附表 99.1
High Tide報告2024年第三季度財務 結果顯示創紀錄的營業收入爲13170萬美元,連續第二個季度實現淨利潤盈餘
公司也報告了連續第5個季度的正自由現金流,尾部自由現金流總額達到2180萬美元,並在其經營的省份中佔據了12%的市場份額。1相比一年前的10%,這一數字增長了。
本新聞發佈事爲公司於2023年8月31日的招股補充說明書,以及8月3日的短招股書的「指定新聞發佈」
加拿大阿爾伯塔省,2024年9月16日/CNW/ - High Tide Inc. ("High Tide" 或 "公司") (納斯達克: HITI) (tsxv: HITI) (FSE: 2LYA),這家高衝擊、以零售爲導向的企業旨在爲大麻的每個組成部分提供現實世界的價值,在2024年7月31日結束的2024財政第三季度發佈了其財務業績,發佈的要點包括在本新聞發佈中。2024年7月31日和2023年的三個和九個月的完整簡化中期合併財務報表及相應的管理層討論與分析可通過訪問公司網站www.hightideinc.com,其在SEDAR+上的資料頁面www.sedarplus.ca,以及在EDGAR上www.sec.gov。
High Tide Inc.,2024年9月16日(CNW Group/High Tide Inc.)
第三財季 2024 ——財務亮點:
在過去的一年裏,High Tide團隊向投資者展示了我們與其他零售商的區別的有力證據,而我們第三季度的業績結果進一步證明了這一點。數字繼續強調了我們是一家管理良好、創新的公司,以負責任的方式持續增長,併爲股東創造價值的事實。數字不會撒謊,本季度創下的歷史收入、正面淨利潤和自由現金流,連續第五個季度,與一些知名競爭對手最近申請破產保護或完全關閉形成鮮明對比。與這些競爭對手不同,我們從業務中產生了強勁的自由現金流,這在最近幾個月推動了我們的有機增長軌跡。這使我們的現金存款餘額增加到了3530萬美元,創歷史新高",High Tide的創始人兼首席執行官Raj Grover說。
憑藉我們現有商店網絡的利潤推出的21個新Cabanas,我們已經超過了之前溝通的目標範圍中低端的20至30個新地點。鑑於我們目前的勢頭,我相信我們可以接近這一預期的高端。自我們創新和顛覆性折扣俱樂部模式推出以來,我們的門店迅速增長,同店銷售增長了118%,這導致我們在市場份額顯著增加,已經達到我們運營的五個加拿大省份中的12%,比三年前的5%提高。我們的Cabana Club已吸引了超過155萬會員,其中包括57,000名付費會員,進入我們的ELITE計劃,儘管加拿大大麻銷售總體放緩,但該俱樂部連續第四個季度以最快的速度增長。此外,我們繼續全球抱負,將我們成功的模式引入新興的合法大麻司法管轄區。我們已經開始將Cabana Club整合並打造成一個全球大麻社區。我期待在未來幾周內與大家分享關於這一轉型的一些非常令人興奮的消息," Grover先生補充道。
2024年第三季度運營亮點 (5月1日至7月31日):
後續事件(8月1日至今):
2024年7月31日結束的第二季度選定的財務信息:
(以加拿大元計,以千爲單位)
截止7月31日的三個月 | 截至7月31日的九個月 | ||||||||||||
2024 | 2023 | 變更 | 2024 | 2023 | 變更 | ||||||||
$ | $ | ∆ | $ | $ | ∆ | ||||||||
自由現金流(i) | 3,092 | 4,051 | (24) % | 16,083 | 1,253 | 1184 % | |||||||
經營活動產生的現金 | 6,213 | 7,545 | (18) % | 25,895 | 11,025 | 135 % | |||||||
營業收入 | 131,685 | 124,352 | 6 % | 384,011 | 360,564 | 7 % | |||||||
毛利潤 | 35,454 | 34,578 | 3 % | 106,747 | 98,330 | 9 % | |||||||
