商业上可行的新产品和工艺技术的开发。如果我们不成功 在未来开发新产品和生产工艺时，我们的竞争地位和经营结果可能是负面的 受影响。然而，随着我们投资于新技术，我们面临着意想不到的运营或商业化困难的风险，包括 无法获得必要的许可或政府批准，竞争技术的开发，设施的故障 或流程按照规范或预期运行、施工延误、成本超支、不可用 融资、所需材料或设备以及各种其他因素。同样，我们提高生产力和绩效的举措 产生成本节约可能没有完成或受益，或者这些活动估计的成本节约可能得不到实现。

资源 致力于产品创新可能不会产生取得商业成功的新产品。

这个 开发新的和创新的产品需要在研究和开发以及测试新成分方面进行大量投资， 配方，可能还有新的生产工艺。研究和开发过程可能是昂贵和漫长的，并需要相当多的 不确定性。产品可能在开发中看起来很有前途，但无法在预期的时间框架内投放市场，或者根本无法上市。我们可以 在关键产品发布方面面临重大挑战。此外，产品也可能无法实现商业可行性，因为 与其他零售商的价格竞争力、未能及时将产品推向市场、未能使产品差异化 与我们的竞争对手和其他原因。最后，不能保证我们的开发团队能够成功响应 竞争对手的产品，这可能会使我们的一些产品过时。开发新产品，从发现到测试 到商店货架，通常需要四到七个月，但如果涉及临床试验，可能需要更长的时间。 这些时间段中的每一个都可能因产品的不同而有很大不同，因此生产商业化产品的成本和风险 随着时间的推移，可行的产品可能会显著增加。

我们的 如果不能适当地响应不断变化的消费者偏好以及对新产品和服务的需求，可能会损害我们的客户关系 和产品销量大幅提升。

这个 营养补充剂行业的特点是对产品的需求和新产品的推出变化迅速而频繁。 我们未能准确预测这些趋势可能会对消费者对我们作为最新产品来源的看法产生负面影响， 反过来，可能会损害我们的客户关系，并导致我们的净销售额下降。我们新产品的成功与否取决于 基于多个因素，包括我们是否有能力：

如果 任何新产品不被市场接受，受到监管要求的限制或存在质量问题，都会造成损害 我们的行动结果。如果我们不推出新产品或进行改进以满足客户在 如果及时，我们的一些产品可能会被淘汰，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响，结果是 经营、财务状况和现金流。

如果 我们经历了产品召回，我们可能会产生巨额和意想不到的成本，我们的商业声誉可能会受到不利影响。

我们 如果我们的产品贴错标签或被指控导致伤害或疾病，可能会面临产品召回和不良公共关系， 或者如果我们被指控违反了政府规定。产品召回可能导致巨额和意想不到的支出， 这将减少营业利润和现金流。此外，产品召回可能需要管理层的高度重视。产品 召回可能会损害我们品牌的价值，并导致对我们产品的需求减少。产品召回也可能导致更严格的审查 联邦、州或国际监管机构对我们的业务和诉讼增加，并可能产生实质性的不利影响 关于我们的业务、经营结果、财务状况和现金流。

我们 可能会招致重大产品责任索赔，这可能会增加我们的成本，并对我们的声誉、收入和运营产生不利影响 收入。

AS 作为一家为人类消费设计的产品的制造商和分销商，如果使用我们的 据称，这些产品造成了伤害。我们的产品由维生素、矿物质、膳食补充剂和其他成分组成。 被归类为食品和膳食补充剂，在大多数情况下，不一定要经过上市前的监管批准 在美国。我们的一些产品含有创新成分，这些成分没有很长的人类消费历史。先前 人类食用这些成分可能会产生未知的不良反应。另外，我们销售的一些产品 都是由第三方制造商生产的。作为第三方制造的产品的营销商，我们也可能对各种 对我们不生产的产品的产品责任索赔。我们已经是过去的，将来也可能是，受制于各种产品 责任索赔，其中包括我们的产品包含不充分的使用说明或不充分的警告 可能的副作用和与其他物质的相互作用。对我们的产品责任索赔可能会导致成本增加和 可能会对我们在客户中的声誉产生不利影响，进而可能对我们的业务、结果产生实质性的不利影响 经营情况、财务状况和现金流。

保险 即使有保险，也可能不足以弥补我们可能遭受的损失。

我们的 业务使我们面临经营所产生的负债风险。例如，我们可能对用户提出的索赔负责 或由员工、客户或其他第三方对我们的产品造成人身伤害或财产损失 行动。我们寻求通过第三方保险公司的各种保险合同将这些风险降至最低。然而，我们的保险 承保范围受大额个人索赔免赔额、个人索赔和综合保单限额以及其他条款和条件的影响。 我们为每项索赔的可扣除部分和保险覆盖范围内的任何缺口保留保险风险。我们不认为保险， 本身，作为这些商业风险的物质缓释剂。

我们 不能保证我们的保险足以弥补我们的损失。任何保险不能实质性覆盖的损失都可能 对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流有实质性的不利影响。

我们 依赖我们的制造业务来生产我们销售的绝大多数营养补充剂，以及我们的 制造系统或制造认证的丢失可能会对我们的运营结果产生不利影响。

我们 目前在中国运营着一家制造工厂佛罗里达州里维埃拉海滩。我们所有的国内和 生产销往美国的产品的外国公司必须遵守FDA颁布的GMP和其他适用的 监管标准，包括在环境保护和工人健康和安全领域。任何重大的扰乱 我们在工厂的运营，包括因任何监管要求而造成的任何中断，都可能影响我们的快速反应能力 消费者需求的变化，并可能对我们的业务、运营业绩、财务状况和 现金流。此外，我们可能面临与开设新设施或关闭现有设施有关的风险，这些风险可能 造成我们业务的中断。虽然我们已经在我们的工厂实施了GMP，但不能保证生产的产品 不会受到污染或达不到我们的质量标准。任何此类污染或其他质量故障 可能导致代价高昂的召回、诉讼、监管行动或损害我们的声誉，这可能会产生实质性的不利影响 关于我们的业务、经营结果、财务状况和现金流。

我们 还依赖于某些第三方合同制造商和供应商。

一些人 我们自有品牌的维生素和补充剂，都是由第三方合同制造商生产的。我们还购买了一些重要的 原料和原材料来自第三方供应商。我们运营所需的主要原材料是维生素、矿物质、 草药、明胶和包装成分。合同制造商生产的产品存在实际或可感知的质量控制问题 或者，从某些供应商外包的原材料可能会对消费者对我们产品的信心产生负面影响，或者让我们承担责任。 此外，任何此类制造商或供应商或材料的运营中断，都会增加原材料的价格， 任何原因，例如经济和政治条件的变化、关税、贸易争端、监管要求、进口限制、 证书丢失、电力中断、火灾、飓风、干旱或其他与气候有关的事件、战争或其他事件，可能会导致 对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。

天然 灾害(无论是否由气候变化造成)、异常恶劣的天气条件、大流行爆发、恐怖主义行为和全球 政治事件可能导致工厂永久或临时关闭，削弱我们购买、接收或补充原材料的能力 或导致客户流量下降，所有这些都可能导致销售损失，否则将对我们的财务业绩产生不利影响。

这个 发生一种或多种自然灾害，如飓风、火灾、洪水和地震(不论是否由气候变化引起)， 异常恶劣的天气条件、大流行病爆发、恐怖主义行为或破坏性的全球政治事件，如#年的内乱 我们的工厂、合同制造商或供应商所在的位置，或类似的中断可能会对我们的运营产生不利影响 和财务表现。在这些事件导致我们一个或多个制造设施或我们的公司关闭的程度上 总部，或影响我们的一个或多个合同制造商或关键供应商，我们的运营和财务业绩可能是 因销售损失而受到实质性不利影响。此外，这些事件可能导致燃料(或其他能源)价格上涨 或燃料短缺，市场暂时缺乏足够的劳动力，供应暂时或长期中断 一些本地和海外供应商的产品，来自海外的货物运输暂时中断，交货延迟 对我们客户的商品，我们产品可获得性的暂时减少，库存的到期，未来的长期资产 减损费用和对我们信息系统的破坏。这些事件也可能产生间接后果，例如 保险费用，如果它们造成重大财产损失或其他可保损害。

一个 关键原材料的价格上涨和供应短缺可能会对我们的业务产生不利影响。

我们的 产品是由某些关键原材料组成的。如果这些原材料的价格大幅上涨， 生产我们的产品或从我们的合同制造商购买产品的数量可能会大幅增加，我们可能无法 将这种增长转嫁给我们的客户。此外，如果我们或我们的合同制造商的任何第三方 供应商或供应商变得不能或不愿意继续提供所需数量和质量水平的原材料或 我们或我们的合同制造商将被要求及时确定并获得可接受的替代供应来源。如果 我们或他们无法及时识别和获得替代供应来源，否则我们的业务可能会受到不利影响 受影响。无法转嫁给客户的原材料价格大幅上涨可能会产生实质性的不利影响 根据我们的经营结果和财务状况。新冠肺炎等事件，政治或社会动荡的威胁，或被认为 其威胁，也可能对我们产品的原材料价格和运输成本产生重大影响。此外， 对我们的产品生产至关重要的某些关键原材料的供应中断可能会对我们和 我们的供应商为我们提供维持客户关系所需的必要产品的能力，以及足够的 销售水平。

一般信息 自2018年以来，美国和中国之间的贸易紧张局势一直在升级，美国对中国商品征收多轮关税 影响，一些后来被降级。此外，中国或其他国家可能在中国实施报复性贸易措施。 对美国征收的现有或未来可能对我们的业务产生负面影响的关税的回应。如果这些事件中的任何一个 继续如上所述，我们可能需要寻找替代供应商或供应商，提高价格，或对我们的运营进行更改， 这可能会对我们的销售和盈利能力、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。

在……里面 此外，乌克兰和中东持续的冲突可能会影响我们获得某些原材料或 提高某些原材料的价格。这些地区是我们生产所用某些原料的重要全球供应商。 如果成分的可用性受到负面影响，我们可能更难或更昂贵地获得这些成分。

我们的 扩展到新的业务线和服务可能会带来看不见的风险、挑战和不确定性。

AS 由于我们在2021年11月收购了Nexus，我们已经进入了数字营销业务，作为推广产品的一种方式 以及我们销售的品牌。这种收购可能会带来看不见的风险、挑战和不确定因素。我们可能会产生额外的资本支出。 以支持我们的业务扩展，并且不能保证我们可能会增加我们从这类新业务中产生的收入。 此外，我们未能管理成本和支出，以及评估消费者对此类新业务的需求，可能会对我们造成实质性的不利影响 影响我们在这一新业务线上实现整体盈利和收回投资的前景。此外，这一点 新的业务线可能需要大量的管理、财务、运营和其他资源，以及与 我们公司。进入这一业务，我们还可能面临更高的监管、法律和交易对手风险。如果我们不能管理好发展 如果这一新业务线取得成功，我们的增长潜力、业务和运营结果可能会受到实质性的不利影响。

下降 在客流量方面，房地产价格上涨以及与经营实体零售店相关的其他成本和风险可能会影响到 我们的结果。

在……上面 2021年8月24日，我们成立了Smart for Life Canada Inc.，作为Doctors Science Organica，LLC在加拿大的全资子公司。 这家子公司通过加拿大蒙特利尔的一家零售店销售零售产品，同一地点也充当分销机构。 中心为我们的国际直销消费者和大盒子客户。

这个 我们零售店的成功取决于(1)商店的位置；(2)周围的租户或空置；(3)日益激烈的竞争 (四)为吸引消费者光顾该店而进行的广告宣传费用；(五) 向网上购物的转变导致零售店流量下降。消费者流量的下降可能会产生负面影响 这将对我们的净销售额产生重大影响，并可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，交通量的下降 如果相关资产组的预期未来现金流不超过账面价值，可能会导致商店减值费用。

我们 根据一份为期三年的租赁协议租用这家商店，租赁协议将于2024年9月结束。如果我们不能就新租约的适当条款进行谈判 或租赁续期，我们可能会产生过高的租赁成本，并导致营业利润率低于可接受的水平。我们也可能 做出过长或过短的长期承诺，没有提前退出或延长期限的选择。当地的情况等因素 房地产市场、租赁融资的可获得性、税收、分区和环境问题以及竞争行动可能会影响可获得性 以及我们成功谈判租赁的能力。此外，商店的成功取决于许多因素，包括 我们店所在购物中心的成功、消费者人口统计和消费者购物模式。这些因素不能 被完全准确地预测。如果我们不能有利可图地经营这家新店，我们的财务业绩可能会受到不利影响。

我们的 成功取决于精确度、可靠性和正确使用复杂可靠的信息处理系统和 管理信息技术和这些系统中的任何中断都可能对我们的业务、财务和 条件和操作结果。

我们的 成功取决于精确度、可靠性和正确使用复杂可靠的信息处理系统和 管理信息技术。我们的信息技术系统的设计和选择是为了方便订单输入和客户 计费、维护客户记录、准确跟踪采购、管理会计、财务和制造运营、生成报告、 并提供客户服务和技术支持。这些系统中的任何中断或与转换相关的任何中断 这些系统中的一个新的信息技术平台可能会对我们的业务、财务状况、 以及手术的结果。

系统 中断或安全漏洞可能会影响销售。

客户 访问和使用我们网站的能力会影响我们的销售。如果我们不能保持并不断提高 对于我们的系统，我们可能会遇到系统中断或延迟，这可能会对我们的运营结果产生负面影响。此外，我们还可以 对我们网站上的安全漏洞、客户的个人信息或支付数据的丢失或滥用负责。虽然 我们开发了旨在保护消费者信息和防止欺诈性信用卡交易的系统和流程 和其他安全漏洞，未能防止或减少此类欺诈或违规行为可能会对我们的经营业绩产生负面影响。

我们 必须成功维护和/或升级我们的信息技术系统，如果我们做不到这一点，可能会对我们造成实质性的不利影响 对我们的业务、财务状况或经营结果的影响。

我们 依靠各种信息技术系统来管理我们的运营。最近，我们已经实施，并将继续实施， 对这类系统进行修改和升级，并购置具有新功能的新系统。这些类型的活动使我们受制于固有的 与更换和更改这些系统相关的成本和风险，包括我们履行客户订单的能力受损， 可能扰乱我们的内部控制结构，大量资本支出，额外的行政和运营费用， 留住足够熟练的人员以实施和操作新系统，对管理时间和其他风险的要求以及 在向我们当前的系统过渡或将新系统集成到我们的系统中时出现延迟或困难的成本。这些实现、修改 升级可能不会导致生产率提高到超过实施成本的水平，或者根本不会。此外, 实施新技术系统的困难可能会导致我们的业务运营中断，并对我们产生实质性的不利影响 对我们的业务、财务状况或经营结果的影响。

隐私 保护要求越来越高，我们可能面临与安全漏洞、数据丢失、信用卡相关的风险和成本 欺诈和身份盗窃可能会导致我们产生意想不到的费用和收入损失，损害客户的声誉， 以及其他风险。

这个 保护客户、员工、供应商和其他业务数据对我们至关重要。我们接收机密客户数据，包括 支付卡和个人身份信息，在客户的正常交易过程中。为了我们的销售渠道 为了发挥作用，我们和其他参与处理客户交易的各方必须能够传输机密信息，包括 信用卡信息，通过公共网络安全传输。虽然我们已经采取了重大措施来保护客户和机密信息， 员工、业务伙伴或第三方的故意或疏忽行为可能会破坏我们的安全措施和结果 未经授权的各方访问我们的数据系统并盗用机密数据。不能保证进步 在计算机能力方面，密码学领域的新发现或其他发展将阻止我们的客户妥协 交易处理能力和个人数据。因为用于获得未经授权的访问、禁用、降级、 或者破坏系统频繁变化，并且通常直到对目标发动攻击时才被识别，我们可能无法预料到这些 技术或实施适当的预防措施。对我们数据安全的任何损害都可能导致违反适用的 隐私和其他法律或标准，重大法律和财务风险超出我们的保险范围或限制，中断 在我们的运营中，与补救、设备采购或处置相关的运营成本增加、人员增加以及 对我们的安全措施失去信心，这可能会损害我们的业务或投资者的信心。任何涉及安全漏洞的 对敏感或机密信息的挪用、丢失或其他未经授权的披露可能会吸引大量 媒体关注，损害我们的声誉，使我们面临诉讼和重大责任的风险，扰乱我们的运营，损害我们的业务。

联邦政府， 州、省和国际法律法规管理我们收到的数据的收集、保留、共享和安全 来自和关于我们的员工、客户和供应商。围绕信息安全和隐私的监管环境一直是 近年来要求越来越高，包括最近实施的加州消费者隐私法。在加拿大北部，我们 受加拿大《个人信息和电子文件保护法案》的约束，该法案为加拿大居民提供 保护私隐，并就公司如何在商业过程中收集、使用和披露个人信息制定规则 活动。遵守这些和其他国际数据隐私和安全法律的成本和其他负担 可能会限制我们的业务和服务，并可能对我们的业务产生实质性的不利影响。

