EX-99.1 4 a-modv12312023updatedconso.htm EX-99.1 Document

第II部分
 
第8項。財務報表和補充數據。
 
合併財務報表索引。  
 
受益人可用的淨資產變動表 （安永華挺有限責任合夥公司, 丹佛, 科羅拉多州, 核數師事務所註冊號: 185）
  
獨立註冊會計師事務所報告 （德勤華永會計師事務所有限合夥公司, 坦佩, 亞利桑那州, 核數師事務所註冊號: 34）
受益人可用的淨資產變動表 （安永華挺有限責任合夥公司, 丹佛, 科羅拉多州, 核數師事務所註冊號: 185）
  
截至2023年12月31日的年度綜合資產負債表, 包括2022年和2021年
 
  
  
  
1

獨立註冊會計師事務所報告
 

給股東和董事
ModivCare公司:

對合並財務報表的意見

我們對ModivCare Inc.及其子公司（以下統稱爲公司）截至2023年和2022年12月31日的合併資產負債表，截至2023年12月31日三年期間各年度的相關損益表，股東權益表和現金流量表，以及相關附註和基本報表附表II進行了審計（以下統稱爲合併基本報表）。經我們的審計和其他核數師報告，合併基本報表在所有重大方面與公司截至2023年和2022年12月31日的財務狀況以及截至2023年12月31日三年期間的經營成果和現金流量相符合，且符合美國通用會計準則。

我們還根據美國上市公司會計監督委員會（PCAOB）的標準審計了截至2023年12月31日的公司財務報告的內部控制，審計標準基於《內部控制-綜合框架（2013）》，這一框架由泰德威委員會贊助組織委員會頒佈，我們於2024年2月23日出具的報告對公司財務報告內部控制的有效性發表了不利意見。

我們未審計截至2021年12月31日的Mercury Parent，LLC（一家持股比例爲43.6％的投資公司）的基本報表。公司對截至2021年的Mercury Parent，LLC的淨虧損份額爲5310萬美元。這些報表已經由其他核數師進行審計，他們的報告已提供給我們，我們對Mercury Parent, LLC的金額包含情況的意見完全基於其他核數師的報告。

意見依據

這些基本報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對這些基本報表表達意見。我們是一家在PCAOB註冊的會計師事務所，在遵守美國聯邦證券法和證券交易委員會和PCAOB適用規定的前提下，需要與公司保持獨立。

我們按照PCAOb的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得對合並基本報表是否存在重大遺漏的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行程序，以評估合併基本報表是否存在重大遺漏的風險，無論是由於錯誤還是欺詐，並執行相應的程序來應對這些風險。這些程序包括抽樣檢查合併基本報表中金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計準則和重大估計，以及評估合併基本報表的整體陳述。我們相信我們的審計和其他核數師的報告爲我們的意見提供了合理的依據。

關鍵審計事項

以下溝通的關鍵審計事項是由當前期間對合並財務報表的審計產生的事項，這些事項已被溝通或要求向審計委員會溝通，並且：(1) 與合併財務報表相關的帳戶或披露對財務報表具有重要性，並且(2) 涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜性的判斷。關鍵審計事項的溝通並不以任何方式改變我們對合並財務報表整體所持的意見，並且通過以下溝通的關鍵審計事項，並未對關鍵審計事項或其相關的帳戶或披露提供單獨意見。

關於具有調節條款、風險走廊或利潤回扣的某些定額合同的審計證據的充分性

根據綜合基本報表註釋5所討論的，公司報告了截至2023年12月31日的年度營業收入淨額爲2751.20億美元，其中包括帶有調整、風險通道或利潤回扣條款的某些定額合同的收入。公司根據收到的定額支付記錄這些帶有調整、風險通道或利潤回扣條款的某些定額合同的收入。
2

服務期間的付款是根據實際成本和/或行程量進行協調，這可能導致與付款方的額外應收款項或應付款項。到2023年12月31日爲止，公司記錄了14,400萬的協調和風險走廊合同應收款項和11,750萬的總合同應付款項，其中包括與協調、風險走廊或利潤回扣相關的合同應付款項。

我們確定了具有與衛生管理組織結算合同相關的對沖條款、風險走廊或利潤回扣的審計證據的充分性的評估作爲關鍵的審計事項。由於營業收入確認過程中使用的數據量大，且手工維護的信息複雜，因此需要具有挑戰性的核數師判斷來評估審計證據的充分性。需要專業技能和知識來評估用於判斷和記錄營業收入、合同應收賬款和與這些衛生管理組織結算合同相關的合同應付款的信息技術（IT）系統。

我們進行了以下主要程序來解決這個關鍵審計事項。我們運用審計判斷來判斷對調節、風險走廊和利潤回扣合同營業收入、合同應收款和合同應付款進行的程序的性質和範圍。我們評估了與上述定額合同相關的營業收入確認過程的特定內部控制的設計和有效性。我們通過將所選收入金額與第三方合同和現金收據進行比較，以及將調節、風險走廊或利潤回扣營收、應收款和應付款金額的部分選擇與支付方合同和運輸成本數據進行比較，來評估記錄的調節、風險走廊和利潤回扣合同營業收入、合同應收款和合同應付款。此外，我們將年度中的部分調節、風險走廊和利潤回扣合同應收款和應付款活動與當年營業活動和現金結算進行比較。我們還邀請了具有專業技能和知識的It專業人員，協助測試用於判斷和記錄與上述定額合同相關的營業收入、合同應收款和合同應付款的某些通用It控制和某些應用控制。我們通過評估所執行程序的結果來評估獲得的審計證據的充分性。

某些報告單位的商譽減值評估

根據《基本報表》的附註2和附註9所述，公司每年對商譽進行評估，如果事件和情況表明賬面價值可能超過公允價值，還會更頻繁地進行評估。公司使用一種混合方法來估計每個報告單元的公允價值，其中包括利用貼現現金流法的收益方法和利用指導性上市公司方法的市場方法。在2023年12月31日結束的年度中，公司確認了18310萬元的商譽減值損失。截至2023年12月31日，商譽餘額爲78560萬元。

我們確定了對特定報告單位商譽減值評估的評估是一個關鍵的審計事項。在評估公司在收入法中用於估計公允價值的關鍵假設時，需要高度主觀的核數師判斷，特別是短期預計營業收入和折現率。這些假設的輕微變化可能對估計的公允價值產生重大影響。此外，與該估計相關的審計工作需要專業技能和知識。

以下是我們執行的主要程序，以解決這個重要的審計事項。我們評估了公司商譽減值評估過程中與短期預期營業收入和折現率假設相關的某些內部控制的設計和有效性。我們通過將短期預期營業收入與各自報告單位的歷史結果以及外部經濟數據進行比較，包括指導性上市公司的公開可獲取信息，來評估短期預期營業收入。我們邀請了具有專業技能和知識的估值專業人士，他們協助獨立計算加權平均成本資本以評估折現率。


/ s / KPMG LLP

自2008年以來，我們一直擔任公司的核數師。
科羅拉多州丹佛市
2024年2月23日


3

獨立註冊公共會計師事務所報告

致Mercury Parent, LLC的股東和董事會

基本報表意見

我們已對2021年12月31日的Mercury Parent, LLC及其子公司（以下簡稱"公司"）的合併資產負債表，截至2021年12月31日的合併利潤表、成員權益表和現金流量表以及相關附註（統稱"基本報表"）進行了審計。據我們的意見，這些基本報表公允地反映了公司2021年12月31日的財務狀況，以及2021年完了12月31日的經營業績和現金流量，符合美國通用會計準則。

意見依據

這些基本報表是公司管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計表達對公司財務報表的意見。我們是一家在美國公開公司會計監督委員會（PCAOB）註冊的會計師事務所，並根據美國聯邦證券法和證交會和PCAOB的適用規則和規定要求對公司保持獨立。

我們根據PCAOB的標準以及美國通行的審計準則進行了審計。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理保證，確保基本報表沒有重大錯誤或舞弊。公司不需要進行內部控制審計，我們也沒有接受相關工作。作爲審計的一部分，我們需要了解內部控制，但並非爲了對公司的內部控制有效性發表意見。因此，我們不發表這樣的意見。

我們的審計包括執行程序以評估財務報表重大錯報風險（無論是由於錯誤還是欺詐行爲引起的），並執行響應這些風險的程序。這些程序包括在測試基礎上檢查財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和進行的重大估計，以及評估財務報表的總體呈現。我們認爲，我們的審計爲我們的意見提供了合理的依據。

/s/Deloitte&Touche LLP

亞利桑那州坦佩
2022年2月25日

自2017年起，我們一直擔任該公司的核數師。
4

獨立註冊會計師事務所報告


致股東和董事會
ModivCare公司:

關於財務報告內部控制的意見

根據美國會計學會的審計準則，“我們已審計了ModivCare Inc.及其子公司截至2023年12月31日的內部控制以及基於由腳踏委員會贊助組織頒佈的《內部控制綜合框架（2013）》的指標。基於以下所述的重大缺陷對控制指標目標的實現所產生的影響，我們認爲，該公司在2023年12月31日之前沒有保持有效的內部控制，依據的是由腳踏委員會贊助組織頒佈的《內部控制綜合框架（2013）》的指標。

我們還根據美國公共公司會計監督委員會（PCAOB）的標準對公司截至2023年和2022年12月31日的合併資產負債表以及截至2023年12月31日的三年期間每年的合併損益表、股東權益表和現金流量表進行了審計，並對這些合併財務報表的報告日期爲2024年2月23日的報告表達了無保留意見。

財務報告內部控制存在實質性缺陷，即一個或多個缺陷的組合，可能導致公司年度或中期財務報表出現重大錯誤的可能性無法及時預防或發現。以下所述的實質性缺陷已在管理層的評估中確定並列入基本報表：

就其PCS板塊而言，公司未能在年底前完成（i）有效的風險評估，以評估和確認對最近部署的信息技術（IT）系統和PCS營業收入和工資支付流程進行的變更的有效性和實施，或（ii）建立所有預期用於強化對財務報告的內部控制的目標的追求中的問責制所需的機制。

作爲一個結果：

•公司未建立有效的通用信息技術控制（GITC），即變更管理控制和邏輯訪問控制，以支持公司所有IT系統的一致運行，導致自動化流程級控制和依賴於從這些IT系統獲取的信息的人工控制變得無效，因爲它們可能受到了不利的影響；

•公司在PCS業務領域的營業收入過程（包括服務收入和應收賬款）和薪資過程（包括記錄在服務費用和一般行政費用中的薪資支出）方面沒有設計、實施和有效運作流程級別的控制活動。

在我們對2023年度合併財務報表的審計中，我們考慮了重大弱點，並根據其確定了審計測試的性質、時間和範圍，該報告不影響我們對這些合併財務報表的審計報告。

意見依據

公司的管理層負責維護有效的財務報告內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，該評估包含在附帶的管理層財務報告內部控制方面。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報告內部控制表達意見。我們是一家註冊在 PCAOB （公衆公司會計監督委員會）的會計事務所，根據美國聯邦證券法和證券交易委員會和 PCAOB 的適用法規的規定，對公司必須保持獨立。

我們按照PCAOb的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃並執行審計，以獲得合理的保證，以確定在所有重要方面是否保持有效的財務報告內部控制。我們對財務報告內部控制進行的審計包括了獲得對財務報告內部控制的理解，評估存在財務報告內部控制重大弱點的風險，以及測試和評估設計和運營情況。
5

根據評估風險的內部控制有效性進行審計。在給定情況下，我們的審計還包括執行其他必要的程序。我們相信我們的審計爲我們的意見提供了合理的依據。

內部控制的定義和限制

公司的財務報告內部控制是指旨在確保財務報告的可靠性和按照公認會計原則編制財務報表的過程。公司的財務報告內部控制包括以下政策和程序:(1)與公司資產的記錄維護相關，這些記錄必須以合理的詳細程度準確、公正地反映公司的交易和處理;(2)能夠合理地保證交易被記錄，以便按照公認會計原則編制財務報表，公司的收款和支出僅按照公司管理和董事的授權進行;以及(3)在防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的公司資產的未經授權的收購、使用或處置方面提供合理的保證。

由於其固有限制，對財務報告的內部控制可能無法防止或檢測到錯誤陳述。此外，對有效性的任何評估的預測將面臨這樣的風險，即由於條件的變化而使控制變得不足，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。

/ s / KPMG LLP

科羅拉多州丹佛市
2024年2月23日

6

ModivCare Inc.
合併資產負債表
(以千美元爲單位，除股票和每股數據外)
 12月31日
 20232022
資產  
流動資產：  
現金及現金等價物$2,217 $14,451 
應收賬款淨額，減：準備金$969和$2,078
222,537 223,210 
合同應收款
143,960 71,131 
其他應收款8,616 2,506 
資產預付款和其他流動資產的變動27,028 34,332 
受限現金565 524 
總流動資產404,923 346,154 
資產和設備，淨值85,629 69,138 
商譽785,554 968,654 
付款人網絡，淨額330,738 391,980 
其他無形資產，淨額30,197 47,429 
股權投資41,531 41,303 
經營租賃權使用資產39,776 39,405 
其他48,927 40,209 
總資產$1,767,275 $1,944,272 
負債和股東權益  
流動負債:  
應付賬款$55,241 $54,959 
應計合同應付款項117,488 194,287 
應計運輸成本97,245 96,851 
應計費用及其他流動負債127,901 135,860 
經營租賃負債流動部分8,727 9,640 
短期借款
113,800 — 
流動負債合計520,402 491,597 
長期債務減去分期融資成本分別爲$16,243和$24,775
983,757 979,361 
遞延稅款負債39,584 57,236 
租賃負債，除去當前部分33,784 32,088 
其他長期負債33,553 29,434 
負債合計1,611,080 1,589,716 
承諾和或有事項（第17注）
股東權益  
普通股：授權4000萬股；面值0.001美元；分別發行和持有1977.5041萬股和1972.9923萬股（包括庫存股）
20 20 
額外實收資本450,945 444,255 
1,102.0
(24,437)180,023 
庫存股，按成本計，分別爲557.1004萬股和557.3529萬股
(270,333)(269,742)
股東權益總額156,195 354,556 
負債和股東權益總額$1,767,275 $1,944,272 

請參考合併財務報表的附註。
7

ModivCare Inc.
截至2020年6月30日和2019年6月30日三個月和六個月的營業額
(以千美元爲單位，除股票和每股數據外)
 
 截至12月31日的財年
 202320222021
服務收入，淨額$2,751,170 $2,504,393 $1,996,892 
補助收入（注2）5,037 7,351 5,441 
營業費用：   
服務費用2,304,218 2,032,074 1,584,298 
總務費用304,564 322,171 271,674 
折舊和攤銷104,271 100,415 56,998 
商譽減值
183,100 — — 
營業費用總計2,896,153 2,454,660 1,912,970 
業務利潤（虧損）
(139,946)57,084 89,363 
利息費用，淨額69,120 61,961 49,081 
所得稅前收益（虧損）和權益法投資(209,066)(4,877)40,282 
所得稅效益（費用）
4,319 3,035 (8,617)
投資公司的淨收益（虧損）淨額
287 (29,964)(38,250)
淨虧損
$(204,460)$(31,806)$(6,585)
每股普通股虧損：
   
