作爲 於2024年9月17日向美國證券交易委員會提交

登記 號333-281897

聯合 國

證券 交易委員會

華盛頓， 特區20549

修正案 號2

至

形式 S-1

登記 聲明

在……下面

的 1933年證券法

8201 E. 34^這是 Street N，1307套房

威奇托， 堪薩斯州67226

電話 號(620)325-6363

（地址， 包括登記人主要行政辦公室的郵政編碼和電話號碼，包括地區代碼）

馬克 迪西納

首席 財務官

AgEagle 航空系統公司

8201 E. 34^這是 Street N，1307套房

威奇托， 堪薩斯州67226

電話 號(620)325-6363

(Name, 服務代理人的地址（包括郵政編碼）和電話號碼（包括地區代碼）

副本 致：

近似 擬向公衆出售日期： 在本註冊聲明生效日期後，在切實可行的範圍內儘快提交。

如果 根據第415條，在本表格上登記的任何證券均應延遲或連續發售 1933年證券法，勾選以下方框。☒

如果 提交此表格是爲了根據《證券法》第462（b）條登記發行的額外證券，請檢查 下面的方框並列出相同的早期有效登記聲明的證券法登記聲明編號 祭.☐

如果 本表格是根據證券法第462(C)條提交的生效後修正案，請勾選以下方框並列出 證券法登記聲明同一發行的較早生效的登記聲明編號。☐

如果 本表格是根據《證券法》第462（d）條提交的生效後修正案，勾選以下方框並列出 同一發行的早期有效登記聲明的證券法登記聲明編號。☐

指示 通過勾選註冊人是否是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型報告公司， 或者一家新興成長型公司。請參閱「大型加速文件夾」、「加速文件夾」、「較小」的定義 《交易法》第120億.2條中的報告公司”和「新興成長公司」。：

如果 新興成長型公司，如果註冊人選擇不使用延長的過渡期來遵守規定，請通過勾選標記表示 根據《證券法》第7（a）（2）（B）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

的 註冊人特此修改本註冊聲明，將其生效日期推遲至 註冊人將提交進一步的修正案，明確指出本註冊聲明此後生效 根據經修訂的1933年證券法第8（a）條，或直至登記聲明生效 證券交易委員會根據上述第8（a）條行事可能確定的日期。

的 本招股說明書中的信息不完整，可能會更改。在登記聲明之前，我們可能不會出售這些證券 向美國證券交易委員會提交的文件生效。本招股說明書並非出售這些證券的要約，我們 不會在任何不允許要約或出售的州徵求購買這些證券的要約。

主題 至完成日期：2024年9月17日

初步 招股書

年齡 航空系統公司

起來 至32，432，432個普通股，每個普通股由一股普通股、一份購買一股普通股的A系列許可證組成 股票和一份b系列購買一股普通股的授權書

和/或

起來 至32，432，432個預先融資單位，每個預先融資單位由一份預先融資許可證組成，用於購買一股普通股，一股 A系列購買一股普通股的許可證和一份B系列購買一股普通股的許可證

起來 至97，297，296股普通股相關A系列證書和B系列證書

我們 根據假設的公開發行價格0.37美元，正在盡力而爲的基礎上提供最多32，432，432個單位（「單位」） 每單位，這是我們普通股於2024年8月28日在紐約證券交易所美國報的收盤價，總收益爲上漲 扣除配售代理佣金和發行費用之前約爲1200萬美元，每個單位由一股組成 我們的普通股，每股面值0.001美元，一份A系列認購證（「A系列認購證」）購買一股普通股 股票和一份購買一股普通股的b系列期權（「b系列期權」）。沒有最低金額 收益是本次發行結束的條件。本次發行的實際總收益金額（如果有的話）可能會有很大差異 來自出售本招股說明書中出售的最大金額證券的總收益。

我們 還向每位購買者提供單位，否則購買者的實益所有權將超過4.99% 在本次發售完成後，我們的已發行普通股有機會購買包括 一份預籌資權證(代替一股普通股，每份「預資資權證」)、一份A系列權證和一份 B系列授權書。除有限的例外情況外，預融資權證的持有人將無權行使其 如果持有人及其關聯公司將實益擁有超過4.99%的預資金權證(或在選舉 持有者，這一限額可提高到生效後立即發行的普通股數量的9.99% 做這樣的運動。每一份預先出資的認股權證將可行使一股普通股。每個單位的收購價包括 預先出資的認股權證將等於包括一股普通股在內的每單位價格減去0.001美元，然後再加上剩餘的行權 每份預付資金認股權證的價格將相當於每股0.001美元。預付資金認股權證將可立即行使(受 實益所有權上限)，並可隨時行使，直至所有預付資金認股權證全部行使爲止。對於每台設備 包括我們出售的預融資認股權證(不考慮其中規定的任何行使限制)，單位數量包括 我們提供的普通股將在一對一的基礎上減少。

的 單位沒有獨立權利，不會作爲獨立證券進行認證或發行。特此提供的每份A系列令 可於發行日期立即以基金單位公開發行價的行使價行使，或根據 替代無現金行使選擇權，將自本次發行結束日起五年到期。提供的每份b系列令 茲可於發行之日立即以該基金單位公開發行價的行使價行使，並將到期 自本次發行結束之日起五年。

在……下面 A系列權證的備用無現金行使選擇權，即A系列認股權證的持有人，有權獲得合計 相當於(X)在現金行使時可發行的普通股總股數的股數 A系列認股權證和(Y)2.0。此外，A系列權證和B系列權證將包含行權價格的重置。 價格等於(I)當時的行權價格和(Ii)五個交易的最低成交量加權平均價格中較小的一個 在緊接該日期之前和之後的幾天內，我們將在未來進行反向股票拆分，並進行比例調整 至A系列權證及B系列認股權證的股份數目。最後，除了某些例外，B系列的授權 將規定在我們發行我們的普通股時，對B系列認股權證的行使價格和股份數量進行調整 股票或普通股等價物，每股價格低於B系列認股權證的行使價。

每個 預融資令將可行使一股普通股。除有限例外情況外，預融資令持有人 如果持有人及其附屬公司受益，則無權行使其預融資證的任何部分 擁有超過普通股數量的4.99%（或者，根據持有人的選擇，該限額可以增加到最多9.99%） 在該做法生效後立即發行的股票。每個預融資單位的購買價格等於價格 每個普通股減去0.001美元，則每份預融資令的剩餘行使價將等於每股0.001美元。預存資金 令狀將可立即行使（受受益所有權上限的限制），並可隨時行使，直至所有 預融資令將全額行使。

這 招股說明書還包括在A系列認購證和B系列認購證行使後可發行的97，297，296股普通股。

的 普通股和預融資證只能與隨附的A系列和B系列一起在本次發行中購買 作爲單位的一部分，但單位的組成部分將立即可分離，並將在此單獨發行 祭.見“證券說明“在這份招股說明書中，了解更多信息。

我們 普通股在紐約證券交易所美國上市，代碼爲「Uaves」。我們普通股在紐約證券交易所美國的收盤價 2024年8月28日爲每股0.37美元。A系列令、b系列令或 預融資令，我們無意在任何國家列出A系列令、b系列令或預融資令 證券交易所或交易系統。在沒有活躍交易市場的情況下，A系列令、B系列令和 預融資令將受到限制。

投資 註冊證券涉及重大風險。請參閱本招股說明書第9頁的「風險因素」。你應該 在做出任何投資決定之前，請仔細閱讀本招股說明書及其包含的文件。

（1） 就此次發行而言，我們已同意向Spartan Capital Securities，LLC（「Spartan」）付款，作爲配售代理 現金費用相當於我們在發行中收到的總收益的8.0%。我們還同意向斯巴達支付一筆不可報銷的費用 我們在發行中收到的總收益的1.0%補貼，並報銷Spartan與發行相關的所有費用 最高215，000美元用於報銷與擔任安置代理相關的法律費用和其他自付費用 請參閱「分配計劃」。

既不 證券交易委員會或任何國家證券委員會均已批准或不批准這些註冊證券 或根據本招股說明書的充分性或準確性而通過。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

斯巴達 資本證券有限責任公司

的 本招股說明書日期爲2024年[●]。 

表 內容

這 招股說明書是我們向美國證券交易委員會(「美國證券交易委員會」)提交的註冊聲明的一部分。 據此，本公司可發售及出售或以其他方式處置本招股說明書所涵蓋的註冊證券。你應該 不得假設本招股說明書所載資料在封面所載日期之後的任何日期均屬準確。 本招股說明書的任何內容，或我們通過引用併入的任何信息在本文件日期之後的任何日期都是正確的 通過引用成立爲法團，即使本招股說明書已交付，或註冊證券已出售或以其他方式處置 在以後的日子裏。請閱讀並考慮本招股說明書中包含的所有信息，包括包含的文件，這一點非常重要 通過其中的參考，在您的投資決策中。您還應閱讀並考慮以下文檔中的信息 我們已在此招股說明書中的「在哪裏可以找到更多信息」的標題下推薦了您。

我們 並未授權任何人提供本招股說明書所載內容以外的任何信息或陳述，或 由我們或代表我們編寫或我們推薦您參閱的任何免費書面招股說明書中。我們不承擔任何責任，也可以 不保證其他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性。本招股章程所載資料 僅截至本招股說明書日期準確，無論本招股說明書的交付時間或我們註冊的任何銷售時間如何 證券

你 應僅依賴本招股說明書中包含的信息。經銷商、銷售人員或其他人員無權提供信息 這並未包含在本招股說明書中。本招股說明書不是出售要約，也不是尋求購買任何股份的要約。 轄區

約 本招股說明書

在 除非另有說明，本招股說明書提及「AgEagle」、「公司」、「我們」、 和「我們的」是指AgEagle™ Aerial Systems Inc.。以及我們的子公司。

既不 我們或我們的任何高級官員、董事、代理人或代表都會就投資的合法性向您做出任何陳述 在我們的註冊證券中。您不應將本招股說明書或任何免費撰寫招股說明書的內容解釋爲合法、商業、 投資或稅務建議。您應該諮詢您自己的顧問以獲取此類建議，並諮詢他們有關法律、稅務、 在投資我們的註冊證券之前您應該考慮的業務、財務和其他問題。你應該只依靠 本招股說明書或我們可能授權交付或提供的任何招股說明書補充書中包含的信息 跟你我們沒有授權任何人向您提供不同的信息。本招股說明書中的信息僅準確 截至本協議日期，無論其交付時間或註冊證券的任何出售時間。

行業 和市場數據

這 招股說明書包含並引用了市場數據、行業統計數據和其他數據，這些數據是從或彙編來的 來自第三方提供的信息。儘管我們相信這些第三方消息來源是可靠的，但我們並沒有獨立 已核實信息。除非另有說明，本招股說明書中引用的消息來源均未同意納入 報告中的任何數據，我們也沒有徵求他們的同意。此外，一些數據是基於我們的善意估計。這樣的估計 來自獨立行業分析師和第三方來源以及我們自己發佈的公開可用信息 管理層在行業中的經驗，並基於我們基於這些數據和我們對該行業的知識所做的假設 和市場，我們認爲這是合理的。然而，我們的估計都沒有得到任何獨立消息來源的證實。請參閱“特別 關於前瞻性陳述的說明“見下文。

市場 信息

我們 普通股股票在紐約證券交易所美國交易所交易，代碼爲「Uaves」。2024年8月28日，最後一次報告銷售 我們普通股的價格爲每股0.37美元。截至2024年8月28日，我們普通股約有340名記錄持有者。 我們普通股的實際股東數量大於記錄持有人數量，其中包括 我們的普通股由經紀人和其他提名人以街頭名稱持有。

特別 關於前瞻性陳述的註釋

這 招股說明書包含《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》所指的前瞻性陳述。 (「交易法」)，或1995年的私人證券訴訟改革法。投資者需要注意的是，這種前瞻性 聲明基於我們管理層的信念和假設，以及我們管理層目前可獲得的信息，並涉及 風險和不確定性。前瞻性陳述包括有關我們的計劃、戰略、目標、期望和 意圖，這些意圖可能隨時根據我們的判斷而改變。前瞻性陳述包括我們的評估，不時至 時間、我們的競爭地位、行業環境、潛在的增長機會、監管的影響和外部事件 我們的控制，如自然災害、戰爭或衛生流行病。前瞻性陳述包括所有非歷史性的陳述 事實，可以用「預期」、「相信」、「可能」、「估計」等術語來識別。 「期望」、「希望」、「打算」、「可能」、「計劃」、「潛力」、「預測」 「項目」、「應該」、「將會」、「將會」或類似的表達。

前瞻性 陳述只是預測，因此固有地受到不確定性和其他可能導致實際結果的因素的影響 與前瞻性陳述存在重大差異。這些不確定性和其他因素包括：

任何 前瞻性陳述在本招股說明書、任何相關招股說明書副刊和任何相關自由撰寫的招股說明書中反映 我們目前對未來事件的看法受到這些和其他風險、不確定性和假設的影響，這些風險、不確定性和假設 業務、運營結果、行業和未來增長。考慮到這些不確定性，您不應該過度依賴這些 前瞻性陳述。任何前瞻性聲明都不是對未來業績的保證。你應該閱讀這份招股說明書和任何 相關招股說明書補充文件及我們在這裏和那裏引用的文件，並已作爲證據完整地提交到本文件和文件中 並理解我們的實際未來結果可能與以下明示或暗示的任何未來結果大不相同 這些前瞻性聲明。除非法律要求，否則我們不承擔更新或修改這些前瞻性陳述的義務。 無論出於什麼原因，即使未來有新的信息可用。

這 招股說明書和任何相關的招股說明書補編也包含或可能包含估計、預測和其他關於 我們的行業、我們的業務和我們產品的市場，包括關於這些市場的估計規模和它們的預測的數據 增長率。本招股說明書中的行業和市場數據來自我們自己的研究，以及來自行業和一般 第三方進行的出版物、調查和研究。這些數據涉及許多假設和限制，幷包含 對我們經營的行業未來業績的預測和估計，這些行業受到高度不確定性的影響， 包括那些在「風險因素」中討論的內容。我們告誡您不要過分重視此類預測、假設和 估計。此外，工業和一般出版物、研究和調查一般都表明它們是從來源獲得的 被認爲是可靠的，儘管它們不保證此類信息的準確性或完整性。雖然我們相信這些 出版物、研究和調查是可靠的，我們沒有獨立核實其中包含的數據。另外，雖然我們 相信我們內部研究的結果和估計是可靠的，這樣的結果和估計還沒有得到 任何獨立的消息來源。

招股書 總結

這個 下面的摘要重點介紹了本招股說明書中其他部分包含的精選信息，並由更多 詳細信息和財務報表包括在本招股說明書的其他地方。它不包含可能包含的所有信息 對你和你的投資決策都很重要。你應該仔細閱讀整個招股說明書，包括 「風險因素」以及在本招股說明書其他地方出現的財務報表和相關附註及其他信息 或以其他方式以引用方式併入本招股說明書中，且本招股說明書中別處包含或以引用方式併入的討論名爲 「風險因素」和「管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析」 在我們於2024年4月1日提交給美國證券交易委員會的Form 10-k年度報告中，我們決定投資我們的證券。其中一些陳述 本招股說明書中包含的前瞻性陳述涉及風險和不確定因素。見「關於前瞻性的特別說明」 聲明。“我們的實際結果可能與此類前瞻性陳述中預期的結果大不相同，因爲 某些因素，包括在本招股說明書的「風險因素」部分和其他部分討論的因素 通過引用結合於此。

我們 公司

AgEagle^™：天線 系統公司(「AgEagle」，「公司」，「我們」)通過其全資 擁有子公司，積極參與設計和交付一流的無人機、傳感器和軟件，以解決重要問題 爲我們的客戶服務。AgEagle成立於2010年，最初是專有、專業級、固定翼無人機的先驅和 基於航空圖像的農業數據收集和分析解決方案。AgEagle的轉變和擴張 製造2018年的固定翼農用無人機，到提供我們認爲是業內最好的固定翼、全棧之一 無人機解決方案，在2021年達到頂峯，當時我們收購了三家市場領先的公司，從事生產無人機機身、傳感器和軟件 供商業和政府使用。除了強大的專有、互聯硬件和軟件產品組合； 擁有200多家UAS經銷商的全球網絡；以及全球各地的企業客戶；這些收購也爲AgEagle帶來了極具價值的 勞動力主要由經驗豐富的工程師和技術人員組成，他們在機器人、自動化、製造等領域擁有深厚的專業知識 和數據科學。2022年，我們成功地將所有三家被收購的公司與AgEagle整合爲一家專注於 將自動駕駛性能提升到更高水平，適用於更廣泛的市場，包括國防和安全。

AgEagle 還實現了多項監管首創，其商用和戰術無人機獲得了政府批准，可在美國、加拿大、巴西和歐洲飛行超越視線（「BVLOS」）和/或人員操作（「OOP」） 聯盟

AgEagle 由一支擁有多年無人機行業經驗的成熟管理團隊領導，目前總部位於堪薩斯州威奇托，我們在那裏 容納我們的業務和傳感器製造業務;我們在瑞士洛桑運營無人機制造業務以提供支持 我們的國際商業活動。

我們 專注於通過開發新型無人機、傳感器和嵌入式設備來發展我們的業務、產生現金並保持我們的領導地位 軟件並佔領全球無人機市場的重要份額。此外，我們預計將加速增長和擴張 通過產品開發和戰略收購提供獨特技術和競爭優勢的公司， 如果適用，擁有可防禦的高價值知識產權保護。

關鍵 增長戰略

我們 打算通過利用我們專有的、一流的、全棧無人機解決方案、多光譜傳感器， 行業影響力，擁有機器人、自動化、定製製造和數據科學等專業知識的深厚人才庫 爲了實現全球無人機行業的更大滲透-短期重點是爲我們的運營增加穩定性和紀律性， 並佔領農業、國防、安全和民用/商業市場更大的市場份額。我們希望實現這個目標 首先在我們的日常運營中將三大核心價值觀付諸實踐，並將其與我們的努力保持一致，以贏得信任並繼續 我們客戶和行業合作伙伴的業務：

關鍵 我們增長戰略的組成部分包括以下內容：

競爭 優勢和關鍵里程碑

我們 相信以下屬性和能力爲我們提供長期競爭優勢：

風險 因素總結

我們 業務面臨許多風險和不確定性，包括通過引用納入的文件中強調的風險和不確定性 本招股說明書中題爲「風險因素」的部分。其中一些風險包括以下：

風險 與我們的業務和我們服務的行業相關

風險 與我們的客戶和合作夥伴相關

風險 來自我們的競爭對手

風險 與保護我們的知識產權有關

風險 與政府監管有關

風險 與本次發行和我們的證券相關

一般信息 風險

我們 企業信息

我們 於2015年4月22日在內華達州註冊成立。我們的主要行政辦公室位於8201 E。34^這是 街 N.，套房1307，Wichita，Kansas 67226，我們的電話號碼是620-325-6363。我們的網站地址是 Http://www.ageagle.com. 我們網站上包含或可通過我們網站訪問的信息不屬於本招股說明書的一部分。我們已經包含了我們的網站 在本招股說明書中僅作爲非活動文本參考。

的 提供

除非 另有說明，本招股說明書中的所有信息均假設本次發行中出售的預融資憑證已被行使，並且沒有 行使本次發行中發行的任何A系列令或b系列令。

風險 因素

的 下文討論的風險因素可能會導致我們的實際結果與任何前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異。 儘管我們試圖全面列出這些重要因素，但我們警告您，其他因素可能會在未來證明 對於影響我們的運營結果至關重要。新的因素時有出現，我們無法預測 所有這些因素，我們也無法評估每個此類因素對業務的影響或任何因素或組合的影響程度 因素的影響，可能會導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。

的 下文描述的風險列出了我們認爲與購買我們的普通股相關的最重大風險。之前 您投資我們的普通股，您應該仔細考慮這些風險因素，以及其中包含的其他信息 招股說明書

我們 有經營虧損的歷史，並預計將產生大量額外的經營費用。

穿過 我們的全資子公司，亞鷹航空公司，我們已經運營了十多年。直到2021年，我們才獲得 我們產品的最新上市機身、傳感器和軟件技術。截至2023年12月31日，我們積累了 赤字約16560美元萬，其中包括截至年度的淨虧損約4 240美元萬和5,830美元萬 分別是2023年12月31日和2022年12月31日。截至2024年6月30日，我們的累計赤字約爲18010美元萬，其中包括 截至2024年6月30日和2023年6月30日的6個月，淨虧損約920美元萬和990美元萬。 由於我們繼續投資於我們的業務戰略並因此發展我們的業務，我們仍然遭受重大的淨虧損，因此我們不能 保證當我們期望從運營中產生足夠的現金流，足以覆蓋我們的運營業務時。此外， 即使我們實現盈利，考慮到我們所在行業的競爭性和不斷髮展的性質，我們也可能無法 維持或提高盈利能力，否則將對我們的業務產生不利影響，包括我們籌集額外資金的能力 資金。

