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巴諾斯和諾貝爾教育公司報告2025財年第一季度財務業績

BNC首日節目收入增長32%

預計近期的舉措將帶來超過1000萬的持續節約

新澤西州巴斯金裏奇，2024年9月10日 - Barnes & Noble Education, Inc. (紐交所: BNED)，作爲教育行業的領先解決方案提供商，今天公佈了截至2024年7月27日的第一季度銷售和收益報告。以下數據爲按照美國通用會計準則（GAAP）編制的連續經營的合併基礎上的結果，除非另有說明。請注意，調整後的EBITDA是一項非美國通用會計準則（non-GAAP）計算。完整的季度財務報表以及非GAAP措施與最適用的GAAP措施的調節可以在BNED公司的投資者關係部分的網站上找到 https://investors.bned.com 以及其在本次發佈日期提交給美國證券交易委員會的8-K表格。

Barnes & Noble Education是一個高度季節性的業務，而第一財季對於公司來說通常是銷售活動較低的時期。2025財年第一季度營業收入減少了0.7百萬美元，或-0.3%，至26340萬元，主要是由於實體店面淨減少，其中許多是表現不佳的門店關閉，這有助於提高盈利能力。來自業務的收入 BNC第一天的增加約1960萬美元，增長32%，有助於抵消大部分下降。

總體淨損失爲(99.5)百萬美元，這是由於最近的重要股權和再融資交易所導致的一次性費用而增加的。1其中包括因第二級債務轉換爲股權而導致的債務滅失的非現金費用(55.2)百萬美元。這一事件顯著增強了公司的資產負債表。調整後的息稅折舊和攤銷費用從去年增加了520萬美元，達到(20.7)百萬美元，部分原因是由於成本節約和生產力改進所導致的銷售和行政費用的降低1050萬美元。

首席執行官Jonathan Shar指出：「這是一個非常忙碌的季度，我們完成了重要的股權和再融資交易，並努力與我們的店鋪團隊、供應商和其他業務夥伴一起爲即將到來的秋季高峰做準備。我們對進入新的學年時形勢和新的能源感到興奮。」

我們的業務快速增長是我們的一個亮點，我們預計隨着衆多機構採用我們的低價訪問模式，學生的學術成功將通過提高可負擔性、便捷性和可訪問性而得到持續增長。 BNC第一天我們的項目的快速增長是我們業務的亮點，我們預計隨着衆多機構採用我們的低價通道模式，學生的學術成功將得到進一步發展，以提高可負擔性、便捷性和可訪問性的便利。

Shar進一步表示：「我們的店鋪已經備足了秋季高峰期的貨物，並且我們準備支持全國各地的學生在他們的學業旅程中，確保他們擁有成功所需的資源，同時爲我們的所有客戶提供無與倫比的產品種類和零售體驗。」

Barnes & Noble Education致力於推動其盈利能力的實質性改善，並希望建立在最近一次里程碑性交易中獲得的強大財務基礎之上。管理團隊正在努力整合和簡化運營，以更好地專注於其核心的實體和虛擬書店業務。近期已經完成和進行中的舉措中包括超過1000萬美元的持續節約，具體如下：

–優化公司員工配備水平。

–優化、整合並競標各種保險計劃。

–重新定價、消除或合併多個IT和電信供應商和項目。這些努力包括通過利用內部支持來改進某些客戶支持服務。

–更換某些專業服務提供商，並減少對投資者和溝通資源影響較小的資源。

在中期，BNED認爲通過降低特定信貸準備金、提高庫存週轉率和改善公司整體資本配置框架，有機會實質性改善其營運資本狀況。

BNED還在努力推出一項新的股票補償計劃，將補償的要素與股票價格表現相聯繫，適用於廣泛的員工群體，以促進更多的歸屬意識文化，更好地將管理層和員工與股東對齊。

公司預計在2025財年將約2000萬美元用於資本支出，其中大部分投資將集中於店鋪改進和技術方面。

截止目前，BNED尚未提供正式指引，但管理層的預算目標是在2025財年相對去年實現GAAP運營業績和調整後的EBITDA方面有實質性的提升。根據目前對資本支出的估計以及與上個財年相比顯著降低的利息成本，BNED認爲自己能夠推動有意義的運營自由現金流，這將用於進一步減槓桿。

1.2024年6月10日，公司完成了具有里程碑意義的股權和再融資交易，其中包括向業務注入約8000萬美元的淨現金，並設立了一項新的四年期、3.25億美元的信貸額度。

非GAAP財務信息的使用-調整後利潤、調整後EBITDA和自由現金流

爲補充公司根據普遍公認的會計原則（「GAAP」）編制的簡明綜合財務報表，公司使用調整後利潤、調整後EBITDA和自由現金流等財務指標，這些都是證券交易委員會（「SEC」）規定的非GAAP財務指標。我們將調整後利潤定義爲淨利潤（損失）調整後的特定調節項目，這些項目從淨利潤（損失）中減去或增加。我們將調整後EBITDA定義爲淨利潤（損失）加上（1）折舊和攤銷；（2）利息費用和（3）所得稅，（4）調整後的一些項目，這些項目從淨利潤（損失）中減去或增加。我們將自由現金流定義爲經營活動產生的現金流量減去資本支出、現金利息和現金稅款。