毛利潤率(ii) | 27 % | 28 % | (1) % | 28 % | 27 % | 1 % | |||||||
營業費用總計 | (32,399) | (35,240) | 8 % | (98,913) | (105,551) | 6 % | |||||||
營業收支(虧損) | 3,055 | (662) | 562 % | 7,834 | (7,221) | 209 % | |||||||
調整後的EBITDA(iii) | 9,614 | 10,181 | (6) % | 30,090 | 22,273 | 35 % | |||||||
調整後的EBITDA率(iv) | 7 % | 8 % | (1) % | 8 % | 6 % | 2 % | |||||||
淨利潤 | 825 | (3,574) | 123 % | 991 | (9,147) | 111 % | |||||||
每股基本和稀釋收益(虧損) | 0.01 | (0.04) | 125 % | 0.00 | (0.12) | 100 % | |||||||
(i) | 公司定義自由現金流爲營業活動提供的淨現金減去可持續性資本支出減去租賃責任支付。可持續性資本支出被定義爲現有業務中所需的租賃改進和維護支出。最直接可比的財務指標是在合併現金流量表中披露的營業活動提供的淨現金。不應視爲流動性指標或依據IFRS編制的可比度指標的替代品。 | ||||||||||||
(ii) | 毛利潤率 - 一項非IFRS財務指標。毛利潤率是由毛利潤除以營業收入來計算的。 | ||||||||||||
(iii) | 調整後的EBITDA-一項非IFRS財務指標。調整後的EBITDA與淨利潤(虧損)的調和表列於公司MD&A的「選擇財務亮點和運營績效」部分。 | ||||||||||||
(iv) | 調整後的EBITDA毛利率-一項非IFRS財務指標。此指標的計算方法爲調整後的EBITDA除以營業收入。 | ||||||||||||
下面是調整後的營業利潤淨額與淨虧損的對賬:
2024 | 2023 | 2022 | |||||||
Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | ||
淨利潤 | 825 | 171 | (5) | (31,805) | (3,717) | (1,568) | (3,862) | (52,503) | |
收入/遞延稅(恢復)費用 | 671 | (878) | (233) | (4,571) | 204 | (2,041) | (1,236) | (1,782) | |
累積和利息 | 1,681 | 1,712 | 1,743 | 1,632 | 1,931 | 1,759 | 1,814 | 782 | |
折舊和攤銷 | 5,678 | 7,505 | 6,848 | 8,583 | 8,493 | 7,699 | 7,986 | 8,249 | |
EBITDA | 8,855 | 8,510 | 8,353 | (26,161) | 6,911 | 5,849 | 4,702 | (45,254) | |
匯率期貨(獲得)失去 | 19 | (5) | 5 | (152) | 31 | 2 | (15) | (14) | |
財務和其他費用 | 12 | 1,314 | 515 | 691 | 801 | 435 | 664 | 2,444 | |
(獲得)喪失看跌期權負債的再評估 | (159) | (110) | (300) | 544 | 73 | (1,288) | (1,261) | (3,166) | |
其他虧損 | (6) | 337 | - | 37 | 18 | - | - | - | |
債券清償損益(獲利) | - | - | - | - | - | - | - | 609 | |
減值損失 | - | - | - | 34,265 | - | - | - | 48,592 | |
股權補償計劃 | 881 | 549 | 795 | (284) | 2,350 | 1,532 | 1,436 | 2,091 | |
