Exhibit 99.2
CLEARMIND MEDICINE INC.
管理層討論與分析
截至7月31日的三個月和九個月, 2024
(以美元表示)
CLEARMIND MEDICINE INC.
影響我們業績的關鍵因素,第81頁
截至2024年7月31日的三個月和九個月
這份管理層討論與分析(「MD&A」)是關於Clearmind Medicine Inc.(以下簡稱「Clearmind」或「公司」)的,截至2024年9月15日編制,應與截至2024年7月31日的三個月和九個月未經審計的彙總揭示的中期合併財務報表及附註以及在符合國際財務報告準則(「IFRS」)的情況下編制的公司截至2023年10月31日的經審計合併財務報表一起閱讀。除非另有說明,所有金額均以美元表示。
有關該公司的更多信息可在SEDAR的網站www.sedar.com上獲取。
關於前瞻性信息的警示聲明
本管理討論與分析(MD&A)可能包含表明公司對未來業績、表現和成就的預期的「前瞻性陳述」。公司已經儘量通過使用諸如「預計」、「相信」、「估計」、「期望」等詞語來識別這些前瞻性陳述。這些陳述反映了公司管理層目前的信念,並根據目前可獲得的信息進行。因此,這些陳述可能會受到已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響,這些因素可能導致公司的實際業績、表現或成就與這些陳述中所表達的或暗示的內容產生重大差異。
公司不承擔公開更新或審核前瞻性陳述的責任,無論是因爲新信息、未來事件還是其他原因。
從以下討論和分析中可以推斷出的歷史經營結果和趨勢不一定能反映未來的經營結果。
業務和公司概述
公司信息
該公司於2017年7月18日依照不列顛哥倫比亞商業公司法的規定進行註冊。公司的主要執行辦公室位於溫哥華W.6th Ave 1220號101室,BC V6H1A5,其業務辦公室位於以色列特拉維夫的20 Rahul Wallenberg。
2022年11月14日,公司在納斯達克資本市場(「納斯達克」)完成上市。公司在納斯達克上以「CMND」爲標的進行交易,並在法蘭克福證券交易所(FSE)以「CWY」爲標的進行交易。公司曾於加拿大證券交易所(CSE)多倫多分部上市,直至2024年3月14日。經批准自願退市後,公司不再在CSE上交易,但仍是加拿大的報告發行人。
2023年11月28日,公司進行了1比30的股票合併,使得公司已發行和流通的普通股中的每30股合併成1股,每股不設面值。
2024年1月16日,公司完成了一個註冊的直接和私募定向增發,募集總額爲240萬美元。
公司概括
該公司是一家臨床藥品公司,目前正在進行新型迷幻藥物的一/二期臨床試驗,以解決廣泛但未得到充分服務的健康問題。該公司的目標是開發和提供一種新型的治療心理健康障礙的方法,包括酒精濫用、暴飲暴食等,在這些領域存在着重大的需求不足和缺乏創新。該公司將迷幻療法作爲治療各種適應症的未來,並認爲這種療法以前可能被忽視或未充分利用。該公司相信,它對酒精濫用的解決方案可以幫助解決世界上最大的健康問題之一,其中僅美國每年的花費約爲2500億美元。
公司在短期內的旗艦治療和關注重點是對aud的治療,這是非常常見的。aud的嚴重程度會因人而異,它描述了一個人無法限制自己的飲酒量,儘管有負面的社會、職業或健康後果。全球每年因飲酒而導致260萬人死亡,並且是美國的主要可預防死因之一。除了可能改變人們的生活,公司認爲公司的治療可能會減少當前在美國、歐洲、印度、中國和其他國家因aud而產生的後果所花費的金額。該公司還相信它的治療可能會解決暴飲問題。僅在美國,每年就有17.8萬人因暴飲而死亡。
公司還通過完成大部分所需的臨床前研究,進一步推進了基於MEAI的酒精替代飲料項目,並根據全球多個司法管轄區接受的新型食品和食品添加劑立法和監管要求,準備提交新型食品申請,並簽訂戰略協議,尋求全球製造商和分銷商,以供應其基於MEAI的酒精替代飲料。
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這一時期發生了重大的發展
2024年1月10日,該公司宣佈已完成與美國食品藥物管理局(FDA)進行的A型會議,討論了該公司基於MEAI的專有CMND-100複合物的臨床試驗,用於治療酒精濫用障礙(AUD),並使用其新穎的基於迷幻藥物的療法。
