美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格 8-K

目前的報告

根據第13或15(d)條款

證券交易法（1934年）第13條或第15(d)條規定

報告日期（報告的最早事件日期）：

2024年9月12日

2u，有限責任公司

（按其憲章規定的註冊機構的確切名稱）

特拉華州

（州或其他司法管轄區）

(301) 892-4350

(註冊人電話號碼，包括區號)

如果所提交的表格申報旨在同時滿足註冊人在以下規定項下的任何一項申報義務，請選中以下適當的框（見下面的A.2指導方針）：8-K 提交本文件旨在同時滿足註冊人根據以下任何規定的申報義務：

每個交易所的名稱

*  2024年8月7日，該公司的普通股在納斯達克全球精選市場停止交易，並開始在OTC Pink市場上以「TWOUQ」爲符號進行報價。納斯達克股票市場LLC於2024年9月6日提交了一份25-NSE表格，以將該公司的普通股退市，並根據修訂後的美國證券交易法第12(b)條款將其從註冊中移除，此註銷將在提交表格後10天生效，或者根據美國證券交易委員會確定的更短期限生效。 25-NSE 於2024年9月6日提交25-NSE表格，退市公司的普通股並根據美國證券交易法1934年修正案第12(b)條的規定將其從註冊中移除，此註銷將在提交表格後10天生效，或者根據美國證券交易委員會確定的更短期限生效。 25-NSE表格。

請在以下方框中打勾，表明是否爲符合1933年證券法規則405條（本章230.405條）或證券交易法規則的新興增長公司（本章240.1億2）： 12b-2 證券交易法1934年第（本章240.1億2）條 240.12b-2 本章

新興成長企業☐

如果是新興成長企業，請在複選框中指明是否選擇不使用延長過渡期來符合根據《證券交易法》第13(a)條規定提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

簡介

根據之前披露的，於2024年7月25日， 2U公司（“公司”）及其美國子公司（包括該公司在內，合稱爲“Debtors”）發起自願申請（統稱爲“第11章審判案”）根據美國法典第11章（“破產法美國紐約南區破產法院（“破產法院”）提供了一項法院管理的重新組織，根據其預先打包的重組聯合計劃（經修正和補充，401(k)計劃的僱主貢獻”）。第11章案件正在以“In re: 2U, Inc., et al. 案件 編號24-11279 （MEW）（破產法院南區紐約州）。”

如先前披露的，在2024年9月9日，破產法院簽署了一項命令，(A)批准(I)披露聲明和(II)在破產法典第11章下確認2U公司及其債務人附屬方的第二次修訂聯合預安排重組計劃，並(B)授予相關救濟 (該“確認令”)確認該計劃。有關確認令及相關事項的主要條款摘要請參閱公司在2024年9月10日提交的Form 8-K 提交給美國證券交易委員會的文件）SEC”)的當前報告。

2024年9月13日 (該“生效日期。在通過一系列交易後，公司所有已發行和流通的普通股，每股面值0.001美元的普通股，被取消和清零，無償清除，計劃生效並在第11章破產案件結束後恢復。

公司打算終止在美國證券交易所1934年修訂的證券交易法下的報告義務，並繼續作爲私營公司。使擁有公司註冊證券類別10%以上股權的官員、董事或實際股東代表簽署人遞交表格3、4和5（包括修正版及有關聯合遞交協議）,符合證券交易法案第16(a)條及其下屬規則規定的要求；退出一級優先債券協議

在生效日期之前，債務人與某一信用和擔保協議（「協議」）簽訂協議 

退出一級優先債券協議退出首先留置信用協議與借款人和Alter Domus (US) LLC，作爲管理代理和擔保代理，簽訂了「退出首先留置信用協議」，其中提供了4.143億美元的首次擔保貸款總額，以換取現有首先留置信用協議（如下所定義）下的貸款的全部和最終滿意，結算，解除和履行。

