交易亮點 將墨西哥的三個世界級生產白銀礦區統一在一個橫額下 Cerro Los Gatos、San Dimas和Santa Elena 所提供的是一個多元、中間主要白銀生產商的基礎支柱 所有年度生產30-32 Moz AgEq，其中15-16 Moz Ag 白銀全成本在US$18.00-US$20.00/oz AgEq(1) 2 強化了自由現金流量創造 Gatos預計立即為合併實體提供年度自由現金流量約US$7000萬(2) 3 利用了一個在墨西哥有著強大創造價值紀錄的高度經驗豐富的合併團隊 在墨西哥運營20多年，強調社會責任採礦、社區參與和價值創造 4 保持著對白銀的領先曝露 將超過50%的預估收入來自白銀，而中間白銀生產同行的平均數約為30%(3) 5 創造一個高度有前景的35萬公頃土地包 並且已經出現過探針成功的紀錄 Cerro Los Gatos貢獻了103,000公頃未擔負義務和未完全開發的具有重大新發現潛力的土地 6 使公司變得更大、資本結構更強、交易流動性領先，並改善了資本市場地位 根據預估市值接近US$30億，平均每日交易流動性約US$4900萬，並且有望提升股東價值 7 實現有意義的協同效應 公司成本節省、供應鏈和採購效率、專業知識的交叉滲透，以及內部項目和勘探計劃的加速/優化 預計將為所有股東創造有意義的價值 8 在同行中佔據著堅強的位置，是白銀純度的領先者 白銀生產 (Moz) 類組領先的白銀純度 銀生產升級 中等同行組合上較高的毛利潤 顯著的自由現金流程 AgEq生產(Moz) 銀所佔收入百分比(2024E)(4) 銀和銀當量的生產(2024E)(5) 毛利潤(H1 2024A)(6) 自由現金流(2025E)(7) 資料來源: Capital IQ、公司披露(1) 基於First Majestic和Gatos的2024年指導，根據First Majestic金屬價格假設並以可歸屬方式顯示 綜合維持成本或“AISC”是非GAAP措施 有關此類措施的進一步信息請參閱各公司的公開資料(2) 基於2024年分析師共識預測 自由現金流是非GAAP措施 有關該措施的進一步信息請參閱各公司的公開資料 (3) 基於銀生產指導的中點除以銀當量生產指導(4) 銀生產指導的中點除以銀當量生產指導(5) 根據最新的管理指導(6) 計算方式為相應比對等同行的銷售成本除以收入 (7) 基於分析師共識 First Majestic Silver Corp. 沒有什麽能取代白銀 GATO SILVER收購由First Majestic Silver Corp.提交 根據1933年證券法第425條和1934年證券交易法第14a-12條的規定提交 主管公司: Gatos Silver, Inc. (委員會檔案號碼001-39649)

Cerro los gatos：一座一級白銀礦山，具有強大的勘探潛力 Cerro los gatos：大規模、低成本和高利潤 CLG是一個規模可觀的、低成本的生產白銀資產，擁有強大的勘探和開發潛力，自2019年開始運營 在一個成熟的白銀區域中佔據重要位置，區域占有70%，具有現代化的機械化地下開采運營 強大的合資夥伴，日本環球金屬礦業有限公司（30%） 在奇瓦瓦州擁有超過103,000公頃的礦權，代表了一個高度有前途且尚未充分開發的區域，擁有眾多的銀-鋅-鉛脈狀熱液礦化帶 持有權70% Gatos | 30% Dowa Metals & Mining 礦山類型：地下 白銀純度：64%（1） 產能逐步提高至+3,500噸/日 預計礦山壽命為7年，基於目前確定的儲量，並有重大延長礦山壽命的機會 2024年指引 生產 13.5 – 15.0 百萬盎司AgEq（8.4 – 9.2 百萬盎司Ag）（2） 2024 年指引 AISC 美元14.00 - 美元16.00/盎司AgEq 生產高含銀的鉛和鋅濃縮物 全年 2023年 Q1 2024年 Q2 2024年 銀的產量（百萬盎司） 9.2 百萬盎司 2.4 百萬盎司 2.3 百萬盎司 AgEq產量（百萬盎司） 14.3 百萬盎司 3.7 百萬盎司 3.9 百萬盎司 AISC（美元/盎司） $15.51 $14.36 $15.26 資產關鍵數據 生產統計數據（實際-100%基礎） CLG是全球最大的原生白銀礦之一 CLG是全球最大的原生白銀礦之一 CLG的比較優勢 高品位的原生白銀礦床，具有大量的副產品 礦床幾何形狀和脈寬有利於高效的機械化開采方法 現代化、資金充足的礦山、磨粉廠和地面設施 成熟的運營團隊，持續優化資產和提高目標 有吸引力的AISC與可比原生白銀運營相比 穩定的自由現金流產生 重大的資產增長和區域潛力 來源：Capital IQ，企業披露 （1）計算方法為2023年銀的產量佔2023年AgEq產量的比例。