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 根據規則424（b）（3）提交​
 登記號333-280344​
招股說明書
[MISSING IMAGE: lg_oklo-bwlr.jpg]
62，440，080股普通股
本招股說明書涉及本招股說明書所指名的出售證券持有人不時作出的要約及出售(“賣家持有者)，或其許可受讓人，持有我們A類普通股最多62,440,080股，面值0.0001美元(普通股”）的Oklo Inc.（原名AltC Acquisition Corp.）(the "公司)，包括：(A)向出售持有人發行40,940,778股普通股，以換取與企業合併(定義見下文)結束有關的遺留Oklo普通股(定義見下文)(“結業「)由本招股說明書所指名的若干出售持有人以每股10.00美元的股權代價價值；。(B)發行1,450,000股普通股予ALTC保薦人有限責任公司(」贊助商「)最初以每股10.00美元的價格購買，與本公司的首次公開招股(」公司IPO");（c）發行給發起人的12，500，000股普通股，最初是在公司首次公開募股時以每股0.0006美元的價格購買的;和（d）7，549，302股普通股（“溢價股份)，可在滿足某些價格目標後向某些出售持有人發行，該目標價格基於(A)一股普通股在紐約證券交易所(NYSE)報價的收盤價(紐交所“)或普通股股份當時買賣的交易所，在收市後五年內任何連續六十個交易日內的任何二十個交易日內，或(B)如本公司進行控制權變更(定義見此)，則爲本公司股東在該控制權變更交易中所收取的每股價格。
吾等根據吾等與出售持有人之間適用於每名出售持有人的若干協議，根據出售持有人的登記權登記證券以供轉售。我們對本招股說明書所涵蓋證券的登記並不意味着出售持有人將提供或出售任何證券。出售股東可以公開或私下以現行市價或協議價格出售、出售或分配其全部或部分普通股。本公司將不會收到本招股說明書中擬轉售的普通股的任何轉售所得款項(“轉售證券”).
我們在本招股說明書的標題爲“配送計劃“我們已同意承擔與註冊這些證券有關的所有費用。銷售持有人將支付或承擔其在出售證券時發生的承銷費、折扣和佣金或類似費用。
我們可以根據需要不時通過提交修改或補充來修改或補充本招股說明書。
我們的普通股在紐約證券交易所上市，代碼爲「OKLO」。2024年9月17日，普通股收盤價爲每股6.30美元。
本文中提到的出售持有人包括保薦人、Legacy Oklo的某些傳統投資者(如本文中的定義)，以及我們的某些董事和高管及其附屬公司。下表提供了每一出售股東在此提供的普通股數量以及每一出售股東支付的普通股歷史加權平均價。該表以公司內部記錄爲基礎，僅用於說明目的，不應超出其說明性性質而依賴。
出售證券持有人
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股份數量
可轉售
​ ​
歷史加權-
平均支付價格
每股
($)
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雅各布·德維特
​ ​ ​ ​ 13,253,926 ​ ​ ​ ​ ​ 0.0001 ​ ​
卡羅琳·科克倫
​ ​ ​ ​ 12,923,654 ​ ​ ​ ​ ​ 0.0001 ​ ​
AltC Sponder LLC
​ ​ ​ ​ 13,950,000 ​ ​ ​ ​ ​ 1.0412 ​ ​
邁克爾·克萊恩
​ ​ ​ ​ 13,950,000 ​ ​ ​ ​ ​ 1.0412 ​ ​
Mithril II，L.P.
​ ​ ​ ​ 7,710,768 ​ ​ ​ ​ ​ 4.6600 ​ ​
數據集體IV，L.P.
​ ​ ​ ​ 8,196,971 ​ ​ ​ ​ ​ 4.6500 ​ ​
Saxon Road Capital Management IV
​ ​ ​ ​ 130,635 ​ ​ ​ ​ ​ 1.9200 ​ ​
聯氨資本II，LP
​ ​ ​ ​ 3,732,479 ​ ​ ​ ​ ​ 1.9200 ​ ​
保羅·科克倫
​ ​ ​ ​ 567,203 ​ ​ ​ ​ ​ 0.0001 ​ ​
朱莉·科克倫
​ ​ ​ ​ 567,203 ​ ​ ​ ​ ​ 0.0001 ​ ​
艾薩克·科克倫
​ ​ ​ ​ 358,990 ​ ​ ​ ​ ​ 0.0001 ​ ​
梅麗莎·科克倫
​ ​ ​ ​ 358,990 ​ ​ ​ ​ ​ 0.0001 ​ ​
邁克爾·德維特
​ ​ ​ ​ 538,484 ​ ​ ​ ​ ​ 0.0001 ​ ​
芭芭拉·德維特
​ ​ ​ ​ 538,484 ​ ​ ​ ​ ​ 0.0001 ​ ​
傑森·德維特
​ ​ ​ ​ 358,990 ​ ​ ​ ​ ​ 0.0001 ​ ​
約書亞·德維特
​ ​ ​ ​ 358,990 ​ ​ ​ ​ ​ 0.0001 ​ ​
瑪麗·德維特
​ ​ ​ ​ 358,990 ​ ​ ​ ​ ​ 0.0001 ​ ​
回售證券佔截至本招股說明書日期我們普通股總流通股的很大比例。根據本招股說明書，出售持有人可向公開市場出售的普通股股份最多爲62,440,080股普通股，約佔我們已發行及已發行普通股的51.1%，約佔我們非關聯公司持有的已發行及已發行普通股的77.3%。出售所有轉售證券或認爲這些出售可能發生，可能會導致我們證券的公開交易價格大幅下降。即使我們普通股的當前交易價格爲每股10.00美元或明顯低於公司首次公開募股時的發行價，某些出售持有者，包括保薦人，可能會有出售的動機，因爲由於他們購買股票的價格低於公共證券持有人，他們仍將從出售中獲利。
關於出售持有人支付的價格的更多信息，包括出售持有人根據普通股當前交易價格將獲得的潛在利潤，請參閱“賣家持有者「和」風險因素-與上市公司相關的風險-出售持有人或我們的現有股東在公開市場上出售我們的大量證券可能會導致我們普通股股票的價格下跌。”
根據適用的美國證券交易委員會規則，我們是一家「新興成長型公司」，並將有資格降低上市公司報告要求。見“摘要-新興成長型公司;小型報告公司.”
投資我們的普通股涉及風險。有關您應考慮的實質性風險的討論，請參閱風險因素“從第頁開始14這份招股說明書。
美國證券交易委員會或任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股說明書是否準確或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。
本招股說明書日期爲2024年9月18日
 
目錄
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頁面
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​ ​ ​ ​ 112 ​ ​
 
i
 
招股說明書摘要
本招股說明書是我們向美國證券交易委員會(SEC)提交的S-1表格註冊說明書的一部分。美國證券交易委員會「)使用」擱置“登記程序。根據擱置登記程序，出售持有人可不時透過本招股說明書標題爲“配送計劃“我們將不會從本招股說明書中所述的出售持有人所提供的證券的出售中獲得任何收益。
吾等或出售持有人均未授權任何人向閣下提供任何資料或作出任何陳述，但本招股章程、任何生效後的修訂、任何適用的招股章程副刊或由吾等或代表吾等或吾等向閣下提交的任何免費撰寫招股章程所載的陳述除外。對於其他人可能提供給您的任何其他信息的可靠性，我們和銷售持有人都不承擔任何責任，也不能提供任何保證。我們和出售持有人都不會在任何不允許出售這些證券的司法管轄區提出出售這些證券的要約。閣下應假設本招股章程、本招股章程生效後的任何修訂及任何適用的招股章程附錄所載的資料，僅在其各自封面上的日期是準確的。自那以後，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了變化。本招股說明書包含，任何生效後的修訂或任何招股說明書附錄可能包含基於獨立行業出版物和其他公開信息的市場數據和行業統計和預測。我們相信，截至發佈之日，這些信息是可靠的，但是，我們尚未獨立核實這些第三方出版物中包含的信息或所依賴的假設的準確性或完整性。此外，可能包含在本招股說明書、任何生效後的修訂或任何招股說明書附錄中的市場和行業數據和預測可能涉及估計、假設和其他風險和不確定因素，並可能會根據各種因素，包括標題下討論的因素而發生變化。風險因素“包含在本招股說明書、生效後的任何修訂和適用的招股說明書附錄中。因此，投資者不應過度依賴這些信息。
吾等亦可提交招股章程補充文件或對註冊說明書作出生效後的修訂，以增加或更新或更改本招股章程所載的資料。就本招股說明書而言，本招股說明書中包含的任何陳述將被視爲被修改或取代，只要該招股說明書附錄或生效後的修訂中包含的陳述修改或取代了該陳述。任何如此修改的陳述將被視爲僅經如此修改的本招股說明書的一部分，而任何如此被取代的陳述將不被視爲構成本招股說明書的一部分。您應閱讀本招股說明書及任何適用的招股說明書附錄或註冊說明書生效後的修訂，以及我們在本招股說明書標題爲“在那裏您可以找到更多信息.”
根據截至2023年7月11日的《合併及重組協議及計劃》(可不時修訂、修改、補充或豁免)的條款及擬進行的交易(“合併協議)，由公司(前身爲ALTC收購公司)、ALTC合併子公司、特拉華州的一家公司和ALTC的直接全資子公司(合併子)和美國特拉華州公司Oklo Inc.(Legacy Oklo)，2024年5月9日合併子公司與Legacy Oklo合併，Legacy Oklo作爲ALTC(The)的全資子公司倖存下來合併”，並連同合併協議及相關協議所設想的其他交易，交易記錄「或」業務合併”).業務合併完成後，AltC更名爲「Oklo Inc.」。
除非上下文另有說明，否則本招股說明書中提及的「公司」、「Oklo」、「我們」、「我們的」和類似術語是指Oklo Inc.，一家特拉華州公司（f/k/a AltC Acquisition Corp.，特拉華州公司）及其合併子公司（定義如下）。除非上下文另有要求，否則「AltC」指的是AltC Acquisition Corp.，關閉之前是特拉華州公司。本文中所有提及的「董事會」均指公司董事會。
 
1
 
有關前瞻性陳述的警示說明
本招股說明書包括表達我們對未來事件或未來結果的意見、預期、信念、計劃、目標、假設或預測的陳述，因此是或可能被視爲「前瞻性陳述」。這些前瞻性表述一般可以通過使用前瞻性術語來識別，包括術語「相信」、「估計」、「預期」、「預測」、「項目」、「預測」、「可能」、「可能」、「將」、「可能」、「應該」、「將會」、「尋求」、「計劃」、「預定」、「可能」、「繼續」、「可能」、“「預期」或「打算」，或在每種情況下，它們的否定或其他變體或類似的術語。這些前瞻性陳述包括所有非歷史事實的事項。它們出現在本招股說明書中的許多地方(包括本招股說明書中的信息)，包括關於我們的意圖、信念或當前預期的陳述，這些陳述涉及業務合併和業務合併的好處，包括運營結果、財務狀況、流動性、前景、增長、戰略和我們經營的市場。此類前瞻性陳述基於現有的當前市場材料以及管理層對影響公司的未來事件的預期、信念和預測。可能影響此類前瞻性陳述的因素包括：
•
我們維持普通股在紐約證券交易所上市的能力；
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•
國內外商業、市場、金融、政治、法律條件的變化；
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•
我們對新興市場的追求，沒有商業項目在運營；
​
•
我們尚未與客戶就出售電力或回收核燃料達成任何最終協議；
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•
我們與潛在新客戶簽訂協議以提供電力的能力可能會受到2024年2月1日的《意向書》(在此定義)的某些條款的限制，包括優先購買權和最惠國條款；
​
•
我們潛在的融資需求，以發展其業務和/或建設其動力工廠或其他設施；
​
•
與與我們有關的預計財務信息的不確定性有關的風險，包括將保留、意向書和諒解備忘錄轉換爲具有約束力的訂單；
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與預期業務里程碑和商業啓動的時間相關的風險；
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•
與未來市場採用我們的產品相關的風險;
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•
競爭的影響;
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•
監管要求、政府激勵措施以及燃料和能源價格的變化；
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•
與我們與政府實體的業務相關的適用政府政策、法規、授權和資金水平發生變化;
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利率或通脹變化以及成本上升（包括商品和勞動力成本）對我們和我們的潛在客戶的影響;
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我們快速創新的能力;
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•
我們維護、保護和增強其知識產權的能力;
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我們吸引、保留和擴大未來客戶群的能力;
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•
我們有能力有效地管理我們的增長以及招聘和留住關鍵員工，包括我們的首席執行官和高管團隊;
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我們建立品牌和佔領額外市場份額的能力，以及與負面媒體或聲譽損害相關的風險;
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我們有能力實現有競爭力的均衡化的電力成本;
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我們管理費用（包括運營和資本費用）的能力;
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我們預計的商業化成本和時間軸;
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2
 
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我們有能力及時有效地滿足建設時間表，並擴大我們的生產和製造流程；
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我們受制於的政府實體的政策、優先事項、條例、任務和供資水平的變化；
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某些說明性單位經濟學基於假設和預期的風險，包括關於成本、收入、收入來源和毛利率的假設和預期，事實證明這些假設和預期是不正確的；
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•
我們未來發行股權或股權掛鉤證券的能力；
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•
有能力籌集足夠的資金爲我們的商業計劃提供資金；
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•
認識到交易的預期收益的能力，這可能會受到競爭等因素的影響，以及我們以盈利的方式增長和管理增長的能力；
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•
目前高純度低濃縮鈾市場供需失衡的影響和可能延長的持續時間；
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•
政府爲政府或商業用途的高純度、低濃縮鈾提供的資金是否會在預期的時間表內實現充足的供應，以支持我們的業務；
​
•
我們和我們的商業合作伙伴有能力獲得必要的監管批准，以便及時或根本不在美國和國外部署小型模塊化反應堆；
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與公衆或政治上對我們或整個核能行業的負面看法有關的風險；
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•
任何潛在訴訟、政府和監管程序、調查和詢問的結果;以及
​
•
本招股說明書中描述的其他風險和不確定性，包括標題爲「部分」的風險和不確定性風險因素.”
​
本招股說明書中包含的前瞻性陳述是基於我們目前對未來發展及其對公司的潛在影響的預期和信念。這些陳述是基於截至招股說明書發佈之日我們所掌握的信息，雖然我們認爲這些信息構成了此類陳述的合理基礎，但這些信息可能是有限或不完整的，我們不應閱讀陳述以表明我們已經對所有可能獲得的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，提醒您不要過度依賴這些陳述。不能保證影響本公司的未來發展將是我們所預期的。這些前瞻性陳述涉及許多風險、不確定性(其中一些是我們無法控制的)或其他假設，可能導致實際結果或表現與這些前瞻性陳述明示或暗示的大不相同。這些風險和不確定因素包括但不限於通過引用在標題下描述或併入的那些因素。風險因素”下面。如果其中一個或多個風險或不確定性成爲現實，或者任何假設被證明是錯誤的，實際結果可能會在重大方面與這些前瞻性陳述中的預測有所不同。公司不會也不會承擔任何更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，適用證券法可能要求的除外。
 
3
 
常用術語
除文意另有所指外，如本招股說明書所用：
“2016年計劃於2016年5月3日由傳統Oklo董事會正式通過的Oklo Inc.2016年股票激勵計劃；
“ALTC“是給特拉華州的一家公司--ALTC收購公司；
“衝浪板“向本公司董事局提出；
“附例“符合本公司經修訂及重述的附例；
“公司註冊證書“是本公司第二份經修訂和重述的公司註冊證書；
“控制權的變化“是指(I)進行購買、出售、交換、業務合併或其他交易(包括本公司與任何其他法團或其他實體的合併或合併)，而在該等交易中，本公司、其繼承人或該等業務合併的尚存實體的股本證券並未根據《交易法》註冊或在全國證券交易所上市或報價交易，(Ii)出售、租賃、在一次交易或一系列關聯交易中將相當於本公司資產價值50%或以上的資產(包括本公司的其他子公司)交換或以其他方式轉讓(包括合併)給不是保薦人的關聯公司的第三方(或不是保薦人的關聯公司的一組第三方)，或(Iii)在一次交易或一系列關聯交易中(無論是通過要約收購、合併、合併、拆分或其他類似交易)將相當於本公司資產價值50%或以上的資產轉讓給或收購(無論是通過要約收購、合併、合併、拆分或其他類似交易)、個人或實體或關聯個人或實體集團(根據發售規定的承銷商除外)，如果在此類轉讓或收購後，該個人、實體或關聯人或實體集團將實益擁有公司50%以上的未償還有表決權證券(如根據《交易法》頒佈的規則第13D-3條所界定)(就第(Iii)款而言，應理解爲真正的股權融資不應被視爲控制權變更)；
“結業“是爲了交易的完成；
“截止日期“至交易完成之日爲止；
“普通股“爲本公司A類普通股，每股票面價值0.0001美元；
“公司“是對Oklo Inc.，即企業合併完成後的公共實體；
“公司IPO是指ALTC於2021年7月12日結束的首次公開募股；
“轉換“在緊接交易結束前，(A)根據Legacy Oklo公司註冊證書的條款，將Legacy Oklo優先股的所有股份轉換爲Legacy Oklo普通股，以及(B)根據合併協議的條款，將Legacy Oklo的所有保險箱轉換爲Legacy Oklo普通股的股份；
“法院“是給特拉華州衡平法院的；
“DGCL“適用於經修訂的特拉華州一般公司法；
“溢出期“指自結束日起至(I)結束日五週年和(Ii)控制權變更兩者中較早者的時間段；
“溢價股份在溢價期間發生溢價觸發事件時，將向符合條件的Legacy Oklo股東發行總計最多15,000,000股普通股；
“賺取觸發事件I(I)在任何連續60個交易日內，普通股的收盤價連續20個交易日大於或等於每股12.00美元之日；或(Ii)本公司控制權變更之日
 
4
 
根據該條款，普通股持有人有權在(I)考慮到在盈利觸發事件I時已發行或將會發行的任何溢價股份的攤薄效應及(Ii)不包括根據保薦人協議已被沒收或將被沒收的任何方正股份後，收取暗示每股價值大於或等於12.00美元的對價；
“賺取觸發事件II(I)在任何連續60個交易日內普通股的收盤價連續20個交易日大於或等於每股14.00美元的日期，或(Ii)公司控制權的變化，據此普通股持有人有權在(I)考慮到在溢價觸發事件II時已經發行或將發行的任何溢價股票的稀釋效應後，有權獲得暗示每股價值大於或等於14.00美元的對價，及(Ii)不包括根據保薦人協議已被沒收或將被沒收的任何方正股份；
“賺取觸發事件III(I)在任何連續60個交易日內普通股的收盤價連續20個交易日大於或等於每股16.00美元的日期，或(Ii)公司控制權發生變化的日期，根據該變化，普通股持有人有權在(I)考慮到在溢價觸發事件III時已經或將發行的任何套現股票的稀釋效應後，有權獲得暗示每股價值大於或等於16.00美元的對價，溢價觸發事件I及溢價觸發事件II，及(Ii)不包括根據保薦人協議已被沒收或將被沒收的任何方正股份；
“溢價觸發事件是盈利觸發事件I、盈利觸發事件II和盈利觸發事件III；
“有效時間”是指根據合併協議的條款合併生效的日期和時間；
“符合條件的Legacy Oklo股權持有人“是指(I)在緊接生效時間之前(在轉換生效後)持有一股或多股Legacy Oklo普通股的所有人士，以及(Ii)在緊接生效時間之前持有一股或多股Legacy Oklo期權的所有人士；
“Equinix“是給Equinix，Inc.；
“權益價值“是指(I)至8.50,000,000美元加(Ii)Legacy Oklo在簽署合併協議後但在交易通過允許股權融資完成之前籌集的任何淨收益的金額；
“ESPP是Oklo Inc.2024年員工股票購買計劃；
“《交易所法案》“適用於經修訂的1934年《證券交易法》；
“兌換率“是將（i）每股股權價值除以（ii）10.00美元獲得的商，四捨五入至最接近的千分之一（0.001）;
“2024年2月意向書“是Legacy Oklo和Equinix之間日期爲2024年2月16日的某些保密電力購買意向書;
“2024年2月-意向書金額“是Equinix根據2024年2月的意向書（Legacy Oklo和公司已同意，將其視爲許可股權融資）向Legacy Oklo支付的2500萬美元預付款;
“方正股份“是指業務合併完成之前面值0.0001美元的AltC b類普通股的股票，以及業務合併時自動轉換後發行的普通股。創始人股份由發起人保存記錄;
“公認會計原則“符合美利堅合衆國普遍接受的會計原則;
“哈盧“是高含量低濃縮鈾;
 
5
 
“高鐵法案“適用於經修訂的1976年《哈特-斯科特-羅迪諾反壟斷改進法案》;
“激勵計劃“是給Oklo Inc。2024年股權激勵計劃;
“內部人士“分別是薩姆·奧爾特曼、邁克爾·克萊因、傑伊·塔拉金、弗朗西斯·弗雷、艾莉森·格林、彼得·拉特曼和約翰·L。桑頓;
“美國國稅局“是給國稅局的;
“Legacy Oklo“是給Oklo Inc.的，在業務合併之前，特拉華州公司;
“舊版奧克洛板“屬於Legacy Oklo董事會;
“遺留奧庫資本股票“是Legacy Oklo普通股和Legacy Oklo優先股;
“傳統Oklo普通股“是Legacy Oklo的普通股，每股面值0.0001美元;
“遺產奧克洛章程“是Legacy Oklo的章程;
“遺留的奧克洛公司註冊證書“是給Legacy Oklo修改和重述的公司註冊證書；
“傳統Oklo選項“適用於購買或以其他方式收購任何人持有的Legacy Oklo普通股(無論是否歸屬)的所有已發行和未償還的期權，包括根據2016年計劃授予的Legacy Oklo股票期權；
“傳統Oklo保險箱“是指Oklo與投資者之間關於未來股權的簡單協議；
“遺留Oklo總股份“是指(I)在緊接生效時間前，在實施轉換後，Legacy Oklo股本的已發行及已發行股份總數，及(Ii)在緊接生效時間前，所有Legacy Oklo期權行使時可發行的Legacy Oklo股本股份總數(包括在實施任何與完成合並有關的任何未歸屬Legacy Oklo期權加速後)；
“遺留註冊權協議“是指本公司與其中所列若干其他證券持有人於2021年7月7日訂立的與本公司首次公開招股有關的註冊權協議；
“合併“爲合併Sub與Legacy Oklo及併入Legacy Oklo，Legacy Oklo作爲本公司的全資附屬公司繼續存在；
“合併協議“是指本公司、Legacy Oklo和Merge Sub之間於2023年7月11日簽署的某些合併和重組協議和計劃，該協議和計劃已不時或可能被修訂、修改、補充或放棄；
“合併注意事項“支付給Legacy Oklo股東的總對價，包括Legacy Oklo股東和Legacy Oklo保險箱和未償還Legacy Oklo期權的股東；
“合併子“是給ALTC合併子公司，這是特拉華州的一家公司，也是ALTC的直接全資子公司；
“MKA“是給紐約的M.Klein Associates，Inc.
“MWe“是兆瓦電力，每個是一百萬瓦電力;
“NRC“是向美國核管理委員會提交的;
“紐交所“是紐約證券交易所;
“選項“是指在合併結束後立即發行和未行使的購買普通股股份的所有期權，包括公司承擔的Legacy Oklo期權，該期權根據合併協議的條款成爲購買普通股股份的期權;
 
6
 
“每股股本價值“是商，四捨五入到最接近的$0.01，除以(A)除以(1)減去股權價值加(2)加所有Legacy Oklo期權在緊接生效時間前的總行使價格之和，(B)除以Legacy Oklo Total股份；
“每股合併報酬“就緊接轉換生效日期前已發行及已發行的任何遺留Oklo股本股份而言，(A)持有相當於換股比率的若干普通股股份，及(B)享有或有權收取在溢價期間可能發行的溢價股份；
“許可股權融資“是指在真正的股權融資交易中出售(或一系列相關出售)Legacy Oklo的股權證券，但須受某些限制；
“優先股“合稱爲本公司A-1系列優先股、A-2系列優先股和A-3系列優先股；
“定向增發股份“爲業務合併結束前的ALTC A類普通股，面值0.0001美元，以及在業務合併時自動轉換時發行的普通股。在公司首次公開募股結束的同時，以私募交易方式向保薦人發行；
“註冊權協議“是本公司、某些公司股東和某些Legacy Oklo股東之間的修訂和重新簽署的註冊權協議，日期爲截止日期；
“銷售“在截止日期後，(A)進行購買、銷售、交換、業務合併或其他交易(包括本公司與任何其他法團或其他實體的合併或合併)，而本公司、其繼承人或該等業務合併的倖存實體的股權證券或其他交易並未根據《交易法》註冊或在全國證券交易所上市或報價，(B)出售、租賃、在一次交易或一系列關聯交易中將本公司的全部或實質上所有資產交換或以其他方式轉讓給非保薦人的關聯方(或非保薦人的關聯方的一組第三方)，或(C)在一次交易或一系列關聯交易中(無論是通過要約收購、合併、合併、拆分或其他類似交易)將公司有投票權的證券轉讓給或收購(無論是通過要約收購、合併、合併、拆分或其他類似交易)，在一筆交易或一系列關聯交易中，如果在該轉讓或收購後，該個人、實體或關聯人或實體集團(根據要約上市的承銷商除外)轉讓或收購本公司的有投票權證券，實體或關聯人或實體集團將實益擁有公司50%以上的未償還有表決權證券(應理解爲就本條款(C)而言，真正的股權融資不應被視爲「出售」)(定義見《交易法》頒佈的規則第13D-3條)；
“證券法“適用於經修訂的1933年證券法；
“贊助商“爲ALTC發起人LLC，這是一家特拉華州的有限責任公司，也是MKA的關聯公司，該公司的某些董事和高級管理人員持有會員權益；
“贊助商協議“是本公司、保薦人和內部人士之間的修訂和重新簽署的信函協議，日期爲2023年7月11日；
“交易協議「或」相關協議“適用於合併協議；註冊權協議；截至2023年7月11日由公司、Legacy Oklo和某些Legacy Oklo股東之間簽署的某些投票和支持協議；公司的公司註冊證書；公司的章程；以及與該等文件相關的所有協議、文件、文書和證書及其任何和所有展品和附表；
“交易記錄「或」業務合併“是指合併，以及合併協議和相關協議所考慮的其他交易；
“歸屬期間“是指終止後五年內的期間；
“歸屬觸發事件I“是指在任何連續60個交易日內，普通股在紐約證券交易所或主要上市或報價的其他證券交易所的每股收市價在20個交易日內等於或超過10.00美元的日期；
 
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“歸屬觸發事件II“截至紐約證券交易所或普通股主要上市或報價的其他證券交易所普通股在任何連續60個交易日期間20個交易日的每股收盤價等於或超過12.00美元的日期;
“歸屬觸發事件III“截至紐約證券交易所或普通股主要上市或報價的其他證券交易所普通股在任何連續60個交易日期間20個交易日的每股收盤價等於或超過14.00美元的日期;
“歸屬觸發事件IV“截至紐約證券交易所或普通股主要上市或報價的其他證券交易所普通股在任何連續60個交易日期間20個交易日的每股收盤價等於或超過16.00美元的日期;和
“授予觸發事件包括歸屬觸發事件I、歸屬觸發事件II、歸屬觸發事件III和歸屬觸發事件IV。
 
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招股說明書摘要
本摘要重點介紹了本招股說明書中包含的部分信息，並不包含對您作出投資決策可能非常重要的所有信息。在決定投資我們的證券之前，您應該仔細閱讀整個招股說明書，特別是「風險因素」部分和我們的綜合財務報表以及本招股說明書末尾的相關說明。
公司概況
Legend Oklo成立於2013年，目標是通過大規模開發清潔、可靠、負擔得起的能源解決方案來徹底改變能源格局。我們認爲，全球對可靠、清潔能源的需求正在快速增長，根據國際能源署發佈的《2022年世界能源展望》，預計到2030年，主要能源市場的新政策將推動全球在新的清潔發電上投入預計2美元的萬億。我們正在尋求兩條互補的途徑來滿足這一需求：向客戶提供可靠的商業規模能源，以及向美國市場銷售廢核燃料回收服務。
我們正在開發下一代快速裂變發電廠，稱爲「發電站」。在我們差異化的構建、擁有和運營的商業模式中，我們計劃以電力和熱能的形式直接向客戶銷售電力，我們相信這可以讓客戶快速採用。此外，我們相信我們在開發燃料回收能力方面是核工業的先驅，可以釋放用過燃料的能量含量；我們也相信這個業務部門可以通過垂直整合和保護我們的燃料供應鏈來補充其市場地位。
企業信息
我們的普通股在紐約證券交易所上市，代碼爲「OKLO」。該公司主要執行辦公室的郵寄地址是3190 Coronado Dr.，Santa Clara，CA 95054。我們的電話號碼是(650)550-0127。我們的網址是www.oklo.com。本招股說明書中包含或可通過本網站獲取的信息不構成本招股說明書的一部分。我們在招股說明書中包括我們的網站地址，僅作爲非活躍的文本參考。
新興成長型公司
作爲一家在上一財年收入不到1.235美元的公司，我們有資格成爲修訂後的2012年JumpStart Our Business Startups Act(JumpStart Our Business Startups Act)中定義的「新興成長型公司」(The《就業法案》“)。「新興成長型公司」可能會利用降低的報告要求，這些要求原本適用於非新興成長型公司的上市公司。這些規定包括但不限於：
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未被要求遵守經修訂的2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404節的核數師認證要求(薩班斯-奧克斯利法案”);
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未被要求遵守上市公司會計監督委員會可能通過的關於強制輪換審計公司的任何要求，或對提供有關審計和財務報表的額外信息的核數師報告的補充(即核數師討論和分析)；
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在我們的定期報告、委託書和登記聲明中減少關於高管薪酬的披露義務；以及
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豁免股東就高管薪酬進行無約束力的諮詢投票、股東批准之前未經批准的任何金降落傘付款以及必須披露首席執行官薪酬與員工薪酬中位數的比例的要求。
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我們可能會利用這些條款，直到公司IPO完成五週年後的財年最後一天。然而，如果（i）我們的年總收入超過12.35億美元，（ii）我們在任何三年期內發行超過10億美元的不可轉換債務，或（iii）我們在年底前成爲「大型加速申報人」（定義見交易法第120億.2條）
 
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在這樣的五年時間裏，我們將不再是一家新興的成長型公司。當我們(A)在我們最近完成的第二財季的最後一個營業日，我們的非關聯公司持有的普通股證券的全球總市值達到或超過700.0美元或更多，(B)我們被要求根據交易法提交年度和季度報告至少12個月，以及(C)我們根據交易法提交了至少一份年度報告時，我們將被視爲「大型加速申請者」。
我們已選擇利用註冊說明書中某些減少的披露義務，本招股說明書是其中的一部分，並可能選擇在未來提交的文件中利用其他減少的報告要求。因此，我們向我們的股東提供的信息可能與您從您持有股權的其他公共報告公司獲得的信息不同。
此外，《就業法案》規定，新興成長型公司可以利用延長的過渡期來遵守新的或修訂後的會計準則。我們已選擇使用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。由於這次選舉，我們的財務報表可能無法與符合上市公司生效日期的公司進行比較。
較小的報告公司
根據《交易法》，我們也是一家「較小的報告公司」。我們可能繼續是一家規模較小的報告公司，只要截至前一年6月30日，(I)我們由非關聯公司持有的有投票權和無投票權股權或我們的公衆流通股的市值低於2.5億美元；或(Ii)我們的年收入低於1億美元，並且我們沒有公開流通股或我們的公衆流通股低於7億美元。如果我們是一家較小的報告公司，當我們不再是一家新興的成長型公司時，我們可能會繼續依賴較小的報告公司可以獲得的某些披露要求的豁免。具體地說，作爲一家較小的報告公司，我們可能會選擇在我們的Form 10-k年報中只公佈最近兩個財政年度的經審計財務報表，與新興成長型公司類似，較小的報告公司減少了有關高管薪酬的披露義務。
 
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供品
發行人
奧克洛公司
出售持有人提供的普通股股份
最多62，440，080股我們的普通股。
流通普通股股份
122，096，270股普通股（截至2024年9月17日）。
收益的使用
我們正在提交登記聲明，本招股說明書是其中一部分，以允許出售持有人轉售其普通股股份。出售持有人根據本招股說明書提供的所有普通股將由出售持有人爲其各自的帳戶出售。我們不會收到這些銷售的任何收益。請參閱本招股說明書標題爲「」的部分收益的使用.”
普通股市場
我們的普通股目前在紐約證券交易所交易，代碼爲「OKLO」。
風險因素
見本招股說明書標題爲“風險因素以及本招股說明書中包含的其他信息，以討論您在投資我們的普通股之前應考慮的因素。
欲了解有關此次發行的更多信息，請參閱本招股說明書題爲“配送計劃.”
 
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風險因素摘要
以下是我們業務面臨的主要風險以及與我們普通股所有權相關的風險的摘要。這只是一個總結。您應該閱讀下面和本招股說明書中其他地方對風險的更詳細討論，以更完整地討論下面列出的風險和其他風險。
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我們還沒有建造任何發電廠，也沒有與任何客戶簽訂任何具有約束力的合同，以運營工廠或輸送電力或熱能，也不能保證我們未來能夠做到這一點。有限的商業運營歷史使我們很難評估我們的前景、我們可能遇到的風險和挑戰以及我們潛在的總市場。
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在一個快速發展的行業中，我們的商業運營歷史有限。因此，我們很難評估和準備我們可能遇到的所有風險和挑戰。
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我們沒有經營一家建造和運營商業核電站或直接爲客戶提供熱量或電力的公司的經驗。
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我們是一家初創公司，有財務虧損的歷史(例如，負現金流)，我們預計至少在我們的強者變得具有商業可行性之前，我們將招致巨額支出和持續的財務虧損，而這可能永遠不會發生。
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我們對發電站、設施和其他設備的建造和交付時間表估計可能會因爲許多因素而增加，包括預製程度、標準化、現場建設、長期採購、承包商業績、工廠投產前和啓動測試以及其他現場特定的考慮因素。
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我們的核電站和許多先進的裂變反應堆一樣，預計將部分或在一段時間內依賴HALEU，直到回收的廢燃料可用。HALEU目前還不能大規模使用。獲得國內供應的HALEU可能需要獲得監管部門的批准，以及額外的第三方開發和投資和/或重大的政府援助。如果我們無法獲得HALEU或回收的廢燃料，我們製造燃料和發電的能力將受到不利影響，這可能對我們的業務前景、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
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由於許多因素，包括監管和建設的複雜性，建造一個新的燃料製造設施是具有挑戰性的，而且可能需要更長的時間或比我們預期的更高的成本。
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由於許多因素，包括監管和建設的複雜性，建造一個新的燃料回收設施是具有挑戰性的，而且可能需要更長的時間或比我們預期的更高的成本。
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我們的供應基礎可能無法擴大到滿足銷售預測所需的生產水平。
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我們依賴有限數量的供應商提供某些材料和供應的部件，其中一些是高度專業化的，設計用於我們的動力裝置、燃料製造設施和燃料回收設施，是首創或獨家使用的。我們和我們的第三方供應商可能無法獲得足夠的材料或供應的組件來滿足我們的製造和運營需求，或無法以優惠的條件(包括價格)獲得此類材料。此外，某些組件可能只能從國際供應商那裏獲得。
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我們的業務性質要求我們與各種政府實體互動，這使得我們受制於這些政府實體的政策、優先事項、法規、任務和資金水平，任何變化都可能對我們產生負面或積極的影響。
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紐約證券交易所可能不會繼續將我們的普通股上市，這可能會限制投資者進行普通股交易的能力，並使我們受到額外的交易限制。
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我們證券的市場可能無法持續，這將對我們證券的流動性和價格產生不利影響。
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如果證券或行業分析師不發表或停止發表關於我們、我們的業務或我們的市場的研究或報告，或者如果他們對我們的普通股提出不利的建議，那麼我們的普通股的價格和交易量可能會下降。
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即使我們的業務表現良好，我們普通股的轉售也可能導致我們普通股的市場價格大幅下跌。
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無論我們的經營業績如何，我們普通股的市場價格可能高度波動或可能下跌。您可能會失去部分或全部投資。
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我們是一家「新興成長型公司」，適用於新興成長型公司的報告和披露要求的降低可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
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風險因素
在投資我們的普通股之前，您應該仔細考慮下面描述的風險和不確定性以及本招股說明書中的其他信息。如果發生上述任何風險，我們的業務、財務狀況、經營結果或前景可能會受到實質性的不利影響，因此，我們普通股的市場價格可能會下跌，您的投資可能會全部或部分損失。本招股說明書還包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。請參閱「關於前瞻性陳述的告誡」。由於某些因素，包括下文所述的因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。
與我們的業務和運營相關的風險
我們尚未建造任何發電廠或與任何客戶訂立任何具約束力的合約，以經營廠房或輸送電力或熱能，亦不能保證我們將來能夠這樣做。有限的商業運營歷史使我們難以評估我們的前景、我們可能遇到的風險和挑戰以及我們的潛在市場。
我們建造和運營發電站的業務計劃取決於與潛在客戶就我們發電站輸送的電力或熱能達成具有約束力的協議。如果沒有潛在的近期客戶與我們簽訂這種具有約束力的協議，我們計劃中的發電廠的建設和運營可能會顯著推遲。這種延遲將導致收入延遲，並可能阻礙我們獲得其他潛在客戶的市場吸引力的能力。這可能會對我們的業務和財務狀況產生實質性的不利影響。到目前爲止，我們已經與潛在客戶簽訂了或有不具約束力的購電意向書，這可能不會導致從我們的發電廠購買電力或熱能的具有約束力的協議。此外，我們已被初步選中爲艾爾遜空軍基地提供電力和蒸汽，這一合同尚未最終敲定，還有待我們完成美國空軍提出的各種要求。由於我們有限的商業運營歷史，以及我們新的和不斷髮展的行業的持續變化，包括對我們產品和服務的不斷變化的需求，以及可能被證明更有效率或更有效地滿足我們預期用例的技術的潛在開發，我們預測未來運營結果、規劃未來增長並對其進行建模的能力有限，並受到許多不確定性的影響。因此，不能保證我們對總目標市場規模的內部估計是正確的。此外，我們對潛在總市場的預期可能與包括投資者或證券分析師在內的第三方的預期不同。
在一個快速發展的行業中，我們的商業運營歷史有限。因此，我們很難評估和準備我們可能遇到的所有風險和挑戰。
在一個快速發展的行業中，我們的商業運營歷史有限。與上述任何或全部相關的電力和熱能、核反應堆設計、核反應堆生產、核燃料設計、核燃料供應、核廢料回收、核燃料製造、核廢料管理和服務市場可能不會繼續以我們預期的或對我們業務有利的方式發展。我們已經遇到並預計將繼續遇到快速發展行業中的成長型公司經常遇到的風險和不確定因素，例如本招股說明書中描述的風險和不確定因素。因此，我們可能無法編制準確的內部財務預測或替換由於延遲、環境變化或這些因素引起的市場狀況變化而沒有收到的預期收入，我們在未來報告期的運營結果可能低於投資者或分析師的預期。如果我們不成功應對這些風險，我們的經營結果可能與我們的估計和預測或投資者或分析師的預期大不相同，導致我們的業務受到影響，我們的普通股價格下跌。
我們沒有運營建造和運營商業核電站或直接爲客戶提供熱能或電力的公司的經驗。
我們沒有經營一家建造、運營或維護商業核電站或直接向客戶提供電力或熱能的公司的經驗。我們的管理層可能不會
 
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充分了解經營這樣一家公司的許多具體要求。我們相信，我們直接向客戶提供電力而不是授權設計或出售發電廠的主要商業方式在覈電行業是獨一無二的。由於我們的商業模式和缺乏管理經驗，我們的管理層在決策和選擇時可能沒有考慮商業核電公司通常使用的標準管理方法，或者這些方法可能與我們的業務沒有直接關係。由於管理層缺乏經驗，我們的運營、收益和最終的財務成功可能會受到影響。因此，我們將面臨與建立一家新的商業核電公司相關的所有風險，以及與我們行業的新商業模式相關的風險，這可能會對我們的業務產生重大和不利的影響。
我們是一家早期公司，有財務損失的歷史（例如，負現金流），我們預計將產生巨額開支和持續的財務損失，至少在我們的發電廠在商業上可行之前是如此，而這可能永遠不會發生。
我們預計未來幾年我們的運營費用將增加，隨着我們繼續擴張和發展，在可預見的未來將繼續招致運營虧損，我們可能需要從外部來源獲得更多資金。如果我們無法籌集更多資金，我們可能需要對我們的業務計劃進行重大調整，或者大幅推遲、縮減或停止我們設施的部署，包括我們的燃料製造設施和燃料回收設施，和/或我們的部分或全部研發計劃。我們可能會被要求在比其他情況下更早的階段停止運營或爲我們的候選產品尋找合作伙伴，並且條款比其他情況下可能提供的條件更差。在沒有額外資本的情況下，我們還可能被要求放棄、許可或以其他方式處置我們原本尋求開發或商業化的技術、電源或其他產品的權利，而這些條款可能比其他條件更不利。如果我們無法獲得額外的資本，我們可能需要採取額外的措施來降低成本，以便保存足夠數量的現金以維持運營並履行我們的義務。這些措施可能會對我們的業務前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
我們對發電廠、設施和其他設備的施工和交付時間軸估計可能會因多種因素而增加，包括預製程度、標準化、現場施工、長期採購、承包商績效、電廠預運行和啓動測試以及其他現場特定考慮因素。
我們業務的成功將在很大程度上取決於我們是否有能力成功地建造我們的發電廠，並以有保證的性能水平按時、按預算向潛在客戶提供供熱和電力，這將傾向於建立對我們後續客戶的更大信心。我們業務的成功還將在一定程度上取決於我們建造燃料製造和回收設施的能力。不能保證所有必要的部件都能在商業上買到，可能有必要大力發展新的供應鏈。此外，我們不能保證這些第三方供應的質量水平或進出口要求或限制可能由NRC或美國能源部(“無名氏“)採購這些部件。不能保證我們的發電廠或我們製造和回收燃料所需的設備的計劃建設、交付和性能將成功、及時或按預算完成，也不能保證我們的第三方供應商和承包商將按時或按預算交付。不能保證核電站運行前和啓動測試，包括NRC要求的許可證條件下的測試，將按時成功完成。不能保證在我們的第一次商業部署或之後的任何計劃部署期間，我們不會遇到延誤、操作或流程故障以及其他問題。此外，不能保證我們的燃料製造和回收設施的建設將按我們預期的成本和時間表完成。我們將依賴第三方承包商來執行部署我們的動力裝置所需的許多基本活動。我們不管制這些承辦商的表現，如果他們不履行合約，我們與他們簽訂的合約可能不會提供足夠的補救措施。我們目前沒有使用任何風險分擔結構來降低與我們的動力裝置或燃料製造和回收設施的建造、交付和性能相關的風險。我們在第一次商業交付或建立燃料製造或回收過程中可能遇到的任何延誤或挫折
 
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設施以及任何未能爲未來訂單獲得最終投資決定的情況都可能對我們的業務前景、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響，並可能損害我們的聲譽。
我們的核電站和許多先進的裂變反應堆一樣，預計將部分或在一段時間內依賴HALEU，直到回收的廢燃料可用。HALEU目前還不能大規模使用。獲得國內供應的HALEU可能需要獲得監管部門的批准，以及額外的第三方開發和投資和/或重大的政府援助。如果我們無法獲得HALEU或回收的廢燃料，我們製造燃料和發電的能力將受到不利影響，這可能對我們的業務前景、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
現有的商業核基礎設施，包括濃縮設施和燃料製造設施，在大多數情況下都是設計的，目前獲得許可生產球狀和棒狀鈾，同位素鈾235的濃縮率最高可達5%。我們的強國預計將在一定程度上依賴HALEU，而HALEU目前還無法大規模使用。向我們的核電廠供應新的HALEU可能需要對現有的商業鈾濃縮和燃料製造設施進行某些修改，並向NRC發放許可證，目前這些設施都不是我們擁有或運營的。
目前，我們商業發動機的HALEU只能從全球少數幾個國家購買，而且一般都是小批量的。目前，HALEU只能從美國能源部獲得有限數量的來源，但美國政府正在努力確保初始HALEU數量的可用性，以支持根據2020年《能源法案》的某些授權在美國建立長期的國內商業HALEU供應、運輸和濃縮能力，以及隨後根據2022年《通貨膨脹率降低法案》(The Inflation Reducing Act Of 2022)撥款7億美元。IR法案“)。然而，HALEU計劃還處於初級階段，美國能源部仍在開發中。作爲該計劃的一部分，2023年6月5日，美國能源部就收購HALEU的兩份申請草案徵求了反饋意見，美國能源部計劃在今年晚些時候敲定這兩份草案。雖然美國政府可能會釋放最初以高濃縮鈾形式存在的原料(“HEU“)，可以降低到HALEU水平用於商業用途，HEU只能由有限數量的獲得許可的美國第三方加工到HALEU，而這些第三方目前不生產商業水平的HALEU，可能需要獲得監管部門的批准和工藝更改才能生產HALEU。核電行業的相關各方在進行任何必要的設施基礎設施改造或獲得NRC要求的許可證或批准以實現這種HALEU燃料的濃縮和/或隨後的燃料製造方面存在遲緩的風險。因此，我們按可預測的時間表和可預測的成本爲我們的反應堆生產或獲得足夠的HALEU供應的能力可能會受到損害，我們的發電站的燃料加載、測試和最終運行等活動可能會被推遲，我們可能會面臨成本和進度的不確定性，所有這些都可能對我們的發電站的競爭力及其產生的電力和熱量產生負面影響。
建設一個新的燃料製造設施具有挑戰性，原因包括監管和施工複雜性，可能需要更長的時間或成本比我們預期的更高。
我們還沒有尋求或收到與建造我們第一個新的商業燃料製造設施相關的第三方成本估計，但預計未來會這樣做。這樣的第三方成本估計可能會大大高於我們目前的估計，這可能會影響我們各大公司的適銷性、資本和運營成本，以及我們對我們的業務計劃和未來盈利能力的預期。如果這些問題在部署的較後階段出現，部署可能會面臨更大的成本或顯著延遲，這可能會對我們的業務前景、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
建設新的燃料回收設施具有挑戰性，原因包括監管和施工複雜性，可能需要更長的時間或成本比我們預期的高。
我們對燃料回收設施的估計是基於美國國家實驗室進行的研究。然而，無論是我們回收設施的資本成本和運營成本，還是我們對業務計劃和未來盈利能力的預期，成本都可能遠遠高於我們目前的估計。儘管燃料回收技術在過去已經在全球範圍內得到了開發，但
 
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在美國進行商業規模的許可和建造此類設施的經驗。因此，該設施的部署可能比預期的成本更高或被大幅推遲，這可能對我們的業務前景、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們的供應基礎可能無法擴大到滿足銷售預測所需的生產水平。
我們沒有製造資產，將依靠第三方製造商和建築公司來建造發電廠、燃料製造設施、回收設施和相關設備。雖然我們正在努力在內部開發這些能力和設施，但這些能力和設施涉及包括時間表、成本和融資風險在內的風險，即使成功開發，也無法用於我們最早的動力設備部署。此外，我們依賴未來供應商的能力來滿足我們預測的生產需求。如果我們的供應鏈不能滿足市場的進度要求，我們預計的銷售收入可能會受到實質性的影響。
我們依賴數量有限的供應商提供某些材料和供應組件，其中一些材料和組件高度專業化，並設計用於我們的發電廠、燃料製造設施和燃料回收設施中的第一種或唯一使用。我們和我們的第三方供應商可能無法獲得足夠的材料或供應的組件來滿足我們的製造和運營需求，或以包括價格在內的優惠條款獲得該等材料。此外，某些組件可能只能從國際供應商處獲得。
我們依賴於有限數量的供應商提供某些材料和供應的零部件。我們可能無法獲得足夠的材料或供應的零部件來滿足我們的製造和運營需求，或無法以優惠的條件獲得此類材料，這可能會削弱我們及時履行訂單的能力，或增加我們的生產成本。
我們在燃料製造設施、燃料回收設施或發電廠的任何部件的製造方面沒有豐富的經驗。我們已經完成了原型製造工作，並正在努力建立零部件的製造能力以及製造設施的部署。我們的供應商爲我們的燃料製造設施、燃料回收設施和發電廠製造部件的能力取決於材料的充足可用性，可能還有其他供應的部件，其中一些是高度專業化的，設計用於我們的燃料製造設施、燃料回收設施和發電廠的首創或獨家使用。我們的第三方供應商造成的任何供應鏈中斷或製造商合作伙伴的質量和流程降級，都可能導致延遲、成本超支或損害我們燃料製造設施、燃料回收設施和發電廠的發展。
此外，在各國的基礎上對我們發電廠的材料或供應部件實施制裁、關稅或進出口要求的實質性變化可能會對我們的運營產生實質性的不利影響。我們的任何關鍵材料或部件的供應長期中斷、難以確定新的供應來源、實施替代材料或新供應來源的使用或價格的任何波動都可能對我們以具有成本效益的、及時的方式運營的能力產生重大不利影響。這種長期的中斷還可能導致我們的預定發佈被取消或延遲，客戶取消或降低我們的價格和利潤率，任何這些都可能損害我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流。
我們的業務運營在很大程度上依賴於與供應商簽訂基本材料和組件的協議，這些材料和組件將用於建造我們的發電廠、燃料製造設施和回收設施。
無論是由於不可預見的情況，包括但不限於供應商破產和監管變化，與我們的供應商的協議的執行、終止、到期或未能續簽，都會給我們的供應鏈帶來重大風險。如果此類協議不能成功維護或替換，我們可能會在採購所需材料和組件時遇到困難，從而導致部署延遲、成本增加或無法滿足客戶需求。任何中斷或無法維持與當前和未來供應商的關係，或未能從替代供應商獲得材料，都可能對我們的業務運營、財務業績和聲譽造成不利影響。
 
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我們與潛在新客戶達成協議以提供電力的能力可能會受到2024年2月1日意向書中某些條款的限制，包括優先購買權和最惠國條款。
2024年2月16日(《意向書執行日期“)，Legacy Oklo簽署了2024年2月的意向書，證實了Equinix有興趣從我們的強者那裏獲得購買力，爲其在美國的數據中心提供服務。2024年2月的意向書中包含的條款和條件預計將進一步擴大，具體到購電協議(每個協議)內的未來部署。PPA“)。PPA的條款預計將包括但不限於以下內容：(1)確定部署地點；(2)費用；(3)司法和監管要求；(4)時間表；(5)工程；(6)生產製造；(7)業務業績；以及(8)完成每個地點具體PPA所需的詳細條款。根據2024年2月的《意向書》的條款，在《意向書》執行日期後的三十六(36)個月內，Equinix將有持續的優先購買權，購買由我們在美國開發的發電站產生的能源輸出，不包括向任何政府實體提供輸出的發電站和位於愛達荷州、亞利桑那州和俄亥俄州的發電站(任何非排除的發電站在本文中被稱爲有蓋設施「)任何承保設施的功率輸出不少於100兆瓦，而能量輸出不超過500兆瓦(」ROFR總能量「)從任何承保設施(」ROFR“)。雙方進一步同意，在遵守2024年2月的意向書條款的情況下，我們不會與任何現有或潛在的第三方客戶簽訂任何意向書、PPA或類似的協議或諒解，在2024年2月的意向書之日或之後生效，而該意向書、PPA或類似的協議或諒解會向該第三方客戶授予任何比2024年2月的意向書所規定的條款、實質性條款或最惠國定價更優惠的協議條款、實質性條款或最惠國定價。最惠國待遇“)。ROFR和最惠國條款的適用可能會對我們實現符合我們說明性機組經濟性的結果的能力產生負面影響，並可能削弱我們與更多客戶簽訂購電協議的能力，包括抑制任何此類潛在客戶的潛在興趣。
客戶可能會因各種原因而撤銷或退出不具約束力的協議，這些原因可能會對我們的收入來源、項目時間表和整體財務表現產生不利影響。
我們已經並可能簽訂其他不具約束力的協議，例如與客戶就購買電力或就項目進行合作的諒解備忘錄或意向書。這些諒解備忘錄和意向書不具約束力，基本合同可能不會因業務優先順序的變化、財務限制、監管變化、不可抗力事件、未能獲得必要的批准或任何一方未能履行合同義務等原因而無法實現。這些協議的終止可能會對我們的業務產生不利影響。此外，雖然我們預計未來將根據2024年2月的意向書與Equinix簽訂PPA，但尚未達成此類PPA，也無法保證我們是否或何時能夠這樣做。此外，失去計劃中的客戶或項目可能會對我們的聲譽和未來的業務前景產生負面影響。
我們依賴主要高管、管理層和其他高技能人員來執行我們的業務計劃和開展我們的運營。關鍵人員的離職可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們高級管理團隊的持續服務，以及我們吸引、激勵、發展和留住足夠數量的其他高技能人才的能力，包括工程、科學、製造和質量保證、法規事務、財務、營銷和銷售人員。我們的高級管理團隊在能源和製造行業擁有豐富的經驗，我們相信他們的深厚經驗有助於我們繼續取得成功。如果我們不能成功地吸引和留住合格和高技能的替補人員，由於任何原因(包括辭職或退休)而失去我們高級管理團隊的任何一名或多名成員，可能會削弱我們執行業務戰略的能力，並對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。
我們的業務計劃要求我們吸引和留住合格人員，包括具有高技術專長的人員。我們未能成功招聘及挽留經驗豐富及合資格的員工，可能會對我們的業務造成重大不利影響。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們與高素質核反應堆和燃料專業的工程師和科學家以及其他合格人員簽訂合同、僱用、整合和保留的能力。
 
18
 
對這些數量有限的熟練專業人員的競爭非常激烈。如果我們不能充分預測我們對某些關鍵能力的需求，並實施人力資源解決方案來招聘或改進這些能力，我們的業務、運營結果和財務狀況將受到影響。如果我們無法招聘和留住高技能人員，特別是具有足夠技術專長的人員來開發我們的動力裝置、燃料製造設施、回收設施和燃料，我們可能會遇到延誤、成本增加和聲譽損害。
我們部分管理團隊在經營上市公司方面經驗有限。
我們的一些高管在管理上市公司方面的經驗有限。我們的管理團隊可能無法成功或有效地管理其向上市公司的過渡，因爲根據聯邦證券法，上市公司將受到重大監管和報告義務的約束。他們在處理與上市公司有關的日益複雜的法律方面的經驗有限，這可能是一個重大的劣勢，因爲他們可能會有越來越多的時間用於這些活動，這將導致用於我們管理和增長的時間更少。我們可能沒有足夠的人員，在美國上市公司要求的會計政策、實踐或財務報告內部控制方面具有適當水平的知識、經驗和培訓。爲使我們達到美國上市公司所要求的會計準則水平，制定和實施必要的標準和控制措施可能需要比預期更高的成本。我們將被要求擴大我們的員工基礎，並招聘更多的員工來支持其作爲上市公司的運營，這將增加其未來的運營成本。
倘我們未能有效管理我們的增長，我們可能無法執行我們的業務計劃，這可能會對我們的業務前景、財務狀況、經營業績及現金流量造成重大不利影響。
我們打算大幅擴大我們的業務，以滿足我們的目標市場。爲了妥善管理我們的增長，我們將需要招聘和保留更多的人員，升級我們現有的運營管理和財務和報告系統，並改進我們的業務流程和控制。我們未來的擴展將包括：
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招聘和培訓新員工；
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完成我們動力工廠的設計、許可、建造和調試；
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優化我們反應堆的應用，爲電力客戶和對利用我們發電廠產生的熱量感興趣的廣泛的非傳統工業客戶提供服務；
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發展爲我們的動力工廠供應零部件所需的供應鏈；
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開發運輸放射性材料的工藝和技術；
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發展燃料製造能力和能力；
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發展運營我們的動力工廠所需的運營能力和職能；
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控制開支和投資，以期擴大業務規模；
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完成我們燃料回收設施的設計、許可、建造和調試；
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提升現有的營運管理和財務報告系統及團隊，以符合上市公司的要求；以及
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實施和加強行政基礎設施、制度和流程。
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如果我們的業務繼續增長，這是沒有保證的，我們將需要擴大我們的銷售和營銷、研發、客戶和商業戰略，包括許可和許可、產品和服務、製造、供應和運營功能。這些努力將需要我們投入大量的財政和其他資源，包括在我們迄今經驗有限的行業和銷售渠道上。我們還需要繼續發展我們新生的製造和運營系統和流程，而且不能保證我們能夠按照目前的計劃或在計劃的時間框架內擴大業務規模。我們業務的持續擴張可能還需要更多的製造和運營設施，以及行政支持的空間，而且不能保證我們能夠爲這些設施找到合適的地點。
 
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我們的持續增長可能會增加我們資源的壓力，我們可能會遇到運營困難，包括招聘和培訓員工的困難，在內部和與第三方尋找建造動力工廠和相關設備的能力的困難，生產延遲，擴大燃料回收能力的挑戰，以及難以獲得足夠的原材料，如鈾。這些困難可能會分散管理層和關鍵員工的注意力，並影響財務和運營業績。如果我們無法推動相應的增長，這些成本(包括租賃承諾、員工人數和資本資產)可能會導致利潤率下降，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
這種類型、結構和規模的金屬燃料快堆的商業運行經驗有限，特別是與現有的大型輕水反應堆相比。這在成本和時間軸估計方面造成了風險，並且缺乏近期國內在勞動力和供應鏈方面的商業經驗，以及其他因素可能導致建築成本、部署時間、維護要求、不同的功率輸出和更高的運營費用高於預期。
雖然我們將通過設計審查、原型製作、測試、具有主題專業知識的外部合作伙伴的參與以及在實驗增殖反應堆II和其他以前運行的反應堆的操作中使用的方法來積極管理我們的動力裝置，但我們仍然可能無法及早發現潛在的設計、製造、施工和操作問題，以避免對動力裝置和相關技術的生產、製造、建造或最終性能產生負面影響。此外，與建造和維護我們的金屬燃料快速反應堆相關的成本和時間可能比我們預期的要高，因爲缺乏具有相關商業經驗的國內勞動力，以及此類反應堆缺乏經驗的供應鏈。如果在部署的後期階段出現這些問題，部署可能會付出更高的成本或被顯著推遲，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
分佈式發電行業是一個新興市場，分佈式發電可能不會獲得廣泛的市場接受，或需求可能低於我們的預期，這可能會使評估我們的業務和未來前景變得困難。
在一個原本成熟且監管嚴格的能源公用事業行業中，分佈式發電行業仍然是一個新興市場，我們不能確定潛在客戶是否會廣泛接受分佈式發電，或者我們的發電廠是否會特別接受。企業可能出於各種原因而不願採用我們的動力源，而不是傳統的或競爭對手的能源，如分佈式太陽能或來自電網的電力，包括認爲我們的技術或我們的公司未經證實，對我們的商業模式缺乏信心，無法獲得第三方服務提供商來運營和維護動力源，以及對我們的動力源缺乏認識，或者他們對監管或政治逆風的看法。
成功地將新的替代無碳能源發電技術商業化或進一步增強現有的替代無碳能源發電技術，例如爲化石燃料發電廠、風能、太陽能、地熱或核聚變增加碳捕獲和封存/儲存機制，可能會被證明更具成本效益或對全球能源市場更具吸引力，因此可能會對市場對我們的發電廠的需求產生不利影響，潛在地對我們的發電廠成功商業化的能力產生不利影響。
我們動力工廠的預期市場可能會被新技術或現有技術的新穎應用所取代或過時。我們對潛在市場總量的估計和對某些機組經濟性的預期基於許多內部和第三方估計，包括我們的潛在合同收入、表示對我們的發電廠的供熱和電力感興趣的潛在客戶的數量、這些潛在客戶向付費客戶的轉換率、我們發電廠的假設價格和生產成本以及由此產生的功率、我們利用當前物流和運營流程的能力、對我們技術和一般市場狀況的假設。然而，我們的假設和支持我們估計的數據可能不正確，支持我們的假設或估計的條件可能隨時變化，從而降低這些潛在因素的預測準確性。因此，我們在招股說明書中提供的說明性單位經濟學、我們對我們產品和服務的潛在市場的估計以及該市場的預期增長率所表明的業績可能被證明是不正確的。對我們的產品有任何實質性的更改
 
20
 
與前述有關的假設或預期可能對我們的業務前景、財務狀況、經營結果和現金流產生重大不利影響，並可能損害我們的聲譽。
替代無碳能源發電技術的市場尚未建立，可能無法實現我們預期的潛力，或增長可能比預期慢。如果對我們發電廠的需求未能充分發展，我們的業務和運營可能受到影響，我們將無法實現或維持盈利能力。
替代無碳能源發電技術的市場尚未建立，可能無法實現我們預期的潛力，或者增長速度可能慢於預期。替代無碳能源發電技術的可行性和需求的持續增長，以及我們的動力裝置，可能會受到許多我們無法控制的因素的影響，包括：
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市場對核電的接受程度；
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與傳統和可再生能源和產品相比，我們的動力裝置的成本競爭力、可靠性和性能；
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政府補貼和激勵措施的可獲得性和數額，以支持我們的電力公司的發展和部署；
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核電行業和更廣泛的能源行業在多大程度上被放松管制，以允許更廣泛地採用核能發電；
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我們發電廠生產中使用的關鍵材料和部件的成本和可用性；
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傳統公用事業提供的能源的價格；以及
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其他替代能源發電技術和產品的出現、持續或成功，或增加政府對其的支持。
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能源需求的減少或氣候相關政策的變化可能會改變市場狀況，降低我們產品的競爭力，並影響我們的業績。如果需求不增長，我們的業務和運營可能會受到影響，這將對我們增長業務的能力產生不利影響，我們可能無法實現或保持盈利。
來自國內外現有或新的競爭對手或技術的競爭可能導致我們面臨價格下行壓力、客戶訂單減少、利潤率下降、無法利用新商機以及市場份額的損失。
我們在競爭激烈的能源市場中運營，面臨着基於產品設計、性能、技術、定價、質量和服務的競爭，競爭來自競爭對手的核能供應商以及發電和/或供熱的替代手段。美國正在開發一些先進的反應堆設計和先進的反應堆項目。這些設計中的許多都涉及到NRC的申請前審查。雖然我們預計我們的產品和服務將努力保持與其他公司製造和提供的產品和服務直接可比的有競爭力的定價，但由於美國核工業的高度監管性質，我們的產品和服務將符合更嚴格的規格，並可能比競爭對手的非核產品價格更高。其他提供競爭技術的公司可能會從我們手中奪取客戶或市場份額，這可能會對我們的業務或財務狀況產生實質性的不利影響。
對於在擁有高度發達的核監管框架的司法管轄區以外的地區進行銷售和/或部署，我們的一些外國競爭對手目前受益於允許的監管和許可制度和/或本國政府提供財政支持的保護措施，包括在新技術開發方面的重大投資，其他一些競爭對手未來可能也會受益。如果這些競爭對手能夠獲得批准，或者如果他們能夠向潛在客戶展示其產品和服務的價值和好處，特別是在覈監管要求不那麼嚴格的司法管轄區，這些競爭對手可能具有競爭優勢。這些競爭對手可能比我們有更多的資金來源來開發他們的電力並將其商業化，無論是因爲潛在的競爭優勢還是來自支持他們的國家政府。這種市場環境可能導致我們的定價和其他競爭因素面臨更大的壓力。
 