我們 將需要額外的資金，並且可能無法在需要時籌集資本，這將迫使我們推遲、削減或取消一個 或更多我們的研發計劃或商業化努力。

我們 自成立以來，業務消耗了大量現金。我們預計將繼續在產品和 軟件開發我們將需要額外的資金來支持我們持續的研發活動以及成本 商業化、營銷和銷售這些活動產生的任何現有和新產品和/或服務。在此之前， 如果我們能夠產生足夠的收入並實現盈利的話，我們將需要通過股權滿足未來的現金需求 或債務融資。無法保證我們的融資工作會成功。

我們 未來將需要額外的融資。如果我們無法籌集額外資本，我們可能不得不推遲、削減或消除 商業化、營銷和銷售我們的一個或多個解決方案。我們是否無法獲得我們所需的融資，或者有條件 當我們需要時，我們無法接受，其後果可能會對我們的業務、經營業績、財務產生重大不利影響 條件和前景。

在 此外，如果通過與合作伙伴或其他非稀釋來源的安排獲得額外資金，我們可能會 放棄我們原本會尋求的一些正在開發的技術或產品的經濟和/或專有權 自己開發或商業化。此類事件可能會對我們的業務、經營業績、財務產生重大不利影響 條件和前景。

我們 獨立註冊會計師事務所的報告包含一個解釋性段落，對以下內容表示重大懷疑 我們繼續「持續經營」的能力。

AS 截至2023年12月31日，公司手頭有80美元萬現金，營運資金爲負50美元萬，公司擁有 截至2024年6月30日，手頭現金爲100美元，營運資本爲負280萬。在截至2023年12月31日的年度內， 該公司產生了約4,240美元萬的淨虧損，並在經營活動中使用了約1,100美元萬的現金。 該公司產生了約920美元萬的淨虧損，並在經營活動中使用了約300美元萬的現金 在截至2024年6月30日的六個月內。雖然公司歷來在籌集資金以滿足其運營方面取得了成功 根據資本需求，不能保證是否有能力繼續籌集此類資本，以使公司能夠繼續增長。作爲公司 將需要額外的流動資金來繼續運營並在未來12個月內履行其財務義務，有 對公司作爲持續經營企業的持續經營能力產生了嚴重的懷疑。該公司正在評估戰略，以獲得 需要爲今後的業務和業務重組提供額外資金，以增加收入和減少開支。

如果 該公司無法在短期內實現大幅銷售增長並籌集額外資本，該公司存在 可能違約;如果沒有其他手段，可能會被要求停止或大幅縮小其運營範圍 有多種融資選擇。本年度報告中包含的合併財務報表不包括任何調整 與記錄資產金額的可收回性和分類或負債金額和分類或任何其他 如果公司無法繼續經營，可能需要進行調整

風險 與我們的業務和我們服務的行業相關

我們 在不斷變化的市場中運營，這使得我們很難評估我們的業務和未來前景。

AgEagle的 無人機、傳感器和軟件技術正在並將在快速發展的新市場上銷售。商用無人機行業正處於 客戶採用的早期階段以及美國聯邦航空局對與商用無人機集成到 美國國家空域系統正在迅速發展。因此，我們的業務和未來前景可能很難評估。我們 無法準確預測對我們的無人機系統和解決方案的需求會增加到什麼程度（如果有的話）。挑戰、風險 公司在快速發展的市場中經常遇到的不確定性可能會影響我們實現以下目標的能力：

如果 我們未能成功應對這些和其他挑戰、風險和不確定性、我們的業務、運營業績和財務 情況將受到重大損害。

產品 開發是一個漫長、昂貴且不確定的過程。

的 無人機系統的開發是一個成本高昂、複雜且耗時的過程，產品開發投資往往涉及長期的過程 等到此類投資能夠實現回報（如果有的話）。我們可能會在開發過程中面臨困難或延誤， 將導致我們無法及時提供滿足市場的產品，這可能會導致競爭產品在 開發和認證過程。我們計劃繼續在與以下相關的研發方面進行大量投資 我們的產品和技術服務，但此類投資本質上是投機性的，需要大量資本支出。任何 我們在研發過程中遇到的不可預見的技術障礙和挑戰可能會導致延遲或 放棄產品商業化可能會大幅增加開發成本，並可能對我們的結果產生負面影響 的運營。

成功 我們產品的技術開發並不能保證成功商業化。

雖然 我們已成功收購了完全開發的上市無人機系統、傳感器和軟件技術解決方案，可供銷售 或訂閱，我們可能仍然無法取得商業成功，原因有幾個，其中包括以下原因：

競爭 產品;

我們 我們開發的產品和服務在市場上的成功在很大程度上取決於我們正確展示其能力的能力。 經過演示後，我們的解決方案可能不具備它們設計或我們相信它們會具備的功能。此外， 即使我們確實成功展示了我們的產品功能，潛在客戶也可能會更願意與我們開展業務 我們的競爭對手;或者可能認爲對我們開發的產品沒有重大需求。因此，我們當前的巨額收入 新產品投資可能在幾年內無法實現（如果有的話），這將影響公司的盈利能力。

我們 面臨來自其他公司的競爭，其中許多公司擁有更多的資源。

我們的 競爭對手可能會向客戶提供與我們提供的功能或優勢不同或更大的產品 在技術資格、過去的合同履行情況、地理位置、價格和關鍵專業人員的可用性等方面 人事部。此外，我們的許多競爭對手可能能夠利用其更多的資源和規模經濟來 開發競爭對手的產品和技術，更高效地大批量生產，通過贏得更廣泛的市場來轉移我們的銷售 通過提供更有利可圖的薪酬方案來簽訂合同或解僱我們的員工。小型企業的競爭對手或許能夠提供 更具成本競爭力的解決方案，因爲它們的管理成本更低。商用無人機和服務的市場正在迅速擴大， 隨着更多的競爭對手進入市場，以及現有競爭對手擴大產品供應，競爭正在加劇。在……裏面 在與規模更大、資金更充足的公司競爭時，爲了成功地獲得合同，我們可能會被迫同意合同 條款規定在合同有效期內向我們支付的總金額較低，這可能會對我們的利潤率產生不利影響。我們的失敗 有效的競爭可能會對我們的業務、前景、財務狀況或未來的經營業績產生實質性的不利影響。

如果 如果我們未能保護我們的知識產權，我們可能會失去在市場上競爭的能力。

我們 知識產權和專有權對於我們保持競爭力和成功開發的能力至關重要 我們的產品和我們未來的增長潛力。專利保護可以受到限制，並非所有知識產權都可以申請專利。 我們希望依靠專利、商標、版權和商業祕密法以及保密和不披露的結合 保護我們的知識產權、其他專有權的協議和程序、非競爭協議和其他合同條款 權利和我們的品牌。由於我們目前授予的專利或版權保護有限，因此我們必須依賴商業祕密 以及提供有限保護的保密協議。我們的知識產權可能會受到質疑、無效或 被第三方規避。我們可能無法阻止未經授權披露或使用我們的技術知識或其他貿易 員工或競爭對手的祕密。

此外， 我們的競爭對手可能會獨立開發與我們的技術實質等同或優於我們的技術的技術和產品 和產品，這可能導致收入減少。訴訟可能是執行我們的知識產權所必需的， 可能會給我們帶來巨大的成本，並大量轉移管理層的注意力。如果我們不充分保護我們的 知識產權，我們的競爭對手可以利用它來增強他們的產品。我們無法充分保護我們的知識產權 權利可能會對我們的業務和財務狀況以及我們品牌和其他無形資產的價值產生不利影響。

其他 公司可能會聲稱我們侵犯了他們的知識產權，這可能會大幅增加我們的成本並損害我們的生產能力 未來的收入和利潤。

我們 我不認爲我們的技術侵犯了任何第三方的專有權；然而，侵權的指控正在成爲 越來越普遍，第三方可能會對我們提出侵權索賠。可能很難或不可能識別，之前 收到第三方的通知，第三方的商業祕密、專利地位或其他知識產權， 在美國或在外國司法管轄區。任何此類斷言都可能導致訴訟，或者可能需要我們獲得 第三方的知識產權。如果我們需要獲得使用任何第三方技術的許可證，我們將 必須支付版稅，這可能會顯著減少我們產品的任何利潤。此外，任何此類訴訟都可能代價高昂 並破壞我們創造收入或進入新市場機會的能力。如果我們的任何產品被發現侵權 其他方的所有權，而我們無法與這些方就許可達成協議，我們可能會被迫 修改我們的產品，使其不侵權或完全停止生產此類產品。

的 我們的業務性質涉及保險或賠償可能不涵蓋的重大風險和不確定性。

我們 在可能無法獲得保險或賠償的情況下開發和銷售產品和服務，例如， 關於收集和分析各種類型的信息。此外，我們的產品和服務也引發了一些問題 關於公民自由、知識產權、非法侵入、轉換和類似概念的問題，這可能會產生法律上的 問題。賠償因我們開發或部署的任何技術故障而導致的潛在索賠或責任 可能在某些情況下可用，但在其他情況下不可用。目前，無人機系統產業缺乏形成的保障。 市場。我們可能無法爲客戶面臨的所有運營風險和不確定性提供保險。 因事故、產品故障或人身傷害或財產責任引起的重大索賠，以及 超過任何彌償或保險範圍的服務(或沒有彌償或保險範圍的服務) 可能損害我們的財務狀況、現金流和經營業績。任何事故，即使是全額投保或投保，都可能帶來負面影響。 影響我們在客戶和公衆中的聲譽，並使我們更難有效競爭。

我們 可能會招致與我們的產品相關的重大產品責任索賠。

作爲 作爲無人機產品製造商，隨着飛機和航空行業公司近年來受到越來越嚴格的審查，索賠可能 如果使用或濫用我們的無人機產品造成或僅僅看似造成人身傷害或死亡，則將對我們提起訴訟。 此外，我們產品的缺陷可能會導致其他潛在的生命、健康和財產風險。任何針對我們的索賠，無論 他們的優點可能會嚴重損害我們的財務狀況，給我們的管理和其他資源帶來壓力。我們無法預測我們是否會 能夠爲我們的任何產品獲得或維護產品責任保險。

我們 保持超過聯邦保險限額的現金存款。影響金融機構的不利事態發展，包括銀行倒閉， 可能會對我們的流動性和財務表現產生不利影響。

我們 定期在聯邦存款保險公司(FDIC)承保的銀行保持國內現金存款，超過 FDIC保險限額。我們還在我們經營業務的外國銀行保持現金存款，其中一些沒有保險或只有部分保險 由聯邦存款保險公司或其他類似機構承保。銀行倒閉、涉及有限流動性的事件、違約、不履行或其他 影響金融機構的不利事態發展，或對此類事件的擔憂或傳言，可能會導致流動性約束。 例如，2023年3月10日，硅谷銀行倒閉，被FDIC接管。另外，在2023年3月15日， 瑞士信貸宣佈，將從瑞士國家銀行借入至多500億瑞士法郎，或537美元億，以解決 它對流動性的擔憂。我們在瑞士信貸的存款歷來低於100美元萬歐元，現在降低了我們的 銀行餘額作爲我們與上述相關的風險緩解計劃的一部分。年內我們可能會增加在瑞士信貸的存款。 然而，我們不能保證，如果發生類似事件，我們將能夠有效地減輕損失風險 影響未來的瑞士信貸或我們保持存款的任何其他銀行。一家銀行的倒閉或其他不利條件 在影響我們保持餘額的金融機構的金融或信貸市場，可能會對我們的流動性產生不利影響 和財務表現。不能保證我們超過聯邦存款保險公司或其他類似保險限額的存款將 由美國或適用的外國政府支持，或與我們有業務往來的任何銀行或金融機構將 能夠從其他銀行、政府機構獲得所需的流動性，或在破產或流動性不足時通過收購獲得所需的流動性 危機。

如果 我們的分包商或供應商未能履行其合同義務、我們作爲承包商的績效和聲譽以及我們的 獲得未來業務的能力可能會受到影響。

我們 我們經常依賴其他公司來完成我們有義務爲客戶完成的工作。隨着我們在某些條件下獲得更多的工作 在我們的合同中，我們預計需要提供補充或補充服務的分包商提供越來越多的支持 我們的報價。我們對分包商完成的工作負責，即使在某些情況下我們的參與有限 在那份工作中。如果我們的一個或多個分包商未能及時令人滿意地履行商定的服務或違反 簽約政策、法律或法規，我們履行主承包商義務或滿足客戶要求的能力 要求可能會受到損害。在極端情況下，分包商的表現或其他缺陷可能會導致 客戶因違約而終止我們的合同。違約終止可能使我們承擔責任，包括對 重新採購的成本，可能會損害我們的聲譽，並可能損害我們競爭未來合同的能力。

爲 對於我們產品中包含的某些組件，我們可以依賴的供應商數量有限。如果我們無法獲得 當需要這些組件時，我們可能會在產品製造中遇到延誤，並且我們的財務業績可能會受到不利影響 受影響。

供應商 我們產品的一些零部件可能需要我們在很長的交貨期內下訂單，以確保供應符合 他們的製造要求，並專門針對我們的技術服務業務簽訂協議。供應延遲可能 嚴重損害了我們履行合同義務的能力，從而損害了我們的業務和運營結果。此外， 我們可能無法繼續以令人滿意的商業條款從這些供應商獲得此類零部件。我們的製造中斷 如果我們被要求從替代來源獲取零部件，那麼運營就會隨之而來，這將對我們的業務產生不利影響， 運營結果和財務狀況。

如果 我們無法招聘和留住關鍵管理、技術和銷售人員，我們的業務將受到負面影響。

爲 我們的業務要想成功，我們需要吸引和留住高素質的行政、技術和銷售人員。未能做到 在需要時，以可接受的條件和保持積極的能力，以特定的資格招聘更多的關鍵人員 與我們合作伙伴的關係，可能會阻礙我們繼續開發、商業化和銷售我們的產品和服務的能力。至 只要技術人員供不應求，我們就會面臨更高的勞動力、招聘和培訓成本 吸引和留住這樣的員工。我們管理團隊中任何成員的流失也可能延遲或損害我們業務的實現 目標並導致業務中斷，因爲他們的繼任者需要時間來招聘和熟悉 我們的生意。我們面臨着從其他公司爭奪合格人才的競爭，這些公司擁有明顯更多的可用資源， 因此可能無法吸引到我們業務成功所需的人員水平。

如果 我們提議的營銷努力不成功，我們可能無法獲得足夠的收入來盈利。

我們 未來的增長取決於我們的產品和服務獲得市場認可以及定期生產訂單。我們的營銷計劃 包括參加貿易展、進行私人示威、廣告、社交媒體、公共關係、宣傳材料 以及印刷和/或廣播媒體中的廣告活動。此外，我們的營銷計劃還納入了培育、擴張的策略 並利用我們的全球電信網絡以及與政府和國防承包商的關係來實現更大的市場滲透率 在商業和政府/軍事垂直領域。如果我們未能成功獲得大量訂單 我們的產品和技術服務，我們在擴大業務時將面臨重大障礙。我們無法保證 我們的營銷努力將會成功。如果他們不這樣做，收入可能不足以支付我們的固定成本，我們也可能不會成爲 有利可圖的。

我們 營業利潤率可能會受到銷售額減少或銷售產品成本增加的負面影響。

預期 關於未來的銷售和費用在短期內基本上是固定的。我們保持原材料和成品的數量 感覺對於預期的分銷和銷售來說是必要的。因此，我們可能無法及時降低成本來彌補 預測和實際銷售之間任何意外的缺口。

我們 由於我們無法準確預測未來的收入和經營業績，因此面臨巨大的失敗風險。

的 我們競爭的市場性質迅速變化，因此很難準確預測我們的收入和經營業績。 此外，我們預計未來我們的收入和經營業績將因多種因素而波動，包括以下因素：

快速 技術變革可能會對我們產品的市場接受度產生不利影響，並可能對我們的業務、財務狀況、 和運營結果。

這個 我們競爭的市場受到技術變化、新產品的推出、客戶需求的變化和不斷髮展的影響 行業標準。我們未來的成功將取決於我們是否有能力跟上技術發展的步伐，及時解決 通過支持現有技術和新技術以及通過開發和引入增強功能來滿足客戶日益複雜的需求 我們現有的產品和服務以及新的產品和服務。我們在開發和營銷增強功能方面可能不會成功 我們的產品將響應技術變化、不斷髮展的行業標準或客戶要求。此外，我們還可以 在內部或與主要供應商和合作夥伴一起遇到困難，可能會推遲或阻礙成功的開發， 引入和銷售這種改進和這種改進可能不能充分滿足市場的要求，也可能無法實現 任何顯著程度的市場接受度。如果我們的新產品或增強功能的發佈日期被推遲，或者如果發佈時，它們 如果不能獲得市場認可，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

失敗 獲得美國聯邦航空局或其他政府機構的必要監管批准，或對小型無人機的使用進行限制 出於公共隱私問題，可能會阻止我們擴大向商業和工業客戶銷售無人機解決方案 美國的

這個 美國對用於商業用途的小型無人機的監管正在發生實質性變化，最終的處理方式尚不確定。 2016年8月，美國聯邦航空局關於在美國國家空域常規使用某些小型無人機(55磅以下)的最終規則 系統生效，爲小型無人機進行非娛樂性操作提供了安全法規，幷包含各種限制 以及對此類行動的限制，包括要求運營商將無人機保持在視線範圍內，並禁止飛行 地面上沒有受到保護的人，他們沒有直接參與無人機的行動。2021年4月，聯邦航空局的 要求遠程識別UAS的最終規則生效。當天，小型無人機運行的最終規則是飛行 在一定條件下，對人和夜間也生效。我們不能向您保證會產生任何額外的最終規則 在商業和工業實體對我們的UAS和UAS解決方案的廣泛使用中。此外，公衆對以下問題表示關注 美國商業使用小型無人機對隱私的影響。這一關切包括呼籲制定明確的書面政策和 確定使用限制的程序。我們不能向您保證監管機構、客戶和隱私權倡導者的反應 解決這些問題不會推遲或限制小型無人機在商業用途市場的採用。

聯邦， 州和部落政府對國內大麻種植的監管是新的，並且會不斷變化和演變，並且不利 事態發展可能會對我們的經營業績產生不利影響。

任何 與國內大麻種植相關的法律或法規的變化可能會對我們的業務、運營業績和我們的業務產生不利影響 我們的業務前景 Hemp概述 SaaS平台。

我們 未來可能會尋求額外的戰略交易，這可能難以實施、擾亂我們的業務或改變我們的業務 業務概況顯着。

我們 打算考慮額外的潛在戰略交易，其中可能涉及收購企業或資產、合資企業 或對擴展、補充或以其他方式與我們當前或未來業務相關的業務、產品或技術的投資。 我們還可能會不時考慮與第三方開展合資企業或其他業務合作的機會 以應對特定細分市場。我們的關係是否未能達成重大協議，或者我們是否未能 與這些公司高效合作，我們可能會失去銷售和營銷機會以及我們的業務、運營業績和財務 情況可能會受到不利影響。

這些 活動如果成功，除其他外，會產生風險，例如：(1)需要整合和管理所獲得的業務和產品 我們自己的業務和產品；(Ii)對我們的資源、系統、程序和控制的額外需求；(Iii)我們的 持續經營；(4)與目標公司相關的潛在未知或無法量化的負債；以及(5)管理層的 來自其他企業的關注。此外，這些交易可能涉及：(A)大量投資資金或籌資。 通過發行債務或股權證券；(B)在技術轉讓和業務整合方面進行大量投資； 以及(C)收購或處置產品線或業務。此外，此類活動可能會導致一次性收費和開支 並有可能稀釋我們現有股東的利益，或導致發行或承擔債務。 這類收購、投資、合資企業或其他商業合作可能涉及重大的財務和 其他資源。任何此類活動都可能不能成功地產生收入、收入或其他回報，以及我們承諾的任何資源 對於此類活動，我們將不能用於其他目的。此外，如果我們不能通過可接受的方式進入資本市場 條款或根本沒有條件，我們可能無法完成收購，或者可能不得不在不太理想的資本結構的基礎上這樣做。 我們無法利用增長機會或應對與企業收購或投資相關的風險，可能 對我們的經營業績產生負面影響。

此外， 在收購或投資中收購的善意或其他無形資產的任何減損，或相關盈利的扣除 任何收購或投資活動都可能會大幅減少我們的收益。未來的收購或合資可能不會實現 我們可能無法將收購的產品、技術或業務與我們現有的產品、技術或業務適當整合 產品和運營或成功結合人員和文化。如果不這樣做，我們可能會失去預期的好處 這些收購。

