ibex-20240630

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

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表格 10-K

_________________________

（標記一）

x根據證券交易所法案第13或15（d）節年度報告

截至2021年9月30日的財政年度報告6月30日, 2024

或者

o過渡報告根據1934年證券交易所法案第13或第15(d)條款

過渡期從________到_________

委員會文件號 001-38442

-_______________________

IBEX有限公司

（根據其章程規定的準確名稱）


百慕大		00-0000000
（註冊地或其他組織機構的州或其他轄區）		（納稅人識別號碼）

1717賓夕法尼亞大道西北, 825套房,
華盛頓州, DC		20006
(主要領導機構的地址)		(郵政編碼)
(202) 580-6200
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據法案第12(b)條註冊的證券：

每種類別的證券	交易標誌	名稱爲每個註冊的交易所:
普通股，面值爲$0.0001	IBEX	納斯達克全球貨幣市場

根據《法案》第12（g）條註冊的證券:
無

請確認註冊人是否屬於《證券法》405條規定的知名老手發行人。

是

不

請在複選標誌處註明公司是否根據法案第13或15(d)條要求提交報告。

是

不

請確認是否按照證券交易法案第13或15（d）節的要求文件了在過去12個月內（或該註冊人需要提交此類文件的更短期間內）的所有報告，並且在過去90天內一直受到這些文件提交的要求。

是

不

請勾選表示註冊公司是否在過去12個月（或更短的時間內）根據S-t規則405條的要求電子提交了所有需要提交的互動數據文件。

是

不

請勾選符號以指示註冊人是大型加速報告人，加速報告人，非加速報告人，較小的報告公司還是新興成長公司，請參見Exchange Act Rule 12b-2中「大型加速報告人」，「加速報告人」，「較小的報告公司」和「新興成長公司」的定義：

大型加速文件申報人

加速文件提交人

非加速文件提交人

更小的報告公司

新興成長公司

如果是新興成長公司，請勾選選擇不使用交易所法案第13條規定的任何新的或修訂財務會計準則的延遲過渡期，以符合規定。 o

請通過選中的方式指示，公司是否根據《薩班斯-奧克斯利法案》（15 U.S.C. 7262(b)）的規定，向其審核報告的註冊公共會計師事務所提交了關於內部控制的有效性的管理評估報告和承諾的陳述。 o

如果證券根據《證券法》第12(b)條登記，請勾選印記，以表示註冊人包括在文件中的財務報表反映了對之前發佈的財務報表的更正。o

請用複選標記表示以上任何錯誤更正是否重新陳述，需要對註冊人在相關恢復期間根據§240.10D-1(b)條規收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析。 o

請勾選以下項目，指示註冊人是否爲殼公司（在證券交易法案規則12b-2中定義）。

是

不

截至2023年12月29日，申報人最近完成的第二財政季度的最後一個工作日，共有17,681,035股普通股。該日期非關聯方持有的申報人普通股和非普通股的市值約爲$193,757,239 基於申報人普通股在納斯達克全球市場上報告的收盤價，該日期普通股的最後交易價值。

截至2024年5月17日，申報人共有 16,803,198 截至2024年8月30日，普通股流通量爲

參考文件被引用

我們下一次股東大會的決定性代理聲明中的部分內容在本年度10-k表格的第III部分中根據此處引用。

IBEX有限公司


有關前瞻性聲明的警告聲明		4
第I部分		7
項目1。	業務	7
項目1A。	風險因素	20
項目1B.	未解決的工作人員評論	41
項目1 C .	網絡安全概念	41
項目2。	財產	42
第三項。	法律訴訟	43
第四項。	礦井安全披露	43
第二部分		43
第5項	R的市場登記人公司普通股權、股東事宜及發行公司股票買入	43
第六項。	[保留]	44
項目7。	管理層討論和分析財務狀況和經營業績	45
項目7A.	定量和定性關於市場風險的披露	61
項目8。	基本報表和補充數據	63
組解散通知。	會計和財務披露上賬務師所發生的變化和分歧	95
項目 9A。	控制和程序	95
項目9B。	其他信息	96
項目9C。	關於禁止檢查的外國司法管轄區的披露	96
第三部分		96
項目10。	董事、高管和公司治理	96
項目 11.	高管報酬	97
項目 12.	特定受益所有人和管理層以及相關股東事項的安全所有權	97
項目 13.	某些關係和相關交易以及董事獨立性	97
項目 14.	主要會計師費用和服務	97
第四部分		97
項目15	展示和財務報表時間表	97
第16項。	10-K表摘要	102
簽名		103

關於前瞻性陳述的注意事項

本年度10-K表格（「10-K表格」）包含前瞻性聲明，根據修訂後的1933年證券法（「證券法」）第27A條和修訂後的1934年證券交易法（「交易法」）第21E條以及1995年私人證券訴訟改革法（「改革法」），涉及我們的運營、預期財務狀況和其他業務事項，這些前瞻性聲明是基於我們對未來的當前預期、假設和投射結果，並不保證結果。前瞻性聲明提供了管理層對未來事件的當前預期，基於某些假設，幷包括任何與任何歷史或現實事實無直接關係的陳述。. 前瞻性陳述可能包括「預計」、「相信」、「編列預算」、「考慮」、「估計」、「期望」、「預測」、「指導」、「可以」、「展望」、「計劃」、「投影」、「應該」、「目標」、「將」和其他類似含義的詞語，這些詞語的否定形式和類似含義的術語，涉及任何有關未來運營或財務表現或其他事件的時機或性質的討論。此類前瞻性聲明涉及已知和未知的風險、不確定性、假設和其他重要因素，可能導致我們的實際結果、業績或成就或行業結果與歷史結果或任何未來結果、業績或成就有所不同，這些前瞻性聲明被表達、暗示或暗示。這些風險和不確定因素包括，但不限於以下陳述：

•我們吸引新業務並保留關鍵客戶的能力；

•我們的盈利能力是基於我們的利用率、定價和成本管理的;

•我們的客戶或潛在客戶整合的潛力;

•我們的客戶決定進行內包或進一步擴大他們的內包活動，並且目前外包服務的趨勢可能會發生逆轉；

•全球市場普遍存在經濟不確定性和不利的全球經濟條件，包括通貨膨脹、不斷上升的利率、經濟衰退、匯率波動和供應鏈問題；

•我們管理國際業務的能力，尤其是在菲律賓、牙買加、巴基斯坦和尼加拉瓜；

•自然災害、健康流行病、地緣政治情況（包括正在發展或正在進行的衝突、大規模的社會動盪、恐怖襲擊和涉及我們或我們客戶所在國家的其他暴力行爲）

•我們能夠預測、開發和實施信息技術解決方案，包括人工智能（「AI」），以跟上行業標準和客戶需求的變化；

•我們招募、激勵、管理和留住全球員工的能力；

•我們有能力遵守適用法律法規，包括與隱私、數據保護、信息安全、就業和反腐敗有關的法律法規;

•網絡攻擊或網絡安全漏洞對我們的信息技術系統的影響;

•我們實現與亞馬遜的關係所預期的戰略和財務收益的能力；和

•稅務事項的影響，包括新的立法和稅務機關的行動。

我們從我們的營運預算和預測中導出許多前瞻性聲明，這些聲明都基於許多詳細的假設。我們提醒，很難預測已知因素的影響，而且我們無法預料所有可能影響我們實際結果的因素。可能導致實際結果與我們的期望有重大差異的重要因素，或者警告性聲明，均在本10-k表格中披露。所有歸屬於我們或代表我們行事的口頭和書面前瞻性聲明，均受這些警告性聲明以及其他不時在我們向美國證券交易委員會（「SEC」）提交的其他備案和公共通信中發表的警告性聲明的明確限制。您應該在評估本10-k表格中所做的所有前瞻性聲明時，考慮這些風險和不確定性。

我們提醒您，上述重要因素可能沒有包含對您重要的所有因素。此外，我們不能保證我們將實現期望或預期的結果或發展，即使實現，也不能保證其將產生我們所預期的後果或對我們或我們的運營產生影響。本次10-k表格中包含的前瞻性聲明僅截至本日期。除非法律另有規定，否則我們不承擔更新或修訂任何前瞻性聲明的義務，即使有新的信息、未來事件或其他情況。

風險因素概要

以下是可能對我們的業務、財務狀況和經營業績（包括營業收入、盈利能力和現金流量）產生不利影響的重大風險和不確定性的摘要。該摘要在整體上與風險和不確定性的更詳細描述的第一部分、第一條A項風險因素一併參考，您應該將此摘要與那些更詳細的描述一起閱讀。

業務風險

•我們的業務取決於重要的客戶；

•我們的盈利能力在很大程度上取決於保持高效的資產利用水平，適當定價我們的解決方案，並通過與客戶的合同，特別是成本管理，來維持成本。

•我們必須遵守我們協議下客戶所要求的質量標準；

•我們的客戶或潛在客戶可能會在將來進行合併、進入或進一步擴大內部外包活動;

•我們可能無法通過適應市場和科技趨勢繼續預測客戶的需求，也可能無法成功地將訪問者轉化爲我們客戶獲取網站的購買者或訂閱用戶數；

•我們面臨與未來收購其他公司以追求增長相關的風險；

•我們必須充分保護我們的知識產權和專有信息；

財務、會計和經濟風險

•我們可能無法爲營運資本需求和新投資提供資金;

•由於各種因素，我們的運營業績可能會季度波動；

•我們可能會受到全球市場通用的經濟不確定性和不利的全球經濟條件的影響;

•我們應收賬款餘額中所代表的客戶可能無法或不願意及時支付這些餘額。

•我們現有的債務契約可能會影響我們在經營、發展和擴大業務方面的靈活性;

•如果我們的商譽或無形資產發生減值，可能需要計入重大收益。

•我們利用美國淨營業虧損結轉可能會受到限制；

操作風險

•我們的業務在很大程度上依賴於技術、電話和計算機系統，以及第三方電信供應商；

•我們可能無法將人工智能有效地應用到我們的產品中；

•我們的業務在很大程度上依賴於我們的國際業務，特別是在菲律賓、牙買加、巴基斯坦和尼加拉瓜；

•我們依賴吸引、留住和激勵合格的高級管理人員、員工和代理人來支持我們的成功和運營；

•自然事件、健康流行病、地緣政治條件（包括髮展中或持續中的衝突、普遍的社會動盪、恐怖襲擊和其他涉及我們或我們的客戶所在國家的暴力行爲）可能會對我們的業務和客戶信心產生不利影響；

•我們業務所在國家的本地貨幣對美元的波動可能對我們的運營結果產生重大影響;

•我們依賴互聯網搜索引擎來吸引訪問我們客戶獲取網站的大部分消費者，如果我們不能以成本效益的方式在搜索引擎上做廣告，我們將受到負面影響；

•我們已經進行了某些關聯方交易，並可能繼續依賴關聯方進行某些關鍵的發展和支持活動;

•我們的設施租賃了物業，如果我們無法以商業上可接受的條件或根本無法續租，可能會對我們的運營結果產生不利影響。

法律和監管風險

•我們的全球業務和客戶使我們面臨着衆多的法律和監管要求;

•未經授權或不當披露個人信息，侵犯隱私，無論是意外還是由於網絡攻擊或員工不當操作，都可能導致責任和對我們造成損害；

•其他人可能聲稱我們侵犯了其知識產權或違反了合同保護;

與在百慕大註冊公司相關的風險

•我們可能會受到稅務事項、新法規和稅務部門的影響；

•2035年之後，我們可能會受到百慕大的稅收影響；

•百慕大法律與美利堅合衆國（"美國"或"美國"）現行法律不同，可能爲我們的普通股股東提供較少的保護；

•對我們的任何美國或其他外國的判決，可能在百慕大對我們執行起來有困難；

與我們的普通股相關的風險

•我們是納斯達克規則下的「控制公司」，因此有資格並打算依賴某些公司治理要求的豁免。

•我們最大的股東，資源集團國際有限公司及其主要股東巴基斯坦資源集團有限公司，對我們有實質控制權；

•與亞馬遜的合作關係所預期的戰略和財務利益可能無法實現；

•亞馬遜認購權證可能對我們未來的收益和每股收益產生不利影響，如果亞馬遜行使其根據亞馬遜認購權證收購我們的普通股的權利，這將稀釋我們現有股東的所有權利，並可能對我們的普通股市場價格產生不利影響；

•我們是一家「新興成長型公司」和「較小報告公司」，我們享有某些豁免披露要求的特權，這可能會使我們的普通股對投資者不那麼具吸引力；

•如果我們無法保持對財務報告的有效控制，可能會對我們的業績和普通股股價產生不利影響：

•如果我們被認定爲一家被動外國投資公司，那麼我們的某些美國持有人可能會遭受不利的美國稅務後果。

•我們的總流通股中的一大部分可能在不久的將來出售，導致我們普通股的市場價格下降；

•我們有權發行優先股而無需股東批准；和

•我們可能不會支付任何分紅派息。因此，投資者只有在普通股價格上漲時才能實現未來的收益，而這可能永遠不會發生。

可用信息

公司受《交易所法案》的報告和信息要求約束，因此，公司有義務根據10-K表格提交年度報告，根據10-Q表格提交季度報告，根據8-K表格提交實時報告，以及向SEC提交代理和信息聲明以及其他信息。公司在其網站（https://www.ibex.co）免費提供這些文件，在其向SEC電子提交或向其提供文件後，儘快提供。公司網站上的信息不構成本10-K表格的一部分。此外，SEC維護一個網站（http://www.sec.gov），其中包含公司向SEC電子提交或向SEC提供的報告和其他信息。

第I部分

除非另有說明或上下文另有要求，本10-k表格中所有對「ibex」，「IBEX」，「IBEX有限公司」，「公司」，「我們」，「我們的」等術語的引用均指IBEX有限公司及我們全部直接或間接擁有的子公司，在本10-k表格所示所有時段。

項目1. 業務

公司概覽

ibex提供創新的業務流程外包（BPO）、智能數字營銷、在線獲取技術以及全面的客戶參與解決方案，幫助公司獲取、參與和保留有價值的客戶。我們結合了我們在提供領先的客戶體驗（CX）運營、服務和解決方案方面的深厚傳統，覆蓋全渠道客戶參與和支持、數字營銷和客戶體驗管理，幫助我們的客戶衡量客戶情感，並向終端客戶提供卓越的CX。

藉助我們的專有技術平台、公司文化和運營優勢，ibex幫助超過135家客戶創造創新和差異化的客戶體驗，以增加忠誠度，提升品牌知名度，並在快速變革和數字化轉型的時代推動營業收入的增長。

我們的服務提供

該公司是一家提供科技驅動的客戶生命週期體驗（CLX）解決方案的端到端供應商。通過公司的綜合CLX平台，爲客戶提供全面的解決方案，以幫助優化客戶獲取、參與、擴展和體驗。該公司利用先進的技術和專有分析，結合全球貨幣和BPO專業知識，保護和增強客戶的品牌。

我們的Connect業務是我們提供的核心業務，是公司營業收入的主要來源。這個業務部門提供差異化的客戶服務（幫助我們客戶的客戶獲取關於我們客戶及其產品或服務的信息），技術支持（爲我們客戶的客戶提供專業團隊在特定產品或服務上提供信息、幫助和技術指導），營收增長（增加銷售和交叉銷售）以及其他增值外包後勤服務（財務與會計、市場支持、銷售運營和人力資源管理）。我們通過真正的全渠道CX模型來運營這些能力，整合了語音、郵件、聊天、短信、社交媒體和其他通信應用。

此外，我們的ibex Digital解決方案套裝與面向消費者的企業合作，幫助他們構建、增長和擴展以科技驅動的客戶獲取解決方案，同時推動數字化轉型。我們爲客戶提供數字營銷、電子商務技術和平台解決方案，幫助他們建立新的客戶獲取渠道，增加獲得的客戶，並且通常在降低成本的同時做到這兩者。我們還擁有一小套我們稱之爲CX服務的解決方案，用於衡量、監控和管理我們客戶的整體客戶體驗。

我們的文化

Ibex的文化以代理商爲中心，通過品牌網站、技術支持的招聘和僱傭、地理和文化特定的福利、以及一流的員工參與度來開發和傳遞。Ibex提供了獨特的員工體驗，全年爲員工提供全方位的活動和事件，包括年度員工VIP活動、ibex Idol全球人才競賽、ibex Sirens美麗佳人選美比賽（慶祝LGBTQIA+員工）、客戶服務周以及持續的員工健康計劃。這種文化與我們在全球範圍內的員工產生共鳴，其中我們的員工淨推薦者評分（「eNPS」）爲77，在外部，我們也獲得了以下認可：

•2024最佳多樣化僱主-福布斯

•2024年&2023年菲律賓最佳僱主 – 菲律賓每日問詢者/Statista

•2023年美國最偉大的多元化職場-新聞週刊

•2023年美國最適合父母和家庭的工作場所 - 新聞週刊

•2023年女性助人獎（首席戰略客戶官和首席營銷官朱莉·卡斯蒂爾）- 史蒂夫女性業務獎

•2023年度最具創新力公司獎-泰坦商業獎

•2023年菲律賓最佳僱主品牌獎-菲律賓領導大會及頒獎典禮

•巴基斯坦軟件協會（P@SHA）ICt Awards 2022——巴基斯坦最佳BPO和性別多樣性與包容性

•尼加拉瓜2020年、2021年、2022年最佳工作場所-Great Place to Work

•中美洲和加勒比地區2021年和2022年最佳工作場所-極佳的工作環境

我們的科技

ibex服務提供的基礎是我們的Wave iX科技平台，這是我們先前的WaveX科技平台的下一代進化。Wave iX是一個差異化的數字和技術解決方案套件，旨在提供優化的代理人互動、出色的客戶體驗和更好的績效表現。我們已經創建了一個三位一體的人工智能策略，這使得ibex在數字化轉型方面始終處於領先地位。

我們的解決方案專注於提高代理商的生產力，提供更深入的客戶洞察，以提升客戶體驗，並在客戶旅程中將人工智能置於前沿，使用語音和聊天機器人。我們的技術幫助客戶在整個客戶旅程中驅動洞察和管理互動。我們相信這種能力使我們能夠以更高效的方式爲客戶提供創新、自動化和可定製的解決方案，而不是單純的勞動仲裁型交付模式。

我們的業務洞察

ibex投入了大量資源來構建和實施專有技術，重點關注在客戶全生命週期旅程中部署的軟件。Wave iX與ibex先進的CX平台無縫集成，並通過創新的AI技術解決方案，實現全天候智能互動，並比獨立的勞動套戥更高效地自動化和定製解決方案，從而幫助培養更強大、更有利可圖的客戶關係。

Ibex的Wave iX技術有助於改善客戶互動、業務分析和洞察、聯繫中心績效和客戶結果。這些解決方案已在我們的客戶組合中的100多個獨特項目上部署，我們在招聘、僱傭、培訓、管理和客戶體驗方面提供了增強人工智能解決方案和流程改進。

我們靈活的運營交付模式

我們的全球交付模型基於在岸（美國大陸）、近岸（尼加拉瓜、洪都拉斯和牙買加）和離岸（菲律賓和巴基斯坦）的客戶體驗交付中心，並具有在任何有互聯網接入的地區支持遠程工作能力的獨特能力。我們在以下地理區域爲我們的服務提供支持：

客戶參與度

我們在美國、菲律賓、牙買加、尼加拉瓜、巴基斯坦和洪都拉斯設有29個交付中心。截至2024年6月30日，我們在這些中心共有大約30,000名員工。

客戶獲取

我們設立了四個以收購爲重點的卓越中心，其中一個在牙買加，一個在菲律賓，另外兩個在巴基斯坦，致力於代表我們的客戶進行客戶收購。截至2024年6月30日，致力於客戶收購的員工人數超過200人。

客戶體驗科技解決方案

我們主要通過基於雲的交付模式向客戶交付我們的CX技術解決方案。我們的分析解決方案是一個附加解決方案，其中包括利用人工智能的全渠道語音分析技術，以及提供各種洞察的業務分析師。

受我們在數字優先市場地位的推動，在過去三個財年中，我們的在場靠近岸和離岸能力增長了超過13%，同時將國內在場能力減少了近一半。截至2024年6月30日，我們總的在場能力的95%位於高增長高利潤的靠近岸和離岸市場，這些市場對於那些數字優先或數字轉型的客戶來說是理想的。

我們的戰略方法

我們的策略是高度重視在客戶生命週期內提供出色的客戶體驗，並專注於那些把CX視爲競爭差異化因素的客戶。我們已經將我們的業務從傳統的商品化呼叫中心支持業務轉變爲科技驅動的供應商和首選合作伙伴。

公司正在尋求超越純勞動力套戥的增值解決方案。他們需要可以增強品牌和客戶忠誠度的合作伙伴。關鍵特徵包括以技術爲導向的解決方案、高度連通的文化和卓越的員工參與度、提升品牌形象以及快速、有效的運營熟練度路徑。我們的方法側重於正在經歷產品和服務需求增長的高增長客戶。此外，我們爲將其顧客體驗轉型爲數字化優先模型的公司提供服務。這些目標客戶正在尋找可以在規模上爲他們的客戶提供數字化優先體驗，並增強其品牌和客戶忠誠度的合作伙伴。我們將這稱爲BPO 2.0，並且相信ibex是在我們的地理區域全面提供這些差異化解決方案的先鋒。

我們的增長策略基於四個增長支柱。

1.利用能力創新的科技能夠爲我們的業務和我們客戶的業務創造更高效率

2.我們交付卓越的業績記錄最佳運營

3.a 高績效企業文化爲一支非常有才華的員工隊伍培養專業知識和實際經驗的環境

4.a 專注於客戶的心態這種心態培養出了忠誠和長期的關係。這種忠誠通過我們與客戶的長期關係得以證明。

作爲催化劑，它們提供了業務解決方案，幫助我們的客戶應對他們最棘手的業務挑戰，同時爲他們的終端客戶提供差異化和實時體驗。

我們的增長模式是採用「先佔地再擴大」的方式，我們贏得一個客戶，表現出色，然後擴展與這些客戶的合作範圍。通常情況下，我們會在一箇中心推出一個服務，例如客戶互動。我們的目標是在我們爲客戶服務的其他地區或提供其他服務時「擴大」。

我們的廣泛能力，提供卓越體驗的能力以及我們的全球交付能力使我們能夠成功吸引新客戶，並隨着時間的推移擴大與他們的份額。

我們的客戶

我們致力於與不斷成長的公司合作，他們擁有新興品牌，幫助推動客戶參與的方式可以徹底改變消費者連接並投資於他們選擇的品牌，利用科技的力量。這些品牌跨越零售和電子商務、健康科技、電信、金融科技、旅行、運輸與物流和科技行業。我們還爲那些擁有非常知名品牌的大型財富500強公司提供服務。我們的客戶主要分爲兩類：

數字優先的公司。第一類客戶是數字化驅動的「顛覆者」。我們將這些客戶稱爲「數字優先」公司。它們往往是高增長行業（如科技、電子商務和消費服務等）中增長最快的品牌。我們爲數字優先客戶提供的服務旨在滿足數字優先垂直和高增長需求，側重於推出、速度與性能以及規模化。雖然許多數字優先客戶是規模較小的快速增長型公司，但其中有幾家是財富500強公司，例如亞馬遜和美國一家領先的共享出行公司。我們的數字優先計劃在高增長的科技、電子商務領域取得了成功，

商業和消費者服務客戶是我們非語音渠道收入增長的關鍵驅動因素，並且由於其增長軌跡和更強的利用數字化服務交付形式的傾向，對我們的盈利能力產生積極影響。

藍籌股公司。第二類主要由大多數財富500強品牌組成，涉及電信、電纜、金融服務和醫療保健等多個行業，這些公司擁有龐大的客戶群，依靠外包服務提高客戶保留率和擴大客戶規模。我們將這些客戶稱爲「藍籌股」公司。隨着數字化顛覆的到來，這類客戶越來越多地將我們視爲靈活的供應商，提供差異化的服務。在面對變化環境時，我們運用我們的執行專長和端到端的CX科技套件，幫助這些客戶在需要爲數字原生消費者提供不同類型的客戶體驗的變化環境中進行調整。

在這兩類公司中，我們的核心重點是與那些我們稱之爲BPO 2.0客戶的公司建立並發展合作伙伴關係-那些專注於爲客戶提供驚人體驗、同時提升其品牌和客戶忠誠度、集中於數字化爲先和綜合全渠道交付的公司。

我們成功地利用和嵌入我們的Wave iX技術和分析洞察平台套件在客戶合作中，提升和加強了我們與客戶的關係性質。這不僅體現在我們高客戶保留率上，也體現在我們的客戶淨推薦指數（NPS）達到68分。

我們與客戶的合同通常採用主服務協議的形式，這是一個框架協議，然後由一個或多個工作聲明來補充。我們的主服務協議規定了適用於我們提供的服務的一般條款。我們的工作聲明規定了要提供的具體服務及相關的績效指標和定價。

行業概況和趨勢

從歷史來看，該行業的基礎是勞動力仲裁和成本。將工作外包到印度和菲律賓等市場主要是基於這些市場提供的成本優勢。如今，我們的業務正經歷着與那些需要最佳績效和差異化價值主張的客戶的顯著增長。幾個趨勢正在推動外包客戶互動市場的轉型。

BPO行業正經歷着一個轉型的時刻，藍籌客戶正在向支持日益數字原生消費者群體的科技驅動型市場轉型。這些客戶正在有意識地評估AI技術未來可能應用的領域。這代表着ibex繼續佔領市場份額的重要領域。

這些藍籌股公司正以不懈的專注於CX來應對這種不斷變化的格局。他們將客戶聯繫中心提供商視爲基本合作伙伴，將其視爲品牌的延伸，而不是一個用於管理客戶互動的成本中心。因此，他們經常擺脫傳統的現有提供商，尋找能夠利用新興技術提供更好和差異化客戶支持的服務提供商。他們不僅僅是在尋找勞動力來管理聯繫，而是在尋找優秀的客戶體驗。

除了成熟的行業客戶外，科技和消費服務行業板塊中新興行業正在改變解決方案、渠道和交付地點的組合。我們相信，提供靈活、技術導向和整合解決方案的市場參與者將最有利於應對以下關鍵行業趨勢：

1.客戶體驗的重視程度戲劇般提升隨着品牌意識到社交媒體等數字化反饋機制能夠迅速影響品牌形象的正面或負面變化，提供卓越的客戶體驗已成爲企業的頭等大事。

2.消費者主導與客戶生命週期價值（「LTV」） - 客戶的期望和行爲正在發生巨大變化。在即時反饋渠道的支持下，消費者期望企業能夠滿足他們的需求和偏好，並期待在品牌忠誠度和客戶消費份額方面得到回報。因此，企業和品牌更加關注了解他們的

滿足消費者的需求並開發以最大化客戶生命週期價值爲重點的業務模式。反過來，他們要求外包的客戶參與合作伙伴能以全渠道方式提供以客戶爲中心的解決方案，以最大化客戶保留。

3.運營價值鏈中的外包 — 企業更頻繁地依賴外包提供商來滿足其在整個客戶生命週期中的需求。許多公司，尤其是醫療科技、金融科技和公用事業領域的公司，越來越依賴外部提供商的專業知識來節省成本，確保合規性，推動性能提升，並提供技術套件，以改善整體客戶體驗，同時讓品牌專注於其核心產品和能力。成熟的公司尋求對當前業務進行數字化轉型，以滿足數字經濟的需求並實現能力多元化。新興行業的公司由於經驗和/或資源有限，無法管理不斷增加的客戶互動，以及爲了推動新客戶需求、擴大運營規模、優化成本、保護品牌投資和提高盈利能力，進行外包。

4.人工智能能夠提升服務交付隨着人工智能在增強業務流程方面的應用日益廣泛，客戶關懷行業也日益評估並開始將人工智能納入其解決方案範圍，以改善客戶體驗和提高效率。生成式人工智能的普及和演進可能對客戶體驗（CX）行業產生影響。後端和中後臺業務流程的潛在自動化，以及提前設定查詢的機器人可能會影響協助客戶互動。此外，由於生成式人工智能可能會帶來的生產力、數據可用性和質量的提高，可能會導致工作量增加，因爲代理人可能會進行技能提升，以部署改進的分析能力。生成式人工智能的採用還在數據安全、治理、實施以及整體客戶服務解決方案的協調方面提出了關鍵挑戰。這些挑戰爲值得信賴的客戶體驗合作伙伴創造了機遇。

5.尋求綜合端到端合作伙伴我們相信客戶越來越希望利用能夠提供統一解決方案的外包合作伙伴，這些合作伙伴可以爲客戶互動價值鏈上的各種觸點提供服務，從數字營銷到客戶銷售和支持，再到客戶體驗和調研。我們認爲具有綜合服務的供應商將能夠從客戶那裏獲得更大的市場份額，提供更深入的見解和表現；這最終將推動長期、互利的合作伙伴關係。

6.最佳分析柔性交付模式 - 客戶越來越多地根據供應商提供的靈活、一攬子交付模式的能力選擇供應商，這些供應商能夠提供各種崗位在岸、近岸、離岸和遠程工作的能力。然而，在當今行業中，我們認爲客戶正在尋找特定市場上最好的供應商，而不是在所有地理區域尋找一個供應商。隨着最近全球事件的發生，客戶已經表示對服務供應商快速切換各種位置模式的能力越來越重視。

7.數據保護與安全隨着數字經濟的興起，對消費者數據的關注和脆弱性也增加了。無論是成熟的品牌還是數字化先鋒品牌都更加關注其合作伙伴部署的數據安全和欺詐系統的技術，擁有先進和安全的系統架構以及數據中心的冗餘和先進的安全技術變得越來越重要，認識到任何安全漏洞都可能對客戶的品牌和消費者的忠誠度造成嚴重影響。

8.數據和分析 − 公司越來越要求其客戶互動解決方案提供商將數據分析和洞察力整合到其核心服務提供中，以推動持續性能和卓越結果。這些商業智能工具可以在每個客戶接觸點提供可行動的洞察，反過來使客戶能夠實時解決客戶問題。我們預計，投資於自動化、數字化和機器學習將成爲行業的關鍵驅動力，因爲客戶尋求採用更多技術豐富的方式爲客戶提供服務。

9.成熟行業的綜合科技解決方案 — 那些歷來使用傳統現場代理人、語音服務的財富500強公司現在正在整合新的科技解決方案，包括多渠道交付、自助選項和自動化。這些解決方案使它們能夠更靈活地實現操作、創新服務提供方式。

10.專爲高增長行業定製的解決方案數字化先驅「顛覆者」面臨的挑戰包括在其客戶群體內管理高速增長，同時保持高質量的客戶體驗。與成熟的業務模式相比，數字化先驅公司通常沒有專注於發展大規模內部客戶運營；因此，他們依靠能夠提供客戶服務、參與和支持的外部合作伙伴來維護其品牌的質量。這些公司中的大多數人從自家市場以外的低成本地區獲取他們的客戶交互需求。

銷售與市場營銷費用匯總如下(單位是千，百分號除外):

我們的銷售和市場團隊緊密合作，推動我們的技術支持的CLX平台的認知和採用，加速客戶獲取並擴大與現有客戶的關係。我們專注於與有着整個客戶生命週期需求的大型戰略客戶建立長期關係，並採用「開多」策略來發展這些關係。根據這個策略，我們通過在最初的任務上出色執行（通常是爲了提供單一的解決方案或涉及特定地理區域）來獲得客戶的信任，然後將我們與客戶的合作擴展到多個地理區域和業務線，這使我們能夠提供額外的CLX解決方案。通過這種方式，「開多」策略爲我們提供了在現有客戶基礎上隨着時間的推移，大幅增加收入的機會。

我們的銷售和營銷活動集中在我們的關鍵市場垂直領域：電信、有線電視、科技、零售和電子商務、健康科技、金融科技和公用事業。我們相信我們的垂直市場專注讓我們能夠提供深入的領域專業知識，並使我們成爲幫助解決客戶獨特需求的最佳合作伙伴。我們銷售策略的一個重要部分是專注於創新的方式，以代表我們的客戶，其中包括數字化策略和數據、科技、分析和見解的使用。在我們運營的每個行業板塊中，我們與頂級品牌的合作伙伴關係良好，並且可以利用領域知識和強大的客戶參照來與其他同一行業板塊的公司開展業務。我們的銷售和營銷團隊正在率先推動以下倡議。

新標誌。我們的新標誌組織由專注於我們的重點市場領域的團隊組成。每個團隊都專注於與每個垂直領域的前40家公司滲透和達成業務。此外，他們還經常與我們的客戶服務主管合作，他們對我們現有客戶的業務和需求有着深入的了解，積極地識別和針對整個客戶生命週期的其他交叉銷售機會。

數字優先。數字優先團隊的目標是在新興技術和消費服務行業滲透到更廣泛的獨角獸和潛在獨角獸客戶。通過我們的數字優先提供，我們將客戶參與、客戶獲取和客戶體驗融合爲一體的解決方案，專注於數字優先客戶的高增長科技、電子商務和消費服務市場。

對於新客戶來說，銷售過程可能會很短或者很長，取決於客戶的情況。一般來說，我們面向數字優先目標客戶的銷售過程需要30到60天，而向更大的藍籌客戶銷售可能需要長達兩年的時間。

客戶服務。我們的客戶服務團隊致力於與現有客戶的維護和擴展關係，並由圍繞單個大客戶組織或提供規模使客戶服務開銷投資合理的客戶公司組成。大部分客戶服務團隊的高級領導人員位於美國，並由在更接近實際服務交付場所的當地團隊成員提供支持，有時位於其他國家/地區。我們的客戶服務團隊成員通常具有深厚的操作經驗和良好的關係建立和銷售技巧。通常我們某個帳戶的客戶服務團隊有一名位於美國客戶處附近的團隊成員，以及一名位於服務交付地附近的團隊成員，而這些地方現在越來越多地位於離岸和近岸地區。大部分來自現有客戶嵌入基礎的新機會是由客戶服務團隊的高級領導人員帶領並遵循與新標誌團隊相同的一般銷售流程。

作爲我們高度參與或「投入」的企業文化的一部分，我們的客戶關係在多個層面和層次上進行，從我們的首席執行官到我們組織的業務負責人。

我們相信這些關係的多層次性質使我們能夠建立更強的客戶合作關係。

營銷工作我們的營銷工作旨在增加對我們產品的認識，建立和推廣我們的品牌，滿足我們目標行業中關鍵決策者的CLX需求，並培育一支成功且有發言權的客戶社區。我們把營銷工作的重點放在向潛在客戶展示我們在CLX市場中的思想領導地位，解決企業在完整客戶生命週期中面臨的挑戰，吸引那些希望利用數據、科技、分析和見解來推動競爭差異化的業務領袖。我們採取有針對性的方法，與我們目標行業的企業合作：零售和電子商務、電信、科技、有線電視、健康科技、金融科技和公用事業。我們與關鍵決策者建立聯繫，他們位於以下關鍵辦公室，並不是在招標週期之內：首席數字官、首席信息官、首席體驗官、首席客戶官和首席營銷官。

我們還使用LinkedIn和Facebook等各種社交媒體平台，向目標客戶外部宣傳我們的品牌，向員工和潛在員工內部宣傳，後者是我們成功實現卓越代理商參與度的關鍵組成部分。

競爭

BPO行業板塊長期以來一直在進行大規模整合。我們相信這爲ibex創造了機會，因爲這些整合可能會導致購買BPO服務的買家出於兩個關鍵原因尋找新的供應商。首先，整合可能會導致買家與單一供應商過度集中支出，推動他們尋找新的供應商。其次，供應商的同質化創造了提供差異化服務的更大機會。

我們競爭的BPO市場高度分散。我們相信這爲像我們這樣的廣泛差異化供應商創造了重大機會，因爲客戶越來越希望利用能夠爲客戶互動價值鏈上的各種接觸點提供統一解決方案的外包合作伙伴，從客戶銷售和支持到數字營銷、CX和調研。我們期望擁有綜合產品的供應商將能夠從客戶那裏獲得更大的壓力位，帶來更深入的洞察和表現，最終推動更長期和互利的合作關係。

雖然我們並不認爲任何單一競爭對手目前提供與我們相比直接可比的端到端CLX解決方案，但我們認爲我們的集成平台面臨來自各個行業板塊的競爭。用戶選擇過程通常考慮規模、設施質量、領導力和品牌市場在所選市場上的強度。客戶通常會獎勵表現更好的供應商，並在客戶互動解決方案上提供更多的支出。根據我們對行業的了解，傳統的BPO公司正在努力通過收購等措施，發展成爲完整的端到端的客戶生命週期體驗平台。然而，由於可操作資產稀缺，此類舉措有限。

我們還面臨來自內部客戶服務部門的競爭，他們試圖開發、部署和維護功能與我們的解決方案相似的應用程序。這些內部客戶服務部門仍然構成客戶生命週期管理開支的最大部分。

我們相信，在銷售外包客戶互動服務中，最重要的競爭因素是供應商能夠作爲客戶品牌的合作伙伴和延伸，努力提供改善客戶體驗和增加客戶的整體生命週期價值。其他重要因素包括保持高水平和一致的服務質量，定製增值服務，支持先進的技術能力，行業和領域專業知識，對數字市場和現代消費者的理解，足夠多元化的全球交付覆蓋範圍，可靠性，可擴展性，安全性和具有競爭力的定價。

