展示4.2

除非由存管TRUSt公司的授權代表向公司或其代理人出示此安防以辦理轉讓、交換或支付，並且發行的任何安防均登記為CEDE & CO.的名義，或者由存管TRUSt公司的授權代表要求的其他名稱（並且任何付款將支付給CEDE & CO.或存管TRUSt公司的授權代表要求的其他實體），否則任何轉讓、質押或其他對此的任何價值使用均屬不法，因為此安防的登記所有人CEDE & CO.在此享有權益。

此安防之轉讓應限制為整體轉讓，不能部分轉讓，轉讓給CEDE & CO.的提名人或其繼任者，或其繼任者的提名人。

CSX公司

$[500,000,000][50,000,000]

4.900%到期於2055年的票據

 

編號。 R-[1][2]		CUSIP編號126408 HY2

此安防（以下簡稱"安防"）是CSX公司的證券（以下簡稱"證券"）之一，CSX公司是維吉尼亞州的一家公司（以下簡稱"公司"，該術語包括任何依據下述信託契約的法人後繼公司），根據一份日期為1990年8月1日的信託契約，簽署於公司和紐約梅隆銀行信託公司（原名紐約梅隆銀行信託公司，後來更名為摩根大通銀行信託公司，繼任者）之間，該銀行是受託人（以下簡稱"受託人"，該術語包括下述定義的任何繼任受託人），並由1991年6月15日的第一個補充信託契約，1997年5月6日的第二個補充信託契約，1998年4月22日的第三個補充信託契約，2001年10月30日的第四個補充信託契約，2003年10月27日的第五個補充信託契約，2004年9月23日的第六個補充信託契約，2007年4月25日的第七個補充信託契約，2010年3月24日的第八個補充信託契約，2019年2月12日的第九個補充信託契約，2020年12月10日的第十個補充信託契約和2022年7月28日的第十一個補充信託契約補充的信託契約（統稱為"信託契約"）以及所有補充該等信託契約的信託契約的參考，請參閱上述信託契約，公司、受託人和證券持有人在此享有的各自權利及證券列明的條款，且證券得以驗證和交付。此安防是此處面前指定的一系列中的一個，該系列已按初始方式發行

 

1

總本金為5.5億美元（五億五千萬美元）。此系列之所有證券無需同時發行，並可隨時重新開放， 無需經任何持有人同意，以發行該系列的附加證券。該系列的任何附加證券將與最初發行的那些擁有相同的利率、到期日和其他條款。此外，此系列的進一步證券也可按照信託契約的第304、305、306或906條的規定進行驗證和發送。本安全證代表此類系列證券的總初始本金金額為5億美元[每隔一段時間按照本文件的條款和規定進行調整，如附件A所述，“本金金額”]，其中包括有關定期付息日期、原始發行日期和到期日的指定以及按照此處規定的利率計算的本金金額的利息。

公司為了獲得價值，特此承諾向CEDE & CO.或其註冊受讓人支付5億美元的本金[每隔一段時間按照本文件的條款和規定進行調整，如附件A所述，“本金金額”]，並承諾自2024年9月18日或最近的已支付或確實提供利息的日期起（如果本證券的日期是已支付或確實提供利息的日期，則自本證券的日期起），每年3月15日和9月15日折半償還到成熟之日以4.900%的年利率支付利息，直到本金支付或確實提供為止。 360 日 十二年 每年1月1日開始為期30天的時期内，Reach Media的非控股權益股東可行使年度購回權。 公司應按照所轉讓的證券上登記的人在最接近3月1日或9月1日（無論是否為工作日）的一個日期上的將利息如何律應支付，它將按照印花税规定支付，將继续支付并按照本证券所承担的利息以及逾期支付本金和溢价（如有）以及（在法律允许的范围内）逾期支付利息，到利息逾期的利息日的一年利率支付的的一年利率。 如該信託之中所規定的，任何在利息支付日期即逾期尚未支付或已確實提供的利息將立即停止支付並將支付至最靠近這樣的利息支付日期的當事人，通知将于此类逾期利息的支付日期之前不少于10天由受托人确定的特别記载日期上通知此安全證持有人，或者可在不与該类證券可能被列出或報價的任何證券交易所或自動報價系統的要求不一致的任何其他合法方式支付，並按照證券交易所或系統所要求的通知提供，所有這些全部將更全面地提供在此信託方面。 儘管前開，本證券到期時應支付之利息將支付給收到本金的人。