網絡攻擊 以及其他網絡或信息技術安全的安全漏洞可能會對我們的業務產生不利影響。

我們 保留開展業務所需的信息，包括機密和專有信息以及個人信息 關於我們的客戶和員工，以數字形式。我們也使用計算機系統來提供我們的產品和服務以及運營 我們的生意。以數字形式保存的數據面臨未經授權訪問、修改、泄露、銷燬的風險 或拒絕訪問，我們的計算機系統受到網絡攻擊，可能導致服務中斷。我們使用了很多第三方 系統和軟件，這也是供應鏈和其他網絡攻擊的對象。我們開發和維護信息安全 識別和緩解網絡風險的計劃，但該計劃的開發和維護成本高昂，需要持續監控 並隨着技術的變化和克服安全措施的努力變得更加複雜而進行更新。因此，儘管我們做出了努力， 未經授權訪問、修改、滲出、銷燬或拒絕訪問數據或系統及其他 網絡安全攻擊無法完全消除，與潛在重大事件相關的風險依然存在。此外, 在某些需要開展業務的情況下，我們會向第三方提供一些機密、專有和個人信息。 目標。我們得到保證，這些第三方將保護這些信息，並在我們認爲適當的情況下，監測 對於這些第三方所採用的保護措施，第三方持有的數據的機密性可能會受到威脅。

的 與這些事件相關的潛在責任可能超過我們維持的保險範圍。我們無法運營我們的設施 由於此類事件，即使在有限的時間內，也可能導致其他競爭對手的巨額費用或市場份額損失。 此外，未能保護客戶和員工機密數據的隱私免受技術平台的破壞，或 IT安全可能會導致我們的聲譽受損。迄今爲止，我們尚未遭受網絡攻擊或其他網絡事件， 單獨或總體而言，對我們的業務、經營業績和財務狀況造成重大不利影響。

成功 然而，網絡安全攻擊或其他安全事件可能會導致例如以下一種或多種情況：未經授權的訪問 披露、修改、濫用、丟失或破壞公司、客戶或其他第三方數據或系統;盜竊或進口 或出口敏感、受監管或機密數據，包括個人信息和知識產權，包括關鍵創新 人工智能、量子或其他破壞性技術;無法通過勒索軟件訪問關鍵數據或系統， 加密貨幣採礦、破壞性攻擊或其他手段;以及業務延遲、服務或系統中斷或拒絕服務。

我們 我們的人工智能計劃可能無法成功，這可能會對我們的業務、聲譽或財務產生不利影響 結果

的 生成式人工智能（「AI」）技術的發展很複雜，並且存在相關的技術挑戰 實現所需的準確性、效率和可靠性水平。生成式人工智能系統中使用的算法和模型 可能存在侷限性，包括偏差、錯誤或無法處理某些數據類型或場景。此外，還有風險 可能危及生成內容的完整性、安全性或隱私的系統故障、中斷或漏洞。 這些限制或失敗可能會導致聲譽損害、法律責任或用戶信心喪失。

我們 正在對人工智能倡議進行投資，包括生成性人工智能，以開發新產品和開發新功能 用於現有產品。開發和部署人工智能涉及重大風險，並且不能保證使用 人工智能的發展將增強我們的產品或服務，或有利於我們的業務，包括我們的效率或盈利能力。例如, 我們與人工智能相關的努力可能會產生與準確性、知識產權侵權或挪用、數據隱私、 以及網絡安全等。此外，這些風險包括新的或加強的政府或監管審查的可能性， 訴訟或其他法律責任、倫理問題、消費者對自動化和人工智能的負面看法或其他複雜情況 這可能會對我們的業務、聲譽或財務業績產生不利影響。此外，我們還面臨着來自其他公司的激烈競爭 正在開發自己的人工智能產品和技術。這些其他公司可能會開發類似的人工智能產品和技術 或者比我們的技術更好，或者開發和部署更具成本效益。我們不能保證第三方不會使用 此類人工智能技術用於不正當目的，包括通過傳播不準確的內容、侵犯知識產權 或挪用，進一步的網絡安全攻擊，侵犯數據隱私，或開發相互競爭的技術。因此，它是 無法預測與使用人工智能相關的所有風險以及管理 使用人工智能可能會對我們開發和使用人工智能的能力產生不利影響，或者使我們承擔法律責任。

的 我們的財務報表的編制涉及使用估計、判斷和假設，我們的財務報表可能重大 如果我們的估計被證明不準確，就會受到影響。

金融 根據美國公認會計原則（「GAAP」）編制的報表要求 使用影響報告金額的估計、判斷和假設。不同的估計、判斷和假設 合理使用將對財務報表以及這些估計、判斷的變更產生重大影響 並且假設可能會在未來一個時期發生。這些估計、判斷和假設本質上是 不確定，如果事實證明他們是錯誤的，那麼我們將面臨需要向收入收取費用的風險。

我們 外幣波動和法規可能會對運營結果產生顯着影響。

一 目前，我們的收入的很大一部分來自我們產品所在的外國司法管轄區的當地貨幣 賣因此，我們面臨與貨幣匯率波動相關的風險。在未來，特別是當我們進一步 擴大我們在國際市場的銷售力度，我們的客戶將越來越多地使用非美國貨幣付款。波動 外幣匯率可能會影響我們的收入、運營成本和運營利潤率。此外，貨幣貶值 如果我們持有該貨幣的存款或如果它降低了我們產品的成本競爭力，可能會給我們帶來損失。我們不能 預測未來匯率波動對我們經營業績的影響。

我們 自然災害、公共衛生危機、政治危機或其他災難性事件可能會對結果產生不利影響。

自然 災難，例如颶風、龍捲風、洪水、地震和其他不利天氣和氣候條件;不可預見的公共衛生 危機，例如流行病和流行病;政治危機，例如恐怖襲擊、戰爭、勞工騷亂和其他政治不穩定; 或其他災難性事件，例如我們的製造設施發生的災難，可能會擾亂我們的運營或運營 我們的一個或多個供應商的。特別是，這些類型的事件可能會影響我們往返受影響地區的產品供應鏈 並可能影響我們的運營能力。此外，這些類型的事件可能會對受影響地區的消費者支出產生負面影響 地區我們設施發生的災難可能會影響我們的聲譽和客戶對我們品牌的看法。到 如果發生任何此類事件，我們的運營和財務業績都可能受到不利影響。

國際 貿易中斷或糾紛可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。

顯著 我們的部分業務在歐洲、亞洲和其他國際地區開展。國際關係中斷 比如英國的退出，通常被稱爲歐盟「脫歐」，或俄羅斯之間迅速演變的衝突 和烏克蘭，以及美國和中國之間當前貿易談判等貿易爭端，可能會導致法規發生變化 管理我們的產品和知識產權、我們的製造或商業運營中斷、我們無法及時 與俄羅斯和其他受影響地區的客戶打交道並向其收取付款，或以其他方式影響我們開展業務的能力。 儘管這些全球問題超越了我們的公司，並困擾着跨行業和國界的公司，但這些和類似的事件可能會 對我們、我們的業務合作伙伴或客戶產生不利影響。

俄羅斯的 烏克蘭的軍事衝突已經導致，並可能導致美國、歐盟和 其他國家反對俄羅斯。俄羅斯的軍事入侵和隨之而來的制裁可能對全球能源和 金融市場。雖然我們的業務對俄羅斯或鄰近的地理區域沒有任何直接的敞口，但範圍 軍事行動、制裁和由此造成的市場混亂的持續時間無法預測，但可能是巨大的。 俄羅斯軍事行動或由此產生的制裁造成的任何此類干擾都可能放大本報告中描述的其他風險的影響 一節。我們無法預測烏克蘭局勢的進展或結果，因爲衝突和政府的反應正在迅速 正在發展，超出了我們的控制。長期動亂加劇軍事活動或更廣泛的制裁影響該地區 可能對全球經濟產生實質性不利影響，而這種影響又可能對業務產生實質性不利影響， 經營業績、財務狀況、流動資金和業務前景。

那裏 金融市場的波動是由一系列因素造成的，包括但不限於銀行業的不穩定，全球 衝突，包括烏克蘭戰爭和以色列-哈馬斯戰爭，通貨膨脹，利率變化，以及動盪的市場。的確有 由於這些宏觀經濟因素，我們可能會經歷全部或部分業務下滑的風險。經濟上的 不確定性可能會導致我們的一些現有或潛在客戶減少在我們市場的支出，並可能最終導致 給我們的運營帶來了成本挑戰。對我們客戶的流動性或財務表現產生的任何不利影響都可能會降低 對我們產品的需求或影響我們應收賬款的應收備抵。這些不利的情況可能會導致 收入減少，運營費用增加，銷售週期延長，新技術採用速度放緩，競爭加劇。 我們一般無法預測任何經濟放緩或隨後的復甦的時間、強度或持續時間。如果一般經濟 如果情況明顯偏離目前的水平，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。

不確定 全球宏觀經濟和政治狀況可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

我們 運營業績受到美國和國際經濟和政治狀況的重大影響，包括 通貨膨脹、通貨緊縮、利率、資本可用性、恐怖主義、老化的基礎設施、流行病、能源和大宗商品價格， 貿易法、選舉週期以及政府管理經濟狀況舉措的影響。當前或潛在客戶 由於業務和/或預算受到經濟狀況的影響，可能會推遲或減少對我們產品和服務的支出。的 當前和潛在客戶無法爲我們的產品和服務向我們付款可能會對我們的盈利和現金流產生不利影響。

威脅 國際上針對主權安全的行爲可能會對我們的業務、現金流和經營業績產生重大不利影響。

我們 正在密切關注俄羅斯對烏克蘭的侵略、中國對臺灣和澳大利亞的威脅、中 東方衝突和全球供應鏈、製造和物流運營的總體經濟狀況。俄羅斯繼續 未解決的對烏克蘭的侵略可能會導致國際社會對俄羅斯實施進一步制裁，這可能會 阻礙他們出口商品的能力。交貨的任何重大或長期延遲或中斷都可能損害供應和價格， 因此，我們滿足客戶需求的能力可能會損害我們的業務。

的 我們業務的擴張使我們面臨額外風險，可能對我們的經營業績產生不利影響。

我們 考慮進一步擴大我們的業務，作爲我們增長戰略的一部分，包括我們技術的開發和演變。 我們當前和預期的運營使我們面臨各種風險，包括：

任何 這些風險可能會損害我們的運營並減少我們的銷售，對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響 和增長前景。

我們 受《反海外腐敗法》（「FCPA」）約束，該法通常禁止公司及其中介機構 爲了獲得或保留業務或獲得任何其他不當行爲而向非美國政府官員付款 優勢

我們 在我們運營的司法管轄區內也受到反賄賂法律的約束。儘管我們有政策和程序旨在 確保我們、我們的員工和我們的代理遵守《反海外腐敗法》和其他反賄賂法律，但不能保證這些政策 或程序將保護我們免於根據《反海外腐敗法》或其他法律對我們的代理人、僱員和中間人採取的行動承擔責任。 關於我們的業務或我們收購的任何業務。我們在許多國家開展業務，在這些國家， 公司最近被強制執行。不遵守《反海外腐敗法》、其他反賄賂法或其他規範 與外國政府實體的業務，包括當地法律，可能會擾亂我們的業務，並導致嚴厲的刑事和民事處罰， 包括監禁，刑事和民事罰款，吊銷我們的出口許可證，暫停我們與聯邦政府的業務往來 政府、拒絕政府爲我們的產品報銷和/或被排除在政府醫療保健計劃之外。 其他補救措施可能包括進一步改變或加強我們的程序、政策和控制措施以及潛在的人員 變更和/或紀律處分，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、業績產生實質性的不利影響 運營和流動資金。我們還可能受到任何有關我們違反此類法律的指控的不利影響。

我們 受政府進出口管制的約束，這可能會因許可而損害我們在國際市場上的競爭能力 要求並如果我們不遵守適用法律，我們將承擔責任。

我們的 產品受出口管制和進口法律、關稅和法規的約束，包括美國出口管理條例， 美國海關條例，以及美國財政部辦公室管理的各種經濟和貿易制裁條例 外國資產控制公司。我們產品的出口必須符合這些法律、關稅和法規。如果我們失敗了 爲了遵守這些法律、關稅和法規，我們和我們的某些員工可能會受到重大的民事或刑事處罰 懲罰，包括可能失去出口或進口特權；可能對我們和負責任的員工或 管理人員；在極端情況下，監禁負責的僱員或管理人員。此外，我們產品的更改或更改 在適用的進出口法律、關稅和法規中，我們的產品在國際上的引入和銷售可能會出現延誤。 市場，或在某些情況下，完全阻止我們的產品向某些國家、政府或個人出口或進口。任何 進出口法律法規的變化，現有法律、關稅和法規的實施或範圍的變化，或變化 在這些法律、關稅和法規所針對的國家，政府、個人、產品或技術也可能導致 由於我們產品使用量的減少，或我們向現有或潛在客戶出口或銷售產品的能力下降。任何 減少我們產品的使用或限制我們出口或銷售產品的能力可能會對我們的業務產生不利影響， 財務狀況和經營結果。

全球 國內經濟趨勢和金融市場狀況，包括我們所服務行業的經濟衰退，可能會產生不利影響 影響我們的運營績效。

我們 打算在多個國家分銷我們的產品和服務，並從美國國內外獲得收入。 我們預計我們的業務將受到全球競爭的影響，並可能受到美國和其他國家因素的不利影響 我們無法控制的國家，例如金融市場的混亂，以遏制或控制的形式出現的經濟衰退 普遍的衰退狀況、高失業率、復甦乏力或不均衡，在特定國家或地區，或在 農業；特定國家或地區的社會、政治或勞動條件；自然災害和其他影響 我們的業務或我們的客戶和供應商；或資金可獲得性和成本、利率、稅率、 或我們運營所在司法管轄區的法規。不利的全球或區域經濟狀況，包括經濟衰退 在我們服務的行業--包括但不限於農業、建築、能源、環境監測、軍事/國防 和公共安全-可能對我們的業務、流動性、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們 高級管理人員和關鍵員工對我們的客戶關係和整體業務至關重要。

我們 相信我們的成功在一定程度上取決於我們的高級管理層和關鍵員工的持續貢獻。我們嚴重依賴 我們的執行官、高級管理人員和關鍵員工成功開展業務並執行計劃。此外該 我們的管理團隊成員和關鍵員工與某些關鍵客戶建立和維護的關係和聲譽 繼續提高我們維持良好客戶關係並發現新業務機會的能力。失去我們的任何高管 高級管理團隊成員或關鍵員工可能會嚴重推遲或阻止我們業務的實現 目標，可能會對我們的業務和客戶關係造成重大損害，並損害我們識別和獲得新合同的能力 並以其他方式管理我們的業務。

如果 隨着我們的成長，我們無法維持我們的公司文化，我們的成功以及我們的業務和競爭地位可能會受到損害。

我們 相信我們的文化迄今爲止一直是我們成功的關鍵因素，我們提供的平台的關鍵性質促進了 我們的員工有更大的目標感和成就感。任何未能保護我們的文化的行爲都可能會對我們的能力產生負面影響 留住和招聘人員，這對我們的增長至關重要，並有效地專注和追求我們的企業目標。作爲 當我們成長和發展上市公司的基礎設施時，我們可能會發現很難維持我們文化的這些重要方面。 如果我們未能維護我們的公司文化，我們的業務和競爭地位可能會受到損害。

我們 可能無法將我們積壓的訂單轉化爲收入。

而 我們的許多訂單都附有按金，按金是可以退還的，並且在某些情況下可能會取消 點球因此，我們可能無法從這些訂單中獲得收入，而且我們報告的任何訂單積壓可能並不能表明我們的未來 收入的

許多 事件可能會導致我們履行預訂的能力延遲，或導致計劃的可交付成果根本無法完成，其中一些 可能超出我們的控制範圍，包括意外的天氣模式、維護問題、自然災害、電力短缺、停電， 基礎設施老化、電信故障、流行病、政府法規或監管批准狀態的變化 或迫使我們取消或重新安排航班的申請或其他事件。如果我們推遲履行或客戶重新考慮他們的 想要的體驗，這些客戶可能會尋求取消其計劃購買並獲得全額或部分退款。

我們 經營業績可能會大幅波動，這使得我們未來的經營業績難以預測，並可能導致我們的經營 結果低於預期或我們可能提供的任何指導。

我們 季度和年度經營業績可能會出現大幅波動，這使得我們很難預測未來的經營業績。 這些波動可能由於多種因素而發生，其中許多因素超出了我們的控制範圍，包括但不限於：

的 上述因素的個別或累積影響可能會導致我們季度的大幅波動和不可預測性 和年度經營業績。因此，將我們的經營業績進行逐期比較可能沒有意義。

這 可變性和不可預測性也可能導致我們無法滿足行業或金融分析師或投資者的期望 任何時期。如果我們的收入或經營業績低於分析師或投資者的預期或低於我們可能的任何指導 提供，或者如果我們提供的指導低於分析師或投資者的預期，我們普通股的價格可能會下跌 實質上。即使我們滿足了之前可能提供的任何公開聲明的指導，這種股價下跌也可能發生。

我們 預計我們的收入組合會隨着時間的推移而變化，這可能會損害我們的毛利率和經營業績。

我們 預計我們的收入組合將隨着時間的推移而變化，原因包括我們的收入來源和專業服務的組合 收入。由於適用於我們的訂閱和專業服務的不同收入確認政策，我們業務的轉變 不同季度的混合可能會在確認的收入中產生重大差異。此外，我們的毛利率和經營業績 可能受到收入組合和成本變化以及許多其他因素的影響，包括進入新市場或增長 利潤率較低的市場；進入不同定價和成本結構的市場；定價折扣；以及價格競爭加劇。 這些因素中的任何一個或某些因素的累積影響可能會導致我們的毛利率大幅波動 和經營業績。這種可變性和不可預測性可能導致我們無法達到內部預期或證券的預期。 某一特定時期的分析師或投資者。如果我們由於這些或任何其他原因而未能達到或超過這樣的預期，市場 我們普通股的價格可能會下跌。

我們 使用淨營業虧損結轉來抵消未來應稅收入的能力可能會受到某些限制。

作爲 截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們的淨營業虧損（「NOL」）結轉分別爲5530萬美元和2090萬美元， 這些資金可以用於抵消未來的所得稅。適用司法管轄區對我們利用網絡的能力施加的限制 營業損失結轉可能會導致所得稅提前繳納，如果此類限制不生效，並且 可能導致此類淨運營損失結轉未使用到期，在每種情況下都會減少或消除此類淨運營的好處 損失結轉。此外，我們可能無法產生足夠的應稅收入來利用我們的淨營業虧損結轉 在它們到期之前。如果發生其中任何事件，我們可能無法從淨運營虧損中獲得部分或全部預期收益 結轉。

變化 現有會計公告或稅務規則或做法可能會導致不利的收入波動，影響我們報告的財務狀況 結果或我們如何開展業務。

一般 美國公認會計原則(「GAAP」)由下列機構頒佈並受其解釋 財務會計準則委員會(「FASB」)和美國證券交易委員會(「美國證券交易委員會」)。新的 會計聲明或稅務規則以及對會計聲明或稅務慣例的不同解釋已經出現 並可能在未來發生。未來在會計聲明、稅務規則或慣例方面的任何變化都可能產生重大影響 關於我們如何報告我們的結果，甚至可能影響我們對更改生效前完成的交易的報告。此外, 對現有或以前的會計做法進行審查可能會導致以前報告的金額髮生變化。這一對現有規則的改變， 未來的變化，如果有的話，或對當前做法的質疑可能會對我們報告的財務業績、我們保持下去的能力產生不利影響 在紐約證券交易所上市，或我們經營業務的方式，並使我們受到監管調查或訴訟。

如果， 未來，我們得出結論，我們對財務報告的內部控制不有效，投資者可能會對可靠性失去信心 我們的財務報表，這可能導致我們普通股價值下降。

作爲 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的指導，美國證券交易委員會通過了要求上市公司納入管理報告的規則 在10-k表格年度報告中介紹公司對財務報告的內部控制，包括管理層的評估 申報公司對財務報告內部控制的有效性。此外，獨立人士註冊 審計上市公司財務報表的公共會計師事務所必須證明公司財務報表的有效性 財務報告的內部控制。未來我們可能會發現內部控制缺陷，表明 我們的控制不再有效。這可能會導致金融市場因信心喪失而產生不利反應 我們財務報表的可靠性，這可能會導致我們普通股的市場價格下降並使其變得更加困難 爲我們的運營提供資金。

我們 賠償我們的高級管理人員和董事對我們和我們的證券持有人的責任，此類賠償可能會增加我們的運營 成本

我們 章程允許我們就與履行其辦公室職責相關的索賠向我們的高級管理人員和董事提供賠償。我們 章程還允許我們報銷他們某些法律辯護的費用。作爲對因以下原因產生的責任的賠償 《證券法》可能允許我們的高級官員、董事或控制人員，但SEC已告知此類賠償是針對的 公共政策，因此無法執行。

風險 與我們的產品產品相關

我們 未來的收入和經營結果取決於我們爲產品和服務產生可持續訂單率的能力 並開發新技術以滿足我們客戶或潛在新客戶的需求。

我們 財務業績取決於我們爲產品和服務產生可持續訂單率的能力。這可能具有挑戰性 並且可能會隨着授予的合同數量的不同而每年波動。如果我們無法贏得新獎項或執行現有獎項 如果合同符合預期，我們的業務、運營業績和財務狀況可能會受到進一步的不利影響。

