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目錄表

 

正如向證券交易所提交的那樣 2024年9月6日佣金

 

登記號333-276648

 

美國

證券交易 委員會

華盛頓特區20549

 

形式 S-1/A POS AM

生效後修正案 號1

 

註冊聲明

在……下面

證券法 1933年

 

阿克拉里昂, Inc.

(註冊人的確切名稱 如其章程中規定)

 

特拉華州   8071   47-3324725

(述明或其他司法管轄權

公司或組織)

 

(主要標準工業

分類代碼編號)

 

(稅務局僱主

識別碼)

 

8181 Arista Place, 套房 100

布魯姆菲爾德, 科羅拉多州 80021

(833) 275-2266

(地址,包括郵政編碼, 和登記人主要行政辦公室的電話號碼,包括地區代碼)

 

約翰·洛別茨基

首席財務官

Aclarion,Inc.

8181 Arista Place,套房 100

科羅拉多州布魯姆菲爾德,80021

(833) 275-2266

(Name、地址,包括 服務代理人的郵政編碼和電話號碼,包括地區代碼)

 

複製到:

 

James H.卡羅爾先生。 雷切爾·m。布希,Esq.
卡羅爾法律有限責任公司 Jennifer L.波特先生。
溫庫普街1449號,507套房 賈斯汀·S普拉特先生。
科羅拉多州丹佛市80202 Goodwin Procter LLP
(303) 888-4859 2005年市場街32號nd 地板,
  賓夕法尼亞州費城,郵編19103
  (445) 207-7805

  

擬議出售的大約開始日期 對公衆:在本登記聲明生效日期後儘快。

 

如果有任何證券 根據《證券法》第415條,在此表格上登記的信息將延遲或連續提供,檢查 下面的方框。 ☒

 

如果此表格提交至 根據《證券法》第462(b)條登記發行的額外證券,勾選以下方框並列出 同一發行的早期有效登記聲明的證券法登記聲明編號。 ☐

 

如果此表格是後生效 根據《證券法》第462(c)條提交的修正案,勾選以下方框並列出《證券法》登記聲明 同一產品的早期有效登記聲明的編號。 ☐

 

如果此表格是後生效 根據《證券法》第462(d)條提交的修正案,勾選以下方框並列出《證券法》登記聲明 同一產品的早期有效登記聲明的編號。☐

 

勾選是否 註冊人是大型加速歸檔者、加速歸檔者、非加速歸檔者、小型報告公司或 一家新興成長型公司。請參閱「大型加速文件夾」、「加速文件夾」、「較小」的定義 《交易法》第120億.2條中的報告公司”和「新興成長公司」:

 

大型數據庫加速的文件管理器     加速的文件管理器  
非加速文件服務器     規模較小的新聞報道公司  
        新興市場和成長型公司  

 

如果是新興成長型公司,請通過勾選表示 如果註冊人選擇不使用延長的過渡期來遵守任何新的或修訂的財務,請標記 根據《證券法》第7(a)(2)(B)條規定的會計準則。

 

註冊人 茲根據需要修改本註冊聲明,以將其生效日期推遲至註冊人 應提交進一步的修正案,明確規定本登記聲明此後將在以下日期生效: 根據經修訂的1933年證券法第8(a)條,或直至本登記聲明生效 證券交易委員會根據上述第8(a)條行事可能確定的日期。

 

 

   

 

 

本初步報告中包含的信息 招股說明書不完整,可能會更改。在登記之前,我們和出售證券的持有人都不得出售這些證券 向美國證券交易委員會提交的聲明有效。本初步招股說明書並非出售這些證券的要約 並且不會在任何不允許要約或出售的司法管轄區徵求購買這些證券的要約。

 

初步招股說明書 待完成後, 日期:2024年9月6日

 

ACLARION,Inc.

 

高達1,450,000 股普通股

 

本招股說明書涉及發行和轉售 由White Lion Capital LLC(「White Lion」或「出售證券持有人」)認購最多1,450,000股我們的普通股 股票,每股面值0.00001美元。

 

發行的普通股股份 出售證券持有人已經或可能根據購買協議發行並出售給出售證券持有人(「購買 我們與白獅簽訂的協議」)於2023年10月9日生效。見“白獅交易” 有關購買協議的描述,有關白獅的更多信息「出售證券持有人」。 白獅轉售特此要約股份的價格將由股份的現行市場價格決定 或在談判交易中。我們不會根據本招股說明書出售任何證券,也不會從 出售證券持有人出售普通股股份。然而,我們可能會從出售中獲得高達7.1億美元的收益 一旦包含此內容的登記聲明,根據購買協議,將我們的普通股轉讓給出售證券持有人 招股說明書宣佈生效。

 

出售證券持有人可以出售或其他 以多種不同方式和不同價格處置本招股說明書中描述的普通股股份。見“配送計劃“有關出售證券持有人如何出售或以其他方式處置普通股的更多信息 根據本招股說明書登記的股票。出售證券持有人是以下含義中的「承銷商」 經修訂的1933年證券法第2(a)(11)條。

 

出售證券持有人將支付所有經紀費用 費用和佣金以及類似費用。我們將支付所產生的費用(經紀費和佣金及類似費用除外) 登記此處提供的普通股股份,包括法律和會計費用。見“配送計劃.”

 

我們的普通股在納斯達克資本上市 市場以「ACON」符號命名。據納斯達克資本報道,2024年9月5日我們普通股的收盤價 市價爲每股0.18美元。我們與首次公開募股有關的招股說明書(「IPO招股說明書」)是 在納斯達克資本市場以「ACONW」的代碼報價。我們在納斯達克首次公開募股授權書的最後一次報告售價 2024年9月5日資本市場爲每份IPO令0.0319美元。

 

我們已收到納斯達克的缺陷信 Stock Market LLC(「納斯達克」)表示,我們不遵守納斯達克的(i)最低買入價要求 每股至少1.00美元(「出價要求」)和(ii)股東至少2,500,000美元的要求 股權(「股東股權要求」)。

 

2024年4月8日,我們收到書面通知 納斯達克表示該公司不遵守納斯達克上市規則5550(a)(2)規定的出價要求, 繼續在納斯達克資本市場上市。投標價格通知並未導致公司立即退市 來自納斯達克資本市場的普通股。

 

《通知》表明公司將 提供了180個日曆日(或截至2024年10月7日)恢復合規性。如果在這180個日曆日期間的任何時候 公司普通股的買入價至少連續十個工作日收盤於每股1.00美元或以上, 納斯達克工作人員(「工作人員」)將向公司提供合規書面確認,此事將結案。

 

2024年8月22日, 該公司收到納斯達克的一封信函,表明其不符合股東權益要求。在 截至2024年6月30日期間的10-Q表格季度報告,該公司報告股東權益爲1,642,177美元, 因此,不符合上市規則5550(b)(1)。因此,員工決定將公司的公用事業退市 來自納斯達克的股票。該公司請求向聽證小組(「小組」)提出上訴,對退市通知提出上訴 工作人員。在上訴程序懸而未決期間,公司普通股的暫停交易將被保留。我們共同 股票將繼續在納斯達克交易,直到聽證會結束並專家組發佈書面決定。

 

公司擬 採取一切可用的合理措施,重新遵守納斯達克上市規則並繼續在納斯達克上市。該公司正在 目前正在評估其可用選擇,以解決缺陷並重新遵守納斯達克最低股東要求 股權要求。該公司打算在納斯達克截止日期前請求對這一決定提出上訴。

 

公司收據 納斯達克的這封信函不影響公司的業務、運營或證券報告要求 交易委員會。

 

您應該閱讀本招股說明書,以及 標題下描述的附加信息“在那裏您可以找到更多信息“在投資之前要小心 我們的任何證券。

 

投資我們的證券存在風險。 查看“風險因素“在本說明書第18頁以及通過引用的任何文件中包含的任何類似部分 以下是您在投資我們的證券之前應該考慮的因素。

 

美國證券交易委員會都沒有 國家證券委員會也沒有批准或不批准這些證券,也沒有確定本招股說明書是否真實或完整。 任何相反的陳述都是刑事犯罪。

 

日之供股章程     ,2024年

 

 

 i 

 

  

目錄

 

  頁面
招股說明書摘要 1
市場和行業數據 16
供品 17
風險因素 18
有關前瞻性陳述的信息 62
白獅交易 63
收益的使用 64
股利政策 65
普通股的市場價格和股息以及相關股東事項 65
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 66
業務 77
管理、治理、董事薪酬、高管薪酬 105
某些關係和關聯方交易 116
主要股東 117
股本說明 118
出售證券持有人 123
配送計劃 124
法律事務 126
專家 126
在那裏您可以找到更多信息 126
財務報表索引 F-1

 

 

 

 ii 

 

 

關於這份招股說明書

 

我們向美國政府提交的登記聲明 美國證券交易委員會(「美國證券交易委員會」)包括的展品,提供了更詳細的討論事項 招股書。你應該閱讀本招股說明書、美國證券交易委員會備案的相關展品以及通過引用併入本文的文件 在你做出投資決定之前。你只應倚賴本招股章程所提供的資料及所包含的文件。 在此引用或對其進行任何修改。你不應假設本招股說明書或任何有關 自由撰寫的招股說明書在文件正面所列日期之後的任何日期或任何信息 我們在此通過引用併入的文件的日期之後的任何日期都是正確的,甚至 儘管本招股說明書或任何相關的免費寫作招股說明書在較晚的日期交付,或出售證券。本招股說明書 包含或以引用方式併入本文所述的某些文件中包含的某些規定的摘要,但引用 是對實際單據作出的完整信息。所有的摘要都被實際文件完整地限定了。 本文所指的一些文件的副本已提交或已通過引用併入,作爲註冊的證物 本招股章程構成其中一部分的陳述書,而你可在本招股章程的 標題“在那裏您可以找到更多信息.”

 

你應該只依靠我們提供的信息 已在本招股說明書及本行授權提供的任何相關自由寫作招股說明書中以引用方式收錄或合併 敬你。我們和銷售證券持有人都沒有授權任何交易商、銷售員或其他人提供任何信息或 在本招股說明書或任何相關的自由寫作招股說明書中以引用方式包含或併入的陳述以外的任何陳述 我們可以授權提供給你。您不得依賴不包含或併入的任何信息或陳述 在本招股說明書或任何相關的自由寫作招股說明書中的參考。本招股說明書和任何相關的自由寫作招股說明書不構成 出售或邀請購買任何證券的要約,而不是它們所涉及的登記證券; 本招股說明書或任何相關的免費書面招股說明書是否構成出售要約或徵求購買證券的要約 在任何司法管轄區內,向任何在該司法管轄區內作出上述要約或招攬是違法的人。

 

該公司最初成立於特拉華州 2008年1月,擔任Nocimed,LLC。Nocimed,LLC更名爲Nocimed,Inc.,2015年2月,特拉華州一家公司成立。我公司 名稱由「Nocimed,Inc.」變更,致「Acarion,Inc.」2021年12月3日。NOCIMED™ -、NOCISCAN® - 、NOCISYS ™、NOCISCOR ™ -、NOCICALC™ -FresnNOCI +™ - NOCI-™ -、NOCImill ™ -NOCIWeb™ - SI-SCORE™、 VIRTUAL DISCOSYS ™ -和Nocimed徽標是我們的商標。本文中出現的所有其他服務商標、商標和商品名稱 招股說明書是其各自所有者的財產。我們無意使用或展示其他公司的商品名稱、商標 或暗示與這些其他公司的關係或認可或贊助的服務標記。當我們提到「阿克拉里昂」時, 本招股說明書中的「我們」、「我們的」、「我們」和「公司」,我們是指Acarion,Inc.,除非 另有規定外當我們提到「您」時,我們指的是適用系列證券的潛在持有人。

 

僅爲方便起見,提及商品名 本招股說明書中沒有 ® 符號,但這些參考並不旨在表明, 無論如何,我們不會根據適用法律在最大程度上主張我們的權利,或者適用所有者不會主張 其對這些商標的權利。

 

 

 

 

 iii 

 

 

詞彙表

 

除非另有說明或上下文另有要求,參考文獻 本招股說明書中的條款:

 

「人工智能」 意味着人工智能

 

“I類代碼“意味着數字 標識經美國食品藥品監督管理局(FDA)批准、由醫療保健專業人員執行的程序或服務的代碼 全國範圍內,並已得到證實和記錄。

 

「第三類代碼」是 CPt III類代碼 是分配給新興技術、服務和程序的一組臨時代碼。

 

CE標誌” 是一種行政 製造商或進口商確認其產品符合歐洲健康、安全和環境的標記 歐洲經濟區(EEA)內銷售的產品的保護標準。

 

「涵蓋實體」 是健康保障 HIPAA和GDPR涵蓋的獲取和傳輸患者私人健康信息的提供者或其他個人或實體 法規(參見例如45 CFR §160.103)。

 

「CPD」 意思是「當前程序 術語」,指的是由美國醫學協會(「AMA」)創建和維護的醫療規範集, 由醫療保健服務提供者用來向保險公司收取其工作費用。需要所有新的醫療設備和服務 確保CPt代碼以接收政府和私人商業付款人的付款。

 

「CT掃描」 意味着計算機化 斷層掃描(CT)掃描結合了從身體周圍不同角度拍攝的一系列X射線圖像,並使用計算機處理來創建 體內骨骼、血管和軟組織的橫截圖像(切片)。Ct掃描圖像提供更詳細的信息 比普通X光檢查更有效。

 

《治癒法案》 意味着21ST 世紀治癒 該法案於2016年12月13日簽署成爲法律,作爲第114-255號公共法。

 

「DVIC」 意思是縮寫 對於數字圖像通信,通常指用於管理、存儲和通信的標準化數據架構格式 或傳輸MRI圖像和其他相關數據。

 

「光盤」 意思是椎骨 椎間盤位於脊柱的兩塊椎骨之間,以上下椎間盤終板結構爲邊界, 並且包括位於兩個端板之間的內盤核,該內盤核被以下部分周向包圍,並且通常被以下部分包含: 和外椎間盤環,通常是基於纖維膠原的結締組織結構。

 

「DLBP」 意味着椎間盤源性腰痛

 

「Doc」 意思是「聲明 合規性」,由我們簽署的文件,聲明我們已自行遵守適用的自我認證法規 我們產品的CE標誌。

 

「融合」 意思是「脊柱融合」 這是一種永久連接脊柱中兩個或多個椎骨的手術,消除它們之間的運動。

 

「GDPR」 意味着一般數據保護 歐盟法規最初於2018年5月25日生效,並在歐盟和歐洲經濟區地區的所有當地隱私法中實施,旨在保護 患者的個人身份信息(PRI),並規範他人如何收集、存儲和使用該信息,以及 某些情況同時適用於HIPAA對PHI的要求,即位於歐盟並接收的人員的PHI 由美國的公司或其他個人或實體提供。

  

「內部監督委員會」 意味着機構審查 委員會,通常是負責審查和批准研究性臨床試驗的指定委員會。

 

 

 

 iv 

 

 

「使用適應症」 意味着 適當使用我們的產品的預期用途和相關醫療適應症範圍有限。

 

「LBP」 意味着腰痛。

 

「標籤」 意味着範圍 預期的「使用適應症」與我們產品的商業銷售和使用相一致。

 

「腰脊柱」 意味着五個 (5)下椎骨,L-1至L-5。

 

先生“意味着磁共振。

 

磁共振成像“意味着磁共振成像。

 

夫人“意味着磁共振 光譜學是MR掃描儀使用的一種脈衝序列,與生成組織結構圖像的MRI脈衝序列不同, 生成具有各種峯的「光譜」,這些峯代表被檢查的身體組織中的不同化學物質,並且 允許定量測量被檢查組織中這些化學物質的相對含量。

 

「公告機構」 意味着一個組織 由歐盟國家指定在投放市場之前評估某些產品的合規性,這是某些產品的要求 醫療產品。

 

「NIH」 意味着美國 美國國立衛生研究院。

 

「PD測試」 意味着挑釁 椎間盤圖測試是一種診斷測試,旨在確認或排除椎間盤是背痛來源。這種技術 包括在熒光鏡引導下用細規格針刺穿椎間盤,並通過注射以下藥物對椎間盤加壓: 對比劑。

 

PMA“指FDA的上市前批准。

 

"QMS“意味着質量管理 系統,這是一個正式的系統,記錄了實現質量政策和目標的流程、程序和責任, 特別是爲了滿足客戶和監管要求。

 

「光譜學」 意味着科學 推導和評估材料的多峯光譜,其中不同的分子鍵代表不同的成分 材料的強度由沿着光譜特定位置的獨特相應峯來表示,並且通常具有不同的峯 當受到脈衝磁場時,反映不同組件的不同共振頻率;在我們當前的產品中, 涉及產生和評估源自MR脈衝序列的椎間盤組織不同化學成分的光譜 應用於這些組織進行化學分析。

 

 

 

 v 

 

 

招股說明書摘要

 

以下摘要重點介紹了信息 包含在本招股說明書的其他地方。此摘要不完整,可能不包含您之前應該考慮的所有信息 投資我們的普通股。您應該仔細閱讀整個招股說明書,尤其是投資我們普通股的風險 在“標題下討論風險因素、”以及本招股說明書中的財務報表和相關注釋 在做出投資決定之前。本招股說明書包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。見“信息 有關前瞻性陳述.”

