EX-99.2 3 exhibit99220240727q125earn.htm EX-99.2 FINANCIAL STATEMENTS AND NON-GAAP TABLES Document
Exhibit 99.2
巴諾斯和貴族教育公司及其子公司
簡明的彙總操作表
（千美元，除每股數據外）（未經審計）
 
13周結束
2024年7月27日196,507
銷售額：
產品銷售和其他$250,926 $252,650 
租賃收入12,505 11,511 
總銷售額263,431 264,161 
銷售成本（不包括折舊和攤銷費用）：
產品和其他銷售成本 209,425 207,014 
租賃成本銷售額6,800 6,513 
銷售成本合計216,225 213,527 
毛利潤47,206 50,634 
銷售及管理費用67,023 77,476 
折舊與攤銷費用13,057 10,253 
債務清償損失 (a)
55,233 — 
重組和其他費用(a)
3,618 4,633 
營業虧損(91,725)(41,728)
利息費用，淨額7,618 8,254 
持續經營活動的稅前虧損(99,343)(49,982)
所得稅費用（收益）136 (11)
持續經營的虧損$(99,479)$(49,971)
計稅後中止業務的虧損分別爲$0和$20$— $(417)
淨虧損$(99,479)$(50,388)
每股普通股虧損：
基本和稀釋：
持續經營業務$(7.36)$(18.87)
已停業的業務$— $(0.16)
每股基本和稀釋收益總計$(7.36)$(19.03)
基本和稀釋後的加權平均普通股份流通量13,511 2,648 
(a) 有關詳細信息，請參閱本新聞稿中非依據美國通用會計準則的披露信息的備註。



13周結束
2024年7月27日196,507
銷售佔比：
銷售額：
產品銷售和其他95.3 %95.6 %
租賃收入4.7 %4.4 %
總銷售額100.0 %100.0 %
銷售成本（不包括折舊和攤銷費用）：
產品和其他銷售成本 (a)
83.5 %81.9 %
銷售租金成本 (a)
54.4 %56.6 %
銷售成本合計82.1 %80.8 %
毛利潤17.9 %19.2 %
銷售及管理費用25.4 %29.3 %
折舊與攤銷費用5.0 %3.9 %
債務清償損失
21.0 %— %
重組和其他費用1.4 %1.8 %
營業虧損(34.9)%(15.8)%
利息費用，淨額2.9 %3.1 %
持續經營活動的稅前虧損(37.8)%(18.9)%
所得稅費用（收益）
0.1 %— %
持續經營的虧損(37.9)%(18.9)%
（a）表示這些成本佔相關銷售額的百分比，而不是總銷售額。


巴諾斯和貴族教育公司及其子公司
壓縮合並資產負債表
(以千爲單位，除每股數據外)（未經審計）
2024年7月27日196,507
資產
流動資產：
現金及現金等價物$8,212 $7,657 
應收款項，淨額154,405 140,858 
固定資產395,272 384,185 
教科書租賃庫存10,320 6,860 
資產預付款和其他流動資產的變動33,152 59,012 
總流動資產601,361 598,572 
資產和設備，淨值48,264 64,438 
經營租賃權使用資產241,852 283,096 
無形資產, 淨額87,828 107,413 
其他非流動資產25,930 17,298 
總資產$1,005,235 $1,070,817 
負債和股東權益
流動負債:
應付賬款$266,304 $275,380 
應計負債75,713 89,792 
當前經營租賃負債147,839 150,917 
流動負債合計489,856 516,089 
長期遞延所得稅，淨額1,306 1,836 
長期經營租賃負債132,200 171,154 
其他長期負債15,553 23,016 
長期借款 221,916 277,663 
負債合計860,831 989,758 
承諾和 contingencies— — 
股東權益:
優先股，面值$0.01；授權，5,000股；已發行並未流通股數，0股。
— — 
普通股，面值0.01美元；授權股份，200,000股；分別發行股份，26,235股和553股；流通股份，分別爲26,208股和527股
262 553 
股本溢價922,744 746,724 
累積赤字(756,046)(643,744)
Treasury stock, at cost(22,556)(22,474)
股東權益合計144,404 81,059 
負債和股東權益合計$1,005,235 $1,070,817 