2024年1月16日,公司完成了在登記直接發行中的普通股和預先融資認股權的銷售交割。與此同時進行的定向增發中,公司還同意向同一投資者出售普通認股權。公司從兩項交易中獲得的總毛收入約爲240萬美元。交易包括出售150萬份普通單位(或預先融資單位),每份單位包括一份普通股或預先融資認股權和一份普通股認股權,按每份認股權的行使價格1.60美元計算。普通單位的每份公開發行價格爲1.60美元(或每份預先融資單位爲1.5999美元,即等於公開發行價格減去每份預先融資認股權的行使價格0.0001美元)。預先融資認股權可以立即行使,並可在完全行使之前的任何時間行使。每份預先融資單位在發行中的出售數量與普通單位的數量以1比1的比例遞減。普通認股權在註冊後立即行使,並在初始發行日期後的60個月到期。
2024年2月1日,公司宣佈與巴伊蘭大學的研發公司BIRAD簽訂了一項長期許可協議。巴伊蘭大學是以色列一所領先的研究中心。該許可協議涉及公司專門用於可卡因成癮的治療,此前該治療顯示可顯著降低對可卡因的渴望。Clearmind此前報道了使用其新型迷幻分子MEAI治療可卡因成癮的積極非臨床結果。該非臨床試驗由巴伊蘭大學岡達多學科腦研究中心的Gal Yadid教授及其團隊領導,該中心是戒毒領域中最受尊敬的研究機構之一。
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2024年2月5日,該公司宣佈其在中國的精神藥物治療暴食行爲方面已獲得中國國家知識產權局的專利批准。此最新專利的授予不僅確立了該公司的旗艦分子的專利保護,同時也確保了該公司在精神藥物領域的廣泛知識產權保護。
2024年2月23日,公司宣佈已獲得以色列衛生部批准,開始其基於MEAI(5-甲氧基-2-氨基茚)的CMND-100口服膠囊用於酒精使用障礙(AUD)患者的I/IIa期臨床試驗。臨床試驗是在健康志願者和AUD患者中進行CMND-100單劑和多劑耐受性、安全性和藥代動力學研究的跨國、多中心研究。以色列研究將由塞巴醫療中心的心理科主任馬克·威瑟萬(D.)教授領導,該醫療中心位於拉馬特甘郊區的特拉維夫。
2024年3月13日,本公司宣佈已獲得加拿大證券交易所(CSE)對其普通股自願退市的批准。退市不會影響本公司在納斯達克資本市場(納斯達克)的上市地位。普通股將繼續在納斯達克以CMND爲標的進行交易。本公司認爲,在CSE上的股票交易量已不再能夠證明維持雙重上市所需的費用和行政工作的必要性。本公司還認爲,從CSE退市將在納斯達克上創造一個集中交易市場,最終有利於本公司的長期流動性和股東價值。從CSE退市後,Clearmind的股東可以通過經紀人在納斯達克上交易普通股。由於加拿大的大多數經紀人,包括許多折扣和在線經紀人,都具備在納斯達克上買賣證券的能力,Clearmind的納斯達克上市將繼續爲股東提供同樣的買賣便利性。擁有加拿大經紀帳戶持有的股東應聯繫他們的經紀人確認如何在納斯達克上交易Clearmind的股票。
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2024年4月17日,公司宣佈已與以色列耶路撒冷希伊茲姆研究與發展公司簽署了獨家許可協議。 這一合作標誌着在治療成癮和心理疾病方面利用第3代致幻化合物、其製備方法和用途邁出了重要的一步。根據協議條款,Clearmind獲得了獨家全球範圍內開發、研究、製造、營銷和商業化基於正在申請專利的致幻化合物合成的產品的權利,豐富了公司在成癮和心理健康治療領域的創新組合。
2024年5月7日,公司宣佈與耶路撒冷希伯來大學的Yissum Research Development Company簽署了獨家專利許可協議。該協議授予Clearmind全球獨家權利,進一步開發、製造和商業化由拉米·亞卡教授、艾哈邁德·馬薩瓦教授和阿維·普里爾教授發明的創新化合物。這些新穎的化合物旨在治療創傷後應激障礙(PTSD)和其他心理健康問題。根據未來市場洞察的數據,PTSD治療全球市場在2023年估值168億美元,預計到2033年將達到273.7億美元。SSRI和SNRI等現有治療選擇的療效有限,通常伴有噁心、體重增加、性功能障礙、失眠和焦慮增加等副作用。根據協議的條款,Clearmind獲得了開發、製造和商業化治療PTSD和其他心理健康疾病的新穎化合物的獨家權利。Clearmind負責根據監管指南進行持續的開發和潛在的商業化。該協議包括未來的里程碑支付、未來銷售的版稅以及保護知識產權的承諾。