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我們相信，我們在設計、工程、製造和運營我們的產品和服務方面以大幅降低客戶成本的方式成功競爭的能力確實並將取決於許多因素，這些因素在未來可能會因爲競爭的加劇而發生變化。如果我們不能成功競爭，我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流都會受到不利影響。
我們的發電廠所產生的電力及熱能的成本與其他來源所產生的電力及╱或熱能的成本可能不具競爭力，這可能對我們的業務前景、財務狀況、經營業績及現金流量造成重大不利影響。
許多美國電力市場在競爭的基礎上爲電能、熱能、容量和/或輔助服務定價，市場價格受到大幅波動的影響。其他市場仍然受到州或地方公用事業監管機構的嚴格監管，電力公用事業公司的電力和熱力購買決定要接受各種競爭力或審慎測試。由於競爭壓力，一些電力市場在某些時候經歷了低邊際能源和熱價，這是由於補貼發電資源、競爭對手擁有低成本或零成本燃料來源，或者市場設計特徵爲某些屬性創造激勵或隨着時間的推移以不可預測的方式帶來收入，並且我們可能無法在這些市場中競爭，除非我們充分重視我們先進的裂變電力技術和商業模式的好處。即使在長期爲可靠電力定價的市場中，也不能保證先進的裂變電力將足夠低的成本，以出清拍賣式的容量市場或吸引客戶以商業上可接受的條款與我們簽署購電協議，並且在任何一年簽署購電協議或清算不能保證連續幾年都會出現類似的結果。此外，電源可能會服務於較小的分佈式發電、遠程應用或工業客戶的特定細分市場，這些客戶可能擁有較低的電力成本/​可供他們使用的熱替代品，特別是在短期內。例如，近幾個月來，由於供應鏈問題、利率上升和客戶興趣不足等原因，一些清潔能源項目被取消。
鑑於與許多國際市場相比，美國的電價相對較低，電力供應較高，在美國開展業務的風險可能更大。然而，無論司法管轄權如何，我們的發電站產生的電力和熱能的成本無法與其他來源產生的電力和/或熱能相比具有成本競爭力，這將限制我們相對於其他能源收取溢價的能力，這可能對我們的業務前景、財務狀況、運營結果和現金流產生重大和不利的影響。
石油、天然氣及其他形式能源之可得性及成本變動受市況波動影響，可能對我們的業務前景、財務狀況、經營業績及現金流量造成不利影響。
石油、天然氣和其他形式能源的可獲得性和價格受到波動的市場條件的影響。這些市場狀況受到政治、經濟和其他我們無法控制的因素的影響。與其他形式的能源相比，能源價格的下降或核能成本的增加可能會對我們的業務前景、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。在這些不確定性導致供應商和客戶對成本更加敏感或調整他們的業務計劃和運營的程度上，能源價格下降可能會對我們的業務前景、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們在回收方面的投資可能無法提供我們期望的回報。在美國，再生核燃料市場可能永遠不會建立，或者規模可能比預期的小，或者增長速度更慢。
我們正在積極發展燃料回收能力，目標是到本世紀30年代在美國部署一個商業規模的燃料回收設施。我們目前預計將成爲我們計劃生產的回收燃料的主要用戶，但不是唯一的用戶。可能影響時間表和成本的挑戰可能來自必要的活動，如選址、獲得聯邦、州和地方許可和批准、運輸、威脅訴訟、以回收爲目的獲得用過的燃料，以及確保廢物處置解決方案。我們對潛在市場總量的估計以及對這一潛在業務線的預期基於多個內部和第三方估計，包括設施部署、許可、資本和運營成本以及由此產生的回收燃料的銷售價格。時間線到
 
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擴大和部署必要的技術流程是基於對我們的技術和一般市場條件的假設。然而，我們的假設和這些估計背後的數據可能不正確，支持我們的假設或估計的條件可能隨時發生變化，從而降低這些基本假設的準確性。因此，我們在燃料回收技術和這一潛在業務線上的投資可能不會提供任何回報，或者我們預測的回報。此外，美國的核燃料回收市場尚未建立，像我們這樣的核燃料回收技術的運營歷史有限，還沒有得到規模驗證。我們對回收核燃料市場和我們計劃使用的技術的任何假設或預期的任何重大變化，都可能對我們的業務前景、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響，並可能損害我們的聲譽。
我們的業務計劃涉及同時開發兩種配置的發電站（15 MWe和50 MWe），並對學習、效率和監管批准作出了某些假設，因爲這種並行開發方法可能不準確或正確。該等假設的任何不利變動可能對我們的業務前景、財務狀況、經營業績及現金流量造成重大不利影響。
我們建造和運營動力裝置的業務計劃取決於我們動力裝置的兩種配置(15兆瓦和50兆瓦)的持續發展，並對這種並行開發方法所產生的學習、效率和監管批准做出假設。如果有關同時開發我們的主力設備的這些假設不準確，我們可能無法以及時和經濟高效的方式成功地推出、營銷和銷售我們主力設備的這些配置，並正確定位和/或定價我們的產品、我們的業務、運營結果或財務狀況可能會受到重大影響。
我們的業務計劃還可能包括我們的發電廠的其他配置（100 MWe或其他尺寸）的開發，並對學習、效率和監管批准作出某些假設，因爲這種新的開發方法可能不準確或正確。該等假設的任何不利變動可能對我們的業務前景、財務狀況及經營業績以及現金流量造成重大不利影響。
我們在一個以快速技術進步、不斷髮展的軟件技術監管標準以及頻繁推出和增強新產品爲特徵的市場中競爭。爲了取得成功，我們還可能依賴於發展我們的動力裝置的其他配置(100兆瓦，或其他規模)。開發我們的動力裝置的其他配置具有固有的風險，包括但不限於：
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研發成本高於預期；
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開發新配置的延遲或意外成本；
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在獲得監管部門批准方面的能力或延遲；
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客戶因預期新配置而推遲購買決定；
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客戶困惑，評估和談判時間延長；
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培訓我們的銷售、營銷和諮詢人員使用新配置；
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來自更早、更成熟的進入者的競爭；
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市場對早期配置的接受度;以及
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關於客戶需求性質假設的準確性。
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如果我們無法以及時且具有成本效益的方式成功引入、營銷和銷售我們發電廠的其他配置，並正確定位和/或定價我們的產品，那麼我們的業務、運營業績或財務狀況可能會受到重大影響。
我們和我們的客戶在一個政治敏感的環境中運營，公衆和政治上對核能和放射性材料的負面看法可能會對我們、我們的客戶和我們經營的市場產生實質性的不利影響。
我們商業模式的成功實施取決於公衆對美國和其他國家核電的支持。與使用放射性材料相關的風險
 
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我們的核設施以及公衆對這些風險的看法可能會影響我們的業務。第三方的反對可能會推遲或阻止新核設施的許可和建設，在某些情況下可能會限制核設施的運行。公衆對核電使用發展的不良反應可能直接影響我們的業務，並間接影響我們客戶的業務。此外，記者、行業媒體和其他第三方，可能包括對我們具有監管管轄權的一個或多個機構，可能會發布對公衆或政治認知產生負面影響的聲明。不利的輿論或政治看法可能會導致監管要求和成本增加，或者增加我們的運營受到負債和不利索賠的可能性。過去，公衆的不良反應、監管審查的加強和相關訴訟導致新核電站的許可和建設期延長，有時會將建設進度推遲數十年或更長時間，甚至關閉已建成的核電站的運營。
涉及美國或全球核能設施的事故，包括事故、恐怖主義行爲或其他涉及放射性材料的高調事件，可能會對公衆對核能安全、我們的客戶和我們經營的市場的看法產生實質性的不利影響，這些不利影響可能會減少對核能的需求，增加監管要求和成本，或導致可能對我們的業務產生重大不利影響的責任或索賠。
我們商業模式的成功實施依賴於公衆對核電的總體支持，在美國和其他國家。如果發生影響美國或全球核能設施的事件，公衆的看法可能會受到實質性的負面影響。第三方的反對可能會推遲或阻止新核設施的許可和建設，在某些情況下可能會限制核設施的運行。過去，公衆的不良反應、監管審查的加強和相關訴訟導致新核電站的許可和建設期延長，有時會將建設進度推遲數十年或更長時間，甚至關閉已建成的核電站的運營。
關於公衆的看法，2011年造成日本福島核電站放射性事故的東北地震和海嘯的影響增加了一些國家公衆對核電的反對，導致新核電站的建設放緩，甚至在某些情況下完全停止，現有核電站提前關閉，引入新的核電技術所需的有利監管環境受到抑制。由於這些事件，一些正在考慮啓動新的國內核電項目的國家推遲或取消了它們計劃作爲此類項目一部分進行的準備活動。同樣，三里島和切爾諾貝利的事故增加了人們對核能的恐懼，阻礙了人們對核能的廣泛接受。如果發生高能見度或高後果的核事件，包括核材料損失或處理不當，或其他事件，如涉及核設施的恐怖襲擊，公衆對核電的反對可能會急劇增加，監管要求和成本可能變得更加繁重或令人望而卻步，客戶對熱、電或燃料的需求可能會受到影響，這可能會對我們的業務前景、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們保護我們的專利和其他知識產權的能力可能會受到挑戰，並且得不到保證。如果我們無法保護我們的知識產權，我們的業務和競爭地位可能會受到損害。
我們可能無法阻止未經授權使用我們的知識產權，這可能會損害我們的業務和競爭地位。我們依靠美國和其他司法管轄區的專利、商標/服務標誌、版權和商業祕密法律提供的知識產權保護，以及保密協議、轉讓協議和許可協議等商業協議來建立、維護和執行與我們的強者和相關專有技術相關的權利。考慮到基礎技術已經有幾十年的歷史，我們使用專利主要是爲了確保其他人不會阻止我們使用某些技術或關鍵設計方面。我們的成功在一定程度上取決於我們爲我們的強國和相關技術獲得和實施專利保護的能力，以及我們在不侵犯或侵犯他人專有權的情況下運營的能力。我們擁有或擁有適用於我們的動力裝置和燃料技術的某些知識產權的重要許可權，包括專利權和未決的專利申請。
 
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與此同時，我們將繼續根據包括但不限於商業可行性在內的幾個因素，向我們在美國和其他司法管轄區的巨頭提交專利申請，要求獲得新技術。監管未經授權使用我們的知識產權是困難和昂貴的，我們已經採取或將採取的步驟，以防止挪用可能是不夠的。
如上所述，我們還依靠非專利的商業祕密保護、非專利的技術訣竅和持續的技術創新來發展和幫助維持我們的業務和競爭地位。我們尋求保護我們的專有技術，部分是通過與我們的供應商、分包商、風險合作伙伴、員工和顧問以及其他第三方簽訂保密協議。然而，儘管通常存在保密條款和其他合同限制，我們可能無法阻止這些協議各方未經授權披露或使用我們的商業祕密、技術訣竅或我們認爲是機密的信息。如果作爲這些協議當事方的任何供應商、分包商、合資夥伴、員工和顧問以及其他第三方違反或違反這些協議的任何條款，我們可能沒有足夠的補救措施來彌補任何此類違反或違規行爲，因此我們可能會丟失我們的商業機密。由於我們的物理或電子安全系統遭到破壞，我們的商業祕密、技術訣竅或其他專有信息也可能被第三方獲取。即使在有補救措施的情況下，強制要求一方非法披露或挪用我們的商業祕密也是昂貴和耗時的，結果也是不可預測的。美國以外的法院有時不太願意保護商業祕密。此外，儘管我們努力保護我們的專有技術，但我們的商業祕密可能會被我們的競爭對手知道或獨立發現。如果我們的任何商業祕密是由競爭對手或其他第三方合法獲取或獨立開發的，我們將無權阻止他們或他們的通信者使用該技術或信息與我們競爭。
我們的發電廠和燃料技術的專利地位並不是保護或權利的保證。在專利申請過程中，專利局可能會要求我們或我們的未來許可人縮小我們或我們的許可人未決和未來專利申請的權利要求範圍。這可能會限制專利保護的範圍，並限制我們或我們未來的許可人在隨後發佈專利時主張專利侵權的能力。在某些情況下，如果我們或我們的許可人無法克服專利局的拒絕，則可能無法頒發專利。通過申請專利來追求專利權，我們或我們的許可方可能會失去在沒有申請專利的情況下本應受到保護的商業祕密，並且第三方可能能夠在我們的專利申請中利用這些已公佈的信息。此外，即使我們在一個司法管轄區獲得專利（例如：，美國），我們不能保證我們將在另一個司法管轄區獲得相應的專利（例如：中國)，因爲專利法因管轄範圍的不同而不同。此外，維護和執行專利權可能涉及複雜的法律和事實問題，在某些情況下可能會受到訴訟。例如，第三方可以在法庭(如美國專利商標局的專利審判和上訴委員會)和聯邦法院質疑我們或我們的許可人基於先前技術的專利的有效性。由於我們不能保證與我們的專利和專利申請相關的所有潛在先前技術都已找到，因此第三方可能會在宣佈專利無效或阻止專利申請作爲專利發佈時佔上風。此外，即使我們或我們的許可人能夠保持有效的專利或在第三方提起的專利訴訟中獲勝，我們或我們的許可人仍可能承擔第三方圍繞我們的技術進行設計以避免知識產權侵權索賠的風險。
我們的專利申請可能不會導致頒發專利，這可能會對我們阻止他人對與我們類似的產品進行商業開發的能力產生實質性的不利影響。可專利性和專利範圍涉及複雜的法律和事實問題，允許的權利要求的廣度可能是不確定的。因此，我們不能確定我們提交的專利申請將導致專利被頒發，或者我們的專利和任何可能被授予我們的專利將提供保護，使其免受具有類似技術的競爭對手的攻擊。在我們已經開發和正在開發技術的領域中，存在着許多已公佈的待定專利申請和其他人擁有的未公佈的待定專利申請。除了侵犯這些專利的風險外，其他人擁有的專利和專利申請也可能被用作使我們的專利無效或阻止我們的專利申請作爲專利發佈的依據。根據其他現有技術，我們的專利也可能被質疑爲無效和/或被質疑爲不可強制執行。此外，在外國提交的專利申請受法律、法規和
 
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程序與美國的程序不同，因此我們不能確定與已頒發的美國專利相關的外國專利申請將被頒發。
即使我們的專利申請成功，並根據這些申請授予我們專利，這些專利在未來是否會受到競爭、規避、無效或範圍限制仍是不確定的。根據任何已頒發的專利授予的權利可能不會爲我們提供有意義的保護或競爭優勢，而且與美國相比，一些外國提供的專利執法效率要低得多。此外，從我們的專利申請中頒發的任何專利的權利要求可能還不夠廣泛，不足以阻止其他公司開發與我們相似的技術或實現與我們相似的結果。其他人的知識產權也可能阻止我們許可和利用從我們未決的專利申請或未來的專利申請中發佈的任何專利。此外，我們的一些技術是在美國能源部的資助下開發的。根據與能源部的協議構思或首次實際付諸實施的發明(“主題性發明"）授予美國政府（"美國政府“)某些權利，並對我們實踐和許可這些發明的能力施加特定義務。具體而言，美國政府獲得全球範圍內的、非排他性的、不可轉讓的、不可撤銷的、已付清的許可，以便爲美國政府或代表美國政府實施或實施主題發明，我們一般有義務確保包含任何主題發明或通過使用任何主題發明而生產的任何產品將基本上在美國製造，除非美國政府確定這樣做在商業上是不可行的。未能遵守美國對某些主題發明的國內製造的競爭力要求，也可能導致我們喪失某些發明的所有權利，並將其轉讓給美國能源部。美國政府在主體發明 - 上擁有的另一項權利是 - ，儘管它從未行使過這種權利，但美國政府可以要求我們在非常有限的情況下按合理條款許可專利，例如如果我們或被許可人沒有將發明商業化，或者如果存在違反美國法典第35篇第204節國內製造要求的情況。此外，授予我們的專利可能被他人侵犯或設計，其他人可能獲得我們需要許可或圍繞其進行設計的專利，這兩種情況中的任何一種都會增加成本，並可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們目前僅享有有限的地理保護，就某些已發佈的專利和商標而言，我們可能無法在全球範圍內保護我們的知識產權。如果我們無法保護我們的知識產權，我們的業務和競爭地位可能會受到損害。
我們沒有我們的強國和相關專有技術的全球專利權，因爲世界上沒有專利或「國際專利權」。出於類似的原因，我們也沒有爲我們的品牌提供全球商標保護。因此，我們可能無法在某些司法管轄區及其法律制度中保護我們的知識產權。在全球範圍內申請、起訴和捍衛我們的強項和相關技術的專利可能會帶來幾個挑戰。
首先，在多個法域購買專利權可能成本高昂，因爲不同法域的各個專利局將不得不獨立審查每一項專利申請。因此，在決定是否在某一司法管轄區尋求專利保護時，會考慮審查費、翻譯費和律師費等成本。我們或我們的許可人還將繼續有義務定期支付維護費，以避免專利被遺棄或失效。其次，在不同的司法管轄區，專利權利要求的廣度可能不同。例如，某些專利局可能要求較窄的權利要求，從而導致專利權的廣泛性較小。此外，如上所述，即使我們在其他司法管轄區獲得專利，我們也可能無法在某些司法管轄區獲得專利。
因此，我們的競爭對手可以在我們沒有專利保護的國家開展業務，並可以自由使用我們在這些國家的技術和發現，只要這些技術和發現在我們有專利保護的國家公開或披露即可。
許多國家都有強制許可法，根據這些法律，專利權人可能會被強制向第三方授予許可。許多國家還限制專利對政府機構或政府承包商的可執行性。在這些國家，專利權人的補救措施可能是有限的，這可能會大大降低這種專利的價值。如果我們或我們的任何許可人被迫向第三方授予與我們業務相關的任何專利的許可，我們的競爭地位可能會受到損害，我們的業務和財務狀況可能會受到不利影響。
 
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我們可能需要就知識產權侵權索賠進行辯護，這可能會耗費時間，並可能導致我們產生大量費用和成本。
公司、組織或個人，包括我們現有和未來的競爭對手，可能持有或獲得專利、商標/服務標誌或其他知識產權，這些專利、商標/服務標誌或其他知識產權會阻止、限制或干擾我們開發知識產權以及製造、使用、開發、進口、提供出售或出售我們的動力裝置、動力裝置及相關技術所產生的電力和熱量的能力，這可能會使我們公司的運營變得更加困難。我們可能會不時收到專利或商標/服務標記持有者的詢問，詢問我們是否侵犯了他們的專有權。公司、組織或個人，包括我們現有和未來的競爭對手，也可以尋求法院宣佈他們沒有侵犯我們的知識產權。擁有與我們的技術類似的專利或其他知識產權的公司可能會提起訴訟，指控侵犯了此類權利，或以其他方式主張自己的權利並尋求許可。此外，如果我們被認定侵犯了第三方的知識產權，我們可能會被要求做以下一件或多件事：(I)停止製造、使用、提供銷售、銷售或進口我們的動力裝置，或我們的動力裝置所產生的電力和熱量，這些動力裝置結合了受到質疑的知識產權；(Ii)支付大量損害賠償金；(Iii)爲被侵犯知識產權的持有者支付並獲得許可，這些許可可能無法按合理條款或根本無法獲得；或(Iv)重新設計我們的部分或全部技術。如果針對我們的侵權索賠成功，而我們未能或無法獲得被侵權技術的許可，我們的業務、前景、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。此外，任何訴訟或索賠，無論是否有效，都可能導致巨額費用和轉移資源以及管理層的重點和注意力。
我們還預計第三方會授權專利和其他知識產權，我們可能會面臨使用這些知識產權侵犯其他第三方權利的指控。在這種情況下，我們可以根據我們與許可人簽訂的許可合同或其他損害賠償要求許可人賠償。然而，我們獲得賠償或損害賠償的權利可能無法獲得或不足以彌補我們的成本和損失，這取決於我們對技術的使用、我們是否選擇保留對訴訟進行的控制權，以及其他因素。
我們可能會受到第三方對我們的專利和其他知識產權的所有權和其他權利的要求。
我們與我們的員工、顧問和承包商簽訂的保密和知識產權轉讓協議一般規定，當事人在向我們提供服務的過程中構思的發明將是我們的專有知識產權。雖然我們要求我們的員工、顧問和承包商在知識產權未自動轉讓(例如：這些協議可能得不到遵守，轉讓知識產權的義務可能會受到挑戰或違反。此外，在某些情況下，我們無法就這種所有權進行談判，或者其他人盜用了這些權利。
我們可能會受到前僱員、合作者或其他第三方作爲所有者、共同所有人、被許可人、發明人或共同發明人在我們的專利或其他知識產權中的權益的索賠。在後兩種情況下，沒有在專利申請上指明適當的發明人可能導致在其上頒發的專利無法強制執行。關於被指定爲發明人的不同個人的貢獻的不同意見、外國國民參與專利標的開發的外國法律的影響、參與開發我們的專利技術的第三方的義務衝突或關於潛在共同發明的共同所有權的問題，可能引起發明權糾紛。訴訟可能是必要的，以解決這些和其他挑戰庫存和所有權的索賠。作爲替代或補充，我們可以簽訂協議，以澄清我們在此類知識產權上的權利範圍。如果我們未能爲任何此類索賠辯護，除了支付金錢損害賠償外，我們還可能失去寶貴知識產權的獨家所有權、使用權或許可權。這樣的結果可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。即使我們成功地對此類索賠進行了辯護，訴訟也可能導致巨額成本，並分散管理層和其他員工的注意力。
 
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我們必須考慮、量化和防範信息技術和網絡安全威脅，這些威脅可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響，包括監管執法後果。
在正常業務過程中，我們收集、存儲和傳輸機密信息(包括但不限於知識產權、專有業務信息和個人信息)。至關重要的是，我們必須以安全的方式這樣做，以保持此類機密信息的機密性和完整性。我們還將我們的運營要素外包給第三方，因此我們管理着許多可以訪問我們機密信息的第三方承包商。至於實際的電力部署，我們受到NRC在這一領域的規定的約束，違反這些規定可能會採取監管執法行動。
儘管我們實施了安全措施，但我們的內部信息技術系統以及我們承包商和顧問的系統可能容易受到服務中斷、系統故障、自然災害、恐怖主義、戰爭、電信和電氣故障，以及我們的員工、承包商、顧問、業務合作伙伴和/或其他第三方的疏忽或故意行爲，或惡意第三方的網絡攻擊(包括部署有害惡意軟件、勒索軟件、拒絕服務攻擊、社會工程和其他手段，以影響服務可靠性並威脅信息的機密性、完整性和可用性)造成的安全破壞。這可能會危及我們的系統基礎設施或導致數據泄漏。作爲我們定期審查潛在風險的一部分，我們分析對我們和我們的承包商、顧問、業務合作伙伴和其他第三方的新出現的網絡安全威脅，以及我們應對這些威脅的計劃和戰略。該委員會負責監督網絡安全風險，預計管理層將向其通報此類分析。此外，董事會負責監督管理層進行威脅環境和脆弱性評估的充分性，網絡事件的管理，加強內部網絡安全和我們的供應商和其他服務提供商的網絡安全的項目的實施，與公司的隱私和法律團隊合作，與公司的運營團隊協調以評估我們的產品和產品的網絡安全影響，以及協調監測、檢測和防止未來網絡威脅的努力。此外，董事會或其正式授權的委員會將每年審查我們在網絡安全問題上的風險狀況。如果任何中斷或安全漏洞導致我們的數據或應用程序丟失或損壞，或不適當地披露機密或專有信息，我們可能會招致責任和聲譽損害，我們產品的進一步開發和商業化可能會被推遲。
此外，我們內部信息技術系統的重大中斷或安全漏洞可能導致機密信息(包括但不限於知識產權、專有商業信息、出口管制信息和個人信息)的丟失、挪用和/或未經授權訪問、使用或披露，或阻止訪問，從而可能導致我們的財務、法律、商業和聲譽損害。例如，任何此類導致未經授權訪問、使用或泄露個人信息(包括與我們員工相關的個人信息)的事件都可能直接損害我們的聲譽，迫使我們遵守聯邦和/或州的違規通知法和外國同等法律，強制我們採取糾正措施，否則我們將根據保護個人信息隱私和安全的法律和法規承擔責任，這可能導致重大的法律和財務風險以及聲譽損害，可能對我們的業務產生不利影響。
與我們業務有關的宏觀經濟風險
通脹和成本上升對我們造成的影響可能不成比例。
最近，通貨膨脹率已升至數十年來的最高水平。通貨膨脹已經並可能繼續導致更高的利率和資本成本、更高的運輸成本、更高的材料成本、供應短缺、勞動力成本增加和其他類似的影響。儘管材料成本、勞動力或其他通脹或經濟驅動因素的影響將影響整個核能和能源轉型行業(包括可再生能源，如太陽能和風能)，但整個行業的相對影響不會是相同的，行業內的具體影響將取決於許多因素，
 
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包括材料使用、技術、設計、供應協議結構、項目管理等，這可能會導致我們技術的競爭力以及我們建造和運營我們的燃料製造設施、燃料回收設施和發電廠的能力發生重大變化，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
全球宏觀經濟及政治狀況不明朗可能對我們的業務前景、財務狀況、經營業績及現金流量造成重大不利影響。
我們的經營結果可能會受到美國和國際經濟和政治狀況的重大影響，包括通貨膨脹、通貨緊縮、利率、資本的可獲得性、能源和大宗商品價格、貿易法以及政府管理經濟狀況的舉措的效果。
潛在客戶可能會推遲或減少在我們的電源和相關服務上的支出，因爲他們的業務和預算受到經濟狀況的影響。潛在客戶無力爲我們的動力設備和相關服務向我們付款，可能會對我們的收益和現金流產生不利影響。
烏克蘭持續的軍事衝突加劇了美國及其北大西洋公約組織（"北約“)一方面是盟國，另一方面是俄羅斯。美國等北約成員國以及一些非成員國對俄羅斯和俄羅斯的某些銀行、企業和個人實施了制裁。儘管目前沒有對供應HALEU的俄羅斯公司實施制裁，但如果稍後實施制裁，從俄羅斯採購HALEU會帶來潛在的聲譽風險和供應鏈風險。這些情況影響了HALEU的商業可獲得性，增加了生產HALEU的鈾濃縮服務的成本，未來的任何額外製裁以及俄羅斯、美國和北約國家之間由此產生的任何衝突都可能增加對濃縮服務價格和我們未來行動的不利影響。
此外，北約國家、美國和其他國家的制裁和相關對策導致的持續軍事衝突已經並可能導致更多的市場混亂，包括大宗商品價格、信貸和資本市場的大幅波動，以及設備供應鏈中斷，這可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。全球供應鏈中斷越來越多地影響到材料、零部件製造和交付的可用性和成本。國家之間的軍事衝突、制裁和其他對策等中斷，以及國家之間緊張局勢的任何升級，都可能導致設備交付延遲和成本上升，這可能對我們的業務前景、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們的成本估計對更廣泛的經濟因素高度敏感，我們控制或管理成本的能力可能有限。
部署任何能源基礎設施的資本和運營成本，特別是像Aurora這樣的首屈一指的能源基礎設施，都很難預測，本身就是可變的，並且會根據各種因素而發生重大變化，這些因素包括現場特定因素、客戶承購要求、監管監督、運營協議、供應鏈可用性、供應鏈可用性對反應堆和發電廠性能的影響、通貨膨脹和其他因素。後續部署降低成本的機會也同樣不確定。雖然我們相信我們的成本估計是合理的，但在考慮到供應鏈可用性、製造成本、我們在監管過程中的進展或其他因素(包括特別影響我們的動力設備的意外成本增加)後，隨着設計成熟度的提高，成本可能會大幅增加。如果不能在預期的時間框架或規模內實現成本降低，Aurora等動力設備可能無法與替代技術相比在成本上具有競爭力，這可能會對我們的業務前景、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響，並可能損害我們的聲譽。
惡劣天氣及氣候變化的其他影響對我們及客戶的直接及間接影響可能對我們的財務狀況、經營業績及現金流量造成不利影響。
我們的業務和財產，以及我們客戶的財產，在未來可能會受到洪水、野火、大風、乾旱和其他惡劣天氣條件的不利影響
 
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或因氣候變化而加劇。這些事件可能會迫使我們的客戶暫停受影響物業的運營，並可能導致此類物業的重大損失。即使這些事件不會直接影響我們或我們的客戶，它們也可能通過增加保險、能源或其他成本間接影響我們和我們的客戶。此外，儘管正在進行的向非碳基能源的過渡爲我們和我們的客戶創造了重要的機會，但這種過渡也帶來了某些風險，包括與能源成本上升和能源短缺等有關的宏觀經濟風險。氣候變化的這些直接和間接影響可能會對我們的財務狀況、經營業績、供應鏈和現金流產生不利影響。
不利事件的發生、重要項目的取消、項目時間表的延遲、成本結構的調整以及競爭對手宣佈的其他負面事態發展可能會對我們的運營、財務業績和未來前景產生影響。
整個核工業發生具有新聞價值的事件，包括但不限於重大項目的延誤、誇大的成本調整、產品定價策略的波動、公開發行的取消、客戶撤資或供應鏈中斷，可能會在幾個方面對我們的業務產生不利影響，包括：
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與行業同行相關的負面消息或事件可能會導致投資者對該行業信心下降，這可能會影響包括我們在內的行業內運營公司的整體股市表現。這可能會導致我們的股價波動或下跌，而不管我們的內部表現如何。
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競爭對手公司的不利事件可能會改變競爭格局，影響市場份額動態、定價策略和行業內的整體定位。這可能會影響我們保持或擴大市場佔有率的能力。
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受競爭對手行爲影響的市場動態的變化，如誇大的成本調整或可能的取消，可能會對我們的財務穩定性和盈利能力產生連鎖反應，影響我們的財務指標，並可能影響投資者的看法。
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雖然我們實施風險緩解策略並強調我們獨特的業務方法以及它如何將我們與同行區分開來，但不能保證我們將免受此類事件的不利影響，並且任何此類事件的發生都可能對我們的業務運營和財務狀況產生負面影響。
與遵守法律、政府監管和訴訟有關的風險
我們的業務性質要求我們與各種政府實體互動，使我們受制於這些政府實體的政策、優先事項、法規、任務和資金水平，我們可能會受到任何變化的負面或正面影響。
我們必須遵守與我們業務的各個方面有關的各種法律和法規，包括使用和擁有放射性材料；核技術的設計、製造、運營、營銷和出口；就業和勞動力；稅收；我們使用的運營和信息技術的數據安全；健康和安全；分區和環境問題。外國、聯邦、州和地方各級的法律法規可能會發生變化，並可能被以不同的方式解釋，特別是與新興行業有關的法律和法規，我們不能總是合理地預測當前或未來法規或行政變化的影響或遵守的最終成本。雖然我們監控這些發展，並投入大量管理層的時間和外部資源來遵守這些法律、法規和指南，但我們不能保證這些措施會令監管機構或其他第三方滿意，例如我們的客戶，他們也可能受到廣泛的政府監管。
我們可能需要付出大量努力來遵守任何新的和不斷變化的相關和適用的法律和法規，這可能會導致一般和行政費用增加，並轉移管理時間和注意力。此外，法律的改變、實施新的或額外的法規或制定任何影響我們業務的新的或更嚴格的立法可能要求我們改變我們的運營方式，並可能對我們的銷售額、盈利能力、現金流產生實質性的不利影響。
 
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財務狀況，並導致監管延誤，這可能會影響我們從監管機構獲得許可證、證書、授權、許可證、認證和/或任何其他類型的監管批准的能力。
不遵守這些法律可能會導致民事和刑事處罰或私人訴訟，或者暫停或撤銷這些監管批准，這將阻止我們的業務運營。關於我們的發電站、燃料製造和燃料回收，我們需要獲得核管理委員會的監管批准才能建造和運營這些設施，並根據需要提出任何額外的地方和州許可要求。如果不能根據需要遵守這些法律、獲得所需的監管批准或獲得此類法規的豁免，可能會導致監管執法、違規、罰款、處罰或無法運營我們的商業部署。監管審批的任何延誤也可能對我們滿足建設和運營時間表的能力產生不利影響，從而影響我們的財務業績。
我們的發電站、燃料製造和燃料回收活動在所有司法管轄區都受到與核安全、環境和財務資格等相關要求的監管。監管部門的批准，如NRC頒發的建築許可證和運營許可證，對於我們建造和運營我們的發電廠、燃料製造和燃料回收設施是必要的。我們建造和運營這些設施的計劃有賴於及時收到此類監管批准。此類監管審批流程可能會發生變化，可能在技術上具有挑戰性，可能會導致施加影響我們設施財務可行性的條件，還可能爲第三方提供機會，對我們設施的許可提出反對或請願。
美國政府的預算赤字和國家債務，以及美國政府無法完成任何政府財政年度的預算或撥款程序，都可能對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
美國政府的預算赤字和國家債務，以及美國政府無法完成任何政府財政年度的預算程序，從而根據一項「持續決議」不得不關閉或在相當於上一財年的資金水平上運營，都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利的直接或間接影響。
未來的預算和計劃決策將如何進行，存在很大的不確定性，包括美國政府的能源支出優先事項，削減預算將給能源行業帶來什麼挑戰，以及美國政府是否會在給定的財政年度及之後因許多因素而頒佈所有機構的年度撥款法案，這些因素包括但不限於政治環境的變化，包括政府內部領導層更迭之前或之後的變化，以及任何由此導致的政策或優先事項和由此產生的資金的不確定性或變化。美國政府的預算赤字和國家債務可能會以多種方式對我們的業務、前景、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響，包括以下方面：
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美國政府可以減少或推遲在我們參與的政府項目上的支出，重新安排支出的優先順序，或者拒絕爲我們參與的政府項目提供資金；
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美國政府支出可能會受到自動減支的替代安排的影響，這增加了美國政府支出優先事項和水平的不確定性；以及
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由於我們的客戶和潛在客戶(包括美國聯邦、州和地方政府)的經濟困難而導致的訂單或付款減少或延遲或其他因素，我們可能會經歷收入、盈利能力和現金流的下降。
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這些因素可能會因利率上升而加劇，因爲美國政府必須撥出更多支出來償還國家債務。此外，我們認爲，持續的預算壓力可能會對核能行業以及依賴核能行業公司的客戶、員工、供應商、投資者和社區產生嚴重的負面後果。在這種環境下做出的預算和項目決定將對我們和整個核能行業產生長期影響。
 
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我們的發電廠、回收設施和燃料製造設施將受到美國政府的嚴格監管，包括NRC，可能還包括美國能源部，以及外國、州和地方政府。到目前爲止，我們還沒有收到任何批准或許可，也沒有向NRC提交我們最新的定製組合許可申請(「可樂」)，這些設計或設施的批准或許可，以及此類批准或許可的時間(如果有)不能得到保證。我們計劃的國際擴張將使我們受到額外的美國和外國法規的約束。
我們的商業發電站，包括我們計劃在愛達荷州和俄亥俄州的工廠、商業回收設施、商業燃料製造設施將接受NRC的許可和批准，從最初的批准或許可到建設和運營再到退役。它們也可能受到其他美國聯邦和州級政府當局以及我們可能在其設立業務的其他司法管轄區的監管機構的高度監管。根據《原子能法案》和《執行NRC條例》，公衆、州或部落政府成員可以要求舉行公開聽證會，反對發放任何NRC許可證或許可證，或對許可證或許可證申請的部分內容或NRC的審查提出質疑。NRC的某些行動還包括強制行政聽證的規定，無論是否有任何爭議與訴訟一起提交。這些聽證程序可能會延遲或阻止爲我們的發電廠、回收設施和燃料製造設施發放所需的監管批准(例如，許可證或許可證)。此外，任何可能位於美國能源部土地上的設施，無論是商業設施還是其他設施，都可能受到能源部的額外監督。我們計劃在愛達荷州的燃料設施將需要美國能源部的監督，並需要在建設和運營之前獲得批准。任何同時需要NRC和美國能源部監督的部署都可能帶來額外的不確定性和複雜性。此外，州或其他地方司法管轄區可能已經或可能選擇制定特定於商業核設施或放射性材料運輸的選址、建設、運營和退役的法規，這可能會影響我們的部署時間表和業務模式。我們計劃的國際擴張將增加我們對美國出口管制法律以及外國司法管轄區法律法規的敞口，目前無法預測這些法律和法規的影響。對其他國家的出口可能需要美國或其他國家政府的合作，如果不在假定的時間表或成本內完成，可能會導致短缺和延誤。此外，我們可能需要獲得美國的批准才能進口某些可能主要在美國以外生產的材料和組件。
我們必須獲得政府許可，才能在我們的發電廠、燃料設施和回收設施的運營中運輸、擁有和使用放射性材料，包括鈾同位素。這些許可證通常是作爲運營許可的一部分發放的，但如果無法獲得或維護此類許可證，或延遲獲得此類許可證，可能會影響我們爲客戶發電和/或供熱的能力，並對我們的業務前景、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
儘管我們向NRC定製可樂或採取其他行動，但Aurora產品系列中還沒有一家強大的公司獲得NRC或任何其他監管機構的許可或批准。此外，目前沒有非水冷的商業核反應堆在美國按照NRC頒發的許可證運營，也沒有先進的裂變技術被NRC批准用於商業運營。NRC也還沒有建立對先進反應堆的監督計劃，因此還不清楚NRC可能會選擇在電力運營期間實施什麼級別和範圍的監督。NRC監督計劃的實施可能會對我們商業設施的運營產生重大影響。
與業務有關，NRC有權對違反聯邦法規第10條的行爲發出違反通知，執行經修訂的1954年原子能法案(《原子能法案》“)、NRC的許可證條例和條件、符合證書和命令。核管理委員會有權施加民事罰款(每年調整最高數額以考慮通貨膨脹)或附加要求，並有權對違反這些要求的行爲下令停止業務。根據NRC法規和適用的機構指南，處罰可能包括巨額罰款、施加額外要求、或吊銷或吊銷執照或證書以及刑事處罰。對我們施加的任何處罰都可能對我們的運營結果和流動性產生不利影響。
遺留的Oklo於2018年開始與NRC合作，以新結構試點可樂申請，並於2020年正式提交了一款可樂。可口可樂在2022年被NRC部分審查，並在沒有偏見的情況下被拒絕，NRC確定了它需要的更多信息。當我們一直在
 
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在提交我們最新的可樂之前，我們積極努力解決技術、政策和程序問題，但我們不能向您保證，我們將能夠滿足我們的預期時間表或NRC接受我們的可樂進行審查或隨後批准我們可樂的任何時間表。
我們計劃的快速部署包括計劃使用參考和後續的可樂方法，即R-Cola和S可樂，其中R-Cola的NRC安全決定通過參考納入或複製到S可樂的員工評估中。這是爲了提高後續COLA的審查效率。然而，這一方法尚未用於審查非水冷核反應堆的COLA或用於定製的COLA；因此，這種方法是否會產生預期的審查效率仍不清楚。
如果NRC不同意我們的許可方法，支持核安全和環境影響評估的技術基礎，或者發現與可樂相關的政策問題，初始和後續可樂過程可能需要比目前預期更長的時間，或者可能根本不授予許可證，這可能會對我們的業務產生實質性和不利影響。此外，NRC可以在許可證中施加我們或我們的客戶不能接受的條件，這可能會對我們的業務產生實質性和不利的影響。任何延遲、條件或意外要求都可能增加我們或我們的客戶的成本，並可能導致以可預測的方式部署我們的技術的能力的不確定性，這可能會對我們的競爭力產生不利影響。
現有的核管制委員會框架尚未應用於核燃料回收設施的商業用途許可證，也無法保證核管制委員會將支持我們提議的核燃料回收設施的開發，在我們預期的時間軸或根本不支持。
NRC從未向商業核燃料回收設施發放過許可證。因此，現有的核管理委員會監管框架沒有被應用於許可核燃料回收設施用於商業用途。不能保證NRC會按照我們預期的時間表支持我們提議的核燃料回收設施的發展，或者根本不支持。
未解決的乏核燃料儲存和處置政策問題以及相關成本可能對我們將乏燃料回收作爲發電廠潛在燃料來源的計劃產生重大負面影響。此外，美國有關儲存和處置我們發電廠乏燃料的政策和/或客戶對與該等政策相關的風險的負面看法，可能會對我們的業務前景、財務狀況、經營業績和現金流產生重大負面影響。
在發放許可證的過程中，核電站運營商必須表明它將如何使其發電廠退役，並必須與能源部就在運行期間產生的燃料廢物的儲存達成一項「標準協議」。因此，儘管我們希望在今後幾十年裏使用現有的用過的核燃料廢料，並回收我們自己的用過的燃料，但要求建立第一個此類設施來建立燃料處置可能會對燃料資產的時間表和最佳利用帶來挑戰。
具體而言，1982年的《核廢物政策法》要求能源部規定乏核燃料的永久處置（"SnF"）和相關高放核廢料（"HLW“)。1987年，國會修改了《核廢料政策法案》，將內華達州的尤卡山確定爲能源部可以考慮的唯一永久儲存庫地點。自那以後，美國能源部一直未能獲得尤卡山的許可。雖然運營商目前能夠成功地起訴能源部，以賠償因其繼續未能提供永久處置而產生的費用，但未來運營商可能不得不承擔開發和維護這些乏燃料儲存設施的費用。
因此，建立一個用於儲存和/或永久處置SNF的國家儲存庫，例如以前考慮在內華達州尤卡山的儲存庫，這樣一個設施的開放時間和這樣一個設施從我們發電廠接收廢物的能力，以及任何相關的監管行動，都可能影響我們的發電廠儲存和/或處置SNF/HLW的相關成本。此外，由於政策問題或技術限制，無法利用SNF爲發電站開發燃料，也可能影響與發電站相關的成本。如果潛在客戶在考慮我們的反應堆產生的購買力時，將廢物處理視爲有問題、有害或負面的因素，這些問題可能會對我們的運營產生實質性影響。
 
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我們的運營和業務計劃可能會受到聯邦、州和地方政府政策和優先事項的變化的重大影響。
目前美國聯邦兩黨政治支持先進核電技術的環境可能會改變。立法或行政部門在支持、政策或優先事項方面的變化可能會影響NRC、能源部、美國國土安全部、美國環境保護局或任何其他影響與核電相關政策的聯邦機構的領導層。這些機構本身可能會經歷政策和優先事項的變化，這會影響我們的業務和業務計劃。聯邦、州和地方的政策和優先事項可能會影響監管監督、供應鏈的可用性、稅收和其他財政激勵或成本、融資的可用性、勞動力倡議或限制以及許多其他可能的領域。
NRC還有權發佈新的監管要求或改變現有要求。監管要求的變化，可能需要我們產生額外的費用來改造我們在NRC管轄下的任何核設施，以使它們符合要求，或者以其他方式對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
能源部法規和其他適用的愛達荷州法律法規也可能適用於我們計劃在愛達荷州國家實驗室選址的極光動力工廠。這可能會給部署帶來相當大的複雜性和時間延誤。目前，該公司已獲准在愛達荷州國家實驗室選址Aurora發電站的場地使用許可和臨時驗收；臨時驗收明確指出，愛達荷州國家實驗室Aurora的最終選址仍存在重大不確定性，這可能會影響我們的部署時間表。愛達荷州國家實驗室領導層和願景的變化可能會導致能源部剝奪奧羅拉動力中心的選址，導致部署的重大時間延誤。我們在愛達荷州國家實驗室的首個Aurora發電站需要遵守某些法規、合同、許可以及美國能源部和愛達荷州的批准。場地特性和與安全無關的場地準備和建設需要《國家環境政策法》(“《國家環境政策法》“)由美國能源部在愛達荷州國家實驗室爲極光進行審查。土地管理局、美國魚類和野生動物管理局和環境保護局與愛達荷州能源部 - 有現有的法規、關係和協議，我們必須遵守這些法規、關係和協議，因此在《國家環境政策法》審查過程中可能會諮詢這些或其他聯邦機構。
此外，地方和部落當局可以選擇干預愛達荷州奧羅拉動力中心的部署。奧羅拉核電站可能是愛達荷州第一座商業擁有和運營的核電站。愛達荷州或其他地方司法管轄區可以選擇制定專門針對商業核電站的選址、建設、運營和退役或放射性材料運輸的法規，這些法規可能會影響我們第一個此類Aurora核電站的部署時間表。愛達荷州的能源部與愛達荷州環境質量部和愛達荷州應急管理部有長期協議和關係。這些協議的變化也可能影響部署時間表。
Oklo正在調查部署的俄亥俄州部分地點目前由美國能源部擁有，正在退役和淨化，以便轉移到南俄亥俄州多樣化倡議。與愛達荷州國家實驗室類似，部署時間表也受到能源部法規、流程、批准和要求的影響。俄亥俄州或地方當局可以選擇改變他們對核材料或商業核電的監管程序。此外，我們目前燃料研究和開發活動的某些方面是在能源部愛達荷州國家實驗室進行的。這些活動必須遵守能源部的規定，即授權和合同要求。能源部可能會對我們提出額外的要求或限制，這可能會對我們的業務產生不利影響。
此外，聯邦、州或地方政府政策和優先事項的變化可能會影響我們的核燃料運營。這些問題可能包括對監管要求解釋的改變、檢查或執法活動的增加、預算優先順序的改變、稅收法律法規的改變以及其他政府行動或不作爲。這些地方、州和聯邦機構中的任何一個都可能有權施加民事處罰和額外要求，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
 
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政府機構預算的變化以及國家實驗室和其他政府機構的人員短缺可能會延長我們的監管批准和建設時間。
我們的某些發電站、燃料製造和回收設施依賴於與國家實驗室的合作和/或各種監管批准。政府機構的預算和人員配置是由聯邦機構領導層和政策制定者的優先事項推動的。政府機構預算、人員的變化以及由此導致的人員短缺可能會推遲我們的發電站、燃料製造和回收設施，並推遲或阻止爲我們的核設施發放所需的監管批准(例如，許可證或許可證)。
與傳統的電力和熱力應用相比，在不尋常的環境中運行核電站，無論是由於不尋常的選址還是在工業應用中運行都具有額外的風險和成本。
我們專注於具有固有安全特性的技術，並設計了動力裝置，使我們能夠在特殊環境中爲客戶提供服務，我們認爲這是當前美國能源基礎設施的一個關鍵缺口。這些不尋常的環境可能包括遠離典型的城市基礎設施或資源的地區、永久凍土、地震活動較高的地區、更接近人口中心的地區等。此外，偏遠環境往往處於惡劣的氣候中，在作業期間需要時很難運送和旅行到。因此，在特殊環境中部署可能會承擔額外的風險和成本，這些風險和成本可能超出我們的業務預測，或者對我們的發電廠的部署和運行和/或維護的成本和時間表產生令人驚訝或意想不到的影響，包括與許可流程、工廠配置控制、最低運營人員、培訓、安全基礎設施、輻射防護、政府報告和核保險相關的成本，所有這些成本都可能令人望而卻步，或降低技術的競爭力。
我們目前亦有多項政府獎勵，涉及回收研發工作的成本分攤，可能會因我們未能遵守若干法律及法規而受到影響。
作爲贈款和合作協議下聯邦資金的接受者，除了我們的普通合同義務外，我們還必須遵守適用於爲支持政府實體而執行獎勵的實體的各種法規和條例。其中許多額外義務包含在經2 CFR Part 910修訂的第2 CFR Part 200中的條例中，該條例規範了非採購聯邦財政援助獎勵(例如贈款和合作協議)的形成、管理和履行。我們還必須遵守法規、行政命令、總裁辦公廳發佈的政策指導或其他法規規定的各種國家政策要求。
我們在美國政府獎項下的表現，以及我們對這些獎項條款和適用法律法規的遵守情況，都會受到美國政府各機構的定期審計、審查和調查，目前的環境導致此類機構對違規行爲進行了更嚴格的監管審查和制裁。
遵守這些法律法規會影響我們開展業務的方式，並可能給我們的業務帶來額外的成本。然而，不遵守規定可能會導致民事或刑事處罰，包括完全或部分暫停或終止我們的美國政府獎勵，和/或暫停或禁止與聯邦機構簽訂合同。
我們的業務受到嚴格的美國出口管制法律和法規的約束。該等法律及法規或美國政府許可政策的不利變化、我們未能根據該等法律及法規及時獲得美國政府授權、或我們未能遵守該等法律及法規，可能對公司及其擴張能力造成重大不利影響，從而影響我們的業務前景、財務狀況、經營業績和現金流量。
無法獲得和保持所需的出口許可證或授權，可能會對我們在美國以外成功競爭或營銷我們的強國的能力產生負面影響。例如，如果我們無法獲得或保持向特定國家出口核技術或某些硬件的許可證，我們實際上將被禁止向我們的發電站出口或運營我們的發電站
 
35
 
這將把客戶數量限制在美國和我們能夠獲得許可證(或不需要許可證)的國家/地區。
不遵守出口管制法律和法規可能會使我們面臨民事或刑事處罰、罰款、調查、更繁瑣的合規要求、失去出口特權、被剝奪政府合同或我們與美國政府簽訂合同的能力受到限制。出口管制法規或美國政府許可政策的任何變化，如履行美國政府對多邊管制制度的承諾所需的變化，都可能限制我們的市場規模。
我們可能會捲入可能對我們產生實質性不利影響的訴訟。
我們可能會不時捲入與我們正常業務過程中附帶事項有關的各種法律程序，包括知識產權、商業、產品責任、僱傭、集體訴訟、舉報人和其他訴訟和索賠，以及政府和其他監管調查和程序。這類事情可能很耗時，會分散管理層對業務運營的注意力和資源，並導致我們產生巨額費用或負債，或要求我們改變業務做法。由於訴訟的潛在風險、費用和不確定性，我們有時可能會解決糾紛，即使我們認爲我們有正當的索賠或抗辯。由於訴訟本質上是不可預測的，我們不能向您保證，這些訴訟的任何結果都不會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們必須遵守有關有毒、危險和/或放射性材料的使用、運輸和處置的法律法規。不遵守這些法律和法規可能會導致巨額罰款和/或執法行動。
在美國和海外，我們的業務將受到各種聯邦、州和地方環境、健康和安全法律法規的約束，其中包括空氣排放、廢水排放、危險、非危險和放射性材料和廢物的管理和處置以及危險材料排放的補救。此外，我們負責退役我們進行或以前進行的商業、NRC許可的運營的設施。
如果我們不遵守聯邦、州和地方的環境、健康和安全法律法規，我們可能會承擔責任。不遵守這些法律和法規，包括沒有獲得任何必要的許可，可能會導致巨額罰款或執法行動。這可能需要我們停止或縮減運營，或實施或資助補救或糾正措施，對與安全相關的改進進行額外投資，或執行其他行動。未來可能會頒佈更嚴格的法律、法規或許可要求或其他意想不到的事件，對我們產品的市場造成不利影響，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。我們可能會因爲違反環境法或根據環境法承擔責任而招致巨額成本。
我們將尋求在合同中彌補核責任覆蓋範圍的空白，但作爲核反應堆運營商，此類責任可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況造成重大不利影響。
我們將尋求在我們的合同中彌補核責任覆蓋的空白，但作爲核反應堆運營商，這種覆蓋可能並不總是可能的。保險或賠償不包括的核事故或預防性疏散索賠的辯護費用，以及因此類索賠而判給的任何損害賠償，可能會對我們的業務前景、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。未來的潛在客戶可能還會要求我們遵守與他們遵守政策、優先事項、法規、控制和任務相關的獨特要求，包括爲與環境、社會和治理相關的標準或目標提供數據和相關保證，這種遵守可能會增加成本和時間表的不確定性或風險。
在美國，核責任法在42 U.S.C. 2210（連同隨後的修正案，普萊斯-安德森法案“)。普賴斯-安德森法案和以10CFR實施NRC法規140部分經濟渠道對某些被許可人(如核反應堆運營商)的責任
 
36
 
對核事故造成的第三方場外損害或可能發生或實際發生的核事故造成的預防性疏散，要求這些被許可方維持爲此類損害提供可靠保險的財務保護。在美國以外，國際核責任公約和國家核責任法合法地將場外核損害的責任轉嫁給核反應堆運營商，並要求運營商將保險維持在既定的責任上限。在所有遵守國際核責任原則的司法管轄區(基本上是所有擁有運營核反應堆的國家和許多擁有研究反應堆的國家)，運營者對場外核損害的責任由強制性保險承保。然而，如果我們在一個沒有核責任制度或該制度不符合國際核責任標準的國家開展業務，我們可能要對核事故或撤離造成的損害承擔財務責任，這可能對我們的業務前景、財務狀況、業務結果和現金流產生不利影響。此外，沒有一個涵蓋所有司法管轄區的國際核責任制度，因此，在非核責任條約締約國中，我們可以對跨界核損害承擔責任的空白存在。
普賴斯-安德森法案、國際核責任公約和國家國內核責任法都不包括核事故造成的現場損失或財產損害。相反，大多數核監管機構(包括核管理委員會)要求核運營商維持現場財產損失保險。如果導致現場財產損壞的事故不在工廠維護的強制保險單的其他範圍內，則我們可能要對此類事故引起的損害負責，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的動力裝置旨在滿足適用用途和我們獲得監管批准的地區的合規性要求。我們未來的客戶可能會要求我們遵守與他們遵守政策、優先級、法規、控制和任務相關的獨特要求，包括爲環境、社會和治理相關的標準或目標提供數據和相關保證。任何定製或修改的要求都可能會增加我們的動力設備的上市時間，這可能會對我們的業務前景、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
與我們資本資源相關的風險
將我們的動力設備推向市場並開發我們的回收和燃料製造設施所需的時間和資金可能遠遠超出我們的預期，我們可能需要對我們的業務計劃進行重大調整，或者大幅推遲、縮減或停止部署我們的設施和/或我們的部分或全部研發計劃，並將需要尋求額外的資金。
將我們的動力裝置推向市場，以及開發我們的回收和燃料製造設施，將需要大量的時間和資金。研究、開發和其他資金的任何短缺、實現燃料開發里程碑的任何延誤、監管許可時間表的不確定性或公衆對特殊利益集團、社區團體以及州和地方政府機構使用核能的不利反應導致環境訴訟或其他法律程序，都可能導致重大延誤和成本超支，並可能對我們建造和運營發電廠、回收設施或燃料製造設施的能力產生不利影響。在這個階段，我們無法準確預測成功建造和運營我們的發電廠、回收設施或燃料製造設施所需的資金數額或時間。建造和運營我們的發電廠、回收設施或燃料製造設施，或將我們的核燃料大規模推向市場所需的實際成本和時間，可能與我們目前的預測有很大不同，其中包括：
•
我們的研究和產品開發努力的結果；
​
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改變我們研究和產品開發計劃的重點和方向；
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競爭和技術進步；
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提交、起訴、辯護和執行有關專利的權利要求的費用；
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監管審批流程；
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燃料回收過程；
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燃料製造工藝；
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•
供應鏈的限制和障礙；
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公衆對核電使用發展的不良反應；
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HALEU的可用性和成本；以及
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•
與這些技術商業化相關的其他成本。
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我們對時間表和資金需求的假設或預期的任何重大變化，或任何重大超支或其他意外的成本增加或延誤，都可能對我們的業務前景、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響，並可能損害我們的聲譽。
此外，我們可能需要對我們的業務計劃進行重大調整，或者大幅推遲、縮減或停止我們設施的部署，包括我們的燃料製造設施和燃料回收設施，和/或我們的部分或全部研發計劃，並將需要尋求額外的資本。根據我們可用的資本資源，我們可能需要推遲或停止預期的近期支出，這可能會限制我們實現某些其他戰略目標的能力和/或減少可用於進一步發展我們的設計、銷售和製造工作的資源，從而對我們的業務前景、財務狀況、運營結果和現金流產生重大影響。
爲了完成我們的業務計劃，除了業務合併所產生的任何資金外，我們還需要額外的資金。此類資金可能會稀釋我們的投資者，可能導致您的股票市場價格下跌，並且不能對任何此類資金的可用性或條款提供任何保證。任何此類融資和相關條款將高度取決於我們尋求此類融資時的市場狀況和我們業務的進展。
Legacy Oklo自成立以來主要通過發行和銷售股權和股權掛鉤工具，如Legacy Oklo保險箱和優先股，爲其運營提供資金。我們不能確定我們的業務何時或是否會產生足夠的現金來爲我們正在進行的業務或我們業務的增長提供充分資金。我們打算繼續進行投資以支持我們的業務，我們可能需要額外的資本，這可能需要我們從事股權或債務融資，以在許多情況下獲得額外的資金。這種股權和債務融資可能不需要股東批准。
額外的融資可能不會以對我們有利的條款提供，如果有的話。如果在可接受的條件下沒有足夠的資金可用，我們可能無法投資於未來的增長機會，這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。如果我們產生額外的債務，債務持有人將擁有優先於普通股持有人對我們的資產提出索賠的權利，任何債務的條款都可能限制我們的運營，包括我們支付普通股股息的能力。此外，如果我們發行額外的股本證券，包括在員工福利計劃下，股東將面臨稀釋，以前發行的每股普通股的相對投票權可能會減弱，我們普通股的市場價格可能會下降，新的股本證券可能擁有優先於我們普通股的權利。由於我們未來發行證券的決定將取決於許多考慮因素，包括我們無法控制的因素，我們無法預測或估計未來任何債務或股權證券的發行金額、時間或性質。因此，我們的股東承擔未來發行債務或股權證券的風險，這會降低我們普通股的價值並稀釋他們的利益。
我們的商業計劃包括使用投資稅收抵免、生產稅收抵免或其他形式的政府資金爲我們發電廠的商業開發提供資金，並且不能保證我們的項目將符合這些信貸或政府資金將來將獲得。
我們的商業計劃在一定程度上取決於聯邦、州和地方政府支持可再生能源發電項目開發、融資、所有權和運營的政策和激勵措施。
這些政策和激勵措施包括投資稅收抵免、生產稅收抵免、加速折舊、可再生投資組合標準、上網電價和類似計劃、可再生能源抵免機制和免稅。如果這些政策和激勵措施被改變或取消，或者我們無法使用它們，可能會對我們的業務前景、財務狀況、運營結果和現金流造成實質性的不利影響。
 
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稅法變動可能對我們的業務前景及財務業績造成不利影響。
我們將在美國和某些外國司法管轄區納稅。由於經濟和政治條件，包括美國在內的各個司法管轄區的稅率可能會發生變化。我們未來的有效稅率可能會受到法定稅率不同國家收益組合的變化、遞延稅資產和負債估值的變化以及稅法或其解釋的變化的影響。我們可能會接受不同稅務管轄區的所得稅審計。一個或多個稅務當局的不利決議可能會對我們的財務產生實質性影響。此外，如果確定發生控制權變更，我們可能無法利用任何淨運營虧損。
我們繼續經營下去的能力存在很大的疑問，我們可能需要未來的額外資金。
基於Legacy Oklo的經常性虧損，以及我們預計至少到2026年或2027年都會產生巨額支出和負現金流，管理層對我們作爲一家持續經營企業的能力產生了極大的懷疑，我們可能需要大量額外資金才能通過商業化繼續我們的運營。如果我們無法繼續經營下去，我們可能會被迫清算我們的資產，我們在清算或解散中獲得的資產價值可能會大大低於我們財務報表中反映的價值。
除非我們能夠最終完成Aurora產品線的開發並將其商業化，否則我們預計不會產生有意義的收入，而我們可能無法按照預期的時間表做到這一點，如果根本不能做到這一點的話。我們預計，與我們正在進行的活動相關的費用和資本支出將會增加，包括開發和推進Aurora產品線，獲得一杯可樂，完成我們的製造準備和試驗。此外，我們預計還會產生與上市公司運營相關的額外成本。某些成本目前無法合理評估，我們可能需要額外的資金，我們的預測預計某些來自客戶的收入不能得到保證。
我們可能需要從外部來源獲得更多資本，並可能尋求通過私人或公共股本或債務融資或其他融資來源籌集資金。我們可能無法以可接受的條件獲得足夠的額外資金，或者根本沒有。我們未能在需要時籌集資金，可能會對我們的財務狀況和我們實施業務戰略的能力產生負面影響。如果我們通過發行股權證券來籌集更多資金，我們的股東將會受到稀釋。如果我們通過債務融資籌集額外資本，我們可能會受到限制我們運營的契約的限制，包括我們產生留置權或額外債務、支付股息、回購證券、進行某些投資以及從事某些合併、合併或資產出售交易的能力方面的限制。我們籌集的任何債務融資或額外股本可能包含對我們或我們的股東和成員不利的條款。如果無法獲得所需的資金，或者如果融資條款不如我們預期的那麼可取，我們可能被要求推遲、縮減或終止我們的部分或全部研發計劃。
從歷史上看，Legacy Oklo支持其運營的主要資金來源一直是融資。我們得出的結論是，在財務報表發佈之日起一年內，我們作爲一家持續經營的企業繼續經營的能力存在很大疑問。
我們的實際經營結果可能與我們的指導有很大差異。任何未能成功實施我們的經營策略或發生本「風險因素」一節所述的任何事件或情況，都可能導致我們的實際經營業績與我們的指引不同，而差異可能是不利和重大的。
我們可能會不時地在我們的季度收益發布、季度收益電話會議或其他情況下發布關於我們未來業績的指導，這些指導代表了我們管理層在發佈之日的估計。這一指導包括前瞻性陳述，將基於我們管理層準備的預測。這些預測並不是爲了遵守美國註冊會計師協會公佈的準則，我們的註冊會計師或任何其他獨立專家或外部人士也不是
 
