注1。組織、業務運營和持續經營描述

Embrace Change Acquisition Corp.（以下簡稱「公司」）是一家空白支票公司，於2021年3月3日在開曼群島註冊成立。該公司的成立目的是通過收購、股權交換、份額重組和合並、購買所有或幾乎所有資產、與某個或多個企業或實體進行合同安排，或從事其他類似的業務組合（以下簡稱「業務組合」）。該公司可以在任何業務或行業中尋找一個業務組合目標。

截至2024年6月30日，公司尚未開始任何業務。截至2024年6月30日的所有活動均與公司的成立、首次公開發行（如下定義）以及首次公開發行後尋找業務組合目標有關。公司將在完成業務組合之後開始生成營業收入，最早也要在那時。公司將通過首次公開發行所得的現金及現金等價物產生非營業收入，形式爲利息收入。公司已將12月31日選定爲其財政年度結束日期。公司是一家初創和新興增長型公司，因此，公司面臨所有初創和新興增長型公司相關的風險。

公司的贊助商是Wuren Fubao Inc.，一個開曼群島免除公司（以下簡稱「贊助商」）。該公司的首次公開募股註冊聲明於2022年8月9日生效。2022年8月12日，該公司圓滿完成了其首次公開募股，發行了 7,392,855 單位（簡稱「單位」，與提供的普通股相關的單位稱爲「公開發行股票」），其中包括由EF Hutton, LLC（前身爲EF Hutton，Benchmark Investments, LLC部門）行使其超額配售權利（「超額配售權利」）而導致的單位發行 892,855 由EF Hutton，Benchmark Investments, LLC（以下簡稱「代表」）部分行使其超額配售選擇權（以下簡稱「超額配售選擇權」），價格爲$10.00共募集了73,928,550 （以下簡稱「首次公開募股」或「IPO」），並承擔募集費用$3,898,030，其中有2,587,499 用於推遲承銷佣金（見備註6）。 由於代表部分行使超額配售選擇權，累計 20,536 創始人股份被公司沒收，其中反映了追溯調整。

與IPO結束同時，公司與贊助商完成了定向增發（"定向增發"） 373,750 單位（"私人單位"），總收益達到$3,737,500 （見註釋4）。

在2022年8月12日結束首次公開招股後，從首次公開招股中單位銷售淨收益中提取了一筆金額$75,776,764 ($10.25 每單位)，並將首次公開招股中單位銷售和私人單位銷售收益的一部分放入一個trust帳戶（「Trust帳戶」）進行投資，只能投資於美國政府國債，到期日爲 185 天或更短，或符合《投資公司法案》第2a-7規定條件的貨幣市場基金，這些基金只投資於美國政府的直接國債，由公司確定，直到以下兩者較早發生之一：（i）完成業務合併或（ii）將Trust帳戶中的資金分配給公司股東，如下所述。

公司將在業務組合完成後向股東提供贖回其公共股份的機會，可以贖回全部或部分股份，贖回方式有兩種：（一）在召開股東大會審批業務組合時，（二）通過要約收購方式。在擬議的業務組合中，公司可能尋求股東批准業務組合的股東大會，股東不論是否贊成業務組合，都可以尋求贖回其股份。只有在公司實現此類業務組合時，公司才會繼續進行業務組合，前提是公司在此類實施或完成之前具有淨有形資產至少爲$5,000,001 在進行業務組合的當天或完成之後，只有在舉行業務組合的投票時，根據開曼群島法令所要求的股東年度常規大會，只需要出席投票的股東多數人的肯定性投票，公司才能進行業務組合。

股東有權贖回他們所持有的公共股份，以信託帳戶中當時金額的按比例部分（最初爲$10.25 每股，加上信託帳戶中持有但尚未釋放給公司用於支付稅務義務的資金所賺取的任何按比例利息。分配給贖回他們的公共股份的每股金額不會因公司支付給承銷商的遞延承銷佣金而減少。公司與業務組合完成後，不會就公司認股權證享有贖回權。這些普通股在IPO完成後按贖回價值錄入，並根據會計準則Codification（「ASC」）第480主題「區分負債與權益」歸類爲臨時權益。