 

2

本安防可全部或分階段交換為本系列具體已登記證券，僅按本段規定。如果（x）本系列證券的存托人（「存托人」）通知公司不願意、無法或不符合資格繼續擔任本安防的存托人，或者存托人隨時停止成為根據1934年修訂版證券交易法登記的交易所，而公司在90天內未指定後繼存托人，（y）公司酌情決定本安防應該交換為具體已登記證券並向受託人出具公司訂單，規定本安防應該如此交換，或者（z）一旦發生並繼續發生違約事件，或者發生任何事件，根據通知或經過時間，或兩者兼有，將成為涉及本安防所屬系列證券的違約事件，本安防或其部分，在上述（x）情況下，將交換為本系列具體已登記證券，而在上述（y）和（z）情況下，將交換為本系列具體已登記證券，前提是發行以換取本安防的具體證券將授權面額發行，且與要交換的安全部分同級且具有相等的總本金金額，並進一步規定，在上述（y）和（z）情況下，只有在安全註冊人通過書面通知要求發出這樣的具體已登記證券給予者或代表其的人之後，才將發出本安防的本系列具體已登記證券，或其部分，遵循持有人的指示註冊為其名下或名下人名。除上述規定外，持有本安防中有利害關係的人不得要求收到具體形式的證券物理交付，並且在擔保下，對於信託書下任何目的來說，不會被視作持有人。

本安防或其任何部分與該系列的一個或多個確定註冊證券交換將在安防登記處的紐約辦事處或公司指定的任何轉讓代理處進行。將本安全的任何部分交換為該系列的一個或多個確定註冊證券後，受託人應在該安全的“附錄A”上加註以反映其本金金額的減少，減少金額等於以該交換發行的所有確定註冊證券的總本金，本金金額將因此交換和註明而在所有目的上減少。除非另有規定，否則在完全交換為該系列的一個或多個確定註冊證券之前，本安全在所有方面均應根據信託契約的規定享有相同的利益和條件，如該系列的正式認證和交付的確定註冊證券。

本安全的任何部分之本金和任何利息，應在該部分在此之前支付的利息支付日或到期日或在該部分交換為該系列的一個或多個確定註冊證券之前，在這些情況下根據本文提供，將支付給本持有人，本持有人在這種情況下將承諾將其收到的有關本安全的本金和利息計入在該利息支付日或到期日上持有這些利益的有利益擁有人的相應帳戶。如果 a

 

3

本系列的確定註冊證券或註冊證券在辦事處或機構結束營業後，以換取本證券的任何部分發行 交換在 (i) 任何定期記錄日期及在該辦公室或機構在有關繳息日開業之前，或 (ii) 任何特別記錄日期以及在該辦公室或代理機構開業之前進行交換 相關建議繳付違約利息日期、其後利息或違約利息（視情況而定），將不會在該等利息支付日期或根據情況的建議支付日期支付有關該等註冊人士的繳付日期 保證金，但在該等利息支付日期或建議支付日期（視情況而定）僅向本條款持有人支付，而本文持有人將承諾在這種情況下將該等利息存入該等賬戶或賬戶 根據情況，在該定期記錄日期或特別記錄日期為本證券的該部分的實益擁有人的人士。

支付本證券的本金及任何利息將在該市區的受託人作為付款代理人辦事處支付 曼哈頓、紐約市或本公司在紐約市曼哈頓市區指定的其他辦事處或代理機構，以美國的代幣或貨幣，以美國的代幣或貨幣 繳付時間應為法定貨幣，用以郵寄給登記持有人支票支付公共和私人債務； 提供, 然而，根據持有人的選擇，利息可以通過電匯支付 即時可用的資金，須向保安登記處提供，並須列入保安登記冊內。

