投資者日2024年9月11日

前瞻性陳述本演示文稿包含了涉及未來財務表現和市場狀況的陳述，其中包括諸如「相信」，「估計」，「預計」，「計劃」，「預測」，「打算」，「項目」等類似的「前瞻性」陳述，如1995年《私人證券訴訟改革法案》定義的。由於某些風險和不確定性，我們Modine，其經營部門以及其經營部門內的產品群組的實際結果、表現或成就可能與這些陳述中的表達或暗示有所不同，包括但不限於《公司年度報告10-k表(Item 1A)》所述的「風險因素」，以及同一份報告的第II部分(Item 7)和我們公司截至2024年6月30日的季報10-Q。其他風險和不確定性包括但不限於：全球經濟和金融市場可能出現的潛在不利發展或中斷，包括與通貨膨脹，能源成本，供應鏈挑戰或供應商限制，物流中斷，關稅，制裁以及其他貿易問題或跨境貿易限制有關的影響；我們所經營和競爭的市場中的其他經濟，社會和政治條件的變化和挑戰，包括外匯匯率波動，利率上升或信貸市場收緊，處於衰退或復甦狀態，進口和出口以及外資的限制，公共衛生危機以及與此相關的不確定性，包括對我們產品需求和所服務市場的影響，來自已實施或可能實施的美國或海外的稅務和貿易等監管和/或政策變化，包括和/或氣候變化、公共衛生威脅和軍事衝突，包括烏克蘭的當前衝突和中東地區以及紅海地區緊張局勢引起的不確定性；我們客戶的整體健康和定價重點；我們能否成功實現我們的戰略舉措所預期的益處，包括改善利潤率和現金流；我們能否處於技術進步的前沿以及期望推動銷售增長的技術採用速度變化的影響；我們能否通過有機增長和收購加速增長併成功整合所收購的企業；我們能否對銷售量變化做出有效和高效的運營管理響應，包括在滿足我們不斷增長的業務需求的同時完成重組活動並實現其益處；我們能否以高效途徑滿足全球流動性需求並遵守我們的信貸協議中的財務條款；由於產品或項目推出，意外的銷售量增加或減少，產品轉移和質保索賠而導致的操作效率低下；Modine公司在鋁，銅，鋼和不鏽鋼（鎳）以及其他採購組分和相關成本價格大幅增長的情況對其產生的影響，以及我們能否針對此類價格的任何增長調整產品定價；我們能否招募和保留管理，領導，運營和行政職能的人才，並減輕勞動力成本的提高；我們能否保護我們的專有信息和知識產權免受盜竊或攻擊的影響；我們在歐洲內部控制與IT系統訪問相關的實質性中斷或重大違約對我們財務報告程序的影響；環境調查，整治或訴訟以及對環境，社會和公司治理事項越來越重視的成本和其他效果；我們能否實現推遲稅資產的益處；以及我們向美國證券交易委員會提交的公開文件中確定的其他風險和不確定性。前瞻性陳述的日期爲演示日期，我們不承擔更新任何前瞻性陳述的任何義務。

未來準備好，目標明確尼爾·布林克爾主席兼首席執行官 4

始終不斷改進我們的產品組合，追求高度工程化的、關鍵使命的熱管理解決方案工程化一個更乾淨、更健康的世界誠信承諾以人爲本技術驅動追求結果團隊合作降低水和能源消耗減少有害排放讓車輛運行更清潔使用環保製冷劑提高室內空氣質量 5 我們的願景我們的使命我們的價值觀我們的目標

減少我們的影響爲我們的客戶提供便利工程化一個更乾淨、更健康的世界我們的戰略和產品使我們的公司、我們的客戶和這個星球受益在範圍1和範圍2溫室氣體排放和用水強度方面減少100%認證可再生電力在我們位於英國利茲的設施運營中 EVantage電池熱管理系統以最低能耗實現最大製冷效果44%的數據中心能源節約通過使用我們的先進冷卻技術連續第3年的可持續發展聚光燈:聯合國全球守則是最大的全球可持續發展倡議簽署者制定具有前瞻性的碳、水和廢物目標推進供應鏈可持續發展還將繼續致力於治理、道德和誠信太陽能在中國常州和意大利龍波維科建設的光伏安裝電力解決方案 AmpDawg 單位加熱器和MEL系列紅外加熱器爲住宅和商業提供了電動替代品 6

戰略支柱推動價值創造利用我們在熱管理方面的深厚專業知識交付差異化解決方案和持續的市場領導地位利用我們高度工程化、關鍵使命的熱管理解決方案組合加速增長進入由多個長期的脫俗巨浪所驅動的增長週期影響日常決策和戰略資源和資本配置的80/20議程 80 20 通過專注於高增長、高利潤的業務、可持續增長和回報，提升我們的組合品牌價值80 20 7

在熱管理領域擁有深厚專業知識，爲滿足客戶需求提供高度工程化、關鍵任務的熱管理解決方案。超過一個世紀的熱管理行業領導經驗，與許多不同行業的領先公司建立了牢固的合作關係。專利保護，適用於特定用途的創新，滿足客戶獨特需求。先進的技術測試中心和實驗室能力推動產品開發。專有技術和業務範圍創造持續價值給我們的客戶。80/20。