地理策略的變更，客戶希望將業務從岸上轉移到海外或近岸地區，或在近岸和海外之間平衡工作負載，往往爲外包客戶互動提供商帶來機會。與客戶的地理增長是我們整體增長策略的關鍵部分。

我們的競爭優勢和差異化

我們利用差異化的價值主張來支持客戶並帶來價值。我們將客戶置於業務策略的核心，提供世界級的客戶體驗能力、運營交付優秀、高效和可靠，以增強客戶的成功。我們專注於在客戶業務的多個層面上建立深厚的關係。結合我們始終強勁的表現，這使我們能夠擴大爲客戶提供的高價值CLX解決方案的數量。隨着時間的推移，這種方法導致了更高的客戶保留率。此外，我們通過NPS密切監測客戶滿意度，NPS通過我們的年度客戶滿意度調查進行跟蹤。我們最近的調查得分爲68，這表明我們與客戶建立了強大的互惠關係，這種關係建立在他們對ibex服務和解決方案的價值以及始終提供的服務水平上。

通過我們與新客戶的質量、數量以及我們在與這些客戶的市場份額和保持客戶的出色記錄方面取得的增長，我們相信我們已經在當今的數字經濟中清楚地確立了自己作爲客戶體驗(CX)領導者。我們在包括零售和電子商務、旅遊、運輸與物流、醫療科技和金融科技在內的高增長行業板塊擁有垂直領域的專業知識，這使我們能夠爲客戶調整我們的服務和解決方案，進一步融入到他們的客戶參與生命週期中，並提供實質性的業務結果。我們通過利用我們的核心競爭優勢來實現這一點：

1.作爲一個靈活、具有顛覆性的供應商公司繼續尋找快速、靈活的顛覆性合作伙伴。我們相信我們擁有獨特的組織文化，致力於技術顛覆，以創新、速度和靈活性爲特徵。我們創新的創業文化是關鍵的差異化因素，並使我們在爲全球客戶提供高質量解決方案方面具有競爭優勢。

2.Wave iX 科技解決方案推動績效和創新 ibex Wave iX 是我們科技開發和創新工作的中心，旨在爲改進代理商互動、客戶體驗以及整體績效提供增值解決方案。Wave iX 是一個跨越客戶和代理商生命週期的平台，從客戶獲取、參與、調查和分析。我們的專有技術，與我們的 Wave Zero 啓動流程相結合，幫助我們加快爲客戶實現「速綠」表現，超越競爭對手。我們已經增強了 Wave iX，利用生成式人工智能的力量，協助我們的代理商提供優質的客戶體驗，爲我們的分析服務提供更深入、更有意義的洞察，併爲我們客戶的客戶提供機器輔助互動。

3.我們在經營的市場中是最好的品牌和僱主 – 我們的目標是成爲最好的僱主，幫助創造吸引和留住最優秀領導和一線員工的良性循環。這反過來創造出出色的表現，推動增長和擴張，爲我們的員工提供更多職業機會。結果不僅被《最佳工作場所》和《女性最佳工作場所》的認可，還在像牙買加、尼加拉瓜和菲律賓薄荷等市場的eNPS排名中得到業內領先的評分。

4.廣泛的全週期數字化服務我們爲客戶提供的服務包括三個關鍵服務- 數字及全渠道客戶體驗（ibex Connect），數字營銷和電子商務（ibex Digital）以及數碼客戶體驗調查和分析（ibex CX）。這與許多傳統競爭對手專注於聯繫中心服務的情況形成對比。我們的數字化服務的代理人流失率也顯著低於傳統BPO項目。代理人流失是成本和績效的關鍵組成部分，低流失率可推動ibex和客戶的利潤率提高和績效增強。通常這些數字化服務提供在高利潤的近海和離岸地區，爲其增長做出貢獻。

5.在近海和離岸地區實現顯著增長的領先全球交付我們的全球交付模式建立在岸上、近海和離岸交付中心的基礎上並能夠支持在家工作能力。我們致力於在相對未開發的勞動力市場上運營最先進的「高品牌」交付中心，以保持我們的競爭優勢，在這些勞動力市場上保持我們作爲首選僱主的地位，並向我們的客戶提供高度可擴展和具有成本效益的解決方案。我們的交付中心使我們能夠與客戶品牌及其客戶建立差異化的聯繫。此外，我們遍佈29個交付中心的廣泛網絡，分佈在

通過多個地理位置，我們爲客戶提供了非常必要的地理多樣性。特別是在牙買加、洪都拉斯和尼加拉瓜進行的重大投資，幫助我們提供未開發的人才庫，高質量服務的地理位置接近，具有競爭力的價格，以及現有品牌親和力。我們是巴基斯坦最大的BPO僱主，我們認爲巴基斯坦是一個真正具有顛覆性的行業市場。在我們最大的25個客戶中，我們爲其中20個客戶提供服務，覆蓋多個地區，實現了良好的市場多元化和業務連續性。我們也相信，在多個地區爲客戶提供服務有助於建立與客戶的信任關係，並與我們的「立足並擴張」客戶策略保持一致。

我們廣泛的CX服務和科技解決方案爲我們的客戶帶來了競爭優勢，同時也使他們能夠爲顧客提供相關和差異化的體驗。我們相信這些技術將使我們能夠勝過競爭對手。

季節性變化

我們的業務績效受季節性波動的影響。在我們的客戶參與解決方案中，一些面向零售的客戶在日曆年末假期期間經歷活動增加。這些季節性影響導致每個財政年度的各個季度之間的收入和支出有所差異，這意味着個別季度不應直接進行比較，也不能用來預測年度財務結果。這種一年內的季節性波動在業務流程外包行業很常見，尤其是在每年的第四個季度增加了交易量。

在我們的客戶獲取解決方案中，我們的收入可能在夏季增加，因爲家庭傾向於搬遷並在新家中激活電信服務，以及在日曆年的最後一個季度，當年底假期季節開始時。

知識產權

我們業務的成功在一定程度上取決於我們的專有技術和知識產權。我們依靠知識產權法律和合同安排來保護我們的知識產權。我們已經投入了大量資源來構建和部署專有技術，重點是在全客戶生命週期旅程中部署的下一代軟件，推動收入增長，提高生產力，增強體驗和競爭差異化。

我們已經在美國和/或其他國家爲我們的品牌和技術註冊了各種商標和服務標記。商標和服務標記的註冊期限因國家而異，但只要標記在使用中並且其註冊得到正確維護，一般可以無限期續訂。我們還對某些商標和服務標記擁有普通法權利。

我們還擁有並維護着一些由編寫或創作專有的計算機程序、系統和業務實踐所產生的商業祕密。保密性主要通過合同條款來維護，在計算機程序方面還通過系統訪問控制、跟蹤和授權流程來維護。

監管

我們受到許多美國聯邦和州和外國的法律和法規的約束，涉及到我們業務的核心問題。這些法律和法規可能涉及隱私、數據保護、知識產權、競爭、消費者保護、出口稅收和其他主題。此外，我們服務合同的條款通常要求我們遵守適用的法律和法規。在我們的一些服務合同中，即使這些法律和法規適用於我們的客戶，但不適用於我們，根據合同約定我們也有義務遵守，並且有時我們的客戶要求我們採取特定措施，以便更容易地滿足適用於他們的要求。如果我們未能遵守任何適用的法律和法規，我們可能受到限制，無法提供服務，也可能成爲涉及罰款的民事或刑事訴訟的對象，這些可能對我們的業務產生重大不利影響。通常情況下，我們的客戶在監管失敗情況下有權出於正當理由終止我們的合同，但需要遵守通知期限。有關更多信息，請參閱《項目1A.風險因素》。

2022年12月31日，我們確定不再符合保持外國私募發行人資格的條件。自2023年7月1日起，我們需按照美國國內報表填報文件向SEC提交週期性報告，並遵守其他規定，包括但不限於根據美國公認會計准則（「U.S. GAAP」）編制本Form 10-K，該變更將以追溯方式應用。

百慕大法律

作爲一家百慕大公司，我們還要受到百慕大的監管。除其他事項外，我們必須遵守經修訂的1981年百慕大公司法案（以下簡稱「公司法」）的規定，該法案對分紅派息及從創造剩餘中提取額外資金進行了管理，通常除非滿足特定的資本和流動性標準，否則禁止分紅或派息。

根據百慕大金融管理局（以下簡稱「BMA」）的規定，我們被歸類爲百慕大的非居民。根據我們的非居民身份，我們可以進行除百慕大元以外的貨幣交易。對於我們的資金進出百慕大或向持有我們普通股的美國居民支付股息，沒有任何限制。

在百慕大法律下，「免稅」公司是爲了在百慕大之外開展業務而成立的公司。作爲一家免稅公司，我們未經百慕大經濟發展部長授予的許可，不得參與某些業務交易，包括涉及百慕大土地所有權和從事以百慕大未授權的任何業務。

2018年12月31日，百慕大政府頒佈了經濟實質法案2018年以及相關修正案，自2019年7月1日起對現有的百慕大實體生效，要求在百慕大從事「相關活動」的特定實體在百慕大保持實質的經濟存在，並滿足經濟實質的要求。「相關活動」清單包括持股實體、融資和租賃（包括集團內貸款），該立法要求在百慕大從事「相關活動」的百慕大公司要在當地進行管理和指導，在百慕大開展核心盈利活動，在百慕大保持足夠的實體存在，並擁有足夠數量的當地全職合格員工，並在百慕大承擔足夠的運營支出。根據經濟實質法案，任何必須滿足經濟實質要求但未能做到的實體可能會自動向歐盟的主管機關披露與經濟實質要求相關的基於經濟實質要求向百慕大公司註冊機構提交的信息，並可能面臨財務處罰、限制或監管其業務活動的風險，或被註銷爲百慕大註冊實體。我們將繼續評估經濟實質法案及其要求，以及其對我們業務的適用情況。

2016年，百慕大政府頒佈了個人信息保護法2016年修訂版（「PIPA」）。目前，PIPA的大多數執行規定尚未在百慕大實施，其中包括有關個人信息使用條件和同意使用個人信息的詳細要求，對使用個人信息的組織的特定義務，境外數據轉移評估義務以及個人的訪問、更正和刪除權利。2023年6月，百慕大政府和百慕大隱私專員辦公室宣佈，PIPA的剩餘執行規定將於2025年1月1日全面實施。

PIPA一旦生效，適用於在百慕達使用個人信息的每個組織（包括任何個人、實體或公共機構），其中該個人信息是通過自動化或其他方式使用，這些方式構成或旨在構成結構化文件系統的一部分。根據PIPA的目的，「個人信息」指的是有關確定的或可識別的個人（指自然人）的任何信息，「使用」或「使用」被定義得非常廣泛，並有效地包括擁有或對個人信息進行任何操作。我們繼續評估PIPA及其要求，以及其對我們業務的適用性。

請參閱規則13d-7(b)以獲取應抄送副本的其他各方。“風險因素 - 有關在百慕大註冊的風險了解更多信息.

隱私、數據保護和網絡安全

我們在業務的普通過程中使用、收集、存儲、傳輸、轉移和處理客戶數據。由於我們的產品旨在幫助商業客戶提供客戶支持服務，在其提供服務的過程中，我們使用、收集、存儲、傳輸、轉移和處理的客戶數據只有部分構成個人數據、可識別個人信息、個人信息或類似術語（以下統稱「個人信息」）。在提供我們的服務過程中，我們可能會獲得客戶、供應商、潛在客戶和其他人（包括我們客戶的最終用戶）的商業聯繫信息的個人信息。我們還可能從僱員、承包商、申請人（無論是現任、前任還是潛在的）以及相應的家庭成員或代理人那裏獲得個人信息。從任何這些人那裏收集和/或處理的某些個人信息可能包括被視爲「特殊」或「敏感」數據的信息，這可能受到適用法律下的額外限制。

我們有義務遵守涉及個人信息的當地、州、聯邦和外國法律及法規，包括個人信息的收集、儲存、傳輸、轉移、處理和安全。此外，我們還受到某些自我監管標準的約束，這些標準要求處理某些類型的個人信息（如支付卡數據）的公司實施特定的數據安全措施。全球各地的監管機構以及我們所經營的國家已經頒佈並繼續制定與個人信息的收集、儲存、傳輸、轉移、處理和安全相關的法律、法規和指導意見。這些法律、法規和指導的適用性不斷髮展，有時不確定，在某些情況下，各個司法管轄區之間甚至產生衝突。儘管某些法律不適用於業務聯繫信息或員工數據，但這些法律仍然對我們的運營具有重要意義。此外，監管機構繼續提出和頒佈新的旨在保護個人信息併爲數據主體提供額外權利的法律。我們預計這些法律的數量和範圍將增加，因此我們遵守這些法律的成本和努力也將相應增加。實施符合這些法律要求的安全或其他措施可能是昂貴的。詳見“風險因素 - 未經授權或不當披露個人信息，無論是意外還是由於我們員工的失誤，都會導致責任並給我們帶來損害。

其他規定

我們是一個勞動密集型的業務，受美國勞工部門、州和地方監管機構以及美國境外類似監管機構制定的複雜勞工和就業法律約束。這些法規管理着工作條件、帶薪休假、工作場所安全、工資和工時標準以及招聘和就業實踐。

我們的全球業務受到各種國內外反腐敗法規的約束，如美國《反海外腐敗法》、英國《賄賂法》以及其他我們從事業務的司法管轄區內的類似反賄賂法律。

我們已經建立了流程來支持我們遵守這些規定，但是爲了遵守這些不同的規定可能需要我們進行額外的資本和運營支出，這些成本可能無法完全通過我們的定價結構轉嫁給我們的客戶，而且這些額外的投資可能對我們的經營業績、財務狀況或現金流量有重大影響。請參見“風險因素- 我們的全球業務和客戶使我們接受了許多法律和監管要求。

人力資本資源

我們構建了一個以客戶爲中心、員工驅動的文化，旨在讓我們的員工能夠充分發揮自己的優勢爲客戶效力。截至2024年6月30日，我們大約有30,000名全職和總員工。

我們認爲我們擁有行業中最好的文化。作爲對我們文化的證明，我們的一部分員工由我們的員工介紹。我們的文化是獨特的——由代表我們客戶品牌的個人構建的，每一次聯繫都有體現。我們對這些個人的承諾超越了我們行業的任何事物，這通過我們的77分的NPS得到證明。我們的員工中有很大一部分是由我們的員工介紹給我們的家人、朋友和同事。我們的文化是獨特的—由代表我們客戶品牌的個人建立的，並且每一次聯繫都代表着我們對這些個人的承諾。我們對這些個人的承諾超越了我們行業中的任何事物，這通過我們的77分的NPS得到證明。我們的NPS達到77分，這顯示了我們對個人的承諾超越了我們行業的任何事物。

我們文化的基礎是三個主要原則：

1.成爲我們服務市場的最佳僱主我們爲員工提供即時的成長機會。第一天就能看到在ibex的可能性，包括領導力發展和職業晉升，以及我們致力於豐富員工生活的承諾。我們讓員工在ibex工作的最初階段就能規劃自己的未來。

2.員工優先文化我們的員工是組織的生命線。從他們每天使用的工具與客戶互動到我們提供的改善他們生活的服務，我們在所做的一切中都把我們的員工放在第一位。我們招聘、激勵和留住員工的能力體現在我們向客戶交付的頂級績效中。我們致力於通過整個組織支持多元和包容的工作團隊。

3.高度沉浸式參與我們的文化可以從您進入我們任一中心的那一刻就能夠看到和感受到。從我們現代化、高度定製和品牌化的場所到全球前線人才的獨特慶祝活動，我們員工的參與是我們交付中心所見到的高員工留存率的關鍵驅動因素。

我們持續的發展和對員工及文化的關注是推動我們增長的動力。我們的員工對ibex非常忠誠，並且爲能成爲ibex大家庭的一員感到自豪。我們對員工的投資不僅僅停留在我們的實體場所，而是延伸到員工的生活中。

我們的員工是我們長期成功和增長策略的核心，我們將繼續培養、提升和拓展我們的多樣性和價值驅動文化。結合全球員工團隊的激情、活力和才華，並將其轉化爲行業領先的公司在我們所做的一切中心。結果是爲客戶提供最高水平的業績，實現卓越的CX，同時加速業務的增長和多元化。

我們高管的信息

以下是我們截至2024年9月12日的高級管理人員：

姓名

年齡

標題

羅伯特·德尚特

首席執行官

Taylor Greenwald

致富金融(臨時代碼)官

克里斯蒂·奧康納

首席法務官兼助理秘書

戴維·阿夫達爾

首席運營官

朱莉·卡斯蒂爾

首席營銷及戰略客戶主管

布魯斯·道森

首席銷售和客戶服務主管

保羅·因森

人員首席官

安德烈斯·威爾肯斯

首席技術官

我們的高級職員由公司董事會（以下簡稱「董事會」）任命。我們的高級職員和董事之間沒有親屬關係。下面的信息列出了我們的每位高級職員至少過去五年的商業經驗。

羅伯特·德尚特先生自2019年7月起擔任我們的首席執行官，自2021年1月起擔任董事會成員。從2017年9月到2019年7月，德尚特先生擔任IBEX Interactive的首席執行官，該公司包括Ibex的所有業務（包括Ibex全球解決方案、ibex Digital和ibex CX）。從2015年到2017年，德尚特先生擔任Ibex全球解決方案的首席執行官。從2012年到2015年，德尚特先生在全球呼叫中心、後臺和業務流程外包服務提供商Qualfon, Inc. 擔任首席銷售、營銷和客戶服務官。在此之前，德尚特先生曾在Stream Global Services擔任首席銷售和營銷官。Stream Global Services是一家大型跨國業務流程外包提供商，於2014年與Convergys合併。從2006年到2008年，德尚特先生擔任上市公司3 Com的執行副總裁兼總經理，該公司是一家互聯網運營公司。Dechant 先生擁有費爾菲爾德大學的學士學位。

泰勒·格林沃爾德先生自2023年8月起，格林沃爾德先生擔任我們的致富金融(臨時代碼)。格林沃爾德先生曾擔任軟件公司synchronoss technologies的執行副總裁兼首席財務官。

從2021年到2022年。在2019年至2021年期間，Greenwald先生擔任了Endurance International Group的信息技術服務公司Web Presence的臨時代碼。從2000年到2019年，Greenwald先生在客戶服務和信息管理公司Convergys擔任了各種高級領導職務，包括從2012年到2019年擔任人形機器人-電機控制器和首席會計官。Greenwald先生持有麻省理工學院斯隆管理學院的工商管理碩士學位和喬治亞理工學院的工程學士學位。

克里斯蒂·奧康納女士自 2018 年 3 月起擔任我們的首席法務官兼助理公司秘書。從2015年到2018年，奧康納女士在客戶管理外包解決方案提供商Alorica工作，特別是在2015年至2017年期間擔任首席法律與合規官，之後擔任法律顧問。從2014年到2015年，奧康納女士在SourceHOV擔任總法律顧問兼首席法務官。從2011年到2014年，奧康納女士擔任Stream Global Services的副總法律顧問。O'Connor 女士擁有芝加哥大學的學士/碩士學位、聖瑪麗大學法學院的法學博士學位和因斯布魯克大學的國際法學學位。

戴維·阿夫達爾先生自 2018 年起擔任我們的首席運營官，負責全球運營、績效管理和財務業績。他於2017年加入Ibex，擔任運營副總裁，負責美國運營。阿夫達爾先生在業務流程外包行業擁有超過23年的運營領導經驗。七年來，他擔任施樂服務董事總經理，負責全球運營、客戶管理和整體財務業績。Afdahl 先生擁有馬里蘭大學人類學學士學位。

朱莉·卡斯蒂爾女士自 2012 年起擔任我們的首席銷售和營銷官，負責擴大新客戶和現有客戶。她目前領導Ibex最大的全球客戶的增長和盈利戰略，還負責金融服務和醫療保健垂直市場的戰略發展。Casteel女士在業務流程外包行業擁有超過25年的成功銷售和領導經驗。從1998年到2009年，她在SITEL擔任全球銷售與營銷執行副總裁超過10年，負責全球收入、客戶關係管理和公司整體營銷戰略。卡斯蒂爾女士曾在多個行業委員會任職，曾在《經濟學人》、《華爾街日報》和各種行業出版物上發表文章。她擁有德克薩斯農工大學的生物學學士學位。

布魯斯·道森先生自 2017 年起擔任我們的首席銷售和客戶服務官。從 2016 年到 2017 年，他在 Ibex Global Solutions, Inc. 擔任同樣的職務。從 2014 年到 2016 年，道森先生曾擔任 Atento S.A. 的美國近岸區域董事。在加入 Atento S.A. 之前，道森先生於 2012 年 10 月至 2014 年 3 月在 SITEL 公司任職，並於 2008 年 10 月至 2012 年 8 月在 Stream Global Services 工作。道森先生曾在業務流程外包行業的多家公司擔任管理職務，帶來了軟件和電信領域的經驗。他擁有丹尼森大學的心理學學士學位。

保羅因森先生自2016年10月起，保羅因森先生擔任我們的首席人力資源官。2013年至2016年，因森先生曾擔任全球客戶管理外包解決方案提供商Sykes Enterprises的副總裁，人力資源服務交付。2007年至2013年，因森先生曾擔任Alpine Access的副總裁，人力資源。2006年至2007年，因森先生曾擔任Capgemini美洲外包的人力資源/招聘負責人。因森先生擁有密歇根大學-Dearborn分校的工商管理學士學位。

安德烈斯·威肯斯先生於2024年9月加入本公司擔任首席技術官。威肯斯先生於2022年至2024年間擔任RetailNext工程部負責人，該公司是一家零售分析軟件公司。在2018年至2021年期間，威肯斯先生擔任惠普，一家對話式人工智能軟件公司的副總裁兼首席架構師。2016年至2018年期間，威肯斯先生擔任AdvantageTec首席技術官，一家客戶互動軟件公司。威肯斯先生在德國基爾應用科學大學學習電子工程。

項目1A. 風險因素

風險因素

我們面臨一些控件和不確定性，如下所述，使得對我們的投資具有投機性或風險性，除了本10-k表格提供的其他信息。如果這些風險或不確定性中的一個或多個變爲現實，可能會對我們的業務、經營業績、聲譽、前景、財務狀況和經營業績、現金流、盈利能力、流動性、股價和財務狀況產生負面和重大影響。下文所述的風險並非我們的業務面臨的唯一風險。我們當前不知道的其他風險或當前認爲不重要的控件也可能損害我們的業務、經營業績或財務狀況。

業務風險

我們的業務依賴於重要客戶。

我們的營業收入中有很大一部分來自於幾個關鍵客戶。我們的前三大客戶佔了29%的營業收入。我們的營業收入中，最大的客戶佔了總營業收入的約12%，截至2024年6月30日財年結束。如果我們失去了任何一個關鍵客戶的業務，或者未能保留大量業務，我們可能會受到重大影響。

我們的盈利主要取決於維持高效的資產利用水平，適當定價我們的解決方案，並通過與客戶的合同來管理成本。

我們的操作或客戶合同是否能爲我們帶來盈利，以及我們是否能夠實現或維持特定盈利水平，都無法保證，這可能是由於以下原因：

資產利用水平

我們資產利用的高效性，特別是我們的員工和設施，都會影響我們的盈利能力。我們的利用率受多種因素影響，包括我們將員工從已完成的項目轉移到新任務的能力，招聘和吸收新員工，預測對我們解決方案的需求，從而在每個地點和地理位置維持適當的員工人數，管理人員流失，滿足客戶要求在合同期間變更交付地點的混合，以及管理培訓、專業發展和其他通常不計費的資源。

我們大部分的客戶合同沒有最低成交量要求。某些合同設有與績效相關的獎金（懲罰）條款，要求客戶根據我們達成（未達到）的約定服務水平和績效指標支付獎金給我們（要求我們向客戶發放信用）。此外，儘管我們的目標是簽訂多年協議，但我們的合同通常允許客戶因便利而終止合同或減少對我們解決方案的使用。例如，在過去，我們曾因無法控制的原因而發生客戶因便利而終止合同和/或減少對我們服務的使用情況，未來我們無法保證我們的客戶不會在約定到期日期之前終止他們的合同，這些項目的服務量不會減少，或者我們能夠避免因我們的解決方案而產生罰款或獲得績效獎金。我們也遇到過某些無利潤的客戶合同，我們無法迅速終止而不會遭受罰款，未來無利潤的合同可能對我們產生消極影響。

解決方案定價

我們所能獲得的解決方案定價對我們的盈利能力有影響，通常在與客戶簽訂的工作聲明中包含。在某些情況下，我們已經承諾在合同期限內提供定價，幾乎沒有或沒有相應的風險分享，包括通脹和匯率。另外，根據我們的某些合同約定，我們有責任向客戶提供生產力改進的益處，比如減少處理時間或速度提升。

我們能夠爲我們的解決方案收取的價格受到許多因素的影響，包括我們客戶對我們通過解決方案增加價值能力的認知，我們的競爭地位，以及新產品的推出。

我們或我們競爭對手的服務或產品，我們準確估計、實現和維持客戶承諾的收入能力，工資通脹率，未對沖的匯率，我們在越來越長的合同期內的成本、利潤和現金流，以及一般經濟和政治條件。

控制成本

我們的盈利能力受到成本控制和效率提高的影響。每個客戶合同或工作訂單的盈利能力可能在項目的不同階段波動，有時甚至波動較大。我們業務的部分也具有長週期的銷售和長週期的實施，這需要大量的資源和營運資金。我們的許多客戶合同都是在經過長時間的銷售週期後簽訂的，這需要客戶和我們雙方投入大量的資本、資源和時間。在承諾使用我們的解決方案之前，潛在客戶要求我們投入大量時間和資源來教育他們了解我們解決方案的價值，並評估將我們的系統和流程與他們的系統和流程整合的可行性。因此，我們的銷售週期可能延長到兩年，面臨許多風險和延遲，這些風險和延遲超出我們的控制範圍，包括客戶決定選擇我們解決方案之外的替代方案（例如其他供應商或內部資源）以及客戶的預算週期和批准流程的時間安排。

此外，實施我們的解決方案需要客戶和我們雙方在較長時期內投入大量資源。我們的客戶可能會在獲得內部批准方面遇到延遲，也可能會面臨與技術或系統實施相關的延遲，從而進一步延遲實施過程。

另外，我們在增加業務能力的地區，可能無法成功控制薪酬和福利方面的成本，因爲我們認爲有技術人員的工資水平是令人滿意的。我們的業務依賴於保持大量的代理人來滿足客戶的業務需求，我們往往不會在短時間內解僱代理人來應對超過約定水平的暫時需求下降，因爲重新僱傭和重新培訓代理人會導致額外的費用，並且解僱員工還涉及根據我們經營業務的各個司法管轄區的勞動法規定支付的大量額外費用。此外，根據需求增加招聘和培訓代理人需要時間，並導致額外的短期費用。員工薪資的增加或其他與員工解僱相關的費用也可能對我們產生影響。

如果我們的解決方案不符合我們在協議中爲客戶規定的質量標準，客戶可能會要求減少對我們的付款或向我們索取巨額賠償。

我們許多客戶的合同都包含服務水平和績效要求，包括與我們解決方案質量相關的要求。未能滿足服務要求或我們員工在提供解決方案過程中出現真實或被視爲錯誤可能會導致營業收入減少。此外，在與我們的服務合同相關的情況下，我們會做出某些聲明，包括與我們人員的質量和經驗相關的聲明。未能滿足這些要求或違反這些聲明可能會導致對我們提出巨額賠償請求，並嚴重損害我們的聲譽，影響我們吸引新業務的能力。

我們的客戶或潛在客戶的整合可能會對我們產生不利影響。

我們解決方案的潛在用戶的整合可能會減少與我們簽約的客戶數量。如果由於整合而導致解決方案的使用顯著減少或被取消，將會導致我們的營業收入減少，並可能損害我們的業務。這種整合可能會促使客戶對我們施加越來越大的壓力，以降低我們收費的價格。

我們的客戶可能決定在將來進行或進一步擴大內部生產活動

我們與客戶目前的協議並沒有阻止客戶將目前外包給我們的服務變爲自主化，並且我們與客戶之間也沒有簽訂任何非競爭協議。我們目前的客戶可能會尋求自主化類似於我們提供的服務。將來，如果我們的客戶決定進一步擴大自主化活動，這可能會導致我們損失大量的業務。

此外，公司可能不會以相同的規模繼續利用外包服務，他們的外包可能會受到我們無法控制的因素的逆轉，包括外包活動所附帶的負面印象或政府對外包活動的監管。目前或潛在客戶可能選擇自行完成此類服務，這可能會涉及使用離岸服務提供商。如果有人認爲此類行動對國內就業機會產生負面影響，某些國家也可能出現對外包服務和/或外包活動的政治反對。

我們可能無法繼續通過適應市場和科技趨勢來預測客戶需求。

我們的成功部分取決於我們能夠通過適應市場和科技趨勢、行業標準和客戶偏好來預測客戶需求的能力。我們可能需要在研發上投入大量資源或在努力投資於技術、解決方案和通信-半導體制造行業方面承擔重大開支，以跟上客戶偏好，或通過技術專長或新技術在競爭中獲得優勢。在我們行業中使用技術的範圍將繼續迅速擴大和變化。但是，我們可能無法及時修改我們當前的解決方案，開發、推出和集成新解決方案或信息系統，或者以具有成本效益的方式進行。無法保證這些努力是否足以滿足我們未來的需求或維持我們的競爭力，並且無法保證我們將有足夠的能力或資本來應對這些挑戰。

如果我們無法進一步完善和提升我們的解決方案，或無法預見創新機會並跟上不斷髮展的技術，我們的解決方案可能變得非競爭力或過時，因此我們對現有和新客戶可能不再具有吸引力，客戶可能會終止與我們的合作關係或選擇將業務轉移到其他地方，我們的營業收入和市場份額可能因此下降。此外，當我們推出新的解決方案、部署未來的解決方案迭代，並將新的解決方案與現有客戶系統和工作流程整合時，我們可能會遇到技術問題和額外的成本。

此外，我們計劃擴展客戶行業，並進入新的行業領域。如果我們不能成功地將我們的解決方案適應新的行業領域，我們的潛在增長機會可能會受到影響。

我們可能無法將訪客轉化爲我們的客戶獲取網站的購買者或訂閱用戶。

我們通過ibex數字產品不斷擴大我們的客戶獲取業務，部分依賴於我們能爲客戶獲取的客戶或訂閱用戶數的增長。使用我們的客戶獲取網站將消費者轉化爲客戶或訂閱用戶的轉化率是我們客戶獲取業務增長的重要因素。許多因素可以影響在任何給定時期內的轉化率，其中一些因素是我們無法控制的。這些因素包括：

•消費者在我們的客戶獲取網站和交付中心的體驗質量；

•我們代表客戶和承運方提供的產品和服務的多樣性和價格實惠性；

•我們客戶獲取網站的運行中的系統故障或中斷；和

•通過我們的直銷合作伙伴、在線廣告訂戶獲取渠道以及其他營銷渠道向我們推薦的消費者群體發生變化。

即使我們將訪問者轉化爲客戶或訂閱用戶的速率下降，已經發生的市場營銷和潛在客戶生成成本不太可能相應下降。因此，消費者訪問我們的客戶獲取網站的轉化率下降很可能會導致收入減少和利潤率進一步降低。

在我們的業務中，我們面臨着激烈的競爭。

我們面臨的競爭市場由客戶獲取、客戶參與和客戶體驗管理市場組成，高度分散且不斷演變。我們面臨來自許多公司的競爭，包括我們自己的一些客戶，他們在不同的領域運營。

客戶生命週期旅程的各個階段都非常具有競爭力，我們預計未來競爭將繼續激烈。我們相信，在我們所處的市場中，一些最重要的競爭因素是服務質量、增值服務的提供、行業經驗、先進的技術能力、全球覆蓋、可靠性、可擴展性、安全性和價格。國內外競爭對手進行國際擴張，以及持續的技術變革趨勢可能會導致新的、不同的競爭對手進入我們的市場。這些競爭對手可能包括來自通信、軟件和數據網絡行業的新進入者，或者來自地理位置成本比我們所在地更低的新進入者。

我們現在服務或將來可能服務的行業中，我們的現有和未來的競爭對手中，部分擁有或將擁有更多的財務、人力和其他資源，更長的運營歷史，更豐富的技術專長和更穩定的行業關係。此外，我們的競爭對手中，有些可能會相互之間或與更大、更成熟的公司建立戰略或商業關係，以增加其應對客戶需求和降低運營成本的能力，或與潛在客戶達成類似的安排。此外，某些行業和競爭對手的整合趨勢可能導致新的競爭對手具有更大的規模、更廣泛的市場覆蓋、更好的技術和更具吸引力的價格效率，對我們的客戶有吸引力。增加的競爭、我們無法成功競爭、定價壓力或者市場份額損失可能導致營業利潤率降低和財務業績下降。

爲追求增長，我們可能收購其他公司，這可能會分散我們管理層的注意力，導致股東權益稀釋，失敗，以及消耗維持業務所需的資源。

合併或收購可能會干擾我們的業務，轉移我們的資源，並需要大量的管理注意力，而這些注意力本可以用於業務的發展。談判這些交易可能會耗費時間，困難和昂貴，並且我們完成這些交易的能力可能受到我們無法控制的條件或批准的限制，包括各個司法管轄區的反收購和反托拉斯法。因此，即使進行和公佈這些交易，也可能無法關閉或成功。

收購、投資或新的業務關係可能導致未預見的運營困難和支出。具體而言，如果被收購公司的關鍵人員選擇不爲我們工作，被收購公司的技術不易與我們的技術相容，或者由於管理層變動或其他原因，我們難以保留被收購業務的客戶，我們可能遇到整合被收購公司的業務、技術、服務、產品、人員或運營的困難。此外，任何合併、收購、投資或類似夥伴關係的預期利益可能無法實現，或者我們可能面臨未知的責任，包括針對我們可能收購的公司的訴訟。對於這些交易中的一個或多個，我們可能會：

•發行額外的股權證券會稀釋我們的股東。

•使用將來可能需要的現金來經營我們的業務；

•我們負債，而這些債務條件對我們不利，或者我們無法償還，或者可能對我們的運營或現金流施加繁瑣的限制。

•遭受大額費用或重大負債；或

•面臨不利的稅務後果，或大幅折舊或攤銷、延期支付或其他收購相關會計費用。

如果我們未能充分保護在美國和國外的知識產權和專有信息，我們的競爭地位可能會受損，我們可能會失去寶貴的資產，經歷減少的收入並因保護我們的權利而發生昂貴的訴訟。

我們相信，我們的成功在一定程度上依賴於保護我們的知識產權和專有信息。我們依靠知識產權註冊、商業祕密和合同限制的組合來建立和保護我們的知識產權。然而，我們採取的保護知識產權的措施可能僅提供有限的保護，並且可能無法爲我們提供競爭優勢。如果我們無法執行我們的權利或者無法檢測到未經許可使用我們的知識產權，我們可能無法保護我們的知識產權。任何我們的知識產權權益都可能受到他人的挑戰，或者通過行政程序或訴訟來無效。此外，法律

關於知識產權的有效性、可執行性和保護範圍的標準存在不確定性。儘管我們採取了預防措施，但未經授權的第三方可能會複製我們的技術，並利用我們認爲是專有的信息來創建與我們解決方案競爭的產品和服務。此外，一些國家的法律對專有權的保護程度不如美國的法律。

無法保證公司簽訂的保密、發明指派和相關協議能夠有效控制對我們的專有信息的訪問和分發。此外，這些協議可能無法阻止潛在競爭對手獨立開發與我們的技術基本相同或更優越的技術，如果是這樣，我們將無法主張商業祕密權利。

我們可能需要投入大量資源來監測和保護我們的知識產權。未來可能需要進行訴訟來執行我們的知識產權和保護我們的商業機密。這樣的訴訟可能會很昂貴、耗時以及對管理層產生分散注意力的影響，且可能導致我們知識產權的部分受損或喪失。此外，我們對知識產權的維護可能會遭遇反駁、反訴和反控訴，攻擊我們的知識產權的資格、有效性和可執行性。我們無法保護我們的專有技術免受未經授權的複製或使用，以及任何昂貴的訴訟，可能會使我們的業務成本增加，並且對我們的運營結果產生不利影響，可能通過推遲進一步銷售或技術的實施，損害我們平台和解決方案的功能，延遲引入新功能或應用，或損害我們的聲譽。

金融、會計和經濟風險

如果我們無法爲工作資本需求和新投資提供資金支持，可能會受到不利影響。

我們的業務特點是需要較高的營運資本要求，並需要對運營場地和員工資源進行新投資，以滿足客戶的要求。與行業內的競爭對手類似，我們承擔了與基礎設施投資和員工招聘培訓相關的啓動成本，這些費用通常在收入產生之前發生。

我們面臨客戶付款政策不利變化的風險。如果我們的主要客戶實施延長我們發票的付款條款的政策，我們的營運資金水平可能會受到不利影響，而我們的融資成本可能會增加。如果我們無法滿足營運資金需求、以競爭性利率獲得融資或進行投資以滿足現有和潛在新客戶的業務擴張，我們將受到不利影響。

由於各種因素，我們的運營結果可能會季度內波動。

我們的運營結果可能會在一個季度到下一個季度出現顯著變化，我們的業務可能會受到客戶流失、新合同和新產品或服務推出的時間、現有合同的終止、客戶業務量的變化、客戶對我們解決方案使用的業務決策、啓動成本、擴大公司設施及基礎設施的延遲或困難、招聘的延遲或困難、我們營業收入組合或價格結構或我們競爭對手的變化、資源和完成正在進行的項目所需時間的估計不準確、貨幣波動以及客戶運營的季節變化的影響。由於我們解決方案實施延遲而導致無法在預期時間內認識到獲取新客戶的財務收益，或由於啓動成本增加而受到負面影響。

根據我們的經驗，BPO行業在一年的第四個日曆季度經歷了增加的交易量。這些季節性影響也導致不同季度的收入和利潤之間的差異，在任何財政年度中，這意味着不能直接將年度的各個季度進行比較或用於預測年度財務結果。

我們的解決方案的銷售週期可能長達兩年，而我們潛在客戶的內部預算和批准流程使得難以預測新客戶參與的時間。

全球市場的普遍經濟不確定性和不利的全球經濟環境，包括通貨膨脹、利率上升、經濟衰退和匯率波動，可能對我們產生不利影響。

我們的業務運營結果可能會因全球經濟對我們客戶的影響而有所不同。全球經濟狀況，包括通貨膨脹、利率期貨上漲、衰退和匯率期貨波動，會影響我們、我們客戶的業務以及我們和他們所運營的市場。儘管通常很難預測總體全球經濟狀況對我們業務的影響，不利的全球經濟狀況，比如發生在2008年全球金融危機和經濟衰退期間以及最近在COVID-19疫情（「疫情」）期間和後來時，可能會對我們客戶的部分產品和服務的需求造成負面影響，進而可能導致我們解決方案需求的下降。此外，我們的一些客戶，特別是在電信和科技行業，已經遇到了巨大的價格競爭。因此，我們面臨來自這些客戶的價格壓力不斷增加，如果持續下去，可能會對我們的運營和財務績效產生負面影響。

我們的業務和未來增長在很大程度上取決於美國客戶對我們解決方案持續的需求。我們在截至2024年6月30日的財政年度中，有97%的營業收入來自美國客戶。此外，我們的客戶中有相當大一部分集中在零售和電子商務行業板塊。在截至2024年6月30日的財政年度中，我們營業收入的25.4%來自零售和電子商務行業板塊客戶，15.0%的營業收入來自電信行業板塊客戶，8.4%的營業收入來自科技行業板塊客戶，4.3%的營業收入來自有線電視行業板塊客戶。因此，不良經濟控件的發生或持續可能會不利影響我們的業務、運營結果、財務狀況和前景。

請參閱題爲「風險因素」的部分我們所經營的國家的本地貨幣相對於美元的波動可能對我們的經營結果產生重大影響.