如果不需要股東投票，並且公司沒有決定出於業務或其他法律原因進行股東投票，公司將根據其公司章程提供這種贖回，根據證券交易委員會（簡稱SEC）的要約收購規則，以及在完成業務組合之前向SEC提交包含與代理聲明中基本相同信息的要約收購文件。

贊助商已同意：(a)投票支持業務組合的創始股份，私人單位中包括的普通股（「私人股份」）以及IPO過後購買的任何公共股份；(b)在業務組合完成之前，不提議修改公司的備忘錄和章程，涉及公司之業務組合前活動的條款，除非公司爲持不同意見的公共股東提供了贖回他們的公共股份的機會；(c)在股東投票批准業務組合或者在與之相關的股份要約出售中，不贖回任何股份（包括普通股）和私人單位（包括其中的證券）換取信託帳戶中的現金；或在與公司無需股東批准的業務組合相關之修正備忘錄和章程中投票，關於業務組合前活動股東權利的條款；(d)對於業務組合不達成的情況下，普通股和私人單位（包括其證券）將不參與任何清算分配。但是，如果公司未能完成其業務組合，贊助商將有權從信託帳戶獲得任何在IPO之後購買的公共股份相關的清算分配。

2023年8月9日，公司召開了股東的特別股東大會（「第一屆特別股東大會」），在會上，公司股東批准了以下提議：(a) 作爲特別決議，允許公司延長公司的日期，截至 必須實現業務合併（「組合期」）的截至日期延長12次，每次延長1個月，從2023年8月12日（即從其首次公開發行結束的12個月後，即「終止日期」）延長至2024年8月12日的較小金額存入托管帳戶，每次延長一個月每個未解決的公開股份的$ 100,000或$0.045的初始延期付款（「第一擴展修正提議」），通過刪除修訂後的公司備忘錄和協會章程（「章程」）並將其替換爲公司的第二次修訂備忘錄和協會章程（「修正章程」）；(b) 作爲普通決議，修訂2022年8月9日的投資管理信託協議（「信託協議」），該協議是公司與大陸證券轉讓信託公司（「受託人」）之間的協議，將組合期從終止日期延長至2024年8月12日，通過向信託協議存入初始延期付款（「第一信託協議修正提議」）；(c) 作爲特別決議，修訂章程以刪除章程中的淨資產要求，從而擴大公司可採用的方法，以免成爲證券交易委員會的「便士股票」規則的對象，通過刪除章程並用公司的第二次修訂備忘錄和協會章程（「淨資產要求修訂提議」）替換章程。有關第一次特別股東大會的股東表決， 1,550,710 普通股份提交了贖回申請。2023年8月14日，公司接受了一份訂單撤銷請求。 109,819 股份。結果，共有 1,440,891 普通股份以約$贖回價格贖回，10.68每股約$的贖回價值，總共贖回金額爲$134,059,21515,385,924, 在2023年8月贖回後，仍有 5,951,964 普通股份可能被贖回。

關於公司於2023年10月20日舉行的股東年度大會（「年度大會」）上的股東投票，共有普通股被要求贖回。 824,682 共有普通股被提出要求贖回，剩餘 5,127,282 普通股依然存在可能贖回的情況。

從2023年8月到2023年12月，公司將5筆10萬美元存入trust帳戶，總計500,000美元，延長終止日期至2024年1月12日。從2024年1月到2024年6月，公司又額外存入3筆10萬美元，總計300,000美元至trust帳戶，延長終止日期至2024年4月12日。公司有權在2024年4月12日至2024年8月12日期間再延長4次組合期限，每次延長一個月。2024年8月6日，公司向trust帳戶存入了40萬美元的必要延期款，將終止日期延長至2024年8月12日。