 

概述

 

Aclon是一種醫療保健 一家利用磁共振波譜(MRS)和專有生物標誌物優化臨床應用的科技公司 治療。Aclon的技術解決了價值1,345美元的億美國下腰和頸部疼痛市場,根據2020年的《美國醫學會雜誌》(Journal 美國醫學會的文章)現在是美國最昂貴的醫療保健疾病。本公司目前 利用人工智能(AI)輔助質量控制過程,標記光譜數據指示 可憐的太太學習。人工智能在這一應用程序中的使用還處於開發週期的早期,預計將隨着進一步的研究而發展 和發展。該公司還在研究人工智能和機器學習平台的應用,以分析原始光譜 數據和後處理信號,以評估人工智能平台是否可以更高效和更有效地將MRS數據與 臨床結果。人工智能在這一應用程序中的使用是有抱負的,我們打算將這種類型的人工智能研究和開發作爲一種 正在進行的過程不僅適用於與背痛有關的各種治療路徑,如保守療法、再生療法 以及細胞療法和外科干預,但也有可能擴展到其他涉及診斷的臨床探索 腦部、乳房和前列腺癌。

 

公司,它有 到目前爲止,銷售有限,正在通過最初專注於改善手術干預治療低血壓的結果來滿足這一市場 背部疼痛。在最初的應用中,Aclon技術旨在幫助外科醫生確定最佳的手術程序 對於因腰椎疼痛而接受手術的患者(腰椎由五(5)個部分組成) 下椎骨,L-1至L-5)。然後,我們打算增加我們技術的更多應用,目標是管理大型細分市場 從最初的核磁共振成像(「MRI」)到事件分辨率,都可以對下腰痛患者進行評估。我們相信 這將擴大我們技術的使用範圍,使之適用於接受物理治療或生物治療等保守療法的下腰痛患者。 以及旨在再生腰椎間盤的細胞療法。我們計劃將我們的技術的應用範圍擴大到腰椎以外 除解決下腰痛人群外,還應對頸部疼痛人群。擴大我們的技術在頸部的應用 對於疼痛人群,我們將需要克服與從頸椎間盤獲得足夠的MRS數據相關的技術變化,這 我們的腰椎比腰椎間盤小得多,因此不能保證該公司能夠克服這些挑戰。

 

 

 

 1 

 

 

 

核心技術Aclon 在接受MRS檢查時,患者的體驗與標準MRI完全一樣,除了額外的 每張光盤進行光譜學檢查需要3-5分鐘。而標準的MRI產生的信號被轉換成解剖圖像, MRS產生一個信號,該信號被轉換成識別組織化學成分的波形。就像標準版一樣 對於核磁共振,如果沒有能夠處理數據的技術,來自光譜學的數據是毫無用處的。Aclon已經開發出專有技術 將光譜數據轉換爲清晰的生物標誌物的信號處理軟件。這些生物標記物是從 加州大學舊金山分校的董事會是我們專有算法的關鍵數據輸入, 當應用時,確定椎間盤是否與疼痛一致。我們的專利組合包括22項美國專利,17項外國專利, 6項正在申請的美國專利和7項正在申請的外國專利,包括專利和獨家許可的專利申請 來自加州大學的董事會。

 

我們相信世界上最大的 推動下腰和頸部疼痛患者的治療費用上升到醫療支出排行榜首位的問題是,沒有 客觀、經濟高效和非侵入性的診斷,以可靠地確定患者疼痛的來源。我們相信窮人 間盤源性下腰痛的手術結果在很大程度上是由於難以可靠和準確地診斷。 引起疼痛的特定脊椎間盤。目前的主要診斷標準是MRI,這對於顯示異常很有用 結構和組織脫水,但我們認爲,不能可靠地識別引起疼痛的特定椎間盤。診斷特定問題的步驟 對於引起疼痛的椎間盤,已經開發出一種基於針刺激的視盤圖測試(「PD測試」)。PD測試已經被 如果操作得當,顯示出高度的準確性。然而,PD測試對患者來說是侵入性的、主觀的和不愉快的,因爲 患者需要醒着才能告訴醫生,醫生故意造成的腰椎間盤疼痛是否與 患者在經歷背部疼痛發作時所感受到的疼痛。此外,最近的證據表明, 在椎間盤造影術過程中將針插入正常的椎間盤會導致這些以前正常的椎間盤退行性變的速度增加 光盤。基於PD測試的侷限性和擔憂,我們認爲非常需要客觀、準確、個性化的測試 以及非侵入性診斷測試,可以可靠地確定單個椎間盤是否會產生疼痛。通過向醫生提供信息 關於椎間盤是否具有與疼痛相一致的化學和結構成分,我們認爲每個患者的治療計劃 這將導致更有效和更有針對性的護理,這反過來將導致更低的成本和更健康的患者結果。

 

阿克拉里昂已經採取了 展示我們的技術在幫助改善DLBP患者手術干預結果方面潛在用途的第一步 2019年4月,在《歐洲脊柱雜誌》上發表了一項臨床研究(Gornet等人)。該研究表明,當所有光盤都被識別時 由於我們的技術將疼痛納入手術治療中,97%的患者符合「臨床」標準 改進”。相比之下,如果椎間盤使用我們的技術,只有54%的患者符合臨床改善標準 被確定爲符合疼痛,不包括在手術治療中。

 

這次臨床的結果 研究導致CPt委員會於2021年1月批准了我們技術的四個III類代碼。NIH還納入了我們的技術 作爲入選參加其價值15000萬美元的背痛聯盟(BACPAC)研究計劃的少數技術之一, NIH以患者爲中心的轉化努力,旨在滿足慢性腰痛有效和個性化治療的需求。

 

2023年4月,阿克拉里昂 發表在歐洲雜誌上的一篇同行評審期刊文章詳細介紹了Gornet 2年成果,進一步證明了我們的技術 脊柱雜誌。2年結果是持久的,1年結果此前於2019年發佈。2年隨訪時,85%的患者 當通過我們的技術確定椎間盤符合疼痛時,將其納入手術治療中時,情況有所改善,而只有63% 當確定爲一致疼痛的椎間盤未接受治療或確定爲一致疼痛的椎間盤未接受治療時,患者的人數。

 

Aclon溶液

 

不斷髮展的科學相結合 隨着對退行性疼痛椎間盤的了解,人們認爲椎間盤可能會因某些化學變化而變得疼痛, 使用標準的腰部MRI成像無法識別這些變化。然而,MRI掃描儀的應用磁共振光譜學 由MRI設備製造商開發。核磁共振成像與核磁共振成像不同。核磁共振成像會產生身體結構的圖像,而 MR分析身體組織中各種化學物質的相對含量。

 

 

 

 2 

 

 

阿克拉里昂開發了一款 名爲NOCISCAN-LS®的軟件應用程序,它利用許多市售掃描儀的現有MR功能來非侵入性地 分析脊柱椎間盤的化學組成。該軟件對Fresr檢查數據進行後處理並檢測存在 我們與加州大學舊金山分校的脊柱研究人員合作,證明這些化學生物標誌物與退行性疼痛有關 和椎間盤的結構完整性。處理完MES檢查數據後,我們向訂購臨床醫生髮送一份詳細信息的報告 如何解釋DSA檢查的結果。我們相信這些結果可以幫助臨床醫生做出更快、更明智的決定 哪些椎間盤疼痛,哪些不疼痛。我們相信訂購臨床醫生可以使用這些信息來確定最佳 針對個別患者的治療計劃。

 

NOCISCAN完全是 非侵入性的,僅短暫地延長了原本標準的MRI檢查。MRI掃描是最常用的脈衝序列類型 用於操作核磁共振(核磁共振)掃描儀。它使用強大的磁鐵將脈衝磁場施加到病人身上,傳感器 以探測由體內不同化學物質對脈衝磁感應的共振振動而發出的無線電波 根據檢測到的化學信號生成患者體內組織結構的詳細圖像。因爲水 和脂肪是體內最普遍的化學物質,標準的MRI圖像通常基於水和脂肪的不同水平 在不同的組織之間。然而,MRS是另一種類型的脈衝序列,它以與MRI相似的方式使用核磁共振掃描儀,但 在使用化學共振來創建圖像的過程中,MRS爲組織創建了具有不同峯值的光譜,這些峯值代表了許多不同的 化學物質,除了水和脂肪,在組織中。這些化學物質的相對含量可以通過測量它們的 各自的光譜峯值。雖然MRS以前被用來通過測量來診斷某些癌症(例如大腦、乳腺癌、前列腺癌) 獨特的腫瘤化學生物標記物,NOCISCAN使用MRS測量退行性疼痛和結構完整性的相對水平 盤中的生物標記物。退行性疼痛和結構完整性生物標記物的相對水平是通過使用專有的 後處理技術。

 

該平台曾經 進行NOCISCAN涉及:(i)根據專有協議執行的椎間盤MR檢查,(ii)數據傳輸 門戶,將數據從MES考試安全地傳輸到Acarion基於雲的後處理器技術,(iii)後處理器技術 識別生物標誌物峯並利用評估生物標誌物峯的許多比率的計算表,其中疼痛生物標誌物 分子爲分子,結構生物標誌物爲分母,以及(iv)稱爲Nocigram的最終診斷報告,其識別 椎間盤疼痛與否。

 

NOCISCAN MES考試 議定書

 

我們已經制定了一個習慣 用於使用市售MR脈衝序列掃描椎間盤的軟件協議和技術,其擴展了 5個椎間盤的標準腰部MRI檢查時間平均約爲30分鐘。自定義協議是一系列專有的 用於MES進行NOCISCAN檢查以獲得最佳且可靠的MES數據的設置和說明。該協議不是產品 由公司出售。軟件協議由Acarion創建,用於插入到預先存在的軟件文件格式中並下載 由MES所有者將其轉移到MES上,以在MES的操作系統環境中使用。目前,我們的軟件協議是兼容的 西門子僅提供某些MES型號和操作系統,因爲這些西門子型號專門提供用戶定義的 可自定義功能,用於在西門子MES設備上運行我們的自定義脈衝序列。

 

數據傳輸。

 

數據定期傳輸 從MR掃描儀到許多環境和應用中的外部託管雲後處理器,現有的產品市場和 這樣做的協議。Acarion爲MR成像提供商提供了兩種數據傳輸選項:(1)獲得許可的專有成像數據 由AMBRA® Health提供的傳輸平台,以及(2)NOCIWeb®,由Acarion開發和提供的定製開發網絡界面。

 

 

 

 3 

 

 

NOCISCAN-LS後處理器 套房.

 

NOCISCAN-LS後處理器 套件由Acarion目前營銷和銷售的產品組成。後處理器技術需要採集的MES檢查數據 僅根據Acarion專有的MR檢查協議。該套件由兩個軟件產品組成,它們與 彼此:

 

  · NOCICALC-LS®收到 未處理的原始NOCISCAN-LS MRS檢查數據和將原始數據後處理成最終的光譜,並進行各種簡併 根據這些光譜計算每個被檢查的椎間盤的疼痛生物標記物。NOCICALC-LS註冊爲I類醫療器械 食品和藥物管理局。
     
  · NOCIGRAM®進一步處理 NOCICALC-LS結果得到了各個NOCICORES,在0-10的範圍內,代表了不同的退行性疾病的相對水平 疼痛生物標記物在患者體內檢查的各種椎間盤。高/低NOCISCORE範圍也與疼痛相關(表示爲 「Noci+」結果)與非疼痛(表示爲「Noci-」結果)。NOCISCORE量表是根據 參考PD測試,該測試被用作我們技術的同行評議臨床開發試驗的標準對照。這個 參考相關患者的某些MRI圖像,後處理的MRS結果顯示在直觀的NOCIGRAm-LS報告中 腰椎。NOCIGRAm-LS報告被提供給醫生,以幫助醫生進行診斷和治療計劃。 NOCIGRAm作爲21世紀下的「臨床決策支持軟件」在美國投入商業使用 治療法案,因此不被視爲一種醫療設備,也不受FDA的監管。

 

臨床證據

 

我們已經進行了臨床研究 研究(「Gornet研究」)旨在展示我們的技術對外科醫生、成像中心、第三方付款人的好處, 和病人。如果沒有強大的臨床數據來支持我們改善臨床結果的技術,就沒有機會獲得新的報銷 代碼和改變現有的治療途徑將受到限制。

 

在一項贊助的臨床研究中 由我們撰寫,作者包括一位在公司擁有經濟利益的脊柱外科醫生。並發表在《歐洲脊柱》上 2019年4月的雜誌顯示,97%的治療患者符合顯着臨床改善的標準,其中所有 NOCISCAN-LS確定爲疼痛的椎間盤被納入手術治療。相比之下,54%的手術患者實現了 當手術治療或椎間盤中省略NOCISCAN-LS確定疼痛的椎間盤時,臨床上顯着改善 被NOCISCAN-LS確定爲無痛的患者被納入治療中。這項研究的一些作者與 阿克拉里昂是這項研究的贊助者。

 

這項臨床研究包括 139名慢性腰痛患者集體接受了623個椎間盤的NOCISCAN-LS檢查。73名患者接受了 手術干預,包括融合或椎間盤置換,並進行了六個月的隨訪。手術後臨床改善 使用行業標準Oswestry殘疾指數(「ODI」)和視覺模擬量表(「ASA」)進行評估。 ODI以1-100的量表評估患者殘疾,評分越高表明殘疾越少。ASA評估主觀疼痛 評分爲1-10,評分越低表示疼痛越少。研究中的顯着臨床改善被定義爲改善15分 ODI評分提高2分。NOCISCAN-LS數據未用於手術決策。

 

術後,患者 被分成不同的組進行分析。一組由手術干預包括每個椎間盤的患者組成 NOCISCAN-LS認爲這是痛苦的。該組由36名患者組成,其中26名患者接受了單節段外科手術 10人接受兩節段外科手術。97%(36人中的35人)的該類別患者符合顯着臨床標準 改進.該組中的一次失敗確實滿足了視覺模擬評分要求,並且僅差一分就超出了ODI截止值15。

 

在另一組中, 在13名患者中,經NOCISCAN-LS確定爲疼痛的椎間盤未納入手術干預中。這一群體中只有54%(7 13名患者符合臨床顯着改善的標準。

 

 

 

 4 

 

 

2023年4月,阿克拉里昂 發表在歐洲雜誌上的一篇同行評審期刊文章詳細介紹了Gornet 2年成果,進一步證明了我們的技術 脊柱雜誌。2年結果是持久的,1年結果此前於2019年發佈。2年隨訪時,85%的患者 當通過我們的技術確定椎間盤符合疼痛時,將其納入手術治療中時,情況有所改善,而只有63% 當確定爲一致疼痛的椎間盤未接受治療或確定爲一致疼痛的椎間盤未接受治療時,患者的人數。

 

我們相信 這項研究表明,使用NOCISCAN-LS數據來幫助確定手術干預的適當水平將顯着 改善因背痛而接受脊柱手術的患者的結果。然而,Gornet研究是一項單一的、相對較小的臨床研究, 由我們贊助的一家臨床中心進行的研究,作者包括一位對 公司,無法保證此類研究的結果準確支持我們與市場機會相關的結論 本公司產品的

 

競爭格局

 

我們相信我們的主要競爭對手 用於診斷椎間盤疼痛的是PD Test和SPECt-CST。

 

由於考慮核磁共振成像 當前的腰部成像標準「SPECt-CT」需要MRI、CT掃描和放射性注射 染料,然後是染料循環一段時間。我們相信注射的放射性染料旨在結合炎症 使炎症標記物對CT掃描可見的標記物。然而,我們相信炎症標誌物尚未被證明 與疼痛特別相關。由於與MR相比,額外的成本、時間和輻射暴露以及我們相信斷層掃描 - Ct不與特定的已知疼痛生物標誌物結合,我們不相信SPECt-ct將在診斷中發揮主要作用 DLBP。

 

如上所述,PD 測試有很多問題。我們認爲,影響PD測試未來使用的最重要問題是越來越多的證據表明, PD測試通過加速正常對照盤的退化,對患者造成長期傷害,而正常對照盤是正常對照盤的必要組成部分 PD測試。我們相信這個問題會讓脊柱外科醫生在使用PD測試時產生重大猶豫,這將讓他們離開, 其他臨床醫生對椎間盤是否疼痛的信息一無所知。

 

我們相信優勢 NOCISCAN-LS針對這種競爭格局提供了重要的服務,以滿足市場需求,包括以下內容:

 

  · 已發表的臨床試驗 當我們的技術確定手術治療的椎間盤與疼痛一致時,表明手術結果有所改善;
     
  · 非侵入性研究表明, 以最小的風險和無痛的方式交付;
     
  · 客觀結果是 是可量化的;
     
  · 識別的核心技術 生物標誌物被證明與疼痛和椎間盤結構完整性有關;
     
  · 利用的軟件產品 兼容MRI掃描儀的無處不在的安裝基礎,因此不需要新的硬件;以及
     
  · 潛在的診斷 通過保守措施(例如PT、脊椎按摩干預)評估再生療法治療退行性椎間盤的有效性, 類固醇注射等,以影響結果。

 

因爲有優勢 Acarion的解決方案以及與患者和臨床醫生的替代方案有限相關的問題, 我們相信NOCISCAN-LS可以成爲手術干預前診斷DLBP的標準護理。我們將繼續擴大 支持我們產品功效的臨床註冊和數據。

 

 

 

 5 

 

 

知識產權

 

專利

 

阿克拉里昂有一位知識分子 房地產投資組合包括22項美國專利、17項外國專利、6項正在審批的美國專利申請和7項正在審批的外國專利 應用.該投資組合包括轉讓給Acarion的專利以及大學董事獨家授權的專利 加利福尼亞州。我們專利組合中的許多專利與我們的NOCISCAN-LS產品套件和相關光盤MES的各個方面有關 檢查本身,以及將我們的技術更廣泛地應用於其他MPS應用。我們可能會將我們的產品組合擴展到替代方案 疼痛診斷的方法,特別是DLBP診斷,例如包括使用標記的分子抗體進行局部成像 痛苦公司不知道任何第三方知識產權可能威脅或阻止我們營銷產品的能力 或服務,而不侵犯此類第三方知識產權。

 

商標

 

該公司持有多個 其之前的企業品牌名稱以及其主要產品和品牌的商標(「®」指定註冊 商標,「™」表示受普通法保護的未註冊商標)。就所涉及的含義而言, 反覆出現的前置術語「NOCI」源自拉丁語「疼痛」,例如報告疼痛的神經被稱爲 “傷害感受器。這些標誌包括:NOCIMED®、NOCISCAN®、NOCISYS ®、NOCISCOR ®、NOCICALC™、NOCI+™、NOCI-™、 NOCImily ™、NOCIWeb™、SI-SCORE™、VIRTUAL DISCOSYS ™。

 

市場機遇

 