2024年5月10日,本公司宣佈其基於MEAI的酒精替代飲料項目取得了進展。公司已完成了大部分預臨床研究,以符合世界範圍內許多司法管轄區中接受的新食品和食品添加劑立法和法規的要求,準備遞交新食品申請。Clearmind的酒精替代品已在美國、印度和歐洲獲得專利。該項目由前紅牛加拿大和Juul Labs加拿大高管Nicholas Kadysh領導,擔任公司的首席特別顧問。根據IWSR提供的報告,全球領先的10個無酒精/低酒精市場,約佔全球無酒精/低酒精銷量的70%,2023年增長了5%。該市場現在價值超過13億美元。預計無酒精類別在2023年至2027年間的銷量年複合增長率爲6%,其中無酒精類別增長率爲7%,低酒精類別增長率爲3%。2024年7月,公司宣佈與全球製造商和經銷商建立戰略合作伙伴關係以供應其基於MEAI的酒精替代飲料。
2024年7月16日,該公司宣佈,美國FDA已批准該公司基於MEAI的CMND-100口服膠囊的調查性新藥(IND)申請,允許該公司在美國進行阿爾科洛中度治療AUD的I/II期臨床試驗。此前,2023年2月,該公司獲得了以色列衛生部批准在以色列進行AUD I/II期臨床試驗的消息。I/II期臨床試驗爲多國多中心單劑量和多劑量耐受性、安全性和藥動學試驗,招募健康志願者和AUD患者,該公司已與美國領先高校耶魯醫學院和約翰·霍普金斯大學醫學院簽署了協議以在這些高校進行I/II期臨床試驗。以色列試驗將在位於拉馬甘市的IMCA進行。I/II期臨床試驗的主要終點是確定耐受劑量,並表徵健康受試者和AUD患者單劑量和重複劑量CMND-100的安全性和藥代動力學/藥效動力學。次要終點是評估CMND-100在減少中度至重度AUD個體的飲酒模式和渴求方面的初步療效,臨床試驗期間將通過口服膠囊進行給藥,並要求受試者記錄他們的飲酒模式和渴求情況。
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使用款項前披露
下表描述了自2022年11月以來公司完成的公開發行所籌集資金的預期用途,這是根據之前的新聞發佈披露的。 該表顯示了從2022年11月1日至2024年7月31日期間實際支出的金額。下面所述的差異對公司實現其業務目標和里程碑沒有實質性影響。 下表不包括從行權獲得的款項。
可用資金的使用 | 披露 關於 使用 我們保留更改條款或拒絕任何購買該票據的報價的權利。 (美元指數) | 已花費 至 七月三十一日, 2024 (美元指數) | ||
2022年十一月公開發行: | ||||
爲推進我們的MEAI專利化合物的配方和臨床開發工作(已完成); | 150萬 | 150萬 | ||
完成與IND提交相關的預IND支持研究(已完成) | 100萬 | 100萬 | ||
完成計劃的I/IIa階段研究 | 350萬 | 65萬 | ||
剩下的用於運營資本和一般公司用途,可能會用於入許可新產品候選的知識產權 | 40萬 | 40萬 | ||
2023年4月公開發行 | ||||
一般企業用途,可能包括營業費用,研發,包括對我們的產品候選品進行臨床和臨床前測試,工作資本,未來收購和一般資本支出。 | 290萬 | 290萬 | ||
2023年9月公開發行 | ||||
一般企業用途,可能包括營業費用,研發,包括對其產品候選品進行臨床和臨床前測試,工作資本,未來收購和一般資本支出。 | 225萬 | 53萬 | ||
2024年1月公開發行 | ||||
用於一般企業用途和營運資金。 | 執行副總裁,全球銷售 | 60萬 |
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截至2024年7月31日的三個月和九個月
財務精選信息
以下財務數據以美元按照國際財務報告準則(IFRS)編制,展示了截至2024年7月31日和2023年7月31日的三個月和九個月期間的數據。
截至三個月結束時 | 截至九月底的九個月的營業租賃成本 | |||||||||||||||
7月31日 | 7月31日 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
營業費用 | ||||||||||||||||
ZSCALER, INC. | $ | 1,125,365 | $ | 838,925 | $ | 3,262,427 | $ | 3,422,798 | ||||||||
研發費用淨額 | 345,883 | 263,954 | 896,317 | 1,169,156 | ||||||||||||
營業費用總計 | 1,471,248 | 1,102,879 | 4,158,744 | 4,591,954 | ||||||||||||
財務收入(費用) | ||||||||||||||||
衍生權證負債公允價值變動 | (643,225 | ) | 482,331 | (83,080 | ) | 121,774 | ||||||||||