基於100多年的熱管理行業專長，擴展我們的熱管理業務。1916年收購英國的Airedale空調，收購Luvata熱傳遞系統，增加捲管（HTP）、冷卻器和塗層產品。收購Napps Technology，包括Jetson品牌冷卻器。出售三個德國汽車位置。收購TMGcore浸入式冷卻知識產權和技術。收購Scott Springfield Manufacturing，將蒸發冷卻技術加入到我們的數據中心產品組合。1928年，成立了暖通部門，Modine成爲一家上市公司。Modine成立，專注於汽車和早期拖拉機的熱管理。重點轉向車輛多樣化，80/20原則，學科和技術重點。80/20。

通過細分實現的80/20演進之旅。80/20是我們轉型的基礎。業務組合將不斷演變，同時通過時間應用80/20原則。隨着我們的收入組合轉變，細分至關重要。Modine將重新組織六個產品組，這是80/20的標準和計劃元素。重新組織我們的產品組將進一步改善我們的產品和市場重點，進一步提高增長率和盈利能力。80/20是一種持續的對齊過程，專注於增長和利潤率改善。80/20。

線圈、冷卻器和塗層25% 數據中心和商業IAQ…重型設備23% 公路應用29% 簡介 Modine 在面臨增長機遇解決方案、擁有強大的產品組合和全球影響力方面處於有利地位性能技術氣候解決方案 38 員工 24億，3.14億 FY2024銷售調整後EBITDA 14個設施歐洲：15 美洲：16 亞洲：7 Modine總部性能技術設施氣候解決方案設施 80 20 1截至2024年3月31日，不包括塗層位置收入百分比爲估計值。第一季度2026財年結果將提供重組產品組銷售信息。參見附錄以獲得非公認財務指標對應關係

長期增長的世俗巨大趨勢高性能計算 AI的快速擴張推動了數據中心的爆炸式增長，對冷卻解決方案的需求相應增加全球排放標準法規提供熱組件和系統，實現向低碳能源解決方案的轉變，促進對更清潔、更高效的熱管理的需求電氣化通過智能電子元件和技術，解決臨界的熱轉化爲零排放移動性的問題低全球變暖潛勢製冷劑法規製冷劑的更嚴格監管推動對新的、性能更高的設備的需求潔淨、健康的室內空氣質量在學校和公共建築中重視健康和安全，推動對清潔空氣解決方案的需求 80 20 13

提升80/20的原則 80 20 由80/20承諾支持分散的分割業務分割組合可以提高靈活性，改善對客戶需求的響應能力客戶爲中心不斷創新，以提供積極的體驗，並建立長期的關係創業精神培養創業精神，增強責任感、敏捷性和響應能力資金配置將業務轉向增長率更高、利潤率更高的機會 14

投資組合的持續發展以增加價值compound - 我們的70/20 投資組合管理歷史 - '22 • AIpnpitriaol aincvhestments以分散終端市場，減少汽車業務曝光的投資 • 2005年收購了愛爾市場 • 2016年收購了Luvata

投資組合的持續發展以增加價值 - 在我們最有增長潛力的終端市場進行投資 - 簡化遺留汽車業務的風險敞口 - 利用70/20優化遺留增長業務的表現 • 我們的70/20投資組合管理今天-‘24 • 方法 • E-Mobility 投資組合公路（汽車）數據中心和商用IAQ線圈，冷卻器和塗層重型設備公路（商用車）80 20色彩查詢業務績表現技術和氣候解決方案

投資組合的持續發展以增加價值 - 高增長投資組合由超高增長產品和終端市場推動 - 核心增長業務提供高利潤回報，用於投資高增長領域-業務管理我們的投資組合 • 方法 • 明天 - '27 投資組合數據中心&商用IAQ採暖&學校IAQ線圈、冷卻器和塗層重型設備公路（商用車）80 20顏色查詢業務績表現技術和氣候解決方案

利用熱管理的核心競爭力跨高增長終端市場80 20深度熱管理專業知識在熱管理方面擁有一個世紀的領先地位使命關鍵產品一系列高度工程化、使命關鍵的熱解決方案80/20規章制度強化的80/20規章制度推動着日常決策和戰略資源分配不斷髮展的投資組合結構以實現持續增長戰略框架推動在所有市場環境中的成功... ... 並通過強勁的長期增長來推動強勁的長期增長頂級領域超級趨勢能源轉型高性能計算清潔、健康室內空氣質量零故障電力需求電氣化 80 20 18

已經超過2022年投資者日的目標，我們釋放了價值.實現了金融目標.已超預期. 2024年度完結. 增長率爲8.4%. 2024年度調整後的EBITDA利潤率爲13.1%. 我們承諾的初步改革目標. 建立於2022年投資者日的6-8%的2022-2024年度營業收入複合年增長率，以及10-19的2024年度調整EBITDA利潤率. 詳見附錄完整的GAAP利潤表和非GAAP調整.

新的2027年財務目標. 收入複合年增長率爲10-13% 帶調整EBITDA利潤率爲16-18%. 通過戰略資源配置和資本配置加速目標增長. 完全退出非戰略業務. 追求新的市場機會. 在80/20驅動下實現產品線管理的組合轉變.

Rev Fire Group 視頻.

性能技術. Adrian I. Peace. 性能技術總裁. adrian是哪個模塊的行業書名.

