展覽10.1
簽署意向書
If, on any monthly Observation Date, the Observation Value of
本綁定條款概要(「概要」)列明了下文描述的潛在交易的主要條款和條件(統稱為「交易」)。本概要對所有簽署方創造了一項義務,即商業上合理努力談判交易,並創造了一項義務,即在交易方面執行並交付一份雙方共同同意的股份購買協議(下文所定義),其中包括本概要中列明的條款以及這類交易中通常的條款、條件和其他規定。
雙方 | 親愛的Cashmere Group Holding Co,一家內華達州公司(場外交易:"DRCR"),James Gibbons和Nicolas Link(每人為"賣方",共同為"賣方"),以及Signing Day Sports, Inc.,一家特拉華州公司(紐交所美國:"SGN")。 |
交易 | 根據以下所定義的結交(下文所述)和本文件中所載條款與條件,以及將由SGN,DRCR,賣方和任何現有DRCR股東的其他賣方("附加賣方")訂立的一份或多份股份購買協議(每份為"股份購買協議"),SGN將從賣方和附加賣方收購DRCR的普通股和優先股股份,佔DRCR已發行和流通股份的至少95%至99%,佔所有公司經濟權益(完全稀釋和轉換為普通股)的股份,並且其宗主權益(下文所指)不受任何第三方權利,承諾,留置權或負擔的約束,以換取SGN代價(下文所指)。DRCR承諾盡合理商業努力促使附加賣方簽署他們各自的股份購買協議。 |
評估變動 |
支付已購股份的考慮價款將以SGN的普通股("SGN普通股考慮價款")和SGN的優先股("SGN優先股考慮價款"),以及SGN的普通股考慮價款一起支付(下文稱為"SGN代價")。本筆交易的結交("結交")將取決於SGN和DRCR對對方進行的盡職調查。
預計遺產SGN股東將保留SGN普通股的總稀釋基礎上的8.24%(假設SGN的股權價值為$1400萬),並且預計SGN發放給賣方和附加賣方的SGN代價將佔SGN普通股的總稀釋基礎上的約91.76%(假設DRCR的股權價值為$15600萬)。出於本目的,僅假定SGN將收購DRCR的全部已發行股份。根據DRCR和SGN預計將少於100%收購的DRCR普通股(經稀釋和完全稀釋基礎)的較低百分比,將根據實際情況對這些百分比進行調整。 |
為避免疑慮,SGN同意不尋求重新協商上述$14百萬的股權價值,因為SGN股價因本科目概念公告、購股協議或其他與交易相關事項而增值。
為支持SGN的估值,SGN同意選擇並聘請一家對DRCR合理接受的第三方估值專家。在進入購股協議之前,SGN的估值需經SGN的財務顧問發表公正意見書。
封關後SGN的估值和相對所有權比例假設SGN無負債並且無現金。如果封關時SGN有任何債務存在或者SGN封關時淨現金超過其負債,估值和相對所有權比例將根據雙方商定的調整過程偏向賣方和附加賣方或SGN。 | |
購買價格 |
在封關時,為了將所購股份轉讓給SGN,SGN將按照下述方式向賣方和附加賣方發行SGN對價。
為遵守紐交所美國規定,SGN普通對價不得超過封關時SGN普通股的流通股份的19.99%,而SGN對價的餘額則應以SGN特選對價的形式支付。
SGN特選對價應在SGN股東批准發行的Underlying Shares之後自動轉換為SGN普通股(以下簡稱“Underlying Shares”),並且SGN特選對價應按照紐交所美國規定結構化。SGN普通對價根據紐交所美國規定不能就Underlying Shares的發行投票。
Underlying Shares數量應等於按照在此及購股協議中同意的估值向賣方和附加賣方發行的SGN對價餘額。SGN特選對價沒有投票權和股息權,並且可轉換為普通股。
SGN優先債務將被結構化,以便在會計角度上視為股權,而非債務。
此外,在結束交易後,SGN優先股的股份數將發行給DRCR的財務顧問,作為其為交易提供的服務的報酬,其數量等於合併實體的企業價值的3.0%,以換股的形式發行給DRCR的財務顧問(“顧問股份”)。