有關證券可隨時按公司的選擇全部或部分贖回。二零零五四年九月十五日之前（日期） 即在證券到期日前六個月（「標準認購日期」），本公司可按其選擇，全部或部分，隨時以贖回價格（表示為以下）贖回證券。 本金金額的百分比，四捨五入至三個小數位數) 等於以下大於：

(a) 現值的總和 以半年計劃繳付本金及利息（假設證券於公平認購日期）折扣至贖回日期（假設證券於公認購日期到期）（假設 360 天 年 由十二個組成 30 天 月份) 以庫務利率加上 15 個基點，減去 (b) 截至贖回日期累積的利息，以及

(2) 要贖回之證券本金額的百分之百；

在任何一種情況下，加上到贖回日期的累計和未付利息。

本公司可於收購日期或之後，本公司可於任何時間及不時在換領時全部或部分贖回證券 價格等於兌換證券之本金額的 100%，加上截至贖回日止之累積及未付利息。

 

4

「國庫券利率」指任何贖回日由公司按照以下兩款所確定的收益率。

國庫券利率應於紅emption 點之前的第3個業務日的4:15時後（或根據美聯儲系統理事會每日張貼的美國政府證券收益率時間）由公司確定，並基於最近一次統計發布的美國聯邦儲備系統理事會（或任何後續指定或發布）發行的“選定利率（每日）— H.15”（或任何後繼指定或出版物）下的U.S.政府證券-國庫證書到期收益率—名義（或任何後續標題）（“H.15 TCM”）表頭下的當天時間後出現的收益率或收益率。在確定國庫券利率時，公司應按相關終生期間(1)、H.15 上與贖回日期到期的國庫證券到期收益率(2)、如果在H.15 上沒有與終生期相等的國庫證券到期，則使用兩個收益率 - 一個收益率對應於比終生期短的H.15 國庫證券到期，另一個收益率對應於比終生期長的H.15國庫證券到期—並應使用這些收益率並將結果四捨五入至三位小數;或(3)如果在H.15 上沒有比終生期短或長的國庫證券到期，則使用與終生期最接近的H.15上的單一國庫證券到期收益率。

倘若在贖回日前第三個業務日時《H.15 TCm》不再公佈，公司應根據美國紐約市時間上午11:00之前第二個業務日上，與償還日最接近的到期日之美國國債的年利率等同於半年度殖利率。若在償還日當天沒有到期的美國國債，但存在兩個或兩個以上到期日與半呼權日最接近的美國國債，一個到期日早於半呼權日，一個到期日晚於半呼權日，公司應選擇到期日早於半呼權日的美國國債。若有兩個或兩個以上到期日為半呼權日或兩個或兩個以上符合前述條款的美國國債，公司應選擇這兩個或兩個以上之美國國債中，根據美國紐約市時間上午11:00之美國國債的買盤及賣盤價的平均值，最接近面額的美國國債。根據本段規定計算財富利率時，應根據美國紐約市時間上午11:00之美國國債的買盤及賣盤價之平均值（以本金金額百分比表示），並四捨五入至三位小數。

 

5

在確定贖回價格方面，公司的行動和決定將是最終和具有約束力的，除非明顯出現錯誤。

任何贖回通知將通過郵寄或電子郵件發送（或根據存托人的程序以其他方式傳遞），在贖回日期至少10天但不超過60天之前，向每位持有應該被贖回的證券持有人發送。任何贖回或通知可能在公司酌情下，受到一個或多個先決條件的限制，並且在公司酌情下，贖回日期可能延遲至在公司酌情下包括被滿足（或獲得公司豁免）的任何或所有此類先決條件時，或者贖回日期可能不發生，並且如果在公司酌情下包括的所有此類先決條件未被滿足（或獲得公司豁免），則此類通知可能被撤銷。

在部分贖回的情況下，將按比例、抽籤或受託人依據其自行判斷認為合適和公平的其他方法選擇要贖回的證券。不會部分贖回面額為2,000美元或以下的任何證券。如果有任何證券僅部分贖回，則涉及該證券的贖回通知將說明要贖回的證券的本金金額部分。等值於未贖回部分的證券將以該證券持有人的名義發行，以取消原始證券。只要證券由存託機構信托公司持有，贖回證券將根據存託機構信托公司的政策和程序進行。

