根據424(b)(4)法規提交

註冊號碼333-281892

4,020,000股普通股

購買5,070,910股普通股的5,070,910份預先融資認購權證

18,181,820權證，可購買18,181,820股普通股

23,252,730股普通股，屬於預先融資認股權和普通認股權

這是一次最大限度努力的合理發行，最多可發行4,020,000股（「股份」）普通股，每股面值爲0.001美元的普通股（"普通股"）和18,181,820份普通股認購權，以每股和普通股認購權合計0.33美元的發行價格。每股普通股將與兩個普通股認購權一同發行，每個普通股認購權有權購買一股普通股。普通股認購權將於納斯達克資本市場（或任何繼任實體）的適用規則和法規要求股東批准的有效日期開始行使，行使價格爲0.33美元每股，並在獲得股東批准日起五年內到期。如果我們未能獲得任何所需的股東批准，普通股認購權將無法行使，因此不具備價值。此外，在我們的普通股進行股份分割、股息分配、股份合併或其他類似事件（"股份合併事項"）時，普通股認購權將包括一項重新設定行使價格的條款，重新設定後的價格爲（i）當時的行使價格和（ii）自我們實施股份合併事項之前連續五個交易日起至連續五個交易日結束期間的加權平均價格（"VWAP"）中較低的價格。普通股和普通股認購權將分別發行。本招股說明書還涵蓋了普通股認購權行使時可能從時至時發行的普通股份。

我們還向那些購買者提供5,070,910股預付款認股權證，他們購買本次發行的普通股將導致購買者連同其關聯公司和特定關聯方在完成本次發行後實際擁有超過4.99%（或購買者選擇9.99%）的優先普通股，而不是購買會導致超過4.99%（或購買者選擇9.99%）所有權的本公司普通股。每股預付款認股權證可行使購買一股普通股，行使價格爲每股0.0001美元。每股預付款認股權證將與相同的兩份普通認股權證一起提供，每份普通認股權證可用於購買一股上述提供的每股普通股。每股預付款認股權證的購買價格將等於本次發行的普通股和普通認股權證每股總價減去每份預付款認股權證的0.0001美元行使價格。每股預付款認股權證將發行時可行使，並在全部行使時到期。預付款認股權證和普通認股權證將分別發行。對於我們出售的每份預付款認股權證，我們出售的普通股股數將按照一對一的比例減少。本招股說明書還涵蓋隨時根據預付款認股權證行使而發行的普通股。

預先資助的股票認股權或普通股認股權沒有確定的公共交易市場，我們也不希望出現市場。我們沒有打算申請在任何證券交易所或其他國家承認的交易系統上將在先資助的權證或普通權證上市交易。沒有活躍的交易市場，預先資助權證和普通股認股權的流動性將受到限制。

Roth Capital Partners, LLC，或稱爲放置代理人，是我們在本次提供中的獨家放置代理人。放置代理人已同意盡最大努力安排通過本招股說明書出售的證券。放置代理人不購買或出售我們所提供的任何證券。

承銷商無需安排購買或銷售特定數量或金額的證券。我們已同意根據下表支付給承銷商的承銷商費用，該費用假設我們賣出了本招股說明書中提供的所有證券。沒有資金需要以託管、信託或類似安排接收。沒有最低數量的證券或最低的籌資總額是本次發行的條件。因爲沒有託管帳戶，也沒有最低數量的證券或籌資金額，投資者可能會處於這樣的位置，即他們已投資於我們，但我們在本次發行中未能籌集到足夠的資金以妥善資助本招股說明書中所述的擬用途。我們將承擔與發行相關的所有費用。請參閱“"爲空。分銷計劃頁上的“ 24

我們的普通股票在納斯達克資本市場上市，股票代碼爲「APVO」。2024年9月16日，我們的普通股在納斯達克資本市場的最新報價爲每股$0.33。所有板塊，普通權證和預融資權證數量均基於每股或預融資權證的合併發行價格爲$0.33，普通權證。

在投資我們的任何證券之前，請仔細閱讀本招股說明書及其下的「Risk Factors」、「公司概況」、「our consolidated financial statements and the related notes」和信息全文。通過引用納入某些信息。 我們已根據修正後的1933年證券法申請提交了S-3表格的註冊聲明，就本招股說明書及任何適用的招股補充說明書所提供的證券而言。本招股說明書和相關的招股補充說明書不包含根據美國證監會規則和法規在註冊聲明及其展示和計劃中所設置的所有信息。就我們和本招股說明書和相關招股補充說明書所提供的證券而言，您應該閱讀註冊聲明，包括其展示和計劃。本招股說明書和相關招股補充說明書中所包含的陳述，包括已引用的文檔中的任何合同或其他文件的內容，並非必然完整的。對於任何作爲註冊聲明或任何其他此類文件的附件文件的合同或其他文件，每個這樣的聲明都在所有方面通過引用相應的文件進行限制。您應該查閱完整的合同或其他文件以評估這些聲明。您可以通過SEC的EDGAR數據庫或我們的網站獲取註冊聲明及其展示和計劃的副本。您可以在哪裏找到更多信息在投資我們的任何證券之前，請仔細閱讀本招股說明書及其下的「Risk Factors」、「公司概況」、「our consolidated financial statements and the related notes」和信息全文。

投資我們的證券涉及高度風險。請參閱本招股說明書補充的S-15頁和納入此處的文件中的「【】」一節，討論應在投資我們的證券中考慮的信息。風險因素詳見第頁7 請參閱本招股說明書並參考在本招股說明書中引用的文件，以了解與投資我們的證券相關的風險討論。

________________________

預計股票和任何預資本證和普通認股證將在2024年10月15日或之前交付給購買者。

證券交易委員會或任何州證券委員會尚未批准或否決這些證券，也沒有對本招股說明的充分性或準確性作出裁決。任何相反的陳述都是一種犯罪行爲。

Roth Capital Partners

本招股說明書日期爲2024年9月16日。

目錄

關於這個 招股說明書

我們將重要信息併入本招股說明書中。您可以按照「」下的說明獲得免費的被併入參考的信息。更多信息 您應該仔細閱讀本招股說明書以及在「」下描述的其他信息。某些資料的引用”之前，請仔細閱讀本招股說明書以及描述的額外信息。

我們和放置代理未授權任何人提供任何信息或作出任何陳述，除本招股說明書或由我們或我們指定人提供的任何免費書面說明書中包含的陳述外。我們對其他人可能提供給您的任何其他信息不負責任，並不能保證其可靠性。本招股說明書僅是出售所提供的證券的要約，僅在能夠合法出售的情況下才能出售，並且只能在此情況下和司法管轄區內出售。本招股說明書或任何適用的免費書面說明書中包含的信息僅截至其日期的最新信息，無論其交付時間或任何銷售期的證券。我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能已經自那時以來發生了變化。

本招股說明書中包含的信息或納入參考文獻中的信息包含統計數據和估計值，包括我們從我們自己的內部估計和研究以及行業和一般出版物和研究，第三方進行的調查和研究獲得的與我們參與的市場的市場規模和競爭地位有關的數據。行業出版物、研究和調查通常聲明它們已從認爲可靠的來源獲得。雖然我們相信我們的公司內部研究是可靠的，而我們的市場和行業定義是恰當的，但是這些研究和定義都沒有經過任何獨立來源的驗證。

針對美國以外的投資者：我們和配售代理人未執行任何允許在其他地方要求採取行動的任何行動，以便在美國以外的任何司法轄區中進行此次發行或使用此招股說明書的擁有或分發。在美國以外的人士接觸到本招股說明書必須了解並遵守有關證券發行和該招股說明書在美國以外分發的任何限制。

本招股說明書和納入本招股說明書的信息涉及我們的商標和屬於其他實體的商標。僅爲方便起見，本招股說明書和納入本招股說明書中的信息，包括標識、藝術作品和其他視覺展示可能出現沒有®或TM符號的商標和商號，但這樣的引用並不意味着我們不會在適用法律的最大範圍內維護我們或適用許可方對這些商標和商號的權利。我們並不打算使用或展示其他公司的商業名稱或商標，以暗示我們與任何其他公司的關係、認可或贊助。