當前的NOCISCAN-LS產品 解決了美國每年用於脊柱融合手術的1000億美元。我們早期的臨床證據表明, 當通過我們的技術確定椎間盤與疼痛一致時,手術結果將得到改善。 我們相信這個市場現在是可以採取行動的,這次發行的很大一部分收益將用於商業化 這個市場機會。然而,我們的早期臨床證據得到了一項(相對較小)臨床研究的支持, 該中心由我們贊助,作者包括一位在公司擁有經濟利益的脊柱外科醫生,並且不可能有 保證此類研究的結果準確支持我們與產品市場機會相關的結論(見「臨床 上面的證據」。)

 

隨着商業化 隨着這一過程的進展,Aclon計劃通過臨床登記跟蹤患者,以建立我們的早期臨床證據。我們 希望使用這些登記來跟蹤NOCISCAN-LS患者,無論他們可能遵循什麼治療路徑。目前,NOCISCAN-LS 僅在正式的臨床研究中對主要接受融合或椎間盤置換手術的患者進行了評估。 該公司計劃擴大臨床登記範圍,以涵蓋因背部疼痛接受手術干預的患者,包括 所有外科干預措施,而不僅僅是融合和椎間盤置換手術。我們相信,如果我們能夠將特定的MRS 發現改善了所有脊柱手術的手術結果,這將擴大美國市場機會的規模,從 100美元的億到大約400美元的億,包括術前保守治療費用。然而,我們不能保證我們 將能夠關聯所有脊柱手術的特定MRS結果,或者即使我們這樣做了,我們也將成功地擴大我們的 面向所有脊椎手術的市場。

 

我們的NOCISCAN-LS目標 是爲了解決整個腰痛和頸部疼痛市場,該市場每年價值1,345億美元,是醫療保健領域最大的市場 用於治療任何疾病的美元。爲了應對這個市場,我們當前的算法需要擴展到包括高級機器學習 除了磁盤的化學成分之外,還結合了多種數據輸入的技術。這些額外的投入將需要 與從物理治療到再生治療再到手術干預等治療的臨床結果相關。 這一過程已經在進行中,因爲我們已被選爲NIH資助的一項價值15000萬美元的研究(「研究」)的參與者, 它專注於評估最有希望的數據輸入,以預測背痛患者的最佳治療路徑。研究 將涵蓋多種LBP治療方案,包括NOCISCAN-LS。我們不會從研究中獲得任何收入,但所有結果 我們將可用。

 

除了參與之外 在NIH BACPAC計劃等主要外部研究中,我們希望通過添加接受治療的患者來創建自己的內部數據 保守和再生治療計劃提交給我們的臨床登記處,然後將NOCISCAN-LS結果與結果按順序關聯起來 利用人工智能將光譜信號與最佳治療途徑關聯起來。如果我們的內部數據證明了我們的信念 爲了提高我們技術的臨床效果,我們打算將營銷機會擴大到所有腰痛和頸部的管理 疼痛患者,從而將我們在美國的潛在市場增加到1,345億美元。然而,不能保證 我們的內部數據將證明我們的技術對所有背痛和頸部疼痛患者的臨床有效性,或者即使我們這樣做了, 我們將成功地向此類患者推銷我們的技術。

 

 

 

 6 

 

 

當前市場限制

 

因爲我們相信 光譜學目前沒有被廣泛用於任何臨床目的,但市場機會存在實際限制,必須 被稱呼爲。我們認爲,兩個最大的限制可能是在整個客戶群中缺乏光譜分析軟件的部署 全球現有的磁共振成像技術,以及只有某些型號的磁共振掃描儀與我們的技術兼容的事實。對於兼容的MRI站點 目前沒有安裝光譜學軟件的公司,軟件的一次性成本從25,000美元到50,000美元不等。目前, 我們的NOCISCAN-LS平台只兼容西門子提供的某些型號的MRI掃描儀,估計有1500台 在美國,在全球有4320人。我們計劃與其他MRI掃描儀供應商以及西門子合作,以建立兼容性 具有各自的掃描儀和MRS功能,可與我們的產品配合使用。這使得我們可以包括光譜的折扣定價 有興趣爲DLBP患者提供Nociscan-LS產品的MRI網站的軟件。

 

第三人報銷 派對付款人

 

「當前的程序 術語」,通常稱爲CPD ®(「CPD」),是指由美國人創建和維護的醫療代碼集 醫學協會(「AMA」)並由醫療保健服務提供者用來向保險公司收取其工作費用。所有 需要新的醫療設備和服務來確保CPt代碼,以接收政府和私人商業付款人的付款。

 

基於的實力 Gornet研究對手術結果的改善(見上文「概述」、「臨床證據」),我們應用 向CPt委員會提交第三類代碼,以支付Nociscan報銷費用。2021年1月1日,第三類CPt代碼生效。 建立CPt代碼609萬億是爲了支付向成像中心的付款,建立CPt代碼611萬億是爲了支付向我們的付款 使用NOCISCAN-LS。

 

第三類代碼代表 報銷過程的第一步。它還開始了一個爲期五年的期限,在此期間我們必須證明醫療 社區需要(「臨床需要」)NOCISCAN-LS產品。臨床需求將根據以下情況向CPt委員會展示 關於成像中心和醫生向我們的代碼收取費用的數量。除了證明存在臨床 需要,我們還需要證明NOCISCAN-LS在臨床上有效,正如患者在接受NOCISCAN-LS時具有更好的結果所表明的那樣 報告用於幫助指導手術治療。我們希望通過臨床登記的結合來展示臨床有效性 以及基於我們已發表的臨床研究的臨床研究,CPt委員會用於創建我們的III類CPt代碼。那裏 無法保證我們能夠證明臨床需求,如果我們不這樣做,我們的業務將受到不利影響。

 

除了核心 向成像中心和我們提供付款的CPt代碼,AMA已批准了兩個額外的III類代碼。一是 CPt代碼610萬億,涵蓋將原始光譜生物標誌物數據從MRI掃描儀傳輸到我們的軟件進行分析的過程。 該代碼用於向成像中心付款,並與CPt代碼609萬億捆綁,這意味着該代碼可以計費但不能額外 超過6.09億的付款將由政府付款人支付。儘管商業付款人可能額外付款,但我們相信確實如此 不太可能第二種是CPt代碼612萬億,由訂餐醫生計費並支付給訂餐醫生進行翻譯 本報告

 

611萬億代碼是唯一的 我們將根據其獲得收入的代碼。

 

監管備案文件

 

NOCISCAN-LS後處理器 套件由兩個相互交互的軟件產品組成:NOCICALC-LS®和NOCIGRAm-LS®。

 

NOCICALC-LS接收和 處理採集的椎間盤MR數據以計算退行性疼痛生物標誌物的水平。與我們的監管顧問一起, 我們確定NOCICALC-LS爲「I類510(k)豁免」醫療器械,僅符合註冊列表要求 FDA無需進行上市前審查即可獲得許可或批准。因此,根據FDA法規,NOCICALC-LS 已在FDA註冊爲豁免I類設備。

 

 

 

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該過程以確定 產品是否可以被視爲I類「豁免」醫療器械包括自我確定產品是否是 由FDA分類的現有類別之一進行充分描述。經過與我們的監管顧問協商,我們確定 產品分類「臨床使用計算器/數據處理模塊」充分描述了我們的NOCICALC-LS 產品我們的註冊備案可在此鏈接上進行審查;企業註冊和設備列表(fda.gov)。

 

我們相信NOCIGram不是 被視爲醫療器械,因爲其符合《21世紀治癒法案》臨床支持軟件的排除標準。下 根據《治癒法案》的規定,如果軟件產品滿足以下四個要素,則不被視爲設備:

 

  · 無意收購, 處理或分析來自體外診斷設備的醫學圖像或信號或來自信號採集的模式或信號 系統;
     
  · 預期用於 顯示、分析或打印有關患者的醫療信息或其他醫療信息(例如同行評審的臨床信息 研究和臨床實踐指南);
     
  · 預期用於 支持或向醫療保健專業人員提供有關疾病預防、診斷或治療的建議,或 狀況;以及
     
  · 預期用於 使此類醫療保健專業人員能夠獨立審查此類軟件提供的此類建議的基礎 因此,此類醫療保健專業人員無意主要依賴任何此類建議來進行臨床治療 關於個體患者的診斷或治療決定。

 

管理層已評估 NOCIGRAm-LS反對這四個要素,並相信NOCIGRAm符合四個標準中的每一個。

 

然而,儘管我們相信 我們的分析是合理的,每當公司自我分類時,FDA就存在不同意分類的風險。因此, 在這種情況下,FDA可能不同意NOCIGRAm-LS屬於CDS軟件豁免範圍 設備的定義,不能保證FDA會同意我們的結論,如果FDA不同意, 我們的業務將受到嚴重的負面影響。

 

用於商業化 在美國以外,特別是歐盟和英國,該公司與我們的監管顧問一起,確定了NOCISCAN-LS 作爲一級醫療器械,我們通過自我認證獲得了CE標誌。自自我認證以來,歐盟通過了法規 (歐盟)2019/1020,於2021年7月16日生效。根據這些新規定,我們認爲NOCISCAN-LS被認爲是II(A)類 需要在2024年5月之前由通知機構重新認證CE標誌的設備。歐盟議會投票決定延長醫療保險制度 器件法規(MDR 2017/745)過渡期。延期將使2024年5月的最後期限推遲到2027年,因爲風險更高 III類和可植入IIb裝置,2028年5月用於風險較低的I類、IIa和其他IIb裝置。「通知機構」是指 由歐盟國家指定的組織,按要求在某些產品投放市場之前對其合規性進行評估 對於某些醫療產品。該公司正在重新認證我們的CE標誌。

 

隨着英國脫歐, 英國的醫療設備不再受CE法規的約束。英國引入了UKCA標記系統,該系統主要遵循 CE標記法規包括允許使用相同的提交材料進行批准。英國脫歐後的主要區別是行政長官 標記由歐盟監管,UKCA標記由英國監管。對公司唯一的實際影響是需要 歐盟和英國境內的通知機構。該公司希望滿足UKCA標記的所有要求。

 

 

 

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商業化

 

類別的發佈 III代碼和滿足營銷監管要求開始商業化階段,這將是主要用途 此次發行的收益。支持將臨時第三類代碼移至永久類別的商業化過程 I代碼由以下關鍵活動組成:

 

  · 確定和支持 關鍵意見領袖(「KOL」)脊柱外科醫生和放射科醫生幫助確保當地付款人承保決定和手術 社會對我們技術的支持;
  · 擴大網絡 每個市場的成像中心和外科醫生都使用NOCISCAN-LS,以便該技術廣泛適用於以下患者 付款人;
  · 支持外科醫生、放射科醫生、 物理醫學和康復醫生、物理治療師、再生治療醫生和醫療設備公司 解決腰痛問題以啓動研究並報告結果;
  · 建設和擴大 臨床登記處提供使用Nociscan幫助確定治療哪些椎間盤時更好結果的現實世界證據; 和
  · 追求基於價值的護理 簽訂合同,分享我們相信我們的技術可以改善DLBP患者的手術結果而產生的利潤。

 

我們的主要近期增長 策略是確保付款人合同(包括保險公司、自我保險僱主、醫療保險、醫療補助、工人賠償 板等。等人)以涵蓋我們的III類CPD代碼。我們相信,憑藉有利的付款人覆蓋範圍,公司有機會 更有效地吸引將採用我們技術的脊柱外科醫生和成像中心。

 

該公司目前 絕大多數收入直接來自患者自付費用。

 

爲了有效 將我們的技術商業化後,公司已完成初步計劃,獲得多達十名領先脊柱外科醫生的支持,作爲關鍵 意見領袖(KOL)相信Nociscan技術將幫助他們在實踐中做出手術決策。這些KOL外科醫生是 該領域的領導者將協助公司生成重要的臨床數據以支持Nociscan並利用這些數據 數據幫助公司與付款人討論,以確保我們的III類CPt代碼做出積極的付款決定。

 

主要基於我們的 鑑於KOL外科醫生和醫生參與市場的力度,該公司優先考慮以下市場:

 

  1. 紐約都會區
  2. 加州舊金山
  3. 伊利諾伊州芝加哥
  4. 菲尼克斯,AZ
  5. 佛羅里達州邁阿密
  6. 科羅拉多州丹佛和科羅拉多斯普林斯
  7. 密歇根州底特律
  8. 印第安納波利斯

 

曾經積極的當地人 付款決定是在某個地理區域內進行的,我們打算安排一名市場經理和一個業務發展專業團隊 進入每個市場,專注於擴大醫生支持並確保市場上其他付款人做出有利的承保決定。 每個市場的目標是擴大提供商網絡,包括更多的成像中心和外科醫生,以便增加 地理覆蓋範圍。我們相信,增加我們在每個市場的足跡將通過增加付款人的壓力來增加銷量和收入 在與每個付款人相關的所有不同計劃中擴大積極的覆蓋決策。

 

 

 

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最新發展動態

 

出版 戈內特研究

 

如上所述,在 2019年4月,Gornet臨床研究的初步結果發表在《歐洲脊柱》雜誌上。我們已經追捕了Gornet 研究旨在展示我們的技術對外科醫生、成像中心、第三方付款人和患者的好處。

 

2023年4月24日, 該公司宣佈在《歐洲脊柱雜誌》上發佈兩年的耐久性數據,作爲最初Gornet研究的後續行動。

 

多年,單身 現場臨床試驗由78名患者組成,他們在標準臨床檢查(包括MRI和挑釁性)後接受了DLBP手術 唱片集。Nociscan對所有患者進行,但在手術決策過程中不可用。的患者結局 使用Oswestry殘疾指數(ODI)評分量表(100分)進行評估,這是腰痛的常見臨床結果指標, 其中手術成功是使用一致手術之間15分或以上的行業標準改善來定義的 與諾西斯坎結果不一致。2年時的手術成功率表明兩者之間提高了22個百分點 組結果表明,Nociscan提供了有價值的新信息,可以幫助醫生成功治療DLBP。

 

兩項臨床研究 是由我們贊助的研究。這些研究的主要作者是一位脊柱外科醫生,他在該公司擁有經濟利益。其他 這些研究的作者還與阿克拉里昂有財務關係。

 

Alphatec戰略伙伴關係

 

2024年1月8日,我們宣佈已執行 戰略合作伙伴協議鞏固了我們之前與ATEC Spine,Inc.簽署的不具約束力的意向書,全資 Alphatec Holdings,Inc.的運營子公司(「ATEC」)。ATEC是一家致力於徹底改變 通過臨床差異進行脊柱手術。

 

該協議考慮了一項多步驟戰略 夥伴關係根據協議,ATEC和Acarion將共同努力確定關鍵意見領袖(KOL)外科醫生來評估我們的Nociscan 技術.這些外科醫生的反饋將爲臨床評估提供信息,旨在評估Nociscan與 EOS成像,ATEC AlphaInformatiX平台的基礎。假設產生積極的協同效應,ATEC和Acarion將共同營銷Nociscan 在目標市場。作爲交換,選擇進入ATEC外科醫生網絡,以評估和推進Nociscan、Acarion 將爲ATEC提供某些獨家發行權,將Nociscan納入綜合程序解決方案的一部分。

 

納斯達克出價通知

 

2024年4月8日,我們 收到納斯達克證券市場(「納斯達克」)上市資格部門的書面通知(「出價通知」) 表明公司不遵守納斯達克上市規則5550(a)(2)規定的1.00美元最低出價要求 繼續在納斯達克資本市場上市(「出價要求」)。

 

投標價格通知 並未導致公司普通股立即從納斯達克資本市場退市。

 

納斯達克上市規則 要求上市證券保持每股1.00美元的最低買入價,並根據公司的收盤買入價 截至2024年4月5日止期間連續30個工作日持有普通股,公司不再符合這一要求。

  

通知指出 公司將有180個日曆日(或截至2024年10月7日)的時間恢復合規性。如果在此期間的任何時候 180日曆日期間,公司普通股的買入價至少連續十次收盤在每股1.00美元或以上 工作日,納斯達克工作人員(「工作人員」)將向公司提供合規性和此事的書面確認 將被關閉。

 

 

 

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或者,如果 如公司未能在最初180個歷日期限屆滿前重新遵守規則5550(A)(2),公司可 有資格獲得額外180個歷日的合規期,條件是(I)符合繼續上市的要求 在納斯達克資本市場首次上市的公開持有股份的價值和所有其他適用要求(除 投標價格要求)和(Ii)向納斯達克提供書面通知,表明其打算在第二次合規期間解決此缺陷 如有必要,通過實施反向股票拆分來實現這一時期。如果公司未能在此之前重新遵守規則5550(A)(2) 到最初的180個日曆日期限屆滿,如果工作人員認爲公司將無法治癒 不足,或如果公司沒有其他資格,工作人員將向公司提供書面通知,說明其證券 都將被從納斯達克資本市場退市。屆時,本公司可就退市決定向聽證會提出上訴 面板。

 

公司擬 監控其普通股的收盤出價,並正在考慮重新遵守出價要求的選擇。

 

納斯達克股東 股權公告

 

2023年3月3日, 公司收到納斯達克的書面通知(「股東權益通知」),表明其不遵守 納斯達克上市規則5550(b)(1),該規則要求在納斯達克證券市場上市的公司股東權益保持至少2,500,000美元 繼續上市的股權。在2023年2月27日提交的截至2022年12月31日期間的10-k表格年度報告中, 公司報告的股東權益爲1,787,751美元,因此目前不符合上市規則5550(b)(1)。

  

股東權益 通知還表明,公司自股東權益通知之日起或截至4月份的期限爲45個日曆日 2023年17日,提交重新遵守納斯達克上市規則5550(b)(1)項下股東權益要求的計劃。 該公司於2023年4月12日向納斯達克提交了該計劃。

 

2023年4月20日, 公司收到納斯達克的一封信函(「延期通知」),通知公司已獲得額外的 180-一天內,或直至2023年8月30日,以重新遵守納斯達克上市規則5550(b)(1)。

 

2023年8月31日, 納斯達克工作人員通知該公司,其不符合延期通知的條款。因此,納斯達克工作人員已確定 將公司普通股從納斯達克退市,除非公司及時要求對員工的決定提出上訴 根據納斯達克上市規則5800系列中規定的程序提交給聽證小組(「小組」)。