這些非GAAP指標已按照以下方式與根據GAAP編制的最相應財務指標進行了調和：調整後利潤與淨利潤（損失）的調和；綜合調整後EBITDA與綜合淨利潤（損失）的調和；並自由現金流與經營活動產生的現金流量的調和。調解中包括的所有項目都是（i）非現金項目或（ii）管理層在評估我們持續經營績效時不考慮的項目。

這些非GAAP財務指標並非用作其他按照GAAP編制的財務表現指標的替代品，也不應被視爲卓越於按照GAAP編制的財務表現指標。此外，公司對這些非GAAP財務指標的使用可能與其他公司使用的同名指標不同，限制了它們作爲比較用途的實用性。

我們審查這些非GAAP財務指標作爲內部指標，以評估我們的綜合層面績效以管理業務。我們相信這些指標是有用的績效指標，我們用它們來方便地從期間到期間進行持續經營績效比較。我們認爲這些非GAAP財務指標提供的信息比單獨使用GAAP提供的信息，更完整地理解影響我們業務的因素和趨勢，因爲它們排除了管理層認爲不反映特定期間內業務的正常績效的某些項目。我們的董事會和管理層也將綜合調整後EBITDA作爲規劃和預測預期績效的主要方法之一，在每季度和年度基礎上評估實際結果與這些預期的一致性，並作爲績效激勵計劃的一個衡量標準。我們相信包括調整後利潤和調整後EBITDA結果會爲投資者提供關於我們操作結果的有用和重要信息，方式與管理層對業務績效的評估一致。我們相信自由現金流提供了有用的附加信息，關於可用現金流以滿足未來債務償還義務和營運資本需求，並協助投資者了解我們的經營盈利能力和流動性，因爲我們管理業務以最大化利潤和現金流。

公司敦促投資者仔細審查包含在公司2024年4月27日提交給美國證券交易委員會（SEC）於2024年7月1日的10-K表格中的美國通用會計準則（GAAP）財務信息，該表格中包括截至2024年4月27日、2023年4月29日和2022年4月30日的每年三年的合併財務報表（分別爲2024財年、2023財年和2022財年）。公司還敦促投資者仔細審查包含在公司截至2024年7月27日的季度報告（10-Q表格）中的財務信息，該報告於2024年9月10日提交給美國證券交易委員會（SEC）。我們不提供前瞻性非美國通用會計準則（非GAAP）財務指標的協調信息，因爲在不合理的努力下無法獲得協調信息，例如企圖作出無法以前瞻性的方式合理進行的假設以確定相應的美國通用會計準則指標。

Barnes＆Noble Education，Inc.（NYSE：BNED）是教育行業的領先解決方案提供商，推動了數百所全國性學術機構的經濟實惠、可達性和成就感，確保數百萬學生在課堂內外都具備成功所需的一切。通過其系列品牌，BNED提供校園零售服務、學術解決方案、批發能力等。BNED是爲所有通過教育提高其生活水平的人提供服務的公司，支持學生、教師和機構，幫助他們創造更好、更智能的世界。更多信息，請訪問。

Barnes & Noble 教育，Inc.(紐交所：BNED) 是教育行業的領先解決方案提供商，在全國數百所學術機構推動教育的經濟性、可達性和成就，並確保數百萬學生能夠在課堂和其他環境中取得成功。通過其品牌家族，BNED提供校園零售服務、學術解決方案、批發能力等等。BNED是一家服務所有通過教育改善生活的人的公司，支持學生、教師和機構，使明天成爲一個更美好、更聰明的世界。欲了解更多信息，請訪問 www.bned.com.