的 軍隊及其所服務的任務的週期性可能會對我們準確預測客戶需求的能力產生負面影響。 我們服務的市場未來可能不會增長，我們可能無法在這些市場保持足夠的毛利率或利潤。 我們的增長取決於客戶提供的服務銷售的增長、客戶的預期能力 市場趨勢以及我們預測客戶業務變化以及成功識別和進入新市場的能力。 如果我們未能預見到需求的此類變化，我們的業務、運營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

我們 產品和服務體現了複雜的技術，並且可能並不總是與當前和不斷髮展的技術標準和系統兼容 由他人開發。未能或延遲滿足必要且不斷變化的行業或用戶標準可能會產生重大不利影響 關於我們的業務、運營業績和財務狀況。供應商未能按照最終客戶的要求交付可能 對我們的財務業績造成重大不利影響。

我們 以前經歷過，將來可能經歷過設計、製造和商業化中的延誤或其他複雜情況 新技術。如果我們未能開發併成功商業化新技術，如果我們之前未能開發此類技術， 我們的競爭對手，或者如果此類技術未能按預期表現，或者低於我們的競爭對手，我們的業務、財務 運營狀況和結果可能會受到重大不利影響。

如果 我們的產品和服務的市場未能按照我們的預期增長，或者需要比我們預期更長的增長時間，或者如果我們當前的客戶 或者潛在客戶未能採用我們的平台，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。

雖然 近年來，對圖像和相關分析產品和服務的需求增長，分析產品和服務市場， 特別是，繼續發展，我們的數據市場可能沒有我們預期的那麼大。此外，客戶的數量 我們認爲可能對我們的分析產品和服務感興趣的數量可能比我們預期的要少。我們不能確定這些 市場將繼續增長，或者即使它們確實增長了，企業也會採用我們的技術。我們未來的成功將取決於 這在很大程度上取決於我們進一步滲透地球成像和相關數據分析現有市場的能力。我們已經花了，而且打算 爲了保持支出，投入大量資源對潛在客戶進行一般分析產品和服務以及我們的平台的培訓 尤其是。然而，我們不能確定這些支出是否會幫助我們的產品獲得任何額外的市場接受度。在……裏面 此外，它可能需要相當長的時間，可能比我們最初預測或預期的時間更長，以吸引新客戶或 現有客戶購買我們可能擁有的新產品或產品。此外，潛在客戶本可以進行重大投資。 在替代平台或服務中，或者可能不會被說服他們的業務或運營需要我們的專有數據。如果 市場未能增長或增長速度慢於我們目前的預期，或者企業未能採用我們的平台、我們的業務、運營 結果，財務狀況可能會受到不利影響。

如果 如果我們未能推出新的和改進的產品和服務，消費者不會認爲我們的服務是高質量的， 或者如果我們推出的新產品或服務不受市場歡迎，我們可能無法吸引或留住客戶。 如果我們無法吸引足夠數量的新客戶來發展我們的業務，或者如果我們遭受客戶流失，我們 收入可能會減少，我們的經營業績將受到不利影響。如果我們爲滿足現有客戶而做出的努力沒有 如果成功，我們可能無法吸引新客戶。此外，如果過多的客戶不繼續使用我們的服務 或者我們的客戶群不再繼續增長，我們可能需要承擔比目前高得多的營銷費用 預計用新客戶取代這些客戶或吸引新客戶，這可能會對我們的業務產生不利影響， 財務狀況和運營結果。

我們 客戶依靠我們的客戶支持人員來解決問題並實現我們平台提供的全部好處。高質量 支持對於更新和擴大現有客戶的訂閱也很重要。我們支持職能的重要性 隨着我們擴大業務和尋求新客戶，將會增加。如果我們不幫助客戶快速解決問題並提供 有效的持續支持、我們維持和擴大現有和新客戶訂閱的能力以及我們的聲譽可能會受到影響 現有或潛在客戶可能會受到影響。

任何 額外飛行系統、攝像機和相關技術的開發和製造延遲可能會對我們的業務產生不利影響， 財務狀況和運營結果。

我們 以前經歷過，將來可能會經歷過設計、製造、發射、生產中的延誤或其他複雜情況， 新飛行系統、攝像機和相關技術的交付和服務坡道。如果出現或再次出現這樣的延誤，如果我們的補救措施 措施和流程變更不會繼續成功，或者我們在計劃的製造改進或設計方面遇到問題 和安全方面，我們可能會在維持產品的增長或進一步增加產量方面遇到問題。

如果 如果我們未能開發併成功商業化新產品，我們在擴大交付或服務能力方面會遇到困難 如果我們未能在競爭對手之前開發此類技術，或者如果此類技術未能按預期發揮作用，則 低於我們的競爭對手或被認爲不如我們的競爭對手安全、我們的業務、財務狀況和 運營結果可能會受到重大不利影響。

我們 產品可交付成果需要經過漫長的銷售週期，我們的客戶可能會在我們用完後取消或更改他們的產品計劃 在產品設計上投入大量時間和資源。

我們 客戶通常會對我們的產品進行數月或更長時間的評估，然後再將其設計到他們的系統中。在這漫長的銷售中 週期中，我們的潛在客戶可能會取消或更改他們的產品計劃。此外，我們正在與領先客戶合作實現我們的目標 市場來定義我們未來的產品。如果客戶取消、減少或推遲我們的產品訂單，或選擇不發佈產品 在我們花費了大量時間和資源開發產品或協助客戶使用他們的設備後，將我們的設備整合在一起 產品設計、我們的收入水平可能低於預期，我們的業務、運營業績和財務狀況可能低於預期 受到重大不利影響。

如果 我們未能充分預測對我們產品的需求，我們可能會導致產品短缺或產品庫存過剩。

我們的 與某些供應商的協議要求我們提供預期銷售訂單的預測，並提前作出有約束力的承諾。 從我們的客戶那裏收到訂單。根據這樣的協議，我們增加或減少預測的能力有限。這個 產能的分配完全由我們的供應商決定，我們對供應商沒有直接控制權。另外，我們可能會下訂單 在客戶訂單之前與我們的供應商合作，使我們能夠快速響應不斷變化的客戶需求或獲得有利的產品 成本。這些因素可能導致產品短缺或產品庫存過剩。在短缺的情況下獲得額外的供應 可能是昂貴的，或者是不可能的，特別是在短期內，因爲我們的大多數組件是由一個或幾個專業的 供應商。如果我們不能充分預測對我們產品、我們的業務、與客戶的關係、我們的結果的需求 可能會對業務和財務狀況產生重大不利影響。

網絡攻擊 安全漏洞可能導致業務中斷、收入減少、成本增加、責任索賠或損害 我們的聲譽或競爭地位。

安防 漏洞可能來自我們部署的硬件、軟件、員工、承包商或策略，這可能會導致外部 各方可以訪問我們的網絡、數據中心、雲數據中心、公司計算機、製造系統和/或訪問 我們在供應商、供應商和客戶的帳戶。他們可能會訪問我們的數據或我們用戶或客戶的數據 或攻擊網絡，導致拒絕服務，或試圖勒索我們的數據或系統。該漏洞可能是由 由於帳戶安全做法不充分，例如在終止時未能及時刪除員工訪問權限。要降低這些安全性， 針對這些問題，我們在整個組織範圍內實施了措施，包括防火牆、備份、加密、員工信息技術 策略和用戶帳戶策略。然而，不能保證這些措施足以避免網絡攻擊。如果有的話 在這些類型的安全漏洞中，我們無法保護敏感數據、我們與業務合作伙伴的關係 客戶可能受到實質性損害，我們的聲譽可能受到實質性損害，我們可能面臨訴訟風險 以及可能的重大責任。

此外， 如果我們未能充分維護基礎設施，我們可能會出現中斷和數據丟失。過度停電可能會影響我們的能力 及時、高效地向客戶交付產品或開發新產品和解決方案。此類中斷和數據丟失可能會產生不利影響 影響我們履行訂單、申請知識產權專利或保護源代碼的能力，並中斷其他流程。延遲 這些中斷導致的銷售或客戶流失可能會對我們的財務業績、股價和聲譽產生不利影響

問題 在我們的分析平台中使用人工智能（包括機器學習和計算機視覺）可能會導致聲譽損害或責任。

艾 由我們的一些分析平台啓用或集成到我們的一些分析平台中，並且是我們未來業務產品的一個日益增長的元素。AS 隨着許多發展中的技術，人工智能帶來了風險和挑戰，可能會影響其進一步的開發、採用和使用，以及 因此我們的生意。人工智能算法可能存在缺陷。數據集可能不充分、質量較差或包含有偏見的信息。不適當 數據科學家、工程師和我們系統的最終用戶的有爭議的數據做法可能會削弱人們對人工智能解決方案的接受。 如果人工智能應用程序幫助產生的分析有缺陷或不準確，我們可能會受到競爭的傷害，潛在的 法律責任，以及品牌或聲譽損害。一些人工智能場景存在倫理問題。如果我們啓用或提供人工智能解決方案， 有爭議的，因爲它們對我們的財務狀況和運營或財務狀況和運營有所謂的或實際的影響 對於我們的客戶，我們可能會遭受競爭損害、法律責任以及品牌或聲譽損害。

我們 依賴基於雲的基礎設施的第三方提供商來託管我們的產品。這些第三方運營的任何中斷 提供商、容量限制或對我們使用的干擾可能會對我們的業務、財務狀況和業績產生不利影響 的運營。

我們 將與我們的雲訪問產品相關的幾乎所有基礎設施外包給第三方託管服務。我們基於雲的 產品依賴於通過維護其配置來保護由第三方託管服務託管的虛擬雲基礎設施， 架構、功能和互聯規範，以及存儲在這些虛擬數據中心中的信息，即 由第三方互聯網服務提供商傳輸。對我們第三方託管服務容量的任何限制都可能會阻礙 我們加入新客戶或擴大現有客戶使用的能力，這可能會對我們的業務、財務 手術的條件和結果。此外，任何影響我們第三方託管服務基礎設施的事件都可能是 人爲錯誤、故意不良行爲、地震、颶風、洪水、火災、戰爭、恐怖襲擊、停電、硬件故障、 系統故障、電信故障和類似事件。長期服務中斷影響我們基於雲的解決方案 上述任何原因都會對我們爲客戶提供服務的能力造成負面影響，並可能損害我們目前的聲譽 和潛在客戶，使我們承擔責任，導致我們失去客戶或以其他方式損害我們的業務。我們也可能會招致重大的 使用替代設備或採取其他行動以準備或應對損害第三方的事件的成本 我們使用的託管服務。

在 如果我們與第三方託管服務的服務協議終止或服務失效，則取消 我們使用的服務或功能、互聯網服務提供商連接中斷或此類設施損壞，我們可以 訪問我們平台時會遇到中斷，以及安排或創建新平台時會出現嚴重延誤和額外費用 設施和服務和/或重新架構我們的雲解決方案以部署在不同的雲基礎設施服務提供商上， 這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。

我們 依賴各種信息技術系統，包括我們獲得許可的Oracle Netsuite企業資源規劃（「RP」） 管理我們運營的系統，這使我們面臨與維護、升級、更換和相關的固有成本和風險 不斷變化的系統，包括我們的信息技術的損害、我們的內部控制系統的潛在破壞、重大的 資本支出、對管理時間的要求、充分的培訓以及升級、過渡延遲或困難的其他風險 新系統或將相鄰系統集成到我們當前的系統中。此類變化或中斷可能會產生重大不利影響 及時向SEC和公開市場提供財務信息。

風險 與我們的客戶和合作夥伴相關

我們 擁有政府客戶，這使我們面臨提前終止、審計、調查、制裁和處罰等風險。

我們 從政府機構的合同中獲得有限的收入，並可能與美國或外國政府簽訂進一步的合同 未來，這將使我們受到適用於與政府做生意的公司的法規和法規的約束，包括 《聯邦採購條例》(「FAR」)。這些政府合同通常包含一些條款，使政府 實質性的權利和補救措施，其中許多通常在商業合同中找不到，對承包商不利。 例如，大多數美國政府機構都包括允許政府單方面終止或修改合同的條款 爲方便起見，在這種情況下，合同對手方一般只能收回其已發生或承諾的費用和結算 終止前完成的工作的費用和利潤。如果政府因違約而終止合同，違約方 可能對政府從其他來源採購未交付物品所產生的任何額外費用負責。

一些 我們的聯邦政府合同須經美國國會批准撥款以資助支出 根據這些合同。此外，政府合同通常包含額外要求，這可能會增加我們的工作成本 業務，減少我們的利潤，並使我們因未能遵守這些條款和條件而承擔責任。這些要求包括， 例如：

政府 合同通常還受到政府的更嚴格審查，政府可以啓動有關以下內容的審查、審計和調查 我們遵守政府合同要求。此外，如果我們不遵守政府合同法律、法規和 合同要求，我們的合同可能會被終止，並且我們可能會承擔我們的財務和/或其他責任 合同、《聯邦民事虛假索賠法》（包括三倍損害賠償和其他處罰）或刑法。特別是，虛假的 《索賠法》的「舉報人」條款還允許私人，包括現任和前任僱員， 代表美國政府起訴。任何處罰、損害賠償、罰款、停職或損害賠償都可能對我們的運營能力產生不利影響 我們的業務和財務業績。

我們 與美國政府簽訂的合同是固定價格合同。根據固定價格合同，完成的工作和運送的產品是 按固定金額定價，不調整與合同相關的實際成本。因此，我們承擔着 如果成本增加就會損失。

我們 我們的大量收入僅從少數客戶那裏獲得。一個或多個主要客戶的損失或違約， 或任何此類客戶的業務或財務狀況發生重大不利變化，可能會大幅減少我們未來的收入 以及合同積壓。

爲 截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，兩家客戶分別佔我們收入的10%和11%。我們的客戶可以 經歷業務不景氣或發現自己陷入財務困境，這可能導致他們停止或減少 他們使用我們的服務或無法爲他們簽約購買的服務付款。此外，我們的一些客戶的 行業正在經歷重大整合，我們的客戶可能會被彼此或其他公司收購，包括通過 我們的競爭對手。此類收購可能會對我們向此類客戶和他們所擁有的任何終端用戶銷售服務的能力造成不利影響 發球。一些客戶未來可能會因爲破產、缺乏流動性、經營失敗而拖欠我們的債務， 或其他原因。此類違約可能會對我們的收入、營業利潤率和現金流產生不利影響。如果我們的合同收入積壓 由於客戶的財務困難而減少，我們的收入、運營利潤率和現金流將受到負面影響。

我們 在確定我們的產品和服務的最佳價格和定價結構方面經驗有限，這可能 影響我們的財務業績。

我們 預計我們可能需要不時改變我們的定價模式，包括由於競爭、全球經濟狀況、 客戶總體支出水平的降低、產品組合的變化、定價研究或數據分析方式的變化 受僱於各組織。同樣，當我們推出新產品和服務時，或由於我們現有產品和服務的演變 對於產品和服務，我們可能難以確定產品和服務的適當價格結構。此外, 隨着新的和現有的競爭對手推出與我們競爭的新產品或服務，或者修改他們的定價結構，我們可能 無法以我們歷史上使用的相同價格或相同定價模式吸引新客戶。此外，由於我們 繼續將我們的產品和服務銷售給較大的組織，這些較大的組織可能會要求很高的價格 特許權。因此，我們可能需要不時修改我們的定價結構或降低我們的價格，這可能會對我們造成不利影響 影響我們的業務、經營業績和財務狀況。

我們 未能準確估計此類固定價格合同所需的資源和時間表，或者我們未能完成合同 以符合固定價格合同條款的方式履行義務可能會對我們的整體盈利能力產生不利影響，並且可能 對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，我們可能會固定價格 一些項目的價格對於我們最終提供的服務來說太低，這可能會導致我們失去潛在的額外服務 收入機會。

我們 消費者偏好和影響需求的經濟狀況變化可能會對前景和運營產生不利影響 我們的產品.

因爲 我們的無人機和相機業務目前集中在每個細分市場的單一、可自由支配的產品類別上，我們是脆弱的 消費者偏好的變化或其他市場變化。全球經濟在過去和未來都將經歷衰退 三個時期、流行病和經濟不穩定時期。在此期間，我們的潛在客戶可能會選擇不酌情 購買或可能減少在可自由支配購買上的整體支出。不利的一般業務可能會產生許多其他影響 我們業務的經濟狀況，包括我們的任何第三方供應商或承包商的破產，減少了消費者 信心和可自由支配的減少此外，未來消費者支出的轉移，無論出於什麼原因，都會從我們的產品體驗中轉移出來， 包括消費者信心下降、不利的經濟狀況或競爭加劇，都可能產生實質性的不利影響。 關於我們的業務、財務狀況和經營結果。如果這種商業和經濟狀況在未來一段時間內出現， 這可能會減少我們的銷售額，並對我們的盈利能力產生不利影響，因爲在經濟衰退期間，對非必需品的需求可能會減少。 衰退，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

的 我們的銷售週期的長度可能是不可預測的，特別是在通過渠道合作伙伴的銷售或向大客戶的銷售方面， 我們的銷售工作可能需要大量的時間和費用。

我們的 運營結果可能會波動，部分原因是我們訂閱和項目的銷售週期的長度和可變性， 以及對我們的運營費用進行短期調整的困難。我們的經營業績在一定程度上取決於對大客戶的銷售。 並增加對現有客戶的銷售。我們銷售週期的長短，從最初與我們的銷售團隊聯繫到簽訂合同 根據交易的複雜性以及是否由我們直接進行銷售，不同客戶的承諾可能會有很大不同 或者通過渠道合作伙伴。對於某些客戶，我們的銷售週期可以延長到一年以上。很難預測確切的時間， 或者，即使我們會向潛在客戶銷售，或者如果我們可以增加對現有客戶的銷售。因此，大個子 在某些情況下，銷售發生在我們預期的季度之後，或者根本沒有發生。損失或延誤 一個季度的一筆或多筆大手交易可能會影響我們該季度和未來幾個季度的現金流和運營結果。 由於我們很大一部分支出在短期內是相對固定的，如果收入減少，我們的運營業績將受到影響 在特定季度低於我們的預期，這可能導致我們的普通股價格下降。

失敗 有效發展和擴大我們的銷售和營銷能力可能會損害其增加客戶群和實現目標的能力 更廣泛的市場接受我們的解決方案。

我們 增加客戶群並實現更廣泛的市場接受我們的產品和服務的能力將取決於 擴大其銷售和營銷業務的能力。我們計劃繼續擴大銷售隊伍和第三方戰略 銷售合作伙伴;但是，不能保證我們能夠成功吸引和留住才華橫溢的銷售人員或戰略人員 合作伙伴或任何新的銷售人員或戰略合作伙伴將能夠在合理的時間內實現生產力，或 根本我們還計劃投入大量資源用於銷售和營銷計劃，包括通過電子營銷 活動和貿易活動贊助和參與。所有這些努力都需要我們投入大量的財政和其他 如果其努力不能產生相應的收入大幅增加，資源及其業務將受到損害。

我們 未來可能會投入大量資源開發新產品和探索我們專有技術的應用 用於其他用途，這些機會可能永遠不會實現。

而 在可預見的未來，我們的主要重點將是無人機和偵察攝像機，我們可能會投入大量資源來開發 新技術，包括增強的安全措施、服務、產品和產品。然而，我們可能沒有實現預期的好處 這些投資。此外，我們希望探索將我們的專有技術應用於其他商業和政府 使用.