 

公司要求 聽證小組(「小組」)舉行聽證會,對員工的除名通知提出上訴。公司的聽證會與 該小組於2023年10月19日召開。

 

2023年11月7日, 專家組通知我們,該公司繼續在納斯達克上市的請求已獲得批准,但前提是該公司證明 2024年1月31日或之前符合股東權益要求和投標價格要求。專家小組隨後 將合規日期延長至2024年2月27日。2024年2月27日,公司完成公開發行5,175,000個單位(「單位」) 每單位價格爲0.58美元,扣除發行費用之前,總收益約爲3億美元。每個單位由 (i)一股普通股或代替普通股的一份預先注資的認購權以購買一股普通股,和(ii)兩份 普通憑證,每份普通憑證購買一股普通股。

 

由於公衆 如上所述,公司於2024年2月29日收到納斯達克的確認,稱公司已恢復合規性 按照專家組2023年11月7日決定的要求,具有股權要求。

 

2024年8月22日, 公司收到納斯達克證券市場有限責任公司(「納斯達克」)的一封信函,表明其不遵守股權規定 要求。在截至2024年6月30日期間的10-Q表格季度報告中,公司報告了股東權益 價值1,642,177美元,因此不符合上市規則5550(b)(1)。

 

 

 

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納斯達克的信 對公司普通股上市沒有立即影響,該公司普通股將繼續在納斯達克上市和交易,主題 對公司遵守其他持續上市要求的情況。納斯達克的信中規定,公司已在 2024年8月29日,要求對該決定提出上訴,否則公司普通股將於2024年8月29日暫停交易 2024年9月3日開業。聽證會請求將暫停任何暫停或退市行動,直至結束 聽證會程序以及聽證會後專家組授予的任何額外延期期限的到期。

 

公司擬 採取一切可用的合理措施,重新遵守納斯達克上市規則並繼續在納斯達克上市。公司 目前正在評估其可用選擇,以解決缺陷並重新遵守納斯達克最低股東標準 股權要求。該公司請求向聽證小組(「小組」)提出上訴,對退市通知提出上訴 來自工作人員。在上訴程序懸而未決期間,公司普通股的暫停交易將被保留。

 

持續經營意見

 

我們的流動資本短缺, 股東赤字和經常性的運營損失讓人們對我們繼續經營的能力產生了極大的懷疑。 因此,我們的獨立註冊會計師事務所在其日期爲2024年2月20日的報告中包含了解釋性段落, 關於我們截至2023年12月31日止年度的財務報表,以應對這種不確定性。我們繼續前進的能力 擔憂將需要我們獲得額外的資金。

 

截至2024年6月30日, 我們有大約1.2億美元的現金。我們相信,我們手頭的現金將足以爲第三階段的當前運營計劃提供資金 2024年季度。然而,該公司的這些估計是基於可能被證明是錯誤的假設,並且可以支出可用 財政資源比我們目前的預期要快得多。該公司將需要籌集額外資金來繼續資助我們的技術 在接下來的十二個月內進行開發和商業化工作。管理層計劃確保此類額外資金。

 

由於公司的 運營的經常性損失,以及需要額外融資來爲其運營和資本需求提供資金,存在不確定性 關於公司維持足夠的流動性以有效運營業務的能力,這提出了大量 對公司繼續經營的能力表示懷疑。

 

假設收據 在此次發行的最大淨收益金額中,我們相信我們的現金資源將足以退役我們的無擔保非可轉換債券 註釋融資併爲我們當前的運營計劃提供資金直至2025年第一季度。然而,我們的這些估計是基於假設 這可能被證明是錯誤的,我們可以比目前預期和需要籌集的速度更快地使用可用的財政資源 額外資金比我們預期的要早。如果我們無法在需要時或以可接受的條件籌集額外資本,我們會 被迫推遲、減少或消除我們的技術開發和商業化工作。

 

反向拆分股票

 

正如之前宣佈的那樣, 2023年3月,公司股東批准了反向股權分割方案,比例爲五分一至五十分一, 最終比例由公司董事會自行決定,無需公司股東進一步批准。 2024年1月,公司董事會隨後批准了最終的反向股票分割比例爲一比十六,導致 普通股流通股數量減少,每股價值按比例增加。普通股 於2024年1月4日開始在納斯達克進行反向分拆調整交易。

 

 

 

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下表呈列 追溯反映截至2023年和2022年12月31日止年度反向股票拆分的選定股票信息:

 

   12月31日 
   2023   2022 
已發行和已發行普通股--2024年前拆分、13,206,229股和7,861,515股  $132   $79 
已發行和已發行普通股--2024年後拆分,825,459股和491,345股  $8   $5 
額外實收資本-2024年前拆分  $43,553,399   $41,596,032 
額外實收資本-2024年後拆分  $43,553,523   $41,596,106 

 

   截至十二月三十一日止的年度 
   2023   2022 
加權平均流通股、基本股和稀釋股-2024年前拆分   8,908,934    6,105,569 
加權平均流通股、基本股和稀釋股-2024年後拆分   556,808    381,598 
普通股股東應占每股基本和攤薄淨虧損--2024年前拆分  $(0.55)  $(1.23)
普通股股東應占每股基本和攤薄淨虧損--2024年後拆分  $(8.82)  $(19.61)

 

交換協議

 

2023年5月、9月和11月,公司發行了2,550,000美元 向某些認可投資者提供的無擔保不可轉換票據本金總額。

 

1月22日至 2024年1月29日,公司與認可投資者簽訂一系列互換協議,互換本金和應計 普通股股份這些票據的利息。根據交換協議,公司共發行了644,142股股份 普通股以換取1,519,779美元的本金和票據的應計利息。經過這些交流,剩餘未償 票據的本金和利息餘額爲1,145,037美元。

 

2024年8月14日, 公司與票據持有人認可的投資者簽訂了交換協議,以交換約930,000美元的本金 以及930股新發行的b系列可轉換優先股(「b系列優先股」)票據的應計利息 收購價爲每股1,000美元。b系列優先股可按初始轉換價格轉換爲普通股 (「轉換價」)爲每股普通股0.234美元。

 

 

 

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風險因素摘要

 

投資於我們 證券涉及高度風險。您應該仔細考慮“中描述的風險風險因素“在決定投資我們的普通股之前,從第18頁開始。如果這些風險實際上 如果發生這種情況,我們的業務、財務狀況、運營業績和前景可能會受到重大不利影響。在 在這種情況下,我們普通股的交易價格可能會下降,您可能會損失部分或全部投資。下面是一個 我們面臨的一些主要風險總結:

 

  · 我們目前不遵守最低投標價格規則或 納斯達克資本市場的最低股東權益規則和退市可能會限制我們股票的流動性,增加 它的波動性並阻礙我們籌集資本的能力。

 

  · 我們有網絡的歷史 我們預計,在可預見的未來,我們將繼續蒙受損失。如果我們確實實現了盈利,我們可能無法 來維持它。
     
·我們以及我們財務報表的核數師以前 對我們作爲持續經營企業繼續經營的能力表示極大懷疑,這可能會阻礙我們獲得進一步融資的能力; 曾對我們作爲持續經營企業繼續經營的能力表示極大懷疑,這可能會阻礙我們進一步獲得 融資。
     
  · 在收到以下文件後 此次發行的淨收益,我們相信我們的現金資源將足以資助我們目前的運營計劃進入 2024年第三季度。然而,我們的這些估計是基於可能被證明是錯誤的假設,我們可以花費 我們可用的財政資源比我們目前預期的要快得多,需要比我們預期的更快地籌集更多資金。 如果我們無法在需要時或在可接受的條件下籌集更多資本,我們將被迫推遲、減少或取消 我們的技術開發和商業化努力。
     
  · 我們已經確定了材料 我們對財務報告的內部控制存在弱點。未能保持有效的內部控制可能會導致我們的投資者 對我們失去信心,並對我們普通股的市場價格產生不利影響。如果我們的內部控制不有效,我們 可能無法準確報告我們的財務結果或防止欺詐。
     
  · 新冠肺炎大流行或 其他疫情可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響,以及 我們的客戶和供應商的運營和財務表現。我們無法預測這場大流行的程度 以及相關的限制將影響我們的業務、運營、財務業績和我們戰略的實現 目標。
     
  · 我們目前依靠我們的 用於輔助醫生診斷引起間盤源性下腰痛的化學疼痛的技術,以及用於支持 與腰椎間盤化學有關的其他診斷、治療和研究。如果我們在營銷和提高意識方面不成功 我們的技術,推動我們當前目標人群的採用,增加轉介,並擴大符合條件的人口 患者、我們的銷售、業務、財務狀況和手術結果都會受到負面影響。
     
  · 目前,我們只能 遵守CE標誌法規,在美國和某些國家銷售我們的產品。目前的監管審批 適用於我們產品的評估包括我們爲我們的產品確定適當的監管途徑的評估。雖然我們使用 監管顧問協助自我註冊過程和決定,監管機構可能不同意 根據我們的分析。與我們如何營銷我們的產品有關的法規也可能會改變。此外,爲了維護 我們根據批准的法規銷售我們的產品的能力,我們被要求遵守多個協議,以保持 監管部門的批准。該公司過去未能充分遵守協議,這種情況可能會再次發生 在未來。如果我們營銷產品的能力發生變化,可能會損害我們的銷售、業務、財務狀況和 手術的結果。
     
  · 我們在商業上的成功 將取決於患者、臨床醫生(主要是脊柱外科醫生和 疼痛管理醫生)和成像設備,以及增加處方使用我們的 診斷技術。如果我們不能成功地實現市場對我們技術的廣泛接受和採用,我們的 銷售、業務、財務狀況和經營結果都將受到損害。
     
  · 我們的商業軟件 產品目前依賴於與有限數量的MR掃描儀的兼容使用,這些MR掃描儀由一家MR掃描儀供應商,西門子, 這限制了我們解決潛在患者總數的能力,而我們的產品本來可以在商業上滿足這些人群的需求 銷售。存在與持續兼容性、短缺、價格波動和增加兼容數量的能力相關的風險 MR掃描儀平台,如果實現,可能會損害我們的銷售、業務、財務狀況和運營結果。

 

 

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  · 如果我們無法獲得, 維護、保護、強制執行和捍衛我們技術的專利或其他知識產權保護,或者如果我們的 專利和其他知識產權保護不夠廣泛,或由於我們現有的或任何未來的終止許可 對於我們的知識產權,我們的競爭對手可以開發和商業化與我們的產品相似或具有競爭力的產品。 我們繼續將我們的技術或其他產品和服務商業化的能力可能會受到損害。
     
  · 我們可能無法與之競爭 成功地使用其他可用的替代方案來診斷下腰痛,特別是識別疼痛的椎間盤 導致椎間盤源性腰痛,這可能會損害我們的銷售、業務、財務狀況和經營業績。
     
  · 如果報銷金額足夠 變得不可用於使用或可能使用我們的診斷技術的程序,或變得不可用於提供其他 在我們技術的幫助下對確診的患者進行持續護理,這可能會減少我們的銷售,影響我們的銷售能力 我們的技術是有利可圖的,否則可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
     
  · 我們的收集、使用、存儲、 敏感和個人信息的披露、轉移和其他處理可能會產生巨大的成本和負債 以及其他風險,包括由於調查、調查、訴訟、罰款、立法和監管行動而產生的負面影響 關於我們的隱私和數據保護做法,這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
     
  · 我們目前的產品是 由單個臨床中心的一項臨床研究支持,該研究涉及一名脊柱外科醫生,他在 結伴。如果我們不能複製我們最初的臨床試驗的成功,我們產品的療效可能會受到質疑 我們的銷售、業務、財務狀況和經營結果都將受到損害。
     
  · 達到完全的市場 要挖掘我們產品的潛力,我們將需要利用先進的機器學習和人工智能技術(「AI」)。 達到了比我們今天更大的程度。將新技術引入我們的產品要求我們獲得新的監管批准 並證明了更多的臨床成功。如果我們的新產品無法獲得監管部門的批准,或者如果他們證明了 不能證明臨床上的成功,我們的市場機會將減少,我們的銷售、業務、財務狀況 而且手術的結果可能會受到損害。
     
  · 我們目前的產品是 依賴於未進行優化以支持我們的技術擴展的某些流程。如果我們不能有效地 自動化這些流程,公司將無法增長,我們的銷售、業務、財務狀況和運營結果 都會受到傷害。
     
·我們可能無法繼續達到納斯達克的上市標準 資本市場,無論是否進行此次發行。即使這次發行,也可能導致我們的股價下跌, 這可能導致我們從納斯達克資本市場退市。未能維持我們普通股在美國的上市。 國家證券交易所可能會對我們普通股的流動性產生不利影響。

 

存在的含義 一家新興成長型公司和一家小型報告公司

 

我們有資格成爲「新興成長型公司」 如2012年《跳板創業法案》(「JOBS法案」)中所定義。新興成長型公司可能會利用這個優勢 指定減少的報告和其他通常適用於上市公司的負擔。這些規定包括:

 

  · 包容 除了任何所需的未經審計的中期財務報表外,只有兩年(而不是三年)的已審計財務報表 相應減少「管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析」的報表 披露;
     
  · 一個 在評估我們對財務報告的內部控制時豁免核數師認證要求 2002年薩班斯-奧克斯利法案(「薩班斯-奧克斯利法案」);
     
  · 一個 免於遵守上市公司會計監督委員會(「PCAOB」)通過的任何新要求 要求強制審計公司輪換;
     
  · 減少 有關高管薪酬安排的披露;以及
     
  · 一個 免於就高管薪酬或金降落傘安排尋求非約束力諮詢投票的要求。

 

 

 14 

 

 

我們可能會利用這些規定,直到 我們不再是一家新興成長型公司。我們將繼續是一家新興成長型公司,直到(1)財年最後一天(最早) (a)2022年4月IPO完成五週年後的一年,(b)我們的年總收入爲 至少1235億美元或(c)我們被視爲大型加速備案人,這意味着我們普通股的市值 截至12月31日,非關聯公司持有的金額超過70000萬美元,以及(2)我們發行金額超過1.0美元的日期 上一個三年期間的不可轉換債務爲10億美元。

 

我們充分發揮 本招股說明書以及通過引用納入本招股說明書的文件中減少的報告要求。因此, 此處包含的信息可能與您從其他尚未成立的上市公司收到的信息不同 成長型公司。

 

《就業法案》允許 像我們這樣的新興成長型公司利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則 適用於上市公司,直到這些標準適用於私營公司。

 

我們也是一家「規模較小的報告公司」 這意味着我們非關聯公司持有的股票的市值不到70000美元萬,我們的年收入不到100億美元 在最近結束的財政年度內,達到100萬美元。我們可能會繼續作爲一家較小的報告公司,如果(I)市場價值 我們非關聯公司持有的股票中有不到25000美元的萬或(Ii)我們的年收入在最近一段時間內不到10000美元萬 本財年結束,非關聯公司持有的股票市值不到70000美元萬。如果我們是一家規模較小的報道 當我們不再是一家新興的成長型公司時,我們可能會繼續依賴於某些披露要求的豁免 對規模較小的報告公司可用。具體地說,作爲一家規模較小的報告公司,我們可能會選擇只呈現這兩個 在我們的年度報告Form 10-k和類似於新興成長型公司中,最近一個財政年度的審計財務報表, 規模較小的報告公司減少了有關高管薪酬的披露義務。

 

我們的公司信息

 

我們是在 名稱Nocimed,LLC,根據特拉華州法律成立於2008年1月。2015年2月,Nocimed,LLC 被轉變爲Nocimed,Inc.一家特拉華州公司。2021年12月3日,我們更名爲Acarion,Inc.我們的首席執行官 辦公室位於8181 Arista Place,Suite 100,Broomfield,Colorado 80021。我們的主要電話號碼是(833)275-2266。我們的互聯網 網站是www.aclarion.com。我們網站中包含的信息或可以通過我們網站訪問的信息並非通過引用合併 且不屬於本招股說明書的一部分。

 

 

 

 

 

 15 

 

 

市場和行業數據

 

除非另有說明,否則包含的信息 (或通過引用合併)本招股說明書中關於我們所在行業和我們經營的市場的信息是基於信息的 來自獨立的行業和研究組織、其他第三方來源和管理層的估計。管理層估計數是根據 來自獨立行業分析師和第三方來源發佈的公開信息,以及來自我們內部的數據 研究,並基於我們在審查這些數據以及我們對我們認爲的行業和市場的知識後所做的假設 要合情合理。儘管我們相信這些第三方來源的數據是可靠的,但我們沒有獨立核實任何第三方 信息。此外,對我們經營的行業和我們的 由於各種因素,未來的業績必然會受到不確定性和風險的影響,其中包括風險因素「和」有關前瞻性陳述的信息“這些因素和其他因素可能會導致結果不同 這與獨立各方和我們所作估計中所表達的情況大相徑庭。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

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供品

 

出售證券持有人提供的證券 本招股說明書涵蓋在包括本招股說明書在內的註冊聲明宣佈生效後,根據購買協議我們可能不時向White Lion出售的總計1,450,000股普通股的轉售。
   
本次發行前的未償還普通股 9,035,671
   
本次發行後表現突出的普通股 最多10,485,671股
   
收益的使用 出售證券持有人將獲得出售其根據本招股說明書提供出售的股份所得的全部收益。我們將不會從出售證券持有人出售股份中獲得收益。然而,根據上述購買協議,我們可能會從向出售證券持有人出售我們的普通股中獲得高達348,000美元的收益,但承諾股份除外。我們根據購買協議從出售證券持有人獲得的任何收益預計將用於一般公司用途,包括營運資金。請參閱“收益的使用“在本招股說明書的頁。
   
納斯達克資本市場符號 普通股「ACON」。首次公開募股需要「ACONW」。
   
風險因素 投資我們的證券涉及高度風險。請參閱“風險因素從本招股說明書的第18頁開始,討論您在決定投資我們的證券之前應仔細考慮的因素。

 

本次發行後發行在外的股票數量 基於截至2024年8月23日我們已發行的9,035,671股普通股,不包括:

 

