附件 5.1.1

 

		Davis Polk & Wardwell LLP 450 Lexington Avenue 紐約市，紐約州10017 davispolk.com

2024年9月18日

 

回信：	CSX公司 - 55億美元的4.900%到期於2055年的票據總額。

 

CSX

公司

500 Water Street, 15樓

Jacksonville, Florida 32202

女士，先生們：

CSX公司，一家維吉尼亞州的公司 (以下簡稱“公司”)，已向證券交易委員會提交了一份Form的登記聲明 S-3 (檔案號碼：333-280626) No. 333-262788) (the “Registration Statement”) for the purpose of registering under the Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”), certain securities, including $550,000,000 aggregate principal amount of the Company’s 4.900% Notes due 2055 (the “Securities”). The Securities are to be issued pursuant to the provisions of the Indenture dated as of August 1, 1990, between the Company and The Bank of New York Mellon Trust Company, N.A. (formerly known as The Bank of New York Trust Company, N.A.), successor to JPMorgan Chase Bank, N.A. (formerly The Chase Manhattan Bank), as trustee (the “Trustee”), as supplemented and amended by the First Supplemental Indenture dated as of June 15, 1991, the Second Supplemental Indenture dated as of May 6, 1997, the Third Supplemental Indenture dated as of April 22, 1998, the Fourth Supplemental Indenture dated as of October 30, 2001, the Fifth Supplemental Indenture dated as of October 27, 2003, the Sixth Supplemental Indenture dated as of September 23, 2004, the Seventh Supplemental Indenture dated as of April 25, 2007, the Eighth Supplemental Indenture dated as of March 24, 2010, the Ninth Supplemental Indenture dated February 12, 2019, the Tenth Supplemental Indenture dated as of December 10, 2020 and the Eleventh Supplemental Indenture dated as of July 28, 2022 (collectively, the “Indenture”). The Securities are to be sold pursuant to the Underwriting Agreement dated September 16, 2024 (the “Underwriting Agreement”) among the Company and the several underwriters named therein (the “Underwriters”).

作為您的顧問，我們已檢查了文檔的原件或副本、公司記錄、官員和其他文書，因為我們認為這對於提供此意見是必要或適宜的。

在提供下述意見時，我們沒有進行獨立查詢或調查，假設（i）我們收到的所有原件均為正確和完整的，（ii）我們收到的所有副本均符合正確和完整的原件，（iii）我們審查的所有文檔上的所有簽名均為真實的，（iv）執行文件的所有自然人具有和具有法律能力這樣做，（v）我們審查的公司官員和官員證明中的所有陳述都是準確的，（vi）我們審查的文件中公司對事實事項的所有陳述都是準確的。

基於上述，根據下文所載的額外假設和條件，我們建議您，我們認為，在公司對證券進行適當授權並假設按照信託及按照認購協議交予承銷商並得以合理授權為據及付款，該證券將構成公司的有效及約束義務，並可按照

 

在其條款的情況下，受適用於債權人權利的破產、無力償還及一般概念的合理性和衡平原則的影響，我們假設不對任何放棄對於任何逾期利息法或留置法下權利的執行能力，任何欺詐轉讓、欺詐過戶或其他適用法律條款對於上述表達的影響，以及允許持有人在證券加速時收取任何已加速本金金額部分構成未賺利息之程度的任何條款的有效性、法律拘束力或執行力表達任何意見。

關於上述表達的意見，我們假設公司在維吉尼亞州法律下作為企業正當存續且良好。 此外，我們假設債券及證券（統稱為“文件”）為各方的有效、有約束力並可執行的協議（除公司在上述範疇上所述外）。我們也假設每個文件的每個缔约方的簽署、交付和履行（a）在其公司權力範圍內，（b）不違背，或構成違約，其公司章程或公司章程或其他構成文件，（c）不需要任何政府機構、機構或官員的授權或措施以及（d）不違反，或構成違約，任何適用法律或法規條款、任何裁判、禁令、指令或判決或任何對該方有約束力之協議或其他文件。

我們是紐約州律師協會的成員，前述意見僅限於紐約州法律，但我們對於適用於公司、文件或此類交易之法律、規則或法規不表達任何意見，僅因為該法律、規則或法規是適用於文件的任何缔約方或任何其附屬機構的特定資產或業務的監管制度的一部分。至於上述意見涉及由維吉尼亞州法律管轄的事項，我們已依賴，未獨立查詢或調查，Hunton Andrews Kurth LLP就將作為Form報告附表的附件提交的意見。 8-K 應由該公司於本日期提出。

我們在此同意將此意見作為Form報告的附件進行提交。 8-K 應由該公司於本日期提出，將此意見納入申報銷售登記聲明中，並進一步同意在登記聳立的概況補充資料中將我們的名稱引用為“法律事項”。在給予此同意時，我們並未承認我們屬於《證券法》第7條要求同意的人士類別。

敬祝商祺。

/s/ Davis Polk & Wardwell LLP

 

If, on any monthly Observation Date, the Observation Value of		2