在進入退出首先留置信用協議後的生效日期，債務人支付了等於退出首先留置信用協議下的期限貸款的初始總額的1.00%的收盤費用 按比例分配證券的方式 並隨後償還了退出首先留置信用協議下的3,000萬美元貸款的本金，這是通過權益證券發行（如下所定義）的收益償還的。債務人必須在2025年12月15日償還退出首先留置信用協議下的2,000萬美元總額的貸款，並在2026年6月15日額外償還退出首先留置信用協議下的2,000萬美元總額的貸款（合稱“計劃支付”），此類計劃還款金額減少， 按比例by 50% of the proceeds of the sale of assets in the 「Alternative Credentials Segment」 actually made with prepayments (as stated in the Company's basic financial statements on the Effective Date), if any. The loans under the Exit First Lien Credit Agreement will mature on December 16, 2026. Borrowings under the Exit First Lien Credit Agreement will be paid back in equal quarterly installments (starting on December 31, 2024) totaling 1.00% of the principal amount, with the remaining balance due at the final maturity. 情景3：證券在到期前未被贖回，投資人在到期時獲得聲明本金金額 From the Effective Date through March 31, 2025, loans under the Exit First Lien Credit Agreement will accrue interest at a rate equal to the base rate or the Term SOFR rate (subject to a minimum of 0.75%), as applicable, plus a margin of 5.50% for base rate loans and 6.50% for Term SOFR loans. From April 1, 2025 through December 31, 2025, loans under the Exit First Lien Credit Agreement will accrue interest at a rate equal to the base rate or the Term SOFR rate (subject to a minimum of 0.75%), as applicable, plus a margin ranging from 4.50% to 5.50% for base rate loans and from 5.50% to 6.50% for Term SOFR loans, depending on the Company's Consolidated First Lien Net Leverage Ratio (as defined in the Exit First Lien Credit

From April 1, 2025 through December 31, 2025, loans under the Exit First Lien Credit Agreement will accrue interest at a rate equal to the base rate or the Term SOFR rate (subject to a minimum of 0.75%), as applicable, plus a margin ranging from 4.50% to 5.50% for base rate loans and from 5.50% to 6.50% for Term SOFR loans, depending on the Company's Consolidated First Lien Net Leverage Ratio (as defined in the Exit First Lien Credit 情景3：證券在到期前未被贖回，投資人在到期時獲得聲明本金金額 From the Effective Date through March 31, 2025, loans under the Exit First Lien Credit Agreement will accrue interest at a rate equal to the base rate or the Term SOFR rate (subject to a minimum of 0.75%), as applicable, plus a margin of 5.50% for base rate loans and 6.50% for Term SOFR loans. 情景3：證券在到期前未被贖回，投資人在到期時獲得聲明本金金額 From April 1, 2025 through December 31, 2025, loans under the Exit First Lien Credit Agreement will accrue interest at a rate equal to the base rate or the Term SOFR rate (subject to a minimum of 0.75%), as applicable, plus a margin ranging from 4.50% to 5.50% for base rate loans and from 5.50% to 6.50% for Term SOFR loans, depending on the Company's Consolidated First Lien Net Leverage Ratio (as defined in the Exit First Lien Credit

此後，Exit First Lien 信貸協議項下的貸款將按照 情景3：證券在到期前未被贖回，投資人在到期時獲得聲明本金金額 基準利率或Term SOFR利率（若適用，最低限度爲0.75%）加上5.50%至6.50%的差額，對於基準利率貸款，和6.50%至7.50%的差額，對於Term SOFR利率貸款。根據公司的Consolidated First Lien淨負債比率（在Exit First Lien信貸協議中定義），

Exit First Lien信貸協議項下的貸款可以在2026年6月15日之前全額或部分提前還款，不收取額外費用或罰金；之後，公司必須支付提前還款費，費用爲所提前還款的貸款金額的1.0%； 但是，如果年度授予的公平價值超過40萬美元，則年度授予的股份數量將自動減少，使年度授予的公平價值在40萬美元以下，並且公平價值按公司的財務報表一致確定。年度授權將在授權日期起1年內全部歸屬於基礎股票，或在授權日期後的我們股東年會之前（以先到者爲準），但需持續服務到適用歸屬日期。此類提前還款費不適用於計劃分期償還和計劃支付。公司必須使用特定資產出售的淨現金收益、特定再融資債務的發生或發行的淨現金收益以及其他特定收益，等等，提前還款Exit First Lien信貸協議項下的貸款，但應受到特定再投資權益的約束。 非經常性的 並使用特定付款的淨現金收益。

退出優先留置信貸協議項下的義務得到債務人和公司其他子公司的擔保（統稱「債務方」）。所有板塊退出優先留置信貸協議項下的義務受到常規允許留置和其他約定例外的擔保，通過債權方對信貸方的所有有形和無形資產的完善首要留置權。除了特定常規排除的資產外。

退出優先留置信貸協議包括這一類型和規模的融資所需的代表和保證、肯定和否定契約、違約事件和其他慣例條款。退出優先留置信貸協議包括財務契約，要求公司維持(i) 在每個財政月最後一天進行測試的最低平均週末流動性(定義見退出優先留置信貸協議)，和(ii) 在公司四個連續財政季度的最後一天進行測試的最大合併首要留置淨槓桿比率(定義見退出優先留置信貸協議)，每種情況都應遵照退出優先留置信貸協議規定。

如果退出優先留置信貸協議發生違約事件並持續，那麼在退出優先留置信貸協議下承擔了適當承諾和貸款的債權人請求（或經同意）和行政代理通知公司後，退出優先留置信貸協議項下的義務將立即到期並支付。此外，如果信貸方成爲任何破產、清算或類似法律的自願或被動程序主體，退出優先留置信貸協議項下的任何未清償義務將自動立即到期並支付。在違約事件持續期間，退出優先留置信貸協議項下的所有過期本金和利息金額將按適用利率計息，另加2.00%。 情景3：證券在到期前未被贖回，投資人在到期時獲得聲明本金金額.