投資組合戰略整合解決方案並開拓巨大的市場機遇. 在攀升的技術階梯上利用我們的高度工程化，使命必達的熱管理解決方案來推動競爭優勢. 進入由脫碳、電氣化和清潔能源的多個長期增長週期驅動的增長週期. 提升我們的80/20紀律來減少複雜性，推動產品創新，並繼續專注於提高利潤率和在關鍵市場加速增長. 通過將資金和資源集中在戰略性、高增長的E-Mobility和電力發電領域，進一步提升投資者價值的投資組合. 80/20驅動創新，實現加速增長和卓越回報的工作. 我們不斷髮展的80/20之旅通過細分的方式來簡化，細分，專注增長，績效文化，效率,戰略對齊，80/20,價值創造. 通過應用80/20原則，我們的業務組合將繼續發展. 的確有自然的細分進程. 將組織調整爲更好服務於關鍵客戶. 將資源分配給最好的機會. 提高對電力發電和E-Mobility等快速發展、變化不居的市場的敏捷性. 投入技術所需的性能技術分組，以使差異化產品和技術與客戶需求保持一致，加速創新和增長同時繼續滿足我們的戰略關鍵客戶. 利用全球製造能力和高素質的人才隊伍. 在新市場部署Modine技術的機會.

我們不斷髮展的80/20之旅通過細分. 簡化,細分,專注增長,績效文化,效率,戰略對齊, 80/20,創造價值. 業務組合將繼續通過應用80/20原則而不斷演變. 存在將自然發展到細分的進展. 通過將組織調整以更好地服務關鍵客戶. 將資源分配給最佳機會. 在快速發展和不斷變化的市場，如電力發電和E-Mobility等領域提高靈活性. 性能技術細分的理由. 將基於產品的分組轉變爲面向市場的團隊，以與客戶需求保持一致的差異化產品/技術相匹配，加速創新和增長，同時繼續滿足我們的戰略關鍵客戶. 利用全球製造能力和高度人才的工作力. 在新市場中部署Modine技術的機會.

績效技術部門概述工程師解決方案，以最大限度地提高燃油經濟性，最大限度地減少有害排放，並提高能源系統的可靠性。探索新興市場和技術，以實現盈利和長期增長。 41% 54% 5% 性能技術性能技術產品組 FY24 銷售額13.21億美元重型設備公路應用 E-移動重型設備 5.46億美元公路應用 7.05億美元 E-移動 7000萬美元銷售額估計值，重組產品組銷售信息將在Q1 FY26結果中提供 25

重型設備概述熱交換器提供滿足重型農業、備用和主要發電設備，建築和採礦設備的獨特需求的專業解決方案。80/20戰略將繼續實現以下目標：發電機組市場的強勁增長，隨着熱模塊過渡到鋁材，提供更高的性能和效率；在農業、建築和採礦市場提高利潤率；FY24營業額 5.46億美元；3年營業額複合年增長率 7% - 11%；定製設計的冷卻模塊農業設備靜態電源發電設備施工設備採礦設備產品和解決方案關鍵終端市場銷售額估計值，重組產品組銷售信息將在Q1 FY26結果中提供 26

創新重型設備排放、耐久性、替代燃料和成本繼續推動對創新技術的需求。全球人口和收入增長推動農業和建築設備滿足基礎設施和食品需求，快速電氣化、老化電力基礎設施和數據中心需求推動備用電力的增長，藉助行業領先的熱技術知識在重型設備市場上領先，利用目標市場的產品創新來區別、擴展利潤率並獲得份額，通過80/20來使生產佈局更好地服務於重要客戶，通過與多個高增長長期趨勢相結合來推動盈利性增長關鍵市場驅動因素關鍵戰略目標 80 20 27

商用醫院數據中心工業油氣電信採礦多元發電機市場爲關鍵任務應用提供不間斷能源供應發電機的推廣和擴展發電機銷售到多樣的應用領域，包括高增長的數據中心市場對這個有吸引力的市場的關注帶來了新的客戶關係和份額增長客戶受益於區別化的鋁技術 Modine發電機 3年增長率30% 全球發電機市場增長28

FY24 營業收入 705百萬美元公路應用概述提供發動機和動力傳動系統的最佳熱管理的換熱器專注降低碳排放並提高效率的戰略關係，這些關係利用熱管理專業知識和全球佈局，爲提供高質量、有成本效益的熱管理解決方案謹慎地簡化高度競爭的汽車零部件產品系列，同時針對商用車業務的戰略客戶以提升盈利能力和創新產品和解決方案 3年營業收入複合年增長率(10%)–(15%) 汽車關鍵終端市場特種車輛商用車電動車和傳統內燃機冷卻器、油冷器、冷凝器定製冷卻模塊氣冷器商用車制動系統制動器冷卻器液體冷卻器無法顯示圖片。銷售值爲估計值，重申產品組銷售資料將隨着 FY26 第一季度結果提供 29

提高公路應用的盈利能力更多關注排放驅動對先進發動機技術的需求嚴格的性能法規驅動對更具成本效益、無縫集成解決方案的需求汽車零部件市場商品化使增長和利潤的增加空間受限利用80/20優化我們的產品系列開發技術並提供最大程度的能源效率創新解決方案應用80/20原則優化商用車平台並加強戰略客戶關注，以推動產品創新、增長和盈利能力通過剝離和產品線簡化來發展組合關鍵市場驅動因素關鍵戰略目標無法顯示圖片。 80 20 30