我们 相信我们在实质上遵守了适用于我们的所有法律、法规和自律制度。然而， 法律、法规和自律制度可能会被修改，未来可能会制定新的法律，可能适用于我们和 影响我们的业务。此外，数据保护当局可能会以新的方式解释现有法律。我们可能会不时部署新的服务 这也可能需要我们改变我们的合规做法。任何此类发展(或源自成文法则的发展 或对其他法律的修改)或未能准确预测这些法律的适用或解释可能会产生赔偿责任 对我们来说，会导致负面宣传，增加我们未来的合规成本，降低我们的产品和服务对我们的吸引力 或导致我们改变或限制我们的业务做法，并对我们的业务和经营业绩产生重大影响。此外， 我们或第三方服务提供商未能或被认为未能遵守国际数据隐私和安全法律可能 导致监管执法行动、罚款、私人诉讼或声誉损害。

我们 可能无法保护我们的知识产权。

我们 尊重我们的商标、服务标志、版权、专利、商业秘密、专有技术、域名和类似的知识产权 财产对我们的成功同样重要。我们依赖商标法、版权法和专利法、商业秘密保护和保密协议。 与我们未来的员工、顾问、供应商、客户和其他人一起保护我们的专有权利。许多商标 我们使用的包含词或术语有一些常见的用法，因此，我们可能难以在某些司法管辖区注册它们。 我们还没有为我们最重要的商标获得注册。如果其他公司已经注册或一直在商业中使用 对于与我们类似的产品的类似商标，我们在注册或执行我们的商标的专有使用权方面可能会遇到困难。

那里 不能保证我们保护我们专有权的努力将是充分或有效的，任何未决或未来的专利 在所有情况下，商标申请将导致已颁发的专利和注册商标，其他人不会开发或申请专利 类似或卓越的技术、产品，或我们的专利、商标和其他知识产权不会受到挑战， 被他人宣布无效、挪用或侵犯的。此外，其他组织的知识产权法律和执法实践 提供或可能在未来提供我们产品的国家/地区可能不会保护我们的产品和知识产权 与美国法律的程度相同。如果我们不能保护我们的知识产权免受未经授权的使用，我们的品牌 形象可能会受到损害，我们的业务和运营结果可能会受到影响。

断言 第三方侵犯、挪用或我们以其他方式侵犯其知识产权可能会导致严重的 成本，并对我们的业务和经营业绩造成实质性损害。

在……里面 近年来，在许多以技术为基础的行业中，发生了大量涉及知识产权的诉讼。任何侵权行为， 挪用或相关索赔，无论是否有价值，都是耗时的，转移了技术和管理人员的注意力，而且是 解决这个问题的成本很高。由于任何此类纠纷，我们可能不得不开发非侵权技术，支付损害赔偿金，进入特许权使用费 或许可协议，停止提供我们的产品或采取其他行动来解决索赔。如果需要，这些操作可能是 价格昂贵或无法按我方接受的条件供货。这些事件中的任何一个都可能导致运营费用的增加，限制我们的产品 提供服务或导致业务损失。

我们 可能需要赔偿我们的供应商和/或客户，支付这些款项可能会对我们的业务产生重大不利影响， 财务状况和经营业绩。

我们 在某些情况下，向我们的供应商和/或客户提供一定的赔偿权利。如果有任何原告胜诉 证明一个类，然后根据他们的投诉的是非曲直获胜，这种不利的结果可能会有实质性的不利影响 我们请客。此外，由于我们可能需要提供的赔偿和辩护的性质和范围，相关的法律费用 在这些问题完全解决之前，这样的赔偿可能会对我们的现金流产生重大的不利影响 并最终解决了这个问题。

合规性 新的和现有的法律和政府法规可能会显着增加我们的成本，并对我们的运营结果产生不利影响。

这个 我们产品的加工、配方、安全、制造、包装、标签、广告和分销均受联邦 一个或多个联邦机构的法律和法规，包括FDA、FTC、CPSC、USDA和EPA。这些活动是 还受各种州、当地和国际法律以及我们产品销售所在州和地区的机构的监管。 政府法规可能会阻止或推迟推出我们的产品，或要求重新配制产品，这可能会导致产品丢失 给我们带来的收入和增加的成本。例如，FDA对成分、安全性、制造、标签等方面进行了监管 和营销膳食成分和膳食补充剂(包括维生素、矿物质、草药和其他膳食成分 人类使用)。不符合FDA规定和/或膳食补充剂的膳食补充剂和膳食成分 1994年的《健康和教育法》将被视为掺假或贴错了牌子。膳食补充剂的制造商和分销商 食品成分被禁止销售掺假或贴错品牌的产品，FDA可能会采取执法行动 禁止市场上任何掺假或品牌错误的膳食补充剂。FDA拥有广泛的执法权力。如果我们违反了适用 监管要求，FDA可能会对我们采取执法行动，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响， 前景、财务状况和经营结果。FDA可能不接受任何新成分的安全证据 我们可能想要营销，可能会根据所需的 提交严重不良事件或其他信息，并可确定某一特定的营养价值声明或声明 我们用来支持补充剂营销的是不允许的药物声明，未经证实，或未经授权的版本 “健康声明”。见第1项“业务-监管-食品药品监督管理局“对于额外的 信息。这些行动中的任何一项都可能阻止我们销售特定的营养补充剂产品或提出某些声明 或与这些产品有关的声明。FDA还可以要求我们将某一特定产品从市场上撤下。任何未来 召回或移除将导致我们的额外成本，包括我们被要求移除的任何产品的收入损失 市场，其中任何一个都可能是实质性的。任何产品召回或移除都可能导致诉讼和责任风险增加， 巨大的成本，降低了增长前景。

其他内容 或不时考虑对膳食补充剂等产品制定更严格的法律法规。这些事态发展 可能需要重新配制一些产品以满足新标准，召回或停产一些不能重新配制的产品， 额外的记录保存要求，增加某些产品的性能文件，额外的或不同的标签， 其他科学证据，或其他新要求。这些发展中的任何一个都可能显著增加我们的成本。在……里面 此外，监管机构对现有法律不断演变的解释可能会产生类似的效果。

我们的 不遵守联邦贸易委员会的规定可能会导致巨额罚款，并可能对我们的经营业绩产生不利影响。

这个 联邦贸易委员会对膳食补充剂的广告行使管辖权，并要求所有面向消费者的广告都是真实的和 无误导性。联邦贸易委员会积极监测膳食补充剂领域，并对膳食补充剂采取了许多执法行动。 补充公司对广告中提出的主张或使用虚假或误导性语言的说法没有足够的证据 广告宣传。不遵守适用的法规可能会导致巨额罚款，这可能会导致 对我们的财务状况或经营结果产生重大不利影响。

我们的 运营受到环境、健康和安全法律法规的约束，这可能会增加我们的运营成本或暴露 美国对环境的责任。

我们 直接或间接地受到许多联邦、州、地方和外国环境、健康和安全法律和法规的约束 管理我们的业务，包括处理、运输和处置我们的非危险和危险物质和废物， 以及我们的运营对环境的排放和排放，包括向空气、地表水和地下水的排放。 不遵守此类法律和法规可能导致补救行动、处罚或施加其他责任的费用。 新的法律、现行法律的变化或对其的解释，或新事实的发展或过程中的变化可能 还导致我们产生额外的资本和运营支出，以保持遵守环境法律和法规，以及 环境许可证。如果我们未能遵守环境、健康和安全要求，可能会导致限制 或暂停我们的运营，包括我们制造设施的运营。我们还可能招致民事或刑事罚款。 制裁、第三方索赔或清理或因违反此类要求或根据此类要求承担责任而产生的其他费用。

我们 也受到法律和法规的约束，这些法律和法规规定了向 环境，而不考虑过错或对引起责任的条件或行为的了解。根据这些法律中的某些规定 规定，可对清理以前拥有或经营的财产，或对物质 或与我们设施当前或以前的运营有关的废物。这种物质污染的存在 或者废物也可能对我们出售或租赁我们的财产或将其用作融资抵押品的能力产生不利影响。

故障原因： 遵守联邦、州和国际隐私、数据保护、营销和消费者保护法律、法规和行业 标准，或扩大现有标准，或颁布或采用新的隐私、数据保护、营销和消费者保护 法律、法规或行业标准，可能会对我们的业务产生不利影响。

我们 遵守各种联邦、州和外国有关隐私、数据保护 数据安全、营销和消费者保护，涉及收集、存储、共享、使用、处理、披露和保护 与个人相关的数据，以及对消费者行为和其他消费者数据的跟踪。我们还受到法律、法规的约束 以及与代言和有影响力的营销相关的行业标准。这些法律、法规和行业标准中有许多是 变化，可能会受到不同的解释，遵守成本很高，或在法域之间不一致。例如, 联邦贸易委员会希望像我们这样的公司遵守联邦贸易委员会法案下发布的管理收集的指导方针， 使用、披露和存储消费者信息，并建立与通知、同意、访问和数据完整性有关的原则 和安全措施。许多国家与隐私、数据保护、数据安全、营销和消费者有关的法律法规 保护往往比美国更严格，在某些情况下可能被解释为具有更大的范围。另外， 与隐私、数据保护、数据安全、营销有关的国内外法律、法规和行业标准 和消费者保护是动态的，可能会被新的法律、法规或行业标准扩大或取代。

我们将努力 遵守适用的法律、政策、合同和其他法律义务以及某些适用的行业行为标准 涉及隐私、数据安全、数据保护、营销和消费者保护。然而，这些义务和行为标准 通常是复杂的、模糊的和难以完全遵守的，这些义务和行为标准可能 以新的方式和/或以与彼此或新的法律、法规或其他方式不一致的方式解释和应用 可以制定义务。我们的做法可能会与适用的法律、政策、合同 或与隐私、数据安全、数据保护、营销有关的其他法律义务或适用的行业行为标准 或者是消费者保护。我们未能或被认为未能遵守我们发布的隐私政策或任何与数据相关的信息 同意令、联邦贸易委员会、其他监管要求或命令或其他联邦、州或，随着我们继续在国际上扩张， 国际隐私、数据安全、数据保护、营销或消费者保护相关法律、法规、合同义务 或自律原则或其他行业标准可能导致政府实体对我们提出索赔、诉讼或采取行动 或其他债务或其他债务，或可能导致消费者损失。这些情况中的任何一种都可能对我们的业务产生不利影响。

我们预计 将继续有关于隐私、数据保护和信息的新的拟议法律、法规和行业标准 美国和其他司法管辖区的安全，我们还不能确定这些未来的法律、法规和标准的影响 可能会影响我们的生意。例如，随着对广告数据使用的日益关注，预期和期望 未来的法律、法规、标准和其他义务可能会对我们产生影响。此外，随着我们扩展数据分析和其他 数据相关产品产品我们对数据的使用可能会受到更严格的审查，我们可能会受到新的和意想不到的法规的约束。 例如，法律、法规、标准和其他义务可能会削弱我们收集或使用我们所利用的信息的能力 向消费者提供有针对性的数字促销和媒体，从而削弱我们维持和发展总客户的能力 并增加收入。未来对收集、使用、共享或披露我们用户数据的限制或其他要求 如果用户明示或默示同意使用和披露此类信息，可能需要我们修改我们的解决方案，可能 可能会限制我们开发或直接禁止新解决方案和功能的能力。任何这样的新法律，法规， 其他法律义务或行业标准，或对现有法律、法规或其他标准的任何更改解释可能需要 美国将招致额外的成本并限制我们的业务运营。如果我们的措施不符合当前或未来的法律、法规， 与隐私、数据保护、数据安全、营销或消费者保护相关的政策、法律义务或行业标准； 我们可能会受到诉讼、监管调查、罚款或其他责任，以及负面宣传和潜在的 生意的损失。此外，如果未来的法律、法规、其他法律义务或行业标准或任何更改的解释 上述限制了我们存储、处理和共享个人身份信息或其他数据的能力，以及对我们产品的需求 可能会减少，我们的成本可能会增加，我们的收入增长可能会放缓，我们的业务、财务状况和运营结果 可能会受到伤害。

我们 对于客户网站上的信息以及通过其网站销售的产品和服务， 我们可能会因防范此类潜在责任而招致重大成本和声誉损害。

我们 可能对我们客户网站上的信息承担责任。我们可能会承担以下方面的责任 第三方信息，如他们的产品、指向第三方网站的链接、广告和客户提供的内容。 除其他事项外，我们可能会面临这样的断言，即通过直接或间接提供此类第三方内容或到其他网站的链接， 我们应对提供此类内容的各方的诽谤、疏忽、侵犯版权或商标或其他行为负责 或者运营这些网站。我们还可能面临这样的断言，即我们出版商和广告商网站上的内容，包括统计数据 或我们内部汇编的其他数据，或链接到我们网站的网站中包含的信息包含虚假信息、错误或 遗漏，用户和我们的客户可以要求赔偿损失，因为他们依赖或以其他方式相关 不正确的信息。我们还可能因为这些不正确的信息而受到政府的罚款和其他制裁。此外, 我们的服务可能被用作欺诈性交易的平台，通过我们销售的第三方产品和服务可能存在缺陷。 我们为防止对第三方内容、信息、产品和服务承担责任而采取的措施可能不足以免除责任。 免除美国的相关民事和其他责任。

任何 无论有没有正当理由，这种主张都可能耗费时间进行辩护，并导致诉讼和管理层的大量分流 关注和资源。即使这些索赔不会导致对我们的责任，我们也可能在调查和 对这些指控进行辩护，并遭受我们的声誉损害。

如果是的话， 使用第三方Cookie或其他跟踪技术被互联网用户拒绝，受到我们控制之外的第三方的限制， 否则，如果受到不利的监管，我们的业绩可能会下降，我们可能会失去客户和收入。

我们将使用 许多技术可以收集我们客户的信息。例如，我们使用小文本文件(称为“cookie”)， 通过互联网用户机器上的互联网浏览器放置，该浏览器对应于我们保存在服务器上的数据集，以 收集重要数据。我们的Cookie收集匿名信息，例如当互联网用户查看广告、点击 广告，或访问我们的广告商的网站之一。在一些国家，包括欧洲经济区的国家， 根据适用的数据保护法，该信息可能被视为个人信息。在移动设备上，我们还可以获得 通过我们的Cookie或其他跟踪技术获取有关用户设备的基于位置的信息。我们使用这些技术 为了实现我们的竞选目标，确保同一互联网用户不会无意中过于频繁地看到相同的媒体，以报道 汇总有关我们的数字促销和营销活动的表现的信息，并检测和防止欺诈行为 我们整个网络的活动。

曲奇可能会在5月 很容易被互联网用户删除或屏蔽。所有最常用的互联网浏览器(包括Chrome、Firefox、Internet Explorer和Safari)允许Internet用户阻止他们的浏览器接受Cookie。互联网用户还可以删除Cookie 随时从他们的电脑上下载。一些互联网用户还下载防止Cookie被 存储在用户的计算机上。如果更多的互联网用户采用这些设置或删除Cookie的频率比目前更高 这样做，我们的业务可能会受到损害。此外，默认情况下，Safari和Firefox浏览器会阻止第三方Cookie，其他浏览器也会阻止 可能会在未来这样做。除非浏览器中的这些默认设置被互联网用户更改以允许放置第三方 Cookie，我们将能够在用户浏览器中设置更少的Cookie，这可能会对我们的业务产生不利影响。此外, 像谷歌这样的公司已经公开披露他们打算从Cookie转移到另一种形式的持久唯一标识符， 或ID，在广告交易所的竞标过程中识别个人互联网用户或连接互联网的设备。如果公司 不要在整个生态系统中使用共享ID，这可能会对我们在整个生态系统中找到相同的匿名用户的能力产生负面影响 不同的网站属性，并降低我们的营销努力的有效性。

在……里面 此外，在欧洲联盟，或欧盟，指令2009/136/EC，通常被称为“饼干指令”，指示 欧盟成员国确保只允许通过Cookie等方式收集互联网用户计算机上的信息 如果互联网用户事先给予了适当的、自由的、具体的、知情的和明确的同意。同样，这也是 该指令还包含了发送营销信息的具体规则，限制了营销短信的使用 和电子邮件。此外，电子隐私法规将用可能更严格的要求取代Cookie指令 在某些方面，直接适用于欧盟内部的活动，而不需要在每个成员国的法律中调换，以及 可以对使用Cookie、营销电子邮件和短信施加更严格的要求，并对 已经提议不遵守，尽管目前还不清楚它是否会按照目前的起草方式获得批准，或者何时获得批准 它的要求将是有效的。我们在获得消费者对我们使用Cookie的适当同意方面可能会遇到挑战 或向欧盟内的消费者发送营销信息，这可能会影响我们进行促销的能力和我们的经营业绩 和欧洲市场的业务，我们可能无法开发或实施其他工具来弥补数据的缺乏 与Cookie关联。此外，即使我们能够这样做，这些额外的工具也可能受到进一步的监管，非常耗时 开发或获得成本高昂，而且不如我们目前使用的Cookie有效。

经济上， 与我们的国际业务相关的政治和其他风险可能会对我们的收入和国际增长前景产生不利影响。

在……上面 2021年8月24日，我们成立了Smart for Life Canada Inc.，作为DSO在加拿大的全资子公司。这家子公司零售。 产品通过加拿大蒙特利尔的一家零售店进行销售，同一地点也是我们国际业务的配送中心 直接面向消费者和大盒子客户。我们在这个地点保留库存和员工。我们在美国以外的地方有销售。 在2023财年和2022财年，国际销售额分别约占我们总收入的4%和10%。

我们 作为我们商业战略的一部分，我们打算扩大我们的国际业务。我们的国际业务受制于许多 在国外经营所固有的风险，以及我们国际业务的任何扩张都将放大这些风险的影响 风险，其中包括：