使用未保存在託管帳戶（如下所定義）中的資金或來自託管帳戶餘額的利息收入的Sk Growth可用資金；前瞻性聲明

本說明書以及我們引用的任何文件中包含了一些涉及重大風險和不確定性的前瞻性陳述。除了歷史事實陳述外，本說明書以及我們引用的任何文件中的所有陳述都屬於前瞻性陳述，包括關於我們的策略、未來經營、未來財務狀況、未來營業收入、預計成本、前景、計劃、管理目標和預期市場增長的陳述。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述中表述的任何未來結果、業績或成就存在實質性的差異。

「預計」、「相信」、「估計」、「期望」、「打算」、「可能」、「計劃」、「預測」、「項目」、「目標」、「潛力」、「將會」、「將」、「可能」、「應該」、「持續」和類似的表達都是爲了識別前瞻性陳述，儘管不是所有前瞻性陳述都包含這些識別字眼。這些前瞻性陳述包括但不限於以下內容：

這些展望性聲明僅爲預測，我們可能並未實際實現我們展望性聲明中披露的計劃、意圖或期望，因此您不應過分依賴我們的展望性聲明。實際結果或事件可能會與我們所做的展望性聲明中披露的計劃、意圖和期望有實質性差異。我們在很大程度上基於我們對未來事件和趨勢的當前預期和預測，我們認爲這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和營運結果。在本招股說明書中的警示性陳述中，我們已納入了可能導致未來實際結果或事件與展望性聲明有實質差異的重要因素

我們的前瞻性聲明不反映我們可能進行的任何未來收購、合併、出售、合資或投資的潛在影響。

請在閱讀本說明書時了解，我們的實際未來業績可能與預期存在實質性差異。我們不承擔更新任何前瞻性聲明的義務，除非適用法律要求。

風險F演員

對我們證券的投資涉及高風險。在決定是否購買我們的證券，包括本招股說明書中提供的普通股股份之前，您應仔細考慮我們在2023年12月31日結束的財年的年度報告（Form 10-k）中描述的風險和不確定性以及隨後的任何季度報告（Form 10-Q）和我們向美國證券交易委員會的其他文件，所有這些文件都被納入此處並被參考。如果其中任何風險實際發生，我們的業務、財務狀況和經營成果可能會受到重大不利影響，我們可能無法實現目標，我們的證券價值可能下降，您可能會損失部分或全部投資。我們目前不知道或認爲不重要的其他風險也可能嚴重損害我們的業務運營。如果其中任何風險發生，我們的業務、經營成果、財務狀況和前景可能會受到損害。在這種情況下，我們普通股的市場價格和認股權證的價值可能會下降，您可能會損失全部或部分投資。

與本次發行相關的風險

我們在使用來自本次發行的淨收益方面擁有廣泛的自主權，可能無法有效地使用它們。

我們的管理層將在淨收益的運用上擁有廣泛的自由裁量權，包括本招股書所述「所有基金類型」一節中描述的任何目的。使用所得款項您將依賴我們管理層的判斷來使用這些淨收益，您將沒有機會作爲您的投資決策的一部分來評估這些淨收益的使用是否適當。我們管理層未能有效運用這些資金可能會導致財務損失，這可能會對我們的業務產生重大不利影響，導致我們證券的價格下跌，並延遲我們產品候選品的開發。在這些資金的運用之前，我們可能會將本次發行的淨收益投資於不產生收入或貶值的方式。

購買的普通股每股可實際帶來的淨有形賬面價值會出現立即和大幅稀釋。由於未來的權益發行，您也可能會面臨未來的稀釋。

每股價格以及我們擬發行和最終發行的普通股股數，可能導致我們的普通股市場價格立即下降。截至2024年7月31日，我們的歷史淨有形賬面價值爲250萬美元，即每股普通股約爲0.26美元。在考慮到我們擬以每股0.33美元合併發行價格出售的9,090,910股普通股或行權準備證券以及普通要約之後，我們調整後的淨有形賬面價值將爲500萬美元，即每股普通股約爲0.27美元。這代表我們現有股東每股普通股的淨有形賬面價值立即增加0.01美元，而新投資者每股普通股的淨有形賬面價值立即稀釋約0.06美元，即考慮到本次發行後的合併發行價格和我們調整後的淨有形賬面價值之間的差異。發揮此次發售和每股發行價格以及普通要約的影響。

此外，爲了募集額外資金，我們將來可能以不同於本次發行每股價格的價格，發行額外的普通股或其他可轉換或可交換爲普通股的證券。如果未行權或結清未行權期權或認股證，或者我們發行額外的普通股或其他可轉換或可交換證券的情況下，您可能會面臨額外的稀釋。我們無法保證我們將能夠以等於或高於本次發行期間投資者每股支付價格的價格銷售股票或其他證券，並且未來購買股票或其他證券的投資者可能擁有超出現有股東，包括在本次發行中購買普通股的投資者的權利。我們在將來交易中出售的每股價格可能高於或低於本次發行的每股價格。因此，購買我們出售的股票的買家以及我們現有的股東，在我們以顯著低於其投資價格的價格銷售股票時，將面臨有重大稀釋的情況。

我們在本次發行中提供的普通認股權證或預融資認股權證沒有公開市場。

普通權證或預付權證沒有建立公開交易市場，我們不預期會有市場出現。此外，我們也不打算申請在任何國家證券交易所或其他國家認可的交易系統上掛牌普通權證或預付權證。由於沒有活躍的市場，普通權證和預付權證的流動性將受到限制。

普通權證在股東批准前不得行使，並且可能毫無價值。

根據納斯達克上市規則，普通認股權證在未經股東批准的情況下無法行使，以進行認股權證行使可發行股票。雖然我們打算盡最大努力尋求股東批准，以發行普通股權證行使可發行的普通股股票，但無法保證股東批准會得到。普通股權證可在獲得股東批准的日期起行使，如有，每股初始行使價格爲0.33美元。如果我們的普通股價格在普通股權證行使期間未超過行使價格，普通股權證可能沒有任何價值。如果我們無法獲得股東批准，普通股權證將無法行使，因此將沒有任何價值。

此外，我們可能會發生大量成本，管理層可能會花費大量時間和精力，試圖獲得股東批准，以行使本次發行中發行的普通權證所發行的普通股。

普通認股權證和預先資助的認股權證屬於投機性質。

本次提供的普通認股權證和預付款認股權證並不授予持有人任何普通股份擁有權，例如投票權或獲得分紅的權利，而僅代表以固定價格獲得普通股份的權利。具體來說，只有在獲得股東批准後，普通認股權證持有人才可以以每股普通股0.33美元的行權價格獲得行使認股權證所獲發行的普通股份，而預付款認股權證持有人可以以每股普通股0.0001美元的行權價格獲得行使認股權證所獲發行的普通股份。此外，在本次發行後，普通認股權證和預付款認股權證的市場價值是不確定的，並不能保證普通認股權證或預付款認股權證的市場價值將等於或超過它們各自的發行價格。也不能保證普通股份的市場價格將永遠等於或超過普通認股權證或預付款認股權證的行權價格，因此，持有普通認股權證行使認股權證或持有預付款認股權證行使預付款認股權證是否會盈利是不確定的。

本次提供的權證持有人在行使權證並獲得我們的普通股之前，將不具有與普通股股東有關的任何權利，除非權證中另有規定。

直到普通認股權證和預付款認股權證的持有人按照行使該權證之後，才能獲得我們普通股票的股份，除非持有此類權證的持有人有權以認股權證中規定的方式參與我們普通股票的分配或分紅。在行使普通認股權證和預付款認股權證後，持有人將有權行使普通股東的權利，但僅限於行使日之後記錄日發生的事項。