  · 根據2015年股票計劃授予的未行使股票期權行使後可發行的136,124股普通股,
  · 根據2022年股票計劃授予的未行使股票期權行使後可發行的33,334股普通股,
  · 在結算根據我們的2022年股票計劃授予的未償還限制性股票單位(“RSU)期權後,我們將發行1,776股普通股,
  · 根據我們的2022年股票計劃,保留130,201股普通股供未來授予,
  · 155,610股普通股,可通過行使我們在納斯達克上市的已發行認股權證發行,
  · 151,815股因行使未行使的私募股權期權而可發行的普通股,以及
  · 10,825股普通股保留供行使未發行IPO承銷商代表普通股認購證後發行。

 

 

 

 17 

 

 

風險因素

 

風險因素。

 

投資我們的證券需要很高的回報 風險程度。您應仔細考慮以下所述的風險和不確定性,以及包含的其他信息 在這份招股說明書中,在決定投資我們的證券之前。如果發生以下任何事件,我們的業務、財務 情況和經營結果可能會受到實質性的不利影響。在這種情況下,我們證券的交易價格可能會下降, 你可能會失去你的全部或部分投資。這裏包含的風險並不是包羅萬象或排他性的。本招股說明書的其他部分 可能包括可能對我們的業務、運營結果和財務業績產生不利影響的其他因素。我們經營 在競爭非常激烈和快速變化的環境中。新的風險因素不時出現,管理是不可能的 預測所有這些風險因素,也不能評估所有這些風險因素對我們業務的影響或任何因素 或多種因素的組合,可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大相徑庭。

 

與此產品相關的風險

 

無法預測實際數字 我們將根據購買協議出售給出售證券持有人的股份,或這些出售產生的實際總收益。

 

受制於購買的某些限制 同意並遵守適用法律,我們有權在整個過程中的任何時間向出售證券持有人交付通知 購買協議的期限。預計在本次發行中向出售證券持有人提供的股份將被出售 最遲到2024年12月31日。最終出售給出售證券持有人的股份數目 這份招股說明書取決於我們根據購買協議選擇出售給銷售證券持有人的股份數量。實際的 出售給出售證券持有人的普通股數量可能取決於許多因素,包括市場 銷售期間我們普通股的價格。實際毛收入可能不到710萬美元,這可能會影響我們的未來 流動性。由於出售給出售證券持有人的每股股票價格在銷售期間會波動,因此 目前無法預測將出售的股份數量或與以下項目相關的實際總收益 那些銷售,如果有的話。

 

在本次發行中購買股票的投資者 不同的時間可能會付出不同的代價。

 

購買普通股股票的投資者 在本次發行的不同時間可能會支付不同的價格,因此可能會經歷不同程度的稀釋和不同的 他們的投資結果。就白獅交易而言,我們將根據市場需求酌情決定, 改變出售給白獅普通股的時間、價格和數量。同樣,可能會在不同時間出售此類股票 並且價格不同。投資者從出售證券持有人處購買的股票價值可能會下降 此次產品是我們在未來交易中以低於他們支付的價格向白獅進行銷售的結果。

 

向賣方發行普通股 證券持有人可能會對我們的現有股東造成大幅稀釋,並出售出售證券持有人收購的此類股份 可能會導致我們普通股的價格下跌。

 

我們正在登記由銷售證券持有人轉售 最多1,450,000股普通股。出售證券持有人最終可以購買全部、部分或不購買普通股股份 本招股說明書的主題。出售證券持有人根據購買協議收購股份後,可以出售 所有、部分或沒有這些股份。我們根據本招股說明書下的購買協議向出售證券持有人出售 可能會導致我們普通股其他持有者的利益大幅稀釋。我們已經發行了1,800,000股普通股 根據股權系列購買協議向出售證券持有人出售股票,並擁有登記的有效登記聲明 出售證券持有人轉售這些股份。

 

出售大量股份 此次發行中的出售證券持有人或對此類出售的預期可能會使我們出售股權或股權相關資產變得更加困難 在我們可能期望的時間和價格下購買未來的證券。最終我們普通股的股數 出售證券持有人根據本招股說明書提出的轉售取決於發行的普通股數量 根據購買協議出售證券持有人。取決於多種因素,包括我們共同的市場流動性 股票,向出售證券持有人發行股票可能會導致我們普通股的交易價格下跌。

 

 

 

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我們在使用 我們從向出售證券持有人出售股份中獲得的淨收益,並且可能無法有效使用它們。

 

我們的管理層將在 我們從出售證券持有人收到的收益的用途(如果有),包括用於本節所述的任何目的 題爲“收益的使用”,並且作爲投資決策的一部分,您將沒有機會評估是否 我們的管理層正在適當地使用收益。由於決定我們使用我們的 出售證券持有人的收益,其最終用途可能與其當前預期用途存在很大差異。若不對 我們的管理層有效運用這些資金可能會導致財務損失,這可能會對我們的業務產生重大不利影響 並導致我們普通股價格下跌。在使用之前,我們可能會將出售證券持有人的收益進行短期投資, 投資級生息證券。這些投資可能不會爲我們的股東帶來有利的回報。

 

與納斯達克上市相關的風險

 

我們 目前不合規 符合納斯達克資本市場最低股東權益規則並退市 可能會限制我們股票的流動性,增加其波動性並阻礙我們籌集資本的能力。

 

我們已收到納斯達克的缺陷信 Stock Market LLC(「納斯達克」)表示,我們不遵守納斯達克的(i)最低買入價要求 每股至少1.00美元(「出價要求」)和(ii)股東至少2,500,000美元的要求 股權(「股東股權要求」)。

 

2024年4月8日,我們收到書面通知 (the納斯達克的「投標價格通知」)表明公司不符合投標價格要求 納斯達克上市規則5550(a)(2)規定繼續在納斯達克資本市場上市。投標價格通知並未導致 公司普通股立即從納斯達克資本市場退市。

 

《通知》表明公司將 提供了180個日曆日(或截至2024年10月7日)恢復合規性。如果在這180個日曆日期間的任何時候 公司普通股的買入價至少連續十個工作日收盤於每股1.00美元或以上, 納斯達克工作人員(「工作人員」)將向公司提供合規書面確認,此事將結案。

 

2024年8月22日, 公司收到納斯達克的一封信函,表明其不符合股東權益要求。在其 截至2024年6月30日期間的10-Q表格季度報告,公司報告股東權益爲1,642,177美元,並且, 因此,不符合上市規則5550(b)(1)。

 

 

 

 

 19 

 

 

納斯達克的信 對公司普通股上市沒有立即影響,該公司普通股將繼續在納斯達克上市和交易,主題 對公司遵守其他持續上市要求的情況。納斯達克的信中規定,公司已在 2024年8月29日,要求對該決定提出上訴,否則公司普通股將於 2024年9月3日開業。聽證會請求將暫停任何暫停或退市行動,等待結論 聽證會程序以及聽證會後專家組授予的任何額外延期期限的到期。

 

公司擬 採取一切可用的合理措施,重新遵守納斯達克上市規則並繼續在納斯達克上市。公司 目前正在評估其可用選擇,以解決缺陷並重新遵守納斯達克最低股東標準 股權要求。該公司請求向聽證小組(「小組」)提出上訴,對退市通知提出上訴 來自工作人員。在上訴程序懸而未決期間,公司普通股的暫停交易將被保留。

 

如果我們的普通股被納斯達克退市,我們的 普通股可能有資格在場外報價系統或粉紅色表格上進行報價。一旦退市,我們的 普通股將受到美國證券交易委員會有關細價股市場的法規的約束。便士股票是任何股票證券 未在市場價格低於每股5美元的國家證券交易所交易。適用於便士的規定 股票可能會嚴重影響我們普通股的市場流動性,並可能限制股東在 二級市場在這種情況下,投資者可能會發現處置或獲得有關市場的準確報價變得更加困難 我們普通股的價值,並且無法保證我們的普通股有資格進行任何替代品的交易或報價 交易所或市場。

 

從納斯達克退市 可能會對我們通過公開或私下出售股票證券籌集額外融資的能力產生不利影響,這將顯着影響 影響投資者交易我們證券的能力,並會對我們普通股的價值和流動性產生負面影響。退市 還可能產生其他負面結果,包括員工可能失去信心、機構投資者興趣的喪失 業務發展機會更少。

 

與財務、運營、商業和製造相關的風險 事項

 

我們的核數師 2023年12月31日和2022年12月31日的財務報表對我們繼續作爲持續經營企業的能力表示嚴重懷疑, 這可能會阻礙我們獲得進一步融資的能力。

 

我們過去的流動資金短缺,股東的 運營中的赤字和經常性虧損使人們對我們繼續經營的能力產生了極大的懷疑。結果我們的 獨立註冊會計師事務所在其年度財務報表報告中包含了解釋性段落 截至2023年12月31日,針對這種不確定性。我們現有的現金僅足以資助我們當前的運營計劃 進入2024年第三季度。如果我們無法在需要時或以可接受的條件籌集資本,我們將被迫推遲、減少、 或者取消我們的技術開發和商業化努力。

 

 

 

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我們已經付出了巨大的代價 自成立以來的淨虧損,並預計我們將在可預見的未來繼續遭受淨虧損,並且可能永遠無法實現或 保持盈利能力。

 

自成立以來,我們已經產生了巨大的影響 淨損失。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度,我們的淨虧損分別爲4,911,374美元和7,068,593美元。截至六 2024年30日,我們的累計赤字爲47,918,705美元。迄今爲止,我們一直致力於確保融資、建設和發展 我們的技術平台、遵守監管要求以及爲我們的產品發起營銷工作。我們預計 在可預見的未來繼續產生重大費用和運營損失。我們預計我們的費用將會增加 如果並且作爲我們:

 

  · 聘用和保留更多的銷售、會計和財務、市場營銷和工程人員;
     
  · 擴大我們的產品線;
     
  · 增加業務、財務和管理信息系統和人員;以及
     
  · 維護、擴大、保護和執行我們的知識產權組合。

 

爲了實現並保持盈利,我們必須加強 我們產品的營銷和商業接受度。這需要我們在一系列具有挑戰性的活動中取得成功,並且 隨着我們將這些產品推向市場,我們的費用將大幅增加。我們可能永遠不會在任何或所有這些活動中取得成功 而且,即使我們這樣做,我們也可能永遠不會產生足夠大或足夠大的收入來實現盈利。如果我們確實實現了盈利, 我們可能無法維持或增加季度或年度的盈利能力。我們如果無法盈利並保持盈利, 降低我們公司的價值,並可能損害我們籌集資本、開發新產品、擴大業務或繼續發展的能力 我們的運營。我們公司價值的下降也可能導致股東失去全部或部分投資。

 

我們 已發現我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷。未能維持有效的內部控制 可能導致我們的投資者對我們失去信心,並對我們普通股的市場價格產生不利影響。如果我們的內部控制 無效,我們可能無法準確報告我們的財務業績或防止欺詐。

 

2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條, 或第404條,要求我們對符合適用標準的財務報告保持內部控制。我們可能會犯錯誤 我們的控制措施以及所有內部控制系統的設計或操作,無論設計和操作得多麼好,只能提供合理的 確保控制系統的目標得到滿足。由於所有控制系統都存在固有的侷限性,因此可以 不保證所有控制問題已經或將會被檢測到。如果我們無法或被認爲無法產生可靠的 由於內部控制缺陷,投資者可能會對我們報告的財務信息和運營失去信心 結果,這可能會導致市場負面反應並導致我們的股價下跌。

 

根據第節的規定,公司將被要求 404,由管理層提交一份報告,其中包括我們對財務報告的內部控制的有效性。是這樣的 在我們的第二份年度報告在Form 10-k中提交之前,將不需要報告。我們將需要披露發現的任何重大弱點 由我們的管理層對財務報告進行內部控制。作爲一家「新興成長型公司」,我們將使自己受益 豁免我們的獨立註冊會計師事務所證明我們的內部 根據第404條對財務報告的控制。然而,當我們不再是美國公民時,我們可能不再享受這項豁免。 「新興成長型公司。」當我們的獨立註冊會計師事務所被要求進行評估時 在我們對財務報告的內部控制中,我們遵守第404條的成本將相應增加。我們的合規 根據第404條的適用條款,我們將需要產生大量的會計費用和大量的管理費用 在我們實施額外的公司治理實踐和遵守報告要求的同時,花時間處理與合規相關的問題。此外, 如果我們不能及時遵守適用於我們的404條款的要求,或者如果我們或我們的獨立註冊 會計師事務所發現了我們在財務報告內部控制方面的缺陷,這些缺陷被認爲是重大弱點, 我們股票的市場價格可能會下跌,我們可能會受到美國證券交易委員會的制裁或調查 歐盟委員會、美國證券交易委員會或其他監管機構,這將需要額外的財務和管理資源。

 

 

 

 

 21 

 

 

如果我們繼續存在物質弱點 我們對財務報告的內部控制,如果我們無法及時遵守第404條的要求,如果 我們無法斷言我們對財務報告的內部控制是有效的,或者我們的獨立註冊公共會計是否有效 如果公司無法就我們對財務報告的內部控制的有效性發表意見,我們可能會遲到 提交定期報告後,投資者可能會對我們財務報告和市場的準確性和完整性失去信心 我們的普通股價格可能會受到負面影響。

 

我們需要額外的 資金,這些資金可能無法以可接受的條件提供,或者根本無法提供。在需要時未能獲得這筆資本可能會迫使我們推遲, 限制或終止我們的產品開發工作或其他運營。

 

我們相信我們目前的現金資源將 足以爲我們當前的運營計劃提供資金直至2024年第三季度。我們預計我們的費用將因我們的 持續的活動,特別是當我們繼續投資銷售、營銷和工程資源並將我們的產品推向市場時。 此外,自首次公開募股結束以來,我們產生了與上市公司運營相關的額外成本。我們將需要 額外資金來完成我們全產品線和具有市場契合度的大規模產品的開發。

 

構建和擴展 技術產品是一個耗時、昂貴且不確定的過程,需要數年時間才能完成,而且我們可能永遠不會產生必要的產品 獲得市場認可並實現有意義的產品銷售所需的用戶體驗。此外,我們的候選產品一旦開發出來, 可能無法取得商業成功。大部分收入將來自或基於軟件產品的銷售,但可能不是 如果有的話,已經上市多年了。因此,我們需要繼續依賴額外的融資來實現我們的目標 業務目標。我們可能無法以可接受的條款或根本無法獲得足夠的額外融資。

 

籌集額外 資本可能會導致我們現有股東的稀釋、限制我們的運營或要求我們放棄技術的權利 以及候選產品。

 

我們可能會尋求更多 通過公募和私募股權發行、債務融資、戰略伙伴關係和聯盟以及許可證相結合的方式提供資本 安排好了。就我們通過出售股權或可轉換債務證券籌集額外資本而言,您的所有權 利息將被稀釋,條款可能包括清算或其他對您作爲股東的權利產生不利影響的優惠。 債務的產生將導致固定付款義務的增加,並可能涉及限制性契約,如限制。 關於我們產生額外債務的能力、對我們獲得或許可知識產權的能力的限制以及其他運營 可能對我們開展業務的能力產生不利影響的限制。如果我們通過戰略合作伙伴關係籌集更多資金 以及與第三方的聯盟和許可安排,我們可能不得不放棄對我們的技術或其他技術的寶貴權利 產品候選,或以對我們不利的條款授予許可。

 

我們高度依賴高級管理層 如果我們無法吸引和留住成功所需的人員,團隊和關鍵人員以及我們的業務可能會受到損害。

 

我們高度依賴高級管理層 以及關鍵人員。我們的成功將取決於我們留住高級管理人員以及吸引和留住合格人員的能力 未來,包括銷售和營銷專業人員、工程師、科學家、臨床試驗專家和其他高技能人員 並整合所有部門的現有人員和額外人員。我們的高級管理人員、營銷專業人員、 工程師、科學家和臨床試驗專家可能會導致產品開發延遲並損害我們的業務。

 

我們市場上對技能人才的競爭 壓力很大,可能會限制我們以可接受的條件聘用和留住高素質人員的能力,或者根本不能。爲了引出有價值的 爲了讓員工留在我們公司,除了工資和現金激勵外,我們還發放了隨着時間推移而授予的股票期權。它的價值 隨着時間的推移,股票期權的員工可能會受到我們股票價格波動的重大影響,這些波動超出了我們的 控制權,而且在任何時候都可能不足以抵消其他公司提出的更有利可圖的報價。儘管我們努力保留有價值的 我們的員工、管理層成員和其他關鍵人員可以在短時間內終止與我們的僱傭關係。我們的僱傭安排 與我們的員工一起提供隨意就業,這意味着我們的任何員工都可以在任何時間離開我們的工作崗位, 也不需要事先通知。我們也不爲這些人的生命或其生命維持「關鍵人物」保險單。 我們的任何其他員工。

 

 

 

 22 

 

 

目前我們的MR數據後處理產品 取決於僅與僅由一家MR設備製造商提供的有限數量的MR掃描儀兼容使用。

 

我們的磁共振數據後處理軟件產品 僅適用於通過某些掃描儀型號和僅由提供的操作配置獲取的後處理光盤MRS數據 第三方掃描儀供應商-西門子。我們對西門子和/或MR服務提供商的依賴存在相關風險 擁有和操作西門子掃描儀,以繼續支持的方式維護這些掃描儀及其操作配置 與我們產品的兼容性。還存在當前兼容的掃描儀平台可能因以下原因而變得不兼容的風險 西門子、掃描儀所有者或相關服務提供商對這些掃描儀進行的更改,這將使我們無法繼續 爲MR供應商客戶提供我們的產品支持。此外,還存在西門子掃描儀無法按預期可靠運行的風險 或按照我們的後處理產品的要求執行數據採集測試,這也會阻礙 我們的產品達到了預期的性能。還有一個風險是,西門子會因爲自相殘殺而失去其兼容的磁共振掃描儀的安裝群 被其他不兼容的更換掃描儀銷售或未能擴大其兼容掃描儀的安裝量,這可能會對 爲了我們自己的市場份額和滲透率,影響兼容掃描儀的數量和位置。這些風險的表現形式 在市場上實際變現可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。我們不受任何 與西門子的排他性協議或義務,我們之間也沒有任何費用分享、特許權使用費或其他金錢或付款交換 美國和西門子。我們與西門子的重點關係源於我們確定西門子掃描儀型號是最佳的 定位爲支持我們的產品。自2011年以來,我們一直與西門子保持合作關係,並一直是Collaborative 自2017年10月起與西門子達成協議,合作協議可終止。任何一方在任何時間 認爲由於技術、經濟和/或臨床原因,合作協議的目標無法實現。如果西門子 如果終止與該公司的關係,將對我們的業務產生重大不利影響。