交易證券市值重估損益(盈利) | 12 | - | 77 | (13) | - | (19) | (8) | 81 | |
債券重估損益(獲利) | - | (240) | 755 | (505) | - | - | - | (366) | |
金融負債清償損益(獲利) | - | (314) | 235 | (60) | - | 78 | (18) | - | |
調整後的稅息折舊及攤銷費用(EBITDA)(i) | 9,614 | 10,041 | 10,435 | 8,362 | 10,184 | 6,589 | 5,500 | 5,017 | |
(i) 調整後的EBITDA是一項非IFRS財務指標 | |||||||||
Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | ||||||
淨變動前 3155萬歐元 -1.7% | 8,928 | 8,032 | 9,363 | 7,207 | 8,395 | |||||
9,365 | (2,715) | 4,777 | (2,490) | 2,430 | (850) | |||||
經營活動產生的淨現金流 | 6,213 | 12,809 | 6,873 | 9,637 | 7,545 | |||||
可持續的購買力支出 | (279) | (528) | (511) | (1,080) | (705) | |||||
租賃責任支付 | (2,842) | (2,898) | (2,754) | (2,870) | (2,789) | |||||
自由現金流 | 3,092 | 9,383 | 3,608 | 5,687 | 4,051 |
展望
通過其Canna Cabana品牌,High Tide是加拿大最大的大麻零售商,也是全球第二大門店數量,目前有183個營業地點。在2024年初,公司設定了在日曆年度內增加20-30個地點的目標。公司已經超過了該區間的下限,並且基於持續的動力,它相信現在可以達到該區間的上限。公司的零售網絡在2024年日曆年中的增長主要是有機的,並通過內部現金流進行融資,預計在今年餘下的時間內將繼續這種增長。
本公司的Cabana Club忠誠計劃在加拿大迅速擴展,目前會員數量已超過155萬,比去年增長了41%。從長遠來看,在加拿大,公司的目標是超過200萬會員。付費會員層級ELITE不斷打破季度增長記錄,目前已經達到了57,000名會員,每天都有新會員加入。ELITE會員傾向於更頻繁地購物,購買的數量也更大。
該公司在本季度頭兩個月的美元市場份額,從一年前的10%上升至12%,而其在經營的省份中只佔實體店數量的5%。該公司預計其市場份額將繼續向上趨勢發展,考慮到其強勁的有機店鋪管道和持續的競爭對手關閉。如先前所述,該公司的長期目標是在其經營的省份達到15%的市場份額,並在全國範圍內擁有300家Canna Cabana門店。
鑑於阿爾伯塔最近決定允許銷售白標產品,公司已開始銷售與最近收購的Queen of Bud品牌相關的幾種新的生活配件SKU,並且將在未來幾周內在安大略、馬尼托巴、薩斯喀徹溫和阿爾伯塔推出更多先進的Queen of Bud大麻產品。
公司在過去五個季度內一直保持自由現金流爲正,這段時間內大約產生了2600萬美元。儘管每個季度的自由現金流量可能會有顯著的變化,但公司預計將繼續通過運營產生的現金來支持有機增長,從而保持自由現金流爲正。這種現金生成幫助推動了季末現金及現金等價物的創紀錄水平,達到了3530萬美元。公司認爲自己的財務狀況比以往任何時候都更健康。季末,公司的資產負債表進一步通過收購1500萬美元的債務獲得了後續強化。
公司繼續監測德國的立法和監管發展,特別是與潛在商業銷售試點項目相關的發展,旨在儘快進入歐洲最大的市場。
高潮盈利活動的網絡直播鏈接:
https://events.q4inc.com/attendee/471302144
鼓勵參與者在直播開始前點擊上方鏈接進行預先註冊。直播結束後三個小時,可以在同樣的鏈接上觀看回放。
參與者如果想在活動期間提問,可以通過呼入電話線路提問,相關訪問信息如下:
