展示文件99.1

通知 關於我們2024年度會議

您被邀請參加鈾公司年度股東大會和特別會議（以下簡稱「年會」Meeting） of Uranium Royalty Corp.（以下簡稱「公司」公司），將於2024年10月17日星期四上午9時（溫哥華時間）在溫哥華英屬哥倫比亞省925號威斯敏斯特大街1000號大教堂廣場舉行。

會議內容包括：

上述內容在說明函中有詳細描述。如附屬的說明函所述，我們的董事會建議您投票支持每位提名的董事，並支持第3和第4項提案。 請表決支持每位董事提名人「」以及「」第3和第4項提案。 請表決支持每位董事提名人「」以及「」第3和第4項提案。

您的投票非常重要。無論您是否打算參加會議，在會議中親自投票，我們都敦促您儘快通過以下任一方式進行投票。代理人可以按照隨附的通函中的描述進行撤銷。

通過在以下網址使用互聯網： ●　　www.investorvote.com (適用於註冊股東) ●　　www.proxyvote.com (適用於受益股東)

通過撥打您的代理表格（適用於註冊股東）或投票指示表（適用於受益股東）上打印的電話號碼。

有關如何投票的更多信息，請參考隨附的代理卡和隨附的代理聲明上的說明。股東們在投票前請務必查閱會議資料。

管理 信息循環

2024年8月23日

在這份管理信息通函（下稱“循環”), “URC公司公司”, “我們”, “我們”和“我們的「鈾版權公司」是指根據上下文的需要。“您”, “您我們對本招股說明書或任何納入本招股說明書的文件中包含的信息負有責任。本招股說明書和納入本招股說明書的文件包括我們從行業出版物和調查、以及公共申報和內部公司來源獲得的行業數據和預測的信息。行業出版物、調查和預測通常說明其中所含信息來源於認爲可靠的來源。關於我們的排名、市場地位和市場估計的聲明是基於第三方預測、管理層的估計以及我們對我們的市場和內部研究的假設。我們沒有獨立驗證這些第三方信息，也沒有確定這些來源所依賴的經濟假設基礎。雖然我們相信本招股說明書中的所有此類信息都是準確和完整的，但是這樣的數據涉及不確定性和風險，包括來自錯誤的風險，並且受到多種因素的影響，包括本招股說明書和納入本招股說明書的文件中「風險因素」和「」，的討論。和其他因素。股東出售的普通股「股東」是指持有公司普通股的持有人（股份”). “$「加元」表示加拿大元，“美元”表示美元。本通函中所涉及的所有金額均以加拿大元計算，除非另行指明。

本通告中的信息截至2024年8月23日，除非另有說明。

關於會議

本通函是爲與公司董事會（以下簡稱「董事會」）和管理層就將於2024年10月17日上午9:00（溫哥華時間）在溫哥華不列顛哥倫比亞省西喬治亞街925號，1000大教堂廣場舉行的年度股東大會和特別會議（以下簡稱「會議」）及其休會或延期（以下簡稱「延期」）有關的股東委託代理徵求活動向股東提供的。董事會本通函是爲與公司董事會（以下簡稱「董事會」）和管理層就將於2024年10月17日上午9:00（溫哥華時間）在溫哥華不列顛哥倫比亞省西喬治亞街925號，1000大教堂廣場舉行的年度股東大會和特別會議（以下簡稱「會議」）及其休會或延期（以下簡稱「延期」）有關的股東委託代理徵求活動向股東提供的。Meeting本通函是爲與公司董事會（以下簡稱「董事會」）和管理層就將於2024年10月17日上午9:00（溫哥華時間）在溫哥華不列顛哥倫比亞省西喬治亞街925號，1000大教堂廣場舉行的年度股東大會和特別會議（以下簡稱「會議」）及其休會或延期（以下簡稱「延期」）有關的股東委託代理徵求活動向股東提供的。會議通知 本通函是爲與公司董事會（以下簡稱「董事會」）和管理層就將於2024年10月17日上午9:00（溫哥華時間）在溫哥華不列顛哥倫比亞省西喬治亞街925號，1000大教堂廣場舉行的年度股東大會和特別會議（以下簡稱「會議」）及其休會或延期（以下簡稱「延期」）有關的股東委託代理徵求活動向股東提供的。

會議資料的交付

通知和訪問

這個 公司正在使用加拿大證券管理局採用的通知和准入規則，並依賴獲得的某些豁免 由本公司根據 《加拿大商業公司法》 (“CBCA”），爲股東提供電子版 訪問截至2024年4月30日止年度的公司會議通知、通函、經審計的年度財務報表以及 伴隨管理層的討論和分析（統稱爲”會議材料”）根據國家法規 儀器 51-102 持續披露義務 (“在 51-102”) 和 National Instrument 54-101 溝通 與申報發行人的證券受益所有人共享 (“NI 54-101”）加拿大證券管理局的。 根據通知和准入條款，將向註冊和非註冊股東發送一攬子通知，說明如何 訪問會議材料幷包含一份委託書或投票指示表（視情況而定），每種情況下均附有補充表格 郵件清單回信箱供股東要求將其包含在公司的補充郵件清單中，以收到 公司2024財年的年度和中期財務報表。

如何電子方式進入會議材料

會議材料可在公司網站上找到 www.uraniumroyalty.com 以及公司檔案中 www.sedarplus.ca股東可以免費撥打1-855-396-8222（分機522）聯繫公司索取會議材料的紙質副本。

會議將涵蓋什麼內容

財務報表

你將收到截至2024年4月30日的審計後的合併財務報表，以及相應的核數師報告。我們的財務報表不需要進行投票，也沒有提議進行投票。在會議上，你將有機會就我們的合併財務報表提問。

董事會建議投票支持每位提名的候選人。如果您在代理表或投票指示表中未指明您想要如何投票您的股份，代理表中所列的人將投票支持選舉以下每位董事候選人。

每次會議上要選出的董事數量由董事會決議確定，該數量不超過十名，不少於兩名。董事已確定董事會人數爲五名董事。我們預計所有被提名人都能擔任董事，但如果由於任何原因，被提名人無法擔任董事，代理表格中列明的人有權根據公司章程和適用法律自主選擇另一位被提名人投票。

我們通過審計委員會監督、加拿大健全的監管框架（包括至少每五年更換首席審計合夥人的要求）以及普華永道自身的內部獨立程序來維護與核數師的獨立性，這些程序旨在遵守加拿大公共問責委員會和美國《上市公司會計監督委員會》的要求。2023年，我們以40,000,746張票贊成任命普華永道爲我們的核數師，232,296張票反對。

董事會在審計委員會的建議下，建議投票支持任命普華永道作爲我們的核數師並授權董事會確定他們的酬金。如果您沒有在您的委託表格或投票指示表格中具體說明您想要如何投票您的股份，委託人表內列明的人將投票支持任命普華永道爲我們的核數師。

長期激勵計劃的修正和重申（見第19頁至20頁）

您將對公司截至2019年11月22日的長期激勵計劃的修正和新版本進行投票（「」）。 該長期激勵計劃於2019年11月22日首次由董事會通過，並未之前提交給股東。擬議的修正和新版本將在長期激勵計劃中引入「無現金行權」和「淨行權」功能。LTIP 該LTIP首次於2019年11月22日董事會通過，並未之前提交給股東。擬議的修正和新版本將在LTIP中引入「無現金行權」和「淨行權」功能。

董事會建議投票贊成修訂和重申LTIP的決議。如果您在代理表格或投票指示表格中未指定您希望投票的股份，代理表格中指定的人將投票贊成修訂後的LTIP決議。

2024年4月30日結束的財政年度報酬情況摘要

公司的薪酬計劃旨在吸引和留住頂級人才，並將我們高管的利益與股東的長期利益和價值表現相結合。公司實施的一些薪酬實踐包括：

2024年4月30日截止的財務年度公司治理摘要

我們致力於良好的公司治理，促進公司的長期利益，包括股東和利益相關者。有關我們的公司治理實踐的信息在本通函中有詳細討論。以下是公司一些治理實踐的亮點：

投票 和代理：問題與解答

問題： 我有權投票嗎？

A: 如果您截至2024年8月22日的業務結束時間是股東，則有權投票。我們將此稱爲「股東」. 只有在記錄日期（即業務結束時（溫哥華時間））時的記錄股東才有權接收通知並參加會議。如果您在記錄日期之後收購股票，則無權在會議上爲這些股票投票。記錄日期只有在記錄日期（即業務結束時間）時的股東才有權接收通知並參加會議。如果您在記錄日期之後收購股票，則無權在會議上爲這些股票投票。註冊股東如果您在記錄日期之後收購股票，則無權在會議上爲這些股票投票。

每份股份賦予持有人一票投票權。截至2024年8月22日營業結束時，我們已發行和流通的股份爲121,499,971股。

問：我要投票的是什麼？

A: 以下事項：

問： 如果我收到了多張代理卡，這是什麼意思？答： 如果您的股票有多個註冊或同時以註冊和實名制持有，則會爲每個帳戶發送一個代理卡。 請標記、簽名、註明日期並退回每張代理卡。如果您選擇通過互聯網投票，請投票每張代理卡。

A: 如果您是註冊股東，您可以通過以下方式投票：（1）親自參加會議並投票，（2）按照代理表格上提供的指示進行委託投票，包括通過電話或在線方式，或（3）填寫並簽署一份委託表格，委託某人代表您在會議上投票。填寫、簽署和退回委託表格不會阻止您親自參加會議。

如果這些事項有所修改或者有其他事項提出，會議該如何處理？

A: 如果您親自參加會議並有投票權，則可以對相關事項進行投票。如果您已填寫並寄回附件中的委託書，則其中的被指定人將有權酌情決定對會議公告中的事項的修正或變動以及其他予會議適當的事項進行投票。如有任何其他適當的事項出現在會議上，這些被指定人將根據自己的判斷進行投票。根據本通函的日期，我們的管理層並不知道有任何此類修正、變動或其他預料會在會議上提出的事項。

問：誰正在徵求我的代理？

A: 我們的管理層正在徵求您的委託投票權。徵集委託投票權主要通過郵件進行。我們的高管也可能親自徵集委託投票權，費用爲名義上的。徵集委託投票權的費用由我們承擔。

問：如果我提交委託代理，誰將投票我的股份？

A: 阿米爾·阿德納尼（或者如果他無法出席，那麼是達西·希瑟科恩，或者如果他無法出席，那麼是斯科特·梅爾拜）已被指定爲管理委託人（以下簡稱「管理委託人」），在隨附的委託書中代表未指定其他委託人的股東出席會議。管理 委託人）在隨附的委託書中將代表未指定其他委託人的股東出席會議。

您可以指定除了管理代理人之外的個人或公司代表您參加會議。. 要這樣做，您必須在委託表格上的空白處填寫您選擇的代理人的姓名。 重要的是確保任何您指定爲代理人的其他人將出席會議，並知道他們已被委託代表您投票，並且應該向公司的過戶代理（Computershare Investor Services Inc.）的代表出示自己。本新聞稿僅供信息之用，不構成要約買入或邀請買入股票的建議。收購股票的邀請和要約只應根據要約文件進行。”).

