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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格 10-Q
（標記一）
☒根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告
截至季度末 2024年7月31日
或者
☐根據1934年證券交易法第13或15(d)節的轉型報告書
過渡期從            到            
委託文件編號：001-39866001-34755
利莫內拉公司
(根據其章程規定的註冊人準確名稱)
特拉華州77-0260692
（設立或組織的其他管轄區域）（聯邦納稅人識別號）
1141 Cummings Road
Santa Paula, 加利福尼亞州 93060
（總部地址及郵政編碼）
公司電話號碼，包括區號：（805) 525-5541
在法案第12(b)條的規定下注冊的證券：
每一類的名稱交易標的在其上註冊的交易所的名稱
普通股，面值0.01美元LMNR
本基金尋求於東歐地區註冊的主要權益關聯發行人的長期升值投資。納斯達克證券交易所 LLC
(納斯達克全球精選市場)
請在複選框中標記，指示註冊人（1）已在過去的12個月內（或註冊人被要求提交此類報告更短的期限內）提交了證券交易法第13或15(d)條規定的所有報告，並且（2）已在過去的90天內受到此類提交要求。是 ☒否☐
請在以下勾選方框表示註冊人是否已在Regulation S-T Rule 405規定的前12個月(或在註冊人需要提交此類文件的較短期間內)提交了每個互動數據文件。是 ☒否☐
請勾選符號以指示註冊人是大型加速報告人，加速報告人，非加速報告人，較小的報告公司還是新興成長公司，請參見Exchange Act Rule 12b-2中「大型加速報告人」，「加速報告人」，「較小的報告公司」和「新興成長公司」的定義：
大型加速量申報人 ☐
加速文件提交人 ☒
非加速報告人 ☐較小的報告公司
公司 ☐		新興增長
公司 ☐
如果是新興成長型企業，請勾選複選標記，表明註冊者已選擇不使用延長過渡期來符合根據證券交易法第13(a)條規定提供的任何新財務會計準則。 ☐
請勾選以下選項以指示註冊人是否爲外殼公司(根據交易所法規則12b-2定義)。是☐否☒
截至2024年8月31日， 18,051,901註冊人的普通股流通量爲9147795股。


利莫內拉公司
目錄
第一部分 財務信息
項目1。基本報表（未經審核）
合併資產負債表–2024年7月31日和2023年10月31日
合併利潤表–截至2024年7月31日和2023年的三個和九個月
合併綜合收益（損失）表–截至2024年7月31日和2023年的三個和九個月
合併股東權益和臨時權益表–截至2024年7月31日和2023年的三個和九個月
合併現金流量表–截至2024年7月31日和2023年的九個月
合併財務報表註釋
第2項.管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析
項目3.有關市場風險的數量和質量披露
項目4.控制和程序
第二部分.其他信息
項目1.法律訴訟
項目1A.風險因素
項目2. 未註冊的股權銷售和款項使用
項目3. 面對高級證券的違約情況
項目4.礦山安全披露
項目5.其他信息
項目6.附件
簽名
2

前瞻性聲明
本季度10-Q表格中包含歷史性和前瞻性說明。本季度報告中的前瞻性說明受到多種風險和不確定性的影響，其中一些超出了公司的控制範圍。可能導致我們實際財務狀況、經營業績和未來表現與本季度報告中所表述或暗示的有重大差異的潛在風險和不確定性包括：
•成功執行公司的業務計劃和戰略，並管理所涉及的風險；
•法律、法規、規章、配額、關稅和進口法律的變化；
•不利的天氣條件、自然災害和其他不利的自然條件，包括凍結、降雨、火災、風災和乾旱，這些都影響新鮮農產品的生產、運輸、儲存、進口和出口。
•市場對行業板塊成交量壓力的反應；
•由於疾病、昆蟲和其他害蟲的增加壓力；
•水供中斷或水量分配變更；
•全球供應鏈出現了中斷；
•與COVID-19大流行和我們公司對大流行的應對相關的負面影響；
•產品和原材料供應和定價;
•能源供應和定價；
•利率的變動和通貨膨脹的影響；
•發展活動的融資可行性；
•住宅和商業房地產開發的一般經濟條件;
•政治變革和經濟危機;
•國際衝突;
•恐怖主義行爲；
•勞工破壞、罷工、短缺或停工；
•匯率期貨波動的影響;
•能夠遵守我們貸款協議下的條款。
•重要的知識產權喪失；以及
•在我們向美國證券交易委員會（SEC）提交的公開文件中披露的其他因素。
這些前瞻性聲明涉及到我們已經確定的風險和不確定性，有可能導致實際結果與此處所考慮的結果有很大的差異。我們在第一部分第1A項風險因素中已經描述了我們2023財年報告的附錄10-k中的其他因素，這些因素可能導致我們的實際結果與我們的預測或估計有所不同。
公司的實際結果、表現、前景或機會可能與前瞻性陳述中所表達或暗示的情況有實質性差別。公司目前不知道的其他風險或公司目前認爲並不重要的風險也可能導致公司的實際結果有所不同，包括在我們的年度報告10-k中所列的「風險因素」部分中討論的那些風險。儘管我們相信前瞻性陳述中所反映的期望是合理的，但我們不能保證未來的結果、活動水平、表現或成就。您不應過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅適用於本季度報告的日期。除法律要求外，即使我們的情況在未來發生變化，我們也不承擔更新這些前瞻性陳述的責任。
本季度報告中提到的「we,」 「us,」 「our,」 「our Company,」 「the Company」或「Limoneira」指的是 Limoneira 公司及其一體化子公司。
3

第一部分 財務信息
項目1.基本報表
利莫內拉公司
合併資產負債表（未經審計）
（以千爲單位，除股份數和每股數據外）
 2024年7月31日2023年10月31日
資產  
流動資產：  
現金$1,090 $3,631 
2,687,823 21,398 14,458 
文化成本3,302 2,334 
資產預付款和其他流動資產的變動5,593 5,588 
與關聯方應收款項/其他4,098 4,214 
總流動資產35,481 30,225 
物業、廠房和設備，淨值161,625 160,631 
房地產開發10,110 9,987 
投資中的股權80,375 78,816 
商譽1,505 1,512 
無形資產, 淨額5,386 6,657 
其他12,831 13,382 
總資產$307,313 $301,210 
負債、可轉換優先股和股東權益  
流動負債:  
應付賬款$7,416 $9,892 
供應商應付款11,456 9,629 
應計負債12,665 8,651 
應付關聯方款項6,080 4,805 
開多次數594 381 
流動負債合計38,211 33,358 
長期負債：  
長期債務，減去當期部分40,049 40,628 
延遲所得稅21,007 22,172 
其他長期負債2,353 4,555 
負債合計101,620 100,713 
承諾和事項 — — 
B系列可轉換優先股 - $100.00每股（ 50,000 股份數量： 14,790 2024年7月31日和2023年10月31日已發行和流通的股票數量）（8.75%票息率）
1,479 1,479 
B-2系列可轉換優先股 - $100.00每股（ 10,000 股份數量： 9,300 2024年7月31日和2023年10月31日已發行和流通的股票數量）（4在資產清算價值上的%股息率爲$1,000每股)
9,331 9,331 
股東權益:  
A類初級參與優先股 - $0.01每股（ 20,000 股份數量： 零 發行數量爲於2024年7月31日和2023年10月31日的
— — 
普通股- $0.01每股（ 39,000,000 股份數量： 18,302,878和頁面。18,192,009股份發行量爲18,051,901和頁面。17,941,032 2024年7月31日和2023年10月31日分別爲股票
181 179 
額外實收資本169,743 168,441 
保留盈餘24,164 19,017 
累計其他綜合損失(6,380)(5,666)
截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司的庫藏股票分別有2,279,784股和2,693,653股。250,977 2024年7月31日和2023年10月31日的股份
(3,493)(3,493)
非控股權益10,668 11,209 
股東權益合計194,883 189,687 
總負債、可轉換優先股和股東權益$307,313 $301,210 
所附註釋是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
4

利莫內拉公司
綜合損益表（未經審計）
（以千爲單位，每股數據除外）
 三個月之內結束
7月31日		九個月結束
7月31日
 2024202320242023
淨收入：  
農業企業$61,849 $51,092 $143,445 $134,296 
其他業務1,456 1,405 4,197 4,172 
總淨收入63,305 52,497 147,642 138,468 
成本和費用：  
農業企業45,437 46,845 124,987 126,275 
其他業務1,250 1,034 3,861 3,281 
無形資產減值
643 — 643 — 
處置資產損益，淨額(12)1,545 (129)(29,199)
法律和解收益— — — (2,269)
銷售、一般及行政費用6,994 4,622 21,707 19,907 
總成本和費用54,312 54,046 151,069 117,995 
業務利潤（虧損）8,993 (1,549)(3,427)20,473 
其他收入（支出）：  
利息收入 27 178 63 248 
利息費用，淨額，減去分紅派息
(273)(241)(831)(417)
投資收益的權益，淨額483 199 17,116 514 
其他收入（費用）淨額5 (215)224 (2,627)
其他收入（支出）總額242 (79)16,572 (2,282)
稅前收入（虧損），扣除所得稅（備用）益9,235 (1,628)13,145 18,191 
所得稅（負債）益額(3,019)378 (4,051)(5,537)
6,216 (1,250)9,094 12,654 
歸屬於非控股股權持有人的淨損失377 87 481 201 
淨利潤（虧損）歸屬於limoneira公司6,593 (1,163)9,575 12,855 
優先股分紅派息(125)(125)(376)(376)
淨利潤（虧損）適用於普通股$6,468 $(1,288)$9,199 $12,479 
基本每股普通股收益（虧損）$0.36 $(0.07)$0.51 $0.70 
每股攤薄淨利潤（損失）$0.35 $(0.07)$0.51 $0.69 
加權平均基本普通股份流通量17,756 17,621 17,701 17,597 
加權平均普通股份稀釋流通量18,363 17,621 17,701 18,381 
所附註釋是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
5

利莫內拉公司
綜合收益（損失）綜合收益（損失）表（未經審計）
（以千計）
 三個月之內結束
7月31日		九個月結束
7月31日
 2024202320242023
$6,216 $(1,250)$9,094 $12,654 
其他綜合損益，稅後淨額：  
外幣翻譯調整(10)(485)(714)1,688 
最低養老金責任調整，稅後淨額爲$(135截至2023年7月31日的九個月淨利潤
— — — (220)
養老金解決成本，稅後淨額爲$756 截至2023年7月31日的九個月
— — — 1,944 
其他綜合(損失)收益淨額，稅後(10)(485)(714)3,412 
綜合收益（損失）6,206 (1,735)8,380 16,066 
歸屬於非控制股東的綜合虧損377 87 481 201 
歸屬於limoneira公司的綜合收益（損失）$6,583 $(1,648)$8,861 $16,267 
所附註釋是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
6

利莫內拉公司

股東權益和暫時性權益的綜合表（未經審計）
（以千爲單位，除股份數和每股數據外）
 
股東權益
 
臨時股權
 普通股
額外的
實繳
留存收益
累積的
其他
綜合
國庫
非控制權
總費用
B系列
優先的
B-2系列
優先的
 
股份
數量
資本
收益
損失股票
利息
股權
股票
股票
截至2023年10月31日的餘額17,941,032 $179 $168,441 $19,017 $(5,666)$(3,493)$11,209 $189,687 $1,479 $9,331 
分紅派息普通股 ($0.075每股)
— — — (1,350)— — — (1,350)— — 
分紅派息B系列股 ($2.19每股)
— — — (32)— — — (32)— — 
分紅派息B-2系列股 ($10每股)
— — — (93)— — — (93)— — 
保修準備金99,983 1 863 — — — — 864 — — 
普通股的交易(36,097)— (684)— — — — (684)— — 
非控股權調整— — — — — — (60)(60)— — 
每股數據 — — — (3,585)— — (92)(3,677)— — 
其他綜合損失，淨額— — — — (467)— — (467)— — 
截至2024年1月31日的餘額18,004,918$180 $168,620 $13,957 $(6,133)$(3,493)$11,057 $184,188 $1,479 $9,331 
普通股的分紅 ($0.075每股)
— — — (1,348)— — — (1,348)— — 
分紅派息 B系列 ($2.19每股)
— — — (33)— — — (33)— — 
分紅派息 B-2系列 ($10每股)
— — — (93)— — — (93)— — 
保修準備金30,808 1 1,070 — — — — 1,071 — — 
普通股交易(63,070)(1)(1,150)— — — — (1,151)— — 
— — — 6,567 — — (12)6,555 — — 
其他綜合損失，淨額— — — — (237)— — (237)— — 
2024年4月30日餘額17,972,656 $180 $168,540 $19,050 $(6,370)$(3,493)$11,045 $188,952 $1,479 $9,331 
分紅派息普通股($0.075每股)
— — — (1,354)— — — (1,354)— — 
分紅派息B系列股($2.19每股)
— — — (32)— — — (32)— — 
分紅派息B-2系列股($10每股)
— — — (93)— — — (93)— — 
保修準備金79,245 1 1,203 — — — — 1,204 — — 
— — — 6,593 — — (377)6,216 — — 
其他綜合損失，淨額— — — — (10)— — (10)— — 
Filing Date18,051,901$181 $169,743 $24,164 $(6,380)$(3,493)$10,668 $194,883 $1,479 $9,331 











7

利莫內拉公司

股東權益和暫時性權益的綜合表（未經審計）
（以千爲單位，除股份數和每股數據外）
股東權益 臨時股權
普通股額外的
實繳		留存收益累積的
其他
綜合		國庫非控制權總費用B系列
優先的		B-2系列
優先的
股份數量資本收益（損失）收益股票利息股權股票股票
2022年10月31日餘額17,684,315 $177 $165,169 $15,500 $(7,908)$(3,493)$11,609 $181,054 $1,479 $9,331 
普通股分紅 ($0.075每股)
— — — (1,337)— — — (1,337)— — 
B系列股分紅 ($2.19每股)
— — — (32)— — — (32)— — 
B-2系列股分紅 ($10每股)
— — — (93)— — — (93)— — 
保修準備金146,289 1 1,063 — — — — 1,064 — — 
非控股權調整— — — — — — (78)(78)— — 
— — — 15,631 — — (97)15,534 — — 
其他綜合收益，扣除稅後— — — — 3,947 — — 3,947 — — 
截至2023年1月31日的餘額17,830,604$178 $166,232 $29,669 $(3,961)$(3,493)$11,434 $200,059 $1,479 $9,331 
分紅派息普通股 ($0.075每股)
— — — (1,348)— — — (1,348)— — 
分紅派息 B系列 ($2.19每股)
— — — (33)— — — (33)— — 
分紅派息 B-2系列 ($10每股)
— — — (93)— — — (93)— — 
保修準備金149,900 2 963 — — — — 965 — — 
普通股交易所(1,594)— (26)— — — — (26)— — 
淨虧損— — — (1,613)— — (17)(1,630)— — 
其他綜合損失，淨額— — — — (50)— — (50)— — 
2023年4月30日餘額17,978,910$180 $167,169 $26,582 $(4,011)$(3,493)$11,417 $197,844 $1,479 $9,331 
普通股份分紅派息（$0.075每股)
— — — (1,349)— — — (1,349)— — 
B系列股份分紅派息（$2.19每股)
— — — (32)— — — (32)— — 
B-2系列股份分紅派息（$10每股)
— — — (93)— — — (93)— — 
保修準備金— — 756 — — — — 756 — — 
淨虧損— — — (1,163)— — (87)(1,250)— — 
其他綜合損失，淨額— — — — (485)— — (485)— — 
2023年7月31日餘額17,978,910$180 $167,925 $23,945 $(4,496)$(3,493)$11,330 $195,391 $1,479 $9,331 
所附註釋是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
8