短期投資未實現的盈虧 | – | (12,222 | ) | 415,826 | (70,971 | ) | ||||||||||
短期投資實現虧損 | – | – | (423,438 | ) | – | |||||||||||
匯率期貨損益 | (5,380 | ) | 33,645 | (2,709 | ) | (61,711 | ) | |||||||||
其他金融收入,淨額 | 85,024 | 17,307 | 179,555 | 41,288 | ||||||||||||
財務收入(費用)合計 | (563,581 | ) | 521,061 | 86,154 | 30,380 | |||||||||||
其他收入(費用) | ||||||||||||||||
其他費用 | (16,498 | ) | – | (16,498 | ) | – | ||||||||||
股息收入 | – | – | – | 16,555 | ||||||||||||
其他基本報表總收入(支出) | (16,498 | ) | – | (16,498 | ) | 16,555 | ||||||||||
稅前虧損 | (2,051,327 | ) | (581,818 | ) | (4,089,088 | ) | (4,545,019 | ) | ||||||||
稅收收入(支出) | (42,590 | ) | 6,631 | (280,846 | ) | (6,019 | ) | |||||||||
淨損失和綜合損失 | $ | (2,093,917 | ) | $ | (575,187 | ) | $ | (4,369,934 | ) | $ | (4,551,038 | ) |
2024年7月31日結束的三個月期間,與2023年7月31日結束的三個月期間相比
研究成本
研究成本主要包括(i)臨床前試驗和(ii)監管專業及其他費用。
截至2024年7月31日止三個月的研究成本爲345,883美元,而截至2023年7月31日止三個月的研究成本爲263,954美元。
在提到的時期內,我們大部分的研發活動都圍繞着即將展開的臨床試驗。
一般行政費用
截至2024年7月31日的三個月期間,總行政費用金額爲1,125,365美元,而截至2023年7月31日的三個月期間爲838,925美元。2024年增加的主要原因是股權補償增加,並且在較小程度上還有專業費增加。
財務收入(費用)
2024年7月31日結束的三個月期間,財務費用金額爲$(563,581),而2023年7月31日結束的三個月期間財務收入爲$521,061。 2024年7月31日結束的三個月期間的財務費用包括賺取權益變動$(643,225),外匯損失$(5,380),以及財務收入淨額$85,024。
本期虧損
公司報告稱,截至2024年7月31日的三個月期間虧損爲209萬3917美元,而截至2023年7月31日的三個月期間虧損爲57萬5187美元。
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截至2024年7月31日的三個月和九個月
2024年7月31日結束的九個月期間,與2023年7月31日結束的九個月期間相比
研究成本
研究成本主要包括(i)臨床前試驗和(ii)監管專業及其他費用。
截至2024年7月31日的九個月期間,研究成本爲896,317美元,而截至2023年7月31日的九個月期間爲1,169,156美元。
在提及的這段時間裏,我們大部分的研發活動都圍繞着即將進行的臨床試驗展開。與之前的時期相比,活動量下降的原因是爲完成我們的臨床前計劃所產生的巨額支出。
一般行政費用
截至2024年7月31日的九個月期間,一般和管理性支出總額爲3,262,427美元,相比之下,截至2023年7月31日的九個月期間,該數字爲3,422,798美元。2024年減少的主要原因是投資者關係支出較上期減少。
財務收入(費用)
截至2024年7月31日的九個月期間,財務收入爲$86,154,而截至2023年7月31日的九個月期間的財務收入爲$30,380。截至2024年7月31日的九個月期間的財務收入包括換股責任變動的$(83,080),外匯損失的$(2,709),短期投資未實現收益的$415,826,短期投資實現虧損的$(423,438)以及財務收入淨額的$179,555。
本期虧損
公司報告稱,截至2024年7月31日的九個月期間虧損4369934美元,而截至2023年7月31日的九個月期間虧損4551038美元。