這些 然而，預期的技術未經證實，這些產品或技術可能永遠不會實現或商業化 這將使我們能夠產生輔助收入來源。我們實施某些技術的能力可能取決於 商標許可協議的同意。此類競爭或對我們利用此類技術的能力的任何限制 可能會影響我們的市場份額，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。

是這樣的 研發計劃也可能具有很高的風險，並涉及未經證實的業務戰略和技術 我們只有有限的運營或開發經驗。它們可能涉及索賠和責任，包括但不限於個人 受傷索賠、費用、監管挑戰和其他我們可能無法預見的風險。不能保證 消費者對此類計劃的需求將存在或保持在我們預期的水平，或任何這些計劃將 獲得足夠的吸引力或市場接受度，以產生足夠的收入來抵消與以下項目相關的任何新支出或負債 這些新投資。此外，任何此類研究和開發努力都可能分散管理層對當前業務的注意力，並將 將資本和其他資源從我們更成熟的產品和技術中轉移出來。即使我們要成功地開發出 新產品、服務、產品或技術，監管機構可能會因下列原因而使我們受到新的規則或限制 我們的創新可能會增加我們的費用或阻止我們成功地將新產品、服務、產品或技術商業化。

我們 依賴有限數量的供應商提供某些原材料和供應的零部件。我們可能無法獲得足夠的原料 滿足我們的製造和運營需求的材料或供應部件，或以優惠的條件獲得此類材料，這可能 損害我們及時履行訂單的能力或增加我們的生產成本。

我們 生產我們當前和未來產品以及其他運營組成部分的能力取決於原料的充足供應 我們從有限數量的全球供應商處獲得的材料和供應部件。我們依賴供應商來確保原料 材料和供應的零部件使我們面臨這些材料的價格和可用性的波動。我們可能無法獲得 原材料或供應零部件充足，條件優惠或根本不存在，這可能導致製造延誤 我們的航天器或成本增加。

延長 我們任何關鍵原材料或零部件的供應中斷，難以確定新的供應來源，實施使用 替代材料或新供應來源或價格的任何波動都可能對我們的能力產生重大不利影響 以具有成本效益、及時的方式運營，可能導致我們產品和服務、客戶被取消或延遲 取消或降低我們的價格和利潤率，其中任何行爲都可能損害我們的業務、財務狀況和運營業績。

失敗 第三方承包商可能會對我們的業務產生不利影響。

我們 依賴於各種第三方承包商來開發和提供我們的 產品送貨服務。如果我們遇到這些部件中的任何一個出現併發症，這些部件對我們的航天器的運行至關重要， 我們可能需要推遲或取消預定的交貨。我們面臨着任何承包商和供應商可能無法履行合同的風險 並及時或根本不提供他們的產品或服務。我們已經經歷了，並可能在未來經歷，運營 與我們的承包商關係複雜。我們承包商有效滿足我們要求的能力也可能受到以下因素的影響 承包商因火災、恐怖襲擊、自然災害或其他原因造成的財務困難或經營損害 事件。如果任何承包商未能達到我們的期望，可能會導致某些製造或運營的短缺 我們的航天器組件或交付延遲，並損害我們的業務。我們對承包商的依賴和無法完全控制 我們與第三方承包商的任何經營困難都可能對我們的業務、財務狀況產生實質性的不利影響 以及手術的結果。

風險 來自我們的競爭對手

我們 預計將面臨商用無人機行業和我們可能開發產品的其他行業的激烈競爭。

許多 我們當前和潛在競爭對手的數量比我們現有的和未來預期的要大得多，並且擁有的資源也要多得多。 他們還可能能夠投入更多資源來開發當前和未來的技術或推廣和銷售 他們的產品或提供更低的價格。我們當前和潛在的競爭對手也可能建立合作或戰略關係 他們之間或與第三方合作，這可能進一步增強他們的資源和產品。此外，國內有可能 或者外國公司或政府，其中一些在航空航天工業方面擁有更多經驗或比我們擁有的更多財政資源， 未來將尋求提供與我們直接或間接競爭的產品或服務。任何此類外國競爭對手， 例如，可以受益於其祖國的補貼或其他保護措施。

我們 未來還可能面臨來自新興低成本競爭對手的競爭。此外，我們的一些外國競爭對手目前受益 受益於本國政府提供財政支持的保護措施，其他人未來可能受益於這些措施 支持，包括對新技術開發的大量投資。政府這種性質的支持大大減少 與所有形式的高空和太空發射相關的商業風險。這種市場環境可能會導致壓力增大 我們的定價和其他競爭因素。

的 我們產品的競爭地位部分取決於它們使用第三方產品和服務運營的能力，如果我們是 未能成功維護和擴展我們的產品與此類第三方產品和服務的兼容性，我們的業務， 財務狀況、經營狀況和經營結果可能會受到損害。

這個 我們平台的競爭地位在一定程度上取決於其與第三方產品和服務合作的能力。因此， 我們必須不斷修改和增強我們的平台，以適應硬件、軟件、網絡和數據庫技術的變化。 未來，一家或多家技術公司可能會選擇不支持其硬件、軟件或基礎設施的運營， 或者，我們的平台可能不支持與此類硬件、軟件或基礎設施一起運行所需的功能。此外，對於 如果第三方要開發與我們競爭的軟件或服務，該提供商可能會選擇不支持我們的平台。 我們打算通過維護以下各項來促進我們的平台與各種第三方硬件、軟件和基礎設施的兼容性 並擴大我們的業務和技術關係。如果我們不能成功地實現這個目標，我們的業務，財務狀況， 經營業績可能會受到不利影響。

的 我們產品的競爭地位還取決於將它們與第三方圖像一起使用的能力，這允許客戶集成 多個數據集並進行有價值的分析。因此，我們必須不斷設計軟件以確保我們產品的兼容性 帶有第三方圖像。如果我們未能預測客戶的集成需求、我們的業務、財務狀況和運營 結果可能會受到不利影響。

我們 可能無法有效管理我們的未來增長，這可能會導致我們難以執行業務戰略。

我們 增長可能會增加我們資源的壓力，我們可能會遇到運營困難，包括招聘困難， 培訓和管理越來越多的飛行員和員工，尋找生產庫存的製造能力並延遲 生產這些困難可能會導致我們的品牌形象受到侵蝕，轉移管理層和關鍵員工的注意力， 影響財務和運營結果。如果我們無法推動相應的增長，這些成本，包括租賃承諾， 員工人數和資本資產可能會導致利潤率下降，這可能會對我們的業務、財務產生重大不利影響 運營的條件和結果。

我們 業務依賴於建立和維護強大的品牌。如果我們無法維護和增強我們的品牌，我們的保留能力 或擴大我們的客戶基礎將受到損害，我們的業務和經營業績將受到損害。

我們 相信我們發展的品牌形象對我們業務的成功做出了重大貢獻。我們還認爲 維護和增強「AgEagle」品牌對於擴大我們的客戶基礎以及當前和未來至關重要 夥伴維護和增強我們的品牌可能需要我們進行大量投資，而這些投資可能不會成功。 如果我們未能推廣和維護「AgEagle」品牌，或者如果我們在這一努力中產生了過多的費用，我們的業務、運營 業績和財務狀況將受到重大不利影響。我們預計，隨着市場競爭日益激烈， 維護和增強我們的品牌可能會變得越來越困難和昂貴。維護和增強我們的品牌將取決於 很大程度上取決於我們提供高質量產品和服務的持續能力，但我們可能無法成功做到這一點。

在 此外，我們已經並將獲得世界各地的高度媒體報道，包括社交媒體報道。如果這樣的媒體 報道呈現或依賴不準確、誤導性、不完整或其他破壞性信息，此類報道可能會損害我們的 在行業中以及當前和潛在客戶、員工和投資者中的聲譽，以及我們的業務、財務狀況， 運營業績和增長前景可能會受到不利影響。

負 與「AgEagle」品牌名稱相關的宣傳可能會對我們的業務產生重大不利影響。

我們 相信我們的品牌是我們企業形象不可或缺的一部分，代表着質量、創新、創造力和冒險。我們預計 依靠消費者、飛行員和員工對AgEagle品牌的總體善意，作爲我們內部公司的一部分 文化和外部營銷策略。因此，任何與AgEagle品牌名稱或其負責人有關的負面宣傳， 可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

風險 與保護我們的知識產權相關

如果 我們未能充分保護我們的專有知識產權，我們的競爭地位可能會受到損害，我們可能會失敗 有價值的資產、減少收入並引發昂貴的訴訟來保護我們的權利。

我們的 成功在一定程度上取決於我們是否有能力保護我們的專有知識產權，包括某些方法、做法、 我們在設計、開發、實施和維護應用程序和流程時使用的工具、技術和技術專長 以及相關技術。迄今爲止，我們主要依靠商業祕密和其他知識產權法、保密協議。 與我們的員工、顧問和其他相關人員以及其他保護我們知識產權的措施，並打算繼續 未來依靠這些和其他手段，包括但不限於專利保護。然而，我們採取的保護措施 我們的知識產權可能不足，我們可能會選擇不尋求或維持對我們的知識產權的保護 美國或外國司法管轄區。如果我們不能執行我們的政策，我們將無法保護我們的知識產權 如果我們沒有檢測到我們的知識產權被未經授權使用，我們就不會使用我們的知識產權。儘管我們採取了預防措施，但仍有可能未經授權 第三方複製我們的技術並使用我們認爲是專有的信息來創造與我們競爭的技術。

此外， 一些國家的法律保護專有權的程度不如美國法律和機制 一些外國的知識產權執法可能不夠充分。就我們擴大國際活動而言， 我們未經授權複製和使用我們的技術和專有信息的風險可能會增加。因此，儘管我們做出了努力， 我們可能無法阻止第三方侵犯、挪用或以其他方式侵犯我們的技術和知識產權 財產

我們 部分依賴商業祕密、專有技術和其他機密信息來維持我們的競爭地位。雖然 我們與員工簽訂保密協議和發明轉讓協議，與客戶簽訂保密協議， 與我們建立戰略關係和業務聯盟並達成知識產權轉讓的顧問和其他各方 與我們的顧問和供應商達成協議，無法保證這些協議將有效控制訪問 我們的技術和專有信息的分發。此外，這些協議並不阻止我們的競爭對手獨立地 開發實質上等同於或優於我們產品的技術。

保護 並對知識產權索賠進行辯護可能會對我們的業務產生重大不利影響。

至 爲了保護我們的知識產權，我們可能需要花費大量資源來監測和保護這些權利。訴訟 在未來可能有必要加強我們的知識產權和保護我們的商業祕密。這樣的訴訟可能是 成本高昂、耗費時間且分散了管理層的注意力，並可能導致我們部分知識產權的減損或損失。 此外，我們執行知識產權的努力可能會遭到抗辯、反訴和反訴的攻擊。 我國知識產權的有效性和可實施性。我們無法保護我們的專有技術，以及 任何代價高昂的訴訟或轉移我們管理層的注意力和資源，都可能擾亂我們的業務，以及 對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。知識產權訴訟的結果很難預測 預測並可能要求我們停止使用某些技術或提供某些服務，或可能導致重大損害賠償 或者和解費用。我們不能保證任何捍衛、維護或強制執行我們擁有或許可的知識產權的行動 權利將是成功的，任何此類訴訟的不利結果可能會對我們的業務、財務和 情況、經營結果和前景。

在 此外，我們可能會不時面臨侵犯、挪用或以其他方式侵犯知識產權的指控 第三方的產權，包括我們競爭對手的知識產權。我們可能沒有意識到知識分子 其他人可能主張的財產權涵蓋我們的部分或全部技術或服務。無論任何此類主張的有效性， 我們在防禦它們時可能會產生巨大的成本和資源轉移，並且不能保證任何此類防禦會 成功，這可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、流動性產生重大不利影響 和前景。

因爲 我們繼續阻止競爭對手抄襲我們的創新，這對我們的成功至關重要，我們打算繼續申請專利 以及對我們產品的商業祕密保護。尋求專利保護的過程可能既漫長又昂貴，我們不能確定 任何當前待決或未來的申請實際上都將導致獲得專利，或者即使獲得專利，它們也將 有足夠的範圍或實力爲我們提供有意義的保護或任何商業優勢。此外，其他人可能會發展成 與我們的技術相似或優於我們的技術或圍繞我們擁有的專利進行的設計。我們還依賴於商業祕密保護。 對於我們的技術，部分是通過與我們的員工、顧問和其他第三方簽訂的保密協議。然而，這些 各方可能會違反這些協議，我們可能沒有足夠的補救措施來應對任何違規行爲。在任何情況下，其他人可能會知道 或者通過各種方法確定我們的商業祕密。此外，我們開發、製造的某些地區的法律 或銷售我們的產品可能不會像美國法律那樣保護我們的知識產權

甚至 如果這些事項沒有導致訴訟或以有利於我們的方式解決或沒有重大現金和解，則這些事項，以及 提起訴訟或解決這些問題所需的時間和資源可能會分散我們管理團隊的時間和資源並損害我們的利益 業務、我們的經營業績和我們的聲譽。

風險 與政府監管有關

如果 如果我們在美國境外進行商業化，我們將面臨與國際運營相關的各種風險，這些風險可能 對我們的業務產生重大不利影響。

作爲 作爲我們增長戰略的一部分，我們可能會利用最初的美國業務進行國際擴張。在這種情況下，我們希望我們 將面臨與建立國際業務關係相關的額外風險，包括但不限於：

我們 公司結構和公司間安排受各個司法管轄區的稅法約束，我們可能有義務 繳納額外稅款，這將損害我們的運營結果。

基座 就我們目前的公司結構而言，我們可能要在世界各地的幾個司法管轄區徵稅，而且越來越複雜 稅法，其適用可能是不確定的。我們在這些司法管轄區繳納的稅款可能會大幅增加，因爲 適用稅收原則變化的結果，包括提高稅率、新稅法或對現有稅法的修訂解釋 稅法和先例。在美國，2017年12月頒佈的立法通常被稱爲減稅和就業法案 對美國聯邦所得稅法進行了一些修改，其影響尚不確定。此外，當局在美國 我們經營業務的司法管轄區可以審查我們的納稅申報單，或要求我們在我們不在的司法管轄區提交納稅申報單。 目前正在申請，並可能徵收額外的稅收、利息和罰款。這些當局還可以聲稱，各種扣繳 要求適用於我們或我們的子公司，斷言我們或我們的子公司不能享受稅收條約的好處，或挑戰 我們評估已開發技術或公司間安排的方法，包括我們的轉讓定價。有關的課稅 當局可能會認定，我們經營業務的方式沒有實現預期的稅收後果。如果這樣的一個 如果出現分歧，我們的立場不能維持，我們可能會被要求支付額外的稅款、利息和罰款。 我們繳納或徵收的稅額的任何增加都可能增加我們在全球的有效稅率，並損害我們的業務 以及手術的結果。

我們 受美國嚴格的進出口管制法律和法規的約束。這些法律法規或美國的不利變化 政府許可政策、我們未能根據這些法律和法規及時獲得美國政府授權，或者我們的失敗 遵守這些法律和法規可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們的 企業受到美國嚴格的進出口管制法律法規以及經濟制裁法律法規的約束。 我們被要求進出口我們的產品、軟件、技術和服務，以及在美國經營我們的業務， 完全遵守這些法律和法規，包括出口管理條例(「EAR」)， 武器販運條例(「ITAR」)，以及由財政部外交事務辦公室實施的經濟制裁 資產控制(「OFAC」)。影響我們業務的類似法律在其他司法管轄區也存在。這些對外貿易管制 禁止、限制或管制我們直接或間接出口、視爲出口、再出口、視爲再出口或轉讓的能力 向某些國家和地區、實體和個人提供某些硬件、技術數據、技術、軟件或服務， 並用於最終用途。如果我們被發現違反了這些法律法規，可能會導致民事和刑事、金錢和 非金錢處罰、喪失出口或進口特權、除名和名譽損害。

根據 對於這些對外貿易管制法律和法規，我們被要求，其中包括：(I)根據《貿易促進法》進行登記， (2)確定適當的產品、軟件和技術的許可管轄和出口分類，以及(3)獲得許可證 或其他形式的美國政府授權從事我們的無人機業務。授權要求包括 向外籍員工和其他外籍人士發放受控技術需要獲得許可。美國對外關係的變化 貿易控制法律和法規，或我們產品或技術的重新分類，可能會限制我們的運營。鑑於這一偉大的 政府有權發佈或拒絕此類授權，以促進美國的國家安全和外交政策利益， 不能保證我們將來在獲得和維護必要的許可證、註冊或其他方面的努力中會取得成功 美國政府監管部門的批准。

失敗 遵守與隱私、數據保護和消費者保護或擴展相關的聯邦、州和外國法律法規 與隱私、數據保護和消費者保護相關的現行法律或法規的頒佈可能會產生不利影響 影響我們的業務和財務狀況。

我們 收集、存儲、處理和使用個人信息和其他客戶數據，包括醫療信息，我們在一定程度上依賴 不受我們直接控制的第三方管理其中某些操作以及收取、存儲、處理和使用付款 信息。由於我們和這些第三方管理和預期管理的個人信息和數據的數量和敏感性 在未來，以及我們客戶基礎的性質，我們的信息系統的安全功能是至關重要的。各種各樣的 聯邦、州和外國法律法規管理這些信息的收集、使用、保留、共享和安全。法律 與隱私、數據保護和消費者保護相關的法規正在演變，可能會有不同的解釋。 這些要求可能不會協調一致，可能會以不同司法管轄區之間不一致的方式解釋和適用 或可能與其他規則或我們的做法相沖突。因此，我們的做法可能不符合或未來可能不符合 所有此類法律、法規、要求和義務。

我們 預計將繼續提出有關隱私、數據保護和信息的新行業標準、法律和法規 許多司法管轄區的安全，包括2020年7月1日生效的CCPA和歐洲電子隱私法規， 該法案於2021年7月6日生效。我們尚未確定未來的法律、法規和標準可能對我們的影響 業務遵守這些不斷變化的義務是代價高昂的。例如，擴大構成要素的定義和解釋 美國、歐洲經濟區（「EEA」）和其他地方的「個人數據」（或同等數據） 可能會增加我們的合規成本和法律責任。

在 在美國，我們可能會受到聯邦機構和州總檢察長的調查和/或執法行動 和消費者保護機構。我們公開發布有關我們處理實踐的政策和其他文件， 個人身份信息的使用和披露。儘管我們努力遵守我們發佈的政策和文件， 我們有時可能沒有這樣做或被指控沒有這樣做。我們的隱私政策和其他文檔的發佈 如果發現，提供有關隱私和安全的承諾和保證，我們可能會面臨州和聯邦政府的潛在行動 具有欺騙性、不公平或歪曲我們的實際做法。

AS 我們擴大了我們的國際業務，我們也受到額外的隱私規則的約束，其中許多規則，如一般數據保護 條例(「GDPR」)和補充GDPR的國家法律，如在英國，要嚴格得多。 而不是目前在美國執行的法律。法律要求公司滿足有關處理的嚴格要求 位於歐洲經濟區的個人個人數據。這些更嚴格的要求包括擴大披露範圍，以告知客戶 關於我們如何通過外部隱私通知、加強對客戶概況的控制和增加權利來使用他們的個人數據 讓數據主體(包括客戶和員工)訪問、控制和刪除他們的個人數據。此外，還有強制性的 數據泄露通知要求。該法律還包括對不遵守規定的重大處罰，這可能導致罰款。 對於最嚴重的上一財政年度，最高可達2000年歐元萬的較高值或集團全球營業額的4%. 違規行爲。GDPR和其他類似法規要求公司發出特定類型的通知，並要求獲得知情同意 用於在用戶的設備上放置cookie或類似技術，用於在線跟蹤行爲廣告等 目的和直接電子銷售，GDPR還附加條件，以滿足這種同意，如 禁止預先勾選勾選框和捆綁同意書，從而要求客戶肯定同意某一特定目的 通過單獨的勾選框或其他平權行動。

之間 其他要求，GDPR規範將受GDPR約束的個人數據傳輸到尚未發現的第三世界國家 爲此類個人數據提供充分的保護，包括美國。我們已經採取了一定的努力來規範轉移 根據我們對當前監管義務的理解，從歐洲經濟區到美國和其他司法管轄區的個人數據 以及數據保護當局的指導。儘管如此，我們可能無法建立或維持一致的手段 從歐洲經濟區轉移此類數據，特別是由於歐盟內部持續的法律和立法活動 這對向尚未找到的國家傳輸數據的現有手段的法律基礎提出了質疑或質疑 爲個人數據提供充分的保護。

我們 歐洲或跨國客戶還可能會因以下原因而猶豫、不情願或拒絕繼續使用我們的產品 由於歐洲經濟區對國際數據傳輸的商業情緒轉變，此類客戶面臨的潛在風險 以及強加給他們的數據保護義務。我們可能發現有必要建立系統來維護源自的個人數據 從EEA中的EEA，這可能涉及巨額費用，並可能導致我們需要從我們的其他方面轉移資源 業務，所有這些都可能對我們的業務產生不利影響。我們和我們的客戶可能面臨歐洲採取執法行動的風險 數據保護當局，直到根據歐洲經濟區向我們傳輸的個人數據合法化（如果有的話） 依法

一 重大數據泄露或我們未能或被認爲未能遵守任何聯邦、州或外國隱私或消費者隱私 與保護相關的法律、法規或我們可能遵守的其他原則或命令或與之相關的其他法律義務 隱私或消費者保護可能會對我們的聲譽、品牌和業務產生不利影響，並可能導致索賠、調查、訴訟 或政府實體或其他人針對我們的行動或其他處罰或責任或要求我們改變我們的運營和/或 停止使用某些數據集。根據被泄露信息的性質，我們可能還有義務通知用戶， 執法部門或支付公司了解該事件，可能需要爲個人提供某種形式的補救措施，例如退款 受事件影響。

因爲 許多與隱私、數據保護和信息安全有關的法律法規的解釋和應用，以及 由於行業標準是不確定的，這些法律可能會以不一致的方式解釋和應用 以我們現有的數據管理做法或我們產品的功能，我們可能面臨罰款、訴訟、監管調查 和其他索賠和處罰，我們可能被要求從根本上改變我們的產品或我們的商業做法，這可能 對我們的業務有不利影響。任何無法充分解決隱私、數據保護和數據安全問題的問題，甚至 如果沒有根據，或任何實際或被認爲沒有遵守適用的隱私、數據保護和信息安全法律、法規 和其他義務，可能會給我們帶來額外的成本和責任，損害我們的聲譽，抑制銷售，併產生不利影響 我們的生意。此外，遵守適用的法律、條例和政策的成本和其他負擔 可能會限制我們產品的使用和採用，並減少對我們產品的總體需求。隱私、數據 保護和信息安全方面的顧慮，無論是否有效，都可能阻礙市場採用我們的產品，尤其是在 美國以外的某些行業和國家。如果我們不能適應不斷變化的法律、法規和標準 與互聯網有關，我們的業務可能會受到損害。