FY24營業收入7000萬美元 E-Mobility概述電池熱管理系統電子冷卻裝置卡車和最後一英里交付特種車輛和非公路公共交通和長途客車巴士燃料電池堆冷卻裝置產品和解決方案關鍵終端市場 3年營業收入複合年增長率 35% - 45% 提供先進的熱系統，以在最小功耗的同時最大限度擴展商用和特種電動汽車的冷卻能力，提高其續航里程和安全性針對北美和歐洲的電動汽車製造商，提供即插即用的系統，適用於高使用頻率、重型應用，要求可靠性和耐用性更強利用我們自有的專利技術，解決零排放移動性中的熱管理挑戰，擴大市場地位銷售額是預測值，重新調整產品組銷售信息將在2026財年第一季度發佈 31

加速電動出行增長電氣化巨大趨勢推動了熱解決方案在多種電動汽車應用中的需求相關法規進一步鼓勵了市場領域中對電動汽車技術的採用電動出行市場預計將在2030年及以後超過全球GDP增長速度利用先行優勢，推動差異化發展，並擁有零部件和系統的知識產權，以保護我們的地位在商用和特種車輛的電氣化過程中，利用與客戶的關係和熱學專業知識，捕獲超額增長利用全球製造基地爲北美和歐洲的客戶提供服務利用受知識產權保護的標準，通過利用電氣化的發展勢頭，擴大到相鄰的應用領域長期巨大潛力

電動出行市場潛力電動出行技術可以被多種不同的終端市場應用所採納短途貨物運輸短途貨物運輸特種車港口未來市場飛行、海洋、鐵路、儲能/充電、電源工作地方公路農業和建築地方公路軍工長途運輸運輸

強勁表現相對目標34 1 12.1% 調整後的EBITDA利潤率在轉移到氣候解決方案的塗層業務之前請參見附錄中的非GAAP對賬關係，塗層業務的部門業績也已配合轉移到氣候解決方案中營業收入5% – 7% 2022年投資者日第一階段FY24收入年複合增長率10% – 12% 2022年投資者日第一階段FY24調整後的EBITDA利潤率 8%年複合增長率1321M美元1125M美元調整後的EBITDA利潤率 11.5% 1 5.5% 600個點子

績效技術FY27收入驅動汽車產品線簡化繼續增長電動機械重型設備公路應用創新性的業務世界通信 1321M美元關鍵驅動器 E-Mobility持續增長 40% 每年複合增長率推動的電力發展和關鍵任務應用商用車、農業、建築和採礦以市場增長率增長營業額 FY24 - FY27收入增長速度重型設備公路應用電動裝置 7% – 11% 5% – 15% 35%– 45% FY24 FY27 0% – 3%每年複合增長率13億美元– 14億美元

績效技術FY27調整後的EBITDA驅動量混合/定價運營卓越性公司卓越性-創新80/20告知市場營銷策略和適用於行業的術語促進可持續增長產品組合調整，提高EBITDA產品的增長水平產品線簡化有助於將間接費用重新部署到高毛利潤產品組合中穩固的邊際(80/20 Lean) 優勢通過戰略客戶推動增長的全球能力和生產能力 15% – 18% 11.5%調整後的EBITDA利潤率 FY24 FY27 ~350 – 650點子的改進

具有長期增長機會進入由多個能源發電和電氣化介導的長期增長週期通過提升80/20規則來降低複雜性，推動產品創新，並繼續關注提高利潤率並加速關鍵市場的增長通過將資本和資源集中投放在戰略性、高增長的電動機技術和發電（發電機組）市場上，實現股東價值的複合增長利用高度工程化、關鍵任務的熱解決方案組合，推動競爭差異化利用在熱管理方面的深厚專業知識，提供系統解決方案並開拓重要的市場機遇，同時向技術階梯攀升 80 20

Corscale Video 38

加快氣候解決方案的增長 39 Eric McGinnis 總裁，氣候解決方案

通過提供差異化的解決方案、構建市場領導地位和提供無與倫比的客戶服務來實現優質的市場管理。利用我們組合中的高度工程化、使命關鍵的熱能解決方案加速增長，擴大市場影響力，推動盈利能力。進入一個由多個長期的增長週期推動的高性能計算和室內空氣質量的時代，其潛力巨大。通過日常決策中的80/20原則提升我們的紀律，推動產品創新、市場細分和客戶關注，加速盈利增長。專注於戰略性高增長的數據中心和商用室內空氣質量市場。通過專注發展資金和資源，實現股東價值的複合增長。與戰略支柱高度一致，推動可持續增長。40

簡化細分，專注增長，注重績效文化，提高效率，調整策略，80/20價值創造。我們發展中的80/20旅程通過細分業務組合不斷演進。在適用80/20原則的前提下，市場戰略不斷升級。使組織更好地服務客戶，將資源分配給最佳機會，提升在快速變化和發展的市場中的靈活性。氣候解決方案細分的原因是，從產品重心轉向市場導向的團隊，以滿足特定市場的共同產品需求。通過專注於拓展重要客戶關係，利用製造能力和人才儲備，加速增長。41