季度財務摘要
以下是公司最近八個季度的財務業績摘要。
7月31日, 2024 | 4月30日 2024 | 1月31日, 2024 | 10月31日 2023 | |||||||||||||
總收入 | $ | – | $ | – | $ | – | $ | – | ||||||||
淨虧損 | (2,093,917 | ) | (908,217 | ) | (1,367,800 | ) | (4,069,799 | ) | ||||||||
每股基本和稀釋淨利潤(損失) | (0.59 | ) | (0.28 | ) | (0.90 | ) | 1.27 |
7月31日, 2023 | 4月30日 2023 | 1月31日, 2023 | 10月31日 2022 | |||||||||||||
總收入 | $ | – | $ | – | $ | – | $ | – | ||||||||
淨虧損 | (575,187 | ) | (2,076,382 | ) | (1,899,469 | ) | (1,554,176 | ) | ||||||||
基本和稀釋每股淨虧損 | (2.43 | ) | (16.62 | ) | (24.80 | ) | (35.51 | ) |
導致季度業績顯著變化的因素如下:
● | 2022年10月31日結束的季度虧損增加主要是由於研發支出增加所致。 |
● | 2023年1月31日結束的季度虧損增加主要是由於一般和行政成本增加。 |
● | 截至2023年4月30日的季度虧損增加主要是由於與權證負債公平價值變動相關的財務費用增加,金額爲360,557美元。 |
● | 2023年7月31日結束的季度虧損減少主要是因爲總權證責任重估產生的收益482,331美元。 |
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截至2024年7月31日的三個月和九個月
● | 2023年10月31日結束的季度虧損增加主要是因爲新增的合計認股權證責任損益2,189,986美元。 |
● | 2024年1月31日結束的季度淨虧損減少主要是由於戰術權責重新評估所獲得的155,143 美元的收益。 |
● |
截止到2024年4月30日的本季度虧損減少主要是由於總認股權責任重新估值收益爲405,002美元。 |
● | 2024年7月31日結束的季度虧損增加主要是因爲對總權證負債的重新估值造成的損失,金額爲643,225美元。 |
流動性和資本資源
截至2024年7月31日,公司手頭現金爲$7,679,648,流動資本爲$3,319,891,分別與2023年10月31日的$5,427,739和流動資本$824,760相比。在截至2024年7月31日的九個月期間,公司的現金總額增加了$2,251,909,相對於於2023年10月31日結束的一年。這一現金增加的原因如下:
● |
該公司在截至2024年7月31日的九個月期間的經營活動中使用的淨現金爲3,781,514美元,而截至2023年7月31日的九個月期間爲5,548,304美元。這一減少主要是由於在調整非現金項目、預付費用、應收款項、應付款項和應計負債以及與關聯方的款項變動後,運營活動支出的減少。 |
● | 截至2024年7月31日爲期九個月的投資活動產生的淨現金流爲112303美元,而2023年7月31日爲期九個月的淨現金流爲7686美元。 |
● | 截至2024年7月31日的九個月期間,來自融資活動的淨現金流入爲5931173美元,而截至2023年7月31日的九個月期間爲9259126美元。2024年的現金來自2024年1月公開發行以及行權證。2023年的現金來自2022年11月公開發行和2023年4月公開發行。 |
公司預計其現金及現金等價物將提供至少十二個月的充足流動性,然而,公司可能需要超過目前可用資源的資本需求,以推進其所有項目。公司實際需要的現金金額取決於許多因素,包括但不限於臨床試驗的時間、設計和進行。公司依賴於未來的重大融資來提供實施其當前業務所需的現金,包括其任何藥物候選品的可能未來商業化,需獲得監管批准。
如果公司的計劃發生變化,其假設發生變化或證明不準確,或者其資本資源以及預期現金流(如果有的話)被證明不足以支持運營,公司可能需要尋求額外的融資。公司無法保證將有足夠的資金滿足未來的資本需求,或者未來將獲得可接受的條款的額外融資。
資本管理
公司管理其資本以保持其作爲持續經營機構的能力,併爲股東提供回報和其他利益損益。公司的資本結構由現金和股本組成,其中包括已發行的股本、可發行股份、權證儲備以及基於股份的支付儲備。