如果代表我們應收賬款餘額的客戶無法或不願及時支付這些餘額，可能會對我們的業務產生不利影響。

我們通常會從一小部分客戶那裏獲得大量的應收賬款餘額，這些客戶產生了我們收入的大部分。由於諸如經濟放緩、行業內的經濟疲軟、商業的財務破產或對所提供的服務存在爭議等原因，客戶可能無法或不願意及時支付其餘額。我們努力監控的應收賬款餘額可能無法成功識別或預測客戶由於任何原因而無法支付大額應收賬款餘額的財務能力或不願意支付，這將對我們的財務狀況和現金流產生不利影響，也可能對我們利用應收帳款支持的信用額度產生不良影響。

我們現有的債務條款可能會影響我們在運營、發展和擴張業務方面的靈活性。

我們的主要融資安排包含一些條款和限制，包括限制我們及我們子公司承擔額外債務、支付分紅派息和進行某些投資的能力。遵守這些條款可能使我們採取一些行動，使得我們更難以成功執行我們的業務策略，我們可能面臨來自不受此類限制的公司的競爭。此外，我們不遵守這些條款可能導致違約事件或債權人拒絕續簽我們某些貸款，可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生重大不利影響。

如果我們的商譽或無形資產遭到減值，可能需要計入重大虧損。

截至2024年6月30日，我們擁有12.5百萬美元的商譽和其他無形資產。我們至少每年審查一次我們的商譽和無限壽命的無形資產，以確定是否存在減值風險，如果事件或情況的變化表明其賬面價值可能無法回收，則需要更頻繁地進行審查。可能導致商譽或無限壽命無形資產賬面價值無法回收的情況包括股票價格下跌、市值或現金流下降以及行業增長放緩。在我們的財務報表中，我們可能需要記錄一筆重大虧損。

在截至2024年6月30日的年度中，我們未確認任何商譽或無限期無形資產的減值。

我們使用淨營業虧損結轉可能會受到限制。

截至2024年6月30日，就所得稅而言，我們大約擁有1600萬美元的估計美國國內和國際淨營業虧損結轉，這些結轉將在2023年至2039年之間開始到期。我們可能無法以未來應稅收入的缺乏爲由利用淨營業虧損，並將影響我們在淨營業虧損到期之前利用淨營業虧損的能力。一般而言，一個國家的淨營業虧損不能用於抵消其他國家的收入，一個州的淨營業虧損也不能用於抵消其他州的收入。因此，即使我們在其他國家擁有未使用的淨營業虧損，在某些司法管轄區可能也需要納稅。此外，我們經營的每個司法管轄區都可能對我們利用該司法管轄區產生的淨營業虧損或稅收抵免餘額的能力有其自身的限制。這些限制可能增加我們在美國國內或外國的所得稅負擔。

操作風險

我們的業務嚴重依賴於科技、電話和計算機系統，以及第三方電信服務提供商，這使我們面臨各種不確定性。

我們在爲客戶提供高質量和可靠的實時解決方案時， heavily 依賴 sophisticated and specialized communications and 計算機-半導體 technology 與第三方通信和bandwidth providers的結合。在我們的客戶獲取解決方案中，我們的大部分銷售都通過我們聯繫中心的銷售隊列進行。在我們的客戶獲取解決方案和客戶參與解決方案中，通常需要記錄和維護與客戶的電話交流記錄。我們在聯繫中心運營中依賴電話、call recording、客戶關係管理和其他系統和技術。因此，我們的運營依賴於我們的設備和系統的正常運行，包括 telephone、硬件和軟件。第三方供應商提供大部分我們的系統、硬件和軟件，而我們的開發團隊在內部構建一些系統。我們還依賴於本國通信公司提供的電信和數據服務，以及國內和國際 long distance service providers。此外，在我們業務的某些領域，我們依賴於我們客戶的服務和產品的質量和可靠性，我們幫助其向終端客戶賣出。

如果我們爲客戶提供的解決方案遇到技術問題或質量問題，如果關鍵的科技系統和設施受到損壞或損害，或者我們的服務交付中出現任何中斷，我們可能更難向最終客戶銷售服務和產品，並且可能需要在新系統或技術上進行意外投資。我們的解決方案出現長時間的中斷，即使是因爲我們無法控制的事件，也可能使我們的客戶有權終止與我們的合約，或者導致其他品牌和聲譽損害。

將人工智能和生成式人工智能技術整合到我們的產品中，包括使用第三方供應商，可能會導致運營和聲譽受損。

我們正越來越多地將人工智能納入我們的解決方案中，包括使用第三方提供商的服務，以更好地使自己在提供客戶最強大的解決方案的同時，實施適當的治理和控制措施。人工智能仍然處於初步階段，可能成爲我們未來服務的關鍵部分。生成型人工智能技術的開發、採用和使用仍處於起步階段，我們或我們的第三方開發人員或供應商的不恰當的人工智能開發或部署做法可能導致意外後果。雖然人工智能帶來了顯著的益處，但也對我們的業務帶來了風險和挑戰。最近推出的一些第三方人工智能解決方案有可能替代我們的一些低級別服務方案。與此同時，人工智能解決方案在不斷髮展中，並不是萬無一失的，與數據獲取、技術整合、決策算法中的程序偏見、基於不足或帶有偏見數據集的有缺陷算法、安全挑戰以及個人信息和隱私保護等相關問題可能會影響我們對這項技術的成功和有效的採用。此外，人工智能系統或基礎設施的延遲、中斷或故障可能會導致我們的服務出現延遲或錯誤。

我們在一定程度上也依賴於第三方供應商的服務和他們將人工智能有效快速地整合到我們的解決方案中的能力。我們可能無法完全控制第三方供應商的質量和性能，因此，任何意外的缺陷或問題都可能導致我們業務運營的重大中斷。如果我們的人工智能解決方案或我們的第三方供應商的解決方案在完美之前被部署，並且客戶認爲這些人工智能解決方案的輸出內容可疑或不準確，我們的品牌和聲譽可能會受到損害，我們的經營業績可能會受到影響。另一方面，如果我們市場反應過慢，無法及時有效地將人工智能整合並部署到我們的產品中，我們可能會落後於競爭對手，我們的經營業績和未來前景也可能會受到影響。開發、測試和部署資源密集型的人工智能系統可能需要額外的投資，並增加我們的成本。

我們的業務在國際業務方面有很大的依賴，尤其是在菲律賓、牙買加、巴基斯坦和尼加拉瓜，任何對這些業務的干擾都會對我們產生不利影響。

我們的國際業務，特別是在菲律賓、牙買加、巴基斯坦和尼加拉瓜，以及我們在這些管轄區維持離岸設施的能力，是我們業務模式的重要組成部分，因爲這些管轄區的勞動力成本要遠低於美國和其他發達國家的類似勞動力成本，這使得我們能夠以具有競爭力的價格提供解決方案。我們的競爭優勢將會因爲多種因素而大大減弱甚至消失，包括我們所經營的某些國家的電力網絡頻繁斷電，以及風險因素中列示的那些。

•「自然事件、健康流行、地緣政治情況，包括髮展中或持續中的衝突，廣泛的社會動盪，恐怖襲擊以及其他涉及我們或我們的客戶在經營地的任何國家的暴力行爲可能會對我們的運營和客戶信心產生不利影響。」;

•「我們所經營的國家的本地貨幣相對美元的波動可能對我們的業績產生重大影響。」;

•我們的全球業務使我們面臨衆多的法律和監管要求。和

•我們依靠吸引、留住和激勵合格的高級管理人員、員工和代理人來支持我們的成功和運營。

我們依賴吸引、留住和激勵合格的高級管理人員、員工和代理人來支持我們的成功和運營。

我們的業務在很大程度上取決於我們吸引、僱傭、培訓和留住我們的高級管理人員、大量經過培訓的代理人員和其他僱員，例如技術人員和其他使我們能夠跟上外包需求增長、行業標準演變、新技術應用和客戶偏好變化的關鍵人員。如果我們未能與員工保持良好的關係，我們可能會遭受罷工或其他重大工作停頓或其他形式的工業行動，這可能會對我們造成損害。我們可能無法留住關鍵人員，或者招募到具有適當資質和經驗的熟練人員，或者吸引、培訓和整合具備必要經驗和技能的人員。外包行業經歷高員工流動率。我們在全球範圍內開展業務，並受到各種不斷變化的就業和移民法律的約束。在我們參與的每個行業中，都存在對具有特定行業專業知識的高級管理人員和員工的競爭。如果針對這些員工存在增加的競爭，尤其是在勞動力市場緊張的情況下，或者就業、移民或其他適用法律發生重大變化，或者我們失去關鍵員工，特別是失往競爭對手那裏，我們可能會受到負面影響。此外，受過培訓員工的流失率顯著增加可能會提高我們的成本並降低我們的營業利潤率。

爲了吸引我們業務所需的員工數量和質量，我們可能還需要比以前的時期增加員工薪酬。截至2024年6月30日的財政年度，我們的工資和相關成本以及股權補償費用佔營業收入的67%，即33800萬美元。我們在經營的每個國家的員工福利費用都與該國的經濟增長、就業水平和該國對合格員工的整體競爭有關。在我們經營的大部分地理區域，由於需求增加和對合格員工的競爭加劇，我們已經經歷了勞動力成本的上升。

自然災害、健康流行病、地緣政治條件，包括正在發展或進行中的衝突、普遍的社會動盪、恐怖襲擊和其他暴力行爲可能會對我們的運營和客戶信心產生不利影響。

自然事件（如洪水和地震）、健康流行病（包括大流行病）、地緣政治條件（包括髮展中或持續的衝突）、廣泛的內亂、恐怖襲擊和其他暴力行爲可能導致員工大量缺勤、增加離職率、降低資產利用率、自願或強制關閉我們的設施、無法滿足員工的動態健康和安全要求、無法滿足客戶的合同服務水平、無法採購必要的物資、對員工的旅行限制以及對我們業務的其他干擾。例如，我們的大部分運營都在菲律賓、牙買加、巴基斯坦和尼加拉瓜進行，這些地區曾經遭受並可能繼續面臨政治不穩定、內亂、自然災害、恐怖主義行爲、犯罪或類似風險。此外，這些事件可能對全球經濟、金融市場和我們客戶的業務活動水平產生不利影響。任何這些事件及其後果或減輕或補救的相關成本可能對我們產生影響。保險可能不足以保證修復此類破壞性事件造成的損失的成本，而這些事件可能不在我們的保險政策範圍內。

我們所經營國家的本地貨幣對美元的波動可能會對我們的運營結果產生重大影響。

在2024年截至6月30日的財年中，我們營業收入的3%是以美元以外的貨幣生成的。我們在美國以外地區發生的部分成本和費用是以外幣支付的，主要是菲律賓披索、牙買加元和巴基斯坦盧比。在截至2024年6月30日的財年內，我們總體薪資及相關費用中，30.9%是以菲律賓披索支出，15.5%是以牙買加元支出，8.7%是以巴基斯坦盧比支出。我們還在較小程度上暴露於尼加拉瓜科多巴、英鎊、加拿大元和洪都拉斯倫皮拉。因爲我們的財務報表以及收入主要是以美元提供，而我們在外幣中發生的一部分成本也就是貨幣兌換方面不進行明確的避險，這就意味着美元與我們發生成本的國家貨幣之間的匯率顯著波動將影響我們的經營業績和財務報表。這也可能影響我們財務業績的可比性，因爲我們將子公司的資產負債表按期末匯率將其轉換爲美元，而將收入和現金流量表按平均匯率轉換爲美元。有關更多信息，請參見「第7A項：關於市場風險的定量和定性披露」。

由於我們在非美國地區的收入增加並將解決方案交付或後端辦事處的覆蓋面擴展到其他國際地區，這種影響可能會被放大。我們採取套期保值策略，試圖減少外匯匯率波動的不利影響，但可能不成功。更多信息請參見「第7A部分市場風險的定量和定性披露」。

我們依賴互聯網搜索引擎來吸引訪問我們客戶獲取網站的消費者的重要部分，如果我們無法以成本效益的方式在搜索引擎上廣告，我們將受到負面影響。

我們維護多個不同的客戶獲取網站，將我們客戶的產品針對其目標客戶群體推廣給消費者。這些客戶服務包括有線電視、互聯網和付費電視服務。我們的客戶獲取網站流量的一個重要來源是通過使用互聯網搜索引擎（如谷歌和必應）搜索產品或服務的消費者。吸引消費者訪問我們的客戶獲取網站的一個關鍵因素是我們客戶的產品從他們關注的特定產品或服務相關的互聯網搜索中獲得突出展示。搜索引擎通常提供兩種類型的搜索結果：自然（非付費）列表和付費廣告。我們依賴這兩種類型來吸引消費者訪問我們的客戶獲取網站。

未付費的搜索結果列表是由特定互聯網搜索引擎開發的一套公式或算法來確定並顯示的。這些算法決定了消費者互聯網搜索結果的排列順序。搜索引擎不時地修改這些算法。在一些情況下，這些修改導致我們的客戶獲取網站在未付費搜索結果中排名較低，從而導致這些網站的流量減少。我們的客戶

因搜索引擎技術困難、搜索引擎技術變化以及我們決定對我們的網站進行的變更等其他原因，收購網站可能在未付費搜索結果中的顯示會變得不那麼顯眼。此外，一些公司的做法被搜索引擎認爲與搜索引擎指南不一致，決定不在搜索結果列表中列出他們的網站。如果我們的客戶收購網站在搜索結果列表中的顯示變得不那麼顯眼，我們的客戶流量可能會下降。如果我們決定嘗試替代這些流量，可能需要增加我們的營銷支出。

我們還在搜索引擎上購買付費廣告，吸引用戶訪問我們的客戶獲取網站。通常情況下，當某些特定條件在搜索引擎上搜索時，我們會向搜索引擎付費，以在搜索結果中突出顯示我們的名稱和網站，無論是付費還是非付費搜索結果。在某些情況下，我們的名稱和網站的突出顯示取決於多種因素的結合，包括我們願意支付的金額以及用於判斷我們付費廣告與特定搜索條件相關性的算法。我們會與競爭對手和其他人競標，以展示這些付費搜索引擎廣告。如果針對與我們業務相關的搜索條件，付費廣告的展示競爭加劇，我們的廣告費用可能會大幅上升，或者我們可能會減少或停止付費搜索廣告，這兩者都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況造成損害。

除了通過互聯網搜索引擎進行營銷之外，我們經常與其他線上和線下企業簽訂營銷合作關係，讓他們向他們的客戶推廣我們。這些營銷合作伙伴包括金融和在線服務公司、聯盟計劃、在線廣告商和內容提供商。

許多因素影響我們與營銷合作伙伴的成功，包括：

•市場合作夥伴的持續正面市場存在，聲譽和增長。

•市場合作夥伴在推廣我們的網站和服務方面的有效性;

•我們在我們的客戶獲取網站上提供的產品和服務對營銷合作伙伴的客戶的興趣。

•我們與營銷合作伙伴談判的合同條款，包括我們同意支付營銷合作伙伴的營銷費用；

•營銷合作伙伴的客戶通過我們的客戶獲取網站購買產品或服務的百分比；

•營銷合作伙伴能夠保持其網站的高效和不中斷的運營能力；以及

•我們能夠與營銷合作伙伴合作，實施網站變更、啓動營銷活動並追求其他必要的舉措，以保持積極的消費者體驗和可接受的流量。

如果我們無法與現有的營銷合作伙伴保持良好的關係，或者無法與新的營銷合作伙伴建立良好的關係，我們的業務可能會受到負面影響。

當我們將業務擴展到我們之前沒有運營經驗的國家時，可能會面臨困難。

爲了維持適當的成本結構並滿足客戶的需求，我們可能會將全球業務擴展到其他國家。這可能涉及擴展到我們目前未經營的國家，並且我們對當地程序了解較少。這可能涉及到發展中國家，這些國家可能在政治、社會或經濟穩定性方面較差，基礎設施和法律體系發展較慢。隨着我們將業務拓展到新的國家，我們可能會遇到經濟、監管、人事、技術和其他困難，這些困難可能會增加我們的開支，推遲我們啓動業務或在這些國家實現盈利能力。這可能會影響我們與客戶的關係。

如果我們將業務拓展到新的司法管轄區，我們可能會面臨增加的營運成本，包括在這些新司法管轄區相對於我們目前的營運成本增加的員工薪酬支出。

我們已經進行了某些關聯交易，並可能繼續依賴關聯方進行某些重要的開發和支持活動。

我們與The Resource Group Limited（TRGI）的關聯公司進行了，且可能會繼續進行，企業和運營服務交易。這種交易可能不是根據公平的市場價格進行的，並且我們可能因爲與我們的關聯方進行了此類交易而獲得了更有利的條款。我們依賴於我們的關聯方來維持這些服務，如果這些服務的定價發生變化，或者我們的關聯方停止提供這些服務，包括終止與我們的協議，我們可能無法在同等條件下獲得這些服務的替代品而不影響我們的業務。這可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大影響。

我們的設施均位於租賃物業上，如果無法以商業上可接受的條件或根本無法續租，可能會對我們的經營業績產生不利影響。

我們的設施完全租賃物業。我們的租約需要續簽，但我們可能無法以商業可接受的條件或根本無法續簽上述租約。我們無法續簽租約，或以高於適用租約到期前的市場租金率續簽租約，可能會對我們的業務產生不利影響，包括擾亂我們的運營或增加運營成本。此外，如果我們的租約不予續簽，我們可能無法找到適當的替代物業，或者我們可能會遭遇搬遷延誤，導致我們的運營中斷。我們的任何運營中斷都可能對我們產生負面影響。

法律和監管風險

我們的全球運營和客戶使我們面臨衆多的法律和監管要求。

我們在世界各地的多個國家和地區爲客戶的客戶提供解決方案，並涉及各種行業，包括高度監管的行業。我們還可能在新興市場司法管轄區擴展業務，這些地區的法律體系可能較不發達或對我們來說較爲陌生。因此，我們受制於衆多且有時相互衝突的法律制度，涉及外包、反腐敗、內容要求、貿易限制和類似管制、關稅、稅務、制裁、出口控制、反腐敗、反賄賂、就業、移民、內部和信息披露控制義務、證券監管、反競爭、數據安全、隱私、稅收以及勞動保護和勞動關係。我們可能特別受以下法律制度影響：

•數據隱私法規。我們和我們的客戶可能受制於與個人信息（或在適用法律中被定義或描述爲「個人數據」、「個人身份信息」、「PII」或任何類似術語的信息的統稱「個人信息」）、數據、財務數據、健康數據或其他類似數據的收集、使用、存儲、轉移、傳播、安全性和/或其他處理（「處理」）相關的隱私和數據保護法律與法規，這些法律和法規強制執行義務。在美國，我們可能受制於隱私和數據保護規則與法規，包括由美國聯邦貿易委員會（「FTC」）、州監管機構以及監管機構的執法立場和期望所頒佈的規則。同樣，許多外國國家和政府機構，包括歐盟成員國和英國，都有關於處理從其居民和在歐盟或英國內運營的企業處獲得的個人信息的法律法規，這些法規通常比美國更爲嚴格並適用範圍更廣。我們還可能受制於或將受制於在我們運營的其他司法管轄區的數據保護和信息安全法律，包括在菲律賓和巴基斯坦。這些以及其他國家的法律仍在不斷演變。實際或被視爲未能保護我們掌握或控制的個人信息或其他信息，適當銷燬或編輯此類數據，或未能遵守這些規定，可能使我們面臨訴訟、監管調查或執法行動，從而損害我們的聲譽並對我們吸引或保留客戶的能力產生不利影響。

•電信法律。與電信、科技和電纜行業的客戶合作意味着我們可能需要處理或接觸到必須受到特殊對待的數據。

例如，在美國，電信服務供應商受到有關客戶專有網絡信息（CPNI）的使用和共享的規定的限制。1996年的電信法案規定，除非得到客戶的許可，否則這些信息的使用範圍和共享對象均受到限制。它還要求對CPNI進行充分的保護。兩個美國聯邦機構FTC和聯邦通信委員會（FCC），以及各個州制定了法律，包括聯邦層面的1991年電話消費者保護法，限制使用自動電話撥號系統、預先錄製或人工語音信息和傳真機向住宅和無線電話訂閱用戶撥打特定電話和發送特定短信。在國際上，我們也受到類似法律的約束，對固定電話和無線電話號碼進行營銷電話的限制，並遵守禁止來電規定。這些法律要求公司制定流程和安全措施以符合這些限制。其中一些法律可由FTC、FCC、州檢察官、外國監管機構或私人訴訟方執行。

•進出口法規。各個國家對某些加密和其他技術的進出口進行監管，包括進出口許可和許可要求，並頒佈了可能限制我們分銷產品或限制用戶在這些國家訪問我們產品的法律。對我們產品的更改，或出口和進口監管的未來變化，可能會阻止我們那些進行國際業務的用戶全球使用我們的產品，或在某些情況下阻止我們的產品出口或進口到某些國家、政府或個人。任何出口或進口法規的變化、經濟制裁或相關立法的變化，或被此類法規所針對的國家、政府、個人或技術的變化，都可能導致我們現有或潛在的進行國際業務的用戶減少使用我們的產品，或我們出口或銷售產品的能力減弱。

•反腐敗法律。在我們運營或尋求擴張的地區，當地商業社區的做法可能不符合國際業務標準，可能違反反腐敗法律或法規，包括美國《反海外腐敗行爲法》、英國《賄賂法》2010年和百慕大2016年《賄賂法》。我們的員工、分包商、代理商以及其他與我們合作的第三方可能採取違反我們旨在促進合法合規和適用反腐敗法律法規的政策或流程的行動。隨着我們繼續開展國際業務，我們還可能與經銷商和第三方中介合作，以推廣我們的解決方案並獲得必要的許可、證書和其他監管批准。此外，我們或我們的第三方中介可能直接或間接與政府機構或國有或附屬實體的官員和僱員有互動。

美國法律在很多方面常常與菲律賓、牙買加、巴基斯坦和尼加拉瓜的法律有所不同，在我們有重要業務的地方，以及我們正在運營或者可能擴大業務的其他司法管轄區。這些法律和法規的執行、要求和解釋可能會發生變化，並可能出現新的法律、法規或其他法律義務或行業標準。

遵守不同的法律要求成本高、耗時長，並需要大量資源。遵守也可能損害我們的競爭力，因爲其他司法管轄區的運營要求較少或各不相同。在我們開展業務或履行對客戶的義務時違反一個或多個法律法規，包括通過第三方進行，可能導致巨額罰款或處罰、民事強制執行行動、刑事起訴或對我們或我們的官員採取制裁、利潤返還、禁止經營、工作中斷或取消資格，包括美國聯邦合同工作，對某些產品和服務的銷售或供應施加限制，需要承擔巨額的賠償責任，不利的宣傳和其他名譽損害，限制我們處理信息的能力，以及客戶指控我們未履行合同義務所帶來的指責。我們還可能因爲第三方中介人、員工、代表、承包商、合作伙伴和代理商的腐敗或其他非法活動而承擔責任，即使我們沒有明確授權這些活動。由於我們運營國家的法律體系發展程度不同，當地法律可能不足以保護我們的權利。

我們無法預測未來是否會出現任何物質訴訟、索賠或調查。無論未來行動、索賠或調查的結果如何，我們可能會承擔巨額的防禦費用，而這些行動可能會分散管理層的時間和精力。此外，我們可能需要支付巨額的損害賠償或和解費用。

未經授權或不當披露個人信息，違反隱私，無論是無意還是由於網絡攻擊或員工行爲不當，都會造成責任並可能對我們造成損害。

我們的業務在很大程度上依賴於科技基礎設施、電話系統、數據和其他設備和系統。對這些任何一個的內部或外部攻擊都可能會干擾我們設施的正常運作，並阻礙我們向客戶提供關鍵解決方案的能力，從而使我們面臨合同責任。此外，我們的業務涉及使用、存儲和傳輸與我們的解決方案相關的員工、客戶和客戶的客戶的信息，如客戶的個人信息。我們系統的安全控制以及我們遵循的其他安全實踐，未來可能無法防止未經授權的訪問或泄露個人信息或專有信息。此類事件或泄露可能損害我們的聲譽，並使我們在客戶合同和保護個人信息的法律下承擔重大責任，導致成本增加或收入損失。

公司在2020年8月曾遭遇網絡安全事件。威脅行爲者可能再次試圖入侵我們的系統或我們供應商的系統，或者以欺騙手段誘使我們的員工或供應商的員工透露信息，以獲得對我們的系統或數據的訪問權限，或者試圖獲得欺詐性付款（例如通過釣魚/電匯詐騙計劃）。這些威脅的數量和複雜性隨着時間的推移而不斷增加。如果我們的信息技術系統或供應商的系統發生重大違規，市場對我們安全措施的有效性的看法可能會受到損害，我們的聲譽和信譽可能會受到損害，從而增加公司的成本和潛在損失。

我方的保險覆蓋範圍可能不足以應對與安防-半導體事件相關的損失，並且在任何情況下，此類保險可能不會覆蓋我們可能承擔的各類費用、開支和損失。有關這些風險的更多信息，請參見所述風險因素。我們的業務遍及全球，客戶衆多，因此我們要滿足諸多法律和監管要求。和框架。有關詳細信息，請參閱UBS集團報酬報告我們的業務高度依賴計算機系統、電話網絡和第三方電信服務提供商，這也使我們面臨種種不確定性。有關與適用法律和監管要求相關的合規成本的更多信息，請參閱本表格10-K的第I部分第1項中有關法規的討論。

其他人可能聲稱我們侵犯了他們的知識產權或違反了合同保護，這可能會導致巨額費用、資源分散和管理注意力轉移，對我們的聲譽造成損害。

我們或我們的客戶可能會受到我們的技術侵犯了他人的知識產權的指控。任何此類侵權指控可能會導致巨額成本，轉移管理關注和其他資源，損害我們的聲譽，並阻止我們提供解決方案。對我們的成功侵權指控可能會實質性和不利地影響我們的業務，導致我們將劣質或更昂貴的技術替換爲我們的平台和解決方案，支付金錢賠償，合理的版稅或禁止提供一些或所有的解決方案。

在我們的合同中，我們同意爲我們的客戶賠償我們解決方案因所聲稱的侵權而導致的費用和責任，某些情況下除外第三方元件的知識產權。在某些情況下，這些賠償責任的金額可能超過我們在適用的合同下從客戶那裏收到的收入。此外，我們可能會在與特定項目有關的工作中開發工作成果供客戶使用。在某些情況下，我們將某些特定於這些項目的文檔或其他工作成果的某些方面的知識產權轉讓給客戶，這可能限制或阻止我們轉售或重用這些知識產權。

與在百慕大註冊公司相關的風險

我們可能會受到稅務事項、新立法和稅務機關的影響。

由於我們業務的國際性質，我們可能無法預測未來的稅務負債。我們受到若干外國司法管轄範圍內複雜且多變的稅法和規章的制約。如果稅務風險不利解決或我們遭受加大的稅收水平，將對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。我們還需要遵守美國的所得稅規定。

以及其他許多外國司法管轄區。我們未來的稅費支出和現金稅務負債可能會受到許多因素的不利影響，包括但不限於稅法、法規、會計準則或業績解讀的變化，以及稅務檢查和未決稅務訴訟的潛在不利結果。有關詳細信息，請參見名爲「我們的全球業務和客戶使我們受到許多法律和監管要求」的風險因素。我們的全球業務和客戶使我們面臨許多法律和監管要求。

此外，我們的有效稅率可能受到公司間交易的挑戰，遞延稅款資產和負債估值的變化，稅法或其解釋或執行方式的變化，收入在不同稅率國家的比例變化以及會計原則變化（包括美國通用會計準則）的不利影響。我們經營國家/地區的稅率和政策可能會因經濟、社會和政治條件的變化而發生重大變化。

我們向外國司法管轄區提供解決方案時，這些司法管轄區的政府有可能聲稱我們的某些客戶由於我們代表他們進行的活動而在這些外國司法管轄區擁有「永久機構」，特別是那些對我們的解決方案行使控制或對我們的解決方案具有重要依賴的客戶。這樣的聲稱可能會影響到這些客戶未來所要求的解決方案的規模和範圍。

我們受到的轉讓定價法規定，要求我們和我們的子公司之間的任何交易都必須按照公平可比條件進行。如果適用的稅務機構認定我們和我們的子公司之間的交易不符合公平可比的標準，我們可能會面臨增加的稅務責任，包括應計利息和罰款。

2017年12月5日，歐盟企業稅收行爲法律的各國稅收政策經過評估後，歐盟理事會（「理事會」）批准併發布了包含「非合作司法管轄區」名單的理事會結論。作爲回應理事會的發現，百慕大政府於2018年12月31日頒佈了2018年經濟實體法案，以及隨後修訂的相關法規（「實體法案」），自2019年7月1日起對現有的百慕大實體產生影響，要求在百慕大從事「相關活動」的某些實體在百慕大保持實質經濟實體，並滿足經濟實體要求。「相關活動」名單包括控股實體和融資租賃（包括跨集團借貸），該立法要求在百慕大從事「相關活動」的公司在當地進行管理和指導，在百慕大開展核心收入產生活動，在百慕大保持足夠的實體存在，並擁有足夠數量的當地全職合格僱員，並在百慕大產生足夠的營運支出。根據實體法案，任何必須滿足經濟實體要求但未能做到的實體可能面臨自動披露給歐盟主管機構的信息，該信息是該實體向百慕大公司註冊局提交的，涉及與經濟實體要求相關的信息，並且可能面臨財務處罰，限制或監管其業務活動，或者可能被取消在百慕大的註冊實體資格。由於實施了實體法案，百慕大目前不再出現在歐盟「非合作司法管轄區」名單上。然而，2022年2月24日，理事會將百慕大臨時列入已承諾實施良好稅收管理原則的合作司法管轄區名單（附件II，也稱爲「灰名單」），並在2022年10月，百慕大重新列入「白名單」，因爲它完全符合了理事會的額外要求。我們無法預測百慕大當局將如何解釋和執行實體法案，以及遵守或不遵守的潛在影響對我們的經營業績和財務狀況。

此外，美國現政府和美國國會某些成員表示，他們的首要立法優先事項之一是對內部稅收法進行重大改革。2022年8月16日，美國頒佈了2022年通脹削減法（「通脹削減法」），引入了15%的企業最低稅和1%的股票回購消費稅。我們將繼續評估《通脹削減法》及其要求，以及其在我們業務中的應用。

潛在投資者應就通脹減少法案以及任何隨後的立法變化和行政指導與其稅務顧問進行諮詢，以了解對他們的潛在影響。此外，經濟合作與發展組織（「OECD」）正在其基礎侵蝕和利潤轉移（「BEPS」）項目下主導一項旨在實施全球最低稅率的倡議。2021年10月8日，OECD宣佈了OECD/G20關於基礎侵蝕和利潤轉移的包容性框架，同意採取兩個支柱的解決方案來應對數字化經濟帶來的稅收挑戰，並旨在

2024年開始實施提議的「支柱一」。2021年12月20日，OECD發佈了支柱二模型規則，定義了全球最低稅率，要求對多國企業（綜合收入超過75000萬歐元）以最低稅率15％徵稅。OECD將繼續發佈有關兩支柱框架的其他指導，預計到2024年將普遍實施。

儘管這些規定目前對本公司不適用，但本公司在參與國家運營，預計這些國家將通過簽署多邊公約並在2024年底前通過制定國內法律來實施OECD的雙柱協議。

2023年12月27日，百慕大政府頒佈了《百慕大企業所得稅法案2023》（以下簡稱「百慕大企所法」）。受百慕大企所法徵稅的實體是跨國集團的百慕大成員實體。根據百慕大企所法，跨國集團是指在超過一個司法管轄區內的一組實體，在過去四個財政年度中至少有至少€75000萬的合併收入。如果跨國集團的百慕大成員實體受到《百慕大企所法》的徵稅，該等稅款按照該等成員實體的淨利潤的15%收取（根據《百慕大企所法》確定的，包括調整適用於百慕大成員實體的任何相關外國稅收抵免後的淨利潤）。雖然《百慕大企所法》的生效日期是2024年1月1日，但在2025年1月1日或之後開展的稅務年度開始，才根據《百慕大企所法》徵收稅款。我們的業務符合《百慕大企所法》的要求。

目前階段，很難預測這些法律變化是否會對我們產生影響以及影響的程度。根據百慕大公司法案，我們目前不符合跨國集團的定義，因爲我們在過去四個財政年度中的至少兩個年度的年收入少於€75000萬，因此不適用於我們，不需要繳納稅款。然而，未來可能會在其他司法管轄區通過有關法律，這可能對我們作爲一家國際公司產生影響，可能增加我們未來全球有效稅率，並對我們未來的財務狀況和經營業績產生重大影響。

2035年後，我們可能會成爲百慕大的稅務對象。

根據百慕大1966年修訂《免稅企業稅收保護法案》的規定，百慕大財政部長向我們保證，如果百慕大制定了任何計算利潤或所得稅、計算任何資本資產、增值或升值的稅收，或任何類似遺產稅或繼承稅的稅收法案，那麼任何此類稅收的徵收將不適用於我們或我們的任何業務、股票、債券或其他義務，直到2035年3月31日，除非此類稅收適用於百慕大常住居民或適用於我們在百慕大所擁有或租用的不動產的稅款。鑑於百慕大財政部長的保證期限有限，我們不能保證股東們在2035年3月31日之後我們不會對百慕大的任何稅收徵收。然而，2023年12月27日百慕大政府頒佈了《百慕大CIt法案》，該法案將於2025年1月1日或之後生效。考慮到百慕大新的公司所得稅制度可能取代財政部長的保證，公司在2035年3月31日之前可能會受到百慕大的稅收制度影響。根據百慕大CIt法案，我們目前不適用於此次稅收，因爲我們不符合百慕大CIt法案的多國集團營業收入門檻的定義，但未來情況可能會改變，無論是我們的收入還是門檻的降低。