Climate Solutions部門概述：Climate Solutions提供節能、安全、氣候控制的解決方案和元件，適用於廣泛的關鍵應用。針對高增長終端市場的使命關鍵的熱能解決方案。 55% 18% 27% Climate Solutions Climate Solution's產品群 FY24銷售額 1108百萬美元冷卻器和塗層 606百萬美元供暖和學校室內空氣質量 200百萬美元數據中心和商用室內空氣質量 302百萬美元。銷售價值是估計值，將在Q1 FY26的結果中提供重新調配的產品群銷售信息。42

全球最大的獨立熱傳遞線圈製造商，用於各種應用和市場，估計佔據了約30%的市場份額提供商用製冷器，利用低全球變暖潛勢天然製冷劑市場領先的防腐蝕塗層產品和應用服務供應商 Aim to reposition the portfolio by increasing the focus on higher-margin products and systems Coils, Coolers & Coatings Overview OE & et Aftermark Coils FY24 Revenue 606M美元 3年營收復合年增長率 0% – 5% 製冷性能商用和居住用暖通空調商用塗層熱泵數據中心冷卻產品與解決方案製冷器 while optimizing the margin on lower-margin component sales values are estimates, recast product group sales information will be provided with Q1 FY26 results 43

Repositioning the Portfolio to Increase Profitability and Growth Coils, Coolers & Coatings Increasing Focus on High Margin Products to Reposition the Portfolio 80 20 Key Market Drivers Key Strategic Objectives Leverage global manufacturing footprint, production capability, broad product portfolio, and strong global customer relationships to increase share in growing markets 44 Increase share in refrigeration coolers by providing solutions that support environmentally friendly low GWP refrigerant systems Utilize 80/20 discipline to enhance commercial excellence, improve profitability, and focus operations to drive competitive cost structure F-Gas regulation requiring shift to low GWP natural refrigerants (CO2 & R454B) in mature economies Regulation aimed at reducing dependency on natural gas through electrification creating need for new heat exchanger coil solutions High performance computing demand and infrastructure buildout drives increased demand for specialized coils

暖氣和學校室內空氣質量概況北美領先的熱水器製造商，在溫室、車庫和其他各種終端應用中使用，具有良好的品牌知名度、建立的銷售渠道和豐富的產品供應提供專業的定製室內空氣質量產品給北美K-12學校市場，在售後支持方面領先於行業旨在在可辯護、利基市場中保持領先的市場份額，同時通過新產品開發和收購來加速有機增長產品和解決方案關鍵終端市場商用和住宅熱水器垂直和水平式通風機商用供暖住宅供暖室內空氣質量 - 學校 FY24營業收入 $200M 3年營業收入複合年增長率 5% – 10% 銷售價值爲估計值，重組產品組銷售信息將在FY26財年第一季度提供

加速供暖和學校室內空氣質量增長通過新產品開發捍衛我們領先的份額和擴大市場覆蓋關鍵市場驅動因素關鍵戰略目標通過擴展電動和水力產品組合來保護在燃氣產品中的份額，捍衛供暖市場領先地位和良好品牌知名度投資於不斷增長的學校室內空氣質量和供暖市場，並通過戰略渠道開發擴展地理覆蓋率通過收購促進分散的利基市場的增量增長學校對舒適性和室內空氣質量要求推動對節能解決方案的需求建築電氣化要求熱水器的電動和水力替代品可持續性倡議和能源過渡要求能效更高和水耗更低

數據中心和商業室內空氣質量概況提供完整的數據中心冷卻系統解決方案，具有一系列產品，旨在爲全球機房運營商和大規模客戶提供靈活的解決方案和卓越服務穆丁目前的產品系列加上最近的收購產品及技術，可在商業室內空氣質量市場，包括醫療保健和製藥行業，提供額外的產品和技術目標是利用Airedale品牌擴展到電信和邊緣應用領域，同時通過投資產能和技術來支持快速增長風扇牆冷卻配電單元(CDU) FY24營業收入 $302M 3年營業收入複合年增長率 45% – 55% 浸沒冷卻製冷機 CRAC/CRAH BMS/控制邊緣和電信商業室內空氣質量產品和解決方案關鍵終端市場機房數據中心超大規模數據中心銷售價值爲估計值，重組產品組銷售信息將在FY26財年第一季度提供

利用技術優化數據中心和商業IAQ，將數據中心和商業IAQ結合在一起，爲有吸引力的終端市場提供多種產品。關鍵戰略目標：提供最高效的數據中心冷卻產品，通過控制來降低總擁有成本，幫助客戶實現可持續目標；利用行業專業知識，擴展產品組合，採用下一代液冷技術滿足客戶今天和未來的數據中心冷卻需求；通過提供Scott Springfield、Napps和Airedale產品的全系列解決方案，擴大商業IAQ系統銷售到邊緣、電信和企業應用領域。關鍵市場驅動因素：希望實現可持續目標和降低數據中心運營成本，推動能源和水資源效率熱解需求；能源資源匱乏和需求增加導致交貨時間加長，市場能力擴展；高密度計算應用需要更多的計算能力，增加了對新技術滿足數據中心冷卻需求的需求。