基本$(14.43)$(2.26)$(0.47)
攤薄$(14.43)$(2.26)$(0.47)
普通股股份加權平均數：   
基本14,173,957 14,061,839 14,054,060 
攤薄14,173,957 14,061,839 14,054,060 
              
請參考合併財務報表的附註。
8

ModivCare Inc.
 合併現金流量表
（以千計）

 截至12月31日的財年
 202320222021
經營活動   
淨虧損
$(204,460)$(31,806)$(6,585)
用於調節淨虧損至經營活動現金流量淨額的調整項目：
   
折舊費用25,038 20,055 12,747 
攤銷79,233 80,360 44,251 
以股票爲基礎的報酬計劃6,456 6,872 5,904 
延遲所得稅(17,652)(36,663)(17,691)
商譽減值
183,100 — — 
延期融資成本和貼現債務攤銷5,246 5,125 2,730 
其他
(8,719)(17,987)(2,128)
投資者淨損益的權益
(398)40,916 53,092 
減少使用權資產12,344 11,640 11,330 
運營資產和負債的變動，除併購效應外：   
應收賬款及其他應收款項(5,268)(9,130)(24,993)
合同應收款
(72,828)(46,651)11,244 
預付款項和其他資產6,830 6,416 (5,459)
應計合同應付款項(76,798)(87,299)107,698 
應付賬款及應計費用(7,677)57,249 (16,795)
應計運輸成本394 (6,443)23,620 
經營性資產和負債的其他變動
(7,812)(3,096)(12,125)
經營活動產生的淨現金流量(82,971)(10,442)186,840 
投資活動   
購置固定資產等資產支出(42,288)(33,004)(21,316)
收購，淨現金收購— (78,809)(664,309)
投資活動產生的淨現金流出(42,288)(111,813)(685,625)
籌資活動   
短期借款淨收益
113,800 — — 
獲得長期債務
— — 500,000 
回購普通股，用於庫存— — (39,994)
支付債務發行成本(376)(2,415)(13,486)
根據股票期權行使發行的普通股所得款項31 6,789 3,227 
爲員工稅款支付而放棄的限制性股票(899)(792)(896)
其他融資活動510 226 — 
籌資活動產生的現金淨額113,066 3,808 448,851 
經營性現金流淨額(12,193)(118,447)(49,934)
年初現金、現金等價物和受限制的現金餘額14,975 133,422 183,356 
年末現金、現金等價物和受限制的現金$2,782 $14,975 $133,422 

請參考合併財務報表的附註。
9

ModivCare Inc.
補充現金流信息
（以千計）

 截至12月31日的年度
202320222021
補充現金流信息
支付利息的現金$64,200 $59,392 $32,178 
爲所得稅支付的現金$9,078 $15,660 $13,021 
根據運營租賃收購的資產$12,715 $7,295 $24,152 
收購：   
購買價格$— $79,200 $678,655 
更少：   
獲得的現金— (391)(14,346)
收購，扣除獲得的現金$— $78,809 $664,309 
 
請參考合併財務報表的附註。
10

ModivCare Inc.
股東權益綜合報表
（以千爲單位，除股份數據外）
普通股
額外的
未分配利潤
庫存股
 股份數量
實收資本
(累計虧損)
股份數量總費用
2020年12月31日的餘額19,570,598 $20 $421,318 $218,414 5,287,283 $(228,141)$411,611 
淨虧損
— — — (6,585)— — (6,585)
以股票爲基礎的報酬計劃— — 5,663 — — — 5,663 
行使員工股票期權51,798 — 3,227 — — — 3,227 
被限制的股票被放棄(34,472)— — — — — — 
爲員工稅款支付而放棄的限制性股票
— — — — 5,432 (896)(896)
股份發放用於獎金結算和董事津貼1,498 — 241 — — — 241 
股票回購計劃— — — — 276,268 (39,994)(39,994)
截至2021年12月31日的餘額19,589,422 $20 $430,449 $211,829 5,568,983 $(269,031)$373,267 
淨虧損
— — — (31,806)— — (31,806)
以股票爲基礎的報酬計劃— — 6,491 — — — 6,491 
行使員工股票期權109,731 — 6,789 — — — 6,789 
發行限制性股票27,251 — — — — — — 
爲員工稅款支付而放棄的限制性股票
— — — — 7,486 (792)(792)
股票發行用於紅利結算和董事津貼
3,519 — 340 — — — 340 
股票發行用於員工股票購買計劃— — 186 — (2,940)81 267 
2022年12月31日結存餘額19,729,923 $20 $444,255 $180,023 5,573,529 $(269,742)$354,556 
淨虧損
— — — (204,460)— — (204,460)
以股票爲基礎的報酬計劃— — 6,061 — — — 6,061 
行使員工股票期權549 — 31 — — — 31 
發行限制性股票
37,609 — — — — — — 
爲員工稅款支付而放棄的限制性股票
— — — — 10,565 (899)(899)
發行股份用於紅利結算和董事薪酬
6,960 — 316 — — — 316 
發行股份用於員工持股計劃— — 282 — (13,090)308 590 
2023年12月31日結餘爲19,775,041 $20 $450,945 $(24,437)5,571,004 $(270,333)$156,195 

請參閱合併財務報表附註。
11

ModivCare Inc.
合併財務報表附註
2023年12月31日
 
1. 組織和報告的基礎
 
業務描述

ModivCare Inc.（"ModivCare"或「公司」）是一家科技支持的醫療服務公司，爲公共和私人支付方及其成員提供一套集成的支持護理解決方案。其以價值爲基礎的解決方案通過將會員連接到必需的護理服務來解決健康的社會決定因素（"SDoH"）。通過這樣做，ModivCare幫助健康計劃管理風險、降低成本並改善健康結果。ModivCare是非緊急醫療運輸（"NEMT"）、個人護理服務（"PCS"）和遠程患者監測解決方案（"RPM"）的提供商，這些服務針對類似的高風險患者群體。其NEMt部門的科技支持運營模型包括非緊急醫療運輸服務的協調，由核心競爭力構成的基礎設施包括風險承保、聯繫中心管理、網絡准入和理賠管理。此外，其PCS部門的個人護理服務主要包括向需要護理監測和日常生活活動援助的醫療補助患者群體提供非醫療個人護理助手、家庭保健助理和護士的安置。ModivCare的RPm部分的遠程患者監測解決方案包括個人緊急響應系統監測、生命體徵監測、藥物管理和數據驅動的患者參與解決方案。

ModivCare還持有CCHN Group Holdings, Inc.及其子公司43.6%的少數股權，其子公司以Matrix Medical Network品牌運營（以下簡稱「Matrix」）。Matrix屬於我們的企業及其他部門，擁有一個國家級的網絡社區醫療專家團隊，爲居家和現場提供服務。
報告範圍
 
公司遵循財務會計準則委員會（「FASB」）制定的會計準則。FASB制定了在美國通行的會計原則（「GAAP」）。美國證券交易委員會（「SEC」）根據聯邦證券法律的權限發佈的規則和解釋性公告也是SEC註冊人的權威GAAP的來源。在這些註釋中對FASB發佈的GAAP的引用是指FASB 會計準則編碼 （「ASC」），它是非政府實體適用的權威會計和適用的報告準則的單一來源。除非另有說明，所有金額均以美元表示。

公司通過權益法覈算其對Matrix的投資，因爲公司不控制Matrix的決策過程或業務管理實踐。雖然公司可以獲得一定信息並進行某些程序來審查信息的合理性，但公司依賴Matrix的管理層提供根據GAAP準備的準確財務信息。公司每年收到Matrix獨立核數師有關該財務信息的審計報告。公司不知道Matrix提供的財務信息中是否存在任何錯誤或可能的錯誤陳述，這些錯誤可能會對公司的合併財務報表產生重大影響。請參閱註釋6， 權益投資，以獲取更多信息。

重分類： 某些前一年度金額已重新分類以符合本年度的呈現方式。

流動性

截至這些合併財務報表發佈之日，公司預計其現金及現金等價物爲220萬美元，截至2023年12月31日，應收賬款、合同應收款項和其他應收款項爲375.1億（人民幣），加上營業活動現金流和新授信設施當前可用金額將足以資助公司未來12個月的營業費用和支出需求。這一評估基於假設和運營投影，包括預計的經營活動產生的現金可能會因目前對公司來說未知或無法預知的許多因素而發生變化。公司目前沒有足夠的可用現金流來全額償還於2025年到期的優先票據。因此，公司預計將需要籌集額外資金在2025年11月15日到期之前償還或再融資此債務。

AuraGen / VIPER產品概述：

2023年5月11日，衛生與公衆服務部（"HHS"）宣佈COVID-19大流行的公共衛生緊急狀態（"PHE"）結束。儘管在大流行之後，公司每年都繼續經歷行業板塊、服務時間和患者就診量的增加，但由於疫情的影響，行業發生了結構性變化。
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以及勞動力市場上持續存在的限制條件，特別是與醫療保健專業人員的壓力有關的條件，可能會繼續對公司的基本報表產生不利影響。公司持續積極監測行業結構變化以及這些變化對我們業務和運營結果的影響，重點保護員工的健康和安全，最大限度地提供服務和產品以支持社會決定因素健康(SDoH)，並支持業務的運營和財務穩定性。

聯邦、州和地方當局已經採取了多項措施，旨在幫助醫療保健提供者爲COVID-19和其他患者提供護理，並減輕COVID-19大流行的不利經濟影響。 聯邦政府採取的立法行動包括CARES法案和美國拯救計劃法案（"ARPA"）。 通過CARES法案，聯邦政府已經授權通過公共衛生和社會服務緊急基金（"提供者救濟基金"或"PRF"）向醫療保健提供者分發支付。 通過ARPA，建立了冠狀病毒州和地方財政復甦基金（"SLFRF"），向受大流行影響的州和地方政府發送救濟金，以幫助應對突發公共衛生事件，包括繼續影響社區的經濟困難，並應對在COVID-19緊急情況下繼續執行重要工作的工作人員，包括提供者。 這些資金不需要償還； 只要我們能夠聲明並遵守任何相關資金的條款和條件即可。 請參見關於補助收入的討論，請參閱第2條。 （附註2 重要會計政策和最近公佈的會計準則）.

2. 重要會計政策和最近的會計準則

合併原則
 
附註的合併基本報表包括ModivCare公司及其全資子公司，以及其控制的實體或具有變量利益，並且是預期現金利潤或損失的主要受益人的實體。公司以股權法記錄其對其無控制權但具有重大影響力的實體的投資。公司已消除重大的公司間交易和賬目。

會計估計：

公司根據通用會計準則在編制合併財務報表時使用估計和假設。這些估計和假設會影響公司財務報表截至日期時的資產和負債數額以及相關資產和負債的披露。這些估計和假設還會影響任何期間內的淨收入或虧損數額。公司實際的財務結果可能與這些估計相差很大。公司財務報表的重大估計包括營業收入確認、應計運輸成本、所得稅、當前和長期資產（包括權益法投資）的回收能力、無形資產和商譽、損失按金、商業組合的會計處理（包括分配給確定和不確定有限無形資產和待定對價的金額）以及保險和自負責任保險計劃的損失準備。

公允價值衡量

公司遵循FASB ASC Topic 820，「ASC 820」，要求披露某些被定義爲金融工具的資產和負債的估計公允價值。公司的金融工具主要包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和負債。 公允價值計量 （「ASC 820」）建立了一個三級估值層次結構，用於披露公允價值計量。估值層次根據計量中使用的輸入的可觀察性將資產和負債分爲三個不同級別之一。這三個級別的定義如下：

–一級：在活躍市場上報價的相同資產的成交價格-估值方法的輸入是截至計量日期的相同資產或負債的活躍市場報價。

–二級：重要的其他可觀察輸入 - 估值方法的輸入基於在活躍市場上相似資產和負債的報價價格，以及在非活躍市場上相同或相似資產和負債的報價價格，以及直接或間接地在財務工具的重大期限內可觀察到的與報價價格無關的其他輸入。

–Level 3：重要的不可觀察輸入——用於估值方法的輸入是不可觀察且對公允值測量具有重要意義的。

金融工具的分類在估值層次中是基於對公允價值衡量的重要性最低的輸入級別。公司對公允價值衡量的某個特定輸入的重要性的評估需要判斷，並考慮了與資產或負債相關的因素。截至2023年12月31日
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在2021年和2022年，現金及現金等價物、應收賬款（扣除信用損失準備）、流動資產和流動負債的賬面價值基本等於或接近公允價值，因爲它們具有短期性質或與當前市場利率接近。我們公開交易的債務證券的公允值是根據報價市場價格確定的，有的話。詳見第11注說明書， 債務長期債務的公允值，請參見第11項。

現金及現金等價物

現金及現金等價物包括所有現金餘額和初始期限不超過三個月的高流動性投資。現金等價物的投資成本是以成本計量，接近公允價值。公司將其暫時性現金投資放置於信用質量高的金融機構。有時，這些投資可能超出聯邦保險限額。

限制性現金

受限現金主要與公司的保險業務下的歷史工人傷害賠償、一般和專業責任以及汽車責任再保險計劃的再保險索賠損失相關，以及受限提款的自保醫療和福利計劃相關的金額有關。

應收賬款和壞賬準備

公司將應收賬款金額記錄爲合同金額，減去預計應從支付方收到的金額和疑似帳戶拖欠的金額。公司根據信用風險估計，保留了應收賬款的疑似帳戶拖欠準備金，以覆蓋帳戶無法收回的風險。爲了確定與應收賬款信用風險相關的拖欠準備金的金額，公司考慮了逾期賬款、歷史損失經驗、當前和預測的經濟情況以及其他相關因素的信息。在公司了解到客戶無法履行其財務義務的情況下，公司會記錄特定的疑似帳戶拖欠準備金，將其淨應收賬款減少至公司合理預計可收回的金額。由於公司主要與 Medicaid 和 Medicare 政府支付方簽訂合同，因此公司在應收賬款的收回方面不面臨重大的信用風險。

公司截至2023年、2022年和2021年的壞賬費用分別爲400萬美元、270萬美元和170萬美元。

商業組合

公司根據ASC 805準則來覈算收購業務。商業組合。會計的收購方法要求公司在收購日期作出重大估計和假設，涉及確定獲取的有形和無形資產以及承擔的負債的公允價值（主要爲3級），以及確定計提資產的預計使用壽命。公司根據購買價格超過確定資產以及負債的公允價值得到的金額確認商譽。詳見附註3， 了解公司收購的進一步討論。 收購，以進一步討論公司的收購。

資產和設備

房地產和設備賬面價值按史冊成本減去累計折舊計提或按公允價值計量，如果資產最初是由於業務組合而作爲資產記載，或者由於減值而重新計量。按直線法計提折舊，計算方法爲以估計的使用年限爲基礎。維護和修理以發生的費用覈算。資產處置所產生的損益反映在經營成果中。