如果我的股份以多個姓名或公司名義註冊，怎麼辦？

A: 如果您的股份登記在多個名字下，所有這些登記人必須簽署代理表格。如果您的股份以您的公司名稱或其他名稱登記，我們可能需要您提供證明文件，證明您有權簽署代理表格。

問：如果我打算親自參加會議並投票怎麼辦？

A: 如果您計劃參加會議並且希望親自投票，您不需要填寫或提交委任表格。您的投票將在會議上進行並計入。請在到達會議時向計票員註冊。

A：當我簽署並返回委託表格時會發生什麼？

A: 您將授權給代理人指定的代理人持有人按照您提供的投票指示，在會議上投票或不投票您的股份。

答：當您完成投票代理表時，您可以按照以下步驟進行操作：

A: 根據代理表格中提供的指示，將其按照要求退還給Computershare，以便在2024年10月15日上午9:00（溫哥華時間）之前送達，或者如果會議被中止或推遲，最遲在中止或推遲的會議之前48小時（不包括星期六、星期日和節假日）。會議主席有權決定是否接受截止日期後收到的代理。

如果我的委託書上沒有其他人的姓名作爲代理人，我的股份將如何投票？

A：管理代理持有人將根據您的指示投票或不投票您的股份。

在沒有這樣的指示的情況下，您的股份將被投票支持由管理層提名的董事會成員，支持普華永道會計師事務所的任命，並支持公司長期激勵計劃的修正和重籤。

A： 一旦授權代理，是否可以取消呢？

答：是的。如果您是截至登記日期的註冊股東，您可以通過書面工具（可以是另一份具有更新日期的委託書）將您的委託撤銷，並交付給Computershare或我們的註冊辦公室，直到會議的前一工作日（或任何換屆或延期）之前，或交付給會議主席在會議開始之前的任何換屆或延期之前。任何書面撤銷必須由您或您的代理人執行，並且必須得到書面授權，或者如果您通過一個公司持有您的股份，則需要由授權的官員執行。

請注意，在會議上以投票方式親自參與投票會自動撤銷您 在該項業務上的委託投票。如果您不是註冊股東，您必須按照您的中介給您的指示撤銷您的投票指令。

問： 如果我有進一步的問題怎麼辦？

A: 您可以通過我們的轉移代理商Computershare聯繫我們：

計算機股份 投資者服務公司

第8樓，100號大學大道

多倫多， M5J 2Y1

1-800-564-6253 (北美免費電話)

1-514-982-7555 (國際號碼)

投票信息

誰可以投票

董事會已確定將2024年8月22日收盤時（「記載日」）作爲確定哪些股東有權收到並參加會議通知的記錄日期。只有截至記錄日期的收盤時（溫哥華時間）持股人才有權收到會議通知並參加投票。股權登記日”）作爲確定哪些股東有權收到並參加會議通知的記錄日期。只有截至記錄日期的收盤時（溫哥華時間）持股人才有權收到會議通知並參加投票。註冊股東”）作爲確定哪些股東有權收到並參加會議通知的記錄日期。只有截至記錄日期的收盤時（溫哥華時間）持股人才有權收到會議通知並參加投票。

我們的註冊資本由無限數量的股份和可分期發行的無限數量的優先股組成。截至2024年8月22日業務結束時，我們已經發行和流通了121499971股普通股，沒有發行和流通的優先股。這些股份是唯一有權在會議上投票的股份。每個股份都給予持有人一票權。在舉手表決中，每位出席並有投票權的人都有一票。在投票表決中，每位出席並有投票權的人每持有一股就有一票。

我們需要在會議上投票通過所有事項的簡單多數（50%加1），除非另有規定。

在會議上，至少有兩個人出席並持有或代表不少於5％（5％）有表決權的股份的人組成法定人數以進行業務的交易。

除 下表中所列外，據董事及高管的了解，截至2024年8月22日，沒有任何個人或公司直接或間接持有，或對所有已發行和流通股份中佔所有已發行流通股份10%或以上的表決權行使控制或指示：

代理人委託

我們的管理層正在徵求您的委託代理。通過郵件進行選舉權的徵求，採用通知和訪問的方式，並可能通過電話或其他個人聯繫進行補充，此類徵求不會對公司的董事、高管和員工特別提供補償。公司不會報銷股東、提名人或代理人爲獲得這些人的委託代理授權而產生的費用，但公司已要求以其名稱持有股票的經紀人和提名人向其客戶提供本通函和相關的委託代理材料，並將報銷這些經紀人和提名人相關的費用支出。沒有特別聘請的員工或徵詢代理人來進行徵詢。公司將承擔徵詢費用。

本提案徵集委託書中未授權任何人提供信息或做出陳述，除非其所包含的內容與本提案徵集委託書中的內容相符。如此信息或陳述被提供或做出，不得依賴其被公司授權。無論在任何情況下，本提案徵集委託書的交付都不會暗示自本提案徵集委託書之日起，此處所載信息沒有發生任何變更。本提案徵集委託書不構成在未獲授權的任何司法管轄區進行委託徵求的行爲，也不構成非合格人員進行委託徵求的行爲，或對任何不符合法律規定的人進行委託徵求的行爲。

投票 由註冊股東進行

委任 代理人

註冊股東有權在會議上投票。每位股東有權對其於2024年8月22日持有的每一份股份，在會議上應投票表決的議案以及可能提出的其他事項享有一票權。

被指定爲代理人（「Designated Persons」）的人員，是該公司的董事和/或高管。附上的代理表中被指定爲代理人（「Designated Persons」）的人員，是該公司的董事和/或高管。附上的代理表中被指定爲代理人（「Designated Persons」）的人員，是該公司的董事和/或高管。

股東有權委任一人或公司（不需要是股東）代表該股東參加股東大會，並代表或代表該股東在會議中行事，而非在隨附的授權委託書中指定的人員。 股東可以通過劃掉打印的姓名並在授權委託書中提供的空白處填寫其他人的姓名，並可以選擇填寫該人的替代人來行使這項權利。完成的授權委託書必須通過郵寄或交予公司，交至Computershare Investor Services Inc.，100 University Avenue，8th Floor，Toronto，Ontario M5J 2Y1，於2024年10月15日上午9:00（溫哥華時間）之前或會議或任何延期會議的時間之前至少48小時（不包括星期六、星期日和法定假日）。董事會有權自行決定是否豁免委託書的報批期限並予以豁免，恕不另行通知。

代理可能無效，除非簽署日期並簽署該股東的股東或經該股東書面授權的代理人，或在公司的情況下，由公司的授權官員或代理人簽署並執行。如果代理表格由個人股東或聯合股東的代理人簽署，或由公司股東的官員或代理人簽署，則應附有授權該官員或代理人的文件，或該文件的公證副本。

委託書的可撤銷性 每份委託書均可在行使之前隨時撤銷，方法是書面通知Mullen Automotive Inc.的秘書撤銷，按照較晚的日期簽署並遞交另一份委託書（包括Internet或電話投票），或親自參加特別會議並進行投票。

任何已提交委任書的股東都可以在委任書生效前的任何時間撤銷委任書。除了依法允許的其他方式外，委任書可以通過書面文件撤銷，包括由所委任股東或其正式授權的律師簽署的後期日期的委任書，或由股東所代表的公司或其授權的官員或律師在其公司印章下籤署的委任書。 撤銷委任書的文件必須在會議日期之前的最後一個工作日或其延期之前的時間交到原始委任書的遞交地址，或者在會議日期之前的會議主席處遞交會議開始之前。已提交委任書的股東還可以親自參加股東大會（或如果股東是公司，可以由其授權的代表出席股東大會）並在選舉監票員那裏註冊爲親自出席的註冊股東，之後該委任書將被視爲已撤銷。 委任書的撤銷不會影響在撤銷之前進行表決的事項。

股票投票 和委託及授權讓指定人行使裁量權

股東可以在表決時指示指定人員進行投票，方法是在代理表上選擇相應的選項。如果代理表上的投票指示確定，代理表所代表的股份將根據代理表中的指示進行投票或棄權。如果股東在代理表上對待決問題給出了選擇，代理表所代表的股份將相應地進行投票或棄權。代理表所代表的股份將根據股東對任何可能提出的投票進行投票或棄權，並且如果股東對任何待決事項給出選擇，股份將相應進行投票。

如果在委託代理人的表格中沒有指定選擇，那麼表格將授予指定人在相關事項上的自由裁量權。指定人將代表表格所代表的股份投票支持表格中列明的每個事項，包括選舉候選人加入董事會、指定公司的獨立核數師、以及批准修訂公司的長期激勵計劃。

該封閉的代理表格授予指定人員對可能在會議上適當出現的其他事項具有酌情權，包括對會議通知中標識的任何事項的修訂或變更，以及對可能適當出現在會議上的其他事項。在本通函日期，公司管理層不知道任何這樣的修訂、變更或其他可能出現在會議上的事項。

在任何事項的股東表決中，如果有股東棄權或者不投票，棄權或者不投票的股份將被計入法定人數，但不會被視爲肯定或否定該事項。

非註冊持有人投票

只有註冊股東或經任命的代理人才被允許在會議上投票。大多數股東都是"非註冊"股東，因爲他們擁有的股份並未以自己的名義註冊，而是以券商、銀行或信託公司的名義進行註冊。更具體地說，一個人對於代表該人持有的股份並不算是註冊股東（“非註冊持有人”），而是在以下情況下注冊：(a)以中介人（“中介人”）的名義註冊，該中介人與非註冊持有人就股份進行交易（中介人包括但不限於銀行、信託公司、證券經銷商或券商、受託人或自管的RRSPs、RRIFs、RESPs和類似計劃）；或(b)以交割機構（如CDS清算和託管服務公司）的名義註冊，而該中介人是其參與者。根據《NI 54-101》的規定，公司已經將會議材料和代理表的副本分發給了清算機構和中介人，供其轉交給非註冊持有人，並已在公司網站上 www.uraniumroyalty.com 和公司資料頁面上發佈了會議材料。 www.sedarplus.ca.