我们 还受适用于在国外开展业务或进出口的公司的国内和国际法律法规的影响 货物和材料。这些法律包括税法、规范竞争的法律、反贿赂/反腐败和其他商业行为， 和贸易法规，包括关税和关税。遵守这些法律的代价是高昂的，未来对这些法律的修改可能需要 管理层的极大关注并扰乱了我们的运营。此外，虽然很难评估可能发生的变化和 对我们国际税收结构的相对影响，美国和外国司法管辖区对跨境交易征税方式的重大变化 可能会对我们的经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。

我们的 经营业绩和财务状况也受到货币汇率变化的影响。不利的货币汇率 美元与外国货币，特别是加拿大元之间的关系，可能会对我们未来产生不利影响。波动 在比较各时期的经营业绩时，货币汇率的变化可能会带来挑战。

那里 我们在加拿大和其他国际行动中固有的其他风险，包括社会经济变化的可能性 条件、法律和条例，除其他外，包括竞争法、进出口法、劳工和环境法、卫生和安全法 和法规，以及货币和财政政策，可能禁止收购或合资企业或影响的保护主义措施 贸易量，不稳定的政治条件；政府强制工厂或其他运营关闭，来自外国劳工组织的反弹 与我们的重组行动、腐败、天灾人祸、危害和损失、暴力、内乱和劳工骚乱有关， 以及可能的恐怖袭击。

另外， 如果有机会，我们可能会将业务扩展到新的、高增长的国际市场。然而，并不能保证 我们将在我们期望的时间框架内扩大在这些市场的业务。为了将我们的业务扩展到新的国际市场， 我们可以进行企业合并交易，进行收购或者建立战略伙伴关系，合资企业或者联盟， 其中任何一个都可能是实质性的。我们可能会进行这些交易以收购其他业务或产品，以扩大我们的产品或 利用行业的新发展和潜在变化。我们缺乏在新的国际市场运作的经验 我们对当地经济、政治和监管制度的不熟悉可能会阻碍我们实现我们所希望的结果 在我们预期的时间范围内或根本不期待。如果我们在向新的或高增长的国际市场扩张方面不成功，它 可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。

我们的 国际化经营要求我们遵守美国政府和各种国际反腐败法律法规 我们开展业务的司法管辖区。

vbl.做，做 在全球范围内开展业务要求我们遵守美国政府和各种国际司法管辖区的法律和法规， 而我们未能成功遵守这些规章制度可能会使我们承担责任。本法律法规适用于 公司、个人董事、高级管理人员、员工和代理人，并可能限制我们的运营、贸易做法、投资决策 以及合作活动。特别是，我们的国际业务受美国和外国反腐败法律法规的约束， 例如《反海外腐败法》或《反海外腐败法》。《反海外腐败法》禁止我们向外国官员提供任何有价值的东西 影响官方决定或获得或保留业务或以其他方式获得优惠待遇的目的，并要求 我们需要保持足够的记录保存和内部会计惯例，以准确反映我们的交易。作为我们业务的一部分， 我们可能会与国有企业打交道，其员工和代表可能被视为外国官员 《反海外腐败法》的目的。此外，我们开展业务的一些国际地点缺乏发达的法律制度，并已提高了 腐败程度。由于上述活动，我们面临着违反反腐败法的风险。违反 这些法律要求可被处以刑事罚款和监禁、民事处罚、返还利润、禁令、禁赛。 从政府合同以及其他补救措施中获益。我们已经制定了政策和程序，旨在帮助我们和我们的 人员遵守适用的美国和国际法律法规。然而，不能保证我们的政策 和程序将有效地防止我们在我们可能从事的每一项交易中违反这些规定，以及这种违反 可能对我们的声誉、业务、财务状况和经营结果产生不利影响。

我们的 成功取决于我们董事会、高管和关键人员的经验和技能，而我们可能无法做到这一点 为了留住员工，我们可能无法雇佣足够的额外人员来满足我们的需求。

我们 依赖于小阿方索·J·塞万提斯。(执行主席)、达伦·C·明顿(首席执行官兼总裁)和艾伦·B. 伯格曼(首席财务官)。我们不能保证他们会在一段特定的时期内继续受雇于我们 时间到了。任何董事会成员、高管或顾问的流失都可能损害我们的业务、财务状况、 现金流和经营成果。

这个 我们战略的成功将取决于定义良好的管理结构和具有公认能力的管理团队的可用性 在确定、收购和整合互补性公司和资产方面。为了实施我们的商业计划，我们需要 为了保留我们目前拥有的人员，如果我们的业务要按计划增长，我们将需要更多的人员。我们不能 向您保证，我们将成功地留住我们现有的团队或吸引和留住更多的人员。如果我们不能 为了吸引和留住关键人员，或者无法以具有成本效益的方式做到这一点，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。

虽然 依赖于某些关键人员，我们没有针对任何此类人员的关键人员人寿保险。

我们 依赖于我们的管理团队进行我们的运营和执行我们的商业计划，但我们没有购买任何保险 在我们的任何主要经理死亡或残疾的情况下与管理有关的政策。因此，如果有任何 我们的管理团队成员死亡或残疾，我们将不会收到任何补偿，以帮助他的缺席。

我们 可能是在正常业务过程中发生的诉讼的一方。

我们 可能是未来发生的诉讼(包括产品责任、虚假广告和知识产权索赔)的一方 在正常的业务过程中。这种诉讼的可能性和时机在很大程度上是我们无法控制的。这是有可能的 未来可能会出现诉讼，可能会对我们产生实质性的不利影响。

我们已经发现了以下方面的重大弱点 我们对财务报告的内部控制。如果我们不能发展或维持有效的内部控制制度，我们可能不会 能够准确报告我们的财务结果，防止欺诈。其结果是，现有和潜在股东可能会失去信心。 在我们的财务报表中，这将损害我们普通股的交易价格。

向证券公司提交报告的公司 和交易委员会，或美国证券交易委员会，包括我们，受2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求，或 索克斯404。SOX 404要求管理层建立和维护财务报告和年度报告的内部控制制度 根据1934年《证券交易法》(经修订)或《交易法》提交的表格10-k，以包含管理层评估报告 公司对财务报告的内部控制的有效性。另外，根据经多德-弗兰克法案修订的SOX 404 2010年华尔街改革和消费者保护法案，大型加速申请者或加速申请者的上市公司必须 在其10-k表格年度报告中包括一份其经常审计员的证明报告，以证明和报告管理层的 对财务报告的内部控制进行评估。不需要像我们这样的非加速提交者和较小的报告公司 在年度报告中包括其审计师的认证报告。

我们管理层的一份报告列在项目下 9A。“控制和程序。*我们是一家规模较小的报告公司，因此不需要包括 我们年度报告中的审计师的证明报告。然而，如果我们受到审计师认证要求的约束 根据SOX 404，我们不能保证我们将从我们的独立审计师那里得到肯定的证明。

在评价《行动纲领》的有效性时 财务报告的内部控制截至2023年12月31日，管理层发现了项目下所述的重大弱点 9A。“控制和程序。*我们正在采取补救措施，哪些措施需要时间来实施 并进行测试，以解决这些实质性的弱点。不能保证这样的措施将足以补救材料 已确定的缺陷或其他重大缺陷或其他控制或重大缺陷将不会在 未来。如果我们的内部控制继续存在重大缺陷，或未能保持或实施所需的新的或改进的 此类情况可能导致我们无法履行我们的定期报告义务，或导致在 我们的财务报表，或对定期管理评估和年度审计师认证(如有需要)的结果产生不利影响 报告。上述结果中的每一项都可能导致投资者对我们报告的财务信息失去信心，并导致下跌 在我们的股价中。

风险 与我们普通股的所有权相关

我们 可能无法维持我们的普通股在纳斯达克上的上市。

我们的 普通股目前在纳斯达克资本市场上市。我们必须满足某些财务和流动资金标准，以维持 我们的普通股在纳斯达克股票市场上市，或纳斯达克。如果我们未能达到纳斯达克持续上市的任何标准 或者我们违反纳斯达克上市要求，我们的普通股可能会被摘牌。此外，我们的董事会可能会决定 维持我们在全国性证券交易所上市的成本超过了上市的好处。

在……上面 2023年12月5日，我们收到纳斯达克的通知信，通知我们不符合纳斯达克股东的规定 2,500,000美元的股本要求或上市文件中提出的继续在纳斯达克资本市场上市的替代标准 规则5550(B)(1)或股权规则，因为我们在截至2023年9月30日的10-Q表格中证明了股东权益 951,836美元，纳斯达克的工作人员已决定将我们的证券从纳斯达克退市，除非我们请求对这一决定提出上诉。 基于上述考虑，我们及时要求纳斯达克听证团举行听证会。听证请求将退市暂缓进行 听证程序的结束。

在……上面 2024年1月5日，我们又收到了一封来自纳斯达克的通知信，通知我们不符合要求 召开年度股东大会，因为我们在2023年没有召开年度会议。信中说，听证会小组 在对我们继续在纳斯达克上市做出决定时，会考虑这件事。

在… 在2024年3月12日举行的听证会上，我们提出了我们重新遵守股权规则的计划，并提出了我们的看法 关于与年度会议有关的其他不足之处，并要求进一步延期，以便我们能够完成执行工作 我们的计划。尽管我们相信我们的计划将足以使我们能够重新获得合规，但不能保证纳斯达克 最终将接受我们的计划，或者我们最终将重新遵守公平规则。截至本报告之日，我们 尚未收到听证会小组的裁决。值得注意的是，2024年3月7日，我们提交了8-K表格，披露了 重组计划，包括通过股权和债务融资进行资本重组，出售某些不良资产，以及 在清算我们的优先债务安排时，我们的股东权益超过25万美元万。此外，通过一系列 除债转股和其他活动外，截至2024年9月20日，我们的股东权益约为9,459,834美元。 为实现这一目标而采取的主要行动包括：

一个 我们的普通股从纳斯达克退市可能会实质性地削弱我们的股东买卖我们普通股的能力，以及 可能会对我们普通股的市场价格和交易市场的效率产生不利影响。公司被摘牌 我们的普通股可能会严重削弱我们的融资能力和您的投资价值。

这个 我们股票的市场价格可能波动很大，您可能会损失全部或部分投资。

这个 与规模更大、更成熟的股票相比，我们普通股的市场可能具有显著的价格波动 那些拥有大规模公开发行股票的公司，我们的股价可能会比这样规模更大、更成熟的公司的股价更不稳定 不确定未来的公司。总的来说，股票市场最近波动很大。此外，最近还出现了 在最近的几个初始阶段之后，股价出现极端上涨，随后出现快速下跌和股价波动的情况 公开发行，特别是在上市规模相对较小的公司。我们也经历了这样的波动，在我们的 2022年2月首次公开招股，并可能继续经历这种波动，这可能与我们的实际或预期无关 经营业绩和财务状况或前景，使潜在投资者难以评估迅速变化的 我们普通股的价值。

我们普通股的市场价格很可能 由于许多因素而变得不稳定。首先，如上所述，我们的普通股可能会更零星和清淡地交易。 相比之下，这些规模更大、更成熟的公司的股票。例如，我们普通股的价格可能会急剧下跌 在没有相应需求的情况下，大量股票在市场上出售。其次，我们是投机者或“冒险者” 由于我们到目前为止缺乏利润而进行的投资。由于这种增强的风险，更多厌恶风险的投资者可能会在恐惧下 在负面消息或缺乏进展的情况下失去全部或大部分投资，更倾向于出售他们的股票 市场比一家规模更大、更成熟的公司的股票更快，折扣更大 一次大型的公众浮标。其中许多因素是我们无法控制的，可能会降低我们普通股的市场价格，无论 我们的经营业绩。我们普通股的市场价格也可能受到广泛和 各种因素，包括以下因素：

我们共同的市场价格的波动 股票可能阻止投资者以购买我们普通股的价格或高于他们购买我们普通股的价格出售他们的普通股。 因此，你的投资可能会蒙受损失。

我们过去没有付过钱，现在也没有 预计在可预见的未来宣布或支付股息。

我们 过去没有支付过，也不期望在可预见的未来宣布或支付股息，因为我们预计我们将进行投资 在我们的发展和增长中的未来收益业务。因此， 我们普通股的持有者将不会从他们的投资中获得任何回报，除非他们出售他们的证券，而持有者可能无法 以优惠的条件出售他们的证券，或者根本不出售。

我们未来发行的普通股或 可转换为我们普通股、可执行或可交换为我们普通股的证券，可能导致我们普通股的市场价格 下跌，并将导致您的持有量被稀释。

我们的普通股或证券的未来发行 可转换为我们的普通股，或可执行或可交换的普通股，可能会导致我们的普通股的市场价格下跌。 我们无法预测未来发行的证券对我们普通股价格的影响。无论如何，未来的发行 出售我们的普通股将导致您所持股份的稀释。此外，我们证券的新发行可能会 发生这种情况可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。

未来发行的债务证券，其中 在我们破产或清算以及未来发行优先股时，我们的普通股将优先于我们的普通股，优先股可能优先于普通股 用于分红和清算分配的普通股，可能会对您可能获得的回报水平产生不利影响 能够通过投资我们的普通股来实现。

在未来，我们可能会尝试增加我们的 通过发行债务证券获得资本资源。在破产或清算时，我们债务证券的持有者和贷款人 对于我们可能进行的其他借款，在向持有者进行任何分配之前，将收到我们可用资产的分配 我们的普通股。此外，如果我们发行优先股，这些优先股的持有者将有权获得优先股。 普通股持有者在支付股息和支付清算分配方面的责任。因为我们决定 在未来的任何发行中发行债务或优先股，或者从贷款人那里借钱，将在一定程度上取决于市场状况和其他因素 除我们无法控制的因素外，我们无法预测或估计任何此类未来发行或借款的金额、时间或性质。持有者 我们的普通股必须承担我们未来进行的任何发行或借款可能对回报水平产生不利影响的风险， 如果有的话，他们可能能够通过投资我们的普通股来实现。

如果证券业分析师不这么做 发布对我们的研究报告，或发布对我们不利的报告，那么我们普通股的市场价格和市场交易量 可能会受到负面影响。

我们普通股的任何交易市场都可能是 这在一定程度上受到证券行业分析师发布的关于我们的任何研究报告的影响。我们目前没有，也可能永远不会 获得证券行业分析师的研究报道。如果没有证券行业分析师开始对我们进行覆盖，市场价格 而我们普通股的市场交易量可能会受到负面影响。如果我们由分析师和一个或多个 这类分析师下调我们的证券评级，或以其他方式不利地报告我们，或停止对我们的报道，市场价格和 我们普通股的市场交易量可能会受到负面影响。

如果我们的普通股成为标的 根据细价股规则，交易我们的股票将变得更加困难。

美国证券交易委员会通过了规范经纪自营商的规则 与细价股交易有关的做法。细价股通常是价格低于5美元的股权证券， 在某些国家证券交易所注册或在某些自动报价系统上授权报价的证券除外， 但交易所或系统须提供有关此类证券交易的当前价格和成交量信息。 如果我们不保留在纳斯达克或其他全国性证券交易所的上市，如果我们的普通股价格低于5.00美元， 我们的普通股可以被认为是细价股。细价股规则要求经纪-交易商在交易细价股之前不 否则不受这些规则的约束，交付包含特定信息的标准化风险披露文件。此外， 细价股规则要求，在对不受该规则豁免的细价股进行任何交易之前，经纪自营商 必须作出一份特别的书面决定，表明该细价股票是购买者的适当投资，并收到(I)购买者的 收到风险披露声明的书面确认；(2)涉及细价股交易的书面协议； 及(Iii)经签署并注明日期的书面适宜性声明副本。这些披露要求可能会减少 我们普通股在二级市场的交易活动，因此股东可能很难出售他们的股票。

我们受到持续的公开报道 要求不像针对非新兴成长型公司和我们的股东可能收到的规则那么严格 比他们预期从更成熟的上市公司收到的信息要少。

我们被要求公开报告正在进行的 根据《交易法》规定的报告规则，被视为“新兴增长公司”。只要我们还在 作为一家新兴成长型公司，我们可能会利用适用于其他公司的各种报告要求的某些豁免 《交易法》报告非新兴成长型公司的公司。只要我们是一家新兴成长型公司，我们就不会 被要求：

此外，该法案的第107条跳跃启动 我们的商业初创企业 法2012年前，或就业促进法案， 还规定新兴成长型公司可以利用第7(A)(2)(B)条规定的延长过渡期 1933年修订的证券法，或证券法，以遵守新的或修订的会计准则。换句话说， 新兴成长型公司可以推迟采用某些会计准则，直到这些准则适用于私营企业。 公司。我们选择利用这一延长过渡期的好处。因此，我们的财务报表可能 不能与遵守这种新的或修订的会计准则的公司的会计准则相比。

我们仍将是一家新兴的成长型公司，直到 (I)本公司首次公开招股五周年后财政年度的最后一天，(Ii)最后一天 在我们的年度总收入为1美元的第一个财年。235 十亿或以上；(Iii)我们成为联交所规则第120亿.2条所界定的“大型加速申报机构”的日期 ACT，如果截至上一次业务，非关联公司持有的我们普通股的市值超过70000美元万，就会发生这种情况 我们最近完成的第二财季的日期或(Iv)我们发行了超过10美元的不可转换亿的日期 前三年期间的债务。

因为我们将受制于持续不断的公众 对非新兴成长型公司的报告要求不如《交易法》规定严格，我们的股东 可能从更成熟的上市公司获得的信息比他们预期的要少。我们无法预测投资者是否会 如果我们选择依赖这些豁免，或者如果利用这些豁免将导致我们的普通股吸引力下降 在我们的普通股价格不那么活跃或波动更大的情况下。

