註釋1– 未經審計的中期壓縮綜合財務報表

我們附帶的未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則（「GAAP」）的中期財務信息和《10-Q表格》的指示編制的。因此，它們不包括所有完整財務報表所需的GAAP規定的所有信息和附註。在管理層的意見中，我們認爲在ASC 270要求的所有調整，包括正常和經常發生的其他獲利（虧損）項目和費用都已納入。 中期報告 已包括了2023年10月31日的簡明綜合資產負債表中的信息，該信息來源於我公司的已審計綜合財務報表，該報表截至2023年10月31日，包含在我們以前提交給證券交易委員會（「SEC」）的年度10-K表格中。截至2024年7月31日的九個月的營運成果不一定代表截至2024年10月31日年度可以預期的結果。未經審計的簡明綜合財務報表應與我們的10-k表格中包含的綜合財務報表和附註一起閱讀。

我們的附註未經審計的簡明合併財務報表是基於公司將繼續作爲持續經營狀態進行編制的，這意味着業務的連續性、資產的實現以及在正常業務過程中償付債務的前提。使用持續經營基礎的適當性取決於其他因素，包括未來盈利業務的實現、從經營活動中產生足夠的現金以及潛在的其他資金來源，除現有授信額度（如下面定義的）以及手頭現有現金之外，還要能夠按時履行其債務。

儘管我們在2024年7月31日結束的三個月和九個月內出現了營業虧損，但我們已經實施了某些削減成本的措施，以減少我們的營業費用，促進正面營業現金流，並增加流動性。我們的計劃包括合併設施，並在生產經營中認可相關的營運效率和協同效應。公司打算繼續追求額外的持續改進和成本削減措施，以及營業收入和盈利能力的有機增長。

公司於2024年3月15日與Eclipse Business Capital簽訂貸款和安防-半導體協議，以Eclipse Business Capital作爲行政代理，根據該協議，從Eclipse Business Capital信貸工具的初始提款所得用於全額償還在此之前我們與美國銀行的循環信貸工具和貸款的未償義務，隨即與Eclipse Business Capital簽訂貸款和安防-半導體協議後，與美國銀行的信貸工具即刻終止。

注2– 信用風險集中度

我們面臨信用風險集中的潛在金融工具主要包括現金及現金等價物和應收賬款。我們將現金及現金等價物存放在信用質量較高的金融機構。截至2024年7月31日，我們的現金及現金等價物餘額超過聯邦保險限額，約爲$1.4百萬美元。

每位客戶銷售額佔淨銷售額的10%或更多的情況如下：

截至2024年7月31日的三個月內，無線運營商和分銷商客戶分別佔淨銷售額的11%和13%以上，並分別佔總淨應收賬款餘額的%。 之一 無線運營商和分銷商客戶分別佔截至2024年7月31日的九個月淨銷售額的11%和13%以上，並分別佔總淨應收賬款餘額的%。 之一 無線運營商和分銷商客戶分別佔淨銷售額的11%和13%以上，並分別佔總淨應收賬款餘額的%。 18%和10無線運營商和分銷商客戶分別佔截至2024年7月31日的九個月淨銷售額的11%和13%以上，並分別佔總淨應收賬款餘額的%。 否 客戶佔據總帳戶和佣金應收餘額（包括流動和非流動）的 10銷售額的%以上，但上述無線運營商和同一分銷商客戶分別佔總應收賬款餘額的% 18%和10截至2023年7月31日三個月的時間裏，一個分銷商客戶佔總淨應收賬款餘額的% 12和總淨應收賬款餘額的百分之 12截至2023年7月31日九個月的時間裏，一個無線運營商佔淨銷售額的%，而另一個銷售額不到淨銷售額的10%的分銷商佔總淨應收賬款餘額的11% 13佔淨銷售額的%，佔總淨應收賬款餘額的% 10雖然這些客戶對公司來說是重要客戶，但與這些客戶的書面協議沒有任何最低購買義務，這些客戶可以隨時出於任何原因停止購買我們的產品。這些客戶訂單的減少、延遲或取消，或者失去這些客戶，可能會大幅減少我們未來的收入和利潤。