內部使用軟件

公司開發並實施內部使用的軟件，以增強科技基礎設施的性能和功能。 當內部使用軟件符合ASC 350-40中規定的內部使用軟件資本化標準時，開發成本將予以資本化。 資本化成本將使用直線法按軟件的預計使用壽命進行攤銷，範圍從3年到10年不等。

除了已經收購的軟件外，公司還資本化與雲計算安排（CCA）相關的成本，這些成本是服務合同。CCA包括用於支持特定內部公司職能的服務以及與營業收入相關的技術。資本化成本採用直線攤銷。
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按照相關CCA的期限進行的方法。 截至2023年12月31日和2022年12月31日，與CCA相關的資本化成本，減去累計攤銷，分別爲1460萬美元和1190萬美元。 截至2023年12月31日和2022年12月31日，累計攤銷值分別爲520萬美元和220萬美元。 在截至2023年12月31日，2022年12月31日和2021年12月31日的年度攤銷費用合計爲290萬美元，170萬美元和50萬美元。

商譽的可恢復性

根據ASC 350的規定， 無形資產-商譽和其他公司每年審核商譽減值情況，並且如果事件和情況表明資產可能存在減值風險，則會更頻繁地進行審核。此類情況可能包括但不限於：（1）重要合同的喪失或修改，（2）法律因素或業務環境顯著不利的變化，（3）意外的競爭，（4）監管機構的不利行動或評估，或（5）公司股價顯著下跌。在進行2023年商譽年度評估時，公司將年度評估日期從10月1日變更爲7月1日。

在評估商譽的減值時，公司首先對每個報告單位進行定性評估，以判斷報告單位的公允價值是否很可能小於其賬面價值。如果定性評估表明，報告單位的公允價值很可能小於其賬面價值，則公司進行定量評估，並將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較，如果賬面價值大於公允價值，則將差額記錄在合併利潤表中作爲減值。

公司進行了數量化測試，比較了公司報告單位的賬面價值與其相應的公允價值。公司報告單位的公允價值是根據收入方法、市場估值方法或混合方法進行估計的。收入方法根據公司預計報告單位未來產生的現金流折現值，估計報告單位的公允價值。折現現金流模型中包括的估計主要是三級輸入，幷包括折現率，該折現率由公司根據行業、地理區域、無風險利率以及公司特定風險因素對行業板塊開多加權平均資本成本進行調整得出，以及公司業務的長期增長率和盈利能力、營運資金效應以及計劃資本支出等。市場估值方法根據將報告單位與類似行業的可比公開交易實體進行比較，估計報告單位的公允價值。公司在市場估值方法中的重要估計因素包括選擇具有可比的業務因素（如規模、增長、盈利能力、風險和投資回報率）的類似公司，以及公司應用於估計報告單位公允價值的營業利潤、利息、稅項、折舊和攤銷前的收益（「EBITDA」）的倍數。

作爲公司年度商譽評估的結果，在其PCS和RPm報告單位內，公司記錄了1.831億美元的商譽減值。公司確定根據其對每個報告單位的定性評估，存在需要對公司的商譽和無限期無形資產進行減值測試的因素。這些因素包括公司普通股市場價格的下跌，行業特定的監管壓力，如醫療補助金重新確定和美國醫療保險與醫療補助服務(CMS)提出的規定。 確保獲得醫療補助服務以及一般的經濟和市場波動。因此，公司使用收入法和市場法的綜合方法進行定量評估，以估計報告單位的公允價值，並確定其PCS和RPm報告單位的商譽已經減值。見第9節 商譽和無形資產，獲取更多細節信息。

資產的恢復能力 應計攤銷的無形資產和其他長期資產

無形資產和其他長期資產按成本計量，並按照預計可用年限（2至15年）進行攤銷或折舊。根據ASC 360的規定， 物業、廠房和設備公司在每當事件或情況的變化表明資產的賬面價值可能受損時，審查將用於業務的長期資產或資產組的賬面價值。可能需要進行減值測試的因素包括，但不限於，資產或資產組的使用方式或程度出現重大不利變化，法律因素或業務環境的重大不利變化可能影響資產或資產組的價值，或資產或資產組的可觀市場價值出現重大下降。出現這些事件或情況表明資產或資產組可能受損。在這些情況下，公司通過確定資產或資產組的賬面價值是否超過預計無折現現金流的總和來評估資產或資產組的可收回金額。如果這種測試表明資產或資產組的賬面價值無法收回，公司會估計資產或資產組的公允價值，採用適當的估值方法，通常包括貼現現金流的估計。如果
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當資產或資產組合的價值低於賬面價值時，公司記錄的減值損失等於賬面價值超過估計公允值的部分。

已發生的運輸成本

公司通常與第三方提供商簽訂合同，向客戶提供運輸服務。運輸成本根據合同費率和里程估算記錄在提供服務的當月。一次旅行完成後，第三方運輸提供商將提供實際行駛里程的發票。尚未開具發票的旅行需要根據旅行的預期成本以及預計取消次數進行計提，因爲公司通常只有對已完成的行程才有支付義務。這些估計是根據每個合同群體和運輸供應商網絡的歷史趨勢而制定的。實際開具發票金額與預計成本可能存在差異，任何由此產生的調整都包括在費用中。截至2023年和2022年12月31日，計提的運輸成本分別爲9720萬和9690萬。

遞延融資成本和債務折扣

公司將與信貸設施和其他借款相關的費用資本化，稱爲延期融資費用，並在各自信貸設施或其他借款的期間內攤銷這些費用。與循環設施相關的費用被資本化爲延期融資費用，並計入「預付費用和其他流動資產」合併資產負債表中。與長期貸款相關的費用被資本化，並作爲減少負債表上的債務餘額。循環貸款的延期融資費用在扣除攤銷款項後，截至2023年12月31日和2022年12月31日，分別爲260萬美元和310萬美元。對於到期日爲2025年的5億美元高級無擔保票據的債務貼現額爲600萬美元和890萬美元，根據2023年12月31日和2022年12月31日的合併負債表，淨額抵消了長期負債的未償餘額。到期日爲2029年的5億美元高級無擔保票據的債務貼現額爲1030萬美元和1170萬美元，根據2023年12月31日和2022年12月31日的合併負債表，淨額抵消了長期負債的未償餘額。

收入確認

根據ASC 606，公司在將承諾的服務直接轉交給客戶時按照反映公司預期爲提供這些服務而應得的酬金來確認營業收入。公司的履約義務由其不同的業務板塊推動，主要包括爲客戶提供非緊急醫療運輸、個人護理服務或遠程監護服務的綜合性服務提供。公司從包括聯邦、州和地方政府機構、託管醫療組織和個人消費者在內的第三方支付者收取提供這些服務的費用。在NEMt板塊，公司的履約義務是隨時準備提供與運輸相關的活動，包括與此類服務相關的管理、履行和記錄活動。在PCS板塊，公司的履約義務是根據合同中概述的服務性質和頻率提供病人護理服務。在RPm板塊，公司的履約義務是隨時準備提供監控服務，包括個人緊急呼叫系統監控、生命體徵監測和其他監測服務，按照合同約定。公司在大部分的履約義務上以時間爲基礎滿足，並以時間爲基礎確認營業收入，而不是在時間點上確認。這樣與已完成的履行給予客戶的價值對齊了。

公司在不同的業務領域持有不同的合同類型。在NEMt業務領域，既有按成員每月支付固定金額的合同（被支付者每位符合條件的會員每月支付一定的金額，營業收入在每個獨立服務期間進行確認），也有按次收費（FFS）的合同（公司對提供的每項服務收取指定金額，通過應收賬款能立即發票的權利的免除來確認收入）。在PCS業務領域，合同也是按次收費（FFS），並且服務收入以患者和第三方支付者對已提供服務的預計實現金額進行報告，通過能立即開具發票的權利來確認收入。在RPm合同下，支付者按照每位已註冊會員每月支付費用，根據合同期間按比例確認營業收入。對於每種合同類型，公司根據所提供服務的總費用確定交易價格，減去由於第三方支付者結算審核和支付審查而導致的合同調整估計。公司根據其與各種第三方支付者的歷史經驗和索賠和裁決過程的先前結果確定每個業務領域的預估收入調整。PCS業務領域使用組合方法來確定預估收入調整。詳見第5注的更多信息。 收入確認.



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政府撥款

公司主要通過CARES法案PRF和ARPA SLFRF獲得政府補助，以提供經濟援助和刺激，應對COVID-19大流行的健康和經濟影響。在2023年第三季度，公司還修訂了2020年和2021年的工資稅申報表，以申請員工留任稅收抵免（"ERC"）的退款。ERC是美國聯邦稅收抵免，旨在支持企業和組織應對COVID-19大流行，最初是在2020年的CARES法案下建立的，並在隨後的立法中擴大和延長，包括2021年的《綜合撥款法案》和2021年的《美國救援計劃法案》。公司在截至2023年12月31日的年度分別從政府補助中獲得了大約2180萬美元和1630萬美元的發放，其中分別在截至2023年12月31日的年度中，認定爲"補助收入"的500萬美元和740萬美元，其餘餘額記錄在"應計費用和其他流動負債"中。根據這些法案獲得的發放旨在協助支付與COVID-19大流行相關的增量醫療保健支出或營業收入損失，同時提供刺激以支持長期增長和復甦。

這些款項的支付受到一定限制，如果未用於指定目的，可能會被追回。作爲接收PRF分配的條件，提供者必須同意某些條款和條件，包括，但不限於，資金用於與COVID-19相關的醫療費用和因COVID-19造成的收入損失，這些損失是由HHS定義的。所有PRF支付的受益方都必須遵守條款和條件中描述的報告要求，並根據HHS的決定執行。公司已提交必要的文件以滿足適用報告期的報告要求。公司收到了一封來自HHS的審計查詢函，涉及到一家收到PRF支付的業務部門，公司已回覆並提交了所有要求的信息，並認爲所收到的支付得到了證實，並符合HHS定義的條款和條件，並繼續將這些金額列入授予收入。目前，公司不知道有關PRF所收到金額的任何其他待處理或即將進行的審計或查詢。

作爲收到SLFRF的條件，提供者必須同意使用這些基金來應對公共衛生緊急情況或其對經濟造成的負面影響，通過爲符合條件的工人提供溢價工資來回應從事重要工作的工人，以及用於彌補由COVID-19公共衛生緊急情況導致的營業收入減少，這一點由接收到資金的州根據規定確定。所有SLFRF付款的受益人都需要遵守州政府要求的報告要求，以滿足聯邦財政部所規定的條款和條件中所描述的要求。截至目前，公司已遵守所有已知的報告要求。

在符合與補助有關的條件的情況下，當公司合理確信自己已遵守該補助的條件時，公司將政府補助的分配視爲「補助收入」或「應計費用和其他流動負債」，用於彌補造成補助損失的收入或費用。

以股票爲基礎的補償

公司遵循ASC Topic 718的公允價值確認規定，要求公司以公允價值計量和確認所有股票激勵支付的報酬費用。 股份支付-股份支付 （ASC 718）要求公司以公允價值計量和確認所有股票激勵支付的報酬費用。
•公司使用Black-Scholes期權定價模型計算期權的公允價值。限制性股票獎勵或單位的公允價值是基於公司股票授予日期的收盤市場價格確定的。棄權將在發生時記錄。股票-based薪酬獎勵的費用將根據規定的服務期均攤，通常是獲得期。
•公司記錄了受限股票單位（「RSUs」），股票持有人可以通過現金而不是股票來結算，將其視爲負債，並在每個報告期末對這些負債進行公允價值重新衡量。沒收的股票將在發生時進行記錄。在這些獎勵結算時，獎勵的歸總報酬費用將等於基於結算日期上的公司股票價格進行的結算金額。
•公司發行基於績效的限制性股票單元（"PRSUs"），在預設的公司特定績效條件和服務期滿時解鎖。PRSU的公允價值是根據公司普通股發放日的收盤市價和實現績效目標的概率評估確定的。放棄權益會在發生時記錄。此類獎勵的費用將按照所需的服務期進行確認。
所得稅

遞延所得稅按照資產負債法計算，符合 ASC 話題 740 的規定。 收益 稅收根據這種方法，遞延稅款資產和負債是根據資產負債的差異來確定的。
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按預期的有效稅率和法律規定的計算差異逆轉時的資產負債表的目的，用於所得稅目的的金額，並使用預期適用的稅率和法律進行衡量。公司在評估遞延稅款資產未來實現可能性時考慮了許多因素，包括按地區劃分的最近收益經驗、對未來應納稅收入的預期以及用於稅務報告目的的推遲期限，以及其他相關因素。公司建立估值準備金，將遞延稅款資產減少到最有可能實現的金額。減去估值準備金後的遞延稅款負債和資產的淨額以非流動形式呈現在公司的合併負債表中。

由於公司業務的本質引起的固有複雜性，未來的所得稅法變動或者實際經營業績與預期存在的差異，公司進行某些判斷和估計。因此，實際所得稅可能與這些估計有很大差異。
 
公司已記錄了一項評估抵銷，其中包括某些結轉和遞延稅款資產金額，詳見附註16。 在確認所得稅時，公司按照預期差異的逆轉年度的生效稅率，對其資產和負債的財務報告基礎和稅收基礎之間的暫時性差異確認遞延所得稅資產和負債。確定所得稅的計提、遞延所得稅資產和負債以及已計提對淨遞延所得稅資產的估值準備涉及重大管理判斷。由於對於美國遞延所得稅資產的實現存在不確定性，因爲存在經營虧損歷史，對整個美國淨遞延所得稅資產餘額已建立估值準備。估值準備基於公司經營所在司法管轄區的應納稅所得額以及遞延所得稅資產將被收回的期間的管理估計。如果實際結果不符合這些估計或者公司在未來期間調整這些估計，估值準備可能需要進行更改 公司已得出結論，這些結轉和遞延稅款資產在日常經營中較可能無法實現。
 
公司將所得稅相關的利息和罰款視爲所得稅費用的組成部分。

公司根據一種兩步驟的評估確認和計量標準的過程來計算不確定的稅務職位。第一步評估稅務職位是否更可能在稅務機構的審核、任何上訴或訴訟的解決中得到維持，根據該職位的技術優勢。如果稅務職位滿足更可能的標準，超過50.0%的稅務利益（預計能夠與稅務機構解決而實現的部分）將會在合併財務報表中予以確認。

2020年3月27日，通過了CARES法案。請參閱備註16，以了解該法案對公司的影響。 所得稅請參閱備註16，以了解該法案對公司的影響。

某些再保險計劃的損失準備金

公司在過去將其車輛、綜合與專業責任以及僱員賠償費用的相當大部分通過某些再保險計劃進行再保險。公司利用一份由獨立精算師準備的報告來估計與這些再保險政策相關的預計毛損失，包括超過保險限額的預計損失，只要發生了這些損失，就會按照約定向公司償還。截至2023年12月31日和2022年12月31日，對於車輛、綜合與專業責任以及僱員賠償再保險政策，公司分別建立了2020萬和1600萬的儲備金。截至2023年12月31日和2022年12月31日，預計損失分別爲4570萬和3710萬，被列爲綜合資產負債表中的流動負債和其他長期負債。預計在2023年12月31日和2022年12月31日公司將獲得的金額分別爲2550萬和2110萬，並被列爲綜合資產負債表中的其他長期資產。

公司定期分析其再保險和自擔保險計劃中的未報告索賠準備金和已報告但未支付索賠準備金。公司認爲其儲備基金是充足的。然而，在評估這些準備金時需要判斷，例如評估歷史支付的索賠、索賠發生日期、報告日期和支付日期之間的平均滯後時間以及索賠的頻率和嚴重程度。實際解決金額可能與記錄的準備金存在差異，任何由此而導致的調整都將在了解到可能金額後計入費用。

自付保險計劃

公司還保持了自己籌資的健康保險計劃，並與第三方保險公司簽訂了透明保險政策，將一般個人索賠的最大潛在責任限制在每人30萬美元，受限制的總潛在索賠責任限額爲40萬美元。此外，該計劃還具有總索賠的總潛在責任限額，以限制公司對災難性索賠的風險。對於這個計劃，公司在估計其健康保險計劃責任和相關費用時，考慮了歷史和預測的醫療利用數據。截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司爲其自籌資健康保險計劃分別保留了180萬美元和210萬美元。這些儲備金在合併資產負債表中歸類爲「應計費用和其他流動負債」。




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每股收益（損失）

公司通過將歸屬於普通股股東的淨利潤除以期間內普通股平均流通股數計算基本每股收益（虧損），包括受限股和託管股，如果此類股份屬於參與證券。稀釋每股收益（虧損）包括可能來自基於股票的獎勵和其他股票承諾的潛在稀釋，使用庫存股或按照轉換方法進行適用。有關公司如何計算每股收益（虧損）的其他信息，請參閱註釋14。 每股收益（損失）.