巴諾斯和貴族教育公司及其子公司
非通用會計準則信息 (a)
(以千爲單位)（未經審計的）
合併調整後的淨收益（非按照通用會計準則計算） (a) - 繼續營業
13周結束
2024年7月27日196,507
持續經營的淨虧損$(99,479)$(49,971)
調整項目（如下）57,988 5,590 
調整後收益（非GAAP）$(41,491)$(44,381)
調整項目
攤銷債務損失 (b)
$55,233 $— 
重組和其他費用(c)
3,618 4,633 
股權激勵費用（非現金）
(863)957 
對賬項目 (d)
$57,988 $5,590 
合併調整後的EBITDA（非通用會計準則） (a) - 持續經營
13周結束
2024年7月27日196,507
持續經營的淨虧損$(99,479)$(49,971)
添加：
折舊與攤銷費用13,057 10,253 
利息費用，淨額7,618 8,254 
所得稅費用（收益）136 (11)
攤銷債務損失 (b)
55,233 — 
重組和其他費用(c)
3,618 4,633 
股權激勵費用（非現金）
(863)957 
基本報表中調整後的運營利潤$(20,680)$(25,885)
(a) 有關詳細信息，請參閱本新聞稿中的非基本報表披露信息中的「使用非基本財務信息」部分。
(b) 我們在2024年6月10日的債務轉換中，在簡化合並利潤表中確認了債務熄滅損失爲5520萬美元，這代表了債務公允價值與淨賬面價值之間的差額，加上與該債務相關的未攤銷的融資費用。
(c) 重組及其他費用主要包括用於重組和流程改善的專業服務費用，包括與評估戰略選擇相關的費用，以及與裁員和其他員工終止和福利費用相關的費用，這些裁員是爲了降低成本目標而實施的。
(d) 非通用會計準則項目對淨收入沒有影響。



自由現金流（非通用會計準則） (a)
13周結束
2024年7月27日196,507
經營活動產生的淨現金流量$(143,992)$(119,858)
減：
資本支出(b)
3,470 4,219 
現金支付利息4,732 5,534 
現金稅款（退款）已支付204 345 
自由現金流（非GAAP）$(152,398)$(129,956)
(a) 有關詳細信息，請參閱本新聞稿中的非基本報表披露信息中的「使用非基本財務信息」部分。
(b) 採購設備和房地產也稱爲資本支出。我們的投資活動主要包括用於續簽現有合同、新店建設、數字化計劃、內部系統和網站改進的合同性資本投資。以下表格提供了總設備和房地產採購的成分:
資本支出13周結束
2024年7月27日196,507
實體店的資本支出$1,964 $2,205 
產品和系統開發1,160 1,763 
其他346 251 
總資本支出$3,470 $4,219 