 

如果我們不能成功地提高認識 我們的技術,推動我們當前目標人群的採用,增加外科醫生和臨床醫生的轉診,並擴大 符合條件的患者人數、我們的銷售、業務、財務狀況和運營結果都將受到負面影響。

 

我們的業務取決於我們成功的能力 推銷我們的技術,其中包括增加使用我們技術掃描的患者數量,增加我們技術的採用 並推動外科醫生和臨床醫生對我們技術的利用。此外,我們的技術主要是推薦和實施的 提供脊柱和背痛的高級診斷和管理,特別是診斷導致椎間盤源性低的疼痛性椎間盤 背痛。因此,我們依賴於我們技術的廣泛市場採用。雖然我們打算擴大患者人數 我們可以提供診斷技術,並增加可以開處方的醫生、外科醫生和臨床醫生的數量 技術,無法保證我們會成功。

 

的商業成功 我們的技術將繼續取決於許多因素,包括以下因素:

 

  · 實際和感知的有效性、安全性和可靠性,以及臨床 受益於我們的技術,特別是相對於替代診斷系統和設備;
  · 涉及使用的任何不良患者事件的患病率和嚴重程度 我們的技術;
  · 醫生、外科醫生和臨床醫生、患者和影像檢查的程度 中心採用我們的技術;
  · 新冠肺炎大流行的持續影響;
  · 可獲得性、相對成本以及可感知的優勢和劣勢 脊柱和背部疼痛的替代技術或其他診斷或治療方法;
  · 與健康有關的其他臨床和其他研究的結果, 我們的技術帶來的安全、經濟或其他好處;
  · 醫學界的主要思想領袖是否接受我們的臨床 療效和安全性結果足以影響他們決定採用我們的技術,而不是其他脊柱和背部 疼痛診斷學;
  · 我們在教育內科醫生、外科醫生、臨床醫生、 患者和影像設備對我們技術的適當(和不適當)使用和益處;
  · 我們營銷和分銷基礎設施的實力,包括我們的 能夠推動採用和利用我們的技術,以及我們發展和維護與MRI製造商的關係的能力 和影像中心;
  · 我們獲取、維護、保護、執行和捍衛我們的智力的能力 財產權,在我們的技術中和對我們的技術;
  · 我們有能力保持遵守所有法律和法規要求, 包括適用於我們技術的那些;
  · 我們維護與供應商和組件的合同關係的能力 供應商,包括單一來源供應商和我們通過其獲得關鍵組件以供(或與)兼容使用的供應商 技術;
  · 建立和繼續償還覆蓋範圍和適當的付款 爲了使用我們的技術和
  · 我們有能力繼續吸引和留住關鍵人員。

  

 

 23 

 

 

如果我們未能成功營銷和銷售我們的 技術具有成本效益並維持和擴大我們的市場份額、銷售、業務、財務狀況和運營結果 會受到負面影響。

 

我們的商業成功將繼續取決於 爲了在醫生、外科醫生、患者、臨床醫生和成像機構中獲得對我們的技術的明顯市場接受, 並增加通過我們的技術診斷的患者數量。

 

我們的商業成功在很大程度上將取決於 在外科醫生、內科醫生、臨床醫生、患者和成像設備進一步接受我們的技術是安全、有用、成本效益、 而且它可以增加被診斷的患者數量。我們無法預測增加外科醫生的速度有多快,或者根本沒有。 醫生、臨床醫生、患者和成像機構將採用我們的技術,而不是競爭對手的診斷平台,以提供持續的支持 護理和治療選項,預計將得到我們技術的預期診斷用途的支持。例如,外科醫生, 由於熟悉現有技術,其他醫生、臨床醫生、患者和成像設備可能不願使用我們的技術 更成熟的診斷系統或抵制採用新技術或改變當前做法的診斷系統。我們的能力 要增加我們技術的銷量並推動市場接受程度,將取決於成功地教育外科醫生、內科醫生、臨床醫生和患者。 和磁共振成像設備的相對優勢,我們的技術。

 

我們可能無法成功與 腰痛的其他診斷選擇,或者可能無法繼續爲支持可能不需要的新治療提供價值 我們的產品提供的診斷信息。

 

醫療器械行業競爭激烈, 受行業參與者的新產品推出和其他市場活動的快速變化和重大影響。 我們目前的競爭主要在於我們的產品旨在改進的診斷標準-尤其是, X光,腰椎核磁共振和帕金森病。我們的產品定位爲與腰椎MRI協同使用,並提高腰椎的診斷價值 考試先生。然而,目前對腰椎MRI作爲DLBP適應症護理標準的依賴,以及在一些醫療實踐中對PD的依賴, 儘管如此,對這些平台和技術進行其他增強的潛力也代表着競爭威脅。在一定程度上 這些其他平台是我們的主要競爭對手,它們主要由資本雄厚的大型公司提供, 市場份額和資源。我們的大多數競爭對手都比我們有更成熟的銷售和營銷計劃,知名度也更高。 這些競爭對手也有很長的運營歷史,可能與潛在客戶建立了更成熟的關係。還有,還有 不能保證其他公司或機構不會在開發或營銷設備和產品方面取得成功 準確、有用、有效或比我們的技術更安全,否則將使我們的技術過時或缺乏競爭力。

 

我們技術的採用取決於積極的 臨床數據以及臨床醫生對數據和我們產品的接受程度,以及這些臨床醫生中的負面臨床數據或看法 會損害我們的銷售、業務、財務狀況和運營結果。

 

我們產品的採用率和銷售率 很大程度上受到臨床數據的影響。我們已經公佈了來自機構審查委員會(IRB)的積極臨床數據, 在一份主要的同行評議的脊柱雜誌上批准了100多名患者的單中心試驗,這表明:(A)高度的診斷準確性 防止挑釁性椎間盤造影術控制,以及(B)治療經確認爲 使用我們的產品會帶來痛苦,而當我們的產品被診斷爲疼痛的光盤不進行治療時,成功率要低得多。然而, 不能保證我們的臨床數據將繼續對我們正在進行的或未來的臨床研究是積極的。另外, 不能保證未來的臨床研究,包括那些繼續證明診斷的準確性和價值的研究 我們的產品在目前批准的患者群體中以及那些支持我們產品的標籤保留和擴展的產品中,將展示 診斷敏銳度或診斷價值。來自我們、我們的競爭對手正在進行的或未來進行的臨床研究的不利或不一致的臨床數據, 或第三方,或者客戶、競爭對手、患者和監管機構可能對我們的臨床數據進行負面解釋, 或者發現與使用我們的產品相關的新的或更頻繁的不良事件的可能性可能會損害我們的銷售、業務、財務 條件和操作結果.

 

如果無法獲得足夠的報銷 對於實施我們技術的程序,或臨床醫生爲使用我們技術診斷的患者提供持續護理, 它可能會減少我們的銷售額或影響我們銷售技術的能力。

 

我們有能力增加我們技術的銷售 這在很大程度上取決於是否有足夠的財務保障和第三方付款人的補償,其中包括: (I)政府付款人,如美國的聯邦醫療保險和醫療補助計劃;(Ii)私人管理保健組織;以及 (Iii)私營健康保險公司。第三方付款人確定他們將覆蓋哪些服務和治療並建立報銷 這些治療的費率。雖然我們已經獲得了某些報銷代碼,我們的產品的使用可能會受到 我們目前還沒有向任何第三方付款人直接向我們的技術收費。我們的客戶使用我們的技術的成本 目前由以下兩種方式中的一種支付:(I)向患者直接付款(Ii)至少部分根據收到的付款進行分配 由醫療保健提供者進行與使用我們的技術相關的其他程序,或(C)第三方付款人報銷 截至招股說明書之日,我們向幾個客戶支付了不到10名患者的費用。未能獲得廣泛的報道 併爲使用我們的技術進行新的診斷程序或臨床醫生提供持續患者提供足夠的補償 基於我們的診斷結果或與我們的診斷結果相關的護理可能會減少我們的銷售額,並影響我們銷售我們技術的能力。

 

 

 24 

 

 

如果我們的臨時報銷充足 無法獲得我們產品的III類CMS代碼指定或我們未能成功轉換爲永久類別 如果我的報銷水平足夠,這會減少我們的銷售額,並影響我們營銷技術的能力。

 

2021年1月1日,我們的第三類CPT代碼 變得有效了。第三類代碼是報銷過程的第一步。我們的第三類代碼的有效性 開始了爲期五年的時間,在這段時間裏,爲了保持我們的第三類地位,我們需要證明醫學界 需要(「臨床需要」)NOCISCAN產品。將根據數量向CPT委員會證明臨床需求 我們的III類代碼由成像中心和醫生開具賬單。除了證明有臨床需求外, 我們還需要證明NOCISCAN是臨床有效的,因爲當NOCISCAN報告時,患者有更好的結果 用來幫助指導外科治療。我們希望通過臨床登記和臨床試驗相結合的方式顯示臨床效果 臨床研究以我們已發表的臨床研究爲基礎,CPT委員會用來創建我們的III類CPT代碼。但是,如果 我們無法證明臨床需求,也無法證明NOCISCAN在臨床上是有效的,我們的收入將僅限於直接患者 支付模式,這將嚴重限制我們銷售我們的產品和產生足夠的收入繼續銷售我們的技術的能力。

 

此外,對於我們來說,從的獲得轉換 我們的CPt代碼從III類到I類,我們將需要吸引大量外科醫生和成像中心, 採用我們的技術,從而增加CPt委員會確定我們的產品所需的報銷索賠數據量 是醫療保健市場所需要的。除了產生臨床使用量外,我們還需要展示正在進行的臨床 我們產品的功效,以確保付款人獲得足夠的報銷。未能將第三類代碼轉換爲第一類代碼將 最終使我們更加依賴患者付費模式,這將顯着減少我們的銷售額並影響我們的營銷能力 我們的技術.

 

使用我們的技術需要適當的 正確使用我們產品的培訓,培訓不足可能會導致患者的負面結果,這可能會損害我們的業務, 財務狀況和運營結果。

 

成功使用我們的技術取決於, 在一定程度上,關於推薦醫生和其他醫療保健提供者適當地開出我們的診斷檢查處方的培訓和技能 對於正確指示的患者和解剖,並正確解釋使用我們產品的結果,如我們的 相關IFU。它還取決於MR技術人員和操作員適當地實施和使用我們的技術,如下所示 我們相關的IFU。MR技術人員和操作員也可能遇到成功所需的步驟和技術方面的困難 實施和使用我們的技術協議。我們不能保證所有的醫療和MR技術員專業人員都有必要的 技能和培訓,根據我們的使用說明,或將充分遵守該培訓和說明,用於 以便正確地處方和解釋我們的診斷成像平台的結果。我們不能確定外科醫生,其他醫生, 使用我們技術的核磁共振技術人員或操作員或其他醫療保健提供者將接受足夠的培訓或將繼續 在他們使用我們的技術的持續實踐中遵守該培訓。如果內科醫生和外科醫生不正確地使用我們的技術 或者,在沒有按照我們的說明堅持或完成所有相關培訓的情況下,我們的診斷產品的實用性和價值 以及他們在診斷檢查後持續護理的相關患者結果可能與取得的結果不一致 在我們的臨床研究中,或這些護理提供者或患者自己所期望或期望的情況下。不良反應治療結果 這可能是因爲不恰當或不正確地使用我們的技術可能會對患者的益處產生負面影響 儘管我們的臨床研究取得了結果,但我們的技術仍具有很高的安全性。這些結果可能會限制我們技術的採用, 這將損害我們的銷售、業務、財務狀況和經營結果。

 

 

 

 

 

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我們希望擴大組織的規模 未來,我們可能會在管理這種增長方面遇到困難。如果我們無法管理業務的預期增長, 我們未來的收入和經營業績可能會受到損害。

 

作爲 截至2024年8月23日,我們有4名全職員工、2名兼職員工、1名全職員工 顧問、兼職顧問3名。隨着我們銷售和營銷策略的制定,以及 隨着我們轉型爲上市公司運營,我們預計需要額外的管理人員, 運營、銷售、營銷、財務和其他人員。未來的增長將帶來 管理層成員的重大職責增加,包括:

 

  · 識別、招聘、整合、維護和激勵其他 員工;
  · 有效管理我們的內部開發工作,同時遵守 我們對承包商和其他第三方的合同義務;以及
  · 改進我們的運營、財務和管理控制、報告系統 和程序

 

我們未來的財務表現和我們的能力 成功營銷和銷售我們的技術將部分取決於我們有效管理未來增長的能力以及我們的管理 可能還必須將不成比例的注意力從日常活動中轉移出來,以便投入大量精力 管理這些增長活動的時間。

 

我們可能無法實現或保持滿意 我們的NOCISCAN光盤MES診斷軟件產品和相關服務的定價和利潤率可能會損害我們的業務, 運營結果。

 

被列爲醫療器械的軟件產品 有價格競爭的歷史,我們不能保證我們的技術能夠保持令人滿意的價格。 我們技術的定價可能會受到幾個因素的影響,包括客戶因價格下降而降價的壓力 第三方付款人爲使用我們的技術的診斷程序或爲臨床醫生提供持續患者所報銷的金額 與我們提供的診斷信息相關的護理。第三方付款人向我們的客戶報銷的金額下降 患者護理也可能使我們很難在不相應降低產品價格的情況下維持程序性容量。 如果我們被迫降低技術價格,我們的毛利率將會下降,這將損害我們的投資能力。 加入並發展我們的業務。如果我們無法維持我們的價格,或者如果我們的成本增加了,我們無法用 如果我們的價格上漲,我們的利潤率將受到侵蝕,並可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。

 

如果我們的運營結果可能會受到損害 我們無法準確預測客戶對我們技術的需求

 

我們能夠準確預測以下需求 我們的產品可能會受到許多因素的負面影響,包括(I)我們可能無法準確管理或執行我們的擴張 戰略,(Ii)競爭對手推出新產品,(Iii)客戶對我們的產品或其他產品的需求增加或減少 競爭產品,(Iv)我們未能準確預測客戶對新產品的採用,(V)一般市場的意外變化 條件或監管事項;(Vi)經濟狀況或消費者對未來經濟狀況的信心減弱;及(Vii) 正在進行的新冠肺炎大流行。軟件處理能力、數據存儲和相關計算機託管資源超過客戶 需求可能導致財務沖銷或沖銷,這將導致我們的毛利率受到不利影響,並可能損害 我們品牌的實力。相反,如果我們低估了客戶對我們產品的需求,我們的技術和IT資源支持團隊, 軟件處理和存儲資源以及計算體系結構可能無法支持足夠的處理要求 以滿足對我們產品的需求;這可能會導致銷售損失,並損害我們的聲譽和客戶關係。在……裏面 此外,如果我們的需求大幅增加,額外的計算和存儲容量和資源,以及 支持增加的需求所需的技術支持人員可能在需要時或在可接受的條件下無法提供 這可能會對我們的銷售、業務、財務狀況和經營結果產生負面影響。

 

 

 

 

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與政府監管和 我們的行業

 

我們的運營和技術受到 FDA普遍且持續的監管要求,不遵守這些要求可能會損害我們的業務、財務 運營的條件和結果。

 

在受監管的新醫療設備或服務之前, 或現有設備或服務的新預期用途,可以在美國上市,公司必須首先收到510(k) 批准或FDA的PMA,除非適用豁免。在510(k)批准過程中,在器械上市之前,FDA 必須確定:(i)申報器械實質等同於合法上市的同品種器械,包括合法的 之前已通過510(k)流程獲得批准的已上市器械,(ii)在1976年5月28日之前合法上市(修訂前 器械),(iii)根據批准的PMA合法上市,後來降級,或(iv)受分類法規的管轄 通過從頭審查過程創建。

 

在獲得PMA批准的過程中, FDA可能要求未來我們的產品,FDA必須確定擬議的設備是安全有效的 其預期用途部分基於大量數據,包括但不限於技術、臨床前、臨床研究、製造 和標籤數據。對於被認爲構成最大風險的設備(例如生命維持、 生命支持或植入式設備。

 

我們相信,我們的產品中有一個是 NOCISCAN Suite,NOCICALC,是一種I類510(K)豁免醫療設備,只需註冊,無需上市前審查 FDA,我們在FDA註冊的。我們還相信我們套裝中的另一款產品NOCIGRAm是「臨床」 21世紀的「決策支持軟件」ST世紀治療法案,因此,不被認爲是一種醫療設備,因此 不受FDA的監管。因此,我們認爲我們目前的產品不需要FDA批准或根據510(K) 或PMA審批路徑。然而,不能保證在未來,FDA將不會確定PMA的批准,從頭開始 我們的產品需要通過分類或510(K)認證。如果FDA做出這樣的決定,我們將無法 在沒有或直到獲得批准或許可的情況下銷售或營銷我們的產品,可能會受到罰款和其他處罰 或對非法營銷或銷售未經批准的醫療器械採取補救行動,這將影響我們的銷售、業務、財務 情況和手術結果。

 

如果我們無法擴大標籤聲明 使用我們的技術包含額外的適應症,我們的增長潛力可能會受到損害。

 

我們打算爲以下項目尋求擴展標籤索賠 我們的技術在未來,包括例如:(I)擴大預期的適應症,以包括沿胸部的椎間盤MRS 或頸椎,(Ii)結合某些MRI圖像後處理和MRS數據後處理,以及(Iii)實時後處理 在檢查過程中通過我們在MR掃描儀軟件環境中安裝和運行的軟件(與我們當前的 這些產品用於在MRS檢查後通過我們自己的遙控器傳輸給我們的MRS數據的雲託管後處理 計算資源)。如果擴大我們技術的使用需要監管部門的批准或批准,哪些批准和批准 可能需要臨床試驗結果,我們可能會招致大量成本,管理層的注意力可能會在整個過程中轉移 進程。然而,不能保證我們將能夠獲得和保持必要的許可或批准進行額外的用途 即使獲得了我們的技術,我們的技術的廣泛使用也會被預期的用戶接受或採用,因此 限制了我們業務的增長潛力。