中介機構有責任將會議材料轉發給非登記持有人，除非非登記持有人已放棄收取這些材料。通常情況下，中介機構會委託服務公司將會議材料轉發給非登記持有人。一般來說，未放棄收取會議材料的非登記持有人會選擇以下方式：

在任何情況下，該程序的目的是允許非註冊持有人指示其所擁有的股份的投票權。如果非註冊持有人收到上述表格之一併希望親自在會議上投票，則非註冊持有人應劃掉表格中的管理權代表的姓名，並在提供的空白處填寫非註冊持有人的姓名。在任何情況下，非註冊持有人應仔細遵循其中間人的指示，包括有關何時何地提交委託書或授權委託書的指示。

有兩種受益股東——一種是反對將自己的姓名告知所持證券的發行人的股東（稱爲「OBOs」），另一種是不反對發行人知道他們是誰的證券的股東（稱爲「NOBOs」）。根據NI 54-101，發行人可以從中介人那裏獲得其NOBO的名單，以便直接向NOBO分發與委託相關的材料。根據NI 54-101，公司不打算爲中介人轉發會議材料給OBO付費。因此，除非代表其持有股票的中介人承擔投遞成本，否則OBO將不會收到會議材料。OBO指的是反對受益股東（Objecting Beneficial Owners），NOBO指的是不反對所持證券的發行人知道自己身份的受益股東（Non-Objecting Beneficial Owners）。根據NI 54-101，發行人可以從中介人那裏獲得其NOBO的名單，以便直接向NOBO分發與委託相關的材料。根據NI 54-101，公司不打算爲中介人轉發會議材料給OBO付費。因此，除非代表其持有股票的中介人承擔投遞成本，否則OBO將不會收到會議材料。根據NI 54-101，發行人可以從中介人那裏獲得其NOBO的名單，以便直接向NOBO分發與委託相關的材料。根據NI 54-101，公司不打算爲中介人轉發會議材料給OBO付費。因此，除非代表其持有股票的中介人承擔投遞成本，否則OBO將不會收到會議材料。根據NI 54-101，發行人可以從中介人那裏獲得其NOBO的名單，以便直接向NOBO分發與委託相關的材料。根據NI 54-101，公司不打算爲中介人轉發會議材料給OBO付費。因此，除非代表其持有股票的中介人承擔投遞成本，否則OBO將不會收到會議材料。根據NI 54-101，發行人可以從中介人那裏獲得其NOBO的名單，以便直接向NOBO分發與委託相關的材料。根據NI 54-101，公司不打算爲中介人轉發會議材料給OBO付費。因此，除非代表其持有股票的中介人承擔投遞成本，否則OBO將不會收到會議材料。

這些安全持有人資料將發送給登記股東和非登記持有人，使用通知和訪問規定。如果您是非登記持有人，並且公司或其代理已直接將這些材料發送給您，您的姓名、地址和證券持有信息已根據適用的證券監管要求從代理人手中獲得，該代理人代表您持有股份。

美國股東

本次代理人和投票指示表徵涉及一家位於加拿大的公司的證券，並按照加拿大不列顛哥倫比亞省的公司和證券法進行。根據1934年修訂版的美國證券交易法（“使擁有公司註冊證券類別10%以上股權的官員、董事或實際股東代表簽署人遞交表格3、4和5（包括修正版及有關聯合遞交協議）,符合證券交易法案第16(a)條及其下屬規則規定的要求；”）,不適用於該公司或此代理徵集。 股東應注意，加拿大不列顛哥倫比亞省的證券法和美國證券法下的披露和代理徵求規定有所不同。

根據美國聯邦證券法，股東在民事責任方面的執行可能受到一些不利影響，因爲公司是根據 CBCA 設立的，其部分董事和高級管理人員是加拿大居民，並且其資產和上述人員的資產的大部分位於美國以外的地區。股東可能無法就違反美國聯邦證券法的行爲在外國法院起訴外國公司或其董事或高級管理人員。要求外國公司及其董事和高級管理人員接受美國法院的判決可能會很困難。

董事的選舉

董事會確定了董事人數爲五名。董事會目前由四名董事組成。在董事會提名和公司治理委員會的建議下，董事會建議選舉五名候選人（每人稱“提名人支持者提名人”）參加會議，其姓名如下所示，任職直至股東的下一屆年會或董事提前離任。

董事 簡介

以下表格提供了每位候選人以及其在公司擔任董事和董事會委員會成員身份的簡介：

					委員會會員數
姓名		獨立		自董事會成立以來的董事	審計		補償		提名和企業治理
艾米爾 阿德納尼		不		08/2019	✓(1)
		不		04/2017
		是		10/2019	✓
		是		10/2020			✓		✓
唐娜 維克斯(1)		是		不適用
✓ 會員數		主席			財務專家

注:

除了阿德那尼先生和梅爾比先生外，每位被提名人被認爲是獨立於公司的。參見“治理 - 構建有效董事會 - 獨立性”.

下表列出了提名人的信息，包括持有的股份、可行使成股份的認股權證（「期權」）以及股票期權（「期權」），這些股份、認股權證和股票期權均屬於LTIP，提名人直接或間接持有或控制，並在此日期之前行使控制或指示權：權證下表列出了提名人在LTIP下直接或間接擁有或行使控制權或指導權的股份數量、可行權爲股份的認股權證數量（以下簡稱「證券」）和購買股份的股票期權數量（以下簡稱「期權」）的相關信息，截至本公告日期：Options下表列出了每位提名人根據LTIP間接或直接擁有或行使控制權或指引權的股票、可行權爲股票的認股證（以下簡稱爲「證券」）和購買股票的期權（以下簡稱爲「期權」）的相關信息，截至本公告之日：

董事 資格和經驗

公司的企業管治和提名委員會已確定了一些技能、能力和經驗，從整體上來看，董事會應當具備這些才能，才能成爲公司的資產並履行其責任。這些包括在以下表格（技能矩陣）中列出的主要經驗、資格和技能。我們相信，作爲一個整體，我們的董事會具備領導和管理監督所需的技能、知識和經驗，了解我們的業務並監督策略。

董事 出席

下表列出了截至2024年4月30日的財政年度中每位董事的會議出席記錄，包括每位董事所在的委員會。

注:

其他 董事職務

公司的董事候選人也是其他報告發行人的董事。

暫停交易訂單、破產、處罰或制裁

根據本通知日期之前的十年內，所有候選人無論在本通知日期或者十年之前， 均不是任何公司（包括本公司）的董事、首席執行官或者致富金融（臨時代碼）。

無 候選人：

長期激勵計劃的修訂和重申

關於 LTIP

領養和批准

公司的LTIP方案於2019年11月22日董事會通過，在公司首次公開募股之前通過，並於2023年8月29日由董事會根據公司從TSX Venture Exchange升級的相關事宜進行修改。這些修改包括：（a）將「交易所」一詞的定義從TSX-V更改爲TSX，這是一項董事會根據LTIP第6(a)(i)條規定，無需股東批准就可以進行的常規修訂；以及（b）將期權行使價格規定和SAR授予價格規定從「交易所允許的最低行使價格」修改爲「授予時的當前市場價格」，這是一項根據LTIP第6(a)(iii)條規定，無需股東批准而必須遵守TSX規定的修改。TSX-V）於2023年7月6日生效。在2023年進行的修訂包括：（a）將「交易所」一詞的定義從TSX-V更改爲多倫多證券交易所（TSX），這是一項常規修訂，根據LTIP第6(a)(i)條規定，董事會可以在無需股東批准的情況下進行；以及（b）將期權行使價格規定和SAR授予價格規定從「交易所允許的最低行使價格」修改爲「授予時的當前市場價格」，這是爲了符合TSX的要求，根據LTIP第6(a)(iii)條規定，無需股東批准。TSX）於2023年7月6日生效。在2023年進行的修訂包括：（a）將「交易所」一詞的定義從TSX-V更改爲多倫多證券交易所（TSX），這是一項常規修訂，根據LTIP第6(a)(i)條規定，董事會可以在無需股東批准的情況下進行；以及（b）將期權行使價格規定和SAR授予價格規定從「交易所允許的最低行使價格」修改爲「授予時的當前市場價格」，這是爲了符合TSX的要求，根據LTIP第6(a)(iii)條規定，無需股東批准。

在下面 LTIP，公司可以以期權、限制性股票單位的形式發放股權補償（”RSU”）， 遞延股份單位（”DSU”)、績效份額單位 (”PSU”）和股票增值權 （”SARS”），目的是吸引和留住非僱員的董事和僱員以及某些其他服務 公司和關聯公司的提供商，並向此類人員提供服務或績效方面的激勵和獎勵。

有關LTIP的一些規定的摘要，請參閱本通函第30頁的「薪酬 - 長期激勵計劃」。請參閱本通函第30頁的「薪酬 - 長期激勵計劃」以了解詳細信息。請參閱本通函第30頁的「薪酬 - 長期激勵計劃」。

可通過長期激勵計劃發行的股票

股份期權計劃下可發行的股份最大數量固定爲10,775,285股（相當於公司首次公開募股完成時已發行和流通股份的15%）。截至本文件日期，公司已將1,697,300股分配給股份期權計劃下的優先股（佔公司已發行流通股份的1.40%），並且另外還有8,887,985股待分配給股份期權計劃（佔公司已發行流通股份的7.31%）。

有關未頒發的獎項的更多信息，請參閱本通知書第34頁的「補償-股本激勵計劃授權發行的證券」。有關補償-股本激勵計劃授權發行的證券的更多信息，請參閱本通知書第34頁的「補償-股本激勵計劃授權發行的證券」。有關本通知書第34頁的「補償-股本激勵計劃授權發行的證券」的更多信息，請參閱「補償-股本激勵計劃授權發行的證券」。

關於 修訂案

2024年8月13日，董事會有條件地批准了修訂版的LTIP，該修訂版的LTIP已經與tsx進行了事先審查，並且其有效性取決於在股東大會上獲得股東的批准。

以下是修改和重新制定的LTIP所產生的所有變更的摘要。本節中使用的所有大寫詞語，但在本文件中未定義的詞語，其含義均按附表「A」所附的LTIP對比文件中的定義。

修訂和重訂的LTIP通過以下方式修訂和重訂LTIP：

有關LTIP所作的所有更改的完整概述，請參閱附在此處的附表「A」的對照文件。

修改 長期激勵計劃決議

在會議上，股東將被要求考慮並且如果認爲合適，通過不加修改或者帶修改的普通決議如下（「」）以授權並批准修改和重申公司的LTIP。修正LTIP決議以授權並批准修改和重申公司的LTIP，股東將被要求考慮並且如果認爲合適，通過不加修改或者帶修改的普通決議如下（「」）。

“根據以普通決議方式決議 作爲一項普通決議

董事會建議股東投票贊成修訂的LTIP決議。除非另有指示，附有代理表格的人打算投票贊成修訂的LTIP決議。爲了生效，必須以出席會議的投票多數通過普通決議。

補償

這個 以下信息根據 NI 51-102 和 51-102F6 表格提供 — 高管薪酬聲明， 並列出了以各種身份向公司及其子公司提供的個人服務的總薪酬 由首席執行官、首席財務官和其他三位薪酬最高的執行官組成 該公司（包括其子公司）在最近結束的財政年度的個人總薪酬超過 15萬美元，以及任何本來可以滿足這些標準的個人，除非該個人沒有擔任高管 在最近結束的財政年度結束時公司或其子公司的高級管理人員（合稱”被任命爲高管 軍官” 或”近地天體”).

補償討論和分析

薪酬委員會考慮對小蟻的薪酬，旨在提供足夠的薪酬機會以吸引、留住和激勵最優秀的高管，同時使小蟻的利益與股東的利益保持一致。在確定小蟻的個人薪酬水平時，薪酬委員會考慮了多種因素，包括公司的整體財務和經營績效，每位小蟻的個人績效和對實現公司目標的貢獻，以及每位小蟻的責任水平和任職時間。每年結束時，薪酬委員會會對實際績效與公司目標進行審查。更多信息，請參閱名爲“薪酬治理”.