最近的會計聲明

公司尚未採納的最新會計準則如下：

2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07，部門報告（主題280）：改進可報告部門披露（「ASU 2023-07」），要求披露定期提供給首席運營決策者（「CODM」）幷包含在每個報告的部門利潤或虧損措施中的重要部門支出。該標準還要求披露首席運營決策者身份的職稱和職位，以及首席運營決策者如何使用報告的部門利潤或虧損措施來評估部門績效並決定如何分配資源的說明。此外，ASU 2023-07要求提供所有部門披露的年度和中期基礎。ASU 2023-07於2023年12月15日後的財年開始生效，並在2024年12月15日後的財年和中期內適用。允許提前採用，並且必須以回溯方式應用修正案。我們目前正在評估該標準對我們的財務報表披露的影響。 （「ASU 2023-07」）。本更新通過增強有關重要業務板塊費用披露的披露，主要改進了重要業務板塊費用披露的披露。根據本更新的改進，披露通常提供給首席經營決策者（「CODM」）幷包含在每個報告的業務板塊利潤或虧損的度量中的重要業務板塊費用，要求按照ASC 280要求的年度披露應在中期提供，澄清了CODM使用多個業務板塊利潤或虧損度量的情況，要求披露CODM的職務頭銜，並解釋CODM如何使用報告的業務板塊利潤或虧損度量來作出決策，要求只有一個報告的業務板塊的實體提供本更新和按照ASC 280要求的所有披露。ASU2023-07適用於2023年12月15日之後開始的上市公司財政年度，允許提前採納。 其他 板塊項目 其他要求按照ASC 280要求的年度披露應在中期提供

2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09，所得稅（主題740）：改進所得稅披露。該標準要求上市的業務實體在每年披露稅率調節表的特定類別，併爲滿足數量門限的調節項目提供其他信息（如果這些調節項目的影響相當於或大於將稅前收入（或損失）與適用的法定所得稅率相乘所得金額的5%）。它還要求所有實體每年披露按聯邦、州和外國稅種分解的所支付的所得稅（扣除退款），以及按所支付的所得稅（扣除退款）在個別司法管轄區分解的金額，當所支付的所得稅（扣除退款）相當於或大於所支付的總所得稅（扣除退款）的5%時。最後，該標準取消了要求所有實體披露未識別稅務負債餘額在未來12個月內合理可能變動範圍的性質和估計，或聲明無法估算範圍的要求。該標準對公司自2026年1月1日開始的年度適用。可以提前採納該標準。該標準應以前瞻性基礎應用。允許追溯適用。公司目前正在評估該標準可能對其財務報表產生的影響。 （"ASU 2023-09"）。此更新增強了所得稅披露的透明度和決策有用性，包括與稅率協調和所得稅支付相關的披露的更新。這些更新通過要求一致的類別和更大的信息細分來提高透明度，並要求按管轄區劃分所繳納的所得稅。ASU 2023-09適用於2024年12月15日之後開始的上市企業的財務年度，允許提前採用。
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3. 收購
商業組合

關心尋找全方位護理，有限責任公司

2021年9月14日，公司收購了個人護理供應商Care Finders，該公司在東北部地區擁有業務，分佈在新澤西州、賓夕法尼亞州和康涅狄格州。收購Care Finders擴大了患者在家個人護理解決方案的獲得，並支持公司擴大個人護理平台的策略。

股權交易按照ASC 805覈算， 商業組合 其中，ModivCare Inc.全資子公司以3.334億美元收購Care Finders的100.0%股權（購買價格爲3.448億美元，減去收購的1140萬美元現金）。

下表總結了截至2021年9月14日收購日期的對被收購可識別資產和承擔負債進行的考慮分配的信息（單位：千美元）：

現金$11,424 
應收賬款(1)
14,708 
預付費用和其他(2)
2,625 
固定資產(3)
2,527 
存貨(4)
231 
經營租賃權資產(5)
1,939 
無形資產(6)
100,750 
商譽(7)
232,103 
其他(8)
226 
應付賬款(9)
(2,720)
已計費用和其他已計費用負債(9)
(14,344)
經營租賃負債(5)
(1,939)
遞延稅款負債(10)
(2,327)
其他負債(9)
(378)
收購資產減去承擔的負債總額$344,825 

(1) 管理層根據應收賬款組合的未來回收預估價值進行了估值。
(2)鑑於預付費用的短期性質，賬面價值代表公允價值。
(3)  收購的財產和設備主要包括資本化的軟件，計算機設備和汽車。財產和設備的公允價值是根據該財產的最佳和最高利用價值來確定的，最後的價值是通過成本和可比銷售方法確定的。
(4) 鑑於庫存的短期性質，其賬面價值代表公允價值。
(5) 經營租賃負債的公允價值和相應的使用權資產（流動和長期）根據公司可獲得的市場利率記錄爲190萬美元。
(6) 以下是收到無形資產交換的對價分配（以千爲單位，除非有用壽命）：

類型 有用壽命數值
支付網絡可攤銷7年$97,200 
交易名稱可攤銷3年1,950 
非競業協議可攤銷5年1,600 
$100,750 

20

公司使用多期超額盈利法對支付網絡進行估值，使用免費使用權法對商號進行估值，使用有無法對非競爭協議進行估值。取得無形資產的加權平均使用壽命約爲6.9年。

(7)    由於擴展到不同市場，增加市場份額和不斷增長的需要家庭護理解決方案的人口，這次收購預計將帶來未來客戶，最初產生了23220萬美元的商譽。在2022年第三季度，由於應付賬款和遞延稅務負債的變化，商譽減少了100萬美元，詳細討論如下。所有收購的商譽均可用於稅務抵扣。
(8) 其他資產中包括價值爲0.2百萬美元的安防-半導體存款。
(9) 由於賬款的短期特性，假設賬面價值代表了收購日的應付賬款以及某些其他流動負債的公允價值。假設非流動負債的賬面價值也代表了收購日的公允價值。在2022年第三季度，確定收購日存在額外的20萬美元的應付賬款，因此，初始餘額250萬美元增加到270萬美元。
(10) 淨遞延稅負代表資產取得和負債承擔的公允價值與其稅基之間的暫時差異的預期未來稅務影響。2022年第三季度，260萬美元的遞延稅負因收購稅收影響減少了30萬美元。

VRI Intermediate Holdings，LLC

2021年9月22日，公司收購了VRI，VRI是一家提供遠程患者監測解決方案的公司，管理一套包括個人緊急響應系統、生命體徵監測和數據驅動的患者參與解決方案的綜合服務。收購VRI加速了公司的策略，構建了一套全面的支持性護理解決方案，解決了社會決定因素（SDoH），引入了新的科技驅動的居家解決方案，加深了公司與支付者和患者的合作，同時增加了一套新的服務和運營團隊，推進了公司更廣泛的科技和數據策略。

按照ASC 805的規定，該股票交易已計入賬中， 商業組合 其中，ModivCare Inc.的全資子公司以3.146億美元（購買價爲3.175億美元減去2.9百萬美元的現金）收購了VRI的100.0%股權。

下表總結了2021年9月22日收購日轉讓的對可識別資產和承擔責任的考慮分配情況（以千爲單位）：

現金$2,922 
應收賬款(1)
6,800 
庫存(2)
1,684 
預付費用和其他(3)
805 
財產和設備(4)
14,908 
無形資產(5)
75,590 
善意(6)
236,317 
應付賬款和應計負債(7)
(1,884)
應計費用(7)
(2,487)
遞延收入(7)
(67)
遞延所得稅負債(8)
(17,070)
收購的資產總額減去承擔的負債$317,518 
    

(1) 管理層根據應收賬款的未來收回能力對賬款組合進行了估值。
鑑於存貨的短期性質，賬面價值代表公允價值。
(3) 鑑於預付費用的短期性質，賬面價值代表公允價值。
(4) 獲取的財產和設備主要包括個人緊急響應系統設備，其餘包括計算機設備、建築物和其他設備。公司根據成本法對個人緊急響應系統設備、計算機設備和其他設備進行估值，合計金額爲12.7美元。
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其餘房產和設備的賬面價值主要包括建築物和土地，被認爲代表公允價值。
(5)    所得的無形資產的分配情況如下（以千爲單位，除有用壽命外）：

類型 有用壽命數值
支付網絡可攤銷7年$72,150 
交易名稱可攤銷3年890 
開發的科技資產可攤銷3年2,550 
$75,590 

公司使用多期過餘收益法對付款網絡進行估值，使用免除版權費法對商標進行估值，並使用成本法對開發技術進行估值。所收購無形資產的加權平均使用壽命約爲6.8年。

(6) 最初的收購導致了23670萬美元的商譽，這是由於預期的協同效應導致的，未來的客戶因市場擴張和市場份額增加。2022年第三季度，由於遞延稅負的減少，商譽減少了40萬美元，具體情況將在下文詳細討論。相關的商譽在稅務上是不可抵扣的。
(7)     由於該帳戶的短期性質，按照收購日期，假設帳戶應收款項以及某些其他流動負債的賬面價值即爲公允價值。也假設非流動負債的賬面價值即爲公允價值。
(8) 淨遞延稅債務代表資產獲取及負債承擔的公允價值與其稅基之間暫時差異的預期未來稅務後果。2022年第三季度，由於收購的稅務影響，遞延稅債務減少了1750萬美元，減少了40萬美元。

Guardian Medical Monitoring

2022年5月11日，公司收購了醫療監控公司（"GMM"），一家提供遠程患者監測解決方案的公司，該解決方案管理一套包括個人緊急響應系統和藥物管理在內的綜合服務。收購GMM支持公司擴大RPm業務的策略，並增強了公司的支持性護理解決方案組合，以應對社會決定因素（SDoH）。

按照ASC 805的規定，該股票交易已計入賬中， 商業組合 公司的全資子公司以7120萬美元（購買價爲7160萬美元減去40萬美元現金）收購了GMm的100.0%股權。

以下表格總結了截至2022年5月11日收購日轉讓給收購的可辨認資產和承擔的負債的對價分配情況（以千美元計）：

現金(1)
$391 
應收賬款(2)
2,355 
預付費用和其他(3)
771 
固定資產(4)
2,639 
無形資產(5)
21,950 
商譽(6)
44,346 
應付賬款(7)
(281)
應計費用及其他流動負債(7)
(577)
收購資產減去承擔的負債總額$71,594 

(1) 在2022年，公司收到了額外的10萬美元現金，與淨營運資金調整有關，因此，最初的30萬美元餘額增加到40萬美元。
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(2) 管理層根據應收賬款組合的預計未來收回能力進行了估值。在2022年，確定了100萬美元的初始應收賬款餘額無法收回，因此，初始餘額300萬美元減少到240萬美元。
(3) 鑑於預付費費用和其他資產的短期性質，賬面價值代表公允價值。
(4) 收購的財產和設備主要包括個人緊急救援系統設備，其餘部分包括計算機設備和傢俱及裝置。公司使用成本法對個人緊急救援系統設備進行估值。通過這個估值，確定了10萬美元的獲得的財產和設備不存在，因此，初始餘額由270萬美元減少到了260萬美元。其餘的財產和設備的賬面價值主要由計算機設備和傢俱及裝置組成，被認爲代表了公允價值。
(5)    所得的無形資產的分配情況如下（以千爲單位，除有用壽命外）：

類型 有用壽命數值
支付網絡可攤銷7年$21,600 
交易名稱可攤銷2年350 
$21,950 

公司利用多期超額盈利法對支付網絡進行了估值，利用免除版稅法對商標進行了估值。獲得的無形資產的加權平均使用年限約爲6.9年。

（6）此收購最初確實導致了4370萬美元的商譽，這是由於預期協同效應所致，這種協同效應是由於未來進入不同市場並增加市場份額的客戶所帶來的。在計量期間，應收賬款減少了600萬美元，導致商譽相應增加。在計量期間，現金增加了100萬美元，與營運資金調整有關，導致商譽相應減少，並且受控制的物業和設備減少了100萬美元，這導致商譽相應增加。這些調整的結果是商譽總餘額爲4430萬美元。所獲得的所有商譽都可用於稅務減免。
由於帳戶的短期性質，假定其帶有金額代表了截至收購日期的應付賬款、應計費用和其他流動負債的公允值。

自收購日期起，GMm的營業收入爲$11.9百萬和淨利潤爲$1.8百萬已納入公司的合併經營業績中。

財務信息假設表（未經審計）

假設截至2021年1月1日，Assuming Care Finders、VRI和GMm已被收購，並將每個收購的結果計入自該假設收購日期開始的運營中，以下表格提供截至2022年12月31日和2021年12月31日的預計未經審計的經營結果（以千爲單位，除每股收益外）。預計的經過調整的淨利潤是爲了調整與每個收購相關的公允價值調整影響、與交易直接相關的交易成本和其他非經常性費用以及爲了資助相關收購而增加的債務的影響。

12月31日
20222021
補充:
營業收入$2,510,875 $2,200,339 
淨虧損(32,770)(21,547)
攤薄每股收益（虧損）$(2.33)$(1.53)

預計未經審計的法定形式性文件明細並不表示交易完成日期或未來經營結果的實際情況。附加形式性文件
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盈利已經進行了調整，將2021年Care Finders和VRI的歷史利息費用分別調整爲370萬美元和320萬美元。截至2022年12月31日，不需要對利息費用進行調整。