加拿大(當地):
1 226 828 7575
加拿大(免費電話): 1 833 950 0062
美國(當地): 1 404 975 4839
美國(免費電話): 1 833 470 1428
全球貨幣撥入號碼: https://www.netroadshow.com/events/global-numbers?confId=65906
參與者接入代碼: 604413
ATM項目季度更新
根據公司的市場上的股權發行計劃("ATm Program"),該計劃允許公司不時向公衆發行高達$30 million(或相當於美元的金額)的普通股("Common Shares")從公司的庫存中,公司自行決定並遵守規定,根據《加拿大證券交易委員會規章44-102—上架分銷》和tsxv的政策,公司宣佈,在截至2024年7月31日的第三財季期間,公司通過tsxv和納斯達克資本市場("Nasdaq")發行了1,055,900股Common Shares,公司總收益達到了31,151美元。
根據2023年8月31日簽署的股權分銷協議(以下簡稱「協議」),在ATb資本市場股份有限公司和ATb資本市場美國股份有限公司(以下簡稱「代理商」)與ATm計劃(以下簡稱「股權分銷協議」)有關的服務期間,已支付給代理商現金佣金47美元,佣金金額是籌集的總金額的一部分,在2024年7月31日結束的第三財季期間支付。
公司打算使用ATM計劃所籌集的淨收益(如果有的話),並根據公司的決定,用於支持目前正在開發的戰略舉措,支持公司現有業務的增長和發展,資助未來的收購以及營運資金和一般企業用途。
根據2023年8月31日的招股說明書("加拿大招股說明書")以及2023年8月3日的基礎上架招股說明書("加拿大基礎招股說明書"),股票的發行是根據ATm計劃發行的。這些文檔已在加拿大各省和區域的證券委員會或類似監管機構進行了備案,並根據2023年8月31日的招股說明書("美國招股說明書")以及位於其F-10表格上的註冊聲明("註冊聲明")的2023年8月3日的美國基礎招股說明書("美國基礎招股說明書")隸屬於美國證券交易委員會("SEC")。加拿大招股說明書和加拿大基礎招股說明書可從SEDAR+的www.sedarplus.ca網站上下載,而美國招股說明書、美國基礎招股說明書和註冊聲明則可以從美國證券交易委員會("SEC")的www.sec.gov網站上獲取。
ATm計劃有效期至提前到達以下日期中的一個: (i)ATm計劃可發行的所有普通股已售罄的日期;(ii)有關ATm計劃的加拿大招股說明書補充文件或加拿大牆板招股說明書的文件被撤回的日期;(iii)ATm計劃被公司或代理商終止的日期。
關於高潮
High Tide, Inc.是領先的社區型零售大麻企業,致力於釋放世界上最強大的植物的全部價值,並是全球第二大大麻零售商(按門店數計算)。7High Tide(HITI)是圍繞大麻消費者而構建的唯一多元化和完全集成的運營,涵蓋大麻的所有板塊,包括:
實體零售:Canna Cabana™是加拿大最大的大麻股體零售連鎖店,目前在不列顛哥倫比亞省、阿爾伯塔省、薩斯喀徹溫省、曼尼托巴省、安大略省等地擁有183家分店,並在不斷擴張。2021年,Canna Cabana成爲全球首家大麻折扣會員制零售商。
零售創新:Fastendr™ 是一種獨特且完全自動化的技術,通過零售亭提供更好的購買體驗,包括瀏覽、下單和提貨。
消費配件:High Tide在全球範圍內運營一套領先的配件電子商務平台,包括Grasscity.com、Smokecartel.com、Dailyhighclub.com和Dankstop.com。
品牌:High Tide行業領先的以消費者爲導向的品牌系列包括Queen of Bud™,Cabana Cannabis Co™,Daily High Club™,Vodka Glass™,Puff Puff Pass™,Dopezilla™,Atomik™,Hue™,Evolution™等等。
CBD: High Tide繼續通過Nuleafnaturals.com、FABCBD.com、blessedcbd.de和blessedcbd.co.uk培育消費CBD的可能性。