公司於2024年8月12日召開了股東特別大會（「第二次特別大會」），在該大會上，公司及其受託人簽署了對投資管理信託協議進行修訂的協議，以賦予公司權利延長組合期限12次，每次延長一個月，從2024年8月12日至2025年8月12日（「延長日期」），通過向信託帳戶存入美元75,000 每支流通股進行爲期一個月的延長（「修訂後延長支付」），並根據公司修訂後的公司章程，經公司股東批准。在第二次特別大會上，公司股東批准了一項有關將組合期限延長至延長日期並刪除“（減少至最高美元50,000 以支付解散費用利息）”的公司修訂後公司章程的特別決議。

關於2024年8月12日公司舉行的第二次特別股東大會上的股東投票 2,903,151 普通股份被提呈贖回， 4,520,024 普通股份已發行45,472,877股。

如果公司無法在組合期內完成業務合併，則公司將（i）除清算目的外，立即停止一切業務操作，（ii）儘快但不超過五個營業日後，以現金支付，每股價格相等於信託帳戶中當前存款總額（扣除應付稅款，如有）與所發行的公共股份數量的商數，贖回全部未償還的公共股份，此次贖回將完全熄滅公共股東的股東權益（包括有權接收進一步清算分配，如有的權利），但須遵守適用法律規定；（iii）在上述贖回後儘快但合理可能的情況下，經過剩餘股東和公司董事會的批准，啓動自願清算，並隨即對公司進行正式解散，但各項操作均須滿足對債權人提供賠償的義務和適用法律規定。承銷商同意放棄其在信託帳戶中持有的遞延承銷佣金權利，如果公司未能在組合期內完成業務合併，則上述金額將包括在信託帳戶中保留的資金中，用於贖回公共股份。在發生此類分配的情況下，剩餘可分配資產的每股價值可能低於每單位IPO價格（10.00美元）。

經辦方已同意，如果有供應商要求向公司提供的服務或出售給公司的產品，或者與公司討論進入交易協議的潛在目標業務，導致信託帳戶中的金額低於每股10.25美元，經辦方將對公司承擔責任，但不包括任何第三方簽署放棄一切權利尋求訪問信託帳戶的要求，也不包括公司就IPO承銷商根據1933年修訂版證券法案（「證券法案」）的某些責任進行的賠償的要求。如果已簽署的豁免被認定無法對第三方生效，經辦方將不承擔對於此類第三方要求的任何責任。公司將努力減少經辦方需要因債權人索償而對信託帳戶進行賠償的可能性，通過讓所有供應商、服務提供商（除公司獨立註冊會計師事務所外）、潛在目標業務或其他與公司做生意的實體，與公司簽訂協議放棄任何對信託帳戶中持有的資金的任何權利、所有權或主張。

流動性和資本資源

截至2024年6月30日，公司剩餘履行責任爲$4,532 在其經營銀行帳戶中存放現金。

公司進行首次公開發行之前的流動資金需求是通過贊助商向公司發行創始股（如注4所定義）和向贊助商貸款約25,000贊助方代表公司支付某些發行費用，以換取創始人股（如第5條所定義），並向贊助方借款$159,478根據一紙期票，該期票在首次公開發行結束時終止。在首次公開發行完成之後，公司的流動性通過首次公開發行的淨收益，室外定向增發持有的帳戶以及可轉換期票（由第5條定義和描述）得以滿足。截至2024年6月30日，金額爲$851,112尚未償還的可轉換本票爲延期和營運資金目的。

探討關注問題 Consideration

公司預計將爲實現其融資和收購計劃而產生重大成本。關於公司根據《會計準則更新》（ASU）2014-15「不確定性披露：企業繼續作爲持續經營的能力存在疑義」的持續經營考慮評估，管理層已確定，如果公司在2025年8月12日前未能完成初始業務組合（視情況而定，每月須支付修訂延期費用），公司需終止所有業務，贖回公共股份，隨後清算和解散將對公司繼續作爲持續經營的能力提出重大疑義。資產負債表不包括可能因此不確定性結果而產生的任何調整。附表財務報表已按照美國通用會計準則（"GAAP"）的規定，預期作爲持續經營的公司。

注 2. 重要會計政策摘要

注 3. 2022年2月9日，根據首次公開發行，公司出售了

2022年8月12日，公司通過執其首次公開募股完成了 7,392,855套項包含發行了1,305,000股可贖回權證892,855 單位的發行（作爲承銷商行使超額配售權的部分），每單位售價爲$10.00共募集了73,928,550.