《宪章》中的反收购条款 文件和内华达州法律可能会使收购我们公司变得更加困难，并限制我们的股东试图取代 或者撤掉我们现在的管理层。

我们公司章程中的条款和 附则可能具有延迟或阻止控制权变更或管理层变更的效果。我们的公司章程 附例包括下列条款：

这些规定可能会挫败或阻止任何 我们的股东试图通过增加股东更换成员的难度来更换或撤换我们目前的管理层 我们的董事会负责任命我们的管理层成员。

项目1B。未解决的员工评论。

不适用。

项目1C。网络安全。

风险管理与战略

我们认识到发展的关键重要性， 实施并保持强有力的网络安全措施，以保护我们的信息系统，并保护 以及我们数据的可用性。我们开发了以下流程，作为我们评估、识别和 管理来自网络安全威胁的重大风险。

管理重大风险&一体化 全面风险管理

我们整合了网络安全风险管理 进入我们的风险管理流程。这种整合旨在确保网络安全考量成为我们决策的一部分 流程。我们根据我们的业务目标和运营需求，不断评估和应对网络安全风险。

让第三方参与风险管理

认识到复杂性和进化的本质 对于网络安全威胁，我们计划聘请外部专家，包括顾问和审计师，评估和测试我们的风险 管理系统。 *这些服务将使我们能够利用专业知识和见解，确保我们的网络安全 战略和流程仍然处于行业最佳实践的前沿。我们与这些第三方的合作有望 包括年度审计、持续的威胁评估和关于安全增强的定期磋商。

监督第三方风险

因为我们意识到了相关的风险 通过第三方服务提供商，我们实施了监督和管理这些风险的流程。我们进行彻底的安全评估 在参与之前对所有第三方提供商进行评估，并保持持续监测，以确保遵守我们的网络安全标准。 此方法旨在降低与数据泄露或第三方引发的其他安全事件相关的风险。

网络安全威胁带来的风险

我们没有遇到网络安全挑战 已经或有合理可能对我们产生重大影响的事项，包括我们的业务战略、经营结果、 或财务状况。

治理

董事会监督

我们的董事会监督管理层。 与网络安全威胁相关的风险。

管理人员在管理风险中的作用

管理层主要负责评估， 监控和管理我们的网络安全风险。管理层必须确保所有符合行业标准的网络安全措施都在发挥作用 根据需要防止或检测网络安全威胁和相关风险。管理层监督和测试我们对标准的遵守情况， 补救已知风险，并领导我们的员工培训计划。

监控网络安全事件

管理层不断被告知关于 网络安全的最新发展，包括潜在威胁和创新的风险管理技术。管理工具和 监督对我们的信息系统进行定期监测的过程。这包括部署行业标准的安全 采取措施和定期系统审计，以确定潜在的漏洞。一旦发生网络安全事件，管理层将实施 事件响应计划。该计划包括立即采取行动减轻影响以及补救和预防的长期战略。 未来事件的可能性。

向董事会汇报工作

重大的网络安全问题和战略问题 风险管理决策，将上报董事会。

项目2.财产

我们的公司办公室 位于佛罗里达州迈阿密比斯坎街990号，Suite505，邮编：33132。

DSO的制造 公司办公室位于佛罗里达州里维埃拉海滩13街西1210号，邮编：33404。它经营着一个30,000平方英尺的制造工厂 在这个地址。这家制造工厂所在的大楼签订了一份为期五年的租约，租期将于2028年8月结束，租赁率为 每月28,845美元，年增长率为3%。DSO有权选择将该租约再续订三年，年增长率为3% 在租金金额上。

我们相信，所有 我们的物业得到了充分的维护，总体状况良好，适合我们的业务。

第3项.法律程序

时不时地，我们可能会卷入 在正常业务过程中发生的各种诉讼和法律程序。然而，诉讼受到固有的不确定性的影响， 在这些或其他事项上可能会不时出现不利的结果，这可能会损害我们的业务。我们目前还不知道 任何我们认为会对我们的业务、财务状况或经营产生重大不利影响的法律程序或索赔 结果。

第四项矿山安全信息披露

不适用。

第二部分

项目5.登记人的市场 普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券。

市场信息

我们的普通股在纳斯达克上市 市场的代号是“SMFL”。

我们普通股的持有者人数

截至2024年9月20日，大约有 112名股东登记在册的我们的普通股。在计算我们普通股的记录持有者人数时，每个经纪交易商和 结算公司代表其客户持有股份，算作单一股东。

股利政策

我们从未宣布或支付过现金股利。 在我们的普通股上。我们目前打算保留所有可用资金和未来的任何收益，用于我们的业务运营 而且在不久的将来不会对我们的普通股支付任何现金股息。我们也可以签订信贷协议或其他 未来的借款安排将限制我们宣布或支付普通股现金股息的能力。任何未来 宣布分红的决定将由我们的董事会酌情决定，并将取决于我们的财务状况， 经营业绩、资本金要求、合同限制、一般经营状况等因素使我们的董事会 可能会被认为是相关的。另见项目1A“风险因素-与我们普通股所有权相关的风险-我们尚未缴入 过去并不期望在可预见的未来宣布或支付红利.”

根据股权补偿计划获授权发行的证券

见项目12“特定的安全所有权 实益所有人和管理层及相关股东事宜.”

最近出售的未注册证券

我们在2023财年没有出售任何股权证券 以前没有在2023年提交的Form 10-Q季度报告或当前的Form 8-k报告中披露 财政年度。

购买股票证券

第四季度没有回购我们的普通股。 2023年的。

项目6. [保留]

项目7.管理层的 对财务状况和经营成果进行讨论和分析。

这个 以下讨论和分析总结了影响我们经营业绩、财务状况、流动性的重要因素 以及截至下文所列期间的现金流。以下讨论和分析应与我们的 财务报表及其相关附注载于本报告其他部分。本次讨论包含前瞻性陈述。 这是基于管理层的信念，以及管理层所做的假设和目前可获得的信息。实际 由于各种因素，结果可能与前瞻性陈述中讨论或暗示的结果大不相同，包括 下文和本报告其他部分讨论的问题，特别是在题为“风险因素”和“风险因素”的部分。特价 关于前瞻性陈述的说明。”

概述

我们从事的是开发、营销、 制造、收购、经营和销售广泛的营养和相关产品，重点是健康和 身体健康。作为一家全球控股公司，我们正在执行一项先买后建战略，通过一系列增值收购创造 一家垂直整合的公司。为了推动增长和盈利，我们正在开发专有产品，并收购其他有利可图的产品 公司，包括品牌、制造和分销渠道。

我们还在联营公司运营一个网络平台 营销空间。联营营销是一种广告模式，在这种模式下，产品供应商向第三方数字营销人员支付费用，以产生 产品供应商的产品和服务的流量或线索。第三方数字营销者被称为附属公司， 佣金激励他们想方设法推销产品供应商销售的产品。

我们的全资子公司DSO制造， 销售并拥有Smart for Life品牌的天然健康和健康餐替代产品。该品牌包括专有的渴望 抑制那些旨在与身体自然减肥能力一起工作的功能食品。它还开发了溢价 将促进最佳健康和健康的补充剂和商品。DSO拥有超过15年的经验，可提供高质量的 将产品销售到高端零售点和公司。它的品牌维生素和补充剂也通过亚马逊销售，而这 销售渠道正在成为该品牌在线增长的主要贡献者。

我们的全资子公司普惠生是一家运动营养公司 公司。它通过各种健康解决方案和交付，为运动员和活跃的生活方式消费者提供营养补充剂 方法，包括粉末、片剂和软凝胶，以支持能量和性能；营养和健康；以及 焦点和清晰度。GSP在佛罗里达州里维埃拉海滩3.6万平方英尺的制造工厂内运营，该工厂也被占用 由DSO提供。该工厂的这一部分主要集中在维生素和补充剂的合同制造上，并特别强调 关于片剂、胶囊和粉末的生产，以及用于包装这些健康和保健产品的交钥匙解决方案 各式各样的瓶子、罐子、香包和棍包。

我们还拥有第一健康49%的股份，这主要是 从事各种营养产品的开发和分销，包括以植物为基础的抗氧化剂丰富的补充剂 蛋白质、碱化营养素和专为体重管理而设计的产品。First Health拥有Greens一线品牌产品 这些产品已专门销售给医疗保健提供者部门。这些维生素和补充剂是以企业对企业的形式出售的。 基础，直接面向消费者，以及利用一家国际药品分销公司销售。

我们的全资子公司Nexus运营着 每次行动的成本/每个收购网络的成本。这个网络由数百名随时准备销售产品的数字营销人员组成 介绍Nexus网络。每动作成本/每获取成本模型是向数字营销者支付动作的地方(例如， 产品销售或销售线索)被视为其营销努力的直接结果。通过数字营销者的 营销方法，数字营销者将流量发送到网络上列出的产品供应商的报价之一。

最新发展动态

Ceautated交易和关联交易

2024年1月29日，我们进入了一项资产 与First Health和Ceautamed及其全资子公司Wellness Watcher Global、LLC和Greens达成购买协议 First Female LLC，根据该协议，我们同意将Ceautated及其子公司51%的资产出售给First Health，总价为 价款3,486,233元，包括(I)支付予本公司债权人的210,993.50元未偿债务及(Ii)3,275,239元 承担某些已承担的债务(如资产购买协议所界定的)，包括承担某些债务 以及解除Ceautamed及其子公司的此类债务。

关于资产购买协议， 我们还签订了一份有限责任公司协议，即LLC协议，根据该协议，第一健康公司成立了。根据 根据LLC协议，First Health的投票权成员是约瑟夫·X·西拉斯、斯图尔特·本森和瑞安·本森，他们各自拥有17%的投票权 在第一健康中心。我们还将保留First Health 49%的无投票权股权。First Health的投票成员拥有 根据有限责任公司协议向吾等发出通知后，以1美元购买该49%无投票权权益的选择权。

贷款协议

2024年3月5日，我公司和DSO作为借款人， 与Abbsi，LLC或Abbsi签订贷款协议，最高可贷500,000美元，并向Abbsi出具本金本票 金额为25万美元。根据贷款协议和说明，Abbsi将直接向各种供应商和服务提供商提供资金。 在贷款期间，Abbsi同意直接向DSO的供应商付款，或者如果DSO的供应商向我们报销 已由我们直接支付，用于支付与Abbsi生产和销售我们的品牌产品相关的所有费用以及工资 可归因于销售此类产品的成本。所有此类成本应由我们直接报销或作为减值用于 贷款协议和票据项下到期的本金金额。该票据的年利率为12%，期限为60个月。 如果没有提前支付，则应按照票据的规定到期并支付。贷款可随时预付，不收取违约金。 并以DSO所有资产的担保权益为担保。截至目前，阿比西已经根据这笔贷款预付了25万美元。

贷款协议还规定，为此 只要本票据项下的任何到期款项仍未清偿，并以相当于贷款本金的上限为限，阿比西应 有权获得DSO产生的年度正现金流的20%，按年计算。计算 应在每个财政季度结束时同时支付，并应与我们的季度付款同时支付 或者是向美国证券交易委员会提交的年报。他说：

售后回租协议

2024年3月6日，我们达成了一项出售协议， 与Efraim Elias或买方签订的回租协议，涉及BSNM在佛罗里达州多拉尔的生产设施或设施。 根据售后回租协议，我们以1.00美元的购买价将BSNM出售给买方，并同意租赁该设施 从购买者那里。租约将于2074年3月6日到期，任何一方都可以延长租约最多十个额外的一年期限。

此外，我们同意达成一项管理协议 服务协议，根据该协议，普惠制应(I)有义务在未来向买方支付某些款项；(Ii)承担并支付 基金的所有现有和未来负债；(3)管理基金的业务和事务；(4)有权 融资机制的所有收入和与融资机制所有资产有关的交易，由其全权酌情决定。自本文件发布之日起 报告称，管理服务协议尚未签署。

出售和回租协议包括一项权利 根据第一要约，我们有权在一方或双方确定 买方不能保持对设施的所有权和/或履行其在买卖和回租协议下的所有义务 或管理服务协议。任何此类回购的条款应由我们全权酌情决定。买方不得转让 将该设施转让给任何其他方。

证券购买协议

2024年4月3日，我们签订了一项证券 与纯最佳营养公司或纯最佳营养公司以及Tan Enterprise，Inc.，Availant Holdings Corporation， Dannel Tan，Jason Kwan和Timur Kim，或卖方，据此，我们同意收购所有已发行和未偿还的会员资格 从卖方以总计11,965,966.10美元的价格收购保健品品牌Pure Optimal的权益，或 价格，包括(I)7,859,579.66美元现金和(Ii)4,106,386.44美元，作为D系列可转换优先股18,414股新发行股票应付 股票，一系列新的优先股，受下文所述的某些调整的影响。

购买价格以六(6)倍为基础 截至2023年11月30日的12个月期间估计EBITDA为1,467,073.35美元的倍数，或重建的EBITDA。 收购价格将根据(I)重组EBITDA的六(6)倍之间的差额向上或向下调整 以及(二)预估存货付款(如证券购买协议所界定)及实际金额 于结算日的存货(定义见证券购买协议)。此外，购买价格的现金部分 将减去截至结算日存在的借款的纯最优未偿债务金额 以及任何未支付的交易费用。

证券购买协议包含惯例 陈述、保证和契约，包括卖方不会与纯粹最优的业务竞争的契约 在关闭后的两(2)年内。证券购买协议还包括对违规行为的相互赔偿。 未履行证券购买协议中的约定或义务。在 卖方因违反某些非基本陈述和保证而提供赔偿的情况， 卖方只有在金额超过购买价格的10%(10%)时才承担赔偿损失的责任，因此 卖方将对与第一美元有关的所有损失负责，前提是卖方对某些违约行为的责任 非基本陈述和保证不得超过购买价格的35%(35%)和每个卖方的总和 违反基本陈述的责任应以购买价格为限。

证券购买协议的成交 遵守惯例结案条件，包括但不限于完成会计和法律尽职调查； 接受所有政府当局和第三方的所有授权、同意和批准；解除任何留置权 针对任何纯粹最优的资产；我们获得必要的购置融资；以及交付所需的所有文件 对于向我们转让股权纯粹是最优的。

搜查令征集

2024年5月30日，我们签订了搜查令 致认股权证持有人的诱因函件，要求以行使价购买合共183,370股普通股 于2023年12月4日发行的10.64美元或现有认股权证，据此持有人同意行使现有认股权证 以每股4.25美元的减价行使现金，或总计779,322.50美元的毛收入。考虑到 立即行使现有的现金认股权证，我们同意向持有人发行新的认股权证，以购买总额 550,110股普通股，或新认股权证。

2024年6月3日，这笔交易的完成 完成了，我们发布了新的逮捕令。新认股权证首次行使的有效期为18个月。 价格为每股4.25美元，如果在行使时没有有效的登记声明，可以无现金方式行使 登记或其内所载招股章程不得转售于行使新认股权证时可发行的股份。 行权价格将在股票拆分、股票分红、股票合并和类似情况下进行惯例调整 资本重组交易。新认股权证还包含实益所有权限制，规定我们不应 新认股权证的任何部分，在生效后，持有人无权行使其任何部分 就行使而言，该持有人(连同该持有人的联属公司)将实益拥有超过4.99%的 在行使时可发行的股份生效后，紧随其后发行的普通股。这一限制 持有人可在不少于六十一(61)天前自行决定放弃(最高9.99%) 通知我们。

H.C.Wainwright&Co.，LLC担任认股权证 与交易有关的引诱代理人和财务顾问，并收到相当于总收益7.5%的现金费用， 相当于总收益的1%的管理费和某些费用的报销。在扣除这些费用后，公司收到了净额 收益约为458,473美元。此外，本公司向H.C.Wainwright&Co.，LLC的某些指定人发出认股权证，以 以每股5.3125美元的行使价购买13,753股普通股，该等认股权证将具有与 新权证(行权价除外)。

债务转换与系列剧创作 C优先股

在2023年12月31日之后，我们进入了皈依 与某些贷款人签订的协议，根据这些协议，这些贷款人转换了我们欠下的总计15,318,716美元的债务和利息 以换取总计6,141,229股普通股和36,506.81股C系列优先股。这个 转换是在多笔交易中完成的，普通股的每股基础价格至少等于较低的 (I)紧接转换协议签署前在Nasdaq.com上反映的官方收盘价或(Ii)平均 在紧接转换协议签署前五个交易日在纳斯达克反映的官方收盘价。

关于这些债务转换，我们 于2024年3月1日向内华达州国务卿提交了指定证书，以创建一系列新的指定优先股 作为C系列优先股。根据指定证书，我们将20万股优先股指定为系列 C优先股。以下为C系列优先股的主要条款摘要：

股息权系列的持有者。 优先股只有在下列情况下才有权以与普通股股息相同的形式获得股息 这种股息是以普通股的股票支付的。不得对C系列优先股的股票支付其他股息。

清算权。在任何清算后， 公司解散或清盘，无论是自愿的还是非自愿的，C系列优先股的持有者有权 从我们公司的资产中获得与普通股持有者相同的金额，如果C系列优先股 已全部转换(不考虑任何转换限制)为普通股，金额应在 所有普通股和股票的持有者平价通行证与我们B系列优先股的所有持有者。