我們 受環境法規約束，並可能產生巨額成本。

我們 受聯邦、州、地方和外國與環境保護有關的法律、法規和條例的約束，包括 與向空氣排放、向地表水和地下水排放、安全飲用水、溫室氣體和管理有關的問題 危險物質、燃料和廢物。與環境保護有關的聯邦、州和地方法律法規 可能要求房地產的現任或前任所有者或經營者調查和補救危險或有毒物質或石油 產品在酒店發佈或從酒店發佈。根據聯邦法律，廢物產生者，以及現任和前任所有者或經營者 可對已被確定爲需要的地點的調查和補救費用承擔責任 響應操作。遵守環境法律和法規可能需要大量支出。此外，我們可能會招致 遵守這種現行或未來的法律和法規的成本，違反這些法律和法規可能導致巨額罰款和處罰。

我們 可能必須向政府實體或第三方支付財產損失以及調查和補救費用 與我們現在和以前的物業的任何污染有關，無論我們是否知道或造成了 污染物的含量。根據這些法律，責任可能是嚴格的、連帶的和連帶的，這意味着我們可能要承擔清潔費用。 增加環境污染，無論是過錯還是直接歸因於我們的廢物的數量。即使不止一個人可以 對污染負有責任，這些環境法涵蓋的每個人都可能對所有的清理工作負責 產生的費用。環境債務可能會出現，並對我們的財務狀況和業績產生實質性的不利影響。 然而，我們不認爲這一領域即將發生的環境法規發展將對我們的首都產生實質性影響。 支出或其他方面對其運營、運營成本或競爭地位產生重大不利影響。

變化 稅法或法規中的規定可能會增加稅收不確定性，並對我們的運營業績和有效稅率產生不利影響。

我們 將繳納美國和某些外國司法管轄區的稅款。由於經濟和政治條件，稅率 在包括美國在內的各個司法管轄區，可能會發生變化。我們未來的有效稅率可能會受到以下影響 法定稅率不同國家的盈利組合變化、遞延所得稅資產和負債估值變化 以及稅法或其解釋的變化。此外，我們可能會接受各個稅務司法管轄區的所得稅審計。雖然 我們相信我們的所得稅負債是根據適用法律和原則合理估計和核算的， 一個或多個稅務機關的不利解決可能會對我們的運營結果產生重大影響。

美國 稅收立法可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。

立法 可能會顯着改變美國公司的美國聯邦所得稅，包括但不限於調整美國公司 所得稅率、利息扣除、某些資本支出的費用化、採用和調整領土稅的要素 對某些美國的所有未分配收益和利潤徵收一次性過渡稅或匯回稅擁有外國公司， 可能會修改淨營業虧損規則和外國稅收抵免規則，並引入額外的 防稅基侵蝕條款。稅收改革或解釋其條款的未來任何行政指導的總體影響 是不確定的，我們的業務和財務狀況可能會受到不利影響。

風險 關於自然災害和不可控制事件

自然 災難，包括但不限於異常天氣狀況、流行病爆發、恐怖行爲和政治事件可能會擾亂 我們的業務和航班時刻表。

這個 發生一種或多種自然災害，包括但不限於龍捲風、颶風、火災、洪水和地震，不同尋常 天氣條件、流行病和地方性疫情、恐怖襲擊或某些地區的破壞性政治事件，我們的設施 或者我們的第三方承包商和供應商的設施所在的位置，都可能對我們的業務產生不利影響。 包括龍捲風、颶風、洪水和地震在內的自然災害可能會損壞我們或我們供應商的設施，這可能 對我們的業務、財務狀況和經營結果有實質性的不利影響。恐怖襲擊，實際的或威脅的 戰爭行爲或當前敵對行動的升級，或影響我們國內或國外供應商的任何其他軍事或貿易中斷 可能會影響我們的運營，其中包括導致供應鏈中斷和商品價格上漲 價格，這可能會對我們的原材料或運輸成本產生不利影響。這些事件也可能導致或作用於延長經濟 美國或國外的經濟衰退。如果這些事件還影響到我們的一個或多個供應商或承包商或結果 關閉他們的任何設施或我們的設施。

我們 存在許多可能擾亂我們業務的危險和運營風險，包括服務中斷或中斷 我們的主要設施，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。

我們 運營受到我們業務固有的許多危險，包括一般業務風險、產品責任和對第三方的損害 可能因火災、洪水和其他自然災害、電力損失、電信造成的各方、我們的基礎設施或財產 失敗、恐怖襲擊、人爲錯誤和類似事件。此外，我們的製造操作有時甚至可能是危險的 使我們面臨安全風險，包括環境風險以及對我們的員工或第三方的健康和安全危害。

風險 與我們的組織結構相關

我們 高度依賴我們的高級管理團隊和其他高技能人員，如果我們未能成功吸引或 留住高素質的人才，我們可能無法成功實施我們的業務戰略。

我們 成功在很大程度上取決於我們高級管理團隊的持續服務以及我們吸引、激勵、 培養和保留足夠數量的其他高技能人才，包括飛行員、製造和質量保證、工程、 設計、財務、營銷、銷售和支持人員。我們的高級管理團隊在航空航天行業擁有豐富的經驗， 我們相信他們的豐富經驗對我們的持續成功至關重要。失去任何一名或多名高級成員 管理團隊出於任何原因，包括辭職或退休，都可能損害我們執行業務戰略的能力，並 對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

競爭 合格的高技能人才可能很強大，但我們無法保證我們能夠成功吸引或留住 現在或將來的此類人員。任何無法招聘、培養和留住合格員工的行爲都可能導致員工流動率高 並可能迫使我們支付更高的工資，這可能會損害我們的盈利能力。此外，我們不提供關鍵人物保險 對於我們的任何管理人員，以及任何關鍵員工的流失或我們無法招聘、培養和留住這些人員 根據需要，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們 如果我們未能與其他公司有效競爭來吸引和留住我們的高管，我們可能無法成功發展我們的業務， 以及其他關鍵管理和技術人員。

我們 相信我們未來的成功取決於我們吸引和留住高素質人才的能力。我們的員工是隨意的，而不是 受僱傭合同約束。由於以下原因，我們隨時可能失去任何高級管理人員的服務 各種因素可能包括但不限於死亡、喪失行爲能力、服兵役、個人問題、退休、辭職 或競爭僱主。我們執行當前計劃的能力可能會受到此類損失的不利影響。我們可能無法吸引和留住 繼續成功運營我們的業務所需的合格技術、銷售、營銷和管理人員。人才 我們業務所需的專業知識稀缺，對具有適當技能的人員的競爭也很激烈。

在 此外，新員工在達到預期的生產力水平之前通常需要接受廣泛的培訓。此外，流失 除其他外，人員的增加可能源於與購置、退休和殘疾相關的變化。我們可能留不住 現有的關鍵技術、銷售、營銷和管理員工或成功吸引、發展或留住其他高素質人才 技術、銷售、營銷和管理人員，特別是在未來我們可能需要填補關鍵職位的時候。 如果我們無法繼續培養和留住現有高管或其他關鍵員工，或者未能吸引 新的高素質員工、我們的財務狀況、現金流和運營業績可能會受到重大不利影響。

我們 吸引和留住合格的外部董事會成員可能越來越困難。

的 上市公司的董事和管理層越來越擔心他們個人面臨訴訟的程度 和股東索賠，以及可能針對其立場提出的政府和債權人索賠 與上市公司合作。外部董事越來越擔心董事和高級管理人員的可用性 責任保險，及時支付爲股東索賠辯護所產生的費用。董事和官員 責任保險昂貴且難以獲得。美國證券交易委員會和紐約證券交易所也實施了更高的獨立性標準和某些 對上市公司董事的特殊要求。因此，吸引和留住合格人才可能會變得越來越困難 外部董事加入我們的董事會。

我們 管理團隊管理上市公司的經驗有限。

最 我們的管理團隊成員管理上市公司、與上市公司投資者互動的經驗有限 並遵守與上市公司有關的日益複雜的法律。我們的管理團隊可能無法成功或高效 管理我們向上市公司的過渡，並遵守《金融時報》規定的重大監管監督和報告義務 聯邦證券法以及對證券分析師和投資者的持續審查。這些新的義務和選民將 需要我們的高級管理人員的高度關注，並可能會轉移他們的注意力從我們的日常管理上移開 業務，這可能會損害我們的業務、運營業績和財務狀況，但在

的 上市公司的要求可能會給我們的資源帶來壓力，轉移管理層的注意力並影響我們的吸引能力 並保留合格的董事會成員。

AS 作爲一家上市公司，我們受到交易法的報告和公司治理要求、上市要求的約束 紐約證券交易所和其他適用的證券規則和法規，包括薩班斯-奧克斯利法案和多德-弗蘭克華爾街改革法案 和《消費者保護法》。遵守這些規章制度將增加我們的法律和財務合規成本，使 一些活動更困難、更耗時或更昂貴，並增加了對我們系統和資源的需求，特別是在我們 不再是就業法案中定義的「新興成長型公司」。除其他事項外，《交易法》要求我們 提交關於我們的業務和經營結果的年度、季度和當前報告，並保持有效的信息披露控制 以及財務報告的程序和內部控制。爲了改進我們的信息披露控制和程序以及內部 對財務報告的控制要達到這一標準，可能需要大量資源和管理監督。結果, 管理層的注意力可能會從其他業務上轉移，這可能會損害我們的業務、財務狀況、業績 運營和前景。儘管我們已經僱傭了額外的人員來幫助遵守這些要求，但我們可能需要 未來進一步擴大我們的法律和金融部門，這將增加我們的成本和支出。

在……裏面 此外，與公司治理和公開披露相關的不斷變化的法律、法規和標準正在爲 上市公司，增加了法律和財務合規成本，並使一些活動更加耗時。這些法律、法規 標準有不同的解釋，在許多情況下是因爲它們缺乏特殊性，結果是它們的適用 實際上，隨着監管機構和理事機構提供新的指導，可能會隨着時間的推移而演變。這可能導致持續的不確定性。 關於合規事項和不斷修訂披露和治理做法所需的更高成本。我們打算 投資資源以符合不斷髮展的法律、法規和標準，這項投資可能會增加一般性和行政性 管理人員的時間和注意力從創收活動轉移到合規活動。如果我們的 遵守新法律、法規和標準的努力不同於監管機構或理事機構的活動 當局可能會對我們提起法律訴訟，我們的業務和前景可能會受到損害。由於信息泄露的結果 在上市公司要求的備案文件和本招股說明書中，我們的業務和財務狀況將變得更加明顯， 可能導致威脅或實際訴訟，包括競爭對手和其他第三方的訴訟。如果這樣的索賠成功，我們的業務， 財務狀況、運營結果和前景可能受到實質性損害，即使索賠不會導致訴訟 或者以對我們有利的方式解決，這些索賠以及解決這些索賠所需的時間和資源可能會分散我們管理層的資源。 並對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景造成實質性損害。

風險 與股權稀釋有關

我們 與融資、收購、投資、股權激勵計劃或其他有關的額外股本發行 將稀釋所有其他股東。

我們 預計未來將發行額外的股本，這將導致所有其他股東的稀釋。我們希望授予股權 根據我們的股權激勵計劃向員工、董事和顧問授予獎勵。我們還可能通過股權融資籌集資本 未來作爲我們業務戰略的一部分，我們可能會收購或投資補充公司、產品或技術 併發行股權證券以支付任何此類收購或投資的費用。任何此類額外股本的發行可能會導致股東 他們的所有權權益大幅稀釋，我們普通股的每股價值下降。

我們 可能需要大量額外資金來資助我們的運營，但當我們 需要它，以可接受的條件或根本需要它。

以來 我們成立之初，我們主要通過現金流、融資投資者、商業銀行爲我們的運營和資本支出提供資金 以及我們業務的遙感部門。未來，我們可能會被要求通過公共或私人融資籌集資本 或其他安排。此類融資可能無法以可接受的條款提供，或者根本無法提供，而且我們未能在需要時籌集資本 可能會損害我們的業務。我們可能會在一項或多項交易中以與我們相同的價格和方式出售股權證券或債務證券 可能會不時確定。如果我們在後續交易中出售任何此類證券，我們當前的投資者可能會被嚴重稀釋。 任何債務融資（如果有的話）都可能涉及限制性契約，並可能降低我們的運營靈活性或實現盈利能力。 如果我們無法以可接受的條件籌集資金，我們可能無法發展業務或應對競爭壓力和消費者 需求

我們 預計我們現有的現金和現金等價物將足以滿足我們至少在未來12年的預期現金需求 月份。在那之後，我們可能需要籌集額外的資金，我們可能無法在有利的條件下獲得額外的債務或股權融資 條件，如果有的話。如果我們籌集額外的股權融資，我們的股東可能會經歷他們的所有權權益嚴重稀釋。 我們普通股的每股價值可能會下降。此外，如果我們從事債務融資，債務持有者將擁有 優先於普通股持有者，我們可能被要求接受限制我們產生額外債務能力的條款。 我們也可能被要求採取其他行動，否則將符合債券持有人的利益，並迫使我們維持特定的 流動性或其他比率，其中任何一項都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。如果我們需要額外的 如果我們不能以可接受的條件籌集資本，我們可能不能：

我們 如果沒有足夠的資本來做任何這些事情，可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。

我們 過去和當前成功的籌款活動並不能保證長期流動性，我們可能無法獲得額外的融資 爲公司的運營和增長提供資金。

我們 相信我們現有的現金，加上本次發行的淨收益，將足以爲我們的運營和資本支出提供資金 要求截止到2025年2月。我們的預測性 模型可能會受到模型假設誤差以及美國和國際上的經濟和政治條件的實質性影響， 包括通貨膨脹、通貨緊縮、利率、資本可獲得性、恐怖主義、基礎設施老化、流行病、能源和大宗商品 價格、貿易法、選舉週期和政府管理經濟狀況的舉措的影響。現有或潛在客戶 可能會推遲或減少在我們產品和服務上的支出，因爲他們的業務和/或預算受到經濟狀況的影響。這個 現有和潛在客戶無力爲我們的產品和服務向我們付款，可能會對我們的收益和現金流產生不利影響。 因此，我們不能保證過去、現在和未來的籌資活動能夠在今後六個月內取得成功。 更遠一點。根據規定，我們可能需要額外的融資來爲公司的運營或增長提供資金。未能確保 額外的融資可能會對公司的持續發展或增長產生重大不利影響。

我們 債務可能會對我們的財務狀況、我們籌集額外資本爲運營提供資金的能力、我們的能力產生不利影響 運營我們的業務、我們對經濟或行業變化的反應能力以及我們償還債務的能力以及可能轉移的能力 我們來自債務償還業務的現金流。

我們 擁有大量的負債和槓桿。我們的負債水平增加了我們無法 產生足以支付我們債務的本金、利息或其他到期金額的現金。我們的影響力和 債務償還義務可能會對我們的業務產生不利影響，包括：

任何 上述因素可能會對我們的財務產生負面影響 運營的條件和結果。

某些 未來的運營設施可能需要大量的資本改進和運營費用支出來開發和培育 基本服務水平和維護現有運營設施的持續需要要求我們投入資本。

我們 業務將需要資本支出來維護、翻新和改善此類現有地點，以保持競爭力 並維護我們品牌的價值。這造成了對資本的持續需求，而且我們無法爲資本支出提供資金 我們需要從運營現金流中借款或以其他方式獲得資金。如果我們無法獲得所需的資本，我們可能不會 能夠執行我們的增長戰略、利用未來的機會或應對競爭壓力。如果費用 新地點或現有地點翻修或增強的資金超過預算金額或建設或翻新的時間 時間比預期更長，我們的業務、財務狀況和運營業績可能會受到重大不利影響。

風險 與本次發行和我們的證券相關

的 A系列令、B系列令和預融資令不會在任何交易所上市或報價。

那裏 本次發行中提供的A系列股權證b系列股權證或預融資股權證尚未建立公開交易市場， 而且我們預計市場不會發展。此外，我們無意申請上市A系列令、b系列令或 任何國家證券交易所或其他國家認可的交易系統（包括納斯達克）的預融資令。在沒有活動 在市場上，A系列令、B系列令和預融資令的流動性將受到限制。

除了 如A系列令、B系列令和預先融資令中另有規定，A系列令、B系列令的持有人， 在本次發行中購買的預融資憑證將不享有股東權利，直到此類持有人行使其A系列憑證， b系列令或預融資令並收購我們的普通股。

除了 如A系列令、B系列令和預先融資令中另有規定，直至持有令或預先融資令 在A系列令、B系列令或預融資令行使後收購我們的普通股，A系列令的持有人， b系列令和預融資令對我們此類A系列令、系列令的普通股沒有任何權利 b授權令和預先資助的授權令。A系列令、B系列令和預先融資令行使後，持有人 僅就記錄日期發生在 鍛鍊日期。

規定 根據本招股說明書提供的A系列和b系列認購證可能會阻止第三方收購我們。

某些 根據本招股說明書提供的A系列和B系列認購證的條款可能會使其變得更加困難或更加昂貴 供第三方收購我們。A系列令和b系列令禁止我們從事構成某些交易 「基本交易」，除非（除其他外）倖存實體承擔我們在A系列令下的義務 和b系列令。A系列令和B系列令的這些和其他條款可能會阻止或阻止第三方 即使收購可能對您有利，也不會收購我們。

的 A系列令和B系列令可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響，並使其變得更加困難 以實現業務合併。

到 我們發行普通股以實現未來業務合併的程度，發行大量股票的可能性 A系列令和b系列令行使後額外普通股股份可能會使我們的收購吸引力減弱 目標企業眼中的車輛。此類A系列和B系列令在行使時將增加發行數量 和普通股的流通股，並減少爲完成業務合併而發行的股份的價值。因此 A系列令和B系列令可能會使實現業務合併變得更加困難或增加收購成本 目標企業。

另外， 出售A系列權證和B系列認股權證所涉及的普通股股票，甚至出售的可能性，可能會 對我們證券的市場價格或我們獲得未來融資的能力產生不利影響。如果並在一定程度上 當A系列權證和B系列認股權證被行使時，你所持股份可能會被稀釋。此外，在某些情況下， 豁免，如果我們出售、訂立出售協議、或授予任何購買或出售選擇權、訂立出售協議、或 授予任何重新定價的權利，或以其他方式處置或發行(或宣佈任何要約、出售、授予或任何購買選擇權或其他處置) 任何普通股，以低於當時有效的B系列認股權證的行使價格的每股有效價格， B系列認股權證的行使價格將降至該價格，行使時可發行的股份數量將按比例 調整後，總行權價格將保持不變。在這種稀釋性發行的情況下， 我們的證券可能會受到實質性的不利影響。

如果 我們無法遵守紐約證券交易所美國繼續上市標準，我們的普通股可能會從紐約證券交易所美國退市， 這可能會導致我們普通股的流動性和市場價格下降。

我們 普通股目前在紐約證券交易所美國上市。紐約證券交易所美國人將考慮暫停證券交易或退市 不符合其持續上市標準的發行人。如果我們無法滿足紐約證券交易所美國繼續上市的要求， 紐約證券交易所美國人可能會將我們的普通股退市，這可能會對我們以及我們股票的流動性和市場價格產生不利影響。

一個 我們普通股的退市可能會對我們的公司產生負面影響，其中包括降低公司的流動性和市場價格 我們的普通股和願意持有或收購我們普通股的投資者數量的減少，這可能會對我們的 有能力籌集股權融資。此外，從紐約證券交易所美國證券交易所退市可能會對我們的聲譽造成負面影響，因此， 我們的生意。此外，我們已經同意在該日期後五(5)個工作日內，以 (I)公司收到紐約證券交易所美國人的通知，公司的普通股不再適合上市 根據紐約證券交易所美國公司指南第1003(F)(V)節，由於公司普通股的銷售價格較低或 (Ii)公司在《紐約證券交易所美國人》上所報價的普通股的往績30個交易日平均值低於每股0.20美元， 公司應根據《公約》第14條向委員會提交委託書或信息說明書(視情況而定)。 1934年修訂的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)，實施反向股票拆分，其比例爲： 在公司律師的合理意見中，足以維持公司普通股在 紐約證券交易所美國證券交易所，如果適用，應在該日期後不遲於45天安排一次股東會議，以進行表決批准 這種股票拆分(“紐約證券交易所合規股東批准。公司應在五(5)個業務內實施反向股票拆分 在第一次股東大會獲得紐約證券交易所合規股東的日期的較早日期之後的幾天 批准舉行或(Y)紐約證券交易所合規股東批准下的待批准項目已根據 公司的適用法律和公司治理文件。