利莫內拉公司
綜合現金流量表（未經審計）
（以千計）
 九個月結束
7月31日
 20242023
經營活動
淨收入$9,094 $12,654 
調整淨利潤以便於(使用於)經營活動的現金流量:  
折舊和攤銷6,273 6,510 
無形資產減值643 — 
資產出售收益，淨額(129)(29,199)
法律和解收益— (853)
股票報酬支出3,139 2,785 
非現金租賃費用1,361 1,226 
投資收益的權益，淨額(17,116)(514)
股權投資現金分配15,005 220 
延遲所得稅4,051 5,537 
其他，淨額14 161 
經營性資產和負債變動:
應收賬款及其他與關聯方應收款(7,125)(3,881)
文化成本(973)2,175 
資產預付款和其他流動資產的變動(1,381)(336)
其他(150)19 
應付賬款及種植戶和供應商應付款(668)(4,442)
應計費用及與關聯方的應付款2,913 (3,073)
應付所得稅(2,319)(330)
其他長期負債(1,366)(1,247)
經營活動產生的淨現金流量11,266 (12,588)
投資活動  
資本支出(6,721)(8,960)
資產出售淨收益950 98,526 
來自法律和解的淨收益— 853 
來自房地產開發資產出售的淨收益— 2,577 
來自Trapani Fresh的現金分發61 82 
收取應收票據款項66 66 
股權投資的出資和資本化利息(528)(275)
對互助自來水公司和水權的投資(512)(511)
投資活動的淨現金流量(使用)/提供的淨現金流量(6,684)92,358 
籌資活動
長期債務負債115,202 57,940 
長期負債還款(115,527)(122,827)
融資租約和設備融資的本金償還(520)(323)
普通股支付的股息(4,052)(4,034)
分紅派息 - 首選股(376)(376)
普通股的交換(1,835)(26)
籌集資金淨額(7,108)(69,646)
匯率變動對現金的影響(15)26 
現金流淨（減）增加(2,541)10,150 
期初現金餘額3,631 857 
期末現金餘額$1,090 $11,007 
9

利莫內拉公司




現金流量表（未經審計）（續）
（以千計）
 九個月結束
7月31日
 20242023
現金流補充資料披露  
本期支付利息現金（減少資本化金額）$808 $592 
淨所得稅支付現金$2,319 $330 
非現金投資和籌資活動:  
期末應計但未支付的資本支出$348 $— 
取消與股權投資相關的貸款擔保$1,080 $— 
所附註釋是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
10
利莫內拉公司
未經審計的合併財務報表註釋

1. 組織和呈現基礎
按照我們所處的風險和不確定性的假設，結果和在本招股書或在任何文檔中引用的前瞻性陳述中討論的事件可能不會發生。投資者應謹慎對待這些前瞻性陳述，它們僅在本招股書或在文檔中通過引用作爲參考，其僅在本招股書或在文檔中通過引用作爲參考的文件的日期發表時存在。我們沒有任何義務，並明確聲明不承擔任何義務，更新或更改任何前瞻性陳述，無論是基於新信息、未來事件或其他原因。我們或代表我們行事的任何人作出的所有後續前瞻性陳述，都受到本節中所包含或所提到的警示性聲明的明確限制。
limoneira公司（與其合併子公司一起，以下簡稱「公司」）主要從事柑橘和牛油果的種植，柑橘的採摘，以及柑橘的包裝、市場營銷和銷售。公司還從事住房出租和其他出租業務以及房地產開發活動。
該公司直接向美國、加拿大、亞洲、澳洲和其他國際市場的餐飲、批發和零售客戶銷售柑橘類產品。截至2023財年，該公司是農產品營銷合作社Sunkist Growers, Inc.的成員，將部分橙子、特色柑橘和其他農產品銷售給Sunkist持牌和其他第三方包裝廠。
報告的基礎及編制方法
附註未經審計的中期合併財務報表包括公司及其所有子公司和公司持有控股利益的投資的賬目。合併報表中的公司間結算餘額和交易已予以抵消。據公司意見，未經審計的中期合併財務報表反映了爲實現公允財務報表呈現而必要的所有正常和經常性本質的調整。根據美國通用會計原則（「GAAP」）編制這些未經審計的中期合併財務報表和附註需要管理層進行影響財務報表日期資產和負債的披露以及相關資產和負債金額以及財務報表期間收入和費用金額的估計和假設。實際結果可能會與這些估計不同。根據SEC的規則和條例，年度合併財務報表通常包括的某些信息和附註披露已被壓縮或省略。由於合併財務報表未包含GAAP要求的所有信息和附註以形成完整的合併財務報表，因此應與包含於公司年度10-K表格中的審計合併財務報表和附註一起閱讀。
2. 重要會計政策之摘要
綜合收益（損失）
綜合收益（損失）代表公司淨資產的所有變動，除了與股東交易所致的變動。其他全面收益或損失包括外幣轉換項目和確定福利養老金項目。累積其他全面損失作爲公司股東權益的一個組成部分進行披露。
下表總結了其他綜合收益（損失）按組成部分（以千爲單位）：
截至7月31日的三個月
20242023
稅前金額稅費支出淨額稅前金額稅費支出淨額
外幣翻譯調整$(10)$— $(10)$(485)$— $(485)
其他綜合損失$(10)$— $(10)$(485)$— $(485)
Total
20242023
稅前金額稅費支出淨額稅前金額稅收減免（費用）淨額
外幣翻譯調整$(714)$— $(714)$1,688 $— $1,688 
最低養老金責任調整：
重新分類前綜合（損失）收益— — — (355)135 (220)
重新分類至收益中的金額包括"其他收入（費用），淨額"— — — 2,700 (756)1,944 
其他綜合（虧損）收益$(714)$— $(714)$4,033 $(621)$3,412 
11
利莫內拉公司
續 註明
2. 會計政策重要摘要（續）
綜合收益（損失）（續）
下表總結了各項其他綜合損失累計變動情況（以千爲單位）：
 外幣翻譯損失定義利益養老金計劃累計其他綜合損失
截至2023年10月31日的餘額$(5,666)$— $(5,666)
其他綜合損失(714)— (714)
Filing Date$(6,380)$— $(6,380)
 外幣翻譯（損失）利得確定福利養老金計劃其他綜合收益（虧損）累計額
2022年10月31日餘額$(6,184)$(1,724)$(7,908)
其他綜合收益1,688 1,724 3,412 
2023年7月31日餘額$(4,496)$— $(4,496)
COVID-19 大流行
由於COVID-19疫情導致公司產品需求下滑，從2020財年第二季度開始，對公司的銷售和盈利能力產生了負面影響。新鮮農產品出口市場的需求持續下降，COVID-19疫情可能在未來一段時間繼續影響公司的銷售和盈利能力。這些趨勢的持續時間和影響程度尚不確定，因爲它們受到許多因素的影響，其中很多是管理層無法控制的。
最近的會計聲明
財務會計準則委員會（「FASB」）會計準則更新（「ASU」）2023-07，分部報告（主題280）：改善可報告分部披露
ASU 2023-07旨在通過增強有關重大板塊費用、首席運營決策者（「CODM」）以及CODM如何使用報告的板塊利潤或虧損的披露來改進可報告的板塊披露要求。本修訂還要求公衆實體在中期披露中提供所有年度關於可報告板塊盈利或虧損和資產的披露，這些披露目前已由FASb會計準則編碼主題280《板塊報告》要求。
該準則自2023年12月15日之後開始的財年生效，以及2024年12月15日之後開始的財年內的中期期間。允許提前採用。上市公司應將修訂事項追溯地應用於財務報表中提供的所有以前時期。公司目前正在評估該準則對其合併財務報表的影響。
ASU 2023-09，所得稅（主題740）：所得稅披露改進
ASU 2023-09要求報告實體提供關於有效稅率調解以及所繳納所得稅的細分信息。該準則將在2024年12月15日之後開始的年度期間對上市業務實體生效，允許提前採納。公司目前正在評估該指南對其合併財務報表的影響。
SEC發佈編號33-11275：對投資者的氣候相關披露進行增強和標準化
在2024年3月，美國證券交易委員會（SEC）根據SEC發行號33-11275採納了最終規定： 增強和標準化爲投資者提供的與氣候相關的披露該規定要求註冊公司在其註冊聲明和年度報告中提供一些與氣候相關的信息。規定要求提供有關可能對業務、經營業績或財務狀況產生重大影響的氣候相關風險的信息。這些要求從不同的財年開始對該公司生效，以2026年11月1日財年開始爲起點。2024年4月4日，SEC決定自願暫停實施最終規定，等待特定法律挑戰的結果。公司目前正在評估這些最終規定對其合併財務報表和披露的影響。
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續 註明
2. 會計政策重要摘要（續）
集中度
由於客戶群體龐大且多樣化，對營業收入和應收賬款的信貸風險集中度有限。一個個別客戶佔據 132024年7月31日結束的九個月中，一個個別客戶佔據總營業收入的 102024年7月31日時，一個個別客戶佔據總淨應收賬款的
截至2024年7月31日，沒有任何一家供應商的應付賬款超過10%。
第三方種植戶所採購的檸檬佔截止到2024年7月31日的總檸檬供應的 73%和53%是公司截止到2024年7月31日的檸檬供應的比例，其中有一個第三方種植戶佔了 14%是公司截止到2024年7月31日的檸檬供應的比例。
公司將其現金存放在聯邦保險金融機構中。這些機構的帳戶餘額有時會超過聯邦存款保險公司（FDIC）的保險範圍，因此存款超過FDIC保險範圍存在風險集中。
3. 資產銷售和處置
北方物業
在2022年10月，公司與PGIm房地產金融有限責任公司（「PGIM」）簽訂了一份購買和銷售協議，經修訂，以出售在加利福尼亞州圖拉里縣的土地和柑橘園（「北部物業」），售價約爲$ 3,537 。2023年1月25日，董事會批准了該協議，創建了公司出售北部物業的約束性協議，並於2023年1月31日完成交易。在截至2023年4月30日的季度中，購買價格減少了$100,405,000以補償某些文化成本和預付費用，最終購買價格爲$397,000 。完成交易後，公司獲得了淨收益$100,008,00098,411,000.
以下是交易摘要（以千爲單位）：
收到的淨現金收益$85,494 
通過交易直接償還的債務12,917 
總淨收益98,411 
減：出售資產的淨賬面價值
文化成本3,853 
資產預付款和其他流動資產的變動155 
物業、廠房和設備，淨值53,144 
無形資產, 淨額12 
其他1,320 
應計負債(68)
58,416 
資產處置收益$39,995 
所得款項用於償還公司除AgWest Farm Credit之外的全部國內債務。40,000,000 非循環信貸額度。
2023年1月31日，本公司與PGIm的關聯公司簽訂了一份農場管理協議（FMA），提供與北方物業相關的養殖、管理和運營服務。FMA最初的期限到2024年3月31日，隨後根據FMA條款的規定，每年延續，除非提前終止。此外，2023年1月31日，本公司還簽署了種植者包裝和營銷協議，提供北方物業上收穫的檸檬的包裝、營銷和銷售服務，最低期限是根據一定的基準標準。 五年 期限根據一定的基準標準確定。
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續 註明
3. 資產出售與處置（續）
Yuma物業
在2023年12月，公司通過承銷公開發行銷售了 12 位於亞利桑那州尤馬市的一片房地產，銷售價格爲$775,000經過交易和結算費用後，該公司記錄了一筆資產處置收益，約爲$187,000 於2024年1月31日季度結束時。
cadiz牧場
2023年4月，公司決定在位於cadiz農場的租賃農田上不再進行柑橘養殖業務，因此公司停止了在cadiz農場的農作業務，並處置了相關的資產、設備，並在2023年4月30日季度結束時記錄了資產處置虧損$。 670 葡萄園在cadiz農場的租賃農地上也無法獲得經濟利益，因此公司停止了在cadiz農場的農作業務，並處置了相關的財產、設備，並在2023年4月30日季度結束時記錄了資產處置虧損$。9,012,000 2023年4月，公司決定在位於cadiz農場的租賃農地上不再進行柑橘養殖業務，因此公司停止了在cadiz農場的農作業務，並處置了相關的資產、設備，並在2023年4月30日季度結束時記錄了資產處置虧損$。
4. 預付款項及其他流動資產
預付款項和其他流動資產包括以下內容（以千元計）：
 2024年7月31日2023年10月31日
預付供應和保險$2,630 $1,667 
待售資產— 535 
銷售稅應收款245 490 
應收所得稅款項— 816 
檸檬供應商預付款1,537 791 
其他1,181 1,289 
 $5,593 $5,588 
5. 房地產開發
房地產開發資產主要包括房地產開發的土地和土地開發費，金額爲$。 10,110,000 和 $9,987,000 截至2024年7月31日和2023年10月31日，實際資產爲$。
東區I，保留物業和東區II
在2005財年，公司開始將房地產開發項目位於加利福尼亞州Santa Paula以東的土地成本資本化。 兩個 將土地開發爲住宅單位、商業建築和公共設施。 550 2015年11月（「交易日期」），公司與Lewis國際集團（「Lewis」）共同成立了一個合資企業，用於開發公司位於東部地區的房地產開發項目。爲了完成交易，公司成立了Limoneira Lewis Community Builders, LLC（「LLCB」）作爲開發實體，將其東部地區I地產轉讓給LLCB，並出售了aa％的Limoneira股權給Lewis，售價爲$【asa】。 5020,000,000.
公司和LLCb在交易日期簽訂了一份保留物業開發協議（「保留物業協議」）。根據保留物業協議的條款，LLCb將某些提供的東部地區I物業（具備商業開發資格）轉回給公司（「保留物業」），並安排對保留物業和東部地區II進行一定的改造和建設，同時公司將進行一定的報銷。東區II的餘額包括LLCb在2024年7月31日和2023年10月31日之前所發生的估計費用，並計入與關聯方的應付款項中。3,444,000 作爲2024年7月31日和2023年10月31日之前向關聯方應付款項的一部分，已計入東部地區II中。
2018年1月，LLCb與美國銀行簽署了一項無抵押信貸額度貸款協議和本票（稱爲「貸款」），用於資助早期開發活動。截至2023年2月22日生效，貸款的到期日延長至2024年2月22日，最高借款額度減少至45,000,000 。截至2023年2月1日，貸款的利率從倫敦銀行間同業拆借利率（「LIBOR」）轉換爲布隆伯格短期銀行收益率指數（「BSBY」）加上35,000,000%，以及可每月支付一次。截至2024年2月22日生效，貸款的到期日延長至2024年8月22日，利率從BSBY轉換爲隔夜擔保融資利率（「SOFR」）加上 2.85%。截至2024年5月3日，貸款的 2.85未償還餘額，並且已取消。截至2024年7月31日，LLCb的未審計現金及現金等價物餘額爲 否 $。69,856,000.
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續 註明
5. 房地產開發（續）
東區一，保留財產和東區二（續）
2018年2月，公司及來自劉易斯的某些主要人物對貸款義務提供了擔保。在LLCb違約的情況下，擔保人共同承擔所有貸款義務的連帶責任。此外，劉易斯的擔保人與公司之間還簽署了一份償還協議，協議規定了LLCb未償付的責任應按比例由劉易斯的擔保人和公司共同承擔，比例與其在LLCb中的股比相等。擔保協議有效期至貸款義務全部清償且貸款終止。該擔保的估計價值已記錄在公司的合併資產負債表中，待在2024年5月取消貸款時，從其他長期負債中扣除並計入對應的股權投資增加額。1,080,000 擔保的估計價值已記錄在公司的合併資產負債表中，並且在2024年5月取消貸款時，從其他長期負債中扣除，相應地增加股權投資的價值。
2022年10月，公司與Lewis達成合作，共同發展保留物業。公司成立LLCb II，LLC (「LLCb II」)作爲開發實體，將保留物業投入合資企業，並以。。。 50的股份以..元的價格出售給了Lewis7,975,000設定了一筆3美元的長期負債的遞延利潤，該交易截止2024年7月31日和2023年10月31日，已包括在其他長期負債中。465,000 合資夥伴將分擔資本投入以資助項目成本，直至貸款收益和/或收入足以資助該項目。公司在截至2024年7月31日和2023年的九個月期間分別向LLCb II捐款了...400,000 和 $275,000 2美元，用於資助該項目。
截至2024年7月31日，LLCb已經完成了代表 土地銷售，其中包括 1,261 自成立以來，共售出 住宅單位，其中包括 554 2024財年第二季度的住宅單位。2024年6月，公司從LLCb收到了 現金分紅，金額爲$15,005,000 。
其他房地產開發項目
在2020財政年度，公司達成協議以其塞維利亞物業賣出$2,700,000，該交易於2022年11月結束。在交易和其他費用後，公司獲得了約$的現金收入2,577,000 ，並在2023年1月31日結束的三個月內，資產處置產生了微不足道的損失。
6. 投資中的權益
投資中的股權包括以下各項（以千爲單位）：
 2024年7月31日2023年10月31日
limoneira Lewis社區建設者有限責任公司$67,279 $66,288 
LLCb II有限責任公司9,399 8,869 
limco Del Mar有限公司（「Del Mar」）1,737 1,832 
Rosales1,459 1,325 
Romney房地產合夥企業501 502 
 $80,375 $78,816 
非合併重要子公司
根據《S-X規定10-01(b)(1)》的規定，適用於Form 10-Q的中期報告，公司必須判斷其權益法投資企業是否屬於「重要子公司」。在評估其投資時，有兩個測試用於確定權益法投資企業是否爲重要子公司：收入測試和投資測試。如果兩個測試在中期期間呈現出超過20%的結果，則在中期報告中需要提供權益法投資企業的彙總利潤表信息。在截至2024年7月31日的年度中期報告期間，此閾值對LLCb公司而言是滿足的，因此在這份Form 10-Q季度報告中提供LLCb公司的彙總利潤表信息。LLCb公司截至2023年10月31日、2022年10月31日和2021年10月31日的全面審計財務報表已作爲Form 10-K年度報告附件提供。