投票权。C系列首选 股票应在折算后的基础上与普通股一起投票。

转换权。系列的每一份 C优先股可根据其持有人的选择，随时和不时地转换为该数量的股份 C系列优先股(100美元)的规定价值除以转换价格确定的普通股。转换 价格为7.00美元(受股票股息、股票拆分、资本重组和某些基本交易的调整)。尽管如此 如上所述，我们不会进行任何转换，持有者也无权转换C系列优先股的任何部分 在实施转换后，该持有人(连同该持有人的联属公司)将会受益的范围内的股票 在股票发行生效后，拥有超过4.99%的已发行普通股股数 可在转换时发行。持有者可在下列情况下自行决定放弃这一限制(最高9.99%) 不少于六十一(61)天的事前通知。

没有救赎。C系列首选 股票是不可赎回的。

影响我们财务业绩的主要因素

我们的经营业绩主要受以下因素影响：

新兴成长型公司

我们有资格成为“新兴成长型公司”。 根据《就业法案》。因此，我们将获准并打算依赖于某些披露要求的豁免。适用于 只要我们是一家新兴成长型公司，我们就不会被要求：

此外，就业法案第107条还 规定新兴成长型公司可以利用证券第7(A)(2)(B)节规定的延长过渡期 遵守新的或修订的会计准则的行为。换句话说，新兴的成长型公司可以推迟采用某些 会计准则，直到这些准则适用于私营公司。我们选择了利用这些好处 这一延长的过渡期。因此，我们的财务报表可能无法与遵守这些规定的公司的财务报表进行比较 新的或修订的会计准则。

我们仍将是一家新兴的成长型公司，直到 (I)本公司首次公开招股五周年后财政年度的最后一天，(Ii)最后一天 在我们的年度总收入为1美元的第一个财年。235 十亿或以上；(Iii)我们成为联交所规则第120亿.2条所界定的“大型加速申报机构”的日期 ACT，如果截至上一次业务，非关联公司持有的我们普通股的市值超过70000美元万，就会发生这种情况 我们最近完成的第二财季的日期或(Iv)我们发行了超过10美元的不可转换亿的日期 前三年期间的债务。

停产运营

如上所述，2024年3月6日，我们签订了出售和回租协议 与BSNM有关的协议。因此，财务结果和余额被归类为本年度内的非连续性业务 报告和所附合并财务报表。

BSNM是一家保健品合同制造商 该公司专门生产各种各样的产品来满足客户的需求，从维生素的私人标签，膳食补充剂， 营养食品、运动营养和广谱营养补充剂。

经营成果

截至十二月三十一日止的年度比较 2023年和2022年

下表列出了关键组件 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，我们的经营业绩以美元和占我们收入的百分比计算。

收入。我们的总收入减少了 增加7,676,737美元，或48.27%，由截至2022年12月31日的15,902,529美元增至截至2023年12月31日的年度的8,225,792美元。是这样的 下降的主要原因是缺乏现金来购买原料，导致我们无法满足生产需求。匮乏 原料库存影响了我们满足代工客户的生产需求的能力以及我们的销售 自己的产品。缺乏足够的现金也导致我们大大减少了宣传产品的广告和营销工作。 与在线零售商合作。

我们的营养食品业务的收入来自 营养及相关产品的销售。我们营养食品业务(产品)的收入减少了4,603,673美元，降幅为36.92%， 截至2023年12月31日的年度为7,863,977美元，截至2022年12月31日的年度为12,467,650美元。这一下降主要是因为 由于我们的现金紧张，以及我们无力支付用于生产品牌和合同制造的原材料 产品。收入下降是产品销售量减少的结果，而不是由于价格变化。

我们的数字营销业务产生收入 由于数字营销人员的营销努力，产品供应商通过我们的网络销售上市产品。 我们由Nexus运营的数字营销业务(广告)的收入减少了3,073,064美元，降幅为89.47%，至361,815美元 截至2023年12月31日的年度为34344879美元，而截至2022年12月31日的年度为3434879美元。收入减少的原因是 我们的现金紧张及其对我们的关联广告商的影响。

收入成本。我们的总成本为 在截至2023年12月31日的一年中，收入减少了5,676,324美元，降幅为52.50%，从截至12月31日的10,812,009美元降至5,135,685美元 2022年3月31日。这种减少与收入的减少直接相关。

我们保健品业务的收入成本包括 与生产各种产品相关的原料、包装材料、运费和劳动力。我们的营养食品的收入成本 在截至2023年12月31日的一年中，业务(产品)减少3,396,179美元，或41.16%，从当年的8,250,733美元降至4,854,554美元 截至2022年12月31日。减少的主要原因是上文所述的现金短缺。作为产品收入的百分比， 由于原材料价格和利用率的上涨，产品销售的收入成本从2022年的66.18%下降到2023年的61.73% 现有库存物品的数量。

我们数字营销业务的收入成本 包括支付给数字营销人员的佣金和奖金。我们数字营销业务(广告)的收入成本下降 在截至2023年12月31日的年度内，增加2,280,145元，或89.02%，至281,131元，而截至2022年12月31日的年度为2,561,276元。作为一个 在截至2023年12月31日的一年中，广告收入的百分比、广告销售的收入成本分别为77.70%和74.57% 截至2022年12月31日的年度。

毛利。由于上述原因， 我们的毛利减少2,000,413美元或39.30%，由截至2023年12月31日的5,090,520美元降至3,090,107美元 2022年12月31日。作为收入的百分比，我们的毛利润从2022年的32.01%增加到2023年的37.57%。

一般和行政费用. 我们的 一般和行政费用主要包括广告费、坏账、房租、保险费和其他发生的费用。 与一般业务有关。我们的一般及行政开支减少1,079,723元，或20.23%，至4,258,202元 截至2023年12月31日的年度，截至2022年12月31日的年度为5,337,925美元。这主要是由于税率下降所致。 对于保险，如上所述，大幅减少了广告支出。一般收入和行政收入的百分比 费用从2022年的33.57%增加到2023年的51.77%。

补偿. 我们的补偿 费用包括现金和非现金项目，包括工资和相关的工资税。我们的补偿费用减少了 截至2023年12月31日的年度为606,620美元，或9.84%，至5,561,017美元，而截至2022年12月31日的年度为6,167,637美元。这样的下降 主要原因是由于上文讨论的现金紧张，生产设施在2023年期间暂时关闭，抵消了 2023年确认的增加的基于股票的薪酬为797,535美元。作为收入的百分比，薪酬支出增加了 从2022年的38.78%上升到2023年的67.60%。

专业服务. 我们的 专业服务费用主要包括投资者关系、咨询、咨询、法律和审计费用 与一般业务有关。截至去年12月底止年度，我们的专业服务开支增加98,207元，增幅4.54%至2,263,405元 2023年12月31日，截至2022年12月31日的年度为2,165,198美元。这一增长主要是由于与我们的合规有关的顾问费。 还有纳斯达克。专业服务费用占收入的比例从2022年的13.62%上升到2023年的27.52%。

咨询费关联方. 咨询 在截至2023年12月31日的年度内，向关联方收取的费用减少了1,424,513美元，降幅为96.83%，降至46,686美元，而 截至2022年12月31日的年度。减少与关联方于年内提供的融资安排减少有关。 2023年。关联方咨询费占收入的比例从2022年的9.25%下降到2023年的0.57%。

无形资产减值准备. 我们 确认2023年与相关无形资产相关的无形资产减值5,843,501美元，或收入的71.04% NEXUS为2,897,737美元，与普惠制相关的许可协议减值342,531美元，无形资产减值 Ceautated的2,603,233美元。在截至2022年12月31日的年度内，我们并未确认此类减值。

折旧及摊销. 折旧 截至2023年12月31日的财年，摊销为2,273,288美元，占收入的27.64%，而截至2023年12月31日的财年，摊销为1,899,542美元，占收入的11.94% 截至2022年12月31日的年度收入。摊销的增加与无形资产的摊销有关 在收购Ceautamed时获得。

其他收入(费用)合计。在截至去年12月的一年中，我们的其他费用总额为3964,614美元 2023年3月31日，而截至2022年12月31日的年度，其他费用净额为16,231,420美元。年其他费用合计(净额) 截至2023年12月31日的年度包括4,634,839美元的利息支出，被400,397美元的其他收入和债务清偿收益所抵消 269,828美元。截至2022年12月31日的年度的其他支出净额包括首次公开募股的利息支出15,689,565美元 提供费用702,420美元，其他费用474美元，由161,039美元的债务清偿收益抵消。

停产损失. 我们 截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的终止业务亏损分别为1,555,135美元及1,795,415美元。 这一减少归因于随着生产放缓而减少劳动力和相关补偿。

净亏损。由于累积的 由于上述因素的影响，截至2023年12月31日的年度，我们的净亏损为22,675,741美元，而去年同期为29,977,816美元 截至2022年12月31日的年度，减少7,302,075美元，或24.36%。

流动性与资本资源

截至2023年12月31日，我们拥有188,596美元的现金。 到目前为止，我们主要通过运营、银行借款和出售证券所产生的收入为我们的运营提供资金。 自2017年成立以来，我们经历了亏损，因此继续在运营中使用现金。我们一直依赖于 在我们实施收购战略的同时，对融资活动产生了积极的影响。

我们的合并财务报表已经编制好了 假设我们将继续作为一个持续经营的企业，考虑变现资产和清算债务 正常的业务流程。我们还遭受了经常性的运营亏损，营运资金短缺约为 1,970美元万和6,770美元万的累计赤字。此外，我们有2,270美元的万净亏损，以及运营中使用的现金 截至2023年12月31日的年度万为580美元。这些情况让人对我们继续前进的能力产生了极大的怀疑。 担忧。随附的合并财务报表不包括可能因此而产生的任何调整 不确定性。

管理层认为，目前可用的资源将不够 为我们未来12个月的计划支出提供资金。管理层实施了重组活动，包括裁员， 随后的活动出售BSNM，以及随后的活动出售Ceautame的资产。因此，我们将依赖于提高 通过配售普通股和/或债务融资获得额外资本，以实施我们的业务计划。 额外资本通过发行股权证券或可转换为股权的证券，股东将受到稀释， 这类证券可能具有优先于普通股或可转换优先票据持有人的权利、偏好或特权。 如果我们通过发行债券筹集额外资金，我们可能会受到债务契约或其他限制对其运作的限制。 不能保证我们未来的融资项目会成功，如果不能获得这样的融资，可能会产生 对我们的财务状况产生了实质性的不利影响。随附的合并财务报表不包括任何调整 如果我们不能继续作为一个持续经营的企业，可能需要的资产和负债的数额和分类。

现金流量汇总

下表提供了详细信息 关于我们截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的净现金流。

我们在经营活动中使用的净现金为 截至2023年12月31日的年度为5848,553美元，而截至2022年12月31日的年度为9,685,871美元。截至十二月底止的年度 2023年31日，我们的净亏损22,675,741美元，被5,843,501美元的无形资产减值，2,273,345美元的折旧和摊销所抵消， 应计费用增加2 556 332美元，债务贴现摊销和债务发行费用增加1 266 191美元，库存减少 在939 574美元、基于股票的薪酬797 535美元以及非连续性业务价值减少980 192美元中， 运营中使用现金的主要驱动因素。截至2022年12月31日止年度，本公司净亏损29,977,816美元，由利息支出抵销 与未来股权协议相关的10,844,743美元，债务发行成本2,698,080美元，折旧和摊销2,111,346美元 应付账款增加1 973 391美元是业务中使用现金的主要驱动因素。

我们在投资活动中使用的净现金为 截至2023年12月31日的年度为3,450美元，而截至2022年12月31日的年度为3,029,720美元。用于投资的净现金 截至2023年12月31日的年度活动包括为BSNM使用的设备支付的现金，而用于投资的净现金 截至2022年12月31日的年度活动包括为收购Ceautame支付的现金300万美元，以及购买 财产和设备29720美元。

我们通过融资活动提供的净现金 截至2023年12月31日的年度为5,969,779美元，而截至2022年12月31日的年度为12,588,241美元。提供的现金净额 2023年12月31日终了年度的活动筹资包括行使认股权证所得7 269 531美元， 发行应付票据2,885,527美元，私募发行普通股所得2,151,310美元和收据 关联方888 130美元，由偿还应付票据5 873 881美元、偿还关联方1 220 274美元抵销； 偿还停产业务应付票据130,564美元。12月终了年度筹资活动提供的现金净额 2022年31日包括我们首次公开募股的收益12,812,008美元，可转换票据和应付票据收益9,797,275美元 私募普通股所得909873美元，由偿还可转换票据和应付票据10621 431美元抵销， 和偿还终止业务应付票据309,484美元。

首次公开募股

2022年2月16日，我们签订了承销协议 与Dawson James Securities，Inc.，作为其附表一所列的几家承销商的代表，就我们的 首次公开发行单位，每个单位由一股普通股组成，A系列认股权证购买一股普通股 股票和B系列认股权证购买一股普通股。根据承销协议，我们同意出售457个单位。 向承销商出售，单位收购价为28,665.00美元(向公众发售的价格为每单位31,500.00美元减去承销商 折扣)，并同意向承销商授予45天的选择权，以购买最多69股额外普通股，最多 69份额外的A系列认股权证和/或最多69份额外的B系列认股权证，以其任何组合，以购买价向 每股31,437.00美元和每权证31.50美元的公开发行，减去承销折扣和佣金，仅用于支付超额配售，如果 任何。

2022年2月18日，我们最初的 公开募股完成。收市时，承销商部分行使该认股权，并购买了66份A系列认股权证及 66份B系列认股权证。因此，我们出售了457股普通股，523份A系列权证和523份B系列认股权证，总收益 14,404,128美元。在扣除承销佣金和费用后，我们收到的净收益约为12,684,739美元。我们用了 发行所得款项用于偿还某些债务，并将剩余净收益用于营运资金和一般企业用途。

首轮认股权证可行使至 发行五周年，行使价为每股22,050.00美元，并可在下列情况下以无现金方式行使 在行使认股权证时发行普通股不在有效的登记声明范围内。

B系列认股权证的有效期至 发行日五周年，行使价格相当于每股31,500.00美元，并可按无现金方式行使，据此 每行使一份B系列认股权证，持有人将获得一股普通股。截至2023年12月31日，b系列认股权证中的457份 在无现金的基础上行使，我们在行使时发行了457股普通股。

定向增发普通股和预筹资金 认股权证

2022年12月8日，我们签订了一项证券 与若干认可投资者订立购买协议，据此，本行向投资者发行合共407股普通股。 购买总计500股普通股的股票和预付资金权证，总购买价为1,000,000美元，或 每股基础股票1,102.50美元。

投资者此前也获得了认股权证。 购买总计3,908股普通股，行使价为19,687.50美元，其中包含全面棘轮反稀释 调整拨备。由于以每股1,102.50美元发行股份，这些认股权证的行使价格降至 每股1,102.50美元，认股权证相关股份数目根据 搜查令。根据证券购买协议，投资者其后同意修订及重述认股权证的条款， 除其他事项外，取消全棘轮反稀释调整条款。

道森·詹姆斯证券公司担任配售 与上述私募有关的代理，并收到90,000美元的现金佣金和认股权证 73股普通股，行权价为1,102.50美元。

已注册的直接产品及相关产品 私募

2023年5月2日，我们签订了一项证券 与机构投资者的购买协议，根据该协议，我们同意以登记直接发售的方式发行和出售1,502 普通股和预融资认股权证，以0.0063美元的行使价购买最多2,952股普通股， 每股发行价和预融资权证分别为201.915美元和201.9087美元。此外，根据证券购买协议， 我们同意向投资者发行认股权证，以每股194.04美元的行使价购买最多4,454股普通股 同时进行私募。

2023年5月5日，发行完成。在收盘时，投资者 全额行使预付资金认股权证。因此，我们向投资者发行了4454股普通股和认股权证 最多4,454股普通股，行使价为每股194.04美元，总收益为899,326美元，净收益为 776,933美元。

H.C.Wainwright&Co.，LLC，或安置代理， 担任本次发售的独家配售代理，并收取相当于以下总收益7.5%的现金费用 以及相当于发行总收益1%的管理费。我们还同意向安置代理偿还30,000美元 用于法律顾问的费用和其他自付费用，以及某些结案费用15 950美元。除 现金费用，我们向配售代理发行了认股权证，以每股252.39375美元的行使价购买最多334股普通股 股票(或发行价的125%)。

第二次注册直接发售及相关产品 私募

2023年5月17日，我们签订了一项证券 与机构投资者的购买协议，根据该协议，我们同意以登记直接发售的方式发行和出售3,270股 普通股和预融资认股权证，以0.0063美元的行使价购买最多6,014股普通股， 每股发行价和预融资权证分别为170.73美元和170.7237美元。此外，根据证券购买协议， 我们同意向投资者发行认股权证，以每股163.17美元的行使价购买最多9,284股普通股 同时进行私募。

2023年5月19日，发行完成。在收盘时，投资者 全额行使预付资金认股权证。因此，我们向投资者发行了9,284股普通股和认购权证 最多9,284股普通股，行使价为每股163.17美元，总收益为1,585,057美元，净收益为 1,374,367美元。

安置代理充当独家安置 与此次发行有关的代理，并收到相当于此次发行总收益7.5%的现金费用和管理费 相当于发行总收益的1%。我们还同意向安置代理偿还60,000美元的费用和开支。 法律顾问和其他自付费用和某些结案费用15 950美元。除了现金费用外，我们还向配售公司发放了 代理人认股权证以每股213.4125美元(或发行价的125%)的行使价购买最多697股普通股。