《營收確認，與客戶的合同》註釋3 – 庫存和主要供應商

庫存，包括材料、勞動力和製造業-半導體的製造費用，以成本或淨實現價值的較低者爲基礎計算。成本使用加權平均成本法確定。庫存包括以下項目（以千爲單位）：

在截至2024年7月31日的三個月中，沒有單一供應商佔庫存採購的10%或以上。在截至2023年7月31日的三個月中， 之一 供應商佔庫存採購的 10佔庫存採購的百分之 之一 供應商佔庫存採購的 17佔截至2023年7月31日的九個月庫存採購的百分之

注4 –其他流動資產

其他流動資產包括以下幾項（以千計）：

注意事項 5 – 應計費用及其他流動負債

應計費用包括以下內容（以千爲單位）：

應收發票代表尚未收到發票的已購買的庫存。

注6 –每股收益（損失）

基本每股收益（虧損）是通過將淨虧損除以期間內普通股加權平均發行股數計算而得。稀釋每股收益是通過將淨利潤除以期間內普通股加權平均發行股數並增加假設其他可能降低結果的證券（例如期權）影響，以及應用庫存儲備法計算而得。在截至2024年7月31日的三個月內，我們報告了淨虧損，在淨虧損的期間，基本每股虧損等於稀釋每股虧損，因爲所有普通股等價物由於其反稀釋效應而被排除在每股計算之外。潛在的無法行使的證券總計爲 846,889 和 814,154 股，分別爲2024年和2023年截止7月31日的三個月 846,889 和 750,967 股，分別爲2024年和2023年截止7月31日的九個月，由於其反稀釋效應，被排除在稀釋每股金額計算之外。

下表總結了基本和攤薄加權平均已發行股份的計算：

注7 – 股票爲基礎的補償和權益交易

於2023年1月11日，我們共授予了 54,092股份的限制性股票和108,181 incentive stock options給一名經理和三名高級職員。受限股票和期權的股份分別在 四個 受限股票和期權將在以下幾年內釋放：（一）受限股票和期權的1/4將於2024年1月10日釋放；（二）剩下的受限股票和期權將在未來三年內以12個相等的季度分期釋放。 之一四分之一的受限股票和期權於2024年1月10日獲得，並且剩下的受限股票和期權將會在接下來的三年內，每年以12等份均勻分配。同樣於2023年1月11日，我們還給另一名經理授予了 50,000 incentive stock options。截至2023年10月31日， 50,000 由於經理不再受僱，授予經理的激勵股票期權已經被取消和沒收。所有激勵股票期權都已到期。 10 自授予之日起...年後到期。

於2023年8月29日，我們授予了一名員工期權。 10,000 這些期權在授予之日就已經行使了股份，剩餘的股份將在之後的三個8月29日紀念日上平均分期行使。 2,500 這些期權在授予之日起有效，有效期爲 10 自授予之日起...年後到期。

在2023年11月1日，我們授予一名高級職員 ","1":" 股份作爲現金補償的替代。這些限制性股份將在 ","2":" 年內解禁，解禁方式如下：(i) 在2024年1月31日解禁 ","3":"-四分之一的限制性股份，和 (ii) 剩餘的限制性股份將以三個相等的季度分期解禁。 15,202 我們在2023年11月1日授予一名高級職員 ","1":" 股份，以替代現金補償。這些限制性股份將按照以下方式逐漸解禁：(i) 在2024年1月31日解禁 ","3":"-四分之一的限制性股份，以及 (ii) 剩餘的限制性股份將在三個相等的季度分期解禁。 之一 這些限制性股份將在 ","2":" 年內逐漸解禁：(i) 在2024年1月31日解禁 ","3":"-四分之一的限制性股份，以及 (ii) 剩餘的限制性股份將以三個相等的季度分期解禁。2023年11月1日，我們以限制性股份的形式向一名高級職員發放了 ","1":" 股。 之一這些限制性股份將於以下時間解禁：(i) 在2024年1月31日解禁 ","3":"-四分之一的限制性股份，以及 (ii) 剩餘的限制性股份將以三個相等的季度分期解禁。在2023年11月1日，我們以限制性股份的形式向一名高級職員發放了 ","1":" 股。