非通用會計準則（Non-GAAP）財務信息的使用 - 調整後的盈利、調整後的息稅折舊攤銷前利潤（Adjusted EBITDA）和自由現金流（Free Cash Flow）
爲了補充本公司按照通用會計準則（GAAP）編制的壓縮合並財務報表，本公司使用了非通用會計準則（Non-GAAP）的財務指標，包括調整後的盈利（Adjusted Earnings）、調整後的息稅折舊攤銷前利潤（Adjusted EBITDA）和自由現金流（Free Cash Flow）。據美國證券交易委員會（SEC）規定，這些是非通用會計準則的財務指標。我們將調整後的盈利定義爲淨利潤（損失）調整了某些對淨利潤（損失）進行加減的調整項。我們將調整後的息稅折舊攤銷前利潤定義爲淨利潤（損失）加上：（1）折舊和攤銷費用；（2）利息費用和（3）所得稅，（4）再加上對應減少或增加淨利潤（損失）的調整項目。我們將自由現金流定義爲經營活動產生的現金流入減去資本支出、現金利息費用和現金稅金。
這些非通用會計準則的指標已根據通用會計準則（GAAP）的最相關財務指標進行了調整，包括調整後的盈利與淨利潤（損失）的調解；調整後的合併息稅折舊攤銷前利潤（Adjusted EBITDA）與合併淨利潤（損失）的調解；自由現金流與經營活動產生的現金流量的調解。調解中包含的項目要麼是（i）非現金項目，要麼是（ii）管理層在評估我們正在進行的經營績效時不予考慮的項目。
這些非通用會計準則的財務指標並不是通用會計準則（GAAP）衡量財務表現的替代品，也不應認爲它們優於按照GAAP編制的財務績效指標。此外，本公司使用這些非通用會計準則的財務指標的方式可能與其他公司使用的同名指標不同，從而限制了它們作爲比較目的的實用性。
我們將這些非通用會計準則的財務指標作爲內部指標，以評估我們在合併層面上的績效，以管理我們的業務。我們認爲這些指標是有用的績效指標，它們被我們用來按照一致的方式從期間到期間比較我們的經營績效。我們認爲這些非通用會計準則的財務指標能夠提供更全面的關於影響我們業務的因素和趨勢的理解，相較於單獨使用GAAP指標，因爲它們排除了管理層認爲不反映特定期間我們業務的普通績效的某些項目。我們的董事會和管理層也將調整後的合併息稅折舊攤銷前利潤（Adjusted EBITDA）作爲規劃和預測預期績效的主要方法之一，用於按季度和年度評估實際結果與預期之間的差異，並作爲績效激勵計劃的指標之一。我們認爲，包括調整後的盈利和調整後的合併息稅折舊攤銷前利潤的結果爲投資者提供了有關我們的經營業績的有用和重要信息，而這種方式也與管理層對業務績效的評估一致。我們認爲自由現金流提供了有關用於滿足未來債務償還義務和運營資本需求的現金流的有用的額外信息，並幫助投資者了解我們的經營盈利能力和流動性，因爲我們管理業務以最大化利潤和現金流。
公司敦促投資者仔細審閱包括在公司於2024年4月27日提交給SEC的10-k表格中的GAAP財務信息，該表格包括截至2024年4月27日、2023年4月29日和2022年4月30日三年期間的合併財務報表（分別爲2024財年、2023財年和2022財年）。公司還敦促投資者仔細審閱包括在公司於2024年7月27日結束的季度報告10-Q中的財務信息，該報告於2024年9月10日提交給SEC。我們未提供前瞻性非GAAP財務指標的調節，因爲在沒有不合理的努力的情況下，無法提供調節信息，例如試圖做出在前瞻性基礎上不能合理做出的假設，以判斷相應的GAAP指標。



巴諾斯和貴族教育公司及其子公司
縮寫的合併現金流量表 (未經審計)
（以千爲單位，除每股數據外）
13周結束
2024年7月27日196,507
經營活動現金流量：
淨虧損$(99,479)$(50,388)
減：終止經營部門損失，扣除所得稅— (417)
持續經營的虧損(99,479)(49,971)
調整連續經營部門淨損失爲連續經營部門經營活動現金流量的：
折舊與攤銷費用13,057 10,253 
推遲融資成本的攤銷2,417 1,244 
債務清償損失55,233 — 
遞延所得稅17 (3)
股票補償費用(863)957 
經營租賃權益資產和負債的變化(3,691)721 
其他長期資產和負債的淨變動2,446 4,056 
其他營運資產和負債的變動，淨額：
應收款項，淨額(50,295)(48,346)
商品庫存(51,235)(61,206)
教科書租賃庫存22,672 23,489 
資產預付款和其他流動資產的變動315 (12,168)
應付賬款及應計費用(34,586)11,116 
其他營運資產和負債的變動，淨額(113,129)(87,115)
來自持續經營活動的淨現金流出(143,992)(119,858)
來自停止經營活動的淨現金流出— (3,266)
經營活動產生的現金流量淨額$(143,992)$(123,124)
投資活動現金流量：
購買固定資產$(3,470)$(4,219)
其他非流動資產的淨變動223 78 
持續經營投資活動產生的淨現金流量(3,247)(4,141)
停止經營的投資活動提供的淨現金流量— 21,395 
投資活動提供的淨現金流量（使用）$(3,247)$17,254 
籌集資金的現金流量：
借款收入$217,647 $145,187 
償還借款(160,696)(49,606)
來自權益證券發行的收益50,000 — 
股權投資收益45,000 — 
支付股票發行費用(9,524)— 
支付遞延融資費用(3,669)(2,307)
購買公司庫存股(4)(98)
來自主要股東費用報銷的收入1,190 — 
持續經營的融資活動提供的淨現金流量139,944 93,176 


已停業融資活動產生的淨現金流量— — 
融資活動提供的淨現金流量$139,944 $93,176 
現金、現金等價物和受限制現金淨減少額$(7,295)$(12,694)
期初現金、現金等價物及受限制的現金餘額28,570 31,988 
期末現金、現金等價物和受限制的現金餘額21,275 19,294 
期末被終止運營的現金、現金等價物和受限制現金— — 
持續經營的現金、現金等價物和受限制的現金餘額$21,275 $19,294