公司會根據經濟情況管理其資本結構,並在必要時進行調整。公司須經董事會批准,通過發行新股份或進行其他適當的活動,在特定情況下平衡其整體資本結構。
公司不受外部施加的資本要求限制,公司在資本風險管理方面的整體策略與2023年10月31日結束的年度保持不變。
資產負債表外安排
公司沒有任何已承擔的表外安排。
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與關聯方的交易
a. | 關鍵管理人員的薪酬補償 |
(i) | 公司向關鍵管理人員提供的服務的補償如下: |
三個月 已結束 | 三個月結束了 | 九個月 已結束 | 九個月 已結束 | |||||||||||||
7月31日 | 7月31日 | 7月31日 | 7月31日 | |||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
軍官: | ||||||||||||||||
諮詢費 | $ | 86,792 | $ | 98,167 | $ | 335,066 | $ | 318,668 | ||||||||
基於股份的薪酬 | 103,977 | 31,709 | 251,717 | 107,089 | ||||||||||||
$ | 190,769 | $ | 129,876 | $ | 586,783 | $ | 425,757 | |||||||||
導演: | ||||||||||||||||
袍金 | $ | 58,538 | $ | 41,022 | $ | 184,063 | $ | 121,998 | ||||||||
基於股份的薪酬 | 101,157 | 28,558 | 310,069 | 106,682 | ||||||||||||
$ | 159,695 | $ | 69,580 | $ | 494,132 | $ | 228,680 |
(ii) | 關聯方餘額 |
7月31日 | 選定的合併營運信息: | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
應付給官員的金額 | $ | 29,625 | $ | 29,666 | ||||
應付給董事的金額 | 18,952 | 12,767 | ||||||
$ | 48,577 | $ | 42,433 |
b. |
2022年3月7日,公司與SciSparc Ltd(「SciSparc」)簽署了一項協議,根據該協議,公司和SciSparc同意在使用雙方開發的某些分子進行可行性研究方面展開合作(「合作協議」)。公司的某些高管和董事目前是SciSparc的運營、管理或擔任高管和/或董事的人員。
2023年6月,公司與耶路撒冷希伯來大學簽署了一項研究協議,以評估SciSparc和公司針對肥胖和代謝綜合徵的聯合治療。
迄今爲止,合作已導致提交了九項專利申請。如果各方確定繼續進行商業合作,則可以通過各方以50%-50%的基礎上共享經濟與權益的方式成立合資企業。迄今爲止,尚未決定追求合資企業,因爲該項目的發展仍處於非常早期階段。
截止2024年7月31日的三個月和九個月內,公司在合作協議框架內進行的研發費用分別爲4,080美元和26,888美元(2023年7月31日的三個月和九個月爲126,661美元和126,661美元)。截至2024年7月31日,SciSparc欠公司108,597美元(2023年10月31日爲136,002美元)。 |
c. |
在2023年12月25日,公司與SciSparc簽署協議,在以色列特拉維夫租賃辦公空間,總面積約240平方米。公司佔用辦公空間約120平方米。公司在租期間的基本租金爲ILS 23,300每月($6,500)。租賃負債利用公司估計的增量借款利率10%進行貼現。
在2024年3月31日,公司與SciSparc同意提前終止租賃協議。因此,公司支付了約$13,000的提前終止費用,並向經紀人支付了約$3,000。該交易提前終止所導致的損失被記爲其他費用,在中期合併利潤和綜合損益表中進行記錄。
在2024年6月13日,公司與SciSparc簽署協議,在以色列特拉維夫租賃辦公空間,總面積約386平方米。公司佔用辦公空間約193平方米。租賃期從2024年4月1日至2026年3月31日。公司在租期間的基本租金爲ILS 12,500每月($3,400)。租賃負債利用公司估計的增量借款利率10%進行貼現。 |