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6. 投資中的股本（續）
未合併的重要子公司（續）
以下是LLCb的未經審計的財務摘要信息（以千爲單位）：
 九個月結束
7月31日
 20242023
收入$91,402 $1,086 
土地出售成本50,246 — 
營業費用276 414 
淨收入$40,880 $672 
歸屬於limoneira公司的淨利潤$19,765 $477 
2024年7月31日2023年10月31日
現金及現金等價物$69,856 $12,863 
7. 商譽和無形資產，淨值
商譽賬面價值變動摘要如下（單位：千元）：
商譽賬面價值
截至2023年10月31日的餘額$1,512 
外幣翻譯調整(7)
Filing Date$1,505 
商譽每年進行減值測試，或者在事件或情況的變化表明其賬面價值可能無法收回時進行測試。已經發生了商譽減值損失。 否 截至2024年7月31日，商譽已錄得減值損失。
無形資產包括以下內容（以千爲單位）：
2024年7月31日2023年10月31日
總賬面價值累計攤銷淨賬面價值加權平均有用壽命（年）總賬面價值累計攤銷淨賬面價值年加權平均使用壽命
商標與商號$2,108 (1,258)850 8$2,108 $(1,104)$1,004 8
客戶關係2,707 (1,762)945 84,037 (2,111)1,926 9
非競爭協議 437 (173)264 8437 (132)305 8
收購的水和礦權3,327 — 3,327 無限期3,422 — 3,422 無限期
$8,579 $(3,193)$5,386 $10,004 $(3,347)$6,657 
截止2024年6月29日，攤銷費用總計爲$177,000 和 $178,000 截至2024年7月31日和2023年，過渡費用共計$533,000 和 $553,000 截至2024年7月31日和2023年，累計走賬記錄共計$
2024年7月，公司確定其一個客戶關係的賬面價值無法收回，記錄了一項減值損失費用$。643,000 並將無形資產作出沖銷。



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續 註明
7. 商譽和無形資產淨值（續）
預計2024年7月31日未來的無形資產攤銷費用如下（以千元計）：
2024年（剩餘三個月）$144 
2025578 
2026578 
2027294 
2028294 
此後171 
 $2,059 
8. 其他資產
互助水公司的投資
公司對各個非營利性相互水務公司的投資使其有權從公司投資的每個非營利性相互水務公司獲得相應份額的水資源，並不構成投票股份和/或權益。2023年1月，公司出售了一家非營利性相互水務公司的投資，該投資淨賬面價值爲$1,320,000 作爲《注3-資產銷售和處置》所描述的北部房產銷售的一部分，2024年7月31日和2023年10月31日合併資產負債表中包含的金額爲$6,215,000 和 $5,703,000，分別爲。
9. 應計負債
應計負債包括以下內容（以千爲單位）：
2024年7月31日2023 年 10 月 31 日
補償$3,705 $2,858 
財產稅451 548 
運營費用3,146 2,223 
租約2,246 2,150 
應繳所得稅2,092 — 
其他1,025 872 
$12,665 $8,651 
10. 長期債務
長期負債包括以下內容（以千元爲單位）：
 2024年7月31日2023年10月31日
AgWest Farm Credit循環和非循環信用額度：循環信用額度的利率是根據一個月期限的SOFR指數變動的，該指數截至2024年7月31日爲 5.34%，再加 1.78%。非循環信用額度的$40.0 百萬美元未償餘額的利率在2025年7月1日之前固定爲 3.57%，之後將變動。利息按月支付，本金於2026年7月1日全額到期。
$40,000 $40,000 
智利銀行定期貸款：利率固定爲 6.48%. 該貸款將在2025年1月之前分期付款。
438 583 
智利銀行COVID-19貸款：利率固定爲 3.48%. 該貸款將在2024年9月之前分期付款。
11 112 
智利銀行COVID-19貸款：利率固定爲 3.48%和4.26%. 該貸款將在2026年9月之前分期付款。
194 314 
所有長期債務40,643 41,009 
減去流動部分594 381 
長期債務，減去當期部分$40,049 $40,628 
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續 註明
10. 開多期債務 (續)
公司於2021年6月1日與AgWest Farm Credit（前身爲Farm Credit West）簽訂了一份主貸款協議（簡稱「MLA」），並附有一項循環信貸補充協議（簡稱「循環信貸補充協議」）、一項非循環信貸補充協議（簡稱「非循環信貸補充協議」，以及循環信貸補充協議合稱爲「補充協議」）以及一份描述了一段時間內轉換爲固定利率的協議（簡稱「固定利率協議」）。MLA規定了補充協議的條款。
2020年3月，公司與放款人簽訂了一份循環股權信用額度票據和貸款協議，金額爲$15,000,000 循環股權信用額度（「RELOC」）以Windfall Investors，LLC物業的第一抵押登記爲擔保。RELOC有一個 3年 提款期，然後是 20 年的全額攤銷貸款付款。2023年3月31日，提款期到期，由於沒有未結餘額，RELOC被關閉。
補充協議提供了總計美元的組合借款額度。115,000,000 其中包括美元的循環信貸補充協議，以及美元的非循環信貸補充協議。75,000,000 截至2024年7月31日，公司在補充協議下的未償借款額爲美元。40,000,000 ，並且還有美元可供借款。40,000,000 和公司有美元可借。75,000,000 可用於借款。
2023年1月，公司利用北方物業的銷售收益，根據附註3-資產銷售與處置的描述，減少了公司的長期債務。
循環信用補充協議項下的利率每月的第一天自動調整。循環信用補充協議項下的任何未償金額的利率基於一月份的LIBOR利率加上或減去適用的差額。自2023年1月1日起，利率從LIBOR過渡到SOFR。適用的差額範圍是 1.68可以降低至0.75%每年2.28%，取決於當前資產的比率，再加上剩餘可用的承諾額與當前負債的比率。在每年7月1日的週年紀念日上，公司可以選擇將循環信用補充協議項下的利率從之前的基於SOFR的計算轉換爲變動利率。公司可以提前償還循環信用補充協議項下的任何未償金額而不收取罰金。
非循環信用補充協議下的利率爲固定利率 3.57年息 0.50直到2025年7月1日（"固定利率期"）到期，之後利率將轉換爲貸款人確定的可適用利率分組對應的可變利率。在固定利率期間，公司不得提前償還未償還的非循環信用補充協議下的任何金額。之後，在非循環信用補充協議下，公司可以提前償還任何未償還的金額，但必須支付等於提前償還金額的
所有貸款協議（包括任何補充協議項下欠款），均由公司擁有的股票或參股證書，存於貸款人處的公司基金，貸款人的未分配盈餘，公司的特定農產品資產，公司的某些建築固定裝置和改進，以及與質押農產品資產有關的互惠水公司的投資，均設有第一順位抵押。貸款協議包括慣例的違約條款。若發生違約事件，貸款人可以選擇性地宣佈貸款協議項下的全部或任何部分立即到期支付，無需要求，未付款通知，抗議或事先求索抵押品，並終止或暫停公司在任何貸款或授信額度上申請提款或資金。
MLA對公司適用肯定和限制性條款，包括財務報告要求、維護和修復任何抵押品的要求、資產出售的限制、資金用途的限制、不得增加債務的禁止措施以及不得購買或出售公司業務的重大資產的限制。公司還受到一項財務條款的約束，要求其按年度維持特定的債務服務覆蓋比率。在2023年9月，放貸方修改了該條款，將測量推遲至2023年10月31日，並恢復了債務服務覆蓋比率爲 1.25:1.0，測量時間爲2024年10月31日。
2023年12月，貸方宣佈每年現金回報紅利爲 1.25%平均可貸款餘額，並且公司收到了558,000 創始於2024財年第二季度的第二季度。2023年2月，貸方宣佈每年現金回報紅利爲 1.25%平均可貸款餘額，並且公司收到了1,413,000 創始於2023財年第二季度的第二季度。
對於非人形機器人-軸承果園、房地產開發項目和重要的施工項目，利息是以資本化形式計入。該公司於2024年和2023年七月三個月期間，分別爲$ 。347,000 和 $207,000 2024年和2023年截至七月31日的九個月期間，利息以資本化形式計入，分別爲$ 。資本化的利息計入公司合併資產負債表的固定資產、房地產開發資產和投資淨資產中。501,000 和 $513,000 公司的合併資產負債表中包括資本化的利息，計入固定資產、房地產開發資產和對公司的投資中。
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11. 其他長期負債
其他長期負債如下（以千爲單位）：
 2024年7月31日2023年10月31日
貸款擔保— 1,080 
租約1,205 2,316 
其他1,148 1,159 
 $2,353 $4,555 
12. 租約
出租人協議
公司進行租賃交易，在此交易中，公司租賃其某些資產，公司是出租方。這些租賃合同通常被歸類爲經營租賃，剩餘期限在幾年之間，可提供各種續約條款。 一個月至19 所有住宅租賃都有月租期的條款。
公司的租賃業務營業收入包括以下內容（以千元計）：
三個月已結束
7月31日		九個月已結束
7月31日
2024202320242023
經營租賃收入$1,381 $1,308 $3,947 $3,872 
可變租賃收入75 97 250 300 
租賃收入總額$1,456 $1,405 $4,197 $4,172 
承租人安排
公司進行了作爲承租人的租賃交易。這些租賃合同分爲經營租賃和融資租賃。公司的租賃合同主要是農用土地、包裝設施、設備和車輛，剩餘租賃期限不等，範圍從[Insert Number]到[Insert Number]個月。初始化期限爲12個月或更短的租賃合同不會出現在資產負債表上，公司按照行權期限進行直線攤銷確認這些租賃合同的租賃費用。租賃費用主要納入公司的農產品成本和費用中的。 之一至公司使用資產和負債的會計方法來計算所得稅。根據這種方法，根據資產和負債的金融報表及稅基之間的暫時區別，使用實施稅率來決定遞延稅資產和遞延稅負債，該稅率適用於預期差異將反轉的年份。稅法的任何修改對遞延稅資產和負債的影響將於生效日期在財務報告期內確認在彙總的綜合收益報表上。公司進行了作爲承租人的租賃交易。這些租賃合同分爲經營租賃和融資租賃。公司的租賃合同主要是農用土地、包裝設施、設備和車輛，剩餘租賃期限不等，範圍從[Insert Number]到[Insert Number]個月。初始化期限爲12個月或更短的租賃合同不會出現在資產負債表上，公司按照行權期限進行直線攤銷確認這些租賃合同的租賃費用。租賃費用主要納入公司的農產品成本和費用中的。
租賃費用包括以下內容（以千爲單位）：
三個月已結束
7月31日		九個月已結束
7月31日
2024202320242023
運營租賃成本$517 $522 $1,535 $1,504 
融資租賃成本：
租賃資產的攤銷51 33 161 99 
租賃負債的利息10 7 31 23 
可變租賃成本54 78 22 (12)
短期租賃成本48 155 148 493 
租賃費用總額$680 $795 $1,897 $2,107 




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續 註明
12. 租賃（續）
承租人安排（續）
與租賃相關的補充資產負債表信息如下（以千元爲單位）：
分類2024年7月31日2023 年 10 月 31 日
資產
經營租賃 ROU 資產其他資產$2,809 $3,484 
融資租賃資產其他資產714 1,182 
$3,523 $4,666 
負債
當期經營租賃負債應計負債$2,053 $1,831 
當期融資租賃負債應計負債193 319 
非流動經營租賃負債其他長期負債811 1,714 
非流動融資租賃負債其他長期負債394 602 
$3,451 $4,466 
與租賃相關的補充現金流信息如下（以千爲單位）：
九個月結束
July 31,
20242023
支付與租賃負債計量相關的現金：
經營租賃的經營現金流出$1,530 $1,459 
融資租賃的經營現金流出$31 $23 
融資租賃的籌資現金流出$291 $178 
以新的運營租賃負債換得的ROU資產$689 $138 
獲得的租入資產以換取新的融資租賃負債$557 $— 