除非公司未按照贖回價支付，自贖回日期起，利息將停止在應贖回的證券或其部分上累計。

如果就該系列證券發生並持續存在與本系列證券相關的違約事件，則可以按照信託契約中規定的方式將本系列證券（包括本擔保物和所代表的利息）的本金宣告到期並應付。支付（i）宣告到期並應付的本金金額和（ii）任何逾期本金和逾期利息的利息（在每一情況下，只要該利息的支付是合法可執行的），公司對支付本系列證券（包括本擔保物和所代表的利息）的本金和利息的所有義務將終止。

若發生變更控制回購事件，除非公司行使了贖回證券的權利如上所述，公司將被要求向每位持有人提出購回所有或任何部分（相等於$2,000或其超額的$1,000的整數倍）的證券的要約，以現金的購回價格等於購回的證券的總本金金額的101%，再加上購回的證券至購回日止的任何應計及未支付的利息。在任何變更控制回購事件後的30天內，或者根據公司的選擇，在任何變更前的情況下

 

6

在更換控制權後，公司將向每位持有人郵寄通知，並抄送給受託人，描述構成或可能構成更換控制權贖回事件的交易，並提供在通知中指定的支付日期回購證券，該日期將不早於通知寄出之日起30天，不晚於60天。如果在更換控制權實現日期之前寄出通知，通知應指出購買要約條件為更換控制權贖回事件在通知中指定的支付日期前或當日發生。公司將遵守交易所法案規定的要求，以及任何其他適用於證券收回事件的證券法律和相關法規。在任何證券法律或法規的規定與證券的更換控制權贖回事件條款存在衝突時，公司將遵守適用的證券法律和法規，並不因此衝突或遵循而被認為違反公司在證券更換控制權贖回事件條款下的義務。 14e-1 更換控制權贖回事件後的贖回日期，公司將：

在更換控制權贖回事件後的贖回日期，公司將合法地:

 

(1)

接受根據公司要約適當招標而遞交的所有證券或證券部分的支付;

 

(2)

向付款代理存入與適當招標的所有證券或證券部分相等的總購買價款;

 

(3)

交付或促使提交給受託人適當接受的證券，連同一份主管證明書，說明公司購買的證券總本金金額。

支付代理將及時支付給每一名正確投標證券的持有人證券的購買價格，托管人將及時簽發新票據（或引起簽發通過帳簿轉讓）給每一名持有人，新票據的本金金額等於已投標的證券中任何未購購部分；惟每張新票據的本金金額應為2,000美元或其整數倍數，並超過其1,000美元。

若第三方以符合公司要約條件的方式、時間和其他要求在換手控制回購事件時提出要約，並且該第三方購入所有正確投標且未在要約期間撤回的證券，則公司無需對證券進行回購要約。

 

7

For purposes of the foregoing description of a repurchase at the option of holders, the following definitions are applicable:

“Below Investment Grade Ratings Event” means that on any day within the 60-day period (which period shall be extended so long as the rating of the Securities is under publicly announced consideration for a possible downgrade by any of the Rating Agencies) after the earlier of (1) the occurrence of a Change of Control; or (2) public notice of the occurrence of a Change of Control or the intention by the Company to effect a Change of Control, the Securities are rated below Investment Grade by each of the Rating Agencies. Notwithstanding the foregoing, a Below Investment Grade Ratings Event otherwise arising by virtue of a particular reduction in rating shall not be deemed to have occurred in respect of a particular Change of Control (and thus shall not be deemed a Below Investment Grade Ratings Event for purposes of the definition of Change of Control Repurchase Event hereunder) if the Rating Agencies making the reduction in rating to which this definition would otherwise apply do not announce or publicly confirm or inform the Trustee in writing at its request that the reduction was the result, in whole or in part, of any event or circumstance comprised of or arising as a result of, or in respect of, the applicable Change of Control (whether or not the applicable Change of Control shall have occurred at the time of the ratings event).