這是一種合理的盡力出售方式，並不需要銷售最低金額的證券，我們可能無法籌集我們認爲對我們業務計劃有必要的資金，包括我們的近期業務計劃。

放置代理同意採取合理最大的努力來徵求購買這次發行的證券的報價。放置代理沒有義務從我們這裏購買任何證券，也沒有義務安排購買或出售任何特定數量或金額的證券。沒有要求的最低證券數量必須作爲完成此次發行的條件進行出售。因爲沒有最低的發行金額要求作爲結束此次發行的條件，實際發行金額、放置代理費用和我們的收益目前不能確定，並且可能遠小於上述的最大額。我們可能銷售的證券少於此處提供的全部，這可能會大大減少我們收到的收益。

本次發行的投資者如在我們不賣出足夠數量的證券來支持我們的持續運營（包括我們的近期持續運營）的情況下，將不會獲得退款。因此，我們可能無法在短期內籌集到我們認爲所需的資本金額，並且可能需要籌集額外的資金，這些資金可能無法獲得或以我們可以接受的條件提供。

除了聯邦證券和州法律規定的所有購買人享有的權利和救濟措施外，簽訂證券購買協議的購買人還可以對我們提出違約索賠。追究違約索賠的能力爲這些投資者提供了實施他們在證券購買協議中獨有的、包括：（i）及時交付股票；（ii）同意不在結束後一年內進入可變利率融資協議，但有一定例外；（iii）同意在結束後90天內不進行任何融資；和（iv）針對違約進行賠償的協議，從而提供了實施這些投資者在證券購買協議中獨有的、包括：（i）及時交付股票；（ii）同意不在結束後一年內進入可變利率融資協議，但有一定例外；（iii）同意在結束後90天內不進行任何融資；和（iv）追究實施這些投資者在證券購買協議中獨有的、包括：（i）及時交付股票；（ii）同意不在結束後一年內進入可變利率融資協議，但有一定例外；（iii）同意在結束後90天內不進行任何融資；和（iv）違約賠償的協議等條款的手段。

除了聯邦證券法和州法爲本發售的所有購買者提供的權利和補救措施之外，簽訂證券購買協議的購買者還可以針對我們提出違約索賠。追究違約責任的能力使這些投資者能夠執行與證券購買協議下他們獨有的契約，包括但不限於：(i) 及時交付證券；(ii) 同意在結束後60天內不進行任何融資；以及(iii) 違約賠償。

我們可能會在本次發行期間時發行普通股。不斷地發行新的普通股份或我們在本次發行中發行新的普通股份可能會導致我們目前的股東轉售我們的普通股，他們可能會關注他們所持股份可能會被稀釋的問題。這可能會導致轉售行爲壓低我們的普通股市場價格。

我們的普通股可能隨時出售大量股票。發行新股可能導致我們現有股東擔心所持股份的所有權稀釋而重新銷售我們的普通股。而這些重新銷售可能會導致我們的普通股的市場價格下跌。

如果我們不遵守納斯達克持續上市要求，我們的普通股未來可能面臨被納斯達克資本市場除牌的風險。被除牌可能對我們的普通股流動性產生不利影響，造成普通股的市場價格下降。

我們的普通股目前在納斯達克上市。納斯達克對公司的最低要求，包括公司治理標準和我們必須保持每股最低收盤買盤價格爲1.00美元的要求。

2024年6月25日，公司收到了一封來自納斯達克的信函，通知公司在過去30個連續的營業日內，公司的普通股收盤價已經低於每股1.00美元，這低於納斯達克上市規則5550(a)(2)的持續上市要求中所要求的最低收盤買盤價（「買盤價格要求」）。

納斯達克的函件對公司普通股的上市沒有即時影響，公司仍將繼續在納斯達克上市和交易，但需遵守其他持續上市要求。納斯達克的函件爲公司提供180個日曆日，直至2024年12月23日（"合規日期"）來恢復遵守買盤價格要求。爲了恢復遵守買盤價格要求，公司的普通股收盤買盤價格必須在合規日期前的至少十個連續工作日內達到每股$1.00以上。如果公司在第二次合規期間滿足納斯達克的所有其他掛牌標準，除了買盤價格要求，同時向納斯達克書面通知其打算通過必要時進行股票拆股來糾正缺陷，則公司可能有資格再獲得180天的期限來恢復合規。但是，納斯達克掛牌規則5810(c)(3)(A)(iv)規定，任何在過去兩年內實施了一次或多次股票拆股，累計比例爲250股或更多對一股，未能滿足買盤價格要求的上市公司，將不再有資格獲得恢復合規的期限，並將受到納斯達克的除牌。在任何合規期間，如果公司的安防-半導體有連續十個交易日的收盤買盤價格爲$0.10或更低，則公司的安防-半導體將立即受到除牌的影響。此外，根據納斯達克提出的規定，如果公司的普通股價格未能在公司於2024年3月5日進行的前一次1比44股票拆股後的一年內滿足買盤價格要求，那麼公司的普通股將受到納斯達克的除牌，沒有任何補救期。如果公司未能重新符合規定，公司有權在納斯達克掛牌資格專業小組（"專業小組"）面前進行聽證。無法保證，如果公司收到除牌通知並對專業小組的除牌決定提出上訴，則此上訴會成功。

公司打算採取所有合理的措施，以符合納斯達克上市規則，並保持在納斯達克上市，包括進行股票的反向拆股。

未來如果我們無法滿足這些最低要求，並且納斯達克做出最終決定將我們的普通股票除牌，我們的普通股票的流動性將受到不利影響，我們的普通股票的市場價格可能會下降。此外，如果被除牌，我們將不再受到納斯達克規則的約束，包括要求我們擁有一定數量的獨立董事和滿足其他企業治理標準的規則。我們未能在納斯達克或其他成熟的證券市場上掛牌將對您在我們身上的投資價值產生重大不利影響。

如果我們的普通股沒有在納斯達克或其他國家交易所上市，普通股的交易價格低於每股5.00美元且我們的淨資產低於6,000,000美元，我們普通股的公開市場交易將受到《1934年證券交易法》修訂後發佈的「低價股」規定的約束。如果我們的股票受到「低價股」規定的約束，經紀人可能很難實施客戶交易，我們的證券交易活動可能受到不利影響。

該發行可能導致我們的普通股交易價格下跌。

每股股價連同我們擬發行和最終將發行的普通股股票數量可能導致我們普通股股價的即時下降。這種下降可能在本次發行完成之後仍然持續。

使用 收益

我們預計扣除放置代理費用和預計由我們支付的募集費用後，本次發行將獲得約250萬美元的淨收益，假設未出售任何固定組合的預付全額認購權和認購權。如果股東批准並行使與本次發行相關的普通認購權，我們只會從普通認購權的行使中獲得額外收益。如果這些普通認購權全部以現金行使，則預計淨收益將增加至550萬美元。

我們目前打算將本次發行所得淨額用於營運資金，用於爲我們的臨床項目和一般企業用途提供資金，包括進一步開發我們的產品候選藥物。本次發行所得的預期使用代表了我們根據當前計劃和當前商業環境下的意圖，但也可能隨着計劃和商業環境的演變在未來發生變化。我們對發行淨收益分配保留廣泛自由裁量權，具體使用的金額和時間將根據多種因素而變化，包括我們運營產生或使用的現金數量。

C大寫字母錯誤

以下表格總結了我們截至2024年7月31日的現金及現金等價物和資本化情況:

以下的未經審計的調整信息僅供參考，我們的資本化將根據實際發行價格和本次發行的其他條款進行調整。您應該結合《管理層對財務狀況和運營結果的討論與分析》和公司年度報告10-k表格附註中的歷史財務報表及相關說明，以及截止於2024年6月30日的季度報告10-Q表格中的內容來閱讀以下表格，以上內容均已併入本文。

本次發行前後我們普通股的流通股數量爲基於2024年7月31日的9420489股普通股，假設不銷售預先擬售認股權，並且不包括截至該日期的以下情況：

稀釋

如果您購買我們普通股的股份，您的利益將立即因本次發行的每股發售價格與本次發售後我公司普通股每股經調整後的淨有形賬面價值之間的差額而被稀釋。每股淨有形賬面價值代表我們的總有形資產減去總負債，除以我公司普通股的發行股份數。