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締約方彙編或審查這些預測。因此，該等人士不得就該等預測發表任何意見或作出任何其他形式的保證。
預測基於一些假設和估計，雖然這些假設和估計具有數字特殊性，但本質上會受到重大商業、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響，其中許多是我們無法控制的，如公共衛生突發事件和俄羅斯-烏克蘭衝突，並基於關於未來商業決策的特定假設，其中一些將發生變化。我們所在的快速發展的市場可能會使我們很難評估我們目前的業務和未來的前景，包括我們規劃和模擬未來增長的能力。我們打算將可能的結果分爲高範圍和低範圍，以便在變量發生變化時提供敏感性分析。然而，實際結果將與我們的指導不同，變化可能是實質性的。我們發佈指引的主要原因是爲我們的管理層提供一個基礎，以便在發佈之日與分析師和投資者討論我們的業務前景。對於任何此類人士發佈的任何預測或報告，我們不承擔任何責任。我們敦促投資者在對我們的普通股作出投資決定時，不要依賴我們的指導。
未能成功實施我們的運營戰略或發生本協議中所述的任何事件或情況“風險因素部分可能導致我們的實際經營結果與我們的指導不同，這種差異可能是不利的和實質性的。
我們的財務業績可能會因季度而異。
我們預計我們的收入和運營業績將因季度而異。我們可能在大型合同的啓動和早期階段產生大量運營費用，並可能無法在同一季度確認相應的收入。當合同終止或到期而不續簽時，我們也可能產生額外的費用。當新客戶到來時，我們也可能會產生額外的費用。此外，我們的客戶欠我們的付款可能會因爲各種原因而延遲，這些延遲可能會導致季度之間的顯著波動。
可能導致我們的財務業績在每個季度波動的其他因素包括本報告中其他部分涉及的因素。風險因素“部分和以下因素，以及其他因素：
•
影響收入確認時間的客戶合同條款；
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•
對我們的服務和解決方案的需求多變；
​
•
在任何特定季度內開始、完成或終止合同；
​
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發貨和產品交付的時間安排；
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獎勵或績效獎勵費用通知的時間安排；
​
•
重大投標和提案成本的時機;
​
•
修復我們產品的未知缺陷、錯誤或性能問題的成本;
​
•
一攬子採購協議和其他無限期交付下的可變採購模式/​不確定數量合同;
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•
與核物品和服務出口相關的限制和延誤;
​
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與政府詢問相關的費用;
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•
我們或我們的競爭對手的戰略決策，例如收購、剝離、分拆和合資企業;
​
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戰略投資或業務戰略變化;
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•
我們使用分包商的程度發生變化;
​
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員工利用率的季節性波動;
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•
我們的有效稅率的變化，包括我們對遞延所得稅資產記錄估值備抵必要性的判斷的變化;以及
​
•
銷售週期的長度。
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40
 
我們在特定季度的經營業績出現重大波動，可能會導致我們違反與債務相關的財務契約，如果不放棄，可能會限制我們獲得資本的機會，並導致我們採取極端措施償還債務(如果有的話)。
我們會計估計和假設的變化可能會對我們的財務狀況和經營結果產生負面影響。
我們根據美國公認會計准則編制合併財務報表。這些會計原則要求我們作出估計和假設，以影響我們在財務報表日期報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露。我們還被要求作出某些判斷，以影響每個報告期內報告的收入和支出金額。我們定期評估我們的估計和假設，包括但不限於與業務收購、收入確認、資產可回收性(包括客戶應收賬款)、或有事項、金融工具估值、基於股票的薪酬和所得稅有關的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和我們認爲基於特定情況的合理的各種假設。這些假設和估計涉及判斷和酌情決定權的行使，這些判斷和酌情決定權可能會隨着時間的推移而根據運營經驗、監管方向、會計原則的發展和其他因素而演變。由於環境、假設、政策或業務發展的變化，實際結果可能與這些估計不同，這可能會對我們的合併財務報表產生重大影響。
分析師發佈的報告，包括那些與我們實際結果不同的報告中的預測，可能會對我們普通股的價格和交易量產生不利影響。
證券研究分析師可能會爲我們建立併發布他們自己的定期預測。這些預測可能差異很大，可能無法準確預測我們實際取得的結果。如果我們的實際結果與這些證券研究分析師的預測不符，我們的股價可能會下跌。同樣，如果爲我們撰寫報告的一位或多位分析師下調了我們的股票評級，或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告，我們的股價可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，我們的股價或交易量可能會下降。此外，如果沒有分析師開始報道我們的情況，我們普通股的市場價格和交易量可能會受到不利影響。
購電協議是我們預期銷售電力業務模式的關鍵組成部分，客戶或可在某些情況下取消全部或部分該等合約，這可能會對我們的財務表現和運營穩定性造成重大影響。我們可能需要尋找替代的客戶電力和/或熱排放，或可能需要取消與特定客戶和現場相關的許可工作，因爲客戶需求或與客戶的合同發生變化。
在我們與客戶的購電協議中，我們將尋求保護自己免受風險，但不能保證我們可以防止所有客戶全部或部分使我們的合同無效。
客戶可能有權根據一些因素終止或重新談判這些合同，這些因素將在逐個協議的基礎上具體規定。考慮到客戶可能使購電協議無效或嘗試重新談判的風險，我們最終可能會將資源花費在無法實現預期收入的部署上。根據部署的開發階段，我們可能會取消許可和採購工作，在這一點上損失我們的投資，或者我們可能會被迫尋找替代客戶，這些客戶最終可能不會以優惠的條款購買能源，從而減少部署的預期收入。吸引新客戶可能很耗時，而且不能保證我們能夠以與原始協議一樣優惠的條款獲得新的購電協議。
能源價格的波動可能會影響我們購電協議的可行性，特別是如果合同價格是固定的或基於長期預測的話。能源市場的快速變化可能會使我們的定價更具競爭力或利潤更低。
 
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電力購買協議可能包括對未能按時提供足夠電力和/或熱能的處罰，這可能導致負債和現金流減少。
購電協議中偶爾使用的一個術語涉及如果任何一方未能滿足相關協議的規定，可能會生效的處罰，包括對發電商的處罰，在這種情況下，如果沒有及時提供足夠的電力，則處罰公司。此類處罰可能會對我們的盈利能力和財務穩定造成不利影響。此外，這種處罰可能會導致現金流減少，因爲我們的財政資源被轉移到補救措施上。現金流減少可能會抑制我們投資於增長機會、爲運營費用提供資金、償還債務等財務影響的能力。招致處罰可能會使我們在競爭中處於劣勢。
獨立開發商的建設和運營、電力購買協議的使用以及與部署裂變發電廠有關的其他表後或離網商業模式的先例有限。
由獨立開發商部署裂變發電廠，以及利用購電協議和其他計價後或離網的商業模式，在能源行業相對新穎。因此，由於商業模式的新穎性，我們的業務面臨着一定的風險和挑戰。缺乏以前的經驗可能會帶來不確定性，可能會影響我們的業務預測和後續業績。例如，從傾向於更傳統的核商業模式的傳統貸款人和投資者那裏獲得融資可能是一件具有挑戰性的事情。此外，這種業務方法的新穎性或其認知可能會導致更高的感知風險，從而導致不太有利的融資條件，或更高的不確定性風險評估，這可能會增加成本超支和部署延遲的可能性。
獨立開發商對裂變發電廠和替代商業模式的陌生可能會影響市場的接受程度。潛在客戶和利益相關者可能會表現出猶豫或不願採用我們的方法，這可能會減緩市場滲透和收入增長。
這種方法對核工業來說是新的，如果被證明成功，可能會被競爭對手採用。競爭加劇可能會侵蝕利潤率，阻礙我們的市場擴張。
我們的一些發電廠可能依賴於與第三方擁有和運營的配電和輸電設施的互聯，這意味着這些具體部署面臨互聯和輸電設施開發和削減的風險。這些削減風險可能會阻礙我們的電力供應，可能會對我們的收入和運營業績產生實質性的不利影響，可能會在沒有賠償的情況下發生，可能會降低我們充分利用這些特定部署的潛力的能力。
保險公司可能會感覺到與有限的先例項目相關的更高風險，可能導致保險費增加或難以獲得足夠的保險。
我們產生了巨大的交易成本，這些交易成本增加了我們持續經營和/或執行業務計劃的能力的風險。
我們因完成交易而產生了大量的非經常性成本。與交易有關的所有費用，包括所有法律和其他費用、開支和成本，將由發生這些費用、開支和成本的一方承擔。我們因這些交易而產生的總交易費用約爲43.314美元。
與上市公司相關的風險
我們普通股的市場價格可能波動很大，或者無論我們的經營業績如何，都可能下降。你可能會損失部分或全部投資。
我們普通股的交易價格可能會波動，並受到重大波動的影響。我們普通股的交易價格將取決於許多因素，包括本文件中描述的那些因素。風險因素“部分，其中許多是我們無法控制的，可能與我們的經營業績無關。由於許多因素，您可能無法以有吸引力的價格轉售您的股票。
 
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影響我們普通股交易價格的因素可能包括：
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一般股市或特別是我們行業的市場狀況;
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•
我們季度財務業績的實際或預期波動，或被認爲與我們相似的公司的季度財務業績波動；
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市場對我們經營業績的預期發生變化；
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公衆對我們的新聞稿、其他公告和提交給美國證券交易委員會的文件的反應；
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新聞界或投資界的投機行爲；
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我們的業務、競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展;
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經營業績在一定時期內未能達到證券分析師或投資者的預期；
​
•
實現我們業務計劃目標的時間以及由此產生的成本的時間和金額;
​
•
未能在預期的時間軸內獲得監管機構批准來支持我們的業務，或者根本沒有;
​
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不具約束力的意向書未能以我們預期的速度或根本無法轉化爲最終購買協議;
​
•
未能留住我們未來的客戶;
​
•
證券分析師對我們或整個市場的財務估計和建議的變化；
​
•
投資者認爲與我們相當的其他公司的經營業績和股價表現；
​
•
影響我們業務的法律法規的變化；
​
•
開始或參與涉及我們的訴訟或調查;
​
•
我們資本結構的變化，例如未來發行證券或產生額外債務；
​
•
我們可供公開銷售的普通股數量;
​
•
董事會或管理層的任何重大變動;
​
•
我們的董事、高級管理人員或重要股東出售大量我們的普通股或認爲可能發生此類出售;
​
•
一般經濟和政治條件，如經濟衰退、利率、「貿易戰」和戰爭或恐怖主義行爲；以及
​
•
下列出的其他風險因素風險因素.”
​
此外，股票市場普遍經歷了極端的波動，有時與發行人的經營業績無關。我們普通股的交易價格可能會受到第三方試圖壓低或抬高市場價格的不利影響。賣空者和其他人，其中一些人在社交媒體上匿名發帖，如果我們的股票下跌或表現出其他波動，他們可能會獲利，他們的活動可能會對我們的股價產生負面影響，增加我們股價的波動性。這些廣泛的市場和行業因素可能會嚴重損害我們普通股的市場價格，無論我們的經營業績如何。
此外，在過去，在整體市場和個別公司證券的市場價格出現波動後，往往會對這些公司提起證券集體訴訟。如果對我們提起這類訴訟，可能會導致巨額費用，並分散我們管理層的注意力和資源。任何此類訴訟中的任何不利裁決，或爲了結任何此類實際或威脅的訴訟而支付的任何金額，都可能要求我們支付巨額款項。
 
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我們的股票價格可能會面臨額外的風險，因爲我們通過「去空間」交易成爲了一家上市公司。政府機構對此類交易的關注度越來越高，我們預計這種關注度將繼續提高，因此我們可能會受到美國證券交易委員會和其他政府機構對我們證券持有人的更嚴格審查，這可能會對我們的普通股價格產生不利影響。
紐約證券交易所可能不會繼續將我們的普通股上市，這可能會限制投資者進行普通股交易的能力，並使我們受到額外的交易限制。
我們不能向您保證，我們的普通股未來將繼續在紐約證券交易所上市。爲了使我們的普通股繼續在紐約證券交易所上市，我們必須保持一定的財務、分銷和股票價格水平。
如果紐約證券交易所將我們的普通股從其交易所退市，而我們不能將我們的普通股在另一家全國性證券交易所上市，我們預計我們的普通股可以在場外交易市場報價。如果發生這種情況，我們可能面臨重大的不利後果，包括：
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我們Comm股票的市場報價有限；
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我們普通股的流動性減少；
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確定我們的普通股爲「細價股」，這將要求交易此類證券的經紀商遵守更嚴格的規則，這可能會對我們普通股的價值產生不利影響，和/或可能導致我們普通股在二級交易市場的交易活動減少；
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有限的新聞和分析師報道；以及
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未來發行更多證券或獲得更多融資的能力下降。
​
出售股東或現有股東在公開市場上出售相當數量的普通股可能會導致我們普通股的價格下跌。
本文中提到的出售持有人包括保薦人、Legacy Oklo的某些傳統投資者，以及我們的某些董事和高管及其附屬公司。下表列出了每一出售股東在此提供的普通股數量，以及每一出售股東支付的每股普通股的歷史加權平均價和每一出售股東的潛在利潤。該表以公司內部記錄爲基礎，僅用於說明目的，不應超出其說明性性質而依賴。該表使用的是公司普通股在2024年9月17日的收盤價6.30美元。該表說明，即使普通股的每股市場價格低於每股10.00美元，一些出售股票的持有者在出售本招股說明書所涵蓋的轉售證券時也可能實現正回報率，在這種情況下，公衆股東的投資回報率可能爲負。
 
44
 
出售證券持有人
​ ​
股份數量
提供轉售
​ ​
歷史加權-
平均支付價格
每股
($)
​ ​
潛在利潤
基於
當前
交易價格
(百萬美元)
​
雅各布·德維特
​ ​ ​ ​ 13,253,926 ​ ​ ​ ​ ​ 0.0001 ​ ​ ​ ​ ​ 83.50 ​ ​
卡羅琳·科克倫
​ ​ ​ ​ 12,923,654 ​ ​ ​ ​ ​ 0.0001 ​ ​ ​ ​ ​ 81.42 ​ ​
AltC Sponder LLC
​ ​ ​ ​ 13,950,000 ​ ​ ​ ​ ​ 1.0412 ​ ​ ​ ​ ​ 73.36 ​ ​
邁克爾·克萊恩
​ ​ ​ ​ 13,950,000 ​ ​ ​ ​ ​ 1.0412 ​ ​ ​ ​ ​ 73.36 ​ ​
米非司酮II，LP
​ ​ ​ ​ 7,710,768 ​ ​ ​ ​ ​ 4.6600 ​ ​ ​ ​ ​ 12.65 ​ ​
數據集體IV，LP
​ ​ ​ ​ 8,196,971 ​ ​ ​ ​ ​ 4.6500 ​ ​ ​ ​ ​ 13.53 ​ ​
Saxon Road Capital Management IV
​ ​ ​ ​ 130,635 ​ ​ ​ ​ ​ 1.9200 ​ ​ ​ ​ ​ 0.57 ​ ​
聯氨資本II，LP
​ ​ ​ ​ 3,732,479 ​ ​ ​ ​ ​ 1.9200 ​ ​ ​ ​ ​ 16.35 ​ ​
保羅·科克倫
​ ​ ​ ​ 567,203 ​ ​ ​ ​ ​ 0.0001 ​ ​ ​ ​ ​ 3.57 ​ ​
朱莉·科克倫
​ ​ ​ ​ 567,203 ​ ​ ​ ​ ​ 0.0001 ​ ​ ​ ​ ​ 3.57 ​ ​
艾薩克·科克倫
​ ​ ​ ​ 358,990 ​ ​ ​ ​ ​ 0.0001 ​ ​ ​ ​ ​ 2.26 ​ ​
梅麗莎·科克倫
​ ​ ​ ​ 358,990 ​ ​ ​ ​ ​ 0.0001 ​ ​ ​ ​ ​ 2.26 ​ ​
邁克爾·德威特
​ ​ ​ ​ 538,484 ​ ​ ​ ​ ​ 0.0001 ​ ​ ​ ​ ​ 3.39 ​ ​
芭芭拉·德威特
​ ​ ​ ​ 538,484 ​ ​ ​ ​ ​ 0.0001 ​ ​ ​ ​ ​ 3.39 ​ ​
傑森·德威特
​ ​ ​ ​ 358,990 ​ ​ ​ ​ ​ 0.0001 ​ ​ ​ ​ ​ 2.26 ​ ​
約書亞·德維特
​ ​ ​ ​ 358,990 ​ ​ ​ ​ ​ 0.0001 ​ ​ ​ ​ ​ 2.26 ​ ​
瑪麗·德威特
​ ​ ​ ​ 358,990 ​ ​ ​ ​ ​ 0.0001 ​ ​ ​ ​ ​ 2.26 ​ ​
出售股東和/或我們的其他現有股東在公開市場上出售大量普通股，或認爲可能發生這些出售，可能會壓低我們普通股的市場價格，並可能削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。我們無法預測此類出售可能對我們普通股的現行市場價格產生的影響。
出售本招股說明書中提供的所有證券可能會導致我們普通股的公開交易價格大幅下降。儘管公開交易價格如此下降，但由於上述購買價格與本招股說明書中其他地方的購買價格不同，一些出售持有者購買的證券仍可能獲得正回報率。由於出售股票的持有者購買股票的價格較低，公衆股東可能無法體驗到他們購買的普通股的相同正回報率。
轉售我們的普通股可能會導致我們普通股的市場價格大幅下降，即使我們的業務做得很好。
我們普通股的市場價格可能會因爲我們的普通股的大量出售，特別是我們的主要股東的大量出售，我們的普通股的大量股票可供出售，或者市場上認爲大量股票的持有者打算出售他們的股票而下降。
根據註冊權協議及保薦人協議，(I)根據企業合併作爲代價發行的本公司普通股的若干持有人在交易結束後至截止日期180個月內不得出售或轉讓該等股份，及(Ii)Legacy Oklo股本的每名內部人士及若干主要交易前持有者，包括吾等首席執行官、首席營運官及聯氨資本，已同意在交易結束後12個月內不轉讓(A)該等持有人所持股份的40%。除非我們普通股的收盤價在截止日期後的任何連續60個交易日內連續20個交易日等於或超過每股12.00美元，(B)在收盤後24個月內持有該持有人股份的30%，除非我們普通股的收盤價在任何連續60個交易日內連續20個交易日等於或超過每股14.00美元
 
45
 
於收市日期後開始，及(C)在收市後36個月內持有該持有人30%的股份，除非在收市日期後任何連續60個交易日內，本公司普通股的收市價在20個交易日內等於或超過每股16.00美元。然而，在此類禁售期結束後，保薦人和其他禁售方將不會受到限制，不得出售其持有的公司證券，但適用的證券法除外。因此，我們普通股的大量股票隨時可能在公開市場上出售。這些出售，或市場上認爲大量股票持有者打算出售股票的看法，可能會降低我們普通股的市場價格。
在公開市場上出售大量普通股可能會損害我們的市場價格，並使我們更難通過未來發行我們的普通股籌集資金。隨着我們普通股的更多股份可以在公開市場上轉售，我們普通股的供應將會增加，這可能會降低其價格。此外，如果我們的股東在公開市場上大量出售我們的普通股，可能會造成通常被稱爲「懸而未決」的情況，在這種情況下，我們的普通股的市場價格可能會下降。存在懸而未決的情況，無論是否已經發生或正在發生，也可能使我們更難在未來以我們認爲合理或適當的時間和價格通過出售股權或與股權相關的證券來籌集額外資金。
如果證券或行業分析師不發表或停止發表關於我們、我們的業務或我們的市場的研究或報告，或者如果他們對我們的普通股提出不利的建議，那麼我們的普通股的價格和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場將受到行業或證券分析師可能發佈的關於我們、我們的業務和運營、我們的市場或我們的競爭對手的研究和報告的影響。
證券和行業分析師目前沒有，也可能永遠不會發表對我們的研究。如果沒有證券或行業分析師開始對我們進行報道，我們的股價和交易量可能會受到負面影響。如果任何可能跟蹤我們的分析師改變了他們對我們股票的不利建議，或者提供了關於我們競爭對手的更有利的相對建議，我們普通股的價格可能會下降。如果任何可能報道我們的分析師停止對我們的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會在金融市場失去可見性，這可能會導致我們的股價或交易量下降。
不能保證我們普通股股票的活躍和流動的公開市場會發展起來。
我們普通股的流動性交易市場可能永遠不會發展。在缺乏流動性的公開交易市場的情況下：
•
您可能無法清算您在我們普通股股票上的投資；
​
•
您可能無法以或高於企業合併中普通股的價格轉售您的普通股；
​
•
我們普通股的市場價格可能會經歷重大的價格波動；
​
•
在執行你的買賣訂單時，效率可能會降低。
​
我們的公司註冊證書在法律允許的最大範圍內，指定特拉華州的一個州法院作爲我們股東可能發起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家論壇，這可能限制我們的股東選擇司法論壇處理與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛。
根據我們的公司註冊證書，除非我們書面同意選擇替代法院，否則唯一和排他性的法院是特拉華州內的州法院(如果特拉華州內沒有州法院擁有管轄權，則是特拉華州地區的聯邦地區法院)：
•
代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序；
​
•
聲稱我們的任何現任或前任董事、高級管理人員或員工違反了對我們或我們的股東所承擔的受託責任的任何訴訟;
​
 
46
 
•
根據本公司或本公司的公司註冊證書或附例(可不時修訂、重述、修改、補充或豁免)的任何條文而引起的任何訴訟；或
​
•
任何針對我們或我們的任何董事或高級管理人員或其他受內部事務原則管轄的員工提出索賠的行爲。
​
爲免生疑問，本公司註冊證書的上述規定不適用於根據《證券法》或《交易法》主張索賠的任何訴訟或程序。證券法第22條規定，聯邦法院和州法院對爲執行證券法或其下的規則和法規所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟擁有同時管轄權。因此，州法院和聯邦法院都有管轄權受理此類索賠。爲了避免不得不在多個司法管轄區對索賠提起訴訟，以及不同法院做出不一致或相反裁決的威脅等考慮因素，我們的公司註冊證書規定，除非我們書面同意選擇替代法院，否則美國聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的任何訴因的獨家法院。
儘管投資者不能放棄遵守聯邦證券法及其下的規則和條例，但任何購買或以其他方式獲得我們股本股份權益的個人或實體將被視爲已通知並同意上述句子中描述的我們的公司註冊證書的條款。我們公司註冊證書的這些條款可能會限制我們的股東就與我們或與我們的董事、高級管理人員或其他員工的某些糾紛獲得有利的司法論壇的能力，這可能會阻止針對我們和我們的董事、高級管理人員和員工的此類訴訟。或者，如果法院發現我們的公司註冊證書中的這些條款不適用於或無法就上述一種或多種類型的訴訟或訴訟程序執行，我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類問題相關的額外費用，這可能會對其業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。雖然特拉華州法院已經確定這種選擇的法院條款在事實上是有效的，但股東仍可以尋求在專屬法院條款指定的地點以外的地點提出索賠，而且不能保證這些規定將由這些其他法域的法院執行。
特拉華州法律、我們的公司註冊證書和公司章程的一些條款可能會阻止第三方收購我們，並降低我們普通股的價值。
除其他事項外，我們的公司註冊證書及附例規定：
•
我們的董事會有能力發行一系列或多系列具有投票權或其他權利或優惠的優先股，這可能會阻礙收購我們的嘗試的成功，或以其他方式實現控制權的變化；
​
•
股東提名董事的預先通知，以及股東大會將審議的事項；以及
​
•
召開特別股東大會的某些限制。
​
此外，在我們的公司註冊證書中，我們沒有選擇退出DGCL第203節，該節禁止特拉華州公司在股東成爲有利害關係的股東後的三年內與該「有利害關係的股東」進行某些「商業合併」，除非：
•
在此之前，董事會批准了導致股東成爲利益股東的企業合併或交易；
​
•
在導致股東成爲有利害關係的股東的交易完成後，有利害關係的股東在交易開始時擁有至少85%的已發行有表決權股票，但不包括某些股份；或
​
•
在此期間或之後，企業合併由我們的董事會批准，並由非感興趣股東擁有的已發行有投票權股票至少三分之二的持有人投贊成票。
​
 
47
 
一般而言，「企業合併」包括合併、出售資產或股票或其他交易，從而爲利益相關的股東帶來經濟利益。除某些例外情況外，「有利害關係的股東」是指與該人士的聯屬公司及聯營公司一起擁有或在過去三年內擁有我們已發行有表決權股票15%或以上投票權的人士。就本規定而言，「有表決權的股票」是指一般有權在董事選舉中投票的任何類別或系列股票。
在某些情況下，這項規定會令可能成爲「有利害關係的股東」的人士更難在三年內與我們進行各種業務合併。這一規定可能會鼓勵有意收購我們的公司提前與我們的董事會談判，因爲如果我們的董事會批准導致股東成爲利益股東的業務合併或交易，就可以避免股東批准的要求。這些規定還可能起到阻止董事會變動的作用，並可能使股東可能認爲符合其最佳利益的交易更難完成。
我們的公司註冊證書和我們的章程以及特拉華州法律中的這些條款可能會阻止、推遲或阻止涉及我們控制權變更的交易，這符合其少數股東的最佳利益。即使在沒有收購企圖的情況下，如果這些條款被視爲阻礙未來的收購企圖，這些條款的存在可能會對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。這些規定還可能使股東更難提名董事參加我們的董事會選舉和採取其他公司行動。
我們的公司證書和章程中的條款可能會使收購提議變得更加困難。
我們的公司註冊證書和章程的某些條款可能會阻止、推遲、推遲或阻止股東可能認爲有利的合併、要約收購、代理競爭或其他控制權變更交易，包括那些可能導致我們普通股溢價的嘗試。除其他事項外，我們的公司註冊證書和附例包括以下條文：
•
規定一個交錯三年任期的分類董事會，這可能會推遲股東改變我們董事會多數成員的能力；
​
•
禁止在董事選舉中進行累積投票，這限制了小股東選舉董事候選人的能力；
​
•
在符合我們優先股股東權利的前提下，禁止股東以同意的方式代替股東會議；
​
•
規定本公司董事會有權選舉董事以填補因授權董事人數增加而產生的空缺和新設立的董事職位，從而阻止股東填補本公司董事會的空缺；
​
•
允許我們的董事會發行優先股股票，包括「空白支票」優先股，並決定這些股票的價格和其他條款，包括優先股的優先股和投票權，無需股東批准，這可能被用來顯著稀釋敵意收購者的所有權；
​
•
規定提名我們的董事會成員或提出股東可以在股東年度會議上採取行動的事項的提前通知要求，這可能會阻止股東在年度股東會議上提出問題，推遲我們董事會的變動，也可能會阻止或阻止潛在的收購者進行委託書徵求，以選舉收購者自己的董事名單，或以其他方式試圖獲得公司的控制權；以及
​
•
規定只有在有權投票選舉董事的流通股至少過半數投票權的持有者投贊成票的情況下，才能出於原因罷免董事。
​
這些條款單獨或共同可能會推遲敵意收購以及我們控制權的變更或我們董事會和管理層的變更。
 
48
 
我們是證券法意義上的新興成長型公司和交易法意義上的較小報告公司，如果我們利用「新興成長型公司」或「較小報告公司」可以獲得的某些披露要求豁免，這可能會降低我們的證券對投資者的吸引力，並可能使我們的業績更難與其他上市公司進行比較。
我們是經JOBS法案修訂的《證券法》所指的新興成長型公司，我們可能會利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的某些豁免，包括但不限於，不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案第2404節的核數師認證要求，減少在我們的定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務，以及免除薪酬話語權、頻率話語權和黃金降落傘投票要求。因此，我們的股東可能無法獲得他們認爲重要的某些信息。我們將一直是一家新興的成長型公司，直到(I)本財年的最後一天：(A)2026年7月12日，公司首次公開募股五週年；(B)我們的年總收入至少爲12.35億美元；或(C)我們被視爲大型加速申請者的情況，這意味着截至上一財年第二財季的最後一個營業日，非關聯公司持有的普通股股票的市值超過700,000,000美元，以及(Ii)在前三年期間我們發行了超過1,000,000,000美元的不可轉換債務證券的日期。
此外，《就業法案》第102(B)(1)節豁免新興成長型公司遵守新的或修訂後的財務會計準則，直至私營公司(即尚未宣佈生效的證券法註冊聲明或沒有根據《交易法》註冊的證券類別)被要求遵守新的或修訂後的財務會計準則爲止。JOBS法案規定，公司可以選擇退出延長的過渡期，並遵守適用於非新興成長型公司的要求，但任何這樣的選擇退出都是不可撤銷的。我們打算利用這一延長過渡期的好處。
即使在我們不再有資格成爲一家新興成長型公司後，我們仍可能有資格成爲一家「較小的報告公司」，這將使我們能夠繼續利用許多相同的豁免披露要求，包括在我們的定期報告和委託書中減少關於高管薪酬的披露義務。此外，規模較小的報告公司可以選擇在其Form 10-k年度報告中只列報最近兩個財政年度的經審計財務報表。只要我們是一家規模較小的報告公司，並且沒有根據美國證券交易委員會規則被歸類爲「加速申報公司」或「大型加速申報公司」，我們就將獲得豁免，不受薩班斯-奧克斯利法案第404(B)節的核數師認證要求的約束。
我們無法預測投資者是否會因爲我們依賴這些豁免而覺得我們的證券吸引力下降。如果一些投資者因爲我們依賴這些豁免而認爲我們的證券不那麼有吸引力，我們證券的交易價格可能會比其他情況下更低，我們證券的交易市場可能會變得不那麼活躍，我們證券的交易價格可能會更加波動。
遵守美國證券法和《薩班斯-奧克斯利法案》第404節規定的報告義務需要資本和其他資源的支出，可能會轉移管理層的注意力。如果我們未能履行這些報告義務或維持足夠的內部控制，我們的業務和投資者對我們的信心可能會受到重大和不利的影響。
作爲一家上市公司，我們被要求遵守交易所法案、薩班斯-奧克斯利法案和其他適用的證券規則和法規的定期報告義務，包括編制年度報告、季度報告和當前報告。遵守這些規章制度可能會導致我們產生額外的法律和財務合規成本，並使一些活動變得更加困難、耗時和成本高昂。此外，通過遵守公開披露要求，我們的業務和財務狀況更加明顯，這可能會導致更多的威脅或實際訴訟。
在編制截至2022年12月31日、2022年和2021年12月31日的三個年度的財務報表時，Legacy Oklo發現其對截至2022年12月31日、2022年和2021年12月31日的四個年度的財務報告的內部控制存在重大弱點，並在2023年通過實施額外的控制程序和僱用具有適當財務和美國業務的員工和第三方會計人員來彌補這些缺陷。
 
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公認會計准則經驗。然而，我們未來可能會發現，我們在財務報告內部控制的其他領域存在重大弱點，需要補救。
任何未能保持對財務報告的內部控制，都可能嚴重抑制我們準確報告我們的財務狀況或經營結果的能力，導致我們失去投資者的信心，阻止我們以有利的條款或根本不能獲得資金，並使我們受到美國證券交易委員會、紐約證券交易所或其他監管機構的制裁或調查。
如果我們未能及時履行《交易法》、《薩班斯-奧克斯利法案》和其他適用的證券規則和法規規定的報告義務，我們可能會受到紐約證券交易所聯邦證券法律和法規的懲罰，並面臨訴訟，並且我們將無法獲得薩班斯-奧克斯利法案規定的上市公司所需的獨立會計師認證。
我們未能及時有效地實施薩班斯-奧克斯利法案第404(A)節所要求的控制和程序，可能會對我們的業務產生負面影響。
作爲一家上市公司，我們必須遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條，並必須提供管理層關於內部控制的證明。薩班斯-奧克斯利法案第404(A)節對上市公司所要求的標準比我們作爲私人持股公司所要求的標準嚴格得多。管理層可能無法有效和及時地實施控制和程序，以充分回應日益增加的法規遵從性和報告要求。在編制截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個年度的合併財務報表時，Legacy Oklo發現其財務報告內部控制存在重大弱點，並於2023年得到補救。請參閱“-遵守美國證券法和《薩班斯-奧克斯利法案》第404節規定的報告義務需要資本和其他資源的支出，可能會轉移管理層的注意力。如果我們未能履行這些報告義務或維持足夠的內部控制，我們的業務和投資者對我們的信心可能會受到重大和不利的影響。如果我們的管理層不能證明我們對財務報告有有效的內部控制，或證明這些控制的有效性，而我們的獨立註冊會計師事務所不能在要求的時間對管理層的評估和我們對財務報告的內部控制的有效性發表無保留意見，並發現我們的財務報告內部控制存在重大弱點，我們可能會受到監管機構的審查，公衆和投資者信心的喪失，以及投資者和股東的訴訟，這可能會對我們的業務和股票價格產生實質性的不利影響。此外，如果我們沒有保持足夠的財務和管理人員、流程和控制，我們可能無法有效地管理我們的業務或及時準確地報告我們的財務業績，這可能導致我們的股價下跌，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。如果不遵守《薩班斯-奧克斯利法案》，我們可能會受到美國證券交易委員會、我們的證券上市交易所或其他監管機構的制裁或調查，這將需要額外的財務和管理資源。
 
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收益的使用
我們將不會收到出售股東根據本招股說明書出售普通股股份所得的任何收益。
出售持有人將支付與出售其普通股股份有關的所有增量銷售費用，包括承銷商或代理人的佣金和折扣、經紀費用、承銷商營銷成本以及代表出售持有人的任何法律顧問的所有合理費用和開支，但在承銷發售其證券的情況下，我們將爲出售持有人支付一名法律顧問的合理費用和開支。我們將承擔完成本招股說明書所涵蓋證券的註冊所產生的所有其他成本、費用和支出，包括但不限於所有註冊和備案費用、印刷和交付費用、紐約證券交易所上市費以及我們的律師和會計師的費用和支出。
發行價的確定
根據本招股說明書，我們目前不能確定出售股東出售普通股的價格。
普通股和股利政策的市場信息
市場信息
我們的普通股目前在紐約證券交易所上市，代碼爲「OKLO」。
截至2024年9月17日，我們有122,096,270股已發行普通股，由68名股東登記持有。這一數額不包括DTC參與者或通過代名人名下持有股份的實益所有人。
股利政策
到目前爲止，我們還沒有就我們的普通股支付任何現金股息。未來現金股息的支付將取決於我們的收入和收益(如果有的話)、資本要求和一般財務狀況，以及我們的公司註冊證書、我們的章程和適用法律的適用條款。屆時，任何現金股息的支付將由本公司董事會酌情決定。根據任何債務融資協議，我們宣佈分紅的能力也將受到限制性契約的限制。此外，我們的董事會目前沒有考慮，也預計不會在可預見的未來宣佈任何股票股息。
 
51
 
生意場
本節中提及的「我們」、「我們的」和「我們」一般指業務合併前的Legacy Oklo和業務合併後的公司。
我們的使命
我們的使命是通過在全球範圍內設計和部署下一代快裂變發電廠，提供清潔、可靠和負擔得起的能源。爲了實現這一使命，我們正在利用經過驗證的技術，開發一個許可框架來支持我們的現代部署模式，並垂直整合我們的核燃料供應鏈。我們還相信，我們有機會通過先進的燃料回收技術來加強我們的業務，將用過的燃料廢物轉化爲清潔能源。我們的願景是部署快速裂變發電廠，爲實現碳中和提供解決方案，通過電氣化改善環境和社會正義，爲工業和總體不斷增長的能源需求提供可靠和負擔得起的電力，並增強能源彈性。
概述和競爭優勢
我們成立於2013年，目標是通過大規模開發清潔、可靠、負擔得起的能源解決方案來徹底改變能源格局。我們認爲，全球對可靠、清潔能源的需求正在快速增長，根據國際能源署發佈的《2022年世界能源展望》，預計到2030年，主要能源市場的新政策將推動全球在新的清潔發電上投入預計2美元的萬億。我們正在尋求兩條互補的途徑來滿足這一需求：向客戶提供可靠的商業規模能源，以及向美國市場銷售廢核燃料回收服務。
我們正在開發下一代快速裂變發電廠，稱爲「發電站」。在我們差異化的構建、擁有和運營的商業模式中，我們計劃以電力和熱能的形式直接向客戶銷售電力，我們相信這可以讓客戶快速採用。此外，我們相信我們在開發燃料回收能力方面是核工業的先驅，可以釋放用過燃料的能量含量；我們也相信這個業務部門可以通過垂直整合和保護我們的燃料供應鏈來補充我們的市場地位。
我們正在努力商業化的快裂變技術已由實驗增殖反應堆—II（"EBR—II)，這是一家由美國政府運營了30年的快速裂變工廠。我們名爲「Aurora」的強大產品線建立在這一經過驗證和演示的技術遺產基礎上。我們的Aurora動力機產品線設計爲本質安全，能夠使用新鮮或回收燃料運行，並生產15-50兆瓦。由於Aurora核電站的設計是通過利用高能或「快」中子的能量來運行的，它們將能夠利用現有常規核電站使用過的核燃料中剩餘的大量能源儲備，這些核燃料目前被認爲是核廢料。我們估計，全球有足夠的核廢料形式的能源，可以滿足美國使用快裂變發電廠預計100年的電力需求。
我們已經實現了幾個重要的部署和監管里程碑，包括從美國能源部獲得愛達荷州國家實驗室的場地使用許可。INL“)網站和INL爲愛達荷州的一個商業規模的Aurora發電站頒發的燃料獎。我們已經宣佈了在俄亥俄州南部建造兩個Aurora發電站的計劃，並已初步選定爲Eielson AFB提供電力和熱量。此外，我們在多個行業擁有強大的潛在客戶接洽渠道，已經簽署了不具約束力的意向書，我們相信這些意向書可能會導致部署總計超過700兆瓦的Aurora發電站。市場對我們解決方案的早期興趣體現了對我們各種規模的動力公司和差異化商業模式的潛在需求。我們的第一個動力裝置計劃在2026年或2027年部署。
我們相信，我們將快裂變商業化的方法具有幾個關鍵的競爭優勢，這些優勢將支持我們的使命：
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經過驗證的本質安全技術的現代應用 - 我們正在利用的快速裂變技術已經得到美國政府的驗證，並在全球擁有超過400年的反應堆經驗，提供了關於固有安全性、操作和維護的令人信服的數據
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52
 
該技術的特點。Aurora建立在這一成熟技術的基礎上，以降低通常與部署新技術或新技術相關的風險。我們將戰略重點放在小型電力公司的初始部署上，還有助於降低複雜性和成本，促進簡化部署。
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差異化的商業模式 - 我們正在開發一種建造、擁有和運營的模式，按照這種模式，我們計劃建造發電廠，然後通過PPA以電力或熱能的形式向最終客戶出售能源。這種模式使我們有別於傳統核工業和先進裂變行業目前的競爭對手，後者將自己的技術授權給公用事業公司。我們相信，我們的業務模式將使我們能夠快速獲得客戶，降低和管理監管和運營成本，並利用與可再生能源項目類似的融資策略。
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有利的燃料供應 - 燃料成本是使用HALEU燃料的先進裂變反應堆的主要成本驅動因素。我們相信，我們是唯一一家爲首次商業部署獲得燃料來源的先進反應堆開發商，因爲我們在2019年獲得了INL爲我們在愛達荷州的第一座動力裝置提供的燃料材料。我們還與Centrus Energy Corp.()建立了合作伙伴關係。centrus“)，2021年宣佈合作爲HALEU開發一個生產設施，以支持未來的部署。2023年8月，我們與Centrus簽署了一份諒解備忘錄，朝着這一目標邁出了一步，其中部分考慮了一項最終協議，根據該協議，我們將從Centrus計劃在俄亥俄州皮克頓的工廠購買HALEU。此外，Aurora的設計既可以使用新鮮的HALEU，也可以使用回收的舊核燃料廢料，這些廢料不需要進一步濃縮就可以用作Aurora的燃料。我們還在開發燃料回收能力，以垂直整合我們的燃料供應，並進一步實現快速裂變技術的潛力。
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快裂變的優越特性 - 清潔，堅定的電力對於滿足全球電力需求的增長至關重要，預計到2050年，全球電力需求將增加兩倍。核能是政府間氣候變化專門委員會生命週期排放量最低的國家之一(“IPCC“)，並且是美國能源部目前所有主要能源中產能利用率最高的。因此，我們預計向潛在客戶提供的電價可能與現有公司或可調度電源提供的一些最低價格具有競爭力。
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強大的創始人領導的團隊，具有深厚的技術專長 - 我們的創始人是在覈技術方面擁有豐富經驗的核工程師。我們多元化的團隊資歷很高，擁有大量工程和科學方面的高級學位，並在美國監管機構積累了數十年的經驗，後者負責商業核電的運營許可。我們共同帶來了多個行業的專業知識和經驗，如核電、航空航天、汽車、科技等，以履行我們的使命。
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行業和市場機遇
能源消耗正在迅速增長，而世界同時試圖減輕污染和氣候變化的影響，這是人類面臨的最重大的健康威脅之一。從2030年到2050年，污染和氣候變化預計將導致每年新增25萬人死亡。因此，對清潔、可靠、負擔得起的能源解決方案的需求越來越高，這將是對抗污染和氣候變化影響的關鍵。隨着電氣化和生活水平的提高，預計到2050年，全球電力需求將增加兩倍。由於人工智能的進步和數據存儲需求的增加，電力需求預計將進一步增加。隨着現有碳密集型能源的不斷更換，部署清潔能源的必要性變得更加迫切。
世界需要清潔、可靠、負擔得起的能源，這些能源可以大規模部署，以支持全球電力需求的增長，同時兌現許多能源買家和國家做出的脫碳承諾。風能和太陽能解決方案是清潔的，但目前僅提供間歇性能源，而不是穩定的基本負荷能源。擴展大多數可再生能源需要昂貴的輸電基礎設施。大多數可再生能源還需要重要的存儲基礎設施來提供穩定的基負荷能源。該存儲基礎設施無法擴展以滿足全球需求。天然氣提供穩定的基本負荷能源，但價格昂貴且不清潔。它還依賴於昂貴的天然氣分配基礎設施，並且爲了提供清潔電力，需要碳捕獲技術，而該技術也無法擴展以滿足全球需求。
 
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與其他主要發電來源相比，核能具有重要的優勢。根據氣專委的數據，核能是生命週期排放量最低的能源之一，根據能源部的數據，產能利用率最高的是 - ，在所有主要發電來源中，美國的 - 的平均產能利用率爲93%。核電站已經可靠地運行了60多年，發電量超過400千兆瓦。gwe“)在32個國家的裝機容量。核電站可以作爲基本負荷的電力來源，同時提供高效的土地利用和利用現有的輸電基礎設施。除了提供穩定的電力基本負荷外，它們還可用於提供電網靈活性和電網以外的脫碳。根據美國能源部的《商業起飛之路：先進核能》報告，到2050年，要在美國實現淨零能源電網，需要將核電裝機容量增加三倍，大約增加200Gwe。核電可以提供清潔的基本負荷電力，取代化石燃料，並解決可再生能源的間歇性問題，使電網能夠容納可再生能源帶來的顯著增加的發電能力。
美國政府最近通過兩黨行動表示，它認識到核能在滿足美國日益增長的能源需求方面的重要性。IR法案於2022年8月簽署成爲法律，其中包括7億美元的先進核燃料資金，2500億美元的美國能源部貸款計劃辦公室貸款授權(LPO“)，投資或生產稅收抵免最高可達50%。此外，美國政府2023財年的撥款超過14億美元，用於支持一系列核能倡議，預計下一財年將提供更多資金。我們相信，在其他先進的裂變公司中，我們處於有利地位，可以利用政府的這些激勵措施。具體地說，LPO資助資格僅限於沒有其他聯邦支持的資助工作。大多數先進的反應堆開發商獲得了政府用於反應堆開發的資金，但奧克洛尚未獲得用於先進反應堆開發工作的聯邦資金。因此，我們不太容易受到禁止使用LPO計劃資金的影響。此外，IR法案還爲2024年12月31日後投入使用的新能源項目設立了兩項稅收抵免，即清潔電力生產和投資稅收抵免，這兩項稅收抵免有資格獲得發電設施，我們認爲作爲我們技術的所有者和運營商，我們可以直接利用這兩項設施；LPO融資可以與清潔電力生產或投資稅收抵免相結合，使我們有可能利用IR法案提供的這兩種產品。
產品
我們的主要產品將是我們的極光發電站生產的能源，一旦投入使用。我們計劃的商業模式是通過PPA向客戶銷售能源，而不是銷售我們的動力設計。這種商業模式允許經常性收入，有機會在提高運營效率的情況下獲取盈利能力，並支持新穎的項目融資結構。這種商業模式使我們有別於傳統核電行業、先進裂變行業的其他公司，以及其他更大規模的能源類型，如天然氣。通過PPA銷售電力是可再生能源行業的普遍做法，這表明這種商業模式對於我們Aurora產品線目標規模範圍內的發電廠是可行的(即，從15兆瓦開始，到預期的50兆瓦)。
傳統的核電行業由大型(從大約600兆瓦到超過1,000兆瓦)輕水反應堆的開發商組成，他們將反應堆設計出售或許可給大型公用事業公司，然後這些公用事業公司建造和運營核電站。開發商對設計監管審批的關注可能會鎖定某些生命週期監管成本，這些成本由業主-運營商在施工和運營期間實現。因此，開發人員和所有者-運營商之間的生命週期成本影響通常沒有得到協調一致的解決，監管戰略也沒有全面實現技術固有安全特性的生命週期好處。到目前爲止，先進的裂變行業在很大程度上遵循了開發商尋求設計認證或批准的歷史藍圖，以及承擔未來許可負擔的公用事業公司。雖然有許多先進的反應堆設計者正在開發比核電行業傳統使用的反應堆規模更小的反應堆，但這些開發商中的大多數通常都在尋求監管部門批准將這些較小的反應堆分組作爲規模爲200兆瓦到1000兆瓦的單一較大核電站的一部分。
相比之下，我們計劃成爲我們的發電站的設計者、建造者、所有者和運營者，並計劃專注於小型發電站(15兆瓦到50兆瓦)。因此，我們有動力堅持不懈地
 
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專注於安全、維護良好、成本效益高的動力裝置的整個生命週期，並全面實施本質安全、簡單設計的好處。我們預計這種方法將使我們能夠以綜合的方式減少和管理生命週期監管和運營成本，而不是核電行業使用的歷史模式，即在開發商和公用事業公司之間劃分激勵和責任。
在PPA下銷售電力遵循全球電力市場既定的收入模式。雖然這種模式更多地用於可再生能源解決方案，但我們認爲它對我們來說是一個有吸引力的模式，因爲與其他核電站相比，我們的發電站規模相對較小，預期資本成本較低。此外，我們的模式旨在以傳統許可模式所不具備的方式產生經常性收入。例如，在傳統的技術許可模式中，在出售外觀設計之後，經常性收入取決於包括燃料服務在內的服務合同的銷售，這可能導致中間商壓低價格。我們預計，由於我們預期有利的機組經濟效益，我們的動力裝置將從運營的第一年開始盈利。我們還相信，這種方法將推動單位增長，並使我們最終能夠推出我們的動力產品的更高產量版本。
我們相信，我們的潛在客戶希望購買電力，而不是擁有或運營發電廠，並將傾向於滿足他們的環境和運營目標的負擔得起的解決方案。我們計劃通過提供最低甚至可能爲零的前期成本和更快的交付時間來進一步加快客戶的採用。憑藉來自超過700兆瓦潛在客戶的非約束性意向書，我們相信我們的電源非常適合分散使用案例中的目標市場，如數據中心、國防、工廠、工業客戶、離網和農村客戶以及公用事業。
除了在PPA下銷售電力外，我們相信我們有機會通過我們先進的核燃料回收技術來增強我們的使命。我們正在積極發展核燃料回收能力，目標是到本世紀30年代在美國部署一個商業規模的燃料回收設施。用過的核燃料廢料仍含有90%以上的能量含量，我們相信全球有足夠的用過核燃料廢料形式的能源，可以滿足美國使用快裂變發電廠100年的預期電力需求。自1950年以來，產生了90,000多噸用過的核燃料廢物，每年還會產生2,000噸。目前，其他國家回收使用過的核燃料廢料，但美國沒有，而且有巨大的機會這樣做。我們的反應堆專門設計爲使用新鮮或回收的核燃料運行，這可能會提供巨大的潛在商業優勢，因爲燃料回收可以讓我們以更高的安全性和可選性來改變傳統的燃料供應鏈，並降低我們的發電站的燃料資本成本。此外，燃料回收有可能進一步使我們在經濟上受益，因爲我們計劃銷售放射性同位素和回收服務。
監管經驗和展望
任何先進的裂變發電廠的商業部署都需要在設計、建造和運營方面獲得NRC的監管批准。自2013年以來，我們一直在積累監管經驗，並與NRC發展關係。這一經驗爲我們的許可方法提供了兩個關鍵原則，我們相信這兩個原則將使我們能夠實現我們的使命。首先，我們相信，技術的固有安全性和我們動力工廠的預期規模將使我們能夠有效地滿足現有法規。其次，我們正在利用一體化許可證申請流程，在該流程中，我們相信Powerhouse的後續許可證將受益於參考Powerhouse的初始許可證，從而加快我們的部署。
我們的許可方法和可重複的許可方法是可能的，因爲該技術具有經過驗證的安全基礎。因此，與以前的核電站相比，我們設計的預期安全概況對特定地點、施工或運行特性的依賴程度較低。我們認爲，使用一種具有經過驗證的固有安全基本原理的技術，是改變核電與工廠安全相關的成本居高不下且不斷增長的歷史趨勢的關鍵，這些成本主要是由監管誘導成本造成的。我們還相信，具有固有安全性的反應堆技術可以實現可重複許可，從而使工廠的安全儘可能地與特定地點的限制分開，使工廠更容易在各種地點部署。
 
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我們認爲，有效滿足法規的一個好處是減少了監管審批所需的時間。根據我們之前與NRC的經驗和我們的內部估計，我們認爲NRC將需要24至36個月的時間來審查我們第一個同類發電站的許可證申請，預計後續的每一次許可證申請的時間都將大大縮短。從歷史上看，NRC發起的審查需要八年多的時間，其中75%的審查需要十年以上的時間才能完成，因爲審查是分多個步驟完成的，將設計審查與建設和運營審查分開，或將建設審批與後續運營許可分開。2019年，國會通過了兩黨合作的《核能創新與現代化法案》(NEIMA“)指示NRC在接受許可申請後，爲其許可活動審查制定績效要求；對於像我們這樣的綜合許可申請審查，NRC選擇三年作爲通用里程碑。
對於設計、在單個工地的建設以及在單個工地 - 或All-In One的運營，都可以尋求監管批准。這些授權服務於不同的目的，並允許特定的一組活動。值得注意的是，要運營商業電力反應堆，實體必須獲得《聯邦法規法典(10 CFR)第50部分「生產和使用設施的國內許可」​(在獲得建築許可證後)或必須獲得第10 CFR第52部分「核電站的許可證、證書和批准」下的綜合許可證。換句話說，無論是建築許可證，還是標準設計批准或設計認證，都不是允許商業核電站生產電力的NRC授權。簡而言之，目前還沒有具有商業運營許可證的先進裂變設計，也沒有這樣的申請正在接受NRC的審查。
我們作爲所有者-運營商的商業模式和我們對可重複許可的關注，就是爲什麼在我們與NRC合作的早期開始，我們專注於一體化的「定製組合許可應用」。這是一條已經存在但尚未實施的監管途徑。由於先進裂變的聯合許可證是全新的，我們與NRC合作，在2018年試行了一個新的應用結構。這一經驗啓發了我們開發我們的第一個定製組合許可證應用程序的工作。
2020年3月，我們成爲第一家提交定製合併許可證申請的先進裂變公司，我們仍然是唯一家這樣做的公司。通過這份許可證申請，我們請求授權在愛達荷州建造和運營我們的Aurora發電站，並於2020年6月成爲第一家獲得NRC接受審查的綜合許可證的先進裂變公司。這份申請及其接受審查展示了與NRC合作的廣泛的歷史性第一和新穎性：第一份在網上提交的申請，第一份一步到位提交的申請，第一份針對先進裂變公司的申請，以及第一份完全新穎的結構，旨在更好地適應它原本打算許可的技術。
根據我們在提交合並許可申請之前的經驗，我們預計我們的申請將接受面對面的審核流程，並且應用程序本身的結構適合於技術人員和我們的工程師之間的面對面審核活動，以確認支持數據。申請是在2020年3月11日提交的，也就是世界衛生組織宣佈新冠肺炎爲疫情的那一天。大流行的影響使申請審查非常具有挑戰性，2022年申請在沒有偏見的情況下被拒絕，核管理委員會要求提供更多信息才能完成審查。憑藉我們從最初的申請過程中了解到的信息，以及我們監管團隊的擴大，我們一直在積極解決NRC提出的懸而未決的問題，並一直在與NRC接觸，以推動我們的下一次申請。
截至2024年8月，我們與NRC就我們的發電廠進行的監管互動包括許多申請前會議，我們預計在會議之後將正式提交和審查必要的授權和申請，從而導致許可設施的建設和運營。我們努力與NRC進行有目的和有重點的申請前接觸，以確保我們和NRC都擁有必要的資源，並故意利用這些資源進行有效的審查。我們預計，我們將以任何其他先進裂變公司的一小部分成本，爲我們的第一家動力工廠獲得全面運營的許可證，這要歸功於我們在過去幾年中獲得的監管牽引力。
 
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我們期待着後續的Aurora發電站許可證申請，並已制定了我們的監管戰略，以實現對未來發電站的高效許可。我們使用的組合許可申請的一個主要好處是，它使後續的強者能夠複製，審查預計只集中在後續申請中的部分，或「S可樂」，與第一個參考申請或「R-可樂」相比發生了變化。目前，我們預計信息的差異將僅限於地點信息和其他特定地點的信息，我們預計每一款S可樂的審查將比第一款R-Cola更高效、更快。
我們在過去十年的經驗爲非水冷先進裂變取得了幾項歷史性成就：我們第一個與NRC正式接觸，第一個全面試驗新的申請結構，第一個提交聯合許可證，第一個讓NRC接受他們的聯合許可證申請進行審查。我們也是第一個擁有NRC批准的質量保證計劃和第一個擁有NRC批准的保障信息處理計劃的公司。
我們相信，這些努力使我們在實現最重要的部署里程碑之一方面處於有利地位：獲得已發放的運營和發電許可證，併爲獲得後續許可證奠定了基礎。我們還相信，我們獨特的方法將使我們能夠以任何其他先進裂變公司的一小部分時間和成本達到這些里程碑。
我們還與NRC就我們在回收技術方面的工作進行了接觸，這項工作是在2020年底宣佈的。
燃料供應和回收
燃料供應是所有先進裂變電廠部署的關鍵因素，而燃料成本是關係到向客戶提供電力的價格的關鍵決定因素。通常情況下，公用事業公司負責爲他們的工廠採購燃料，因此，我們認爲許多先進的裂變開發商沒有直接激勵建立長期的燃料供應。由於我們將擁有和運營我們的設施，我們將爲我們的發電廠購買和使用燃料，因此我們有很大的動機發展我們的燃料供應鏈。此外，有了快速裂變技術，燃料可以回收和再利用，因此它對我們作爲燃料所有者來說具有長期價值。由於我們努力確保我們的燃料供應，我們已經爲我們的第一個工廠分配了燃料，我們正在建設並已經宣佈建立商業關係，以支持未來部署的燃料供應，我們相信我們在燃料回收技術投資方面處於美國市場的領先地位。
2017年，我們與美國能源部簽署了一份關於燃料和INL先進反應堆部署選址的不具約束力的諒解備忘錄。2020年，INL宣佈我們被選中，因爲我們有機會獲得回收燃料材料來爲該反應堆提供燃料。我們相信，這一獎項使我們在使用HALEU的先進裂變開發商中獨樹一幟，成爲唯一一家能夠爲我們的首次商業部署獲得燃料的公司。此外，在2021年，我們與Centrus簽署了一份不具約束力的意向書，合作開發HALEU的生產設施，我們相信這將支持我們先進的裂變工廠的商業化。2023年8月，我們與Centrus簽署了一份諒解備忘錄，朝着這一目標邁出了一步，其中部分考慮了一項最終協議，根據該協議，我們將從Centrus計劃在俄亥俄州皮克頓的工廠購買HALEU。我們目前正在與多個工廠的潛在客戶合作，預計這些多重部署的預期融資安排將包括爲每個工廠提供燃料的融資。因此，與專注於未來十年一到兩個大型工廠的開發商相比，我們相信，通過擁有許多近期融資的部署，我們有能力進行大規模燃料採購，這可能會加快我們建立燃料供應鏈的能力。
除了我們通過資助多家工廠來建立燃料供應鏈的方法外，我們相信，通過使用回收的廢核燃料廢料爲反應堆提供燃料，我們可以將長期燃料成本降低約80%。我們設計了Aurora Powerhouse產品線，可以同時使用新鮮的HALEU和回收燃料。利用回收核燃料的能力很重要，因爲它釋放了目前可用的燃料材料的供應，有可能減少我們對開始運行的新燃料濃縮設施的依賴。此外，回收的核燃料廢料不需要濃縮，這消除了對HALEU供應鏈的挑戰。美國S運營的反應堆產生了大約90,000噸用過的燃料，這目前被認爲是廢物，但根據我們的數據，
 
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據估計，使用快速裂變技術，可以爲美國提供超過1億年的電力。這些用過的燃料目前被儲存起來，給公用事業公司和其他服務提供商帶來了巨大的成本。
使用回收燃料的能力是快速裂變技術所獨有的。幾十年前，美國政府已經在EBR-II上展示了回收燃料與我們使用的燃料相同。此外，使用過的EBR-II燃料現在正在積極回收，作爲INL燃料材料獎的一部分，用於計劃在INL的Aurora發電站。
我們正積極致力於將用於回收EBR—II燃料的回收技術商業化。能源部和能源部高級研究項目再生能源（DOE Advanced Research Projects）的選擇證明了我們在回收技術開發和商業化進展方面的領先地位。ARPA—E”），用於四個不同的與循環再造有關的成本分攤項目。這些項目由DOE技術商業化基金（"Tcf“)、ARPA-E居里計劃、ARPA-E開放計劃和ARPA-E後續計劃。美國能源部已經批准了我們位於愛達荷州國家實驗室的極光製造設施的安全設計戰略。正在設計奧羅拉燃料製造設施，以展示回收的核材料的再利用。我們打算進一步部署一個商業用核燃料回收設施。截至2024年8月，我們正處於進行技術開發、申請前監管參與和同意支持選址的階段。
技術
我們的發電站旨在通過快速裂變技術產生能量，該技術已在全球運行了數百個反應堆年。我們的發電站設計得很小，主要使用預製件，由緊湊型非加壓反應堆提供動力，移動部件最少，通常使用通用材料和商業上可用的發電設備，佔用不到兩英畝的土地。儘管它們的面積和佔地面積都很小，但一座發電站可以爲數千戶家庭提供足夠的電力。
靈感與創新技術
我們相信，我們是先進裂變行業中僅有的幾家利用幾十年來一直在我們預期的熱量或功率輸出範圍內使用的技術的公司之一。這種方法是我們在快速商業化服務中降低技術風險的商業戰略的重要組成部分。通過利用美國政府的大量投資，在幾十年內通過多個運行中的反應堆展示這項技術，我們相信，我們可以避免與建造和運營規模原型相關的長期延誤，以展示一項技術，並獲得支持部署和許可的必要數據。合格的實驗數據對於新反應堆技術的成功許可至關重要，由於美國政府的大量投資，快速裂變技術存在着重要的實驗數據集。從2016年開始，我們開始通過美國能源部資助的努力與國家實驗室合作，將這些數據的一部分用於許可。通過這種方式，我們沒有在基礎研究和開發上花費大量資源，而是能夠將精力集中在關鍵的、有針對性的研究和開發上，並降低與許可、開發供應鏈、建設和運營等任務相關的部署風險。
整體快堆(“IFR「)計劃和快通量測試設備(」FFTF“)是我們正在進行的先前研究和開發的兩個例子。IFR計劃是美國能源部支持的一個計劃，旨在展示關閉核燃料循環，即回收和再利用核燃料，併爲金屬燃料快裂變發電廠的商業化做準備。例如，IFR計劃回收了約3.5萬個燃料元件，生產了366個部件，組裝了66個控制棒和安全棒，進行了30,000多次輻照測試，運行了30多年，發電量超過20億千瓦時，並向電網出售電力。FFTF是世界上儀表化程度最高的快速裂變試驗反應堆，其主要任務是測試全尺寸核燃料和使用液態金屬冷卻劑的商業快速裂變反應堆中常見的那些組件。FFTF被行業專家認爲非常成功，在反應堆運行的10年和工廠系統(包括鈉系統)運行的近20年中表現出色。
IFR計劃展示了金屬燃料快裂變反應堆的固有安全特性，這是我們的Aurora產品線設計使用的反應堆類型，特別是通過一系列里程碑式的
 
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20世紀80年代在EBR-II進行的測試。這些測試是基於假設的極端核事故，並表明EBR-II快裂變反應堆技術可以避免重大損害，系統安全得到了系統固有特性的支持。例如，大多數運行中的水冷反應堆通常需要泵啓動，以便在關閉後循環冷卻水，以防止燃料融化。這意味着，水泵、爲這些水泵供電的發電機、供電系統和激活系統等系統都必須是安全級的，都必須積極運行，以確保安全。EBR-II測試表明，與我們的設計類似，金屬燃料、液態金屬冷卻的快裂變反應堆只需要固有的特性，如金屬的熱膨脹和其他基本物理特性，以減少在失去冷卻和關閉系統功能的情況下的潛在損害。
戰略上的小規模
我們設計的核電站在佔地面積和功率輸出方面都比以前的商業核能部署要小，以試圖避免基礎設施方面的挑戰。從歷史上看，核電站電力成本的最大貢獻者是爲數十億美元的基礎設施項目提供資金的成本，而建設或生產的任何延誤的成本都可能加劇這一成本。隨着項目成本和複雜性的增加，或者需要大型或特殊部件，項目的物流和影響成功的變量呈指數級增加。我們認爲，對於核工業實現規模經濟來說，更小、更簡化的工廠是必不可少的。
我們最初的重點是開發生產15兆瓦或更少的反應堆，但我們預計Aurora產品線最終將包括能夠生產高達50兆瓦的發電站。將戰略重點放在這些小型反應堆上，預計將有助於降低複雜性和成本。我們15兆瓦核電站早期部署的成本預計約爲7,000萬美元，然而，我們15兆瓦核電站未來部署的長期預期成本預計不到6,000萬美元，目標建設時間不到1年；相比之下，美國最近部署的兩個大型1,100兆瓦輕水反應堆的商業核電站預計耗資超過300億美元，需要10多年的建設時間。我們相信，我們最初專注於小型電力公司使我們具有獨特的優勢，因爲我們不需要大量政府資金來部署它們。
下面的極光發電站的插圖顯示了我們預期的現代設計，與目前運行的核電站相比，它的尺寸相對較小。
[MISSING IMAGE: ph_aurorapowerhouse-4clr.jpg]
現代設計方法
我們專注於利用現代設計方法，包括用於設計版本控制的現代軟件工具、數字雙胞胎、機器學習和人工智能來快速迭代設計參數。我們還利用數字質量控制和文檔，在部件設計、採購、測試和維護的所有階段實現對安全功能的高級跟蹤。我們相信，這些對現代軟件的投資可以提高安全性和質量保證，使我們的設計過程更有效率，提供更好的文檔，並最終促進我們的動力工廠更高效的運營、維護和可擴展性。我們的團隊包括出色的軟件工程師，
 