批發分銷:High Tide通過Valiant™爲大麻股類提供批發解決方案保持備貨。
許可:High Tide繼續通過名爲Famous Brandz™的新合作伙伴關係和許可協議推動大麻文化的發展。
High Tide一直引領潮流,2021年,2022年和2023年被《環球郵報》商業雜誌評爲加拿大增長最快的公司之一,並分別名列2022年和2024年TSX Venture 50中業務多元化行業前十名。 High Tide還被《財經時報》評爲2023年美洲增長最快的公司中的零售行業排名第一。 如需了解High Tide的全面影響,請訪問www.hightideinc.com。在SEDAR +和EDGAR上查看High Tide的投資表現資料。
tsxv及其監管服務提供商(如該術語在tsxv的政策中所定義的)對此公告的充分性或準確性不負責任。
關於前瞻性聲明的注意事項
本新聞稿可能包含適用證券立法的「前瞻性信息」和「前瞻性聲明」。使用任何「可能」,「打算」,「預計」,「相信」,「將會」,「預計」,「估計」等表達和與非歷史事實相關的陳述旨在識別前瞻性信息,並基於公司對此類未來事件的結果和時間的當前信念或假設。此處的前瞻性聲明包括但不限於以下陳述:
公司的業務目標和里程碑 以及執行或實現這些目標和里程碑的預期時間,以及相關費用(包括但不限於擬議的收購、擴張和開店計劃);公司未來的增長前景和追求一個或多個可行的業務機會的意圖;本次之後公司業務發展和未來活動的發展方向;有關市場規模和公司可能經營或擬定未來運營地區內預期增長的預期;與公司或大麻行業一般相關的經濟、業務、監管或競爭因素的預期;公司目前和擬議產品提供的市場,以及公司獲得市場份額的能力;公司預計用於交付產品的分銷方式;公司的戰略投資和資本支出及相關利益;一般和管理性費用的變化;未來的業務運營和活動以及其時間和執行情況;公司的未來稅務負債;公司的未來契約義務估計;公司的未來流動性和財務能力,以及公司資金運營工作資金需求和預測資本支出的能力;公司所在行業的競爭格局和公司的市場份額或影響範圍;公司計劃根據此處指示的時間軸增加的附加大麻零售店數量,以及公司繼續保持正面增長軌跡;同店銷售持續增長;公司增加其營收概況;公司完成大麻零售店的開發;公司保持自由現金流的能力;自由現金流讓公司能夠用內部現金流資金進行增長;公司在保持自由現金流正面的情況下實現持續增長的能力;公司最大化股東價值的能力;公司獲得、保持、更新或延長適用授權的能力,包括收到相關授權的時間和影響;公司最近和擬議收購的成本節約、協同效應或好處的實現,以及公司成功整合公司業務內收購業務的能力;預期繼續營業的銷售額;Cabana俱樂部和ELITE忠誠計劃成員持續增長的預期;ELITE計劃對公司業務和運營的預期變化和影響;公司將其Canna Cabana品牌國際化的計劃;公司達到其預測的營收和銷售預期;公司完成ATm計劃並進行任何額外的證券發行的意向;公司根據ATm計劃和/或任何將來發行收到的總收益金額;公司預計將來自ATm計劃和/或任何將來發行的淨收益用途;在ATm計劃和/或任何將來發行中提供的普通股的上市;ATm計劃和/或任何將來發行對公司業務和運營的預期影響;德國針對成年人使用大麻的立法變化及其預期影響;公司將其模式帶到德國和其他新興合法的大麻司法管轄區的能力;公司在此處指示的數量和時間軸中捕獲額外市場份額的能力;公司達到其全國300家店、在其運營的省份中15%的市場份額和200萬Cabana俱樂部會員目標的能力;即將推出新Queen of Bud產品;在此處指示的時間軸上完成Fastendr的推出;公司將在未來幾周內與全球大麻社區分享消息;宣佈收購的完成;公司開發和推出創新大麻和消費配件產品的能力;公司正在打造一流的全球成年人使用大麻品牌。