每個單位包括一張普通股、一張權證和一張認股權。每張完整的權證使持有人有權以每股**美元的價格購買一張普通股（詳見IPO招股書）。每張認股權使持有人有權獲得1/8張普通股（見注7）。11.50 見注7。

截至2022年8月12日，公司發生了約$3,898,030，其中有2,587,499 其中$用於延期承銷佣金。截至2023年12月31日止年度，公司錄入了約$作爲發行費用，並計入累積赤字。210,873 用於發行費用，計入累積赤字中。

百分之定向增發

與IPO結束同時，公司與贊助商完成了定向增發（"定向增發"） 373,750 單位（"私人單位"），總收益達到$3,737,500.

私募單位的銷售所得款項已添加到信託帳戶中保持的發行收益中。私募單位與首次公開發行中出售的單位相同，唯一的區別是公司的信託帳戶對於私募股份沒有贖回權或清算分配，如果公司未完成業務組合，則私募股份將變得毫無價值。關於私募認股權證（「私募認股權證」），如注7所述，認股權代理人不得在初次業務完成之前註冊任何私募認股權的轉讓。如果公司未在結合期內完成業務組合，則私募單位的銷售所得將用於贖回公開股份（須符合適用法律要求），私募認股權將變得毫無價值。

注5.關聯方交易

創始股份

截至2021年12月31日，公司累計發行了 2,156,250 普通股份給贊助商，總購買價格爲$25,000 現金。2022年7月1日，贊助商無償取消了 287,500 創始人股份，這次取消行爲具有追溯效力，導致剩餘 1,868,750 股份流通。2022年8月12日，由於代表行使了超額分銷權的部分，公司進一步剝奪了 20,536 創始人股份，這次取消行爲具有追溯效力，導致剩餘 1,848,214 股份流通，贊助商將擁有公司發行和流通股份的 20%，假設初始股東不購買IPO的公共股份，不包括私人單位和基礎證券。

除非經過一定有限例外，初始股東已同意在業務組合完成後六個月後或者如果在業務組合之後，公司完成後續清算、合併、股票交易所或其他類似交易，使所有股東有權將其普通股兌換爲現金、證券或其他財產之前，不轉讓、分配或出售其創始股。

由於關聯方

截至2024年6月30日和2023年12月31日，相關方應付金額爲$144,060 和 $54,535，分別是公司CFO代表公司支付的費用。這些金額爲無擔保，不帶利息的應付款項，隨時要求支付。

可轉換可贖回票據

2023年9月8日，公司發行了一張無擔保的可轉換債券（「2023年9月可轉換債券」），自2023年9月8日起生效，金額爲$10,000 給贊助商。可轉換債券1號不帶利息，並在公司業務組合完成時全額償還。在公司業務組合完成時，贊助商可以選擇將其轉換。在此類選擇下，債券將以每單位$10.00 的價格轉換成與公司首次公開發行有關的定向增發單位相同的單位。

2023年10月10日、11月8日和12月14日，公司發行了一份無擔保期票據（分別稱爲「2023年10月可轉換票據」、「2023年11月可轉換票據」和「2023年12月可轉換票據」，與2023年9月可轉換票據共同被稱爲「可轉換期票據」），金額爲$100,000, $190,112註釋10 — 100,000，分別爲總額$390,112，發放給公司的首席財務官。這些可轉換期票據不支付利息，並將在公司業務組合項目完成後全額償還。它們可在贊助方或首席財務官在公司完成業務組合項目時選擇轉換。在做出此類選擇時，票據將按照每單位$10.00的價格轉換爲與公司首次公開發行相關的定向增發單位相同的單位。