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截至2024年7月31日的三個月和九個月
金融工具和風險管理
(a) | 對於公司的不論是否在合併財務報表中得到承認的金融工具,公司必須披露公允價值信息,即使估算公允價值並不現實。美國財務會計準則委員會(「FASB」)的指南將公允價值定義爲在評估日時用於交易雙方之間有序交易的資產或負債的價格。以下公允價值層次優先安排應用於測量公允價值的計量技術:級別1:對於相同不受限制的資產或負債,在評估日時不間斷市場上的未調整的報價;級別2:對於在大部分期間內可直接或間接地從市場獲得報價的市場不活躍品種,或可見直至資產或負債到期的可觀察到的詢價報價;級別3:使用定價模型的價格或計量技術,要求提供的數據在公允價值衡量中涉及的程度(即僅有少量或沒有市場活動支持)既是重要的,也是不可觀察的。公司通過以市場參與者假設到市場數據,對公司的金融資產和負債的估計公允價值進行了劃分。同時,公司也將自身的市場參與者假設應用於市場參與者不存在的情況。 |
按照市價重複計量的資產和負債截至2024年7月31日,如下所示,在公司財務狀況報告中呈現:
公允價值衡量使用 | ||||||||||||||||
報價價格 在活躍市場中 對於相同的 工具 (一級) | 重要 其他 科滿能控股有限公司 輸入 (二級) | 顯著的 輸入 (三級) | 餘額 7月31日, 2024 | |||||||||||||
衍生權證負債 | $ | – | $ | – | $ | 4,314,223 | $ | 4,314,223 |
截至2023年10月31日,以重複性方式計量的資產和負債按公允價值進行披露,如下:
公允價值衡量使用 | ||||||||||||||||
報價價格 在進行中的 市場 用於相同的 儀器 (一級) | 重要 其他 科滿能控股有限公司 輸入 (二級) | 顯著的 輸入 (三級) | 餘額 10月31日, 2023 | |||||||||||||
開空投資 | $ | 86,112 | $ | – | $ | – | $ | 86,112 | ||||||||
衍生權證負債 | – | – | 4,310,379 | 4,310,379 |
由於這些工具的相對短期到期,公允價值的財務工具,包括現金、應收款、應付款和應計負債,以及與關聯方的應付款,接近其賬面價值。
(b) | 信用風險 |
潛在將公司置於信用風險集中的金融工具主要包括現金。公司通過將現金存放在信用質量較高的金融機構以限制其信用損失的風險。金融資產的賬面價值代表了最大的信用敞口。
(c) | 外匯匯率風險 |
外匯風險是指金融工具未來現金流量的公允價值會因匯率變動而波動的風險。該公司暴露於外匯風險,因爲貨幣資產和負債以外幣計價。公司的子公司在以色列運營,並持有以色列新謝克爾和加元計價的某些貨幣金融工具。公司並未進行外匯匯率合約以減輕這一風險。
下表顯示了2024年7月31日時,外匯兌換風險對淨營運資本的影響。下表還提供了對已確定的基本貨幣進行10%的匯率升值對公司淨虧損的敏感性分析,結果顯示該匯率升值會使公司的淨虧損增加(減少)相應的金額。外匯兌換風險對基本貨幣進行10%的匯率貶值將產生相等但相反的效果,即在2024年7月31日時。
現金及現金等價物 | $ | 75,440 | ||
其他應收款 | 62,380 | |||
應付賬款及應計費用 | (105,839 | ) | ||
由於關聯方 | (38,577 | ) | ||
外幣金融資產和負債總額 | $ | (6,596 | ) | |
匯率期貨升或降10%對業務的影響 | $ | (660 | ) |
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截至2024年7月31日的三個月和九個月
(d) | 利率風險 |
利率期貨是指由於市場利率變化,金融工具未來現金流的公允價值將會波動的風險。由於公司沒有任何利率變量的負債,因此不會面臨重大的利率期貨風險。
(e) | 流動性風險 |
流動性風險是指公司無法按時履行財務義務的風險。公司管理流動性風險的目標是確保在到期時有足夠的流動資金可用來支付其債務。公司依賴及時籌集債務或股本融資。
以下金額爲2024年7月31日和2023年10月31日的合同到期日的金融負債:
2024年7月31日 | 總費用 | 範圍內 1年 | 範圍內 2-5年 | |||||||||
應付賬款及應計費用 | $ | 276,744 | $ | 276,744 | $ | – | ||||||