如果 已從紐約證券交易所美國退市，您出售我們普通股股份的能力也將受到細價股限制的限制， 這可能會進一步限制您股票的可銷售性。

如果 我們的普通股已從紐約證券交易所美國退市，它將屬於《證券交易所》中定義的「細股」的定義。 《交易法》並將受《交易法》第15 g-9條（「第15 g-9條」）的管轄。規則15 g-9規定了額外的銷售實踐 對向非成熟客戶和認可投資者出售證券的經紀交易商的要求。的交易 根據規則15 g-9，經紀交易商必須爲購買者做出特別適合性確定並收到購買者的 出售前的交易書面協議。因此，規則15 g-9如果適用，將影響能力 或經紀交易商出售我們證券的意願，從而影響我們股東出售其證券的能力 在公開市場。這些額外的程序也可能限制我們未來籌集額外資本的能力。

我們 在A系列配股行使時可能不會收到任何額外資金。

跟隨 在結束時，我們已同意盡合理的最大努力，在我們的公司股東特別會議上(在 有法定人數的)不遲於2024年11月30日，適用規則和條例可能要求的批准 紐約證券交易所美國證券交易所(或任何後續實體)從公司股東那裏獲得的關於替代無現金的 A系列認股權證中的行使期權、B系列認股權證中的某些反稀釋條款以及反向股票拆分 A系列認股權證和B系列認股權證中的規定(「認股權證股東批准」)..這些規定不會 在獲得認股權證股東批准之前有效，除非我們獲得權證股東批准。雖然我們打算立即尋求股東的批准， 不能保證認股權證股東的批准永遠不會獲得。如果我們無法獲得搜查令 股東批准後，上述規定將不會生效，A系列權證和B系列權證將具有 價值要低得多。此外，我們將產生大量成本，管理層將投入大量時間和精力， 試圖獲得認股權證股東的批准。如果我們收到搜查令 股東批准後，首輪認股權證可以通過另一種無現金行使的方式行使，這意味着 持股人在行使時可能不會支付現金購買價格，但在行使時將獲得我們的 根據A系列權證中規定的公式確定的普通股。因此，我們可能不會收到任何其他 在行使首輪認股權證時的資金。

未來 我們普通股的銷售可能會導致我們普通股的市場價格下跌。

我們 無法預測我們普通股股票的市場銷售或我們普通股股票的可用性的影響（如果有的話） 出售的普通股的市場價格將不時出現。出售我們的大量股份 公開市場上的普通股，或對這些出售將會發生的看法，可能會導致我們普通股的市場價格 衰落或沮喪。

在 未來，如果我們需要籌集與資本支出、流動資金要求相關的資本，我們可能會發行證券 或收購。與資本支出、流動資金要求相關發行的普通股股票數量 或收購可能構成我們當時已發行普通股的重要部分。任何感覺到的供應過剩 我們在市場上的股票數量可能會對我們的股價以及與投資相關的任何額外證券的發行產生負面影響 或收購可能會導致您的額外稀釋。

收購， 涉及到許多複雜性， 包括但不限於與所收購企業過去活動相關的風險、人員整合困難 和人力資源計劃，整合公司控制下的技術系統和其他基礎設施，出乎意料 費用和負債，以及對我們的內部控制和遵守薩班斯-奧克斯利法案監管要求的影響 2002年法案。無法保證我們的收購將增加公司的盈利能力和現金流以及我們的努力 可能會導致不可預見的複雜性和額外的現金外流，包括財務損失。結果，預期的實現 收購的協同效應或利益可能會延遲或大幅減少。

任何 我們進行的收購、合作伙伴關係或合資企業可能會擾亂我們的運營並對我們的業務產生重大不利影響 業務、財務狀況和經營業績。

從… 我們可能會不時評估對業務的潛在戰略收購，包括與第三方的合作或合資企業。 我們可能無法成功地確定收購、合夥企業和合資企業的候選者。此外，我們可能無法繼續 此類企業的經營成功，或成功地爲我們收購或與之組建的任何企業融資或整合 合夥企業合夥企業或合資企業我們可能有潛在的已獲得資產的沖銷和/或任何商譽的減值記錄爲 這是收購的結果。此外，任何收購的整合都可能會將管理層的時間和資源從我們的核心業務中轉移出來 並擾亂我們的運營，或可能導致與我們的業務衝突。任何收購、合夥或合資企業不得 成功，可能會減少我們的現金儲備，可能會對我們的收益和財務業績產生負面影響，並在一定程度上獲得資金 用債務的收益，可能會增加我們的負債。我們不能確保我們進行的任何收購、合作或合資企業 不會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。

我們 高管和董事可能會出售其股票，這些出售可能會對我們的股價產生不利影響.

銷售 我們的高管和董事出售我們的普通股，或者認爲可能發生此類出售，可能會對 我們普通股的市場價格。我們的高管和董事可能會在未來出售股票，無論是作爲交易的一部分，還是在交易之外 《交易法》第10 b5 -1條規定的計劃。

的 我們證券的市場價格可能會波動，並且可能會以與我們的經營業績不成比例的方式波動。

我們 由於多種因素，證券可能會經歷大幅波動，其中包括：

我們 2023年1月1日至2023年12月31日期間，紐約證券交易所美國普通股收盤價高達每股0.58美元，低至0.10美元。 2024年2月9日，公司進行了批准的20換1反向股票拆分，這將反映11.60美元的高股價 到2023財年，價格低至2.04美元。2024年8月28日，我們普通股的收盤價爲0.37美元。許多 這些因素都超出了我們的控制範圍。股市歷史上曾經歷過價格和成交量的大幅波動。這些 波動通常與公司的經營業績無關或不成比例。這些廣闊的市場和行業 無論我們的實際經營業績如何，因素都可能降低我們證券的市場價格。

我們 不打算對我們的普通股支付現金股息。因此，資本增值（如果有的話）將是您唯一的收益來源。

我們 打算保留未來收益（如果有的話），以資助我們業務的發展和增長。此外，現有和 未來的債務協議可能會阻止我們支付股息。因此，出售我們的共同財產會帶來資本增值（如果有的話） 在可預見的未來，股票將是您唯一的收益來源。

規定 在我們的公司章程中，我們的章程和內華達州法律可能會阻止、推遲或阻止我們公司控制權的變更，或 我們管理層的變化，因此壓低了我們普通股的交易價格。

規定 我們的公司章程、我們的章程和內華達州法律可能會產生阻止主動收購或推遲或阻止的效果 我們公司控制權的變更或我們管理層的變更，包括我們股東可能收到的交易 其股票比當時的市場價格有溢價。此外，這些條款可能會限制股東的批准能力 他們可能認爲符合他們最大利益的交易。這些規定包括：

的 上述條款和反收購措施的存在可能會限制投資者未來可能願意支付的價格 購買我們普通股的股份。他們還可以阻止我們公司的潛在收購者，從而降低您這樣做的可能性 在收購中獲得您的普通股溢價。

我們 由於作爲一家公開報告公司運營而產生了巨大的成本，我們的管理層需要投入大量資金 是時候採取監管合規措施了。

作爲 作爲一家公開報告公司，我們承擔了私人公司不會承擔的大量法律、會計和其他費用。在 此外，2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》和隨後由SEC實施的規則對上市公司提出了各種要求， 包括建立和維護有效的披露和財務控制以及公司治理實踐。我們的管理 和其他人員繼續爲這些合規舉措投入大量時間。此外，這些規則和規定 增加了我們的法律和財務合規成本，並使某些活動更加耗時和昂貴。比如我們 預計這些規則和規定將繼續使我們招聘董事和官員變得更加困難和昂貴 責任保險。

我們 目前有未發行的工具，我們可能在未來發行可轉換爲普通股股份的工具，該工具將 導致我們的股東進一步稀釋。

我們 目前有可轉換爲普通股股份的未償工具，我們可能需要發行類似工具 在未來如果這些可轉換工具被轉換爲已發行普通股股份，或我們製作的 額外發行其他可轉換或可交換證券，您可能會經歷額外的稀釋。此外，我們不能 向您保證，我們將能夠在任何發行中以每股等於或更高的價格發行股份或其他證券 高於投資者支付的每股價格或當時的市場價格。

FINRA 銷售實踐要求可能會限制股東買賣我們證券的能力。

這個 金融行業監管局(FINRA)通過了一項規則，即經紀自營商必須有合理的理由 相信推薦給客戶的一項投資適合該客戶。在推薦投機性低價之前 向其非機構客戶出售證券，經紀自營商必須作出合理努力，以獲取有關客戶的信息 財務狀況、納稅狀況、投資目標等信息。根據對這些規則的解釋，FINRA認爲 投機性低價證券很可能不適合某些客戶。FINRA要求將 可能會使經紀自營商更難推薦他們的客戶購買我們的普通股，這可能會產生以下影響 減少股票的交易水平，導致更少的經紀自營商願意在我們的股票上做市， 潛在地降低了股東轉售我們證券的能力。

如果 如果證券或行業分析師對建議做出不利改變，他們不會發布有關我們業務的研究或報告 關於我們的股份，或者如果我們的經營業績未達到他們的預期，我們的證券價格和交易量可能 下降

的 我們證券的交易市場將受到行業或證券分析師發佈的有關我們的研究和報告的影響 或者我們的生意。我們對這些分析師沒有任何控制。如果一名或多名分析師停止報道我們公司 或者未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在金融市場的知名度，這反過來又可能導致我們的股價下跌 或交易量下降。此外，如果一位或多位報道我們的分析師下調了我們的股票評級，或者我們的運營業績 如果沒有達到他們的預期，我們的證券價格可能會下跌。

一般信息 風險

的 與上市公司相關的義務涉及大量費用，需要大量資源和管理關注， 這可能會分散我們的業務運營。

作爲 作爲一家上市公司，我們必須遵守《交易法》和《薩班斯-奧克斯利法案》的報告要求。《交易法》要求 提交有關上市公司業務和財務狀況的年度、季度和當前報告。薩班斯-奧克斯利 除其他外，該法案還要求上市公司建立並維持對財務報告的有效內部控制。 因此，我們將承擔我們以前作爲私營公司沒有承擔的大量法律、會計和其他費用。

這些 規則和法規將導致我們承擔巨額法律和財務合規成本，並使某些活動變得更加 耗時且昂貴。例如，這些規則和法規可能會使我們獲得它變得更加困難和更加昂貴 董事和高級官員責任保險，我們可能被要求接受降低的保單限額和承保範圍或承擔大量費用 獲得相同或類似保險的成本更高。因此，我們可能很難吸引和留住合格的人才， 在我們的董事會、董事會委員會任職或擔任執行官。

在 此外，我們管理團隊的大多數成員管理上市公司、與上市公司互動的經驗有限 投資者，並遵守與上市公司相關的日益複雜的法律。這些新的義務和要素要求 我們高級管理層的高度關注，可能會轉移他們的注意力從我們業務的日常管理上， 這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。此外，我們的管理團隊可能無法有效或高效 管理我們向上市公司的過渡。

我們 在覈算合同時使用估計，此類估計的任何變化都可能對我們的盈利能力產生不利影響， 我們的整體財務表現。

什麼時候 同意合同條款，我們的管理層對未來的條件和事件做出假設和預測，其中許多擴展到 在很長一段時間內。這些預測評估了勞動力的生產率和可用性、要執行的工作的複雜性、成本 以及材料的可用性、延遲性能的影響和產品交付的時間。合同會計需要判斷 與評估風險、估計合同收入和成本以及對進度和技術問題作出假設有關。由於 我們許多合同的規模和性質、完成時的總收入和成本的估計是複雜的，並受到 變數很多。例如，由於成本還包括預期成本，因此對完成合同的時間長度進行了假設 工資、材料價格和分配的固定成本的增加。同樣，我們也對我們的未來影響做出了假設 提高效率和降低成本的努力。考慮與履行合同有關的獎勵、獎勵或處罰 在估計收入和利潤率時，並在有足夠信息評估預期業績時予以記錄。供應商的 在估計成本和利潤率時，也會評估和考慮斷言。

因爲 鑑於上述判斷和估計過程的重要性，可能存在重大差異的金額 如果使用不同的假設或如果基本情況發生變化，則可以獲得。基本假設的變化， 情況或估計可能會對一項或多項受影響合同的盈利能力產生重大不利影響，未來 期間財務報告和績效。

如果 證券或行業分析師不會發布研究或發佈有關我們的業務、股價的不準確或不利的研究 任何交易量都可能下降。

的 我們證券的交易市場部分取決於行業或金融分析師發佈的有關我們的研究和報告，或 我們的業務我們不影響或控制這些分析師的報告。如果一名或多名報道我們的分析師降級 或對我們的公司或我們的行業或我們任何競爭對手的股票提供負面前景，我們普通股的價格可能 下降如果其中一名或多名分析師停止報道我們的公司，我們可能會失去在市場上的知名度，這反過來又可能 導致我們普通股的價格下跌。

我們 可能捲入可能對我們產生重大不利影響的訴訟。

從 有時，我們可能會捲入與我們日常業務過程中附帶的事項有關的各種法律訴訟， 包括知識產權、商業、產品責任、僱傭、集體訴訟、舉報人和其他訴訟和索賠， 以及政府和其他監管調查和訴訟。此類事情可能很耗時，分散管理層的注意力 和資源，導致我們承擔重大費用或責任或要求我們改變業務實踐。因爲潛在的 由於訴訟的風險、費用和不確定性，我們可能會不時解決爭議，即使我們認爲自己有優點 索賠或辯護。由於訴訟本質上是不可預測的，因此我們無法向您保證任何這些行動的結果都會 不會對我們的業務產生重大不利影響。

使用 所得

我們 估計我們將從出售我們發行的註冊證券中獲得約1050萬美元的淨收益， 基於假設每股普通股0.37美元的公開發行價格（我們普通股8月份的收盤價 2024年28日在紐約證券交易所美國版），扣除估計的承銷折扣和佣金以及估計的發行費用後 由我們支付。

我們 目前打算使用（i）約340萬美元的淨收益用於償還到期的可轉換票據 2024年1月8日（「可轉換票據」）和（ii）一般企業和營運資本的其餘部分 目的 可轉換票據於2024年1月8日到期，按年利率12%計算利息，並增加至 每年18%或適用法律允許的最高利率（定義爲可轉換債券）發生違約事件時的較低者 注.

此次發行淨收益的預期用途代表了我們基於當前計劃的意圖， 業務狀況，未來可能會隨着我們計劃和業務狀況的發展而變化。我們無法確定地預測 本次發行結束時將收到的淨收益的所有特定用途或我們將 實際支出用於上述用途，並且我們實際支出的金額和時間可能會有很大差異。我們 管理層將對此次發行淨收益的分配保留廣泛的自由裁量權。根據我們目前的計劃，我們 相信我們現有的現金，加上這次發行的淨收益，將足以爲我們的運營和資本提供資金 截至2025年2月的支出需求。

大寫

的 下表列出了截至2024年6月30日我們的現金和現金等值物：

的 以下提供的形式信息僅供說明，本次發行結束後我們的資本總額將進行調整 基於實際公開發行價格和定價時確定的本次發行的其他條款。此表應一併閱讀 連同本招股說明書其他地方包含的信息和通過引用納入本文的文件以及我們的合併 本文和其中包含的財務報表和相關注釋。

市場 註冊人普通股票的價格和股息以及相關股東事項。

我們 普通股在紐約證券交易所美國交易，代碼爲「Uaves」。下表列出了高和的報價 截至2022年12月31日和2023年12月31日以及第一和第二季度，我們普通股每個季度的銷售價格均較低 截至2024年3月31日和2024年6月30日的季度。收盤價反映了20換1反向股票拆分，2月9日生效， 2024.

持有者

作爲 截至2024年8月28日，我們普通股有340名持有人記錄。我們共同體的實際股東人數 股票多於記錄持有人的數量，包括以街道名稱持有的普通股股份持有人 經紀人和其他提名人。

分紅

我們 無意在可預見的未來向我們的股東支付現金股息。我們目前打算保留所有可用的 資金和未來收益（如果有的話）爲我們業務的增長和發展提供資金。與我們股息相關的任何未來決定 政策將由董事會酌情制定，並取決於（除其他因素外）我們的運營業績， 財務狀況、資本要求、合同限制、業務前景和我們的董事會可能 認爲相關。

證券 授權根據股權補償計劃發行

的 下表列出了截至2023年12月31日財年有關我們股權薪酬計劃和安排的信息， 發佈我們的1比20反向股票拆分，於2024年2月9日生效。

的 下表列出了截至2023年12月31日財年有關我們股權薪酬計劃和安排的信息， 在2024年2月9日生效的1比20反向股票拆分之前：

描述 業務

我們 公司

AgEagle 通過其全資子公司，該公司積極參與設計和交付一流的無人機、傳感器和軟件， 爲我們的客戶解決重要問題。AgEagle成立於2010年，最初成立的目的是開創專有、專業級、 固定翼無人機和基於航空圖像的農業數據收集和分析解決方案。今天，公司 正在贏得作爲全球受尊敬的市場領導者的殊榮，提供以客戶爲中心的先進自主無人機系統 (「無人機」)在飛行硬件、傳感器和軟件的交匯點爲包括農業在內的行業帶來收入， 軍事/國防、公共安全、測繪和公用事業/工程等。AgEagle還實現了無數次監管 第一，包括獲得政府批准的商業和戰術無人機超出視線(BVLOS)飛行 和/或在美國、加拿大、巴西和歐盟獲得藍色獎勵 美國國防部國防創新部門頒發的無人機認證。

AgEagle的 從2018年僅生產固定翼農用無人機轉變和擴張，轉向提供公司認爲的行業之一 最好的固定翼全棧無人機解決方案於2021年達到頂峯，當時該公司收購了三家從事生產的市場領先公司 供商業和政府使用的UAS機身、傳感器和軟件。除了強大的專有互聯硬件產品組合之外 和軟件產品;由200多家UAS經銷商組成的成熟全球網絡;以及全球企業客戶;這些收購 AgEagle還帶來了一支極具價值的員工隊伍，主要由經驗豐富的工程師和技術專家組成，具有深厚的專業知識 機器人、自動化、製造和數據科學領域。2022年，公司成功整合全部三家收購公司 與AgEagle合作組建一家專注於將自主飛行性能提升到更高水平的全球公司。

我們 核心技術能力包括機器人和機器人系統自主性;先進的熱和多光譜傳感器設計和 開發;嵌入式軟件和硬件;安全無線數字通信和網絡;輕型機身;小型UAS（「sUAS」） 設計、集成和操作;動力電子和推進系統;控制和系統集成;固定翼飛行;飛行 管理軟件;數據捕獲和分析;人機界面開發和集成任務解決方案。

AS 該公司奉行其戰略，採取新的舉措來改善其運營和成本結構，該公司還在擴張 並改進其信息技術，從而產生更大的技術存在，利用「雲」計算 服務，以及相應的網絡安全風險暴露。某些技術，如使用自動駕駛車輛，遠程控制 設備、虛擬現實、自動化和人工智能帶來了新的重大網絡安全風險，必須 在實施之前進行分析和處理。如果我們不能評估和識別與新倡議相關的網絡安全風險， 我們可能會變得越來越容易受到此類風險的影響。因此，該公司正在開發和確保技術的安全，以防止 黑客攻擊和惡意攻擊。隨着驅動我們的無人機和攝像頭的軟件變得更加自主和互聯，它們變得 網絡威脅的潛在目標。確保數據傳輸和控制系統的安全一直是並將繼續是至關重要的 防止未經授權的訪問和濫用。

的 公司目前總部位於堪薩斯州威奇托，我們的傳感器製造業務位於那裏，並運營我們的業務 以及瑞士洛桑的無人機制造，支持我們的國際商業活動。

MicaSense™， Inc.

在 2021年1月，AgEagle收購MicaSense™，Inc.（「MicaSense」），一家一直處於先進前沿的公司 自2014年成立以來，無人機傳感器的開發。2022年初，AgEagle完成開發並將Altum-PT™推向市場 和RedEdge-P™ -下一代熱和多光譜傳感器，具有MicaSense的關鍵進步 主要面向農業、植物研究、土地管理和林業管理領域的客戶提供傳統傳感器產品。今天，AgEagle的 多光譜傳感器分佈在全球超過75個國家/地區，幫助客戶使用基於無人機的圖像來製作更好、更多 明智的商業決策。

測量 環球公司

在 2021年4月，AgEagle收購了Performance Global，Inc.（「測量」），一家成立於2020年的公司。爲世界一流的客戶服務 基於，Test使其客戶能夠通過其地面控制解決方案實現無人機技術的變革性好處。提供 作爲軟件即服務（「SaaS」），地面控制是一個基於雲的即插即用操作系統，可爲飛行員和 大型企業擁有運營無人機機隊、自主飛行、全球協作、數據可視化和集成所需的一切 與現有的業務系統和流程。地面控制中心爲世界級的客戶群提供服務，其中包括許多財富500強公司。 通過將Test的先進軟件添加到AgEagle平台，結合其傳感器和其他數據捕獲和分析創新， 我們的客戶可以利用大規模使用無人機帶來的巨大經濟、安全和效率效益。

senseFly™， S.A.