在交易完成後,DRCR將作為SGN的營運子公司,SGN將統合DRCR的財務數據。在交易結束後恰當的時間,SGN將將其所有遺產資產注入SGN的新成立的全資子公司(“SGN營運子公司”),SGN的當前業務將通過SGN營運子公司進行。
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2
期權 證券 | 所有 未解除限制的限制性股票、限制性股票單位和期權,即時在結束後將完全發放。 |
融資 | DRCR 和 SGN 應在結束前采取商業上合理的努力獲得足夠的資金。具體而言,DRCR 和 SGN 應在此後盡快尋求籌集至少$200萬的資金(即「融資」)。
融資的淨收益將平均分配給 DRCR 和 SGN,每個公司都將使用該收益進行營運,而在 SGN 的情況下,還將用於償還債務和其他負債。為了根據上述方式分配融資的淨收益,SGN 將向 DRCR 提供淨收益的一半(或雙方同意的較小金額)作為貸款,該貸款將在(i)結束時或(ii)SGN 對 DRCR 支付根據「終止費」一節所述的終止費時免除。
SGN 和 DRCR 將合作就收益分配和使用收益的方式進行結構安排,以雙方同意的方式進行。 |
相對所有權 | 在結束後立即進行(發行顧問股份之前),根據股份購買協議所列舉的評估和購買價格調整的任何調整:
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● | SGN在結束日期時的舊股東將持有SGN普通股的80.01%。 | ||
● | 賣方將持有SGN普通股的19.99%。 | ||
● | 賣方和附加賣方將持有SGN優先權考慮的股份,該股份轉換為應基於他們所享有的後交易SGN發行的股份百分比減去SGN普通股的股份。 | ||
● | SGN將持有DRCR普通股的股份,其完全稀釋和換股基礎上的股份佔DRCR普通股的至少95%。 |
3
鎖定期限 |
SGN發行給賣方、額外賣方和DRCR的財務顧問的證券將構成1933年證券法下144條所定義的“受限證券”,而且還將受限於交易完成後3個月的封鎖期。
SGN董事和高管持有的股份將在交易完成後受到3個月的封鎖期限制。
如果雙方同意,SGN、DRCR和賣方可以在封鎖協定中包含合理的洩漏條款。 |
盡職調查 | SGN和DRCR將合理合作以支持各自的盡職調查工作,並與其核數師和顧問合作。DRCR和SGN各自承認對對方的初步盡職調查已經完成。 |
同意和批准 | SGN和DRCR將勤奮工作以獲得與交易相關的任何必要同意和批准,獲得此類同意將是交易完成的條件。 |
進一步保證 | SGN、DRCR和賣方各方同意:(a)根據對方訴求提供進一步資訊,(b)為對方執行和交付其他文件,以及(c)進行其他行為,一個或多個對方合理要求,以完成交易。 |
修改、修訂和豁免 | 此條款表無法修改或更改,也無法全部或部分放棄任何履行、條款或條件,除非由賣方和額外賣方、DRCR和SGN所持有的已購買股份(為此目的假定任何DRCR的優先股已轉換)的大多數人簽署的文件。 |
股東大會 | 在結束後,SGN應盡快舉行股東特別會議(“股東大會”),以就(i) SGN優先考慮的轉換為SGN普通股,(ii)SGN公司章程的修改和重訂,(iii)按照下文“董事會和治理”標題的規定選舉董事,以及(iv)本條款表當事方可能就其他事項達成協議進行投票。 |
在SGN優先考慮轉換之前,導致SGN控制權的改變,SGN將向紐交所美國公司提交首次上市申請。SGN、賣方和DRCR將竭盡商業上的努力回應紐交所美國公司工作人員的任何問題或意見。 該申請的批准是SGN優先考慮轉換的條件。 | 在SGN優先考慮轉換之前,導致SGN控制權的改變,SGN將向紐交所美國公司提交首次上市申請。 SGN、賣方和DRCR將竭盡商業上的努力回應紐交所美國公司工作人員的任何問題或意見。 該申請的批准是SGN優先考慮轉換的條件。 |