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來自硅谷領先軟件開發公司的經驗。這一人才使我們在現代設計方法以及我們的文檔和質量保證實踐方面具有非凡的能力。
我們的現代設計方法不同於現有核工業中的傳統方法，後者通常不使用現代計算或設計方法。例如，許多較老的運行中的核電站不使用電子記錄來保證質量。這意味着，用於監測遺留工廠安全的基本質量保證記錄保存在紙質文件上，需要將修訂記錄實際運輸和存儲在物理位置。這造成了在管理與這些大型歷史工廠的安全系統相關的變化控制方面的複雜性。實時跟蹤這些組件的安全相關功能的能力通常基本上不存在，如果需要修改與安全相關的組件，設計者必須重新進行分析才能批准修訂。然後，這將被記錄在紙上，有時會以實物形式郵寄給監管機構、任何相關的工程服務提供商、公用事業公司等。這種方法代價高昂，可能會使核工業的現任者很難確保質量。相比之下，我們的方法旨在將關鍵功能與關鍵組件捆綁在一起，並在工廠的整個壽命(預計爲40年或更長時間)內對這些組件進行測試和維護。設計決策點被記錄爲版本控制的實例，具有記錄的審批流程，因此每個組件的設計都有明確的譜系，只有在經歷了嚴格的過程後才能集成修改。
以簡化部署爲目標
Aurora產品線的設計目的是在廣泛的地點建造和運營。由於發電廠的緊湊性以及它們所需的土地和資源最少，與傳統核電站相比，我們增加了選址的靈活性。例如，我們的核電站不需要像大多數現有核電站和許多較大的小型模塊化反應堆設計那樣建在水體旁邊，從而打開了一個很大的選址區域，併爲尋求高度本地化的潛在客戶提供服務。下面是一個Aurora發電站場地的插圖，顯示了建築內部(左)和完成的外部(右)：
[MISSING IMAGE: ph_deployment-4clr.jpg]
在我們安裝發電站之前，預計需要進行最低限度的場地準備。現場的物流設計更簡單，因爲所有部件都可以用卡車運輸，可以用典型的起重機吊起。此外，我們認爲，建設將需要相對較少的勞動力，以幫助防止超支和超支。
我們正在設計我們的反應堆，使其在很大程度上實現自動化，以最大限度地減少由NRC單獨向反應堆操作員發放許可證的需要，從而顯著降低運營成本。我們發電廠用於反應堆自動化的控制機制和儀表類似於以前用於反應堆技術的控制機制和儀器，並且可以在商業上買到。我們相信，我們將受益於現有的供應鏈和以前操作反應堆的經驗，同時還利用現代化的傳感器和軟件來改進過去的設計並實現這種水平的自動化。
我們計劃利用來自不同行業的成熟、靈活的供應鏈，背離傳統的、遲滯的和成本密集型的核供應鏈。我們的方法利用了我們技術精心設計的選擇和緊湊的尺寸，使加壓容器或外來材料的必要性變得不必要。這種方法使我們能夠與西門子等合作伙伴合作，我們已將西門子列爲蒸汽渦輪機的首選供應商。我們相信，如果我們能夠利用西門子等合作伙伴的專業知識和成熟的基礎設施，一旦建成，就可以提高我們的動力工廠的可靠性、可擴展性和成本效益。
 
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我們之所以選擇金屬燃料快速反應堆作爲Aurora產品線的技術，原因很多，尤其是因爲它們有着廣泛的運營歷史。金屬燃料在美國已運行了30多年，並經過了50多年的廣泛表徵和合格鑑定，表明其已準備好進行商業部署。我們相信，這種準備將幫助我們比使用未經驗證的技術更快地獲得NRC許可證。我們還認爲，金屬燃料快速反應堆的生產成本將更低，部分原因是金屬燃料製造的成本經濟性得到了改善。與三結構各向同性顆粒燃料等替代燃料相比，金屬燃料很容易製造，我們相信它會便宜得多。
爲了試驗我們的製造工藝，我們與INL合作進行了Aurora燃料的初始鑄造調查和原型製作。INL爲我們特定的燃料幾何形狀創建了模具，並使用方坯連鑄爐鑄造了幾個Aurora燃料元件。此外，在我們的發電廠使用金屬燃料意味着，我們預計我們可以比目前在美國運行的輕水反應堆在沒有燃料的情況下運行更長的時間。這將導致更好的燃料利用率，減少燃料運輸和運輸，提高安全性，降低資本和運營成本。下圖爲Aurora反應堆模塊(左)和顯示內部組件的模塊剖面圖(右)：
[MISSING IMAGE: ph_aurorareactor-bwlr.jpg]
增長戰略
我們發展業務的主要戰略包括：
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可擴展的監管方法 - 我們相信，我們的許可戰略將使我們能夠通過減少後續設備的監管負擔來加快部署。一旦獲得批准，我們相信我們的參考定製組合許可證將涵蓋建造和運營工廠所需的所有方面，包括環境報告，可以成爲後續定製組合許可證的參考點，與每個新發電廠位置唯一的選址參數相關的更改。我們相信，這種參考和隨後的組合許可方法是我們目前獨有的許可策略，我們相信這將是實現高效監管審查的關鍵。
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50 Mwe Aurora Powerhouse和其他對Aurora產品線的擴展和變體 - 我們正在繼續開發爲Aurora提供動力的反應堆技術，並打算將其規模擴大到50兆瓦，用於未來的部署。我們有意從小規模入手，因爲我們相信，我們可以更容易地降低人工成本，並通過我們最初的動力房設計來展示我們的方法。然而，更大的發電量可能會打開更多的市場，同時由於規模經濟的增加，提供了獲得更高投資回報的機會。我們有長期計劃開發更大的動力機以及Aurora產品線的高彈性變種，以服務於具有獨特彈性需求的客戶。
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新產品的開發 - 是我們設計方法和產品開發戰略的關鍵，從我們最初的極光動力產品開始，並在此基礎上進行更經濟的設計
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面向更大市場的有吸引力的產品，同時也致力於整合供應鏈，從而實現大規模生產。
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回收利用帶來的新收入來源 - 我們相信我們的回收方法有潛力創造更多的收入來源。這可能包括出售用過的燃料管理服務、副產品和特種同位素，以及回收燃料。
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地理擴展 - 我們最初的目標市場是美國，因爲我們相信有更強大的潛在客戶需求和政府支持，也因爲我們相信美國監管部門的批准爲國際部署提供了強有力的跳板。我們在國際上有很大的客戶興趣，我們預計在我們最初的商業運營之後，這種興趣將會增長。
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潛在客戶
我們瞄準了一些特定的市場，這些市場可能非常適合我們的極光產品線。這些市場包括國防、工廠、工業客戶、離網和農村客戶、公用事業和數據中心。例如，僅弗吉尼亞州北部的數據中心市場目前約爲3400MWe。數據中心的電力需求增長在很大程度上是由人工智能推動的，預計到2030年將增長兩倍。我們相信我們的解決方案非常適合這些市場的潛在客戶，因爲它將是清潔、可靠和負擔得起的，並且旨在通過購電協議和簡化的許可流程來簡化購電。我們相信，這一契合得到了我們與潛在客戶的非約束性意向書的支持，意向書將提供超過700兆瓦。到目前爲止，客戶表示的興趣的一部分不依賴於站點，我們希望與未解決的離網用例非常匹配。我們相信Aurora的選址靈活性是有益的，因爲我們的動力工廠可以位於客戶附近，並且州和當地法律有利於部署。
在我們與客戶的合作中，到目前爲止，我們已經宣佈了以下潛在的功能強大的部署：
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愛達荷州國家實驗室 - 我們有能源部頒發的現場許可證，以及INL爲Aurora INL項目授予的燃料，目標是在2026年或2027年部署一座15兆瓦的核電站。
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南俄亥俄州多元化計劃 - 我們宣佈與南俄亥俄州多元化倡議(“蘇打2023年5月，其中包括計劃在俄亥俄州南部部署兩座15兆瓦的發電站。此外，我們已訂立購買房地產的選擇權和優先購買權(“土地權協議)與SODI有權選擇從南俄亥俄州的SODI購買某些地塊，用於選址兩座15兆瓦的發電廠(土地選項“)。根據土地權利協議的條款和條件，SODI授予我們土地選擇權，以換取一筆預付費用，這筆費用將計入土地權利協議下的任何購買。
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半人馬座 - 我們宣佈了與Centrus的諒解備忘錄。這份諒解備忘錄考慮了幾個潛在的合作項目，包括Oklo從Centrus計劃在俄亥俄州Piketon建造的生產設施購買HALEU，以及Centrus從Oklo將在俄亥俄州Piketon建造的Aurora發電廠購買電力。
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艾爾遜空軍基地 - 我們宣佈，國防後勤局能源局代表美國空軍發佈了一份意向授予通知(“NOITA2023年8月，作爲空軍微反應堆試點計劃的一部分，與Oklo簽訂了在艾爾森空軍基地提供電力和供熱的合同。2023年11月，爲艾爾森空軍基地提供電力和供熱的合同的一名未中標者向美國聯邦索賠法院提交了一份向NOITA提交的預先提交的抗議通知，導致國防後勤局撤銷了該通知(DLA“)能源辦公室。國土安全部在一封電子郵件中表示，「NOITA協議的撤銷並不意味着原計劃合同的撤銷。」DLA進一步規定，「這是一項程序要求，而DLA Energy則確保對在信號源選擇過程中進行的盡職調查進行適當的記錄。」盡職調查程序的管理屬於法律司的職權範圍。截至2024年8月，法援署繼續完成重新簽發NOITA所需的必要盡職調查。
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Equinix - 在意向書執行日期，我們簽訂了2024年2月的意向書，確認Equinix有興趣以20年的價格從我們購買電能輸出
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在一個或多個未來的PPA中正式指定(受價格符合2024年2月至2024年2月意向書中包含的市場匯率、折扣和最惠國條款的要求)。
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響尾蛇能源 - 我們宣佈與響尾蛇能源公司簽署了一份不具約束力的意向書，其中確認了響尾蛇能源公司有興趣以購買力平價協議中正式規定的價格從我們公司購買20年內的能源產出。
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原子鍊金術 - 我們宣佈與原子鍊金術公司簽署了一份不具約束力的諒解備忘錄(“原子鍊金術“)這證實了我們與原子鍊金術建立戰略合作伙伴關係生產同位素的意圖。
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懷俄明州超大規模 - 我們宣佈與懷俄明州超級市場簽署了一份不具約束力的意向書，確認了我們簽訂爲期20年的購電協議的意圖，爲一個數據中心園區提供100兆瓦的清潔電力。
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潛在數據中心客戶 - 我們已經就向大型數據中心客戶出售大量電力的意向書啓動了不具約束力的討論。
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競爭
我們的競爭對手包括其他發電技術，包括傳統的基本負荷發電技術、其他先進的核技術、有或沒有儲存的可再生能源、先進的能源儲存、具有碳捕獲的化石燃料，以及這些技術的組合。
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傳統的基本負荷-傳統的基本負荷電力包括天然氣、煤炭、石油和大規模核能。
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具有碳捕獲功能的化石燃料-化石燃料來源提供穩定的基本負荷電力，但需要碳捕獲技術來提供清潔電力。碳捕獲還沒有被證明是可擴展的，以滿足需求。
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具有或不具有儲能功能的可再生能源 - 風能和太陽能提供清潔能源，但由於它們的間歇性，無法提供穩定的基本負載能源。當與能量存儲配合使用時，它們可以提供更可調度的能源供應，但電池存儲技術尚未被證明具有可擴展性或成本效益，無法滿足當今的需求。
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其他先進的核反應堆-在不同的發展階段有幾種先進的反應堆技術，包括高溫氣體反應堆、熔鹽反應堆、聚變技術和先進的輕水反應堆設計。
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研究、開發和測試
雖然我們專注於部署成熟的技術，利用美國政府在研發方面的重大投資，但我們與外部合作伙伴在有價值的開發和測試項目上進行了合作，這些項目有助於促進我們的商業利益。
在我們的整個歷史中，我們與能源部在各種項目上進行了合作。自2016年以來，我們一直與能源部分擔成本，向國家實驗室投資資金，以支持各種活動，包括製造燃料原型、軟件開發、數據鑑定和執行熱運輸測試，作爲核加速創新門戶的一部分。利得“)計劃。這些項目有益地允許公司提供成本分擔並建議能源部爲國家實驗室的研發提供資金的方向，這允許簡單的合同結構、有效的項目啓動和時間表，並使提出建議的公司的會計負擔最小，因爲資金不是由公司而是國家實驗室獲得的。總體而言，我們參與了涉及三個不同國家實驗室的六個GAIN項目。
目前正在進行的一個關鍵收益項目的一個例子是與阿貢國家實驗室的一個項目(“ANL“)。我們是第一家使用熱工水力實驗測試條款(“西塔)，這是一種與我們類似的技術的一次冷卻劑迴路的比例模型，安裝在ANL的機械工程測試迴路(METL”）鈉測試設施。We have worked with
 
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自2021年以來，ANL開發並執行了一項測試計劃，以在我們感興趣的各種條件下提供高分辨率和高質量的熱工水力實驗數據，測試條件是根據Aurora產品線的相關場景選擇的。這些數據爲系統級和高保真分析工具提供了驗證數據集，這些分析工具與我們設計的運營利潤率更好地量化相關。這種改進的量化可能會在未來減少必要的熱工水力設計裕度，使我們的反應堆能夠在更高的溫度和更高的功率下運行，從而提高經濟性並擴大潛在市場。
知識產權
我們使用的基礎技術是在20世紀60年代和90年代開發的，包括作爲IFR計劃的一部分。因此，一般的技術方法是公共知識，那個時代的所有原創、基礎專利自那以來都已到期。然而，知識產權(“IP)對我們的業務來說是一個重要的差異化因素，我們儘可能地尋求保護我們的知識產權。我們依靠專利、版權、商業祕密和商標法的組合，以及員工和第三方保密協議和其他合同限制來建立和保護我們的專有權利。我們不斷審查我們的開發努力，以評估新知識產權的存在和可專利性。截至2024年9月，我們在美國有一項已頒發的專利和五項待決的專利申請。這項技術也受到美國政府的出口管制。
此外，我們以商業祕密的形式保護我們的知識產權。我們相信，這一知識產權戰略使我們能夠更快地採取行動，不會在專利過程中花費過多的時間和資源，並最終使我們能夠更有效地保護信息。此外，由於與許多其他核反應堆開發商相比，我們是獨一無二的，因爲我們沒有接受政府資助來開發我們的反應堆技術，我們不受政府的專利要求和考慮，並與政府分享知識產權。據我們所知，沒有發生過侵權或盜用商業祕密的情況。
我們還尋求在美國和國外的一些地點註冊我們的域名、商標和服務商標。爲了保護我們的品牌，截至2024年9月17日，我們在美國有四個正在處理的商標申請。
員工與人力資本
我們擁有一支高度技術化、由創始人領導的團隊。我們的首席執行官Jacob DeWitte和首席運營官Caroline Cochran的聯合創始人分別擁有約20年和15年的核技術經驗。他們的經驗包括麻省理工學院核工程研究生學位，以及之前在工業和能源部的工作。
截至2024年9月17日，Oklo在美國25個不同的州擁有94名全職員工。我們的團隊成員擁有11個博士學位和37個工程或科學碩士學位。我們還有600萬名員工，他們以前是NRC的工作人員，累積起來代表了NRC幾十年的經驗。
我們的員工是我們成功的核心，也是我們公司背後的推動力。我們積極尋找具有卓越技術和專業知識的人員，以確保我們的技術嚴謹和卓越。我們的團隊通常由個人對我們的使命充滿熱情的人組成，往往是出於致力於氣候變化解決方案或支持人類繁榮的願望，這導致了非凡的團隊合作和奉獻精神，超越了典型工作場所的激勵。
在我們投資吸引頂尖人才的同時，我們也致力於他們的福祉和留住。我們非常重視在我們的組織內促進健康倡議。這些努力包括全面的公司贊助的健康福利、保險和一系列健康計劃的健康津貼。
以尊嚴和尊重對待我們的員工是沒有商量餘地的。我們主張培養一種重視每個人的貢獻、頌揚多樣性並鼓勵公開對話的工作場所文化。我們很自豪能提供公平、有競爭力和公平的薪酬方案，甚至爲那些想要獲得公司所有權的人提供選擇。
 
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培養一種認可和欣賞員工奉獻精神和努力工作的文化，在我們的員工中培養一種自豪感和同志情誼，從而形成一個充滿幹勁和敬業精神的團隊。我們相信，投資於我們的員工和他們的福祉創造了一個積極和充滿活力的工作環境，最終推動了我們的成功。
在我們的核心，我們歡迎思想、經驗、視角、背景和能力的多樣性，以此作爲創新的催化劑。我們相信，這種多樣性提高了我們團隊交付的解決方案的質量，因爲我們知道，不同的觀點會帶來更好的結果。我們對包容性文化的堅定不移的承諾使我們能夠創造一個珍視不同意見、重視個人技能並慶祝員工獨特經歷的工作環境。我們的團隊具有相當大的多樣性：19%的全職員工是女性，包括我們的一位創始人，大約24%的員工屬於歷史上代表性不足的群體。雖然我們的業務性質是專業化的，但我們已經能夠招聘和培養具有不同背景的人才。我們的團隊成員來自初創企業、財富500強和全球公司，擁有許多行業的經驗，包括核電、航空航天、汽車和技術。
設施
我們在加利福尼亞州聖克拉拉和華盛頓特區設有辦公室。我們在聖克拉拉的辦公室是我們的公司總部，由大約7350平方英尺的辦公空間組成，可容納我們的高管以及工程和運營團隊成員。我們的華盛頓特區辦公室由大約200平方英尺的專用辦公空間以及共享的會議室和其他便利設施組成，並容納了我們的政府事務團隊。
我們相信我們現有的設施足以滿足我們目前的需求。我們正在積極評估美國的地點，以增加新的設施或擴大現有的設施，因爲我們增加員工和擴大我們的業務在未來。我們相信，在商業上合理的條件下，將會有合適的額外空間可供使用，以適應我們未來的增長。
政府監管
任何類型的發電廠通常都要經歷一系列偶爾冗長的審批程序 - ，例如，地方或州的審批，受監管的公用事業審批，獨立的系統運營商，以及聯邦能源管理委員會(FERC)("FERC")批准。在覈電站的情況下，聯邦核管理委員會的許可程序是管理程序，這個聯邦程序的嚴格性在很大程度上取代了州或地方的要求。許多客戶感興趣的是，在更廣泛的監管領域內存在多少障礙。
如監管部分所述，核管理委員會是商業核電廠審查和許可的牽頭機構。審查由兩個主要主題領域組成：安全審查和環境審查。在環境審查期間，NRC與合作的聯邦機構、州、地方和部落當局進行磋商，以確保相關各方了解並承認正在考慮的許可行動。在某些情況下，個別州可能會有與核電站建設和運營相關的額外規定。環境審查要求NRC考慮任何州、地方和部落的利益相關者。國家一級的當局，如控制取水許可的當局和州公用事業委員會，如果核電站需要水或連接到電網，就要求核電站遵守。值得注意的是，由於我們並不預期每一座發電廠的部署都需要大量的當地水資源，因此我們不一定需要獲得州一級環境機構的許可才能獲得水的獲取。此外，Aurora發電廠的許多客戶不涉及到更廣泛的電網和/或州際電網的連接，在這種情況下，預計工廠將不屬於FERC的管轄範圍。
NRC的許可程序還包括一個聽證會機會，有資格的公衆有機會就爲什麼不應該允許許可行動提出論點。我們預計，由於應急規劃區最少，特別是與傳統核電站相比，具有地位的個人或組織的數量將微乎其微，這縮小了那些可能受到許可行動影響的人的範圍。此外，與大多數傳統核電站相比，州、地方和部落的挑戰預計將顯著降低。
 
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在我們之前提交的申請中提供了一個小案例研究。核管理委員會接受審查申請，開啓了公衆干預的時間段。在這段時間內，沒有提交任何干預請願書，在這段時間之外只收到了一份反常的拒絕申請的請願書，沒有收到任何當地社區成員 - 的請願書，這一請願書被全國委員會一致駁回。州或地方監管機構也可能要求奧羅拉發電廠或其他Oklo商業設施獲得許可或執照。
出口管制
我們的業務受到或將遵守或將遵守某些嚴格的美國進出口管制法律，包括美國商務部下屬的工業和安全局的《出口管理條例》（「出口管理條例」）。商業“)、能源部發布的法規和核管理委員會發布的法規。這些規定的存在是爲了促進美國的國家安全和外交政策利益，並促進其防擴散政策。核技術的出口，也被稱爲技術數據，以及美國人員對外國核項目的援助，由美國能源部根據第10 CFR第810部分進行控制，而與核技術相關的商品的進出口則由NRC根據第10 CFR第110部分進行控制。商務部對某些「兩用」物品以及相關的外國援助進行管理。在我們出口技術、設備或材料、我們的服務或與外國實體合作之前，可能需要獲得政府授權。
負責管理核出口管制法規的美國政府機構有一定程度的自由裁量權來解釋和執行這些法規。這些機構在批准、拒絕或制定關於授權從事受控活動的特定條件方面也有很大的自由裁量權。
法律訴訟
在日常業務過程中，我們可能不時受到各種索賠、訴訟以及其他法律和行政訴訟的影響。其中一些索賠、訴訟和其他程序可能複雜程度不同，並導致相當大的不確定性；它們可能導致損害賠償、罰款、處罰、非金錢制裁或救濟。我們目前並無任何針對我們的索賠、訴訟或程序，個別或整體而言，會被視爲對我們的業務構成重大或可能對我們的未來經營業績、財務狀況或現金流量造成重大不利影響。
 
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管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
以下對本公司財務狀況和經營結果的討論和分析應與本招股說明書中其他部分包括的經審計財務報表、未經審計的簡明綜合財務報表和相關附註一起閱讀。除了歷史信息外，以下討論還包含前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果大不相同。可能導致未來結果與前瞻性陳述中預測的結果大不相同的因素包括但不限於本招股說明書中題爲「風險因素」和「有關前瞻性陳述的告誡陳述」部分所討論的因素。
概述
我們成立於2013年，目標是通過大規模開發清潔、可靠、負擔得起的能源解決方案來徹底改變能源格局。全球對可靠的清潔能源的需求正在迅速增長，《財富》全球公司中有63%公開承諾到2050年減排，預計到2030年全球新清潔發電的萬億年支出將達到2美元。我們正在尋求兩條互補的途徑來滿足這一需求：向客戶提供可靠的商業規模能源，以及向美國市場銷售廢核燃料回收服務。
我們正在開發下一代快速裂變發電廠，稱爲「發電站」。在我們差異化的構建、擁有和運營的商業模式中，我們計劃以電力和熱能的形式直接向客戶銷售電力，我們相信這可以讓客戶快速採用。此外，我們在發展燃料回收方面處於核工業的領先地位，可以釋放用過燃料的能量含量；我們也相信這個業務部門可以通過垂直整合和保護我們的燃料供應鏈來補充我們的市場地位。
我們正在努力將快速裂變技術商業化，這是由美國政府運營了30多年的快速裂變工廠--實驗增殖反應堆-II(EBR-II)所展示的。我們名爲「Aurora」的強大產品線建立在這一經過驗證和演示的技術遺產基礎上。我們的Aurora發電站產品線設計爲本質安全，能夠使用新鮮或回收燃料運行，能夠生產15-50兆瓦的電力(「兆瓦」)，並有可能擴大發電站規模，生產100兆瓦的電力。由於奧羅拉核電站的設計是通過利用高能中子的能量來運行的，預計它們將能夠利用現有常規核電站使用過的核燃料中剩餘的大量能源儲備，這些核燃料目前被認爲是核廢料。我們估計，全球有足夠的核廢料形式的能源，可以滿足美國使用快裂變發電廠預計100年的電力需求。
在部署我們的Aurora強國方面，我們已經實現了幾個重要的部署和監管里程碑。值得注意的是，我們從美國能源部(DOE)獲得了愛達荷州國家實驗室(INL)場地的使用許可，並獲得了INL在愛達荷州建造商業Aurora發電廠的燃料獎勵。此外，我們還與阿貢國家實驗室(「阿貢」)合作，成功地完成了熱工水力測試活動的第二階段。
我們宣佈了計劃，並達成了一項土地權利協議，在俄亥俄州南部再建兩座奧羅拉發電廠。此外，我們還被初步選定爲艾爾森空軍基地提供電力和供熱服務。我們強大的潛在客戶接觸渠道橫跨多個行業。我們已經與Equinix、響尾蛇能源公司和懷俄明州的超大規模公司簽署了更多不具約束力的意向書，這可能使我們目前部署的Aurora動力裝置的總裝機容量超過1350兆瓦。市場對我們解決方案的早期興趣體現了對Aurora Powerhouse產品線的規模範圍和我們差異化的商業模式的潛在需求。我們的第一個極光動力裝置計劃在2027年部署。
除了部署里程碑外，我們在回收工作和確保燃料安全方面也取得了重大進展。能源部已經審查和批准了位於INL的Aurora燃料製造設施的安全設計戰略(SDS)。我們與Argonne和INL合作，成功地完成了我們先進燃料回收工藝關鍵階段的第一次端到端演示。這標誌着在擴大燃料回收能力和部署商業規模的回收設施方面邁出了重要的一步。
此外，我們還與原子鍊金術公司(「原子鍊金術」)建立了非約束性戰略合作伙伴關係。這一合作旨在將Oklo在建造和運營快速反應堆方面的專業知識與
 
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利用原子鍊金術在同位素生產方面的專業知識進行燃料回收。我們共同致力於滿足醫療、能源、工業和科學應用中對同位素日益增長的需求。
我們的商業模式
一旦投入使用，我們的主要產品將是我們的極光發電站產生的能源。我們計劃的商業模式是通過購電協議(PPA)向客戶銷售能源，而不是銷售我們的動力房設計。這種商業模式允許經常性收入，有機會在提高運營效率的情況下獲取盈利能力，並支持新穎的項目融資結構。這種商業模式使我們有別於傳統核電行業、先進裂變行業的其他公司，以及其他更大規模的能源類型，如天然氣。通過PPA銷售電力是可再生能源和公用事業部門的普遍做法，表明這種商業模式對於我們Aurora產品線目標規模範圍內的發電廠是可行的(即，從15兆瓦和50兆瓦開始，一直到預期的100兆瓦)。
傳統的核電行業包括大型(從大約600兆瓦到超過1,000兆瓦)輕水反應堆的開發商，他們將反應堆設計出售或許可給大型公用事業公司，然後這些公用事業公司建造和運營核電站。開發商專注於監管部門對設計的批准，可能會鎖定業主-運營商在建設和運營期間實現的某些生命週期監管成本。因此，開發人員和所有者-運營商之間的生命週期成本影響通常沒有得到協調一致的解決，監管戰略也沒有全面實現技術固有安全特性的生命週期好處。到目前爲止，先進的裂變行業在很大程度上遵循了開發商尋求設計認證或批准的歷史藍圖，而公用事業公司則承擔着未來的許可負擔。雖然有許多先進的反應堆設計者正在開發比核電行業傳統使用的反應堆規模更小的反應堆，但這些開發商中的大多數通常都在尋求監管部門批准將這些較小的反應堆分組作爲規模爲200兆瓦到1000兆瓦的單一較大核電站的一部分。
相比之下，我們計劃成爲我們發電廠的設計者、建造者、所有者和運營者，並計劃專注於小型發電廠(15兆瓦、50兆瓦和高達100兆瓦)。因此，我們有動力堅持不懈地關注安全、維護良好、成本效益高的發動機的整個生命週期，並全面實施本質上安全、簡單設計的好處。我們預計這種方法將使我們能夠以綜合的方式減少和管理生命週期監管和運營成本，而不是核電行業使用的歷史模式，即在開發商和公用事業公司之間劃分激勵和責任。
在PPA下銷售電力遵循全球電力市場既定的收入模式。雖然這種模式更多地用於可再生能源解決方案，但我們認爲它對我們來說是一個有吸引力的模式，因爲與其他核電站相比，我們發電廠的規模相對較小，預期資本成本較低。此外，我們的模式旨在以傳統許可模式所不具備的方式產生經常性收入。例如，在傳統的技術許可模式中，在出售外觀設計之後，經常性收入取決於包括燃料服務在內的服務合同的銷售，這可能導致中間商壓低價格。我們預計，由於我們預期有利的機組經濟效益，我們的動力裝置將從運營的第一年開始盈利。我們還相信，這種方法將推動單位增長，並使我們最終能夠推出我們的動力產品的更高產量版本。
我們相信，我們的潛在客戶希望購買電力，而不是擁有或運營發電廠，並將傾向於滿足他們的環境和運營目標的負擔得起的解決方案。我們計劃通過提供最低甚至可能爲零的前期成本和快速交付時間來進一步加速客戶採用。憑藉超過1,350兆瓦潛在客戶的非約束性意向書，我們相信我們的電源非常適合分散使用案例中的目標市場，如數據中心、國防、工廠、工業客戶、離網和農村客戶以及公用事業。
除了在PPA下銷售電力外，我們相信我們有機會通過我們先進的核燃料回收技術來增強我們的使命。我們正在積極發展核燃料回收能力，目標是到本世紀30年代在美國部署一個商業規模的燃料回收設施。用過的核燃料廢物仍然含有90%以上的能量含量，我們相信全球有足夠的用過的核燃料形式的能源來滿足美國預期的電力需求
 
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美國擁有快裂變發電廠長達100年之久。自1950年以來，產生了90,000多噸用過的核燃料廢物，每年還會產生2,000噸。目前，其他國家回收使用過的核燃料廢料，但美國沒有，而且有巨大的機會這樣做。我們的反應堆是專門爲使用新鮮或回收的核燃料而設計的，核燃料回收可以爲我們的電力銷售業務提供未來的利潤率提升，以及新的收入來源的潛力。
企業合併
於2024年5月9日，吾等根據一份日期爲2023年7月11日的合併及重組協議及計劃(經修訂、修訂、補充或放棄，即「合併協議」)完成一項業務合併，當中包括ALTC收購公司、特拉華州一間公司(「ALTC」)及ALTC Merger Sub，Inc.(一間特拉華州公司及ALTC的直接全資附屬公司(「合併附屬公司」)。根據合併協議的條款，Merge Sub與Oklo Inc.合併並併入Oklo Inc.，Oklo Inc.作爲ALTC的全資子公司繼續存在(合併後Oklo Inc.更名爲Oklo Technologies，Inc.，以下稱爲「Legacy Oklo」)(「合併」，與合併協議預期的其他交易一起，稱爲「業務合併」)。在完成業務合併(「結束」)後，ALTC更名爲Oklo Inc.。
作爲業務合併的結果，在緊接合並生效時間前發生的所有已發行的Legacy Oklo普通股和因Legacy Oklo優先股和Legacy Oklo安全票據的轉換而發行的Legacy Oklo普通股的轉換生效後，(I)將每股已發行和已發行的Legacy Oklo普通股轉換爲有權獲得6.062股新發行的A類普通股，每股面值0.0001美元(普通股)，以及(Ii)購買Legacy Oklo普通股的每個股票期權(每個，a遺留Oklo股票期權「)轉換爲獲得購買普通股的選擇權(」選擇權“)與相應的Legacy Oklo股票期權具有實質相似的條款，包括關於歸屬和終止相關條款，但每個此類期權代表有權獲得相當於(A)在緊接合並生效前受相應Legacy Oklo股票期權約束的Legacy Oklo普通股數量和(B)6.062的乘積的普通股數量。
此外，就業務合併而言，緊接完成交易前持有Legacy Oklo普通股的合資格持有人有權於完成交易後的五年內分三批發行最多15,000,000股普通股，(I)於若干價格目標達到後，或(Ii)若本公司發生控制權變更，本公司股東於該等控制權變更交易中收到的每股價格，以及其他若干條件及其他規定。此外，保薦人持有12,500,000股普通股，但須在完成交易後五年內分四批分批轉歸，以滿足某些價格目標或在出售公司的情況下，以及其他條件。
於2024年5月7日股東特別大會上實施業務合併及贖回ALTC A類普通股後，已發行及已發行普通股共122,096,270股。在這些股份中，78,996,459股是就傳統Oklo股本證券向Legacy Oklo股本證券持有人發行的，約佔普通股投票權的64.7%。
公司的普通股開始在紐約證券交易所交易(“紐交所「)，編號爲」Oklo“，於2024年5月10日。
影響我們業績的關鍵因素
我們相信，我們未來的成功和財務業績取決於許多因素，這些因素爲我們的業務帶來了重大機遇，但也帶來了風險和挑戰，包括標題爲風險因素.”
 
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產品開發計劃
我們計劃利用我們正在開發的下一代快速裂變發電站，向各種潛在客戶出售電力，包括數據中心、國防、工廠、工業客戶、離網和農村客戶以及公用事業。
任何先進的裂變發電廠的商業部署都需要在設計、建造和運營方面獲得監管部門的批准。我們的監管策略一直專注於定製組合許可證申請。我們於2020年3月向NRC提交了初始的定製組合許可申請，該申請在2022年被無損地拒絕，我們正在努力提交更新的定製組合許可申請供審查。2020年3月，我們成爲第一家提交定製合併許可證申請的先進裂變公司，我們仍然是唯一家這樣做的公司。目前還不確定，我們何時才能獲得監管部門對我們任何一座發電廠的設計、建造和運營的批准。如果我們沒有獲得此類批准，我們的財務狀況和經營結果可能會受到重大不利影響，而且這一過程所需的時間或成本可能比我們預期的更長。
此外，我們計劃成爲我們的發電站的設計者、建造者、所有者和運營商，並計劃專注於小型發電站(15兆瓦、50兆瓦和高達100兆瓦)。因此，我們有動力堅持不懈地關注安全、維護良好、成本效益高的發動機的整個生命週期，並全面實施本質上安全、簡單設計的好處。我們預計這種方法將使我們能夠以綜合的方式減少和管理生命週期監管和運營成本，而不是核電行業使用的歷史模式，即在開發商和公用事業公司之間劃分激勵和責任。然而，這種模式將我們直接暴露在建造、擁有和運營我們的動力工廠的成本之下。我們的成本預測在很大程度上依賴於燃料和原材料(如鋼鐵)、設備以及技術和建築服務提供商(如工程、採購、建築公司)。我們將依賴的全球供應鏈近年來受到通脹、不斷上升的利率、銀行業的不穩定、戰爭和其他敵對行動、新冠肺炎大流行和其他經濟不確定性的重大影響，導致潛在的重大延誤和成本波動。未來類似的發展可能會從部署和成本角度影響我們的業績。
行動計劃
爲了推進我們在2027年部署第一座核電廠的目標，我們計劃在2024年期間開展以下關鍵舉措：
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與核管理委員會的監管審批進度(“NRC「)包括我們下一份聯合運營許可協議的申請前準備情況評估(」可樂“)，預計將於2024年下半年開始。
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啓動與核管理委員會有關商業燃料製造許可的監管申請前相關活動。
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繼續與燃料回收相關的工作，如與核管理委員會的應用前監管協調工作，獨立和與能源部合作進行研發，重點放在設施和工藝設計上。
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在燃料製造方面與INL合作，包括爲監管審查和設施設計定稿準備文件。
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推進與燃料濃縮、燃料製造和其他關鍵供應鏈要素相關的夥伴關係，以及其他採購活動，以擴大我們的燃料採購供應鏈。
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執行我們供應鏈中的關鍵非燃料要素，包括蒸汽渦輪發電機採購、鋼鐵和其他建築投入。
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推進Aurora發電站建設的工程採購和施工談判。
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開始爲INL宣佈的設施進行現場準備。
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通過與多個潛在客戶簽訂購電協議，談判並簽署額外的購電意向書。
​
•
繼續招聘更多的人員並實施必要的流程和系統，以實現我們的業務戰略。
​
截至2023年12月31日的年度和截至2024年6月30日的6個月，我們的總運營費用分別爲18,636,017美元和25,141,366美元。我們預計2024年的總運營費用將在400,000,000美元至50,000,000美元之間。
核能產業
核能行業在一個政治敏感的環境中運營，我們商業模式的成功執行取決於美國和其他國家公衆對核能的總體支持。最近，美國政府通過兩黨行動表示，它認識到核能在滿足美國日益增長的能源需求方面的重要性。我們相信，最近簽署成爲法律的2023年先行法案爲核工業和我們帶來了幾個關鍵好處，包括降低許可費、縮短NRC許可時間表、先進的核反應堆獎勵、國防部新的機會、棕地場地機會、增強的許可戰略以及增強的核燃料循環和供應鏈支持。然而，美國當前的政治環境隨時可能發生變化，包括應對我們無法控制的事件和情況，以及對此類事件和情況的看法。此外，第三方的反對可能會推遲我們的商業模式所需的許可。因此，我們的表現將在一定程度上取決於總體上影響監管核能行業的觀點和政策的因素，而從長遠來看，這是我們無法預測的。
運營結果的關鍵組成部分
運營費用
我們的運營費用包括研發費用以及一般和行政費用。
研究與開發
研究與發展(“研發“)費用是指開發我們技術所產生的成本。這些費用包括人員費用，包括薪金、僱員福利費用、獎金和基於股票的補償費用、軟件費用、計算機費用、硬件和實驗用品，以及外部工程承包商的分析工作和諮詢費用。我們在發生研發費用的期間支出所有研發費用，但有時會在接下來的時間段收到報銷。
我們有幾個回收技術項目通過能源部高級研究項目局 - 能源()授予研發成本分擔項目。ARPA—E）和DOE技術商業化基金（Tcf“)。ARPA-E和TCF項目不涉及向我們償還任何資金。最初爲每個成本分攤項目批准了預算，當發生某些費用和設備資本支出時，此類費用或資本支出將報告給ARPA-E，然後ARPA-E將此類費用或資本支出的預定百分比償還回Oklo。這些費用被歸類爲研發費用，然後部分報銷。
一般和行政
我們的一般和行政部門(“G&A“）費用主要包括與研發無關的各種組成部分，例如人員成本、監管費用、推廣費用、與維護和歸檔知識產權相關的成本、餐飲和娛樂費用、差旅費用以及與外部專業服務相關的其他支出，包括法律、工程、營銷、人力資源、審計和會計服務。人員成本包括工資、福利和股票補償費用。作爲
 
71
 
我們繼續增長和擴大我們的員工隊伍和業務，鑑於與上市公司運營相關的成本增加，我們預計在可預見的未來，我們的G&A費用將會上升。
其他收入(虧損)
其他收入（損失）包括利息和股息收入以及與未來股權簡單協議相關的重新計量損益（“保險箱”).
所得稅
所得稅主要包括我們開展業務的某些司法管轄區的所得稅。我們對遞延稅項資產有全額估值準備，包括淨營業虧損結轉和主要與研發有關的稅項抵免。在業務合併之前，因爲我們是在收入之前，所得稅是最低的。業務合併後，由於我們的投資利息和股息收入，在扣除可用稅收減免(包括可用結轉)後，可能會產生聯邦和州所得稅。
經營成果
下表列出了我們在本報告所述期間的業務成果。財務結果的逐期比較不一定預示着未來的結果。
截至2024年6月30日與2023年6月30日的三個月比較
下表列出了我們在所示時期的歷史結果以及各時期之間的變化：
​ ​ ​
截至6月30日的三個月，
​ ​
2024年與2023年
​
​ ​ ​
2024
​ ​
2023
​ ​
$Change
​ ​
更改百分比
​
運營費用 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
研發
​ ​ ​ $ 10,719,142 ​ ​ ​ ​ $ 1,833,269 ​ ​ ​ ​ $ 8,885,873 ​ ​ ​ ​ ​ 484.7% ​ ​
一般和行政
​ ​ ​ ​ 7,051,836 ​ ​ ​ ​ ​ 1,519,697 ​ ​ ​ ​ ​ 5,532,139 ​ ​ ​ ​ ​ 364.0% ​ ​
總運營費用
​ ​ ​ ​ 17,770,978 ​ ​ ​ ​ ​ 3,352,966 ​ ​ ​ ​ ​ 14,418,012 ​ ​ ​ ​ ​ 430.0% ​ ​
運營虧損
​ ​ ​ ​ (17,770,978) ​ ​ ​ ​ ​ (3,352,966) ​ ​ ​ ​ ​ (14,418,012) ​ ​ ​ ​ ​ 430.0% ​ ​
其他收入(虧損) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
未來股權簡單協議公允價值變化
​ ​ ​ ​ (13,126,959) ​ ​ ​ ​ ​ (1,122,000) ​ ​ ​ ​ ​ (12,004,959) ​ ​ ​ ​ ​ 1,070.0% ​ ​
利息和股息收入
​ ​ ​ ​ 1,715,574 ​ ​ ​ ​ ​ 137 ​ ​ ​ ​ ​ 1,715,437 ​ ​ ​ ​ ​ NM ​ ​
其他總計（損失）
​ ​ ​ ​ (11,411,385) ​ ​ ​ ​ ​ (1,121,863) ​ ​ ​ ​ ​ (10,289,522) ​ ​ ​ ​ ​ 917.2% ​ ​
所得稅前虧損
​ ​ ​ ​ (29,182,363) ​ ​ ​ ​ ​ (4,474,829) ​ ​ ​ ​ ​ (24,707,534) ​ ​ ​ ​ ​ 552.1% ​ ​
所得稅
​ ​ ​ ​ (163,621) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (163,621) ​ ​ ​ ​ ​ NM ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ $ (29,345,984) ​ ​ ​ ​ $ (4,474,829) ​ ​ ​ ​ $ (24,871,155) ​ ​ ​ ​ ​ 555.8% ​ ​
被認爲沒有意義的百分比變化用Nm表示。
研究與開發
下表按類別列出了研發費用：
​ ​ ​
截至6月30日的三個月，
​ ​
2024年與2023年
​
​ ​ ​
2024
​ ​
2023
​ ​
$Change
​ ​
更改百分比
​
研發人員的工資和員工福利
​ ​ ​ $ 2,839,961 ​ ​ ​ ​ $ 1,373,396 ​ ​ ​ ​ $ 1,466,565 ​ ​ ​ ​ ​ 106.8% ​ ​
 
72
 
​ ​ ​
截至6月30日的三個月，
​ ​
2024年與2023年
​
​ ​ ​
2024
​ ​
2023
​ ​
$Change
​ ​
更改百分比
​
基於股票的薪酬
​ ​ ​ ​ 6,500,640 ​ ​ ​ ​ ​ 33,684 ​ ​ ​ ​ ​ 6,466,956 ​ ​ ​ ​ ​ NM ​ ​
訂閱和專業費用
​ ​ ​ ​ 463,445 ​ ​ ​ ​ ​ 81,483 ​ ​ ​ ​ ​ 381,962 ​ ​ ​ ​ ​ 468.8% ​ ​
差旅、娛樂和其他相關費用
​ ​ ​ ​ 380,275 ​ ​ ​ ​ ​ 105,286 ​ ​ ​ ​ ​ 274,989 ​ ​ ​ ​ ​ 261.2% ​ ​
其他費用
​ ​ ​ ​ 534,821 ​ ​ ​ ​ ​ 239,420 ​ ​ ​ ​ ​ 295,401 ​ ​ ​ ​ ​ 123.4% ​ ​
研發費用總額
​ ​ ​ $ 10,719,142 ​ ​ ​ ​ $ 1,833,269 ​ ​ ​ ​ $ 8,885,873 ​ ​ ​ ​ ​ 484.7% ​ ​
​
與截至2023年6月30日的三個月相比，截至2024年6月30日的三個月的研發費用增加了8，885，873美元，即484.7%。增加主要是由於加權平均人數增加約68%，以及薪資比前期增加，導致研發人員的工資總額和員工福利增加1，466，565美元，股票薪酬費用增加6，466，956美元（主要來自修改Legacy Oklo授予已歸屬期權持有人按比例獲得收益股份的或有權利的獎勵的增量成本6，129，200美元），認購和專業費用增加381，962美元，增加295美元，401其他費用。
一般和行政
下表按類別列出了G & A費用：
​ ​ ​
截至6月30日的三個月，
​ ​
2024年與2023年
​
​ ​ ​
2024
​ ​
2023
​ ​
$Change
​ ​
更改百分比
​
一般企業職能部門和財務人員的工資和員工福利
​ ​ ​ $ 1,720,378 ​ ​ ​ ​ $ 797,515 ​ ​ ​ ​ $ 922,863 ​ ​ ​ ​ ​ 115.7% ​ ​
基於股票的薪酬
​ ​ ​ ​ 1,956,302 ​ ​ ​ ​ ​ 14,868 ​ ​ ​ ​ ​ 1,941,434 ​ ​ ​ ​ ​ NM ​ ​
監管費用
​ ​ ​ ​ 145,375 ​ ​ ​ ​ ​ 62,315 ​ ​ ​ ​ ​ 83,060 ​ ​ ​ ​ ​ 133.3% ​ ​
專業服務
​ ​ ​ ​ 2,335,620 ​ ​ ​ ​ ​ 393,866 ​ ​ ​ ​ ​ 1,941,754 ​ ​ ​ ​ ​ 493.0% ​ ​
差旅、娛樂和其他費用
​ ​ ​ ​ 894,161 ​ ​ ​ ​ ​ 251,133 ​ ​ ​ ​ ​ 643,028 ​ ​ ​ ​ ​ 256.1% ​ ​
一般和行政費用總額
​ ​ ​ $ 7,051,836 ​ ​ ​ ​ $ 1,519,697 ​ ​ ​ ​ $ 5,532,139 ​ ​ ​ ​ ​ 364.0% ​ ​
與截至2023年6月30日的三個月相比，截至2024年6月30日的三個月，G & A費用增加了5，532，139美元，即364.0%。增加主要是由於加權平均員工人數和平均工資比上一季度增加約73%，一般企業職能部門和財務人員的工資和員工福利增加了922，863美元，股票薪酬費用增加了1，941，434美元（主要來自修改Legacy Oklo對既得期權持有人按比例收取收益股份的或有權利的獎勵的1，655，000美元增量成本），增加1，941美元，專業服務增加754美元，主要是由於會計和稅務服務費增加，以及與差旅、娛樂和其他費用相關的增加643，028美元。
 
73
 
其他收入(虧損)
下表列出了其他收入（損失）：
​ ​ ​
截至6月30日的三個月，
​ ​
2024年與2023年
​
​ ​ ​
2024
​ ​
2023
​ ​
$Change
​ ​
更改百分比
​
國有企業公允價值變動
​ ​ ​ $ (13,126,959) ​ ​ ​ ​ ​ (1,122,000) ​ ​ ​ ​ $ (12,004,959) ​ ​ ​ ​ ​ 1,070.0% ​ ​
利息和股息收入
​ ​ ​ ​ 1,715,574 ​ ​ ​ ​ ​ 137 ​ ​ ​ ​ ​ 1,715,437 ​ ​ ​ ​ ​ NM ​ ​
其他總計（損失）
​ ​ ​ ​ (11,411,385) ​ ​ ​ ​ ​ (1,121,863) ​ ​ ​ ​ $ (10,289,522) ​ ​ ​ ​ ​ 917.2% ​ ​
截至2024年6月30日的三個月，SAFE公允價值變動損失爲13，126，959美元，是與SAFE相關的公允價值與截至2024年3月31日的公允價值相比的重新計量損失。
與截至2023年6月30日的三個月相比，截至2024年6月30日的三個月的利息和股息收入增加了1，715，437美元。增加主要是由於與上一年同期相比現金、現金等值物和有價證券餘額增加相關的利息和股息收入增加。
截至2024年、2024年和2023年6月30日止六個月的比較
下表列出了我們在所示時期的歷史結果以及各時期之間的變化：
​ ​ ​
截至6月30日的六個月，
​ ​
2024年與2023年
​
​ ​ ​
2024
​ ​
2023
​ ​
$Change
​ ​
更改百分比
​
運營費用 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
研發
​ ​ ​ $ 14,379,784 ​ ​ ​ ​ $ 3,749,719 ​ ​ ​ ​ $ 10,630,065 ​ ​ ​ ​ ​ 283.5% ​ ​
一般和行政
​ ​ ​ ​ 10,761,582 ​ ​ ​ ​ ​ 2,939,545 ​ ​ ​ ​ ​ 7,822,037 ​ ​ ​ ​ ​ 266.1% ​ ​
總運營費用
​ ​ ​ ​ 25,141,366 ​ ​ ​ ​ ​ 6,689,264 ​ ​ ​ ​ ​ 18,452,102 ​ ​ ​ ​ ​ 275.8% ​ ​
運營虧損
​ ​ ​ ​ (25,141,366) ​ ​ ​ ​ ​ (6,689,264) ​ ​ ​ ​ ​ (18,452,102) ​ ​ ​ ​ ​ 275.8% ​ ​
其他收入(虧損) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
未來股權簡單協議公允價值變化
​ ​ ​ ​ (29,919,959) ​ ​ ​ ​ ​ (2,495,000) ​ ​ ​ ​ ​ (27,424,959) ​ ​ ​ ​ ​ 1,099.2% ​ ​
利息支出
​ ​ ​ ​ 1,856,877 ​ ​ ​ ​ ​ 462 ​ ​ ​ ​ ​ 1,856,415 ​ ​ ​ ​ ​ NM ​ ​
其他總計（損失）
​ ​ ​ ​ (28,063,082) ​ ​ ​ ​ ​ (2,494,538) ​ ​ ​ ​ ​ (25,568,544) ​ ​ ​ ​ ​ 1,025.0% ​ ​
所得稅前虧損
​ ​ ​ ​ (53,204,448) ​ ​ ​ ​ ​ (9,183,802) ​ ​ ​ ​ ​ (44,020,646) ​ ​ ​ ​ ​ 479.3% ​ ​
所得稅
​ ​ ​ ​ (163,621) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (163,621) ​ ​ ​ ​ ​ NM ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ $ (53,368,069) ​ ​ ​ ​ $ (9,183,802) ​ ​ ​ ​ $ (44,184,267) ​ ​ ​ ​ ​ 481.1% ​ ​
研究與開發
下表按類別列出了研發費用：
​ ​ ​
截至6月30日的六個月，
​ ​
2024年與2023年
​
​ ​ ​
2024
​ ​
2023
​ ​
$Change
​ ​
更改百分比
​
研發人員的工資和員工福利
​ ​ ​ $ 5,217,374 ​ ​ ​ ​ $ 2,716,433 ​ ​ ​ ​ $ 2,500,941 ​ ​ ​ ​ ​ 92.1% ​ ​
基於股票的薪酬
​ ​ ​ ​ 6,895,388 ​ ​ ​ ​ ​ 66,999 ​ ​ ​ ​ ​ 6,828,389 ​ ​ ​ ​ ​ NM% ​ ​
訂閱和專業費用
​ ​ ​ ​ 997,795 ​ ​ ​ ​ ​ 162,539 ​ ​ ​ ​ ​ 835,256 ​ ​ ​ ​ ​ 513.9% ​ ​
差旅、娛樂和其他相關費用
​ ​ ​ ​ 507,931 ​ ​ ​ ​ ​ 257,278 ​ ​ ​ ​ ​ 250,653 ​ ​ ​ ​ ​ 97.4% ​ ​
其他費用
​ ​ ​ ​ 761,296 ​ ​ ​ ​ ​ 546,470 ​ ​ ​ ​ ​ 214,826 ​ ​ ​ ​ ​ 39.3% ​ ​
研發費用總額
​ ​ ​ $ 14,379,784 ​ ​ ​ ​ $ 3,749,719 ​ ​ ​ ​ $ 10,630,065 ​ ​ ​ ​ ​ 283.5% ​ ​
 
74
 
與截至2023年6月30日止六個月相比，截至2024年6月30日止六個月的研發費用增加了10，630，065美元，即283.5%。增加主要是由於加權平均人數增加約64%，以及薪資比前期增加，導致研發人員的工資總額和員工福利增加2，500，941美元，股票薪酬費用增加6，828，389美元（主要來自修改Legacy Oklo對既得期權持有人按比例收取收益股份的或有權利的獎勵的增量成本6，129，200美元），以及認購和專業費用增加835，256美元。
一般和行政
下表按類別列出了G & A費用：
​ ​ ​
截至6月30日的六個月，
​ ​
2024年與2023年
​
​ ​ ​
2024
​ ​
2023
​ ​
$Change
​ ​
更改百分比
​
一般企業職能部門和財務人員的工資和員工福利
​ ​ ​ $ 2,913,155 ​ ​ ​ ​ $ 1,445,507 ​ ​ ​ ​ $ 1,467,648 ​ ​ ​ ​ ​ 101.5% ​ ​
基於股票的薪酬
​ ​ ​ ​ 2,229,028 ​ ​ ​ ​ ​ 29,794 ​ ​ ​ ​ ​ 2,199,234 ​ ​ ​ ​ ​ NM% ​ ​
監管費用
​ ​ ​ ​ 240,682 ​ ​ ​ ​ ​ 280,469 ​ ​ ​ ​ ​ (39,787) ​ ​ ​ ​ ​ (14.2)% ​ ​
專業服務
​ ​ ​ ​ 4,017,523 ​ ​ ​ ​ ​ 738,524 ​ ​ ​ ​ ​ 3,278,999 ​ ​ ​ ​ ​ 444.0% ​ ​
差旅、娛樂和其他費用
​ ​ ​ ​ 1,361,194 ​ ​ ​ ​ ​ 445,251 ​ ​ ​ ​ ​ 915,943 ​ ​ ​ ​ ​ 205.7% ​ ​
一般和行政費用總額
​ ​ ​ $ 10,761,582 ​ ​ ​ ​ $ 2,939,545 ​ ​ ​ ​ $ 7,822,037 ​ ​ ​ ​ ​ 266.1% ​ ​
與截至2023年6月30日的六個月相比，截至2024年6月30日的六個月，G & A費用增加了7，822，037美元，即266.1%。增加主要是由於加權平均員工人數和平均工資比上一季度增加約52%，一般企業職能部門和財務人員的工資和員工福利增加了1，467，648美元，股票薪酬費用增加了2，199，234美元（主要來自修改Legacy Oklo對既得期權持有人按比例收取收益股份的或有權利的獎勵的1，655，000美元增量成本），增加了3，278美元，專業服務增加999美元，主要是由於會計和稅務服務費增加，以及與差旅、娛樂和其他費用相關的915，943美元。
其他收入(虧損)
下表列出了其他收入（損失）：
​ ​ ​
截至6月30日的六個月，
​ ​
2024年與2023年
​
​ ​ ​
2024
​ ​
2023
​ ​
$Change
​ ​
更改百分比
​
國有企業公允價值變動
​ ​ ​ $ (29,919,959) ​ ​ ​ ​ $ (2,495,000) ​ ​ ​ ​ $ (27,424,959) ​ ​ ​ ​ ​ 1,099.2% ​ ​
利息和股息收入
​ ​ ​ ​ 1,856,877 ​ ​ ​ ​ ​ 462 ​ ​ ​ ​ ​ 1,856,415 ​ ​ ​ ​ ​ NM ​ ​
其他總計（損失）
​ ​ ​ $ (28,063,082) ​ ​ ​ ​ $ (2,494,538) ​ ​ ​ ​ $ (25,568,544) ​ ​ ​ ​ ​ 1,025.0% ​ ​
截至2024年6月30日止六個月，SAFE公允價值變動損失爲29，919，959美元，是與SAFE相關的公允價值與截至2023年12月31日的公允價值相比的重新計量損失。
與截至2023年6月30日止六個月相比，截至2024年6月30日止六個月的利息和股息收入增加了1，856，415美元。增加主要是由於與上一年同期相比現金、現金等值物和有價證券餘額增加相關的利息和股息收入增加。
 
75
 
截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度比較
下表列出了我們在所示時期的歷史結果以及各時期之間的變化：
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度，
​ ​
2023年與2022年
​
​ ​ ​
2023
​ ​
2022
​ ​
$Change
​ ​
更改百分比
​
運營費用 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
研發
​ ​ ​ $ 9,763,333 ​ ​ ​ ​ $ 6,024,267 ​ ​ ​ ​ $ 3,739,066 ​ ​ ​ ​ ​ 62.1% ​ ​
一般和行政
​ ​ ​ ​ 8,872,684 ​ ​ ​ ​ ​ 4,000,544 ​ ​ ​ ​ ​ 4,872,140 ​ ​ ​ ​ ​ 121.8% ​ ​
總運營費用
​ ​ ​ ​ 18,636,017 ​ ​ ​ ​ ​ 10,024,811 ​ ​ ​ ​ ​ 8,611,206 ​ ​ ​ ​ ​ 85.9% ​ ​
運營虧損
​ ​ ​ ​ (18,636,017) ​ ​ ​ ​ ​ (10,024,811) ​ ​ ​ ​ ​ (8,611,206) ​ ​ ​ ​ ​ 85.9% ​ ​
其他收入(虧損) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
未來股權簡單協議公允價值變化
​ ​ ​ ​ (13,717,000) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (13,717,000) ​ ​ ​ ​ ​ 北美 ​ ​
利息支出，淨額
​ ​ ​ ​ 180,360 ​ ​ ​ ​ ​ 920 ​ ​ ​ ​ ​ 179,440 ​ ​ ​ ​ ​ NM ​ ​
其他收入合計
​ ​ ​ ​ (13,536,640) ​ ​ ​ ​ ​ 920 ​ ​ ​ ​ ​ (13,537,560) ​ ​ ​ ​ ​ NM ​ ​
所得稅前虧損
​ ​ ​ ​ (32,172,657) ​ ​ ​ ​ ​ (10,023,891) ​ ​ ​ ​ ​ (22,148,766) ​ ​ ​ ​ ​ 221.0% ​ ​
所得稅
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ NM ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ $ (32,172,657) ​ ​ ​ ​ $ (10,023,891) ​ ​ ​ ​ $ (22,148,766) ​ ​ ​ ​ ​ 221.0% ​ ​
研究與開發
下表按類別列出了研發費用：
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度，
​ ​
2023年與2022年
​
​ ​ ​
2023
​ ​
2022
​ ​
$Change
​ ​
更改百分比
​
研發人員的工資和員工福利
​ ​ ​ $ 6,370,703 ​ ​ ​ ​ $ 4,632,430 ​ ​ ​ ​ $ 1,738,273 ​ ​ ​ ​ ​ 37.5% ​ ​
基於股票的薪酬
​ ​ ​ ​ 397,909 ​ ​ ​ ​ ​ 123,376 ​ ​ ​ ​ ​ 274,533 ​ ​ ​ ​ ​ 222.5% ​ ​
訂閱和專業費用
​ ​ ​ ​ 1,342,924 ​ ​ ​ ​ ​ 380,387 ​ ​ ​ ​ ​ 962,537 ​ ​ ​ ​ ​ 253.0% ​ ​
差旅、娛樂和其他相關費用
​ ​ ​ ​ 557,431 ​ ​ ​ ​ ​ 314,920 ​ ​ ​ ​ ​ 242,511 ​ ​ ​ ​ ​ 77.0% ​ ​
其他費用
​ ​ ​ ​ 1,094,366 ​ ​ ​ ​ ​ 573,154 ​ ​ ​ ​ ​ 521,212 ​ ​ ​ ​ ​ 90.9% ​ ​
研發費用總額
​ ​ ​ $ 9,763,333 ​ ​ ​ ​ $ 6,024,267 ​ ​ ​ ​ $ 3,739,066 ​ ​ ​ ​ ​ 62.1% ​ ​
截至2023年12月31日止年度的研發費用與截至2022年12月31日止年度相比增加了3，739，066美元，即62.1%。增加主要是由於加權平均人數增加約42%，薪資比上年增加，研發人員的工資總額和員工福利增加1，738，273美元，其他費用增加521，212美元，股票薪酬費用增加274，533美元，訂閱和專業費用增加962，537美元。
 
76
 
一般和行政
下表按類別列出了G & A費用：
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度，
​ ​
2023年與2022年
​
​ ​ ​
2023
​ ​
2022
​ ​
$Change
​ ​
更改百分比
​
一般企業職能部門和財務人員的工資和員工福利
​ ​ ​ $ 3,643,749 ​ ​ ​ ​ $ 2,304,523 ​ ​ ​ ​ $ 1,339,226 ​ ​ ​ ​ ​ 58.1% ​ ​
基於股票的薪酬
​ ​ ​ ​ 379,494 ​ ​ ​ ​ ​ 164,872 ​ ​ ​ ​ ​ 214,622 ​ ​ ​ ​ ​ 130.2% ​ ​
監管費用
​ ​ ​ ​ 496,184 ​ ​ ​ ​ ​ 80,136 ​ ​ ​ ​ ​ 416,048 ​ ​ ​ ​ ​ 519.2% ​ ​
專業服務
​ ​ ​ ​ 3,167,646 ​ ​ ​ ​ ​ 743,998 ​ ​ ​ ​ ​ 2,423,648 ​ ​ ​ ​ ​ 325.8% ​ ​
差旅、娛樂和其他費用
​ ​ ​ ​ 1,185,611 ​ ​ ​ ​ ​ 707,015 ​ ​ ​ ​ ​ 478,596 ​ ​ ​ ​ ​ 67.7 ​ ​
一般和行政費用總額
​ ​ ​ $ 8,872,684 ​ ​ ​ ​ $ 4,000,544 ​ ​ ​ ​ $ 4,872,140 ​ ​ ​ ​ ​ 121.8% ​ ​
與截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度G&A支出增加了4872,140美元，增幅爲121.8%。這主要是由於專業服務增加了2,423,648美元，主要是由於會計和稅務服務費的增加，一般公司職能和財務人員的工資和員工福利增加了1,339,226美元，這是由於加權平均員工人數和平均工資比上一年增加了約27%，監管費用增加了416,048美元，以及與差旅、娛樂和其他費用有關的增加478,596美元。
流動性與資本資源
截至2024年6月30日，我們的現金、現金等價物和有價證券爲294,571,209美元，其中包括從業務合併中獲得的收益。我們繼續遭受巨大的運營虧損。截至2024年6月30日的6個月，我們淨虧損53,368,069美元，運營虧損25,141,366美元，運營活動中使用的現金17,040,149美元。截至2024年6月30日，我們的累計赤字爲114,861,513美元。管理層預計，爲了成功實施我們的業務計劃和發展我們的實力，持續的巨額運營支出將是必要的。這些情況令人對我們是否有能力在隨附的簡明綜合財務報表發佈日期後的一年內繼續經營下去產生重大懷疑。
我們將利用現有的現金、現金等價物和有價證券爲我們的實力、業務和增長計劃提供資金。我們相信，作爲業務合併的結果，我們現有的現金、現金等價物和有價證券將足以爲我們在截至2024年6月30日的簡明綜合財務報表發佈日期之後的一年內以及截至2024年6月30日的6個月的運營提供資金。
我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們爲支持完成我們的動力裝置和研發工作而支出的時間和規模，以及與我們的運營和增長相關的成本。雖然我們相信從業務合併收到的現金將足以滿足我們目前預期的業務計劃，但不能保證情況會是這樣。爲了爲我們的強國計劃和相關成本提供資金，我們可能需要籌集額外的資金。如果我們需要從外部來源獲得額外融資，我們可能無法以我們可以接受的條款或根本無法籌集到此類融資。如果我們無法在需要時以可接受的條件籌集額外資本，我們可能被要求推遲和縮減一些業務計劃以及我們的主要業務和其他業務的發展，這可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績造成實質性損害。本招股說明書其他部分所載的隨附綜合財務報表乃以持續經營爲基礎編制，考慮在正常業務過程中變現資產及清償負債。
此外，出售股東和/或我們的其他現有股東在公開市場上出售我們的大量普通股，或認爲可能發生這些出售，可能會壓低我們普通股的市場價格，並可能削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。我們無法預測這種銷售的效果
 