從2024年1月至2024年6月30日，公司發行了五張無抵押的本票（與上述可轉換本票一起被稱爲「可轉換本票」），分別爲$100,000、$100,000、$100,000、$70,000和$81,000，合計$451,000，發給公司首席財務官。可轉換本票不帶利息，將在公司的業務合併完全完成時全額償還。在首席財務官選擇後，它們可以在公司的業務合併完成時轉換。一旦作出選擇，本票將按照$10.00每單位的價格轉換爲與公司首次公開招股配售有關的私募配售單位相同的單位。

截至2024年6月30日，公司借款$851,112 在可轉換的承諾票據下，其中$841,112 發放給公司首席財務官，$10,000 發給了投資者。

截至2023年12月31日，公司借款$400,112在可轉換的本票據下，分別發行了$390,112分別發行給公司的首席財務官，以及 $10,000分別發行給贊助商。

c.消除淨有形資產測試要求。合併協議第6.1(g)應以以下完全替換:

爲了支付與業務合併相關的交易成本，公司的贊助人或贊助人的關聯公司，以及公司的高管和董事們可能會，但不必，向公司提供可能需要的資金（"營運資金貸款"）。此類營運資金貸款將以應收票據形式確認。這些票據要麼在業務合併完成時無息償還，要麼在出借人的自由裁量下，最多可轉爲額外的私有單位，價格爲$500,000的票據可能會在業務合併完成時轉換爲額外的私有單位，價格爲$10.00每單位。如果業務合併未在中止，公司可能使用託管帳戶之外的部分收益來償還營運資金貸款，但不會使用託管帳戶中的收益來償還營運資金貸款。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司借款$241,112註釋10 — 90,112，分別計入了可轉讓應收票據 - 關聯方。

辦公空間由贊助商提供

公司當前在加利福尼亞聖地亞哥92121號卡羅爾峽谷路5186號維持行政辦公室。此空間由贊助商免費提供給公司使用。

備註6承諾和 contingencies

註冊權益

初始股東及其被允許的受讓人可以要求公司登記創始股份、私人單位和相關私人股份以及私人認股權，以及在工作資金貸款轉換後可發行的單位和相關普通股、認股權和權利，根據2022年8月9日簽署的登記權協議。這些證券的持有人有權要求公司在完成業務組合後的任何時候登記這些證券。儘管有任何相反規定，但任何與參與公司IPO的承銷商關聯的持有人僅能在五年期限自注冊聲明生效日期起開始的期間內提出要求一次。此外，持有人在我們完成業務組合後提交的登記聲明上享有某些「跟隨」登記權；但任何與參與公司IPO的承銷商關聯的持有人僅能在七年期限自注冊聲明生效日期起開始的期間內參與「跟隨」登記。

承銷商購買了892,855 用於補償超額配售的額外單位，減去承銷折扣和佣金。

承銷商有權獲得一成的現金承銷折扣1.00%的首次公開發行股份或739,286 因爲承銷商的超額配售部分行使，承銷商還有權獲得3.5%的遞延費用3.50%的首次公開發行股份或2,587,499 因爲承銷商的超額配售部分行使，在業務組合的結束時，於2024年3月4日，公司與承銷商根據2022年8月9日簽訂的承銷協議進入了債務滿足和解協議（「滿足和解協議」），根據協議，承銷商同意將遞延承銷費調整爲現金，於初始業務組合的結束日期（「結束」）支付$2,587,499，分別爲 $750,000 和公司發行並交付給承銷商在結束時。遞延費用將在信託帳戶中持有的金額中，在業務組合結束時以現金形式支付，受承銷協議條款約束。公司評估了滿足和解協議，並得出結論，滿足和解協議的股份結算部分代表了一項股份支付交易，公司正在其中獲取應在公司業務中使用的服務，並在結算後同意發行普通股。在這種情況下，滿足和解協議的股份結算部分屬於FASB ASC 718「薪酬-股票薪酬」（「ASC 718」）範圍內。根據ASC 718，在執行日期（「授予日期」）上，與股權分類獎勵相關的股權薪酬以公開交易價格衡量。公司使用授予日期的A類普通股的公開交易價格來估算已授予股份的公允價值。 200,000 股票。 200,000 已授予股份爲$2,216,000 總計，或每股$11.08 每股爲$。滿意和解除協議於2024年3月4日執行，承銷商在IPO結束前爲公司提供了服務，公司在IPO結束時記載了用於股份結算部分的$遞延負債。超過結算的已授予股份的公允價值，金額爲$，作爲滿意和解除協議的結果，在附表的未經審計損益表中列示爲遞延承銷佣金變更的損失。1,837,499 已授予股份爲$378,501總計，或每股$。滿意和解除協議於2024年3月4日執行，承銷商在IPO結束前爲公司提供了服務，公司在IPO結束時記載了用於股份結算部分的$遞延負債。超過結算的已授予股份的公允價值，金額爲$，作爲滿意和解除協議的結果，在附表的未經審計損益表中列示爲遞延承銷佣金變更的損失。