於2024年1月11日，我們共授予了期權。 110,099股份的限制性股票和220,001 分別授予一位經理和三位高管股票認購期權。限制性股份和期權的全部解禁需要 四個 受限股票和期權將在以下幾年內釋放：（一）受限股票和期權的1/4將於2024年1月10日釋放；（二）剩下的受限股票和期權將在未來三年內以12個相等的季度分期釋放。 之一（一）限制性股份和期權的四分之一將於2025年1月11日解禁，（二）剩餘的限制性股份和期權將在接下來的三年中平均分爲12個季度解禁。

在2024年4月16日，我們總共授予了 25,000 激勵期權給三位經理。激勵期權的股票將在 四個 受限股票和期權將在以下幾年內釋放：（一）受限股票和期權的1/4將於2024年1月10日釋放；（二）剩下的受限股票和期權將在未來三年內以12個相等的季度分期釋放。 之一四分之一的限制股份和期權將於2025年4月16日解禁，並且剩下的限制股份和期權將在未來三年內的12個季度中平均解禁。

不 在2024年和2023年7月31日結束的三個和九個月期間，並未授予公司員工其他股票或期權。

2024年7月31日結束的九個月期間授予的員工期權的加權平均公允價值預計爲$1.76 和 $3.21，使用Black-Scholes期權定價模型和以下假設：

預期波動率是基於我們股票價格的歷史波動率和其他因素計算的。我們使用歷史方法計算2024年和2023年期權授予的預期期限。預期期限表示授予的期權預計將持續的時間。無風險利率基於與期權預期期限相對應的美國國債利率。股息收益率基於歷史股息收益率。

公司股票期權計劃

我們股票期權計劃的說明包含在我們的審計財務報表註釋9中，該報表包括在我們截至2023年10月31日的年度報告Form 10-k中。表格中列出了截至2024年7月31日的股票期權計劃下授予的期權的狀態概要，以及在此後三個月內期權的變動情況。

截至2024年7月31日，期權剩餘合同期限的加權平均值爲： 6.78年

截至2024年7月31日的期權可行使的加權平均剩餘合同期限： 5.49年

2024年7月31日爲止已行權或預計行權的期權加權平均剩餘合同期限： 6.78年

2024年7月31日的期權未行使總內在價值：$448,028

2024年7月31日可行使的期權的總固有價值：$119,910

2024年7月31日，已授予及預計授予的期權的合計內在價值：$431,622

截至2024年7月31日，$913,175爲了顧及支出和市場活動，廣告費用按實現時支出。703,899尚未確認的費用分別涉及非發行封閉期股票期權和受限制股份，但預計將在加權平均期間內確認。 3.0 和 2.6銷售、一般及行政、研發費用主要包括員工薪酬和福利、運輸費用、水電費、維修費用、保險費用、折舊和攤銷費用、研發費用、銷售和市場費用、專業服務費用和其他營業費用。

股票期權費用

在截至2024年7月31日和2023年的三個月內，股票補償費用總計$241,000 和 $246,000，分別歸類爲銷售和一般費用。在截至2024年7月31日和2023年的九個月內，股票補償費用總計$744,000 和 $687,000，分別歸類爲銷售和一般費用。

注意8號 – 分段信息

我們將運營部門按照以下主要方面的相似經濟特徵進行聚合：（1）產品和服務的性質；（2）生產過程的性質；（3）產品和服務的客戶類型或類別；（4）產品或服務的分銷方式；以及（5）適用的監管環境的性質。根據此評估，截至2023年4月30日，我們有 兩個 主要在以下領域報告具有類似經濟特徵的業務部門：（1）產品和服務的性質；（2）生產過程的性質；（3）產品和服務的客戶類型或類別；（4）分銷產品或服務的方法；（5）如適用，監管環境的性質。根據這一評估，截至2024年7月31日，我們擁有 兩個 個報告細分市場-射頻連接器和電纜組裝（「RF連接器」）細分市場和定製電纜製造和組裝（「定製電纜」）細分市場。