公司的薪酬計劃旨在與公司的業務計劃、戰略和目標保持一致。公司的薪酬計劃旨在根據個人、業務和公司績效獎勵每位高管，並且還旨在激勵這些高管推動公司的年度和長期業務目標。

薪酬治理

董事會與公司董事和高管的薪酬相關的職責由薪酬委員會負責。薪酬委員會由Patel女士（主席）和Gregson先生組成。根據國家證券交易委員會52-110號法規和納斯達克上市規則的規定，薪酬委員會的每位成員都被視爲獨立。NI 52-110請參見「Building an effective Board – Independence」章節，了解更多關於國家證券交易委員會和納斯達克上市規則的信息。構建一個有效的董事會 - 獨立性”.

所有薪酬委員會成員都擁有在薪酬事務方面的經驗，無論是作爲其他上市公司薪酬委員會成員還是作爲具有重要薪酬事務責任或參與經驗的高級管理人員。 有關更多信息，請參閱「個人簡介」部分中我們董事的個人簡介。董事選舉”以及在同一部分下的相關技能矩陣。

薪酬委員會依據書面章程運作。除其他事項外，薪酬委員會負責評估首席執行官的業績，評價首席執行官對公司整體成功的貢獻，並向董事會推薦首席執行官的薪酬水平。它還負責審查和批准其他高管和董事的薪酬，包括工資、獎金、激勵和其他薪酬水平。

薪酬委員會定期審議薪酬的充分性和形式，以確保其真實反映了作爲一名有效董事或高管所承擔的責任和風險，並且薪酬能夠吸引到合格的候選人。此類審查包括對公開可獲得數據的檢查，以及獨立的薪酬調查。

如果必要，薪酬委員會還可以諮詢外部獨立的薪酬諮詢公司。

該公司是《交易所法》下的「外籍私人發行人」，根據納斯達克上市規則，可以根據其所在國家的做法來確定薪酬委員會的成員組成。詳細信息請參見「Nasdaq公司治理」部分。納斯達克公司治理”.

薪酬要素

公司的補償理念是提供基於市場的薪酬組合，包括基本工資、短期獎勵（以獎金形式）和長期股權激勵。公司通過適當的固定和風險可變的變量支付來實現其高管薪酬目標，以股權激勵的形式提供NEOs總薪酬機會的一部分，並確保NEOs總薪酬的公平比例是以績效爲基礎或風險可變的補償。

基本工資. 基本工資目標是提供固定的現金作爲一部分報酬，與市場慣例一致。薪酬委員會參考相關行業標準，評估每位高級管理人員的基本工資，包括經驗、過去表現和責任水平等因素。薪酬委員會定期評估工資水平，並在需要時向董事會建議調整，以反映市場上的工資增長趨勢、競爭定位和高級管理人員負責的職責增加。

年度獎金。. 年度現金獎金也是公司高級管理人員可能獲得的總薪酬的一部分，這些高級管理人員有可能根據實現特定目標而獲得年度財務獎勵。基於年度績效評估，薪資委員會會向董事會推薦自由裁量的現金獎金。截至2024年4月30日財年結束時，沒有授予任何年度現金獎金。有關更多信息，請參閱題爲“的部分。薪酬摘要表”.

長期績效激勵獎勵 獎勵. 董事會報酬委員會還考慮長期績效激勵獎勵和期權（合稱爲「長期績效激勵獎勵」）作爲高管薪酬的重要組成部分。在長期績效激勵計劃下授予獎勵的目標是鼓勵高管在一段時間內獲得對公司的所有權，從而更好地使高管的利益與股東的利益保持一致，從而抑制過度風險投資。長期績效激勵獎勵 獎勵下發《長期績效激勵計劃》目的是鼓勵 高管對公司有一份所有權，在一段時間內逐步增加 使高管的經濟利益與股東利益緊密聯繫，從而避免高管過度冒險。

公司不時向董事、高管、重要員工和顧問發放LTIP獎勵。酬勞委員會會根據公司規模、個人表現、在公司擔任職務和公司整體表現等因素，基於裁量權進行LTIP獎勵的授予建議，並向董事會提出授予LTIP獎勵的建議。酬勞委員會在確定向特定個人授予LTIP獎勵的數量時，考慮了職位的責任級別和基本薪資水平。酬勞委員會在確定新的LTIP獎勵授予時，會考慮過去的LTIP獎勵授予情況。董事會完全依賴於酬勞委員會關於向董事、高管、重要員工和顧問授予LTIP獎勵的建議。

公司目前不通過基準或同行群體評估其薪酬。

除了LTIP的修正和重籤（詳見《長期激勵計劃修正和重籤批准議案》），在2024年4月30日財年結束後，沒有采取任何影響公司薪酬計劃的行動、決策或政策。除了《長期激勵計劃修正和重籤批准議案》（在通函中請看「Approval of the Amendment and Restatement of the Long-Term Incentive Plan」部分），在結束截至2024年4月30日的財年後，沒有采取任何影響公司薪酬計劃的行動、決策或政策。除了《通函中的「Approval of the Amendment and Restatement of the Long-Term Incentive Plan」》（在通函中請看「長期激勵計劃的修正和重籤」部分），在結束截至2024年4月30日的財年後，沒有采取任何影響公司薪酬計劃的行動、決策或政策。

高管薪酬追回政策

這個 董事會通過了一項回扣政策（”回扣政策”）以符合納斯達克採用的新上市標準 資本市場，根據《交易法》第10D-1條的要求。根據回扣政策，激勵性薪酬由 如果此類薪酬以實現財務業績爲前提，則可以向高管追回公司報酬 由於公司嚴重不遵守任何財務報告要求而需要重報的報表，以及 這種不合規行爲導致了激勵性補償的多付。回扣期限限於之前的三年期 公司需要編制會計重報表的日期，不考慮任何過失或不當行爲，均適用。

風險 管理

公司在實施薪酬計劃時考慮風險管理，並已採取措施確保其高管薪酬計劃不會激勵不當風險。公司目前採取的一些風險管理舉措如下:

董事會和薪酬委員會認爲公司的薪酬政策和實踐不會導致不必要或不適當的風險承受，包括可能對公司產生重大不利影響的風險。公司沒有限制具名高級管理人員或董事購買金融工具的政策，包括但不限於預付變量遠期合約、權益掉期、領口，或交易所有基金類型的單位，用以對沖或抵消作爲薪酬授予的或由具名高級管理人員或董事直接或間接持有的股票市值下跌的情況。

概況報酬表

下表列出了公司在2024年、2023年和2022年財務年度結束時，直接或間接向每個小蟻提供的所有薪酬，無論以何種身份支付、可支付、獲得、授予、給予或以其他方式提供。

注意：

績效圖

該公司於2019年12月11日在tsx v上市，於2021年4月28日在納斯達克資本市場上市。該公司的股票從2023年7月5日市場關閉後，從tsx v除牌，並於2023年7月6日在tsx上市交易。 下圖比較了自2019年12月11日開始投資該公司股票的股東與同期羅素2000指數的累計總回報，包括截至2024年4月30日、2023年、2022年、2021年和2020年的最近五個財務年度。

公司對高管的補償通常與逐年完成的計劃和公司的財務業績相關。公司對股東的回報趨勢通常不能決定高管的總補償。

高管薪酬

傑出的 針對高級執行官的股份獎勵和期權獎勵

下表列出了截至2024年4月30日每位董事會執行官的期權和股權獎勵情況。

注意：

激勵計劃獎勵 - 高管在該年期間獲得的價值或獲得的

下表披露了如果期權獎勵在授予日行權，小蟻可能實現的累計美元價值。截至2024年4月30日，小蟻尚未獲得任何股份獎勵。

注:

養老金計劃福利

公司目前不爲其董事、高管、員工或顧問提供任何明確的福利或養老金計劃。

解僱和控制權變更福利

除下文所披露的以外，公司沒有與任何高管簽訂任何合同、協議、計劃或安排，以向其在在任何終止（無論是自願的、強制性的還是被動的）、辭職、退休、公司控制權變更或高管職責變更之後或與之相關的情況下支付報酬。

諮詢協議

公司已與每一位新經營者控制的公司簽訂諮詢協議， 授權其新經營者如下提供服務：

與Castle Rock Uranium LLC簽署諮詢協議

開啓 2019 年 10 月 22 日，該公司與 Castle Rock Uranium LLC 簽訂了諮詢協議（”巖堡”），根據 除其他外，Castle Rock將主要通過斯科特·梅爾比向其提供管理和業務發展服務， 給公司。作爲此類服務的對價，該公司在2019年10月向Castle Rock支付了15,000美元， 然後，公司每月向Castle Rock支付1萬美元的費用（”城堡搖滾費”）。 自2022年8月1日起，公司每月向城堡巖支付11,500美元的費用。欲了解更多信息，請參閱標題爲的部分 ”薪酬要素——基本工資”.

公司或者Castle Rock可以在三十天書面通知後終止諮詢協議。

與Josephine Man的諮詢協議

2018年8月30日，公司與Josephine Man簽訂了公司的首席財務官諮詢協議（以下簡稱「Man協議」）。根據Man協議，公司每年向Man女士支付基礎費用爲90,000美元（以下簡稱「基礎費用」）。此基礎費用由公司定期審核，並可以在董事會的唯一決策下隨時進行調整。根據Man協議的條款，公司（包括薪酬委員會）可以酌情向Man女士授予額外的激勵和獎金。自2022年8月1日起，公司每年向Man女士支付基本工資爲103,500美元。有關詳情，請參閱「薪酬要素-基本工資」一節。Man協議）基礎費用基礎費用薪酬要素-基本工資”.

公司可以因有正當理由而終止《人員協議》，無需提前通知或支付代償。公司有權根據最低三十天的通知期，或支付最低三十天的基本費用來無原因終止《人員協議》。曼小姐可以以任何理由終止《人員協議》，只需提供至少三十天的書面通知。公司可以完全或部分放棄此通知，在這種情況下，公司可以選擇終止《人員協議》的日期，並在終止的當天向曼小姐支付一次性現金款項，作爲公司放棄的通知期的部分。

與Darcy Hirsekorn的諮詢協議

公司與Darcy Hirsekorn於2018年7月24日簽訂了獨立承包協議，該協議已於2019年1月31日、2019年9月30日、2020年5月1日、2020年11月5日、2021年5月28日和2023年7月18日進行了修訂（以下統稱爲「Hirsekorn Agreement」）。 根據Hirsekorn協議，公司委託Hirsekorn先生爲公司提供地質服務。作爲對此服務的報酬，公司向Hirsekorn先生支付每月6549美元，並於2022年8月1日增加至每月7531美元，於2023年8月1日增加至每月8000美元，並加收適用的貨物及服務稅。Hirsekorn Agreement根據Hirsekorn協議，公司委託Hirsekorn先生爲公司提供地質服務。作爲對此服務的報酬，公司向Hirsekorn先生支付每月6549美元，並於2022年8月1日增加至每月7531美元，於2023年8月1日增加至每月8000美元，並加收適用的貨物及服務稅。

如果Hirsekorn先生在爲公司提供服務時犯有欺詐行爲，或者他未能履行Hirsekorn協議下的職責和義務，或者出現正當理由，公司都有權終止Hirsekorn協議。公司或Hirsekorn先生可以在書面通知後的十天內終止Hirsekorn協議。