 

我們的醫療器械產品可能會受到 召回,這可能會轉移管理和財務資源,損害我們的聲譽和業務。

 

FDA有權要求召回 在某些情況下醫療器械產品。我們可能會因設備而發生政府強制或自願的產品召回 故障或其他不良事件,例如由產品操作故障或缺陷引起的質量相關問題。任何未來 召回我們的產品可能會轉移管理和財務資源,損害我們的聲譽並對我們的業務產生負面影響。

 

 

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如果我們啓動更正或刪除某些 爲了減少設備對健康構成的風險,我們將被要求提交更正和刪除 向FDA報告,在許多情況下,向其他監管機構報告類似。該報告可能被FDA歸類爲設備 召回可能會導致FDA和我們的客戶對我們產品的質量和安全性加強審查。此外, 提交這些報告可能會被競爭對手用來對付我們,並可能損害我們的聲譽,從而導致客戶 推遲購買決定、取消訂單或決定不購買我們的產品,可能導致患者對我們的技術失去信任。

 

我們可能會遇到外部的困難 美國獲得或維持監管許可或批准或豁免,或成功獲得第三方報銷 或營銷我們的技術,即使獲得批准或以其他方式合法營銷。

 

我們的NOCISCAN產品套件最初已商業化 根據歐盟委員會法規,作爲I類醫療器械。該過程不需要上市前提交、審查或認證 由指定機構進行認證,以獲得CE認證。「通知機構」是歐盟國家指定的評估 某些產品在投放市場之前的一致性。

 

對於在美國以外的商業化, 特別是歐洲聯盟(「EU」)和英國(「UK」),本公司與我們的監管機構 諮詢公司認定NOCISCAN爲一級醫療器械,我們通過自我認證獲得了CE標誌。因此,我們自行認證 我們根據連續性聲明(DOC)提交的CE標誌產品,是我們向合格的歐盟提交的檔案的一部分 代表。自該公司完成自我認證以來,歐盟通過了醫療器械法規(EU)2019/1020,即 作爲MDR,它於2021年7月16日生效。根據這些新規定,我們認爲NOCISCAN被認爲是II(A)類裝置 這需要在2024年5月之前由通知機構重新認證CE標誌。被通知的機構執行與符合性有關的任務 在需要第三方的情況下,適用立法中規定的評估程序。第II(A)類設備認證須以 在我們現有提交文件之外的額外審批要求,包括要求上市前審查和CE標誌批准 通知機構,可能需要提交和批准支持性臨床數據。我們目前正在尋求確認,但 尚未參與的,爲此目的通知的機構。可獲得通知的機構數量,以及那些聘用新公司申請人的機構, 近年來已顯著降低,進行通知機構審查和CE標誌批准的能力通常可以 需要一年多的時間。新MDR的某些方面還對不受 延長2024年寬限期,自2021年5月起生效。這適用於新要求的上市後監督政策和做法 我們的產品。雖然我們目前不符合這些新要求,但我們正在更新我們的政策和 實踐,並採取糾正措施,以實現和保持持續的合規性。我們相信我們正在採取的行動是足夠的。 支持我們在歐盟的商業活動在我們的CE標誌下繼續進行,不會受到不利的懲罰或其他後果。然而, 歐盟的一個或多個監管機構或機構可能會就我們之前的不遵守行爲做出不同的決定,這是有風險的 自那以後已被糾正,或關於我們糾正措施的充分性,這可能導致我們招致某些 處罰或者其他後果。

 

如果我們無法聘用或獲得CE標誌 在2024年5月寬限期截止日期之前獲得了MDR下的公告機構的批准,或者被確定不符合MDR法規 不受寬限期的限制,因此自2021年5月起適用於我們,我們可能會失去CE標誌,並且可能無法繼續 在歐盟、英國或其他與醫療器械法規相關的國家/地區推廣或銷售我們的產品用於商業用途 CE標誌。

  

隨着英國退歐,醫療設備在 英國不再受CE法規的管轄。因此,英國引入了英國皇家聯合王國的評分制度,基本上沿用了行政長官的評分制度 法規,包括允許使用相同的提交文件進行審批。英國脫歐後的主要不同之處在於,行政長官評分受到監管 商標由歐盟和英國海關總署監管。對公司的唯一實際影響是要求一個通知機構 在歐盟和英國都是如此。如果公司成功滿足上述MDR項下CE標誌的所有要求, 該公司相信,它將滿足英國CA標誌的所有要求。雖然我們目前不符合英國的新要求, 我們正在更新我們的政策和做法,並採取我們認爲是正確的行動來實現和保持 在英國的持續合規。我們相信我們的活動足以支持我們在香港的商業活動。 英國在我們的CE標誌下,沒有不利的處罰或其他後果。然而,存在一個或多個監管機構或機構 在英國可以作出不同的決定,要麼是關於我們認爲已經糾正的先前的不遵守行爲,要麼是關於尊重 這些糾正措施的充分性,可能導致我們招致某些處罰或其他不利後果 爲了我們的生意。我們不能保證我們能獲得UKCA標誌,如果我們不能獲得UKCA標誌,我們將失去我們的 在英國開展業務的能力。

 

 

 

 28 

 

 

在美國以外地區銷售我們的技術 各州將遵守有關臨床研究和上市批准以及其他上市後的外國監管要求 要求.我們將因任何國際擴張而承擔巨額費用。與運營相關的其他風險 在國外包括:

 

  · 外國不同的監管要求和潛在的變化, 包括在數據隱私和安全方面;
  · 外國報銷制度的不同和潛在的變化, 包括價格管制;
  · 關稅、貿易壁壘、價格和外匯管制以及 其他監管要求;
  · 經濟疲軟,包括通貨膨脹,特別是政治不穩定 外國經濟和市場;
  · 爲居住的僱員遵守稅收、就業、移民和勞動法 或出國旅遊;
  · 外國稅,包括預扣工資稅;
  · 外幣波動,可能導致運營費用增加 或收入減少;
  · 海外業務人員配備和管理困難;
  · 在勞工騷亂更普遍的國家,勞動力的不確定性比 美國;
  · 根據1977年美國《反海外腐敗法》可能承擔的責任, 修訂,或《反海外腐敗法》,或類似的外國法規;
  · 執行我們的合同和知識產權也面臨挑戰 作爲知識產權盜竊或強制許可,特別是在那些不尊重和保護知識產權的外國 與美國同等程度的財產權;以及
  · 地緣政治行動造成的商業中斷,包括戰爭和 恐怖主義。

 

與國際相關的這些風險和其他風險 可能會損害我們在國際上實現或維持盈利業務的能力,從而損害我們的增長潛力。

 

此外,還有外國的隱私法和 對個人數據的收集、使用、存儲、披露、轉移和其他處理施加限制的條例,包括 健康信息。例如,《歐洲聯盟一般數據保護條例》(GDPR)規定了嚴格的數據保護 要求,包括,例如,更有力地向個人披露,加強個人數據權制度,縮短 數據泄露通知的時間表、對信息保留的限制、與特殊類別有關的更多要求 數據,如健康數據,以及與處理個人健康數據有關的第三方處理器的額外義務 數據。我們沒有遵守GDPR或其他適用的外國隱私法律或法規,或法律和 限制我們獲取或使用所需患者信息的法規可能會對我們的業務和未來產生重大影響 商業計劃。

  

如果我們未能遵守欺詐和濫用行爲, 美國和國際上的其他醫療保健法律和法規,包括與回扣和虛假報銷有關的法律和法規, 我們可能會面臨巨額處罰,我們的業務、財務狀況和運營業績可能會受到損害。

 

醫療保健提供者在 分銷、推薦、訂購和購買我們的任何產品。通過我們與醫療保健專業人員的安排和 醫院設施,我們面臨廣泛適用的反欺詐和濫用、反回扣、虛假索賠和其他醫療保健法 以及可能限制我們的業務、我們與客戶的安排和關係以及我們如何營銷、銷售和分銷的法規 我們銷售的醫療設備。我們有合規計劃、行爲準則以及相關政策和程序,但並不總是如此 可以識別和阻止我們的員工、承包商和其他第三方(包括我們的客戶)的不當行爲以及預防措施 我們檢測和防止不合規行爲可能無法有效保護我們免受政府因不合規行爲而進行的調查 適用的欺詐和濫用行爲或其他醫療保健法律和法規。

 

在美國,我們受到各種 州和聯邦反欺詐和濫用法律,包括但不限於聯邦反回扣法規和聯邦民事假 《索賠法》,即FCA。我們與醫生、其他醫療保健專業人員和醫院的關係受到嚴格審查 這些法律。如果我們在國際上擴張,其他國家也有類似的法律,我們可能會受到這些法律的約束。

 

 

 29 

 

 

可能影響我們運營能力的法律 包括:

 

  · 《反回扣條例》,除其他事項外,禁止故意和 自願以現金或實物直接或間接、公開或隱蔽地索取、提供、收受或支付報酬 引誘或獎勵推薦個人,或購買、訂購或推薦爲其付款的物品或服務 可以全部或部分根據聯邦醫療保健計劃,如聯邦醫療保險和醫療補助計劃;
     
  · 聯邦民事和刑事虛假申報法,包括FCA和民事 罰金法,除其他事項外,禁止個人或實體故意出示或導致出示, 虛假或欺詐性地要求支付政府資金,並故意製作、使用或導致製作或使用虛假記錄 或陳述以獲得支付虛假索賠,或逃避、減少或隱瞞向聯邦政府支付資金的義務;
     
  · 1996年的《健康保險可攜帶性和責任法案》,或HIPAA,它 適用於我們的客戶及其一些下游供應商和承包商,除其他行爲外,還規定了刑事和民事責任, 明知並故意執行或企圖執行詐騙任何醫療福利計劃的計劃,包括私人第三方 付款人,或明知而故意僞造、隱瞞或掩蓋重要事實,或作出重大虛假、虛構或欺詐性的 作出或使用任何虛假文字或文件,而明知該等陳述或陳述或文件載有任何重大虛假、虛構的 或與醫療福利、項目或服務的交付或支付有關的欺詐性報表或記項;
     
  · 管理個人信息隱私和安全的各種州法律, 包括2020年1月1日生效的加州消費者隱私法(CCPA),該法案規範了這一過程 加州居民的個人信息,並增加了處理此類信息的承保公司的隱私和安全義務 個人信息。CCPA要求覆蓋的公司除其他事項外,向加州提供新的和額外的披露 居民,並賦予這些居民新的能力,以獲取他們的個人信息,並選擇退出某些個人信息的銷售; 和
     
  · 聯邦醫生支付陽光法案,也被稱爲開放支付,要求 藥品、器械、生物製品和醫療用品的製造商,可根據聯邦醫療保險、醫療補助或兒童基金會付款 醫療保險計劃每年報告,但聯邦醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)的某些例外情況除外 與向某些醫生或其他醫療保健提供者支付的款項或其他「價值轉移」有關,如 這樣的法律,以及教學醫院,並要求適用的製造商和團購組織每年向CMS所有權報告 以及由醫生及其直系親屬持有的投資權益。

 

州和聯邦監管和執行機構 繼續積極調查違反醫療保健法律法規的行爲,美國國會繼續加強武庫 執法工具。執法機構還繼續根據這些法律尋求新穎的責任理論。特別是政府 各機構加強了對製造商報銷支持活動的監管審查和執法活動, 患者護理計劃,包括根據《反回扣法》、FCA和HIPAA提出刑事指控或民事執法行動 醫療保健欺詐和隱私條款。

 

 

 

 

 30 

 

 

實現並保持適用的合規性 聯邦和州的反欺詐和濫用法律可能會被證明代價高昂。如果我們或我們的員工被發現違反了上述任何一項法律 我們可能會受到重大的刑事、民事和行政處罰,包括監禁、被排除在外。 在聯邦醫療保健計劃中,如聯邦醫療保險和醫療補助,以及巨額罰款、罰款、沒收、返還和 損害、合同損害、名譽損害、行政負擔、利潤減少和未來收益以及 重組我們的業務,其中任何一項都可能對我們的業務運營能力和我們的財務業績產生不利影響。任何 對我們違反這些醫療欺詐和濫用法律的行爲或調查,即使成功辯護,也可能導致 巨額法律費用,並可能轉移我們管理層對業務運營的注意力。公司落戶 FCA、反回扣法規或民事罰款法案件也可能被要求與 OIG,以避免被排除在聯邦醫療保健的參與範圍之外(這會導致其產品失去覆蓋範圍) 醫療保險和醫療補助等計劃。公司誠信協議通常會給公司帶來巨大的成本和運營負擔 以確保合規。針對任何此類行爲進行辯護可能會損害我們的聲譽和品牌,否則可能代價高昂、耗時 並可能需要大量的人力資源,並可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。

 

我們與某些人有財務關係 醫生和醫療保健提供者、研究調查人員以及我們臨床或科學出版物的作者可能被認爲是 利益衝突,並可能遵守某些法定或監管要求,不遵守可能導致 針對我們的執法行動以及對我們業務造成的其他負面後果。

 

我們與醫療部門有一定的財務關係 作爲本公司投資者和股東的醫生和其他醫療保健提供者和/或付費顧問、臨床研究人員、 或宣傳我們的產品和臨床結果的演講者,其中一些人也是我們的客戶,他們爲接受NOCISCAN的患者付費 考試,或者規定翻譯NOCISCAN考試並獲得報酬。這些關係中的一個或多個存在風險 可能被確定爲利益衝突,並違反適用的法律、法規或指導方針,這可能 使我們面臨巨額罰款或削減我們積極的商業運營,這也可能損害我們的聲譽 在市場上。如果我們被認爲不遵守行業與醫生或那裏的關係的要求 是由監察長辦公室、司法部、各州總檢察長對我們的合規進行調查 或其他政府機構,它可能會損害我們的銷售、業務、財務狀況和運營結果。

 

監管合規性昂貴且複雜 且不確定,不遵守可能會導致針對我們的執法行動並對我們的業務造成其他負面後果。

 

FDA、歐盟和其他外國監管機構 或管理機構將我們的某些產品作爲醫療設備進行監管。遵守這些法規成本高昂、耗時, 複雜且不確定。例如,在新醫療器械或現有器械的新預期用途可以在 在美國,公司必須首先提交併獲得FDA的510(k)許可、重新批准或PMA批准,除非 適用豁免。FDA法規和類似機構的法規範圍廣泛,其中包括監督等 of:

 

  · 產品設計、開發、製造(包括供應商)和測試;
  · 實驗室、臨床前和臨床研究;
  · 產品的安全性和有效性;
  · 產品標籤;
  · 產品儲存和運輸;
  · 質量保證政策、實踐和記錄保存;
  · 上市前的審批或批准;
  · 市場營銷、廣告和促銷;
  · 產品的銷售和分銷;
  · 產品變更;
  · 產品召回;以及
  · 上市後監控和報告死亡、重傷、某些 故障以及相關的糾正措施。

 

此外,我們現有技術的改進, 任何潛在的新技術以及使用我們當前技術的新適應症都可能受到廣泛的監管,我們可以 需要獲得監管機構和道德委員會的許可才能進行臨床研究,以及FDA的許可或批准, 或其他此類外國監管機構或管理機構,在商業銷售之前。爲了商業化和分發我們的 美國以外市場的產品,需要獲得非美國監管機構的批准或以其他方式滿足非美國監管機構的要求 社.