管理層根據戰略業務單位識別各個部門，這些戰略業務單位根據市場線進行劃分。這些戰略業務單位根據其客戶基礎和產品使用情況爲不同的市場提供產品和服務。對於分段報告的目的，RF Connector、C Enterprises和Microlab部門構成RF Connector部門，Cables Unlimited、Rel-Tech和Schrofftech部門構成Custom Cabling部門。

2023年8月1日，C Enterprises將其實體業務搬遷並過渡到位於加利福尼亞州聖地亞哥的RF Connector辦公室。鑑於合併兩個業務部門進駐同一建築所帶來的協同效應，自2023年8月1日起，C Enterprises已納入RF Connector部門。此外，自2019年收購C Enterprises以來，該部門的客戶基礎更多地轉向分銷，而不是直接面向最終客戶，這與RF Connector部門更加契合。將C Enterprises納入RF Connector部門的部門變更被追溯至我們2022財政年度自2022年11月1日起的開始，並按照比較目的對2022財年進行重新分類。在2023年8月1日過渡之前報告的年度和中期時段中，C Enterprises被納入定製佈線部門。

RF連接器部門由三個分部組成，定製電纜部門也由三個分部組成。達到分部報告的定量閾值的六個分部是RF連接器和電纜組裝分部（「RF連接器部門」），Cables Unlimited，Rel-Tech，C Enterprises，Schrofftech和Microlab。雖然每個分部都具有類似的產品和服務，但這些服務對其客戶基礎的重疊很小。分部之間最大的區別在於銷售渠道：RF連接器部門的產品和服務主要通過分銷渠道銷售，而定製電纜部門的銷售則通過分銷渠道和直接銷售給最終客戶。

根據我們的首席運營決策者的審查，我們根據稅前利潤或虧損評估每個業務部門的績效。我們將折舊和攤銷費用直接分配給業務部門。應收賬款、存貨、資產和設備、租賃權益資產、商譽和無形資產是業務部門識別的唯一資產。除上述討論外，公司的業務區段報告的會計政策與整個公司相同。

我們的所有業務都在美國進行，然而我們的一部分營業收入來自出口銷售。我們根據客戶的所在地將銷售歸屬於不同的地理區域。以下表格展示了2024年7月31日和2023年7月31日三個月和九個月的銷售情況（金額以千美元計）：

2024年7月31日結束的三個月對外銷售淨額，所得稅前（福利）損益和其他相關分部信息如下（以千計）：

截至2024年7月31日和2023年7月31日的九個月對外淨銷售額、稅前收入（損失）和其他相關分部信息如下（以千美元計）：

注9 – 所得稅

我們使用估計的年度有效稅率，該稅率基於預期的年度應稅收入（虧損），各個司法轄區中可用的法定稅率和稅收規劃機會來確定其每季度的所得稅費用（收益）。某些重要或非常規項目將在發生的當季單獨確認，並可能是導致有效稅率在季度之間變化的源頭。

我們記錄了資產淨額爲$52,000爲了顧及支出和市場活動，廣告費用按實現時支出。482,000，分別爲2024年和2023年7月31日結束的三個月。有效稅率爲 6.9%，截至2024年7月31日結束的三個月，相比於2023年7月31日結束的三個月的 22.7%，我們記錄了2024年和2023年7月31日結束的九個月的所得稅準備金（盈利）爲$2,766,000和（$806,000），分別爲。有效稅率爲（76.9%），截至2024年7月31日結束的九個月，相比於 26.6截至2023年7月31日的九個月中，有效稅率的變化主要是由於2024年7月31日的九個月與2023年7月31日的九個月相比，錄入了360萬美元的延期稅款資產準備。在2024年4月30日的季度期間，對遞延稅款資產錄入了360萬美元的估值準備。 在2024年4月30日的季度期間，對遞延稅款資產錄入了360萬美元的估值準備。

我們從產品銷售（專有軟件許可證，第三方硬件和操作系統）、訂閱和維護以及專業服務中獲得並報告營業收入。2024年6月30日結束的三個月中，產品銷售營業收入總計爲$百萬，2019年和2018年相應爲$百萬。226,000 和 $178,000 於2024年7月31日和2023年10月31日分別有未承認的稅務利益。如果承認，將導致淨稅收益$203,000 股。