77
 
可能對我們普通股股票的現行市場價格產生影響。轉售證券約佔我們當前發行普通股總數的51.1%。此外，某些出售持有人實際擁有我們已發行普通股的很大一部分，包括贊助人和我們的首席執行官雅各布·德威特（Jacob DeWitte），他們分別實際擁有我們當前已發行普通股總數的約11%和20%。出售本招股說明書中提供的所有證券可能會導致我們普通股的公開交易價格顯着下跌。
現金流比較
下表列出了我們在所示期間的現金流量。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月現金流比較
​ ​ ​
截至6月30日的六個月，
​
​ ​ ​
2024
​ ​
2023
​
用於經營活動的現金淨額
​ ​ ​ $ (17,040,149) ​ ​ ​ ​ $ (6,820,207) ​ ​
用於投資活動的現金淨額
​ ​ ​ ​ (188,362,897) ​ ​ ​ ​ ​ (25,401) ​ ​
融資活動提供的現金淨額
​ ​ ​ ​ 301,212,230 ​ ​ ​ ​ ​ 2,286,870 ​ ​
現金及現金等價物淨增(減)
​ ​ ​ $ 95,809,184 ​ ​ ​ ​ $ (4,558,738) ​ ​
期末現金和現金等價物
​ ​ ​ $ 105,676,772 ​ ​ ​ ​ $ 5,094,790 ​ ​
經營活動
在截至2024年6月30日的六個月內，經營活動中使用的現金17,040,149美元，主要是由於我們的淨虧損53,368,069美元，被38,870,794美元的非現金調整和2,542,874美元的營運資本增加所抵消。非現金調整包括111,673美元的折舊和攤銷，29,919,959美元的保險箱公允價值變動損失，9,124,416美元的基於股份的補償，以及285,254美元的利息收入反映在有價證券的折價增加。週轉資金增加2 542 874美元的主要原因是，預付資產和其他流動資產使用現金1 441 188美元，應付賬款使用現金1 592 955美元，經營租賃負債使用現金11 258美元，但其他資產減少25 361美元，應計費用和其他增加477 166美元，增加的數額被抵銷。
在截至2023年6月30日的六個月內，經營活動中使用的現金爲6,820,207美元，主要原因是我們的淨虧損9,183,802美元，被2,615,195美元的非現金調整和我們營運資本的增加251,600美元所抵消。非現金調整包括23,402美元的折舊和攤銷，2,495,000美元的保險箱公允價值變動損失，以及96,793美元的股份補償。週轉資本增加251600美元的主要原因是，預付資產和其他資產使用現金269 939美元，應付賬款使用現金10 378美元，經營租賃負債使用現金9983美元，但其他資產減少25 909美元，應計費用和其他增加12 791美元。
投資活動
在截至2024年6月30日的六個月內，投資活動中使用的現金主要是由於購買有價證券使用現金202,191,164美元，購買財產和設備使用現金171,733美元，被贖回有價證券收益14,000,000美元所抵消。
截至2023年6月30日的6個月，投資活動中使用的現金是由於購買了25401美元的財產和設備。
融資活動
截至2024年6月30日的六個月，融資活動提供的現金來自資本重組收益276,209,768美元，優先購買權負債收益25,000,000美元，發行保險箱收益10,232,000美元和行使股票期權收益439,922美元，由支付遞延發行成本10,669,460美元抵消。
 
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截至2023年6月30日止六個月融資活動提供的現金來自發行SAFE的收益2，315，000美元，被支付的延期發行成本28，130美元所抵消。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的現金流比較
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度，
​
​ ​ ​
2023
​ ​
2022
​
用於經營活動的現金淨額
​ ​ ​ $ (15,997,695) ​ ​ ​ ​ $ (9,992,525) ​ ​
用於投資活動的現金淨額
​ ​ ​ ​ (83,155) ​ ​ ​ ​ ​ (149,560) ​ ​
融資活動提供的現金淨額
​ ​ ​ ​ 16,294,910 ​ ​ ​ ​ ​ 9,351,712 ​ ​
現金及現金等價物淨增(減)
​ ​ ​ $ 214,060 ​ ​ ​ ​ $ (790,373) ​ ​
期末現金和現金等價物
​ ​ ​ $ 9,867,588 ​ ​ ​ ​ $ 9,653,528 ​ ​
經營活動
在截至2023年12月31日的年度內，經營活動中使用的現金爲15,997,695美元，主要原因是我們的淨虧損32,172,657美元，被14,569,650美元的非現金調整和1,605,312美元的營運資本減少所抵消。非現金調整包括折舊和攤銷75247美元、保險箱公允價值變動損失13717 000美元和基於股份的補償777 403美元。週轉資金減少1 605 312美元的主要原因是，預付資產和其他流動資產減少126 199美元，其他資產減少25 909美元，應付賬款增加1 344 013美元，其他應計支出增加383 907美元，但因經營租賃負債使用現金22 318美元而被抵銷。
在截至2022年12月31日的年度內，經營活動中使用的現金爲9,992,525美元，主要原因是我們的淨虧損10,023,891美元，被317,780美元的非現金調整和286,414美元的營運資本增加所抵消。非現金調整包括29,532美元的折舊和攤銷以及288,248美元的基於股份的薪酬。週轉資本增加286414美元的主要原因是，預付資產和其他資產使用現金320 639美元，應付賬款使用現金75 834美元，經營租賃負債使用現金15 849美元，但其他資產減少34 189美元，其他應計支出增加59 949美元。
投資活動
在截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日終了的三個年度，投資活動中使用的現金分別是購買了83155美元和149 560美元的財產和設備。
融資活動
2023年12月31日終了年度的融資活動提供的現金來自發行保險箱的收益19325 000美元和行使股票期權的收益114 263美元；由支付3 144 353美元的遞延發行費用抵消。2022年12月31日終了年度的融資活動提供的現金來自發行保險箱的收益9,000,000美元和行使股票期權的收益355,189美元。
承諾和合同義務
除租賃房地產作爲辦公場所外，我們沒有任何實質性承諾或合同義務。這些租約被歸類爲經營租約，到期日各不相同，截止日期至2026年。有關我們的承諾和合同義務的更多信息，請參閱本招股說明書其他部分包含的截至2024年6月30日的六個月的合併財務報表中的附註5和附註15。
表外安排
截至2024年6月30日，我們沒有任何對其財務狀況、財務狀況變化、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出或資本資源具有或合理可能對其財務狀況、財務狀況變化、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來影響的表外安排。
 
79
 
關鍵會計估計
我們的財務報表是根據美國公認會計原則(「美國公認會計原則」)編制的。在編制這些簡明綜合財務報表時，我們必須使用判斷來作出估計和假設，以影響截至財務報表日期的已報告資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及報告期內發生的已報告費用。在持續的基礎上，我們評估我們的估計和假設。在不同的假設或條件下，我們的實際結果可能與這些估計不同。
在下列情況下，我們認爲會計判斷、估計或假設是關鍵的：(1)估計或假設性質複雜或需要高度判斷，以及(2)使用不同的判斷、估計和假設可能對合並財務報表產生重大影響。有關我們重要會計政策的說明，請參閱隨附的簡明綜合財務報表中的附註2。
因此，以下是我們認爲有助於充分了解和評估我們的綜合財務狀況和經營結果的最關鍵的政策和估計：
視爲股息
我們根據業務合併結束時的公允價值記錄了A類普通股股東的等值股息，該公允價值由獨立第三方使用蒙特卡羅模擬的公允價值確定，其中包含關鍵輸入和假設，如收盤時的每股股價、期限、股息率、無風險比率和波動性。公允價值的確定涉及一定的判斷和估計。有關溢價股份和方正股份的視爲股息的其他資料，請參閱附註3。業務合併，在隨附的簡明合併財務報表中。
基於股票的薪酬
我們根據每個接受者必需的服務期(通常是歸屬期間)的估計授予日期公允價值，通過計量和確認支付給僱員和非僱員的所有基於股票的付款的費用，來計入基於股票的薪酬。我們使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計授予員工和非員工的股票期權的公允價值。公允價值的確定需要大量的判斷和估計的使用，特別是關於布萊克-斯科爾斯假設，例如我們的Legacy Oklo普通股公允價值、股價波動性和預期期權壽命以對基於股權的薪酬進行估值。
關於我們的業務合併，我們記錄了與修改Legacy Oklo的獎勵相關的增量成本，這些獎勵在成交時尚未完成，因爲既有期權持有人的或然權利將在未來按比例獲得溢價股份。增量成本是基於溢價股份的公允價值，該公允價值是由獨立第三方使用蒙特卡羅模擬進行的公允價值估值確定的，這些公允價值包含關鍵的輸入和假設，例如收盤時的每股股票價格、期限、股息率、無風險比率和波動性。公允價值的確定涉及一定的判斷和估計。有關溢價股份和方正股份的視爲股息的其他資料，請參閱附註3。業務合併，在隨附的簡明合併財務報表中。
未來股權的簡單協議
我們以公允價值記錄我們的Legacy Oklo保險箱，該公允價值需要市場上不可觀察到的重大投入，這導致該工具被歸類爲公允價值等級的3級計量。估值採用在以下不同情況下考慮回報的概率：(I)股權融資，其中保險箱將轉換爲某些優先股；(Ii)流動性事件，其中安全票據持有人將有權獲得相當於該安全票據項下投資金額的現金支付，或相當於投資金額除以流動資金價格的普通股數量；及(Iii)解散事件，其中安全票據持有人將有權獲得部分相關的
 
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收益等於購買金額。吾等利用獨立第三方根據蒙特卡羅模擬法厘定保險箱的公允價值，該模擬法用於估計我們的投資資本(「MVIC」)在流動資金活動中的未來市值，以及按每個模擬MVIC價值向保險箱持有人支付的預期款項。我們相信，這些假設將由市場參與者在評估保險箱的估值時做出。我們不斷評估這些假設和估計，因爲獲得了影響這些假設和估計的額外數據。
在選擇我們用來確定保險箱公允價值的假設時有很大的判斷，其他公司可以使用類似的市場投入和經驗，並就用於計算公允價值的那些得出不同的結論。使用另一種假設可能會導致由此產生的公允價值存在差異。如果公允價值增加，導致的損失金額也會增加。相反，如果公允價值減少，費用數額就會減少。
新興成長型公司的地位
根據JumpStart Our Business Startups Act(「JOBS法案」)的定義，本公司被歸類爲新興成長型公司(「EGC」)。因此，我們可能會利用適用於其他不是EGC的上市公司的各種報告要求的某些豁免。我們可以保留EGC地位到2026年12月31日，儘管情況可能會導致我們更早失去這一地位，包括如果在此之前的任何6月30日，非附屬公司持有的普通股市值超過700,000,000美元，在這種情況下，我們將從次年12月31日起不再有資格獲得EGC地位。
此外，《就業法案》第102(B)(1)節規定，在私營公司(即尚未宣佈生效的證券法註冊聲明或沒有根據《交易法》註冊的證券類別)被要求遵守新的或修訂的財務會計準則之前，GCC不必遵守新的或修訂的財務會計準則。JOBS法案規定，公司可以選擇退出延長的過渡期，並遵守適用於非EGC的要求，但任何這樣的選擇退出都是不可撤銷的。我們打算利用這一延長過渡期的好處。
近期會計公告
沒有采用任何新的或最近發佈的會計聲明。
關於市場風險的定量和定性披露
我們在美國境內有業務，在正常業務過程中面臨市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是通脹和利率波動的結果。
最近，美國的通貨膨脹率上升到了幾十年來的最高水平。通貨膨脹已經並可能繼續導致更高的利率和資本成本、更高的運輸成本、更高的材料成本、供應短缺、勞動力成本增加和其他類似的影響。雖然材料成本、勞動力或其他通脹或經濟驅動因素的影響將影響整個核能和能源轉型行業(包括可再生能源，如太陽能和風能)，但整個行業的相對影響可能不同，行業內的特殊影響將取決於許多因素，包括材料使用、技術、設計、供應協議結構、項目管理和其他，這可能導致我們技術的競爭力以及我們建造和運營燃料製造設施、燃料回收設施和發電廠的能力發生重大變化，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的經營結果可能會受到美國和國際市場狀況的重大影響，包括通脹、通貨緊縮、利率、資本可獲得性、能源和大宗商品價格、貿易法以及政府管理市場狀況的舉措的效果。潛在客戶
 
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可能會推遲或減少在我們產品和服務上的支出，因爲他們的業務和預算受到市場狀況的影響。潛在客戶無力向我們付款可能會對我們的收益和現金流產生不利影響。
此外，烏克蘭持續的軍事衝突、由此產生的制裁和北大西洋公約組織的相關反措施（"北約美國、美國和其他國家以及以色列和哈馬斯之間的衝突已經並可能導致更多的市場混亂，包括商品價格、信貸和資本市場的大幅波動，以及設備供應鏈中斷，這可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。全球供應鏈中斷越來越多地影響到材料、零部件製造和交付的可用性和成本。國家之間的軍事衝突、制裁和其他對策等中斷，以及國家之間緊張局勢的任何升級，都可能導致設備交付延遲和成本上升，這可能對我們的業務前景、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。這些情況影響了核燃料的商業可獲得性，增加了鈾濃縮服務的成本，未來的任何額外製裁以及由此導致的俄羅斯、美國和北約國家之間的任何衝突，或者以色列和哈馬斯之間的衝突升級，都可能增加對濃縮服務價格和我們未來行動的不利影響。
部署任何能源基礎設施的資本和運營成本，特別是像Aurora這樣的首屈一指的能源基礎設施，都很難預測，並且會根據包括市場風險因素在內的各種因素而發生重大變化，這些因素可能會對我們的業務前景、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
 
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管理
董事及行政人員
以下列出了擔任我們董事和高級管理人員的每位個人的姓名、年齡和職位：
名字
​ ​
年齡
​ ​
職位
​
行政人員: ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
雅各布·德維特
​ ​
38
​ ​
董事首席執行官兼首席執行官
​
克雷格·比爾米爾
​ ​
58
​ ​ 首席財務官 ​
卡羅琳·科克倫
​ ​
41
​ ​
首席運營官兼董事
​
非僱員董事： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
薩姆·奧特曼(1)
​ ​
39
​ ​ 董事兼主席 ​
中將（退役）約翰·詹森(2)(3)
​ ​
62
​ ​ 董事 ​
理查德·W·金茲利(2)(3)
​ ​
58
​ ​ 董事 ​
邁克爾·克萊恩(1)
​ ​
60
​ ​ 董事 ​
克里斯·賴特(2)(3)
​ ​
59
​ ​ 主任 ​
​
(1)
提名和公司治理委員會成員。
​
(2)
薪酬委員會成員。
​
(3)
審計委員會委員。
​
行政人員
雅各布·德維特自2024年5月以來一直擔任我們的首席執行官和董事會成員。德維特先生是Legacy Oklo的聯合創始人，自2013年7月Legacy Oklo成立至2024年5月，他一直擔任Legacy Oklo的首席執行官和董事會成員。在創立Oklo之前，李·德維特先生是麻省理工學院2011年1月至2014年6月的博士生。總體而言，德維特先生在2004年至2014年期間學習了核工程，並從2002年開始以實習生或研究員的身份在幾家公司、國家實驗室和核實驗室工作。德維特先生還在2009年6月至2011年6月期間擔任美國核學會理事會的董事成員。2009年6月至2009年8月和2011年5月至2011年8月，德維特先生在美國海軍核實驗室擔任訪問研究員。2008年5月至2008年9月，德維特先生在通用電氣公司擔任研究實習生。De DeWitte先生曾在2002、2003、2006和2007年的夏天在桑迪亞國家實驗室實習。2005年5月至2005年8月，DeWitte先生在覈濃縮服務和燃料循環產品供應商Urenco Limited擔任實習生。De DeWitte先生擁有博士和碩士學位。他擁有麻省理工學院的核工程學士學位和佛羅里達大學的核與放射工程學士學位。我們相信，德維特先生完全有資格擔任董事會成員，因爲他作爲Legacy Oklo前首席執行官提供的視角和經驗、他的行業經驗以及他在覈工程方面的教育背景。
R.克雷格·比亞爾自2024年5月起擔任公司首席財務官。他之前在2023年8月至2024年5月期間擔任Legacy Oklo的首席財務官。自2023年4月起，比爾米爾先生一直擔任管理諮詢公司Trindent Consulting的執行顧問。2021年4月至2022年12月，比爾先生擔任可再生能源集團(Renewable Energy Group，Inc.)的首席財務官，該集團是先進生物燃料生產商，於2022年6月被雪佛龍公司收購。在加入可再生能源集團之前，Bealmear先生曾在BP plc擔任過幾個職位(BP包括2015年3月至2020年12月在BP擔任北美下游首席財務官 - ，並於2013年1月至2015年2月擔任BP煉油和營銷事業部副首席財務官。在此之前，Bealmear先生在英國石油公司和大西洋裏奇菲爾德公司擔任過多個財務、戰略和商業職務，在美國和
 
83
 
英國。Bealmear先生擁有賓夕法尼亞大學沃頓商學院的工商管理碩士學位和貝拉明大學的工商管理學士學位。
卡羅琳·科克倫自2024年5月以來一直擔任我們的首席運營官和董事會成員。科克倫女士是Legacy Oklo的聯合創始人，從2013年7月成立至2024年5月，她一直擔任Legacy Oklo的首席運營官和董事會成員。2018年至2019年，科克倫女士擔任美國能源部核能諮詢委員會成員，並於2018年5月擔任第九屆清潔能源部長會議小組成員。在創立Oklo之前，科克倫女士於2011年3月至2013年7月擔任營銷和工程顧問，並於2007年至2010年在麻省理工學院學習核工程。2006年至2007年，科克倫女士在俄克拉荷馬大學經濟財富創造中心成立的第一年擔任領導職務，負責確定商業化技術並管理從事技術商業化的團隊。2005年5月至2005年8月，科克倫女士在美國國防部長辦公室擔任方案分析和評估實習生。科克倫女士是俄克拉荷馬大學校董傑出校友獎的獲得者。科克倫女士擁有S.M.學位。他擁有麻省理工學院的核工程學士學位、俄克拉何馬大學的經濟學學士學位和機械工程學士學位。我們相信科克倫女士完全有資格在董事會任職，因爲她作爲Legacy Oklo的前首席運營官提供了視角和經驗，她的行業經驗和她在覈工程方面的教育背景。
董事非執行董事提名
薩姆·奧特曼自2024年5月以來一直擔任董事會主席。他曾於2021年7月至2024年5月擔任公司首席執行官兼董事會成員，並於2015年10月至2024年5月擔任Legacy Oklo董事會主席。奧特曼先生也是OpenAI的聯合創始人，自2019年3月以來一直擔任該公司的首席執行官。在加入OpenAI之前，奧特曼先生曾在2014年2月至2019年3月期間擔任Y Combinator的總裁。阿爾特曼先生目前擔任Helion Energy，Inc.和Oklo的董事會主席。阿爾特曼先生此前曾在Expedia Group，Inc.，Reddit，Inc.，Bridgetown Holdings Ltd.和Bridgetown 2 Holdings Ltd.擔任董事會成員。我們相信，由於他對公司業務的深刻理解和在高科技領域的廣泛經驗，他完全有資格擔任我們的董事會成員。
中將（退役）約翰·詹森自2024年5月以來一直擔任我們的董事會成員。詹森中將從1986年到2021年10月退役期間在美國海軍陸戰隊服役。他的職業生涯以中將(三星上將)的身份達到頂峯，擔任海軍陸戰隊負責計劃和資源的副司令，並擔任海軍陸戰隊社區服務董事會主席。作爲一名海軍陸戰隊、戰鬥機飛行員、航母飛行員、TOPGUN畢業生和指揮官，他的獨特職業生涯包括擔任國防大學艾森豪威爾國家安全與資源戰略學院司令(少將)；海軍陸戰隊3D遠征旅指揮官(准將)；負責計劃和資源的助理副司令(准將)。2022年8月至2024年1月，他擔任首席轉型官，然後擔任光源科技集團歐洲、中東和非洲業務部門的董事董事總經理。他畢業於印第安納大學，獲得工商管理理學學士學位。​凱利商學院的金融專業。他也畢業於羅馬北約國防學院和海軍戰鬥武器學校(TOPGUN)。我們認爲中將(Ret.)Jansen非常有資格擔任我們董事會的成員，因爲他在近40年的軍事和商業服務中表現出的領導力、戰略決策和財務經驗。
理查德·W·金茲利自2024年5月以來一直擔任我們的董事會成員。在加入我們的董事會之前，金茲利先生曾在多個州的電力和天然氣公用事業公司Black Hills Corporation擔任過各種領導職務，最近的職務是從2015年1月到2023年7月退休，擔任高級副總裁和首席財務官。金茲利先生曾於2013年1月至2014年12月擔任黑山公司副總裁兼公司總監，並於2008年10月至2012年12月擔任黑山公司負責戰略規劃和企業發展的副總裁。金茲利先生的職業生涯始於泥炭馬維克國際公司(現爲畢馬威)。金茲利先生擁有工商管理理學學士學位，
 
84
 
南達科他州大學會計專業。我們相信金茲利先生具備擔任本公司董事會成員的資格，因爲他擁有多年的公共會計經驗以及在能源行業的經驗。
邁克爾·克萊恩自2021年2月起擔任董事會成員，此前於2021年2月至2024年5月擔任主席。從2021年2月至2021年2月，直到公司首次公開募股定價，Klein先生一直擔任我們的首席執行官和總裁。Klein先生是丘吉爾資本公司第七屆首席執行官兼董事會主席總裁和丘吉爾資本公司第九屆首席執行官，這兩家公司都是空白支票公司，各自的發起人都是MKA的關聯公司。Klein先生是丘吉爾資本公司的聯合創始人和董事長，這是一家成立於2018年的空白支票公司。丘吉爾資本公司於2019年5月與Clarivate Analytics合併。Klein先生於2019年5月至2020年10月期間擔任Clarivate Plc的董事會成員。Klein先生是丘吉爾資本公司II的創始人、首席執行官總裁和董事會主席，丘吉爾資本公司II是一家成立於2019年的空白支票公司。丘吉爾資本公司二期於2021年6月與斯基爾軟公司合併，克萊恩先生目前在斯基爾軟公司董事會任職。克萊恩先生也是丘吉爾資本公司三期的創始人、首席執行官總裁和董事會主席，丘吉爾資本公司三期是一家成立於2019年的空白支票公司。丘吉爾資本公司於2020年10月與Multiplan，Inc.合併，Klein先生目前是Multiplan，Inc.的董事會成員，他也是Churchill Capital Corp IV的創始人、首席執行官總裁和董事會主席，Churchill Capital Corp IV是一家成立於2020年的空白支票公司。丘吉爾資本公司四世於2021年7月與Lucid Group公司合併。
Klein先生還曾擔任丘吉爾資本公司V(保薦人爲MKA的關聯公司)從首次公開募股至2023年11月的首席執行官兼董事會主席，以及丘吉爾資本公司VI的首席執行官總裁兼董事會主席(從首次公開募股至2023年12月，丘吉爾資本公司VI的保薦人爲MKA的關聯公司)。Klein先生是M.Klein and Company，LLC的創始人和管理合夥人，該公司是他於2012年創立的。M.Klein and Company，LLC是一家全球戰略諮詢公司，爲其客戶提供根據其目標量身定做的各種建議。Klein先生是全球公司、董事會、高管、政府和機構投資者的戰略顧問。Klein先生在戰略諮詢工作方面的背景是在他30年的職業生涯中建立起來的，其中包括在花旗集團及其前身工作的20多年，在此期間他發起並執行了戰略諮詢交易。他的職業生涯始於所羅門美邦併購顧問組的投資銀行家，隨後成爲花旗市場和銀行業務的董事長兼聯席首席執行官，負責全球企業和投資銀行業務以及整個花旗的全球交易服務。Klein先生畢業於賓夕法尼亞大學沃頓商學院，在那裏他獲得了經濟學學士學位，主攻金融和會計。Klein先生因其豐富的投資銀行和諮詢經驗而被選爲董事會成員。
克里斯·賴特自2024年5月以來一直擔任我們的董事會成員。自2011年成立以來，賴特先生還一直擔任Liberty Energy Inc.及其前身實體的董事會主席兼首席執行官。Wright先生是Liberty Resources LLC的執行主席，Liberty Resources LLC是一家專注於威利斯頓盆地的石油和天然氣勘探和生產公司，從2010年9月成立到2017年3月擔任首席執行官。賴特先生創立了Pinnacle Technologies，這是一家開發傾斜儀和微地震裂縫圖並將其商業化的公司，並在1992至2006年間擔任Pinnacle Technologies的首席執行官。2000年至2006年，賴特先生擔任頁岩天然氣生產商Stroud Energy，Inc.的董事長。賴特先生目前在Urban Solution Group和堪薩斯城聯邦儲備銀行丹佛分行的董事會任職。他還在2021年10月至2023年12月期間擔任吸積收購公司董事會成員。賴特先生擁有麻省理工學院機械工程理學學士學位，並在加州大學伯克利分校和麻省理工學院從事電氣工程的研究生工作。我們相信，賴特先生完全有資格擔任我們董事會的成員，因爲他在能源行業和高級管理職位上擁有豐富的經驗。
 
85
 
董事會的組成
我們的業務是在董事會的指導下管理的。根據本公司註冊證書及附例的規定，董事人數由董事會決定。董事會的初始規模爲七名董事。
根據公司註冊證書的條款，董事會分爲三類，任期交錯三年。在每一次年度股東大會上，任期屆滿的董事繼任者將被選舉，任期從當選之日起至選舉後的第三次年度會議爲止。我們的董事分爲以下三類：
•
一級董事是中將(衆議員)。約翰·詹森和邁克爾·克萊因，他們的任期將在2025年的年度股東大會上到期；
​
•
第二類董事是Caroline Cochran、Sam Altman和Richard W.Kinzley，他們的任期將在2026年的年度股東大會上屆滿；以及
​
•
III類董事是雅各布·德維特和克里斯·賴特，他們的任期將在2027年的年度股東大會上到期。
​
特定類別的董事將在其任期屆滿當年的年度股東大會上選舉產生，任期三年。因此，在每個年度股東大會上只選出一類董事，其他類董事在各自三年任期的剩餘時間內繼續存在。每名董事的任期持續到其繼任者當選和獲得資格爲止，或者他或她去世、被取消資格、辭職或被免職的較早者。
我們的公司註冊證書及章程規定，根據當時已發行優先股持有人的權利，只有董事會才能填補董事空缺，包括新設立的席位。由於覈定董事人數增加而增加的任何董事職位將按比例分配給這三個類別，以便每個類別將盡可能由覈定董事人數的三分之一組成。
董事獨立自主
我們的普通股在紐約證券交易所上市。根據紐約證券交易所的規定，獨立董事必須在上市公司董事會中佔多數。此外，紐約證券交易所的規則要求，除特定的例外情況外，上市公司的審計、薪酬和提名委員會以及公司治理委員會的每一名成員都是獨立的。根據紐約證券交易所的規則，董事只有在該公司董事會認爲該人的關係不會干擾董事履行其職責時行使獨立判斷的情況下，才有資格被稱爲「獨立董事」。審計委員會成員還必須滿足交易所法案規則10A-3和紐約證券交易所規則中規定的額外獨立性標準。
上市公司的審計委員會成員除以委員會成員、董事會或任何其他董事會委員會成員的身份外，不得(1)直接或間接接受上市公司或其任何附屬公司的任何諮詢、諮詢或其他補償費用；或(2)成爲上市公司或其任何附屬公司的關聯人，以根據交易所法案和紐約證券交易所規則被視爲獨立。
董事會對董事會及其委員會的組成及董事的獨立性進行了檢討，並考慮是否有任何董事與本公司有重大關係，以致可能影響彼等在履行其職責時作出獨立判斷的能力。Altman先生、Kinzley先生、Klein先生和Wright先生以及中將(代表)根據紐約證券交易所的上市要求和規則以及交易所法案的適用規則，Jansen被視爲「獨立董事」。
家庭關係
除了德維特先生和科克倫女士已結婚這一事實外，我們的任何董事或高管之間都沒有家族關係。
 
86
 
董事會在風險監督中的作用
董事會的主要職能之一是對我們的風險管理過程進行知情監督。審計委員會通過整個審計委員會以及通過審計委員會各常設委員會直接管理這一監督職能，這些委員會處理各自監督領域固有的風險。例如，我們的審計委員會負責監督與財務報告、會計和審計事項相關的風險以及與網絡安全和其他信息技術風險相關的風險的管理；我們的薪酬和人力資本委員會負責監督與我們的薪酬政策和計劃相關的風險的管理；我們的提名和公司治理委員會負責監督與董事獨立性、利益衝突、董事會的組成和組織以及董事的繼任計劃相關的風險的管理。
公司董事會的委員會
我們有一個審計委員會、薪酬和人力資本委員會以及提名和公司治理委員會。董事會將各種職責和權力授予其各委員會，如下所述。這些委員會定期向董事會全體成員報告其活動和行動。成員在這些委員會任職至辭職或董事會另有決定爲止。
我們董事會的每個委員會都有一份經董事會批准的書面章程，滿足美國證券交易委員會的適用規則和紐約證券交易所的上市標準。每份章程的副本都張貼在我們的網站https://oklo.com/investor/default.aspx的投資者關係部分下。在本招股說明書中包含本公司的網站地址，並不包括或通過引用將本公司網站上的信息納入本招股說明書或作爲其組成部分的註冊聲明中。我們在此招股說明書中包含此網站地址僅作爲非活躍的文本參考。
審計委員會
我們審計委員會的成員是中將(衆議員)。約翰·詹森、理查德·W·金茲利和克里斯·賴特，約翰·金茲利先生擔任主席。根據美國證券交易委員會的規則和規定，包括交易所法案下的規則10A-3，以及適用於審計委員會成員的紐交所上市標準，審計委員會的每一名成員都有資格成爲獨立成員。所有這些會員都符合適用的紐約證券交易所規則對金融知識的要求。此外，金茲利先生還符合「美國證券交易委員會」規定的「審計委員會財務專家」的資格。
除其他事項外，我們的審計委員會負責：
•
任命、補償、保留、評估、終止和監督我們的獨立註冊會計師事務所；
​
•
與我國獨立註冊會計師事務所評估和討論其獨立於管理層的獨立性；
​
•
與我們的獨立註冊會計師事務所一起審查其審計的範圍和結果；
​
•
批准由我們的獨立註冊會計師事務所進行的所有審計和允許的非審計服務；
​
•
與我們的獨立註冊會計師事務所審查和討論公司內部審計職能的責任、預算和人員配置，以及對其範圍的任何建議變化；
​
•
審查和討論內部審計職能的結果、業績和效力；
​
•
監督財務報告流程，並與管理層和我們的獨立註冊會計師事務所討論我們向SEC提交的季度和年度財務報表;
​
•
監督我們的財務和會計控制以及對法律和監管要求的遵守;
​
 
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•
審查和監督公司關於風險評估和風險管理的政策，包括審查公司的網絡安全和其他信息技術風險、控制和程序，包括公司減輕網絡安全風險和應對數據泄露的計劃；
​
•
審查關聯人交易；以及
​
•
建立保密匿名提交有問題的會計、內部控制或審計事項的程序。
​
薪酬和人力資本委員會
我們薪酬和人力資本委員會的成員是理查德·W·金茲利、克里斯·賴特和中將(衆議員)。約翰·詹森，中將(Ret.)詹森擔任主席。薪酬和人力資本委員會的每一名成員均有資格根據美國證券交易委員會的規則和法規以及適用於薪酬委員會成員的紐約證券交易所上市標準，成爲交易所法案第160億.3條所界定的「非僱員董事」。
除其他事項外，我們的薪酬和人力資本委員會負責：
•
審查和批准公司的目標和宗旨，評估公司首席執行官的業績，審查和批准首席執行官的薪酬；
​
•
與首席執行官協商，監督對本公司業績的評估，審查並就本公司其他高管的薪酬制定或向董事會提出建議；
​
•
審查我們的整體薪酬理念和戰略，並管理物質福利計劃；
​
•
審查和批准我們的激勵薪酬和股權計劃、政策和計劃，或向董事會提出建議；
​
•
審查和批准我們所有高管的僱傭協議和離職安排；
​
•
就董事、非僱員董事的薪酬問題向董事會提出建議；以及
​
•
留住並監督任何薪酬顧問。
​
提名和公司治理委員會
我們提名和公司治理委員會的成員是Sam Altman和Michael Klein，Klein先生擔任主席。根據美國證券交易委員會的規則和法規以及紐交所適用於提名和公司治理委員會成員的上市標準，提名和公司治理委員會的每一名成員都具有獨立資格。
我們的提名和公司治理委員會負責（其中包括）：
•
根據董事會批准的標準，確定有資格成爲董事會(及其委員會)成員的個人；
​
•
審查首席執行官和其他高管的繼任計劃；
​
•
定期審查董事會的領導結構，並向董事會建議任何擬議的變動；
​
•
監督董事會、委員會和每個董事的有效性評估過程；
​
•
制定、評估及向董事會推薦一套適用於本公司的企業管治指引；
​
 
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•
並定期審查和評估有關企業社會責任和可持續發展績效的政策、實踐、風險評估和風險管理，包括環境、社會和治理事宜。
​
薪酬委員會相互關聯
我們的任何高管都沒有擔任任何有一名或多名高管在我們的董事會或薪酬和人力資本委員會任職的實體的董事會或薪酬和人力資本委員會（或履行同等職能的其他委員會）的成員。
道德守則
我們有一套道德準則，適用於我們所有的高級管理人員、董事和員工，以及我們所有的承包商、顧問、供應商和代理商，這些人與我們的工作有關。道德準則張貼在我們的網站https://oklo.com/investor/default.aspx的投資者關係部分。在美國證券交易委員會法規要求的範圍內，對道德行爲的未來修訂或豁免將在我們網站上上述指定的同一位置或在公開備案文件中披露。在本招股說明書中包含本公司的網站地址，並不包括或通過引用將本公司網站上的信息納入本招股說明書或作爲其組成部分的註冊聲明中。我們在此招股說明書中包含此網站地址僅作爲非活躍的文本參考。
 
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高管和董事薪酬
本節中提及的「Oklo」、「We」、「Our」、「Us」和「Company」一般指Legacy Oklo及其在業務合併前的合併子公司。
爲了實現我們的目標，我們設計了其薪酬和福利計劃，以吸引、留住、激勵和獎勵那些與其理念相同並渴望爲實現其使命而努力的有才華和合格的高管。我們相信，我們的薪酬和福利計劃應該促進我們的成功，並使我們的高管激勵和薪酬計劃與其股東的長期利益保持一致。我們目前的薪酬和福利計劃反映了它的創業起源，因爲它們主要包括工資和獎金，以及股票期權的獎勵。
Oklo董事會在Oklo首席執行官的參與下，歷來決定Oklo高管的薪酬。在截至2023年12月31日的一年中，Oklo被任命的高管爲聯合創始人、首席執行官兼董事總裁雅各布·德維特、聯合創始人、首席運營官兼董事首席運營官卡羅琳·科克倫和首席財務官R·克雷格·比爾米爾。
本節概述了Oklo的高管薪酬計劃，包括對理解以下薪酬彙總表中披露的信息所需的重要因素的敘述性描述。除非另有說明，本節中的所有Oklo股本數字都反映了業務合併之前的Oklo股本。
薪酬彙總表
下表列出了被任命的執行幹事在2023年、2023年和2022年12月31日終了的財政年度的薪酬情況。
名字
​ ​
年
​ ​
薪金
($)
​ ​
獎金
($)
​ ​
選擇權
獎項
($)(1)
​ ​
所有其他
補償
($)
​ ​
總
($)
​
雅各布·德維特
聯合創始人、首席執行官兼董事
​ ​ ​ ​ 2023 ​ ​ ​ ​ ​ 211,077 ​ ​ ​ ​ ​ 112,000(2) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 8,615(3) ​ ​ ​ ​ ​ 331,692 ​ ​
​ ​ ​ 2022 ​ ​ ​ ​ ​ 190,727 ​ ​ ​ ​ ​ 28,160 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 9,126 ​ ​ ​ ​ ​ 228,013 ​ ​
卡羅琳·科克倫
聯合創始人、首席運營官兼董事
​ ​ ​ ​ 2023 ​ ​ ​ ​ ​ 211,077 ​ ​ ​ ​ ​ 112,000(2) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 8,969(3) ​ ​ ​ ​ ​ 332,046 ​ ​
​ ​ ​ 2022 ​ ​ ​ ​ ​ 195,329 ​ ​ ​ ​ ​ 28,160 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 9,329 ​ ​ ​ ​ ​ 232,818 ​ ​
R.克雷格·比亞爾 （4）
首席財務官
​ ​ ​ ​ 2023 ​ ​ ​ ​ ​ 115,385 ​ ​ ​ ​ ​ 62,500(2) ​ ​ ​ ​ ​ 3,015,873 ​ ​ ​ ​ ​ 1,846(3) ​ ​ ​ ​ ​ 3,195,604 ​ ​
​
(1)
反映了根據FASb ASC主題718計算的適用年度授予我們指定執行官的期權獎勵的授予日期公允價值總額，而不是支付給適用指定執行官或由其實現的金額。有關計算該金額時使用的相關假設的討論，請參閱本招股說明書其他地方包含的經審計綜合財務報表註釋2。
​
(2)
金額包括就我們指定的高管在適用年度的表現向他們支付的酌情獎金。
​
(3)
代表僱主向每位指定執行官2023年401（k）計劃帳戶繳納的繳款。
​
(4)
Bealspel先生於2023年8月開始擔任Oklo的首席財務官。
​
薪酬彙總表的敘述性披露
2023財年，Oklo指定高管的薪酬計劃包括基本工資和以現金獎金形式提供的激勵薪酬。此外，比爾登先生還獲得了股票期權授予。
 
90
 
基本工資
基本工資的確定水平與行政人員的職責和權力、貢獻、以前的經驗和持續業績相稱。2023財年，德維特先生、科克倫女士和比爾梅爾先生的年基本工資分別爲22.4萬美元、22.4萬美元和30萬美元。2024年5月，德維特先生、科克倫女士和比爾梅爾先生的年基本工資分別提高到50萬美元、40萬美元和40萬美元。
現金紅利補償
現金獎金由本公司董事會厘定，厘定水平與行政人員的職責及權力、貢獻、過往經驗及持續表現相稱。我們任命的高管在2023財年賺取的現金獎金反映在上面2023年薪酬摘要表的「獎金」一欄中。
2016年度股票激勵計劃
在收盤前，我們維持了2016年股票激勵計劃(2016年計劃“)，Oklo董事會通過，Oklo的股東於2016年批准。於完成業務合併及採納獎勵計劃後，2016年度計劃將不再授予其他獎勵。2023年12月，根據2016年的計劃，我們授予我們的先生Bealmear購買218,700股Oklo普通股的選擇權。Bealmear先生的股票期權于歸屬開始日期一週年時歸屬並可行使五分之一的相關股份，以及於其後每個月週年日歸屬及行使60分之一的相關股份，但須受Bealmear先生繼續受僱至適用歸屬日期爲止。
員工福利和額外津貼
Oklo向其指定的高管提供福利，其基礎與向所有員工提供的福利相同，包括健康、牙科和視力保險；危重疾病保險；人壽保險；意外保險；醫院賠償保險；短期和長期殘疾保險；以及符合稅務條件的Section4401(K)計劃，Oklo代表其員工爲該計劃提供安全港繳費。
Oklo不維持任何高管特有的福利或額外計劃。
與我們指定的高級管理人員和其他高級管理人員的僱傭安排
董事會於2024年5月與DeWitte先生、Cochran女士和Bealmear先生簽訂了新的僱傭協議(各一份「僱傭協議」)。僱傭協議取代本公司於2015年6月1日與DeWitte先生(「原始DeWitte協議」)、Cochran女士於2015年6月1日(「原始Cochran協議」)及Bealmear先生(「原始Bealmear協議」)發出的先前僱傭邀請函，並與原始DeWitte協議及原始Cochran協議一起稱爲「原始僱傭協議」。
僱傭協議
每份僱傭協議都規定，任意性僱用將無限期持續，直至適用的指定執行幹事的僱用終止爲止。
根據《就業協定》，每個被任命的執行幹事都有權領取下表所列的年度基本工資。此外，每名獲任命的行政人員將有資格獲得最高達獲任命的行政人員年度基本工資的50%(50%)的年度酌情現金紅利，實際金額由董事會全權酌情厘定，以及一項價值如下表所述的限制性股票單位(每個單位，「初步授予」)的初步授予。每名被任命的高管的初始贈款將在2024年5月9日開始的三年內以季度分期付款的形式授予，條件是被任命的高管在每個適用的歸屬日期之前是否繼續受僱。每名被任命的高管還有資格在2024年5月9日之後的90天內獲得額外的限制性股票單位，這將由董事會全權酌情決定，其中將包含業績歸屬條件。
 
91
 
下表列出了每位指定執行官的頭銜、年基本工資和初始贈款的目標贈款日期值：
被任命爲首席執行官
​ ​
標題
​ ​
每年一次
基本工資
($)
​ ​
初始撥款目標
授予日期值
($)
​
雅各布·德維特
​ ​
首席執行官
​ ​ ​ $ 500,000 ​ ​ ​ ​ $ 3,000,000 ​ ​
卡羅琳·科克倫
​ ​
首席運營官
​ ​ ​ $ 400,000 ​ ​ ​ ​ $ 2,100,000 ​ ​
克雷格·比爾米爾
​ ​
首席財務官
​ ​ ​ $ 400,000 ​ ​ ​ ​ $ 2,100,000 ​ ​
根據僱傭協議的條款，根據公司政策，每名被任命的高管都有資格享受帶薪假期，並有資格參加公司的高管福利計劃。
僱傭協議還規定，如果被任命的執行幹事被公司無故終止僱用，或被被任命的執行幹事以「好的理由」​(各自，在適用的僱傭協議中定義)(在兩種情況下，都是「非自願終止」)終止僱用，被任命的執行幹事將獲得以下遣散費和福利：(1)終止日期後12個月期間的基本工資續發金；(2)相當於上一財政年度任何應計但未支付的年度獎金的一次總付；(Iii)支付一筆相當於獲任命行政人員在終止日期所在年度的全額年度花紅的款項；(Iv)支付12個月由公司支付的持續醫療保險；及(V)加快歸屬當時由獲任命行政人員持有的每項尚未償還的時間歸屬股權獎勵的任何部分，而該部分是假若獲任命行政人員在終止聘用後繼續受僱36個月則會歸屬的。
相反，如果被任命的執行幹事在「控制權變更」​(根據適用的僱傭協議的定義)開始前三個月至控制權變更後的十二個月期間發生非自願終止，則每名被任命的執行幹事將獲得以下遣散費和福利：(1)等於被任命的執行幹事的基本工資的一次性付款(減去已經支付的任何基本工資)；(2)相當於上一財政年度任何應計但未支付的年度獎金的一次性付款；(Iii)一筆相當於被任命高管在終止日期發生的年度的年度獎金的一次性付款，按比例根據本財政年度內過去的天數按比例分配；(Iv)公司支付的12個月的持續醫療保險；及(V)被任命高管當時持有的每筆尚未償還的時間歸屬股權獎勵的全額加速歸屬(或就在控制權變更結束前或之後終止而未支付的任何股權獎勵的現金支付)。
上述遣散費和福利取決於被任命的高管及時執行以公司爲受益人的索賠，並作爲任何應計金額的補充。
此外，每份僱傭協議均包括《國稅法》第280G節下的「最佳薪酬」條文，根據該條文，任何須支付予獲提名行政人員的「降落傘付款」將全數支付或扣減，使該等款項不須根據《國稅法》第(4999)節繳納消費稅，兩者以較佳的稅後待遇爲準。
與雅各布·德維特達成的其他協議
在簽訂僱傭協議之前，公司和德威特先生是原始德威特協議的一方，根據該協議，德威特先生在2015年獲得了年薪74，000美元的基本工資，該基本工資可根據正常商業實踐並由Oklo自行決定不時調整。德威特先生在簽訂就業協議之前的年基本工資爲295，000美元。
此外，根據原始德威特協議的條款，德威特先生承認他之前獲得了3，000，000股Oklo普通股的限制性股票獎勵。
此外，DeWitte先生是創始人發明、保密、非競爭和非招攬協議的一方，該協議包含（i）習慣發明轉讓和保密條款以及（ii）終止僱傭後一年的非競爭和非招攬契約。
 
92
 
與卡羅琳·科克倫達成的其他協議
在訂立僱傭協議前，本公司與科克倫女士爲最初的科克倫協議的訂約方，根據該協議，科克倫女士於2015年收取基本薪金，年薪爲74,000美元，該基本薪金可根據正常商業慣例不時調整，並由Oklo全權酌情決定。科克倫女士在簽訂《就業協議》之前的年度基本工資爲285 000美元。
此外，根據最初的《科克倫協議》的條款，科克倫女士承認，她之前獲得了1,000,000股Oklo普通股的限制性股票獎勵。
此外，Cochran女士是創始人發明、保密、競業禁止和競業禁止協議的締約方，該協議包含(1)慣常的發明轉讓和保密條款，以及(2)終止僱用後一年的競業禁止和非徵求協議。
與R.Craig Bealmear達成的其他協議
在訂立僱傭協議前，本公司與OKLO Bealmear先生是原始Bealmear協議的訂約方，根據該協議，Be Bealmear先生於2023年收取基本薪金，年薪爲300,000美元，該基本薪金可根據正常商業慣例不時調整，並由Oklo全權酌情決定。根據原Bealmear協議的條款，Bealmear先生有資格以50%的目標比率賺取年度獎金。
此外，最初的Bealmear協議規定，Bealmear先生將被授予在開始受僱時購買191,700股Oklo普通股的選擇權。2023年12月，Bealmear先生獲得了以每股19.28美元的行權價購買218,700股Oklo普通股的選擇權。根據Bealmear先生在每個歸屬日期的持續服務，該購股權將於五年期間內歸屬，于歸屬開始日期一週年時歸屬五分之一相關股份，並於其後每個月週年日歸屬60分之一相關股份。
此外，Bealmear先生是《發明和保密協議》和《不徵求協議》的締約方，其中包括：(1)慣常的發明轉讓和保密條款；(2)終止僱用後一年的非徵求契約。
2023年年終傑出股票獎
下表列出了截至2023財年末Oklo任命的高管未行使期權的信息。下表所列的每項股權獎勵都是根據2016年計劃授予的。截至2023財年，德維特先生和科克倫女士都沒有持有任何未償還的股權獎勵。
名字
​ ​
授予日期
​ ​
數量
證券
潛在的
未鍛鍊身體
選項(#)
可操練
​ ​
數量
證券
潛在的
未鍛鍊身體
選項(#)
不能行使
​ ​
選擇權
鍛鍊
價格（美元）
​ ​
選擇權
期滿
日期
​
克雷格·比爾米爾
首席財務官
​ ​
12/22/2023
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 218,700(1) ​ ​ ​ ​ $ 19.28 ​ ​ ​
12/22/2033
​
​
(1)
該期權在2023年8月1日第一週年時，對1/5的相關股份歸屬並可行使，在此後的每個月週年時，對1/60的相關股份歸屬並可行使，前提是Bealdeen先生在適用的歸屬日期內繼續爲我們工作。
​
我們的執行官和董事薪酬
高管薪酬
我們有關高管薪酬的政策由董事會與薪酬和人力資本委員會協商後管理。我們還可能依賴數據和分析
 
93
 
來自第三方，如薪酬顧問，與其薪酬計劃有關。我們打算設計和實施計劃，以提供足以吸引、激勵和留住我們的高管和潛在其他個人的薪酬，並在高管薪酬和股東價值創造之間建立適當的關係。
股權補償
關於業務合併，我們的董事會通過了激勵計劃和ESPP，我們的股東批准了這兩項計劃，以便在完成業務合併後，分別向符合條件的個人授予股權獎勵和股票購買，包括被任命的高管，這對我們的長期成功至關重要。
董事薪酬
於截至2023年12月31日止年度，本公司董事會的非僱員成員概無就其在董事會的服務收取任何現金、股權或其他報酬。
在業務合併方面，我們批准並通過了一項非員工董事薪酬計劃(「非員工董事薪酬計劃」)，根據該計劃，我們董事會的每位非員工成員(每位「符合條件的董事」)將有資格獲得基於現金的年度預聘費和基於股票的長期獎勵。
根據非員工董事薪酬計劃，待適用的S-8表格生效後，我們預計將向每位符合條件的董事授予一份總額爲150,000美元的限制性股票單位獎勵，涵蓋激勵計劃下我們的A類普通股(每股「2024年獎勵」)。這些2024年獎將在2024年5月9日的一週年紀念日全額授予，但須繼續服務。此外，如果符合資格的董事在控制權變更後不會立即成爲本公司的董事會成員或最終母公司，則每個2024年獎勵將在本公司控制權(定義見激勵計劃)發生變更時全額授予。
董事薪酬計劃由以下部分組成：
現金補償
•
年度預訂費：7萬美元
​
•
年度審計委員會主席聘用費：20000美元
​
•
年度薪酬委員會主席聘用費：15,000美元
​
•
年度提名和公司治理主席聘用費：15,000美元
​
每年的現金預留金將按季度分期付款，並將按比例支付任何部分日曆季度的服務。
股權補償
凡於每個歷年(自2025年開始)本公司股東周年大會日期在本公司董事會任職的合資格董事將於該股東周年大會日期獲授予價值約125,000美元的限制性股票單位獎勵。每一年度贈款將在適用的贈款日期的一年週年時全額授予，但須繼續服務。此外，倘若合資格董事在緊接控制權變更後不會成爲董事會成員或本公司的最終母公司，則於本公司控制權變更(定義見獎勵計劃)時，每項年度授權金將全數歸屬。
我們董事薪酬計劃下的薪酬將受到激勵計劃中規定的非員工董事薪酬的年度限制。
我們的董事會預計將定期審查董事薪酬，以確保董事薪酬保持競爭力，以便我們能夠招聘和留住合格的董事。
 
94
 
某些關係和關聯人交易
以下包括自2023年1月1日以來我們和Legacy Oklo參與的交易的摘要，其中所涉及的金額超過或將超過120,000美元，並且在這些交易中，我們的任何董事、高管或據我們所知，我們股本超過5%的實益擁有人或任何前述人士的直系親屬曾經或將擁有直接或間接的重大利益，但本節所述的交易除外。高管和董事薪酬“我們還在下文中描述了與我們的董事、高管和股東之間的某些其他交易。
贊助商協議
2021年3月，保薦人購買了43,125,000股方正股票，總價爲25,000美元，與公司IPO相關。2021年3月9日，保薦人無償沒收了14,375,000股方正股票，導致方正股票流通股總數爲28,750,000股。2021年7月7日，保薦人無償交出額外的16,250,000股方正股票，導致方正總流通股12,500,000股。保薦人持有的其餘12,500,000股方正股票在企業合併完成後，按一對一原則自動轉換爲普通股。
於簽署合併協議的同時，本公司與保薦人、內部人士及Legacy Oklo訂立保薦人協議，以符合其中第7段所載的目的，該協議修訂及重述各簽署人於2021年7月7日訂立的該等函件協議(“初始內幕和彼得·拉特曼於2021年11月10日簽署的那份確定的信件協議。根據保薦人協議的條款，保薦人和每一名內部人士(各自、一名“申辦方“)同意在收市後12個月內不轉讓該保薦人40%的股份，除非在收市日期後的任何連續60個交易日內，我們的普通股的收盤價在20個交易日內等於或超過每股12.00美元；(B)在收盤後的24個月內不轉讓該保薦人30%的股份，除非我們的普通股的收盤價在收盤後的任何連續60個交易日內的20個交易日內等於或超過每股14.00美元；及(C)在收市後36個月內持有該保薦人30%的股份，除非在收市日期後的任何連續60個交易日內，本公司普通股的收市價在20個交易日內等於或超過每股16.00美元(“申辦方鎖定“)。方正股份的持有者有權獲得註冊權。見標題爲「」的部分證券 - 註冊權說明.”
在轉換未歸屬的方正股份時，我們已發行或可發行的普通股的股票歸屬速度如下：(1)如果在任何連續60個交易日內，在任何連續60個交易日內，在20個交易日內支付或隱含的我們普通股的價格等於或超過每股10.00美元，則大約50%的方正股份歸屬；(2)如果在任何連續60個交易日內，在任何連續60個交易日內，在任何連續的60個交易日內支付或隱含的我們普通股的價格等於或超過每股12.00美元，則大約25%的方正股份歸屬；(3)如果在任何連續60個交易日內，在該出售中支付或隱含的我們普通股的價格在20個交易日內等於或超過每股14.00美元，則將授予至少12.5%的方正股票；及(4)如於任何連續60個交易日內，於該等出售中支付或隱含的吾等普通股價格於20個交易日內等於或超過每股16.00美元，則12.5%的方正股份將歸屬，而在每種情況下，於該等出售中已支付或隱含的價格須於(I)考慮於溢價觸發事件I、溢價觸發事件II及溢價觸發事件III(視何者適用而定)時已發行或將發行的任何溢價股份的攤薄效應後厘定，及(Ii)不包括根據下列句子所述保薦人協議已被或將被沒收的任何方正股份。未歸屬的方正股份(或我們的普通股可發行或轉換後發行的股份)如果在出售發生時沒有歸屬，將在緊接出售結束前被沒收。如於歸屬期間內未能達到上述適用歸屬水平，該等方正股份將根據保薦人協議的條款予以沒收。
定向增發股份
保薦人還以每股10.00美元的購買價在公司首次公開募股結束的同時進行的私募中購買了總計1,450,000股私募股份。
 
95
 
因此，保薦人在公司首次公開招股中的權益價值爲14,500,000美元，這是根據所購買的私募股份數量計算的。私募配售股份在業務合併生效前按一對一原則轉換爲我們的普通股。根據保薦人協議的條款，每個保薦人簽字人已同意保薦人鎖定。私募股份持有人有權享有登記權。
註冊權協議
就完成交易而言，日期爲2021年7月7日的《遺產登記權協議》已予修訂及重述，而本公司、保薦人及若干與業務合併有關而收取普通股股份的人士及實體(“新持有者並與贊助商一起，註冊權持有人“)訂立《登記權協議》。
根據登記權協議，吾等已同意使用商業上合理的努力(I)向美國證券交易委員會提交登記聲明(費用由吾等自行承擔)，登記由登記權持有人持有或可向登記權利持有人發行的若干證券於交易完成後30個營業日內轉售(“轉售註冊表“)及(Ii)促使轉售登記說明書在提交後在合理的切實可行範圍內儘快生效。在某些情況下，REG權利持有人可以要求總共最多五次包銷發行，並有權獲得習慣上的搭便式登記權利。
此外，根據登記權協議，(I)新持有人同意在截止日期後180天內不轉讓其各自持有的普通股股份及(Ii)本公司管理團隊主要成員及主要股東(統稱爲“公司內部人士“)同意(A)在收盤後12個月內不轉讓40%的該等Company Insider普通股股份，除非在收盤後開始的任何連續60個交易日內，我們普通股的收盤價在20個交易日內等於或超過每股12.00美元，(B)在收盤後24個月內不轉讓30%的該等Company Insider股份，除非本公司普通股的收市價在截止日期後的任何60個交易日內連續20個交易日的收盤價等於或超過每股14.00美元，以及(C)在收盤後36個月的期間內持有該公司內部人士30%的股份，除非在收盤後的任何連續60個交易日內，本公司普通股的收盤價在20個交易日內等於或超過每股16.00美元。
遺留的Oklo出售未來股權的簡單協議
2022年12月，Legacy Oklo在一輪私人融資中向Data Collective IV，L.P.發行並出售了價值2,000,000美元的Legacy Oklo保險箱。DCVC IV“)。根據Legacy Oklo保險箱的條款，DCVC第四期有權收到與交易有關的67,718股Legacy Oklo普通股，該等交易於完成時自動交出，並根據合併協議的條款交換收取每股合併代價的權利。Legacy Oklo保險箱根據其條款與關閉有關而終止。DCVC IV及其附屬公司持有Legacy Oklo超過5%的股本，Legacy Oklo的一名董事是DCVC IV的管理成員。
2023年7月，Legacy Oklo在一輪私人融資中向Liberty Ofield Services LLC發行並出售了價值1,000萬美元的Legacy Oklo保險箱。Liberty OS”）Liberty Energy Inc.的子公司。(“自由能源”).根據Legacy Oklo SAFE的條款，Liberty OS有權接收與交易相關的338，591股Legacy Oklo普通股，這些股票在交易結束時被自動交出並交換爲根據合併協議的條款獲得每股合併對價的權利。Legacy Oklo SAFE根據其條款因關閉而終止。克里斯·賴特（Chris Wright）是我們董事會的董事提名人之一，也是Liberty Energy的董事會主席兼首席執行官。
遺留的Oklo貸款給官員
2017年1月30日，Legacy Oklo與我們的首席運營官Caroline Cochran簽訂了一份需求通知協議，爲購買華盛頓特區的一套單間合作公寓提供資金（
 
96
 
“繳款通知書協議“)。繳款通知書協議本金爲189,290美元，聲明利率爲0.66%，按年複利。根據《繳費通知書協議》的條款，本金每月減少2 300美元，每12個月增加3%，作爲Legacy Oklo的高管和員工在華盛頓特區地區用於監管和政府事務工作以及與各種非政府組織互動時使用該公寓的租金。2023年4月18日，繳費單協議得到全額償還。
賠償協議
我們的章程規定，我們將在DGCL允許的最大程度上對我們的董事和高級管理人員進行賠償。我們打算與我們董事會的每一位成員和我們的執行官員簽訂賠償協議。
關聯人交易的政策和程序
本公司董事會在審核及考慮交易時，會檢討及考慮董事、行政人員及主要股東的利益，並在決定在有關情況下成立非權益董事委員會時，考慮該等委員會的成立。
我們採取了書面的關聯方交易政策。該政策規定，高級管理人員、董事、持有任何類別有投票權證券超過5%的人、任何直系親屬以及與上述任何人士有關聯的任何實體，在未經審計委員會或本公司董事會其他獨立成員事先同意的情況下，不得與吾等達成關聯方交易，如果審計委員會因利益衝突而不適合審查此類交易。任何要求我們與高管、董事、主要股東或他們的任何直系親屬或關聯公司進行交易的請求，涉及的金額超過120,000美元，必須首先提交審計委員會審查、考慮和批准。在批准或拒絕擬議的交易時，審計委員會將考慮所有可獲得的相關事實和情況。
 
97
 
主要證券持有人
下表和隨附的腳註列出了我們已知的截至2024年9月17日我們普通股的實益所有權的信息：
•
持有超過5%已發行普通股的實益所有人；
​
•
我們每一位被點名的行政人員和董事；以及
​
•
我們所有的高管和董事都是一個團隊。
​
實益所有權根據美國證券交易委員會的規則確定，該規則一般規定，如果一個人對一種證券擁有單獨或共享的投票權或投資權，包括目前可在60天內行使或行使的期權和認股權證，他或她就擁有該證券的實益所有權。除以下腳註所述，並在適用的社區財產法及類似法律的規限下，我們相信以下所列人士對該等股份擁有唯一投票權及投資權。除非另有說明，否則每個受益人的地址爲c/o：Oklo Inc.3190 Coronado or Dr.，地址：加利福尼亞州聖克拉拉，郵編95054。
我們普通股的實益所有權基於截至2024年9月17日已發行和已發行的122,096,270股普通股。
受益權利表
實益擁有人姓名或名稱及地址(1)
​ ​
數量
股票
​ ​
%
所有權
​
5%持有者 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
AltC Sponder LLC(2)(3)
​ ​ ​ ​ 13,950,000 ​ ​ ​ ​ ​ 11.43% ​ ​
數據集體IV，L.P.(4)
​ ​ ​ ​ 6,920,804 ​ ​ ​ ​ ​ 5.67% ​ ​
Mithril II，L.P.(5)
​ ​ ​ ​ 6,510,297 ​ ​ ​ ​ ​ 5.33% ​ ​
董事及獲提名的行政人員 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
薩姆·奧特曼(6)
​ ​ ​ ​ 3,151,379 ​ ​ ​ ​ ​ 2.58% ​ ​
雅各布·德維特(7)
​ ​ ​ ​ 24,343,506 ​ ​ ​ ​ ​ 19.94% ​ ​
卡羅琳·科克倫(8)
​ ​ ​ ​ 24,343,506 ​ ​ ​ ​ ​ 19.94% ​ ​
邁克爾·克萊恩(2)(3)
​ ​ ​ ​ 13,950,000 ​ ​ ​ ​ ​ 11.43% ​ ​
Richard W.金茨利
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
R.克雷格·比亞爾(9)
​ ​ ​ ​ 370,766 ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​
中將（退役）約翰·詹森
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
克里斯·賴特
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
所有董事和高級管理人員爲一組(8人)
​ ​ ​ ​ 41,815,651 ​ ​ ​ ​ ​ 34.25% ​ ​
​
*
不到1%。
​
(1)
除非另有說明，否則每個人的營業地址均爲Oklo Inc. c。3190 Coronado Dr.，加利福尼亞州聖克拉拉95054。
​
(2)
Michael Klein是m的控股股東。Klein Associates，Inc.是贊助商的管理成員。由發起人受益擁有的股份也可能被視爲由克萊因先生受益擁有。
​
(3)
收盤時，發起人持有的所有12，500，000股創始人股份均以1比1的方式轉換爲普通股股份並未歸屬。收盤時未歸屬的12，500，000股普通股將在歸屬觸發事件發生或歸屬期內出售時歸屬。任何在歸屬期內未歸屬的未歸屬股份將無償沒收給公司。
​
(4)
Data Collective IV GP，LLC（「DCGP」）是Data Collective IV，LP（「DCIV」）的普通合夥人。
​
 