董事補償

公司的董事有權獲得在董事會任職的報酬，由董事或股東根據需要確定，公司負責償還董事在公司業務中可能發生的合理費用。除了董事通常需要履行的例行工作外，公司的董事還可以未經股東確認給予董事從事公司代表的特殊服務的特別報酬，此類報酬將作額外的報酬而收取。除非股東另有決定，董事會可以向任何曾在公司擔任薪酬職務或利潤職位的董事在退休時支付一定的退休金或津貼，也可以對任何基金進行捐助，並支付購買或提供此類退休金、津貼的保費。此外，股權獎勵計劃（LTIP）不時地授予董事。

以下表格詳細列出了截至2024年4月30日的財政年度內支付給董事們的補償信息。

注意：

2024年4月30日結束的財政年度內，未向公司的執行董事支付任何董事薪酬。

公司的獨立董事從2022年5月1日至2022年7月31日每季度獲得5000美元的保留費。從2022年8月1日起，公司的獨立董事每季度獲得5750美元的保留費。

在截至2024年4月30日的財政年度內，董事沒有額外的委員會和/或主席費用或會議出席費。

卓越 爲董事提供的股權期權獎勵和股權獎勵

下表列出了截至2024年4月30日的每位董事的姓名以及尚待解決的期權獎勵。

注意：

激勵 計劃獎勵 - 董事在今年內獲得的已歸屬或已獲得的價值

下面的表格披露了董事在期權獎勵的授予日期行權的情況下可能獲得的總美元價值，以及董事在股權獎勵解鎖時實現的總美元價值。 公司董事在最近完成的財政年度內未行使任何補償證券。

注意：

長期激勵計劃

公司於2019年11月22日採用了其LTIP。 LTIP適用於公司的董事、關鍵員工和顧問，由董事會確定。 LTIP下可發行的股份總數爲10,775,285股（佔截至目前日期已發行和流通股份約8.9%）。

獎勵 計入在授予獎勵時的LTIP下可發行股票總數。任何因到期、沒收、取消、放棄（包括「淨放棄」），或以其他方式終止且未發行此類股票或者根據董事會允許進行交換，而與股票無關的獎勵，在發行股票之前，可以再次用於授予LTIP下的獎勵。根據「無現金行權」發行的股票保持計入在LTIP下可發行股票總數。 LTIP下的獎勵不可轉讓或以其他方式轉移（除非通過遺囑或繼承和分配的法律方式）且不得抵押或以其他方式負債。

LTIP中包含參與限制，包括（a）在任何時間以及根據公司的任何其他以證券爲基礎的補償安排向任何參與者發行的股票總數量不得超過發行的流通股的5%；（b）在一年內和任何特定時間內，向內部人員發行的股票總數量不得超過發行的流通股的10%，包括公司的任何其他以證券爲基礎的補償安排；（c）根據LTIP向非執行董事（不包括董事會主席，如果有的話）發行的股票總數量不得超過發行的流通股的3%。

董事會可以在不需要股東批准的情況下，隨時全權自行決定修改、暫停、終止或取消LTIP，並且可以根據任何授予條件進行修改，但需要獲得適用監管機構或tsx的批准，以及公司股東根據tsx規則或適用法律的批准；不過，對於以下修改，股東批准在適用監管機構或tsx的情況下是不需要的，董事會可以進行包括但不限於以下內容的更改：（i）屬於 "例行工作" 的修正；（ii）爲了糾正LTIP中的任何模糊、錯誤或遺漏，或者補充或修正與LTIP的任何其他規定不一致的任何條款的修正；（iii）爲了符合適用法律或tsx的要求而進行的修改；（iv）管理和參與LTIP的資格的修改；（v）更改根據LTIP可以或已經授予獎勵的條款和條件，包括更改兌現條款和獎勵任何獎勵的條款；（vi）修改適用於任何獎勵的兌現條款的修正、延期或提前；（vii）更改獎勵或LTIP的終止條款，前提是終止不會延長原始固定期限。如果LTIP終止，之前的獎勵將根據適用的條款和條件繼續有效。

董事會可以放棄任何獎勵條款或權利，或修改任何獎勵條款，但前提是未經參與者同意，不得修改或變更會損害任何參與者權利的條款，除非董事會確定該修改或變更符合任何法律、法規或會計準則的要求或是合理地不太可能減少該獎勵所提供的利益。

本計劃在此前未經公司股東批准。在股東大會上，公司尋求股東批准，以便對計劃進行重大修改，包括增加「免費行權」和「淨行權」功能。

請參見“關於會議-修訂和重新規定長期激勵計劃”請參閱第19頁獲取更多信息。

由於2024年第一季度和第二季度均沒有向非僱員董事或員工發行限制性股票單位，因此此次活動並未發生。

LTIP規定董事會可以隨時全權決定授予受限股份單位獎勵給董事、重要員工和顧問。每個受限股份單位代表一股股票在歸屬時。受限股份單位將受董事會在適用獎勵協議中所設立的限制約束。受限股份單位的典型限制是基於時間的（即在固定期限後歸屬，該期限不得少於12個月）。如果所有適用限制已過期，則所有受限股份單位將在適用限制期結束時通過發放股票予以歸屬並支付。任何受限股份單位在變更控制權後即可立即解除限制並完全歸屬。在參與者死亡時，根據適用獎勵協議，任何未歸屬的受限股份單位將立即被取消並作廢，不予支付，但是任何在參與者死亡之前已歸屬的受限股份單位將根據LTIP規定歸屬於參與者的遺產中。RSUs支付每股獎勵單位（RSU）在歸屬時將代表一次股票。RSU將受到董事會在適用獎勵協議中所設立的限制約束。RSU的典型限制是基於時間的（即在固定的時間期限後歸屬，該時間期限不得少於12個月）。如果所有適用限制都解除，RSU將在適用約束期結束時通過發行股票來進行歸屬和支付。在發生所有權變更時，任何RSU的限制將立即解除並完全歸屬。在參與者死亡時，根據適用獎勵協議，任何未歸屬的RSU將立即被取消和作廢，不予支付，但是任何在參與者死亡之前已歸屬的RSU將根據LTIP規定歸屬於參與者的遺產中。

如果某位關鍵員工因有成立事由而被解僱，其被授予的 RSU 將立即終止且不支付，並於解僱日期被取消。如果某位關鍵員工因無正當理由而被解僱，自願離職或退休，其被授予的 RSU 將根據適用的獎勵協議立即終止且不支付，並於解僱日期被取消，然而，如果某位關鍵員工在無正當理由、自願離職或退休之前獲得了 RSU，根據長期股權激勵計劃，這些 RSU 將根據規定歸屬於該參與者。如果某位關鍵員工患上殘疾，其被授予的 RSU 將根據該 RSU 的條款繼續歸屬，然而，不能在休假期間贖回任何 RSU。如果某位關鍵員工因殘疾而被解僱，根據適用的獎勵協議，授予給該參與者的 RSU 將立即終止且不支付，並且被取消，然而，如果在解僱日期之前某位關鍵員工已經獲得了 RSU，這些 RSU 將根據長期股權激勵計劃歸屬於該關鍵員工。

對於董事而言，如果參與者因任何原因不再擔任董事，所有授予該參與者的受限股票將立即終止並取消，然而，任何在參與者不再擔任董事之前解鎖的受限股票將根據LTIP計劃歸還給參與者。當顧問提供給公司的服務因任何原因終止時，根據適用的獎勵協議和參與者與公司之間的任何其他合同承諾，授予該參與者的所有受限股票將立即被剝奪並取消，然而，任何在參與者終止服務之前解鎖的受限股票將根據LTIP計劃歸還給參與者。

績效 分享單位

LTIP提供，董事會可以從時間到時間，自行決定，向關鍵員工和顧問授予業績股份單位（PSU）。每個PSU應在適用的授予協議中規定的業績標準實現後，代表一股，除非另有規定。業績標準將由董事會制定，不限於根據參與者個人業績和/或公司及其子公司的財務業績的標準。適用的授予協議可以賦予董事會在業績週期內或結束後修訂業績標準和授予金額的權利，如果發生不可預見的事件，包括但不限於資本化變更、股權重組、收購或剝離，如果這些事件對公司的財務結果產生重大影響並使業績標準的應用變得不公平。PSU適用的授予協議可以賦予董事會在業績週期內或結束後修訂業績標準和授予金額的權利，如果發生不可預見的事件，包括但不限於資本化變更、股權重組、收購或剝離，如果這些事件對公司的財務結果產生重大影響並使業績標準的應用變得不公平。

只要董事會單獨判斷履行條件滿足，所有PSU都將授予並變爲可支付的。授予參與者的PSU將在適用的獎勵協議中規定的履行週期內滿足履行標準時完全授予並支付。對於已授予的PSU的參與者，將在履行週期的最後一天之後的95天內或在控制權發生變更時支付給參與者。參與者死亡時，根據適用的獎勵協議，所有尚未授予參與者的PSU將立即被取消，不給予支付，但董事會可以自行決定參與者的PSU數量，該數量將根據已滿足的適用履行條件在過去的履行週期中確定。

如果關鍵員工因爲原因被解僱，授予參與者的所有PSU將立即終止且不做支付，並於終止日期被取消。如果關鍵員工無原因被解僱，或因自願離職，或參與者因退休而終止僱傭，所有在此類無原因解僱、自願離職或退休之前未歸屬的PSU將立即被取消且不做支付，但董事會有權酌情判斷在業績週期中已滿足的適用績效標準部分的參與者PSU數量。如果參與者患有殘疾，授予參與者的所有PSU將根據這些PSU的條款繼續歸屬，但在休假期間不能贖回PSU。如果關鍵員工因殘疾而被終止僱傭，在適用的獎勵協議下，所有未歸屬的授予給此類參與者的PSU將立即終止且不做支付，並被取消，但董事會有權酌情判斷在業績週期中已滿足的適用績效標準部分的參與者PSU數量。

當顧問與公司的服務因任何原因終止時，根據適用的獎勵協議和與參與者和公司之間的任何其他合同承諾，所有未歸屬的PSUs將立即被取消和註銷，但董事會可以自行決定參與者的PSUs數量，根據應用績效標準在已過去的一部分績效週期中達到的程度而決定歸屬的PSUs數量。

延期 分享單位

LTIP規定董事會可據其獨立裁量，不時授予延期股份單位獎勵（"''）給董事，以取代袍金（但不包括關鍵員工或顧問）。董事還可以選擇將任何或全部袍金以延期股份單位的形式而非現金收取。以董事首次任命或選舉的日期爲有效參與者日期，董事因任何原因終止擔任董事後即不再是參與者。根據授予日期上的市值單位價格，將授予參與者的DSU數量計算爲費用金額除以若干股份的市場單位價格。LTIP中的市場單位價格定義爲根據過去五個交易日中交易的股份的五日加權平均交易價格參考來確定股份的價值。DSU董事可選擇將其袍金中的任何或全部以延期股份單位的形式而非現金收取。董事任命或選舉之時即成爲參與者，且在任何原因導致其不再擔任董事之時即不再是參與者。根據授予日期上的市值單位價格，將授予參與者的DSU數量計算爲費用金額除以若干股份的市場單位價格。LTIP中的市場單位價格定義爲根據過去五個交易日中交易的股份的五日加權平均交易價格參考來確定股份的價值。