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續 註明
13. 每股收益攤薄和基礎淨利潤（虧損）
基本每股淨收益（虧損）是在本期內權重平均未除去優先股轉換的普通股份計算得出的。稀釋後每股淨收益（虧損）是在本期內權重平均未除去優先股轉換的普通股份加上未授予的受限股票和優先股轉換的稀釋效應計算得出的。 基本和稀釋每股淨收益（虧損）的計算如下（單位：千元，除每股數據外）。
 三個月之內結束
7月31日		九個月結束
7月31日
 2024202320242023
每股普通股基本淨收益（虧損）：  
淨利潤（虧損）適用於普通股$6,468 $(1,288)$9,199 $12,479 
未發放的限制性股票的影響(95)(27)(153)(194)
分子：基本每股收益的淨利潤（損失）6,373 (1,315)9,046 12,285 
分母：基本每股加權平均流通股17,756 17,621 17,701 17,597 
基本每股普通股收益（虧損）$0.36 $(0.07)$0.51 $0.70 
每股普通股稀釋淨收益（虧損）：  
淨利潤(基本每股收益)$6,373 $(1,315)$9,046 $12,285 
可轉換優先股的影響125 — — 376 
分子：攤薄後每股收益的淨利潤6,498 (1,315)9,046 12,661 
分母：基本每股加權平均流通股17,756 17,621 17,701 17,597 
可轉換優先股的影響607 — — 784 
分母：攤薄後加權平均普通股份18,363 17,621 17,701 18,381 
每股攤薄淨利潤（損失）$0.35 $(0.07)$0.51 $0.69 
每股攤薄淨利潤（虧損）是使用更具攤薄性的方法計算的，即兩類法或庫存股法。包含有權獲得分紅的未歸屬股權獎勵作爲分配股份被納入計算每股收益。公司的未歸屬、受限制的股權獎勵符合分配股份條件。截至2024年7月31日和2023年三個月和九個月的每股攤薄淨利潤（虧損）是根據兩類法計算的。












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續 註明
14. 相關方交易
公司與權益法投資和各種相關方的交易詳見附註6 - 投資權益和下面的表格（以千爲單位）彙總。
2024年7月31日2023年10月31日
資產負債表：資產負債表：
參考關聯方應收款項/其他來自關聯方其他資產與關聯方應收款與關聯方應付款/其他其他資產與關聯方應付款
2 相互水公司$— $512 $207 $— $523 $48 
5 cadiz / 芬納 / WAM$— $— $206 $— $— $206 
6 YMIDD$541 $— $— $571 $— $— 
7 FGF$2,355 $2,452 $837 $2,681 $2,519 $837 
8 LLCB$— $— $3,444 $66 $— $3,444 
10 Rosales$1,202 $— $924 $896 $— $270 
11 Del Mar$— $— $462 $— $— $— 
2024年7月31日截止的三個月2023年7月31日截至的三個月
綜合損益表綜合損益表
參考關聯方農業業務淨營業收入其他業務淨營業收入農業企業費用和其他分紅派息農業業務淨收入其他經營淨營業收入農業企業費用和其他分紅派息
1 員工$— $240 $— $— $— $222 $— $— 
2 相互供水公司$— $— $138 $— $— $— $201 $— 
3 合作協會$— $— $17 $— $— $— $412 $— 
5 cadiz / Fenner / WAM$— $— $— $93 $— $— $359 $— 
6 YMIDD$311 $— $— $— $135 $— $70 $— 
7 FGF$83 $50 $— $— $132 $50 $— $— 
9 主要股東$— $— $— $240 $— $— $— $446 
10 Rosales$368 $— $1,545 $— $— $— $— $— 
2024年7月31日結束的九個月2023年7月31日結束的九個月
綜合損益表綜合損益表
參考關聯方農業業務淨營業收入其他經營領域淨營業收入農業企業費用和其他費用分紅派息農業企業淨營業收入其他業務淨營業收入農業企業費用和其他費用分紅派息
1 員工$— $695 $— $— $— $666 $— $— 
2 相互供水公司$— $— $712 $— $— $— $979 $— 
3 合作協會$— $— $576 $— $— $— $1,278 $— 
5 cadiz / Fenner / WAM$— $— $— $279 $— $— $1,914 $— 
6 YMIDD$940 $— $62 $— $405 $— $142 $— 
7 FGF$248 $150 $— $— $248 $174 $— $— 
9 主要所有者$— $— $— $690 $— $— $— $656 
10 Rosales$3,552 $— $1,594 $— $— $— $— $— 
(1) 員工 - 公司將其部分住宅資產以月租方式租給員工，並記錄來自員工的租金收入。
(2) 互助水公司 - 公司在其投資的互助水公司以及其他水區的董事會中有代表。請參閱註釋8 - 其他資產。公司記錄了資本出資、購買水和水輸送服務，並且對互助水公司和水區有水費未支付。
(3) 合作協會 - 公司在一個非盈利合作協會的董事會上有代表，該協會爲農產品行業提供害蟲控制服務。公司從該合作協會購買服務和供應品，並對該合作協會有微不足道的付款。
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續 註明
14.關聯方交易（續）
(5) Cadiz / Fenner / WAm - 公司的董事會成員曾在2023年12月31日之前擔任Cadiz, Inc.的CEO、總裁和董事會成員。截至2024年1月1日，Cadiz, Inc.不再是關聯方。2013年，公司與Cadiz, Inc.的全資子公司Cadiz房地產有限責任公司（「Cadiz」）簽訂了一項長期租賃協議（「租賃協議」），並租賃了位於加利福尼亞州聖伯納迪諾縣東部的土地。2016年，Cadiz將該租賃轉讓給了水資產管理有限責任公司（「WAM」）的子公司Fenner Valley Farms, LLC（「Fenner」）。在租賃轉讓日期，公司再也沒有與Cadiz進行任何關聯交易。WAm的關聯公司持有公司的B-2系列可轉換優先股，並且公司向該關聯公司支付了分紅。年度基本租金相當於每種植的畝數每美元$ 670 種檸檬（減去營業費用）銷售毛收入的百分之$ 9,300 每英畝不超過$200 。根據ASC 842的採納，公司記錄了ROU資產和相應的租賃負債，這些資產在2023財年停止農業經營後被沖銷。 20的總和，不超過每年美元$1,200 。
(6) Yuma Mesa灌溉排水區（「YMIDD」）- 公司在YMIDD的董事會上有代表。該公司從YMIDD購買水資源，且沒有應付款。此外，該公司從YMIDD獲取了營業收入，並有一筆應收款項未結清。
(7) 公司從FGF處有檸檬銷售和包裝用品銷售的應收款項，並因水果購買和服務向FGF應付款項。公司錄入與將無形資產授權給FGF有關的營業收入。公司將Santa Clara農場出租給FGF並記錄與租賃土地有關的租金收入。
(8) LLCb - 參考註釋5 - 房地產開發。
(9) 主要所有人 - 公司有一名持有超過10%股份的主要所有人，並向該所有人支付股息分紅。
(10) Rosales - 公司在Rosales擁有股權，具體描述見註釋6 - 投資中的股權。公司承認向Rosales銷售檸檬，從Rosales採購檸檬和橙子，並對這些銷售和寄售款項與Rosales之間應付款項和應收款項進行確認。
(11) Del Mar - 公司作爲普通合夥人和有限合夥人對Del Mar有利益，更詳細說明在註釋6 - 投資的股本中。Del Mar通過公司銷售檸檬，公司對Del Mar採購檸檬有應付款項。
15. 所得稅
2024年7月31日結束的九個月期間，有效稅率高於21%的聯邦法定稅率，主要是由於受到不同稅率徵稅的外國司法管轄區、州稅、以股票爲基礎的補償、高管薪酬、不可扣稅項目和對外國子公司某些遞延稅資產進行價值準備。截至2024年7月31日，公司沒有重大不確定的稅務職位。公司將將與所得稅事項相關的利息費用和罰款視爲所得稅費用的組成部分。在2024年7月31日之前，沒有與不確定的稅務職位有關的應計利息或罰款。
16. 養老計劃
Limoneira公司養老計劃（以下簡稱「計劃」）是一項非繳費、確定福利、單一僱主的養老金計劃，爲所有符合條件的員工提供退休福利。計劃支付的福利基於服務年限、最高平均收入、主要社會保障福利和退休年齡進行計算。自2004年6月起，公司凍結了該計劃，此後參與者不再積累額外福利。該計劃由安利銀行和美世人力資源諮詢公司管理。2021財年，公司決定自2021年12月31日起終止該計劃。 五年 計劃於2004年6月生效，公司凍結該計劃並且沒有進一步的參與者福利累積。計劃由安利銀行和美世人力資源諮詢公司管理。董事會於2021財年上決定於2021年12月31日終止該計劃。
在截至2023年1月31日的三個月期間，公司進行了$資金投入以完全資助和解決計劃義務。部分在職和離職參與者獲得了一次性支付，其餘參與者的年金由保險公司購買。不存在剩餘的福利義務或計劃資產，剩餘的累積其他全面損失已完全確認。2,500,000 向部分在職和離職的參與者進行了一次性支付，並從保險公司購買了剩餘參與者的年金，以完全滿足計劃義務。不存在剩餘的福利義務或計劃資產，並且完全確認了剩餘的累積其他全面損失。
該計劃按照聯邦法律和法規的資金要求進行了資金籌集。計劃資產主要投資於一個由集合基金、共同基金、現金及現金等價物組成的集合信託中。