98
 
Zachary Bogue和Matthew Ocko是DCGP的管理成員，對DCIV持有的股份行使投票權和處置權，因此可能被視爲分享該等股份的實益所有權。該股東的營業地址是加州帕洛阿爾託大學大道270號，郵編：94301。
(5)
米特里爾II UGP有限責任公司是米特里爾II GP LP的普通合夥人，後者是米特里爾II，L.P.的普通合夥人，米特里爾II UGP LLC和米特里爾II GP LP中的每一個都可以被視爲對米特里爾II，L.P.持有的證券擁有共同的投票權、投資權和處置權。阿賈伊·羅揚是米特里爾II UGP LLC的唯一管理成員。阿賈伊·羅揚和彼得·蒂爾是米特里爾II GP LP投資委員會的成員，該委員會負責對米特里爾II，L.P.持有的股份做出所有投資決策，並可被視爲對米特里爾II，L.P.持有的證券擁有共同的投票權、投資權和處置權。這些實體的主要辦事處的地址是c/o：Miatherl Capital Management LLC，國會大道600號，Suite 3100，Austin，TX 78701。
​
(6)
包括聯氨資本II，L.P.持有的3,151,379股普通股。阿爾特曼先生對聯氨資本II，L.P.持有的股份擁有唯一投票權和投資權，因此可被視爲對該等股份擁有實益所有權。
​
(7)
包括德維特先生的配偶卡羅琳·科克倫持有的10,911,600股普通股，德維特先生登記在案的39,326股RSU，計劃在本協議生效之日起60天內歸屬，科克倫女士登記持有的19,663股普通股，計劃在本協議生效之日起60天內歸屬，以及德維特先生和科克倫女士的直系親屬登記持有的2,145,948股普通股，德維特先生和科克倫女士可被視爲分享該等股份的實益所有權。
​
(8)
包括科克倫女士的配偶雅各布·德維特持有的11,190,452股普通股、科克倫女士的配偶雅各布·德維特先生登記持有的56,180股普通股、科克倫女士登記持有的19,663股普通股、科克倫女士登記在冊的2,145,948股普通股以及科克倫先生和科克倫女士的直系親屬登記持有的2,145,948股普通股，德維特先生和科克倫女士可能被視爲分享這些股份的實益所有權。
​
(9)
包括331,440個可在60天內行使的期權和39,326個由Bealmear先生記錄持有的RSU，這些期權計劃在本合同生效之日起60天內授予。
​
 
99
 
賣家持有者
本招股說明書涉及出售持有人或其獲准受讓人不時要約及出售最多62,440,080股普通股，包括(A)向出售持有人發行40,940,778股普通股，以換取已發行的Legacy Oklo普通股，換取與本招股說明書所點名的某些出售持有人以每股10.00美元的股權對價完成交易有關的已發行普通股；(B)向保薦人發行的1,450,000股普通股，最初是以每股10.00美元的價格購買的，與公司首次公開募股相關；(C)發行給保薦人的12,500,000股普通股，最初是就公司的首次公開募股以每股0.0006美元的價格購買的；及(D)7,549,302股溢價股份，可在若干價格目標達成後向若干出售持有人發行，該等目標價格基於(A)一股普通股在紐約證券交易所報價的收市價或普通股當時在其上交易的交易所於收市後五年期間內任何六十個連續交易日內的任何二十個交易日內的任何二十個交易日或(B)如本公司發生控制權變更，本公司股東於該等控制權變更交易中收到的每股價格。
出售股票的持有者可以隨時提供和出售普通股的任何或全部股份。
下表是根據賣方提供給我們的信息編制的。它列明瞭出售持有人的姓名和地址，以及每一出售持有人對普通股的實益所有權的其他信息。在下表中，第二欄列出了每個出售持有人在發行前實益擁有的普通股數量；第三欄列出了出售持有人根據本招股說明書將出售的普通股的最高數量；第四欄列出了每個出售持有人根據本招股說明書出售所有股份後實益擁有的普通股數量；第五欄列出了根據本招股說明書出售已發行普通股後實益擁有的已發行普通股的百分比。
實益所有權根據美國證券交易委員會的規則確定，該規則一般規定，如果一個人對一種證券擁有單獨或共享的投票權或投資權，包括目前可在60天內行使或行使的期權和認股權證，他或她就擁有該證券的實益所有權。
截至2024年9月17日，我們的普通股流通股爲122,096,270股。
我們不能告知您，出售持有人是否真的會出售下表所列的任何或全部證券。見本招股說明書標題爲“配送計劃“此外，在本招股說明書發佈之日後，銷售持有人可以隨時、不時地在不受證券法登記要求的交易中出售、轉讓或以其他方式處置此類證券。就下表而言，除非下表另有說明，否則吾等假設出售持有人在完成發售時已售出本招股說明書所涵蓋的所有證券。
除非另有說明，否則下表中列出的每個賣家的地址爲c/o-Oklo Inc.3190 Coronado Dr.，Santa Clara，California 95054。
 
100
 
普通股股份
賣家姓名
​ ​
數量
的股份
普通股
在此之前擁有
供奉
​ ​
極大值
數量
的股份
普普通通
庫存
待售
根據
本招股章程
​ ​
數量
的股份
普普通通
庫存
之後擁有
供奉
​ ​
百分比
傑出的
普普通通
庫存
有益的
之後擁有
所提供的
的股份
普普通通
庫存
銷售
​
雅各布·德維特(1)
​ ​ ​ ​ 11,190,452 ​ ​ ​ ​ ​ 13,253,926 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
卡羅琳·科克倫(2)
​ ​ ​ ​ 10,911,600 ​ ​ ​ ​ ​ 12,923,654 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
AltC Sponder LLC(3)
​ ​ ​ ​ 13,950,000 ​ ​ ​ ​ ​ 13,950,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
邁克爾·克萊恩(3)
​ ​ ​ ​ 13,950,000 ​ ​ ​ ​ ​ 13,950,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
Mithril II，L.P.(4)
​ ​ ​ ​ 6,510,297 ​ ​ ​ ​ ​ 7,710,768 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
數據集體IV，L.P.(5)
​ ​ ​ ​ 6,920,804 ​ ​ ​ ​ ​ 8,196,971 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
Saxon Road Capital Management IV(6)
​ ​ ​ ​ 110,298 ​ ​ ​ ​ ​ 130,635 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
聯氨資本II，LP(7)
​ ​ ​ ​ 3,151,379 ​ ​ ​ ​ ​ 3,732,479 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
保羅·科克倫(8)
​ ​ ​ ​ 478,898 ​ ​ ​ ​ ​ 567,203 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
朱莉·科克倫(9)
​ ​ ​ ​ 478,898 ​ ​ ​ ​ ​ 567,203 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
艾薩克·科克倫(10)
​ ​ ​ ​ 303,100 ​ ​ ​ ​ ​ 358,990 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
梅麗莎·科克倫(11)
​ ​ ​ ​ 303,100 ​ ​ ​ ​ ​ 358,990 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
邁克爾·德維特(12)
​ ​ ​ ​ 454,650 ​ ​ ​ ​ ​ 538,484 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
芭芭拉·德維特(13)
​ ​ ​ ​ 454,650 ​ ​ ​ ​ ​ 538,484 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
傑森·德維特(14)
​ ​ ​ ​ 303,100 ​ ​ ​ ​ ​ 358,990 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
約書亞·德維特(15)
​ ​ ​ ​ 303,100 ​ ​ ​ ​ ​ 358,990 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
瑪麗·德維特(16)
​ ​ ​ ​ 303,100 ​ ​ ​ ​ ​ 358,990 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​
(1)
由（i）11，190，452股普通股和（ii）最多2，063，474股盈利股組成。DeWitte先生實際擁有的股份也可能被視爲DeWitte先生的配偶Caroline Cochran實際擁有。這不包括DeWitte先生和Cochran女士直系親屬持有的2，145，948股股票，這些股票在下文腳註（8）-（16）中討論。爲避免混淆，此類股份並未反映在德威特先生和科克倫女士實際擁有的金額中。
​
(2)
由（i）10，911，600股普通股和（ii）最多2，012，054股盈利股組成。科克倫女士實際擁有的股份也可能被視爲科克倫女士的配偶雅各布·德威特（Jacob DeWitte）實際擁有。這不包括DeWitte先生和Cochran女士直系親屬持有的2，145，948股股票，這些股票在下文腳註（8）-（16）中討論。爲避免混淆，此類股份並未反映在德威特先生和科克倫女士實際擁有的金額中。
​
(3)
由AltC Sponsor LLC持有的13，950，000股普通股組成。申辦者實際擁有的股份預計將按比例分配給克萊因先生和申辦者的其他成員。Michael Klein是m的控股股東。Klein Associates，Inc.是贊助商的管理成員。由發起人受益擁有的股份也可能被視爲由克萊因先生受益擁有。收盤時，發起人持有的所有12，500，000股創始人股份均以1比1的方式轉換爲普通股股份並未歸屬。收盤時未歸屬的12，500，000股普通股將在歸屬觸發事件發生或歸屬期內出售時歸屬。任何在歸屬期內未歸屬的未歸屬股份將無償沒收給公司。
​
(4)
由（i）Mithril II，LP持有的6，510，297股普通股和（ii）最多
​
 
101
 
1,200,471股套戥股票。米特里爾II UGP有限責任公司是米特里爾II GP LP的普通合夥人，後者是米特里爾II，L.P.的普通合夥人，米特里爾II UGP LLC和米特里爾II GP LP可能被視爲對米特里爾II，L.P.持有的證券擁有共同的投票權、投資和處置權。阿賈伊·羅揚是米特里爾II UGP LLC的唯一管理成員。阿賈伊·羅揚和彼得·泰爾是米特里爾II GP LP投資委員會的成員，該委員會負責對米特里爾II，L.P.持有的股份作出所有投資決策，並可能被視爲對米特里爾II，L.P.持有的證券擁有共同的投票權、投資權和處置權。這些實體的主要辦事處的地址是c/o，地址：德克薩斯州奧斯汀國會大道600號Suite3100，Austin，TX 78701。
(5)
包括(I)由Data Collection IV，L.P.持有的6,920,804股普通股及(Ii)最多1,276,167股套戥股份。Data Collective IV GP，LLC是Data Collective IV，L.P.的普通合夥人。Zachary Bogue和Matthew Ocko是Data Collective IV GP，LLC的管理成員，並對Data Collective IV，L.P.持有的股份行使投票權和處置權，因此可被視爲分享該等股份的實益所有權。該股東的營業地址是加州帕洛阿爾託大學大道270號，郵編：94301。
​
(6)
包括(I)約110,298股由Saxon Road Capital Management IV，LLC持有的普通股及(Ii)最多20,337股套戥股份。
​
(7)
包括(I)聯氨資本II，L.P.持有的3,151,379股普通股及(Ii)最多581,100股套戥股份。Altman先生對聯氨資本II，L.P.持有的股份擁有唯一投票權和投資權，因此可能被視爲對該等股份擁有實益所有權。
​
(8)
包括(I)最多478,898股普通股及(Ii)最多88,305股套戥股份。這些證券的所有權與科克倫先生的配偶朱莉·科克倫共同擁有。這些股份也可能被視爲由雅各布·德維特和卡羅琳·科克倫實益擁有。
​
(9)
包括(I)最多478,898股普通股及(Ii)最多88,305股套戥股份。這些證券的所有權與科克倫女士的配偶保羅·科克倫共同擁有。這些股份也可能被視爲由雅各布·德維特和卡羅琳·科克倫實益擁有。
​
(10)
包括(I)303,100股普通股及(Ii)最多55,890股套戥股份。這些股份也可能被視爲由雅各布·德維特和卡羅琳·科克倫實益擁有。
​
(11)
包括(I)303,100股普通股及(Ii)最多55,890股套戥股份。這些股份也可能被視爲由雅各布·德維特和卡羅琳·科克倫實益擁有。
​
(12)
包括(I)454,650股普通股及(Ii)最多83,834股套戥股份。這些證券的所有權與德維特先生的配偶芭芭拉·德維特共同擁有。這些股份也可能被視爲由雅各布·德維特和卡羅琳·科克倫實益擁有。
​
(13)
包括(I)454,650股普通股及(Ii)最多83,834股套戥股份。這些證券的所有權與德維特女士的配偶邁克爾·德維特共同擁有。這些股份也可能被視爲由雅各布·德維特和卡羅琳·科克倫實益擁有。
​
(14)
由（i）303，100股普通股和（ii）最多55，890股盈利股組成。這些股份也可能被視爲由Jacob DeWitte和Caroline Cochran受益擁有。
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(15)
由（i）303，100股普通股和（ii）最多55，890股盈利股組成。這些證券的所有權與DeWitte先生的配偶Mary DeWitte共同分享。這些股份也可能被視爲由Jacob DeWitte和Caroline Cochran受益擁有。
​
(16)
由（i）303，100股普通股和（ii）最多55，890股盈利股組成。這些證券的所有權與DeWitte女士的配偶Joshua DeWitte共同分享。這些股份也可能被視爲由Jacob DeWitte和Caroline Cochran受益擁有。
​
與賣方的實質關係
有關我們與出售持有人及其附屬公司的重大關係的描述，請參閱本招股說明書中題爲「」的部分管理「和」高管和董事薪酬.”
 
102
 
配送計劃
我們正在登記出售持有人或其許可受讓人不時提出的要約和出售：(A)向出售持有人發行40,940,778股普通股，以換取Legacy Oklo普通股的流通股，這些普通股與本招股說明書中點名的某些出售持有人以每股10.00美元的股權對價完成交易有關；(B)向保薦人發行的1,450,000股普通股，最初是以每股10.00美元的價格購買的，與公司IPO相關；(C)發行給保薦人的12,500,000股普通股，最初是就公司的首次公開募股以每股0.0006美元的價格購買的；及(D)7,549,302股溢價股份，可在若干價格目標達成後向若干出售持有人發行，該等目標價格基於(A)一股普通股在紐約證券交易所報價的收市價或普通股當時在其上交易的交易所於收市後五年期間內任何六十個連續交易日內的任何二十個交易日內的任何二十個交易日或(B)如本公司發生控制權變更，本公司股東於該等控制權變更交易中收到的每股價格。
根據本招股說明書，吾等須支付與普通股登記有關的所有費用及開支。出售股票的持有者將承擔出售普通股所產生的所有佣金和折扣。我們將不會收到出售持有者出售普通股的任何收益。
本招股說明書所涵蓋的售股持有人實益擁有的普通股股份，可由售股持有人不時發售及出售。出售持有人將獨立於我們就每次出售的時間、方式和規模作出決定。這類銷售可以在一個或多個交易所或在場外交易市場或其他地方進行，按當時流行的價格和條款進行，或按與當時市場價格有關的價格進行，或在談判交易中進行。出售股東可以通過下列一種或多種方式出售其普通股股份：
•
經紀自營商根據本招股說明書以本金買入並轉售；
​
•
普通經紀交易和經紀人招攬買受人的交易；
​
•
大宗交易，參與交易的經紀交易商將試圖以代理人的身份出售股票，但可能會以委託人的身份持有和轉售部分大宗股票，以促進交易；
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•
根據紐約證券交易所的規則進行場外分銷；
​
•
通過在根據本招股說明書及其任何適用的招股說明書附錄規定根據該等交易計劃中描述的參數定期出售其證券的招股說明書及其任何適用的招股說明書附錄進行發售時，出售持有人根據《交易法》第10b5-1條訂立的交易計劃；
​
•
賣空；
​
•
向出售股東的僱員、成員、有限合夥人或股東進行分配；
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•
通過期權或其他對沖交易的書面或結算，無論是通過期權交易所還是其他方式;
​
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質押擔保債務和其他債務；
​
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延遲交貨安排；
​
•
向承銷商或經紀交易商或通過承銷商或經紀自營商；
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在《證券法》第415條規定的「市場」發行中，以商定價格、銷售時的現行價格或與這種現行市場價格有關的價格，包括在國家證券交易所直接進行的銷售或通過交易所以外的做市商進行的銷售，或通過銷售代理進行的其他類似銷售；
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•
在私下協商的交易中；
​
 
103
 
•
在期權交易中；
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•
通過以上任何一種銷售方式的組合；或
​
•
依照適用法律允許的任何其他方法。
​
此外，根據規則第144條有資格出售的任何證券都可以根據規則第144條出售，而不是根據本招股說明書。在需要的範圍內，本招股說明書可不時修改和/或補充，以描述具體的分銷計劃。
作爲實體的出售持有人可以選擇將普通股股票實物分配給其成員、合夥人、股東或其他股權持有人，根據登記聲明，招股說明書是招股說明書的一部分。若該等股東、合夥人、股東或其他股東並非吾等的聯營公司，則該等股東、合夥人、股東或其他股東將根據登記聲明獲得可自由流通的普通股股份，本招股說明書是該分派的一部分。
出售證券的持有人可以與經紀自營商或其他金融機構進行套期保值交易。在此類交易中，經紀公司或者其他金融機構可以在套期保值交易過程中賣空普通股，經紀公司或者其他金融機構可以在套期保值其與賣出持有人的頭寸過程中從事普通股賣空交易。賣空持有者也可以賣空普通股股票，並重新交割證券以平倉。出售持有人亦可與經紀-交易商或其他金融機構訂立期權或其他交易，而該等經紀-交易商或其他金融機構須向該經紀-交易商或其他金融機構交付本招股說明書所提供的證券，而該經紀-交易商或其他金融機構可根據本招股說明書轉售證券(經補充或修訂以反映該項交易)。賣出持有人還可以將證券質押給經紀自營商或其他金融機構，一旦發生違約，該經紀自營商或其他金融機構可以根據本招股說明書(經補充或修訂以反映此類交易)出售所質押的證券。
買賣時，買賣人聘請的經紀自營商或者代理人，可以安排其他經紀自營商參與。經紀自營商或代理人可從賣家那裏獲得佣金、折扣或優惠，金額在緊接出售前協商。
出售持有者可以與第三方達成衍生品交易，或以私下協商的方式將本招股說明書未涵蓋的證券出售給第三方。如果適用的招股說明書副刊表明，第三方可以出售本招股說明書和適用的招股說明書副刊所涵蓋的證券，包括在賣空交易中。如果是這樣的話，第三方可以使用任何出售持有人質押的證券或從任何出售持有人或其他人借入的證券來結算該等銷售或結清任何相關的未平倉股票借款，並可使用從任何出售持有人處收到的證券結算該等衍生工具，以結清任何相關的未平倉股票借款。此類出售交易的第三方將是承銷商，並將在適用的招股說明書附錄(或生效後的修正案)中確定。此外，任何出售持有者可以將證券借給或質押給金融機構或其他第三方，而金融機構或其他第三方又可以使用本招股說明書賣空證券。該金融機構或其他第三方可以將其經濟空頭頭寸轉讓給我們證券的投資者或與同時發行其他證券相關的投資者。
在發售本招股說明書所涵蓋的證券時，銷售持有人和任何爲銷售持有人執行銷售的經紀自營商可能被視爲證券法所指的與此類銷售相關的「承銷商」。銷售持有人獲得的任何利潤和任何經紀交易商的補償，都可以被視爲承保折扣和佣金。
爲了遵守某些州的證券法(如果適用)，證券只能通過註冊或持牌的經紀商或交易商在這些司法管轄區銷售。此外，在某些州，證券不得出售，除非它們已在適用的州登記或具有出售資格，或獲得登記或資格要求的豁免並已得到遵守。
我們已告知出售持有人，《交易法》下的反操縱規則可能適用於市場上的證券銷售和出售持有人的活動，以及
 
104
 
他們的附屬公司。此外，我們將向出售持有人提供本招股說明書的副本，以滿足證券法的招股說明書交付要求。出售持有人可以向參與證券銷售交易的任何經紀自營商賠償某些責任，包括根據證券法產生的責任。
在作出特定證券要約時，如有需要，招股說明書副刊將會分發，列明所發售證券的數目和發售條款，包括任何承銷商、交易商或代理人的姓名、任何承銷商支付的買入價、任何折扣、佣金及其他構成補償的項目、容許或轉售予任何交易商或支付予任何交易商的任何折扣、佣金或特許權，以及向公衆建議的售價。
某些代理商、承銷商及交易商及其聯營公司或聯營公司可能是吾等或吾等或吾等各自聯屬公司及/或銷售持有人或其各自聯屬公司的客戶、與其有借貸關係、從事其他交易或爲其提供服務(包括投資銀行服務)，並可在正常業務過程中獲得補償。
如果在根據本招股說明書進行任何招股時，參與招股的FINRA成員存在FINRA規則第5121條所定義的「利益衝突」(規則：5121“)，本次發行將按照規則第5121條的相關規定進行。
出售持有人已同意賠償承銷商、其高級管理人員、董事及控制該等承銷商的每名人士(按證券法的定義)與出售證券有關的某些責任，包括證券法下的責任，如經修訂及重新修訂的註冊權協議中進一步描述的。
限制出售
請參閱本招股說明書標題爲“證券法對轉售證券的限制 - 鎖定條款.”
 
105
 
證券說明
一般信息
授權股票和未償還股票
本公司的公司註冊證書授權發行每股面值0.0001美元的股本股份，包括(A)5億股普通股和(B)100萬股優先股。
普通股
投票權
除法律另有規定或任何系列優先股的任何指定證書另有規定外，根據本公司的公司註冊證書，本公司普通股持有人擁有選舉董事及所有其他需要股東採取行動的事項的投票權，並有權就待股東表決的事項每股投一票。我們普通股的持有者在任何時候都作爲一個類別對根據我們的公司註冊證書提交普通股投票的所有事項進行投票。
分紅
在本公司章程及本公司註冊證書所載限制的規限下，本公司董事會可(但不須)宣佈及支付本公司普通股股份股息，股息可以現金、財產或普通股股份支付。
清盤、解散及清盤
在公司自動或非自願清算、解散或清盤的情況下，我們普通股的持有人將有權在公司債權人和我們優先股的任何流通股持有人的權利得到滿足後，按照他們持有的我們普通股的數量按比例獲得公司所有剩餘資產，供分配給股東。
優先購買權或其他權利
我們普通股的持有者沒有優先認購權或其他認購權，也沒有適用於我們普通股的償債基金或贖回條款。
優先股
我們的公司證書授權發行1,000,000股優先股。根據本公司的公司註冊證書，本公司董事會獲授權在符合特拉華州法律規定的限制下，發行一個或多個系列的優先股，不時厘定每個系列的股份數目，以及厘定每個系列股份的名稱、權力、優惠和權利，以及任何相關的資格、限制或限制。董事會還可以增加或減少任何系列的股票數量，但不低於當時已發行的該系列股票的數量，而無需我們的股東進一步投票或採取任何行動。董事會有權授權發行具有投票權或轉換權的優先股，這可能會對普通股持有人的投票權或其他權利產生不利影響。優先股的發行雖然爲可能的收購和其他公司目的提供了靈活性，但除其他外，可能具有推遲、推遲或阻止公司控制權變更的效果，並可能對我們普通股的市場價格以及普通股持有者的投票權和其他權利產生不利影響。雖然目前無意發行任何優先股，但不能保證未來不會發行優先股。截至本招股說明書發佈之日，尚無已發行的優先股。
 
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股票期權
在業務合併及根據合併協議條款承擔Legacy Oklo購股權後，尚有約10,432,749股普通股的未行使購股權，加權平均行權價爲每股1.84美元。
分紅
未來現金股息的支付將取決於我們的收入和收益(如果有的話)、資本要求、任何未償債務的條款和總體財務狀況。任何現金股息的支付均由董事會酌情決定。此外，目前不打算或預期在可預見的將來宣佈任何股票分紅。此外，如果公司產生任何債務，其宣佈股息的能力可能會受到其可能同意的與此相關的限制性契約的限制。
特拉華州法律、公司註冊證書和章程的反收購效力
特拉華州法律、我們的公司註冊證書和章程中的一些條款可能會使通過要約收購、委託書競爭或其他方式收購我們變得更加困難，或者更難罷免現任高管和董事。這些規定可能會延遲、阻止或阻止股東可能認爲符合其最大利益或最符合我們最大利益的交易，包括可能導致我們普通股股票溢價的交易。
以下概述了這些規定，旨在阻止強制收購做法和不充分的收購要約。這些規定還旨在鼓勵尋求獲得公司控制權的人首先與董事會談判。我們相信，這些條款的好處大於阻止某些收購或收購提議的壞處，因爲除其他事項外，就這些提議進行談判可能會改善其條款，並增強董事會實現股東價值最大化的能力。
授權優先股
董事會如有能力在不經股東採取行動的情況下，發行最多1,000,000股經授權但未發行的優先股，並附有投票權或董事會指定的其他權利或優惠，則可能妨礙任何更改本公司控制權的嘗試的成功。這些條款和其他條款可能具有阻止敵意收購或推遲公司控制權或管理層變動的效果。
股東大會
我們的公司註冊證書規定，股東特別會議只可由獲授權董事總數的過半數召開，而不論以前獲授權的董事職位(「全體董事會」)、董事會主席或本公司行政總裁是否有任何空缺。
預先通知股東提名和建議的要求
我們的章程規定了關於提交股東大會的股東提案和提名董事候選人的預先通知程序，但董事會或董事會委員會或董事會委員會或其指示作出的提名除外。
以書面同意取消股東訴訟
我們的公司證書不允許我們的股東在書面同意的情況下行事。股東行動必須在股東年度會議或特別會議上進行。
交錯的董事會
我們的註冊證書規定，董事會分爲三個級別。每個級別的董事任期三年，其中一個級別由我們的股東每年選舉產生。這個系統
 
107
 
選舉董事可能會阻止第三方試圖獲得對公司的控制權，因爲這通常會使股東更難更換大多數董事。
董事的免職
本公司的公司註冊證書規定，董事會成員不得被免職，除非有任何理由，並要求獲得本公司已發行股本中至少多數投票權的持有人的贊成票，該股東有權在董事選舉中投票，作爲一個類別一起投票，以罷免本公司的董事。此外，這項修正案將剝奪股東無故移除董事的能力。
不受累積投票限制的股東
我們的公司證書不允許我們的股東在董事選舉中累積他們的投票權。
董事職位空缺
我們的公司註冊證書和章程授權董事會填補董事空缺，包括新設立的席位。此外，組成董事會的董事人數將由董事會以多數票通過的決議確定。這些規定將防止股東增加董事會，並通過用自己的提名人填補由此產生的空缺來獲得對董事會的控制。
修訂公司註冊證書及附例的絕對多數表決要求
我們的公司註冊證書規定，董事會或至少66票的贊成票可以修訂或廢除我們的章程。2∕3有權投票的本公司當時已發行股本的投票權百分比。此外，我們的公司註冊證書規定，至少66名持股人的贊成票2∕3一般有權投票的本公司當時已發行股本的投票權百分比將被要求修改我們的公司註冊證書的某些條款，包括關於分類董事會結構、董事會規模、董事免職、股東特別會議、股東書面同意的股東行動以及董事和高級管理人員免責的條款。
特拉華州反收購法規
本公司須受DGCL第203節所規限，該條文禁止被視爲「有利害關係的股東」的人士在該等人士成爲有利害關係的股東之日起三年內與特拉華州的一間上市公司進行「業務合併」，除非有關業務合併或該人士成爲有利害關係的股東的交易已按規定方式獲批准或另有規定的例外情況適用。一般而言，「有利害關係的股東」是指在確定有利害關係的股東身份之前的三年內，與關聯公司和聯營公司一起擁有或確實擁有一家公司15%或更多有表決權股票的人。一般而言，「企業合併」包括合併、出售資產或股票或其他交易，從而爲利益相關的股東帶來經濟利益。這一規定的存在可能對未經董事會事先批准的交易具有反收購效力。根據DGCL第203節，公司與有利害關係的股東之間的業務合併是被禁止的，除非它滿足以下條件之一：
•
在股東成爲利益股東之前，公司董事會批准了導致該股東成爲利益股東的企業合併或交易；
​
•
在導致該股東成爲有利害關係的股東的交易完成後，該有利害關係的股東在交易開始時至少擁有該公司尚未發行的有表決權股票的85%，但在某些情況下，不包括由身爲董事和高級職員的人所擁有的未發行有表決權股票，以及僱員股票計劃；或
​
 
108
 
•
在股東成爲有利害關係的股東時或之後，企業合併由公司董事會批准，並在股東年度或特別會議上以至少66票贊成票批准。2∕3未由感興趣的股東擁有的已發行有表決權股票的%。
​
在某些情況下，《公司條例》第2203條會令「有利害關係的股東」更難在三年內與公司進行不同的業務合併。這項規定可能會鼓勵有意收購本公司的公司與董事會預先磋商，因爲如果董事會批准業務合併或交易，則可避免股東批准的要求，而這會導致股東成爲有利害關係的股東。DGCL的第2203條還可能具有防止董事會發生變化的效果，並可能使股東可能認爲符合其最佳利益的交易更難完成。
董事及高級人員的法律責任限制及彌償
我們的公司註冊證書規定，我們的董事、高級管理人員、僱員和代理人將在法律允許的最大程度上得到公司的賠償和墊付費用。我們的章程還允許公司代表公司的任何高管、僱員或代理人購買和維護保險，以承擔因其身份而產生的任何責任。
這些條款可能會阻止股東對我們的董事、高級管理人員、員工或代理人提起訴訟，理由是他們違反了受託責任。這些規定還可能降低針對董事和高級管理人員提起衍生品訴訟的可能性，即使此類訴訟如果成功，可能會使本公司及其股東受益。此外，如果公司根據這些賠償和墊付條款向董事和高級管理人員支付和解費用和損害賠償金，股東的投資可能會受到不利影響。
論壇的選擇
本公司的公司註冊證書規定，除非吾等書面同意選擇替代法院，否則特拉華州衡平法院(或如果衡平法院沒有管轄權，則由特拉華州聯邦地區法院或特拉華州其他州法院)將是根據特拉華州成文法或普通法提起的下列類型訴訟或程序的唯一和獨家法院：(I)代表公司提起的任何派生訴訟或法律程序，(Ii)任何現任或前任董事高管、高級管理人員、本公司的股東或其他僱員向本公司或本公司的股東提出下列要求：(Iii)根據本公司或本公司的公司註冊證書或附例的任何條文而引起的任何訴訟；(Iv)任何針對本公司或任何現任或前任董事或本公司受內部事務原則管轄的高級職員或其他僱員的訴訟；或(V)本公司授予衡平法院司法管轄權的任何訴訟，但不包括爲強制執行1934年證券交易法(經修訂或在每個情況下頒佈的規則和條例)而產生的任何責任或責任的任何訴訟，對此有專屬的聯邦司法管轄權。我們的公司註冊證書還規定，除非我們以書面形式同意選擇替代法院，否則美利堅合衆國聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的任何訴因的獨家法院。
爲免生疑問，本條文旨在使本公司、其高級管理人員及董事、任何招股承銷商，以及任何其他專業實體(其專業授權該人士或實體所作的聲明，並已編制或核證作爲招股相關文件的任何部分)受惠，並可強制執行本條文。然而，我們注意到，對於法院是否會執行這一條款存在不確定性，投資者不能放棄遵守聯邦證券法及其下的規則和法規。證券法第22條規定，州法院和聯邦法院對爲執行證券法或其下的規則和法規所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟擁有同時管轄權。我們的公司註冊證書還規定，購買或以其他方式獲得本公司任何證券的任何權益的任何個人或實體將被視爲已通知並同意這些選擇的法院條款。
 
109
 
法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認爲有利於與公司或其董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻礙針對公司及其董事、高級管理人員和其他員工的此類訴訟。或者，如果法院發現我們的公司註冊證書中包含的法律選擇法院條款在訴訟中不適用或不可執行，公司可能會因在其他司法管轄區解決此類訴訟而產生額外費用，這可能會損害其業務、運營結果和財務狀況。
註冊權
於結案時，遺產登記權協議經修訂及重述，本公司與登記權利持有人訂立登記權利協議。
根據登記權協議，吾等同意作出商業上合理的努力，以(I)於轉售登記結算日後30個營業日內向美國證券交易委員會提交轉售登記聲明(費用及費用由吾等自行承擔)，及(Ii)使轉售登記聲明於提交後在合理可行範圍內儘快生效。在某些情況下，REG權利持有人可以要求總共最多五次包銷發行，並有權獲得習慣上的搭便式登記權利。
此外，根據註冊權協議，(I)新持有人同意在截止日期後180個交易日內不轉讓其各自持有的普通股，及(Ii)公司內部人士同意在交易結束後12個月內不轉讓(A)該等公司內部人士持有的本公司普通股40%的股份，除非在截止日期後的任何連續60個交易日內，本公司普通股的收盤價在20個交易日內等於或超過每股12.00美元，(B)在收市後24個月內持有30%的該等Company Insider股份，除非在收市日期後的任何連續60個交易日內，本公司普通股的收市價在20個交易日內等於或超過每股14.00美元；及(C)在收市後的36個月內，持有該等公司內幕股份的30%，除非在收市日期後的任何連續60個交易日內，本公司普通股的收市價在20個交易日內等於或超過每股16.00美元。
轉會代理和註冊處
我們普通股的轉讓代理機構是大陸股票轉讓信託公司。
交易所上市
我們的普通股在紐約證券交易所的交易代碼是「Oklo」。
 
110
 
證券法對證券轉售的限制
規則第144條
根據規則第144條，實益擁有普通股限制性股票至少六(6)個月的人將有權出售其證券，前提是(I)該人在之前三(3)個月的時間或在此之前三(3)個月期間的任何時間都不被視爲我們的關聯公司，及(Ii)我們在出售前至少三(3)個月須遵守交易所法案的定期報告要求，並已在出售前十二(12)個月(或我們被要求提交報告的較短期限)內根據交易所法案第13或15(D)節提交所有規定的報告。
實益擁有普通股限制性股票至少六(6)個月，但在出售時或在出售前三(3)個月內的任何時間是我們的關聯公司的人，將受到額外的限制，根據這些限制，該人將有權在任何三(3)個月期間內僅出售不超過以下較大者的證券：
•
當時已發行普通股總數的1%(1%)；或
​
•
在提交與出售有關的表格144通知之前的四(4)個日曆周內普通股的平均每週交易量。
​
根據規則第144條，本公司聯屬公司的銷售也受到銷售條款和通知要求的方式以及可獲得關於本公司的最新公開信息的限制。
對殼公司或前殼公司使用規則第144條的限制
規則第144條不適用於轉售由空殼公司(與業務合併相關的空殼公司除外)或發行人最初發行的證券，這些證券在任何時間以前一直是空殼公司。然而，如果滿足以下條件，規則第144條也包括這一禁令的一個重要例外：
•
原爲空殼公司的證券發行人不再是空殼公司；
​
•
證券發行人須遵守《交易法》第13或15(D)節的報告要求；
​
•
證券發行人已在前十二(12)個月(或發行人被要求提交此類報告和材料的較短期限)內提交了除Form 8-k報告外的所有《交易法》報告和材料(如適用)；以及
​
•
自發行人向美國證券交易委員會提交當前Form 10類型信息以來，至少已過了一(1)年，反映了其作爲非殼公司實體的地位。
​
雖然我們是作爲空殼公司成立的，但自業務合併完成後，我們不再是空殼公司，因此，只要滿足上述例外情況中規定的條件，規則第144條將可用於轉售上述受限證券。
禁售條款
於合併協議簽署及完成時，吾等已與若干股東訂立《註冊權協議》。登記權協議賦予該等持有人(及其獲准受讓人)要求吾等自費登記按慣常條款持有的普通股股份以進行這類交易的權利，包括慣常要求及搭載登記權。註冊權協議還規定，我們向選舉持有人支付與此類註冊相關的某些費用，並賠償他們根據證券法可能產生的某些責任。此外，根據註冊權協議，註冊權協議中確認的若干股東在三年內不得轉讓普通股股份，由交易完成起計。
 
111
 
法律事務
我們普通股的合法性將由德克薩斯州休斯敦的Latham&Watkins LLP爲我們傳遞。
專家
本註冊說明書中S-1表格所載Oklo Inc.截至2023年和2022年12月31日的綜合財務報表以及截至2022年12月31日的年度，已由獨立註冊會計師事務所Marcum LLP根據其報告幷包括在本招股說明書中進行審計，審計依據是該報告，並得到該公司作爲會計和審計專家的授權。
在那裏您可以找到更多信息
我們已根據1933年證券法，以S-1表格向美國證券交易委員會提交了關於本文檔中提供的我們普通股的登記聲明。在美國證券交易委員會規則和規則允許的情況下，本招股說明書並不包含註冊說明書中列出的所有信息。這些資料可在美國證券交易委員會的公共資料室免費查閱，地址爲華盛頓特區20549，N.E.F Street 100F Street，並可按規定價格從美國證券交易委員會索取此類材料的副本。公衆可致電美國證券交易委員會索取更多有關公共資料室運作的資料，電話爲1 800732 0330。註冊聲明也可以通過美國證券交易委員會的網站http://www.sec.gov.獲得。本招股說明書中包含的關於作爲登記說明書證物的任何合同或其他文件的內容的陳述，必然是對其的簡要描述，不一定是完整的。
與此次發行相關的是，我們將根據1934年證券交易法第12(B)節在美國證券交易委員會登記我們的普通股，在登記後，我們和我們的股票持有人將受到1934年證券交易法的委託書徵集規則、申報要求和對擁有10%或以上投票權的董事、高級管理人員和股東買賣股票的限制、年度和定期報告要求以及某些其他要求的約束。
 
112
 
合併財務報表索引
​ ​ ​
頁
​
Oklo Inc.
未經審計的簡明合併財務報表
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ F-2 ​ ​
​ ​ ​ ​ F-4 ​ ​
​ ​ ​ ​ F-5 ​ ​
​ ​ ​ ​ F-6 ​ ​
​ ​ ​ ​ F-7 ​ ​
​
Oklo Inc.
經審計的合併財務報表
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ F-26 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ F-27 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ F-28 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ F-29 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ F-30 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ F-31 ​ ​
 
F-1
 
奧克洛公司
簡明綜合資產負債表
​ ​ ​
自.起
​
​ ​ ​
6月30日，
2024
(未經審計)
​ ​
12月31日，
2023
​
資產 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流動資產： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
現金及現金等價物
​ ​ ​ $ 105,676,772 ​ ​ ​ ​ $ 9,867,588 ​ ​
有價證券
​ ​ ​ ​ 129,607,093 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
預付資產和其他流動資產
​ ​ ​ ​ 3,938,888 ​ ​ ​ ​ ​ 4,330,465 ​ ​
流動資產總額
​ ​ ​ ​ 239,222,753 ​ ​ ​ ​ ​ 14,198,053 ​ ​
有價證券
​ ​ ​ ​ 59,287,344 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
財產和設備，淨額
​ ​ ​ ​ 637,731 ​ ​ ​ ​ ​ 577,671 ​ ​
經營性租賃使用權資產
​ ​ ​ ​ 37,785 ​ ​ ​ ​ ​ 82,677 ​ ​
其他資產
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 25,361 ​ ​
總資產
​ ​ ​ $ 299,185,613 ​ ​ ​ ​ $ 14,883,762 ​ ​
負債和股東權益(赤字) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流動負債： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
應付帳款
​ ​ ​ $ 1,068,205 ​ ​ ​ ​ $ 2,273,823 ​ ​
應計費用及其他
​ ​ ​ ​ 3,773,290 ​ ​ ​ ​ ​ 835,541 ​ ​
經營租賃負債
​ ​ ​ ​ 37,785 ​ ​ ​ ​ ​ 93,935 ​ ​
流動負債總額
​ ​ ​ ​ 4,879,280 ​ ​ ​ ​ ​ 3,203,299 ​ ​
未來股權的簡單協議
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 46,042,000 ​ ​
優先購買責任權
​ ​ ​ ​ 25,000,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
總負債
​ ​ ​ ​ 29,879,280 ​ ​ ​ ​ ​ 49,245,299 ​ ​
承付款和或有事項（附註14）
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
股東權益(赤字)： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
A類普通股，面值0.0001美元-500，000，000股
授權;已發行和發行122，096，270股和69，242，940股
分別截至2024年6月30日和2023年12月31日
​ ​ ​ ​ 12,210 ​ ​ ​ ​ ​ 6,924 ​ ​
額外實收資本
​ ​ ​ ​ 383,737,617 ​ ​ ​ ​ ​ 27,124,983 ​ ​
累計赤字
​ ​ ​ ​ (114,861,513) ​ ​ ​ ​ ​ (61,493,444) ​ ​
累計其他綜合收益
​ ​ ​ ​ 418,019 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
股東權益合計(虧損)
​ ​ ​ ​ 269,306,333 ​ ​ ​ ​ ​ (34,361,537) ​ ​
總負債和股東權益
​ ​ ​ $ 299,185,613 ​ ​ ​ ​ $ 14,883,762 ​ ​
見簡明合併財務報表附註。
F-2
 
Oklo Inc.
簡明綜合業務報表
(未經審計)
​ ​ ​
截至三個月
6月30日，
​ ​
截至六個月
6月30日，
​
​ ​ ​
2024
​ ​
2023
​ ​
2024
​ ​
2023
​
運營費用 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
研發
​ ​ ​ $ 10,719,142 ​ ​ ​ ​ $ 1,833,269 ​ ​ ​ ​ $ 14,379,784 ​ ​ ​ ​ $ 3,749,719 ​ ​
一般和行政
​ ​ ​ ​ 7,051,836 ​ ​ ​ ​ ​ 1,519,697 ​ ​ ​ ​ ​ 10,761,582 ​ ​ ​ ​ ​ 2,939,545 ​ ​
總運營費用
​ ​ ​ ​ 17,770,978 ​ ​ ​ ​ ​ 3,352,966 ​ ​ ​ ​ ​ 25,141,366 ​ ​ ​ ​ ​ 6,689,264 ​ ​
運營虧損
​ ​ ​ ​ (17,770,978) ​ ​ ​ ​ ​ (3,352,966) ​ ​ ​ ​ ​ (25,141,366) ​ ​ ​ ​ ​ (6,689,264) ​ ​
其他收入(虧損) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
未來股權簡單協議的公允價值變化
​ ​ ​ ​ (13,126,959) ​ ​ ​ ​ ​ (1,122,000) ​ ​ ​ ​ ​ (29,919,959) ​ ​ ​ ​ ​ (2,495,000) ​ ​
利息和股息收入
​ ​ ​ ​ 1,715,574 ​ ​ ​ ​ ​ 137 ​ ​ ​ ​ ​ 1,856,877 ​ ​ ​ ​ ​ 462 ​ ​
其他損失總額
​ ​ ​ ​ (11,411,385) ​ ​ ​ ​ ​ (1,121,863) ​ ​ ​ ​ ​ (28,063,082) ​ ​ ​ ​ ​ (2,494,538) ​ ​
所得稅前虧損
​ ​ ​ ​ (29,182,363) ​ ​ ​ ​ ​ (4,474,829) ​ ​ ​ ​ ​ (53,204,448) ​ ​ ​ ​ ​ (9,183,802) ​ ​
所得稅
​ ​ ​ ​ (163,621) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (163,621) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ ​ (29,345,984) ​ ​ ​ ​ ​ (4,474,829) ​ ​ ​ ​ ​ (53,368,069) ​ ​ ​ ​ ​ (9,183,802) ​ ​
視爲股息-收益和創始人股份
​ ​ ​ ​ (487,934,600) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (487,934,600) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
普通股股東應占淨虧損
​ ​ ​ $ (517,280,584) ​ ​ ​ ​ $ (4,474,829) ​ ​ ​ ​ $ (541,302,669) ​ ​ ​ ​ $ (9,183,802) ​ ​
每股淨虧損： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
基本和稀釋-A類普通股
​ ​ ​ $ (0.29) ​ ​ ​ ​ $ (0.06) ​ ​ ​ ​ $ (0.63) ​ ​ ​ ​ $ (0.13) ​ ​
歸屬於普通股股東的每股淨虧損：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
基本和稀釋-A類普通股
​ ​ ​ $ (5.17) ​ ​ ​ ​ $ (0.06) ​ ​ ​ ​ $ (6.36) ​ ​ ​ ​ $ (0.13) ​ ​
已發行普通股加權平均數-基本和稀釋-A類普通股
​ ​ ​ ​ 100,021,539 ​ ​ ​ ​ ​ 68,845,564 ​ ​ ​ ​ ​ 85,170,891 ​ ​ ​ ​ ​ 68,845,564 ​ ​
見簡明合併財務報表附註。
F-3
 
Oklo Inc.
簡明綜合全面損失表
(未經審計)
​ ​ ​
截至三個月
6月30日，
​ ​
截至六個月
6月30日，
​
​ ​ ​
2024
​ ​
2023
​ ​
2024
​ ​
2023
​
淨虧損
​ ​ ​ $ (29,345,984) ​ ​ ​ ​ $ (4,474,829) ​ ​ ​ ​ $ (53,368,069) ​ ​ ​ ​ $ (9,183,802) ​ ​
其他全面收入： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
有價債務證券未實現損益的變化
​ ​ ​ ​ 418,019 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 418,019 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
全面損失總額
​ ​ ​ $ (28,927,965) ​ ​ ​ ​ $ (4,474,829) ​ ​ ​ ​ $ (52,950,050) ​ ​ ​ ​ $ (9,183,802) ​ ​
見簡明合併財務報表附註。
F-4
 
Oklo Inc.
簡明合併股東權益表（虧損）
(未經審計)
截至2024年6月30日的六個月
​ ​ ​
可贖回可兌換
優先股
​ ​ ​
普通股
​ ​
A類普通股
​ ​
其他內容
已繳費
資本
​ ​
累計
赤字
​ ​
累計
其他
全面
收入
​ ​
總
股東的
股權
(赤字)
​
​ ​ ​
股票
​ ​
金額
​ ​ ​
股份(1)
​ ​
量(1)
​ ​
股票
​ ​
金額
​
截至2024年1月1日餘額，
重鑄
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ 69,242,940 ​ ​ ​ ​ $ 6,924 ​ ​ ​ ​ $ 27,124,983 ​ ​ ​ ​ $ (61,493,444) ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ (34,361,537) ​ ​
股票期權的行使
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,345,625 ​ ​ ​ ​ ​ 135 ​ ​ ​ ​ ​ 439,787 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 439,922 ​ ​
基於股票的薪酬
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 667,474 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 667,474 ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (24,022,085) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (24,022,085) ​ ​
截至2024年3月31日的餘額
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 70,588,565 ​ ​ ​ ​ ​ 7,059 ​ ​ ​ ​ ​ 28,232,244 ​ ​ ​ ​ ​ (85,515,529) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (57,276,226) ​ ​
與企業合併相關的A類普通股發行，扣除交易成本（注3）
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 43,099,811 ​ ​ ​ ​ ​ 4,310 ​ ​ ​ ​ ​ 260,855,313 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 260,859,623 ​ ​
在企業合併前將簡單協議轉換爲未來股權後發行A類普通股（注3）
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 8,407,894 ​ ​ ​ ​ ​ 841 ​ ​ ​ ​ ​ 86,193,118 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 86,193,959 ​ ​
其他綜合收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 418,019 ​ ​ ​ ​ ​ 418,019 ​ ​
基於股票的薪酬
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 8,456,942 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 8,456,942 ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (29,345,984) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (29,345,984) ​ ​
截至2024年6月30日餘額
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $   — ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $   — ​ ​ ​ ​ ​ 122,096,270 ​ ​ ​ ​ $ 12,210 ​ ​ ​ ​ $ 383,737,617 ​ ​ ​ ​ $ (114,861,513) ​ ​ ​ ​ $ 418,019 ​ ​ ​ ​ $ 269,306,333 ​ ​
​
(1)
業務合併前公司普通股股份已進行回顧性重鑄，以反映業務合併導致的資本結構變化，如注3所述。
​
截至2023年6月30日止六個月
​ ​ ​
可贖回可兌換
優先股
​ ​ ​
普通股
​ ​
A類普通股
​ ​
其他內容
已繳費
資本
​ ​
累計
赤字
​ ​
累計
其他
全面
收入
​ ​
總
股東的
股權
(赤字)
​
​ ​ ​
股票
​ ​
金額
​ ​ ​
股份(1)
​ ​
量(1)
​ ​
股票
​ ​
金額
​
截至2023年1月1日餘額，
如以往報告所述
​ ​ ​ ​ 6,585,881 ​ ​ ​ ​ $ 25,030,520 ​ ​ ​ ​ ​ ​ 4,771,025 ​ ​ ​ ​ $ 477 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 1,209,244 ​ ​ ​ ​ $ (29,320,787) ​ ​ ​ ​ $   — ​ ​ ​ ​ $ (28,111,066) ​ ​
資本重組的追溯適用（注3）
​ ​ ​ ​ (6,585,881) ​ ​ ​ ​ ​ (25,030,520) ​ ​ ​ ​ ​ ​ (4,771,025) ​ ​ ​ ​ ​ (477) ​ ​ ​ ​ ​ 68,845,564 ​ ​ ​ ​ ​ 6,885 ​ ​ ​ ​ ​ 25,024,112 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 25,030,520 ​ ​
截至2023年1月1日餘額，
反向資本重組的影響
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 68,845,564 ​ ​ ​ ​ ​ 6,885 ​ ​ ​ ​ ​ 26,233,356 ​ ​ ​ ​ ​ (29,320,787) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (3,080,546) ​ ​
基於股票的薪酬
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 48,241 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 48,241 ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (4,708,973) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (4,708,973) ​ ​
截至2023年3月31日的餘額
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 68,845,564 ​ ​ ​ ​ ​ 6,885 ​ ​ ​ ​ ​ 26,281,597 ​ ​ ​ ​ ​ (34,029,760) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (7,741,278) ​ ​
基於股票的薪酬
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 48,552 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 48,552 ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (4,474,829) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (4,474,829) ​ ​
截至2023年6月30日的餘額
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ 68,845,564 ​ ​ ​ ​ $ 6,885 ​ ​ ​ ​ $ 26,330,149 ​ ​ ​ ​ $ (38,504,589) ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ (12,167,555) ​ ​
​
(1)
業務合併前公司普通股股份已進行回顧性重鑄，以反映業務合併導致的資本結構變化，如注3所述。
​
見簡明合併財務報表附註。
F-5
 
Oklo Inc.
現金流量表簡明合併報表
(未經審計)
​ ​ ​
截至六個月
6月30日，
​
​ ​ ​
2024
​ ​
2023
​
經營活動的現金流 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ $ (53,368,069) ​ ​ ​ ​ $ (9,183,802) ​ ​
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
折舊及攤銷
​ ​ ​ ​ 111,673 ​ ​ ​ ​ ​ 23,402 ​ ​
未來股權簡單協議的公允價值變化
​ ​ ​ ​ 29,919,959 ​ ​ ​ ​ ​ 2,495,000 ​ ​
有價證券折扣的增加
​ ​ ​ ​ (285,254) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
基於股票的薪酬
​ ​ ​ ​ 9,124,416 ​ ​ ​ ​ ​ 96,793 ​ ​
營業資產和負債變動：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
預付資產和其他流動資產
​ ​ ​ ​ (1,441,188) ​ ​ ​ ​ ​ (269,939) ​ ​
其他資產
​ ​ ​ ​ 25,361 ​ ​ ​ ​ ​ 25,909 ​ ​
應付帳款
​ ​ ​ ​ (1,592,955) ​ ​ ​ ​ ​ (10,378) ​ ​
應計費用及其他
​ ​ ​ ​ 477,166 ​ ​ ​ ​ ​ 12,791 ​ ​
經營租賃負債
​ ​ ​ ​ (11,258) ​ ​ ​ ​ ​ (9,983) ​ ​
用於經營活動的現金淨額
​ ​ ​ ​ (17,040,149) ​ ​ ​ ​ ​ (6,820,207) ​ ​
投資活動產生的現金流 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
購置財產和設備
​ ​ ​ ​ (171,733) ​ ​ ​ ​ ​ (25,401) ​ ​
購買有價證券
​ ​ ​ ​ (202,191,164) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
有價證券贖回收益
​ ​ ​ ​ 14,000,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
用於投資活動的現金淨額
​ ​ ​ ​ (188,362,897) ​ ​ ​ ​ ​ (25,401) ​ ​
融資活動產生的現金流 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
資本重組收益
​ ​ ​ ​ 276,209,768 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
行使股票期權所得收益
​ ​ ​ ​ 439,922 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
優先購買權責任收益
​ ​ ​ ​ 25,000,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
未來股權簡單協議的收益
​ ​ ​ ​ 10,232,000 ​ ​ ​ ​ ​ 2,315,000 ​ ​
支付延期發行費用
​ ​ ​ ​ (10,669,460) ​ ​ ​ ​ ​ (28,130) ​ ​
融資活動提供的現金淨額
​ ​ ​ ​ 301,212,230 ​ ​ ​ ​ ​ 2,286,870 ​ ​
現金及現金等價物淨增(減)
​ ​ ​ ​ 95,809,184 ​ ​ ​ ​ ​ (4,558,738) ​ ​
現金及現金等值物-年初
​ ​ ​ ​ 9,867,588 ​ ​ ​ ​ ​ 9,653,528 ​ ​
現金及現金等值物-期末
​ ​ ​ $ 105,676,772 ​ ​ ​ ​ $ 5,094,790 ​ ​
補充披露現金流量信息 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
支付利息的現金
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
繳納所得稅的現金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
補充性非現金投資和融資活動 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
與業務合併相關的延期發行成本重新分類
​ ​ ​ $ 3,992,424 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
與以下事項相關的未來股權簡單協議重新分類
業務合併
​ ​ ​ ​ 86,193,959 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
應付賬款中包含的延期發行費用
​ ​ ​ ​ 375,594 ​ ​ ​ ​ ​ 1,310,403 ​ ​
遞延發行成本包括在應計費用和其他中
​ ​ ​ ​ 92,710 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
見簡明合併財務報表附註。
F-6
 
奧克洛公司
簡明合併財務報表附註
1.
運營和組織的性質
​
Oklo Inc.(在ALTC更名爲Oklo Inc.的業務合併後，公司)通過其子公司Oklo Technologies，Inc.開展業務，Oklo Technologies，Inc.是特拉華州的一家公司，於2013年7月3日成立(業務合併前的名稱爲Oklo Inc.，在本文中稱爲「Legacy Oklo」)(如下進一步描述)。該公司正在開發先進的裂變發電廠，以提供規模化的清潔、可靠和負擔得起的能源。
該公司計劃通過Aurora Powerhouse產品線將其液態金屬快堆技術商業化。第一批商用Aurora發電站旨在利用回收核燃料和新燃料生產高達15至50兆瓦的電力。該公司先進的裂變技術有成功運營的歷史，第一次展示的是實驗增殖堆-II，該反應堆向電網出售和供應電力，並在30多年的運營中展示了有效的廢物回收能力。此外，該公司還實現了幾個重要的部署和監管里程碑，包括獲得了美國能源部(DOE)對愛達荷州國家實驗室(INL)場地的使用許可，並獲得了INL對愛達荷州一座商業規模先進裂變發電廠的燃料獎勵。
於2024年5月9日，本公司根據日期爲2023年7月11日的合併及重組協議及計劃(經修訂、修訂、補充或放棄，「合併協議」)完成一項業務合併，該協議及計劃由本公司、ALTC收購公司、特拉華州一間公司(「ALTC」)及ALTC Merger Sub，Inc.、一間特拉華州公司及一間ALTC的直接全資附屬公司(「合併附屬公司」)達成。根據合併協議的條款，合併子公司與Oklo Inc.合併並併入Oklo Inc.，Oklo Inc.作爲ALTC的全資子公司倖存下來(合併後Oklo Inc.更名爲Oklo Technologies，Inc.)(「合併」及連同合併協議擬進行的其他交易，稱爲「業務合併」)(詳見附註3)。在完成業務合併(「結束」)後，ALTC更名爲Oklo Inc.。
該公司的A類普通股於2024年5月10日在紐約證券交易所(「NYSE」)開始交易，交易代碼爲「Oklo」。
流動性與資本資源
截至2024年6月30日，公司的現金、現金等價物和有價證券爲294,571,209美元，其中包括從業務合併中獲得的收益。該公司繼續出現嚴重的經營虧損。在截至2024年6月30日的6個月中，公司淨虧損53,368,069美元，運營虧損25,141,366美元，運營活動中使用的現金17,040,149美元。截至2024年6月30日，公司累計虧損114,861,513美元。管理層預計，要成功實施公司的業務計劃並發展其實力，持續的巨額運營支出將是必要的。這些情況令人對本公司是否有能力在隨附的簡明綜合財務報表發佈日期後的一年內繼續經營下去產生很大的懷疑。
該公司將利用其現有的現金、現金等價物和有價證券爲其動力、業務和增長計劃提供資金。本公司相信，作爲業務合併的結果，其現有現金、現金等價物和有價證券將足以爲截至2024年6月30日的簡明綜合財務報表發佈日期之後的一年期間以及截至2024年6月30日的六個月的運營提供資金。
2.
重要會計政策摘要
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陳述的基礎
所附未經審核簡明綜合財務報表及附註乃根據美國中期財務報告公認會計原則(「美國公認會計原則」)編制。
 
F-7
 
隨附的未經審計簡明合併財務報表乃根據美國證券交易委員會(「美國證券交易委員會」)的10-Q表指引及S-X規則第10條編制。根據美國證券交易委員會中期財務報告規則和規定，按照美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息或腳註披露已被精簡或遺漏。因此，它不包括完整列報財務狀況、經營成果或現金流所需的所有信息和腳註。本報告所載資料應與本公司於2024年4月26日宣佈生效的S-4表格(文件編號333-274722)所載經審計的綜合財務報表及其附註一併閱讀。管理層認爲，隨附的未經審計簡明綜合財務報表包括所有調整，包括正常經常性性質的調整，這些調整對於公允報告所列期間的財務狀況、經營業績和現金流量是必要的。
細分市場
到目前爲止，爲了評估財務業績和分配公司的資源，公司在彙總的基礎上查看了其財務信息。因此，本公司已確定其在一個細分市場中運營。
合併原則
簡明的綜合財務報表包括該公司及其全資子公司Oklo Technologies，Inc.和Oklo Power LLC的賬目。所有公司間交易和餘額均已註銷。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響簡明綜合財務報表和附註中報告和披露的金額。實際結果可能與這些估計值大不相同。本公司持續評估其估計，包括與經營租賃負債及經營權資產、物業及設備的使用年限、股票補償開支、遞延稅項資產估值撥備、未來權益簡單協議的公允價值及與溢價股份及方正股份的業務合併相關的估值有關的估值(兩者如下文進一步描述)有關的估值。該等估計、判斷及假設乃基於當前及預期的經濟狀況、歷史數據及於隨附的簡明綜合財務報表日期可得的經驗，以及各種其他被認爲合理的因素，其結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎。
風險和不確定性
該公司面臨與當前宏觀經濟環境有關的持續風險和不確定因素，包括通貨膨脹、利率上升和持續高企、全球銀行體系不穩定、地緣政治因素、新冠肺炎等全球大流行病的結果或其他原因，包括烏克蘭和以色列持續的衝突。目前，這些影響對公司未來財務狀況或經營結果的影響程度尚不確定，截至這些財務報表發佈之日，公司不知道有任何具體事件或情況需要更新任何估計或判斷或調整任何資產或負債的賬面價值。鑑於該業務的性質，烏克蘭和以色列持續不斷的衝突並未對該公司的財務業績產生具體影響。隨着新事件的發生和獲得更多信息，這些估計數可能會發生變化，一旦得知，將在財務報表中予以確認。
每股普通股淨虧損
由於Legacy Oklo被確定爲財務會計準則委員會(FASB)下的會計收購方，此次業務合併被視爲反向資本重組
 
F-8
 
會計準則編纂(「ASC」)主題805，企業合併。因此，爲了會計目的，交易被視爲等同於Legacy Oklo爲ALTC的淨資產發行股票，並伴隨着資本重組，因此，基本淨虧損已利用如下所述的A類普通股的流通股確定。
公司每股A類普通股的基本淨虧損是根據當期A類普通股的平均流通股數量計算的，方法是將淨虧損除以當期A類普通股的加權平均流通股數量，不考慮潛在的稀釋證券。A類普通股每股稀釋淨虧損的計算方法是，將淨虧損除以當期A類普通股的加權平均股數和潛在稀釋證券的普通股等價物。潛在的稀釋證券包括股票期權。由於本公司在本報告所述期間處於虧損狀態，A類普通股每股基本淨虧損與A類普通股每股稀釋後淨虧損相同，因爲潛在攤薄證券的影響是反攤薄的。
新興成長型公司的地位
根據JumpStart Our Business Startups Act(「JOBS法案」)的定義，本公司是一家新興成長型公司。JOBS法案爲新興成長型公司提供了某些豁免，使其在長達五個財年的時間內不受上市公司報告要求的限制，而一家公司仍然是新興成長型公司。作爲這些豁免的一部分，該公司只需要提供兩個財政年度的經審計的財務報表，而不是三個財政年度，它已經減少了披露義務，如高管薪酬，並且它不需要遵守修訂的2002年薩班斯-奧克斯利法案第404(B)節關於其財務報告內部控制的核數師證明要求。此外，JOBS法案允許公司選擇推遲採用新的或修訂的財務會計準則，直到私營公司被要求遵守新的或修訂的財務會計準則。
現金、現金等價物和有價證券
現金和現金等價物包括購買三個月或更短時間的原始合同到期日的貨幣市場基金的現金和高流動性投資。
該公司對可銷售債務證券的投資已被歸類並記爲可供出售。該公司根據每種工具的基本合同到期日將其可銷售的債務證券分類爲短期或長期。可交易債務證券的成本根據溢價的增加和折價到到期日的攤銷進行調整。這樣的攤銷和增加，以及利息和股息，都包括在利息和股息收入中。出售證券的成本是使用特定的識別方法確定的。歸類爲可供出售的可銷售債務證券的未實現損益在簡明綜合全面損失表的其他全面收益中確認。
該公司對有價證券的投資根據證券的性質及其在當前業務中的可獲得性進行分類。本公司的有價證券(如有)按公允價值計量，損益在簡明綜合經營報表的其他收益(虧損)中確認。
信用風險的集中度
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物和有價證券。該公司的政策是將現金投資於美國政府的機構貨幣市場基金和有價證券，以限制信貸敞口。該公司目前持有貨幣市場基金和美國國債中的現金等價物和有價證券的投資組合。公司運營現金的一部分被存放在超過聯邦存款保險公司(FDIC)保險限額的帳戶中；然而，公司制定了關於投資多樣化及其到期日的指導方針，旨在維持本金和最大限度地提高流動性。該公司在現金等價物和有價證券方面沒有出現任何虧損。
 