“Change of Control” means the consummation of any transaction (including, without limitation, any merger or consolidation) the result of which is that any “person” (as that term is used in Section 13(d)(3) of the Exchange Act), other than the Company or the Company’s subsidiaries, becomes the beneficial owner (as defined in Rules 13d-3 and 13d-5 under the Exchange Act), directly or indirectly, of more than 50% of the combined voting power of the Company’s Voting Stock or other Voting Stock into which the Company’s Voting Stock is reclassified, consolidated, exchanged or changed, measured by voting power rather than number of shares.

“Change of Control Repurchase Event” means the occurrence of both a Change of Control and a Below Investment Grade Ratings Event.

“Investment Grade” means a rating of Baa3 or better by Moody’s (or its equivalent under any successor rating categories of Moody’s); a rating of BBB- or better by S&P (or its equivalent under any successor rating categories of S&P); or the equivalent Investment Grade credit rating from any additional Rating Agency or Rating Agencies selected by the Company.

“Moody’s” means Moody’s Investors Service, Inc.

“Rating Agency” means (1) each of Moody’s and S&P; and (2) if any of Moody’s or S&P ceases to rate the Securities or fails to make a rating of such Securities publicly available for reasons outside of the Company’s control, a “nationally recognized statistical rating organization” as defined in Section 3(a)(62) of the Exchange Act, selected by the Company (as certified by a resolution of the Chief Executive Officer or Chief Financial Officer) as a replacement agency for Moody’s or S&P, or both of them, as the case may be.

“S&P” means S&P Global Ratings, a division of S&P Global Inc.

 

8

“Voting Stock” of any specified “person” (as that term is used in Section 13(d)(3) of the Exchange Act) as of any date means the capital stock of such person that is at the time entitled to vote generally in the election of the board of directors of such person.

The Trustee shall be entitled to deduct FATCA Withholding Tax that it is required to deduct.

For purposes of the foregoing discussion of matters concerning the Trustee, the following definitions are applicable:

“FATCA Withholding Tax” means any withholding or deduction pursuant to an agreement described in Section 1471(b) of the Code or otherwise imposed pursuant to Sections 1471 through 1474 of the Code (or any regulations or agreements thereunder or official interpretations thereof) or any intergovernmental agreement between the United States and another jurisdiction facilitating the implementation thereof (or any law implementing such an intergovernmental agreement).

“Code” means the U.S. Internal Revenue Code of 1986, as amended.

The Indenture contains provisions for defeasance at any time of (a) the entire indebtedness of the Company on this Security and (b) certain restrictive covenants and the related defaults and Events of Default, upon compliance with certain conditions set forth therein, which provisions shall apply to this Security.

The provisions of Article Fourteen of the Indenture apply to Securities of this series.

The Indenture permits, with certain exceptions as therein provided, the amendment thereof and the modification of the rights and obligations of the Company and the rights of the Holders of the Securities of each series to be affected under the Indenture at any time by the Company and the Trustee with the consent of the Holders of a majority in aggregate principal amount of the Securities at the time Outstanding of each series affected thereby. The Indenture also contains provisions permitting the Holders of specified percentages in aggregate principal amount of the Securities of each series at the time Outstanding on behalf of the Holders of all Securities of such series to waive compliance by the Company with certain provisions of the Indenture and certain past defaults under the Indenture and their consequences. Any such consent or waiver by the Holder of this Security shall be conclusive and binding upon such Holder and upon all future Holders of this Security and the Persons who are beneficial owners of interests represented hereby, and of any Security issued in exchange herefor or in lieu hereof whether or not notation of such consent or waiver is made upon this Security.

As set forth in, and subject to, the provisions of the Indenture, no Holder of any Security of this series will have any right to institute any proceeding with respect to the Indenture or for any remedy thereunder, unless such Holder shall have previously given to the Trustee written notice of a continuing Event of Default with respect to the Securities of this series, the Holders of not less than 25% in aggregate principal amount of the Outstanding Securities of this series shall have made written request, and offered

 

9

reasonable indemnity, to the Trustee to institute such proceeding as trustee, and the Trustee shall not have received from the Holders of a majority in aggregate principal amount of the Outstanding Securities of this series a direction inconsistent with such request and shall have failed to institute such proceeding within 60 days; provided, however, that such limitations do not apply to a suit instituted by the Holder hereof for the enforcement of payment of the principal of (and premium, if any) or interest on this Security on or after the respective due dates expressed herein.