讀者們請注意,對前瞻性信息不應過分依賴。實際結果和發展可能與這些聲明所 contemplative 的情況有實質性差異。儘管公司認爲這些聲明中反映的期望是合理的,但這些聲明是基於可能被證明不準確的關於未來事件的期望、因素和假設,並且受到衆多風險和不確定性的影響,其中部分風險超出了公司的控制範圍,包括但不限於在我公司當前的年度信息表格附表 A 中討論的風險因素及本新聞稿的其他位置,這些因素可能在我公司的定期文件中不時得到進一步更新,可在 www.sedarplus.ca 和 www.sec.gov 上獲取,這些因素已通過參考併入本處。本新聞稿中包含的前瞻性聲明明確受到此警示聲明的限制,並反映了公司截至本日期的預期,其隨後可能發生變化。公司無須更新或修訂任何前瞻性聲明,無論是根據新信息、估計或意見、未來事件或結果,還是其他原因,或解釋隨後實際事件與此類前瞻性信息之間的任何實質性差異,除非根據適用法律要求。
關於未來導向財務信息的警示
本新聞稿可能包含關於未來業績、財務狀況或現金流的前瞻性財務信息(「FOFI」),此信息受限於上述「關於前瞻性聲明的注意事項」中所述的相同的假設、風險因素、限制和限定。 FOFI並非以歷史資產負債表、損益表或現金流量表的格式呈現。 FOFI不意味着按照國際會計準則對該公司的財務狀況進行呈現,並且不能保證編制FOFI時所做的假設準確無誤。 該公司的實際運營結果和相應的財務結果很可能與所述分析中的金額有所不同,而且這種差異可能是重大的(包括由於在編制FOFI之後發生了意外事件)。 該公司和管理層認爲FOFI是基於合理的基礎編制的,反映了管理層截至適用日期的最佳估計和判斷。 但由於此信息高度主觀且面臨諸多風險,因此,讀者被告知不要過分依賴FOFI作爲將來結果的必然指標。 除非適用的證券法律要求,該公司無義務更新此類FOFI。
重要的是,本新聞稿中包含的前瞻性信息,基於管理層目前掌握的信息,包括但不限於以下假設:(i) 公司產品的未來定價,(ii) 公司可能在不同時段經營業務的司法管轄區內的未來市場需求和趨勢,(iii) 公司持續的庫存水平和運營成本估算,以及(iv) 公司從ATm計劃和未來融資獲得的淨收益。本新聞稿中包含的前瞻性信息或財務展望並不打算根據國際會計準則委員會頒佈的國際財務報告準則展示公司的財務狀況,且無法保證前瞻性信息中的假設將被證明準確。公司的經營實際成果及產生的財務結果可能會與任何此類文件中呈現的分析金額存在較大差異(包括由於制定前瞻性信息後發生的意外事件)。公司和管理層認爲,前瞻性信息是根據合理的基礎編制的,反映了管理層在適用日期的最佳估計和判斷。然而,由於該信息高度主觀且存在衆多風險,包括在上述標題下討論的風險以及公司公開披露的「有關前瞻性聲明的警示說明」和「風險因素」下討論的風險,因此不應將本新聞稿中的前瞻性信息或財務展望視爲未來結果的必然指標。
讀者被警告不要過於依賴本新聞稿中包含的FOFI或財務展望。除非受到加拿大證券法的要求,公司不打算,也不承擔任何更新此類FOFI的義務。
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1 市場份額反映了2024年5月和6月的情況,根據加拿大統計局公開可查到的數據。 |
2 基於加拿大統計局和省級監管機構公開可查到的數據。 |
3 基於加拿大統計局和省級監管機構公開可查到的數據。 |
4 根據加拿大統計局和省級監管機構公開可查到的2024年5月和6月的數據,在Canna Cabana經營的五個加拿大省份。 |
5 數據來源於提到的零售商最近的公開備案。 |
6調整後的EBITDA是非國際財務報告準則的金融指標。 |
7 據2024年2月8日的門店統計數據,根據ATb資本市場的報道 |
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來源:High Tide Inc.
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有關詳細信息:聯繫方式:媒體查詢:Omar Khan,高潮公司首席通信和公共事務官,omar@hightideinc.com,403-770-3080;投資者查詢:Vahan Ajamian,資本市場顧問,高潮公司,vahan@hightideinc.com
公司名稱:高潮公司。
CNW 16:01e 16-SEP-24