每個參與者在其不再擔任董事的生效日期後或適用獎勵協議中規定的任何較早歸屬期之後，有權獲得以下二者之一：（a）與其授予的DSUs數量相等的股票；或者（b）以扣除適用扣繳額後的DSUs市場單價金額作爲現金支付。如果DSUs的價值需要參照公司財務季度末之後但在該季度（或年度財務報表中第四季度）中間財務報表披露之前的某一時期確定，DSUs的金額現金支付將在該季度（或四季度的年度財務報表）中間財務報表披露後的五個交易日內支付。參與者身故後，其繼承人在120天內有權獲得相應的現金支付或者本應在參與者不再擔任董事時支付給其的股票。

Options

LTIP規定董事會可以自行酌情地隨時向董事、核心員工和顧問授予期權獎勵。期權的數量、行權價格和行權時間應由董事會自行決定，唯獨董事會行使全權自行決定，前提是期權的行使價格不得低於期權授予時股票的市價，市價是期權授予時TSX上股票的收市價，並且任何期權的期限不得超過十年。

在控制權發生變更的情況下，發給董事或關鍵員工的每個未行權期權將自動全部行權並立即可行，但需遵守tsx的政策。在董事或關鍵員工死亡時，該參與者持有的所有期權可由遺囑或繼承和分配法律規定的繼承人在120天內或者在期權到期之前行權，以兩者中較早的時間爲準，並且僅限於該參與者在死亡日期時有權行權的期權。

如果一名關鍵員工因有原因被解僱，則自解僱日期起所有持有的期權均不得行使。如果一名關鍵員工的僱傭關係因無原因、自願解僱、養老或董事因任何原因停止，依據適用的獎勵協議，所有持有的期權將在終止或停止日期後的60天內完全行使（對於關鍵員工的情況，將按照適用的獎勵協議規定的較長期限進行，該較長期限不得超過從該終止日期起計算的十二個月）或期權期限屆滿之前，以較早者爲準，而且僅在此時，該參與者有權在此時行使期權。如果董事或關鍵員工患病致殘，所有授予參與者的期權將根據該期權的條款繼續授予，前提是如果在關鍵員工的情況下，參與者的僱傭因殘疾而終止，或者是在董事的情況下，參與者因殘疾停止擔任董事，根據適用的獎勵協議，由該參與者持有的任何期權將在終止或停止日期後的120天內行使，或者在期權期限屆滿之前，以較早者爲準，而且僅在此時，該參與者有權在此時行使期權。

在顧問的情況下，如果參與者因任何原因不再擔任顧問，根據適用的獎勵協議和顧問與公司之間的任何其他合同義務，該參與者持有的任何期權從服務終止之日起不得行權。

如果會議通過，長期股權激勵計劃將包括（i）「免現金行權」功能，允許期權持有人選擇提交不可撤銷的指示副本給經紀人賣出期權行權後應交付的股份，並向公司交付與期權行權價值相等的金額以解決相關交易；和 （ii）「淨行權」功能，允許期權持有人選擇行使期權或其部分，並以放棄該期權或部分期權的方式，公司交付股份給期權持有人，但扣留應交付的最少數量股份以支付相應期權的行權價值。

進行淨行權交割的交付股份數量等於要放棄的期權相關的股份數量與放棄日期股票的當前市值的商 減去虛擬融資成本後，該指數追蹤QQQ基金的表現，分配（如果有）按名義重新投資。 這些期權的行權價格與放棄日期股票的當前市值之間的商。

股票 增值權

《長期股票期權計劃（LTIP）》規定董事會有權自行決定根據情況，向董事、核心員工和顧問發放股票增值權益獎勵（「股票增值權益獎勵」） 作爲獨立獎勵或與任何期權相關。股票增值權益獎勵使得參與者有權獲得一個金額（「股票增值權益獎勵金額」），該金額等於行權日股票的市場價格減去股票增值權益獎勵的行權價格（「股票增值權益獎勵授予價格」），乘以股票增值權益獎勵所行使的股票數量。當前市場價格在《長期股票期權計劃（LTIP）》中被定義爲在相關行權日前的最後交易日收盤價。股票增值權益獎勵金額可通過將股票增值權益獎勵金額除以當前市場價格得到，或者根據適用的獎勵協議，公司有權選擇向參與者支付等額於股票增值權益獎勵金額的現金。董事會將決定授予的股票增值權益獎勵數量、股票增值權益獎勵授予價格以及股票增值權益獎勵行使時間，同時在獎勵協議中約定，股票增值權益獎勵授予價格不得低於TSX所允許的行權價格，並且除非特別規定，任何股票增值權益獎勵期限不得超過十年。與特定期權有關的任何股票增值權益獎勵的條款和股票增值權益獎勵授予價格將與該期權的條款和行權價格相同。股票認購權董事、核心員工和顧問可以作爲獨立獎勵或與任何期權相關獲得股票增值權益獎勵（「股票增值權益獎勵」）以股票增值權益獎勵形式獲得的獎勵使得參與者有權獲得一個金額（「股票增值權益獎勵金額」），該金額等於行權日股票的市場價格減去股票增值權益獎勵的行權價格（「股票增值權益獎勵授予價格」），乘以股票增值權益獎勵所行使的股票數量。董事、核心員工和顧問可以作爲獨立獎勵或與任何期權相關獲得股票增值權益獎勵（「股票增值權益獎勵」）以股票增值權益獎勵形式獲得的獎勵使得參與者有權獲得一個金額（「股票增值權益獎勵金額」），該金額等於行權日股票的市場價格減去股票增值權益獎勵的行權價格（「股票增值權益獎勵授予價格」），乘以股票增值權益獎勵所行使的股票數量。《長期股票期權計劃（LTIP）》中將當前市場價格定義爲在相關行權日前的最後交易日收盤價。《長期股票期權計劃（LTIP）》中將股票增值權益獎勵金額支付爲等於股票增值權益獎勵金額除以當前市場價格的股票數量，如果適用的獎勵協議允許，公司可以選擇以等於股票增值權益獎勵金額的現金支付方式滿足股票增值權益獎勵金額。董事會將決定授予的股票增值權益獎勵數量、股票增值權益獎勵授予價格以及股票增值權益獎勵行使時間，同時在獎勵協議中約定，股票增值權益獎勵授予價格不得低於TSX所允許的行權價格，並且除非特別規定，任何股票增值權益獎勵期限不得超過十年。與特定期權有關的任何股票增值權益獎勵的條款和股票增值權益獎勵授予價格將與該期權的條款和行權價格相同。

在控股權發生變更的情況下，發行給董事和關鍵員工的每個未行使股份結構產品(SAR)都將自動完全並立即獲得行使權，但需遵守適用的獎勵協議和TSX的政策。 在董事和關鍵員工的情況下，參與者在持有SAR期間去世時，任何該參與者持有的SAR將由根據遺囑或繼承和分配法律獲得該SAR參與者權利的人在120天內行使，或在SAR的行使期限屆滿之前，以較早者爲準，且只有在該參與者去世時有資格行使SAR的情況下，才能行使該SAR。

在關鍵員工被因任何原因終止僱傭的情況下，從終止日期開始，不得行使任何持有的SAR。如果關鍵員工被無故終止僱傭，自願離職或因退休或董事的情況下，根據適用的獎勵協議，任何持有的SAR在終止或停止日期後的60天內，或在SAR的行使期滿之前，以較早者爲準，仍然可以完全行使，只有在此時，參與者有權行使SAR。如果董事或關鍵員工患有殘疾，所有授予參與者的SAR將根據SAR的條款繼續歸屬，前提是，如果在關鍵員工的情況下，參與者因殘疾而被終止僱傭，或在董事的情況下，參與者因殘疾而停止擔任董事，根據適用的獎勵協議，由參與者持有的任何SAR在終止或停止日期後的120天內，或在SAR的行使期滿之前，以較早者爲準，仍然可以行使，只有在此時，參與者有權行使SAR。

顧問與公司的服務終止原因任何原因，在適用的獎勵協議和與參與人和公司之間的任何其他合同承諾的情況下，參與人所持有的任何股票認購權自服務終止之日起不得行使。

授權股票計劃發行的證券

以下表格列出了公司於2024年4月30日財年結束時授權發行的股權報酬計劃下的證券。

注意：

下表列出了最近三個已完成財年中 LTIP的燃燒率：

注:

有關LTIP的更多信息，請參見第30頁的「」部分。請參閱本通函第30頁的「薪酬 - 長期激勵計劃」以了解詳細信息。請參見第30頁的「」部分。

治理

我們的董事會定期審查我們的治理流程和實踐，以確保董事會持續有效監督管理和業務事務，並確保我們的治理框架符合監管要求並反映不斷髮展的最佳實踐。我們相信我們的治理流程和實踐與加拿大證券管理機構的公司治理準則、TSX公司治理規則以及納斯達克公司治理外國私有發行人公開上市公司適用於我們的上市規則是一致的。

關於遵守納斯達克上市規則的股東通知

該公司是根據納斯達克上市規則定義的「外國私營發行人」。作爲外國私營發行人，該公司不需要遵守納斯達克上市規則的所有公司治理要求，可以根據本國慣例代替5600系列規則的要求，可以根據規則5250（b）（3）披露第三方董事和候選人報酬的要求，在規則5250（d）中要求分發年度和中期報告，但有幾個重要的例外，包括要求該公司必須有一個符合納斯達克上市規則5605（c）（3）的審計委員會，並確保該審計委員會成員符合證交所法案第10A-3（b）（1）規定的獨立性要求。該公司已經審核了納斯達克公司治理要求，並確認公司在所有重要方面都符合納斯達克公司治理標準。

公司的公司治理實踐與納斯達克公司治理要求有所不同，可在公司網站上查看公司的納斯達克公司治理披露。 https://www.uraniumroyalty.com/_resources/governance/Nasdaq-Statement-of-Corporate-Governance-Differences.pdf.