此外，公司在首次公開發行結束時向承銷商的代表支付了 1.00%的IPO股份換成了公司的普通股，或者 73,929 普通股份作爲承銷商超額配售的部分行使。

最優先購買權

在公司IPO結束之日起至業務組合結束後6個月內，公司授予Benchmark Investments的EF Hutton部門拒絕權，以在此期間就所有未來的私募或公開股權、股權相關、可轉換和債務發行中擔任獨家投資銀行家、主承銷商和/或主要配售代理。根據FINRA規則5110(g)(6)(A)規定，此拒絕權不得超過自公司IPO銷售活動開始之日起的三年。”

注7。股東權益虧損

普通股 公司有權發行 500,000,000 每股面值爲$ 的普通股0.0001 每股。公司普通股股東每股享有一票權。

在發行之前，公司發行了 1,437,500 普通股份給我們的初始股東。2021年10月24日，公司宣佈每股派發 0.50 股，導致共發行了 2,156,250 創始人股份的總購買價格爲$25,000.

2022年7月1日，贊助商放棄了一筆共計 287,500 創始人股份，這次取消行爲具有追溯效力，導致剩餘 1,868,750 股份流通。2022年8月12日，由於代表行使了超額分銷權的部分，公司進一步剝奪了 20,536 創始人股份，這次取消行爲具有追溯效力，導致剩餘 1,848,214 的股份被贊助商持有。

信用卡貸款待售。 2,295,893 除去隨時可能贖回的4,725,829份普通股（截至2024年6月30日和2023年12月31日），流通的普通股爲 5,127,282 普通股份可能遭到贖回。

認股證公開認股權證只能行使整數股份，行使認股權證時不會發行碎股。認股權證可在業務組合完成後天后行使 30 業務組合完成後 天后，才能以現金行使認股權，除非公司有一份有效且當前的登記聲明，涵蓋認股權所能行使的普通股，並且有一份當前的與此普通股相關的招股說明書。儘管如上所述，如果在業務組合完成後天內，涵蓋認股權所能行使的普通股的登記聲明尚未有效，持有人可以，在公司沒有保持有效的登記聲明並且在任何期間未能維持有效的登記聲明時，在不受《證券法》登記要求限制的情況下，以無現金的方式行使認股權。如果沒有可用的免登記豁免措施，持有人將無法以無現金的方式行使認股權。認股權將在業務組合完成後五年到期，或者在贖回或清算時提前到期。 90 從業務組合完成之日起天內，如果不提供關於可行用於豁免登記的免登記豁免，持有人將無法以無現金的方式行使其認股權。認股權將在業務組合完成後五年到期，或者在贖回或清算時提前到期。

公司可以以$的價格全額而不是部分地贖回認股權證。0.01的價格不可分地贖回。

私人認股證（包括行使私人認股證後可發行的普通股）在我們的業務組合完成後30天內不得轉讓、轉讓或出售，只要它們由最初股東或其許可的受讓人持有，公司就不得贖回。 最初股東或其許可的受讓人有選擇以無現金方式行使私人認股證的選擇。