數據中心冷卻市場增長：定位於今天和未來的數據中心冷卻解決方案中獲勝。來源：OMDIA 核心數據中心業務新興數據中心增長技術空氣冷卻空調單元專爲數據中心內的服務器機架周圍的空氣進行冷卻而設計。這代表了當今市場的最大部分。液體冷卻直接送入芯片 1相浸入 2相浸入按解決方案類型的數據中心冷卻市場液冷空冷 2024年 2025年 2026年 2027年

作爲一家完整的數據中心解決方案供應商，我們致力於提供室內和室外設備的組合，通過智能控制實現最大的正常運行時間。我們在全球數據中心中贏得授權，爲關鍵的戰略客戶（包括託管和超大規模客戶）提供交付、監控和維護數據中心冷卻系統的服務。我們可以提供具有控制和監控功能的完整系統解決方案，以優化性能和降低能耗，降低總擁有成本。CRAC / CRAH設備，冷水機組，風扇牆，控制系統和空氣處理單元。提供定製解決方案，滿足當今對數據中心冷卻和能源效率日益增長的需求。標準密度數據中心。

如今和將來，我們是一個完整的數據中心解決方案提供商。高性能計算數據中心將需要芯片級液冷，但不會消除我們今天提供的空氣冷卻解決方案的需求。在芯片級別產生更高的熱負荷，如人工智能應用程序，我們正在擴展我們的解決方案，以服務於全新的液冷和混合空氣/液體數據中心時代。我們提供定製產品支持混合和液體冷卻，提供優化性能和最高效率水平，從室外熱排放到室內服務器和芯片優化。CRAC/CRAH製冷機組，風扇牆，CDU，控制系統，液體浸沒，空調設備是我們爲高性能計算數據中心提供空氣冷卻和液體冷卻解決方案的定位。乾式冷卻機組，高密度數據中心。

贏得今天和明天的數據中心。滿足今天數據中心熱管理需求的勝利解決方案。空氣冷卻的數據中心熱管理解決方案的領先提供商。空氣冷卻的解決方案佔據了今天數據中心熱管理系統的大部分比例。精密風扇冷卻器、空氣牆、新興技術用於未來數據中心熱管理解決方案。數據中心的增長導致了液冷解決方案的需求和熱輸出增長42％CAGR(年均複合增長率)2024-2027。最新的芯片技術要求更強大的冷卻性能來建立一個行業領先的浸入式冷卻技術平台。浸入式冷卻的液冷解決方案適應需求。TMGcore的尖端兩相浸入式冷卻系統可以實現自主且高效的極端計算應用程序的熱管理。我們的解決方案系列旨在服務於今天的核心市場和未來的新技術。空氣冷卻、直接到芯片的浸入式冷卻。

營業收入 $1,108M $955M 調整後的EBITDA利潤率 18.8%1 11.6% 8% CAGR 720 BPS 6% - 8% 2022年投資者日報告第一階段 FTY2a4rgReevtesnue CAGR 13% - 15% 2022年投資者日報告第一階段顯著超過目標的出色財務表現 53 118.3% 將塗層業務轉移到氣候解決方案之前的調整後的EBITDA利潤率請參考附錄以獲得非GAAP調整的詳細信息，部分業務結果已根據塗層業務轉移到氣候解決方案進行重新調整

氣候解決方案FY27年營收驅動因素 54 數據中心與商業 IAQ 供暖與學校空氣質量線圈、冷卻器和塗層 $1.1B 主要驅動因素數據中心營收在現有和新客戶中以超過市場增長速度增長商業 IAQ通過邊緣和電信關係發揮作用供暖和學校空氣質量受益於新產品和市場增長，有潛力進行收購線圈、冷卻器和塗層產品結構再平衡營收 FY24 - FY27營收CAGR 數據中心與商業IAQ 供暖與學校空氣質量線圈、冷卻器和塗層 0% - 5% 45% - 55% 5% - 10% 18% - 22% CAGR $18億 - $2.0B

氣候解決方案FY27年調整後的EBITDA驅動因素體積運行卓越 18.8% 商業卓越 - 體積主要受數據中心和商業IAQ營收增長的推動產品組合轉變，通過卷管、冷卻器和塗層的80/20活動和較高EBITDA產品的增長使利潤率受益運營卓越超過通貨膨脹 80/20專注於創造運營效率，包括降低勞動力和採購成本調整後的EBITDA利潤率主要驅動因素 20% - 23% 組合/定價 ~120 - 420個點子的改善 55 請參考附錄以獲得非GAAP調整的詳細信息

具有經驗豐富的領導團隊帶領的引人注目的長期增長機遇通過專注於產品創新和客戶導向的80/20紀律，實現收入增長和利潤率擴張具有高度專業化的、關鍵性的熱管理解決方案的領先供應商充分利用我們在熱管理領域的深厚專業知識，提供卓越服務、差異化解決方案和市場領導地位在高密度計算和室內空氣質量的巨大趨勢推動下，處於良好的增長態勢積極通過將資金和資源投向高增長市場來增強回報 56

愛希諾視頻 58

小組討論

艾爾德爾視頻 60

財務審查 61 Mick Lucareli 執行副總裁兼首席財務官

關鍵信息藉助深厚的熱管理專業知識，在任何經濟週期中推動終端市場多樣化和業務韌性利用強大的資產負債表和自由現金流，實現戰略靈活性和選擇性構建在過去的營收增長和利潤率擴張的基礎上，通過專注於受長期主題支持的強勁市場，繼續持續提供利潤率擴張，並推動最佳業務組合不斷運用80/20原則，謹慎配置資本，優化業務組合，實現長期財務目標並複合股東價值 80 20 62