董事會

董事 主席、委員會主席、領導董事、總裁兼首席執行官

董事會主席和委員會主席

埃德納尼先生是公司的創始人，也是董事會主席。董事會主席負責提供領導力，以提高董事會的效能，並主持所有董事會會議。董事會主席管理董事會事務，幫助董事履行責任，並協助董事會協同工作。董事會主席與提名和公司治理委員會主席密切合作，定期評估董事會的治理結構和程序，並在適當的情況下提出改進建議。

主席和各委員會主席負責（i）設定董事會或委員會的議程，安排會議並主持會議；（ii）確保會議正常組織，並及時適當地向其成員呈現所有需要處理的業務；（iii）帶領董事會或委員會定期審查和評估其職責的充分性以及履行職責的效果；（iv）在每個委員會主席的情況下，向董事會報告委員會的活動。

董事會尚未爲主席和每個董事會委員會的主席制定獨立的書面職位描述。

領導 獨立董事

董事會已任命董事會的獨立成員帕特爾女士擔任首席獨立董事。首席獨立董事的主要職責是確保董事會獨立於管理層，並充當獨立董事與非獨立董事和首席執行官之間的主要聯絡人。董事會制定了首席獨立董事的職位描述，其中規定首席獨立董事應做以下事項之一：

主要職責是爲獨立董事提供領導，確保董事會的議程使其能夠成功履行職責。領導獨立董事主持所有獨立董事會議，並向非獨立董事和首席執行官彙報會議結果。

主任獨立董事職位說明詳細描述了主任獨立董事的責任，可在公司網站www.uraniumroyalty.com上查看。

總裁兼首席執行官

總裁兼首席執行官職務由Scott Melbye擔任。Melbye先生還是該公司的董事。首席執行官的主要職責是規劃公司的戰略方向，給公司提供領導力，充當公司的代言人，向股東報告並監督公司的高級管理。

董事會和首席執行官尚未制定首席執行官的書面崗位描述。

授權、角色和責任

董事會負責監督公司業務和事務管理。董事會沒有書面授權。 在履行其責任時，董事會負責處理，包括：（i）對公司進行戰略規劃；（ii）監控公司的財務表現、財務報告、財務風險管理和政策與程序的監督； （iii）審查並在適當情況下批准公司的重大企業行動和內部控制；（iv）評估公司面臨的風險，並審查減輕風險的選擇； （v）確保公司業務符合最高的倫理標準並遵守適用法律法規；（vi）任命公司官員，確保他們有資格擔任其職務，並按照適當時機規劃其成功；及（vii）適當設立和監督董事會委員會，批准其授權並批准任何其成員的補償。

董事會將其工作委託給委員會來履行監督公司業務和事務管理的責任。 董事會的三個正式常設委員會分別是：

審計委員會的獨立性

審計委員會的每個成員都被認爲是根據《52-110號法規》的定義具備財務知識的。

根據《交易所法》、《納斯達克上市規則》的規定，目前委員會成員中只有三位中的兩位被視爲獨立成員。Adnani先生於2023年10月12日被任命爲審計委員會委員，填補了John Griffith在公司2023年年度股東大會上不再連任而引起的空缺。由於董事會不視Adnani先生爲獨立董事，公司已經根據適用的納斯達克、美國和加拿大證券法規的豁免規定，暫時放寬了對審計委員會成員獨立性的要求。董事會將盡快任命一位獨立董事加入審計委員會。

董事會已確定格雷格森先生是審計委員會財務專家，在SEC規定的適用標準下，在40-F表格的一般說明中。SEC已指出，將一個人指定爲審計委員會財務專家並不會使該人在任何目的上成爲「專家」，也不會對該人作爲審計委員會和董事會成員而加以更嚴格的職責、義務或責任，也不會影響沒有此類指定的情況下對審計委員會或董事會任何其他成員的職責、義務或責任。

根據NI 52-110的要求，關於我們的審計委員會的信息已在我們最近的年度信息表中提供，日期爲2024年7月24日，可在我們的SEDAR+個人資料下找到。 www.sedarplus.ca我們還向SEC提交年度、季度和現行報告、委託聲明和其他信息。我們的SEC文件可通過SEC的網站以電子方式向公衆開放，網址爲，以及我們的網站，網址爲www.verdecleanfuels.com。包含在我們網站上的或可以通過我們網站訪問的信息不是本基本報表的一部分。您可以通過SEC的網站檢查註冊報告，如此處所示。www.uraniumroyalty.com.

構建 一個有效的董事會

Independence

董事會目前由四名成員組成，其中兩人被認爲是獨立的，兩人不獨立。除了阿德那尼先生臨時被任命爲審計委員會委員之外，董事會常設委員會的所有成員都是獨立的。

董事的獨立性由NI 52-110規定，該規定規定，如果董事與公司及其子公司沒有直接或間接的實質性關係，則董事是獨立的。「實質性關係」被定義爲在董事會的觀點下可能會干擾董事獨立判斷的關係，其中包括間接的實質性關係。公司還根據納斯達克上市規則確定其董事的獨立性。納斯達克上市規則規定，除非董事會肯定地確定董事與可能干擾獨立判斷的實質性關係，否則沒有董事符合獨立標準。

根據NI 52-110和納斯達克上市規則的規定, Patel女士和Gregson先生被視爲"獨立"。Adnani先生和Melbye先生則不被視爲"獨立"。Adnani先生因爲擔任UEC公司首席執行官的職務並不獨立。而Melbye先生因爲擔任公司首席執行官的職務並不獨立。

會議結束後，公司預計董事會將由五名成員組成，其中三名將被視爲獨立成員。

分開 角色

主席和總裁兼首席執行官的職責是分開的。董事會認爲這種分離增加了董事會的效能，並促進了對管理的加強監督。

董事會主席阿德納尼先生不是獨立人士。爲了推動董事會的有效領導，鼓勵董事會會議上的開放討論和辯論，並避免潛在的利益衝突，董事會任命了董事會中的獨立董事帕特爾女士擔任獨立董事長。

私人 獨立董事會議

獨立董事也可以在沒有管理層和非獨立董事的情況下隨時開會。獨立董事積極主動地定期參與公司運營的審查，擁有與管理層進行充分溝通的機會，並在必要時鼓勵尋求財務、法律或其他顧問的建議。獨立董事通過在董事會上的代表來履行他們對管理層的獨立監督責任。

截至2024年4月30日財年內，獨立董事共舉行了四次會議。獨立董事每年至少舉行一次會議，或者根據業務需要更加頻繁地舉行會議。獨立董事會議的參與者不包括非獨立董事和管理層成員。爲了促進獨立董事之間的開放和坦誠討論，獨立董事之間也會根據需要進行非正式和持續的溝通。

提名

董事會對公司治理準則和實踐，現任和潛在新董事的提名、評估等責任由提名與公司治理委員會負責。提名與公司治理委員會由Patel女士（主席）和Gregson先生組成。提名與公司治理委員會的每個成員都被視爲根據NI 521-110和納斯達克上市規則獨立。另請參見“構建一個有效的董事會 - 獨立性”.

提名和公司治理委員會與董事會共同負有識別潛在新董事的主要責任。提名和公司治理委員會向董事會就填補董事會空缺以及董事會提名人的建議。董事會每年審查其策略，以判斷董事會組成以及年度股東大會上擔任董事的適當候選人。審查顧及保持技能、經驗、背景和多元觀點平衡的必要性。

提名和公司治理委員會負責制定和建立董事會和公司的公司治理準則和實踐，評估董事會和董事會委員會的整體效益和組成，向董事會提供適當的提名建議，參加股東年度大會並填補董事會的空缺。

評估

董事會制定適當的實踐，定期評估董事會、其委員會和成員的效果。這種評估考慮到董事會或委員會的授權或憲章；對於個別董事，考慮適用的職位描述以及每個個別董事預期爲董事會帶來的能力和技能。提名和企業治理委員會根據多種評估標準向董事會推薦任何可以增強董事會績效的變更。

在2024年4月30日結束的財政年度內，董事會對我公司的每位董事進行了董事會效能評估。我們的董事會認定公司的每位董事在出席會議、準備工作和與公司的互動方面都達到了很高的標準。所有板塊都表現出色，併爲董事會帶來了多樣化的背景和專業知識。

承諾 和任期

會議 出席

董事會按照需要召開會議，處理所有的當前事務和業務。董事會各委員會每年至少召開一次會議，或者根據需要更頻繁地處理當前的業務和事務。審計委員會每年至少召開四次會議。 請參閱第18頁的「選舉董事-董事出席情況」。請參閱第18頁的「選舉董事-董事出席情況」。請參閱第18頁的「選舉董事-董事出席情況」。

董事 承諾

董事會認爲每位成員都應有足夠的時間和精力來履行董事職責，並在其他方面履行董事所需的責任。在評估董事和董事候選人是否有足夠的時間和精力來履行董事會職責時，董事會和提名和公司治理委員會還考慮了其他因素，例如董事是否可能過多地擔任職務，這是指董事在過多董事會中任職的情況。另請參閱第18頁的「選舉董事 - 其他董事職位」。「選舉董事 - 其他董事職位」第18頁的「選舉董事 - 其他董事職位」

董事會 更新

公司沒有強制的退休年齡或董事任期限制。董事會認識到董事會更新對價值，以及新董事可能帶來的視角，並在提名董事候選人和對董事會績效進行評估時考慮這些因素。董事會權衡這些利益與通過持續任職獲得企業和行業特定知識的價值。

定向和後續教育

董事會沒有任何正式程序來引導新董事會成員或爲董事提供持續教育。當新任命一個董事時，該董事有機會與其他董事、高管、管理層和公司員工見面，爲新董事的需求和經驗量身定製引導，並滿足董事會的整體需求。新董事會成員將獲得有關公司及其業務和運營的信息。

公司依靠其專業顧問的建議來更新董事會成員有關相關政策和法規變化的知識。許多董事還是其他上市公司的董事，並從參與這些公司董事會的經驗中受益。根據公司對礦業行業相應技能要求的考慮，新董事會成員通常基於他們在該行業廣泛的經驗來選擇。

作爲持續進行的過程，董事會主要根據報酬委員會和提名和公司治理委員會定期報告，考慮執行和管理人員的發展（包括對高級管理人員進行培訓和監督）。鼓勵董事與執行人員、管理人員、核數師和技術顧問保持溝通，以及隨時了解公司的業務和事務以及礦業行業的發展。董事隨時可以自由且完全地查閱公司檔案記錄。

多樣性

公司相信多元化的觀點會增強其組織實力、問題解決能力和創新機會。此外，公司認識到技能和經驗的多樣性是評估董事會、其構成和潛在提名候選人，以及其高級管理團隊構成的關鍵和寶貴考慮。

公司還沒有采取任何關於識別和提名女性、土著人民、殘疾人和可見少數民族（統稱爲「多樣性群體」）擔任董事、高級管理人員和高級管理人員的書面政策，公司通常會在考慮候選人時考慮多樣性。公司還沒有針對董事、高級管理人員職位中的任何四個指定多樣性群體採取正式目標。公司認爲多樣性是識別董事、高級管理人員職位候選人時的重要因素，並鼓勵多樣性群體的成員申請空缺職位。公司在考慮候選人時將多樣性作爲各種因素之一進行評估，包括他們的技能、專業知識、經驗和個人特點。多元化群體公司認爲多樣性是識別董事、高級管理人員職位候選人時的重要因素，並鼓勵多樣性群體的成員申請空缺職位。公司在考慮候選人時將多樣性作爲各種因素之一進行評估，包括他們的技能、專業知識、經驗和個人特點。

在考慮董事會、高管職位以及高級管理人員的組成和任命時，提名和企業治理委員會和董事會（如適用）將考慮多方面的多樣性，包括但不限於性別、年齡、種族和文化多樣性。

提名和企業治理委員會在評估董事會和高管職位潛在候選人的整體招聘和選拔過程中，會考慮性別、年齡、種族、文化多樣性和技能因素。因此，在尋找新的董事、高管以及高級管理人員時，提名和企業治理委員會將考慮董事會和公司高管中四個指定多樣性群體的代表水平。這將通過不斷監測董事會和高管職位中四個指定多樣性群體的代表水平來實現。