截至2024年7月31日，我們的淨有形賬面價值爲250萬美元，每股普通股爲0.26美元。

在考慮上述的基準調整以及我們以每股0.33美元和每份預資金化權證和附加普通權證的價格出售909,091股普通股（或預資金化權證）以及附帶普通權證，在扣除我們支付的私募代理人費用和預計發售費用後，截至2024年7月31日，我們的調整後淨有形賬面價值將爲500萬美元，每股爲0.27美元。這對於我們現有股東來說，意味着每股調整後淨有形賬面價值將立即增加約0.01美元，並且對於這次發售中購買股份的購買者來說，將立即稀釋約0.06美元每股，如下表所示：

以上討論基於截至2024年7月31日的9,420,489股普通股，假設沒有預先出售的權證，並排除了截至該日期的以下情況：

O描述F 股本

以下關於我們股本的權利摘要並不完整，完整的內容以及具體細則請參閱我們的公司章程和公司規章制度，副本作爲展品附在我們的年度報告Form 10-k中，該報告涵蓋了2023年12月31日結束的年度報告，並於2024年3月5日向SEC提交，以及設計證明書和證券形式，在此擬作爲說明書的一部分，副本作爲展品提交的註冊文件，在此引入。

截至本招股說明書日期，我公司的公司章程授權我公司發行不超過5億股普通股，每股面值爲0.001美元，併發行1500萬股優先股，每股面值爲0.001美元。我們的普通股已根據《證券交易所法》第12(b)條登記，並在納斯達克交易所以股票代碼「APVO」上市。截至2024年9月16日，我公司已發行了9421174股普通股，無優先股。

下面的摘要描述了我們股本的主要條款。該摘要完全以我們的公司章程和內部準則爲參照。

授權股數

我們的授權股份包括5億股普通股和1500萬股優先股，每股面值0.001美元（「優先股」）。 我們的普通股根據《交易所法》第12（b）條註冊，並在納斯達克上市，交易符號爲「APVO」。

普通股

投票權

每個持有我們普通股的股東在股東投票事項中均享有每股一票的權利，包括董事選舉。根據我們修訂後的公司章程和修訂後的公司章程，我們的股東沒有累積投票權。因此，如果願意，持有對於任何董事選舉有投票權的普通股的多數股份的持有人可以選擇選舉所有參選董事。

股息

根據適用於任何待支付優先股的偏好，普通股股東有權按比例獲得董事會從法律意義上可用的資金中不時宣佈的分紅派息。

清算

在我們清算、解散或清償過程中，普通股股東將有權按比例共享供分配給股東的淨資產，用於償還我們的所有債務和其他負債，並滿足任何當時未償還的優先股股東的清算優先權。

權利和優先權

每股普通股均包括與2020年11月8日與Broadridge Corporate Issuer Solutions, Inc.簽訂的《權益協議》中規定的相關權利，每份權利最初代表從我們處購買我們的A類普通參與優先股的權利，每份價值爲0.001美元。在該權益協議規定的特定事件發生前，此權利不得行使。如果有的話，這些權利的價值將反映在我們普通股的價值中。權益協議和其中授予的權利將在以下最早發生的日期到期：(i)所有此類權利被贖回的日期，(ii)交換此類權利的日期，以及(iii)2024年11月4日的營業結束時。

全額支付且不可評估。

我們所有的普通股已全額支付且不可評稅。

優先股

根據我們經過修訂和重新制定的公司章程，我們的董事會有權利，在不需要股東進一步行動的情況下，指定一種或多種系列的優先股，以及確定其權利、優先權、特權和限制。這些權利、優先權和特權可能包括紅利權、轉換權、投票權、贖回條款、清算優先權、沉積基金條款以及構成該系列的股份數量或名稱，其中任何一個或全部都可以比普通股的權利更大。

特拉華州普通公司法規定，優先股持有人將有權作爲一類投票，對涉及該優先股持有人權益的任何提議進行投票。該權利是除了適用的指定證明書中可能規定的投票權利之外的額外權利。

權證

2023年A系列和B系列普通認股權證 截至2024年9月16日，我們已發行並持有1,316個A系列和1,316個B系列普通認股權證，以每股27.28美元的行權價購買我們的普通股，並持有41,239個A系列普通認股權證以修訂後的行權價0.515美元每股。A系列普通認股權證和B系列普通認股權證立即行使，分別在2028年8月和2025年2月到期。認股權證的行權價和購買的普通股數量將根據特定事件的發生進行調整，包括出售額外普通股，送轉股，拆股並股，並股票的重新分類和組合。如果在認股權證仍然有效的任何時間發生任何基本交易，如權證中所述，繼任實體必須承擔對認股權人的義務。此外，在發生基本交易時，認股權證持有人將有權在行使認股權證時獲得股票、現金或其他財產的種類和數量，持有人將獲得的種類和數量應與在此類基本交易之前立即行使權證時所獲得的相同。認股權證持有人不享有我們普通股股東的權利或特權，包括任何投票權，直到行使其權證，但參與權益發行或非凡分配除外。

2023年11月新的A系列和B系列普通認股權證- 2023年11月9日，我們與現有A系列普通認股權證和B系列普通認股權證的某些持有人（合稱"現有認股權證"）簽署了一份認股權誘導協議（"誘導協議"），用於購買普通股的份額。根據誘導協議的條款，持有人同意以現金方式行使他們的現有認股權證，以購買多達363,930股普通股，行權價格爲每股10.25美元，行權期爲從誘導協議簽署日起至2023年12月8日。爲了答謝持有人同意行使現有認股權證，我們承諾發行新的A系列和B系列普通認股權證（合稱"新認股權證"），以購買數量相當於行使現有認股權證所發行普通股份額的200％。持有人行使了140,726份現有A系列和181,965份現有B系列認股權證，公司獲得了330萬美元的總收益。截至2024年9月16日，我們擁有17,524份新的A系列和17,524份新的B系列普通認股權證，這些權證是從2023年11月誘導行權計劃中獲得的，行權價格爲每股10.25美元，還有263,928份新的A系列和346,406份新的B系列普通認股權證，其修改後的行權價格爲每股0.515美元。如果行使新的認股權證，我們可能會獲得多達70萬美元的額外總收益。

2024年4月普通權證 - 截至2024年9月16日，我們已經發行並持有普通權證，以每股1.35美元的行權價格購買133,332股我們公司的普通股，作爲我們2024年4月公開發行（「2024年4月權證」）的一部分，並且還有6,666,668張普通權證，行權價格修正爲每股0.515美元。2024年4月權證可以立即行使，並於2029年4月10日到期。2024年4月權證的行權價格和可購買的普通股數量會在特定事件發生時進行調整，包括送轉、拆股並股、普通股的再分類和合並。如果在任何時候，2024年4月權證仍然有效，發生基本交易，如2024年4月權證中所描述的，通常包括我們的普通股的重組、資本重組或再分類，我們全部或幾乎全部的財產的出售、轉讓或其他處置，我們與另一人合併或合併，我們已發行的普通股的50％以上被收購，或任何人或組成爲我們50％表決權的有利證人

優秀普通股所代表的權力，發生在2024年4月權證持有人行使2024年4月權證時，持有人將有權獲得與這些基本交易發生前立即行使2024年4月權證時所需種類和數量的證券、現金或其他財產相同的證券、現金或其他財產，除非接替實體是一家公開交易公司（其股票在國家證券交易所上進行報價或上市交易，包括但不限於紐約證交所、NYSE American、納斯達克全球精選市場、納斯達克全球市場或納斯達克資本市場）且承擔優先權證，使得權證可行權換取此類接替實體的公開交易普通股。此外，根據優先權證中的規定，優先權證持有人可以選擇獲得與在交易完成之日未行使的優先權證的黑-斯克爾斯價值（在優先權證中定義）相等的金額和類型的對價。除非2024年4月權證另有規定或由於持有人擁有我們的普通股，否則持有2024年4月權證的持有人不具有我們的普通股持有人所享有的權利或特權，包括任何表決權，直至持有人行使所持有的2024年4月權證。2024年4月權證規定，持有2024年4月權證的持有人有權參與我們的普通股的分配或派發的股息。