實現或超過財務目標的卓有成效能力在2022年投資者日以來實現財務目標，調整前EBITDA幾乎翻了一番之前2022年至2024年的財務目標（在DRaey宣佈）稅率銷售額實際FY24財務結果 1.59億美元 63 請參閱附錄以獲取完整的GAAP財務報表和非GAAP協調FY22 FY24幾乎翻了一番調整後的EBITDA 3.14億美元 8.4% CAGR 13.1% 5.3%

80/20 包含多個重複階段80/20是我們轉型的基礎，包括強勁的財務改善這是一個長期的過程，將逐漸增加股東價值實施80/20是一個多階段的過程，將推動長期的財務改善莫丁迄今的強勁財務表現將隨着我們進入當前和未來的80/20階段而持續複合簡化分割專注增長績效文化效率戰略一致性80/20價值創造 64

80/20是重複且永恒的莫丁正處於80/20之旅的早期階段，已經取得了快速改進高利潤和高級財務配置低利潤和低增長莫丁的80/20成熟模型起點當前進展80/20價值創造簡化分割專注增長績效文化效率戰略一致性80/20價值創造簡化分割專注增長績效文化效率戰略一致性80/20價值創造簡化分割專注增長績效文化效率戰略一致性整頓和簡化過渡和混合轉變和創新在轉變莫丁的財務狀況的同時，業務組合將隨着時間不斷髮展，六個產品組將從新財年（2025年4月）開始重新調整收入分組將發生變化，但目前的業務段報告不會受到影響或變化重新調整我們的產品組將提升我們的產品和市場關注，增加增長和盈利能力

建立新的財務目標; FY25 - FY27; 進一步發展80/20成熟度; 增加財務目標，實現20-25%的盈利增長; 調整後的EBITDA利潤率爲16%-18%; FY24 - FY27年複合年增長率爲10%-13%; 收入增長率和利潤率的提高; 將收入增長目標從之前的8-10%提高爲10-13%; 在接下來的三年內，預計利潤率將提高300至500個點子

收入推動因素 | 向高增長業務的投資組合轉移; 氣候解決方案2.4億美元的關鍵假設; 收入增長主要通過氣候解決方案實現; 數據中心和商業室內空氣質量產品組的複合年增長率爲45-55%; 績效技術專注於通過有針對性的增長和退出戰略，而不是整體收入增長來發展組合; 展望假設在績效技術領域，到FY27年將有約3千萬美元的營收退出; 收入預測僅基於推動10%-13%收入複合年增長率的積極計劃

利潤推動因素 | 80/20促使組織內的改進; 通過收入增長和組合混合的變化，預計在三年內推動利潤率的提高; 氣候解決方案的利潤率爲13.1%; 關鍵假設：Modine公司80/20發展和成熟是預計利潤率改善的關鍵因素; 預計績效技術將獲得最大的利潤率增加，因爲其重點是將組合轉型爲更有利可圖的業務組合; 氣候解決方案的利潤率改善是通過收入增長、業務組合和運營卓越相結合實現的; 調整後的EBITDA利潤率爲16%-18%; 績效技術的增長爲+120-420個點子; 氣候解決方案的改善爲+350-650個點子; 利潤率將提高300至500個點子; 請參閱附表，了解完整的GAAP財務報表和非GAAP調和項目

利潤驅動因素|商業和運營改進業務集中在商業和運營卓越上的努力預計將在未來三年實現顯著的利潤改善成交量混合/定價運營卓越13.1%關鍵假設利潤改善主要由商業卓越推動，其中包括成交量增長，改善產品組合和有利定價通過運營卓越產生額外的利潤改善成本和效率方面的80/20成熟度交叉基於GAAP的綜合收益表和非GAAP的調整，請參見附錄

提高自由現金流轉化率通過顯著的利潤改善和謹慎的資本支出提高自由現金流轉化率 5.3% FY24 FY27 FY25-27驅動因素運營現金流較高 9%的年均增長支出～銷售額的3%預計每年的現金重整支出8% 請參見附錄中的GAAP收益表和非GAAP的調整自由現金流佔銷售額的比例～6% 自由現金流驅動因素以加速營收增長作爲目標的資本配置營收增長和積極的產品組合轉變拉動現金流較高的利潤率爲完善性能技術板塊的目標部分的優化而需的現金優秀的現金流和對淨債務的正面影響爲收購提供了可觀的能力

資產負債表和資本配置優先事項71強勢資產負債表未來收購和有機增長的投資提供良好的支持資本配置優先事項1 有機增長的投資將資金配置於增長業務目標資本支出佔銷售額的～3%2 3 重整每年現金花費約1500萬美元到FY27通過持續經營資金充足無需外部融資戰略性收購充足的資產負債表靈活性以執行戰略性併購4 股票回購基於現金流、宏觀環境和其他現金需求來評估額外的回購資金平衡表位(rMnm, 6/30/2024)資產負債表流動性現金及現金等價物 73總負債 436淨負債 363當前可用信貸總可用信貸額 164風險容量¹ 758債務/調整後的EBITDA比例淨負債/調整後的EBITDA 1.1x目標槓桿 1.0x-2.5x¹根據截至2024年6月30日的債務契約限制，請參見附錄中的GAAP收益表和非GAAP的調整