GMm的併購相關費用約爲200萬美元，按發生時計入銷售、總務及行政費用，在2022年12月31日年終報表中以假定的併購日期反映。Care Finders和VRI的併購相關費用分別約爲660萬美元和470萬美元，按照發生時計入銷售、總務及行政費用，在2021年12月31日年終報表中以假定的併購日期反映。併購相關費用包括諮詢、諮詢和承銷服務的專業費用，以及與併購直接相關的其他增量成本。

資產收購

WellRyde

2021年5月6日，公司與nuVizz簽訂了資產購買協議，以購買軟件WellRyde。根據購買協議，WellRyde軟件以總價1200萬美元的現金收購，根據特定調整項的規定。

根據ASC 805，該交易被確認爲一項資產收購業務。 商業組合公司在截至2021年12月31日的期間爲收購支出了50萬美元的交易成本。這些成本作爲購買價格的組成部分進行資本化。

對收購支付的考慮如下（以千爲單位）：
數值
支付對價$12,000 
交易費用463 
淨代價 $12,463 

淨考慮事項的公允價值分配如下（以千爲單位，除有用壽命外）：
類型 有用壽命數值
運輸管理軟件可攤銷10年$12,328 
組裝的勞動力可攤銷10年135 
$12,463 

其他資產收購

2022年5月30日，公司與一傢俬人實體簽訂了資產購買協議，以購買我們PCS部門內的某些客戶合同。根據購買協議，這些合同以總現金760萬美元的代價收購，受到一定的調整。

根據ASC 805，該交易被確認爲一項資產收購業務。 商業組合淨考慮的公允價值如下（以千爲單位，除了有用壽命）：

類型 有用壽命數值
支付網絡可攤銷6年$7,297 
組裝的勞動力可攤銷6年309 
$7,606 

4. 段落
 
公司的報告分部是根據其首席運營決策者（「CODM」）確定資源配置和評估公司業務績效的多個因素確定的。CODm使用服務收入、淨收入和營業收入作爲評估總收入和利潤或損失的指標。
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分析業績並分配資源，並以總資產作爲歸屬每個板塊的資產測量值。公司報告板塊的營業利潤包括將公司費用分配給各個板塊的部分，幷包括直接歸屬於特定板塊的收入和其他直接成本。

公司的報告片段是戰略單位，爲公司的客戶提供不同的服務，並採用不同的財務和運營模型。這些部門之間分別管理，因爲每個部門都需要不同的科技和營銷策略。公司的CODm管理着公司的四個報告片段。

•NEMT - 公司的NEMt部門是美國州政府和醫療管理組織（MCOs）非緊急醫療運輸項目中最大的經理。該部門還掌握公司自有保險計劃的結果；

•PCS 公司的PCS部門爲需要護理監測和日常生活活動協助的國家管理醫療、醫療保險和自付患者人群提供家庭個人護理服務；

•RPM - 公司的RPm業務部門提供遠程患者監測解決方案，包括個人緊急呼救系統、生命體徵監測、藥物管理和數據驅動的患者參與解決方案；和

•公司及其他 - 截至2022年1月1日，公司完成了其業務板塊的重組，增加了一個企業和其他板塊，包括與公司企業運營相關的成本，以及公司在2023年第一季度末進行的與數據分析能力相關的創新投資結果，這對於服務收入和服務支出有所貢獻。企業和其他板塊的經營結果包括與高管、會計、財務、內審、稅務、法務、債務及相關利息支出以及某些戰略和企業發展職能有關的活動，以及與該創新投資結果和公司的Matrix投資相關的結果。在業務板塊重組之前，公司將Matrix投資作爲一個單獨的經營板塊進行報告。根據Matrix投資及其所有相關業務對整體財務報表的相對規模，CODm不再將其視爲單獨的經營板塊，而是與業務的其他企業結果一起審核結果。公司已重新分類了與這次重組相關的某些費用，以符合2021年12月31日年度的報告。

下表列出了截至2023年、2022年和2021年的公司業務部門的部分財務信息（單位：千美元）：
 
 截至2023年12月31日的年度
 不是
PCS
轉速企業和其他總計
服務收入，淨額$1,951,447 $715,615 $77,941 $6,167 $2,751,170 
補助金收入(1)
— 5,037 — — 5,037 
服務費用1,709,790 561,919 27,025 5,484 2,304,218 
一般和管理費用115,355 86,767 22,971 79,471 304,564 
折舊和攤銷27,409 51,402 24,536 924 104,271 
商譽減值
— 137,331 45,769 — 183,100 
營業收入（虧損）$98,893 $(116,767)$(42,360)$(79,712)$(139,946)
被投資者的淨收益（虧損）中的權益，扣除稅款
$1,057 $— $— $(770)$287 
股權投資$1,653 $— $— $39,878 $41,531 
善意$135,186 $415,444 $234,894 $30 $785,554 
總資產$542,100 $763,366 $344,527 $117,282 $1,767,275 
25

 
 截至2022年12月31日的年度
 不是
PCS
轉速企業和其他總計
服務收入，淨額$1,768,442 $667,674 $68,277 $— $2,504,393 
補助金收入(1)
— 7,351 — — 7,351 
服務費用1,487,447 520,065 24,562 — 2,032,074 
一般和管理費用146,935 91,365 23,156 60,715 322,171 
折舊和攤銷28,709 51,025 19,854 827 100,415 
營業收入（虧損）$105,351 $12,570 $705 $(61,542)$57,084 
被投資者的淨收益（虧損）中的權益，扣除稅款
$71 $— $— $(30,035)$(29,964)
股權投資$186 $— $— $41,117 $41,303 
善意$135,186 $552,775 $280,663 $30 $968,654 
總資產$496,605 $950,181 $396,944 $100,542 $1,944,272 

 截至2021年12月31日的年度
 不是
PCS
轉速企業和其他總計
服務收入，淨額$1,483,696 $495,579 $17,617 $— $1,996,892 
補助金收入(1)
— 5,441 — — 5,441 
服務費用1,186,185 392,508 5,605 — 1,584,298 
一般和管理費用132,493 70,704 5,791 62,686 271,674 
折舊和攤銷29,058 23,759 4,181 — 56,998 
營業收入（虧損）$135,960 $14,049 $2,040 $(62,686)$89,363 
被投資者的淨虧損中的權益，扣除稅款
$— $— $— $(38,250)$(38,250)
股權投資$— $— $— $83,069 $83,069 
善意$135,186 $552,833 $236,738 $30 $924,787 
總資產$546,923 $1,020,014 $340,913 $119,575 $2,027,425 

(1) PCS部門的補助收入包括定期從PRF收到的款項，以應對CARES法案下的救濟和從ARPA獲得的SLFRF資金，以緩解COVID-19大流行的健康和經濟影響。參見注釋2，重要會計政策和最近的會計準則。 重要會計政策和最近的會計準則。

5. 營業收入確認

根據ASC 606，公司在向客戶提供承諾的服務並從與客戶簽訂的合同中賺取所有營業收入時，確認營業收入。確認的營業收入金額反映了公司期望作爲對這些服務而應享有的考慮。公司在時間上履行了幾乎所有的履約義務，並且通過時間確認營業收入，而不是在某個時間點上確認。

營業收入合同結構

NEMt定額合同（每人每月）

在事前付費合同中，支付方每個符合條件的成員每月支付一定金額作爲資金。資金預算一般基於預期成本和服務量。公司負責提供被覆蓋的醫療保健服務。
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基於付款人計劃中合格成員數量的每位成員每月費用，相關運輸需求得以滿足。營業收入根據服務期間內提供服務的人口確定。某些定額合同中包含了協調、風險區間或利潤回扣條款。對於有協調條款的合同，定額付款在提供服務的月份作爲預付款收到。根據實際成本和/或成交量，這些預付款將進行協調，可能導致向付款人退款，或者需要額外付款。帶有風險區間或利潤回扣條款的合同允許在一定的區間內獲得利潤，一旦公司達到利潤水平閾值或上限，將停止確認收入，而是在應計合同應付帳戶中記錄一項負債。這項負債可能通過將來成交量增加或者與付款人的定期結算減少。雖然利潤回扣條款只能從利潤閾值產生負債，但風險區間條款可能導致應收賬款，如果公司未達到一定的利潤最低限度，則這項應該在協調合同應收賬款中記錄。

NEMt費用服務合同

費用-for-服務（"FFS"）營業收入代表在非資本化合同下賺取的收入，在這些合同中，公司根據提供的每項服務開具賬單並收取特定金額。 FFS收入在提供服務的期間確認，並按合同減讓的估計影響進行調減。

PCS費用服務合同

PCS FFS revenue是根據實際提供的個人護理小時數，根據向客戶、患者和第三方支付人所收到的應收金額進行報告的。來自第三方支付人的服務費用支付包括但不限於保險公司、醫院、政府機構和其他將工作轉包給公司的家庭保健服務提供商。根據合同的性質或產生的成本，某些合同可能會接受追溯審計和可能的調整。公司對調整進行估計，並在相關服務提供的期間進行營業收入的確認時進行考慮。預計結算和實際結算之間的差額將在調整變得知曉或不再受此類審計、審查或調查的年份中報告爲淨服務收入。

RPm每位會員每月合同

每位會員每月的 RPm （「PMPM」）收入包括向客戶提供的監測服務的收入。在 RPm 合同下，支付者根據已加入的會員人數每月支付費用。考慮因素通常針對每種監測服務固定，並且根據客戶每月支付的費用按照合同期限按比例確認營業收入。

按合同類型拆分營業收入
以下表格總結了截至2023年12月31日、2022年和2021年結束的按合同類型劃分的營業收入（以千爲單位）:

年度截至2022年12月31日的未完成收入，分別是：
202320222021
NEMt定額合同$1,663,987 $1,553,407 $1,257,390 
NEMt按照服務費付費的合同287,460 215,035 226,306 
NEMt服務收入總額，淨額1,951,447 1,768,442 1,483,696 
PCS按照服務費付費的合同
715,615 667,674 495,579 
RPm按照費用效益比付費的合同77,941 68,277 17,617 
其他服務的營業收入
6,167 — — 
總服務收入，淨額$2,751,170 $2,504,393 $1,996,892 

付款人信息
服務收入經過國家和管理的醫療保險合同、管理的醫療保險合同、以及少量來自私人支付和其他合同。在NEMt部分的營業收入中，2023年、2022年和2021年分別來自一個支付方的收入佔11.2%、10.9%和9.7%。在PCS部分的營業收入中，11.3%。
27

12.0%和11.7%分別來源自截至2023年、2022年和2021年12月31日的一個支付方。RPm部門的營業收入中，分別有18.5%、19.9%和27.0%來源自截至2023年、2022年和2021年12月31日的一個支付方。

營業收入調整

在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中，公司分別確認服務收入減少280萬美元、減少90萬美元和增加1140萬美元，這些減少是由於與付款人達成協議，有關前期履行的績效責任的合同調整。

相關資產負債表帳戶
下表提供了截至2023年12月31日和2022年12月31日的應收帳款淨額信息（以千元爲單位）：
2023年12月31日2022年12月31日
應收賬款$223,506 $225,288 
壞賬準備金(969)(2,078)
2,687,823 $222,537 $223,210 
下表提供了有關隨附的合併資產負債表中包含的其他營業收入相關帳戶的信息（以千美元爲單位）：
2023年12月31日2022年12月31日
應計合同應付款項(1)
$117,488 $194,287 
合同應收款(2)
$143,960 $71,131 
長期合同應收款(3)
$— $427 
遞延收入，流動$2,629 $2,202 
(1)      應計合同應付款主要代表某些風險走廊、利潤回扣和對賬合同上的超額付款和責任準備金。請參閱以下合同應付款和應收款活動。
(2) 合同應收款主要是指某些風險調整、利潤回扣和對賬合同的欠款和應收款項。請參見下方的合同應付和應收活動。
(3) 長期合同應收款主要代表風險補償、利潤回報和調整合同上將在超過12個月內可能收到的未來應收款餘額。

下表提供了在合併資產負債表中報告的總合同應付款項和應收款項的摘要活動（以千爲單位）：

2022年12月31日其他額外金額已記錄支付或解決的金額2023年12月31日
對賬合同應付款$25,853 $17,723 $(31,282)$12,294 
利潤回扣/走廊合同應付款155,161 61,623 (122,009)94,775 
超額支付和其他現金項目13,273 23,322 (26,176)10,419 
合同應付款總額$194,287 $102,668 $(179,467)$117,488 
調節合同應收款項$48,153 $59,184 $(50,335)$57,002 
走廊合同應收款項23,405 64,009 (456)86,958 
合同應收款項總額$71,558 $123,193 $(50,791)$143,960 

6. 股權投資
 
28

截至2023年和2022年12月31日，公司持有Matrix 43.6%的非控股權益。根據股東協議，Frazier Healthcare Partners的關聯公司持有控制Matrix基本業務所需的權利。公司按權益法覈算Matrix的投資，Matrix的收入或虧損份額記錄在附屬的綜合利潤表中的「被投資方淨收益（損失）股權」。截至2022年和2021年12月31日年底，Matrix分別錄得8220萬美元和11140萬美元的資產減值損失。截至2023年12月31日年底，Matrix未錄得任何資產減值損失。

該公司在截至2023年、2022年和2021年12月31日的Matrix的運營中承擔的毛損失分別爲110萬美元、4100萬美元和5310萬美元，經過稅後處理後，在綜合損益表上呈現爲80萬美元、3000萬美元和3830萬美元的損失。

截至2023年12月31日和2022年，公司合併資產負債表中包括的資產帶有資產賬面價值，以及與公司對Matrix的利益相關的最大損失暴露，分別爲4150萬美元和4130萬美元。

Matrix的獨立基礎財務信息總結如下（以千爲單位）：

 
 2023年12月31日2022年12月31日
流動資產$112,090 $97,750 
長期資產$351,143 $373,297 
流動負債$41,584 $36,913 
長期負債$314,316 $325,613 

 
 
2023年12月31日結束的年度
截至2022年12月31日截至2021年12月31日
營業收入$325,192 $300,306 $398,260 
業務利潤（虧損）$30,418 $(83,110)$1,316 
淨虧損
$(1,689)$(98,187)$(122,898)

7. 預付費用和其他流動資產
 
預付款項及其他流動資產包括以下項目（以千元計）：

 
 2023年12月31日2022年12月31日
預付保險$7,231 $6,334 
延期的ERP實施成本2,875 5,817 
信貸工具上的延期融資成本2,638 3,061 
預付所得稅2,418 7,186 
其他預付費用11,866 11,934 
預付款和其他流動資產總計$27,028 $34,332 
 