2024年7月到期的普通認股權證 - 截至2024年9月16日，我們已經發行並流通普通股權證，可購買最多10,679,612股我們的普通股，每股行權價爲0.515美元，作爲我們於2024年7月進行的註冊直接發行的一部分（「2024年7月權證」）。2024年7月權證獲得2024年8月6日股東批准後行使權利，並於2024年8月6日到期。2024年7月權證的行權價可能會根據股票拆股和類似的資本交易進行調整，並在股票拆股、股票紅利、股票合併或其他相關事件時進行再定價，具體內容請參見2024年7月權證。如果2024年7月權證在任何時候尚未到期，併發生基本交易（如2024年7月權證中所述），通常包括任何重組、資本重組或我們普通股的重新分類、出售、轉讓或其他方式處置我們的全部或實質性財產或資產，我們與他人的合併或兼併，對我們全部普通股的已發行額度的50%以上的股權被任何個人或團體成爲受益所有人，2024年7月權證持有人在行使這些權證時將有權按照基本交易前立即行使這些權證時持有人將獲得的證券、現金或其他財產的種類和金額，除非新業務實體是一家公開交易的公司（其股票被引用或列在國家證券交易所上市，包括但不限於紐約證券交易所、美國紐約證券交易所、納斯達克全球精選市場、納斯達克全球市場或納斯達克資本市場）並承擔普通權證，以便這些證券能夠行使後繼公司的公開交易普通股。此外，根據普通權證的更詳細規定，根據權證持有人的選擇，持有人可以獲得與未行使的普通權證在交易完成日的Black Scholes價值（根據普通權證定義）相等的形式和數量的對價。除非2024年7月權證或權證持有人擁有我方普通股的股權，否則7月份的權證持有人將沒有普通股權益和特權，包括任何表決權，直到該持有人行使了這些持有人的2024年7月權證。2024年7月權證規定，2024年7月權證持有人有權參與我們普通股的分配或分紅。

股東註冊權

我們的普通股股東中的某些持股人享有根據《證券法》註冊該等股份的特定權利。這些股份被稱爲可註冊證券。這些可註冊證券的持有人根據註冊權協議的條款擁有下文詳細描述的註冊權利。

根據下文所述的註冊權行使登記我們的普通股，將使持有人能夠在適用的註冊聲明生效時無限制地交易這些股票。我們將支付根據以下要求和附帶權益註冊的股份的註冊費用，除了包括承銷折扣、銷售佣金和股票轉倉稅在內的其他費用。

一般來說，在承銷發行中，主承銷商（如有）有權利，在特定條件下，限制持有人可以納入的股份數量。

需求登記權

可登記證券持有人有權要求註冊特定的登記權。持有不少於登記證券20%的持有人，在不超過兩次的情況下，可以隨時要求我們註冊他們的全部或部分股份，但需遵循特定的例外情況。這種註冊請求必須涵蓋證券的總髮行價格，在扣除承銷折扣和佣金之前，超過1,000,000美元。

附帶註冊權

關於備案登記文件與本招股說明書明細部分的相關事宜，持有可登記證券的持有人有權，必要比例的持有人放棄了收到有關文件的通知以及將其可登記證券股份包括在備案登記文件中的權利。如果我們擬在將來的發行中註冊發售我們的任何證券，不論是爲我們自己帳戶還是爲其他安防-半導體的帳戶，這些股東將有權利利用特定的「跟隨」註冊權來將其股份包括在該註冊中，但受到某些營銷和其他限制。因此，每當我們擬根據《證券法》提交備案登記文件，包括下文討論的S-3表格的備案登記文件，不包括要求登記或與S-4或S-8表格相關的登記，或與債務證券轉換髮行的股票相關的登記，這些股東有權收到有關登記的通知，並有權利，但受保薦人可能對包括在登記中的股份數量施加的限制，將其股份包括在登記中。

林肯公園註冊權

2022年2月16日，我們與林肯公園（「註冊權協議」）簽訂了購買協議（「2022購買協議」）和註冊權協議。2022年購買協議和註冊權協議取代了我們於2018年12月20日與林肯公園簽訂的購買協議和註冊權協議。根據2022年購買協議，林肯公園承諾在36個月期間購買我們的普通股最高爲3500萬美元，前提是在滿足在2022購買協議中規定的我們可控制的特定條件之後。每股購買價格將根據市場現行價格確定，但市場現行價格不得低於1.00美元。我們同意併發行了2,256股我們的普通股給林肯公園，作爲其在2022年購買協議中購買我們的普通股的承諾的初始費用，無現金交易。

我們章程，公司章程，DGCL以及我們的權益計劃中的某些反收購規定

特定法律

我們受到公司改組法第203條的管轄，該法規禁止特拉華州的公司在某個持有一定股份的股東成爲該公司有興趣的股東後三年內與任何有興趣的股東進行任何業務組合，但以下例外情況除外：

一般而言，第203條規定「業務合併」包括以下內容：

在一般情況下，第203條定義「感興趣的股東」爲與該人的關聯公司和關聯人一起，擁有或在感興趣股東身份確定的時間之前的3年內擁有公司已發行優先股股票總額的15%或更多的實體或個人。

分層董事會；董事的解聘。 根據我們的修訂和重訂的公司章程，我們的董事會被劃分爲三個級別，每個級別的任期爲三年。每次股東的年會僅選舉一個級別的董事，其他級別將繼續任期的剩餘時間。由於我們的股東沒有累積投票權，持有絕大多數普通股的股東有權選舉所有董事。我們的公司章程和公司章程還規定，董事只能在經過股東表決75％的持有的普通股的情況下因正當理由被解聘。此外，董事會授權人數只能由董事會決議改變，並且董事會中現有董事的空缺職位和新增董事職位，除法律另有規定或由董事會決定外，僅能通過董事會現任成員的多數投票填補，即使少於法定法定法人比例亦然。

股東代表行動的書面同意。 我們修訂和重述的公司章程和修訂和重述的公司規約還規定所有股東行動必須在經合法召開的股東大會上進行，並取消了股東無需開會即可通過書面同意行事的權利。我們修訂和重述的公司規約還規定只有我們的董事會主席、首席執行官或董事會根據授權董事總數中半數通過的決議才可以召開股東特別大會。

股東提名、提案和修正的提前通知要求。 我們修訂並重述的公司章程還規定，尋求在股東大會上提出提案以在股東大會上提名候選人進行董事選舉的股東必須提前及時書面通知，並指定股東通知的形式和內容要求。我司的公司章程和公司規則規定，股東除非以75%或更多的現有普通股票投票通過，否則無法修改上述許多條款。

股東權益計劃。 2020年11月8日，我們的董事會根據我們的權益協議採用了一項權益計劃。該權益計劃的作用是在未經董事會批准的情況下，對任何獲得我公司普通股十（10%）以上的股東或股東團體造成實質性稀釋。因此，權益計劃及其根據權益計劃發行的權益可能使未經董事會批准的涉及公司的合併、要約或交易或其他業務組合更加困難或不鼓勵。權益計劃不打算干涉任何已得到我們董事會批准的合併、要約或交易或其他業務組合。權益計劃也不會阻止我們董事會考慮任何被認爲符合我們股東最佳利益的要約。

這些條款旨在增強董事會的持續穩定性和政策，並阻止強制性的接管行爲和不足的接管要約。這些條款還旨在減少我們對敵意接管的脆弱性，並阻止可能在代理爭奪中使用的某些戰術。然而，這些條款可能會有抑制他人對我們股票進行要約收購的效果，並可能會延遲我們的控制權或管理層的變更。因此，這些條款也可能會阻礙我們股票市場價格因實際或謠傳中的收購嘗試而產生的波動。我們認爲這些條款的好處，包括增加我們與提出不友好或擅自提出的收購或重組建議的方的談判能力的保護，超過了抑制收購提議的不利之處，因爲收購提議的談判可能會改善其條款。