如果公司要求回售認股權證，管理層將有權選擇要求所有希望行使認股權證的持有人以"無現金"方式行使，正如認股權證協議中所述。在某些情況下，包括股息、特別股息或資本重組、重組、合併或合併等情況下，行使價格和行使認股權證後可發行的普通股數量可能會進行調整。但是，認股權證不會因以低於其行使價格的價格發行普通股而進行調整。此外，在任何情況下，公司都不得要求以淨現金結算認股權證。如果公司無法在組合期內完成業務組合，並且公司清算信託帳戶中持有的資金，則認股權證持有人將不會收到任何有關其認股權證的此類資金，也不會收到有關其認股權證的公司在信託帳戶外持有的任何資產的分配。因此，認股權證可能會變成廢紙一張。

公司對發行的認股權證進行覈算 7,766,605 連接首次公開發行的認股權證（包括私人認股權證） 7,392,855其中私人配售認購權證6,470,000份。373,750 （以下簡稱「認股權證」）根據ASC 815-40《衍生工具和套期交易-實體自有權益中的合同（「ASC 815」）》中的指引，認股權證符合權益性質的標準，並在發行時按照額外實收資本的組成進行記錄。

權利每位持有權利的股東在業務組合完成後將收到1/8普通股的一部分，即使這種權利的持有人在與業務組合相關時贖回了所有持有的股份。在交換權利時不會發行碎股。持有權利的股東不需要額外支付任何費用即可在業務組合完成後收到額外股份，因爲相關考慮已經包含在投資者在IPO中支付的單位購買價格中。如果公司與併購交易達成明確協議，並且公司不是存續實體，則明確協議將規定持有權利的人將按照每股同樣的對價作爲股東在交易中按普通股折算而得到的對價，並且每位持有權利的股東將被要求積極地轉換其權利以接收每個權利底下的1/8股份（無需支付額外費用）。在交換權利時發行的股票將可以自由交易（除非被公司的關聯方持有）。

此外，在任何情況下，公司都不會被要求進行現金淨結算權利。如果公司無法在組合期內完成業務組合，並且公司清算信託帳戶中持有的所有基金類型，權利持有人將不會就其權利收到任何此類資金，也不會因其權利收到公司在信託帳戶之外持有的任何資產的分配。因此，這些權利可能會變得毫無價值。

注8。後續事件

債務融資用於營運資本和延期

2024年6月30日之後，並且在未經審計的基本報表發佈日期之前，公司向第三方借款$450,000。這些金額未經擔保，不攜利息，按需求付款。

公司於2024年8月5日借款$300,000從另一無關第三方發行一份期票。該期票的未償本金餘額按年計算利率爲九點一二七％（9.127%）。該期票將在簽署後兩個月到期。公司於2024年8月6日全額收取了$300,000 。2024年9月10日，公司償還了$100,000 給付款人，截至未經審計的基本報表發佈之日，未償本金爲$200,000 。

2024年8月6日，公司利用從第三方籌集的款項，存入了賬戶$400,000 ，將終止日期延長至2024年8月12日。

2024年8月12日，公司召開了股東特別會議（「第二次特別股東大會」），在會上，公司及其財產受託人簽署了一份信託協議修正案，允許公司有權將併購期延長12次，每次額外一個月，從2024年8月12日至2025年8月12日（「延期日期」），並將相應金額存入信託帳戶$75,000 每一次一個月的延長期間，按照公司修正後的公司章程獲得股東批准，公司每公共股份支付$（「修訂後的延長支付」）。在第二次特別股東大會上，公司股東批准了一項特別決議，修改公司章程以將併購期從終止日期延長至延期日期，並刪除“（減少至不超過美元50,000 以支付解散費用利息）”的公司修訂後公司章程的特別決議。

關於2024年8月12日公司舉行的第二次特別股東大會上的股東投票 2,903,151 普通股份被提呈贖回， 4,520,024 普通股份已發行45,472,877股。

2024年9月10日，公司存入 $75,000 到trust帳戶，將終止日期延長至2024年9月12日。