F-9
 
財產和設備
財產和設備按成本（扣除累計折舊和攤銷）列賬。不會改善或延長資產壽命的維修和維護支出在發生時計入費用。當出售或以其他方式處置財產和設備時，相關成本以及累計折舊和攤銷將從各自的帳戶中刪除，並將任何由此產生的損益計入簡明綜合經營報表。
折舊費用通常根據相關資產的以下估計使用壽命採用直線法計算：
​ 傢俱和固定裝置 ​ ​ 7年前 ​
​ 電腦 ​ ​ 3至7年 ​
​ 軟件 ​ ​ 三年半 ​
​ 租賃權改進 ​ ​
資產的租賃期或估計使用年限較短
​
長期資產減值準備
每當事件或環境變化顯示某項資產的賬面價值可能無法收回時，本公司便會審核長期資產的減值。當該等事件或情況發生變化時，本公司會評估長期資產的可回收性，以確定該等資產的賬面價值是否會透過其未貼現的預期未來現金流量收回。如果未來未貼現現金流量少於該等資產的賬面金額，本公司會根據賬面金額超過該等資產的公允價值，確認減值虧損。在截至2024年6月30日、2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月期間，任何長期資產均未確認減值損失。
租契
該公司對其辦公室有租賃安排。本公司通過評估一項安排是否向經確認的資產轉讓使用權(「ROU」)，以及本公司是否從該資產獲得實質上所有的經濟利益並有能力指導該資產的使用，來確定該安排在開始時是否爲租賃。租賃在簡明綜合資產負債表中作爲經營租賃、使用權資產和經營租賃負債入賬。初始期限爲12個月或以下的租賃不計入簡明綜合資產負債表。
租賃ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。租賃ROU資產及負債於開始日期根據預期租賃期的租賃付款現值確認，包括在合理確定本公司將行使該選擇權時延長租約的選擇權。該公司使用租約中隱含的貼現率，除非該貼現率無法輕易確定。在這種情況下，本公司使用其遞增借款利率，即本公司在抵押基礎上借入相當於預期租賃期內的租賃付款的金額時必須支付的利率。租賃ROU資產包括租賃負債的初始計量、在租賃開始日或之前向出租人支付的任何租賃付款(根據收到的任何租賃激勵措施進行調整)以及本公司產生的任何初始直接成本。
租賃付款的經營租賃費用在預期租賃期內按直線法確認。截至2024年6月30日，沒有融資租賃義務。
公允價值計量
關於公允價值的權威指引確立了公允價值等級，將用於計量公允價值的估值技術的投入劃分爲三個級別，並要求按公允價值計入的資產和負債按以下三個類別之一進行分類和披露。第1級和第2級之間沒有資金轉移，第3級公允價值計量中也沒有活動。
 
F-10
 
按公允價值經常性計量的金融工具以如下三級層次爲基礎：
第1級：包括可觀察到的投入，例如活躍市場上相同資產或負債的報價(未調整)以及對美國國債和貨幣市場基金的投資。
二級*市場數據證實的資產或負債可直接或間接觀察到的第1級報價以外的其他投入。
第三級：這是一種難以觀察到的投入，其中幾乎不存在或沒有市場數據，因此使用管理層對市場參與者在計量日期將使用什麼爲資產或負債定價的最佳估計來制定。
本公司根據對整個公允價值計量有重大意義的最低水平的投入，確定公允價值體系中每個公允價值計量的整體水平。在確定適當的水平時，本公司在每個報告期結束時對資產和負債進行分析。
由於這些資產和負債的短期性質，公司的現金和現金等價物、預付費用和其他流動資產、應付賬款、應計費用和其他流動負債接近其公允價值。本公司的有價證券被歸類爲一級或二級資產(如附註6所述)。本公司的安全票據(如附註7所述)按公允價值列賬，並被歸類爲3級負債。
非經常性公允價值
溢價股份及方正股份(兩者均於附註3中進一步描述)的公允價值已按收市時本公司A類普通股價格估計，並根據溢價或方正條款(兩者均於附註3中進一步描述)於收市時被厘定的概率而貼現，因此代表ASC 820所界定的公允價值第2級計量水平。公允價值計量。如果獲得溢價股份，將向Legacy Oklo股東發行。溢價股份是按比例向此類股東發行的固定數量的股份。溢價股份及方正股份的公允價值確認爲視爲股息(詳見附註3)。
可贖回可轉換優先股
本公司已發行可贖回可轉換優先股(「Legacy Oklo優先股」)，於完成業務合併後，按交換比率(如下所述)一對一轉換爲本公司A類普通股(詳情見附註10)。鑑於業務合併被視爲反向資本重組，截至2023年1月1日的Legacy Oklo優先股已根據反向資本重組會計(如附註3中進一步描述)在簡明綜合股東權益表(虧損)上重新計入A類普通股。
研究與開發
研究和開發是爲開發公司的技術而產生的成本。這些費用包括人員費用，包括薪金、僱員福利費用、獎金和基於股票的補償費用、軟件費用、計算機費用、硬件和實驗用品，以及外部工程承包商的分析工作和諮詢費用。本公司在所有研究和開發費用發生的期間內支付這些費用。
一般和行政
一般和行政費用主要包括公司參與一般公司職能(包括財務和人力資源)的員工的工資和其他與人員有關的費用，包括股票薪酬費用、租金和其他佔用費用、法律和會計專業費用、差旅費用、促銷費用，以及與這些職能相關的資本化資產的折舊和攤銷費用。
 
F-11
 
成本分擔項目
該公司有若干與美國能源部高級研究計劃局(ARPA)授予的與核回收技術有關的研究和開發(「R&D」)項目(「成本分攤項目」)的某些可報銷項目，在這些項目中，公司選擇在簡明合併財務報表中按淨列報方式記錄報銷。於截至2024年、2023年及2023年6月30日止六個月內，本公司根據簡明綜合經營報表上成本分擔項目的指引，分別抵銷與成本分擔項目相關的若干研發開支合共320,887美元及20,024美元。此外，本公司於截至2024年6月30日止六個月內，根據成本分攤項目的指引購買了36,238美元的物業及設備，並反映36,238美元的成本分攤償還，以抵銷物業及設備的成本基礎，導致該物業及設備在簡明綜合資產負債表上無賬面值，亦無報告現金流量。如果物業和設備在成本分攤項目完成後出售，如果每項資產的收益超過5,000美元，公司可能有義務向能源部償還，此時如果適用，將在淨列報基礎上報告，沒有確認收益和現金流。
基於股票的薪酬
本公司根據所有股票薪酬安排的估計授予日公允價值，通過計量和確認支付給員工和非員工的所有股票薪酬的費用，對股票薪酬進行會計處理。本公司確認每個接受者必需的服務期內的補償，服務期通常是歸屬期間。本公司已選擇在沒收發生的同一期間，通過減少基於股票的補償來確認實際沒收。該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計授予員工和非員工的股票期權的公允價值。布萊克-斯科爾斯期權定價模型需要輸入主觀假設，包括Legacy Oklo的普通股公允價值和公司的A類普通股公允價值(如下所述)、預期波動率、預期股息收益率、無風險回報率和預期期限。公司對基於股票的補償費用進行分類的方式與在簡明綜合經營報表上對獲獎者的現金補償成本進行分類的方式相同。
普通股公允價值-在收盤前，Legacy Oklo的普通股沒有公開市場。因此，Legacy Oklo董事會(「Legacy Oklo董事會」)在授予股票期權時，通過考慮多個客觀和主觀因素來確定Legacy Oklo普通股的公允價值。Legacy Oklo普通股的公允價值是根據美國註冊會計師協會發布的題爲“作爲補償發行的私人持股公司股權證券的估值「。」Legacy Oklo董事會授予股票期權，其行使價格等於Legacy Oklo在授予之日普通股的公允價值。收盤後，紐交所A類普通股的收盤價作爲公司A類普通股的公允價值。
3.
業務合併
​
由於Legacy Oklo被確定爲會計收購者，此次業務合併被視爲反向資本重組。在這種會計方法下，就財務報告而言，ALTC被視爲「被收購」的公司。因此，就會計目的而言，業務合併被視爲等同於Legacy Oklo爲ALTC的淨資產發行股票，並伴隨着資本重組(「資本重組」)。ALTC的淨資產按歷史成本列報，未記錄商譽或其他無形資產。業務合併前的運營結果顯示爲Legacy Oklo所有。資本重組對之前報告的淨虧損、現金流或總資產沒有影響。
 
F-12
 
下表將業務合併的要素與截至2024年6月30日止六個月的簡明綜合現金流量表和簡明綜合股東權益（赤字）表進行了對賬：
​
資本重組的現金收益
​ ​ ​ $ 276,209,768 ​ ​
​
加：應計應收利息
​ ​ ​ ​ 43,616 ​ ​
​
添加：Legacy Oklo預付款
​ ​ ​ ​ 1,829,659 ​ ​
​
加：預付費用
​ ​ ​ ​ 3,500 ​ ​
​
減：交易成本和諮詢費
​ ​ ​ ​ (14,661,884) ​ ​
​
從業務合併中收購的現金和其他資產
​ ​ ​ ​ 263,424,659 ​ ​
​
減：應付賬款
​ ​ ​ ​ (11,743) ​ ​
​
減：應計費用
​ ​ ​ ​ (45,455) ​ ​
​
減：應付消費稅
​ ​ ​ ​ (2,159,147) ​ ​
​
減：應付所得稅
​ ​ ​ ​ (348,691) ​ ​
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企業合併產生的現金淨額計入簡明合併股東權益(虧損)
​ ​ ​ $ 260,859,623 ​ ​
獎勵計劃獎
關於業務合併，公司頒發了以下溢價獎勵：
根據保薦人函件協議(「保薦人協議」)，ALTC保薦人有限責任公司(「保薦人」)同意將其10%的ALTC A類普通股(因在緊接收盤前轉換其ALTC B類普通股(如附註11所述)而收到)受制於與以下事項有關的歸屬和沒收條件：成交量加權平均價-本公司A類普通股的目標成交量，自成交當日起至(I)成交五週年及(Ii)控制權變更(「控制權變更」，定義見合併協議)(該期間爲「溢價期間」)兩者中較早者爲準的期間內。所有在緊接收市前持有一股或多股Legacy Oklo普通股的人士(在實施Legacy Oklo優先股和Legacy Oklo保險箱的轉換(如注7所述)後)以及所有在緊接收盤前持有一股或多股既有Legacy Oklo期權的人士(「合資格的Legacy Oklo股權持有人」)，均有資格在溢價期間內每次觸發事件發生時，分三批獲得總計15,000,000股額外A類普通股(「溢價股份」)，詳情如下：
•
溢價觸發事件I要求向符合資格的Legacy Oklo股票持有人發行7,500,000股A類普通股，以下列較早者爲準：(I)股票交易價在連續60個交易日內連續20個交易日等於或大於每股12.00美元，或(Ii)Oklo控制權發生變化，據此A類普通股持有人有權在(A)考慮到已經或將於溢價觸發時發行的任何溢價股票的稀釋效應後，獲得暗示每股價值大於或等於12.00美元的對價。事件I和(B)不包括根據保薦人協議已被沒收或將被沒收的任何ALTC創始人股票；
​
•
溢價觸發事件II要求向符合資格的Legacy Oklo股票持有人發行5,000,000股A類普通股，以下列較早者爲準：(I)股票交易價格在連續60個交易日內連續20個交易日等於或大於每股14.00美元，或(Ii)Oklo控制權發生變化，據此A類普通股持有人有權在(A)考慮到在溢價觸發事件II時已經或將發行的任何溢價股票的稀釋效應後，有權獲得暗示每股價值大於或等於14.00美元的對價，並且，如果適用，溢價觸發事件I，及(B)不包括根據保薦人協議已被沒收或將被沒收的任何ALTC創辦人股份；以及；
​
•
溢價觸發事件III要求向符合條件的Legacy Oklo股票持有人發行2,500,000股A類普通股，以下列較早者爲準：(I)股票交易價格等於或
​
 
F-13
 
(I)於連續60個交易日內連續20個交易日內每股盈利超過16.00美元或(Ii)Oklo控制權發生變動，據此，A類普通股持有人有權於(A)計及於溢價觸發事件III時已發行或將發行的任何溢價股份的攤薄效應，以及(如適用)溢價觸發事件I及溢價觸發事件II後，有權收取暗示每股價值大於或等於16.00美元的代價，及(B)剔除任何根據保薦人協議擁有本股份或將會被沒收的ALTC創辦人股份。
每一套套戥觸發事件均受某些條件和其他條款的約束。如上所述，股票交易價格以A類普通股在溢價期間內任何連續60個交易日內任何20個交易日在紐約證券交易所報價的每股收盤價爲基礎(「股票交易價」)。如上述任何溢價觸發事件未能在溢價期間內實現，則在適用溢價觸發事件發生時本可發行的溢價股份將被沒收。
在收盤時，ALTC創始人的股票未歸屬，並將在歸屬觸發事件發生後的五年內(「歸屬期間」)分四批總計最多12,500,000股A類普通股(「方正股份」)重新歸屬如下：
•
歸屬觸發事件I要求當股票交易價格在連續60個交易日內連續20個交易日等於或超過每股10.00美元時，或在出售Oklo(定義見保薦人協議)的情況下，如果在出售中支付或隱含的A類普通股持有者等於或超過每股10.00美元，則需要授予6,250,000股方正股票；
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•
歸屬觸發事件II要求，當股票交易價格在連續60個交易日內連續20個交易日等於或超過每股12.00美元時，或在出售Oklo的情況下，如果在出售中支付或隱含的A類普通股持有者等於或超過每股12.00美元，則需要授予3,125,000股方正股票；
​
•
歸屬觸發事件III要求，當股票交易價格在連續60個交易日內連續20個交易日等於或超過每股14.00美元時，或如果出售Oklo，而在出售中支付或隱含的A類普通股持有者等於或超過每股14.00美元，則需要歸屬1,562,500股方正股票；以及
​
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歸屬觸發事件IV要求在股票交易價格在連續60個交易日內連續20個交易日等於或超過每股16.00美元時，或在出售Oklo的情況下，如果出售A類普通股的持有者在出售中支付或隱含的A類普通股等於或超過每股16.00美元，則需要歸屬1,562,500股方正股票。
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每個歸屬觸發事件都受某些條件的制約。於任何情況下，於該等出售中已支付或隱含的價格將於(I)考慮於溢利觸發事件I、溢利觸發事件II及溢利觸發事件III(視何者適用而定)時已發行或將會發行的任何溢利股份的攤薄效應及(Ii)不包括根據保薦人協議已被沒收或將被沒收的任何方正股份(即於出售發生時並無歸屬的未歸屬方正股份將於緊接該等出售結束前被沒收)後厘定。如上所述任何歸屬觸發事件未在歸屬期間內實現，方正股份將被沒收。
溢價股份(不包括如下所述於成交時可歸屬於Legacy Oklo歸屬期權的溢價股份)及方正股份於業務合併完成時按公允價值入賬，並按股權分類。於業務合併完成時，溢價股份及方正股份的估計公允價值分別爲261,715,800美元及226,218,800美元，這是根據蒙特卡羅模擬的估值，並採用關鍵的投入及假設，例如收市時每股18.23美元的股價、期限、股息率、無風險比率及波動性。由於業務合併被計入反向資本重組，因此發行溢價股份和歸屬方正股份將被視爲股息。由於本公司於計量日期處於累積虧損狀態，本公司將溢價股份及創辦人股份的發行計入額外實收資本(「APIC」)，並將相應的抵銷計入APIC，導致對APIC結餘的淨影響爲零。截至2024年6月30日，分別有15,000,000股和12,500,000股未歸屬和仍受歸屬條款約束的套戥股份和方正股份。
 
F-14
 
對於應歸屬於Legacy Oklo既有期權的溢利股份，其中每一位Legacy Oklo既有期權持有人將按比例獲得溢價股份，猶如其Legacy Oklo既有期權在根據適用的溢價觸發事件在業務合併結束時未償還一樣，簡明綜合經營報表反映了7,784,200美元的非現金股票補償支出，這是修改Legacy Oklo對既有期權持有人的或有權利獎勵的增量成本，以獲得在交易結束時記錄的按比例份額的獲利股份。
作爲業務合併的一部分，在持有Legacy Oklo期權的情況下，根據交換比率(如下所述)，每個未償還的Legacy Oklo期權被轉換爲購買期權，其條款和條件與緊接成交前相應Legacy Oklo期權的有效條款和條件相同，包括與歸屬和終止相關的條款。A類普通股的數量(四捨五入至最接近的整數股)，等於(X)乘以緊接收盤前該等購股權相關的傳統Oklo普通股數量與(Y)根據合併協議就業務合併中的每一股Legacy Oklo普通股發行的A類A類普通股數量的乘積，每股行使價(四捨五入至最接近的整數仙)等於(A)緊接收市前有關購股權的每股Legacy Oklo普通股的行使價除以(B)根據合併協議就業務合併中的每一股Legacy Oklo普通股發行的A類A類普通股的股份數目。
根據合併協議所載條款及條件，於交易結束時，對企業合併及相關交易的調整摘要如下：
•
將ALTC的全資子公司Sub與Legacy Oklo合併，Legacy Oklo作爲尚存的公司；
​
•
每股Legacy Oklo普通股，包括在Legacy Oklo優先股和Legacy Oklo保險箱收盤前轉換時發行的Legacy Oklo普通股，自動交出，不再存在，並以相當於每股A類普通股10.00美元的總金額交換；以及
​
•
將所有已行使及未行使的Legacy Oklo股票期權轉換爲可按相同條款行使的A類普通股股份的股票期權，但可行使的股份數目和行使價格除外，每一項均使用交換比率進行調整。
​
於交易結束時，根據合併協議的條款，於緊接交易結束前發行及發行的每股Legacy Oklo普通股將自動交出，並根據重新註冊證書(如附註11進一步描述)兌換78,996,459股A類普通股，並根據合併協議的條款，按交換比率6.062(「交換比率」)向本公司股東發行以交換所有已發行的Legacy Oklo普通股(包括因緊接交易結束前Legacy Oklo優先股及Legacy Oklo保險箱轉換而產生的Legacy Oklo普通股股份)。此外，發行了1,450,000股A類普通股，以換取保薦人根據保薦人協議持有的ALTC私募股份(「ALTC私募股份」)。已就根據合併協議條款承擔的Legacy Oklo購股權設立儲備，以供發行至多：(I)10,432,749股A類普通股；及(Ii)15,000,000股A類普通股，供未來可能發行溢價股份之用，如上文所述。
緊隨業務合併結束後發行的公司A類普通股總數如下：
​ ​ ​
A類
普普通通
庫存(1)
​
遺留的Oklo股東(2)
​ ​ ​ ​ 78,996,459 ​ ​
發起股東（定義見注11）(3)
​ ​ ​ ​ 13,950,000 ​ ​
AltC公衆股東（定義見注11）(4)
​ ​ ​ ​ 29,149,811 ​ ​
AltC股東總數
​ ​ ​ ​ 43,099,811 ​ ​
A類普通股總數
​ ​ ​ ​ 122,096,270 ​ ​
 
F-15
 
​
(1)
該表不包括溢價股份相關的15,000,000股和Legacy Oklo期權相關的10,432,749股。
​
(2)
該表包括截至2023年1月1日向Legacy Oklo股東發行的70,588,565股(包括：(I)向Legacy Oklo優先股股東發行的39,923,611股(詳情見附註10)和向Legacy Oklo普通股股東發行的28,921,953股(按截至2024年6月30日止六個月行使期權時向Legacy Oklo已發行普通股4,771,025股乘以交換比率6.062厘定)，合共68,845,564股，代表資本重組的追溯應用)，(Ii)於截至2024年6月30日止六個月內行使期權時向Legacy Oklo期權持有人發行的1,345,625股(Iii)截至截至2023年12月31日止年度，因行使購股權而向Legacy Oklo購股權持有人發行的397,376股股份及因轉換Legacy Oklo保險箱而發行的8,407,894股股份(詳情請參閱附註7)，連同於緊接業務合併前已發行的70,588,565股及8,407,894股合共78,996,459股。
​
(3)
該表包括向保薦人發行12,500,000股股份，代表根據適用歸屬觸發事件將歸屬且不再被沒收的方正股份，以及根據保薦人協議爲交換保薦人持有的ALTC私募股份而發行的1,450,000股股份。
​
(4)
ALTC公衆股東代表ALTC股東在緊接交易結束前持有的A類普通股，但須贖回(詳情見附註11)。
​
交易成本
交易成本包括與完善企業合併有關的直接法律費用、諮詢費用、審計費用和其他費用。這些成本最初在已發生時資本化，並在預付資產和其他流動資產中計入簡明綜合資產負債表中的遞延發行成本。在交易完成時，與發行A類普通股直接相關的交易成本共計14,661,884美元，包括法律和專業費用，被確認爲對APIC簡明綜合股東權益表(虧損)的抵銷。
4.
資產負債表組成部分
​
預付資產和其他流動資產
預付資產和其他流動資產摘要如下：
​ ​ ​
自.起
​
​ ​ ​
2024年6月30日
(未經審計)
​ ​
12月31日，
2023
​
預付費用
​ ​ ​ $ 2,474,295 ​ ​ ​ ​ $ 369,881 ​ ​
延期發行成本
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,709,542 ​ ​
成本分攤應收賬款
​ ​ ​ ​ 193,960 ​ ​ ​ ​ ​ 126,042 ​ ​
應收利息和股息收入
​ ​ ​ ​ 1,120,272 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
可退款按金
​ ​ ​ ​ 125,000 ​ ​ ​ ​ ​ 125,000 ​ ​
其他
​ ​ ​ ​ 25,361 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
預付和其他流動資產總額
​ ​ ​ $ 3,938,888 ​ ​ ​ ​ $ 4,330,465 ​ ​
預付費用包括預付諮詢費、保險費、租金和其他費用。延期發行成本是業務合併的具體增量成本。應收成本分成是指公司通過美國能源部ARPA授予的多個核回收技術相關研發成本分成項目獲得的貨幣性資產。可退還按金是在某些條件下授予購買位於俄亥俄州派克縣能源部設施某些土地的權利的預付款。
預付費用在合同期限內採用直線法攤銷。延期發行成本已從資本重組的收益中扣除。成本份額應收賬款爲
 
F-16
 
記錄爲發生符合條件的成本。可退還的按金將用於土地的最終購買價格或不遲於2024年12月31日退還。
財產和設備，淨額
財產和設備，淨額彙總如下：
​ ​ ​
自.起
​
​ ​ ​
2024年6月30日
(未經審計)
​ ​
12月31日，
2023
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
電腦
​ ​ ​ $ 281,126 ​ ​ ​ ​ $ 196,882 ​ ​
傢俱和固定裝置
​ ​ ​ ​ 64,912 ​ ​ ​ ​ ​ 64,912 ​ ​
軟件
​ ​ ​ ​ 479,954 ​ ​ ​ ​ ​ 392,465 ​ ​
租賃權改進
​ ​ ​ ​ 30,762 ​ ​ ​ ​ ​ 30,762 ​ ​
財產和設備總額(毛額)
​ ​ ​ ​ 856,754 ​ ​ ​ ​ ​ 685,021 ​ ​
減累計折舊和攤銷
​ ​ ​ ​ (219,023) ​ ​ ​ ​ ​ (107,350) ​ ​
財產和設備合計(淨額)
​ ​ ​ $ 637,731 ​ ​ ​ ​ $ 577,671 ​ ​
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月的折舊和攤銷費用分別總計62，832美元和12，406美元。截至2024年6月30日和2023年6月30日止六個月的折舊和攤銷費用分別總計111，673美元和23，402美元。
應計費用及其他
應計費用及其他彙總如下：
​ ​ ​
自.起
​
​ ​ ​
2024年6月30日
(未經審計)
​ ​
12月31日，
2023
​
應計費用
​ ​ ​ $ 849,252 ​ ​ ​ ​ $ 482,984 ​ ​
應計工資和獎金
​ ​ ​ ​ 100,256 ​ ​ ​ ​ ​ 196,900 ​ ​
應付消費稅
​ ​ ​ ​ 2,159,147 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
信用卡負債
​ ​ ​ ​ 152,073 ​ ​ ​ ​ ​ 155,407 ​ ​
應付所得稅
​ ​ ​ ​ 512,562 ​ ​ ​ ​ ​ 250 ​ ​
應計費用和其他總額
​ ​ ​ $ 3,773,290 ​ ​ ​ ​ $ 835,541 ​ ​
​
5.
租契
​
2021年9月10日，該公司就加利福尼亞州聖克拉拉市7，350平方英尺的辦公空間簽訂了商業房地產分包協議，初始期限爲2.75年。自2024年6月1日起，租約延長三個月。
下表列出了與經營租賃相關的補充信息：
​ ​ ​
截至6月30日的六個月，
​
​ ​ ​
2024
​ ​
2023
​
期內經營租賃成本
​ ​ ​ $ 189,631 ​ ​ ​ ​ $ 160,999 ​ ​
期內計入經營租賃負債計量的現金付款
​ ​ ​ $ 114,660 ​ ​ ​ ​ $ 111,132 ​ ​
年內獲得租賃使用權資產產生的經營租賃負債
期間
​ ​ ​ $ 56,462 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
截至期末加權平均剩餘租期（年）
​ ​ ​ ​ 0.17 ​ ​ ​ ​ ​ 0.92 ​ ​
期內加權平均貼現率
​ ​ ​ ​ 9.20% ​ ​ ​ ​ ​ 6.85% ​ ​
 
F-17
 
由於公司租賃的隱含利率不容易確定，公司通常在擔保基礎上利用其增量借款利率，反映公司的信用質量和租賃開始時的租賃期限來確定未來付款的現值。
可變租賃費用包括不固定的租金增加，例如基於成本或消耗（例如維護和水電費）向出租人支付的金額的增加。
經營租賃成本的組成部分如下：
​ ​ ​
截至6月30日的三個月，
​ ​
截至6月30日的六個月，
​
​ ​ ​
2024
​ ​
2023
​ ​
2024
​ ​
2023
​
研發
​ ​ ​ $ 74,761 ​ ​ ​ ​ $ 38,163 ​ ​ ​ ​ $ 141,618 ​ ​ ​ ​ $ 90,579 ​ ​
一般和行政
​ ​ ​ ​ 24,523 ​ ​ ​ ​ ​ 42,470 ​ ​ ​ ​ ​ 48,013 ​ ​ ​ ​ ​ 70,420 ​ ​
經營租賃總成本(1)
​ ​ ​ $ 99,284 ​ ​ ​ ​ $ 80,633 ​ ​ ​ ​ $ 189,631 ​ ​ ​ ​ $ 160,999 ​ ​
​
(1)
截至2024年6月30日和2023年6月30日止三個月的月度租賃安排分別爲46，458美元和21，786美元，截至2024年和2023年6月30日止六個月的月度租賃安排分別爲86，230美元和59，850美元，均已計入運營租賃成本。
​
上述最低租賃付款不包括公共區域維護費，這是公司租賃項下的合同義務，但不是固定的，可能會逐年波動，並在發生時計入費用。截至2024年6月30日和2023年6月30日止三個月的公共區域維護費分別爲20，490美元和40，074美元，截至2024年和2023年6月30日止六個月的公共區域維護費分別爲40，980美元和59，528美元，已計入簡明綜合運營報表的運營費用。
截至2024年6月30日，經營租賃負債的到期情況彙總如下：
​ 截至2011年12月31日止的一年， ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
2024年（剩餘六個月）
​ ​ ​ ​ 38,220 ​ ​
​
最低租賃付款
​ ​ ​ ​ 38,220 ​ ​
​
扣除計入的利息
​ ​ ​ ​ (435) ​ ​
​
經營租賃負債的現值，代表經營租賃的當前部分
責任
​ ​ ​ $ 37,785 ​ ​
更多詳情在註釋15的經營租賃協議標題下提供。
 
F-18
 
6.
金融工具
​
下表顯示了截至2024年6月30日公司按重大投資類別劃分的現金、現金等值物和有價證券：
​ ​ ​
調整後的
成本(1)
​ ​
網絡
未實現
收益/​
(虧損)(2)
 ​ ​
公允價值
​ ​
現金和
現金
等價物
​ ​
當前
適銷對路
證券
​ ​
非電流
適銷對路
證券
​
現金
​ ​ ​ $ 17,519,756 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 17,519,756 ​ ​ ​ ​ $ 17,519,756 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
第1級： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
貨幣市場基金
​ ​ ​ ​ 88,157,016 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 88,157,016 ​ ​ ​ ​ ​ 88,157,016 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
美國國債
​ ​ ​ ​ 146,991,356 ​ ​ ​ ​ ​ 427,914 ​ ​ ​ ​ ​ 147,419,270 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 88,131,926 ​ ​ ​ ​ ​ 59,287,344 ​ ​
小計
​ ​ ​ ​ 235,148,372 ​ ​ ​ ​ ​ 427,914 ​ ​ ​ ​ ​ 235,576,286 ​ ​ ​ ​ ​ 88,157,016 ​ ​ ​ ​ ​ 88,131,926 ​ ​ ​ ​ ​ 59,287,344 ​ ​
二級(3): ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
商業票據
​ ​ ​ ​ 22,261,307 ​ ​ ​ ​ ​ (1,338) ​ ​ ​ ​ ​ 22,259,969 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 22,259,969 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
公司債務證券
​ ​ ​ ​ 19,223,755 ​ ​ ​ ​ ​ (8,557) ​ ​ ​ ​ ​ 19,215,198 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 19,215,198 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
小計
​ ​ ​ ​ 41,485,062 ​ ​ ​ ​ ​ (9,895) ​ ​ ​ ​ ​ 41,475,167 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 41,475,167 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
總計
​ ​ ​ $ 294,153,190 ​ ​ ​ ​ $ 418,019 ​ ​ ​ ​ $ 294,571,209 ​ ​ ​ ​ $ 105,676,772 ​ ​ ​ ​ $ 129,607,093 ​ ​ ​ ​ $ 59,287,344 ​ ​
​
(1)
截至2024年6月30日，可供出售債務證券未記錄預期信用損失撥備。
​
(2)
美國國債未實現損失71，673美元、商業票據3，683美元和公司債務證券9，352美元均計入淨未實現收益/（損失）中。
​
(3)
用於衡量公司2級金融工具（通常具有高信用評級的交易對手方）公允價值的估值技術基於市場報價或模型驅動的估值，使用源自可觀察市場數據或經可觀察市場數據證實的重要輸入數據。
​
由於損失被認爲是暫時性的，因此認爲無需爲未實現損失撥備。
下表顯示了截至2024年6月30日按合同期限劃分的公司非流動有價債務證券的公允價值：
​
一年內到期
​ ​ ​ $ 129,607,093 ​ ​
​
1年至5年後到期
​ ​ ​ ​ 59,287,344 ​ ​
​
總公平值
​ ​ ​ $ 188,894,437 ​ ​
截至2023年12月31日，公司現金及現金等值物爲9，867，588美元。
7.
未來股權的簡單協議
​
本公司已向投資者發出有關未來股本的簡單協議(「Legacy Oklo Safes」)(「安全票據」)。外管局債券允許投資者在每位投資者簽訂此類協議時按協議價格購買股權，而每位投資者在未來獲得股權，而沒有設定轉換時間。外管局票據就股權融資的轉換作出規定，如下文進一步描述，前提是完成股權融資。安全票據一般集中於股本回合，然而，其中包括流動性事件(如下文進一步描述)或解散事件的條款，允許持有人在某些情況下選擇轉換爲股權或現金。本公司確定安全票據不是法定形式的流通股或法定債務(即沒有債權)，因此，公司對安全票據進行評估，以確定是否必須將其歸類爲ASC 480下的負債。區分負債與股權.
 
F-19
 
在截至2024年和2023年6月30日的六個月內，該公司發行了安全票據，以換取分別爲10,232,000美元和1,975,000美元的總收益。在截至2024年6月30日的6個月內，公司收到的現金收益總額爲10,232,000美元。在截至2023年6月30日的6個月中，該公司收到的現金收益總額爲1,975,000美元，其中34萬美元來自認購保險箱，總收益爲2,315,000美元。
根據外管局票據的條款，於未來涉及優先股的股權融資時，外管局票據將結算爲若干優先股，數目相等於(I)根據外管局票據投資的標準優先股股份數目除以標準優先股每股最低價格，或(Ii)安全票據投資金額除以折扣價除以投資者在融資中購買標準優先股所支付的價格(該折扣價參考估值上限計算)。或者，一旦發生控制權變更、直接上市或首次公開發行(描述爲「流動性事件」)(合格融資除外)，投資者可以選擇(I)獲得相當於該安全票據項下投資金額的現金支付，或(Ii)獲得相當於投資金額除以適用安全票據規定的流動資金價格的普通股數量。鑑於安全票據包括一項條文，容許投資者於控制權變更時收取部分收益，該等變動相等於其投資額或以若干普通股股份數目相等於投資額除以流動資金價格計算的應付款項，而該等投資金額除以流動資金價格並非本公司所能控制，因此該條文要求根據ASC 480將安全票據分類爲負債，因爲控制權變更被視爲並非由本公司獨家控制的事件(見附註8)。
此外，如果在安全票據終止之前發生解散事件，投資者將有權獲得相當於購買金額(或爲安全票據收到的金額)的部分相關收益。
就業務合併及之前的業務合併，本公司及外管局投資者修訂外管局票據，以完成與ALTC的業務合併，全部於收盤時兌換如下：
傳統Oklo保險箱
​ ​
傑出的
本金
收支平衡
安全須知
在關門前
​ ​
Legacy Oklo
單價
分享，分享
轉換
​ ​
Legacy Oklo
普普通通
可發行股票
​ ​
兌換率
​ ​
A類
普普通通
股票發行日期：
結業(1)
​
估值上限300，000，000美元
​ ​ ​ $ 13,994,800 ​ ​ ​ ​ $ 22.445945 ​ ​ ​ ​ ​ 623,487 ​ ​ ​ ​ ​ 6.062 ​ ​ ​ ​ ​ 3,779,578 ​ ​
估值上限500，000，000美元
​ ​ ​ ​ 28,562,200 ​ ​ ​ ​ ​ 37.409909 ​ ​ ​ ​ ​ 763,496 ​ ​ ​ ​ ​ 6.062 ​ ​ ​ ​ ​ 4,628,316 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 42,557,000 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 1,386,983 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 8,407,894 ​ ​
​
(1)
更多詳情請參閱注3。
​
截至2024年6月30日和2023年12月31日，SAFE票據的未償還本金餘額分別爲0美元和32，325，000美元。
8.
公允價值計量
​
本公司的安全票據按公允價值計入簡明綜合資產負債表。本公司安全票據的公允價值基於市場上無法觀察到的重大投入，這導致該工具被歸類爲公允價值等級的第三級計量。估值所使用的概率考慮了以下不同情況下的回報：(I)股權融資，其中安全票據將轉換爲某些優先股；(Ii)流動性事件(控制權變更和首次公開發行)，其中安全票據持有人將有權獲得相當於該安全票據下投資金額的現金付款或相當於投資金額除以流動資金價格的普通股數量；及(Iii)解散事件，其中Legacy Oklo安全票據持有人將有權獲得相當於購買金額的部分相關收益。本公司根據蒙特卡羅模擬法確定安全票據的公允價值
 
F-20
 
用於估計公司在流動性事件中投資資本（「MVIC」）的未來市場價值以及在每個模擬MVIC值下向Legacy Oklo SAFE持有人的預期付款。該公司相信市場參與者在估計外管局票據的估值時將做出這些假設。隨着獲得影響假設和估計的額外數據，公司會持續評估這些假設和估計。SAFE票據的公允價值變化在簡明綜合經營報表中確認。
蒙特卡洛模擬中使用的關鍵假設如下表所示：
​ ​ ​
立馬
在此之前
結業
​ ​
截至2013年12月31日，
2023
​
資產波動性(1)
​ ​
83.0%
​ ​
85.8%
​
無風險利率(2)
​ ​
4.5%
​ ​
3.8%
​
預期期限(3)
​ ​
60個月
​ ​
60個月
​
​
(1)
資產波動率衡量預期未來回報實現的不確定性，該不確定性是基於假設違約風險的方法估計的，該方法基於同行公司股價的隱含和歷史波動性。
​
(2)
無風險利率基於SAFE票據發行時有效的美國國債收益率，與預期期限一致。
​
(3)
該模擬考慮了總共五年的任期。如果五年內沒有發生任何事件，那麼外管局票據持有人預計將收到本金。
​
下表列出了截至2024年6月30日止三個月和六個月使用重大不可觀察輸入（第三級）按經常性公平價值計量的負債對賬：
​ ​ ​
三個月
告一段落
​ ​
六個月
告一段落
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
期初餘額
​ ​ ​ $ 73,067,000 ​ ​ ​ ​ $ 46,042,000 ​ ​
期內發行的SAFE票據
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 10,232,000 ​ ​
期內公允價值變動
​ ​ ​ ​ 13,126,959 ​ ​ ​ ​ ​ 29,919,959 ​ ​
外管局期內轉換票據本金餘額
​ ​ ​ ​ (42,557,000) ​ ​ ​ ​ ​ (42,557,000) ​ ​
收盤時SAFE票據轉換後的公允價值變化
​ ​ ​ ​ (43,636,959) ​ ​ ​ ​ ​ (43,636,959) ​ ​
期末餘額
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
截至2024年6月30日和2023年12月31日，外管局票據的估計公允價值分別爲0美元和46,042,000美元。如上表所示，截至期末的公允價值變動計入簡明綜合經營報表的其他收益(虧損)。
9.
優先購買權法律責任
​
2024年2月16日，公司與無關的第三方(「第三方」)簽訂了一份意向書(「意向書」)，從公司規劃中的發電廠購買電力，爲美國的某些數據中心提供服務，購買時間爲20年，價格將在一份或多份未來購電協議(S)中正式規定(每個購電協議均爲「購買力平價協議」)(受價格符合協議中包含的市場費率、折扣和最惠國條款的要求)。此外，第三方將有權續簽和延長PPA，再延長20年。
意向書規定，第三方有權在簽約後的三十六(36)個月內繼續優先購買由本公司在美國開發的某些發電站生產的發電量，但須受某些條款和不包括髮電站的限制，其發電量不得低於發電量的100兆瓦，累計最高可達發電量的500兆瓦(「ROFR」)。爲了換取《意向書》所載的ROFR和其他權利，在
 
F-21
 
2024年3月，第三方向該公司支付了25,000,000美元(「付款」)。關於這筆付款，本公司同意在未來的PPA(地點待定)中按本公司要求向第三方提供的最惠國定價的折扣供電；但PPA中規定的定價應包括必要時的額外折扣，以便在PPA期間相對於最惠國定價節省的總金額與付款相同。第三方可以隨時全部或部分轉讓其在《意向書》下的權利。截至2024年6月30日，優先購買權負債項下的未償還餘額爲25,000,000美元，反映在精簡的綜合資產負債表上。
10.
可贖回可轉換優先股
​
下表列出了在緊接Legacy Oklo優先股已發行和已發行股票在業務合併完成後按一對一的基礎實施交換比例後，公司A類普通股的發行情況：
遺留Oklo優先股
​ ​
數量
已發行股份
和
傑出的
在關門前
​ ​
兌換率
​ ​
A類
普普通通
股票發行日期：
結業
​
優先股系列A-1
​ ​ ​ ​ 4,526,703 ​ ​ ​ ​ ​ 6.062 ​ ​ ​ ​ ​ 27,440,874 ​ ​
優先股系列A-2
​ ​ ​ ​ 55,135 ​ ​ ​ ​ ​ 6.062 ​ ​ ​ ​ ​ 334,228 ​ ​
優先股系列A-3
​ ​ ​ ​ 2,004,043 ​ ​ ​ ​ ​ 6.062 ​ ​ ​ ​ ​ 12,148,509 ​ ​
總計
​ ​ ​ ​ 6,585,881 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 39,923,611 ​ ​
​
11.
股東權益(虧損)
​
日期爲2024年5月9日的第二次修訂和重新註冊證書，根據提交給特拉華州國務卿的重新註冊證書(「重新註冊證書」)，授權公司發行501,000,000股所有類別的股本，包括(I)500,000,000股A類普通股(進一步細節如下)，每股面值0.0001美元和(Ii)1,000,000股優先股，每股面值0.0001美元(進一步細節如下)。在任何已發行優先股系列持有人特別權利的規限下，優先股的股份數目可由本公司有權投票的大多數股份持有人投贊成票而增加或減少(但不得低於當時已發行股份的數目)。
A類普通股
根據重訂公司註冊證書的條款，於重訂公司註冊證書存檔生效後，(I)ALTC股東(「ALTC公衆股東」)持有的每股贖回A類普通股(「ALTC公衆股東」)按一對一基準重新分類爲一股本公司A類普通股，(Ii)保薦人持有的每股ALTC A類普通股(即ALTC私募股份)按一對一基礎重新分類爲一股本公司A類普通股，及(Iii)保薦人持有的每股ALTC B類普通股(即創辦人股份)按一對一方式轉換爲公司A類普通股(「保薦人股東」)。
A類普通股的持有者在適用的記錄日期持有的每股普通股有一票的投票權。在任何已發行優先股持有人選舉董事的特殊權利的規限下，在提交重新註冊證書時有七(7)名董事。此後，董事人數將由本公司董事會(「董事會」)過半數成員通過決議不時確定。在任何已發行優先股持有人選舉董事的特別權利的規限下，董事會分爲三類，每一董事的任期於選出該董事的股東周年大會後的第三次股東周年大會之日屆滿如下：第I類，任期至
 
F-22
 
第一屆年會，第II類，任期至第二屆年會屆滿；第III類，任期至第三屆年會屆滿。
A類普通股儲備--自2024年5月9日起，公司保留了以下A類普通股：(I)10,432,749股A類普通股，可根據Oklo Inc.2016股票激勵計劃(「Legacy Oklo 2016計劃」)行使未償還期權而發行；(Ii)根據Oklo Inc.2024年股權激勵計劃(「2024年計劃」)，可發行15,872,516股A類普通股，以供未來潛在獎勵，但須受根據Oklo Inc.2024年股權激勵計劃(「2024年股權激勵計劃」)開始至2034年1月1日某些年度增發的限制；及(Iii)根據Oklo Inc.2024年員工購股計劃(「2024年ESPP」)，授權未來發行的2,441,926股A類普通股，須受某些年度增發的規限。附註12介紹了遺留Oklo 2016計劃、2024年計劃和2024年ESPP的更多細節。
發行A類普通股-截至2024年6月30日止三個月及六個月內，本公司於行使股票期權時，分別發行A類普通股股份1,345,625股及1,345,625股，行權價分別爲0美元及439,922美元。截至2023年6月30日止三個月及六個月內，本公司並無發行其A類普通股。
優先股
沒有已發行和已發行的優先股。A類普通股持有人的投票權、股息及清盤權受制於董事會於發行任何系列優先股時所指定的任何系列優先股持有人的權利，並受該等權利所規限。
12.
基於股票的薪酬
​
公司有以下股權獎勵計劃：
遺留的Oklo 2016計劃 - Legacy Oklo 2016計劃規定向符合條件的員工、高級管理人員、顧問、顧問和董事發行股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位和其他基於股票的獎勵。自Legacy Oklo 2016計劃開始以來，根據該計劃，只授予股票期權。根據Legacy Oklo 2016計劃，股票期權的最長期限爲十(10)年。自2024年5月9日起，公司不再根據Legacy Oklo 2016計劃頒發新的獎項。截至2024年6月30日，根據Legacy Oklo 2016計劃，購買10,432,749股A類普通股的期權已發行。
2024年計劃 - 2024年計劃規定向符合條件的員工、顧問、顧問和非員工董事發行股票期權(可以是激勵性股票期權或非限制性股票期權)、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位和其他基於股票的獎勵。2024年計劃下的獎勵包括A類普通股的股票。根據2024年計劃授予的股票期權和SARS最長期限爲十(10)年。2024年計劃將在董事會通過十(10)年後自動終止。截至2024年6月30日，公司尚未根據2024年計劃頒發任何獎勵(標題下提供了進一步的細節限售股單位見附註15)。
2024年ESPP - 2024年ESPP爲符合條件的員工提供機會，以預先確定的折扣價從公司購買A類普通股，並在2024年ESPP的「發售期間」通過工資扣減或其他經批准的捐款支付此類購買的費用。2024年ESPP將在董事會通過後二十(20)年自動終止。截至2024年6月30日，本公司尚未根據2024年ESPP授予任何購買A類普通股的權利。
計入運營部門的基於股票的薪酬費用匯總如下：
​ ​ ​
截至6月30日的三個月，
​ ​
截至6月30日的六個月，
​
​ ​ ​
2024
​ ​
2023
​ ​
2024
​ ​
2023
​
研發
​ ​ ​ $ 6,500,640 ​ ​ ​ ​ $ 33,684 ​ ​ ​ ​ $ 6,895,388 ​ ​ ​ ​ $ 66,999 ​ ​
一般和行政
​ ​ ​ ​ 1,956,302 ​ ​ ​ ​ ​ 14,868 ​ ​ ​ ​ ​ 2,229,028 ​ ​ ​ ​ ​ 29,794 ​ ​
記入業務費用共計(1)
​ ​ ​ $ 8,456,942 ​ ​ ​ ​ $ 48,552 ​ ​ ​ ​ $ 9,124,416 ​ ​ ​ ​ $ 96,793 ​ ​
 
F-23
 
​
(1)
截至2024年6月30日的三個月包括修改Legacy Oklo獎勵的增量成本7,784,200美元，該獎勵授予既有期權持有人在收盤時按比例獲得溢價股份的或有權利。
​
截至2024年6月30日，根據Legacy Oklo 2016計劃授予的未確認薪酬安排相關的未確認薪酬支出總額約爲11,078,383美元。預計這項成本將在42.1年的加權平均期內確認。
13.
所得稅
​
中期所得稅撥備是根據本公司在此期間產生的獨立項目調整後的年度有效稅率估計數來確定的。本公司每季度更新對其年度有效稅率的估計，如果估計的年度有效稅率發生變化，本公司將在此期間進行累計調整。所得稅的季度撥備和對公司年度有效稅率的估計可能會受到幾個因素的影響，包括稅前收入(或虧損)的變化、與這些收入相關的司法管轄區的組合、公司經營方式的變化以及稅法的發展。
截至2024年、2024年和2023年6月30日止六個月的所得稅撥備有效稅率分別爲(0.3%)和0.0%。
遞延稅項資產的變現取決於多種因素，包括未來應納稅所得額的產生、遞延稅項負債的沖銷以及稅務籌劃策略。在截至2024年和2023年6月30日的6個月內，由於來自投資的利息和股息收入，公司分別記錄了163621美元和0美元的所得稅支出，導致季度和年初至今的有效稅率(ETR)比公司歷史的年度ETR有所增加。稅費由國家當期所得稅構成，作爲離散稅目覈算。根據本公司歷史營業虧損及未來應納稅所得額的不確定性，本公司已就截至2024年及2023年6月30日的遞延稅項資產計提估值準備。
截至2024年6月30日、2024年6月和2023年6月，公司沒有不確定的稅收頭寸或利息和應計罰款。
14.
承付款和或有事項
​
合同承諾
本公司在正常業務過程中與第三方合同研究機構、合同開發和製造機構以及其他服務提供商和供應商簽訂合同。這些合同一般規定在通知後終止，因此是可撤銷的合同，不被視爲合同義務和承諾。
或有事件
本公司可能不時涉及在正常業務過程中出現的訴訟事宜。本公司並非任何法律程序的一方，亦不知悉任何重大待決或威脅的訴訟。截至2024年6月30日，沒有或有負債。
15.
後續事件
​
經營租賃協議
該公司於2024年9月1日生效，就位於加利福尼亞州聖克拉拉的辦公空間簽訂了一份經營租賃協議，到期日爲2026年12月31日，其中規定了總計1，250，719美元的最低租賃付款，並於2024年7月3日支付了115，000美元，作爲最低租金付款的按金。此外，根據基礎經營租賃協議的條款，該租賃規定了額外的稅款租金和運營費用。
 
F-24
 
限售股單位
2024年7月10日，公司向公司指定的高管授予(I)808,989股限制性股票和單位的公司A類普通股，其歸屬於十二分之一(1/12這是(I)於2024年5月9日每個季度週年日授予的限制性股票及單位，但承授人須繼續服務至適用歸屬日期；及(Ii)授予若干本公司非僱員董事的50,562股A類普通股限制性股票單位於2025年5月9日悉數歸屬，但承授人須繼續服務至該歸屬日期。
2024年8月7日，公司向公司某些非執行員工授予117,200股限制性股票和單位的公司A類普通股，按五分之一(1/5)授予這是在受讓人開始受僱12個月週年日及其後1/60(1/60)根據其授予的限制性股票單位這是)在該日期的每個月週年日，但受讓人須繼續受僱至適用的歸屬日期。
2024年8月12日，公司向公司某高管授予248,227股限制性股票和單位的公司A類普通股，授予三分之一(1/3)研發在受讓人開始受僱一週年及其後的十二分之一(1/12)，根據其批出的限制性股票及單位這是）在該日期的每個季度週年紀念日，但須受承授人在適用歸屬日期繼續受僱。
 
F-25
 
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事會
奧克洛公司
對財務報表的幾點看法
我們審計了Oklo Inc.(「本公司」)截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表、截至2023年12月31日期間各年度的相關經營報表和全面虧損、可贖回可轉換優先股和股東赤字及現金流量以及相關附註(統稱爲「財務報表」)。我們認爲，財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日期間各年度的經營成果和現金流量，符合美利堅合衆國普遍接受的會計原則.
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有受聘進行審計。作爲我們審計的一部分，我們被要求了解財務報告的內部控制，但不是爲了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此，我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計爲我們的觀點提供了合理的基礎。
刪除解釋性段落
之前發佈的日期爲2024年4月2日的審計報告包括一段說明，描述了令人對公司作爲持續經營企業繼續存在的能力產生重大懷疑的條件。管理層隨後處理了這些情況，我們對財務報表的意見不包括持續經營不確定性解釋性段落。
/s/Marcum有限責任公司
馬庫姆有限責任公司
自2023年以來，我們一直擔任公司的核數師。
加州洛杉磯
2024年4月2日，除附註1、2、4、5、7、8、9和14外，日期爲2024年8月30日
 
F-26
 
Oklo Inc.
合併資產負債表
​ ​ ​
截至2013年12月31日，
​
​ ​ ​
2023
​ ​
2022
​
資產 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流動資產： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
現金及現金等價物
​ ​ ​ $ 9,867,588 ​ ​ ​ ​ $ 9,653,528 ​ ​
預付資產和其他流動資產
​ ​ ​ ​ 4,330,465 ​ ​ ​ ​ ​ 834,724 ​ ​
流動資產總額
​ ​ ​ ​ 14,198,053 ​ ​ ​ ​ ​ 10,488,252 ​ ​
財產和設備，淨額
​ ​ ​ ​ 577,671 ​ ​ ​ ​ ​ 177,298 ​ ​
經營性租賃使用權資產
​ ​ ​ ​ 82,677 ​ ​ ​ ​ ​ 270,605 ​ ​
其他資產
​ ​ ​ ​ 25,361 ​ ​ ​ ​ ​ 51,270 ​ ​
總資產
​ ​ ​ $ 14,883,762 ​ ​ ​ ​ $ 10,987,425 ​ ​
負債和股東赤字 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
流動負債： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
應付帳款
​ ​ ​ $ 2,273,823 ​ ​ ​ ​ $ 336,621 ​ ​
其他應計費用
​ ​ ​ ​ 835,541 ​ ​ ​ ​ ​ 87,169 ​ ​
經營租賃負債
​ ​ ​ ​ 93,935 ​ ​ ​ ​ ​ 210,246 ​ ​
流動負債總額
​ ​ ​ ​ 3,203,299 ​ ​ ​ ​ ​ 634,036 ​ ​
經營租賃負債，扣除流動部分
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 93,935 ​ ​
未來股權的簡單協議
​ ​ ​ ​ 46,042,000 ​ ​ ​ ​ ​ 13,340,000 ​ ​
總負債
​ ​ ​ ​ 49,245,299 ​ ​ ​ ​ ​ 14,067,971 ​ ​
承諾和或有事項（注12） ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
股東赤字（注1、14）： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
A類普通股，面值0.0001美元-500，000，000股
授權; 69，242，940股和68，845，564股已發行和發行股份
分別於2023年12月31日和2022年12月31日
​ ​ ​ ​ 6,925 ​ ​ ​ ​ ​ 6,885 ​ ​
額外實收資本
​ ​ ​ ​ 27,124,982 ​ ​ ​ ​ ​ 26,233,356 ​ ​
累計赤字
​ ​ ​ ​ (61,493,444) ​ ​ ​ ​ ​ (29,320,787) ​ ​
股東總虧損額
​ ​ ​ ​ (34,361,537) ​ ​ ​ ​ ​ (3,080,546) ​ ​
總負債和股東赤字
​ ​ ​ $ 14,883,762 ​ ​ ​ ​ $ 10,987,425 ​ ​
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-27
 
Oklo Inc.
合併經營報表和全面虧損
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度，
​
​ ​ ​
2023
​ ​
2022
​
運營費用 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
研發
​ ​ ​ $ 9,763,333 ​ ​ ​ ​ $ 6,024,267 ​ ​
一般和行政
​ ​ ​ ​ 8,872,684 ​ ​ ​ ​ ​ 4,000,544 ​ ​
總運營費用
​ ​ ​ ​ 18,636,017 ​ ​ ​ ​ ​ 10,024,811 ​ ​
運營虧損
​ ​ ​ ​ (18,636,017) ​ ​ ​ ​ ​ (10,024,811) ​ ​
其他收入(虧損) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
未來股權簡單協議公允價值變化
​ ​ ​ ​ (13,717,000) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
利息收入
​ ​ ​ ​ 180,360 ​ ​ ​ ​ ​ 920 ​ ​
其他收入(虧損)合計
​ ​ ​ ​ (13,536,640) ​ ​ ​ ​ ​ 920 ​ ​
所得稅前虧損
​ ​ ​ ​ (32,172,657) ​ ​ ​ ​ ​ (10,023,891) ​ ​
所得稅
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ $ (32,172,657) ​ ​ ​ ​ $ (10,023,891) ​ ​
每股信息 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
每股A類普通股基本和稀釋淨虧損
​ ​ ​ $ (0.47) ​ ​ ​ ​ $ (0.15) ​ ​
已發行普通股加權平均數-基本和稀釋-A類普通股
​ ​ ​ ​ 68,891,996 ​ ​ ​ ​ ​ 68,042,229 ​ ​
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-28
 
Oklo Inc.
REDEEMAPLE合併聲明
可轉換債券和股東赤字
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度
​ ​ ​
可贖回可兌換
優先股
​ ​ ​
普通股
​ ​
A類
普通股
​ ​
其他內容
已繳費
資本
​ ​
累計
赤字
​ ​
總
股東的
赤字
​
​ ​ ​
股票
​ ​
金額
​ ​ ​
股份(1)
​ ​
量(1)
​ ​
股票
​ ​
金額
​
如之前報告的那樣，截至2022年1月1日的餘額
​ ​ ​ ​ 6,585,881 ​ ​ ​ ​ $ 25,030,520 ​ ​ ​ ​ ​ ​ 4,626,094 ​ ​ ​ ​ $ 463 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 565,821 ​ ​ ​ ​ $ (19,296,896) ​ ​ ​ ​ $ (18,730,612) ​ ​
資本重組的追溯適用（注14）
​ ​ ​ ​ (6,585,881) ​ ​ ​ ​ ​ (25,030,520) ​ ​ ​ ​ ​ ​ (4,626,094) ​ ​ ​ ​ ​ (463) ​ ​ ​ ​ ​ 67,966,992 ​ ​ ​ ​ ​ 6,797 ​ ​ ​ ​ ​ 25,024,186 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 25,030,520 ​ ​
截至2022年1月1日的餘額，反向資本重組的影響
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 67,966,992 ​ ​ ​ ​ ​ 6,797 ​ ​ ​ ​ ​ 25,590,007 ​ ​ ​ ​ ​ (19,296,896) ​ ​ ​ ​ ​ 6,299,908 ​ ​
股票期權的行使
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 878,572 ​ ​ ​ ​ ​ 88 ​ ​ ​ ​ ​ 355,101 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 355,189 ​ ​
基於股票的薪酬
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 288,248 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 288,248 ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (10,023,891) ​ ​ ​ ​ ​ (10,023,891) ​ ​
截至2022年12月31日的餘額
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 68,845,564 ​ ​ ​ ​ ​ 6,885 ​ ​ ​ ​ ​ 26,233,356 ​ ​ ​ ​ ​ (29,320,787) ​ ​ ​ ​ ​ (3,080,546) ​ ​
股票期權的行使
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 397,376 ​ ​ ​ ​ ​ 40 ​ ​ ​ ​ ​ 114,223 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 114,263 ​ ​
基於股票的薪酬
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 777,403 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 777,403 ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (32,172,657) ​ ​ ​ ​ ​ (32,172,657) ​ ​
截至2023年12月31日的餘額
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ 69,242,940 ​ ​ ​ ​ $ 6,925 ​ ​ ​ ​ $ 27,124,982 ​ ​ ​ ​ $ (61,493,444) ​ ​ ​ ​ $ (34,361,537) ​ ​
​
(1)
如注1和注14所述，業務合併前的公司普通股已進行追溯重鑄，以反映業務合併導致的資本結構變化。
​
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-29
 
Oklo Inc.
合併現金流量表
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度，
​
​ ​ ​
2023
​ ​
2022
​
經營活動的現金流 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ $ (32,172,657) ​ ​ ​ ​ $ (10,023,891) ​ ​
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
折舊及攤銷
​ ​ ​ ​ 75,247 ​ ​ ​ ​ ​ 29,532 ​ ​
未來股權簡單協議公允價值變化
​ ​ ​ ​ 13,717,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
基於股票的薪酬
​ ​ ​ ​ 777,403 ​ ​ ​ ​ ​ 288,248 ​ ​
營業資產和負債變動：
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
預付資產和其他流動資產
​ ​ ​ ​ (126,199) ​ ​ ​ ​ ​ (320,639) ​ ​
其他資產
​ ​ ​ ​ 25,909 ​ ​ ​ ​ ​ 34,189 ​ ​
應付帳款
​ ​ ​ ​ 1,344,013 ​ ​ ​ ​ ​ 75,834 ​ ​
其他應計費用
​ ​ ​ ​ 383,907 ​ ​ ​ ​ ​ (59,949) ​ ​
經營租賃負債
​ ​ ​ ​ (22,318) ​ ​ ​ ​ ​ (15,849) ​ ​
用於經營活動的現金淨額
​ ​ ​ ​ (15,997,695) ​ ​ ​ ​ ​ (9,992,525) ​ ​
投資活動產生的現金流 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
購置財產和設備
​ ​ ​ ​ (83,155) ​ ​ ​ ​ ​ (149,560) ​ ​
用於投資活動的現金淨額
​ ​ ​ ​ (83,155) ​ ​ ​ ​ ​ (149,560) ​ ​
融資活動產生的現金流 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
行使股票期權所得收益
​ ​ ​ ​ 114,263 ​ ​ ​ ​ ​ 355,189 ​ ​
未來股權簡單協議的收益
​ ​ ​ ​ 19,325,000 ​ ​ ​ ​ ​ 9,000,000 ​ ​
支付延期發行費用
​ ​ ​ ​ (3,144,353) ​ ​ ​ ​ ​ (3,477) ​ ​
融資活動提供的現金淨額
​ ​ ​ ​ 16,294,910 ​ ​ ​ ​ ​ 9,351,712 ​ ​
現金和現金等價物淨減少
​ ​ ​ ​ 214,060 ​ ​ ​ ​ ​ (790,373) ​ ​
現金及現金等值物-年初
​ ​ ​ ​ 9,653,528 ​ ​ ​ ​ ​ 10,443,901 ​ ​
現金及現金等值物-年終
​ ​ ​ $ 9,867,588 ​ ​ ​ ​ $ 9,653,528 ​ ​
補充披露現金流量信息 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
支付利息的現金
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
繳納所得稅的現金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
補充性非現金投資和融資活動 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
應付賬款中包含的延期發行費用
​ ​ ​ $ 443,189 ​ ​ ​ ​ $ 160,881 ​ ​
遞延發行成本包括在應計費用和其他中
​ ​ ​ ​ 122,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
購買應付賬款和應計費用和其他中的計算機軟件
​ ​ ​ ​ 392,465 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
發佈未來股權簡單協議
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 4,000,000 ​ ​
認購未來股權簡單協議
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 340,000 ​ ​
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-30
 
Oklo Inc.
合併財務報表附註
截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度
1.
運營和組織的性質
​
Oklo Inc.(以下簡稱「公司」)前身爲UPower Technologies，Inc.成立於2013年7月3日。該公司正在開發先進的裂變發電廠，以提供規模化的清潔、可靠和負擔得起的能源。該公司正在尋求兩條互補的途徑來滿足這一需求：向客戶提供可靠的商業規模的能源；向美國市場銷售舊核燃料回收服務。
該公司計劃通過Aurora Powerhouse產品線將其液態金屬快堆技術商業化。第一座商用Aurora發電站旨在利用回收核燃料和新燃料生產高達15兆瓦的電力。該公司先進的裂變技術有成功運營的歷史，第一次展示的是實驗增殖堆-II，該反應堆向電網出售和供應電力，並在30多年的運營中展示了有效的廢物回收能力。此外，該公司還實現了幾個重要的部署和監管里程碑，包括獲得了美國能源部(DOE)對愛達荷州國家實驗室(INL)場地的使用許可，並獲得了INL對愛達荷州一座商業規模先進裂變發電廠的燃料獎勵。
業務合併
於2024年5月9日，本公司根據日期爲2023年7月11日的合併及重組協議及計劃(經修訂、修訂、補充或放棄，「合併協議」)完成一項業務合併，該協議及計劃由本公司、ALTC收購公司、特拉華州一間公司(「ALTC」)及ALTC Merger Sub，Inc.、一間特拉華州公司及一間ALTC的直接全資附屬公司(「合併附屬公司」)達成。根據合併協議的條款，Merge Sub與Oklo Inc.合併並併入Oklo Inc.，Oklo Inc.在合併後仍作爲ALTC的全資子公司(合併後Oklo Inc.更名爲Oklo Technologies，Inc.，業務合併稱爲「Legacy Oklo」)(「合併」，與合併協議預期的其他交易一起，稱爲「業務合併」)。在業務合併(「結束」)完成後，ALTC更名爲Oklo Inc.。在業務合併之後，Oklo Inc.通過其子公司Legacy Oklo進行運營。
就業務合併而言，根據合併協議的條款，緊接交易結束前已發行及已發行的每股Legacy Oklo普通股將根據重新註冊證書(如下所述)自動交出及交換爲A類A類普通股，並根據合併協議的條款，按交換比率6.062(「交換比率」)向本公司股東發行，以交換所有已發行的Legacy Oklo普通股股份(包括因緊接交易結束前Legacy Oklo優先股及Legacy Oklo保險箱轉換而產生的Legacy Oklo普通股股份)。
此次業務合併被視爲反向資本重組，因爲Legacy Oklo被確定爲財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)主題805下的會計收購方，企業合併。在這種會計方法下，就財務報告而言，ALTC被視爲「被收購」的公司。因此，爲了會計目的，業務合併被視爲等同於Legacy Oklo爲ALTC的淨資產發行股票，並伴隨着資本重組(「資本重組」)，ALTC的淨資產按歷史成本列報，沒有商譽或其他無形資產的記錄，同時業務合併前的運營結果被列報爲Legacy Oklo。資本重組對之前報告的淨虧損、現金流或總資產沒有影響。
所附綜合財務報表及財務報表附註均適用於列報的所有期間的匯率。A類普通股的股票保留了每股0.0001美元的面值。因此，股東虧損反映了通過追溯應用反向資本重組而發行的額外股份，這是通過調整普通股和
 