公司目前有一名女董事，佔董事總數的25%，一名女執行官，佔執行官總數的33%，和一名女高級管理人員，佔高級管理人員總數的50%。公司目前有：（i）兩名屬於有色人種的董事，佔董事總數的50%；和（ii）一名屬於有色人種的執行官，佔執行官總數的33%。公司董事會和執行官團隊目前沒有原住民或殘疾人士。公司將繼續致力於對董事、執行官和高級管理人員多樣性的持續審查。

文化與行爲

我們的行爲守則和其他治理政策

行爲準則

這個 公司已經通過了書面的商業行爲和道德守則（”《行爲守則》”) 爲其員工提供幫助， 高級管理人員和董事在公司事務中保持最高的道德行爲標準, 鼓勵誠實文化, 問責制和公平的商業慣例。行爲守則涉及公平交易, 遵守法律, 規章和規則, 利益衝突、公司機會、接受和贈送禮物、公開披露、股東關係、公司信息的使用 財產, 機密信息的處理, 歧視和騷擾以及舉報違反 「行爲守則」 的情況.任何 受行爲守則約束的人將被要求披露可能引起利益衝突的利益。守則 行爲還涉及與公開披露有關的事項，並規定與公衆就公司進行的溝通是 完整、公平、準確、及時且易於理解，並符合適用證券法的披露要求。 委員會將對《行爲守則》的管理負有最終責任。董事會監督遵守情況 行爲守則，要求任何受行爲準則約束的人向提名人舉報違規行爲 兼公司治理委員會主席。確保董事在考慮交易和協議時行使獨立判斷力 如果董事或執行官擁有重大利益，則任何此類董事或執行官在此期間自行離職 任何相關的董事會討論，且該董事不就該董事具有重大利益的任何事項進行表決。

行爲準則可在SEDAR+平台上的公司檔案和公司網站上找到 www.uraniumroyalty.com.

其他 治理政策

公司已採用了一項內幕交易政策（"公司內幕交易政策"），適用於公司或公司任何子公司的所有僱員、高管和董事、顧問和承包商，他們接觸或能接觸「內幕信息」（如公司內幕交易政策所定義的那樣）。這些人、他們的直系家屬和同住成員被稱爲公司內幕交易政策中的「內部人員」內幕交易政策公司內部人員內部人員公司內幕交易政策也適用於從任何內部人員處接收到內幕信息的任何人員。

內幕交易政策的目的是確保任何證券的買賣不違反適用的證券法律。內幕交易政策規定了在交易禁止期間內，內部人員和其他受政策約束的人士不得交易公司的證券。內幕交易政策還規定了內部人員和其他受政策約束的人士在每個財季結束後的第一天和該季度財務結果公開披露後的一個交易日之間不得交易該公司的證券。公司還將根據已知但尚未向公衆披露的情況不時規定額外的交易禁止期以暫停交易。

公司已採用了舉報政策（稱爲「舉報政策」），該政策爲公司的董事、高級職員和員工提供了提出與非法、違法或其他不當行爲有關的擔憂的方式。舉報政策提供了有關如何聯繫投訴或擔憂的人員以及公司將如何對投訴或擔憂做出回應的信息。舉報制度根據舉報政策，公司爲董事、高級職員和員工提供了提出與任何非法、違法或其他不當行爲有關的擔憂的機制。舉報政策提供了有關如何聯繫投訴或擔憂的人員以及公司將如何對投訴或擔憂做出回應的信息。

公司已採用反腐敗和企業信息披露政策（以下簡稱「反腐敗政策」），其中爲公司的董事、高級職員和員工提供了反腐敗行爲規定的補充指導，並提供了公司的防止不當支付、會計準則和報告準則等方面的詳細信息。反腐敗政策提供了有關如何聯繫投訴或關注以及公司如何回應投訴或關注的信息。反腐敗政策反腐敗政策爲公司的董事、高級職員和員工提供了反腐敗行爲規定的補充指導，並提供了公司的防止不當支付、會計準則和報告準則等方面的詳細信息。反腐敗政策還提供了有關如何聯繫投訴或關注以及公司如何回應投訴或關注的信息。

風險 管理

董事會確保管理層識別出公司業務的主要風險，並實施適當的系統和程序來管理這些風險。董事會定期與管理層審查公司的目標和戰略，並考慮業務的新機遇和關鍵風險。

董事會定期審查和考慮公司面臨的一般風險和特定風險。董事會密切監控和分析公司業務面臨的風險，評估公司運營和財務狀況的潛在脆弱性。管理層負責識別風險，並評估每個風險的影響、發生可能性以及當前的管理和減輕風險的流程的有效性。

公司可能會不時受到網絡攻擊和其他信息安全漏洞的影響。董事會負責監督網絡和數據安全風險及相關的緩解策略，並會不時開會或根據需要評估此類風險及審查公司的風險管理做法。由於這些威脅的不斷演變等原因，公司對網絡相關問題的風險和暴露無法完全消除。截至目前，公司尚未經歷任何重大損失或遭受與網絡攻擊或其他信息安全漏洞相關的重大危害。但無法保證公司將來不會遭受此類損失。

環境、可持續發展和企業社會責任。

在2023年4月30日結束的財政年度，公司對其環保母基、社會和管治（「ESG」）做出了實質性評估，結果導致公司實施了可持續發展計劃，以加強我們與ESG相關的盡職調查和公司風險管理職能。ESG獎：表彰環境、社會和管治（ESG）策略的傑出實施；在2023年4月30日結束的財政年度，公司對其環保母基、社會和管治（「ESG」）做出了實質性評估，結果導致公司實施了可持續發展計劃，以加強我們與ESG相關的盡職調查和公司風險管理職能。

董事會通過了一項可持續發展政策，明確了公司對環境及其社區的承諾，以及對負責任和可持續的鈾礦業的承諾，作爲爲利益相關方創造長期價值和推動積極社會變革的手段。公司的可持續發展政策可在公司網站上找到 https://www.uraniumroyalty.com/company/corporate-governance/.

公司於2023年11月發佈了首份可持續發展報告，旨在通過向利益相關者傳達公司的政策、優先事項和績效，增強透明度。該報告包括與行業相關的信息和數據披露，與國際公認標準相符，包括可持續會計準則委員會。公司的可持續發展報告可在公司的網站上獲取： https://www.uraniumroyalty.com/_resources/reports/URC_Inaugural_Sustainability_Report.pdf.

截至2024年4月30日，管理層對公司供應鏈進行現代奴隸制風險評估，爲公司首份現代奴隸制報告做準備，並按照加拿大政府法規提交了公司的首份現代奴隸制報告。 公司2024年現代奴隸制報告詳細介紹了公司在加拿大或其他地區生產商品的各個環節中防範和減少強迫勞動或童工使用的措施，包括董事會的風險監管、公司進入交易的盡職調查程序以及公司的行爲準則、可持續發展政策和其他治理政策等。

根據公司的評估，上報年度內並未發現公司運營或供應鏈中存在強迫勞動或童工事件。公司截至2024年4月30日的現代奴役報告可在其網站上找到 https://www.uraniumroyalty.com/company/corporate-governance/.

關聯交易

關聯方交易的金額是雙方商定的。在截至2024年4月30日和2023年期間，除了在這裏描述的關聯方之外，公司沒有與任何關聯方簽訂任何合同或承擔任何承諾或義務。於2023年10月17日和2024年2月9日，UEC分別在公開發行股票中購買了1,930,750股股份和1,047,614股股份。

其他信息

管理 合同

公司及其子公司的管理職能由董事、公司的執行官或受其控制的公司的執行官來執行，而非其他人員。

關於有利益關係人對重大交易的興趣

自公司的知情人、提名人或任何知情人或提名人的關聯人或附屬機構自最近完成財務年度以來，對任何交易都沒有任何直接或間接的重大利益，對我們或我們的子公司產生或將產生重大影響的任何擬議交易，除非該人或公司由於持有股份而產生利益，而該人或公司將不會獲得任何額外或特別的利益或優勢，而是與持有相同類別的股份的加拿大居民共享。 按比例 與所有持有同一類別股份的加拿大居民共享的基礎上，公司沒有任何知情人、提名人或任何該等知情人或提名人的關聯人或附屬機構，在我們最近完成的財務年度起，參與任何交易，不論是直接的還是間接的，都沒有任何重大利益或將對我們或我們的子公司產生重大影響的任何擬議交易，除非該人或公司持有股份的利益。

根據本通知書的目的，「知情人士」是指（i）我們的任何董事或高管；（ii）作爲知情人士的公司或個人的任何董事或高管；或（iii）對我們全部流通股中佔有超過10%表決權的股票行使間接或直接的控制或指導的任何公司或個人。對於本通知書，『知情人士』是指： (i)我們的任何董事或高級管理人員； (ii)是知情人士的人或者公司的董事或高級管理人員；或者 (iii)任何擁有對我們所有未發行投票權的跟我們全部流通投票權超過10%的股票的公司或人員。本通告所稱之『知情人士』係指： （一）我們的董事或任何高級主管；或 （二）擁有表決權佔我們所有股票之10%以上者對我們的表決權行使間接或直到控制或指導的公司或人。該公司或人還包括間接或直接對公司的表決權行使控制或指導權的知情人士。

註冊員 和轉讓代理

我們的註冊和轉讓代理是Computershare Investor Services Inc.，位於加拿大不列顛哥倫比亞省溫哥華Burrard Street 510號，3層。^rd V6C 3B9。

其他業務

我們的管理層知悉會議上除了通知中提到的事項外，沒有其他事項要提交。然而，如果有任何其他未知於我們管理層的事項適當出現在會議上，我們管理層所發起的委託授權書將根據委託人(s)的最佳判斷在該事項上投票。

附加信息

有關公司的其他信息可在SEDAR+公司資料中找到 www.sedarplus.ca 以及公司網站 www.uraniumroyalty.com。公司的比較審計財務報表和管理層討論與分析（「基本報表」）提供了額外的財務信息，這些報表是公司最近完成的財年的。這些報表也可在SEDAR+上找到。股東可通過以下方式聯繫公司，要求獲得會議材料的紙質副本或比較審計財務報表和MD&A的紙質副本：撥打免費電話1-855-396-8222（分機522），或通過書面要求發送至Suite 1830 – 1188 West Georgia Street，Vancouver，British Columbia，V6E 4A2，Attention：Chief Financial Officer。股東請求獲得會議材料或比較審計財務報表和MD&A的紙質副本不會產生費用。MD&A

股東提案

公司必須在2025年5月15日至2025年7月14日期間收到股東大會上有投票權的人提議在下一次股東大會上提出的任何事項的提案，受CBCA的要求限制。

股東 提名

公司章程包括提前通知規定，股東可以提名董事候選人。這樣的通知必須在會議前按照公司章程中規定的時間表和其他要求，以書面和適當的形式交付給公司，位於Suite 1830 - 1188 West Georgia Street, Vancouver, British Columbia, V6E 4A2，注意：首席執行官。在會議上，沒有收到股東提名的候選人。

批准 圓形

特此聲明，本通函內容及發送已獲董事會批准。

日期 據加拿大卑詩省溫哥華最新數據，截至23號^rd2024年8月30日。

附錄「A」。

修正後的長期績效股權計劃的比較文件