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續 註明
16. 養老計劃（續）
計劃的淨週期性養老金成本元件如下（以千爲單位）：
 九個月已結束
7月31日
 20242023
管理費用$— $20 
利息成本— 34 
計劃資產的預期回報率— (17)
先前的服務成本— 4 
已確認結算損失— 2,700 
定期福利淨成本$— $2,741 
17. 承諾和不確定事項
公司不時參與各種與業務正常進行相關的訴訟和法律程序。目前，公司不知道有任何針對它的訴訟或威脅存在，預計不會對其業務、財務狀況、流動性或運營結果產生重大不利影響。然而，法律索賠本質上是不確定的，公司的業務、財務狀況、流動性和/或運營結果未來可能會受到法律程序的不利影響。
公司於2018年3月27日在加利福尼亞州洛杉磯縣高級法院對南加州愛迪生提起訴訟，聲稱在2018財年因托馬斯大火遭受了未指明的損害、律師費和其他費用。2023年4月18日，公司與南加州愛迪生公司和愛迪生國際公司簽署了一份保密和解協議（「和解協議」），以正式解決與火災有關的所有索賠。根據和解協議的條款，公司獲得了總****美元的和解賠償金。9,000,0002023年5月19日，公司收到了XX美元的賠償金，減去法律及相關費用，其中XX美元記錄在農業業務收入中，截至2023年4月30日，XX美元記錄在法律和解的收益中。6,109,000XX美元3,840,000 農業業務收入 法律和解收益 和 $2,269,000 截至2023年4月30日
18. 2021年6月，公司採用了2021年員工、董事和顧問股權激勵計劃（「2021計劃」），並進行了修改，授權公司授予最多83,564股普通股。2022年，公司修改了2021計劃，並將計劃授權的股票總數增加至2,748,818股。2024年1月，公司採用了2024年員工、董事和顧問股權激勵計劃（「2024計劃」），授權公司授予最多3,900,000股普通股，加上2021計劃中剩餘的未授予或被放棄的股票。截至2024年3月31日，還有3,939,333股可供授予。公司的股票期權根據授予協議中的條款授予，通常按比例贈與。
公司設有股票補償計劃（「股票計劃」），允許向管理層、重要高管和非僱員董事贈予公司普通股。這些獎勵的公允價值是基於授予日日公司普通股的公允價值，並且全部被歸類爲股權獎勵。
管理績效獎項
某些限制性股票補助是根據股票計劃向管理層提供的（「績效獎勵」）。從歷史上看，公司每年12月根據上一財年達到的某些年度財務業績和其他標準的實現情況向管理層頒發獎勵。這些補助金是根據滿足績效標準後的員工基本工資除以撥款當日的股票價格的百分比計算的，通常歸屬於 兩年 提供服務的期限。在 2023 年 12 月期間， 36,127 每股價格爲美元的股票股票19.57 因2023財年的業績而授予管理層，因此總薪酬支出約爲美元707,000，用 $293,000 在截至2023年10月31日的財政年度中確認，餘額將在下一年度確認 兩年 作爲股票歸屬。
2024年4月期間， 4,330 股價爲$的股票份額的加權平均每股價格19.49 授予給管理層並在發行後歸屬的股票，相關的補償費用爲$84,000 在2024年5月期間，授予給管理層的股票，每股價格爲$ 35,779 授予給管理層的股票數量，每股價格爲$20.07 相關的補償費用約爲$718,000 將在未來逐步確認的補償費用約爲$ 三年 隨着股票解禁。
2024年5月，公司與管理層成員簽訂了業績股份協議，員工可能根據未來實現特定的長期績效目標而被授予普通股。公司錄得了與這些獎勵相關的股票補償費用。197,000 截至2024年7月31日的九個月結束，公司錄得了與這些獎勵相關的股票補償費用。
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續 註明
18. 股票補償（續）
行政獎項
根據股票計劃向關鍵高管發放了特定限制性股票獎勵（「高管獎勵」）。這些獎勵通常在一段時間內解禁 三年 作爲提供服務的一部分。2023年11月，公司向關鍵高管授予了 53,078 股股票，每股價格爲$14.13 。相關補償費用約爲$750,000 ，將在未來的 三年 解禁期內平均確認。
在2022財年，公司與關鍵高管簽訂了滯留獎金協議（統稱爲「滯留獎金協議」），高管將有資格獲得現金和受限股票授予。2023年12月，公司授予了 12,709 股股票，每股價格爲$19.57 與滯留獎金協議相關的關鍵高管。相關的補償費用約爲$249,000 在截至2023年10月31日的財年中有$115,000 認可，並將在接下來的一年中按照股份解禁的方式逐步認可餘額。2024年6月，公司授予了 40,926 股股票，每股價格爲$20.36。相關的補償費用約爲$833,000 將在接下來的一年中按照股份解禁的方式逐步認可。
2023年11月，公司與主要高管簽訂了績效股權獎勵協議，根據長期績效目標的實現情況，高管有可能在未來獲得普通股。在截至2024年7月31日的九個月期間，公司錄入了$金額的股票補償費用與這些獎勵有關。292,000 在截至2024年7月31日的九個月期間，公司錄入了$金額的股票補償費用與這些獎勵有關。
董事獎勵
根據股票計劃，非僱員董事每年會獲得一定數量的限制股份，通常在一定期限後解鎖。 一年 在2024年1月，董事獎勵中獲得了股票，每股價格爲$ 609 。20.372024年3月，額外獲得了 26,478 股股票作爲董事獎勵，每股價格爲$19.26.
普通股票的交易所
在2024年7月31日和2023年期間，管理層成員互相交換了股票，交換時的公正價值分別爲 99,167和頁面。1,594 美元，用於支付與股票計劃下股票歸屬相關的工資稅款。1,835,000 和 $26,000，在交換的日期支付。
19. 分段信息
本公司運營於四個 公司的可報告經營部門包括：新鮮檸檬、檸檬包裝、牛油果和其他農業業務。公司的可報告經營部門是具有不同產品和服務、分銷流程和客戶群的戰略業務單元。新鮮檸檬部門包括銷售、養殖和採摘成本以及與新鮮檸檬相關的第三方種植者和供應商成本。檸檬包裝部門包括包裝收入和檸檬包裝成本。檸檬包裝部門收入中包括新鮮檸檬和檸檬包裝之間的部門內收入。內部收入在部門註釋中按毛額計入，同時還顯示爲一個清算項目。牛油果部門包括銷售、養殖和採摘成本。其他農業業務部門主要包括銷售、農場管理、養殖和採摘成本、橘子和特種柑橘的經紀水果成本、其他作物、休耕收入、運輸收入和運輸成本。在2024財年期間，公司改變了其其他收入和其他成本的報告方式，並將這些項目包括在其他農業業務部門，而不是新鮮檸檬部門。將往年信息重新說明，以符合當前年度的呈現形式。
公司不單獨分配折舊和攤銷的金額至其新鮮檸檬、檸檬包裝、鱷梨和其他農業業務部門。對於報告的經營部門，公司未提供資產信息，因爲這些指定金額不包括在公司首席經營決策者審查的經營部門利潤或虧損的衡量標準中。公司根據其評估，衡量經營績效，包括營業收入和營業收益，並根據評估進行資源分配。公司不會將銷售、一般和管理費用、無形資產減值、資產處置的收益或損失、法律和解的收益、其他總收益（費用）和所得稅或將其特別標識給其經營部門。檸檬包裝部門通過爲種植在其果園和從第三方種植者採購的檸檬進行包裝而賺取包裝收入。部門間收入代表與公司果園相關的包裝收入。
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利莫內拉公司
續 註明
19. 分段信息（續）
2024年7月31日結束的三個月的分段信息如下（單位：千）：
 新鮮的
檸檬		檸檬
打包		剔除項
鱷梨 99631 99631 102621 102621		其他
農業企業		總費用
農業企業		公司
和其他		總費用
外部客戶收入$36,746 $5,200 $— $13,897 $6,006 $61,849 $1,456 $63,305 
分段間收入— 10,499 (10,499)— — — — — 
總淨收入36,746 15,699 (10,499)13,897 6,006 61,849 1,456 63,305 
成本和費用 32,977 11,144 (10,499)4,104 5,912 43,638 8,559 52,197 
折舊和攤銷— — — — — 1,799 316 2,115 
業務利潤（虧損）$3,769 $4,555 $— $9,793 $94 $16,412 $(7,419)$8,993 
2023年7月31日結束的三個月的分段信息如下（以千爲單位）：
 新鮮的
檸檬		檸檬
打包		剔除項
鱷梨 99631 99631 102621 102621		其他
農業企業		總費用
農業企業		公司
和其他		總費用
外部客戶收入$32,739 $5,472 $— $3,462 $9,419 $51,092 $1,405 $52,497 
分段間收入— 9,684 (9,684)— — — — — 
總淨收入32,739 15,156 (9,684)3,462 9,419 51,092 1,405 52,497 
費用和支出30,118 13,140 (9,684)3,030 8,506 45,110 6,917 52,027 
折舊和攤銷— — — — — 1,735 284 2,019 
業務利潤（虧損）$2,621 $2,016 $— $432 $913 $4,247 $(5,796)$(1,549)
2024年7月31日截至的九個月的部門信息如下（單位：千美元）：
 新鮮
檸檬		檸檬
包裝		淘汰
牛油果		其他
農業企業		總計
農業企業		企業
和其他		總計
來自外部客戶的收入$94,971 $15,756 $— $16,245 $16,473 $143,445 $4,197 $147,642 
細分市場間收入— 28,129 (28,129)— — — — — 
淨收入總額94,971 43,885 (28,129)16,245 16,473 143,445 4,197 147,642 
成本和開支90,687 35,450 (28,129)5,529 16,119 119,656 25,140 144,796 
折舊和攤銷— — — — — 5,331 942 6,273 
營業收入（虧損）$4,284 $8,435 $— $10,716 $354 $18,458 $(21,885)$(3,427)
2023年7月31日結束的九個月的分段信息如下（以千爲單位）：
 新鮮的
檸檬		檸檬
打包		剔除項
鱷梨 99631 99631 102621 102621		其他
農業企業		總費用
農業企業		公司
和其他		總費用
外部客戶收入$92,002 $17,543 $— $7,065 $17,686 $134,296 $4,172 $138,468 
分段間收入— 27,356 (27,356)— — — — — 
總淨收入92,002 44,899 (27,356)7,065 17,686 134,296 4,172 138,468 
成本和費用（收益）91,651 36,568 (27,356)4,053 15,749 120,665 (9,180)111,485 
折舊和攤銷— — — — — 5,610 900 6,510 
營業利潤$351 $8,331 $— $3,012 $1,937 $8,021 $12,452 $20,473 
與租賃業務相關的收入包括在「公司及其他」中。其他農業業務收入的細節如下（以千爲單位）：
 三個月之內結束
7月31日		九個月結束
7月31日
 2024202320242023
橙子$1,160 $1,290 $3,461 $3,825 
特色柑橘和其他農作物550 1,900 2,475 4,163 
農場管理3,202 5,383 7,296 6,787 
其他1,094 846 3,241 2,911 
其他農業業務的收入$6,006 $9,419 $16,473 $17,686 
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利莫內拉公司
續 註明
20. 後續事件
公司評估了2024年7月31日後的事件直至本次報告之日，以評估是否需要在本季度報告中確認或披露。經過此評估，除了在合併財務報表附註中所述之外，確定沒有其他需要在未經審計的合併財務報表中確認或披露的後續事件。
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項目2. 管理層對財務狀況和業績的討論與分析
概述
limoneira公司是一家總部設在加利福尼亞聖保拉，於1893年成立的農業商業公司，主要致力於負責地使用和管理約10,500英畝的土地、水資源和其他資產，以最大化長期股東價值。我們目前的業務包括水果生產、銷售和營銷、租賃業務、房地產業和資本投資活動。
我們是加州最古老的柑橘種植商之一，也是美國最大的檸檬種植商之一。根據加州鱷梨委員會的數據，我們也是美國最大的鱷梨種植商之一。除了種植檸檬和鱷梨，我們還種植橙子和其他農作物。我們在加州的文圖拉縣和聖路易斯奧比斯波縣，亞利桑那州的尤馬縣，智利的拉塞雷納和阿根廷的胡胡伊擁有農業種植園，總面積約爲3400英畝的檸檬，1200英畝的鱷梨，100英畝的橙子和400英畝的葡萄園。我們還在加利福尼亞州的聖塔保拉和亞利桑那州的尤馬經營自己的打包廠，我們在這裏加工、包裝和銷售自己種植的檸檬以及他人種植的檸檬。我們持有Rosales S.A.（「Rosales」）的47%股權，這是一家柑橘打包、銷售和營銷業務公司，持有Fruticola Pan de Azucar S.A.（「PDA」）的90%股權，這是一家檸檬和橙子種植園，以及持有Agricola San Pablo, SpA（「San Pablo」）的100%股權，這是一家檸檬和橙子種植園，它們都位於智利的拉塞雷納附近。我們還持有Trapani Fresh Consorcio de Cooperacion（「Trapani Fresh」）的51%股權，這是在阿根廷的檸檬種植園合資企業。
我們的水資源包括我們擁有的土地下蓄水層中的水權、使用權和抽水權，以及流經我們土地的渠道。我們農業生產的水是來自我們土地相關的現有水資源，包括薩塔保拉盆地（蓄水層）和費爾莫爾和帕索羅布萊斯盆地（蓄水層）的水權。我們在亞利桑那州通過尤瑪黃土台灌溉排水區（「YMIDD」）使用來自科羅拉多河的地表水。我們在智利的PDA和聖巴勃羅農業生產以及阿根廷的特拉帕尼新鮮農業生產使用地下水和地表水。我們在加利福尼亞州的聖華金谷盆地使用地下水，並使用圖拉里縣的當地水和灌溉區的水。
一百多年來，我們一直在加利福尼亞的農業和房地產業進行戰略投資。我們目前在加利福尼亞擁有對三個房地產開發項目的興趣。這些項目包括多戶型住宅、獨棟住宅和約800套公寓，處於不同規劃和開發階段。
業務部門彙總
我們有三個業務部門：農業業務、租賃運營和房地產開發。農業業務部門包括四個可報告的經營部門：新鮮檸檬、檸檬包裝、鱷梨和其他農業業務，其中主要包括橙子、特色柑橘、其他作物和農場管理服務。農業業務部門包括我們的核心業務：養殖、收割、檸檬包裝和檸檬銷售業務。租賃運營部門包括我們的住宅和商業出租、租賃土地運營和有機廢物回收。房地產開發部門包括我們在房地產開發項目中的投資。有關我們四個報告部門的財務信息和討論詳見本季度報告附註的基本報表。
農業商業摘要
我們直接向美國、加拿大、亞洲、澳洲、歐洲和部分其他國際市場的餐飲服務、批發客戶和零售客戶銷售柑橘。此外，我們還向第三方包裝廠銷售我們的牛油果和橙子。另外，我們還向各種葡萄酒生產商賣出我們的葡萄。
從歷史數據看，我們的農業業務部門具有季節性特點，季度營業收入會隨着不同時間和作物品種的收割而波動。我們農業業務部門的文化成本在一、二季度往往較高，而在三、四季度較低，這是因爲當年支出文化成本的時間安排在當年初曾在前一年進入庫存。我們的收穫成本通常在第二季度增加，並在第三季度達到頂峯，與產量和營業收入的增長相一致。
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價格的波動是全球供需和天氣條件決定的，例如異常低溫通常對每個種植季節提供的檸檬數量有最明顯的影響。雖然我們自己的檸檬包裝業務的相關成本中有相當大一部分是固定的，但我們相信通過維持自己的檸檬包裝業務，我們具有競爭優勢。因此，每箱成本是與水果通過量相關的。儘管我們經常監控成本，尋找冗餘部分和降低成本的機會，但我們還會從其他種植者手中採購額外的檸檬來補充我們包裝廠的檸檬數量。因爲我們的檸檬的新鮮利用率（或是我們收穫和包裝的檸檬中銷往新鮮市場的百分比）與我們包裝的檸檬的質量直接相關，因此，我們只有在判斷他們的檸檬質量好的情況下才會把其他種植者的檸檬包裝起來。
我們的鱷梨生產業務對我們來說非常重要，我們目前正在評估我們在文圖拉縣的所有農田以尋找擴大我們的鱷梨種植的機會。雖然鱷梨的生產是週期性的，因爲鱷梨通常每兩年結果一次，但我們從鱷梨中獲得的盈利和現金流有助於我們多元化果實的生產基礎。
除了種植檸檬和鱷梨外，我們還種植橙子和其他作物。我們定期監控當前市場對我們種植水果的需求，以識別趨勢。
租賃運營總結
我們的出租業務包括住宅和商業租賃、租賃土地業務和有機廢物循環利用。我們的住宅租賃單位產生現金流，我們部分用於基金我們業務的營運成本，併爲很多員工提供經濟實惠的住房，包括我們的農業業務員工。我們相信這一獨特的就業福利有助於我們保持可靠、長期的員工隊伍。此外，我們的租賃土地業務爲我們提供了通常具有盈利性的多元化。來自租賃業務的營業收入通常在全年保持穩定水平。
房地產開發摘要
我們投資於地產投資項目，並且認識到房地產開發活動需要長期策略。我們的目標是將房地產收入和現金流重新投入到擴大農業經營和其他收入產生的房地產業中。對於房地產開發項目和合資企業，營業收入和成本的時間和金額、合作伙伴的投入和分配、項目貸款、其他融資假設以及項目現金流量可能會受到政府批准、項目營收和成本估計和假設、經濟狀況、融資來源和產品需求以及其他因素的影響，這種情況並非飛凡。這些因素可能會影響我們的經營業績、現金流量和流動性。
水和礦權
我們的水資源包括地下含水層中的水權、使用權和抽水權，以及經過我們擁有土地的運河。我們相信我們有足夠的水資源供應給我們的農業業務部門，以及我們的租賃和房地產開發活動。位於加利福尼亞州文圖拉縣的農業經營所使用的水資源是從與我們土地相關的現有水資源獲取的，其中包括聖保拉盆地（含水層）的約8,600英畝獲得法院認可的水權以及未獲法院認可的菲爾摩爾盆地（含水層）。位於加利福尼亞州聖路易斯奧比斯波縣的旺富農場物業從帕索羅布萊斯盆地（含水層）的井中獲取水。我們在亞利桑那州尤馬的農業經營所從科羅拉多河通過YMIDD獲得水源，我們可以獲得大約11,700英畝的三級科羅拉多河水權。我們在智利的拉塞雷納的PDA和聖巴勃羅農業經營所，以及我們在阿根廷的特拉帕尼新鮮農業經營所使用來自井水和地表水。
加利福尼亞在2022-2023年雨季期間降雨量高於平均水平，並在2023-2024年雨季期間經歷了高於平均水平的降雨，此前經歷了三年的低於平均降雨和乾旱條件。高於平均降雨有助於緩解加利福尼亞的乾旱條件。截至2024年7月31日，該州已擺脫了嚴重的乾旱條件，文圖拉縣也擺脫了任何干旱條件。我們繼續評估乾旱條件可能對加利福尼亞的果園產生的影響。
2024年8月，美國再生管理局宣佈密德湖2025年將以一級短缺運行，這要求亞利桑那州放棄大約該州年度密德湖用水分配的18%。針對這一情況和以往幾年的水資源短缺，我們在2023年和2022年財政年度訂立了休耕協議，並繼續評估這些減少可能對亞利桑那果園造成的影響。