在 2021年10月，公司收購senseFly，SA和senseFly Inc.（統稱「senseFly」），固定翼飛機領域的全球領導者 無人機可以簡化地理空間數據的收集和分析，使專業人士能夠做出更好、更快的決策。成立 2009年，senseFly開發並生產了eBee™品牌的高性能固定翼無人機專有系列，該無人機已飛行 全球有超過一百萬次航班。這些自動無人機安全、超輕且易於使用，被數千人使用 來自世界各地農業、政府/國防、工程和建築等垂直行業的客戶，以收集 可操作的航空數據情報。

2022 集成活動

在 2022年，公司構建了企業架構，旨在無縫整合2021年完成的收購，從而統一 一個全球品牌下的四個不同品牌：AgEagle。作爲這一過程的一部分，AgEagle執行了一項行動計劃，以創建長期可持續的 通過規模經濟、共享和優化資源（特別是人力資本）產生的效率來實現價值 和知識--以及整合資產。對於整合的成功至關重要，也是公司能力的組成部分 保持紀律、結構組織並植根於其核心價值觀是：

● 新的企業資源規劃（「企業資源規劃」）系統的實施和持續優化將持續到2024年;

● 所有收購網站的崩潰以及一個網站的創建和推出，網址爲www.ageagle.com，展示了該公司的 全套產品和功能，並於2023年完成;

● 創建內聯網員工門戶，以支持和促進企業範圍的溝通和連接，並於2023年完成;

● 公司在美國的業務和製造業務從遍佈美國的多個辦事處整合 堪薩斯州、北卡羅來納州、德克薩斯州、華盛頓州和華盛頓特區的國家到堪薩斯州威奇托和洛桑的兩個集中地點， 瑞士--該倡議於2022年底啓動，並於2023年完成;

● 致力於持續以客戶爲中心的產品開發路線圖，旨在最好地利用流程、工具、 培訓和項目管理，以有效滿足產品增強和新產品發佈截止日期並實現發佈後銷售 和營銷關鍵績效指標;以及

● 高級和中層管理人員的職責轉移，以優化優勢並正確調整職能和跨職能 目標和目標，我們將其作爲一項持續的舉措持續監控。

我們 品牌軟件解決方案

地面 控制

一 基於雲的即插即用操作系統， 地面控制 爲個人飛行員和大型企業提供一切 需要完全自動化和擴展其無人機操作工作流程。作爲軟件即服務提供， 地面控制 繼續 通過提供單一平台來自動化航班管理，贏得其藍籌、行業多元化客戶的信任和忠誠 系統安全可靠;輕鬆管理任何範圍和規模的無人機程序;處理、分析和共享無人機捕獲的圖像 評估風險、改進工作流程以及在企業內實現時間和成本效率所需的數據和可視化 幾乎任何大小的。旨在讓AgEagle的客戶能夠通過以下方式輕鬆擴展他們的影響力和人力能力 採用可擴展的自主無人機計劃， 地面控制 用戶可以：

地面 控制 已與其他幾種行業領先的UAS技術集成，包括AgEagle自己的專有產品線 傳感器和機身。此外， 地面控制中心的 行業合作伙伴關係包括與：

情感

AgEagle 還提供 情感，這是一種專門爲航空地圖使用而創建的無人機飛行和數據管理解決方案。使用情感, 航班是使用直觀的任務塊和飛行模式構建的。用戶只需選擇一個區塊（航拍、走廊等）， 突出顯示他們想要繪製的區域、定義關鍵設置，以及 情感 自動生成無人機的飛行計劃。多航班 支持任務，該軟件的完整3D環境爲無人機飛行管理添加了新的維度，幫助用戶 規劃、模擬和控制無人機的軌跡，以實現更安全的飛行、更一致的性能和更高的數據質量。此外， 情感內置的飛行數據管理器自動處理後處理所需的地理配準和圖像準備 在軟件中 Pix4Dmapper.無線連接到用戶的無人機、工業雲解決方案、測量級基地 站點以及空域和實時天氣數據， 情感 是任何人都可以使用的先進、可擴展的無人機軟件。

Hemp概述

作爲 AgEagle是農業行業先進的基於航空圖像的數據收集和分析解決方案的領先先驅之一 利用我們的專業知識支持使用經過驗證的先進的基於網絡和地圖的技術作爲簡化和最終的手段 規範美國的大麻種植。種植者需要登記/許可;作物需要監測和檢查; 必須建立執法行動以確保遵守州和聯邦的規定。通過 大麻概覽，我們 相信AgEagle代表了第一家將先進的農業科技解決方案推向市場的農業科技公司，該解決方案是 滿足新興美國大麻行業獨特的複雜性和嚴格的監督、合規和執法需求， 其主要利益相關者的獨特需求和要求。

大麻概覽 包括四個模塊：

在……裏面 2019年11月，佛羅里達州農業和消費者服務部(FDAC)向Hemp概述需要管理的解決方案 其在佛羅里達州的大麻種植者及其農場和大麻田的在線申請提交和註冊程序 2020年、2021年和2022年。2021年6月，佛羅里達州擴大了對大麻概覽要提供的平台 以訪問所有四個模塊。FDAC還委託AgEagle開發一個定製註冊軟件平台，以加強溝通， 與監督和保護500多種瀕危和商業開發的野生動物有關的許可證和一般遵守情況 原產於佛羅里達州的植物。例如，爲了遏制鋸棕櫚的開發，鋸棕櫚是一種植物，其提取物用於草藥補充劑 FDAC通常以其對尿路和前列腺健康的益處而銷售，需要鋸棕櫚漿果的收割者和賣家才能獲得 土生土長的植物收穫許可證。根據FDAC的一份相關通知，“這些漿果的廣泛採集正在耗盡一種野生動物 並威脅到一些生態系統的穩定。

在 2021年1月，愛荷華州農業和土地管理部還向 大麻概覽 管理國家的平台 2021年、2022年和2023年種植的在線登記、支付處理、全面數據收集和合規監督 季

市場 無人機軟件解決方案的機會

快速 無人機系統用於商業和政府/軍事目的繼續推動全球無人機軟件市場的增長， 預計對繪圖和監控、農業4.0和精準農業等領域的應用需求特別強勁， 學術研究、基礎設施檢查和維護、搜救以及航運和交付。蒂爾集團2022/2023 市場研究估計，無人機採購支出將從目前全球每年近121億美元的水平增加 2023年增至2032年的164億美元，未來十年總額爲1622億美元。

市場 美國工業大麻和大麻衍生CBD的機遇

根據 根據行業研究公司Markets and Markets 2022年11月的報告，全球工業大麻市場估計將估值 2033年將達到68億美元，預計到2027年將達到181億美元，複合年增長率爲21.6%。繼工業合法化之後 美國的大麻產量，該國的工業大麻行業發展迅速，因爲它是最大的消費國之一 大麻衍生產品，包括油籽和大麻二酚（「CBD」）。CBD是一種無毒大麻素，已成爲 作爲食品補充劑以及藥品和化妝品的成分更受歡迎。大麻籽製成的大麻生物塑料 CBD石油也推動了該行業的增長。消費者以及企業和政府對可持續商品的需求不斷增長 舉措和支持預計將推動大麻生物燃料和生物塑料的增長。

AgEagle的 製造業務

爲 多年來，聯邦機構一直在使用無人機進行廣泛的用例，從地圖繪製到監視、搜救以及科學 research.然而，近年來，聯邦機構對無人機的使用和採購能力發生了變化，這主要是出於安全考慮 中國製造商對無人機的擔憂。例如，2020年，美國內政部停飛了整個車隊 無人機擔心「其中的中國部件可能被用於間諜活動，僅在戰鬥等緊急任務中例外 野火和搜救行動」，作爲 《紐約時報》 報告於2020年1月29日。

前 唐納德·特朗普總統在離任前發佈了一項行政命令，稱美國政府將尋求防止「 使用納稅人的錢採購存在不可接受的風險且由軟件或關鍵電子產品製造或包含軟件或關鍵電子產品的無人機 來自外國對手的零部件，並鼓勵使用國產無人機。」因此，總務部門 政府努力確保只有國防部國防創新部門批准的無人機才能獲得多重獎勵 安排合同。

AgEagle 認爲這些禁止中國製造的無人機及其零部件的措施已經並將繼續推動對「製造」的需求 在美國的無人機和零部件，爲美國創造了一個重要的機會無人機制造商，例如AgEagle。因此， AgEagle的目的是建立最佳行業實踐並定義製造、組裝、設計/工程的質量標準 以及在該公司美國設施中測試無人機、無人機子部件和相關無人機設備。該公司還建立了 在瑞士洛桑工廠進行製造業務，組裝其生產線 EBee- 品牌固定翼無人機 爲AgEagle的國際客戶群提供服務。

AgEagle‘s 對有眼光的客戶的承諾推動了該公司在無人機機身、傳感器等領域建立公認的卓越中心的努力 和軟件，這反過來又導致該公司的無人機生產業務獲得正式的ISO：9001認證 爲其質量管理體系(「QMS」)在2022年。符合各種各樣的嚴格標準，AgEagle已經證明 它在固定翼無人機業務的各個方面提供始終如一的高質量產品和服務，包括設計、製造、 市場營銷、銷售和售後服務。作爲一項國際認證，ISO：9001認可組織的卓越和良好的質量實踐 以強烈的客戶關注、穩健的流程方法和持續改進的證據爲基礎。該認證是通過以下方式獲得的 在公司敬業的內部質量管理團隊的領導下，對AgEagle的無人機業務進行廣泛的審計。這個 質量管理體系是在兩年的時間裏制定的，概述了幫助實現公司 高績效目標。

政府 調控

UAV 調控

AgEagle 由於我們向客戶銷售的產品的性質，因此受到特定行業法規的約束。例如，某些方面 我們在美國的業務受到美國聯邦航空管理局（「FAA」）的監管，該管理局負責監管 美國國家空域系統中的所有飛行器。

在 2016年8月，美國聯邦航空局關於美國國家空域系統中某些小型無人機常規使用的最終規則生效， 爲進行非娛樂性操作的小型UAS（55磅以下）提供安全規則。這些規則限制航班在視線範圍內 白天運行，除非UAS有防碰撞燈，在這種情況下允許暮光運行。最終規則還涉及 高度和速度限制、操作員認證、可選使用視覺觀察員、飛機登記和標記以及操作 限制，包括禁止飛越未直接參與運營的地面無保護人員上空 無人機。當前的美國聯邦航空局法規要求無人機操作員向美國聯邦航空局註冊其系統併爲其無人機獲得操作許可證。 這些法規不斷髮展，以適應將無人機集成到國家空域系統中以實現商業應用。

在 2021年4月，美國聯邦航空局關於無人機遠程識別的最終規則生效。當天，手術最終規則 小型無人機對人的控制也開始生效。該規則允許小型無人駕駛飛機在人員、移動車輛上進行日常操作 在一定條件下在夜間進行，前提是操作符合四個操作類別之一的要求。

對 2022年10月27日，AgEagle宣佈公司 EBee X 一系列固定翼無人機是第一架也是唯一一架無人機 當時的市場遵守《小型無人航空系統對人的操作》規則的第3類（定義如下） 由美國聯邦航空局發佈。現在 EBee 已證明符合規則的第3類（定義如下）， eBee 無人機 運營商不再需要FAA對OOP或移動車輛運營的豁免。第3類符合條件的sUAS不得對以下人員造成傷害 相當於或大於25英尺磅動能轉移造成傷害嚴重程度的人類 來自剛性物體的撞擊，不包含任何暴露的旋轉部件，這些旋轉部件在與人類撞擊時可能會撕裂人類皮膚， 並且不包含任何安全缺陷。3類飛機還需要FAA接受的合規手段和FAA接受的聲明 遵守。

我們 非美國業務須遵守外國司法管轄區的法律和法規，其中可能包括更嚴格的法規 比美國政府對我們的美國業務施加的壓力還要大。

國內 大麻生產和普遍監管變化

與 2018年12月通過了2018年農業法案，工業大麻現已被公認爲一種農業商品，例如玉米、小麥、 或大豆。

更 具體來說，2018年農業法案授權州農業部門，包括代表哥倫比亞特區的機構， 波多黎各聯邦和美國任何其他領土或屬地以及印第安部落政府提交 計劃向美國農業部申請對其各自州或部落領土內的大麻生產的主要監管權。 有關州和部落國家計劃提交的更多信息，請訪問 Https://www.ams.usda.gov/rules-regulations/hemp/state-and-tribal-plan-review.

作爲 截至2023年1月15日，42個州、2個美國領土和53個部落國家的大麻生產計劃已獲得美國農業部的批准; 八個州和七個部落國家要求大麻種植者尋求美國農業部大麻生產商許可證才能運營。

環境

AgEagle 受與環境保護有關的各種聯邦、州、地方和非美國法律法規的約束，包括排放、 危險物質和廢物的處理、儲存、處置和補救。我們也可能受到未來法律法規的影響 與氣候變化有關的法律，包括與溫室氣體排放和監管能源效率有關的法律。這些法律法規 可能導致環境合規支出增加、能源和原材料成本增加以及新的和/或額外的投資 在設計和技術方面。我們不斷評估我們的合規狀況和環境問題的管理，以確保我們的運營 遵守所有適用的環境法律和法規。調查、補救以及運營和維護費用 與環境合規和場地管理相關的是我們運營中正常的、反覆出現的部分。這些成本通常是 根據我們與美國政府的合同，允許的成本。雖然環境保護法規並沒有對 對我們整體運營的影響從歷史上看，爲確保持續的環境合規而產生的成本是合理的 如果需要額外的工作，未來可能會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響 或者監管機構實施了更嚴格的清理標準，或者發現了新的土壤、空氣和地下水污染區域 和/或工作範圍的擴大是由調查結果推動的。

供應商

在……裏面 2023年，我們與提供建造所需的許多部件和服務的公司建立了牢固的關係 我們先進的固定翼無人機和傳感器。隨着我們公司的發展，我們希望尋求更多的供應商關係，我們 可以獲得成本更低、更好的供應，以保持領先於市場需求。此外，我們還建立了牢固的關係 根據他們滿足我們需求的能力和交貨時間表，與美國和美國盟友國家的主要供應商進行合作。我們會 繼續擴大我們供應商的專業知識，以改進我們現有的產品並開發新的解決方案。2023年，我們經歷了 由於高利率和持續收緊的借款要求，我們無法籌集資金，導致供應延遲 抑制借款能力，從而阻礙我們履行當前和延交的產品訂單以轉換帳戶的能力 應收賬款轉爲現金。出於同樣的原因，我們可能在2024年繼續經歷潛在的供應鏈中斷。

操作 分部收入

的 下表反映了以下月份和年份按經營分部劃分的收入：

研究 和發展

研究 和開發活動是我們業務的核心組成部分，我們遵循嚴格的方法來投資我們的資源來創造 新的無人機技術和解決方案。這種方法的一個基本部分是一個定義明確的篩選過程，可以幫助我們識別 支持我們所服務的市場中當前所需技術能力的商業機會。我們的研究包括擴展 我們的固定翼產品，爲開發無人機、傳感器和持續軟件平台開發成本提供資金，作爲 以及我們現有和潛在客戶必須面對的問題的其他技術解決方案。我們無法預測何時， 如果有的話，我們將成功地將這些項目商業化，或者它們可能需要的資本支出的確切水平，這可能 要充實。

組織 歷史

在……上面 2018年3月26日，我們的前身公司，內華達州的EnerJex Resources，Inc.(以下簡稱EnerJex)完成了交易 2017年10月19日的合併協議和計劃(「合併協議」)預期，根據該協議，AgEagle 合併子公司是內華達州的一家公司，也是EnerJex的全資子公司，它與AgEagle AIR Systems Inc. 根據內華達州法律成立的私人公司(「AgEagle Sub」)，AgEagle Sub以全資擁有的身份生存 EnerJex的子公司(「合併」)。與合併相關的是，EnerJex更名爲AgEagle AIR Systems Inc. (「公司」、「我們」、「我們的」或「我們」)和AgEagle Sub最初更名爲「Eagle」 Airline，Inc.然後是「AGEAGLE AIRATE，Inc.」在這次合併之前，EnerJex的所有業務都是 通過EnerJex堪薩斯公司、德克薩斯州有限責任公司黑貂能源有限責任公司和黑烏鴉 能源公司，內華達州公司(「黑烏鴉」)。其租賃權益由其全資子公司Black持有 黑貂、Working Interest、LLC、EnerJex堪薩斯和黑鴉。截至2021年12月31日，本公司繼續爲全資子公司， AgEagle Air，Inc.和EnerJex Kansas，Inc.

對 2021年1月27日（「MicaSense收購日期」），我們簽訂了股票購買協議（「MicaSense收購」 協議”）與Parrot Drones SA和賈斯汀·b。McAllister（「MicaSense賣家」）據此，公司 收購MicaSense，Inc. 100%已發行和發行股本來自MicaSense賣家（「MicaSense收購」）。 扣除任何債務後，MicaSense股票的總購買價格爲2300萬美元，並須進行慣常的營運資金調整。 由於MicaSense收購，MicaSense成爲公司的全資子公司。

對 2021年4月19日（「措施收購日」），公司簽訂了股票購買協議（「措施 與Brandon Torres Declet（「Torres Declet先生」）以賣方代表的身份簽訂的購買協議」， 以及公司收購100%的措施購買協議中指定的賣家（「措施賣家」） 已發行和發行股本的份額。（「測量」）來自測量賣家（「測量」） 收購”）。Power股票的總購買價格爲4500萬美元，減去Power的債務金額， 交易費用，並須進行慣常的營運資金調整。措施成爲公司全資子公司 由於測量收購。

對 2021年10月18日（「senseFly SA收購日期」），公司與Parrot簽訂了股票購買協議 無人機SAS據此，公司收購了senseFly S.A. 100%已發行和發行股本來自鸚鵡無人機 S.A.S. (the「senseFly SA購買協議」）senseFly SA股份的總購買價格是21，000，000美元， 減去senseFly SA的數量'的債務，並接受習慣的營運資本調整。senseFly SA成爲全資擁有 因此成爲該公司的子公司。

對 2021年10月18日（「senseFly Inc.收購日期」）、AgEagle Aerial與公司簽訂了股票購買協議 (the「senseFly Inc.與Parrot Inc.的購買協議」）據此，AgEagle Aerial同意收購100%的股份 senseFly Inc.的已發行和流通股本來自Parrot Inc. senseFly Inc.股票的總購買價格是 2億美元，減去senseFly Inc.的金額的債務，並接受習慣的營運資本調整。senseFly Inc.成爲 因此成爲本公司的全資子公司。

我們 總部

我們 主要行政辦公室位於8201 E。34^這是 Cir North，Suite 1307，Wichita，Kansas 67226和我們的電話號碼 是620-325-6363。我們的網站地址是www.ageagle.com。我們網站上包含或可以通過我們網站訪問的信息是 不屬於本年度報告的一部分。我們在本年度報告中包含我們的網站地址僅作爲非活動文本參考。

人類 資本資源

AS 截至2024年8月28日，我們僱傭了66名全職員工和2名兼職員工。我們承認我們的員工是公司的 最有價值的資產和我們成功背後的驅動力。因此，我們立志成爲一家以培養人才而聞名的僱主。 積極和歡迎的工作環境，促進增長，提供安全的工作場所，支持多樣性和包容 包容性。爲了支持這些目標，我們的人力資源計劃旨在培養人才，使他們爲關鍵角色做好準備 和未來的領導職位；通過有競爭力的薪酬、福利和額外計劃獎勵和支持員工；增強 通過努力使工作場所更具吸引力和包容性；獲取人才和促進 內部人才流動，創造一支高績效、多樣化的員工隊伍；讓員工成爲公司的品牌大使 產品；發展和投資技術、工具和資源，使員工能夠在工作中工作。

屬性

作爲 截至本招股說明書日期，公司是以下製造設施不可撤銷經營租賃的一方 和辦公空間：

作爲 截至本招股說明書日期，該公司持有堪薩斯州威奇托、瑞士洛桑和華盛頓州西雅圖的物業，且代表不可撤銷 公司因2021年對senseFly SA的業務收購而承擔租賃義務，senseFly Inc.，衡量全球 公司，和MicaSense，Inc.，分別自2022年底以來，公司一直致力於整合業務和製造業 業務從多個辦事處轉移到堪薩斯州威奇托和瑞士洛桑的兩個集中地點。我們希望完成我們的 2024年底前進行整合工作。我們騰出了華盛頓州西雅圖的辦公室，並將辦公室分包給第三方 2023年5月。

知識分子 屬性

作爲 在下表中反映，我們目前已爲專有無人機註冊商標、多項專利或正在申請的專利， 在美國和海外某些司法管轄區提交的傳感器和軟件技術。截至本招股說明書日期，我們的 商標組合包括63項在不同國家註冊和/或正在申請的專利以及處於專利授予不同階段的21項專利 過程我們還認爲我們的無人機和傳感器製造過程屬於商業祕密，並與當前的 員工和業務合作伙伴保護公司持有的這些祕密和其他商業祕密。與保護和利用相關的風險 知識產權的風險在「風險因素」中闡述。