百慕大法律與美國現行法律不同，對我們普通股股東的保護可能較少。

我們是根據百慕大法律設立的。因此，我們的公司事務受《公司法》管轄，該法與通常適用於美國公司和股東的法律在一些重要方面存在差異，包括有關利益相關董事、合併、收購、接管、股東訴訟和董事賠償的規定。總的來說，百慕大公司的董事和高管的責任僅屬於公司。百慕大公司的股東通常沒有權利對公司的董事或高管採取行動，只有在有限的情況下才能這樣做。根據百慕大法律，通常情況下不允許集體訴訟。相對於美國公司的股東而言，百慕大法律下可以提起衍生訴訟的情況更加受限且不太明確。然而，百慕大法院通常會允許股東代表公司提起訴訟，以糾正公司遭受的錯誤，前提是所抱怨的行爲被指稱超越了公司的法人權力或屬於違法行爲，或將導致

違反公司章程或章程。此外，百慕達法院將考慮被指控構成對小股東的欺詐行爲，或者例如，一個行爲要求獲得比實際批准的公司股東更高百分比的批准。但是，我們的章程包含一項規定，除非我們書面同意選擇替代論壇，否則紐約南區聯邦地區法院將成爲任何對我們或我們的董事或高級管理人員侵犯證券法或交易所法案、或根據這些法規制定的規章的私人訴訟的專屬論壇，以及爲了執行這些法令或根據該等法令所制定的規則而提起的所有衡平訴訟和法律訴訟。如果涉及前述句子範圍內的訴訟文件在紐約南區聯邦地區法院以外的法院提起，則根據本章程的規定，原告視爲同意我們將訴訟遷往紐約南區聯邦地區法院，在提起訴訟的州法院提起訴訟的情況下，和根據《司法程序法》第1404節將訴訟進行轉移。交易法案第27條創設了對所有依據交易法案或根據該等法規制定的規章設立的責任或義務提起訴訟的專屬聯邦管轄權。證券法案第22條設有聯邦和州法院對所有依據證券法案或根據該等法規制定的規章設立的責任或義務提起訴訟的並行管轄權。因此，法院是否會執行此類規定並不確定，與此同時，我們的股東不能放棄對聯邦證券法和該等法規制定的規章的遵守。如果法院認爲選擇論壇規定在訴訟中不可執行，我們可能會承擔解決此類訴訟在其他司法管轄區產生的額外費用。

如果一個公司的事務以一種對某些股東的利益具有壓迫性或損害性的方式進行，一個或多個股東可以向百慕大最高法院申請，並可能做出適當的命令，包括對公司未來事務的管理或要求其他股東或公司購買任何股東的股票。此外，根據我們的規定和百慕大法律的允許，每個股東放棄了對我們的董事或高級職員的任何行爲提起索賠或訴訟的權利，除非涉及欺詐或不誠實的行爲。此外，根據百慕大法律，普通股股東的權利和我們董事的受託責任並未像美國某些地區（特別是特拉華州）的法律法規或司法先例中那樣明確確立。因此，我們普通股股東可能比在美國某一地區註冊成立的公司股東更難保護自己的權益。

對我們取得的任何美國或其他國外判決在百慕大對我們執行可能會很困難。

我們在百慕大公司註冊，在我們經營的司法管轄區域以外的地方有很大一部分資產。此外，我們的一些董事是非美國居民。因此，美國投資者可能很難或不可能在美國境內對我們或我們的董事和高級職員進行司法傳喚，或在美國法院執行鍼對我們的民事賠償判決。

此外，投資者不應假設我們所在國家的法院，或者我們的資產所在國家會執行根據適用的美國聯邦和州證券法規定，根據針對我們提起的訴訟在美國法院獲得的判決，或者在原始訴訟中，根據這些法律對我們提起的責任。

與我們的普通股相關的風險

我們是一家根據納斯達克規則的「受控公司」，因此符合並打算依賴某些公司治理要求的豁免規定。

根據我們的章程規定，持有我們表決權股份名義價值50%或以上的股東有權任命5名董事加入董事會。如果沒有這樣的50%股東，則持有我們表決權股份名義價值25%或以上（與其他25%股東相比較，先到者優先）的股東有權任命5名董事加入董事會。我們的董事會目前有8名成員。TRGI是先到者股東，持有

截至2024年6月30日，公司因而有權任命董事會八名成員中的五名（佔多數）。因此，根據Nasdaq公司治理標準的定義，我們是一家「受控公司」。根據這些規定，如果一個公司的董事選舉中超過50%的表決權由個人、團體或其他公司持有，那麼這家公司就是一家「受控公司」，可以選擇不遵守某些公司治理要求。例如，受控公司可以選擇不遵守某些納斯達克上市標準，否則將要求其具備：

1.董事會由納斯達克規定的「獨立董事」組成的大部分董事構成

2.一個完全由獨立董事組成的補償委員會;

3.我們的獨立董事或完全由獨立董事組成的提名委員會應當提名或推薦董事候選人給董事會全體董事。

因此，投資者可能沒有納斯達克公司治理要求適用的上市公司股東所享有的同樣保護。

我們的高管、董事和主要股東有能力控制提交給股東審批的所有事項。

截至2024年6月30日，我們的執行官、董事以及持有大於5%我們流通普通股的股東，也就是我們的主要股東，實際持有代表超過50%我們流通普通股的股份。因此，如果這些股東中的一些或全部選擇共同行動，他們將能夠控制所有提交給股東批准的事項，以及我們的管理和事務。例如，如果他們選擇共同行動，他們將控制董事的選舉以及對任何合併、合併、整合或出售我們所有或幾乎所有資產的批准。這種投票權的集中可能會延遲或阻止其他股東希望以其它條件進行公司的收購。

我們最大的股東The Resource Group International Limited及其主要股東TRG Pakistan Limited對我們有實質控制，並可能限制股東影響關鍵交易結果的能力，包括任何控制權變更。

截至2024年6月30日，我們最大的股東TRGI受益擁有我們全部流通普通股的約32%。截至2024年6月30日，TRG巴基斯坦有限公司（「TRGP」）是巴基斯坦證券交易所掛牌公開交易的巴基斯坦公司，受益擁有TRGI尚未流通股票的45%的表決權證券（在TRGI首席執行官的同意下，能夠表決TRGI總表決權證券的69%）。此外，雖然TRGI對其ibex股票擁有表決和判斷權，但TRGP持有這些股票的經濟利益。TRGP和TRGI的董事會成員有一定重疊，TRGP在TRGI有獨家任命七位董事中的三位的權利，其他董事由TRGI的其他股東共同或單獨任命。約翰·利奧內（John Leone）分別擔任TRGI和TRGP的董事。穆罕默德·凱什吉（Mohammed Khaishgi）分別擔任TRGI和TRGP的董事，並擔任TRGI的首席執行官。

此外，根據2017年9月15日TRGI與我們之間的股東協議（以下簡稱「TRGI股東協議」），在未經TRGI同意（以TRGI自行決定，可以選擇拒絕）的情況下，我們及我們的子公司不得執行或承諾執行某些列明的行爲。TRGI股東協議將持續有效直到TRGI不再持有我們發行的所有股份中的10％或更多份額，以轉換爲基準進行測量。因此，我們預計TRGP和TRGI將能夠對我們的業務施加重大影響。 TRGP和TRGI可能存在與我們股東的利益不一致的利益，也可能導致TRGI在公司中的股份以投資者不同意並有可能對股東利益不利的方式投票。我們股份資本的集中所有權可能會延遲、阻止或阻礙公司及其子公司的控制權變更以及某些併購活動和證券發行，並可能剝奪股東在出售公司時獲得普通股溢價的機會，並可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。此外，由於我們公司章程給予TRGI第一個時間的股東的權益，其擁有我們表決權名義價值25％或更多份額的權益

作爲一家符合納斯達克公司治理標準「控股公司」的公司，我們可以利用納斯達克公司治理規定的豁免條款，在控制公司的條件下，長期享受納斯達克公司治理規則的豁免權。更多信息，請查看標題爲「風險因素」的風險因素部分。根據納斯達克的規定，我們是一家符合「控股公司」定義的公司，因此有資格並打算依賴於特定的公司治理要求豁免權。

與亞馬遜的關係預期的戰略和財務收益可能無法實現。

2017年11月13日，我們向亞馬遜的全資子公司Amazon.com NV Investment Holdings LLC發行了一份爲期10年的認股權證，以獲取約10%的股權，以發行認股權證的日期爲基準，按全面攤薄和按轉換計算。我們向亞馬遜發行了這張認股權證，以期望能帶來多種益處，包括增加收入和改善現金流。然而，從亞馬遜認股權證中實現預期的益處面臨着許多挑戰和不確定性。如果我們無法實現我們的目標，或者遇到延遲，預期的益處可能只能部分實現，或者完全無法實現，或者實現的時間可能比預期更長，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們未來的收益和每股收益可能會受到亞馬遜授予的權證的不利影響，如果亞馬遜行使其根據亞馬遜授予的權證獲取我們的普通股的權利，將稀釋我們現有股東的所有權利，並可能對我們的普通股市場價格造成不利影響。

亞馬遜認購權證會增加報告的攤薄股份數量，從而對我們的每股攤薄收益產生影響。如果亞馬遜根據亞馬遜認購權證行使購買我們的普通股權則會稀釋我們現有股東的所有權益並降低我們的每股收益。此外，亞馬遜在公開市場上銷售通過行使亞馬遜認購權證而可發行的任何普通股份會對我們的普通股票價格產生不利影響。

我們是一家「新興成長型公司」和一家「較小的報告公司」，我們可獲得某些豁免披露要求的規定，這可能會使我們的普通股對投資者的吸引力降低。

我們是一家新興成長型公司（「EGC」），根據「創業公司刺激法案」（「JOBS法案」）的定義，我們可能享受一些適用於其他非EGC的上市公司的報告要求的豁免，包括但不限於不需要遵守「薩班斯-奧克斯利法案」（「薩奧法案」）第404條的審計鑑證要求，減少財務披露義務，減少關於高管薪酬的披露義務，以及對高管薪酬的非約束性諮詢投票和未經事先批准的「金圓頂」支付要求的豁免。在我們不再是EGC的情況下，我們可以利用這些規定。我們將在以下情況中的最早發生日終止成爲EGC：我們的年營業收入超過12.35億美元的財年最後一天；我們作爲一個至少持有7000萬美元非關聯人士持有的權益證券的「大幅增長報告者」資格開始的日期；我們在連續三年內發行超過10億美元的非可轉換債務證券；以及我們首次公開發行後的第五個紀念日後的財年最後一天。如果我們在未來的申報文件中利用了這些減少報告要求,我們向股東提供的信息可能與他們在其他股權公司獲得的信息不同。我們無法預測投資者是否會因爲我們可能依賴這些豁免而認爲我們的普通股不太具吸引力。如果因此造成一些投資者認爲我們的普通股不太具吸引力,那麼我們的普通股可能會有一個交易市場更不活躍,我們的股價可能更加波動。

另外，根據《S-k法規》第10(f)(1)條的規定，我們符合「較小報告公司」的資格。較小報告公司可以享受某些減少的披露義務，包括但不限於只提供兩年的審計財務報表。只要我們符合較小報告公司的資格，我們可以利用較小報告公司可用的某些減量披露。在我們利用這些減少的披露義務的程度上，可能會使我們與其他上市公司的財務報表的比較變得困難或不可能。

我們遵守影響公共公司的法律和法規，導致成本和管理需求增加。

作爲一家上市公司，我們承擔的法律、會計和其他費用要比作爲一傢俬營公司承擔的費用大得多。我們受到《交易所法》、《薩班斯-奧克斯利法》、《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》（以下簡稱《多德-弗蘭克法》）以及納斯達克的規定和規章制度的監管。這些要求增加了我們的法律、會計和財務合規成本，並使一些活動變得更加耗時和昂貴。

《薩班斯-奧克斯利法案》要求我們每年評估我們的內部財務控制效果，並每季評估我們的披露控制和程序的效果。特別是，《薩班斯-奧克斯利法案》第404條要求我們進行系統和流程評估以及內部財務控制測試，讓管理層能夠報告我們的內部財務控制效果，而我們的獨立註冊會計師事務所可能會證實其效果。作爲一家EGC，我們在《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的獨立註冊會計師事務所對我們的內部財務控制效果進行確認的要求上享有豁免權。然而，當我們不再是EGC時，我們可能不再享有此豁免權。當我們的獨立註冊會計師事務所需要對我們的內部財務控制進行評估時，我們遵守《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的成本相應地會增加。我們遵守《薩班斯-奧克斯利法案》適用的第404條的規定需要我們承擔重大的會計費用，並在執行額外的公司治理實踐和遵守報告要求時消耗大量的管理時間。此外，如果我們無法及時遵守適用於我們的《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的要求，或者我們或我們的獨立註冊會計師事務所發現我們的內部財務控制存在被認定爲重大缺陷的情況，我們的股票市場價格可能會下滑，並且我們可能會受到SEC或其他監管機構的制裁或調查，這將需要額外的財務和管理資源。

此外，如果發現公司存在缺陷，投資者對公司的認知可能會受到影響，這可能導致我們普通股的市場價格下降。無論是否符合404條的要求，我們對財務報告的內部控制的任何失敗都可能對我們表明的運營結果產生重大不利影響，並損害我們的聲譽。如果我們無法有效或高效地實施這些要求，可能會損害我們的運營、財務報告或財務結果，並可能導致我們的獨立註冊會計師事務所對我們的內部控制發表不利意見。

在我們不再成爲EGC時，或在我們選擇不利用《JOBS法案》中規定的某些豁免條款之前，我們預計將會發生相當大的費用，並且投入大量的管理精力來確保符合《404條款》關於審計證明的要求。在這方面，我們將需要僱傭具備適當的公衆公司經驗和技術會計知識的附加會計和財務人員。

如果我們無法維護有效的財務報告內部控制，將會對我們的經營業績和普通股價產生不利影響。

我們無法向投資者保證我們迄今爲止採取的措施和將來可能採取的行動將防止潛在的後果。此外，我們的獨立註冊會計師事務所迄今尚未按照《薩班尼斯-豪利法》的規定對我們的財務報表內部控制進行評估，因爲迄今尚未要求進行此類評估。一旦我們不再符合初創增長企業的條件，審核我們財務報表的獨立註冊會計師事務所還將要求審核我們的財務報表內部控制。滿足這些要求所遇到的任何延遲或困難都可能對我們未來的運營結果和股價產生不利影響。此外，我們可能需要花費比預期更多的費用來滿足這些控制和程序相關的要求。未能遵守第404條或實施所需的新的或改進的控制措施，或在實施過程中遇到的困難，可能會損害我們的運營結果，或導致我們未能履行報告義務，可能導致投資者對我們所報導的財務信息喪失信心，並受到監管機構的制裁或調查。

請參閱「第9A條. 控制與流程」以了解自2023年6月30日至2024年6月30日解決的相關重大不足。如果我們無法成功解決未來任何重大不足問題，或者未能發現任何其他重大不足問題，這將對我們的財務報告的準確性和及時性產生不利影響，我們可能無法維持與證券法要求的定期報告及適用股票交易所上市要求的及時提交的合規性，投資者可能對我們的財務報告失去信心，從而導致我們的股價下跌。

如果我們被歸類爲被動性外國投資公司，那麼我們的某些美國持有人可能會遭受不利的美國稅務後果。

根據我們的總收入和總資產的平均價值，以及我們當前的股價，以及我們業務的性質，我們預計在本納稅年度及可預見的未來納稅年度內不會被視爲「被動外國投資公司」，或PFIC，用於美國聯邦所得稅目的。一般而言，設立在美國以外的公司在任何一個其總收入至少75%爲被動收入，或資產的總價值至少平均50%可歸因於生產被動收入或爲生產被動收入而持有的資產的應稅年度內，將被視爲PFIC以美國聯邦所得稅目的。對於這一目的，被動收入通常包括分紅、利息、特許權使用費、租金以及商品和證券交易所得利潤。我們在任何應稅年度裏的身份將取決於我們每年的資產和活動，並且因爲這是一個在每個應稅年度結束後每年做的事實性決定，所以不能保證我們不會在本應稅年度或任何未來應稅年度被視爲PFIC。我們資產的市值可能在很大程度上取決於我們普通股的市價，市價可能會波動。然而，如果我們在任何一位美國持有人持有我們普通股的應稅年度被視爲PFIC，可能會導致該美國持有人遭受某些不利的美國聯邦所得稅後果。

我們較大比例的流通股可能會在不久的將來拋售到市場上。即使我們的業務表現良好，這可能會導致我們的普通股市場價格大幅下跌。

我們的大量普通股在公開市場上可能隨時進行銷售。這些銷售或市場上持有大量股票的持有人打算出售股票的行爲可能會導致我們的普通股市場價格下降。截至2024年8月30日，我們有16,803,198股流通普通股。我們的某些安防-半導體持有人有權，在某些條件下，要求我們提交覆蓋其持有的普通股的註冊聲明，或者在我們爲自己或其他股東提交的註冊聲明中包括他們的股份。

我們的公司章程中的反收購條款可能會使對我們進行收購變得更加困難，也可能阻止我們的股東試圖替換或罷免我們現任管理層的嘗試。

我們章程中的規定可能會延遲或阻止我們的收購或管理變更。此外，通過增加股東替換董事會成員的難度，這些規定也可能阻撓或阻止股東替換或撤換我們現有管理層的任何嘗試，因爲董事會負責任命我們管理團隊的成員。這些規定包括：

•董事會判斷我們優先股的權利、偏好和特權，並在不需要股東批准的情況下發行優先股；以及

•我們的主要股東（即持有50％或更多股份的股東；如果沒有這樣的股東，持有25％或更多股份）能夠任命董事會的大部分董事。

這些規定可能會使第三方更難以收購我們，即使第三方的報價可能被許多股東認爲是有利的。因此，股東可能會受到限制，無法獲得股份的溢價。

我們有能力在不經過股東批准的情況下發行優先股。

在將來支付股息和其他與普通股有關的分紅和分配時，我們的普通股可能處於優先股的下位位置，包括在清算或解散時的分配。董事會有權發行無須先獲得股東批准的優先股。如果我們發行優先股，將會產生額外的證券，可能具有優於我們的普通股的股息或清算優先權。如果我們發行可轉換的優先股，後續轉換可能會稀釋現有普通股股東的權益。

我們的普通股市場價格可能會波動。

股票市場總體上，尤其是新上市公司的股票市場，一直都非常波動。因此，我們的普通股票市場價格也很可能同樣波動，購買我們的普通股票的投資者可能會遭受價值下降，可能是相當大幅度的，甚至可能完全損失他們的投資。我們的普通股票價格可能會因多種因素而出現顯著波動，包括在本「風險因素」部分以及其他因素中列出的。

•我們的運營績效和競爭對手的績效存在差異；

•我們季度或年度的業務結果實際或預期波動；

•我們公司的收入或盈利預測如果發生變動，或者受到證券分析師的推薦影響；

•證券分析師發佈關於我們或我們行業板塊競爭對手的研報。

•證券分析師未對我們進行啓動或保持跟蹤，評級和財務預測發生變化，以及任何跟蹤公司的證券分析師發佈其他新聞，或我們未能達到這些預測或投資者的期望。

•我們或競爭對手未能達到我們或競爭對手可能向市場提供的分析師預測或指導；

•關鍵人員的增加或離職；

•我們或我們的競爭對手的戰略決策，例如收購、剝離、拆分、合資、戰略投資或業務策略變更；

•我們或者我們競爭對手的技術創新公告；

•法規通過、法律解讀變化或其他影響我們的監管事件或發展;

•新聞媒體或投資社區的投機行爲；

•會計準則的變化；

•恐怖主義行爲、戰爭行爲或廣泛的社會動盪時期；

•健康大流行病（包括大流行病）；

•一般市場和經濟條件的變化；

•行業板塊中的變化或趨勢;

•投資者對我們前景的看法；和

•不利解決任何新的或待決訴訟。

過去，證券集體訴訟經常在公司股價波動後發起。這種訴訟可能導致巨額成本，並轉移我們管理層的注意力和資源，還可能要求我們支付巨額賠償金以滿足判決或解決或辯護訴訟。

我們可能不會支付任何分紅派息。因此，投資者只有在普通股價格上漲時才能實現未來的收益，而這可能永遠不會發生。

自2020年8月成爲上市公司以來，我們從未宣佈或支付過任何分紅派息。我們目前沒有計劃在可預見的未來宣佈普通股的分紅派息。我們目前打算保留所有未來的盈利（如果有的話），用於資助我們的業務的增長和發展。支付分紅派息（如果有的話）將由董事會自行決定，並取決於我們的運營業績、資金需求、財務狀況、前景、合同安排、我們當前和未來債務協議中對分紅支付的限制以及董事會認爲相關的其他因素。因此，如果董事會認爲不支付任何分紅派息是合適的，我們的投資者只有在其普通股價格上漲時才能實現未來投資的收益，這種情況可能永遠不會發生。

項目10億。未解決的員工意見

無。

第1C項. 網絡安全概念

風險管理和策略

公司認識到開發、實施和維護有效的網絡安全措施以保護我們的信息系統並確保數據的機密性、完整性和可用性的關鍵重要性，並且還要保護客戶、商業夥伴和員工的信息。我們的網絡安全流程被整合到我們的企業風險管理框架中，以便網絡安全風險可以與其他業務風險一起進行評估和管理。這種整合支持我們努力促進全公司範圍的網絡安全風險管理文化。

我們的網絡安全風險管理計劃側重於以下幾個關鍵領域：

風險評估我們的內部安防團隊和第三方安防公司會定期評估公司的網絡安全政策、流程和實踐。這些評估可能包括審計、評估、滲透測試、威脅建模、桌面演練和類似的活動，重點評估我們網絡安全流程和規劃的效果。公司會根據這些評估的見解、不斷髮展的行業標準、網絡安全威脅情報、我們的製造行業變化以及客戶特定要求等，定期更新網絡安全政策、標準、流程和實踐。

公司在評估其網絡安全風險、減輕和補救策略時考慮以下因素：風險的可能性和程度；風險發生時的潛在影響；控制措施的可行性、成本和影響。公司使用的具體控制措施根據涉及的系統和項目而有所不同，但通常包括漏洞和補丁管理、滲透測試、防火牆、入侵防禦和檢測系統、反惡意軟件（包括反網絡釣魚）技術保障和訪問控制、特權訪問管理、終端威脅檢測與應對、身份和訪問管理、多因素身份驗證、日誌和監控、網絡安全保險及物理安全控制。公司還融入威脅情報並監測與BPO行業相關的新興網絡安全威脅。

我們已經並將繼續將人工智能整合到我們的解決方案中，並探索潛在的第三方合作伙伴，以幫助我們更好地爲客戶提供強大的解決方案。雖然人工智能提供了顯著的好處，但也帶來了風險和挑戰。人工智能解決方案正在不斷髮展，並不是絕對可靠的，我們可能會遇到數據獲取、技術整合、程序偏向決策算法、安全挑戰以及個人信息和隱私保護方面的問題。公司通常會進行風險評估，以識別第三方合作伙伴系統中的潛在威脅和漏洞，包括對數據安全、人工智能模型安全以及遵守適用法律、法規和標準相關的人工智能和數據安全方面的審查。

第三方風險我們已建立了一套過程來監督和識別第三方提供的網絡安全風險。根據這些過程，與第三方的合同將被審查以確保適當的合同控制，包括強制執行和維護適當的網絡安全措施以及在發生安全事件時的法律救濟條款。我們定期對主要供應商和業務合作伙伴的網絡安全實踐進行評估，並要求他們遵守我們的安全標準。此外，我們可能通過收集和審查證書對某些第三方服務提供商進行額外的盡職調查，如果有的話。公司還定期對第三方的流程和認證進行審計，以考慮他們是否使用行業最佳實踐。

業務連續性、事件響應和災難恢復公司已建立並維護了業務連續性、事件響應和災難恢復計劃，旨在應對網絡安全事件和其他潛在的中斷。我們的IT安全、運營和合規團隊定期評估和更新這些計劃，以增強我們的事件響應準備工作。公司還利用第三方的事件響應和威脅檢測服務。

教育和意識. 公司定期爲所有人員提供強制培訓，以提高對網絡安全威脅的認識，並制定了相應的流程和程序來傳達非週期通知和

根據需要，CTO 將提供關於公司信息安全政策、標準、流程和實踐的更新。

如上所述，我們採用基於風險的方法來判斷哪些安防措施適用於特定情況，如果我們無法察覺或低估某種風險，可能導致我們沒有實施適當的控制措施。儘管我們對我們部署的安全措施和流程有信心能夠抵禦網絡安全威脅，但無論是ibex還是我們依賴的其他人可能無法完全、持續、成功地執行所設計的安防控制措施。

治理

作爲公司企業風險管理框架的一部分，公司董事會負責監督網絡安全風險管理。公司管理團隊負責日常監督和管理網絡安全風險，由我們專職負責網絡安全、欺詐、風險管理和合規的專業人員提供支持。此外，我們的網絡安全委員會，由我們的部分高管、法務和運營領導組成，提供贊助和指導，以幫助實現我們的管理目標。我們的IT數據安全副總裁（VP, It Data Security）向我們的首席技術官（CTO）報告，並通過領導信息安全部門和使我們的信息安全管理系統運作來協助日常管理網絡安全風險。

我們現任的副總裁，信息安防-半導體，已領導我們的信息安防-半導體部門九年，並擁有超過十七年的網絡安全概念經驗，包括安防-半導體操作、雲安全和風險管理。他在企業信息安全控制和框架方面擁有豐富的經驗，如ISO 27001、PCI DSS、SOC 2 Type II和HITRUSt。此外，他還擁有多個認證，包括CIISSP（認證信息系統安全專業人員）、CISA（認證信息安全審核員）和CISm（認證信息安全經理）。

技術總監和副總裁、IT數據安全定期與網絡安全委員會會面，審查公司對信息安全風險的管理情況，網絡安全委員會評估公司IT安全計劃、合規性和管控措施的充分性。除了定期會議，技術總監、網絡安全委員會和首席執行官還定期就新興或潛在的網絡安全風險進行對話，可能會包括來自第三方供應商和其他外部來源的意見。他們一起根據需要和季度性地從技術總監那裏獲得網絡安全領域的重大發展動態更新。這些更新以及其他網絡安全事項由技術總監提供給公司董事會，以支持董事會對網絡安全相關風險的主動和負責任的監督。董事會和企業管理層定期會面，作爲我們企業風險管理框架的一部分，審查網絡安全風險和發展動態。

網絡安全概念威脅

該公司在2020年8月曾經遭受過一起網絡安全事件。雖然網絡安全威脅，包括任何先前的網絡安全事件，尚未實質性影響公司的業務策略、運營結果或財務狀況，但無法保證未來不可避免的網絡安全事件不會實質性影響我們的運營結果，包括我們的業務策略、運營結果或財務狀況。關於我們面臨的網絡安全風險的更多信息，請參閱I部分，1A項目的「風險因素」。未經授權或不當披露個人信息，違反隱私，無論是無意還是由於網絡攻擊或員工行爲不當，都會造成責任並可能對我們造成損害。應與上述信息一同閱讀的是「風險因素」一節。

財產

我們的高級管理辦公室位於華盛頓特區，佔地約5300平方英尺，是高層管理人員、財務、信息技術和行政部門的總部。

截至2024年6月30日，我們在以下國家運營着29個配送中心：


大陸/國家	股數中心	股數工作站
美國	3	1,020
菲律賓	8	7,825
巴基斯坦	9	2,932
牙買加	4	3,878
尼加拉瓜	4	2,710
洪都拉斯	1	476
總費用	29	18,841

我們租賃所有設施，不擁有任何房地產。租賃條款是根據各自協商的，包含各種不同的條款和條件。租約通常是固定期限的，爲期2至15年，可能包括續租選項，以提供運營靈活性。

公司相信所有設施都得到了充分維護，並處於良好的運行狀態。隨着我們不斷增加員工並在地理上擴展以滿足業務需求，我們預計未來會採購額外的空間。

第3項法律訴訟

公司在業務日常運作中不時參與法律訴訟，無論是作爲原告還是被告。公司根據法律訴訟的風險來計提相關準備金，前提是損失的可能性被認爲是存在且可以合理估計的。如果對某些法律訴訟沒有作出具體準備金的話，它們的最終結果以及可能的損失估計在目前階段內無法合理確定。

根據目前已獲得的信息和法律顧問的建議，公司相信除財務報表中特別保留的當前法律訴訟的處置或最終解決將不會對公司的財務狀況、現金流量或經營業績產生重大不利影響。有關詳細信息，請參閱附註9。「承諾」，包括項目8.「基本報表和附註」中的附加信息。

項目4. 礦業安全披露

不適用。

第二部分

第 5 項。註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

我們的普通股於2020年8月7日開始在納斯達克全球市場以「IBEX」標的進行交易。截至2024年8月30日，根據納斯達克報告，公司普通股的銷售價格爲每股17.24美元。

截至2024年8月30日，我們的普通股有139個持有人。

分紅分配政策

在可預見的未來，我們目前不計劃對普通股息進行分紅派息。我們目前打算保留所有未來的收益（如果有任何收益），用於業務的增長和發展。分紅派息（如果有的話）將由董事會自行決定，並取決於我們的業績、資本需求、財務狀況、前景、合同安排以及任何限制。

在我們目前和未來的債務協議中支付分紅派息，並且其他我們董事會認爲相關的因素。

發行人及關聯購買方購買股票

董事會可以授權回購公司的普通股份。根據這些授權進行的購買可以通過公開市場或私下協商的交易進行，包括區塊交易和根據市場情況和依據適用規則和法規進行的10b5-1交易計劃。回購交易的實際時間、數量和金額將由管理層根據自己的判斷決定，並將取決於一系列因素，包括但不限於公司普通股的市場價格、一般市場和經濟狀況以及遵守股票交易所法規的規定100億.18和/或10b5-1的規定。

董事會將定期審查回購計劃，並可能授權調整其條款和規模，暫停或終止該計劃。公司目前已經使用現有的現金餘額來資助未來的回購。股份回購計劃不要求公司購買任何特定數量的普通股。

2024年5月1日，董事會授權在接下來的12個月內進行3000萬美元的股票回購（「2024年股票回購計劃」）。下表提供了有關我們在2024年6月30日結束的三個月期間購買普通股的信息:


時期	購買的總股數	每股平均購價1		公開宣佈計劃中購買的股票總數	2024年股份回購計劃中可能尚未購買的股票的大致美元價值（千美元）
2024年4月1日-30日	—	$	—	—	$	—
2024年5月1日-31日	50,000	$	15.55	50,000	$	29,223
2024年6月1日-30日	147,229	$	15.97	147,229	$	26,871
總費用	197,229	$	15.86	197,229	$	26,871

請參考第8項「基本報表和附註」中的第14項「股東權益」以獲取更多有關我們回購股份和進一步的回購計劃的信息。

最近未註冊證券銷售和使用收益

無。

股票表現圖

我們是根據交易所法規第120億.2條定義的較小報告公司，無需提供此項信息。

第6項 [保留]

1 每股平均支付價格不包括經紀佣金。

第7項。管理層對財務狀況和經營業績的討論

以下討論和分析應與本Form 10-k中其他地方包含的審計後的合併財務報表和相關附註一同閱讀。除非另有註明，本Form 10-k中的所有財務信息均爲公司的合併財務信息。本討論中關於我們所在行業和我們服務的行業的前瞻性聲明，關於我們未來業績、流動性和資本資源以及本討論中的其他非歷史性聲明都受到衆多風險和不確定性的影響。請參閱本Form 10-k的「關於前瞻性聲明的警示性說明」和第一部分、第1A項。我們實際的結果可能與任何前瞻性聲明中所包含的結果有實質不同。.