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最近的發展
2023年12月1日，我們宣佈啓動戰略審查流程，以探索可能的替代方案，以最大化股東價值。潛在的戰略選擇包括但不限於公司及其資產的全部或部分出售，合併或其他交易。董事會尚未制定完成審查的時間表，任何交易或其他結果都無法保證發生。目前，我們無法預測此類戰略選擇可能對我們的業務，操作或財務狀況產生的影響。
在2023年12月，我們以80萬美元的銷售價格出售了位於亞利桑那州尤馬的12英畝的房地產。在交易和結算費用之後，我們記錄了約20萬美元的銷售收益。
2024年4月，公司進行了組織結構調整，導致約120萬美元的離職補償。
2024年4月30日，我們與路易斯集團（「Lewis」）的房地產開發合資公司在加利福尼亞州聖保羅市（「Harvest」）的Limoneira大型社區的收穫社區額外關閉了554個住宅用地，我們在2024財年第二季度記錄了1660萬美元的投資收益權益。2024年6月5日，我們從合資公司獲得了1500萬美元的現金分配。
2024年5月7日，我們宣佈聖保羅市議會批准了由公司與劉易斯的房地產開發合資企業提出的提案，將Harvest的授權用地數量從1,500個住宅單位增至2,050個住宅單位。聖保羅市議會於2024年4月3日批准了允許增加550個住宅單位的修正案。這550個住宅單位的增加將在Harvest的第3階段提供250個額外的獨立居住用地。此外，公司與劉易斯合作計劃在項目的綜合用途部分建造300套多戶租賃住房。
2024年7月12日，我們宣佈每股普通股派發0.075美元的現金股息，於2024年7月19日支付，總額約爲140萬美元，股東記錄日期截至2024年7月8日。
COVID-19 大流行
新冠疫情對我們所從事的行業和市場產生了不利影響。特別是鮮果出口市場由於新冠疫情的影響而大幅下降，並持續遭受需求下降的困擾。
過去四個財政年度，公司產品需求的下降對我們的銷售和盈利能力產生了負面影響。COVID-19 疫情可能在未來一段時間繼續影響我們的銷售和盈利能力。此類趨勢的持續時間和影響的程度仍不確定，因爲它們受到許多因素的影響，其中許多因素是管理層無法控制的，包括但不限於我們於2023年10月31日結束的年度報告10-k的第1A項目中所提到的風險因素。
鑑於過去四個財政年度的COVID-19大流行所帶來的經濟不確定性，我們採取了措施改善當前流動性狀況，包括戰略性出售某些資產，暫時推遲資本支出，並大幅減少自由支出。
關於COVID-19大流行相關的出口市場業務中斷的廣度和持續時間仍然存在不確定性。在目前無法估計COVID-19大流行對我們2024財政年度及以後的運營結果、財務狀況或流動性的持續影響。
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經營結果
下表顯示了運營結果（以千爲單位）：
 三個月已結束
7月31日		九個月已結束
7月31日
 2024202320242023
淨收入：  
農業企業$61,849 $51,092 $143,445 $134,296 
其他操作1,456 1,405 4,197 4,172 
淨收入總額63,305 52,497 147,642 138,468 
成本和支出：
農業企業45,437 46,845 124,987 126,275 
其他操作1,250 1,034 3,861 3,281 
無形資產減值643 — 643 — 
處置資產的（收益）虧損，淨額(12)1,545 (129)(29,199)
通過法律和解獲得收益— — — (2,269)
銷售、一般和管理6,994 4,622 21,707 19,907 
成本和支出總額54,312 54,046 151,069 117,995 
營業收入（虧損）：
農業企業16,412 4,247 18,458 8,021 
其他操作206 371 336 891 
無形資產減值(643)— (643)— 
資產處置收益（虧損），淨額12 (1,545)129 29,199 
通過法律和解獲得收益— — — 2,269 
銷售、一般和管理(6,994)(4,622)(21,707)(19,907)
營業收入（虧損）8,993 (1,549)(3,427)20,473 
其他收入（支出）：
利息收入27 178 63 248 
利息支出，扣除贊助分紅(273)(241)(831)(417)
淨投資收益中的權益483 199 17,116 514 
其他收入（支出），淨額5 (215)224 (2,627)
其他收入總額（支出）242 (79)16,572 (2,282)
所得稅（準備金）福利前的收入（虧損）9,235 (1,628)13,145 18,191 
所得稅（準備金）補助(3,019)378 (4,051)(5,537)
淨收益（虧損）6,216 (1,250)9,094 12,654 
歸因於非控股權益的淨虧損377 87 481 201 
歸屬於利莫內拉公司的淨收益（虧損）$6,593 $(1,163)$9,575 $12,855 
非依照普遍公認會計准則的財務措施
由於與我們業務性質相關的大量可折舊資產和與我們資本結構相關的利息成本，管理層認爲，在利息、所得稅、折舊和攤銷（「EBITDA」）以及調整後的EBITDA（不包括以股票爲基礎的補償、養老金結算費用、無形資產減值損失、（出售資產的損益），淨額，與資產銷售有關的現金獎金，法律和解賠償金和離職福利。這些測量結果是非按照美國通用會計準則（「GAAP」）編制的，不應被視爲依照GAAP確定的報告結果的替代品。所提供的非GAAP信息是我們獨特的，可能與其他公司使用的方法不一致。
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EBITDA和調整後的EBITDA總結並與Limoneira公司歸屬於淨利潤進行了對比，並展示了按照GAAP計算和呈現的管理部門認爲最直接可比的財務指標，具體如下（單位：千美元）：
 三個月之內結束
7月31日		九個月結束
7月31日
 2024202320242023
淨利潤（虧損）歸屬於limoneira公司$6,593 $(1,163)$9,575 $12,855 
利息收入 (27)(178)(63)(248)
利息費用，淨額，減去分紅派息273 241 831 417 
所得稅負擔（利益）3,019 (378)4,051 5,537 
折舊和攤銷2,115 2,019 6,273 6,510 
EBITDA$11,973 $541 $20,667 $25,071 
以股票爲基礎的報酬計劃1,204 756 3,139 2,785 
養老金結算成本— — — 2,741 
無形資產減值643 — 643 — 
處置資產損益，淨額(12)1,545 (129)(29,199)
與資產出售相關的現金獎金— — — 2,000 
法律和解收益— — — (2,269)
解僱福利(17)— 1,198 — 
調整後的EBITDA$13,791 $2,842 $25,518 $1,129 
2024年7月31日結束的三個月與2023年7月31日結束的三個月相比
收入
2024年7月31日結束的三個月內，總淨收入爲6330萬美元，而2023年7月31日結束的三個月爲5250萬美元。1080萬美元的21%增長主要是由於鱷梨和檸檬等農業業務的收入增加。這部分被柑橘類特殊作物和其他作物以及農場管理的收入減少部分抵消，如下所示（以千美元計）:
 截至7月31日的三個月
 20242023變更
檸檬$41,946 $38,211 $3,735 10%
鱷梨 99631 99631 102621 10262113,897 3,462 10,435 301%
橙子1,160 1,290 (130)(10)%
特色柑橘和其他農作物550 1,900 (1,350)(71)%
農場管理3,202 5,383 (2,181)(41)%
其他1,094 846 248 29%
農業商業收入$61,849 $51,092 $10,757 21%
•檸檬：與2023財年同期相比，2024財年第三季度的增長主要是由於銷售的新鮮檸檬的成交量和價格上漲。在2024和2023財年的第三季度，新鮮裝箱檸檬的銷售額分別爲2580萬美元和2420萬美元，累計銷售了1400000和1352000個檸檬箱，平均每箱價格分別爲18.43美元和17.92美元。2024和2023財年第三季度的檸檬收入包括代理檸檬和其他檸檬銷售收入分別爲980萬美元和800萬美元，檸檬裝箱收入爲520萬美元和550萬美元，檸檬副產品銷售收入分別爲120萬美元和60萬美元。
•鱷梨：與2023財年同期相比，2024財年第三季度的增長主要是由於銷售的鱷梨成交量和價格的增加。由於植物生理學，加利福尼亞州的鱷梨作物通常會交替經歷高產年和低產年。在2024年和2023年的第三財季，我們分別以1.57美元/磅和0.99美元/磅的平均價位銷售了8,855,000磅和2,822,000磅的鱷梨。
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•橙子：2024財年第三季度的銷量較2023財年同期有所下降，主要是由於成交量減少，部分抵消了銷售橙子價格上漲。在2024年和2023年的第三季度，我們分別銷售了43,000箱和71,000箱橙子，平均每箱價格分別爲26.98美元和18.17美元。
•特色柑橘和其他作物：與2023財年同期相比，2024財年第三季度的減少主要是由於特色柑橘的成交量和價格下降。在2024年和2023年的第三季度，我們銷售了25,000和70,000個40磅等值的特色柑橘箱，平均每箱價格分別爲22.00美元和25.88美元。
•農場管理: 農場管理收入主要包括北方物業的養殖業務管理和運營服務。2024財年第三季度農場管理收入較2023財年同期減少，主要是因爲農場管理決策基於天氣和農作物條件。
•其他: 其他收入主要由蓄水和運費收入組成。與2023財年同期相比，2024財年第三季度的其他收入增加主要是由於蓄水收入。
2024年和2023年第三季度的其他運營收入分別爲150萬美元和140萬美元。
成本和費用
2024財年第三季度的總成本和費用爲$5430萬，而2023財年同期爲$5400萬。$30萬的增加主要是由於銷售、一般和管理費用的增加以及2024年無形資產減值，部分抵消了資產處置損失的減少和農業業務成本和費用的減少。農業業務成本和費用如下所示（以千美元計）：
 截至7月31日的三個月
 20242023變更
打包成本$11,144 $13,140 $(1,996)(15)%
收穫成本4,330 6,189 (1,859)(30)%
種植成本7,650 10,566 (2,916)(28)%
第三方種植者和供應商成本19,860 14,575 5,285 36%
特別費用總額654 640 14 2%
折舊和攤銷1,799 1,735 64 4%
農業商業的成本和費用$45,437 $46,845 $(1,408)(3)%
•包裝成本：包裝成本主要包括將檸檬打包銷售的成本，如勞動力和福利、紙箱、水果處理、包裝和運輸用品、外包成本和設施運營成本。在2024年和2023年第三季度，我們打包並銷售了140萬和135.2萬個檸檬紙箱，平均每個紙箱成本分別爲7.96美元和9.72美元。每個紙箱包裝成本的降低主要是由於更高的成交量以及勞動力和福利成本、設施運營成本的降低。
•收穫成本：與2023財年同期相比，2024財年第三季度的減少主要是因爲檸檬收穫量減少，部分抵消了鱷梨收穫量的增加。
•不斷增長的成本：不斷增長的成本，也稱爲文化成本，包括果園維護成本，如栽培、施肥和土壤改良、害蟲防控、修剪和灌溉。與2023財年同期相比，2024財年第三季度的下降主要是基於農場管理決策，如天氣、收穫時間和農作物狀況。
•我們銷售我們種植的水果和從其他種植者和供應商採購的水果。從其他種植者和供應商採購水果的成本稱爲第三方種植者和供應商成本。與2023財年同期相比，2024財年第三季度的提高主要是由於第三方種植者水果的成交量和價格上漲。在2024財年和2023財年第三季度，我們分別爲第三方種植者水果支付1050萬和640萬美元。在2024財年和2023財年第三季度的銷售的140萬和135.2萬箱檸檬中，分別有62%和44%分別從第三方種植者處採購，每箱平均價格爲12.06美元和10.78美元。此外，在2024財年和2023財年第三季度，我們分別花費了940萬和820萬美元用於購買、打包並轉售的水果成本。
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•其他費用：2024財年第三季度的其他費用與2023財年同期相似。
•折舊和攤銷費用：2024財年第三季度的折舊和攤銷費用與2023財年同期相似。
其他營業費用分別在2024財年第三季度和2023財年第三季度爲130萬美元和100萬美元。
在2024財年第三季度和2023財年第三季度，資產處置（淨）的盈虧均不重要，分別爲150萬美元。2023財年的資產處置（淨）損失主要是由於果園的處置。
銷售、一般及管理費用在2024和2023財年第三季度分別爲700萬美元和460萬美元。其中240萬美元的增長51%主要是由於：
•$170萬薪資、福利和激勵報酬淨增長;
•銷售費用淨增加90萬美元；並
•其他銷售、一般和管理支出淨減少了20萬美元。
其他收益（費用）
2024財年第三季度的其他總收入（費用）爲20萬美元和2023財年的(0.1)百萬美元。其他總收入的增加30萬美元主要是由於與LLCb相關的權益收益增加。
所得稅
我們在2024和2023財年第三季度，對稅前收入(虧損)分別爲920萬美元和(1.6)百萬美元的稅額進行了預估，預計爲$(3.0)百萬和$40萬美元。2024財年第三季度錄得的稅項與美國聯邦法定稅率21.0%有所不同，主要是因爲外國司法管轄區的不同稅率，州稅，股權激勵的稅收影響，高管薪酬，不可抵扣的稅項以及對某些外國子公司遞延稅款資產的估值準備金。我們預計，2024財年的年度綜合稅率(排除離散項目)約爲33.0%。
歸屬於非控制權益的淨虧損
非控制權益享有的淨損失分別佔2024財年第三季度的PDA淨損失的10%和Trapani Fresh的淨損失的49%，佔2023財年第三季度的淨損失。
2024年7月31日結束的九個月與2023年7月31日結束的九個月相比
收入
2024年7月31日結束的9個月總淨收入爲14760萬美元，而2023年7月31日結束的9個月總淨收入爲13850萬美元。910萬美元的7%增長主要是由於鱷梨和檸檬的農業收入增加，部分抵消了特種柑橘和其他作物的農業收入減少，詳見下文（以千美元爲單位）：
 
截至7月31日的九個月
 20242023改變
檸檬$110,727 $109,545 $1,182 1%
牛油果16,245 7,065 9,180 130%
橙子3,461 3,825 (364)(10)%
特種柑橘和其他作物2,475 4,163 (1,688)(41)%
農場管理7,296 6,787 509 7%
其他$3,241 $2,911 330 11%
農業企業收入$143,445 $134,296 $9,149 7%
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•檸檬：2024財政年度前九個月的增長，與2023財政年度同期相比，主要是由於價格上漲，部分抵消了銷售的新鮮檸檬數量下降。在2024和2023財政年度的前九個月內，新鮮包裝檸檬銷售額分別爲7560萬美元和7560萬美元，總計銷售了398.3萬和420.6萬箱檸檬，平均每箱價格分別爲18.98美元和17.96美元。2024和2023財政年度前九個月的檸檬收入包括經紀檸檬和其他檸檬銷售額分別爲1650萬美元和1190萬美元，檸檬包裝分別爲1580萬美元和1750萬美元，檸檬副產品銷售額分別爲290萬美元和310萬美元，同時包括2023財年分配給檸檬的法律和解款項140萬美元。
•鱷梨：2024財年前九個月，與2023財年同期相比，鱷梨的成交量和售價上漲是主要原因。由於植物生理學的影響，加利福尼亞州的鱷梨產量通常會交替地出現高產和低產的年份。在2024和2023財年的前九個月，我們以每磅1.55美元和1.06美元的平均價格銷售了10,450,000和3,763,000磅的鱷梨。此外，2023財年的鱷梨收入還包括分配給鱷梨的240萬美元的法律和解款項以及70萬美元的農業保險賠款。
•橙子：在2024財年前九個月，與2023財年同期相比，主要是由於成交量下降，部分抵消了銷售的橙子價格上漲。在2024年和2023年的前九個月中，我們分別以18.31美元和17.15美元的均價銷售了189,000和223,000箱橙子。
•特色柑橘和其他作物：與2023財政年第九個月相比，2024財政年的頭九個月減少主要是由於成交量下降，部分抵消了特色柑橘售價上漲。在2024和2023財政年的頭九個月，我們分別銷售了71,000和165,000 40磅箱等量的特色柑橘，平均每箱售價分別爲26.61美元和24.70美元。
•農場管理：農場管理收入主要由北方物業的養殖業、管理和運營服務組成。2024財年前9個月的農場管理收入，相比於2023財年同期，主要是基於天氣和作物狀況的農場管理決策所致。
•其他：其他收入主要包括水澆地和運費收入。與2023財年同期相比，2024財年前九個月的其他收入增加主要是因爲水澆地收入。
2024和2023財政年度前九個月的其他業務收入均爲420萬美元。
成本和費用
2024財年前九個月的總成本和費用爲15110萬美元，而2023財年同期爲11800萬美元。3310萬美元的增長主要是由於2023年資產處置淨收益、2023年法律和解獲得的收益以及銷售、總務和行政費用的增加，部分抵消了農業業務成本和費用的減少。農業業務成本和費用的詳細情況如下（以千美元計）：
 