由於關聯方 | 48,577 | 48,577 | – | |||||||||
租賃負債 | 60,898 | 35,320 | 25,578 | |||||||||
$ | 386,219 | $ | 360,641 | $ | 25,578 |
2023年10月31日 | 總費用 | 在 1年 | 在 2-5年 | |||||||||
應付賬款及應計費用 | $ | 617,004 | $ | 617,004 | $ | – | ||||||
由於關聯方 | 42,433 | 42,433 | – | |||||||||
$ | 659,437 | $ | 659,437 | $ | – |
已發佈但尚未生效的會計準則
截至2024年7月31日的九個月尚未生效的一系列新標準和修訂以及解釋,未在編制這些精簡的中期合併財務報表中提前採納。這些新標準和修訂以及解釋要麼不適用,要麼預計不會對公司的精簡中期合併財務報表產生重大影響。
重大 會計估計和判斷
根據IFRS要求,編制符合要求的精簡中期合併財務報表需要管理層做出影響政策應用和報告的資產、負債、收入和費用金額的判斷、估計和假設。這些估計和相關假設是基於歷史經驗和其他各種合理情況下認爲合理的因素,其結果構成了對資產和負債的賬面價值的判斷依據,這些賬面價值不容易從其他來源明確。實際結果可能會與這些估計有所不同。
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重要的會計估計
股份報酬
公平價值是使用Black-Scholes期權定價模型確定的。 估算公允價值需要確定最適合的估值模型用於賦予的股權工具,這取決於授予的條款和條件。 期權定價模型需要使用高度主觀的估計和假設,包括預期的股價波動率。 底層假設的變化可能會對公平價值估計產生重大影響,因此,現有模型並不一定提供公司股票期權公平價值的可靠衡量。
權證負債
公司分析發行的權證,以判斷其是否符合債務或股本的分類。衍生權證負債每個報告期根據公允價值進行調整,公允價值的增加或減少記錄在經營成果中。公司使用公允估值專家利用二叉定價模型估計這些工具的價值。
模型所使用的關鍵假設包括公司股票價格的預期未來波動性、認股證的預期壽命、無風險利率和任何未來調整事件發生的概率。
重要的裁量判斷
公司在應用會計政策的過程中,管理層所作出的關鍵判斷對於公司合併財務報表中金額的確認有着最重要的影響,具體如下:
企業持續經營評估
持續經營假設的應用需要管理層考慮所有關於未來的可用信息,至少但不僅限於報告期截止後的12個月。公司意識到與事件或情況相關的重要不確定性可能會對公司的持續經營能力產生重大的疑問。
披露未清償股票數據
授權股本由無限數量的無面值普通股組成。
截至2024年7月31日和2024年9月15日,公司已發行和流通的普通股分別爲3,979,243股和4,056,335股。
截至2024年7月31日和2024年9月15日,公司擁有5,521份未行權的期權。
截至2024年7月31日和2024年9月15日,公司分別擁有2,618,903和2,549,311份待行使的認股權證。
截至2024年7月31日和2024年9月15日,公司分別持有171,570和164,070股限制性股票。
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截至2024年7月31日的三個月和九個月
風險和不確定性
公司的業務和對公司證券的投資,存在許多風險,詳細描述在第9頁開始的「風險因素」部分和公司2022年12月1日在SEDAR上提交的《年度信息表》中所含的其他風險因素。 如果這些風險中的任何一種實際發生,公司的業務、財務狀況或經營業績可能會受到嚴重的不利影響。在每種情況下,公司證券的交易價格可能會下跌,投資者可能會失去全部或部分投資。以下是公司面臨的一些主要風險的摘要:
● | 自公司成立以來,公司一直虧損。公司預計在可預見的將來將繼續承擔巨額虧損,並且公司可能永遠無法實現或維持盈利。 |
● | 公司的財務報表包括一段解釋性段落,涉及到對公司作爲持續經營實體的能力存在重大疑慮。 |
● | 如果公司無法建立銷售和市場推廣能力,或無法與任何產品候選品達成銷售和市場推廣協議,那麼公司可能無法成功商業化這些產品候選品。 |
● | 如果公司無法有效地保護公司的候選產品或任何未來的候選產品的專有權利,公司可能無法在市場上有效競爭。 |
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