收購和剝離的有組織方法 72定位機會主義性收購，鞏固市場領先地位戰略重點和關注領域明確標準高度工程化、使命關鍵產品明確的市場增長驅動因素;與大趨勢相關分散的市場構成合益增長曲線和收益每股收益在12個月內增加25% 的方法充分利用80/20作爲競爭優勢，增加價值標準化估值方法，利用多種方法和強勁的資本回報率專注度高的回報期望和明確的門檻率建立了整合框架，以最大限度地提高成功率通過增加當前系統解決方案的產品組合擴展到有關的新領域市場，利用我們的核心競爭力剝離非戰略性業務，改善業務結構有針對性的收購市場-數據中心，加熱和商業IAQ爲了滿足市場需求而確保下一代技術

收購和剝離目標¹73邊際盈利：第一年增加業務退出/剝離：̴$3億目標槓桿範圍：1.0倍-2 5倍收購收入：$20000萬。$4億財政2027財務目標不包括追加收購最大槓桿彈性債務契約支持收購後的槓桿爲3.00-3.25倍，計劃在第一年內減負至目標範圍¹目標基於2024年投資者日至2027財年的未來收購和剝離活動

爲成功做好準備通過任何經濟週期提供端市場多樣化的業務彈性通過強大的自由現金流和資產負債表提供戰略靈活性進一步關注有機投資，實現收入和EBITDA增長，收併購提供上行潛力通過運營和商業卓越利用80/20實現增長和改善業務結構以實現長期的財務目標和資本增值通過優化業務組合來配置資本80/20成熟期支持新的財務目標，致使年度盈利增長20% 到 25% 財政2027財務目標10% ‒ 13%收入增長16% ‒ 18%調整後的EBITDA利潤率

總結致辭尼爾·布林克總裁兼首席執行官75

始終不斷髮展我們的產品組合，追求高度工程化的、使命關鍵的熱解決方案工程師創造潔淨、健康的世界正直承諾以人爲本以技術爲驅動以結果爲導向以團隊爲中心減少水和能源消耗降低有害排放促進清潔運行的車輛使用環保製冷劑改善室內空氣質量76我們的願景我們的目標我們的價值觀我們的使命

引人注目的長期投資機會進入一個多年增長週期，由多個長期大趨勢驅動通過對日常決策和戰略資源和資本配置的影響來提升我們的80/20紀律通過關注高成長、高利潤的可持續增長和回報的業務來增加股東價值複合利用我們高度工程化、使命關鍵的熱解決方案組合加速增長利用我們在熱管理領域的專業知識提供差異化解決方案和持續市場領導地位80 20 77

問答

附錄

GAAP利潤表 2

非GAAP協調報表 3 有關重組費用和其他調整的調整後EBITDA協調註腳，請參見下一頁

非GAAP協調報表 4

請參閱上一頁有關重組費用和其他調整信息的調整後的EBITDA協調說明

非依據通用會計準則的協調

Performance Technologies即截至FY26生效的重新劃分 7 目前產品組：新產品組：空冷產品：液冷產品：高級解決方案：重型設備：公路應用：電動出行：$702 million FY24銷售額：$492 million FY24銷售額：$127 million FY24銷售額：$546 million FY24銷售額：$705 million FY24銷售額：$70 million FY24銷售額：AC-汽車：AC-商用車：AC-越野車：AC-發電組：LC-汽車：LC-商用車：LC-越野車：EV系統：EV汽車：特種車輛系統：越野車：發電組：汽車（內燃機和電動車）：商用車：EV系統（特種車輛和商用車輛）：特種車輛系統（內燃機）：產品組銷售額包括內部銷售額。新產品組的銷售額爲估計值，將提供重組信息與Q1 FY26成果。

Climate Solutions即截至FY26年生效的重新劃分 8 目前產品組：新產品組：換熱產品：暖通空調和製冷：數據中心：線圈、冷卻器和塗層：加熱和學校室內空氣質量：數據中心和商業室內空氣質量：$473 million FY24銷售額：$341 million FY24銷售額：$294 million FY24銷售額：$606 million FY24銷售額：$200 million FY24銷售額：$302 million FY24銷售額：原設備和售後線圈：抗腐蝕塗層：供暖產品：製冷冷卻器：學校室內空氣質量：商業室內空氣質量：數據中心冷卻產品：邊緣和電信：原設備和售後線圈：製冷冷卻器：抗腐蝕塗層：供暖產品：學校室內空氣質量：數據中心冷卻產品：邊緣和電信：商業室內空氣質量：產品組銷售額包括內部銷售額。新產品組的銷售額爲估計值，將提供重組信息與Q1 FY26成果。

前瞻性的非依據通用會計準則的財務指標 9公司的報告中包括2027財年的調整後EBITDA利潤率目標。調整後EBITDA利潤率是一種非依據通用會計準則的財務指標，包括公司對利息費用、所得稅準備和折舊及攤銷費用的估計，不包括某些現金和非現金費用或收益。這些費用和收益可能較大，幷包括重組費用（包括離職費用和設備調撥費用）、收購和整合"這些費用和收益可能很大，幷包括重組費用（包括離職費用和設備調撥費用）、收購和整合