公司評估了所有正面和負面證據，以確定根據這些證據的權重，是否需要對截至2024年7月31日的遞延稅收資產記錄估值準備。公司已評估了現有應納稅暫時性差異的未來逆轉情況，預計的未來應納稅所得額，稅務策略以及最近經營的結果。在做出這樣的判斷時，對可以客觀驗證的證據給予了重要的權重。在分析了所有可用的證據後，包括持續虧損的最近趨勢，公司已經確定其所有遞延稅收資產不大可能被實現，因此已對其遞延稅收資產記錄了部分估值準備。公司的估值準備爲$3,573,000爲了顧及支出和市場活動，廣告費用按實現時支出。124,000分別爲2024年7月31日和2023年10月31日。

注意事項 10 – 無形資產

無形資產包括以下內容，截至2024年7月31日和2023年10月31日（以千爲單位）:

截至2024年7月31日的九個月以及截至2023年10月31日的年度分別爲$。1,266,000 和 $1,701,000截至2024年7月31日，可攤銷無形資產的加權平均攤銷期爲 7.85年。

注意事項11 – 承諾

我們在2019年11月1日採納了ASU 2016-02，並選擇了實際減免的修正前方法，根據ASC 840標準下租賃資格和分類的會計處理方式。總部、射頻連接器部門的製造設施、Cables Unlimited、Rel-Tech和C Enterprises的租賃合同在2019年11月1日生效日期之前開始，並被確定爲經營租賃。所有其他新合同均已經評估是否存在租賃，並進行了正確的經營租賃分類。租賃中隱含的利率無法確定，因此，所有租賃合同中使用的折現率是我們的增量借款利率。

我們在企業辦公室、製造設施和某些儲存單元租用運營租賃。我們的租賃期限剩餘年數爲 之一1年內的租賃費用爲票的投票權。 年。我們的一部分運營租賃是從K＆k無限公司租賃的，該公司由Cables Unlimited的前主人和現任總裁Darren Clark控制，我們向其支付的租金總額爲$16,000每月。

我們還有其他設備的租賃合約。截至2024年7月31日和2023年，我們設備和設施租賃費用的組成如下（以千元計）：

租賃相關的其他信息如下（以千爲單位）：

截至2024年7月31日，根據不可取消租賃合同，未來最低租賃支付額如下：

截至2024年7月31日，經營租賃權益資產爲$15.3 百萬美元，經營租賃負債總額爲$ million。20.6RP Finance的合併1.5 百萬美元被歸類爲流動負債。 否 截至2024年7月31日，融資租賃爲。

附註12 – 貸款和授信額度

2022年2月，我們簽訂了一項貸款協議（「美銀貸款協議」），提供金額爲美元的循環信貸額度（「美銀循環信貸額度」）3.0 百萬加一美元17.0 向北卡羅來納州美國銀行（「BofA」）提供的百萬定期貸款（「BofA定期貸款」，以及BofA循環信貸額度，「BofA信貸額度」）。美國銀行循環信貸額度下的未償金額的利率爲 2.0％加上彭博短期銀行收益率指數利率。美國銀行信貸額度下的所有未清款項均由我們償還，美國銀行貸款協議因我們於2024年3月15日與作爲管理代理人的Eclipse Business Capital（「EBC」）簽訂新的貸款和擔保協議（「EBC信貸協議」）而終止。美國銀行信貸額度下的借款由公司某些資產的擔保權擔保，並受某些貸款契約的約束。BofaCredit基金要求維持某些財務契約，包括：（i）合併債務與息稅折舊攤銷前利潤的比率不得超過 3.00 至 1.00（「債務測試」）；（ii）合併固定費用覆蓋率至少爲 1.25 至1.00（「FCCR測試」）；以及（iii）合併的最低息稅折舊攤銷前利潤至少爲美元600,000 截至2022年1月31日的離散季度。此外，BofA信貸機制包含慣常的肯定和否定承諾。