29

8. 資產和設備
 
房地產和設備包括以下內容（以千爲單位，除有用壽命外）：

預計
有用		12月31日
 期限（年）20232022
軟件3—10$57,658 $51,409 
計算機、辦公和通信設備
2—739,201 30,129 
監控設備333,547 22,132 
租賃改良有用壽命短於租賃期限12,848 10,136 
施工和發展正在進行中 無數據 7,136 3,309 
汽車-半導體 5 5,334 4,245 
2,5513—104,486 4,391 
建築30—401,886 1,886 
土地無數據292 292 
總財產與設備   162,388 127,929 
減少已計提折舊額   (76,759)(58,791)
淨房地產和設備總資產   $85,629 $69,138 
  
折舊費用分別爲2023年12月31日、2022年和2021年分別爲2500萬美元、2010萬美元和1270萬美元。

9. 商譽和無形資產
 
本公司每年7月1日或在事件或情況變化時，表明可能出現減值時，對其報告單位的商譽進行減值測試。每當事件或情況變化表明資產組的賬面價值可能無法收回時，本公司會審核其無形資產是否減值。

商譽
 
基於前一年年度商譽評估的關鍵假設變動和當前年度商譽測試中預計未來現金流量的減少，導致公司PCS和RPm報告單元的公允價值減少，以至於每個相應的報告單元的公允價值均低於其各自的賬面價值。因此，在2023年第二季度，公司計提了1.831億元的非現金商譽減值損失，其中PCS報告單元計提了1.373億元，RPm報告單元計提了4580萬元。這筆商譽減值損失在公司截至2023年12月31日的合併利潤表中記錄爲「商譽減值」。在2022年和2021年截至2023年12月31日的年度財務報表中沒有發生此類商譽減值損失。當前年度的商譽減值主要受宏觀經濟因素的影響，包括公司普通股市場價值的下降。在記錄減值損失後，相應的報告單元仍剩下6.503億元的商譽。如果，在其他因素中，（i）公司的股權價值大幅下降，（ii）公司遭受與宏觀經濟因素有關的額外不利影響，包括我們估計的加權平均資本成本的增加，或（iii）與競爭、經濟、監管或其他因素有關的不利影響導致公司的經營業績或現金流量比目前預期的更糟糕，公司可能在未來階段得出結論，需要計提某些報告單元的額外減值損失以降低商譽的賬面價值。任何此類減值損失可能是重大的。

各報告片段的商譽賬面價值變動見下表（單位：千美元）：
30

 
NEMT
PCS
RPM公司及其他 總費用
2021年12月31日的餘額
商譽
$231,186 $552,833 $236,738 $30 $1,020,787 
累計減值損失(96,000)— — — (96,000)
$135,186 $552,833 $236,738 $30 $924,787 
2022年12月31日的餘額
GMm收購中獲得的商譽$— $— $43,689 $— $43,689 
Care Finders、VRI和GMM的購買會計調整— (58)236 — 178 
$135,186 $552,775 $280,663 $30 $968,654 
2023年12月31日的餘額。
商譽減值
— (137,331)(45,769)— (183,100)
$135,186 $415,444 $234,894 $30 $785,554 
 
截至2023年12月31日和2022年12月31日，與收購相關的可用於所得稅目的的商譽總額分別爲3.173億元和3.126億美元。

減值損失

截至2023年12月31日，公司確認了18310萬美元的商譽減值損失，而在2022年和2021年未確認商譽或無形資產減值損失。截至2023年12月31日，商譽累計減值損失總計27910萬美元，而2022年12月31日爲9600萬美元。
  
無形資產
 
無形資產包括已獲得的付款人網絡、商標和商號、開發的科技、競業禁止協議、許可證和聚集的勞動力。有限壽命的無形資產使用直線法按照資產的預計經濟壽命進行攤銷。這些有限壽命的無形資產在事件或情況變化表明其帶有價值的載帶值可能無法收回時進行減值測試。無限壽命的無形資產不進行攤銷，但每年進行減值測試，如果出現事件或情況變化表明資產可能減值，則更頻繁地進行測試。基於所獲得的有限壽命和無限壽命無形資產的持續價值，公司在2023年或2022年結束時未發現任何需要對我們的無形資產進行減值測試的情況。

截至2023年和2022年12月31日，無形資產包括以下內容（以千爲單位，除估計使用壽命）：
        
31

  12月31日
  20232022
預計
有用
壽命（年）		毛利
搬運
數量		累積的
攤銷		毛利
搬運
數量		累積的
攤銷
支付人網絡
3 - 15
$540,298 $(209,560)$539,960 $(147,980)
商標和商號
2 - 10
48,541 (34,978)48,541 (20,836)
壞賬準備-
3 - 10
29,389 (14,732)28,978 (11,618)
非競業協議
2 - 5
1,610 (730)1,610 (408)
紐約LHCSA許可證無限期770 — 770 — 
組裝的勞動力
6 - 10
444 (117)444 (52)
總費用$621,052 $(260,117)$620,303 $(180,894)
 
2023年12月31日，無形資產的加權平均攤銷期爲7.7年。對這些無形資產沒有估計重大殘值。攤銷費用分別爲2023年、2022年和2021年 Ended December 31 的7920萬美元、8040萬美元和4430萬美元。

截至2023年12月31日，預計未來五年的總攤銷費用如下（以千元計）：
                       
年數量
2024$78,583 
202564,382 
202655,781 
202751,226 
202844,439 
總費用$294,411 


32

10. 應計費用和其他流動負債
 
應計費用和其他流動負債包括以下內容（以千美元計）：
 12月31日
 20232022
應計的薪酬及相關負債$48,033 $47,947 
保險準備金22,014 17,836 
應計營業費用15,884 18,432 
應計利息10,498 10,643 
應計法律費用10,148 15,574 
已計提政府補助(1)
9,156 7,367 
工會養老金義務1,573 3,665 
遞延收入2,629 2,202 
其他7,966 12,194 
累計費用及其他流動負債總計$127,901 $135,860 
（1） 應計政府補助包括從政府機構收到的支付，用於抵消因未發生相關支出而導致的營業收入損失或支出增加，因此相關支付已被推遲截至2023年和2022年12月31日。

概覽

優先未擔保票據

截至2023年12月31日和2022年，未經擔保的優先票據如下（以千元計）：

12月31日
優先無擔保證券發行日期20232022
到期日爲2025年11月15日的5.875%債券（實際利率爲6.524%），發行額50000萬美元
11/4/2020$494,011 $491,098 
到期日爲2029年10月1日的5.000%債券（實際利率爲5.405%），發行額50000萬美元
8/24/2021489,746 488,263 
總 $983,757 $979,361 

2025年和2029年到期的優先票據（簡稱「票據」）根據2020年11月4日和2021年8月24日兩份契約分別由公司與紐約梅隆銀行信託公司作爲受託人發行。2025年到期的優先票據與公司收購Simplura有關，2029年到期的優先票據與公司收購VRI有關。截至2023年12月31日和2022年，票據的公允價值分別爲909.2百萬美元和896.6百萬美元，這是根據活躍市場報價確定的，因此在估值層次結構中被指定爲一級。 是根據活躍市場的報價確定的，因此在估值層次結構中被指定爲一級。

這些票據是首要無抵押債務，優先於公司未來的所有次級債務在償付權利上位居優先地位，與公司現有和未來的所有高級債務在償付權利上處於同等地位，在價值上受到任何公司現有和未來的受擔債務的有效優先權，包括新信貸設施下的債務，並在結構上優先於公司各非擔保子公司的所有現有和未來負債（包括交易應付款）。

債券的契約中包含了多項限制，其中包括但不限於：限制公司及其受限子公司的能力，在其他事項上：承擔額外債務或發行不合格的股本；進行一些特定投資；創設或承擔某些留置權；與關聯方進行某些交易；合併、整合、合併或大規模轉移其全部資產；同意對其受限子公司設立股利或其他支付限制；以及轉讓或出售資產，包括其受限子公司的股本。然而，這些契約受到一些重要的例外和條件限制，並且在債券獲得三家評級機構中的兩家投資級評級時，特定的契約可能會暫停。2025年到期的高級票據和2029年到期的高級票據都規定了在特定情況下可能對票據進行贖回。
33


在2024年及以後，公司可以在不少於10天，也不多於60天的通知期內贖回到期的2025年到期的高級票據的全部或部分，以面值的100.0%加上未償還的利息，若有的話，來贖回票據，但不包括適用的贖回日期。

公司可以在2024年10月1日之前的任何時間以100.0%的贖回價格，贖回全部或部分到期於2029年的優先票據，此外，公司還可以在2024年10月1日之前，以105.0%的贖回價格，用某些股權發行的收益，根據抵押契約中規定的一定條件，贖回2029年到期的優先票據的40.0%，贖回日期之前的利息未付和已付。

在2024年10月1日或之後，公司可以根據以下所列的贖回價格（以本金金額的百分比表示），通過提前至少十天至多60天的通知，贖回所有或部分於2029年到期的優先票據。 加上如果在以下所示的年份的10月1日開始的12個月期間內贖回票據，則將支付贖回當日之前但不包括贖回當日的累計未支付的利息。

年百分比
2024102.500%
2025101.250%
2026年及以後100.000%

公司將按年度5.875%的利率支付至2025年到期的高級票據利息。利息每年5月15日和11月15日後付半年一次，首次利息付款日期爲2021年5月15日。本金支付直到2025年11月15日到期時不需要，屆時要求償還未償還本金的100.0%。

根據到期日爲2029年的優先票據，公司將按年利率5.0%支付票據利息，直至到期。利息按半年付，分別在每年的4月1日和10月1日支付。在2029年10月1日到期日之前，不需要償還本金。到期日時，將需要償還全部未償還本金的100.0%。作爲債券發行過程的一部分，我們支付了660萬美元的橋樑承諾費，提供潛在的資金支持，以防票據未達到預期認購水平，用於收購VRI。該承諾未使用，票據關閉後費用已在2021年第三季度列支。

關於2025年到期的高級債券發行，我們承擔了1450萬美元的債務發行成本，並在發行日之後進行了遞延和分期攤銷，攤銷到債券期內的利息成本上。此外，關於2029年到期的高級債券發行，我們承擔了1350萬美元的債務發行成本 發行日起產生了這些費用，並遞延和分期攤銷到債券期內的利息費用上。截至2023年12月31日，未攤銷的遞延發行成本中有1620萬美元被併入了資產負債表上的長期債務餘額。截至2023年12月31日，公司符合所有契約要求。

2023年12月31日止的所有長期債務的到期兌現如下：

到期日
2024$— 
2025500,000 
2026— 
2027— 
2028— 
此後500,000 
總成熟期1,000,000 
未攤銷的發行成本16,243 
所有長期債務$983,757 

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信貸設施

公司曾是一項修訂後和重新規定的信貸和擔保協議的當事方，日期爲2013年8月2日（經過修訂稱爲「舊信貸協議」），與美國銀行作爲行政代理、搖擺線借款人和信用證發行人，以及其他方簽署。2021年9月13日，公司與修訂後的信貸和擔保協議的第九修正案（「第九修正案」）簽署，其中包括修訂舊信貸設施，以允許增加債務來爲VRI收購融資，並修改其中的財務契約以允許VRI收購的完成。可用的循環信貸額度（「舊信貸協議」）包括總額爲2.25億美元的本金，以及4000萬美元的信用證。

2022年2月3日，公司終止了其舊信貸協議，並與摩根大通銀行（美國）（JPMorgan Chase Bank, N.A.）簽訂了新的信貸協議，摩根大通銀行（美國）作爲行政代理人、摩根大通銀行（美國）作爲摔跤線貸款人和發行銀行、富國銀行（Wells Fargo Bank, National Association）作爲發行銀行、Truist銀行和富國銀行（Wells Fargo Bank, National Association）作爲聯合承銷代理人，德意志銀行紐約分行（Deutsche Bank AG New York Branch），美國銀行（Bank of America, N.A.），Regions銀行，蒙特利爾銀行（Bank of Montreal）和Capital One國家協會（National Association）作爲聯合文件代理人，摩根大通銀行（美國），富國證券公司（Truist Securities, Inc.）和富國證券有限責任公司（Wells Fargo Securities, LLC）作爲聯席 bookrunners and joint lead arrangers，以及其他放款人。新的信貸協議爲公司提供了總額爲3.25億美元的新信貸額度。新的信貸協議包括高達2,500萬美元的摔跤線貸款子限制，高達6,000萬美元的信用證子限制，以及高達7,500萬美元的其他貨幣貸款子限制。新的信貸協議的到期日爲2027年2月3日，所得款項可用於（i）爲公司及其子公司的營運資本需求提供資金，並用於（ii）公司及其子公司的一般公司目的（包括資本支出，合法收購和投資的融資）。

2023年6月26日，公司與新信貸協議簽訂了第一次修正案，修訂了新信貸協議下允許的最大淨槓桿比率如下：2023年6月30日至2023年9月30日財季，5.25:1.00；2023年12月31日至2024年3月31日財季，5.00:1.00；2024年6月30日財季，4.75:1.00；以及2024年9月30日財季及以後，4.50:1.00。

2024年2月22日，公司與新信貸協議簽訂了第二修訂協議，根據此修訂協議修改了新信貸協議下允許的總淨槓桿率如下：2024年3月31日至2024年6月30日的財政季度，爲5.50:1.00；2024年9月30日至2024年12月31日的財政季度，爲5.25:1.00；2025年3月31日至2025年9月30日的財政季度，爲5.00:1.00；2025年12月31日至2026年3月31日的財政季度，爲4.75:1.00。第二修訂協議還限制公司不得使其流動性（根據第二修訂協議的定義，一般確定爲任何確定日期時的公司可借用額度加上其無擔保現金的總和）小於每個財政季度最後一天的1億美元。

截至2023年12月31日，公司在新信貸業務中有11380萬的短期借款未償還，以及4040萬的未償還信用證餘額。截至2023年12月31日，未償還的短期借款的利率爲年利率9.6%。截至2022年12月31日，公司在新信貸業務中沒有任何未償還的短期借款，但有3810萬的未償還信用證餘額。

根據新的信貸安排，公司有權選擇要求增加新的信貸額度或不時獲得增量期限貸款（基本上適用於現有安排的相同條款），總額高達175.0百萬美元，只要在考慮相關增量安排後，經調整後的擔保淨槓桿比率不超過3.50:1.00，只要放款人同意增加他們的現有承諾或參與這樣的增量期限貸款。公司可以隨時全額或部分償還新的信貸額度，而不需支付溢價或罰金，前提是在償還基準期貸款或RFR貸款時，根據新的信貸協議中定義的貸款中斷和再投資成本要求向放款人償還。未使用的新信貸額度下的承諾部分可以由公司在任何時候無罰款地永久減少或終止。

貸款未償還本金的利息按照年利率計算，利率等於備用基準利率、調整後的期限SOFR利率、調整後的每日簡單SOFR利率、調整後的EURIBOR利率或調整後的每日簡單SONIA利率，如適用，每個利率都在新信貸協議中定義，另加上適用的利差。對於期限基準貸款或RFR貸款，適用的利差範圍是1.75%至3.50%，對於備用基準利率貸款，適用的利差範圍是0.75%至2.50%，具體範圍根據公司的總淨槓桿比率在新信貸協議中定義。貸款利息按季度遞延支付，對於備用基準利率貸款支付截至
35