（2）以100%為基礎呈現。（3）同行AISC數字基於2023年全年報告；同行成本包括銀和金運營，以反映運營組合的成本基礎。（4）以副產品AISC基礎報告的同行包括Hecla、Coeur、MAG和endeavour silver。（6）以共產品AISC基礎報告的同行包括First Majestic（交易前）、Fresnillo和SilverCrest 投資者和股東有關交易的重要信息和在哪裡尋找該訊息 本介紹非意圖且不構成向First Majestic或Gatos出售或誘使訂閱或購買或購買任何證券的要約或邀請，也不構成在任何司法管轄區內徵求任何投票或批准的邀請，也不應在違反適用法律的任何司法管轄區內出售、發行或轉讓First Majestic或Gatos的證券 本介紹可能被認為是與該筆交易相關的募集材料 關於First Majestic和Gatos之間根據最終協議進行的交易，並且預期未來的發展，First Majestic將向美國證券交易委員會（SEC）提交一份F-4表格的註冊聲明，該表格預計將包括Gatos的代理人聲明，也將構成First Majestic的招股說明書（“代理人聲明/招股說明書”）和其他文件 First Majestic還將在與交易相關的管轄加拿大證券監管機構提交一份管理人代理圓件 本介紹不是任何註冊聲明、代理人聲明、招股說明書或First Majestic或Gatos可能向SEC或加拿大證券監管機構提交的其他文件的替代品。 Gatos計劃向Gatos股東郵寄與該筆交易相關的最終代理人聲明/招股說明書，而First Majestic將把其代理圓件交給First Majestic的股東 First Majestic和Gatos的投資者和證券持有者應該在不做任何投票或投資決定之前，仔細閱讀代理人聲明/招股說明書和管理人代理圓件的全部內容 如果和當它們可用時，有關First Majestic或Gatos和該筆交易與相關事項的重要信息，投資者和證券持有者將能夠透過SEC維護的網站www.sec.gov免費獲得Proxy Statement/Prospectus（若可用）、將被納入Proxy Statement/Prospectus的SEC的申報，以及由First Majestic與經紀國證劵監管機構提交的其他文件。 此外，投資者和證券持有者還將能夠透過加拿大證券管理人維護的網址www.sedarplus.com免費獲得First Majestic提交的文件的副本。 投資者還將能夠獲得First Majestic向SEC和加拿大證券管理機構提交的文件的副本，這些文件可免費通過First Majestic的網站www.firstmajestic.com或聯繫First Majestic的投資者關係團隊獲得。Gatos提交的文件的副本將可以免費在Gatos的網站上獲得，或者通過聯繫Gatos的投資者關係團隊獲得。 合併徵求的參與者 First Majestic、Gatos和他們各自的董事、高級管理人員和員工可能被視為在提議交易的股東徵求中的徵求參與者。 關於可能根據SEC規則被認為參與提議交易中First Majestic的股東和Gatos的股東的人士的信息，包括根據其各自通過持有證券等方式間接或直接擁有的相關利益的描述，將被包括在上述代理人聲明/招股說明書和其他相關文件中，當它與已提請的SEC和加拿大證券管理機構相關聯時。 有關First Majestic的董事和高管的其他信息也包括在First Majestic提交至SEC和加拿大證券管理機構的2024年股東大會通知和2024年的代理表中，該通知表於2024年4月15日提交至SEC和加拿大證券管理機構，以及有關Gatos的董事和高管的其他信息也包括在Gatos提交至SEC的2024年10-k年報中，該年報於2024年2月20日提交至SEC，並且由在2024年5月6日提交至SEC的年報一號修正，以及Gatos的2024年股東大會的2024年代理聲明，該代理聲明於2024年4月25日提交至SEC。 正如上述，這些文件均可免費獲得。