未偿债务

我们历来为我们的收购和运营提供资金 通过债务协议。截至2023年12月31日，我们的未偿债务为12,364,800美元，本金支付金额为10,616,114美元 接下来的12个月。我们没有从运营中产生现金流，债务的偿还依赖于筹集新的股权交易 以及新的债务融资。在2024年1月1日至2024年9月20日期间，我们已将12901,227美元的债务转换为股权工具。 没有人能保证我们未来的融资会成功，而无法获得融资可能会对我们造成实质性的不利影响 对我们的财务状况的影响。

以下是债务余额的前滚 截至2023年12月31日的年度：

请参阅我们经审计的综合报告的附注10 请参阅本年度报告F-1页开始的财务报表，以完整描述我们的未偿债务条款。

合同义务

我们的主要承诺主要由义务组成 在上述贷款项下，第2项下所述的经营租赁属性和定价/利润结构 对于与我们的客户建立联系的产品。我们与任何供应商都没有任何采购义务。

表外安排

我们没有表外安排 已经或合理地可能对我们的财务状况、财务状况的变化、收入 或费用、经营结果、流动资金、资本支出或资本资源。

关键会计政策

以下讨论与关键字有关 我们公司的会计政策。按照美国公认会计准则编制财务报表 原则，或GAAP，要求我们的管理层做出影响报告金额的假设、估计和判断，包括 附注，以及有关承付款和或有事项的披露(如有)。我们已经确定了某些会计政策， 对我们财务报表的编制具有重要意义。这些会计政策对于理解我们的财务状况很重要 手术条件和结果。关键会计政策是那些对描绘我们的财务状况最重要的政策 经营状况和结果，并要求管理层作出困难、主观或复杂的判断，通常是由于 需要对本质上不确定并可能在随后的时期发生变化的事项的影响作出估计。某些会计科目 估计尤其敏感，因为它们对财务报表具有重要意义，而且未来可能 影响估计的事件可能与管理层目前的判断大不相同。我们相信以下关键的会计准则 政策涉及在编制财务报表时使用的最重要的估计和判断：

收入确认。我们评估 并通过以下方式确认收入：确定与客户的合同(S)；确定合同中的履约义务；确定 交易价格；将交易价格分配给合同中的履约义务；将收入确认为每次履约 通过将承诺的货物或服务转让给客户来履行义务(即“控制权转让”)。

产品(DSO、GSP和Ceautated)

我们主要通过制造来创造产品收入 为客户代工包装保健品。我们的大部分收入在以下情况下确认 通过将产品控制权转移给客户来满足单一的履约义务。控制权通常在我们的 产品是根据基础合同或协议中包含的条款发货或交付的。我们的一般付款 期限是短期的。我们没有重要的融资组成部分或付款条款。我们没有任何不满意的材料 2023年12月31日或2022年12月31日的履约义务。

运输我们产品的配送费， 在适用的情况下，生产后的仓储费用在运营费用中入账。

广告/营销(Nexus)

Nexus在销售时产生广告收入 由于数字营销者的营销努力，产品供应商通过其网络销售列出的产品。产品 网络上的客户来自几个不同的客户，他们向Nexus支付每笔销售的特定金额，金额由以下因素决定 客户。收入在客户销售产品时确认，扣除欺诈性流量或有争议的交易。 Nexus为该销售收到的特定金额的一部分将作为佣金支付给数字营销商，并记录在案 在销售成本方面。为了说明收入过程，数字营销员登录到平台并选择要为 天。该平台生成一个独特的链接，数字营销者通过电子邮件或横幅广告分发该链接。当链路被分发时 对于消费者来说，通过数字营销者的营销努力，消费者访问该链接以从客户的 网站，当这种购买完成后，Nexus确认收入，并将销售记入数字营销商的 Nexus帐户。在Nexus网络上运营的数字营销者的好处是，数字营销者获得佣金 没有追回或退款的可能性。客户受益于其产品因市场营销而增加的销售 数字营销者的努力。Nexus的平台充当交易账簿，跟踪点击量、销售额和佣金。

Nexus的一般付款条件是短期的 在持续时间上。Nexus和客户之间使用插入订单，用于与正在营销的特定产品相关的每个活动。 在客户或Nexus终止订单之前，插入订单一直有效，任何一方都可以在任何时候终止订单 在14天内发出书面通知。客户每周都会收到数字营销人员每周产生的销售额的账单。尼克斯 没有重要的融资组成部分或付款条款。Nexus没有任何实质性未履行的履约义务 在2023年12月31日或2022年。

库存，净额。库存包括 指原材料、包装材料和成品，按成本(先进先出)或重置成本中的较低者计价 或可变现净值。为移动缓慢或陈旧的库存留出库存余地，以记录历史 成本与可变现净值之比。我们主要从事功能食品和营养食品的生产，形式包括棒、饼干、 粉剂、片剂和胶囊。报废准备是通过对销售商品的成本收取费用而确定的估计数。管理层的 在确定津贴的充分性时，根据几个因素作出判断，这些因素包括但不限于 缓慢移动的库存，分析库存的销售价格，产品的预定保质期，以及管理层的 对当前经济状况的判断。考虑到库存的性质，我们对 对过时的补贴将在短期内发生变化。

财产和设备。属性 和设备按成本价入账。重大改建和增建的支出记入资产账户，而更换、 没有改善或延长相应资产寿命的维护和维修在发生时计入费用。我们提供 各种资产的估计使用年限的折旧和摊销，采用3-15的直线法 好几年了。

无形资产。根据 在ASC主题360中，无形资产和其他，因此，我们审查无形资产的减值。关于任何此类审查， 如果无形资产的记录价值大于其公允价值，则将其减记并计入经营成果。 无形资产(不包括商誉)在每个报告日进行评估，以确定资产可能减值的迹象。如果有任何这样的 有迹象表明，我们对资产的可收回金额进行了估计。资产的可收回金额以较高者为准 资产或现金产生单位的公允价值减去处置成本及其使用价值，并为个人确定 资产，除非该资产不产生基本上独立于其他资产或资产组的现金流入。哪里 一项或一组资产的账面金额超过其可收回金额，该资产被视为减值并减记 降至其可收回的数额。在评估使用价值时，估计的未来现金流量使用以下方法贴现到其现值 税前贴现率，反映当前市场对货币的时间价值和特定于资产或资产的风险的评估 资产组。无形资产包括客户关系、商号、开发的技术、专利、软件平台、供应商 合同、竞业禁止协议、许可协议和在收购DSO、Nexus、GSP和 被驯服了。我们以直线方式摊销具有有限寿命的无形资产，其估计使用寿命范围为 3到15年。

商誉。我们将商誉 至基于预计将从业务合并中受益的报告单位的报告单位。我们对我们的报告单位进行评估 以年度为基准，如有必要，使用相对公允价值分配方法重新分配商誉。商誉要进行减值测试 在报告单位一级(业务部门或业务部门以下一级)，在年度基础上和在年度测试之间，如果 发生的事件或情况发生变化，极有可能使报告单位的公允价值低于其账面价值 价值。这些事件或情况可能包括商业环境、法律因素、经营业绩等方面的重大变化 指标、竞争、出售或处置报告单位的重要部分。根据ASC主题350，无形资产--商誉 以及其他，我们至少每年审查一次无形资产的减值。与任何此类审查有关的，如果记录的 无形资产的价值大于其公允价值时，应减记并计入经营成果。应用程序 商誉减值测试需要判断，包括确定报告单位、资产和负债的转让。 向报告单位转让商誉，以及确定每个报告单位的公允价值。公允价值 主要通过使用贴现现金流量法估计每个报告单位的收益。这项分析需要大量的 判断，包括对未来现金流量的估计，这取决于内部预测、对长期增长率的估计 对于我们的业务，估计产生现金流的使用寿命，并确定我们的加权平均资本成本。 用于计算报告单位公允价值的估计值根据经营业绩、市场状况、 以及其他因素。这些估计和假设的变化可能会对公允价值和商誉减值的确定产生重大影响。 对于每个报告单位。关于2021年7月1日收购DSO，我们确认了1,342,000美元的商誉余额 截至2023年12月31日。关于2021年11月8日收购Nexus的交易，我们确认了商誉 截至2023年12月31日，1,703,000美元。关于2022年7月29日收购Ceautated，我们确认了商誉 截至2023年12月31日的余额为0美元

长寿资产。我们评估潜力 当有证据表明发生的事件或情况变化表明长期资产的账面价值 一项资产可能无法追回。当一项资产预期产生未贴现的现金流时，确认减值损失 (或一组资产)少于其账面价值。任何必要的减值损失都是以资产的 账面价值超过其公允价值，并记录为相关资产账面价值的减少和运营费用 结果。于截至2023年12月31日止年度内，我们确认与Nexus相关的无形资产减值。 2897,737美元。在截至2023年12月31日的年度内，我们确认了与普惠制相关的许可协议减值342,531美元。 于截至2023年12月31日止年度内，我们确认Ceautated的无形资产减值2,603,233美元。当时没有 在截至2022年12月31日的年度内确认的减值。

租赁使用权资产。我们录制 资产负债表上所有租期超过12个月的使用权资产和租赁负债。租约是分类的 作为财务或与影响费用确认模式的分类一起运作。确认租赁负债 按剩余租赁付款的现值计算，并按最合理的递增借款利率贴现。我们 当隐含利率很容易确定时，使用隐含利率。由于我们的租赁不提供隐含利率，因此要确定现值 对于租赁付款，管理层根据租赁开始时可获得的信息使用我们的递增借款利率。租约与 开始时12个月或以下的租期不会记录在我们的资产负债表上，而是在租赁期间以直线方式支出。 学期。

基于股票的薪酬。我们认识到 在归属期间授予的股票期权和认股权证的费用，以授予日的公允价值为基础进行估值 运用布莱克-斯科尔斯期权定价模型确定股票期权的公允市场价值。我们计算税收优惠的金额 可通过逐个员工和逐个授予的方式跟踪每个股票期权奖励。然后我们比较记录下来的 每一次股票期权授予的减税费用。我们的政策是在没收发生时予以承认。

项目7A。关于市场风险的定量和证明性披露。

不适用。

项目8.财务报表和补充数据。

我们经审计的合并财务报表全文开始 在本年度报告的F-1页上。

第9项会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧。

没有。

第9A项。控制和程序。

信息披露控制和程序的评估

我们维持信息披露控制和程序 (如《交易法》第13a-15(E)条所述)。披露控制和程序是指设计的控制和其他程序 确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到记录、处理、汇总 并在《美国证券交易委员会》规则和表格规定的期限内报告，并积累和交流此类信息 向我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，酌情，以便及时作出决定 要求披露。

根据联交所规则第13a-15(E)条的规定 在首席执行官的参与和监督下，我们的管理层进行了一项评估，并 首席财务官，关于截至12月31日我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性， 2023年。根据并截至本次评估的日期，我们的首席执行官和首席财务官确定我们的披露 由于下文所述财务报告的内部控制存在重大缺陷，控制和程序并不有效。 尽管发现了实质性的弱点，但管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，认为 本报告所包括的综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了我们的财务状况、结果 截至根据公认会计准则列报的期间的业务和现金流。

管理层内部年度报告 对财务报告的控制

我们的管理层负责建立 并保持对公司财务报告的充分内部控制。财务报告内部控制是指 由我们的首席执行官和首席财务会计官设计或在其监督下设计的流程， 并由我们的董事会、管理层和其他人员完成，以提供关于以下可靠性的合理保证 根据公认会计原则，我们的财务报告和对外财务报表的编制，包括 符合以下条件的政策和程序：

我们的 管理层评估了截至2023年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行这项评估时， 管理层使用了赞助组织委员会发布的《内部控制--综合框架》中建立的框架 特雷德韦委员会，或COSO。COSO框架总结了公司内部控制系统的每个组成部分， 包括(1)控制环境、(2)风险评估、(3)控制活动、(4)信息和通信以及(5)监测。

我们发现了我们公司的一个重大弱点 对财务报告的内部控制。实质性缺陷被定义为以下缺陷或缺陷的组合 对财务报告的内部控制，因此有合理的可能性我们的年度或 中期财务报表将不会被及时阻止或发现。发现的重大弱点与 及时审查和发现潜在的会计错误陈述，这些错误陈述总体上构成了一个重大弱点。 尽管存在实质性的疲软，但我们相信，本报告所载的财务报表相当好地呈现了我们的 本报告所涉期间所有重要方面的财务状况、经营成果和现金流。

作为我们弥补这一物质弱点的计划的一部分， 我们正在对我们的内部控制程序进行全面审查。我们已经实施并计划继续实施新的控制措施 和新的流程。我们已经聘请并计划继续聘用更多合格的人员，并建立更强大的流程来支持 我们对财务报告的内部控制，包括明确定义的角色和责任。我们预计需要时间 完成实施，并评估和确保这些控制措施的可持续性。实质性的弱点将不被考虑。 采取补救措施，直到适用的控制措施运行足够长的一段时间，并且管理层通过测试得出以下结论： 控制措施正在有效地运行。

所有内部控制系统，无论有多好 设计，都有先天的局限性。因此，即使那些被确定为有效的系统也只能提供合理的保证 尊重财务报表的编制和列报。此外，对未来期间的任何有效性评价的预测如下 可能会因为条件的变化而导致控制不充分，或对政策的遵守程度 否则，程序可能会恶化。

财务内部控制的变化 报道

我们定期审查我们的内部控制体系 审查财务报告并改变我们的流程和系统，以改善控制并提高效率，同时确保 我们维持有效的内部控制环境。变化可能包括实施新的、更有效的系统， 整合活动和迁移流程。

除与补救计划有关外 如上所述，本财年第四季度我们对财务报告的内部控制没有发生变化 2023年已对或有合理可能对我们对财务报告的内部控制产生重大影响。

项目9B。其他信息。

没有一.

项目9C。披露妨碍检查的外国司法管辖区。

不适用。

第三部分

项目10.董事、高管和公司治理

董事及行政人员

以下是有关我们的信息 截至本报告日期的董事和执行官。

小阿方索·J·塞万提斯 塞万提斯先生 是我们公司的创始人，自我们成立以来一直担任我们的执行主席。塞万提斯先生也是执行主席 担任Trilology Capital Group，LLC或私募股权公司Trilology的主要股东，并担任董事长兼首席执行官 自2002年起担任其前身三部曲资本合伙公司的高级管理人员。在担任多元化企业高管35年多的时间里， 塞万提斯先生在公开市场积累了丰富的经验，在公司融资和新兴成长型公司方面拥有丰富的经验。 他重要的企业融资经验包括合并和收购、首次公开募股、私募等。 作为中端市场公司的重组。在加入我们之前，塞万提斯先生是人员配备360的创始人和副董事长 从2012年到2015年，他与明顿先生合作促成了多项收购，并推动了公司的发展 在大约两年的时间里，从纯粹的创业公司到超过10000美元的万收入。塞万提斯先生毕业于韦伯斯特大学， 传播学学位。我们相信塞万提斯先生有资格在我们的董事会任职，因为他有丰富的公司财务经验。 对我们公司的经验和知识。

达伦·C·明顿。明顿先生已经 总裁自2022年4月起担任本公司首席执行官，自2017年9月起担任本公司董事会成员 2018年11月。明顿先生在小型和大型机构拥有超过15年的资本市场经验。多年来， 他的能力范围包括各种高管职位，以及总裁和创业公司首席执行官的职位 风险投资成为向上市公司董事会报告的既定角色，具有出色的领导力和团队建设技能。在加入之前 2012年至2017年，明顿先生是360解决方案公司的联合创始人兼执行副总裁总裁，在那里他为 该公司的另类公开发行股票并在纳斯达克上市。他之前曾担任三部曲资本合伙公司的总裁， 作为Mesa West Capital的分析师，Mesa West Capital是一家私人持股的投资组合贷款机构，总部位于数十亿美元的发售能力 洛杉矶，以及帕洛阿尔托的第一共和银行。明顿先生毕业于斯坦福大学，拥有经济学学位。 我们相信，由于明顿先生丰富的管理和资本市场经验，他有资格在我们的董事会任职。

艾伦·B·伯格曼。伯格曼先生已经 自2021年1月以来担任我们的首席财务官。伯格曼先生的专长包括公司财务管理、合并 和收购、公司重组、降低和避免成本、财务分析和报告、IPO管理、合同 谈判、ISO9000质量体系和美国证券交易委员会报告与合规性。在加入我们之前，他担任副总裁的首席财务官 总裁金融，2019年6月至2020年12月，在光明山传媒公司任职。在此之前，他曾担任总裁财务副 绿巷控股公司，2018年12月至2019年5月。他之前从10月起担任伍德菲尔德分销公司的总监 2013年5月至2018年2月，担任纬度解决方案财务副总裁总裁；2011年5月至2013年3月，担任纬度解决方案财务副总裁。伯格曼先生开始了他的职业生涯 2000年加入德勤担任高级审计师，随后担任Mallah Furman会计师事务所的审计经理和Weinberg的高级审计师 此外，伯格曼先生是佛罗里达大西洋大学会计学的兼职教授，已有数千年的历史 大西洋大学。伯格曼先生在迈阿密大学获得会计学硕士学位。