本10-k表格包括IBEX有限公司（「ibex」，「我們」，「我們」，「我們」或「公司」）的某些歷史合併財務和其他數據。以下討論提供了關於我們的財務狀況和2024年6月30日結束的財政年度業績的敘述，與2023年6月30日結束的財政年度進行了比較。可以在公司於2023年9月13日向證券交易委員會提交的截至2023年6月30日的年度10-k表格中找到關於2023年6月30日結束的財政年度與2022年6月30日結束的財政年度的討論和分析。

概述

ibex提供創新的業務流程外包（BPO），智能數字營銷，在線獲取技術以及端到端客戶參與解決方案，幫助企業獲取，參與和留住有價值的客戶。如今，ibex在全球各地擁有29個交付中心，通過部署下一代技術爲世界領先的公司提供卓越的客戶體驗，覆蓋了零售與電子商務，醫療科技，金融科技，公用事業和物流等各個行業板塊。ibex利用其多元化的全球團隊，約30,000名員工，以及其Wave iX平台等行業領先的技術，爲客戶代表處理近16900萬次客戶互動，提供真正差異化的客戶體驗。

業務亮點

在截至2024年6月30日的財政年度中，公司持續實現了穩健的財務業績，尤其是在我們的零售電子商務、健康科技以及旅行、運輸和物流垂直行業的領先客戶中發展了我們的數字優先解決方案。在該年度中，我們關閉了兩個站點，以優化我們在國內和近海地區的利用率。儘管宏觀經濟條件影響了我們歷史增長趨勢，以及由於從國內到離岸地區的轉變對我們營業收入的不利影響，業務在幾個重要領域表現良好，包括盈利能力、強勁的自由現金流、與戰略垂直行業的重要客戶贏得的新客戶以及持續的客戶和行業多元化。如預期，我們的新銷售渠道和業績加速增長，2024年6月30日的財政年度與前一年相比，有18個新客戶。

近期財務亮點

該公司在截至2024年6月30日的財年內實現了50860萬美元的收入，與上一年相比下降了2.8%，主要是由於年度逐年從陸上轉移到利潤較高的離岸地區的交付、宏觀經濟條件和影響金融科技和電信垂直行業的外部因素，部分抵消了零售電子商務、健康科技和旅行、交通運輸與物流垂直行業的增長。2024年6月30日年底的淨利潤爲3370萬美元，比前一年的3160萬美元增加了6.6%。增長主要得益於運營交付的改善、投資資金利息收入的增加以及所得稅支出的降低，後者歸因於地理結構的變化，與上一年相比。每股攤薄收益爲1.84美元，高於上一年的1.67美元。

影響我們績效的趨勢和因素

有許多關鍵趨勢和因素影響了我們的運營結果，並可能會繼續影響。

請參閱我們於2024年3月26日提交的10-K表格中標題爲「風險因素」的部分和其他部分，以獲得更多有關宏觀經濟趨勢對我們業務的影響的討論。

宏觀經濟因素，包括但不限於，通貨膨脹和利率期貨上升，全球經濟和地緣政治不確定性，外幣匯率變化，以及這些因素對我們的客戶及其客戶的影響，在2024財政年度也對我們的財務業績產生了影響。我們的一些客戶增加了對成本削減的關注，導致決定將工作從國內外轉移到國外，這導致2024財政年度的營業收入與前幾年相比出現了輕微下降。我們預計這些因素將在短期內繼續影響我們的業務；然而，我們也相信它們爲新老客戶帶來了機遇，因爲公司繼續專注於成本削減。

人工智能("AI")

隨着人工智能在增強業務流程方面的應用越來越廣泛，BPO行業正越來越多地評估和開始將人工智能整合到其解決方案範圍內，以提高客戶體驗和效率。我們正在積極利用生成型人工智能來推動我們的業務。我們在2024年1月30日推出了Wave iX技術。我們已經制定了一個三重人工智能策略，繼續使ibex處於數字化轉型的前沿。我們的解決方案專注於提高代理商的生產力，爲客戶提供更深入的洞察，提升客戶體驗，並將人工智能置於客戶旅程的前端，通過語音和聊天機器人與客戶互動。我們相信我們處於採用新技術的CX領域中的領導地位，並通過應用人工智能爲我們的客戶創造重要價值。我們相信我們將通過提供一系列既有我公司人工智能解決方案又有健全的第三方人工智能解決方案的組合，不僅能在市場上快速行動，而且能佔據人工智能影響下未來營收的超額份額，並幫助減少整體營收風險，爲未來的利潤增長提供機會。雖然一些人工智能解決方案的初步實施可能直接影響傳統代理驅動活動所得的營收，但我們相信通過始終站在前沿，並將這些解決方案帶給我們的客戶，我們將能夠佔據更多以人工智能爲基礎的營收工作，並維持並增長我們的整體業務和業績。

客戶的基礎業務表現

客戶互動服務需求反映了客戶的基本業務表現和優先事項。客戶業務增長往往導致對我們的客戶互動解決方案的需求增加。相反，客戶業務下降通常導致對我們的客戶互動解決方案的需求減少，將成交量轉移到成本更低的地區，並可能增加對我們的客戶獲取和擴張解決方案的需求。因此，業務績效與外包客戶互動解決方案的需求之間的相關性可能很複雜，並取決於幾個因素，例如行業整合、客戶對增長的投資和整體宏觀經濟環境，所有這些因素都可能導致外包提供商的短期營業收入波動。與截至2024年6月30日的財政年度相比，需求受到上述宏觀經濟條件的制約。

產能利用率

由於我們的大部分客戶互動服務是由位於送貨中心的面向客戶的代理人執行的，因此我們的利潤受到這些設施利用率的影響。我們在運營這些設施時會產生大量的固定成本。處理的互動數量越大，這些設施內工作站的利用率就越高，用於覆蓋這些固定成本的收入就越高，因此營業利潤率就越高。

由於在2024年6月30日結束時，交付地點需求持續向成本較低的地域板塊轉移，我們繼續填充離岸地區的額外產能，並預計這些產能將在短期內被客戶和潛在客戶迅速吸收，他們希望將工作遷至成本優勢市場。我們在優化岸內和鄰岸交付中心數量時，繼續實現成本節約。

勞工成本

當我們員工的薪酬水平提高時，我們可能無法將這些成本增加傳遞給客戶，或者無法及時這樣做，這往往會壓低我們的營業利潤率，如果我們無法產生足夠的抵銷生產力增益。在2024財年期間，由於當前全球通貨膨脹和勞動力短缺的帶來的一定程度上的工資壓力增加，我們在所有地區都看到了不斷增加的工資壓力，這增加了來自其他經濟部門的聯繫中心代理商的競爭。在2024財年期間，我們通過更高的代理質量和提高的生產力、更高的代理保留率以及合同生活費調整（「COLA」）下的增加客戶價格來抵消了部分工資增加。此外，我們的總體勞動力成本佔營業收入的比例受到了從近岸交付中心到近海交付中心的交付位置轉變的影響。

送貨地點

我們從位於離岸和近岸地理位置的代理商的工作中獲得了更高的利潤率，相比於我們從美國本土地點的工作。因此，我們的營業利潤受到從這些高利潤地點交付的工作比例的影響。隨着時間的推移，我們通過在這些地點增加設施來擴大和進一步多元化我們的交付網絡，從而提供了相對大的成本優勢。截至2024年6月30日，我們在近岸和離岸中心的工作站比例約爲95%。我們定期評估是否採購額外空間或進入新市場，以滿足我們業務的需求，同時繼續增加員工和地理擴張。

供應商績效

通常情況下，我們的客戶會根據外包服務商的持續優異表現和附加的價值，重新分配開支和市場份額，將其傾斜向那些表現更好的外包服務商。這種開支的重新分配可以短期內發生，當更高表現的服務商受到客戶對需求波動的保護時，也可以長期內發生，當客戶將更多的整體外包開支和體量轉移到表現更好的服務商身上。由於與現有客戶在基於績效的市場份額提升方面和與新客戶的合作，我們的收入也通常會增加。

銷售週期和新客戶贏得

我們在贏得重要新客戶帳戶方面有着卓越的成績記錄，憑藉着我們的策略，我們成功地贏得了越來越多的新客戶合作，並在與這些客戶的合作中不斷增加了營業收入。在歷史上，我們年度內新客戶摘得的合同在第二年和第三年的營收爲合同金額的2.5倍至3.0倍。然而，在經濟放緩的環境下，我們在2023財年和2024財年的前兩個季度銷售週期延長了。在2024財年的下半年，我們的銷售活動加快。

客戶集中度

在2024財年期間，我們最大的客戶佔我們合併營業收入的12%，而我們的三個最大客戶佔據了29%。我們現在有超過55個年收入超過100萬美元的客戶。我們相信客戶多樣化是挑戰市場中的重要因素。

定價

我們的收入取決於服務的產量和單價。客戶定價通常以每分鐘或每小時的基礎價格來表達，極少情況下還附有獎金，偶爾也會根據我們達成某些客戶目標而附帶處罰。在2024財政年度，全球勞動力市場的緊縮和對應的工資通脹，以及設施費用不斷增加，導致我們與許多客戶進行價格上漲或COLA的成功談判。

當前的經濟環境也鼓勵我們的客戶考慮將更多的支持工作定位到海外。在我們的客戶參與解決方案中，從陸上位置提供的服務價格較從海外位置提供的服務價格更高，這主要是由於陸上位置的工資水平較高所致。因此，將服務交付地點從陸上位置轉移到海外位置將導致一種"壓力位"的轉變。

我們的客戶可以享受更低的價格，我們的絕對收入下降；然而，我們的利潤率往往會增加，無論是按百分比還是絕對值，與在岸服務交付相比。

客戶服務代理人的離職

外包行業通常以高員工流動率爲特徵。員工流動對盈利能力有顯著影響，因爲需要招聘和培訓費用來替換離職的員工。我們密切監測我們經營和考慮擴大經營的市場，以保持在工資方面的競爭力。我們相信我們努力營造有利於員工參與的環境，能夠支持降低離職率。

與採購或生成潛在客戶相關的費用增加

我們客戶獲取解決方案的關鍵要素之一是生成或購買潛在客戶或項目。我們要麼自己生成潛在客戶，通常是通過數字方式，要麼從外部來源購買潛在客戶。潛在客戶獲取成本的增加或轉化率的變化可能會影響我們的利潤率。我們偶爾會在內部潛在客戶獲取成本方面遇到一些波動，這要麼是由於其他數字營銷機構的競爭關鍵字競價，要麼是由於我們的客戶對競價設置了限制。

由於需求增加，前期成本增加。

除了我們傾向於推遲人員增加的短期需求增加外，對客戶互動服務的需求增加通常會導致員工薪酬支出的直接增加，因爲需要提前招聘和培訓額外的員工，主要是交付中心的代理人，用於服務客戶活動。由於這些招聘和培訓員工的支出通常在增加需求相關的收入被確認之前發生，這會導致我們的營業利潤率在增加需求的盈利能力的全部影響之前初期下降。

貨幣兌換匯率波動的淨影響

雖然我們的幾乎所有收入都是以美元計算的，但我們的大部分營業費用發生在美國以外的地方，並以相應的外幣支付，主要是菲律賓、牙買加和巴基斯坦等國的本地貨幣。在2024財政年度截至2024年6月30日，我們總的員工福利支出中，30.9%發生在菲律賓披索，15.5%發生在牙買加元，8.7%發生在巴基斯坦盧比。因此，我們的運營受到匯率變動對美元的影響。請參見「第7A節市場風險的定量和定性披露」。

季節性

我們的業務績效受季節性波動影響。這些季節性影響導致在財政年度的各個季度間收入和支出存在差異，這意味着個別季度不應直接相互比較，也不應用於預測全年財務業績。

關鍵運營指標

我們定期準備和審查以下主要經營指標，以評估我們的業務，衡量我們的績效，識別業務趨勢，制定財務預測，分配資源和做出戰略決策：

工作站

我們所有交付中心的工作站數量是我們業務的關鍵成交量指標。它是指交付中心位置上用於生產的實際工作站數量（不包括培訓室中的工作站或主管使用的工作站等）。通常，一個工作站會用於

多個班次，因此投遞中心代理人的數量通常會超過使用的工作站數量。該指標可用於投資者判斷公司整體和某個地域板塊的工作能力有多大。

在家工作

居家工作座位數量也是我們業務關鍵數據之一。它定義爲在家工作的生產代理人數量（不包括例如管理和企業員工）。自2020年以來，我們已經啓用了居家工作座位，尤其是在岸外，這使我們能夠合理化許多交付中心的位置，尤其是在美國。該指標對於投資者來說可能很有用，因爲他們試圖了解與駐地工作相比，在岸外市場內特別是在我們的上岸市場內的動態和經濟學，以及提供沒有大規模資本支出的情境下的能力增長。

產能利用率

產能利用率是我們業務中使用的一項效率指標。我們將產能利用率定義爲在考慮期間內所在地點使用的工作站數量加上在家工作座位數量除以在考慮地域板塊所有設施內的所有工作站數量。這個指標可能幫助尋求更好理解現有場地腳印中可供營業收入增長的空間有多大，以及支持營業收入增長可能相關的資本支出的未來需求。這個指標還作爲現有空間使用效率的相對代理。

在2024財年，利用率從上一年的77%增加到84%，因爲我們繼續利用近海和離岸地理位置的產能，並優化我們的岸上產能。由於我們繼續向在家辦公模式遷移，美國的產能利用率超過了100%。

以下表格顯示了我們在截至2024年6月30日和2023年的財政年度內各地域板塊的產能利用率：


	截至2024年6月30日
	總產量工作站	使用中	利用率%
離岸	10,757	9,415	88	%
近岸	7,064	4,875	69	%
美國	1,020	1,590	156	%
總費用	18,841	15,880	84	%


	截至2023年6月30日
	總產量工作站	正在使用	利用率%
離岸	10,777	9,121	85	%
近岸	8,491	5,111	60	%
美國	1,290	1,580	122	%
總費用	20,558	15,812	77	%

經營結果

下表總結了我們在2024年和2023年度財務年度的運營結果：


	截至6月30日的財政年度
（千美元）	2024		2023
營業收入	$	508,569	$	523,118

服務成本	356,536		374,992
銷售、一般及行政費用	93,143		88,663
折舊和攤銷	19,461		18,985
營業利潤	$	39,429	$	40,478

利息收入	2,071		640
利息費用	(514)		(792)
稅前收入	$	40,986	$	40,326

所得稅費用的撥備	(7,331)		(8,744)
淨收入	$	33,655	$	31,582

2024年和2023年截至6月30日的財政年度

營業收入

我們的營業收入爲50860萬美元，在2024財年截至6月30日，與上年相比下降了1450萬美元，下降了2.8%。這個降低主要是由於影響金融科技和電信行業的宏觀經濟因素導致，金融科技行業下降了2600萬美元，下降了26.8%，電信行業下降了900萬美元，下降了10.5%。與上年相比，這些減少部分被零售電子商務行業的780萬美元增加抵消了，增長了6.4%，HealthTech行業的680萬美元增加，增長了11.3%，以及旅行、運輸和物流行業的620萬美元增加，增長了10.0%。

作爲總營業收入的百分比，截至2024年6月30日止財年，我們零售與電子商務垂直的營業收入增至25.4%，而上一年爲23.2%；我們HealthTech垂直的營業收入增至13.1%，而上一年爲11.5%；我們旅行、運輸與物流垂直的營業收入增至13.4%，而上一年爲11.9%。相反，截至2024年6月30日止財年，我們FinTech垂直的營業收入下降至14.0%，而上一年爲18.5%；我們電信垂直的營業收入下降至15.0%，而上一年爲16.3%。

研究和開發

服務成本

截至2024年6月30日的財政年度，服務成本爲3,5650百萬元，相比上一年度減少了1,850百萬元，或4.9%。服務成本的下降主要是由於薪資和相關成本、設施、電信、當地運輸和其他與站點相關的費用的減少，部分抵銷了經銷商佣金和潛在費用的增加。

截至2024年6月30日結束的財政年度，薪資和相關成本爲27440萬美元，較上一年減少1270萬美元，降低了4.4%。作爲營業收入的百分比，2024年6月30日結束的財政年度薪資成本降至54.0%，而去年同期爲54.9%，反映了繼續將成交量轉移到成本更低的地區的趨勢。

2024年6月30日結束的財政年度設施費用，包括租金和公共事業費用，爲4890萬美元，比去年同期減少390萬美元，降幅爲7.3%。電信、本地運輸和其他場地費用

截至2024年6月30日財年，相關費用爲1190萬美元，較上年同期下降170萬美元，降幅爲12.6%。這主要是由於在2023財年第四季度完成的網站優化工作所導致的。

在截至2024年6月30日的財政年度內，轉售商佣金和潛在費用爲1200萬美元，比上年同期增加60萬美元，增幅爲5.0%。主要是由於我們利用第三方關聯公司進行入站查詢以及與數字銷售和營銷工作相關的搜索引擎成本的增加所致。

銷售、一般和管理費用（SG&A）

截至2024年6月30日的財政年度，SG&A費用爲9310萬元，較上一年增加了450萬元，增長了5.1%。SG&A費用的增加主要是由於減值損失、工資和相關成本（包括離職賠償）、IT支出和設施費用的增加，部分抵消了股權補償費用和保險費用的降低。

薪資及相關成本增加了190萬美元，主要原因是我們認爲某些職位重複，因此裁減產生了140萬美元的裁員成本，以及對我們的科技、銷售和市場營銷、以及客戶服務團隊的投資，因爲我們繼續專注於營業收入增長。由於持續投資於網絡安全和核心業務管理系統，支出增加了160萬美元。在2024年6月30日結束的財政年度中，我們確定經營租賃資產和兩家交付中心的某些資產的預估公允價值不再高於其賬面價值，並記錄了總計150萬美元的減值損失。這些增加部分被股份薪酬的減少部分抵消。

折舊和攤銷費用（「D&A」）

2024財年，D&A費用爲1950萬美元，較上一年增加50萬美元，增幅爲2.5%。增加主要是由於添加時機的改變導致在岸和離岸地區的D&A較高，部分抵消了近海地區的下降。作爲營業收入的百分比，2024財年的D&A比例爲3.8%，而上一年爲3.6%。

營業利潤

2024年6月30日結束的財年內，營業收入爲3940萬美元，與前一年的4050萬美元相比。2024年6月30日結束的財年，營業利潤率爲7.8%，與前一年相比基本持平，儘管前述的宏觀經濟因素影響了我們歷史增長趨勢，以及當年的減值損失和離職費用。

利息收入

2024年6月30日結束的財政年度利息收入爲210萬美元，相比之前年度的60萬美元增加，因爲投資基金的收入與前一年同期相比增加。

利息費用

2024年6月30日結束的財政年度利息支出爲50萬美元，較上一年的80萬美元下降，這是由於借款減少所引起的。

所得稅規定

截至2024年6月30日的財政年度所得稅費用爲730萬美元，相比上一年減少了140萬美元，主要原因是今年的有效稅率較低。截至2024年6月30日和2023年的財政年度，有效稅率分別爲17.9%和21.7%。這兩個時期的有效稅率變化主要歸因於我司在應稅司法管轄區的營業收入結構調整和前一年的離散項目記錄。

非美國通用財務措施

我們提供非普遍接受的財務指標，因爲我們相信這些指標和其他類似的指標在一些投資者、證券分析師和其他相關方中被廣泛使用，作爲業績和流動性的補充度量。我們內部也使用這些指標來建立預測、預算和運營目標，以管理和監控我們的業務，同時評估我們的潛在歷史表現，因爲我們相信這些非普遍接受的財務指標能更有幫助地描述我們的業務表現，僅包含相關且可管理的事件，使我們能夠更有效地評估和規劃未來。這些非普遍接受的財務指標可能與其他公司的同標題指標不可比，作爲分析工具具有一定侷限性，不應單獨使用或作爲按照美國通用會計準則報告的經營成果分析的替代品。非普遍接受的財務指標與比率不是我們的業績、財務狀況或流動性的衡量指標，不應被視爲營業利潤或淨利潤/（損失）的替代品，也不應被視爲按照美國通用會計準則制定的期間內的經營、投資或融資活動現金流量或任何其他以美國通用會計準則制定的衡量業績的指標的替代品。

調整後的淨利潤、調整後的淨利潤率和調整後的每股收益

調整後的淨利潤是一種非GAAP盈利能力指標，表示在以下項目影響之前的淨利潤：非經常性費用（包括國內申報人轉換費用、法律和解決費用）、離職費用、減值損失、權證抵銷收入、外匯收益、股權補償費用、出售子公司所得的利潤以及租約終止的損失，減去此類調整的稅務影響。我們將調整後的淨利潤率定義爲調整後的淨利潤除以營業收入。我們定義調整後的每股收益爲調整後的淨利潤除以加權平均攤薄股份。

我們在內部使用調整後的淨利潤、調整後的淨利潤率和調整後的每股收益來制定預測、預算和運營目標，以管理和監控我們的業務，並評估我們的基本歷史業績。我們認爲調整後的淨利潤、調整後的淨利潤率和調整後的每股收益是有意義的績效指標，因爲它反映了我們相信更接近我們業務實際結果的內容，通過排除我們認爲不反映我們基本業務的項目。我們還相信，調整後的淨利潤、調整後的淨利潤率和調整後的每股收益可能被廣泛用於投資者、證券分析師和其他感興趣方作爲績效的輔助衡量標準。

調整後的淨利潤、調整後的淨利潤率和調整後的每股盈利可能與其他公司的類似指標不可比較，並且作爲分析工具具有侷限性，不能單獨考慮或作爲衡量我們依據美國通用會計準則（U.S. GAAP）報告的運營業績的替代品。由於這些限制，投資者應將調整後的淨利潤、調整後的淨利潤率和調整後的每股盈利與其他美國通用會計準則的財務業績指標（包括經營活動淨收入和淨利潤等）一起考慮。

下表提供了淨利潤和淨利潤率與調整後淨利潤和調整後淨利潤率的對比以及每股攤薄收益與調整後每股收益的對比，列出了各年度的數據:


	截至6月30日的財年
（000美元，每股金額除外）	2024			2023
淨收入	$	33,655		$	31,582
淨收入利潤率	6.6		%	6.0		%

非經常性費用	—			2,224
遣散費	1,621			—
減值損失	1,532			—
認股權證對收入	1,183			1,090
外幣收益	(1,815)			(801)
基於股份的薪酬支出	3,765			4,606
出售子公司的收益	—			(246)
終止租約造成的損失	—			251
調整總額	$	6,286		$	7,124
調整的稅收影響2	(1,590)			(1,760)
調整後淨收益	$	38,351		$	36,946
調整後的淨收益率	7.5		%	7.1		%

攤薄後的每股收益	$	1.84		$	1.67
淨收益調整對每股的影響	0.26			0.28
調整後的每股收益	$	2.10		$	1.96

加權平均攤薄後已發行股數	18,255			18,893

EBITDA，調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率

EBITDA是一個非GAAP的盈利能力指標，它代表淨利潤在以下項目的影響之前：利息費用，所得稅費用和折舊與攤銷費用。調整後的EBITDA是一個非GAAP的盈利能力指標，它代表EBITDA在以下項目的影響之前：非經常性費用（包括國內申報人轉換和法律和解決費用），解僱費用，減值損失，利息收入，權證收入抵銷營業收入，外匯收益，股權激勵費用，子公司出售收益和租賃終止損失。調整後的EBITDA利潤率是一個非GAAP的盈利能力指標，它代表調整後的EBITDA除以營業收入。

我們內部使用EBITDA，調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率去建立預測、預算和經營目標，並管理和監控我們的業務，以及評估我們的基本歷史業績。我們可能會使用調整後的EBITDA作爲一些以績效爲基礎的受限股票單位的歸屬觸發器。我們認爲EBITDA，調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率是我們業務健康的有意義的指標，因爲它們爲投資者提供了關於某些非現金或非經常性費用的額外信息，我們認爲這些費用在將來可能不會以同樣的水平繼續存在，也不會反映我們的長期業績。我們還相信EBITDA，調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率被廣泛用於投資者、證券分析師和其他利益相關方作爲績效的補充度量。

EBITDA、調整後的EBITDA和其他公司的同類指標可能不可比，並且作爲分析工具具有侷限性，不應孤立考慮調整後的EBITDA利潤率可能無法與其他公司類似指標相比，並且作爲分析工具具有侷限性，不應孤立考慮

2 每個調整的稅務影響根據相關司法管轄區的適用稅率計算。

或者作爲替代我們根據美國通用會計準則報告的運營結果分析。以下是其中一些限制：

•雖然折舊和攤銷費用是一項非現金支出，但被折舊和攤銷的資產可能在將來需要被替換。EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率並不反映這些替代品或新資本支出的現金資本支出要求；

•EBITDA、調整後的EBITDA和其他公司的同類指標可能不可比，並且作爲分析工具具有侷限性，不應孤立考慮調整後的EBITDA利潤率並不打算作爲我們自由現金流的衡量標準，因爲它們並沒有反映： (i) 我們的營運資金需求的變化或現金需求；(ii) 債務償還需求；(iii) 代表可能減少可用現金的稅費支付；以及 (iv) 未來可能再次發生的其他現金成本。

•其他公司，包括行業板塊內的公司，可能以不同方式計算同名指標，這降低了它們作爲比較指標的實用性。

由於這些和其他限制，投資者應考慮EBITDA、調整後的EBITDA以及EBITDA調整後的利潤率結合美國通用會計準則的財務業績指標，包括經營活動現金流量、投資活動現金流量、籌資活動現金流量、淨利潤、淨利潤率和其他財務結果。

以下表格提供了淨利潤和淨利潤率與EBITDA、調整後的EBITDA的一致性和調整後的EBITDA利潤率所示年度的數據：


	截至6月30日的財年
（000 美元）	2024			2023
淨收入	$	33,655		$	31,582
淨收入利潤率	6.6		%	6.0		%

利息支出	514			792
所得稅支出	7,331			8,744
折舊和攤銷	19,461			18,985
EBITDA	$	60,961		$	60,103
非經常性費用	—			2,224
遣散費	1,621			—
減值損失	1,532			—
利息收入	(2,071)			(640)
認股權證對收入	1,183			1,090
外幣收益	(1,815)			(801)
基於股份的薪酬支出	3,765			4,606
出售子公司的收益	—			(246)
終止租約造成的損失	—			251
調整後 EBITDA	$	65,176		$	66,587

調整後息折舊攤銷前利潤率	12.8		%	12.7		%

淨利潤率

淨利潤率在截至2024年6月30日的財政年度中提高至6.6%，而上一財政年度爲6.0%。增長的原因是由於客戶遷移到利潤更高的離岸地區，投資基金的利息收入增加以及較低的所得稅費用，這是由於地理結構的變化相比上一財政年度。與前一年度相比，淨利潤率在截至2024年6月30日財政年度提高至6.6%，而上一財政年度爲6.0%。此增長是由於客戶遷移到利潤更高的離岸地區、投資基金的利息收入增加以及所得稅費用的降低，這都歸因於地理結構的變化。與前一年度相比，淨利潤率在截至2024年6月30日的財政年度增至6.6%，而上一年度爲6.0%。該增長是由於客戶遷移到利潤更高的離岸地區、投資基金的利息收入增加以及所得稅費用的降低所推動的，而這些都可以歸因於地理結構的變化。由於客戶遷移到利潤更高的離岸地區、投資基金的利息收入增加以及所得稅費用的降低，淨利潤率在截至2024年6月30日的財政年度中增加至6.6％，而上一財政年度爲6.0％。

調整後的EBITDA率

儘管前述的宏觀經濟因素對我們的歷史增長趨勢產生了影響，但調整後的EBITDA利潤率略微提高至12.8%，主要是由於2023財年第四季度完成的網站優化工作和客戶遷移到利潤較高的離岸地點。調整後的EBITDA利潤率較上年略有增加，主要原因是2023財年第四季度完成的網站優化工作和客戶遷移到利潤較高的離岸地點。以及客戶遷移到利潤較高的離岸地點，致使調整後的EBITDA利潤率略有增加。

自由現金流

自由現金流是一種非GAAP的流動性指標，代表經營活動產生的淨現金流減去資本支出。儘管我們認爲自由現金流能夠向投資者提供有用的信息，以理解和評估我們的流動性狀況，我們使用自由現金流作爲分析工具存在侷限性，投資者不應單獨將其視爲分析我們根據美國通用會計準則報告的財務結果的替代品。此外，其他公司，包括我們所在的行業，可能會以不同的方式調整其現金流量，這可能會降低自由現金流作爲比較指標的價值。下表對比了經營活動淨現金流與自由現金流的關係，列出了所述年份：


	截至6月30日的年度
（千美元）	2024		2023
經營活動產生的現金流量淨額	$	35,900	$	41,859
減：資本支出	8,855		18,952
自由現金流	$	27,045	$	22,907

2024年6月30日結束的財政年度，營業活動淨現金流量爲3590萬美元，而2023年6月30日結束的財政年度爲4190萬美元。主要原因是絕對營業收入下降，由於客戶遷往海外地區和認可的培訓收入減少，對我們的技術、銷售和市場營銷、客戶服務等功能進行了投資並增加了360萬美元的運營資本使用。

自由現金流在截至2024年6月30日的財年中爲2700萬美元，比去年增加了410萬美元。這一增加是由於2024年6月30日財年結束時的資本支出減少，因爲我們利用過去兩年建設的能力，部分抵消了來自經營活動的淨現金流流入的減少。

淨現金

淨現金是一項非GAAP的流動性指標，代表着現金及現金等價物減去總債務。我們認爲淨現金提供了有用的信息，幫助投資者了解和評估我們償還債務的能力。我們對淨現金的使用具有分析工具的侷限性，投資者不能單獨或作爲替代我們根據GAAP報告的財務結果進行分析的依據。此外，其他公司，包括我們所在行業的公司，可能會以不同的方式調整其現金或債務，這可能會降低淨現金作爲比較指標的價值。

淨現金計算如下：


（千美元）	2023年6月30日 2024		2023年6月30日 2023
現金及現金等價物	$	62,720	$	57,429

債務
當前	$	660	$	413
非流動負債	867		600
總債務	$	1,527	$	1,013
淨現金	$	61,193	$	56,416

2024年6月30日現金及現金等價物增加主要是由於較低的資本支出和債務償還，部分抵消了股份回購增加和較低的營運現金流，與前一年相比。

2024年6月30日的淨現金增加主要是由於較低的資本支出和債務償還，部分抵消了股份回購的增加以及與去年同期相比較低的營業現金流。

JOBS法案會計選舉

根據《JOBS法案(初創企業成長法案)》的規定，我們被認定爲初創企業成長（EGC）。《JOBS法案》允許我們作爲初創企業成長利用延長過渡期來遵守適用於上市公司的新的或修訂的會計準則。我們已經選擇使用延長過渡期，直到我們不再是初創企業成長，或者選擇積極和不可撤銷地退出延長過渡期。因此，我們的財務報表可能與遵守適用於上市公司的新的或修訂的會計準則的公司不可比較。

非GAAP財務指標

我們的主要流動性來源包括現金及現金等價物、經營活動現金流量以及我們現有信貸機構未使用的授信額度，更詳細的信息請參見下文的「融資安排」。截至2024年6月30日，我們現有信貸機構未使用的授信額度爲$79 million。

截至2024年6月30日，我們的總負債爲150萬美元，由融資租賃組成。截至2024年6月30日，我們所有債務契約均合規。有關我們的債務詳細信息，請參閱附註8，「債務」，包含在項目8「基本報表和附加數據」中。

我們利用這些資源來爲我們的運營提供資金，擴展現有交付中心，開設新的交付中心，投資於技術升級、服務提供以及其他戰略舉措，例如收購或投資相互補充的企業或知識產權，或進行股份回購。我們未來的流動性需求將取決於許多因素，包括我們的增長率以及從事上述活動的時間和範圍。我們相信，我們目前的現金餘額加上從運營活動中產生的現金將足以滿足我們在至少未來十二個月內的流動性需求。

在執行業務策略時，爲滿足長期流動性需求，我們預計可能需要額外的基金，這些基金將通過當前可用的8000萬美元的旋轉信貸設施（經修訂後稱爲「PNC信貸設施」）與PNC銀行NA（「PNC」），額外的債務，額外的股權融資或者以上這些潛在資金來源的結合來取得；但是，這種額外融資可能無法獲得有利條款，甚至可能根本獲得不到。如果我們無法在需要時籌集到額外資金，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

董事會可能授權回購公司的普通股，並且公司在截至2024年6月30日和2023年的多個股票回購計劃。在2024年5月1日，董事會授權公司進行當前價值3000萬美元的股票回購計劃，在接下來的十二個月內進行回購。截至2024年6月30日和2023年，公司分別回購了1,322,105股和17,558股普通股，分別總計2170萬美元和30萬美元。所有這些計劃下的回購都是用我們現有的現金餘額資助的。

以下討論突出了我們在過去三個財年期間的現金流活動在過去三個財年期間


	截至6月30日的年度
	2024		2023
淨現金流入/（流出）
經營活動	$	35,900	$	41,859
投資活動	(8,855)		(19,037)
籌資活動	(21,733)		(13,614)
匯兌差額對現金及現金等價物的影響	(21)		(610)
現金及現金等價物淨增加/（減少）	$	5,291	$	8,598
期間初現金及現金等價物餘額	57,429		48,831
期末現金及現金等價物餘額	$	62,720	$	57,429

現金及現金等價物

公司通過集中管理的全球財務職能來管理，重點是保護和優化全球現金及現金等價物的使用。公司的大部分現金以美元形式存放在美國的大型銀行，以及在境外以美元和外幣形式存放在所在國家的區域型或當地銀行。公司認爲其現金管理政策和實踐能有效減輕其全球現金相關的風險。然而，公司不能保證不會發生虧損。

截至2024年6月30日，我們的現金及現金等價物爲6270萬美元，其中包括位於美國以外的510萬美元，以及受到一些當地規定限制的250萬美元。截至2023年6月30日，我們的現金及現金等價物爲5740萬美元，其中包括位於美國以外的560萬美元，以及受到一些當地規定限制的170萬美元。我們的現金餘額在2024年6月30日主要由於較低的資本支出和債務償還而增加，與去年相比，股票回購增加和營運現金流減少。

經營活動產生的現金流量

2024年6月30日結束的財年中，經營活動產生的淨現金流入爲3590萬美元，而2023年6月30日結束的財年中，淨現金流入爲4190萬美元。經營活動現金流入的減少主要是由於客戶遷移到離岸地點、承認的培訓收入減少導致的絕對營業收入下降所致對我們的技術、銷售和市場營銷、客戶服務等功能進行了投資並增加了360萬美元的運營資本使用。

投資活動產生的現金流量

在2024年截至6月30日的一年中，我們在投資活動上的淨支出爲890萬美元，主要用於購買信息技術和電信設備，以及在巴基斯坦的擴容。

2023年6月30日結束時，我們在投資活動方面支出了1900萬美元，主要用於牙買加和巴基斯坦的產能擴張以及信息技術投資。

籌資活動產生的現金流量

在2024年6月30日結束的一年中，我們在融資活動上總共支出了2,170萬美元，其中2,160萬美元用於在股份回購計劃下購買我們的普通股。

截至2023年6月30日的一年內，我們在融資活動上花費了1360萬美元，主要用於償還債務，包括長期債務和循環債務，同時通過股票交易獲得了180萬美元的淨現金收入。

我們的現金資源也可能受到各種風險和不確定性的影響。有關更多信息，請參閱標題爲「風險因素」的部分。

融資安排

我們與銀行、金融機構和出租人達成了若干融資安排，以滿足我們的流動性需求。以下是我們主要融資安排的摘要。

PNC信貸

2013年11月，我們的子公司Ibex Global Solutions, Inc.（前稱爲TRG Customer Solutions, Inc.）與PNC銀行（PNC Bank, National Association）簽訂了PNC信貸協議，這是一個三年期的3500萬美元循環信貸額度。從2015年6月至2021年3月，PNC信貸額度多次進行了修訂，增加了最大循環提款金額並延長了到期日。2021年3月，PNC信貸額度進行了修訂，加入了Digital Globe Services, LLC，TelSatOnline, LLC和7 Degrees, LLC作爲借款人，並將最大循環提款金額增加至6000萬美元。2021年9月，PNC信貸額度進行了修訂，加入了iSky, LLC作爲借款人。2022年6月，PNC信貸額度進行了修訂，將最大循環提款金額增加至8000萬美元，並有權要求增加至最大9500萬美元的循環提款額度（需經貸方批准），並將參考利率從LIBOR改爲持續報價的隔夜擔保回購利率（SOFR），並將到期日延長至2026年5月。2024年5月，PNC信貸額度進行了修訂，以獲得PNC對借款人將某些客戶合同（「合同轉讓」）轉讓給公司子公司Ibex Global FZ-LLC的同意，前提是（i）合同轉讓生效時與合同相關的收入總額不得超過1.75億美元，並且（ii）借款人需遵守向PNC提交的附加報告要求。根據PNC信貸額度，借款以SOFR利率加上1.75%的利差和/或PNC商業貸款利率負0.5%的利差計息。PNC信貸額度還要求按季度支付0.25%年度未動用承諾金額的承諾費用。PNC信貸額度由IBEX Global Limited提供擔保並以Ibex Global Solutions, Inc.，Digital Globe Services, LLC，TelSatOnline, LLC，7 Degrees, LLC和iSky, LLC的幾乎所有資產爲擔保。截至2024年和2023年6月30日，PNC信貸額度餘額爲0萬美元。和分別爲10萬美元。

合同義務

截至2024年6月30日，我們沒有重大的資產負債表之外的交易，也不是任何其他實體債務或其他金融義務的擔保人。如需進一步討論合同義務，如債務、租賃和採購義務，請參閱我們審計的合併基本報表，包括項目8 「基本報表和補充資料」。

以下表格總結了我們截至2024年6月30日的合同義務:


	按期支付的款項
	總費用		12個月內		13個月及之後
債務	$	1,527	$	660	$	867
營業租賃負債	65,492		12,051		53,441
採購須知	15,593		8,698		6,895
總費用	$	82,612	$	21,409	$	61,203

採購須知

購買義務主要涉及長期電信合同和企業雲解決方案，爲我們業務的持續運營而存在。

未來的資本需求

我們預計2025財年的資本支出將佔營業收入的3.0%至4.0%之間。由於我們在過去幾年中大量投資於產能擴張和增長，我們預計約爲40%

2025財年資本支出的70%將用於業務的進一步增長，而60%將用於現有資產的維護。

在收購或啓動大型新客戶合同的情況下，我們的資本支出需求可能會大幅增加，這通常需要增加設備和運營資本的資本支出，以支持招聘和培訓活動。

關鍵會計政策和估計

公司的合併財務報表按照美國通用會計準則（U.S. GAAP）編制。編制這些財務報表需要公司進行資產、負債、收入和費用信息的報告估計、假設和判斷，並披露相關的有條件資產和負債。公司最關鍵的會計估計是對其財務狀況和經營成果描繪最重要的，需要公司作出最難以做出的主觀判斷，通常因爲需要對本質上不確定的事項進行估計。公司已確定以下爲其最重要的會計估計。儘管管理層認爲其估計和假設是合理的，但它們是基於在制定時可獲得的信息，因此可能與在不同假設或條件下制定的估計有所不同。

公司的重要會計政策在附註1「重要會計政策概述和摘要」和附註2「與客戶的合同收入」中進行了討論，這些附註包含在第8項「財務報表和補充數據」中，並應與下述討論一起審閱。

營業收入

公司根據會計準則Codification（「ASC」）606確認營業收入。此外，對於與商業組合相關的不確定稅務事項和稅務相關計提的公允價值進行初次記錄，記錄日期爲收購日。公司將繼續收集信息並定期重新評估這些估計和假設，並記錄對商譽的初步估計進行任何調整，前提是公司處於測量期內。如果超出測量期，任何後續調整將記錄在公司的簡明合併經營報表中。聯繫中心服務的營業收入包括客戶服務、技術支持和其他增值外包後勤服務。這些服務根據可計費分鐘數或小時數、合同費率以及其他合同約定的指標來確認。我們與客戶簽訂的某些合同包括獎勵和處罰條款，通常在錄入這些條款所導致的收入增加或減少之前與客戶達成協議，然而在某些情況下，我們可能會使用「最有可能金額」方法根據實際數據和歷史經驗估計這些獎勵或處罰。與新客戶合同或工作聲明開始時發生的培訓相關的收入將被推遲，並按照客戶計劃的估計壽命進行直線攤銷，因爲它被認爲沒有對客戶的獨立價值。我們根據歷史經驗估計客戶計劃的壽命，並可能需要根據與客戶的新事實和情況來更新我們的假設。對上述估計的變化可能對任何期間確認的收入金額產生重大影響。

租約

根據 ASC 842，公司確定一項安排是否包含租賃。租賃，運營租賃資產代表公司在租賃期內使用基礎資產的權利，而運營租賃負債代表公司出自租賃的租金支付義務。運營租賃費用按照直線法在租賃期內確認。公司估計租賃期限和增量借款利率；這些估計變化可能對在任何一段時期確認的運營租賃資產、負債和費用金額產生重大影響。

爲了計算營運租賃負債，公司估計租期，這可能包括在公司合理確信會行使這些期權時的租賃期限。當決定是否行使租賃期限時，公司考慮的因素包括資本投資、與在場所提供服務的客戶的關係以及員工招聘潛力。

公司根據租賃開始日期可得到的信息確定增量借款利率。增量借款利率是指承租人在類似經濟環境下以抵押方式借款償還相同金額的租賃付款所需支付的利息率。財務租賃的利息計入合併財務報告中的利息費用淨額。

綜合收益表陳述。公司在估計增量借貸利率時運用判斷，包括考慮租賃期限、租賃幣種、抵押物的影響以及我們對利率的信用風險。

商譽減值

商譽是指企業合併成本超過可識別資產、負債和附帶負債的獲取日公平價值的餘額，商譽不攤銷，但會在報告單位層面進行淨值減值測試，每年一次或更頻繁地進行，如果發生事件或情況變化表明可能存在減值風險。公司每年6月30日對商譽進行淨值減值測試。在評估商譽淨值減值時，公司首先進行定性因素判斷，以判斷是否合理認定報告單位的公平價值低於資產的賬面價值。公司考慮的定性因素包括但不限於宏觀經濟和行業情況、整體財務表現和其他相關的實體特定事件。如果公司繞過定性評估，或者公司得出結論認爲報告單位的公平價值低於其賬面價值是很有可能的，那麼公司會進行定量商譽淨值減值測試，以確定可能存在的商譽淨值減值，並計量出會計確認的商譽淨值減值金額（如果適用）。