截至7月31日的九個月
 20242023改變
包裝成本$35,450 $36,568 $(1,118)(3)%
收穫成本9,141 16,574 (7,433)(45)%
不斷增長的成本19,304 24,186 (4,882)(20)%
第三方種植者和供應商成本53,522 40,953 12,569 31%
其他費用2,239 2,384 (145)(6)%
折舊和攤銷5,331 5,610 (279)(5)%
農業企業成本和支出$124,987 $126,275 $(1,288)(1)%
•包裝成本：包裝成本主要包括檸檬銷售的包裝成本，如人工和福利、紙箱、水果處理、包裝和運輸用品、外包成本和設施運營成本。在2024財年前9個月和2023財年前9個月，我們包裝並銷售了398.3萬和420.6萬箱檸檬，平均每箱成本分別爲8.90美元和8.69美元。每箱包裝成本的增加主要是由於外包成本增加和包裝銷售的檸檬數量減少所致。
35

•收穫成本：與2023財年同期相比，2024財年前九個月的減少主要是由於與北方物業銷售相關的檸檬收穫量減少以及增加的鱷梨收穫量部分抵消。
•增長成本：增長成本，也稱爲文化成本，包括果園的維護成本，如耕作、施肥和土壤改良、病蟲害控制、修剪和灌溉。與2023財年同期相比，2024財年前9個月的減少主要是基於天氣、收穫時間和作物條件的農場管理決策。
•第三方種植者和供應商的成本：我們出售自己種植的水果以及從其他種植者和供應商那裏購買的水果。從其他種植者和供應商購買水果的成本被稱爲第三方種植者和供應商的成本。截至2024財年前九個月，與2023財年同期相比，主要是由於第三方種植者出售的水果數量增加和價格上漲導致的成本增加。在2024和2023財年的前九個月中，我們分別爲第三方種植者的水果支出了3760萬美元和2690萬美元。在2024和2023財年的前九個月中，我們共包裝和銷售了398.3萬和420.6萬箱檸檬，其中73%（292.1萬箱）和53%（222.4萬箱）是從第三方種植者那裏採購的，平均每箱價格分別爲12.89美元和12.11美元。第三方種植者水果銷售增加的主要原因是出售北部產業和相關營銷協議。此外，在2024財年前九個月和2023財年前九個月，我們出售的用於再銷售的水果的成本分別爲1590萬美元和1400萬美元。
•其他費用：2024財年前9個月的其他費用與2023財年同期相似。
•折舊和攤銷：2024財年前九個月的折舊和攤銷費用與2023財年同期相似。
其他運營費用在2024年和2023年前九個月分別爲390萬美元和330萬美元。其他運營費用的增加主要是由於2024財年的離職福利。
2024財政年度前九個月的資產處置收益淨額爲$100,000和$29,200,000，分別爲2023財政年度的$29,200,000和$29,200,000。收益減少主要是因爲2023年出售北部物業所得的收益減少，部分抵消了2023年處置cadiz牧場資產的損失。
2023財年前九個月的法律和解收益爲230萬美元，這是與托馬斯大火相關的和解協議所致。
銷售、一般和管理成本費用在2024財政年度前九個月爲2170萬美元，在2023財政年度前九個月爲1990萬美元。180萬美元的9%增長主要是由於：
•銷售費用淨增加90萬美元；
•$60萬淨增加的工資、福利和激勵報酬；和
•其他銷售、總務及管理費用淨增加30萬美元，主要與我們的戰略舉措相關。
其他收益（費用）
財政年度2024年和2023年前九個月的其他總收入（支出）分別爲1660萬美元和（2.3）百萬美元。其他總收入增加了1890萬美元，主要原因是：
•資產投資收益淨額增加1660萬美元，主要是由於LLCB在2024年關閉了554個住宅用地。
•其他費用淨減少290萬美元，主要是因爲2023年養老金解決成本。
•由於分紅派息減少，利息支出淨增加了40萬美元。
所得稅
我們在2024財年的前9個月錄得了估計所得稅準備金分別爲410萬和550萬美元，對應的稅前收入分別爲1310萬和1820萬美元。2024財年前9個月錄得的稅金準備金，與21.0%的美國聯邦法定稅率有所不同，主要是由於在不同稅率下徵稅的外國司法管轄區，州稅，基於股票的補償，高管薪酬，不可抵扣的稅收項目以及對外國子公司某些遞延稅款資產的減值準備的影響。我們預計2024財年的年度有效稅率（不包括離散項目）約爲33.0%。
36

歸屬於非控制權益的淨虧損
歸屬於非控股利益的淨損失分別佔2024財年前九個月PDA和特拉帕尼鮮食業務的淨損失的10%和49%，2023財年前九個月的淨損失。
業務績效分析
我們在四個可報告的運營分部進行業務，包括新鮮檸檬、檸檬包裝、鱷梨和其他農業業務。我們的可報告運營分部是戰略業務單位，擁有不同的產品和服務、分銷流程和客戶群體。我們對各個運營分部的績效進行單獨評估，以監控影響財務結果的不同因素。每個分部都需要根據當前市場條件、市場機會和可用資源進行審查和評估。有關我們的運營分部的其他信息，請參見第19條註釋-分部信息。
2024年7月31日結束的三個月與2023年7月31日結束的三個月相比
以下表格顯示了2024年7月31日結束的三個月運營業績細分結果（以千爲單位）：
 新鮮
檸檬		檸檬
包裝		淘汰
牛油果		其他
農業企業		總計
農業企業		企業
和其他		總計
來自外部客戶的收入$36,746 $5,200 $— $13,897 $6,006 $61,849 $1,456 $63,305 
細分市場間收入— 10,499 (10,499)— — — — — 
淨收入總額36,746 15,699 (10,499)13,897 6,006 61,849 1,456 63,305 
成本和支出 32,977 11,144 (10,499)4,104 5,912 43,638 8,559 52,197 
折舊和攤銷— — — — — 1,799 316 2,115 
營業收入（虧損）$3,769 $4,555 $— $9,793 $94 $16,412 $(7,419)$8,993 
以下表格顯示了截至2023年7月31日三個月的運營細分結果（單位：千）：
 新鮮
檸檬		檸檬
包裝		淘汰
牛油果		其他
農業企業		總計
農業企業		企業
和其他		總計
來自外部客戶的收入$32,739 $5,472 $— $3,462 $9,419 $51,092 $1,405 $52,497 
細分市場間收入— 9,684 (9,684)— — — — — 
淨收入總額32,739 15,156 (9,684)3,462 9,419 51,092 1,405 52,497 
成本和開支30,118 13,140 (9,684)3,030 8,506 45,110 6,917 52,027 
折舊和攤銷— — — — — 1,735 284 2,019 
營業收入（虧損）$2,621 $2,016 $— $432 $913 $4,247 $(5,796)$(1,549)
應該將以下分析與前一節「經營結果」一起閱讀。
新鮮的檸檬
新鮮檸檬細分收入包括新鮮檸檬銷售、檸檬副產品銷售、檸檬經紀銷售和其他檸檬收入。2024年和2023年第三財季，我們的新鮮檸檬細分總收入分別爲3670萬美元和3270萬美元。400萬美元或12%的增長主要原因是：
•新鮮包裝檸檬銷售額增加160萬美元;
•檸檬副產品銷量增加了60萬美元；和
•經紀人代理檸檬等其他檸檬銷售額增加了180萬美元。
與我們的新鮮檸檬部分相關的成本和費用包括種植成本、收穫成本、我們從第三方種植商和供應商採購檸檬的成本，以及檸檬包裝部門爲銷售包裝檸檬而產生的打包服務費用。對於2024年和2023年第三季度，我們新鮮檸檬部門的成本和費用分別爲3300萬和3010萬美元。290萬美元的9%增長主要原因是：
•收成成本減少了300萬美元;
•成本增長減少了80萬美元；
•第三方種植者和供應商成本增加了590萬美元；以及
•跨段成本和費用增加80萬美元。
37

檸檬包裝
檸檬包裝業務收入包括包裝收入和內部包裝收入。 2024財年第三季度和2023財年第三季度，我們的檸檬包裝業務淨營業收入分別爲1570萬美元和1520萬美元。 50萬美元的4％增長主要是由於包裝和銷售的檸檬成交量增加。
與我們的檸檬包裝部門相關的成本和費用包括檸檬包裝銷售的成本，例如勞動力成本和福利、紙板箱、果品處理、包裝和運輸用品、外包成本和設施運營成本。截至2024年和2023年財政年度第三季度，我們的檸檬包裝成本和費用分別爲1110萬美元和1310萬美元。兩億美元的15%下降主要是由於2024財年第三季度勞動力成本和福利以及設施運營成本的降低所致。
2024財年第三季度和2023財年第三季度，每售出一箱檸檬包裝部門的營業收入分別爲3.25美元和1.49美元。
檸檬包裝業務在2024年和2023年的第三財季分別包含了1050萬美元和970萬美元的板塊內銷售收入，這些收入是向新鮮檸檬業務板塊收費來對檸檬進行包裝銷售的。這些板塊內銷售收入和費用在我們的合併財務報表中被消除。
鱷梨 99631 99631 102621 102621
在2024年和2023年的第三季度，我們的鱷梨業務收入分別爲1390萬美元和350萬美元。
與我們的牛油果主業相關的成本和費用包括種植和收穫成本。2024財年第三季度和2023財年第三季度，我們牛油果主業的成本和費用分別爲410萬美元和300萬美元。110萬美元的增加主要是由於以下原因：
•收割成本增加了120萬美元；並且
•成本增加了10萬美元。
其他農業企業
我們其他農業企業部門的淨收入分別爲2024年和2023年第三季度的$ 6,000,000和$ 9,400,000。340萬美元的減少主要是由於36％，其原因主要是：
•農場管理收入減少了220萬美元；
•特色柑橘和其他作物的收入減少了140萬美元; 同時
•其他收入增加20萬美元。
與我們其他農業業務領域相關的成本和費用包括種植成本、採摘成本、購買水果成本和運費成本。我們其他農業業務的成本和費用分別爲2024財年第三季度的590萬美元和2023財年的850萬美元。260萬美元的30%減少主要是由於:
•成本減少了200萬美元；並且
•購買水果的成本下降了60萬美元。
2024財年第三季度，農業業務折舊和攤銷費用總額爲180萬美元，而2023財年第三季度爲170萬美元。
公司及其他
我們的公司和其他業務在2024年和2023年的第三季度分別實現了150萬和140萬的收入。
我們公司和其他業務的成本和費用分別爲2024和2023財年第三季度約爲860萬美元和690萬美元，包括銷售、一般和管理成本和費用、無形資產減值、資產處置(利得)損失淨額以及法律和解的利得，其中沒有分配給經營部門。2024和2023財年第三季度的折舊和攤銷費用分別爲30萬美元，相似。
38

2024年7月31日結束的九個月與2023年7月31日結束的九個月相比
下表顯示了截至2024年7月31日的九個月運營業績（以千爲單位）：
 新鮮
檸檬		檸檬
包裝		淘汰
牛油果		其他
農業企業		總計
農業企業		企業
和其他		總計
來自外部客戶的收入$94,971 $15,756 $— $16,245 $16,473 $143,445 $4,197 $147,642 
細分市場間收入— 28,129 (28,129)— — — — — 
淨收入總額94,971 43,885 (28,129)16,245 16,473 143,445 4,197 147,642 
成本和開支90,687 35,450 (28,129)5,529 16,119 119,656 25,140 144,796 
折舊和攤銷— — — — — 5,331 942 6,273 
營業收入（虧損）$4,284 $8,435 $— $10,716 $354 $18,458 $(21,885)$(3,427)
以下表格顯示了截至2023年7月31日九個月的運營細分結果（以千爲單位）：
 新鮮
檸檬		檸檬
包裝		淘汰
牛油果		其他
農業企業		總計
農業企業		企業
和其他		總計
來自外部客戶的收入$92,002 $17,543 $— $7,065 $17,686 $134,296 $4,172 $138,468 
細分市場間收入— 27,356 (27,356)— — — — — 
淨收入總額92,002 44,899 (27,356)7,065 17,686 134,296 4,172 138,468 
成本和支出（收益）91,651 36,568 (27,356)4,053 15,749 120,665 (9,180)111,485 
折舊和攤銷— — — — — 5,610 900 6,510 
營業收入$351 $8,331 $— $3,012 $1,937 $8,021 $12,452 $20,473 
應該將以下分析與前一節「經營結果」一起閱讀。
新鮮的檸檬
新鮮檸檬部門的營業收入由新鮮檸檬銷售、檸檬副產品、代理檸檬和其他檸檬收入組成。2024年和2023年前9個月，我們新鮮檸檬部門的總淨營業收入分別爲$9500萬和$9200萬。$300萬的3%增長主要是由於：
•經紀了檸檬和其他檸檬的銷量增加了460萬美元;
•檸檬副產品減少了20萬美元；而
•2023財年，140萬美元的法律和解款項分配給新鮮檸檬。
與我們的新鮮檸檬業務相關的成本和費用包括種植成本、收穫成本、從第三方種植者和供應商採購檸檬的成本以及運輸成本。截至2024和2023財年的前九個月，我們的新鮮檸檬業務的成本和費用分別爲$90.7 million和$91.7 million。$100萬(1%的減少)的主要原因是：
•收穫成本減少了870萬美元；
•成本增長減少了610萬美元;
•第三方種植商和供應商成本增加了1310萬元；並且
•跨段成本和費用增加80萬美元。
檸檬包裝
檸檬包裝部門的營業收入包括包裝營業收入和部門間包裝營業收入。2024年和2023財年前九個月，我們檸檬包裝部門的總淨收入分別爲4390萬美元和4490萬美元。收入減少的2%，即100萬美元主要是由於包裝和銷售檸檬的成交量減少所致。
與我們的檸檬包裝業務相關的成本和費用包括用於打包檸檬銷售的成本，如勞動力和福利、硬紙板紙箱、水果處理、打包和運輸用品、分包和設施運營成本。2024和2023財年前九個月，我們的檸檬包裝成本和費用分別爲3550萬和3660萬。110萬的3%降低主要是由於打包和銷售的檸檬成交量減少，部分抵消了分包成本的增加。
39