罗兰·布朗。布朗先生一直在 自2024年3月起成为我们的董事会成员。布朗先生是一位经验丰富的高管，在 担任各种保健品和保健保健业务的高管职位。他曾担任过董事的业务发展部 SGS/Nudasource Diagnostics负责人类和动物服务，这是一家全球合同研究组织，拥有96,000名全球员工 该公司在全球2600个办事处和实验室开展业务。Brown先生专门从事法规遵从性、产品开发和测试解决方案 对于膳食补充剂，支持客户在人类和动物市场上将健康和保健产品商业化。他的前科 经验包括在全球合同研究机构担任类似职务，以及担任董事商业助理 布洛克集团是一家综合性食品安全和监管合规咨询公司。我们相信先生有资格担任 由于他在我们行业的丰富经验，他在我们的董事会中占有重要地位。

希瑟·格拉纳托。格拉纳托女士 自2024年4月以来一直是我们的董事会成员。格拉纳托在天然产品行业有30年的从业经验。在2月份 2024年，她创立了营养成就公司，目前担任该公司的总裁，为营养食品行业的公司提供咨询服务。 工业。在此之前，她曾担任国际活动Informa PLC合作与可持续发展部副总裁， 数字服务和学术知识小组，2022年6月至2023年12月，并担任Informa PLC内容副总裁总裁 从2012年12月到2022年6月。Granato女士曾在SupplySide、Vitafoods、天然产品博览会、The 自然美食展和对开本：秀。她的出版经验包括《天然产品内幕》、《食品设计》、《乡村生活》 《健康生活》、《天然食品商人》、《美味》杂志和《女人网》。她被提名为Folio：100名顶尖媒体专业人士 2018年，获得美国草药产品协会颁发的2014年度远见奖和2018年度新闻优秀奖， 并于2023年凭借其Ignition…获得了联合天然产品联盟的认可升空奖。Granato女士毕业于Magna 1992年以优异成绩毕业于弗吉尼亚州里士满大学，获得新闻学学士学位。董事会认为，罗伯茨女士。 格拉纳托有资格在董事会任职，因为她在营养食品行业拥有丰富的经验，包括在新闻领域 外展、内容创作和营销举措。

阿瑟·S·雷诺兹。雷诺兹先生 自2022年10月以来一直是我们的董事会成员。雷诺兹先生是一位成就卓著的国际金融家， 超过35年的资本市场和金融经验，在欧洲为客户提供跨境金融咨询服务 主要位于美国。他是伦敦和纽约Rexon Limited的创始人，自1999年以来一直在那里任职 作为董事的管理者。雷诺兹先生是伦敦价值管理与研究公司的创始人，并于1997至1999年间担任管理合伙人 (英国)有限公司。雷诺兹先生是费尔干纳金融服务有限公司的创始人，并在1982年至1997年期间担任董事的管理职务。 在此之前，雷诺兹先生曾在法国兴业银行美林国际银行担任高管职务 Financière Européene、J.P.Morgan&Company和Mobil Corporation。2006至2016年间，雷诺兹先生在 热能公司董事会，最初担任审计委员会主席，随后担任首席财务官，以及 最后以主席的身份。雷诺兹先生是国际音乐节协会董事会成员，也是埃尔加音乐节的主席 协会北美分会。雷诺兹先生拥有哥伦比亚大学的学士学位、剑桥大学的文学硕士学位和工商管理硕士学位。 纽约大学金融学专业。雷诺兹为董事会带来了多个行业的广泛财务和管理经验， 在国际舞台上有着特殊的实力。我们相信雷诺兹先生具备担任审计委员会的适当技能。 椅子。

我们的董事们目前的条款将 在我们的下一次股东年会上结束，或者直到他们的继任者被选出并符合资格，前提是他们之前已经死亡，辞职 也不会被移除。高级职员的职务由董事会酌情决定。董事之间没有任何安排或谅解 或行政人员及任何其他人，而他是或将会获选为董事、获提名人或高级人员的。

家庭关系

任何人之间都没有家庭关系 我们的高级职员或董事。

参与某些法律程序

据我们所知，除非描述 以下是过去十年中，我们的董事或执行官均未：

公司治理

治理结构

我们选择任命一位独立的主席 董事会成员不是我们的首席执行官。我们的董事会做出这一决定是基于他们认为独立的董事长 董事会成员可以起到平衡首席执行官的作用，首席执行官也是非独立的董事。

董事会在风险监督中的作用

董事会负责监督这些资产 我们公司的所有资产都得到了适当的保护，保持了适当的财务和其他控制，我们的业务也在进行 明智地遵守适用的法律法规和适当的治理。在这些职责中包括董事会的 监督我们公司面临的各种风险。在这方面，我们的董事会寻求了解和监督关键的商业风险。 我们的董事会并不孤立地看待风险。几乎每一项业务决策都会考虑风险，并将其作为我们业务战略的一部分。 我们的董事会认识到，消除所有风险既不可能，也不谨慎。事实上，有目的和适当的冒险是 对于我们的公司在全球范围内具有竞争力和实现其目标至关重要。

在董事会监督风险管理的同时，公司 管理层负责管理风险。管理层定期与董事会和个别董事就重大事项进行沟通 确定的风险以及如何管理这些风险。董事们可以自由地直接与高级管理层沟通，而且确实经常这样做。

我们的董事会管理其风险监督职能 作为一个整体，使风险监督成为集体考虑的事项；然而，许多工作被委托给委员会，这些委员会 将定期开会，并向董事会全体成员汇报。审计委员会监督与我们的财务报表相关的风险，即财务 在报告流程、会计和法律事务时，薪酬委员会评估与我们薪酬相关的风险和回报 理念和方案，提名和公司治理委员会评估与管理决策相关的风险 和战略方向。

独立董事

我们的董事会已经决定，所有 除塞万提斯先生和明顿先生外，我们的董事中有资格根据 纳斯达克的规章制度。塞万提斯先生和明顿先生不被认为是独立的，因为他们是我们公司的雇员 和/或其子公司。董事会在作出独立决定时，除其他事项外，考虑了 我们的公司和与独立董事有联系的实体，如标题第13项下所述某些关系 和关联方交易，以及董事独立性，并确定没有人与我们公司有任何关系 或其他会损害董事独立性的关系。

董事会各委员会

我们董事会成立了一个审计委员会， 一个薪酬委员会和一个提名和公司治理委员会，每个委员会都有自己的章程，由董事会批准。每个委员会的 宪章可在我们的网站www.SmartforLife ecorp.com上获得。此外，我们的董事会可以不时地指定一名 或更多其他委员会，这些委员会应具有我们董事会授予的职责和权力。

审计委员会

罗兰·布朗，希瑟·格拉纳托和亚瑟·S·雷诺兹 已被任命为我们审计委员会的成员，雷诺兹先生担任主席。我们的董事会决定每位成员 审计委员会的成员是一个独立的董事，根据纳斯达克的规则和交易法规则10A-3。所有成员 我们审计委员会的所有成员都符合美国证券交易委员会和纳斯达克适用的规章制度对金融知识的要求。 我们的董事会已确定雷诺兹先生是适用的美国证券交易委员会规则所定义的“审计委员会财务专家”，并且 具有适用的纳斯达克规则和法规所定义的必要的金融复杂性。

审计委员会监督我们的账目和 财务报告流程和对我们合并财务报表的审计。审计委员会负责的事项包括 其他事项：(I)保留和监督我们的独立会计师；(Ii)协助董事会监督 我们的财务报表，我们的独立审计师的资格、独立性和表现，以及我们对法律的遵守 和管理要求；(3)审查和批准内部和外部审计的计划和范围；(4)预先核准 我们的独立审计师提供的任何审计和非审计服务；(V)批准支付给我们的独立审计师的费用； (Vi)与我们的首席执行官、首席财务官和独立审计师一起审查以下措施的充分性和有效性 我们的内部控制；(Vii)审查和批准关联方交易；(Viii)审查对冲交易；以及(Ix)审查 并每年评估审计委员会的业绩及其章程的充分性。

薪酬委员会

罗兰·布朗，希瑟·格拉纳托和亚瑟·S·雷诺兹 并被任命为我们薪酬委员会的成员，格拉纳托女士担任主席。我们的董事会已经决定 根据纳斯达克适用的规章制度，薪酬委员会的每一名成员都是独立的，并且都是“非雇员” 董事“由《交易法》第160亿.3条规则定义。

薪酬委员会协助董事会 在审查和批准与我们的董事和高管有关的薪酬结构时，包括所有形式的薪酬。 薪酬委员会除其他外，负责：(I)审查和批准我们执行官员的薪酬； (Ii)就我们独立董事的薪酬向董事会作出评估及建议；。(Iii)评估及 就股权和激励性薪酬计划、政策和方案向董事会提出建议；以及(Iv)管理 所有此类基于股权和激励性的薪酬计划、政策和计划。

提名及公司治理委员会

罗兰·布朗，希瑟·格拉纳托和亚瑟·S·雷诺兹 并被任命为我们的提名和公司治理委员会的成员，布朗先生担任主席。我们的董事会 已确定提名和公司治理委员会的每一名成员都是适用的董事的独立成员 纳斯达克的规章制度。

提名和公司治理委员会 协助董事会挑选有资格成为董事的个人，并确定董事会及其委员会的组成。 提名和公司治理委员会除其他事项外，负责：(1)确定和评估个人 有资格成为董事会成员，方法是审查股东提交的董事会选举提名，并推荐 董事会提名董事出席每一次年度股东大会并选举填补董事会任何空缺，(Ii)建议 董事会关于董事会的组织、董事会成员的资格要求、成员资格、职能、运作、结构 委员会的组成和组成(包括授权给小组委员会的任何委员会权力)，以及自我评估和政策，(3) 就与企业管治有关的事宜提供意见，并监察企业管治的法律和实务的发展；以及 (Iv)监察我们的业务操守守则的遵守情况，以及我们的高级人员和董事的道德操守。

提名和公司治理委员会的 确定董事会选举候选人的方法(不包括我们股东提出的方法，如下所述)将 包括从多个来源为可能的候选人征求意见--我们的董事会成员、我们的高管、个人 我们董事会成员知道的个人信息，以及其他研究。提名和公司治理委员会也可以不时地， 保留一家或多家第三方搜索公司，以确定合适的候选人。

在进行董事推荐时，提名 和公司治理委员会可考虑以下部分或全部因素：(I)候选人的判断力、技能、经验 与具有类似目的、复杂程度和规模的其他组织，并受类似的法律限制和监督； 候选人的经验与其他董事会成员的经验的相互作用；(Iii)候选人将在多大程度上 成为董事会及其任何委员会的理想成员；(Iv)该人是否有任何可能损害 他或她的独立性；以及(V)候选人为公司的有效管理做出贡献的能力，考虑到 考虑我们公司的需求和个人的经验、观点、技能和行业知识等因素 我们在其中运作。

股东可以提名一人或者多人 如果股东遵守通知和信息规定，则在年度股东大会上当选为董事 包含在我们的附则中。该书面通知必须在周年纪念日前不少于90天但不超过120天 前一年股东年会的日期或《交易法》另有规定的日期。此外, 提交该通知的股东必须在(I)交付该通知之日和(Ii)在 确定有权在该会议上投票的股东的记录日期。

道德守则

我们通过了一项道德准则，适用于 致我们所有的董事、高级职员和雇员，包括首席执行官、首席财务官和负责人 会计官。除其他事项外，这种道德准则涉及诚实和道德行为、利益冲突、合规 符合法律、法规和政策，包括联邦证券法的披露要求和违规行为的报告 代码的代码。

我们被要求披露任何修改， 或放弃适用于我们的首席执行官、首席财务官、负责人的道德准则的规定 会计人员、主计长或执行类似职能的人员。我们打算利用我们的网站作为传播这一点的一种方式 在适用的美国证券交易委员会规则允许的情况下进行披露。任何此类披露都将在以下四(4)个工作日内发布到我们的网站上 对我们的道德准则条款进行任何此类修订或放弃的日期。

内幕交易政策

我们采取了内幕交易政策， 禁止我们的董事、高级管理人员和员工在持有材料的情况下进行普通股交易 非公开信息；在拥有重大非公开信息的情况下从事其他公司的股票交易 他们在执行职责时知道的；以及向外部未经授权的人披露重大的非公开信息 我们公司。

我们的内幕交易政策限制了交易 在停工期内由董事、高级管理人员和某些关键员工执行，停工期通常在每个停工期结束前15个历日开始 财政季度，并在发布本季度收益新闻稿后的两个工作日结束。额外的停电时间可能 根据情况需要，可在通知或不通知的情况下强制执行。

我们的内幕交易政策也禁止我们的 董事、高级管理人员和员工购买金融工具(如预付可变远期合同、股权互换、套头 和交易所基金)，旨在对冲或抵消他们直接或间接持有的普通股市值的任何下降。 此外，明确禁止董事、高级管理人员和员工将我们的普通股质押以获得个人贷款或其他 债务，包括将普通股存入保证金账户，除非这种安排事先得到特别批准 由我们的内幕交易政策的管理人，或对我们的普通股进行卖空交易。

第16（a）节受益所有权报告 合规

《交易法》第16（a）条要求 我们的董事和执行官以及拥有我们注册类别股票证券10%以上的人员，需要提交文件 SEC关于所有权的初步报告以及公司普通股和其他股权证券所有权变更的报告。 SEC法规要求高级官员、董事和10%以上的股东向我们提供所有第16（a）条的副本 他们提交的表格。我们相信，仅根据对向我们提供的此类报告副本以及这些人的陈述的审查， 截至2023年12月31日止年度的所有报告均及时提交。

第11项.行政人员薪酬

薪酬汇总表-截至2023年12月31日和 2022

下表列出了有关 因点名人员在期间以各种身份提供的服务而判给、赚取或支付的所有现金和非现金补偿 注意到的时期。其他高管的年薪和奖金总额均不超过10万美元。

雇佣协议

2020年7月1日，我们进入了一家 与我们的执行主席塞万提斯先生达成协议。根据雇用协议，塞万提斯先生有权领取年度基薪。 工资20万美元，2021年7月1日增加到25万美元，2021年11月8日增加到30万美元。此外，刘易斯先生还说。 塞万提斯有资格从我们完成的每一笔善意收购中获得10万美元的奖金。他还将有权获得 在达到公司目标的基础上，每年发放基本工资的20%，其余部分将根据双方商定的会议情况支付 员工反对或董事会另有决定。塞万提斯先生有资格参加所有股权激励计划和 其他员工福利计划，包括医疗保险，与他的职位相称。塞万提斯先生的协议期限 五年，从2020年7月1日开始，到2025年6月30日结束。他的雇佣协议在30天通知后终止； 然而，我们可以终止塞万提斯先生的雇佣，而不会有任何理由通知(根据雇佣协议的定义)。如果我们终止 塞万提斯先生无故或由于残疾而受雇，他有权获得相当于 本年度基本工资，每两周支付一次。雇佣协议包含标准的保密内容 禁止塞万提斯先生拥有或经营与我们公司竞争的业务的条款和限制性契约 他的受雇期限。

2020年7月1日，我们进入了一家 与我们的首席执行官明顿先生和总裁先生达成协议。根据雇佣协议，明顿先生有权 年基本工资为20万美元，2021年7月1日增加到25万美元。他还将有权获得年度奖金。 根据双方商定的目标或董事会的其他决定，最高可获得基本工资的20%。明顿先生有资格 参加所有股权激励计划和其他员工福利计划，包括健康保险，与其职位相称。 明顿的合同期限为三年，自2020年7月1日起至2023年6月30日止。明顿先生的合同 延长12个月，年基薪为300 000美元，并延续所有其他福利。他的雇佣协议是可以终止的 但是，我们可以终止明顿先生的雇佣，而不需要任何理由的通知(根据雇佣的定义 协议)。如果我们无故或因残疾而终止雇用明顿先生，他有权获得六(6)个月的遣散费 薪酬相当于当年的基本工资，将每两周支付一次。雇佣协议包含标准 保密条款和限制性条款禁止明顿先生拥有或经营与我们的 在他任职期间，他与公司发生了冲突。

2020年12月12日，我们进入了一家 与我们的首席财务官伯格曼先生达成协议。根据雇佣协议，伯格曼先生有权享受年度 基本工资为175 000美元，2022年1月1日增加到200 000美元，2023年1月1日增加到250 000美元。他还将有权 在完成双方商定的目标或另行确定的基础上，获得基本工资的10%至20%的年终奖 在董事会旁边。伯格曼先生有资格参加所有股权激励计划和其他员工福利计划，包括健康计划。 保险，与他的职位相称。-伯格曼先生的协议期限从2021年1月1日开始，将继续 直到被终止为止。他的雇佣协议在90天通知后终止；但是，我们可以终止伯格曼先生的雇佣关系 无事由通知(如雇佣协议中所定义)。如果我们无缘无故地解雇伯格曼先生 残疾，他有权获得相当于本年度基本工资的一个(1)月遣散费，这笔钱将于 每两周一次的时间表。雇佣协议包含标准的保密条款和限制条款。 伯格曼在任职期间不得拥有或经营与我们公司构成竞争的企业。

退休福利

我们没有维护，目前也没有 维护固定福利养老金计划或非限定递延薪酬计划。我们目前正在提供一项旨在 根据修订后的1986年《国内税法》第401(K)节或该法规提供福利，根据该条款， 包括上面提到的高管，都可以自愿缴纳税前税款。