認購普通股的權證

根據會計準則更新(「ASU」) No. 2019-08，公司將購買其普通股的權證作爲權益工具進行覈算。補償 - 股票補償(主題718) 和ASC 606 與客戶簽訂合同的收入。要求企業根據主題718的指引衡量和分類授予客戶的股權支付獎勵，截至2019年1月1日。

在授予日期，公司使用Black-Scholes期權定價模型估計了權證的價值。我們在Black-Scholes模型中所使用的假設有：（1）預期期限，根據權證期限估計而得；（2）無風險利率，基於美國國債收益率曲線；（3）預期波動率，根據同業波動率進行估計；（4）預期股息收益率，基於我們預計未來普通股分紅派息爲零進行估計。這些估計都對權證的價值產生影響。

在每個報告期，公司根據認股權證條款中包括的服務或業績條件評估額外歸屬的可能性。當額外股份獲得概率較高時，公司將調整其額外預計的抵銷營業收入。在估計的額外歸屬時間和相關公允價值發生變動時，可能對交易價格產生重大影響，從而影響與亞馬遜合同相關的營業收入的記錄。

基於股份的報酬計劃

公司按照ASC 718的規定覈算其股權激勵獎勵。補償-股票補償對於股權分類的獎勵，總補償成本基於授予日公允價值。對於負債分類的獎勵，總補償成本基於授予日即授予的獎勵公允價值，並在每個報告日期重新計量直至清償。

對員工和董事的獎勵可能包含服務、業績和/或市場鎖定條件。對於具有業績條件的未鎖定獎勵，公司在每個報告期評估實現業績條件的概率。被認爲可能實現的獎勵按照必要服務期間在費用中確認，我們根據財務預測進行估計。

公司使用Black-Scholes模型計算期權獎勵的公允價值。我們在Black-Scholes模型中使用的假設包括(1) 預期期限，根據簡化方法估計，因爲我們沒有相應的歷史數據，(2) 無風險利率，根據美國財政部債務收益率曲線確定，(3) 預期波動率，根據同行群體的波動率估計，以及(4) 預期股息收益率，基於我們對普通股未來股息的預期（目前估計爲零）。以上都是在歷史數據不足的情況下，進行估計的。

上述任何估計都可能對任何一期記錄的股份基礎的報酬費用產生重大影響。

所得稅

遞延稅資產與負債根據財務報表中現有資產和負債的賬面價值與其相應稅基之間的暫時差異識別。遞延稅資產與負債的衡量採用預計在這些暫時差異預計可收回或結清的年度中適用於應稅收入的制定稅率。還爲預計的稅損帶來的未來影響識別遞延稅資產。稅率變化對遞延稅額的影響在立法日期變更的期間中予以確認。

我們將延遲稅款資產認定爲這些資產可能會實現的可能性大於可能性的範圍內，我們在做出此類判斷時，考慮所有可用的積極和消極證據，包括現有臨時差異未來的逆轉，預計未來應納稅收入，稅務籌劃策略，稅法允許的回溯潛力和近期業務成果等。公司根據延遲稅款資產是否有可能被實現將其延遲稅款資產進行估值準備。如果我們判斷在未來能夠實現延遲稅款資產超過其淨記錄數額，我們將對估值準備進行調整。

根據ASC 740，我們按照兩個步驟來記錄不確定的稅務立場。首先，我們判斷基於該立場的技術優勢是否更可能被維持，其次對於那些滿足更可能被承認閾值的稅務立場，我們會確認在與相關稅務機構的最終結算中更有50%以上可能實現的最大稅收利益。估計變動影響的期間會反映在發生估計變動的期間。在確認所得稅時，公司按照預期差異的逆轉年度的生效稅率，對其資產和負債的財務報告基礎和稅收基礎之間的暫時性差異確認遞延所得稅資產和負債。確定所得稅的計提、遞延所得稅資產和負債以及已計提對淨遞延所得稅資產的估值準備涉及重大管理判斷。由於對於美國遞延所得稅資產的實現存在不確定性，因爲存在經營虧損歷史，對整個美國淨遞延所得稅資產餘額已建立估值準備。估值準備基於公司經營所在司法管轄區的應納稅所得額以及遞延所得稅資產將被收回的期間的管理估計。如果實際結果不符合這些估計或者公司在未來期間調整這些估計，估值準備可能需要進行更改根據ASC 740，我們按照兩個步驟來記錄不確定的稅務立場。首先，我們判斷基於該立場的技術優勢是否更可能被維持，其次對於那些滿足更可能被承認閾值的稅務立場，我們會確認在與相關稅務機構的最終結算中更有50%以上可能實現的最大稅收利益。估計變動影響的期間會反映在發生估計變動的期間。

承諾和事項

公司在日常經營中可能面臨索賠和訴訟。儘管管理層認爲當前的訴訟不會對其合併財務狀況、業績或現金流量產生重大不利影響，但基於訴訟的不確定性和第三方的要求，無法保證會產生該影響。公司對可能發生的訴訟和索賠計提負債，其中損失既有可能且合理估計。法律費用按實際發生的方式計入費用。

項目7A.市場風險的定量和定性披露

公司的業務使其面臨各種財務和市場風險（包括外匯和利率風險）。

外匯匯率風險

公司通過位於菲律賓、巴基斯坦、尼加拉瓜和牙買加等多個國家的交付中心爲其許多美國客戶提供服務。雖然與這些客戶的合同通常以美元計價，但與之相關的成本的相當一部分是以所提供服務的國家的本地貨幣計價，這會導致外匯風險可能對我們的經營結果產生影響。我們主要的外匯風險來自菲律賓披索(PHP)、牙買加元和巴基斯坦盧比。無法保證我們能夠採取措施來減輕未來的外匯風險，如果採取了措施，不能保證這些措施將成功，或者未來的匯率變化不會對我們未來的營業結果產生重大不利影響。美元對我們所經營國家的貨幣價值產生重大變化可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

下表總結了美元相對於與我們業務最相關的本地貨幣的相對強化/（貶值）情況：


	6月30日,
貨幣	2024		2023		2022
菲律賓披索	6.2	%	0.5	%	13.5	%
牙買加元	1.5	%	1.2	%	1.8	%
巴基斯坦盧比	(2.7)	%	39.6	%	30.0	%

爲了減輕菲律賓披索的匯率期貨波動，我們對菲律賓運營成本進行了對沖。儘管我們的對沖策略可以保護我們免受與外幣波動相關的短期風險，但披索長期走強將會對利潤率產生不利影響。

根據我們在2024年6月30日結束的一年中的運營水平，菲律賓披索對美元的升值/貶值10%將分別使我們在2024年6月30日結束的一年中以菲律賓披索支付的費用增加或減少約1200萬美元或980萬美元。根據我們在2024年6月30日結束的一年中的運營水平，牙買加元對美元的升值/貶值10%將分別使我們在2024年6月30日結束的一年中以牙買加元支付的費用增加或減少約550萬美元或450萬美元。根據我們在2024年6月30日結束的一年中的運營水平，巴基斯坦盧比對美元的升值/貶值10%將會分別使我們在2024年6月30日結束的一年中以巴基斯坦盧比支付的費用增加或減少約370萬美元或310萬美元。

爲了降低信用和違約風險，我們只與投資等級金融機構簽訂衍生合約和其他金融工具，並且我們的衍生品估值反映了交易對手的信用狀況。截至Form 10-k文件的日期，我們沒有遇到過任何交易對手違約情況，也不預計會經歷任何交易對手違約情況。

請參閱第7條「衍生工具」，包含在第8條「基本報表及附註」中，以獲取有關我們的外匯對沖計劃的更多信息。

現金及現金等價物和投資是通過持有不同到期日的固定利率工具進行投資。因此，由於持有不同到期日的投資及與客戶的某些收入合同中的重要資金組件，該公司面臨利率風險。投資組合的公允價值以及從投資組合中獲得的投資收入將隨着市場利率的變化而波動。該公司還在與客戶的某些收入合同中有重要的融資組件，因此會由於按照固定利率貼現未來的客戶支付而面臨利率風險。該公司還發行了具有固定利率的票據，如備註5所述。因此，該公司由於票據而面臨利率風險。該公司目前不使用利率衍生工具。

公司對利率期貨變動的市場風險主要涉及現金和銀行存款以及PNC信用設施。根據PNC信用設施的借款利率爲SOFR加1.75%和/或國內貸款的PNC商業貸款利率的負0.5%。截至2024年6月30日，公司在PNC信用設施上沒有任何未結餘額。因此，假設SOFR的變動幅度爲10％，在接下來的12個月內，我們的利息支出不會出現顯著增加或減少。

項目8.財務報表和補充數據

合併財務報表索引。

IBEX有限公司




獨立註冊公共會計師事務所報告(德勤會計師事務所, 佛羅里達州坦帕市; PCAOb ID Number 34)			64

所得稅 $408 $712 $1,860 $1,890 360 % 163 %B資產負債表			65

綜合收益的合併報表			66

合併股東權益表			67

合併現金流量表			68

合併財務報表附註			69

獨立註冊會計師事務所的報告

致IBEX有限公司的股東和董事會

基本報表意見

我們已經對IBEX有限公司及其子公司（以下簡稱"公司"）截至2024年6月30日和2023年的附屬合併資產負債表、綜合收益表、股東權益表和現金流量表進行了審計，以及截至2024年6月30日結束的三年期間內每年的相關附註（統稱爲"基本報表"）。在我們看來，基本報表以符合美國通用會計準則的形式，全面、公正地展示了2024年6月30日和2023年的公司財務狀況，以及截至2024年6月30日結束的三年期間內的營運情況和現金流量。

意見依據

這些基本報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計表達對公司財務報表的意見。我們是一家在美國公開公司會計監督委員會（PCAOB）註冊的會計師事務所，並根據美國聯邦證券法和證交會和PCAOB的適用規則和規定要求對公司保持獨立。

我們按照 PCAOb 的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃並執行審計，以獲得對財務報表是否存在重大誤差或欺詐的合理保證。公司無需進行內部財務報告控制審計，我們也沒有接受該項工作。作爲審計的一部分，我們需要了解內部財務報告控制的情況，但不是爲了表達對公司內部財務報告控制有效性的意見。因此，我們表達了這個觀點。s 我們沒有這樣的意見。

我們的審計包括執行程序以評估財務報表重大錯報風險（無論是由於錯誤還是欺詐行爲引起的），並執行響應這些風險的程序。這些程序包括在測試基礎上檢查財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和進行的重大估計，以及評估財務報表的總體呈現。我們認爲，我們的審計爲我們的意見提供了合理的依據。

/s/Deloitte&Touche LLP

佛羅里達州坦帕

2024年9月12日

我們自2021年起擔任該公司的審計員。

IBEX有限公司及其子公司

合併資產負債表

(以千爲單位，除股票數據外)


	6月30日, 2024		6月30日, 2023
資產
流動資產
現金及現金等價物	$	62,720	$	57,429
應收賬款淨額爲72 和 $120	98,366		86,364
預付費用	7,712		6,616
應收關聯方款項	192		43
稅款預付款和應收款	9,080		5,965
其他資產	1,888		2,190
總流動資產	179,958		158,607

非流動資產
資產和設備，淨值	29,862		41,151
營運租賃資產	59,145		70,919
商譽	11,832		11,832
遞延所得稅資產淨額	4,285		4,585
其他非流動資產	8,822		6,230
總非流動資產	113,946		134,717
總資產	$	293,904	$	293,324

負債和股東權益
流動負債
應付賬款及應計費用	$	16,719	$	18,705
應計工資和員工相關負債	30,674		29,360
短期遞延收入	4,749		6,413
當前經營租賃負債	12,051		13,036
長期債務的流動部分	660		413
由於關聯方	60		2,314
應付所得稅	6,083		3,020
流動負債合計	70,996		73,261

非流動負債
非流動遞延收入	1,128		1,383
非流動經營租賃負債	53,441		64,854
長期債務	867		600
其他非流動負債	1,673		3,262
所有非流動負債	57,109		70,099
負債合計	128,105		143,360

承諾事項（注9）

股東權益
普通股：票面價值$0.0001, 108,057,967 17,017,476和頁面。18,280,419 2024年和2023年6月30日的流通股份分別爲	2		2
額外實收資本	210,200		204,734
按成本計提的庫存股: 截至2024年3月31日，有500萬股，截至2023年12月31日有600萬股1,567,552和頁面。245,447 截至2024年和2023年6月30日，未平倉股份：	(25,367)		(3,682)
累計其他綜合損失	(7,913)		(6,312)
累積赤字	(11,123)		(44,778)
股東權益合計	165,799		149,964
負債和股東權益合計	$	293,904	$	293,324

有關合並財務報表的附註請參閱。

IBEX有限公司及其子公司

綜合收益的合併報表

(以千爲單位，除股票數據外)


	截至2023年6月30日
	2024		2023		2022
營業收入	$	508,569	$	523,118	$	492,851

服務成本（不包括下面單獨列示的折舊和攤銷費用）	356,536		374,992		373,973
銷售、一般及行政費用	93,143		88,663		80,153
折舊和攤銷	19,461		18,985		18,100
營業費用總計	469,140		482,640		472,226
營業利潤	39,429		40,478		20,625

利息收入	2,071		640		43
利息費用	(514)		(792)		(1,289)
稅前收入	40,986		40,326		19,379

所得稅貸項/費用	(7,331)		(8,744)		2,077
淨收入	$	33,655	$	31,582	$	21,456

其他綜合收益/(虧損)
外幣翻譯調整	$	(1,623)	$	(2,234)	$	(2,281)
現金流套保工具的未實現（虧損）/收益，稅後淨額	(111)		515		(323)
企業年金計劃的精算收益/（虧損）	133		(31)		440
其他全面損失總額	(1,601)		(1,750)		(2,164)
總綜合收益	$	32,054	$	29,832	$	19,292

每股淨收益
基本	$	1.90	$	1.74	$	1.18
攤薄	$	1.84	$	1.67	$	1.15

加權平均流通股份
基本	17,704		18,200		18,232
攤薄	18,255		18,893		18,724

有關合並財務報表的附註請參閱。

IBEX有限公司及其子公司

合併股東權益表

（以千計）


	普通股			國庫股票	額外的實收資本資本		累計其他綜合收入/(虧損)		累積的 $		總費用股東權益股權
	股份	數量		數量












2021年6月30日的餘額	18,399	$	2	—	$	194,961	$	(2,398)	$	(97,816)	$	94,749
2022年6月30日結束的淨利潤	—	—		—	—		—		21,456		21,456
外幣翻譯調整	—	—		—	—		(2,281)		—		(2,281)
現金流量套期保值工具公允價值變動	—	—		—	—		(323)		—		(323)
購買公司庫存股	(228)	—		(3,406)	—		—		—		(3,406)
養老金計劃的變化	—	—		—	—		440		—		440
受限普通股發行問題	73	—		—	—		—		—		—
認股權證負債準備	—	—		—	970		—		—		970
與期權發行有關的普通股發行問題	3	—		—	35		—		—		35
股票補償費用	—	—		—	1,818		—		—		1,818
2022年6月30日的餘額	18,247	$	2	(3,406)	$	197,785	$	(4,562)	$	(76,360)	$	113,459
截至2023年6月30日的淨利潤	—	—		—	—		—		31,582		31,582
外幣翻譯調整	—	—		—	—		(2,234)		—		(2,234)
現金流量套期保值工具公允價值變動	—	—		—	—		515		—		515
購買公司庫存股	(18)	—		(276)	—		—		—		(276)
企業年金計劃變動	—	—		—	—		(31)		—		(31)
因限制性普通股的沒收	(72)	—		—	—		—		—		—
認股權證負債準備	—	—		—	1,090		—		—		1,090
與期權發行相關的普通股發行	123	—		—	2,053		—		—		2,053
股票補償費用	—	—		—	3,806		—		—		3,806
2023年6月30日，餘額	18,280	$	2	(3,682)	$	204,734	$	(6,312)	$	(44,778)	$	149,964
2024年6月30日止期間的淨利潤	—	—		—	—		—		33,655		33,655
外幣翻譯調整	—	—		—	—		(1,623)		—		(1,623)
現金流量套期保值工具公允價值變動	—	—		—	—		(111)		—		(111)
購買公司庫存股	(1,322)	—		(21,685)	—		—		—		(21,685)
養老金計劃的變動	—	—		—	—		133		—		133

認股權證負債準備	—	—		—	1,183		—		—		1,183
與期權發行相關的普通股發行	59	—		—	366		—		—		366
股票補償費用	—	—		—	3,917		—		—		3,917
2024年6月30日結餘	17,017	$	2	(25,367)	$	210,200	$	(7,913)	$	(11,123)	$	165,799

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IBEX有限公司及其子公司

合併現金流量表

（以千計）


	6月30日, 2024		6月30日, 2023		6月30日, 2022
經營活動產生的現金流量
淨收入	$	33,655	$	31,582	$	21,456
調整淨利潤以計入經營活動現金流量:
折舊和攤銷	19,461		18,985		18,100
非現金租賃費用	13,205		14,456		14,066
認股權證與收入	1,183		1,090		970
遞延所得稅準備/收益	344		4,529		(5,170)
基於股份的報酬支出	3,765		4,606		1,851
預期信用損失撥備	33		295		—
減值損失	1,532		—		—
解約損失	—		251		—
出售子公司收益	—		(246)		—
資產和負債的變動：
應收賬款增加	(12,068)		(12,297)		(9,705)
預付費用和其他流動資產的增加/減少	(7,517)		1,467		3,551
應付賬款和應計負債的減少/增加	(2,246)		(3,753)		2,307
遞延收入的減少/增加	(1,919)		(4,797)		5,506
經營租賃負債減少	(13,528)		(14,309)		(12,926)
經營活動產生的淨現金流入	35,900		41,859		40,006

投資活動產生的現金流量
購置固定資產等資產支出	(8,855)		(18,952)		(25,919)
出售子公司的現金流出淨額，扣除已收現金	—		(85)		—
投資活動現金流出淨額	(8,855)		(19,037)		(25,919)

籌資活動產生的現金流量
信貸額度收到的款項	238		43,448		88,117
貸款額度的償還	(291)		(54,597)		(99,227)


償還債務	—		(3,795)		(6,834)


行使期權所得款	366		2,053		35
財務租賃的本金償還	(490)		(447)		(818)
購買公司庫存股	(21,556)		(276)		(3,406)

基本報表顯示的籌資活動現金流量流出淨額	(21,733)		(13,614)		(22,133)
匯兌差額對現金及現金等價物的影響	(21)		(610)		(965)
現金及現金等價物淨增加/(減少)	5,291		8,598		(9,011)
年初現金及現金等價物餘額	57,429		48,831		57,842
年末現金及現金等價物餘額	$	62,720	$	57,429	$	48,831

補充現金流量披露
支付的利息現金	$	514	$	152	$	1,246
支付的所得稅費用	$	7,688	$	4,283	$	2,160

附註非現金披露
與固定資產相關的應付賬款的變動	$	(548)	$	(621)	$	1,631

有關合並財務報表的附註請參閱。

IBEX有限公司及其子公司

合併財務報表附註

(以千爲單位，除股票數據外)

1.重要會計政策的概述和總結

概述

IBEX有限公司（以下簡稱「IBEX」及其子公司，「公司」，「ibex」，「我們」或「我們的」）於2017年2月28日在百慕大漢密爾頓註冊成立。我們在百慕大的註冊辦公地址是百慕大漢密爾頓Cedar Avenue 50號Crawford House, Hamilton Hm 11, Bermuda。我們是納斯達克規則下的「受控公司」，The Resource Group International Limited（「TRGI」）是我們的控股股東。TRG Pakistan Limited持有TRGI的控制權。2020年8月7日，公司股票「IBEX」在納斯達克全球市場上交易。

該公司是一家提供科技支持的端到端客戶生命週期體驗（「CLX」）解決方案的供應商。通過公司的綜合CLX平台，爲客戶提供優化客戶獲取、參與、擴展和體驗的全面解決方案組合。該公司利用先進的技術和專有分析，結合其全球業務和業務流程外包專業知識，來保護和增強客戶品牌。該公司每年代理客戶與消費者進行近百萬次互動，採用全渠道方式，包括語音、網絡、聊天和電子郵件。 169 每年，該公司代表客戶通過全渠道方式，包括語音、網絡、聊天和電子郵件，處理近百萬次與消費者的互動。

此外，我們的ibex Digital解決方案套件與面向消費者的企業合作，幫助它們構建、發展和擴展以科技驅動的客戶獲取解決方案，同時推動數字化轉型。我們爲客戶提供數字營銷、電子商務技術和平台解決方案，幫助他們構建新的客戶獲取渠道，增加獲得的客戶，並往往以較低成本做到以上兩點。我們還有一小套我們所稱的CX服務，可以衡量、監控和管理我們客戶的整體客戶體驗。

經營部門

運營部門是指公司的一個組成部分，該部分可以提供獨立的財務信息，並且由首席運營決策者（CODM）定期進行評估，以便就資源分配和績效評估做出決策。公司的CODM是首席執行官（CEO）。公司的CODM通過對綜合財務結果進行審查，從而做出決策、分配資源和評估績效。因此，公司確定自己在一個運營和可報告分部中運營。

重要會計政策摘要

報表的基礎和合並原則

2022年12月31日，我們確定不再符合保持外國私募發行人的條件。自2023年7月1日起，公司成爲國內申報人，我們需要根據1934年證券交易法第13或15(d)條的規定提交定期報告，並遵守其他要求的規定。

公司的綜合財務報表是根據美國通用會計準則（「U.S. GAAP」）編制的，截至2024年6月30日的財政年度。

2023年和之前的財政年度截至2022年6月30日的財務業績，包括所有全資子公司的財務業績。當公司在一個實體中沒有多數持股權，但對該實體產生重大影響時，公司將根據權益法覈算該實體的財務狀況。所有公司間的餘額和交易在合併中已被消除。爲符合當年度報表展示，某些先前年度的金額已被重新分類。

估計的使用

根據美國會計準則（U.S. GAAP），編制基本報表需要管理層做出影響單體財務報表金額的估計和假設。受此類估計和假設影響的重要項目包括固定資產和設備的使用壽命；長期資產、經營租賃資產和負債、商譽和其他無形資產的減值；信用損失準備；遞延稅收資產和其他應收賬款的計提準備；股權激勵、認股權證和衍生品的公允價值，以及法律準備金。公司根據歷史經驗和其他合理假設進行估計，包括必要時使用外部專家，並根據持續的、新的事件發生、獲得更多經驗和/或獲得更多信息時更新這些估計。實際結果可能與這些估計值有重大差異。

外幣事務

這些財務報表以美元呈現，這也是IBEX有限公司的功能和報告貨幣。公司的某些子公司的功能貨幣不是美元。這些子公司的資產和負債以期末匯率轉換成美元。收入和費用項目以發生日期當月平均匯率轉換。翻譯收益和損失記錄在累積其他全面收益（「AOCI」）中，作爲股東權益的一部分，並僅在基礎外國子公司或關聯公司出售或清算時納入淨收益。外幣交易收益和損失計入銷售、一般和管理費用，並基於交易日期和結算日期的外匯匯率差異。

營業收入確認

公司在交易所中確認營業收入，其金額反映了公司期望以交換服務爲代價獲得的對應報酬。該過程包括確定客戶合同、確定合同中的履約義務、確定交易價格、將交易價格分配給合同中的各個獨立履約義務，並在履約義務得到滿足時確認營業收入。當履約義務（a）本身或與其他容易獲得的資源一起爲客戶提供好處，並且（b）在合同中可以單獨確認時，該履約義務被認爲與其他義務有所區別。公司認爲履約義務在向客戶提供服務時被滿足，這意味着客戶有能力指示使用並獲得服務的好處。

聯繫中心服務的收入，包括客戶服務、技術支持和其他增值外包後勤服務，根據可計費的分鐘數或小時數、合同費率和其他合同約定的指標（如適用）的基礎上在服務執行時確認。我們的部分客戶合同包括獎勵和懲罰條款。與新客戶合同或工作聲明開始時發生的培訓相關的收入被推遲，並按照客戶項目的估計壽命按直線攤銷，因爲它不被認爲對客戶具有獨立的價值。相關支出在發生時記爲費用。收入在滿足履行義務並且公司有權開具發票的期間內確認，並扣除折扣、激勵措施和/或根據合同條款的罰款。獎金和罰款積累於當前計費期間，並且不取決於未來的表現。在某些情況下，我們可以使用「最有可能金額」方法根據實際數據和歷史經驗估計這些獎金或罰款。

數字服務的收入將在成功消費者激活或購買客戶服務後的時間點上確認。我們利用第三方來滿足這一履行義務；然而，由於我們對這些第三方保持控制，並且完全負責相關的風險和回報

根據這個履約責任，我們確定在這些交易中是主要方，因此按照毛基礎確認營業收入。

客戶體驗軟件作爲服務產品的收入是基於訂閱期限逐漸確認的。爲定製客戶體驗解決方案的設置費用被延期，並按照訂閱期限的直線法確認。額外諮詢服務相關的收入是基於按小時進行的相關服務的表現逐漸確認的。

所有我們的合同都包括每月收取服務費用的權利。我們的合同均不包括重大終止處罰，通常可以在方便的時間隨時終止，只需很短的通知期限（通常爲X天）。 30至120 所有我們的合同都包括每月收取服務費用的權利。我們的合同均不包括重大終止處罰，通常可以在方便的時間隨時終止，只需很短的通知期限（通常爲X天）。

公司通常不會因履行或獲得符合會計準則CODIFICATION（「ASC」）606要求的資本化合同而產生重大前期成本。與客戶簽訂合同的營業收入.

現金及現金等價物

現金及現金等價物包括初始到期日在三個月內且包括貨幣市場基金的高流動性投資。現金及現金等價物的賬面價值接近公允價值，因爲這些工具的短期到期。公司的大部分現金及現金等價物存放在美國境內的金融機構，並可能有時超過保險限額。

交易應收款

應收賬款按發票金額入賬，不帶利息。已收回的應收賬款包括在現金流量表的經營活動淨現金流量中。

根據會計準則更新（ASU）2016-13，公司使用壽命預期信用損失模型估計其信用損失。公司每季度根據其歷史損失百分比淨收回率計算信用減值準備金。除了評估歷史損失外，公司還考慮當前和未來的經濟狀況和事件，如客戶信用質量和流動性的變化。公司在所有催收方式已用盡並且無法恢復的情況下，將將應收賬款覈銷至準備金。財務工具-信用損失（主題326）根據會計準則更新（ASU）2016-13，公司使用壽命預期信用損失模型估計其信用損失。公司每季度根據其歷史損失百分比淨收回率計算信用減值準備金。除了評估歷史損失外，公司還考慮當前和未來的經濟狀況和事件，如客戶信用質量和流動性的變化。公司在所有催收方式已用盡並且無法恢復的情況下，將將應收賬款覈銷至準備金。

信貸風險集中度

公司在業務的正常過程中面臨信用風險，主要與應收賬款和衍生工具有關。從歷史上看，與信用風險相關的損失並不重要。公司定期監控其信用風險以減少損失。公司在客戶關係的全過程中對客戶的信用狀況進行評估。公司認爲其衍生工具面臨的信用風險不會超過一定金額，因爲其所有交易對手都是投資級金融機構。

稅款預付款和應收款

稅款預付和應收賬款主要包括可退還的銷售和使用稅以及所得稅預付款項。

其他

其他流動資產和其他非流動資產主要包括可退還的按金、應收貸款和預付款項以及衍生資產。

資產和設備，淨值

在收購日，通過直線法按預計使用壽命計提折舊，資產和按租賃融資租約租賃的財產和設備以收購成本中心計提折舊。


固定資產						有用的經濟壽命
租賃改良						資產的壽命或預期租賃期限中較短的那個
傢俱、設備和辦公設備						3 - 5年
計算機設備和軟件						3年
汽車						3 - 5年

每當事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回時，會對資產和設備資產進行減值審查。通過比較資產的賬面價值與預計未來未折現淨現金流的估計值來評估其可收回性。如果預計未來未折現淨現金流小於資產的賬面價值，則確認減值損失至其賬面價值超過其估計公允價值的程度。

在截至2024年6月30日的年度內，我們確定了某些資產的估計公允價值兩個在我們的某些交付地點，資產的估計公允價值不再超過其賬面價值。這些資產的公允價值基於各種假設，包括我們能夠將資產重新配置並在其他地點利用。我們確認了與租賃改善、傢俱和計算機設備相關的減值損失，金額爲$1.3 在截至2024年6月30日的年度內，我們認定的減值損失總額爲**百萬美元，其中包括在綜合收益表中的銷售、一般和管理費用。已被認定的減值損失包括截至2023年或2022年的年度。2023年和2022年七月未存在收入合同的改善成本。否截至2023年6月30日或2022年已確認的減值損失。

租約

公司根據ASC 842的規定，在開始時確定安排是否包含租賃。租賃經營租賃包括經營租賃資產和流動和非流動經營租賃負債，而融資租賃下所租賃的資產包括固定資產淨額和頁面。流動和長期債務在合併資產負債表中。

營運租賃資產代表公司使用基礎資產的權利，而營運租賃負債代表公司根據租賃產生的租金支付義務。超過十二個月的初始期限的營運租賃將根據起始日期按照租期內的租金現值確認。營運租賃資產會根據租賃激勵、預付租金和初始直接成本進行調整。營運租賃費用將按照租期分攤在服務成本或銷售、一般和行政費用中確認。公司與寫字樓等辦公場所簽訂了租賃合同，其中包含租賃和非租賃元件。公司已選擇將租賃和非租賃元件合併。

公司的某些租賃協議包括根據指數或利率定期調整的租金支付，通常是適用的消費者價格指數。經營租賃負債使用計量日（即起始日）的現行指數或利率加以衡量。由於指數和利率調整的租金支付變化而產生的增量支付按發生時予以支出。

爲了計算經營租賃負債，租賃期限包括在合理確定公司將行使這些期權的情況下延長或終止租賃的選擇權。公司在決定是否行使租賃期權時將考慮其資本投資、與客戶的關係以及在該場地所提供的員工招聘潛力等因素。

公司根據租賃起始日可獲得的信息確定增量借款利率。增量借款利率是承租人需支付的利息率，在類似的經濟環境中以抵押方式借款，借款金額等同於類似期限內的租賃支付金額。融資租賃利息包括在綜合收益表的利息費用淨額中。我們在估計增量借款利率時需要運用判斷力。

包括租約的期限、以及租約使用的貨幣，以及抵押品和我們的信用風險對利率的影響。

公司選擇了所有資產類別的短期租賃識別豁免。出租期限爲十二個月或更短的租賃按發生額記入綜合收益表中，作爲服務成本或者適用的銷售、一般和管理費用。

對於融資租賃，使用權資產的初始計量爲成本，包括租賃責任的初始金額，調整爲租賃開始日之前或在租賃開始日前支付的租賃款項，加上已發生的任何初始直接成本，減去任何租賃激勵收到的金額。使用權資產在租賃開始日起至基礎資產的可使用壽命結束或租賃期滿的較早日期之間以直線法攤銷。租賃責任的初始計量方法與營運租賃相同，並以有效利息法按攤銷成本進行後續計量。

在截至2024年6月30日的一年間，我們確定經營租賃中的一個資產的預計公允價值已不再超過其賬面價值。租賃資產的公允價值基於各種假設，包括市場因素和我們未來利用該場地的能力。我們在經營租賃資產上確認了一筆$百萬的減值損失。0.3 在截至2024年6月30日的一年間，我們確認了一筆$百萬的減值損失，該損失計入銷售、一般和管理費用中。在綜合損益表中2023年和2022年七月未存在收入合同的改善成本。否 2023年或2022年期間確認的減值損失。

商譽

在定量商譽減值測試中，公司將報告單位的估計公允價值與其相關的賬面價值進行比較。如果估計的公允價值超過賬面金額，則無需進行進一步的分析。然而，如果報告單位的估計公允價值低於其賬面金額，則公司將記錄差額的減值損失。

公司使用內部開發的折現現金流模型，該模型包括基於假設的長期增長率和需求趨勢的預計收入、費用和相應現金流的估計，以及爲新單位的增長預計未來投資額和估計折現率。公司基於其歷史數據和經驗、行業預測以及微觀和宏觀經濟條件的投影和預期來制定這些假設。

不在截至2024年、2023年或2022年的年度內記錄了減值。

其他無形資產

該公司擁有由商標組成的無限期無形資產。公司至少每年對無限期無形資產進行一次減值評估，或者每當事件或情況變化表明此類資產的賬面金額可能無法收回時，都會進行評估。與商譽類似，公司可能首先使用定性分析來確定無限期無形資產減值的可能性是否更大。定性分析將包括審查經濟、市場和行業狀況、業務戰略和財務業績等的變化，以確定無限期無形資產的公允價值是否會大幅下降。如果定量分析是

當完成後，對無限使用壽命的無形資產進行可能的減值評估，將資產的公允價值與其賬面價值進行比較。如果資產的賬面價值超過其估計的公允價值，則記錄減值損失。不在截至2024年、2023年或2022年的年度內記錄了減值。

其他無形資產包括在合併資產負債表的其他非流動資產中。

衍生品

公司按照ASC 815的規定覈算金融衍生工具。衍生工具及對沖爲了降低非本幣貨幣在預計的營業現金流量中由於匯率波動導致的外匯風險，公司通常會使用期限不超過12個月的期權。在利用衍生金融工具對沖這些風險時，公司會面臨交易方信用風險。

公司將這些衍生工具指定爲現金流量套期保值。爲了符合套期保值會計處理的條件，衍生工具必須在降低被套期項目指定風險方面具有高度有效性。公司正式記錄所有套期保值工具與被套期項目之間的關係，以及其風險管理目標和策略，以進行各種套期保值活動。公司還定期評估套期保值交易中使用的衍生工具是否在前期和回溯期內具有高度有效性。當確定衍生工具不再是高度有效的套期保值工具，或者預測的被套期項目不再可能發生，或者公司撤銷衍生工具作爲套期保值工具的指定時，公司停止套期保值會計處理，並將所有收益和損失計入收益中。

對於現金流量套期保值，對沖工具的公允價值的整個變動，將被計入直到對沖交易影響盈利。此時，該金額將從其他綜合收益重新分類，並根據需要在服務成本、銷售、總務及行政費用或利息費用中予以確認。

與衍生合同相關的現金流量在合併現金流量表中被歸類爲經營活動。

附帶條件

公司在業務的正常進行過程中可能會面臨索賠和訴訟。雖然管理層認爲這些訴訟不會對公司的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響，但基於訴訟的不確定性和第三方的要求，無法提供任何保證。當損失既有可能發生，且能夠合理估計時，公司會計提計劃訴訟和索賠的負債。律師費用按實際發生計入損益。

員工福利

(a)確定的貢獻計劃

公司在美國贊助401(k)計劃，根據該計劃，公司爲符合條件的員工進行最高 % 的薪酬比例匹配捐款。所有公司的匹配捐款立即歸屬。 4公司根據法律規定在其他國家運營其他類型的定義供款計劃。

截至2024年6月30日、2023年和2022年末，公司發生了計劃費用，分別爲$萬美元，記錄在銷售、管理和行政費用中。1.4（未明確提到美元）1.2公司對該計劃中所支付的所有款項均列入簡明合併現金流量表中「應付賬款」的減少。1.0 分別在銷售、管理和行政費用中記載了相應的$萬美元費用。

(b)定義的養老金計劃

公司根據各種精算和其他假設（包括貼現率、死亡率、預期回報率、工資增長率和員工離職率）進行相關的定義利益計劃金額的記錄。重新計量變動反映在其他綜合收益中。現行服務費用在相關期間記錄。如有任何由於計劃修訂而產生的往前尋求福利成本將在被覆蓋員工剩餘任期內確認並攤銷。

公司每年根據當前利率和趨勢進行審查和調整。公司認爲根據其經驗和市場條件，記錄計劃下義務所使用的假設是合理的。

截止2024年6月30日和2023年，承諾給付義務分別包括在合併資產負債表的其他非流動負債中，截止2024年、2023年和2022年的合併綜合收益表中確認的金額爲$1.3萬美元和1.2 截止2024年、2023年和2022年的合併綜合收益表中確認的金額分別爲$0.3$百萬。0.4公司對該計劃中所支付的所有款項均列入簡明合併現金流量表中「應付賬款」的減少。0.42024年4月30日和2023年4月30日的六個月內的外匯重新計量淨收益分別爲$百萬。

基於股份的報酬計劃

公司按照ASC 718的規定覈算其股權激勵獎勵。補償-股票補償公司使用Black-Scholes模型計算期權獎勵的公允價值。對於歸類爲權益類的獎勵，總薪酬成本基於授予日的公允價值。對於歸類爲負債類的獎勵，總薪酬成本基於授予日的獎勵公允價值，並在每個報告日期重新估值直至結算日。

公司通過分級授予模式，在必要的歸屬期內確認基於股票的補償費用。授予員工和董事的獎勵可能包含服務、績效和/或市場歸屬條件。對於帶有績效條件的未歸屬獎勵，公司在每個報告期評估達成績效條件的概率。被視爲可能實現的獎勵在必要的服務期內確認爲費用。公司會在出現放棄情況時進行覈算。

認購普通股的權證

公司根據ASU No. 2019-08的規定，將其購買普通股的認股權證作爲權益工具進行覈算。與報酬 - 股份報酬（Topic 718）相符。根據ASC 606的規定，公司通過應用Topic 718下的指南，於2019年1月1日之前測量和分類向客戶授予的股權支付獎勵。在授予日，公司使用Black-Scholes期權定價模型對認股權證進行測量。在執行認股權證時沒有立即歸屬。當營收確認時，反向營收和權益被記錄爲收益。公司已選擇一項政策來估計非僱員股權授予的被放棄權。在每個報告期，公司根據認股權證條款中包括的服務或績效條件評估額外歸屬的可能性。當有可能歸屬更多股票時，公司會修訂其額外反向收入的估計。

所得稅

我們認可遞延稅收資產的方式是通過判斷這些資產更有可能實現。在做出這種判斷時，我們考慮可用的積極和消極證據，包括現有暫時性差異的未來逆轉、預計的未來應稅收入、稅收籌劃策略、如果在稅法允許範圍內允許的話後移潛力，以及最近經營成果。公司根據是否更有可能實現遞延稅收資產的原則在這些資產上記錄準備金。如果我們判斷未來有能力實現遞延稅收資產超過其淨記賬金額，我們將對準備金進行調整。

根據ASC 740，我們按照兩個步驟來記錄不確定的稅務立場。首先，我們判斷基於該立場的技術優勢是否更可能被維持，其次對於那些滿足更可能被承認閾值的稅務立場，我們會確認在與相關稅務機構的最終結算中更有50%以上可能實現的最大稅收利益。估計變動影響的期間會反映在發生估計變動的期間。在確認所得稅時，公司按照預期差異的逆轉年度的生效稅率，對其資產和負債的財務報告基礎和稅收基礎之間的暫時性差異確認遞延所得稅資產和負債。確定所得稅的計提、遞延所得稅資產和負債以及已計提對淨遞延所得稅資產的估值準備涉及重大管理判斷。由於對於美國遞延所得稅資產的實現存在不確定性，因爲存在經營虧損歷史，對整個美國淨遞延所得稅資產餘額已建立估值準備。估值準備基於公司經營所在司法管轄區的應納稅所得額以及遞延所得稅資產將被收回的期間的管理估計。如果實際結果不符合這些估計或者公司在未來期間調整這些估計，估值準備可能需要進行更改根據一個兩步流程，我們判斷稅務立場是否有更大可能性以道義觀點爲依據是否能夠支持，並對那些達到比更大可能性的承認門檻的稅務立場，我們將承認稅收益中最可能在最終與相關稅務機構結算時能夠實現的50%以上的最大稅收益。

我們在綜合損益表中確認與不確定稅務立場相關的利息和罰款。應計利息和罰款已包含在綜合資產負債表中的相關稅務負債項中。

股份回購計劃

公司的董事會（「董事會」）可以授權回購公司的普通股份。根據這些授權進行的回購可以通過公開市場交易、協商購買或其他方式進行，時間和數量由公司視爲適當。根據此類授權回購的股份被保留爲公司的庫存，用於一般公司目的，包括根據各種員工股權獎勵計劃進行發行。當公司股份被回購時，支付的對價金額（包括直接相關的成本，減去任何稅收影響）被確認爲追加實收資本的扣除項。回購的股份被歸類爲庫存股，並作爲減少總股本的扣除項呈現。當庫存股隨後被出售或重新發行時，所收到的金額被確認爲追加實收資本的增加，而交易的任何剩餘或赤字將重新分類爲累積赤字。

董事會將定期審查回購計劃，並可能授權調整其條款和規模，並暫停或終止該計劃。公司已經資助並預計未來將會用現有現金資金用於回購。股票回購計劃不會要求公司收購任何特定數量的普通股。請參閱註釋14「股東權益」了解更多有關股份回購的信息。

權益法投資

公司使用權益法覈算對其在公司的投資，如果該投資使公司能夠對被投資公司的經營和財務政策行使重要影響力，但不能控制被投資公司。公司的合併淨利潤包括公司對被投資公司的淨利潤或虧損的按比例份額。公司對其權益法被投資公司的影響程度的判斷包括考慮公司的持股比例、董事會代表以及參與被投資公司的決策制定和跨公司重要交易等關鍵因素。公司已選擇根據累計收益法對其投資公司的分配進行分類。更多信息請參閱附註17「合營公司投資」.