在期限基準貸款的情況下，相關利息期間以及RFR貸款的情況下，按月後付。此外，公司有義務根據循環信貸額度未使用部分的百分比支付季度承諾費用，並根據每個未償還信用證的最大可用金額的百分比支付季度信用證費用。在每種情況下，承諾費用和信用證費用的區間分別爲0.30%至0.50%和1.75%至3.50%，根據公司的總淨槓桿率而定。

新信用協議包含慣例的聲明與保證、肯定和否定契約以及違約事件。否定契約包括對公司在其他事項上的能力施加限制，例如承擔額外債務、設立留置權、進行投資、提供擔保、支付分紅派息、出售資產、合併和收並等。公司需遵守財務契約，包括總淨槓桿率、最低流動性和利息保障契約。

新信貸設施下公司的義務由公司所有現有和未來的重要國內子公司擔保，不包括根據新信貸協議條款被排除爲擔保人的某些重要國內子公司。公司的義務以及每個擔保人在新信貸設施擔保下的義務由公司或擔保人的幾乎所有資產上的第一順位留置權擔保。如果發生違約事件，必要的放貸人可能導致行政代理人宣佈所有未償還本金和任何應計及未償利息以及新信貸設施下的所有費用和開支立即到期償付。新信貸設施下的所有未償款項將在任何破產、破產或類似程序開始時自動到期償付。新信貸協議還包含對公司任何超過4000萬美元的本金債務的交叉違約。截至2023年12月31日，公司已遵守新信貸協議下的所有契約。

12. 股東權益

截至2023年12月31日和2022年共有19,775,041股和19,729,923股公司普通股發行，其中包括2023年12月31日和2022年分別擁有5,571,004股和5,573,529股的庫存股份。

除非受到公司優先股持有人特別授予權利的限制，公司普通股股東有權作爲一個類別對公司普通股股東提交的所有事項進行投票，並有權享受董事會宣佈的任何分紅。公司普通股股東沒有累積投票權。在公司解散、清算或停業時，持有公司普通股的股東有權在償付或提供所有負債和公司優先股已發行的任何優先清算權後按比例分享公司淨資產。公司普通股股東沒有優先購買公司股票的權利。已發行和流通的公司普通股不受任何贖回條款的約束，也不能轉換爲公司資本股的其他股份。公司普通股股東的權利、偏好和特權將受到公司未來可能發行的任何優先股股東的權利的約束。

截至2023年12月31日，公司普通股中保留了586,696股用於未來股票期權行權的相關發行，這些期權待結算並未歸屬的限制股單位和獎勵。

股票的購買

2021年3月8日，董事會授權開展新的股票回購計劃，根據該計劃，公司可在2021年12月31日前回購總值7500萬美元的普通股，除非提前終止。截至2021年12月31日止，該計劃下共回購了276,268股股票，金額爲4000萬美元。

2023年或2022年年底期間未授權回購計劃。

股權獎勵代扣

在截至2023年12月31日、2022年和2021年結束的年度，公司分別從員工手中扣除了10,565股、7,486股和5,432股股份，用於支付與限制性股票獎勵和單位解禁相關的所得稅結算和相關權益代扣義務。



36

13. 股票補償和類似安排

公司根據公司的2006年長期激勵計劃（「2006計劃」）向員工、非僱員董事、諮詢師和顧問提供基於股票的薪酬。2006計劃允許靈活地向合格人員授予或獎勵期權、股票增值權、限制股票、無限制股票、包括限制股票單位和績效獎勵在內的股票單位。

以下表格總結了自2006年計劃截至2023年12月31日的活動：

股數
公司已授權用於普通股的期權		股數
公司的
普通股剩餘的		公司普通股受限股份的數量
 發行未來的授予股票期權股票授予
2006計劃5,400,000 792,338 82,586 504,110 

以股份結算獎勵的股票爲基礎的補償，在合併利潤表的「管理費用」項目中記錄，截至2023年12月31日止各年的總費用分別爲650萬美元、690萬美元和590萬美元。這些金額不包括分別截至2023年12月31日止各年的稅收益，分別爲180萬美元、190萬美元和160萬美元。

股票期權

每股期權授予員工的公平價值估計於發放日期根據以下假設使用Black-Schools期權定價公式基於截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度：

 
 截至12月31日的財年
 202320222021
預期股息收益率0.0%0.0%0.0%
預期的股價波動49.6%-49.6%39.6%-46.5%36.6%-41.6%
無風險利率3.7%-3.7%1.6%-4.4%0.3%-0.9%
期權的預期壽命（年）3.5-3.53.5-4.53.5-4.4

無風險利率基於美國國債的利率，該利率適用於授予日期對應的預期獲獎期限。預期股價波動率和期權的預期期限基於公司的歷史數據。2006年計劃下授予的期權將以相等的年度分期方式在3至4年內解限，且在5至7年後到期。

截至2023年12月31日，公司根據公司的2006年計劃，發行了549股普通股，用於行使員工股票期權。
 
以下表格總結了截至2023年12月31日的股票期權活動：
37

 
 2023年12月31日結束的年度
數量
股票
根據
選項		加權授予日期公允價值的平均數
價格
行權
價格		加權授予日期公允價值的平均數
價格
剩餘
加權
術語		總計
截至2023年7月29日的餘額
價值（以千爲單位）
年初餘額，1月1日125,179 $115.54  
已行權11,809 53.10 
行使(549)56.43   
已放棄/取消(32,101)117.99   
到期的(21,752)119.96   
截至年底，12月31日未結82,586 $104.89 2.68$— 
截至年底，12月31日已授或預計授予
82,586 $104.89 2.68$— 
年底可行使，即12月31日42,054 $113.18 1.93$— 

截至2023年12月31日，與以股票結算的期權相關的未確認補償成本約爲150萬美元，預計將在加權平均剩餘合同期限爲2.68年的時間內予以確認，根據普通香草期權所允許的簡化方法。
 
公司相關期權在截至2023年12月31日、2022年和2021年結束的年度期間授予的加權平均授予日公允價值、總內在價值以及公司行使期權所收到的現金分別如下（以千爲單位，除每股公允價值以外）：
 
 截至12月31日的財年
 202320222021
每股授予日期的加權平均合理價值$56.43 $106.90 $170.26 
期權執行：   
總內在價值$(7)$3,057 $4,454 

 限制性股票和限制性股票單位

董事會根據2006計劃授予限制性股票獎勵（RSA）和限制性股票單位（RSU）。RSA和RSU在1至4年內平均分期歸屬，或者根據各自員工的協議或薪酬委員會的決定，在指定的期限內進行歸屬。

在2023年12月31日結束的一年裏，公司向非僱員董事、高級管理人員和關鍵員工發行了48,485股普通股，作爲公司2006年計劃下授予的某些限制性股票獎勵和股票單位獎勵（RSA和RSU）解除限制的回報。
 
下表總結了公司未成熟的限制性股票獎勵（RSA）和限制性股票單位（RSU）在2023年12月31日結束的一年內的活動和加權平均授予日期公允價值。

股份加權平均
授予日期公允價值
年初未取得的，1月1日105,088 $108.49 
已行權280,314 $36.63 
34,105(48,485)$99.33 
被剝奪或取消的(38,843)$91.26 
年末未取得的，12月31日298,074 $44.65 

38

截至2023年12月31日，非實現的限制性股票(RSAs)和限制性股票單位(RSUs)的預計承認成本約爲1410萬美元，預計將在剩餘的加權平均合同期限爲1.57年的時間內承認。

 以業績爲基礎的限制性股票單位

董事會向某些高管和關鍵員工授予基於業績的受限股票單位（PRSUs）。 PRSUs主要有三年的業績期限，之後根據預先設定的績效目標的達成情況確定賺取的基礎RSUs數量。

下表總結了截至2023年12月31日的一年內，公司未獲得的PRSUs的股票活動和加權平均授予日期公允價值。

股份加權平均
授予日期公允價值
年初未取得的，1月1日19,810 $150.33 
已行權205,721 $38.21 
34,105— $— 
被剝奪或取消的(19,495)$99.00 
年末未取得的，12月31日206,036 $43.24 

截至2023年12月31日，未被認可的約有810萬美元的非歸屬的股權獎勵成本，預計將在剩餘合同期平均加權剩餘時間2.55年內予以認可，前提是績效條件繼續有可能達成。

到2023年、2022年和2021年末，歸屬於公司的實施的股票期權、受限股票和績效股票的公允價值分別爲11.7百萬元、2.6百萬元和330百萬元。

員工股票購買計劃

2022年第四季度，公司開始向符合條件的員工提供員工股票購買計劃（"ESPP"）。根據該計劃的條款，符合條件的員工可以通過工資扣除將其薪酬的美元價值或百分比保留，每個計劃年度最多爲25,000美元，以85.0%的市場價格購買普通股，該市場價格爲發行期間的第一天或最後一天的較低者。截至2023年12月31日，該計劃下的購買總數爲16,030股。截至2023年12月31日，在該計劃下剩餘可用於未來發行的股票爲983,970股。
  
39

14. 每股虧損
 
下表詳細說明了基本和稀釋每股虧損的計算(以千爲單位，股數和每股數據除外)：
 
 截至12月31日的財年
 202320222021
分子：   
淨虧損
$(204,460)$(31,806)$(6,585)
分母：   
基本每股收益的分母--加權平均股數14,173,957 14,061,839 14,054,060 
攤薄效應:   
普通股期權— — — 
限制性股票單位— — — 
稀釋每股收益的分母--調整後的加權平均股份假設轉換14,173,957 14,061,839 14,054,060 
每股虧損:
   
基本每股虧損
$(14.43)$(2.26)$(0.47)
每股攤薄虧損
$(14.43)$(2.26)$(0.47)
 
以下加權平均股份未包括在計算稀釋每股收益中，因爲它們的納入效果會抵消稀釋效應。

 截至12月31日的財年
 202320222021
期權購買普通股100,499 118,260 56,291 
限制性股票獎勵和限制性股票單位
87,056 58,831 1,178 
  
40

15. 租約

公司有主要與辦公場所和其他設施相關的不可取消的營運租約。 這些租約將在不同的年份到期，通常提供續約期權。 在業務正常進行的過程中，管理層預計這些租約將會續簽或替換爲其他物業的租約。
 
某些經營租賃根據消費者物價指數的定義增加未來每年最低租金支付額，但受到一定的最低增長限制。其中幾個租賃協議包含租金支付減少的約定。根據租賃期限，租金支付總額以直線方式在租賃期內記錄爲租金費用。

爲了判斷合同是否包含租賃，公司評估其合同並驗證是否存在確定的資產，並且公司或租戶有權在合同期內從資產使用中獲得幾乎所有經濟利益，並且有權指示使用該確定資產。如果確定合同包含租賃且公司是承租人，則評估該租賃是營運租賃還是融資租賃。

每個租賃合同使用的貼現率是根據估計合適的增量借款利率來確定的。在估計增量借款利率時，公司考慮了債務信息、信用評級以及以公司資產作爲抵押品的循環信貸利率。因此，公司繼續使用加權平均貼現率5.43%來對其剩餘運營租賃支付進行貼現，以計算其租賃負債。公司將該利率應用於其全部租賃合同組合，認爲根據租期或資產分類對利率進行調整不會影響債務下的利率或對貼現的租賃負債產生重大影響。

我們合併資產負債表中所有租賃分類的總結如下（以千爲單位）：

租約分類2023年12月31日2022年12月31日
資產
當前經營租賃資產
經營租賃ROU資產$39,776 $39,405 
負債
流動資產：
經營經營租賃負債流動部分$8,727 $9,640 
長期負債：
經營租賃負債，除去當前部分33,784 32,088 
總租賃負債$42,511 $41,728 

截至2023年12月31日，租賃負債的未來到期金額如下（以千元計）：

營業租賃
2024$10,434 
20258,664 
20267,275 
20275,894 
2028
5,403 
此後13,121 
總租賃支付50,791 
減：利息和累計(8,280)
最低租賃支付的現值42,511 
減：當前部分(8,727)
長期部分$33,784 

截至2022年12月31日，租賃負債的未來到期額如下（按千計）：
41


營業租賃
2023$11,347 
20248,509 
20256,009 
20264,714 
2027
3,599 
此後15,657 
總租賃支付49,835 
減：利息和累計(8,107)
最低租賃支付的現值41,728 
減：當前部分(9,640)
長期部分$32,088 

加權平均剩餘租賃期限和加權平均貼現率如下：

2023年12月31日2022年12月31日
加權平均剩餘租賃期（年）：
經營租賃成本4.184.84
加權平均折扣率：
經營租賃成本5.43 %5.31 %

截至2023年12月31日和2022年的年度，我們的經營租賃成本分別爲1300萬美元和1380萬美元，主要包括在我們附屬的綜合損益表中的"服務費用"。

其他租賃信息的摘要如下（以千爲單位）：

截至2023年12月31日的一年
2022年12月31日結束
經營租賃的經營現金流量$(12,636)$(12,492)
經營租賃ROU資產的攤銷
$12,344 $11,640 
通過經營租賃負債獲得的ROU資產
$12,715 $7,295 

16.    所得稅

聯邦和州稅務優惠（條款）如下所示（單位：千）：

 截至12月31日的年度
 202320222021
聯邦所得稅減免（預提）:
   
當前$(10,296)$(22,651)$(6,642)
延期支付14,431 25,291 820 
  聯邦所得稅總減免（預提）
4,135 2,640 (5,822)
州所得稅減免（預提）:
   
當前(3,067)(11,500)(5,048)
延期支付3,251 11,895 2,253 
184 395 (2,795)
所得稅效益（負債）總額
$4,319 $3,035 $(8,617)
42


所得稅福利（預提）與根據美國聯邦法定所得稅適用稅率對稅前收入進行計算的金額之間的調節如下（以千美元爲單位）：

 截至12月31日的年度
 202320222021
聯邦法定稅率21.0 %21.0 %21.0 %
按法定稅率計提的聯邦所得稅收益（費用）
$43,904 $1,024 $(8,459)
計提減值準備變動(507)648 (385)
不確定稅收地位的變動396 (390)929 
州所得稅，減去聯邦福利637 (521)(1,717)
不應徵稅收入— — 74 
薪酬支出(1,220)(251)(1,204)
以股票爲基礎的報酬計劃(791)1,282 1,004 
法律和解費用
(1,608)— — 
餐飲和娛樂(154)(48)(30)
交易費用— — (89)
稅收抵免2,258 1,864 1,095 
商譽減值
(38,451)— — 
子公司脫離合並所得— (148)— 
人壽保險費用128 (183)— 
政治活動(149)(197)— 
其他(124)(45)165 
所得稅效益（費用）
$4,319 $3,035 $(8,617)
有效所得稅率2.1 %62.2 %21.4 %

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遞延所得稅反映了資產和負債的賬面金額與用於所得稅目的的金額之間的暫時性差異的淨稅效應。公司的遞延稅資產和負債的重要組成部分如下（以千爲單位）：