4
董事會和治理 |
在交易完成時,丹尼爾·納爾遜將辭去SGN首席執行官職務,並擔任SGN運營子公司首席執行官,詹姆斯·吉本斯將成為SGN首席執行官並繼續擔任DRCR首席執行官。
交易完成後,SGN董事會將由5名成員組成,其中至少有3名董事符合紐交所美國規則下的獨立資格。交易完成時,兩名SGN董事會成員將辭職,並由DRCR任命兩名董事填補空缺。DRCR的任命者將根據辭職董事的類型而定,可以是獨立董事或執行董事。
因此,SGN的舊董事將繼續自完成交易之日起至股東大會舉行期間控制SGN的董事會。 在股東大會上,SGN將提名一個董事團:
1名董事將由交易完成前就任的SGN董事會提名。
1名董事將由交易完成前就任的DRCR董事會提名。
2名獨立董事將由交易完成前就任的DRCR董事會提名。
在交易結束之前,DRCR和SGN 的董事會將共同提名一名獨立董事。
SGN和DRCR將盡快提供他們的候選人名單,並簽署股權買賣協議後。
SGN和DRCR還需採取必要措施,確保DRCR和SGN子公司的董事會與交易後的SGN董事會一致。 |
股權買賣協議
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本期限表規定的各方履行交易的義務應受到股權買賣協議和其他習慣和相關文件的簽署。
股權買賣協議將包含此類交易的慣例條款,包括但不限於(i)結束條件(根據下面的“”指定),(ii)終止權限,(iii)對於DRCR和SGN的陳述和保證、賠償和暫時營運盟約,以及(iv)有關進一步保證的慣例規定,以促使交易結束,包括SGN和DRCR獲得任何必要的股東批准並向證券交易委員會、場外交易市場集團、FINRA和紐交所提交所有必要的報告。結束條件股權買賣協議將包含此類交易的慣例條款,包括但不限於(i)結束條件(根據下面的“”指定),(ii)終止權限,(iii)對於DRCR和SGN的陳述和保證、賠償和暫時營運盟約,以及(iv)有關進一步保證的慣例規定,以促使交易結束,包括SGN和DRCR獲得任何必要的股東批准並向證券交易委員會、場外交易市場集團、FINRA和紐交所提交所有必要的報告。
本交易條款的各方將盡商業上合理的努力,以在適用方進入股份購買協議後盡快進行交割。 |
5
非挖角 | SGN、DRCR和賣方在簽署本緊密條款書之後的30天內將受到禁止徵求期限的限制。
SGN、DRCR和賣方將在30天內進一步受到禁止徵求條款的約束。 |
具體履行 | 各方可依據股票購買協議書而享有具體履行權,以執行對股票購買協議書中其他方的約定和其他協議。 |
結案條件 | 任何一方根據股票購買協議書對交易的完成承擔義務將受限於此類交易的標準結案條件,包括但不限於:
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● | SGN必須保持在紐交所美國的上市地位 | ||
● | 完成盡職調查 | ||
● | DRCR和SGN提供未來12個月現金流預測和工作預算 | ||
● | SGN公正意見 | ||
● | SGN的賣方、高級職員和董事簽署了封鎖協議。 | ||
● | 針對所有貸款人和服務提供商,包括財務顧問的結算安排。 | ||
● | 同意取消有關SGN的最優先購買權。 | ||
● | SGN在結束日提供最新的NOBO名單。 | ||
● | 完成所有必要的股票交易所和監管審查 | ||
● | 完成(或不可撤銷的承諾)任何適用的融資 | ||
● | 遵守慣例的陳述和保證以及約束 | ||
● | 獲得所有必要的監管批准並在HSR或其他適用的反壟斷法規的等待期屆滿 | ||
● | 在簽署股票購買協議的日期後,不存在“重大不利影響”或“重大發現”(在股票購買協議中進行定義) | ||
● | 由當事方執行的關鍵人員角色定義、參與、僱用和保留機制 | ||