雲計算服務商軟件實施成本

公司需要支付費用來實施由第三方供應商託管的雲計算服務商。根據ASC 350-40，商譽和其它-內部使用軟件，針對符合服務合同定義的雲計算安排，公司將在應用開發階段累積資本化的符合條件的實施費用計入其他非流動資產。資本化的費用主要包括第三方諮詢費用、直接勞動和相關費用。這些費用的資本化一直持續到項目基本完成並且軟件準備就緒，以供公司按照預期使用。一旦軟件準備就緒以供公司按照預期使用，資本化的費用將按照與相關託管安排期限相同的直線方式攤銷，並計入銷售、總務和管理費用合併綜合收益報表中。與數據轉換、間接費用、總務和管理活動以及培訓有關的費用將按照發生額費用化。配置後的培訓和維護費用將按照發生額費用化。

公司在2023年6月30日和2022年6月30日的三個和六個月內將$百萬的授予股票-based報酬支出資本化爲軟件成本，分別相比$ 百萬3.5 在截至2024年6月30日的年度期間，期間有百萬美元的費用。否在截至2023年6月30日的年度期間，有資本化成本。.

其他離職福利待遇

在截至2024年6月30日的一年中，公司取消了某些其認爲是多餘的職位，併發生了大約$ 的解僱費用。1.6 百萬美元以解散費用計入銷售、一般和行政費用，而$1.4百萬美元計入綜合收益附註中的服務費用。截至2024年6月30日，已經計提了$ 的費用，並預計將於2025年7月30日支付。0.2百萬美元計入綜合收益附註中的服務費用。截至2024年6月30日，已經計提了$ 的費用，並預計將於2025年7月30日支付。0.8百萬美元計入綜合收益附註中的服務費用。截至2024年6月30日，已經計提了$ 的費用，並預計將於2025年7月30日支付。

新興成長公司

根據2012年《創業公司啓動法案》（「JOBS Act」），該公司目前符合「新興增長型公司」的資格。因此，該公司有選擇要麼在與非新興增長型公司適用時間相同的期限內採用新的或修訂後的會計準則，要麼根據《交易所法》第13(a)條的規定，在與私營公司相同的時間段內採用。該公司選擇使用延長的過渡期，直到我們不再是新興增長型公司或選擇明確無疑地退出延長的過渡期爲止。

最近發佈的會計聲明

2023年11月，美國財務會計準則委員會（「FASB」）發佈了《美國財務會計準則公告》，擴大了增量業務部門信息的披露要求。新指南適用於2023年12月15日後開始的財政年度和2024年12月15日後開始的財政年度的中期期間，允許提前採納。公司正在評估在2025財年採用時對其合併財務報表的影響，但不希望其影響很大。分部報告（主題280）：改進報告分部披露，這些修訂通過增加對重要分部費用的披露提高了可報告分部披露要求。此外，修訂增強了中期披露要求，澄清了單一可報告分部實體的分部披露要求，幷包含其他披露要求。 ASU No. 2023-07中的修訂將於2023年12月15日後開始的財務年度生效，並於2024年12月15日後開始的財務年度內生效。允許提前採納。我們目前正在評估新指引對我們合併財務報表披露的影響。

2023年12月，FASB發佈了ASU No. 2023-09，所得稅（主題740）：改進所得稅披露。該標準要求上市的業務實體在每年披露稅率調節表的特定類別，併爲滿足數量門限的調節項目提供其他信息（如果這些調節項目的影響相當於或大於將稅前收入（或損失）與適用的法定所得稅率相乘所得金額的5%）。它還要求所有實體每年披露按聯邦、州和外國稅種分解的所支付的所得稅（扣除退款），以及按所支付的所得稅（扣除退款）在個別司法管轄區分解的金額，當所支付的所得稅（扣除退款）相當於或大於所支付的總所得稅（扣除退款）的5%時。最後，該標準取消了要求所有實體披露未識別稅務負債餘額在未來12個月內合理可能變動範圍的性質和估計，或聲明無法估算範圍的要求。該標準對公司自2026年1月1日開始的年度適用。可以提前採納該標準。該標準應以前瞻性基礎應用。允許追溯適用。公司目前正在評估該標準可能對其財務報表產生的影響。修訂所得稅披露規則，要求各實體披露（1）稅率調整中的具體類別，（2）在所得稅費用或收益之前的經常性業務收入或虧損（區分國內和國外），以及（3）經常性業務的所得稅費用或收益（按聯邦、州和國外區分）。此更新還要求各實體披露向國際、聯邦、州和地方管轄區繳納的所得稅款項等內容等變更。《會計準則更新公告》2023-09號的修訂自2024年12月15日後開始適用。允許提前採納。我們目前正在評估新指引對合並財務報表的披露的影響。

2024年3月，SEC發佈了最終的氣候披露規則，要求在年度報告和註冊聲明中披露與氣候相關的信息。該規則要求披露在審計的基本報表中與嚴重天氣事件和其他自然條件相關的某些影響，超過一定的財務門檻，以及與碳抵消和可再生能源配額或證書相關的金額，如果相關的話。披露要求將在2025年1月1日或之後開始逐步生效。 2024年4月4日，SEC決定自願暫停最終規則，等待某些法律挑戰的解決。我們目前正在評估新規則對我們合併財務報表披露的影響。

2.營業收入

公司的大部分收入來自與位於美利堅合衆國（簡稱"美國"或"U.S."）的客戶的合同。然而，公司提供大部分服務的區域型客戶體驗交付中心位於美國境外的地理區域。

我們的全球交付模式建立在區域客戶體驗交付中心，並具有在當前運營地域板塊支持遠程辦公能力的獨特能力。

公司的營業收入來自總部設在美國和其他國家的客戶，如下:


（000 美元）	6月30日 2024		6月30日 2023		6月30日 2022
收入
美國	$	493,015	$	509,170	$	476,092
其他國家	15,554		13,948		16,759
總計	$	508,569	$	523,118	$	492,851

下表顯示了公司按地理位置劃分的營收情況，根據提供服務的地點和年份劃分。


（千美元）	6月30日, 2024		6月30日, 2023		6月30日, 2022
營業收入
在岸(美國)	$	120,153	$	145,401	$	167,925
離岸(菲律賓，巴基斯坦)	244,825		221,913		186,902
近岸(牙買加，尼加拉瓜，洪都拉斯)	143,591		155,804		138,024
總費用	$	508,569	$	523,118	$	492,851

以下表格顯示了公司按營業收入確認模式的年度收入拆分情況:


（千美元）	6月30日, 2024		6月30日, 2023		6月30日, 2022
營業收入確認的模式
逐年轉移的服務	$	477,663	$	489,942	$	455,206
服務在某一時間點轉移	30,906		33,176		37,645
	$	508,569	$	523,118	$	492,851

遞延收入的變動如下所示：


（千美元）	6月30日, 2024		6月30日, 2023
期初餘額	$	7,796	$	12,593
營業收入確認	(8,509)		(11,329)
營業收入待確認	6,590		6,532
期末餘額	$	5,877	$	7,796

3.應收賬款和重要客戶

附表中的應收賬款淨額包括以下內容：


（千美元）	6月30日, 2024		6月30日, 2023
應收賬款	$	98,438	$	86,484
減：應收賬款壞賬準備	(72)		(120)
2,687,823	$	98,366	$	86,364

當公司確認一筆賬款無法收回時，將會使用壞賬準備來沖銷該賬款，並進行了沖銷。 $0.1百萬和頁面。$1.4百萬分別於2024年和2023年結轉壞賬準備。2022財年的壞賬準備金額較大。沒有該項是重要的。

公司的信用損失準備金活動包括以下內容：


（千美元）	6月30日, 2024		6月30日, 2023
期初餘額	$	120	$	1,290
撥備	93		321
減少信貸損失準備	(60)		(26)
壞賬已註銷	(87)		(1,410)
匯率期貨影響	6		(55)
期末餘額	$	72	$	120

重要客戶

截至2024年6月30日和2023年，公司有一個客戶貢獻了營業收入的近 12，2024年6月30日和2023年，來自該客戶的應收賬款爲$13.61百萬美元和6.0百萬，分別。

爲了限制公司與客戶的信貸風險，管理層定期監控客戶應收賬款的逾期情況，並設置信貸損失準備，有可能要求某些客戶提前支付服務費用。根據目前可獲得的信息，管理層認爲截至2024年6月30日，不存在重大信貸風險。

4.固定資產淨額

固定資產包括以下內容:


（000 美元）	6月30日 2024		6月30日 2023
租賃權改進	$	34,421	$	37,356
傢俱和固定裝置	28,842		31,228
計算機設備	76,283		73,824
軟件	21,359		21,057
車輛	2,826		1,779
在建資產	1,705		435
財產和設備，毛額	$	165,436	$	165,679
減去：累計折舊	(135,574)		(124,528)
財產和設備，淨額	$	29,862	$	41,151

以下表格顯示了公司按地理位置劃分的總資產和設備淨值：


（千美元）	6月30日, 2024		6月30日, 2023
美國	$	5,920	$	10,751
菲律賓	5,667		9,117
巴基斯坦	6,739		3,923
牙買加	8,659		13,374
尼加拉瓜	2,082		3,421
洪都拉斯	795		565
總費用	$	29,862	$	41,151

公司的折舊費用包括用於融資租賃資產的折舊費用，爲 $19.5（未明確提到美元）19.0公司對該計劃中所支付的所有款項均列入簡明合併現金流量表中「應付賬款」的減少。18.1 年分別爲截至2024年、2023年和2022年的年末，分別爲

5.租賃

公司主要承擔運營租賃義務，主要是爲了我們的交付中心和車輛以及其他設備的融資租賃義務。租賃通常具有初始期限，兩個至十五年，如果公司有合理的把握要行使這些期權，可能包括續租期權。

租賃成本的組成如下：


（000 美元）	6月30日 2024		6月30日 2023		6月30日 2022
運營租賃成本：
運營租賃成本	$	19,753	$	21,614	$	21,442
可變租賃成本	2,949		4,127		4,207
短期租賃成本	211		—		—
運營租賃總成本	$	22,913	$	25,741	$	25,649

融資租賃成本：
使用權資產的攤銷	$	653	$	446	$	375
租賃負債的利息	235		143		93
融資租賃成本總額	$	888	$	589	$	468

下表列出了與租賃相關的補充資產負債表信息：


（000 美元）	6月30日 2024		6月30日 2023
經營租賃資產	$	59,145	$	70,919

經營租賃負債，當前	$	12,051	$	13,036
經營租賃負債，非流動	53,441		64,854
經營租賃負債總額	$	65,492	$	77,890

融資租賃資產，淨額	$	1,697	$	929

融資租賃負債，當前	$	660	$	361
融資租賃負債，非流動	867		600
融資租賃負債總額	$	1,527	$	961

下表展示了與租賃相關的補充現金流量信息：


（千美元）	6月30日, 2024		6月30日, 2023		6月30日, 2021
用於計量租賃負債的現金支付	$	13,528	$	14,309	$	12,926
支付融資租賃利息的經營性現金流量	235		143		93
支付融資租賃本金的融資性現金流量	490		447		818

下表列出了與租賃相關的補充非現金信息：


（千美元）	6月30日, 2024		6月30日, 2023
在租賃責任交換中獲得的使用權資產
經營租賃	$	6,069	$	11,281
融資租賃	$	1,040	$	881
由於重新評估租賃續約期權導致的減少
租賃資產	$	(3,656)	$	—
經營租賃負債	$	(3,689)	$	—


	6月30日, 2024		6月30日, 2023
加權平均剩餘租賃期限（年）
經營租賃	5.1		5.7
融資租賃	2.2		2.6

加權平均折扣率
經營租賃	10.5	%	9.2	%
融資租賃	22.3	%	13.4	%

以下表格顯示了截至2024年6月30日的租賃負債到期情況：


（千美元）	運營租約		金融租約
截至年底
2025	$	17,384	$	916
2026	15,968		701
2027	15,746		304
2028	14,222		—
2029	12,082		—
此後	10,815		—
總未折扣租賃付款	86,217		1,921
減：負債增值	(20,725)		(394)
租賃負債的總額	$	65,492	$	1,527

6.商譽和其他無形資產

商譽

截至2024年6月30日和2023年，商譽的賬面價值爲$ million。11.8 在截至2024年6月30日和2023年的年度內，公司進行了定性評估，並確定報告單位的預計公允價值超過賬面價值，因此，否確認了減值損失。

其他無形資產

2024年6月30日和2023年的不確定壽命無形資產（商標）的帶有金額分別爲$ million，包括在資產負債表的其他非流動資產中。0.7 在2024年6月30日和2023年結束的一年中，公司進行了定性評估，並確定了需要進行異常減值。否需要減值。

7.衍生品

匯率期貨合同

公司不時與銀行進行外匯期貨合約，其中包括對沖外匯期權合約（「領域」），以減輕金融匯率波動對菲律賓披索（「PHP」）的影響。合約覆蓋了一定的範圍和一定百分比的PHP運營成本。從開始時起，這些「領域」被指定爲「現金流抵銷」（ASC 815），以便將對沖合約的財務結果與預測的交易相匹配。這些合約涵蓋了預期風險的期間，通常是三至十二個月我們與我們的主要銀行合作伙伴PNC銀行國家協會（「PNC」）進行合約交易。公司沒有遇到任何與衍生品交易對手違約相關的重大問題。

下表顯示了截至2024年6月30日和2023年的匯率期貨現金流量保值工具的名義金額和公允價值：

結算日期

已對沖
貨幣翻譯(b)

外幣
貨幣匯率

名義本金
ROCE 趨勢可以告訴我們什麼？比起 Enphase Energy，有更好的資本回報率選擇。在過去的五年中，該公司增加了 1,306% 的資本，而該資本的回報率保持穩定在 9.9%。這樣差的回報率現在並不令人信服，而且隨着資本的增加，很明顯企業並沒有將資金投入到高回報的投資中。
（千美元）

公正價值
（千美元）

外幣期權合約 - 負債

2024年7月8日至2024年12月19日

PHP

54.00 - 57.50

9,789

截至2023年6月30日的公允價值

100

2024年6月30日的公允價值

335

領口的公允價值已包含在內 - 應付賬款和已計提負債在合併資產負債表中。

被指明並符合現金流量套期保值的衍生品的公允價值變動計入其他綜合收益。之前在其他綜合收益中確認的金額會在發生套期費用的期間重新分類至服務成本。

請參考第14條「股東權益」以了解現金流量套期保值變動的公允價值的改變情況，以及2024年、2023年和2022年的有效套期保值變動的淨收益或淨損失重新分類爲收益的詳細信息。

8.債務

負債包括以下部分:


（千美元）	6月30日, 2024		6月30日, 2023
債務
PNC信貸	$	—	$	52



融資租賃	1,527		961
總債務	$	1,527	$	1,013
減：長期債務和融資租賃的本期到期債務	(660)		(413)
所有長期債務	$	867	$	600

循環信貸額度

PNC信貸

2013年11月，公司子公司Ibex Global Solutions, Inc.（原名TRG Customer Solutions, Inc.）與PNC簽訂了一項1百萬美元的循環信貸協議（後來稱爲「PNC信貸協議」）。在2015年6月至2021年3月期間，PNC信貸協議經多次修訂，增加最大循環融資金額並延長到期日。2021年3月，PNC信貸協議經修訂，使其全資子公司Digital Globe Services, LLC、TelSatOnline, LLC和7 Degrees, LLC成爲借款人。2021年9月，PNC信貸協議經修訂，使其全資子公司iSky, LLC成爲借款人。2022年6月，PNC信貸協議經修訂，將最大循環融資金額增加至$500萬，並有權請求增加，最高可達$3000萬（需經借方批准），將參考利率從LIBOR更改爲Term Secured Overnight Financing Rate（SOFR）並將到期日延長至2026年5月。三年 $35.0 在2015年6月至2021年3月期間，PNC信貸協議經多次修訂，增加最大循環融資金額並延長到期日。2021年3月，PNC信貸協議經修訂，使其全資子公司Digital Globe Services, LLC、TelSatOnline, LLC和7 Degrees, LLC成爲借款人。2021年9月，PNC信貸協議經修訂，使其全資子公司iSky, LLC成爲借款人。2022年6月，PNC信貸協議經修訂，將最大循環融資金額增加至$500萬，並有權請求增加，最高可達$3000萬（需經借方批准），將參考利率從LIBOR更改爲Term Secured Overnight Financing Rate（SOFR）並將到期日延長至2026年5月。80 在2015年6月至2021年3月期間，PNC信貸協議經多次修訂，增加最大循環融資金額並延長到期日。2021年3月，PNC信貸協議經修訂，使其全資子公司Digital Globe Services, LLC、TelSatOnline, LLC和7 Degrees, LLC成爲借款人。2021年9月，PNC信貸協議經修訂，使其全資子公司iSky, LLC成爲借款人。2022年6月，PNC信貸協議經修訂，將最大循環融資金額增加至$500萬，並有權請求增加，最高可達$3000萬（需經借方批准），將參考利率從LIBOR更改爲Term Secured Overnight Financing Rate（SOFR）並將到期日延長至2026年5月。95 在2015年6月至2021年3月期間，PNC信貸協議經多次修訂，增加最大循環融資金額並延長到期日。2021年3月，PNC信貸協議經修訂，使其全資子公司Digital Globe Services, LLC、TelSatOnline, LLC和7 Degrees, LLC成爲借款人。2021年9月，PNC信貸協議經修訂，使其全資子公司iSky, LLC成爲借款人。2022年6月，PNC信貸協議經修訂，將最大循環融資金額增加至$500萬，並有權請求增加，最高可達$3000萬（需經借方批准），將參考利率從LIBOR更改爲Term Secured Overnight Financing Rate（SOFR）並將到期日延長至2026年5月。

在2024年5月，該公司的子公司Ibex Global Solutions, Inc.，Digital Globe Services, LLC，TelSatOnline, LLC，7 Degrees, LLC和iSky, LLC（統稱爲"借款人"）與PNC簽署了借款協議第17修正案（"修正案"）。修正案同意將某些客戶合同（"合同轉讓"）轉讓給該公司的子公司Ibex Global FZ-LLC，前提是（i）在合同轉讓生效後，與合同轉讓相關的合同收入總額不得超過$百萬，（ii）借款人需遵守向PNC提交的額外報告要求。175 百萬，並且（ii）借款人需遵守向PNC提交的額外報告要求。

PNC信用設施下的借款利率爲SOFR基準利率加上 1.75%和/或負 0.5%的PNC國內貸款利率。PNC信用設施還要求支付未動用承諾額的 0.25%年息的承諾費，按季度後付。該PNC信用設施由IBEX全球有限公司擔保，並由借款人的幾乎所有資產擔保。

截至2024年6月30日，公司有未反映在合併資產負債表上的義務，因其尚未符合確認標準，數目爲$79.0 在符合抵押品條件的情況下，PNC信貸設施下可獲得100萬美元的借款額度。

PNC信貸額度包含一定的財務、運營和其他條款，其中包括限制其他借款、支付任何分紅派息和進行特定投資的條款。截至2024年6月30日，公司在所有債務條款方面都保持合規。

9.承諾

截至2024年6月30日，公司訂立了不可取消的購買義務，主要涉及長期電信合同和企業雲解決方案，以繼續經營我們的業務。公司承諾在接下來的12個月內支付xx百萬美元，在此後支付xx百萬美元，以履行這些合同。8.7 在接下來的12個月內，公司有支付x百萬美元的承諾。6.9 與此類合同相關，公司還有支付x百萬美元的承諾。

10.股權證

在2017年11月13日以及後來的修訂案中，該公司向亞馬遜的子公司Amazon.com NV Investment Holdings LLC發行了一份認股權證，以收購約... 10年普通股股票的權證，代表公司股權的... 1,674,017 的%。 10.0每股的價格爲$。9.42該權證提供淨份額結算，如果持有人選擇，將會減少行使後發行的股份數量，以反映行使價格的淨結算。該權證根據ASU No. 2019-08進行分類，該準則於2020年7月1日進行了追溯採納。該公司使用Black-Scholes期權定價模型確定了權證的授予日期公允價值。

這些認購權轉讓在指定的里程碑達成和亞馬遜在截至2024年6月30日的七年半期間從本公司購買服務的滿意程度上進行。在重組交易（按照認購權的定義）發生時，轉讓部分可以加速。亞馬遜有權行使認購權後，對發行的股份享有合規針fl和順風乘車權。亞馬遜不得轉讓認購權，除非轉讓給亞馬遜的全資子公司。

截至2024年6月30日和2023年， 1,171,812和頁面。1,004,410 相應的期權股份已獲得。截至目前，該權證尚未行使，也未到期或被取消。

公司在截至2024年、2023年和2022年6月30日的相應年度記錄了約$的抵銷營業收入。1.2（未明確提到美元）1.1公司對該計劃中所支付的所有款項均列入簡明合併現金流量表中「應付賬款」的減少。1.0 在截至2024年、2023年和2022年6月30日的相應年度，公司分別記錄了約百萬美元的抵銷營業收入。

11.股份報酬計劃

以下表格總結了公司綜合收益表中按行項目和計劃確認的股權報酬費用的元件:


	年截至6月30日的
	2024		2023		2022
服務成本	$	76	$	298	$	105
銷售、一般及行政費用	3,689		4,308		1,746
股票補償費用總計	$	3,765	$	4,606	$	1,851

	年截至6月30日的
	2024		2023		2022
鬼影股票計劃	$	(152)	$	800	$	33
2018年受限股票計劃	—		(7)		6
2020年長期激勵計劃	3,917		3,813		1,812
股票補償費用總計	$	3,765	$	4,606	$	1,851

幽靈股票計劃

2018年，公司在其部分運營國家採納了虛擬股票計劃（"虛擬股票計劃"），爲該國家的某些高管和僱員提供"虛擬股票期權"的授予。每份虛擬股票期權爲參與者提供一項合同權利，即在行權時公司已投放的普通股的公平市值與期權每股行權價格之間的差額。

幻影股票計劃下可發行的最大虛擬股票期權數量爲 600,000。幻影股票計劃將持續至2025年6月30日或根據計劃條款由公司董事會終止爲止。

下表總結了截至2024年6月30日的幻影股票期權活動:


	股票期權	已授予和預期於2021年1月2日授予股份平均值行使價格		加權平均剩餘合同期限（年）	總內在價值價值（千）
截至2023年6月30日未償還的債務	211,350	$	22.18	8.38	$	188
已行權	56,000	15.64		9.76
行使	(639)	6.81		3.65	7
被沒收/過期了	(8,460)	25.88		8.51
截至2024年6月30日，流通股爲6532.897千股。	258,251	$	20.68	7.86	$	113
截至2024年6月30日已授予並可行使	147,459	$	20.89	6.84	$	83

截至2024年6月30日，2023年和2022年，幻影股票期權的加權平均公允價值分別爲$5.71, $8.33在截至2024年4月30日和2023年10月31日的三個和六個月中，公司分別記錄了2,055美元和4,621美元的利息費用。5.59 。截至2024年6月30日，2023年和2022年結束時行使的期權的總稅前內在價值分別爲$0.0（未明確提到美元）0.6百萬和$0.2百萬，。截至2024年6月30日和2023年，未行使的幻影股票期權的責任 $1.0 百萬美元。第二插入$1.2 在2023年6月30日結束的三個和六個月內，公司將與已歸屬的認股權相關的預付費營銷費用資本化爲500萬美元和600萬美元，這些費用佔到了銷售和市場費用的一部分。並計入合併資產負債表中的應計負債和其他非流動負債。

幻影股票期權根據服務條件歸屬。公司選擇使用Black-Scholes模型來計算幻影股票期權的公平價值。Black-Scholes模型需要使用一些估計和假設，這些估計和假設會影響損益綜合表中期權的公允價值。這些估計和假設包括每股價格、預期期限、預期波動率、預期股息率和無風險利率。


	6月30日, 2024	6月30日, 2023	6月30日, 2022
預期期限	1.40 - 6.12年	1.40 - 6.12年	1.40 - 5.66 年
預期波動率	36.12% - 37.87%	33.41% - 36.33%	32.60% - 37.20%
預期股息率	0.00%	0.00%	0.00%
無風險利率	4.33% - 4.90%	4.05可以降低至0.75%每年4.87%	3.01% - 3.03%

Black-Scholes模型中使用的假設如下所示：

•預計股息收益率：零百分比因爲我們不打算對我們的普通股派發分紅。

•預期波動率：根據我們同行業可比公開交易的公司的歷史股價波動情況。

•無風險利率: 基於評估日期生效的美國國債收益曲線。

•預計期限：根據簡易方法估計，因爲我們沒有足夠的歷史數據。

截至2024年6月30日，與虛擬股票計劃相關的未確認補償費用爲[unrecognized compensation expense]美元。百萬美元，將在剩餘的加權平均歸屬期內進行確認。0.5 使用分期歸屬模型 3.54年進行確認。.

2018年受限股票計劃

2018年12月21日，我們的董事會和股東批准並採納了公司的2018年限制股計劃（「2018 RSA計劃」）。截至2020年5月20日，公司將沒有在2018 RSA計劃下發行更多股票，並將剩餘股票 707,535 轉入2020年長期激勵計劃。

高管領導團隊獎項

根據2018年RSA計劃，對執行領導團隊員工進行了基於績效的受限股票獎勵（「RSA」），並根據特定績效標準獲得了所有板塊，除了服務條件。條件。

未投資的限制性股票獎勵(RSAs)概況如下:


	股份	加權平均授予日期公正價值
截至2023年6月30日，未歸屬	6,284	$	0.61
已行權	—	—
34,105	(6,284)	0.61
放棄/取消/到期	—	—
截至2024年6月30日未解除的	—	$	—

2020年長期激勵計劃

2020年5月20日，我們的董事會和股東批准並採納了公司的2020年長期激勵計劃，並於2022年1月14日修訂生效（「2020年LTIP」）。在2020年LTIP下授予的獎勵所涉及的普通股數量不超過 1,987,326 股。2020年LTIP提供股票期權和受限股票單位的授予。

期權

公司在過去的四個財政年度向新員工、現有員工和董事會成員授予了期權。這些獎勵受到基於服務、在某些情況下基於績效和市場的歸屬條件的限制，並且通常以每月、每季度或每年的方式逐步歸屬。兩個至公司使用資產和負債的會計方法來計算所得稅。根據這種方法，根據資產和負債的金融報表及稅基之間的暫時區別，使用實施稅率來決定遞延稅資產和遞延稅負債，該稅率適用於預期差異將反轉的年份。稅法的任何修改對遞延稅資產和負債的影響將於生效日期在財務報告期內確認在彙總的綜合收益報表上。期權通常在授予後到期。 $244,200，將在歸屬期內按比例確認。期權通常在授予後到期。

以下表格總結了截至2024年6月30日的股票期權活動：


	分享選項	加權平均值行使價格		加權平均值剩餘的合同期限（年）	聚合內在因素價值（千人）
截至 2023 年 6 月 30 日的未償還款項	941,599	$	18.78	7.89	$	3,501
已授予	142,000	15.62		9.75
已鍛鍊	(28,548)	12.82		6.04	101
已沒收/已過期	(98,668)	19.45		7.74
截至 2024 年 6 月 30 日的未繳款項	956,383	$	18.31	7.25	$	962
自 2024 年 6 月 30 日起歸屬並可行使	635,935	$	17.29	6.46	$	850

截至2024年、2023年和2022年年底授予的期權的加權平均授予日期公允價值分別爲 $6.70, $10.37和$6.04、分別。截至2024年、2023年和2022年年底行使的期權總稅前內在價值爲爲 461.4 百萬$0.1$百萬。1.0$400萬、$300萬和$500萬。這些財務報表是根據美國通用會計準則（「美國GAAP」）編制的，供中期財務信息和10-Q表格的說明和Regulation S-X的第10條之用。因此，它們不包括美國GAAP對完整財務報表所需的所有信息和註腳。據管理層的意見，爲了公正地呈現2024年6月30日公司的財務狀況、運營結果、綜合收益、現金流和股本變動的情況，已包含所有必要的調整（包括正常循環應計）。這些未經審計的簡明合併財務報表應與包含在公司年度報告10-k中的合併財務報表和附註一起閱讀。分別爲。

我們使用Black-Scholes模型來判斷股票期權的授予日期公允價值，該價值是使用以下假設進行估計的：

6月30日
2024

6月30日
2023

6月30日
2022

預期期限

6.12 年份

6.08 - 7.00 年份

預期的波動率

35.49% - 35.87%

32.89% - 33.39%

31.30% - 31.54%

預期股息收益率

0.00%

無風險利率

4.24% 到 4.33%

3.75% 到 4.11%

1.28% 到 2.00%

Black-Scholes模型中使用的假設如下所示：

•預計股息收益率：零百分比因爲我們不打算對我們的普通股派發分紅。

•預期波動率：根據我們同行業可比公開交易的公司的歷史股價波動情況。

•無風險利率：根據發放時美國國債收益率曲線。

•預計期限：根據簡易方法估計，因爲我們沒有足夠的歷史數據。

限制性股票單位

公司在過去三個財年授予了受限股票單位（"RSU"），根據服務條件進行歸屬。公司使用資產和負債的會計方法來計算所得稅。根據這種方法，根據資產和負債的金融報表及稅基之間的暫時區別，使用實施稅率來決定遞延稅資產和遞延稅負債，該稅率適用於預期差異將反轉的年份。稅法的任何修改對遞延稅資產和負債的影響將於生效日期在財務報告期內確認在彙總的綜合收益報表上。.

公司在過去三個財年授予了受服務和績效條件限制的股票單位，這被稱爲績效限制性股票單位（PRSU）。績效觸發條件基於營業收入或EBITDA目標。如果達到這些目標，獎勵將開始解鎖併成熟。三年如果未達到目標，則不會解鎖任何股份。

公司根據授予日公司普通股的收盤價格計算RSU和PRSU獎勵的公允價值，並使用漸進歸屬模型在歸屬期間記錄補償費用。截至2024年和2022年6月30日結束的年度內授予的獎勵的加權平均授予日公允價值分別爲美元17.13 和 $16.71，分別爲，而截至2024年、2023年和2022年6月30日結束的年度內RSU和PRSU獎勵的總公允價值爲 $0.3百萬, $0.6百萬和 $這些財務報表是根據美國通用會計準則（「美國GAAP」）編制的，供中期財務信息和10-Q表格的說明和Regulation S-X的第10條之用。因此，它們不包括美國GAAP對完整財務報表所需的所有信息和註腳。據管理層的意見，爲了公正地呈現2024年6月30日公司的財務狀況、運營結果、綜合收益、現金流和股本變動的情況，已包含所有必要的調整（包括正常循環應計）。這些未經審計的簡明合併財務報表應與包含在公司年度報告10-k中的合併財務報表和附註一起閱讀。，分別爲。

截至2024年6月30日的未授予RSU和PRSU活動摘要如下所示：


	股份	加權平均授予日期公正價值
截至2023年6月30日，未歸屬	545,181	$	16.28
已行權	50,000	17.13
34,105	(14,902)	16.28
放棄/取消/到期	(8,898)	16.28
截至2024年6月30日未解除的	571,381	$	16.35

截至2024年6月30日，未結算的2020年LTIP期權、RSU和PRSU獎勵的總體未認定報酬費用約爲美元。5.7百萬美元的運營租賃負債的當前部分，分別爲2023年9月30日和2022年12月31日。，將在剩餘的加權平均歸屬期內確認。 2.92 年，採用分級歸屬模型進行確認。

12.我們按照市場交易和確定公允價值所需的假設的可靠程度分爲三個級別對我們的金融資產和負債進行重複衡量。這些級別是：

公平價值層次優先考慮用於衡量公平價值的估值技術的輸入。層次要求公司最大限度地利用可觀測輸入，最小化不可觀測輸入的使用。公平價值層次包括以下幾個級別：

一級：在活躍市場上交易的相同工具的報價。

二級：活躍市場上相似工具的報價、非活躍市場上相同或相似工具的報價，以及市場上所有重要假設可觀察的基於模型的估值技術。

三級：無法通過市場活動得出的不可觀察到的輸入，對於資產、負債或權益的公允價值具有重大影響，如使用特定定價模型、折現現金流模型和類似技術使用重要的不可觀察輸入。

由於現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債、應計工資和員工相關負債的短期性質，其賬面價值與公允價值相近。公司按照其賬面價值計量債務，包括計提利息，與公允價值接近。

被指定爲現金流量套期保值工具的衍生品

我們衍生工具的價值是基於定價模型計算出的，使用的輸入是基於市場信息的，包括合同條款、市場價格和收益率曲線。估值定價模型的輸入在市場上是可觀察的，因此這些衍生工具被歸類爲公允價值層次結構中的二級。

幽靈股票獎勵

公司使用Black-Scholes期權定價模型對我們的虛擬股票獎勵進行估值。該模型的所有輸入均來自於活躍市場上與標的資產相同或相似的工具的信息，包括股票價格、波動率和利率。估值定價模型的輸入在市場上是可以觀察到的，因此虛擬股票獎勵被歸類爲公允價值層次結構中的2級項目。

以下是公司截至2024年6月30日和2023年的定期基礎上計量的公平價值摘要：


截至2024年6月30日	公允價值衡量使用
（千美元）	活躍市場中的報價活躍市場完全相同的資產（一級）		顯著的其他可觀察的輸入（三級）		顯著的不可觀察的輸入非市場可觀察到的輸入（三級）




負債
現金流量套期保值 - 外匯領套期合約，淨額	$	—	$	335	$	—
幻影股票期權	—		1,014		—
負債合計	$	—	$	1,349	$	—


截至2023年6月30日	公允價值衡量使用
（千美元）	活躍市場中的報價活躍市場完全相同的資產（一級）		顯著的其他可觀察的輸入（三級）		顯著的不可觀察的輸入非市場可觀察到的輸入（三級）




負債
現金流量套期保值 - 外幣領子，淨額	$	—	$	100	$	—
幻影股票期權	—		1,173		—
負債合計	$	—	$	1,273	$	—

這些餘額包括在合併資產負債表中的應付賬款、應計負債和其他非流動負債中。

在截至2024年6月30日和2023年的年度內，不同層級之間沒有轉移.