退出次二級信用協議 

在生效日期之前，在轉換之前，債務人與貸款人和威明頓儲蓄基金協會作爲行政代理和抵押代理簽訂了某些次二級信貸和擔保協議（“退出次二級信用協議）向銀行提供了約65.06百萬美元的頭期付款，作爲安全的次二級平底貸款的全部和最終償還和解除DIP信用協議下的貸款。 在進入退出次二級信用協議後的生效日期，債務人支付了相當於退出次二級信用協議下的年期貸款初始總本金金額的2.00%的收盤費用 以及

退出次二級信用協議下的貸款將於2027年6月14日到期。 在退出次二級信用協議下借款，無需分期償還

退出次二級信用協議下的貸款將按照一個固定年利率計息 情景3：證券在到期前未被贖回，投資人在到期時獲得聲明本金金額 利率等於基準利率或期限SOFR利率（如果適用，不得低於0.75%），加上8.50%的利差，對於基準利率貸款，以及9.50%的利差，對於期限SOFR貸款，在每種情況下，均可按利息支付。

根據適用的債權人安排，退出第二優先留置信貸協議下的貸款可以在任何時候全部或部分提前還款，而無需支付溢價或罰金。根據適用的債權人安排，公司必須使用，除其他事項外，並符合特定的例外情況，某些資產出售的淨現金收益和特定再融資負債的發生或發行的，無論以何種方式，在特定再投資權利的情況下，及特定 非經常性的 支付。

第二優先留置信貸協議下的債務由信用方擔保。退出第二優先留置信貸協議下的債務受到習慣允許的留置和其他約定例外的擔保，即已認真落實的所有信用方的有形和無形資產的完整的第二順位留置權利，但不包括某些習慣性排除的資產。

退出第二優先留置信貸協議包括對於此類和規模的融資習慣的陳述和擔保，積極和消極契約，違約事件和其他條款。退出第二優先留置信貸協議包括財務契約，要求公司保持（i）根據退出第二優先留置信貸協議中定義的最低平均每週結餘流動性，按照每個財務月的最後一天進行測試，並（ii）根據退出第二優先留置信貸協議中定義的最大合併首順位淨槓桿比率，在公司的任何連續四個財政季度的最後一天進行測試，無論情況如何，如退出

第一優先留置信貸協議中的相應籃子、比率和財務契約相比，退出第二優先留置信貸協議中的籃子、比率和財務契約受到20%的緩衝。根據適用的債權人安排，如果在退出第二優先留置信貸協議下發生並持續事件違約，那麼在退出第二優先留置信貸協議的承諾和貸款持有人的請求（或同意）下，公司收到行政代理人的通知後，退出第二優先留置信貸協議下的債務將立即到期並應付。此外，如果信用方自願或不願接受任何破產、清算或類似法律的訴訟，那麼根據適用的債權人安排，退出第二優先留置信貸協議下的任何未清償債務將自動立即到期並應付。在事件違約繼續期間，退出第二優先留置信貸協議下的所有逾期本金和利息金額將以適用利率加上額外的2.00%計息。 情景3：證券在到期前未被贖回，投資人在到期時獲得聲明本金金額.

有限責任公司協議 

在第11章案件出現時，在生效日期，公司轉爲根據特拉華州法律組織的有限責任公司（“轉換”），並將其名稱更改爲2U, LLC。立即在轉換後，公司和可轉換債券持有人（如下所定義）（以該資格，即“成員”）簽署了2U, LLC的有限責任公司協議（“有限責任公司協議根據有限責任公司協議，截至生效日期，成員共同擁有公司100%的股權。

根據有限責任公司協議，公司的管理將由一個董事會（以下簡稱「董事會」）承擔。董事會根據有限責任公司協議，公司在未經董事會協商批准的情況下，不得進行某些行爲，包括但不限於發行公司的額外股權、簽訂或修訂重要合同、制定股權報酬計劃、發起或解決重大訴訟、負債合同、收購或處置重要資產，或進行首次公開募股。