各方預計交割將於合理時間內進行並將商業上合理努力推進,以在2024年10月31日之前達成交割。 |
6
表示和賠償 | 各方將向購股協議的其他方(統稱“表示方”)提供表示和保證(總稱為“表示”),該表示應於購股協議日期及終止日期準確無誤,並且在結案作為條件下,應於終止日準確無誤。各方將在相應的購股協議中承諾賠償購股協議的其他方(及其聯屬公司、高級職員、股東、代理人、顧問、員工和繼受人)(“受益方”)遭受或承擔的因任何此類受益方遭受或承擔的損失,始於、由於或基於但不重複:(a)表示中的任何不正確之處或違反;或(b)其中的任何承諾、協議或義務的違反或不履行。 |
保密 | 此條款表和與交易有關之任何討論均為“機密信息”,受SGN和DRCR于2024年4月9日之機密協議的約束,直至公開宣布為止。 |
費用 | 此條款表的各方將自行承擔其相關開支,而籌款費用則由DRCR和SGN共同分擔。 |
仲裁 | 任何與本條款表相關的爭議或索賠應通過具有司法仲裁和調解服務的結果解決,由一名獨任仲裁人執行。仲裁人應有權決定仲裁中任何一方提出的動議,包括但不限於對和解裁判和/或判決的動議,以及准許和抗辯的動議,在任何仲裁聽證會之前。仲裁人應就事實做出書面決定。每一方應承擔其與該仲裁有關的開支。對仲裁的需求應在聲明、爭議或其他問題出現後的合理時間內提出,且不得在基於該聲明、爭議或其他問題的合法程序或衡平程序的機構限制期屆滅日之後提出。仲裁人的裁決對相關仲裁的各方有約束力,並且根據該裁決的判決可以在具有管轄權的任何法院中進行注冊。 |
終止 | 如果本「控制項」中任何一方未能履行本「控制項」中的任何義務,其他方將有權利但非義務,給予一個30天的通知,表明他們打算終止本「控制項」。如果本「控制項」中的各方未能在30天通知期內解決終止通知的原因,則根據本部分提出終止意向的任何一方將有權利但非義務終止本「控制項」。 |
7
違約金 |
如果SGN一方或DRCR或賣方另一方,因為無可爭辯的未彌補重大違約行為而終止本條款,則違約方在本條款中被稱為“違約方”時,應向非違約方支付已協議的破產補償金額,金額為$500,000,由非違約方第一次書面要求支付現金。
理解到DRCR、SGN和賣方將在融資方面付出商業上合理的努力來支持SGN。如果SGN因除DRCR或賣方的無可爭辯未解決的重大違約行為以外的任何原因終止本條款,則SGN在任何募集資本交易中的募集淨款項(扣除費用)的一半將支付給DRCR(尚未貸款給DRCR的部分)作為額外的破產補償金,並且SGN對DRCR的貸款將放棄已發放給DRCR的淨款項數量。應當注意的是,DRCR不得獲得超過融資總凈收益的一半。 |
管轄法 | 本條款和相關的股票購買協議受紐約法律管轄。 |
第三方受益人 | 本條款旨在並不應被解釋為賦予除本條款當事人及其繼受人或受讓人之外的任何人或實體任何權利或救濟。 |
8
如果您同意上述條款並希望按此基礎進行交易,請在下方提供的空格中簽署本交易條款表,並將執行的副本退回至SGN。
親愛的Cashmere Group Holding Co(DRCR) | ||
作者: | /s/ James Gibbons | |
姓名:黃錦源 | James Gibbons | |
職稱: | 首席執行官 | |
賣方:James Gibbons | ||
/s/ 詹姆斯·吉本斯 | ||
姓名:黃錦源 | 詹姆斯·吉本斯 | |
賣方:尼古拉斯·林克 | ||
/s/ 尼古拉斯·林克 | ||
姓名:黃錦源 | 尼古拉斯·林克 | |
已接受並同意: | ||
Signing Day Sports, Inc. (SGN) | ||
作者: | /s/ Daniel Nelson | |
名稱: | 丹尼爾·納爾遜 | |
職稱: | 首席執行官 |
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