13.所得稅

稅前收入包括以下元件：


（千美元）	2024		2023		2022
美國	$	18,492	$	21,938	$	1,996
外幣	22,494		18,388		17,383
總費用	$	40,986	$	40,326	$	19,379

所得稅費用（利益）的主要組成部分如下所示：


（千美元）	6月30日, 2024		6月30日, 2023		6月30日, 2022
當前所得稅費用：
聯邦	$	3,203	$	385	$	—
狀態	1,532		487		647
外幣	2,241		3,467		2,575
總當前費用	$	6,976	$	4,339	$	3,222

遞延所得稅資產
聯邦	(124)		4,019		(3,759)
狀態	155		843		(1,025)
外幣	324		(457)		(515)
總遞延費用（利益）	$	355	$	4,405	$	(5,299)

所得稅費用（收益）撥備	$	7,331	$	8,744	$	(2,077)

公司的所得稅安排包括公司在美國的業務以及其在英國、歐盟、加拿大、牙買加、尼加拉瓜、巴基斯坦、塞內加爾、洪都拉斯和菲律賓等國家和地區的子公司的結果。公司受伯利茲法律的保護，其子公司，包括在百慕大的公司，歷史上不需繳納所得稅，因爲百慕大沒有企業所得稅。2023年12月27日，百慕大企業所得稅法案通過，規定2025年1月1日或之後具有超過75000萬歐元營業收入的公司的企業所得稅稅率爲15%。公司正在評估這項立法的影響，但預計對公司的運營不會產生重大影響。

截至2024年6月30日、2023年和2022年，美國聯邦法定所得稅率與我們的有效稅率之間的差異如下：


	6月30日, 2024		6月30日, 2023		6月30日, 2022

美國聯邦法定稅率	21.0	%	21.0	%	21.0	%
州所得稅，減去聯邦扣除額	2.8	%	1.4	%	3.0	%
匯率期貨差異	(4.7)	%	(5.7)	%	(8.6)	%
不可減稅的開支/免稅收入	1.0	%	1.2	%	1.5	%
就業和其他稅收抵免	(1.8)	%	(2.9)	%	(7.7)	%
往年撥備/其他項目	0.5	%	3.1	%	0.4	%
未確認的損失在本年度利用	—	%	—	%	(0.7)	%
計提減值準備變動	(0.9)	%	3.6	%	(19.6)	%
有效稅率百分比	17.9	%	21.7	%	(10.7)	%

第二季度和2024年上半年的有效稅率分別爲17.9%和21.7截至2024年和2023年6月30日的財政年度，我們的有效稅率分別爲%和%。這些期間有效稅率的降低主要歸因於我們應課稅司法轄區的營業收入結構變化和上一年度記錄的離散項目。

尼加拉瓜、巴基斯坦、洪都拉斯、牙買加和菲律賓的某些合格地點的政府授予我們「稅假期」作爲吸引外國投資的激勵措施。通常，「稅假期」是我們與外國政府之間的協議，在該國享受某些稅收優惠的協議。在尼加拉瓜，我們被免徵所得稅的批准延續到2025年，可以根據申請再延長。在巴基斯坦，我們獲得了對所有出口IT服務免徵所得稅的無限期批准。在洪都拉斯，根據自由稅區法，我們獲得了免徵所得稅的批准，有效期至2033年。在牙買加，我們被授予多個場地的特殊經濟區（SEZ）開發商地位，根據牙買加特殊經濟區法，爲公司提供各種稅收激勵措施，包括較低的所得稅稅率。我們在菲律賓合格設施的稅假期將在不同的日期逐步到期，直至2031年。 10 年限可以延期。在巴基斯坦，我們獲得了無限期免徵所有出口IT服務的所得稅豁免的批准。在洪都拉斯，我們根據自由稅區法獲得了所得稅豁免的批准，有效期至2033年。在牙買加，我們被授予多個場地的特殊經濟區（SEZ）開發商地位，根據牙買加特殊經濟區法爲公司提供各種稅收激勵措施，包括較低的所得稅稅率。我們在菲律賓合格設施的稅假期將在2031年之前的不同日期到期。

如果我們的業務發生變化或政府機構批准修改各個稅務管轄區的稅收假期的立法，我們的稅務假期可能會被取消。由於上述稅收假期，所導致的所得稅費用的總減少額爲$。5.4（未明確提到美元）3.4公司對該計劃中所支付的所有款項均列入簡明合併現金流量表中「應付賬款」的減少。2.7 分別爲2024年、2023年和2022年的期末，所得稅費用的總減少額爲$。每股攤薄後所得稅費用的總減少額爲$。0.18, $0.18在截至2024年4月30日和2023年10月31日的三個和六個月中，公司分別記錄了2,055美元和4,621美元的利息費用。0.15 分別爲2024年、2023年和2022年的期末，所得稅費用的總減少額爲$。每股攤薄後所得稅費用的總減少額爲$。

在合併資產負債表中包括了遞延稅務資產和負債的重要組成部分：


（千美元）	6月30日, 2024		6月30日, 2023
遞延所得稅資產
撥備	$	—	$	99
員工福利和其他費用的準備	1,724		755
稅收抵免結轉	—		2,427
174章研究與開發資本化	1,116		589
淨營業虧損	1,879		2,394
資產和設備，淨值	687		534
無形資產	—		3
租賃負債（使用權資產）	5,048		6,547
無形衍生損失	103		56
總遞延稅資產	$	10,557	$	13,404
減值準備	(1,127)		(1,463)
遞延稅資產合計淨額，減去減值準備	$	9,430	$	11,941

遞延稅款負債
資產和設備，淨值	$	—	$	(732)
使用權資產	(3,957)		(5,440)
無形資產	(1,178)		(1,184)
其他責任	(10)		—
遞延稅負債合計	$	(5,145)	$	(7,356)

淨遞延稅資產和負債	$	4,285	$	4,585

截至2024年6月30日和2023年，公司沒有美國總聯邦淨營業虧損結轉，但各約爲$的州淨營業虧損結轉可能可用於抵消未來的州所得稅負債。州淨營業虧損將根據各州所得稅法律而到期。公司的加拿大子公司截至2024年6月30日和2023年，有$的淨營業虧損結轉，將從2028年開始到期。公司的英國和歐洲子公司截至2024年6月30日和2023年，有$的淨營業虧損結轉，可以無限期地結轉。這些金額是截至2024年6月30日年度估計金額，並根據截至2023年6月30日年度提交的所得稅申報表確定。12.4萬美元和15.1 截至2024年6月30日和2023年，公司沒有美國總聯邦淨營業虧損結轉，但各約爲$的州淨營業虧損結轉可能可用於抵消未來的州所得稅負債。州淨營業虧損將根據各州所得稅法律而到期。公司的加拿大子公司截至2024年6月30日和2023年，有$的淨營業虧損結轉，將從2028年開始到期。公司的英國和歐洲子公司截至2024年6月30日和2023年，有$的淨營業虧損結轉，可以無限期地結轉。這些金額是截至2024年6月30日年度估計金額，並根據截至2023年6月30日年度提交的所得稅申報表確定。2.1 截至2024年6月30日和2023年，公司沒有美國總聯邦淨營業虧損結轉，但各約爲$的州淨營業虧損結轉可能可用於抵消未來的州所得稅負債。州淨營業虧損將根據各州所得稅法律而到期。公司的加拿大子公司截至2024年6月30日和2023年，有$的淨營業虧損結轉，將從2028年開始到期。公司的英國和歐洲子公司截至2024年6月30日和2023年，有$的淨營業虧損結轉，可以無限期地結轉。這些金額是截至2024年6月30日年度估計金額，並根據截至2023年6月30日年度提交的所得稅申報表確定。2.2萬美元和3.4 截至2024年6月30號，公司沒有美國總聯邦淨營業虧損結轉，但各約爲$的州淨營業虧損結轉可能可用於抵消未來的州所得稅負債。州淨營業虧損將根據各州所得稅法律而到期。公司的加拿大子公司截至2024年6月30號，有$的淨營業虧損結轉，將從2028年開始到期。公司的英國和歐洲子公司截至2024年6月30號，有$的淨營業虧損結轉，可以無限期地結轉。這些金額是截至2024年6月30號年度估計金額，並根據截至2023年6月30號年度提交的所得稅申報表確定。

公司評估可用的正面和負面證據，以確定是否能夠產生足夠的未來應稅收入，以使用現有的遞延稅資產。

根據該評估的基礎，截至2024年6月30日和2023年6月30日，預計對公司的遞延稅款資產的一部分只能在特定外國課稅轄區實現的估值準備金已記錄金額爲美元百萬。然而，如果在可結轉期間內將來的應納稅所得額的估計減少或增加，或者如果以共同損失的形式出現客觀負面證據，那麼可實現的遞延稅款資產金額可能會做出調整。1.1萬美元和1.5 根據該評估的基礎，截至2024年6月30日和2023年6月30日，已記錄金額爲美元百萬的估值準備金，以確認在特定外國課稅轄區預計只能實現的公司遞延稅款資產的部分。然而，如果在遞延期間未來應納稅所得額的估計減少或增加，或者以累計虧損的形式出現客觀負面證據，那麼可實現的遞延稅款資產金額可能會調整。

我們不會對在美國或當地國家不受稅制限制或基本上屬於永久性質的外國子公司投資的財務報告基礎超過稅務基礎的部分提供遞延稅款。

公司在數個司法管轄區受所得稅管轄，並且在確定所得稅準備金時需要進行重大判斷。在業務的正常過程中，存在交易和

計算中最終確定的稅款存在不確定性。因此，公司根據是否需要支付額外稅款和利息的估計確認稅務負債。沒有需要調整所得稅費用的重大不確定性稅務處理。

根據不確定的所得稅會計準則（ASC 740-10），公司僅在管理層評估崗位在技術上「更可能發生」的（即高於50％的概率）情況下，才會在基本財務報表中確認崗位的稅收效益。稅收準則中的「稅務崗位」指的是先前提出的稅務申報崗位或將在未來申報崗位中採取的崗位，該崗位在中期或年度期間測量當前或遞延所得稅資產和負債時反映出來。

截至2023年7月31日，續借貸款協議下未償還的借款額爲否在截至2024年、2023年和2022年的年度中，公司存在未確認的稅務納稅風險，如果確認，將會影響公司的有效稅率。我們將未確認的稅務納稅風險相關的利息和罰款確認爲所得稅費用的組成部分。我們已經沒有在截至2024年、2023年和2022年的年度中，我們沒有將利息費用或罰款計入所得稅費用。我們沒有沒有在截至2024年和2023年的年度中，我們沒有累計任何利息或罰款。

我們在美國聯邦和各個州的不同司法管轄區，以及其他各個國外司法管轄區提交了大量的合併和獨立的所得稅申報。我們的2020年及以後的美國聯邦申報和大多數州申報都將受到審查。英國在截至2020年6月的年度申報及其以後仍然可以審查。加拿大在截至2021年6月的年度申報及其以後仍然可以審查。盧森堡在截至2019年6月的年度申報及其以後仍然可以審查，塞浦路斯的稅務年度截至2018年6月的年度申報也可以被審查。

2024年4月，我們的一個外國司法管轄區收到了與2020財政年度有關的評估。截至2024年6月30日，公司已記錄了一個與此評估相關的儲備金$0.2 百萬。

2024年6月，一家美國子公司收到了美國國內稅務局（「IRS」）的一封信，要求提供2022年6月30日年度審查的信息。雖然我們相信我們的稅務立場是合適的，並符合美國聯邦法律的要求，但最終對任何稅務、審計或相關訴訟的決定可能與我們歷史上的稅務準備和應計有實質性的差異。審查的具體重點尚未完全確定。

14.股東權益

未實現其他綜合收益

下表顯示了截至2024年、2023年和2022年的各組成部分變化情況：


（千美元）	匯率貨幣翻譯調整		衍生品估值		定義福利福利計劃		總費用
截至2021年6月30日的餘額	$	(1,745)	$	(316)	$	(337)	$	(2,398)
外幣翻譯	(2,281)		—		—		(2,281)
企業年金計劃的保險精算收益	—		—		287		287
現金流量套期交易的未實現損失	—		(905)		—		(905)
重新分類至盈利	—		364		153		517
所得稅費用	—		218		—		218
截至2022年6月30日的餘額	$	(4,026)	$	(639)	$	103	$	(4,562)
外幣翻譯	(2,234)				—		(2,234)
企業養老金計劃的準備金虧損	—		—		(120)		(120)
現金流對沖的未實現損失	—		(479)		—		(479)
重新分類至盈利	—		1,156		89		1,245
稅收優惠	—		(162)		—		(162)
截至2023年6月30日的餘額	$	(6,260)	$	(124)	$	72	$	(6,312)
外幣翻譯	(1,623)		—		—		(1,623)
責任準備金計劃的精算收益	—		—		133		133
現金流量套期損失未實現	—		(412)		—		(412)
重新分類至盈利	—		257		—		257
所得稅費用	—		44		—		44
2024年6月30日的餘額	$	(7,883)	$	(235)	$	205	$	(7,913)

下表是AOCI到綜合收益表的再分類情況：


（千美元）	截至2023年6月30日和2022年6月30日，複合資產負債表中的非控制權益爲（$
AOCI元件的描述	2024		2023		2022		其他陳述石油和天然氣收入分類
外幣翻譯收益	$	—	$	173	$	—	銷售、一般和行政開支

外幣套期保值的收益/（虧損）	$	(257)	$	(1,201)	$	(319)	服務成本
利率掉期的收益/（虧損）	—		45		(45)		利息費用，淨額
所得稅費用	(44)		162		(218)		所得稅費用
衍生品總估值	$	(301)	$	(994)	$	(582)

與養老金計劃相關的攤銷	$	—	$	(89)	$	(153)	服務成本

股份回購計劃

董事會可以授權回購公司的普通股，並且公司在截至2024年6月30日和2023年的年度內有多個股票回購計劃。 2024年5月1日，董事會授權在接下來的十二個月內回購$30美元的股票（"2024股票回購計劃"）。截至2024年6月30日，2024年股票回購計劃的可回購金額爲$26.9百萬美元。

截至2024年和2023年6月30日，公司回購了特定金額的普通股，分別爲 1,322,105和頁面。17,558 萬股，總計金額爲21.7公司對該計劃中所支付的所有款項均列入簡明合併現金流量表中「應付賬款」的減少。0.3 萬美元。所有在這些計劃下的回購均使用我們現有的現金餘額。

15.加權平均股份數

下表列出了截至2024年、2023年和2022年6月30日淨利潤的基本和攤薄每股收益計算的各個組成部分：


(000s)	2024	2023	2022
基本每股盈利計算中使用的股份	17,704	18,200	18,232
攤薄效應:
員工股權報酬	81	199	227
權證	470	495	265
稀釋證券的總效應	551	694	492
稀釋每股盈利計算中使用的股份	18,255	18,893	18,724

通過庫藏法視爲抵制稀釋的股份	549	367	18

16.關聯方交易

本公司與我們的控股股東TRGI所控制的多家公司以及與我們有共同董事的公司，在業務的正常過程中達成了協議。這些交易是根據雙方同意的條款執行的，包括聯繫中心服務、後勤支持服務和辦公室租賃等。截至2024年6月30日、2023年和2022年的財年結束時，本公司與上述相關方共實現了0.1 本公司與這些相關方實現了0.2萬美元和0.0 本公司與這些相關方實現了1.1萬美元和1.1 本公司與這些相關方實現了0.1萬美元和2.3 本公司與這些相關方實現了

17.投資合資企業

公司對Lake Ball, LLC進行了投資，以獲取和銷售商業線索給其客戶。公司的所有權比例爲%。 47.5該公司以權益法覈算了其投資，投資金額爲$ million。0.4 截至2024年6月30日和2023年6月30日，公司的投資金額爲$ million，計入合併負債表的其他非流動資產中，而來自合資公司的淨利潤計入合併綜合收益表的銷售、管理和行政支出中。

以下表格展示了我們在合資公司的投資:


	6月30日,
（千美元）	2024		2023
期初餘額	$	372	$	382
已收到分紅派息	(1,013)		(725)
盈利的分享	1,056		715
期末餘額	$	415	$	372

第9項. 會計與財務披露方面的變動與異議

更換註冊會計師

無。

與註冊會計師的意見不一致

無。

項目9A.控件和程序。

披露控件和程序的評估

我們維護「披露管制和程序」，按照《交易法》13a-15(e) 和 15d-15(e)規定的定義，旨在提供合理保證，確保我們在根據《交易法》提交或歸檔的報告中需要披露的信息在SEC規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，並將這些信息累積並及時傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和致富金融(臨時代碼)官員，以便及時作出有關所需披露的決策。我們的首席執行官和致富金融(臨時代碼)官員意識到，無論這些控制設計和運作得多麼完善，也無法絕對保證這些控制的目標會被實現。

在董事長及首席財務執行官的監督和參與下，我們的管理層對我們的披露控制和流程的設計和運行進行了評估，評估截至2024年6月30日。根據此評估，我們的首席執行官和首席財務執行官得出結論，我們的披露控制和流程在2024年6月30日有效。

管理層的年度財務報告

我們的管理層負責建立和維護適當的財務報告內部控制（根據《交易所法案》第13a-15(f)和第15d- 15(f)條規定義）以及評估我們的財務報告內部控制的有效性。我們的財務報告內部控制旨在根據美國通用會計準則，爲外部目的提供有關財務報告可靠性和編制合併財務報表的合理保證。我們的財務報告內部控制包括（i）有關記錄維護的政策和程序，以合理詳細地準確、公正地反映資產交易和處理的情況，（ii）合理保證交易按照適用的管理和董事的授權進行錄入，以便按照普遍公認的會計原則編制合併財務報表，（iii）合理保證收入和支出僅按照管理層和董事的授權進行，（iv）合理保證對可能對合並財務報表產生重大影響的資產未經授權的獲取、使用或處置進行預防或及時檢測。

由於其固有限制，對財務報告的內部控制可能無法防止或檢測到錯誤陳述。我們的管理層在我們的首席執行官和財務總監參與下，評估了截至2024年6月30日的內部財務報告控制的有效性。在進行此評估時，我們的管理層使用了由特里韋委員會贊助組織（「COSO」）發佈的「內部控制 - 綜合框架（2013年）」中設立的標準。根據此評估以及下文所述的內部財務報告控制變化，我們的管理層確定截至2024年6月30日，我們的內部財務報告控制是有效的。

由於美國證券交易委員會（「SEC」）針對新興增長企業的過渡期的延長，本年度報告未包括我們獨立註冊會計師事務所的驗證報告。

關於財務報告內控的變化

管理層設計並實施了內部控制上的變更，以糾正2023財年發現的重大弱點。在2024財年期間，我們增強了評估複雜非例行交易的會計和相關財務報告要求的過程和控制的設計和精度。我們增強的設計包括適用時的具備專業知識的合格專家的參與。截至2024年6月30日，管理層確定增強的控制已經實施了足夠長的時間並且正在有效運行。

在本10-k表格所覆蓋的時期內，我們的內部財務報告控制沒有發生其他變化，這些變化可由1934年修正的證券交易法第13a-15(d)規定，對我們的內部財務報告控制造成實質性影響，或者有合理可能造成實質性影響。

ITEM 90億. 其他信息

在2024年6月30日結束的三個月內，公司的董事或高級管理人員（根據《交易所法案》第16a-1(f)條的定義）根據《S-k條例》第408條的定義，採取或終止（包括修改）了Rule 10b5-1交易安排或Non-Rule 10b5-1交易安排，如下所示：

2024年6月4日，Realty Income公司（以下簡稱「公司」）發佈了一份新聞稿，公佈了截至2024年12月31日更新的收益和投資成交量預測。新聞稿的副本作爲Exhibit 99.1附在此，作爲本報告的一部分。此報告的Exhibit 99.1作爲第7.01項目，根據8-K表格的規定提供，不視爲1934年證券交易法第18條的「報告文件」，無論此後公司做出的任何註冊文件，也不管任何這類文件的一般包含語言，都不作爲參考依據。2024年6月14日, 布魯斯·道森先生最大的客戶貢獻了本公司淨收入的首席銷售和客戶服務主管採納一個旨在滿足規則10b5-1(c)的交易計劃，計劃在2024年9月16日至 27,000 之間出售公司普通股的股份 2025年6月10日，前提是股票達到某個價格點。

開啓 2024年6月14日，PineBridge 全球新興市場合作夥伴 II，L.P. 採用旨在滿足第 10b5-1 (c) 條的交易計劃，向上賣出 300,000 2024 年 9 月 13 日至 2024 年 9 月 13 日期間公司普通股的股份 2025年9月12日，前提是此類股票達到一定的價格點。約翰·利昂, a 董事在本公司的PineBridge GeM II G.P., L.P.（「GeM II GP」）的三人投資委員會（「投資委員會」）任職，該委員會負責管理GeM II GP的投資活動。GeM II GP是PineBridge全球新興市場合作夥伴II，L.P的唯一普通合夥人的100％所有者。因此，GeM II GP、Leone先生和投資委員會的另外兩名成員可以被賦予申報股票的實益所有權，除非其在報告中的金錢權益。

第9C項。披露禁止檢查的外國司法管轄區

不適用。

第三部分

第十條監事、高級職員及公司治理

本項目所需信息已被引用於公司下一次年度股東大會的委託聲明的「董事提名人」，「不參選的董事」，「董事會委員會」，以及如適用的「逾期的16號報告」部分。

還請參閱我們高管的信息在這份10-K表格的第一部分中。

我們已經採用了適用於所有董事、高管和僱員，包括我們的首席執行官、財務和會計主管以及執行類似職能的所有人員的《業務行爲準則與道德規範》（「準則」）。該準則的副本可在我們的網站www.ibex.co上獲取。我們打算在準則的某些條款未來進行修訂以及授予高管和董事的準則豁免時，在變更或豁免日期後的四個工作日內在網站上披露。

項目11. 高管薪酬

本項所需信息已從《授權書》的「高管薪酬」，「董事會委員會」，「董事報酬」，「風險監督」，以及如適用，「薪酬委員會內部關係和內部人員參與」，「薪酬委員會報告」部分通過引用的方式併入本文件。

第12項。某些受益所有者和管理層的安防所有權以及相關股東事項

本項目所需的信息已通過參考在「代理聲明」的「董事會報酬」和「證券持有權益」部分進行整合。

項目13. 某些關係和相關交易，以及董事獨立性

此項所需的信息已從代理章程的「某些關係和關聯交易」和「董事獨立性」部分中引用並納入此處。

第14項。首席會計師費用和服務

本條所要求的信息已通過代理聲明中的「審計費用與服務」和「事先批准政策」加以引用。

第四部分

項目15. 附件和財務報表附表

(a) 以下內容作爲本10-K表格的一部分提交：

1)基本報表和附表指數

獨立註冊會計師事務所報告（德勤會計師事務所，佛羅里達坦帕）；

PCAoB 身份證號 (34)

合併資產負債表

綜合收益的合併報表

股東權益合併報表

合併現金流量表

合併財務報表註釋

我們的合併財務報表列在本10-k表格的第II部分第8項"合併財務報表目錄"中。

2)財務報表附表

所有日程安排都被省略，因爲它們不需要、不適用或者所需信息已包含在其他地方。

3)展示資料

請查看下面（b）部分列出的展品。

(b)附件：

附件描述


		借鑑
展示文件數量	文件描述	形式	檔案號	展示文件	提交日期	已提交或已提供此處

3.1	公司章程	F-1	333-239821	3.1	07/29/2020

3.2	修訂和重述的公司規章	20-F	001-38442	1.2	10/23/2020

4.1	描述根據《交易所法》第12條註冊的股本	10-K	001-38442	4.1	09/13/2023

10.1	2017年9月15日簽署的註冊權協議，雙方爲IBEX有限公司和The Resource Company International Limited	F-1	333-239821	10.1	07/10/2020

10.2	2017年9月15日簽署的股東協議，雙方爲IBEX有限公司和The Resource Company International Limited	F-1	333-239821	10.2	07/10/2020

10.3#	2013年11月8日簽署的循環信貸及安防協議，雙方爲TRG Customer Solutions, Inc.和PNC銀行	F-1	333-239821	10.3	07/10/2020

10.4	2014年5月21日簽署的第一修正案，修正日期爲2013年11月8日的循環信貸及安防協議，雙方爲TRG Customer Solutions, Inc.和PNC銀行	F-1	333-239821	10.4	07/10/2020

10.5	2014年10月2日簽署的第二修正案，修正日期爲2013年11月8日的循環信貸及安防協議，雙方爲TRG Customer Solutions, Inc.和PNC銀行	F-1	333-239821	10.5	07/10/2020

10.6	2015年2月23日簽署的第三修正案，修正日期爲2013年11月8日的循環信貸及安防協議，雙方爲TRG Customer Solutions, Inc.和PNC銀行	F-1	333-239821	10.6	07/10/2020

10.7	2015年6月19日簽署的第四修正案，修正日期爲2013年11月8日的循環信貸及安防協議，雙方爲TRG Customer Solutions, Inc.和PNC銀行	F-1	333-239821	10.7	07/10/2020

10.8#	2015年6月26日簽署的第五修正案，修正日期爲2013年11月8日的循環信貸及安防協議，雙方爲TRG Customer Solutions, Inc.和PNC銀行	F-1	333-239821	10.8	07/10/2020


		借鑑
展示文件數量	文件描述	形式	檔案號	展示文件	提交日期	已提交或已提供此處
10.9	第六修改案於201年6月30日簽署，修改自2013年11月8日的循環信用和安全協議，雙方爲TRG Customer Solutions, Inc.和PNC Bank, N.A.6 第七修改案於2016年11月7日簽署，修改自2013年11月8日的循環信用和安全協議，雙方爲TRG Customer Solutions, Inc.和PNC Bank, N.A.	F-1	333-239821	10.9	07/10/2020

10.10	第八修改案於2016年11月18日簽署，修改自2013年11月8日的循環信用和安全協議，雙方爲TRG Customer Solutions, Inc.和PNC Bank, N.A.	F-1	333-239821	10.10	07/10/2020

10.11	第九修改案於2016年11月18日簽署，修改自2013年11月8日的循環信用和安全協議，雙方爲TRG Customer Solutions, Inc.和PNC Bank, N.A.	F-1	333-239821	10.11	07/10/2020

10.12	2018年1月22日的第九修正案，修正後的循環信用和安防半導體協議，由TRG客戶解決方案股份有限公司和美國國家銀行之間於2013年11月8日簽訂。	F-1	333-239821	10.12	07/10/2020

10.13	2018年12月1日的第十修正案，修正後的循環信用和安防半導體協議，由TRG客戶解決方案股份有限公司和美國國家銀行之間於2013年11月8日簽訂。	F-1	333-239821	10.13	07/10/2020

10.14	2019年4月26日的第十一修正案，修正後的循環信用和安防半導體協議，由TRG客戶解決方案股份有限公司和美國國家銀行之間於2013年11月8日簽訂。	F-1	333-239821	10.14	07/10/2020

10.15	2019年5月31日的第十二修正案，修正後的循環信用和安防半導體協議，由TRG客戶解決方案股份有限公司和美國國家銀行之間於2013年11月8日簽訂。	F-1	333-239821	10.15	07/10/2020

10.16	2020年4月15日的第十三修正案，修正後的循環信用和安防半導體協議，由TRG客戶解決方案股份有限公司和美國國家銀行之間於2013年11月8日簽訂。	20-F	001-38442	4.14	10/23/2020

10.17	2021年3月2日的第十四修正案，修正後的循環信用和安防半導體協議，由Ibex Global Solutions股份有限公司，Digital Globe Services有限責任公司，TelSatOnline有限責任公司，7 Degrees有限責任公司和美國國家銀行之間簽訂。	20-F	001-38442	4.17	10/14/2021

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10.18#

2021年9月30日修訂的《循環信貸和安全協議》，由Ibex Global Solutions，Inc.，Digital Globe Services，LLC，TelSatOnline，LLC，7 Degrees，LLC，iSky，LLC和亞馬遜PNC銀行之間於2013年11月8日簽訂。

20-F

001-38442

4.18

10/14/2021

10.19#

2022年6月1日的第十六次修正案，由Ibex Global Solutions，Inc.，Digital Globe Services，LLC，TelSatOnline，LLC，7 Degrees，LLC，iSky，LLC和亞馬遜PNC銀行之間於2013年11月8日簽訂的《循環信貸和安全協議》。.

20-F

001-38442

4.19

10/04/2022

10.20#

2024年5月6日修訂的第十七次《循環信貸和安全協議及同意書》，由Ibex Global Solutions，Inc.，Digital Globe Services，LLC，TelSatOnline，LLC，7 Degrees，LLC，iSky，LLC和亞馬遜PNC銀行之間簽署。

10-Q

001-38442

10.1

05/09/2024

10.21

2021年9月30日修訂的修訂後抵押品質押協議，由Ibex Global Solutions，Inc.和亞馬遜PNC銀行之間簽署。

20-F

001-38442

4.19

10/14/2021

10.22

2021年9月30日，Digital Globe Services, LLC和PNC Bank, N.A.之間的抵押質押協議。

20-F

001-38442

4.20

10/14/2021

10.23

2021年9月30日，Ibex Global Solutions, Inc.、iSky, LLC和PNC Bank, N.A.之間的商標安全協議。

20-F

001-38442

4.21

10/14/2021

10.24#

修改後的第二份上市權證，於2017年11月13日簽發給Amazon.com NV Investment Holdings LLC（於2018年12月28日修改）。

F-1

333-239821

10.40

07/29/2020

10.25

修改後的第一次修訂的上市權證，於2017年11月13日簽發給Amazon.com NV Investment Holdings LLC（於1 2 7, 2019)

F-1

333-239821

10.41

07/10/2020

10.26*

修改後的第二次上市權證修訂備案，於2017年11月13日簽發給Amazon.com NV Investment Holdings LLC（修改截至2020年8月7日 )

10.27^

IBEX Holdings Limited 2018 Restricted Share Plan

F-1

333-239821

10.35

07/10/2020

10.27.1^

限制股份協議（A）的形式

F-1

333-239821

10.36

07/10/2020

10.27.2^

限制股份協議（B）的形式

F-1

333-239821

10.37

07/10/2020

10.27.3^

IBEX Holdings Limited 2018 限制股份計劃的英國子計劃

F-1

333-239821

10.38

07/10/2020

100

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10.28^

2020年長期激勵計劃，日期爲2020年5月20日

F-1

333-239821

10.39

07/10/2020

10.28.1^

IBEX有限公司修訂版2020年長期激勵計劃，日期爲2022年1月14日

S-8

333-263228

99.1

03/02/2022

10月29日

Ibex管理激勵計劃

10-K

001-38442

10.28

09/13/2023

10月30日

Ibex環球解決方案（菲律賓）有限公司修訂和重申虛擬股票計劃

10-K

001-38442

10.29

09/13/2023

10月30.1日

Ibex環球解決方案（菲律賓）有限公司虛擬股票計劃獎勵協議形式

10-K

001-38442

10.29.1

09/13/2023

10月31日

Ibex全球Jamaica有限公司修訂和重申虛擬股票計劃

10-K

001-38442

10.30

09/13/2023

10.31.1^

Ibex Global Jamaica有限公司幻影股票計劃授予協議表格

10-K

001-38442

10.30.1

09/13/2023

10.32^

董事協議表格

F-1

333-239821

10.42

07/10/2020

10.33^

董事保障協議格式

F-1

333-239821

10.44

07/10/2020

10.34

2015年4月2日由TRG客戶解決方案公司和Robert Dechant簽署的行政僱傭協議

10-K

001-38442

10.33

09/13/2023

10.35

2020年7月1日由Ibex Global Solutions Inc.和David Afdahl簽署的修訂行政僱傭協議

10-K

001-38442

10.34

09/13/2023

10.36

2020年7月1日，Ibex Global Solutions Inc.和Julie Casteel之間的修訂執行僱傭協議

10-K

001-38442

10.35

09/13/2023

10.37

2023年3月31日，Ibex Global Solutions Inc.和Karl Gabel之間的執行分離和解除協議

10-K

001-38442

10.36

09/13/2023

10.38

2024年6月4日，Ibex Global Solutions, Inc.和Jeff之間的執行分離和解除協議 rey Cox

10.39

2024年6月4日，Ibex Global Solutions, Inc.和Jeffrey Cox之間的承包商協議

10.40

2020年7月1日，Ibex Global Solutions, Inc.和Bruce Dawson之間的修訂執行僱傭協議

10.41^

10.42^

21.1

23.1

31.1

根據交易所法第13a-14(a)條的首席執行官的證明

101

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31.2

致富金融(臨時代碼)根據《交易所法》第13(a)-14(a)條款進行的首席財務官認證

32.1

根據《交易所法》第13(a)-14(b)條款和18 U.S.C.第1350條的首席執行官和首席財務官認證

C 薪酬追回（奪回）會計政策

101.INS

內聯XBRL實例文檔

101.SCH

行內XBRL分類擴展模式文檔

101.CAL

Inline XBRL稅務分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF

行內XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔

101.LAB

行內XBRL分類擴展標籤鏈接庫文檔

101.PRE

行內XBRL分類擴展演示鏈接庫文檔

104

交互式數據文件封面頁（格式爲Inline XBRL，包括附件101）

_______________________

^管理合同或薪酬計劃或安排，其中董事或高級主管有資格參與。

#根據Regulation S-k的Item 601(a)(5)-(6)和Item 601(b)(10)(iv)的規定，本展示文檔的某些日程安排、展覽內容或部分已被省略。本公司同意在SEC要求時隨附補充所有省略的日程安排的副本。

* 之前已提交展示文件的修訂版本（之前在2021年10月14日提交的展示文件10.40）

項目16。10-K表格摘要

無。

102

簽名

根據《1934年證券交易法》第13或15（d）條的要求，註冊人已授權下列人員代表註冊人簽署本報告。


	IBEX有限公司

	通過：	羅伯特·德尚特
	姓名：	羅伯特·德尚特
	標題：	首席執行官
		簽名：/s/ Ian Lee

日期：2024年9月12日

根據1934年證券交易法的要求，以下人員代表發行人簽署了本報告，並聲稱對本報告中任何事實無虛假陳述，或者對本報告中任何事實的遺漏存在虛假陳述。


簽名	標題	日期

董事 Robert Dechant	首席執行官和董事
羅伯特·德尚特	簽名：/s/ Ian Lee	2024年9月12日

/s/ Taylor Greenwald	致富金融(臨時代碼)官
Taylor Greenwald	（信安金融及會計主管）	2024年9月12日

/s/ 馬哈邁德·凱什吉
馬哈邁德·凱什吉	董事兼董事會主席	2024年9月12日

/s/ 丹妮拉·巴盧-阿萊斯
丹妮拉·巴盧-阿萊斯	董事	2024年9月12日

/s/ 菲奧娜·貝克
菲奧娜·貝克	董事	2024年9月12日

John Jones
約翰·瓊斯	董事	2024年9月12日

Shuja Keen
Shuja Keen	董事	2024年9月12日

董事 Gerard Kleisterlee
Gerard Kleisterlee	董事	2024年9月12日

董事 John Leone
John Leone	董事	2024年9月12日

103