 12月31日
 20232022
遞延稅資產:  
淨營業虧損的結轉$2,989 $2,769 
資本損失結轉957 1,003 
稅收抵免結轉412 205 
利息支出結轉22,847 12,616 
應收賬款準備金3,341 4,182 
應計項目和準備金9,289 10,406 
以股票爲基礎的報酬計劃1,861 2,066 
投資未實現損失1,543 1,400 
遞延收入2,691 2,093 
項目成本223 65 
軟件開發/實施成本
7,147 — 
總遞延稅資產53,300 36,805 
遞延稅負債：  
預付費用1,683 1,493 
固定資產19,051 9,793 
商譽和無形資產57,115 68,163 
股權投資11,604 11,488 
遞延融資成本98 155 
其他46 71 
總遞延稅負89,597 91,163 
淨遞延稅負債，減去遞延稅資產(36,297)(54,358)
減去減值準備後(3,287)(2,878)
淨遞延稅負$(39,584)$(57,236)
 
在2023年12月31日，公司擁有150萬美元的聯邦淨營業虧損（「NOL」）結轉。該公司還擁有約4580萬美元的州NOL結轉，其到期情況如下（以千爲單位）：

2024$2,430 
2025194 
2026— 
2027— 
2028— 
2029
— 
2030年及以後
43,223 
總州淨營業虧損結轉$45,847 

國家淨虧損carryforwards和約1650萬的州淨虧損carryforwards與先併購稅期相關，受到使用權的變更限制。預計這些限制不會限制最終使用這些虧損carryforwards。

公司的淨營業虧損結轉取決於逆轉可抵扣暫時性差異和產生足夠的應納稅所得。儘管無法保證實現，管理層仍認爲這是更
44

預計所有遞延稅款資產都將在沒有估值準備的範圍內實現。然而，如果在結轉期間對未來納稅收入的估計降低，遞延稅款資產的可實現金額在近期可能會減少。

2023年12月31日止，總淨估值準備金的變化爲增加40萬美元，其中50萬美元與當前業務有關，抵消了子公司處置相關的10萬美元。330萬美元的估值準備金包括州NOL、資本虧損和稅收抵免的金額，公司已經得出結論，這些抵免在正常業務中很可能不會實現。公司將繼續評估估值準備金，如果確定估值準備金應進行調整，將記錄適當的調整。

《美國新冠肺炎救助法案》和擬議立法

2020年3月27日，CARES法案已經成爲法律。CARES法案包括了一些重要的業務稅收條款，其中包括允許企業將2018年、2019年和2020年產生的淨經營虧損(NOL)返退至之前5年，加快已產生的企業替代性最低稅款退稅，推遲僱主某些工資稅份額的支付，並一般放寬了稅收改革法案規定的業務利息限制。

根據《刺激法案》，公司將其2018年淨操作虧損（NOL）追溯五年。因此，在截至2020年12月31日的年度中，公司記錄了2730萬美元的2018年美國NOL追溯收款，以及從35.0％的有利追溯稅率相比於21.0％的追溯稅率中獲得的1100萬美元稅收益。由於2018年的NOL被追溯而不是被向前推算，公司還記錄了2019年的額外應付所得稅350萬美元。

截至2021年12月31日，公司已收到2018年美國納稅虧損carryback的2730萬美元應收款項。這2730萬美元也經過了IRS聯合委員會審查，在2021年第三季度完成，未作出實質調整。

美國衆議院通過了兩黨稅法立法案（H.R. 7024，「2024年美國家庭和員工稅收減免法案」），允許就國內研究和實驗支出、利息費用和固定資產折舊進行較大的現行扣除。如果通過，該法案將對我們當前的應納所得稅產生積極影響。

未確認稅務費用

美國國內稅務局完成了對我們2015-2018年的綜合美國所得稅申報表的審計，並且沒有對WD服務銷售虧損所獲得的大額退稅（總額爲4760萬美元，出自資本損失和NOL退稅）進行實質性調整。此外，我們正在接受各州和沙特阿拉伯稅務機關的審查。所有已知的調整均已充分準備。

公司確認利息和罰款作爲所得稅費用的一部分。截至2023年12月31日和2022年，公司未確認利息或罰款的稅收收益或費用。截至2021年12月31日，公司確認利息和罰款約$20萬的收益。截至2023年12月31日和2022年，公司已爲罰款和利息支付預提約$10萬。

未識別所得稅效益的責任協調如下（以千爲單位）：

 12月31日
 202320222021
未認可的稅務利益，年初$1,680 $1,290 $2,219 
與往年稅務地位相關的增加44 108 (1,027)
與當年稅務地位相關的增加374 415 148 
時效期限到期(814)(133)(50)
年底未確認的稅務利益$1,284 $1,680 $1,290 
 
45

到2023年12月31日，130萬美元的未確認稅收益的整體期末餘額將減少稅費和公司的有效稅率。公司預計在接下來的十二個月內不會認可任何未確認稅收益的重大額度。

公司需向美國和各州司法管轄區繳納稅款。通常情況下，美國的訴訟時效期限爲三年，各州的訴訟時效期限在三年到四年之間。公司運營的各州的稅務年限主要包括2019年至2022年。

17. 承諾和或有事項

調查、審核和政府調查

在正常業務過程中，公司可能不時成爲或成爲受各種政府計劃和州和聯邦法律監測、審計和政府調查的對象。 與這些計劃相關的機構和其他第三方商業支付方定期進行廣泛的先付款或發帖醫療審查或其他索賠數據審計，以確定可能發生或授權的支付是否未符合Medicare或Medicaid的要求。 爲了進行這些審查，公司會從公司請求文檔，然後審查這些文檔以判斷其是否符合適用的規則和法規，包括客戶是否有資格獲得福利，提供給這些客戶的護理是否恰當，以及相關護理的文檔。 同樣，其他州和聯邦政府機構會開展審查和調查，以確認公司在經營地點符合適用法律，包括就就業和薪資相關法規和事項而言。 公司無法預測任何監管審查或其他政府調查的最終結果，但管理層不認爲公司目前參與的與公司有關的任何持續審查、審計或調查將對公司業務、流動性、財務狀況或經營結果造成重大不利影響。 然而，不管公司的期望如何，審查和審計都存在固有的不確定性，並且由於諸多原因，如潛在的限制公司業務運作能力的監管命令，支付的金額以補償或解決任何此類問題，管理資源的調配和調查成本，審查和審計可能對公司造成實質不利影響。

法律訴訟

在日常業務中，公司可能會或不時地涉及各種訴訟，其中一些可能尋求貨幣損害賠償，包括要求給予懲罰性賠償的訴訟。但管理層預計與公司相關的任何正在進行的訴訟都不會對公司的業務、流動性、財務狀況或業務結果產生實質性影響。 但是，法律訴訟存在固有的不確定性，可能會出現不利的裁決或其他事件。 不利的解決結果可能涉及巨額貨幣賠償。 此外，在尋求行爲救濟的事項中，不利的解決結果可能包括禁令或其他要求禁止特定的業務實踐或要求其他救濟措施。 不利的結局可能會對我們的業務、流動性、財務狀況或業務結果產生重大不利影響。

當公司確定可能會發生責任並且損失數額可以合理估計時，公司會爲與法律事項相關的損失追加應計負債。如果公司確定可以估計一定範圍的可能損失，公司將爲該範圍內最可能的損失額進行應計。由於預測任何法律訴訟的結果具有固有的困難，直到事項更接近解決，可能不合理估計潛在責任的範圍。與所有法律事項相關的法律費用按實際發生進行費用化。

2022年9月27日，公司前首席執行官丹尼爾·格林利夫（Daniel Greenleaf）在仲裁中提出了對公司的索賠。他聲稱公司違反了格林利夫先生的僱傭協議，並針對公司提出了侵權索賠。格林利夫先生的仲裁投訴尋求合同、超合同和法定損害賠償。2023年5月，格林利夫先生與公司就雙方在仲裁中的主張達成了和解協議，並且公司同意支付給格林利夫先生960萬美元。公司於2023年5月全額支付了和解金額。

2020年8月6日，公司子公司ModivCare Solutions, LLC（以下簡稱「ModivCare Solutions」）被運輸服務提供商Dalmar Transportation所有者Mohamed Farah在密蘇里西區法院起訴，尋求代表所有與ModivCare Solutions簽約的非僱員運輸提供商。訴訟聲稱根據1938年修訂版的《公平勞動標準法》（以下簡稱「FLSA」）和密蘇里州最低工資法案，所有作爲ModivCare Solutions運輸提供商的人應被視爲ModivCare Solutions的僱員而非獨立承包商。2021年6月6日，法院有條件地認證爲所有當前和以前的網絡內運輸提供商，無論是個人還是
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通過他們的公司，從ModivCare Solutions獲得1099支付，爲ModivCare Solutions提供非緊急醫療運輸服務，爲過去三年。擬議的集體訴訟通知於2021年10月5日發出，類似的潛在成員在2022年1月3日之前必須選擇加入。原告於2022年8月15日提出了集體訴訟認證，而ModivCare Solutions於2022年9月6日反對了集體訴訟認證。在2023年1月13日，與各方和法庭同意的情況下，該事項移交至有約束力的仲裁。此後，各方就結算安排達成了一致意見，並且仲裁員於2023年10月30日最終獲得批准。類別結算付款於2023年12月1日全額支付。儘管存在結算付款，ModivCare Solutions認爲其在將運輸提供商的性質定爲獨立承包商方面，已經並且一直遵守與法律和法規有關的所有重要方面，並且不認爲結算安排對公司的業務、流動性、財務狀況或經營業績產生了重大不利影響。

2017年，我們的一個PCS分支子公司All Metro Home Care Services of New York, Inc. d/b/a All Metro Health Care（以下簡稱All Metro）在州法院收到了一起集體訴訟，聲稱該公司未能正確支付在患者家中住24小時的照顧者（以下簡稱"住家護工"）。 All Metro根據紐約州勞工部（以下簡稱NYSDOL）的書面意見信支付住家護工每天13小時的工資。紐約上訴法院（紐約的最高法院）曾審理過一起涉及此問題的類似案件，於2019年3月26日發表裁決，推翻先前下級法院的決定，規定僱主必須支付住家護工24小時的工資。上訴法院贊同NYSDOL的解釋，如果滿足某些條件，住家護工只需支付13小時而不是24小時。All Metro在2022年6月23日對反對集體訴訟認證的動議進行了聽證會，州法院於2022年12月12日頒佈了集體訴訟認證令。由於各方在迄今時間內未能通過調解解決爭議，有關這一問題的調查仍在進行中。如果原告在此集體訴訟中成功，All Metro可能需要承擔自2021年11月以來的拖欠工資和違約金。All Metro相信，在涉及付給住家護工工資的法律和法規方面，其在各方面都嚴格遵守，打算繼續積極維護自身權益，並不認爲此事最終結果會對公司的業務、流動性、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。

購買的服務承諾
 
公司與運輸服務相關的合同中包含了最低成交量要求。如果公司未能利用協議中規定的最低服務水平，將適用違約條款。服務承諾下的未來最低支付額截至2023年12月31日總計4950萬美元，與截至2024年12月31日的最低成交量要求相關。

延期補償計劃

公司截至2023年12月31日爲NEMt Services的管理層和高薪員工設立了一項遞延薪酬計劃。遞延薪酬計劃是未融資的，福利從公司的總資產中支付。參與者遞延總額反映在合併資產負債表的「其他長期負債」中，分別爲2023年12月31日和2022年的220萬美元和200萬美元。

18. 與關聯方的交易

現金結算獎勵

2014年9月11日，公司授予Coliseum Capital Management，LLC（「Coliseum」）20萬股股票期權等價單位（「SOEUs」），作爲董事會主席Christopher Shackelton的董事會服務的補償，以代替我們授予其他非僱員董事的限制性股票獎勵。這些股票以每股43.81美元的行權價格授予，並已完全獲得。SOEUs被視爲負債獎勵，公司根據上一報告期間股價變動記錄的費用調整。2021年8月12日，Coliseum以每股182.73美元的股價行使了所有的SOEUs，總現金結算金額爲2780萬美元。公司在2021年12月31日結束的財年錄得了880萬美元的SOEUs費用，這些費用包含在共同利潤表的「一般和行政費用」中。分別在2023年、2022年和2021年的12月31日，沒有未行使的SOEU，也沒有與獎勵相關的剩餘負債。

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19. 發佈財務報表日期後的事件（未經審計）

附註：本公司截至2023年12月31日結束的合併財務報表是基於公司持續經營的假設進行編制的。

自2024年2月26日以來，公司面臨與客戶的未結合同應收款項的收款延遲，原因是醫療保險、醫療補助和非政府支付方面的複雜性安排。這種延遲是公司歷史上未曾遇到的，延長了公司的收款週期，並增加了關於這些未結合同應收款項收款時間的不確定性。

截止本日，公司已重新評估其財務狀況，並確定延長的收款週期和有關未收到的合同應收款項的收款時間的不確定性已改變了公司對其債務工具中滿足某些財務契約的能力的預測。因此，已確定存在嚴重懷疑公司能否依法在從合併財務報表發出之日起一年內按時履行其債務。

儘管公司繼續監控運營產生的現金、可用信貸和其他流動資產，但維持業務運營在很大程度上依賴於及時收取合同應收款項，並且遵守我們的新信貸安排中的總淨槓桿比例契約，截至目前爲止已經修改。未能滿足此契約或其他契約可能導致我們在修訂截至目前爲止的新信貸安排和公司2029年到期的票據之下的義務立即到期和應付，而我們可能沒有足夠的流動性來滿足這些義務。在這種情況下，我們預計會被要求重組現有債務或尋求額外的股本或債務融資以滿足我們的義務並保持我們作爲持續經營的存在。

管理層打算採取措施尋求額外的資金，包括向美國證券交易委員會（SEC）提出貨架註冊聲明，並採取其他可行措施進一步解決這些問題，支持我們的運營資金，提高我們的流動性。然而，無法保證這些或其他資金將在需要時以公司能接受的條件提供，或者根本不提供，或者提供的金額足以使公司滿足其義務或在未來維持運營。
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第四部分
 
第15項。附件，財務報表進度表。
 
(a)(1)基本報表
 
以下包括附註的合併財務報表包括在第8項中。
 
•2023年和2022年12月31日的合併資產負債表；
•2023年，2022年和2021年截至12月31日的合併利潤表；
•截至2023年12月31日、2022年和2021年，現金流量表合併
•2023年、2022年和2021年度的股東權益合併報表。
(2)財務報表附表
 
附表II評估和符合標準的帳戶
 
  加法    
期末餘額
起始
期		計入費用
成本和
expenses		計入費用
其他
帳戶		減項期末餘額
期末
期
2023年12月31日結束
       
壞賬準備金$2,078 $4,001 $— $(5,110)(1)$969 
2022年12月31日年度:
      
壞賬準備金$2,296 $2,690 $— $(2,908)(1)$2,078 
2021年年底：
      
壞賬準備金$2,403 $1,740 $— $(1,847)(1)$2,296 
注意：
 
(1)覈銷，淨額。

所有其他附表由於不適用或者所需信息已在我們的基本報表或相關注釋中體現，因此省略。

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