2023年11月2日，Aptevo Therapeutics Inc.與Broadridge Corporate Issuer Solutions，Inc.簽署了第3號修正協議，該協議起始於2020年11月8日，Broadridge Corporate Issuer Solutions，Inc.擔任權利代理。該修正協議將「最終到期日」（根據權利協議定義）的定義及相關條款延長至2024年11月4日。該修正協議還將「購買價格」（根據權利協議定義）的定義及相關條款更改爲每1000股優先股2.02美元。

轉讓代理人和註冊人

我們普通股的過戶代理和註冊處是Broadridge，可通過51 Mercedes Way, Edgewood, NY 11717，shareholder@broadridge.com，或+1 (720) 378-5591聯繫。我們可能在本招股說明書中提供的任何優先股系列的過戶代理將在該系列的招股說明書補充中命名和描述。

在納斯達克資本市場掛牌

我們的普通股在納斯達克資本市場上市，股票代碼爲「APVO」。

我們所提供的證券說明

我們正在提供多達9,090,910股普通股（或預先擔保的認股權證）以及多達18,181,820份普通認股權證，以購買多達18,181,820股普通股。每股普通股將與兩份普通認股權證一起提供，每份認股權證可購買一股普通股。我們還向那些購買本次發行中的普通股將導致購買人以及其關聯方和特定相關方在本次發行完成後持有的普通股超過4.99％（或購買人選擇的9.99％）而不是導致該 excessive ownership的普通股提供預先擔保的認股權證。每張預先擔保的認股權證可行權一股普通股。每張預先擔保的認股權證將與兩個普通認股權證一起提供，每個權證可購買一股普通股。不會發行用於購買碎股的權證，而是隻爲整股普通股發行權證。我們還註冊了自本次發行之日起隨時有份額的普通股，以行使預先擔保認股權證和普通認股權證。

普通股

我們普通股票的材料條款和規定在這份招股說明書的「資本股份說明」一節中進行了描述，並已通過引用納入本文。

認股證

總體來說

以下是本次提供的普通權證的某些條款和規定的摘要，該摘要並非完整，並受到普通權證的條款的限制和合格性，並將作爲與本次發行相關的8-k表格的附件提供。潛在投資者應仔細審查普通權證的形式的條款和規定，以獲得對普通權證的條款和條件的完整描述。

持股人批准

根據納斯達克上市規則，普通認股權證未經股東批准不得行使。我們已同意在本期發行結束後的九十（90）天內召開股東特別大會，以尋求納斯達克資本市場（或任何繼任機構）的適用規則和法規所要求的股東批准，以允許行使普通認股權證。我們無法向您保證我們能夠獲得股東批准。如果我們無法獲得股東批准，普通認股權證將無法行使，因此價值爲零。我們已同意盡最大努力在本協議生效後的儘早可行日期召開股東特別大會（可能也可在股東年會上），但在結束髮行後的九十天內最遲召開，以獲得股東批准。如果公司未能在首次股東特別大會上獲得有關普通認股權證條款的股東批准，公司將每隔六十（60）天召開會議，以尋求此類股東批准，直至獲得股東批准或認股權證不再存在的日期。

期限、行權價格和形式

公司正在提供普通認股權證，用於購買總計18,181,820股普通股。每個普通認股權證可以在獲得股東批准之日起，在未來五年內的任何時間以現金或免現金行權的方式行使，行使價格和可行使的普通股股數將根據普通股股利、拆股並股、重組或類似事件對我們的普通股以及行使價格的適當調整而發生變化。根據適用交易市場的規則和法規，公司可以在普通認股權證的期間內，由董事會自行決定，在任何時間將當前行使價格降至任何數額，並保持相應的時間段。普通認股權證將與普通股分開發行，並且以獨立的方式進行持有。每股普通股將發行兩個普通認股權證，每個普通認股權證可用於購買一股普通股。

購買本次發行的一股股票或預融資權證。普通權證將只以書面形式發行。

可行權性

未經獲得股東批准，普通認股權無法行使。假設獲得股東批准後，可以選擇行使整體或部分普通認股權，通過向我們交付一個已執行的行使通知，並全額支付購買該行使所涉及的普通股股份數量（除非討論下面的無現金行使）。股東（連同其關聯方）在行使其普通認股權時，如會擁有超過現有普通股的4.99%，則不能行使其普通認股權的任何部分；但是，在股東提前至少61天通知我們的情況下，股東可以增加其在行使普通認股權後擁有的現有股份的所有權比例，高達現行普通股股份的9.99%，如根據普通認股權的條款確定的所有權比例。

無現金行權

如果在持有人行使其普通認股權證的時候，根據證券法註冊的普通認股權證所代表的普通股股票的發行註冊聲明目前尚未生效或無法用於發行此類股票，則持有人可以選擇在行使時（全部或部分）按照普通認股權證中所規定的公式確定的淨普通股數量代替以支付其應支付的總行使價格的現金支付。

基本交易

在基本交易發生的情況下，如常見的認股權證明中所描述，並通常包括任何對我們普通股進行的重組、資本重組或再分類、我們所有或基本所有的財產或資產的出售、轉讓或其他處置、我們與另一個人的合併或合併、我們的所有普通股超過50%的持有人或群體獲得50%以上的表決權代表我們的所有未流通的普通股份，普通認股權證的持有人將有權在行使普通認股權證時獲得的證券、現金或其他財產的種類和數量，這些持有人如果在此基本交易發生之前立即行使了普通認股權證，將會收到。除了接替方實體爲公開上市公司（其股票在國家證券交易所上市或掛牌交易，包括但不限於紐約證券交易所、紐交所American、納斯達克全球精選市場、納斯達克全球市場或納斯達克資本市場）的基本交易之外，在這種基本交易中，公開上市公司的基本交易實體假定普通認股權證的權證應該行使爲該繼任實體的公開上市普通股。此外，如普通認股權證中更詳細地描述的那樣，在普通認股權證持有人的選擇下，持有人可以在與該交易完成日期的權證Black Scholes價值（在普通認股權證中定義）相等的類型和形式中獲得對權證的未行使數量的對等考慮。

另外，在符合某些例外情況的前提下，如果我們銷售、達成協議銷售、或授予任何購買權，或出售、達成協議銷售或賦予重新定價權（不包括在目標投行協議中排除的標的物），或以低於A系列認股權的行權價格的有效價格出售、達成協議出售或宣佈出售，或者發佈、發行或宣佈發行我們的普通股，若其有效價格低於A系列認股權現行行權價格，則A系列認股權行權價格將降低到以下兩個價格中的較低者：（1）該含稀釋發行的五個連續交易日內的最低成交加權價值；或（2）失效前不得低於0.22美元的合理價格。應同時按比例調整可行權的普通股數量，以使總行權代價不變。

如果在發行日期之後的任何時間發生了股票分拆、股票股利、股票合併資本重組或其他類似交易，涉及我們的普通股和期權生效的最低日成交量加權平均價格在緊隨其後的五個連續交易日開始日期和結束日期之間爲最低，則期權的行使價格將減至該期間的最低日成交量加權平均價格。儘管前述條件，如果在股東批准獲得之前發生了一個或多個股票合併事件，並且行權價格沒有發生減少，一旦股東批准獲得，行權價格將自動減至等於股東批准獲得之前發生的任何股票合併事件的最低價格。

如果普通認股權證仍然有效，公司發行或出售，或被視爲發行或出售，任何普通股和/或在特定豁免發行之外的普通股等其他證券，每股購買價格低於此類發行或銷售前實施的行權價格或

被視爲發行或銷售，然後在此類發行或銷售或視爲發行或銷售之後立即，實行價格將被調整爲等於新發行價格的金額。

可轉讓性

普通認股證可以根據適用法律由持有人選擇轉讓，只需一起提交普通認股證和相關轉讓工具即可。

碎股

行使普通認股權不會發行碎股。相反，發行的普通股份數量將根據公司的選擇，要麼向上舍入爲下一個整數股份，要麼支付現金調整，金額等於此最後一小部分乘以行使價格。

交易市場

普通權證沒有建立起交易市場，我們也不預計會有活躍的交易市場出現。我們不打算申請將普通權證列入任何證券交易所或其他交易市場。由於沒有交易市場，普通權證的流動性將極其有限。