媒體與投資者聯繫人:
凱文·沃森
執行副總裁
致富金融(臨時代碼)官
kwatson@bned.com

向前看聲明

本新聞稿包含一些符合1995年《私人證券訴訟改革法案》定義的「前瞻性聲明」，以及與我們和我們業務有關的信息，這些信息基於我們管理層的信念和我們管理層目前擁有的信息和假設。在本通訊中使用的詞語如「預測」，「相信」，「估計」，「期待」，「打算」，「計劃」，「將會」，「預測」，「預測」等詞語，與我們或我們的管理層相關，用於識別前瞻性聲明。實際結果可能與前瞻性聲明中所述的預期結果有所不同，這些前瞻性聲明包括但不限於我們費用管理措施的預期節約和收益，我們的業務增長，未來的資本支出，財務結果的預期趨勢，包括前瞻性調整後的EBITDA和經營自由現金流量。我們提醒你不要過分依賴這些前瞻性聲明。這些聲明反映了我們當前對未來事件的看法，其結果可能面臨某些風險，包括但不限於：我們的負債金額及其是否能夠履行信貸協議中的條款；我們能否保持足夠的流動性水平，及時支持持續的庫存採購和相關供應商付款；我們所提供的公平和包容性准入課程模式的採用速度低於預期；我們對戰略服務提供商關係的依賴以及這些戰略服務提供商關係可能出現的不利運營和財務變化；我們託管書店、實體店和/或在線店合同的終止；常規競爭條件；大學入學人數減少或學生可用經費減少；技術變革，包括教育內容採用人工智能技術的情況；我們的信息技術系統、基礎設施、數據、供應商系統和顧客訂單和付款系統因計算機惡意軟件、病毒、黑客和釣魚攻擊而受到的干擾；第三方服務提供商和我們自己的專有技術受到的干擾或干擾；公共衛生危機可能對BNED產品和服務的整體需求、我們以及供應商、服務提供商和校園合作伙伴的運營以及供應商製造或從美國以外地區採購產品的能力產生影響；適用的美國和國際法律法規的變化或執法實踐的變化，包括但不限於美國教育部最近提出的監管變化的影響，美國稅制改革或消費者數據隱私權法律的變化以及相關指導。此外，我們在一個競爭激烈且快速變化的環境中運營，新的風險可能會不時出現。我們的管理層無法預測所有風險，我們也無法評估所有因素對我們業務的影響，以及任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們所做任何前瞻性聲明中包含的結果有所不同的程度。 BNC第一天該計劃未來的資本支出，包括前瞻性調整後的EBITDA和經營自由現金流量。我們提醒您不要過分依賴這些前瞻性聲明。這些聲明反映了我們當前對未來事件的看法，其結果可能面臨某些風險，包括但不限於：我們的負債金額及其是否能夠履行信貸協議中的條款；我們能否保持足夠的流動性水平，及時支持持續的庫存採購和相關供應商付款；我們所提供的公平和包容性准入課程模式的採用速度低於預期；我們對戰略服務提供商關係的依賴以及這些戰略服務提供商關係可能出現的不利運營和財務變化；我們託管書店、實體店和/或在線店合同的終止；常規競爭條件；大學入學人數減少或學生可用經費減少；技術變革，包括教育內容採用人工智能技術的情況；我們的信息技術系統、基礎設施、數據、供應商系統和顧客訂單和付款系統因計算機惡意軟件、病毒、黑客和釣魚攻擊而受到的干擾；第三方服務提供商和我們自己的專有技術受到的干擾或干擾；公共衛生危機可能對BNED產品和服務的整體需求、我們以及供應商、服務提供商和校園合作伙伴的運營以及供應商製造或從美國以外地區採購產品的能力產生影響；適用的美國和國際法律法規的變化或執法實踐的變化，包括但不限於美國教育部最近提出的監管變化的影響，美國稅制改革或消費者數據隱私權法律的變化以及相關指導。此外，我們在一個競爭激烈且快速變化的環境中運營，新的風險可能會不時出現。我們的管理層無法預測所有風險，我們也無法評估所有因素對我們業務的影響，以及任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們所做任何前瞻性聲明中包含的結果有所不同的程度。 BNC第一天® 我們提醒您不要過分依賴這些前瞻性聲明。這些聲明反映了我們當前對未來事件的看法，其結果可能面臨某些風險，包括但不限於：我們的負債金額及其是否能夠履行信貸協議中的條款；我們能否保持足夠的流動性水平，及時支持持續的庫存採購和相關供應商付款；我們所提供的公平和包容性准入課程模式的採用速度低於預期；我們對戰略服務提供商關係的依賴以及這些戰略服務提供商關係可能出現的不利運營和財務變化；我們託管書店、實體店和/或在線店合同的終止；常規競爭條件；大學入學人數減少或學生可用經費減少；技術變革，包括教育內容採用人工智能技術的情況；我們的信息技術系統、基礎設施、數據、供應商系統和顧客訂單和付款系統因計算機惡意軟件、病毒、黑客和釣魚攻擊而受到的干擾；第三方服務提供商和我們自己的專有技術受到的干擾或干擾；公共衛生危機可能對BNED產品和服務的整體需求、我們以及供應商、服務提供商和校園合作伙伴的運營以及供應商製造或從美國以外地區採購產品的能力產生影響；適用的美國和國際法律法規的變化或執法實踐的變化，包括但不限於美國教育部最近提出的監管變化的影響，美國稅制改革或消費者數據隱私權法律的變化以及相關指導。此外，我們在一個競爭激烈且快速變化的環境中運營，新的風險可能會不時出現。我們的管理層無法預測所有風險，我們也無法評估所有因素對我們業務的影響，以及任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們所做任何前瞻性聲明中包含的結果有所不同的程度。

有關這些因素的更詳細討論，以及可能導致實際結果大幅變化的其他因素，有興趣方應查閱公司截至2024年4月27日年度報告中在美國證券交易委員會提交的10-K表格中列出的風險因素。我們在本新聞稿中發表的所有前瞻性聲明僅適用於本新聞稿發佈之日，並且我們不打算在本新聞稿發佈之後更新這些前瞻性聲明，除非法律有要求。