F-31
 
追加實收資本。關於換股比率，按比例作出調整，以降低每股行使價格及增加行使普通股期權時可發行的普通股股份數目，據此，在行使換股比率時須爲該等證券支付的總價與緊接換股比率之前支付的總價大致相同。
該公司的A類普通股於2024年5月10日在紐約證券交易所(「NYSE」)開始交易，交易代碼爲「Oklo」。
請參閱附註14,在標題下業務合併有關業務合併的進一步詳情，請參閱。
流動性與資本資源
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司的現金和現金等價物分別爲9,867,588美元和9,653,528美元。該公司繼續出現嚴重的經營虧損。截至2023年和2022年12月31日止年度，本公司分別淨虧損32,172,657美元和10,023,891美元，在經營活動中使用現金分別爲15,997,695美元和9,992,525美元。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司累計赤字分別爲61,493,444美元和29,320,787美元。管理層預計，要成功實施公司的業務計劃並發展其實力，持續的巨額運營支出將是必要的。這些情況(在下文所述的現金收益之前)令人對本公司在隨附的綜合財務報表發佈日期後一年內繼續作爲持續經營企業的能力產生重大懷疑。
關於業務合併收到的現金收益淨額260,859,623美元，本公司相信其現有的現金和現金等價物，包括從業務合併籌集的資金中投資的有價證券，將足以爲截至2023年12月31日及截至2023年12月31日的合併財務報表發佈日期之後的一年內的運營提供資金，從而緩解人們對公司是否有能力繼續作爲一家持續經營企業的重大懷疑。
請參閱附註14,在標題下業務合併有關業務合併的進一步詳情，請參閱。
2.
重要會計政策摘要
​
陳述的基礎
所附財務報表及附註乃根據美國公認會計原則(「美國公認會計原則」)編制。
細分市場
到目前爲止，爲了評估財務業績和分配公司的資源，公司在彙總的基礎上查看了其財務信息。因此，本公司已確定其在一個細分市場中運營。
合併原則
合併財務報表包括公司及其全資子公司Oklo Power LLC的賬目。所有公司間交易和餘額均已消除。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制財務報表需要管理層做出影響合併財務報表和隨附註釋中報告和披露的金額的估計、判斷和假設。實際結果可能與這些估計存在重大差異。公司持續評估其估計，包括與經營租賃負債和經營使用權資產估值、財產和設備的使用壽命、基於股票的補償費用、遞延所得稅資產估值撥備以及簡單資產的公允價值相關的估計。
 
F-32
 
關於未來股權的協議。該等估計、判斷及假設乃基於當前及預期的經濟狀況、歷史數據及於隨附的綜合財務報表日期可得的經驗，以及各種其他被認爲合理的因素，而這些因素的結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎。
風險和不確定性
該公司面臨與當前宏觀經濟環境有關的持續風險和不確定因素，包括通貨膨脹、利率上升、全球銀行體系不穩定、地緣政治因素、新冠肺炎等全球大流行病的結果或其他原因，包括烏克蘭和以色列持續的衝突。目前，這些影響對公司未來財務狀況或經營結果的影響程度尚不確定，截至這些財務報表發佈之日，公司不知道有任何具體事件或情況需要更新任何估計或判斷或調整任何資產或負債的賬面價值。鑑於該業務的性質，烏克蘭和以色列持續不斷的衝突並未對該公司的財務業績產生具體影響。隨着新事件的發生和獲得更多信息，這些估計數可能會發生變化，一旦得知，將在財務報表中予以確認。
綜合損失
綜合損失被定義爲企業在一段時期內因非所有者來源的交易和其他事件和情況而發生的權益變化。綜合虧損包括淨虧損以及股東虧損的其他變化，其中包括不包括在淨虧損之外的某些權益變化。截至目前，除經營產生的淨虧損外，本公司尚無任何交易需要在全面虧損中報告。
每股普通股淨虧損
關於被列爲反向資本重組的業務合併，出於會計目的，鑑於交易被視爲等同於Legacy Oklo爲ALTC的淨資產發行股票，並伴隨資本重組，基本淨虧損已利用下文所述的A類普通股流通股確定。
公司每股A類普通股的基本淨虧損是根據當期A類普通股的平均流通股數量計算的，方法是將淨虧損除以當期A類普通股的加權平均流通股數量，不考慮潛在的稀釋證券。A類普通股每股稀釋淨虧損的計算方法是，將淨虧損除以當期A類普通股的加權平均股數和潛在稀釋證券的普通股等價物。潛在的稀釋證券包括股票期權。由於本公司在本報告所述期間處於虧損狀態，A類普通股每股基本淨虧損與A類普通股每股稀釋後淨虧損相同，因爲潛在攤薄證券的影響是反攤薄的。
下表列出了在計算每股A類普通股稀釋淨虧損時不包括的反攤薄股票數量(這裏描述的資本化術語)：
​ ​ ​
截至12月31日，
​
​ ​ ​
2023
​ ​
2022
​
遺留Oklo選項
​ ​ ​ ​ 10,432,749 ​ ​ ​ ​ ​ 10,432,749 ​ ​
溢價股份
​ ​ ​ ​ 15,000,000 ​ ​ ​ ​ ​ 15,000,000 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 25,432,749 ​ ​ ​ ​ ​ 25,432,749 ​ ​
有關業務合併的更多詳細信息，請參閱「業務合併」標題下的註釋14。
 
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現金和現金等價物
現金和現金等價物包括現金和高流動性投資，其原始合同到期日爲三個月或更短。目前，任何一家金融機構的最高存入金額都是有限制的，以便通過使用有保險的現金清掃帳戶來降低風險，這樣所有資金都由聯邦存款保險公司(FDIC)提供保險。該公司並未在該等賬目中蒙受任何損失，並相信其在現金及現金等價物方面並無重大信貸風險。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，現金和現金等價物分別爲9867,588美元和9,653,528美元。
財產和設備
財產和設備按累計折舊和攤銷後的成本列報。未改善或延長資產壽命的維修和保養支出在發生時計入費用。當出售或以其他方式處置財產和設備時，相關成本以及累計折舊和攤銷將從各自的帳戶中扣除，任何由此產生的收益或損失都將計入綜合經營報表。
折舊費用通常根據相關資產的以下估計使用壽命採用直線法計算：
​ 傢俱和固定裝置 ​ ​ 7年前 ​
​ 電腦 ​ ​ 3至7年 ​
​ 軟件 ​ ​ 三年半 ​
​ 租賃權改進 ​ ​ 資產的租賃期或估計使用年限較短 ​
長期資產減值準備
每當事件或環境變化顯示某項資產的賬面價值可能無法收回時，本公司便會審核長期資產的減值。當該等事件或情況發生變化時，本公司會評估長期資產的可回收性，以確定該等資產的賬面價值是否會透過其未貼現的預期未來現金流量收回。如果未來未貼現現金流量少於該等資產的賬面金額，本公司會根據賬面金額超過該等資產的公允價值，確認減值虧損。截至2023年12月31日及2022年12月31日止三個年度內，任何長期資產均未確認減值損失。
租契
該公司對其辦公室有租賃安排。本公司通過評估一項安排是否向經確認的資產轉讓使用權(「ROU」)，以及本公司是否從該資產獲得實質上所有的經濟利益並有能力指導該資產的使用，來確定該安排在開始時是否爲租賃。租賃在綜合資產負債表中作爲經營租賃、使用權資產和經營租賃負債入賬。初始期限爲12個月或以下的租賃不計入綜合資產負債表。
租賃ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。租賃ROU資產及負債於開始日期根據預期租賃期的租賃付款現值確認，包括在合理確定本公司將行使該選擇權時延長租約的選擇權。該公司使用租約中隱含的貼現率，除非該貼現率無法輕易確定。在這種情況下，本公司使用其遞增借款利率，即本公司在抵押基礎上借入相當於預期租賃期內的租賃付款的金額時必須支付的利率。租賃ROU資產包括租賃負債的初始計量、在租賃開始日或之前向出租人支付的任何租賃付款(根據收到的任何租賃激勵措施進行調整)以及本公司產生的任何初始直接成本。
 
F-34
 
租賃付款的經營租賃費用在預期租賃期內按直線法確認。沒有融資租賃義務。
公允價值計量
關於公允價值的權威指引確立了公允價值等級，將用於計量公允價值的估值技術的投入劃分爲三個級別，並要求按公允價值計入的資產和負債按以下三個類別之一進行分類和披露。第1級和第2級之間沒有資金轉移，第3級公允價值計量中也沒有活動。
按公允價值經常性計量的金融工具以如下三級層次爲基礎：
級別1：包括相同資產或負債在活躍市場的報價(未調整)等可觀察到的投入。
第二級：指市場數據證實的、對資產或負債可直接或間接觀察到的、在第一級中包括的報價以外的投入。
第三級：是指很少或根本沒有市場數據的不可觀察的輸入，因此使用管理層對測量日期市場參與者將使用什麼對資產或負債進行定價的最佳估計來制定。
本公司根據對整個公允價值計量有重大意義的最低水平的投入，確定公允價值體系中每個公允價值計量的整體水平。在確定適當的水平時，本公司在每個報告期結束時對資產和負債進行分析。
由於這些資產和負債的短期性質，公司的現金和現金等價物、預付費用和其他流動資產、應付賬款、應計費用和其他流動負債接近其公允價值。本公司的安全票據(如附註5所述)按公允價值列賬，並被歸類爲3級負債。
可贖回可轉換優先股
本公司已發行可贖回可轉換優先股(「Legacy Oklo優先股」)，於完成業務合併後按兌換比率一對一轉換爲本公司A類普通股。鑑於業務合併被視爲反向資本重組，截至2022年1月1日的Legacy Oklo優先股已根據反向資本重組的會計，在可贖回可轉換優先股和股東虧損的合併報表中重新計入A類普通股。
請參閱附註14,在標題下業務合併有關業務合併的進一步詳情，請參閱。
研究與開發
研究和開發是爲開發公司的技術而產生的成本。這些費用包括人員費用，包括薪金、僱員福利費用、獎金和基於股票的補償費用、軟件費用、計算機費用、硬件和實驗用品，以及外部工程承包商的分析工作和諮詢費用。本公司在所有研究和開發費用發生的期間內支付這些費用。
一般和行政
一般和行政費用主要包括公司參與一般公司職能(包括財務和人力資源)的員工的工資和其他與人員有關的費用，包括股票薪酬費用、租金和其他佔用費用、法律和會計專業費用、差旅費用、促銷費用，以及與這些職能相關的資本化資產的折舊和攤銷費用。
 
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成本分擔項目
該公司有若干與美國能源部高級研究計劃局(ARPA)授予的與核回收技術有關的研究和開發(「R&D」)項目(「成本分攤項目」)的某些可報銷項目，公司選擇在合併財務報表中以淨列報方式記錄報銷。於截至2023年、2023年及2022年12月31日止三個年度內，本公司根據成本分攤項目的綜合經營報表及全面虧損指引，分別抵銷與成本分攤項目有關的若干研發開支合共232,979美元及51,000美元。此外，本公司於截至2023年12月31日止年度根據成本分攤項目的指引購買了64,886美元的物業及設備，並反映64,886美元的成本分攤償還以抵銷物業及設備的成本基礎，導致綜合資產負債表上並無物業及設備的賬面價值，亦無報告的現金流量。如果物業和設備在成本分攤項目完成後出售，如果每項資產的收益超過5,000美元，公司可能有義務向能源部償還，此時如果適用，將在淨列報基礎上報告，沒有確認收益和現金流。
基於股票的薪酬
本公司根據所有股票薪酬安排的估計授予日公允價值，通過計量和確認支付給員工和非員工的所有股票薪酬的費用，對股票薪酬進行會計處理。本公司確認每個接受者必需的服務期內的補償，服務期通常是歸屬期間。本公司已選擇在沒收發生的同一期間，通過減少基於股票的補償來確認實際沒收。該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計授予員工和非員工的股票期權的公允價值。布萊克-斯科爾斯期權定價模型要求輸入主觀假設，包括公司的普通股公允價值、預期波動率、預期股息收益率、無風險回報率和預期期限。本公司對基於股票的補償費用的分類方式與獲獎者的現金補償成本在綜合經營報表和綜合損失表上的分類方式相同。
所得稅
由於該公司尚未產生收入，預計在未來幾年內仍將如此，到目前爲止，所得稅一直很低。本公司按照美國會計準則第740條規定的資產負債法覈算所得稅，所得稅。遞延稅項資產及負債乃就可歸因於現有資產及負債的賬面金額與其各自課稅基礎之間的差異而產生的估計未來稅項影響而確認。遞延稅項資產和負債採用制定的稅率計量，該稅率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應稅收入。稅率變動對遞延稅項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。如有需要，可設立估值免稅額，以將遞延稅項資產減至預期變現金額。
ASC 740規定了確認閾值和計量屬性，用於確認和計量在納稅申報單中採取或預期採取的納稅頭寸的財務報表。爲了確認這些好處，稅務機關審查後，必須更有可能維持稅收狀況。該公司將與未確認的稅收優惠相關的應計利息和罰款確認爲所得稅費用。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，沒有未確認的稅收優惠，也沒有利息和罰款應計金額。本公司目前未發現任何在審查中可能導致重大付款、應計或重大偏離其立場的問題。
最近採用的會計公告
2022年3月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)ASU 2022-02，金融工具--信用損失(話題326)：問題債務重組和年份披露，處理財務會計準則委員會確定的領域，作爲其先前發佈的引入當前預期信貸損失(CECL)模式的信貸損失標準(ASU 2016-13)實施後審查的一部分。亞利桑那州立大學2022-02
 
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取消採用CECL模式的債權人對問題債務重組的會計指導，並提高了對某些貸款再融資和在借款人遇到財務困難時進行的重組的披露要求。這一更新要求一個實體在年份披露中披露應收賬款融資和租賃投資淨額的當期註銷總額。本公司於2023年1月1日採用了與ASU 2016-13年度相關的新指導方針，其中要求立即確認管理層對先前模型中當前預期信貸損失的估計，即僅在發生損失時確認損失。採用ASU 2022-02並未對合並財務報表產生實質性影響。
最近發佈的尚未採用的會計公告
2023年12月，FASB發佈ASU 2023—09， 所得稅(專題740)：所得稅披露的改進，這將要求本公司在其所得稅稅率對賬中披露指定的額外信息，併爲符合量化門檻的項目對賬提供額外信息。ASU 2023-09還將要求公司對其按聯邦、州和外國稅收支付的所得稅信息進行分類，重要的個別司法管轄區需要進一步分類。ASU 2023-09的規定在2025年12月15日之後的年度期間有效；允許使用前瞻性或回溯性過渡方法提前採用。該公司預計ASU 2023-09將要求在其合併財務報表的附註中進行額外的披露。
管理層並不相信，任何其他近期發出但尚未生效的權威指引，如目前採用，將不會對本公司的財務報表呈報或披露產生重大影響。
3.
資產負債表組成部分
​
預付資產和其他流動資產
預付資產和其他流動資產摘要如下：
​ ​ ​
截至2013年12月31日，
​
​ ​ ​
2023
​ ​
2022
​
預付費用
​ ​ ​ $ 369,881 ​ ​ ​ ​ $ 279,366 ​ ​
延期發行成本
​ ​ ​ ​ 3,709,542 ​ ​ ​ ​ ​ 164,358 ​ ​
成本分攤應收賬款
​ ​ ​ ​ 126,042 ​ ​ ​ ​ ​ 51,000 ​ ​
未來應收股權的簡單協議
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 340,000 ​ ​
可退款按金
​ ​ ​ ​ 125,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
預付和其他流動資產總額
​ ​ ​ $ 4,330,465 ​ ​ ​ ​ $ 834,724 ​ ​
預付費用包括預付諮詢費、保險費、租金和其他費用。遞延發行成本是指上市公司業務合併的具體增量成本。成本分攤應收賬款是指公司通過美國能源部ARPA授予的與核回收技術相關的多個研發成本分攤項目而獲得的貨幣資產。關於未來應收股本的簡單協議代表認購應收賬款。可退還按金是指授予購買某些土地的權利的預付款，這些土地位於俄亥俄州派克縣的能源部設施，但受某些條件的限制。
預付費用按直線法在合同期限內攤銷。遞延發行成本將從上市公司業務合併的收益中計入，除非該合併被中止，需要計入費用。成本分攤應收賬款計入符合條件的成本發生。可退還的按金要麼適用於土地的最終購買價格，要麼不遲於2024年12月31日退還。
 
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財產和設備，淨額
財產和設備概述如下：
​ ​ ​
截至2013年12月31日，
​
​ ​ ​
2023
​ ​
2022
​
電腦
​ ​ ​ $ 196,882 ​ ​ ​ ​ $ 113,727 ​ ​
傢俱和固定裝置
​ ​ ​ ​ 64,912 ​ ​ ​ ​ ​ 64,912 ​ ​
軟件
​ ​ ​ ​ 392,465 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
租賃權改進
​ ​ ​ ​ 30,762 ​ ​ ​ ​ ​ 30,762 ​ ​
財產和設備總額(毛額)
​ ​ ​ ​ 685,021 ​ ​ ​ ​ ​ 209,401 ​ ​
減累計折舊和攤銷
​ ​ ​ ​ (107,350) ​ ​ ​ ​ ​ (32,103) ​ ​
財產和設備合計(淨額)
​ ​ ​ $ 577,671 ​ ​ ​ ​ $ 177,298 ​ ​
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的折舊和攤銷費用分別總計75，247美元和29，532美元。
應計費用及其他
應計費用及其他彙總如下：
​ ​ ​
截至2013年12月31日，
​
​ ​ ​
2023
​ ​
2022
​
應計費用
​ ​ ​ $ 482,984 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
應計工資和獎金
​ ​ ​ ​ 196,900 ​ ​ ​ ​ ​ 29,267 ​ ​
信用卡負債
​ ​ ​ ​ 155,407 ​ ​ ​ ​ ​ 57,902 ​ ​
其他
​ ​ ​ ​ 250 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
應計費用和其他總額
​ ​ ​ $ 835,541 ​ ​ ​ ​ $ 87,169 ​ ​
​
4.
租契
​
2021年9月10日，該公司就加利福尼亞州聖克拉拉市7，350平方英尺的辦公空間簽訂了商業房地產分包協議，初始期限爲2.75年。
下表列出了與經營租賃相關的補充信息：
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度，
​
​ ​ ​
2023
​ ​
2022
​
年內經營租賃成本
​ ​ ​ $ 340,303 ​ ​ ​ ​ $ 321,238 ​ ​
年內計入經營租賃負債計量的現金付款
​ ​ ​ $ 224,616 ​ ​ ​ ​ $ 218,148 ​ ​
截至年底加權平均剩餘租期（年）
​ ​ ​ ​ 0.42 ​ ​ ​ ​ ​ 1.42 ​ ​
年內加權平均貼現率
​ ​ ​ ​ 6.85% ​ ​ ​ ​ ​ 6.85% ​ ​
由於公司租賃的隱含利率不易確定，公司通常根據租賃開始時可用的信息利用其增量借款利率來確定未來付款的現值.
可變租賃費用包括不固定的租金增加，例如基於成本或消耗（例如維護和水電費）向出租人支付的金額的增加。
 
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經營租賃成本的組成部分如下：
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度，
​
​ ​ ​
2023
​ ​
2022
​
研發
​ ​ ​ $ 210,189 ​ ​ ​ ​ $ 190,047 ​ ​
一般和行政
​ ​ ​ ​ 130,114 ​ ​ ​ ​ ​ 131,191 ​ ​
經營租賃總成本(1)
​ ​ ​ $ 340,303 ​ ​ ​ ​ $ 321,238 ​ ​
​
(1)
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的月度租賃安排分別爲138，004美元和118，939美元，已計入運營租賃成本。
​
上述最低租賃付款不包括公共區域維護費，這是公司租賃項下的合同義務，但不是固定的，可能會逐年波動，並在發生時計入費用。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的公共區域維護費用分別爲89，981美元和101，958美元，已計入綜合運營報表和全面虧損的運營費用。
截至2023年12月31日，經營租賃負債的到期情況彙總如下：
​ 截至2011年12月31日止的一年， ​ ​
​
2024
​ ​ ​ ​ 95,550 ​ ​
​
最低租賃付款
​ ​ ​ ​ 95,550 ​ ​
​
扣除計入的利息
​ ​ ​ ​ (1,615) ​ ​
​
經營租賃負債的現值，代表經營租賃的當前部分
責任
​ ​ ​ $ 93,935 ​ ​
請參閱附註14,在標題下經營租賃協議有關經營租賃的進一步詳細信息，請訪問。
5.
未來股權的簡單協議
​
本公司向投資者發出有關未來股本的簡單協議(「安全票據」)。外管局債券允許投資者在每位投資者簽訂此類協議時按協議價格購買股權，而每位投資者在未來獲得股權，而沒有設定轉換時間。外管局票據就股權融資的轉換作出規定，如下文進一步描述，前提是完成股權融資。外管局票據一般集中於股權循環，但亦包括流動性事件(如下文進一步描述)或解散事件的條款，容許持有人在某些情況下選擇轉換爲股權或現金。本公司認定安全票據不是法定形式的流通股或法定債務(即無債權)，因此，公司對安全票據進行評估，以確定其是否必須被歸類爲ASC 480下的負債。區分負債與股權.
在截至2023年12月31日、2023年和2022年的三個年度內，該公司發行了安全票據，以換取總收益分別爲18,985,000美元和13,340,000美元。在截至2023年12月31日的年度內，公司收到的現金收益總額爲19,325,000美元，其中18,985,000美元來自年內發行安全債券的現金，以及34,000美元來自認購保險箱的現金。截至2022年12月31日止年度，本公司共收到現金收益13,000,000美元，其中9,000,000美元來自年內發行安全債券的現金，4,000,000美元來自發行安全債券的預付款。
根據外管局票據的條款，於未來進行涉及優先股的股權融資時，外管局票據將結算爲若干優先股，數目相等於(I)根據外管局票據投資的標準優先股股份數目除以標準優先股每股最低價格，或(Ii)安全票據投資金額除以折扣價除以投資者在融資中購買標準優先股所支付的價格(該折扣價參照估值上限計算)。或者，在發生
 
F-39
 
如果發生控制權變更、直接上市或首次公開發行(稱爲「流動資金事項」)(合格融資除外)，投資者可以選擇(I)獲得相當於該安全票據項下投資金額的現金支付，或(Ii)收取相當於投資金額除以適用安全票據規定的流動資金價格的普通股數量。鑑於安全票據包括一項條款，容許投資者於控制權變更時收取部分收益，兩者以投資額較大者爲準，或以若干普通股股數(相當於投資額除以流動資金價格)計算的應付金額，而該等投資金額除以流動資金價格並非本公司所能控制的情況，因此該條款要求根據美國會計準則第480條將安全票據分類爲負債，因爲控制權變更被視爲並非由本公司獨家控制(見附註6)。.).
此外，如果在安全票據終止之前發生解散事件，投資者將有權獲得相當於購買金額(或爲安全票據收到的金額)的部分相關收益。
就業務合併及業務合併前，本公司及外管局投資者修訂外管局票據，以完成與ALTC的業務合併，並於業務合併結束時全部兌換。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，外管局債券的未償還本金餘額分別爲32,325,000美元和13,340,000美元。截至2023年12月31日，12,130,000美元和20,195,000美元的估值上限分別爲3,000,000美元和5,000,000美元。截至2022年12月31日，5336,000美元和8,004,000美元的估值上限分別爲300,000,000美元和500,000,000美元。截至2023年12月31日及2022年12月31日止三個年度內，並無安全票據轉換爲本公司優先股股份。
請參閱附註14,在標題下安全須知 和 業務合併有關安全票據和業務合併的更多詳細信息，請分別。
6.
公允價值計量
​
本公司的安全票據按公允價值計入綜合資產負債表。本公司安全票據的公允價值基於市場上無法觀察到的重大投入，這導致該工具被歸類爲公允價值等級的第三級計量。估值採用在以下不同情況下考慮回報的概率：(I)股權融資，其中安全票據將轉換爲某些優先股；(Ii)流動性事件(控制權變更和首次公開發行)，其中安全票據持有人將有權獲得相當於該安全票據投資金額的現金支付，或相當於投資金額除以流動資金價格的普通股數量；及(Iii)解散事件，其中安全票據持有人將有權獲得相當於購買金額的部分相關收益。本公司根據蒙特卡羅模擬法厘定安全票據的公允價值，該模擬法用於估計本公司於流動資金活動中的投資資本(「MVIC」)的未來市值，以及按每項模擬MVIC價值向安全債券持有人支付的預期款項。本公司相信該等假設將由市場參與者在估計安全票據的估值時作出。隨着獲得影響這些假設和估計的額外數據，本公司對這些假設和估計進行持續評估。外管局票據的公允價值變動在綜合經營報表和全面虧損報表中確認。
蒙特卡洛模擬中使用的關鍵假設如下表所示，截至2023年12月31日：
​
資產波動性(1)
​ ​
85.8%
​
​
無風險利率(2)
​ ​
3.8%
​
​
預期期限(3)
​ ​
60個月
​
​
(1)
資產波動率衡量預期未來回報實現的不確定性，該不確定性是基於假設違約風險的方法估計的，該方法基於同行公司股價的隱含和歷史波動性。
​
 
F-40
 
(2)
無風險利率基於SAFE票據發行時有效的美國國債收益率，與預期期限一致。
​
(3)
模擬考慮總共5年期限。如果5年內沒有發生任何事件，那麼外管局票據持有人預計將收到本金。
​
下表列出了截至2023年12月31日止年度使用重大不可觀察輸入數據（第3級）按經常性公平價值計量的負債對賬：
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度，
​
​ ​ ​
2023
​ ​
2022
​
期初餘額
​ ​ ​ $ 13,340,000 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
年內發行的SAFE票據
​ ​ ​ ​ 18,985,000 ​ ​ ​ ​ ​ 13,340,000 ​ ​
年內公允價值變化
​ ​ ​ ​ 13,717,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
期末餘額
​ ​ ​ $ 46,042,000 ​ ​ ​ ​ $ 13,340,000 ​ ​
截至2023年12月31日和2022年12月31日，SAFE票據的估計公允價值分別爲46，042，000美元和13，340，000美元。如上表所反映，截至年度內公允價值的變化計入綜合經營報表和全面虧損的其他收入（虧損）。截至2022年12月31日止年度，公允價值變動對綜合財務報表並不重大。
7.
可贖回可轉換優先股
​
下表列出了在緊接Legacy Oklo優先股已發行和已發行股票在業務合併完成後按一對一的基礎實施交換比例後，公司A類普通股的發行情況：
遺留Oklo優先股
​ ​
數量
已發行股份
和
優秀
在關門前
​ ​
交易所
比率
​ ​
A類
普通股
閉幕時發佈
​
優先股系列A-1
​ ​ ​ ​ 4,526,703 ​ ​ ​ ​ ​ 6.062 ​ ​ ​ ​ ​ 27,440,874 ​ ​
優先股系列A-2
​ ​ ​ ​ 55,135 ​ ​ ​ ​ ​ 6.062 ​ ​ ​ ​ ​ 334,228 ​ ​
優先股系列A-3
​ ​ ​ ​ 2,004,043 ​ ​ ​ ​ ​ 6.062 ​ ​ ​ ​ ​ 12,148,509 ​ ​
總計
​ ​ ​ ​ 6,585,881 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 39,923,611 ​ ​
請參閱附註14,在標題下業務合併有關業務合併的進一步詳情，請參閱。
8.
普通股
​
截至2023年和2022年12月31日止年度，公司在行使期權後發行了397，376股和878，572股A類普通股，行使價分別爲114，263美元和355，189美元，反映在可贖回可轉換優先股和股東赤字的綜合報表中。
請參閱附註14,在標題下普通股和期權 和 業務合併 分別了解有關普通股發行和業務合併的更多詳細信息。
9.
基於股票的薪酬
​
2016年，公司董事會和股東批准了Oklo Inc. 2016年股票激勵計劃。(the「計劃」）。該計劃規定向員工、高管、董事和顧問發行普通股期權、增值權、限制性股票單位和其他基於股票的獎勵。自該計劃啓動以來，僅授予股票期權。基於時間的歸屬期權
 
F-41
 
該計劃在5年內以每年20%的費率歸屬，從相關授予日期後一年開始，到授予日期後十年到期。具有里程碑歸屬的期權在每次授予特定里程碑完成後歸屬。
截至2023年和2022年12月31日止年度的薪酬費用包括所有基於股票的獎勵期間歸屬的獎勵部分，該獎勵基於使用布萊克-斯科爾斯期權估值模型估計的授予日期公允價值，與使用以下假設的權威指導一致：
​ ​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度，
​
​ ​ ​ ​
2023
​ ​
2022
​
​ 預期波動率 ​ ​
75.63% – 78.47%
​ ​
46.50% – 47.20%
​
​ 預期股息收益率 ​ ​
0.00%
​ ​
0.00%
​
​ 無風險利率 ​ ​
3.64% – 4.87%
​ ​
1.50% – 3.90%
​
​ 預期期限 ​ ​
6.3年
​ ​
6.2年 - 6.3年
​
預期波動性-該公司根據可比上市公司在與預期期限相等的一段時間內的歷史波動性來確定波動性，因爲它沒有普通股價格的交易歷史。可比較的公司是根據相似的規模、生命週期中的階段或專業領域來選擇的。該公司將繼續應用這一過程，直到有足夠數量的關於其股票波動性的歷史信息可用。
預期股息收益率-該公司過去沒有，現在也不打算派發股息。
無風險利率-該公司採用基於授予時有效的美國國債收益率的無風險利率，與授予的預期期限一致。
預期期限-公司使用簡化方法計算預期期限。該方法按照權威指引，採用期權合約期限和加權平均行權期的平均值。
普通股公允價值-授予日期普通股股票相關股票期權的公平市場價值歷來由公司董事會決定。由於本公司普通股尚未公開上市，董事會作出合理判斷，並考慮多個客觀及主觀因素以確定公平市場價值的最佳估計，這些因素包括獨立第三方進行的同期估值、本公司業務的重要發展、可贖回可轉換優先股的銷售、本公司可贖回可轉換優先股相對於其普通股的權利、優先權和特權、其普通股缺乏可銷售性、實際經營業績、財務表現、爲本公司證券持有人實現流動性事件的可能性、趨勢、整體經濟。可比上市公司的股價表現和波動性。
截至2023年12月31日止年度的股票期權獎勵活動摘要如下：
​ ​ ​
數量
股票
​ ​
加權
平均值
行權價格
​ ​
加權
平均值
剩餘
合同
壽命（年）
​
2023年1月1日尚未發放的股票期權獎勵
​ ​ ​ ​ 7,210,610 ​ ​ ​ ​ $ 0.34 ​ ​ ​ ​ ​ 8.22 ​ ​
已鍛鍊
​ ​ ​ ​ (397,376) ​ ​ ​ ​ ​ 0.29 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
被沒收/取消
​ ​ ​ ​ (376,450) ​ ​ ​ ​ ​ 0.29 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
授與
​ ​ ​ ​ 4,989,875 ​ ​ ​ ​ ​ 3.18 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
截至2023年12月31日尚未執行的股票期權獎勵
​ ​ ​ ​ 11,426,659 ​ ​ ​ ​ ​ 1.59 ​ ​ ​ ​ ​ 8.47 ​ ​
股票期權獎勵可於2023年12月31日行使
​ ​ ​ ​ 3,166,298 ​ ​ ​ ​ ​ 0.32 ​ ​ ​ ​ ​ 6.56 ​ ​
股票期權獎勵於2023年12月31日尚未歸屬
​ ​ ​ ​ 8,260,361 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
 
F-42
 
​ ​ ​
數量
股票
​ ​
加權
平均值
行權價格
​ ​
加權
平均值
剩餘
合同
壽命（年）
​
2023年12月31日可供未來授予的股票期權獎勵
​ ​ ​ ​ 427,838 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度授予的股票期權的授予日期公允價值總額分別爲11，342，727美元和1，187，258美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度授予的股票期權的加權平均授予日公允價值分別爲每股2.27美元和0.22美元。
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度歸屬的股票期權的總公允價值分別爲238，750美元和220，851美元。
已行使的股票期權的內在價值是基於截至報告日普通股股票估值的公允價值估計與股票期權行使價格之間的差額。截至2023年和2022年12月31日止年度，公司股票期權行使的內在價值分別爲1，111，876美元和47，945美元。
截至2023年12月31日，尚未行使和可行使的股票期權獎勵的行使價格彙總如下：
行權價格
​ ​
傑出大獎
(股票)
​ ​
既得
獎項
(股票)
​
$0.07
​ ​ ​ ​ 41,343 ​ ​ ​ ​ ​ 41,343 ​ ​
$0.29
​ ​ ​ ​ 3,686,848 ​ ​ ​ ​ ​ 2,466,791 ​ ​
$0.41
​ ​ ​ ​ 1,445,787 ​ ​ ​ ​ ​ 204,532 ​ ​
$0.47
​ ​ ​ ​ 1,262,806 ​ ​ ​ ​ ​ 453,632 ​ ​
$3.18
​ ​ ​ ​ 4,989,875 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 11,426,659 ​ ​ ​ ​ ​ 3,166,298 ​ ​
向運營收取的股票補償費用匯總如下：
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度，
​
​ ​ ​
2023
​ ​
2022
​
研發
​ ​ ​ $ 397,909 ​ ​ ​ ​ $ 123,376 ​ ​
一般事務及行政事務
​ ​ ​ ​ 379,494 ​ ​ ​ ​ ​ 164,872 ​ ​
計入運營的總成本
​ ​ ​ $ 777,403 ​ ​ ​ ​ $ 288,248 ​ ​
截至2023年12月31日，與該計劃下授予的未兌現的基於股票的薪酬安排相關的未確認薪酬費用總額約爲11，309，000美元。預計該成本將在4.68年的加權平均期內確認。
請參閱附註14,在標題下業務合併有關業務合併的進一步詳情，請參閱。
 
F-43
 
10.
所得稅
​
截至2023年和2022年12月31日止年度沒有本期或遞延所得稅。
公司遞延所得稅資產的重要組成部分如下：
​ ​ ​
截至2013年12月31日，
​
​ ​ ​
2023
​ ​
2022
​
遞延稅項資產： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
經營虧損淨額
​ ​ ​ $ 2,320,297 ​ ​ ​ ​ $ 1,909,930 ​ ​
研發信貸
​ ​ ​ ​ 1,423,821 ​ ​ ​ ​ ​ 819,406 ​ ​
資本化的研發費用
​ ​ ​ ​ 2,647,013 ​ ​ ​ ​ ​ 1,115,268 ​ ​
資本化啓動費用
​ ​ ​ ​ 4,652,045 ​ ​ ​ ​ ​ 2,899,830 ​ ​
基於股票的薪酬
​ ​ ​ ​ 79,658 ​ ​ ​ ​ ​ 24,235 ​ ​
折舊及攤銷
​ ​ ​ ​ 17,045 ​ ​ ​ ​ ​ 1,098 ​ ​
應計費用及其他
​ ​ ​ ​ 43,871 ​ ​ ​ ​ ​ 7,101 ​ ​
遞延稅項資產總額
​ ​ ​ ​ 11,183,750 ​ ​ ​ ​ ​ 6,776,868 ​ ​
估值免稅額
​ ​ ​ ​ (11,183,750) ​ ​ ​ ​ ​ (6,776,868) ​ ​
淨遞延稅
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
本公司定期評估根據現有證據的份量記錄的遞延稅項資產的變現能力，包括按司法管轄區劃分的司法管轄區的近期盈利歷史及預期未來應課稅收入等因素。如本公司改變其對可變現遞延稅項資產金額的厘定，本公司將調整其估值撥備，並對作出該等厘定期間的所得稅撥備造成相應影響。由於變現存在不確定性，本公司已就遞延稅項淨資產計提全額估值撥備。因此，綜合資產負債表上並無任何遞延稅項資產入賬。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司的未攤銷資本化研發費用分別約爲12,490,000美元和5,310,000美元，爲稅務目的，將在2028年前按不同金額攤銷。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司將某些啓動成本分別資本化21,950,000美元和13,710,000美元，這些成本將在180個月內攤銷，從公司被視爲活躍的貿易或業務的月份開始計稅。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，本公司因聯邦所得稅目的結轉的淨營業虧損分別約爲11,022,000美元和9,092,000美元，其中約9,401,000美元未到期(限於某一年應納稅所得額的80%)。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，本公司的國家淨營業虧損結轉不是實質性的。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司的聯邦研究信貸結轉金額分別約爲1,420,000美元和82,000美元。聯邦研究信貸結轉將在2035年開始的不同日期到期。
經修訂的1986年《國內稅法》對在公司「所有權變更」的情況下利用淨營業虧損作出了限制。因此，公司使用淨營業虧損的能力可能會受到國內收入法典第382節(「第382節」)的規定的限制。可能導致公司在任何一年中使用的淨營業虧損金額受到限制的事件包括但不限於，在三年期間累計所有權變更超過50%。由於第382條和類似的州規定的所有權變更限制，聯邦和州淨營業虧損的利用可能受到實質性的年度限制。
該公司在美國聯邦和各州司法管轄區提交所得稅申報單，但訴訟時效各不相同。除某些有限的情況外，本公司通常在2020年前不再接受聯邦用途的稅務審查，2019年前不再接受州目的的稅務審查。
 
F-44
 
所得稅福利與適用聯邦法定所得稅率獲得的金額不同如下：
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度，
​
​ ​ ​
2023
​ ​
2022
​
法定稅率的聯邦稅
​ ​ ​ ​ 21.0% ​ ​ ​ ​ ​ 21.0% ​ ​
扣除聯邦福利後的州稅和地方稅
​ ​ ​ ​ 0.2% ​ ​ ​ ​ ​ 0.0% ​ ​
產生的稅收抵免結轉
​ ​ ​ ​ 1.9% ​ ​ ​ ​ ​ 3.8% ​ ​
估值免稅額
​ ​ ​ ​ (13.7)% ​ ​ ​ ​ ​ (23.8)% ​ ​
外管局公允價值不可扣除的變化
​ ​ ​ ​ (9.0)% ​ ​ ​ ​ ​ (0.0)% ​ ​
永久性差異
​ ​ ​ ​ (0.4)% ​ ​ ​ ​ ​ (1.0)% ​ ​
有效所得稅率
​ ​ ​ ​ 0.0% ​ ​ ​ ​ ​ 0.0% ​ ​
​
11.
養老金計劃
​
公司有一個合格的401(K)固定繳款計劃，允許公司符合條件的員工參加該計劃，但有限制。該計劃允許公司酌情進行匹配繳費，最高可達計劃參與者符合條件的年度補償的4%。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的兩個年度，公司對該計劃的貢獻分別爲267,751美元和169,905美元。
12.
承付款和或有事項
​
合同承諾
本公司在正常業務過程中與第三方合同研究機構、合同開發和製造機構以及其他服務提供商和供應商簽訂合同。這些合同一般規定在通知後終止，因此是可撤銷的合同，不被視爲合同義務和承諾。
或有事件
本公司可能不時涉及在正常業務過程中出現的訴訟事宜。本公司並非任何法律程序的一方，亦不知悉任何重大待決或威脅的訴訟。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，分別沒有或有負債。
13.
關聯方交易
​
本公司於2017年1月30日與首席營運官(「COO」)訂立繳款通知書，按美國國稅局公佈的2017年1月至2017年1月的適用聯邦利率0.66%計息。於截至2023年、2023年及2022年12月31日止三個年度內，本公司分別收取利息收入15美元及159美元。該票據已於2023年4月18日全額償還。
2022年，公司在一輪私人融資中向Data Collective IV，L.P.發行了2,000,000美元的安全票據，這是一個公司董事擔任管理成員的實體。
14.
後續事件
​
在這些財務報表發佈之日起，公司對後續事件進行了評估，並確定除下文所述的交易外，沒有發生需要對公司披露進行調整的事件。
安全須知
自2024年1月1日至這些合併財務報表發佈之日，公司執行的外管局票據總額爲10,232,000美元(1,864,800美元，摺合3億美元
 
F-45
 
估值上限爲8,367,200美元(5億美元估值上限)。《外管局附註》的術語與附註5所述的《外管局附註》類似，所有這些附註均按下文標題下所述進行了轉換業務合併.
普通股和期權
從2024年1月1日至隨附的合併財務報表的發佈日期，公司授予了58,020股公司普通股的期權，這些股票必須經過五年的歸屬，但仍未發行。
自2024年1月1日至隨附的合併財務報表的發佈日期，公司行使股票期權時發行了221,977股普通股。
優先購買權法律責任
2024年2月16日，公司與無關的第三方(「第三方」)簽訂了一份意向書(「意向書」)，從公司規劃中的發電廠購買電力，爲美國的某些數據中心提供服務，購買時間爲20年，價格將在一份或多份未來購電協議(S)中正式規定(每個購電協議均爲「購買力平價協議」)(受價格符合協議中包含的市場費率、折扣和最惠國條款的要求)。此外，第三方將有權續簽和延長PPA，再延長20年。
意向書規定，第三方有權在簽約後的三十六(36)個月內繼續優先購買由本公司在美國開發的某些發電站生產的發電量，但須受某些條款和不包括髮電站的限制，其發電量不得低於發電量的100兆瓦，累計最高可達發電量的500兆瓦(「ROFR」)。爲了換取意向書中包含的ROFR和其他權利，2024年3月，第三方向公司支付了25,000,000美元(「付款」)。關於這筆付款，本公司同意在未來的PPA(地點待定)中以最惠國定價的折扣向第三方供電；前提是PPA中規定的定價將包括必要時的額外折扣，以便在PPA期間相對於最惠國定價節省的總金額相當於付款。第三方可以隨時全部或部分轉讓其在《意向書》下的權利。截至所附合並財務報表印發之日，優先購買權負債項下的未清餘額爲25,000,000美元。
業務合併
就業務合併而言，所收到的現金收益淨額爲260,859,623美元，其中部分投資於有價證券，計入於業務合併中收到的淨資產及交易成本14,661,884美元，包括與完成業務合併有關的直接法律、諮詢、審計及其他費用，其中3,709,542美元最初資本化爲已發生，並在綜合資產負債表中於預付資產及其他流動資產中作爲遞延發行成本入賬。
獎勵計劃獎-關於業務合併，公司頒發了以下溢價獎勵：
根據保薦人函件協議(「保薦人協議」)，ALTC保薦人有限責任公司(「保薦人」)同意將其ALTC A類普通股(因轉換其ALTC B類普通股而收到)的10%作爲抵押品(如下標題所述A類普通股)緊接收市前，該等股份(「ALTC創辦人股份」)歸屬及沒收與(其中包括)本公司A類普通股成交量加權平均價目標有關的條件，該期間自(I)結束日五週年及(Ii)控制權變更(定義見合併協議)(該期間爲「溢價期間」)起至(以較早者爲準)。所有在緊接收盤前持有一股或多股Legacy Oklo普通股的人士(在Legacy Oklo優先股和Legacy Oklo保險箱轉換生效後(如下所述))以及所有在緊接收盤前持有一股或多股既得Legacy Oklo期權的人士
 
F-46
 
在溢價期間發生每一次溢價觸發事件時，有資格(「符合資格的Legacy Oklo股權持有人」)可分三批獲得總計15,000,000股A類普通股額外股份(「溢價股份」)如下：
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溢價觸發事件I要求向符合資格的Legacy Oklo股票持有人發行7,500,000股A類普通股，以下列較早者爲準：(I)股票交易價在連續60個交易日內連續20個交易日等於或大於每股12.00美元，或(Ii)Oklo控制權發生變化，據此A類普通股持有人有權在(A)考慮到已經或將於溢價觸發時發行的任何溢價股票的稀釋效應後，獲得暗示每股價值大於或等於12.00美元的對價。事件I和(B)不包括根據保薦人協議已被沒收或將被沒收的任何ALTC創始人股票；
​
•
溢價觸發事件II要求向符合資格的Legacy Oklo股票持有人發行5,000,000股A類普通股，以下列較早者爲準：(I)股票交易價格在連續60個交易日內連續20個交易日等於或大於每股14.00美元，或(Ii)Oklo控制權發生變化，據此A類普通股持有人有權在(A)考慮到在溢價觸發事件II時已經或將發行的任何溢價股票的稀釋效應後，有權獲得暗示每股價值大於或等於14.00美元的對價，並且，如果適用，溢價觸發事件I，及(B)不包括根據保薦人協議已被沒收或將被沒收的任何ALTC創辦人股份；以及；
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•
溢價觸發事件III要求向符合資格的Legacy Oklo股票持有人發行2,500,000股A類普通股，以下列較早者爲準：(I)股票交易價在連續60個交易日內的20個交易日內等於或大於每股16.00美元，或(Ii)Oklo控制權發生變化，據此A類普通股持有人有權在(A)考慮到已經或將在溢價觸發事件III發行的任何溢價股票的稀釋效應後，有權獲得暗示每股價值大於或等於16.00美元的對價，並且，如果適用，溢價觸發事件I及溢價觸發事件II，及(B)不包括任何擁有Ben或根據保薦人協議將會被沒收的ALTC創辦人股份。
​
每一套套戥觸發事件均受某些條件和其他條款的約束。如上所述，股票交易價格以A類普通股在溢價期間內任何連續60個交易日內任何20個交易日在紐約證券交易所報價的每股收盤價爲基礎(「股票交易價」)。如上述任何溢價觸發事件未能在溢價期間內實現，則在適用溢價觸發事件發生時本可發行的溢價股份將被沒收。
在收盤時，ALTC創始人的股票未歸屬，並將在歸屬觸發事件發生後的五年內(「歸屬期間」)分四批總計最多12,500,000股A類普通股(「方正股份」)重新歸屬如下：
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歸屬觸發事件I要求當股票交易價格在連續60個交易日內連續20個交易日等於或超過每股10.00美元時，或在出售Oklo(定義見保薦人協議)的情況下，如果在出售中支付或隱含的A類普通股持有者等於或超過每股10.00美元，則需要授予6,250,000股方正股票；
​
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歸屬觸發事件II要求，當股票交易價格在連續60個交易日內連續20個交易日等於或超過每股12.00美元時，或在出售Oklo的情況下，如果在出售中支付或隱含的A類普通股持有者等於或超過每股12.00美元，則需要授予3,125,000股方正股票；
​
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歸屬觸發事件III要求，當股票交易價格在連續60個交易日內連續20個交易日等於或超過每股14.00美元時，或如果出售Oklo，而在出售中支付或隱含的A類普通股持有者等於或超過每股14.00美元，則需要歸屬1,562,500股方正股票；以及
​
 
F-47
 
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歸屬觸發事件IV要求在股票交易價格在連續60個交易日內連續20個交易日等於或超過每股16.00美元時，或在出售Oklo的情況下，如果出售A類普通股的持有者在出售中支付或隱含的A類普通股等於或超過每股16.00美元，則需要歸屬1,562,500股方正股票。
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每個歸屬觸發事件都受某些條件的制約。於任何情況下，於該等出售中已支付或隱含的價格將於(I)考慮於溢利觸發事件I、溢利觸發事件II及溢利觸發事件III(視何者適用而定)時已發行或將會發行的任何溢利股份的攤薄效應及(Ii)不包括根據保薦人協議已被沒收或將被沒收的任何方正股份(即於出售發生時並無歸屬的未歸屬方正股份將於緊接該等出售結束前被沒收)後厘定。如上所述任何歸屬觸發事件未在歸屬期間內實現，方正股份將被沒收。
溢價股份(不包括如下所述於成交時可歸屬於Legacy Oklo歸屬期權的溢價股份)及方正股份於業務合併完成時按公允價值入賬，並按股權分類。於業務合併完成時，溢價股份及方正股份的估計公允價值分別爲261,715,800美元及226,218,800美元，這是根據蒙特卡羅模擬的估值，並採用關鍵的投入及假設，例如收市時每股18.23美元的股價、期限、股息率、無風險比率及波動性。由於業務合併被計入反向資本重組，因此發行溢價股份和歸屬方正股份被視爲股息。由於本公司於計量日期處於累積虧損狀態，本公司將溢價股份及創辦人股份的發行計入額外實收資本(「APIC」)，並將相應的抵銷計入APIC，導致對APIC結餘的淨影響爲零。於隨附的綜合財務報表的發行日期，分別有15,000,000股及12,500,000股溢利股份及方正股份未歸屬及仍受歸屬條款規限。
對於應歸屬於Legacy Oklo既有期權的溢利股份，其中每一位Legacy Oklo既有期權持有人按比例收取溢價股份，猶如其Legacy Oklo既有期權在根據適用的溢價觸發事件在業務合併結束時未償還一樣，在業務合併結束時記錄了7,784,200美元的非現金股票補償支出，這是修改Legacy Oklo針對既有期權持有人的或有權利的獎勵的增量成本，以獲得在交易結束時記錄的按比例份額的獲利股份。
作爲業務合併的一部分，在Legacy Oklo期權持有人的情況下，每個未償還的Legacy Oklo期權根據兌換比率轉換爲購買期權，其條款和條件與緊接成交前相應Legacy Oklo期權的有效條款和條件相同，包括與歸屬和終止相關的條款。A類普通股的數量(四捨五入至最接近的整數股)，等於(X)乘以緊接收盤前該等購股權相關的傳統Oklo普通股數量與(Y)根據合併協議就業務合併中的每一股Legacy Oklo普通股發行的A類A類普通股數量的乘積，每股行使價(四捨五入至最接近的整數仙)等於(A)緊接收市前有關購股權的每股Legacy Oklo普通股的行使價除以(B)根據合併協議就業務合併中的每一股Legacy Oklo普通股發行的A類A類普通股的股份數目。
根據合併協議所載條款及條件，於交易結束時，對企業合併及相關交易的調整摘要如下：
•
將ALTC的全資子公司Sub與Legacy Oklo合併，Legacy Oklo作爲尚存的公司；
​
•
每股Legacy Oklo普通股，包括在Legacy Oklo優先股和Legacy Oklo保險箱收盤前轉換時發行的Legacy Oklo普通股，自動交出，不再存在，並以相當於每股A類普通股10.00美元的總金額交換；以及
​
 
F-48
 
•
將所有已行使及未行使的Legacy Oklo股票期權轉換爲可按相同條款行使的A類普通股股份的股票期權，但可行使的股份數目和行使價格除外，每一項均使用交換比率進行調整。
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由於重新發行隨附的綜合財務報表以反映資本結構的變化，在可贖回可轉換優先股和股東虧損表上列報的公司A類普通股股份資本重組的追溯應用包括：(I)向Legacy Oklo股東發行67,966,992股，其中(I)向Legacy Oklo優先股股東發行39,923,611股在緊接交易結束前轉換爲Legacy Oklo普通股(詳情見附註7)，以及向Legacy Oklo普通股股東發行於2022年1月1日已發行的28,043,381股(按Legacy Oklo已發行普通股4,626,094股計算)。如先前報告所述，匯率乘以6.062)。
就業務合併而言，於交易結束時，緊接交易結束前已發行及已發行的每股Legacy Oklo普通股將自動交出，並根據重新註冊證書(見下文重新註冊證書)兌換78,996,459股A類普通股，並向本公司股東發行，以交換所有已發行的Legacy Oklo普通股，包括來自(I)Legacy Oklo於2022年1月1日的已發行及已發行普通股合共28,043,381股，(Ii)Legacy Oklo優先股轉換合共39,923,611,381股(3)在緊接關閉之前對Legacy Oklo保險箱進行改裝總計8,407,894個(如下文標題所述安全須知)及(Iv)於2022年1月1日後至截止日期止止年度內行使Legacy Oklo普通股購股權合共2,621,573股(截至2022年12月31日、2022年及2023年12月31日止年度，因行使Legacy Oklo普通股而發行的股份分別爲878,572股及397,376股，列載於可贖回可轉換優先股綜合報表及股東虧損綜合報表，以及因行使Legacy Oklo普通股而發行的1,345,625股股份)，均根據合併協議條款按交換比率計算。此外，發行了1,450,000股A類普通股，以換取保薦人根據保薦人協議持有的ALTC私募股份(「ALTC私募股份」)。已就根據合併協議條款承擔的Legacy Oklo購股權設立儲備，以供發行至多：(I)10,432,749股A類普通股；及(Ii)15,000,000股A類普通股，供未來可能發行溢價股份之用，如上文所述。
緊隨業務合併結束後發行的公司A類普通股總數如下：
​ ​ ​
A類
普通股(1)
​
遺留的Oklo股東(2)
​ ​ ​ ​ 78,996,459 ​ ​
發起股東（定義見注11）(3)
​ ​ ​ ​ 13,950,000 ​ ​
AltC公衆股東（定義見注11）(4)
​ ​ ​ ​ 29,149,811 ​ ​
A類普通股總數
​ ​ ​ ​ 122,096,270 ​ ​
​
(1)
該表不包括溢價股份相關的15,000,000股和Legacy Oklo期權相關的10,432,749股。
​
(2)
該表反映瞭如上所述向Legacy Oklo股東發行的78，996，459股股票。
​
(3)
該表包括向發起人發行的12，500，000股股份，代表將根據適用的歸屬觸發事件歸屬且不再被沒收的創始人股份，以及爲交換髮起人根據發起人協議持有的AltC私募股份而發行的1，450，000股股份（如下標題所述 A類普通股).
​
(4)
AltC公衆股東代表AltC股東在收盤前持有的需要贖回的A類普通股（如下文標題所述 A類普通股).
​
 
F-49
 
安全須知 - 與業務合併相關且在業務合併之前，在交易結束時與業務合併完成相關而轉換的SAFE票據（如注5所述）如下：
傳統Oklo保險箱
​ ​
傑出的
本金
收支平衡
安全須知
在關門前
​ ​
Legacy Oklo
單價
分享，分享
轉換
​ ​
Legacy Oklo
普普通通
可發行股票
​ ​
交易所
比率
​ ​
A類常見
股票發行日期：
結業
​
估值上限300，000，000美元
​ ​ ​ $ 13,994,800 ​ ​ ​ ​ $ 22.445945 ​ ​ ​ ​ ​ 623,487 ​ ​ ​ ​ ​ 6.062 ​ ​ ​ ​ ​ 3,779,578 ​ ​
估值上限500，000，000美元
​ ​ ​ ​ 28,562,200 ​ ​ ​ ​ ​ 37.409909 ​ ​ ​ ​ ​ 763,496 ​ ​ ​ ​ ​ 6.062 ​ ​ ​ ​ ​ 4,628,316 ​ ​
​ ​ ​ ​ $ 42,557,000 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 1,386,983 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 8,407,894 ​ ​
重述的公司註冊證書-2024年5月9日，關於企業合併，向特拉華州國務秘書提交了第二份修訂和重新註冊的公司註冊證書(「重新註冊註冊證書」)，授權公司發行501,000,000股所有類別的股本，包括(I)500,000,000股A類普通股(如下所述A類普通股)、每股面值0.0001美元和(2)優先股1,000,000股，每股面值0.0001美元(如下文標題所述優先股).
A類普通股-根據重訂公司註冊證書的條款，於重訂公司註冊證書存檔生效後，(I)ALTC股東(「ALTC公衆股東」)持有的每股贖回A類普通股(「ALTC公衆股東」)按一對一基準重新分類爲一股本公司A類普通股，(Ii)保薦人持有的每股ALTC A類普通股(即ALTC私募股份)按一對一基礎重新分類爲一股本公司A類普通股，及(Iii)保薦人持有的每股ALTC B類普通股(即創辦人股份)按一對一方式轉換爲公司A類普通股(「保薦人股東」)。
截至隨附的合併財務報表的發佈日期，A類普通股的持有人在適用的記錄日期持有的每股普通股有一票投票權。在任何已發行優先股持有人選舉董事的特殊權利的規限下，在提交重新註冊證書時有七(7)名董事。此後，董事人數將由本公司董事會(「董事會」)過半數成員通過決議不時確定。在任何已發行優先股持有人選舉董事的特別權利規限下，董事會分爲三類，每一董事的任期於選出該董事的股東周年大會後的第三次股東周年大會當日屆滿，如下：第I類，任期於第一屆股東周年大會屆滿；第II類，任期於第二屆股東周年大會屆滿；及第III類，任期於第三屆股東周年大會屆滿。
A類普通股儲備--自2024年5月9日起，公司保留了以下A類普通股：(I)10,432,749股A類普通股，可根據Oklo Inc.2016股票激勵計劃(「Legacy Oklo 2016計劃」)行使未償還期權而發行；(Ii)根據Oklo Inc.2024年股權激勵計劃(「2024年計劃」)，可發行15,872,516股A類普通股，以供未來潛在獎勵，但須受根據Oklo Inc.2024年股權激勵計劃(「2024年股權激勵計劃」)開始至2034年1月1日某些年度增發的限制；及(Iii)根據Oklo Inc.2024年員工購股計劃(「2024年ESPP」)，授權未來發行的2,441,926股A類普通股，須受某些年度增發的規限。遺產奧克洛2016年計劃、2024年計劃和2024年ESPP的進一步細節如下所述。
遺留的Oklo 2016計劃 - Legacy Oklo 2016計劃規定向符合條件的員工、高級管理人員、顧問、顧問和董事發行股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位和其他基於股票的獎勵。自Legacy Oklo 2016計劃開始以來，根據該計劃，只授予股票期權。根據Legacy Oklo 2016計劃，股票期權的最長期限爲十(10)年。自2024年5月9日起，公司不再根據Legacy Oklo 2016計劃頒發新的獎項。截至所附綜合財務報告的發行日期
 
F-50
 
根據Legacy Oklo 2016計劃，購買10,432,749股A類普通股的聲明期權已發行。
2024年計劃 - 2024年計劃規定向符合條件的員工、顧問、顧問和非員工董事發行股票期權(可以是激勵性股票期權或非限制性股票期權)、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位和其他基於股票的獎勵。2024年計劃下的獎勵包括A類普通股的股票。根據2024年計劃授予的股票期權和SARS最長期限爲十(10)年。2024年計劃將在董事會通過十(10)年後自動終止。截至所附綜合財務報表的發佈日期，本公司尚未根據2024年計劃頒發任何獎勵(進一步詳情見下文標題限售股單位).
2024年ESPP - 2024年ESPP爲符合條件的員工提供機會，以預先確定的折扣價從公司購買A類普通股，並在2024年ESPP的「發售期間」通過工資扣減或其他經批准的捐款支付此類購買的費用。2024年ESPP將在董事會通過後二十(20)年自動終止。截至隨附的綜合財務報表的發佈日期，公司尚未根據2024年ESPP授予任何購買A類普通股的權利。
優先股-截至所附合並財務報表的發行日期，並無已發行及已發行的優先股股份。A類普通股持有人的投票權、股息及清盤權受制於董事會於發行任何系列優先股時所指定的任何系列優先股持有人的權利，並受該等權利所規限。此外，在任何已發行優先股系列持有人的特別權利的規限下，優先股的數量可由有權投票的本公司大多數股票持有人投贊成票而增加或減少(但不低於當時已發行股份的數量)。
新興成長型公司地位-根據JumpStart Our Business Startups Act(「JOBS法案」)的定義，本公司是一家新興成長型公司。JOBS法案爲新興成長型公司提供了某些豁免，使其在長達五個財年的時間內不受上市公司報告要求的限制，而一家公司仍然是新興成長型公司。作爲這些豁免的一部分，該公司只需要提供兩個財政年度的經審計的財務報表，而不是三個財政年度，它已經減少了披露義務，如高管薪酬，並且它不需要遵守修訂的2002年薩班斯-奧克斯利法案第404(B)節關於其財務報告內部控制的核數師證明要求。此外，JOBS法案允許公司選擇推遲採用新的或修訂的財務會計準則，直到私營公司被要求遵守新的或修訂的財務會計準則。
交易獎金-2024年8月7日，我們的董事會向某些高管授予了總計325,000美元的一次性交易獎金，以表彰業務合併的成功完成。
限售股單位
2024年7月10日，公司向公司指定的高管授予(I)808,989股限制性股票和單位的公司A類普通股，其歸屬於十二分之一(1/12這是(I)於2024年5月9日每個季度週年日授予的限制性股票及單位，但承授人須繼續服務至適用歸屬日期；及(Ii)授予若干本公司非僱員董事的50,562股A類普通股限制性股票單位於2025年5月9日悉數歸屬，但承授人須繼續服務至該歸屬日期。
2024年8月7日，公司向公司某些非執行員工授予117,200股限制性股票和單位的公司A類普通股，按五分之一(1/5)授予這是在受讓人開始受僱12個月週年日及其後1/60(1/60)根據其授予的限制性股票單位這是)在該日期的每個月週年日，但受讓人須繼續受僱至適用的歸屬日期。
2024年8月12日，公司向公司某高管授予248,227股限制性股票和單位的公司A類普通股，授予三分之一(1/3)研發)
 
F-51
 
在承授人入職之日起一週年及此後十二分之一（1/12）項下授予的限制性股票單位的數量這是）在該日期的每個季度週年紀念日，但須受承授人在適用歸屬日期繼續受僱。
經營租賃協議
該公司於2024年9月1日生效，就位於加利福尼亞州聖克拉拉的辦公空間簽訂了一份經營租賃協議，到期日爲2026年12月31日，其中規定了總計1，250，719美元的最低租賃付款，並於2024年7月3日支付了115，000美元，作爲最低租金付款的按金。此外，根據基礎經營租賃協議的條款，該租賃規定了額外的稅款租金和運營費用。
 
F-52