股東的權利

除非另有規定，根據普通認股權證或持有我們普通股的持有人擁有的權益，普通認股權證持有人沒有普通股股東的權利或特權，包括任何表決權，在該持有人行使其普通認股權證之前。普通認股權證將規定，普通認股權證持有人有權參與分配或支付給我們普通股的分紅派息。

放棄和修改

普通認股權證可在我們和持有人的書面同意下修改、修訂或放棄普通認股權證的規定。

預付款權證

總體來說

本次提供的預購權證的某些條款和規定摘要並不完整，且完全受本預售權證的規定限制和限定。本預售權證的形式將作爲本招股說明書的附件提交，且構成其全部。擬議投資者應仔細審閱預購權證形式的條款和規定，以了解預購權證的條款和條件的完整描述。

期限、行權價格和形式

每一份預付權證的初始行使價相當於每股普通股0.0001美元。預付權證將會立即可行使，且在全部行使時到期。行使價格和可行使的普通股數目可能在普通股股息、股票拆分、重組或其他影響我們普通股股份及行使價格的事件中，適度調整。在預付權證有效期內，根據適用交易市場的規定，經持有人事先書面同意，我們可以隨時減少當時的行使價格至任何我們的董事會視爲適當的金額和時間段。預付權證將僅以證券形式發行。

可行權性

預先擔保的認股權證將可以由每位持有人選擇性地全部或部分行使，方式爲向我們交付經過正式執行的行使通知書並支付全部購買該行使所得普通股數量的全額款項（但在下文討論的無現金行使的情況除外）。持有人（及其關聯公司）不得行使預先擔保權證的任何部分，以致持有人行使後將擁有超過公司已發行普通股的4.99%。但是，在持有人向我們提前至少61天的通知後，持有人可以增加行使其預先擔保認股權證後所擁有的受益所有權數量，直至公司普通股數量的9.99%。

在行使之後立即傑出，因此股份比例是根據預資券的條款確定的。 本次發行的預資券的購買者還可以在發行預資券之前選擇將初始行使限制設置為我們普通股的9.99%。

無現金行權

如果在持有人行使其預先擬行權證的時間，根據《證券法》註冊發行預先擬行權證所涉及的普通股的登記聲明尚未生效或不可用的情況下，持有人可以選擇在行使期間（全部或部分）根據《預先擬行權證》中所列公式確定的普通股淨數量來代替支付預計應支付給我們的現金款項。

碎股

在行使預付權證時，不會發行任何一股普通股的碎股。相反，將發行的普通股數量將根據公司的選擇，要麼取整到下一個整數股份的數量，要麼我們將支付現金調整以補償此最後的碎股，金額等於此碎股乘以行使價格。

可轉讓性

根據適用法律，可在持有人將預付權證一併交還給我們並附上適當的轉讓工具的情況下，可選擇轉讓預付權證。

交易市場

預資劵在任何證券交易所或國家公認交易系統上都沒有可用的交易市場，我們也不希望有交易市場出現。我們不打算在任何證券交易所或國家公認交易市場上列出預資劵。沒有交易市場，預資劵的流動性將非常有限。可以行使預資劵獲得的普通股目前在納斯達克資本市場交易。

作爲股東的權利

除非在預放款憑證中另有規定或因該持有人擁有普通股的權益，否則預放款憑證持有人沒有普通股的持有人的權利或特權，包括任何表決權，直到行使他們的預放款憑證。預放款憑證將規定預放款憑證持有人有權參與我方普通股股息或分紅的支付。

基本交易

在基本交易發生時，如預先處置權證所描述的，並通常包括我們普通股的任何重組、資本重組或再分類，我們所有或幾乎所有的財產或資產的出售、轉讓或其他處置，我們與其他人的合併或合併，我們已發行普通股超過50%的收購，或任何人或團體成爲持有我們已發行普通股所代表的表決權50%的受益所有人，預先處置權證持有人有權在行使預先處置權證時獲得與這樣的基本交易發生前立即行使預先處置權證時持有人本應獲得的種類和數量的證券、現金或其他財產，除了被引述或列入全國證券交易所（包括但不限於紐約證券交易所、美國紐約證券交易所、納斯達克全球精選市場、納斯達克全球市場或納斯達克資本市場）交易的公開上市公司的繼任實體所承擔的普通認股權證，使該認股權證可行使以換領該繼任實體的公開上市普通股。

放棄和修改

根據我們和持有人的書面同意，可對預付擔保蓋銷證進行修改、修訂或豁免預付擔保蓋銷證的條款。

DI的計劃分發

我們聘請了Roth Capital Partners, LLC（以下簡稱Roth或放置代理）作爲我們獨家放置代理，以盡最大努力的方式徵詢購買本招股說明書提供的證券的出價。Roth不購買或賣出任何證券，也不需要安排購買和銷售任何特定數量或金額的證券，除非使用他們的「盡最大努力」來安排我們通過出售證券的方式來進行，因此，我們可能不會出售全部的擬定銷售的證券數量。本次發行無最低募集資金額作爲結束的條件。放置代理不保證能在本次發行中籌集到新的資金。本次發行的條款將根據市場條件和我們與潛在投資者諮詢放置代理的協商進行。放置代理沒有權力約束我們。本次發行將於2024年10月15日或以前終止，除非我們決定在該日期之前（我們有自行決定的權力）終止本次發行。我們將在本次發行中對所有購買的證券進行一次結算。每股（或預先提供的認股權證）的綜合發行價和相應的普通認股權證將在本次發行的期間內固定。Roth可以聘請一名或多名子放置代理或選擇的經銷商來協助本次發行。

我們將根據機構投資者的選擇，直接與其達成證券購買協議，購買本次發行的證券。未達成證券購買協議的投資者將完全依靠本招股說明書進行購買本次發行的證券。

認購代理費和費用

下表顯示了每股和相應普通認購權證，以及每股預先資助和相應普通認購權證，以及我們在此交易中將支付的總佣金。

我們估計，包括註冊、申報和上市費用、印刷費用和法律和會計費用在內的發行費用，但不包括代理人費用，總計約爲265,000美元，全部由我們支付。此金額包括代理人作爲會計的費用，包括但不限於代理人法律顧問的法律費用，我們同意在發行完成時支付給代理人的累計費用補償達到100,000美元。

結尾

如果本次發行不成功，我們也同意支付發行代理商尾隨費，金額等於本次發行中的現金酬勞，受到一些例外情況的限制。如果在我們與發行代理商達成協議之後的90天內，發行代理商爲公司與投資者進行了討論，或者與我們另行約定的任何投資者在我們與發行代理商的合作期滿或終止後的六個月內爲我們提供資金進行公司的任何證券發行，我們將支付發行代理商尾隨費。

最優先購買權

我們已經授予放置代理拒絕權，根據該權利，它有權行使

如果我們決定在2024年12月31日之前通過公開發行、定向增發或任何其他股權、股權相關或債務證券的融資方式籌集資本，獨家的包銷管理人、承銷商或配售代理商將會負責。

其他關係

在業務常規的過程中，放置代理人可能會與我們進行交易或提供服務，並且可能會繼續收取我們的報酬。

發行價格的確定

每股的發行價格、普通認股權證和預付款認股權證的合併發行價格以及我們提供的合併發行價格和認股權證的行使價格和其他條款是經我們與投資者和承銷商在本次發行前分別考慮我們普通股票的交易情況等因素的基礎上進行談判的。在確定我們提供的證券的發行價格以及行使價格和其他條款時，還考慮了我們公司的歷史和前景、業務發展階段、未來的業務計劃及其實施程度、對我們管理層的評估、發行時證券市場的總體狀況以及其他相關因素。