此外，若擁有公司相應股權比例的特定成員同意，公司不得進行某些行動，包括但不限於修改有限責任公司協議、改變董事會規模，或申請破產或無力償還債務。

有限責任公司協議包含常規的標籤、拖放、註冊和優先購買權，以及賠償條款和治理條款，等等。

根據計劃的條款，在生效日期，公司和其他債務人根據以下協議的義務已被取消：

在本次形式的現行報告中，Item 1.01中所列信息 8-K 本“現時報告根據「退出第一留置債務協議」和「退出第二留置債務協議」標題下的「）」的披露在此做參考。

如在公司的「目前報告表格」中預先披露的 8-K 2024年8月1日提交給SEC的。八月1表格 8-K”), in connection with the Chapter 11 Cases and the entry by the Bankruptcy Court of the interim order (the “臨時命令”) authorizing and approving the DIP Facility (as defined below), on July 29, 2024, the Debtors entered into the DIP Credit Agreement. Pursuant to the DIP Credit Agreement, the DIP Lenders agreed to provide a secured, multi-draw, junior lien 在破產案件中擔任債務人的情況下 financing facility in an aggregate principal amount of up to $64 million (the “債權人持有債務（Debtor-In-Possession Facility）”), with an initial draw of $60 million that occurred on July 29, 2024 following entry of the Interim Order. On September 10, 2024, the Bankruptcy Court entered a Final Order (A) Authorizing the Debtors To (I) Obtain Junior Lien Postpetition Financing and (II) Use Cash Collateral; (B) Granting Liens and Superpriority Claims; (C) Granting Adequate Protection to Certain Parties; and (D) Granting Related Relief approving the DIP Facility on a final basis. On September 12, 2024, a subsequent draw in an amount of $4 million occurred.

The foregoing description of the DIP Credit Agreement and the DIP Facility does not purport to be complete and is qualified in its entirety by reference to the information regarding the DIP Credit Agreement and DIP Facility set forth in the Company’s Current Report on Form 8-K 於2024年7月25日向美國證券交易委員會（SEC）提交（包括DIP貸款協議的全部文本，副本作爲附件10.3提交給上述《當前報告書》）和8月1日的表格 8-K, 該信息併入本條款2.03。

本《當前報告》第1.01項「LLC協議」下所提供的信息在此處以參考形式納入。

在計劃生效後，即生效日期，公司之前發行和流通的所有股權被取消，並向公司股權的100%持有人發行。 按比例在轉換生效後，公司發行了17,857,143個單位，代表其單位的100%（根據LLC協議的定義）， 按比例根據計劃的條件，發行給成員。

如前所披露，公司向所有可轉換票據持有人提供了購買其股票單位的權利 按比例 不低於4650萬美元的總額（“股權發售基金本計劃項下的某些義務（包括對退出先匯信貸協議下貸款的部分償還）。就股權認購權的發行，於2024年7月24日，公司與某些可轉換票據持有人（在此身份下稱“股權認購權後備方參與方”）簽訂了承諾函，提供了不低於4650萬美元的後備承諾，用於資助股權認購權的，減去股權認購權後備方在股權認購權中有權認購的金額。在生效日期後，緊隨轉換之後，公司向成員發行了6642857單位，代表了股權認購權的全額資金。

上述權益證券的發行免於根據1933年修改後的美國證券法註冊（“證券法根據其中的第4(a)(2)節和/或破產法典的第1145節（通常情況下，重組計劃下的證券發行被豁免註冊要求）

本次報告的引言和1.02項的信息，通過引用合併到此處

本次報告的引言、標題爲「LLC協議」的101項以及3.02項的信息，通過引用合併到此處

根據計劃條款，在生效日期之日起並在轉換之前，公司董事會的所有成員均辭去了擔任公司董事（及其任何董事會委員會）的職務。董事們辭職並非因爲在任何與公司的業務、政策或實踐相關的問題上與公司存在分歧。

在生效日期和轉換後立即，以下個人根據有限責任公司協議被任命爲公司的經理：Brian Napack，Laurence Berg，Paul Lalljie，Jason Mudrick，Sean Britain，Bruce Emery和Thomas C. Fleming。除了與計劃涉及的交易有關之外，公司沒有意識到任何這些個人與公司之間涉及到的交易或關係需要根據《證券法案第404（a）條》披露。 S-K 根據證券法案。

本現行報告的引言和第1.01項「LLC協議」下的信息已被引用並納入本文。

與11號章11案有關，公司於生效日發佈了一份新聞稿，該新聞稿的副本作爲本報告書附件99.1附上，並參見本報告書。

本項目7.01中的信息以及此處的附件99.1不應視爲《交易法》第18條的規定目的而被視爲「已歸檔」，也不應視爲該條的規定下的任何責任，也不論是否在此日期後之前或之後進行了任何援引，無論在任何公司根據《證券法》或《交易法》進行的申報文件中是否有任何援引用語，除非在此類申報文件中明確說明。

(d) 陳列品

簽名

按照《證券交易法》的規定要求，註冊人已經授權下面的人在其名義下籤署本報告。

日期: 2024年9月16日