在2024和2023財年的前九個月，每賣出一箱檸檬包裝片段的運營收入分別爲2.12美元和1.98美元。
檸檬包裝業務在財年2024年和2023年的前九個月分別向新鮮檸檬業務收取了2810萬和2740萬的部門間收入，用於打包出售檸檬。這些部門間收入和支出在我們的基本報表中被消除。
鱷梨 99631 99631 102621 102621
在2024財年的前九個月和2023財年的前九個月，我們的鱷梨業務收入分別爲1620萬美元和710萬美元。
與我們的牛油果部分相關的成本和費用包括種植和收穫成本。我們的牛油果部分的成本和費用在2024年和2023年的前九個月分別爲550萬美元和410萬美元。其中增加了36%的150萬美元，主要原因如下：
•收穫成本增加了130萬美元；並且
•成本增加了20萬美元。
其他農業企業
我們的其他農業業務部門在2024年和2023年的前九個月的總淨收入分別爲1650萬美元和1770萬美元。120萬美元的7%減少主要是由於：
•橙子收入減少了40萬美元；
•特色柑橘和其他作物的收入減少了170萬美元;
•農場管理收入增加了50萬美元；和
•其他收入增加30萬美元。
與我們的其他農業業務部門相關的成本和費用包括種植成本、收穫成本、購買果實成本和運輸成本。我們的其他農業業務成本和費用在2024年和2023年的前九個月分別爲1610萬和1570萬美元。這40萬美元（增加了2%）的增長主要是由於：
•成本增加了110萬美元；且
•購買水果的成本下降了60萬美元。
2024財年前九個月農業企業折舊和攤銷費用總額爲530萬美元，2023財年爲560萬美元。
公司及其他
我們公司及其他運營的收入在2024財年和2023財年的前九個月分別爲420萬美元。
截至2024財年頭九個月，我們公司及其他業務的成本和費用（收益）分別爲2.51億美元和（9.2）百萬美元，包括銷售、一般管理費用和費用、無形資產減值、資產處置的（收益）損失淨額以及法律和解的收益，均未分配給經營部門。2024和2023財年頭九個月的折舊和攤銷費用相似，均爲0.9億美元。
季節性操作
從歷史上看，我們的農業業務季度性較顯著，收入波動取決於收穫時間和作物種類。我們的農業文化成本在第一季度和第二季度往往較高，在第三季度和第四季度較低，這是因爲在當年中進行的文化成本支出，並將上年中的文化成本入庫。我們的收穫成本一般在第二季度增加，在第三季度達到頂峯，與產量和收入的增長相一致。由於這種季節性以及爲了避免中期業績對全年預估結果的推測，我們爲目前和前一年的中期日期結束的12個月期間提供補充信息。
40

2024年7月31日至2023年止的過去十二個月的營運成果
以下表格顯示了未經審計的運營結果（以千爲單位）：
 截至7月31日的過去12個月
 20242023
淨收入：  
農業企業$183,530 $172,531 
其他業務5,544 5,595 
總淨收入189,074 178,126 
成本和費用：
農業企業167,881 166,620 
其他業務5,192 4,425 
無形資產減值643 — 
資產處置損益221 (34,202)
法律和解收益— (2,269)
銷售、一般及行政費用28,255 24,966 
總成本和費用202,192 159,540 
營業（虧損）收入(13,118)18,586 
其他收入（支出）：
利息收入179 247 
利息費用，淨額，減去分紅派息(908)(1,455)
投資收益的權益，淨額21,924 1,174 
其他收入（費用）淨額240 (3,688)
其他收入（支出）總額21,435 (3,722)
所得稅前收益8,317 14,864 
所得稅費用(2,761)(4,975)
淨收入5,556 9,889 
歸屬於非控股權益的虧損563 310 
歸屬於limoneira公司的淨利潤$6,119 $10,199 
應該將以下分析與前一節「經營結果」一起閱讀。
•總收入增加$10.9百萬元，主要是由於鱷梨和農場管理收入的增加。
•費用和成本總額增加了4270萬美元，主要是由於2023年確認的資產處置收益和法律和解，以及2024年農業業務成本和銷售、總務和行政費用的增加。
•其他收入總計增加了2520萬美元，主要是由於LLCb的投資淨收益增加，以及養老金解決費用減少導致的其他費用減少。
•所得稅準備金減少了220萬元，主要是由於稅前收入減少了650萬元。
41

流動性和資本資源
概述
我們的主要流動資金來源是現金和來自我們運營活動的現金流量，使用我們的循環信用工具，出售資產和從我們的股權投資獲得分配。我們的流動性和資本狀況在一年之中會波動，這取決於季節性生產週期、天氣事件和對我們產品的需求。通常，我們的第一個和最後一個財季與秋季和冬季的月份相一致，在這個時候我們正在種植在春季和夏季收穫和銷售的農作物，這也是我們的第二和第三個季度。爲了滿足農業企業和房地產開發項目的運營資金需求和投資需求，並補充運營現金流量，我們利用循環信用工具來資助農業投入品和農場管理實踐，直到從莊稼收益足以償還借款爲止。我們種植的各種作物所需的原材料主要包括化肥、除草劑、殺蟲劑、燃料和水，這些原材料都可以從本地供應商獲得。
業務正常運作中產生的物質合同義務主要包括購買義務、長期固定利率和浮動利率債務及相關利息支付，以及經營和融資租賃。請參見注釋10 - 長期債務和註釋12 - 租賃，了解截至2024年7月31日與債務和租賃相關的未償金額。購買義務包括主要與包裝用品相關的合同，其中大部分將在未來5年內到期。
我們相信，來自運營活動的現金流和現有信貸設施可用的借款能力將足以滿足未來12個月內的資本支出、債務支付、運營資本需求和其他合同義務。我們相信，我們的營收運營、股權投資分配和信貸設施將產生足夠的現金，以應對未來超過12個月的運營需求。此外，我們有能力控制我們部分的投資現金流，以滿足根據我們的流動性需求需要的程度。
經營活動產生的現金流量
截至2024年7月31日和2023年，我們的經營活動提供的現金流分別爲1130萬美元和（12.6）美元。我們經營活動產生現金流的重要組成部分如下：
•淨利潤分別爲910萬美元和1270萬美元，截至2024年7月31日和2023年的九個月。2024年7月31日結束的九個月淨利潤的元件相比於2023財年同期的淨利潤包括主要是由於北方地產銷售導致營業收入減少2390萬美元，總其他收入增加1890萬美元，主要是因爲LLCb股權收益增加，所得稅費用減少150萬美元。
•調整淨利潤以便於(使用於)經營活動的現金流量:
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。2024年7月31日結束的九個月內，調整金額爲1320萬美元和(14.1)百萬美元，主要與資產處置收益淨額、權益投資的現金分配、權益投資收益淨額、折舊和攤銷以及遞延所得稅有關。
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。截至2024年7月31日的9個月內，經營資產和負債的變動分別爲1110萬美元的經營現金流，主要涉及應收賬款、應收/其他相關方、文化成本、預付費用和其他流動資產、應計負債、相關方應付賬款、應交稅費及其他長期負債。
投資活動產生的現金流量
截至2024年7月31日的九個月內，投資活動產生的淨現金流爲-670萬美元和9240萬美元，分別比2023年同期下降。
▪2024年7月31日結束的九個月中，投資活動中使用的670萬美元現金主要包括670萬美元的資本支出，主要與果園和葡萄園的開發有關。
▪在2023年7月31日結束的九個月內，通過投資活動提供的現金爲9240萬美元，主要包括來自資產銷售的淨收益9850萬美元和來自房地產開發資產銷售的淨收益260萬美元，部分抵消了900萬美元的資本支出，主要與果園和葡萄園的開發相關。
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籌資活動產生的現金流量
截至2024年7月31日的九個月內，籌資活動使用的淨現金爲710萬美元和6960萬美元。
•在截至2024年7月31日的九個月中，資金支出總額爲710萬美元，主要包括440萬美元的普通股和優先股的分紅派息以及180萬美元的普通股交易所。
•2023年7月31日結束的九個月內，金融活動中使用的6960萬現金主要包括6490萬的長期債務淨償還和440萬的普通股和優先股分紅派息。
影響流動性和資本資源的交易
信貸設施和長期債務
我們主要通過經營現金流、股本投資分配以及與智利銀行（曾名Farm Credit West的AgWest農場信貸）的信貸工具滿足我們的運營資金和其他流動性需求，該信貸工具包括主貸款協議（MLA）、循環信貸附加協議（Revolving Credit Supplement）、非循環信貸附加協議（Non-Revolving Credit Supplement，與循環信貸附加協議一起稱爲「附加協議」）以及固定利率協議，該協議將本金還款延期至2026年7月1日。附加協議的條款受《MLA》管轄。此外，我們還有智利銀行的長期貸款和COVID-19貸款。有關這些貸款的詳細信息，請參閱第10款 - 長期債務註釋。
補充文件提供了總借款額爲11500萬美元的借款能力，其中包括7500萬美元的循環信貸補充和4000萬美元的非循環信貸補充。截止2024年7月31日，我們在AgWest農業信貸設施下的未償債務爲4000萬美元，可用額度爲7500萬美元。
2023年1月31日，我們將北方物業出售，總淨收益爲9840萬美元。這些收益被用於償還我們的國內債務，除了非循環信用補充。
《貸款協議》對我們實施了肯定和限制性契約，其中包括但不限於財務報告要求、維護和修復任何抵押品的要求、資產出售的限制、使用收益的限制、禁止增加額外債務和購買或出售我們業務的重要資產的限制。此外，我們還受到財務契約的約束，要求我們每年維持符合特定的債務服務覆蓋比率。在2023年9月，貸方將約定修改爲推遲於2023年10月31日進行測量，並在2024年10月31日恢復債務服務覆蓋比率爲1.25:1.0。
2023年12月，放貸人宣佈對平均符合條件的貸款餘額進行年度現金津貼分紅，比例爲1.25%，我們在2024財年第二季度收到60萬美元。2023年2月，放貸人宣佈對平均符合條件的貸款餘額進行年度現金津貼分紅，比例爲1.25%，我們在2023財年第二季度收到140萬美元。
房地產開發合資企業合資企業
在2024年4月30日，我們與劉易斯公司的房地產開發創業公司在加利福尼亞州Santa Paula的Limoneira大規模社區的Harvest項目閉合了554個住宅用地，並在2024年7月31日的九個月內記錄了1710萬美元的投資權益收益。在2024年6月5日，我們從合資企業獲得了1500萬美元的現金分配，用於還債。截至2024年7月31日，這個佔股50%的未合併的合資公司手頭有6990萬元未經審計的現金及現金等價物。
股息
我們的B系列可轉換優先股和B-2優先股持有人有權獲得累積現金分紅派息。截至2024年7月31日和2023年，此類優先股分紅支付額爲40萬美元。
2024年7月31日結束的九個月內宣佈的現金分紅爲每股$0.225，該季度分紅分別爲$410萬和$400萬，在2024年和2023年7月31日結束的九個月內分別支付。
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重要會計估計
根據GAAP編制我們的合併財務報表需要我們制定關鍵會計政策並進行某些估計、假設和判斷，這可能會影響資產、負債、收入和費用的報告金額。我們根據歷史經驗、可獲得的相關數據和其他我們認爲在情況下合理的信息進行估計和判斷，我們繼續審查和評估這些估計。根據不同的假設或條件，實際結果可能與這些估計有重大差異，因爲未來時期可能提供新的或附加的信息。在截至2024年7月31日的九個月內，我們的關鍵會計政策和估計與2023年10月31日的年度報告提交時沒有變化。有關我們關鍵會計政策和估計的描述，請參閱該提交。
最近的會計聲明
參見本季度報告中的合併財務報表附註2"會計政策的概要"，以了解有關最近會計準則的信息。
項目3.有關市場風險的數量和質量披露
在我們於2023年12月21日向SEC提交的《關於2023財年截至2023年10月31日的年度報告10-k》的第II部分第7A項「關於市場風險的定量和定性披露」中，有關披露的事項未發生實質性變化。
項目4.控制和程序
披露控件和程序。 截至2024年7月31日，我們在監督和管理參與下進行了評估，包括我們的首席執行官和致富金融(臨時代碼)官員，對我們「披露控制和程序」的設計和控件的有效性進行了評估，該術語定義於《證券交易法》第13a-15(e)條規定。基於該評估，我們的首席執行官和致富金融(臨時代碼)官員得出結論，即截至本季度報告期末，我們的披露控制和程序是有效的。
在2023年4月30日結束的財政季度內，公司的財務報告內部控制沒有發生任何變化（根據《證券交易法》修訂版規則13a-15（f）和15d-15（f）中定義的），這些變化對公司的內部控制產生了重大影響，或是有合理的可能性影響公司的內部控制。 截至2024年7月31日的季度結束時，我們的財務報告內部控制沒有發生重大變化，或者根據我們的了解，沒有其他對我們的財務報告內部控制產生重大影響或者有相當大可能性影響的因素。
對控制系統的有效性存在一定侷限性。 控制系統，無論設計得多麼精良並且運行良好，都是爲了提供合理的而不是絕對的控制系統目標達成的保證。此外，控制系統的設計必須反映出資源限制的事實，並且必須相對於成本考慮控制的好處。由於所有控制系統內在的侷限性，任何對控制的評估都不能提供對公司內已被檢測到的所有控制問題和欺詐行爲的絕對保證。由於成本效益控制系統的內在侷限性，可能會發生誤差或欺詐造成的錯報而未被發現。
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第二部分.其他信息
項目1.法律訴訟
時常，我們作爲業務常規流程中產生的各種訴訟、仲裁或調解的一方。本季度報告中的第I部分第1項目17注 - 承諾與依賴事項的附註中，根據第II部分第1項目的披露，已經被參照引入。
項目1A.風險因素
在我們於2023年10月31日結束的財政年度內向SEC提交的年度報告10-K的第I部分第1A條「風險因素」所討論的披露中，沒有發生任何重要變化。
項目2. 未註冊的股權銷售和款項使用
無。
項目3. 面對高級證券的違約情況
無。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
無。
45

項目6.附件
展示文件
數量		展示文件
3.1
3.2
3.3
3.4
3.5
3.6
3.7
4.1
4.2
4.3
4.4
46

展示文件
數量		展示文件
10.1†*
10.2†*
31.1*
31.2*
32.1*
32.2*
101*
以下來自公司截至2024年7月31日的季度報告（Form 10-Q）的信息以內聯XBRL（可擴展業務報告語言）格式呈現，包括：（i）合併資產負債表（未經審計），（ii）合併利潤表（未經審計），（iii）合併綜合收益（損失）表（未經審計），（iv）合併股東權益和臨時權益表（未經審計），（v）合併現金流量表（未經審計），以及（vi）合併財務報表附註（未經審計）
104
公司截至2024年7月31日的季度報告（Form 10-Q）的封面已以內聯XBRL格式呈現
†表示管理合同和補償計劃或安排。
*根據《S-k規則》第601(b)(32)(ii)條和SEC發佈編號33-8238和34-47986條，最終規則：管理層對財務報告內部控制的報告和交易所定期報告的披露認證，隨附本季度報告表格10-Q的附件32.1和32.2的認證被視爲隨附本季度報告表格10-Q，並不會被視爲《交易法》第18條的目的而「提交」。“這些認證不會被視爲被導入《證券法》或《交易法》的任何文件中，除非發行人特別引用它。

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利莫內拉公司

簽名
根據修訂後的1934年證券交易法的要求，註冊公司已經授權該公司代表在下面簽署本報告。
 利莫內拉公司
   
2024年9月9日通過：
/s/ HAROLD S. EDWARDS
 
  哈羅德·S·愛德華茲
  董事、總裁兼首席執行官
  簽名：/s/ Ian Lee
   
2024年9月9日通過：
/s/馬克·帕拉山
 
  馬克·帕拉芒廷
  執行副總裁，致富金融和財務負責人
  （信安金融及會計主管）






































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