鎖定協議

根據本招股說明書，我們的每位高管和董事同意在招股日期後的90天內接受鎖定期限制。這意味着，在適用的鎖定期內，他們不得出售、訂立賣出合同或賣出我們的普通股或任何可以轉換爲我們的普通股或行權和交換成我們的普通股的證券，但有一些例外情況。另外，在本次發行結束後的60天內，我們同意不發行任何普通股或可行使或可轉換成普通股的證券，但有一些例外情況，並且在本次發行結束後的90天內不會簽訂發行協議以未來確定的價格發行證券。

轉讓代理人和註冊人

broadridge金融解決方案公司是我們普通股的過戶代理和註冊機構，可以通過51 Mercedes Way, Edgewood, NY 11717，股東@broadridge.com，或+1 (720) 378-5591與之聯繫。

納斯達克資本市場上市

我們的普通股票目前在納斯達克股票市場掛牌，代碼爲「APVO」。截止2024年9月16日，我們的普通股票每股的報告收盤價爲0.33美元。普通認股權證或預資本認股權證沒有建立的公開交易市場，並且我們不預計會出現這樣的市場。此外，我們沒有打算將普通認股權證或預資本認股權證在任何國家證券交易所或其他國家公認的交易系統上進行上市。

賠償

我們同意向放置代理提供擔保，對其進行某些責任的賠償，包括在證券法下產生的某些責任，或支付因此產生而放置代理可能需要支付的賠償金。

規則M

在法律意義下，認購代理可能被視爲《證券法》第2(a)(11)條所定義的承銷商，而任何其在充當主體的同時所獲得的費用以及從銷售證券中獲得的任何利潤，可能被認爲是《證券法》下的承銷折扣或佣金。認購代理將需要遵守《證券法》和1934年修訂版《交易所法》（以下簡稱「交易所法」）的要求，包括但不限於《交易所法》下的規則10b-5和M條例。這些規則和條例可能會限制認購代理購買和銷售我們證券的時間。根據這些規則和條例，認購代理可能不得：（i）在與我們的證券有關的任何穩定活動中參與；（ii）競標或購買我們的任何證券或試圖誘導任何人購買我們的任何證券，除非在《交易所法》下允許，在其參與分銷後。

電子發行

認購代理可能會在維護的網站上提供電子版招股書，並可以通過電子方式分發招股書。除電子版招股書外，這些網站上的信息不是本招股書或本招股書組成部分的註冊聲明，也未得到我們或認購代理的批准和/或認可，投資者不應依賴這些信息。

通過參照，本招股說明書和參考了本招股說明書的信息除外，本摘要突出了本招股說明書的其他部分中包含的信息。在決定投資我們的證券之前，應仔細閱讀本全文，包括第4頁開始的「Risk Factors」一節以及我們的合併財務報表及相關附註，和其他在本招股說明書中和在本招股說明書中所引用的其他信息中所含的信息。

美國證券交易委員會允許我們「參照附註」我們向其提交的信息，這意味着我們可以通過引用那些文件向您披露重要信息，而無需在本招股說明書中重複信息。已參照附註的信息被視爲本招股說明書的一部分，由於我們是一家較小的報告公司，我們向美國證券交易委員會提交的後續信息將自動更新並替代這些信息。我們參照附註了下面列出的文件以及未來提交的文件(包括在本招股說明書所屬的註冊申報生效前和本招股說明書所涵蓋的股份發行終止之前根據《證券交易法》第13(a)、13(c)、14或15(d)條向美國證券交易委員會提交的信息)，但不包括根據《8-K表格》第2.02 或第7.01 條款提供的信息。

作爲一個較小的申報公司，我們還將以引用的方式整合任何在1934年修訂後提交給證券交易所委員會（SEC）的信息，而不是向SEC提供。這些信息是在本招股意向書的註冊聲明的首次提交日期之後並在註冊聲明生效日期之前提交的，並且在本招股意向書的提交日期之後直到本次發行終止。本招股意向書中引用的先前提交文件中的任何陳述在本招股意向書範圍內被視爲修改或替代，只要本招股意向書中的陳述或後續提交的文件中也已引用，並修改或替代了該陳述。

我們將免費提供給每個人，包括任何受益所有人，無論以書面或口頭方式提出請求，在註冊聲明中包含但未隨募股說明書一起交付的任何或所有已納入募股說明書中的報告或文件的複印件。您應直接向以下地址索取相關文件：

Aptevo Therapeutics公司。

2401 4th大道1050套房

西雅圖，華盛頓州，郵編98121

10. 借款人在此肯定向放貸人保證，在本修正案簽訂之日，該借款人已滿足貸款文件中規定的所有肯定性約定;

(206) 838-0500

本招股說明書是我們向美國證券交易委員會提交的註冊聲明的一部分。該註冊聲明和隨之提交的附件包含更多關於我們和本次發行股份的信息。由於關於本招股說明書中提及的文件的信息並不總是完整的，您應該閱讀作爲註冊聲明附件的完整文件。您可以在美國證券交易委員會的網站上閱讀和複製完整的註冊聲明和其附件。

你可以找到更多信息找到更多信息

本說明書是我們向美國證券交易委員會註冊的一部分。本說明書中未包含在註冊聲明和註冊聲明的附件中提供的所有信息。有關我們和我們在本說明書下提供的證券的進一步信息，請參閱註冊聲明以及作爲註冊聲明一部分提交的附件和日程安排。您應該僅依賴

本招股說明書中包含的信息或作爲參考資料併入本招股說明書。我們未授權任何其他人向您提供不同的信息。我們不會在任何不允許的司法管轄區發行這些證券的要約。您應該假定本招股說明書中包含的信息，或任何參考文件，僅在相應文件的日期準確無誤，與本招股說明書的交付時間或我們證券的任何銷售無關。

我們受到《證券交易法》的信息披露要求，並根據該法向委託交易所提交年度、季度和其他報告、代理聲明和其他信息。這些報告、代理聲明和其他信息包括註冊聲明以及與之相關的附件和附表，通過SEC的網站www.sec.gov可供公衆查詢。

我們通過網站免費提供《1934年證券交易法》修訂版第13(a)或第15(d)條款規定提交或提供的10-k表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-k表格實時報告以及對這些報告的修訂，一旦我們向委員會電子提交此類材料或提供此類材料，我們會盡快提供。向「」下提及的文件也可在我們的網站https://ir.lexariabioscience.com/sec-filings上獲得。某些資料的引用「」也可在我們的網站上找到， https://aptevotherapeutics.gcs-web.com/financial-reports/sec-filings.

本招股說明書中未將我們網站上的信息納入參考範疇，您不應將其視爲本招股說明書的一部分。

我們的共同單位的有效性由Vinson & Elkins L.L.P.,德克薩斯州休斯頓，爲我們提供法律諮詢。由Hunton Andrews Kurth LLP, 德克薩斯州休斯頓代表承銷商就發行和銷售本次招股說明書中提供的共同單位向我們及其關聯公司提供某些法律服務，並向承銷商提供關於本次招股的某些法律服務。頌力爲銷售共同單位而發行本招股說明書中的某些法律事項將由Sidley Austin LLP，德克薩斯州休斯頓負責。 事項

本次所提供證券的有效性由華盛頓哥倫比亞特區的Paul Hastings LLP評定。放置代理商由紐約的Ellenoff Grossman & Schole LLP代表。

EXPERTS

我們的基本報表截至2023年12月31日和2022年12月31日，以及截至那時的年度，已經通過引用並納入我們的10-k表格文件中，該文件已通過審計並由Moss Adams LLP，作爲獨立註冊的公共會計師事務所表示（其中報告表達了無保留意見，幷包含涉及前往探究的不確定性的說明性段落），報告已經納入此處。此類基本報表是在依據其作爲會計和審計專家的權威下，參照該公司報告的基礎上納入參考。

4,020,000股普通股

購買5,070,910股普通股的5,070,910份預先融資認購權證

18,181,820權證，可購買18,181,820股普通股

23,252,730股普通股，屬於預先融資認股權和普通認股權

招股說明書

Roth Capital Partners

本招股說明書日期爲2024年9月16日。