终止合同或终止合同时的潜在付款 控制权的变化

如“-”所述就业 协定“上图中，塞万提斯、明顿和伯格曼先生如果无故终止雇佣关系，有权获得遣散费。

财政年度结束时的杰出股票奖励

下表包括某些信息 关于以前授予执行干事的所有未行使的期权和未归属的限制性股票的价值 以上是截至2023年12月31日的财年。

董事薪酬

下表列出了支付的赔偿金 在截至2023年12月31日的财年内向我们的独立董事发出了通知。

从2022年3月开始，我们的独立董事 获得10000美元的年费，按月支付，每名委员会主席每人额外获得4000美元的年费 委员会成员额外获得2,000美元的年费；但雷诺兹先生的年费为35,000美元。每个独立的 董事每次亲自召开董事会会议还可获得2,000美元，并可报销预先批准的合理业务相关费用 因对我公司的职责而产生的善意行为。

2024年3月8日，我们修改了支付给独立的 董事(I)每季度10,000美元的现金费用和(Ii)购买5,715股普通股的年度股票期权授予， 它将在一年内每季度授予一次。

2020年股票激励计划

2020年9月14日，我公司董事会通过了 Bonne SantéGroup，Inc.2020股票激励计划，或2020计划，于2020年9月14日由我们的股东批准。 以下是2020年计划的一些重要特点的摘要。

目的：*成立该委员会的目的 2020计划是为选定的员工、顾问、顾问和外部董事提供收购我们公司股权的机会。

奖项的种类：获奖名单： 可授予包括守则第422(B)节所述的激励性股票期权、非限定股票期权(即期权 非激励性股票期权)和限制性股票奖励。这些奖项为我们的员工、顾问、顾问和外部人员提供 董事未来价值的可能性，取决于我们普通股和获奖者的长期价格增值 继续为我们公司或其一个或多个子公司服务。

符合条件的收件人：《人物》 根据2020计划，有资格获得奖励的将是我们公司的员工、顾问、顾问和外部董事，以及 由管理人选择的子公司。

行政管理：制定2020年计划 由我们的薪酬委员会管理。除其他事项外，管理员有权选择将收到 奖励，确定奖励的类型和奖励所涵盖的股份数量，并确定奖励的条款、条件、限制 以及其他有关裁决的规定。

可用的股票：为最大值 根据2020年计划，可向参与者交付的普通股数量为635股，可能会有所调整 影响股票的公司变动，如股票拆分。受2020年计划奖励的股票，其奖励被取消， 根据2020年计划，被没收或过期的人可以再次获得赠款。以现金结算的受奖励的股票将不 根据2020年计划，将再次提供赠款。截至本报告日期，已无任何股份可供发行。 2020计划。

股票期权:

一般信息。在符合本规定的情况下 在2020年计划中，管理人有权决定所有股票期权的授予。这一决定将包括：(1) 受任何期权约束的股份数量；(Ii)每股行使价；(Iii)期权的到期日；(Iv)方式， 允许行使的时间和日期；(V)对期权或期权相关股份的其他限制(如有)；及(Vi)任何 管理人可以决定的其他条款和条件。

期权价格。股票行权价 选项将在授予时确定。一般情况下，行权价格不会低于当日的公平市价。 由管理人善意地决定的授予。作为税法问题，任何激励性股票期权的行权价格 授予的股份不得低于授予日股票的公平市价。然而，奖励股票期权授予任何 拥有我们有表决权股票超过10%的人必须具有不低于授予时公平市值的110%的行使价 约会。

期权的行使。一个选项可以 只能根据管理人当时制定的期权协议的条款和条件行使 拨款的一部分。该期权必须以通知我们的方式行使，并伴随着行使价格的支付。付款可以用现金支付。 或者，在管理人的选择下，通过实际或推定向基于期权的持有者交付普通股 以股票在行使之日的公平市值为准。

到期或终止。其他选项， 如果以前没有行使过，将在授予时管理人确定的到期日到期；前提是 该期限不能超过十年，且授予持有我们超过10%投票权股东的激励股票期权的期限不得超过10年 库存不能超过五年。如果持有者与我们的服务终止，期权将在到期日期之前终止 在到期日之前。在某些服务终止后，该选择权可在特定期限内继续行使，包括 因死亡、残疾或退休而终止，并确定可行使选择权的确切期限 由管理人提供，并反映在证明裁决的赠款中。

股票大奖：个股票奖励 也可以根据2020年计划批准。股票奖励是普通股的授予。这些奖励将受到这样的条件的限制， 限制和或有事项由管理人在授予之日决定。这些要求可能包括连续 服务和/或实现指定的绩效目标。

其他实质性规定：大奖 将由一份经管理人批准的书面协议证明。如果我们的产品发生了各种变化 资本化，如股票拆分、股票分红和类似的再资本化，管理人将进行适当的调整 至未清偿奖励所涵盖的股份数目或该等奖励的行使价格。管理员还可以执行以下操作 在书面协议中包括规定在我们的控制权发生变化的情况下对裁决进行某些更改的条款 公司，包括加速归属。除非管理人在授予之日另有决定，否则奖励将不会 可以转让，但通过遗嘱或世袭和分配法则除外。在任何奖项发放之前，我们被允许扣除 或预扣金额足以满足任何员工的预扣税要求。董事会还有权在任何时候 停止授予奖项。董事会还有权更改或修改2020年计划或任何悬而未决的裁决，或者可以 终止2020年计划，以获得进一步的赠款，前提是未经我们股东的批准，任何修改都不会增加 根据2020年计划提供的股份数量或改变根据2020年计划有资格获得奖励的人。任何修正案都不会 对根据2020年计划作出的任何悬而未决的裁决产生不利影响的任何裁决，均可在未经裁决持有人同意的情况下作出。

2022年股权激励计划

2022年1月13日，我们董事会通过了 Smart for Life，Inc.2022年股权激励计划，或2022年计划，于2022年1月13日由我们的股东批准。在……上面 2023年1月12日，董事会批准了对2022年计划的修正案，增加了2022年计划下的预留发行股份数量 计划从635股增加到22,222股，这是我们的股东于2023年3月15日批准的。以下是部分内容的摘要 2022年规划的重要特点。

目的：-目的： 2022年计划旨在为我们公司及其子公司吸引和留住高级管理人员、员工、董事和顾问；激励 通过适当的激励手段实现长远目标；提供激励性薪酬机会；并进一步协调 他们的利益与我们股东的利益通过基于我们普通股的补偿来实现。

奖项的种类：获奖名单： 可授予的股票期权包括：(A)激励性股票期权，(B)非限制性股票期权，(C)股票增值权，(D)限制性奖励， (E)业绩份额奖励；和(F)业绩补偿奖励。这些奖项为我们的官员、员工、顾问和董事提供 未来价值的可能性，取决于我们普通股的长期价格升值和获奖者的持续 为我们公司服务。

符合条件的收件人：《人物》 有资格获得2022年计划奖励的将是公司及其子公司的高级管理人员、员工、董事和顾问 由管理员选择的用户。

行政管理：《2022年规划》 由我们的薪酬委员会管理。除其他事项外，管理员有权选择将收到 奖励，确定奖励的类型和奖励涉及的股份数量，并确定奖励的条款、条件、业绩 奖励的标准、限制和其他规定。管理员有权制定、修改和废除规章制度 与2022年计划有关的问题。

可用的股票：为最大值 根据2022年计划，我们可以向参与者交付的普通股数量为22,222股，可能会进行一定的调整 影响股票的公司变动，如股票拆分。受2022年计划奖励的股票，其奖励被取消， 根据2022年计划，被没收或过期的可再次获得赠款。以现金结算的受奖励的股票将不 根据2022年计划，将再次提供赠款。截至本报告日期，仍有4,404股可供发行 2022年计划。

股票期权:

一般信息股票期权给出了选择权 持有者有权以在授予本公司股票时确定的购买价格向我们收购指定数量的普通股 那就是选择。授予的股票期权可以是符合税务条件的股票期权(所谓的“激励性股票期权”)，也可以是不符合条件的股票期权。 股票期权。根据《2022年计划》的规定，管理人有权决定所有股票期权的授予。 这一确定将包括：(1)受任何期权约束的股份数量；(2)每股行使价格；(3)到期 认购权的日期；(Iv)准许行使的方式、时间及日期；(V)认购权或股份的其他限制(如有的话) (Vi)管理人可能决定的任何其他条款和条件。

期权价格..。股票行权价 选项将在授予时确定。一般情况下，行权价格不会低于当日的公平市价。 当然是格兰特。根据税法，授予的任何激励性股票期权的行权价格不得低于公平市场价值。 在授予之日的股份数量。然而，任何拥有我们10%以上有投票权股票的人必须 行使价不低于授权日公平市价的110%。

期权的行使。一个选项可以 只能根据管理人当时制定的期权协议的条款和条件行使 拨款的一部分。该期权必须以通知我们的方式行使，并伴随着行使价格的支付。付款可以用现金支付。 或者，在管理人的选择下，通过实际或推定向基于期权的持有者交付普通股 以股票在行使之日的公平市值为准。

到期或终止。其他选项， 如果以前没有行使过，将在授予时由管理员确定的到期日期到期。在.的情况下 激励性股票期权，期限不能超过十年，前提是持有我们超过10%的有表决权的股票的人， 这样的期限不能超过五年。如果持有者在我公司服务，期权将在到期日前终止 或者子公司在到期日之前终止。在某些终止后，该选择权仍可在特定期间内行使 就业，包括因死亡、残疾或退休而终止，并注明选择的确切期限 可由管理人行使，并反映在证明裁决的授权书中。

激励性和非限定期权。AAS 在本摘要的其他地方描述的，激励性股票期权是一种旨在符合 比适用于不合格股票期权的税收待遇更优惠的代码。任何不符合激励股票资格的期权 期权将是一种非限定股票期权。根据《守则》，某些限制适用于激励性股票期权。例如， 激励性股票期权的行权价格不得低于股票在授予日和 期权不能超过十年。此外，除遗嘱或法律规定外，不得转让激励性股票期权。 继承权和分配权，在持有者的有生之年只能由持有者行使。此外，没有激励性股票期权 可授予在一年内首次可行使的持有人，条件是该期权连同以前的所有激励性股票期权 授予持有者的，也是在该年首次可行使的，与总公平市场价值超过的股票有关 100,000美元，在授予之日计算。

股票增值权：股票 增值权，或SARS，可以单独授予，也可以与期权一起授予，具有与期权类似的经济价值。 当对特定数量的股票行使SAR时，持有者获得的付款相当于市场之间的差额 行权当日的股票价格和香港特别行政区股票的行权价格。再说一次，SARS的行权价格通常 指香港特别行政区获授予该等股份当日的市价。根据2022年计划，SARS持有人可能会收到这笔款项-- 升值价值--以现金或股票的形式，按行使之日的公平市价估值。付款方式将另行确定。 就是我们。

限制奖：受限制 奖励是免费奖励给参与者的股票。限制性奖励可以采取限制性股票奖励的形式，这代表 符合归属标准的已发行和流通股，或代表接受股份权利的限制性股票单位 以满足归属标准。在股票归属之前，限制性股票奖励是可没收和不可转让的。归属 一个或多个日期和其他归属条件在授予股份时确定。这些奖励将受到这样的条件的限制， 限制和或有事项由管理人在授予之日决定。这些要求可能包括连续 服务和/或实现指定的绩效目标。

表演奖：A 绩效奖励是一种奖励，可以是现金或股票的形式，也可以是两者的组合，基于达到预先设定的绩效 目标和管理员确定的其他条件、限制和或有事项。

绩效标准：在以下范围内 根据《2022年计划》，管理员将使用一个或多个绩效标准来制定绩效目标。任何一个或多个 可以使用绝对或相对的绩效标准来衡量我们公司的绩效，作为管理员 可被认为是适当的，或与一组可比公司的业绩相比，或公布或特别指出管理人的指数 认为是适当的。在确定个人绩效补偿奖励的实际金额时，管理员可以减少或取消 如果在其唯一判断中，这种减少或取消是适当的，则可以通过使用否定裁量权来决定裁决的数额。 在下列情况下，管理人无权酌情(I)就绩效补偿奖励给予或提供付款 未达到业绩目标或(Ii)将业绩补偿金增加到超过根据 2022年计划。

其他实质性规定：大奖 将由一份经管理人批准的书面协议证明。在发生对 我们公司的资本化，如股票拆分、股票分红和类似的再资本化，将进行适当的调整 由管理人按未清偿奖励所涵盖的股份数目或该等奖励的行使价计算。管理员 还允许在书面协议中包括规定在发生变化的情况下对裁决进行某些更改的条款 对我们公司的控制权，包括加速归属。除非管理人在授予之日另有决定， 除遗嘱或世袭和分配法外，奖品不得转让。在任何奖项发放之前，我们都是 允许扣除或预扣足以满足任何员工预扣税款要求的金额。我们董事会也有权， 在任何时候，停止授予奖励。董事会还有权更改或修改2022年计划或任何未完成的 授予或终止关于进一步赠款的2022年计划，前提是未经我们股东批准， 在法律或适用交易所的规则要求批准的范围内，增加可用股票的数量 2022年计划，改变根据2022年计划有资格获得奖励的人，延长可以做出奖励的时间，或修改 《2022年规划》中有关修订的规定。任何修订不得对根据 2022年计划可以在没有获得授权者同意的情况下进行。

项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项。

某些受益所有人的担保所有权 和管理

下表列出了某些信息 关于截至2024年9月20日我们普通股的受益所有权（i）我们每位指定的执行官和 董事;（ii）我们所有指定的执行官和董事作为一个整体;和（iii）我们已知的受益股东 拥有超过5%的已发行普通股。除非另有说明，否则 下表由我们公司转交，地址：990 Biscayne BlVD，Suite 505，Miami，Florida 33132。

控制方面的变化

我们目前没有任何安排 如果完成，可能会导致我们公司的控制权发生变化。

根据股权补偿计划获授权发行的证券

下表列出了某些信息 关于截至2023年12月31日我们的激励计划下授权发行的证券。

2020年9月14日，我们成立了2020年 计划一下。截至2023年12月31日，根据2020年授予的奖励可以发行的普通股的最大数量 计划为635股。2022年1月13日，我们制定了2022年规划。2023年9月5日，我们的董事会批准了一项修正案 关于2022年计划：(1)将根据2022年计划为发行保留的普通股数量增加到47,620股，以及 (二)增加一项规定，据此自动增加《2022年计划》下可供发行的股份数量 每年1月1日，相等于(I)已发行普通股总数的百分之十(10%)的数额 并于紧接上一历年的12月31日已发行，或。(Ii)所定数目的普通股。 由董事会决定。这项修正案尚未得到股东的批准。截至2023年12月31日，最大股数 根据2022年计划授予的奖励可能发行的普通股为47,620股。

项目13.某些关系和相关 交易，以及董事的独立性。

与关联人的交易

这个 以下包括自我们的2022财年开始以来的交易摘要，或任何当前建议的交易，其中 我们曾经或将会成为参与者，而所涉及的金额超过或超过12万元或 过去两个完整会计年度的年终总资产，以及任何关连人士曾经或将会有直接或间接 实质利益(第11项所述补偿除外)“高管薪酬“(上图)。我们相信 吾等就下述交易所取得的条款或支付或收取的代价(视乎适用而定)属可比条款 适用于可用条款或将在独立交易中支付或接收的金额。

我们签订了一项管理服务协议。 与我们的执行董事长控制的三部曲公司合作。截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，本集团已产生相关开支 根据咨询协议提供的服务，三部曲分别获得46,686美元和0美元，三部曲分别支付17,858美元和0美元。 截至2023年12月31日和2022年12月31日，关联方应收账款分别为332,142美元和0美元。2023年12月31日以后，应收账款 收集了截至2023年12月31日的余额。截至2023年12月31日和2022年12月31日，应计费用关联方分别为264,141美元和947,951美元， 分别进行了分析。

董事独立自主

我们的董事会决定，罗伦 布朗、希瑟·格拉纳托和亚瑟·S·雷诺兹在纳斯达克规则意义上是独立的。

项目14.主要会计费用和服务

独立核数师费用

以下是所收取费用的摘要 感谢我们在截至2023年12月31日和2022年12月31日的财年提供的专业服务。2023年的服务，与 审查2023年9月30日终了季度的10-Q表和审计12月31日终了年度的财务报表， 2023年，由RBSM LLP提供，2022年服务由Daszkal Bolton LLP提供。

“审计费用”包括所收取的费用。 首席会计师为审计本公司年度财务报表及审核财务报表而提供的专业服务 在我们的注册声明中包括的报表或通常由会计师提供的与法定 以及监管备案或接洽。

“与审计有关的费用”包括 主会计师为保证和相关服务收取的与审计业绩合理相关的费用 或审查我们的财务报表，并未在上文“审计费”一段中报告。

“税费”由收取的费用组成。 主要会计师为编制报税表而提供的专业服务。

“所有其他费用”包括费用。 对主要会计师提供的产品和服务开具帐单，但上述其他标题下报告的服务除外 此项第14项。

审批前的政策和程序

根据2002年的萨班斯-奥克斯利法案，所有审计 我们的审计师提供的非审计服务必须事先得到我们董事会的批准，以确保此类服务 不会损害审计师对我们的独立性。根据其政策和程序，我们的董事会预先批准了 RBSM LLP对截至2023年12月31日及截至本年度的财务报表提供的审计服务。

第四部分

项目15.证物和财务报表 日程表。

（a） 作为本报告一部分提交的文件清单：

(1) 财务报表索引：

(2)索引财务报表附表：

所有日程都被省略了，因为 所要求的信息包括在财务报表或其附注中，或者因为不需要。

(3)索引展品：

见下文(B)部分所列的证物。

(B)展品：