No reference herein to the Indenture and no provision of this Security or of the Indenture shall alter or impair the obligation of the Company, which is absolute and unconditional to pay the principal of (and premium, if any) and interest on this Security at the time, place and rate, and in the coin or currency, herein prescribed.

As provided in the Indenture and subject to certain limitations therein and herein set forth, the transfer of Registered Securities of the series of which this Security is a part may be registered on the Security Register of the Company, upon surrender of such Securities for registration of transfer at the office of the Security Registrar, duly endorsed by, or accompanied by a written instrument of transfer in form satisfactory to the Company and the Security Registrar duly executed by the Holder thereof or his attorney duly authorized in writing, and thereupon one or two more new Securities of this series and of like tenor, of authorized denominations and for the same aggregate principal amount, will be issued to the designated transferee or transferees.

No service charge shall be made for any such registration of transfer or exchange of Securities as provided above, but the Company may require payment of a sum sufficient to cover any tax or other governmental charge payable in connection therewith.

Prior to due presentment of this Security for registration of transfer, the Company, the Trustee and any agent of the Company or the Trustee may treat the Person in whose name this Security is registered as the owner hereof for all purposes, whether or not this Security be overdue, and neither the Company, the Trustee nor any such agent shall be affected by notice to the contrary.

The Securities of this series of which this Security is a part are issuable only in registered form without coupons, in denominations of $2,000 and integral multiples of $1,000. As provided in the Indenture and subject to certain limitations therein set forth, the Securities of this series are exchangeable for a like aggregate principal amount of Securities of this series and of like tenor of a different authorized denomination, as requested by the Holder surrendering the same.

The Securities of this series shall be dated the date of their authentication.

All terms used in this Security which are defined in the Indenture shall have the meanings assigned to them in the Indenture.

Unless the certificate of authentication hereon has been executed by or on behalf of the Trustee under the Indenture, or its successor thereunder, by the manual or electronic signature of one of its authorized officers, this Security shall not be entitled to any benefit under the Indenture or be valid or obligatory for any purpose.

 

10

IN WITNESS WHEREOF, the Company has caused this instrument to be duly executed under its corporate seal.

 

Dated: September 18, 2024				CSX CORPORATION
				By:
						Name: Angela C. Williams
						Title: Vice President and Chief Accounting Officer

Attest:

 

Assistant Corporate Secretary
Florida		) ss.:
		)

Before me, a Notary Public in and for said State and County/City, personally appeared _______________________, personally known to me or proved to me on the basis of satisfactory evidence to be the person whose name is subscribed to the within instrument and acknowledged to me that she executed the same in her authorized capacity, and that by her signature on the instrument, the company on behalf of which she acted executed the instrument.

WITNESS my hand and official seal this      day of          , 2024, in the State and County/City aforesaid.

 

 

		My commission expires:
		Printed Name of Notary Public:

 

11

TRUSTEE’S CERTIFICATE OF AUTHENTICATION

This is one of the Securities of a series issued under the Indenture described herein.

Dated: September 18, 2024

 

 

12

FORM OF TRANSFER NOTICE

FOR VALUE RECEIVED the undersigned registered holder hereby sell(s), assign(s) and transfer(s) unto

Insert Taxpayer Identification No.

 

Please print or typewrite name and address including zip code of assignee

the within Security and all rights thereunder, hereby irrevocably constituting and appointing

attorney to transfer said Security on the books of the Security Registrar with full power of substitution in the premises.

 

Date:
				NOTICE: The signature to this assignment mustcorrespond with the name as written upon the face of the within-mentioned instrument in every particular, without alteration or any change whatsoever.

 

13

EXHIBIT A

Schedule of Exchanges

 

14