 

 

 31 

 

 

FDA和外國監管機構可以推遲, 出於多種原因限制或拒絕設備的許可或批准(或其他相關的「豁免」),包括:

 

  · 我們無法證明使FDA或適用的 監管實體或通知機構,我們的產品對於其預期用途是安全或有效的;
  · FDA或適用的外國監管機構對設計的異議 或實施我們的臨床研究,或解釋來自臨床研究的數據,或符合法規分類或 公司對本公司產品實行的相關上市前監管路徑;
  · 在我們的臨床研究中,參與者所經歷的不良設備效應;
  · 我們的臨床前研究和臨床研究的數據不足 在需要時支持批准或批准;
  · 我們無法證明我們產品的臨床和其他好處 風險大於風險;
  · 我們的製造工藝或設施未能滿足適用的要求; 和
  · FDA政策或法規的重大變化或適用 提供我們的臨床數據或監管分類、上市前審查途徑或相關備案的外國監管機構 不足以獲得批准或以其他方式阻止我們合法銷售我們的產品。

 

未來的臨床研究可能會被推遲、暫停 或因多種原因終止,包括支持報銷範圍和某些潛在的額外適應症標籤擴展, 這將增加我們的費用並推遲獲得報銷範圍或支持標籤擴展的時間 跡象。

 

我們計劃繼續開發和執行臨床 研究以支持使用我們產品的報銷範圍、我們產品的標籤保留、我們產品的標籤擴展到 更多關於診斷腰椎間盤疼痛和改善患者預後以及其他胸椎和頸椎間盤源性背痛的索賠 患者群體。我們還可以爲新產品或現有產品的標籤擴展開發和執行臨床研究 到患有其他疼痛或組織化學介導的疾病的患者群體中。我們還可能對我們的產品進行修改, 並進行相關的臨床研究,涉及擴大來自體內其他MRS應用程序的後處理數據的適應症。 我們不知道未來的臨床研究是否會按時開始,是否需要重新設計,是否有足夠數量的患者入選 或者如期完成,如果有的話。開始和完成臨床研究,以支持標籤保留和擴展 其他適應症或新產品可能會因許多因素而延遲、暫停或終止,包括:

 

  · 監管機構或機構審查委員會或IRBs的拖延或拒絕, 授權我們在預期的試驗地點開始臨床研究;
  · 監管要求、政策和指導方針的變化;
  · 延遲或未能與潛在臨床醫生就可接受的條款達成協議 研究機構或CRO和臨床研究地點,其條款可以進行廣泛的談判,可能會有很大的差異 在不同的CRO和試驗點之間;
  · 患者登記的延遲以及患者數量和類型的變化 可用於臨床研究,包括由於新冠肺炎或其他疾病爆發,以及登記延遲或無法監測 患者,包括因新冠肺炎或其他疾病暴發;
  · 無法招募、登記或留住足夠數量的患者;
  · 我們的CRO或臨床站點偏離試驗方案或研究中止 參與者、調查人員或研究地點;
  · 可能導致我們暫停或終止的安全或耐受性問題 如果我們發現參與者暴露在不可接受的健康風險中,就會進行試驗;
  · 監管機構、機構審查委員會(「IRBs」)、道德委員會 或數據安全監測委員會要求我們或我們的研究人員或研究地點暫停或終止各種臨床研究 原因,包括不符合GCP或其他法規要求或安全顧慮;
  · 患者和志願者臨床保留率低於預期 研究;
  · 我們的CRO或臨床研究站點未能遵守法規要求 或者及時履行他們對我們的合同義務,或者根本不履行;
  · 與確定、參與和添加新的臨床研究相關的延誤 可使用兼容的磁共振掃描儀使用我們的產品的站點;以及
  · 超出預算的成本。

 

 

 32 

 

 

此外,如果FDA得出結論認爲我們有 沒有充分披露我們調查人員的財務利益,或者如果我們披露的與調查人員的財務關係導致 在可能影響研究解釋的感知或實際利益衝突中,生成數據的完整性 在適用的臨床研究中心或臨床研究本身的實用性,FDA可以拒絕考慮研究中的數據。這 可能導致FDA延遲或拒絕。任何此類延遲或拒絕都可能阻止我們支持標籤保留和擴展 對於我們的產品。

  

未能遵守政府監管 要求將對我們的業務產生負面影響。

 

未能遵守適用的美國要求 關於推廣、製造、貼標籤以及建立和遵守適當的質量保證政策、體系和 我們產品的做法可能會使我們受到各種行政或司法行動和制裁。我們目前提供NOCISCAN 通過兩個交互產品,NOCICALC,它被FDA列爲I類,510(K)豁免產品,和NOCIGRAm, 我們已得出結論的一種醫療軟件不受fda根據21條規定的醫療器械監管。ST 世紀治療法案。該產品套件也是自行認證的,CE標誌爲符合MDD要求的I類醫療設備,而我們 我認爲它被認爲是II類醫療設備,需要根據較新的MDR法規進行通知的機構審查和認證(主題 至2024年5月的寬限期)。這些產品的營銷和銷售帶有一定的標籤和相關的使用說明,並且 通過我們的人員和我們的目標客戶,通過各種營銷和銷售材料以及相關的人際互動進行推廣。我們還有 在我們的質量管理體系下建立並運行特定的質量保證體系、政策和程序,以符合 與我們的商業活動相關的所有相關地區和司法管轄區的適用要求。如果我們的機構, 這些產品或這些系統、政策、實踐或程序的維護、營銷、促銷、標籤或執行 被確定爲不適當或不符合適用的法規要求的,此類缺陷可能導致某些潛在的強制執行 行動或其他不良後果,我們的業務將受到負面影響。

 

如果我們受到執法行動 受到政府監管機構的影響,我們的業務將受到負面影響。

 

我們未能遵守適用的監管規定 要求可能導致FDA或其他政府監管機構採取執法行動,其中執法行動可能包括 以下是:

 

  · 無標題信件、警告信、罰款、禁令、同意法令和民事 罰則;
  · 應對或辯護此類行動的意外支出;
  · 發出表格483或其他符合規定或強制執行通知、通訊 或來自監管機構的信件;
  · 召回、扣留或扣押我們的產品;
  · 經營限制或部分暫停或完全關閉營銷, 銷售、生產或者提供與產品相關的服務;
  · 拒絕或推遲我們的510(K)許可或從頭分類的請求 或PMA批准新產品或修改產品;
  · 要求將我們確定的產品歸類並在FDA列出 作爲I類,510(K)豁免的醫療設備,或者我們確定不是醫療設備,因此不受FDA的監管 提交上市授權(510(K)許可、從頭分類或PMA批准);
  · 經營限制;
  · 撤回已經批准的市場許可;
  · 拒絕批准我們的NOCISCAN可能需要的任何出口批准 產品套件;或
  · 刑事起訴

 

如果這些事件中的任何一個發生,它將 對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。

 

 

 

 33 

 

 

如果我們的某些醫療器械產品導致 或以某些方式導致死亡、重傷或故障,我們將被要求在適用的醫療器械項下報告 報告法規或ADR,可能導致自願糾正行動或機構執法行動並損害我們的聲譽, 業務、財務狀況和經營業績。

 

FDA的醫療器械報告(「MDR」) 法規要求,醫療器械製造商向FDA報告製造商意識到的設備的信息 已經或可能導致或促成死亡或嚴重傷害,或以可能導致或促成死亡或重傷的方式發生故障 如果製造商銷售的設備或類似設備再次發生故障,可能會導致死亡或重傷。如果我們失敗了 要在規定的時間範圍內向FDA報告需要報告的事件,或根本不報告,FDA可以採取執法行動和 對我們實施制裁。涉及我們產品的任何此類不良事件也可能導致需要採取糾正和預防措施 操作,例如更改設計或製造流程、更正、移除或召回或客戶通知,或代理 行動,如檢查或強制執行行動。對患者造成傷害的風險,包括但不限於嚴重傷害或死亡,與 使用我們的產品也可能導致針對我們的產品責任訴訟。任何糾正行動,無論是自願的還是非自願的, 除了在訴訟中爲自己辯護,還會代價高昂,分散管理層運營業務的注意力,可能會被競爭對手利用 對我們不利,並可能損害我們的聲譽、業務、財務狀況和經營結果。

 

我們不時與外部各方進行接觸 提供與我們的某些臨床研究相關的服務。如果這些第三方未能成功履行其合同 職責或滿足預期截止日期,我們可能無法按照計劃的時間表完成或根本無法完成臨床研究,並且可能會發生 顯着的額外成本。

 

FDA的研究器械豁免 (「IDE」)法規對使用醫療器械進行的某些臨床研究的進行提出了要求。 這些要求取決於該研究是否被視爲豁免、非重大風險或重大風險。一般來說,臨床 對醫療設備(包括IDE豁免的醫療設備)的調查必須符合人類受試者保護的要求, 其中包括機構審查委員會(「IRS」)的審查和批准以及受試者參與者的知情同意。顯著 風險設備研究還必須向FDA提交IDE以獲得批准。IDE法規規定了申辦者和調查者的責任 確保符合IDE要求,包括符合藥物臨床實踐質量管理規範(「GCP」)要求。失敗 遵守規定可能會導致FDA暫時或永久暫停研究、發出警告信或其他監管措施 行動

 

我們會不時聘請顧問提供協助。 設計、監控和分析我們贊助的某些臨床研究和試驗的結果。我們聘請的顧問可能會互動 與臨床研究人員一起招募患者參加我們的臨床研究。我們依靠這些顧問和臨床研究人員進行 臨床研究和試驗,並根據研究計劃和方案監測和分析這些研究和試驗的數據 研究或試驗,並符合適用的法規和標準。我們可能面臨延遲完成或被阻止完成的情況 如果這些當事人沒有及時、合規或稱職地履行其義務,我們的臨床研究。這樣的角色,職能, 及相關風險,也適用於本公司的某些員工。如果這些第三方或員工沒有成功地執行其 職責,遵守良好臨床實踐(GCP)指南和其他適用要求,或滿足預期的截止日期,或如果質量, 由於未能遵守我們的臨床研究方案或其他原因,他們獲得的數據的完整性或準確性會受到影響 原因,我們的臨床研究或試驗可能需要由我們延長、推遲或終止,或由FDA暫停臨床,或 否則可能被證明是不成功的,我們可能不得不進行額外的研究,這將顯著增加我們的成本。

 

醫療改革舉措和其他行政措施 立法提案可能會損害我們主要市場的業務、財務狀況、運營業績和現金流。

 

曾經有過並繼續有過提案 由聯邦政府、州政府、監管機構和第三方付款人控制或管理增加的醫療保健成本 更廣泛地說,改革美國醫療保健系統。其中某些提議可能會限制我們能夠收取的價格 我們的產品或我們產品的承保範圍和報銷,並可能限制我們產品的接受和可用性。 採用控制成本的提案可能會損害我們的業務、財務狀況和運營業績。

 

 

 

 34 

 

 

可能會繼續立法, 聯邦和州一級旨在遏制或降低醫療保健成本的監管提案。我們無法預測 未來可能採取的舉措或其全面影響。政府、保險公司、管理的持續努力 護理組織和其他醫療保健服務支付者控制或降低醫療保健成本可能會損害:

 

  · 我們有能力爲我們的產品設定一個我們認爲是公平的價格;
  · 我們創造收入、實現或保持盈利的能力;以及
  · 資金的可得性。

 

最近,政府加強了對 對公司爲其營銷產品定價的方式的審查,這導致美國國會進行了幾次調查 提出並頒佈了旨在提高產品定價透明度、降低產品和服務成本的聯邦立法 在政府醫療保健計劃下。此外,美國個別州也越來越多地通過立法和 實施旨在控制產品定價的法規,包括價格或患者報銷限制、折扣、限制 關於某些產品准入和營銷成本的披露和透明度措施。此外,地區醫療當局和個人 醫院越來越多地使用招標程序來確定要採購什麼產品,以及哪些供應商將包括在他們的 醫療保健計劃。採取價格控制和其他成本控制措施,並在司法管轄區採取更具限制性的政策 現有的控制和措施可能會阻止或限制我們創造收入和實現盈利的能力。

 

各種新的醫療改革提案正在出現 在聯邦和州一級。政府還可能採取額外行動來應對COVID-19大流行。 可能採取的任何新的聯邦和州醫療保健舉措都可能限制聯邦和州政府將支付的金額 用於醫療保健產品和服務,並可能損害我們的業務、財務狀況和運營業績。

 

我們的收集、使用、存儲、披露、轉讓 以及對敏感和個人信息的其他處理可能會產生重大成本、責任和其他風險,包括 由於調查、詢問、訴訟、罰款、立法和監管行動以及有關我們隱私和 數據保護做法,這可能會損害我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。

 

在我們的行動過程中,我們收集、使用、 存儲、披露、傳輸和以其他方式處理數量不斷增加的敏感和個人信息,包括詳細的記錄 患者的MRI和MRS結果以及我們的員工和與我們有業務往來的第三方提供的信息。收藏品, 個人信息的使用、存儲、披露、轉移和其他處理越來越受到廣泛的聯邦、州 以及國外有關數據隱私和安全的法律、法規和標準,包括廣泛適用的綜合性法律, 如CCPA和GDPR,旨在保護收集、使用、存儲、披露、 在管轄管轄區內或從管轄管轄區內轉移或以其他方式處理。隨着我們尋求擴大我們的業務,我們正在並可能越來越 遵守與數據隱私和安全有關的各種法律、規則、條例和標準以及合同義務 在我們開展業務的司法管轄區或我們的患者可能所在的司法管轄區。在進行臨床研究時,我們面臨着 以符合適用法律和法律的方式收集試驗參與者的數據,特別是健康數據的風險 法規,如GCP指南或FDA人類主體保護法規。

 

在許多情況下,這些法律、規則、法規 和標準不僅適用於第三方交易,還適用於我們、我們的任何附屬公司之間的信息傳輸 以及與我們開展業務的其他各方。這些法律、規則、法規和標準可能會有不同的解釋和適用 隨着時間的推移,從一個司法管轄區到另一個司法管轄區,它們可能會以可能損害我們的利益的方式進行解釋和應用 業務、財務狀況和經營業績。全球數據隱私和安全的監管框架持續 演變和發展,因此解釋和實施標準以及執行實踐可能仍然不確定 在可預見的未來。

 

 

 

 35 

 

 

我們受制於許多不同的法律法規。 與數據隱私和安全有關。在美國,各種聯邦和州監管機構已經或正在考慮採用, 有關個人信息和數據安全的法律法規。此外,我們的客戶可能會受到額外的聯邦 和國家隱私和安全法律、規則、法規和標準,包括HIPAA,它們可能要求我們通過 合同義務。這種法律和法規的拼湊可能會引起對個人隱私的衝突或不同的觀點 權利。例如,某些州的法律可能在以下方面更嚴格或更廣泛,或提供更大的個人權利 個人信息不同於聯邦、外國或其他州的法律,這些法律可能彼此不同,所有這些法律都可能使問題複雜化 合規努力。此外,新的隱私規則正在美國和全球範圍內頒佈,現有的規則正在更新 變得更強大了。CCPA規範了加州居民個人信息的處理,並增加了隱私和安全 所涵蓋公司處理此類個人信息的義務。CCPA要求覆蓋的公司除其他事項外,提供 向加州消費者提供新的和額外的披露,併爲這些消費者提供新的數據保護和隱私權,包括 能夠訪問他們的個人信息,並選擇不出售某些個人信息。《反海外腐敗法》規定了民事處罰 對於侵權行爲,以及對某些導致個人信息丟失的數據泄露行爲的私人訴權。這是私人的 訴權可能會增加數據泄露訴訟的可能性和相關風險。CCPA於2018年9月修訂 和2019年11月,有可能頒佈進一步的修正案,但即使是目前的形式,仍不清楚各種不同的 CCPA的規定將得到解釋和執行。此外,一項新的隱私法--加州隱私權法案(CPRA) 最近通過了一項消費者隱私投票倡議,該倡議修改和擴大了CCPA。CPRA爲加州居民提供了顯著的 對他們的個人信息進行更多的控制,對覆蓋的公司施加更高的合規義務,並建立新的執法 致力於保護消費者隱私的機構。CPRA的實質性規定將於2023年1月1日生效,新規定如下 預計將於2022年7月1日推出。雖然《全面和平協議》及其解釋的各方面仍有待在實踐中確定,但它們 造成進一步的不確定性,並可能導致額外的成本和開支,以努力遵守。此外,所有50個州都通過了 監管企業在遭遇數據泄露時必須採取的行動的法律,例如迅速向受影響的客戶披露信息。 除了數據泄露通知法外,一些州還頒佈了法規和規則,要求企業合理保護某些 他們持有的個人信息的類型或以其他方式遵守某些特定的個人信息數據安全要求。 我們還受聯邦貿易委員會關於收集、使用、共享、 以及披露從個人收集的或關於個人的某些數據。州法律正在迅速變化,國會正在進行討論 一項新的聯邦數據保護和隱私法,如果頒佈,我們將受到該法律的約束。所有這些不斷髮展的合規性和 運營需求帶來了很大的成本,這些成本可能會隨着時間的推移而增加,可能需要我們修改數據處理 實踐和政策,轉移其他計劃和項目的資源,並可能限制產品和服務涉及的方式 提供數據,所有這些數據都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。

 

如果我們在國際上擴展我們的業務, 我們可能會受到其他外國數據隱私和安全法律、規則、法規、要求和標準的約束,其中 例如,歐盟已經進行了重大改革。2018年5月25日,《一般數據保護條例》(GDPR) 生效,並直接適用於所有歐盟成員國。GDPR實施更嚴格的行動 要求高於其前身的立法。例如,GDPR要求公司向數據主體進行更詳細的披露, 要求披露公司可以處理個人數據的法律基礎,使公司更難獲得有效同意 在處理方面,在處理敏感的個人資料,例如健康資料時,須委任資料保護主任 大規模,爲數據主體提供更強大的權利,通過歐盟引入強制性數據泄露通知, 在與服務提供商簽訂合同時對公司施加額外的義務,並要求公司採用適當的隱私 治理,包括政策、程序、培訓和數據審計。GDPR允許數據保護當局施加巨額罰款 對於違反GDPR的行爲,包括可能高達2000歐元萬或全球年收入的4%的罰款,以兩者爲準 是更偉大的。GDPR還賦予數據當事人和消費者協會向監管機構提出投訴的私人訴權 尋求司法補救,並就違反《GDPR》行爲造成的損害獲得賠償。如果我們成爲受制於 如果我們不遵守GDPR規定的義務,我們可能會面臨巨額罰款。遵守GDPR將 是一個嚴格和時間密集的過程,可能會增加我們的業務成本或要求我們改變我們的業務做法, 儘管做出了這些努力,但我們仍有可能面臨罰款和懲罰、訴訟和名譽損害的風險 我們在歐洲的活動。此外,我們可能成爲訴訟或負面宣傳的對象,這可能會對我們的 業務、財務狀況和經營業績。

 

 

 36 

 

 

我們預計將繼續有新的提議 有關數據隱私和安全的法律法規,我們還不能確定這些法律、規則、法規對未來的影響 和標準可能會對我們的業務產生影響。新法律、對現有法律、法規、標準和其他法律、法規、標準的修訂或重新解釋 義務可能要求我們招致額外的成本,並限制我們的業務運營。因爲解釋、範圍和應用 關於數據隱私和安全的法律、法規、標準和其他義務的法律、法規、標準和其他義務仍不確定,有可能這些 法律、法規、標準和其他義務的解釋和應用可能與我們的數據處理不一致 實踐和政策或我們的產品和服務的功能。如果是這樣的話,除了可能被罰款、訴訟、監管 調查、公衆譴責、其他索賠和處罰,以及補救和損害我們聲譽的巨額費用,我們可以 如果擴大立法或法規以要求改變我們的數據處理做法和 政策或如果管轄司法管轄區以對我們的業務產生負面影響的方式解釋或實施其法律或法規, 財務狀況和經營結果。我們可能無法以商業上合理的方式進行此類更改和修改, 或者根本就不是。除了政府監管外,隱私倡導者和行業團體已經並可能在未來提出自我監管 標準時不時地出現。這些標準和其他行業標準可能在法律上或合同上適用於我們,或者我們可能選擇遵守 這樣的標準。任何無法充分解決數據隱私或安全相關問題的問題,即使沒有根據,或無法遵守適用的 與數據隱私和安全相關的法律、法規、標準和其他義務,可能會導致額外的成本和責任 損害我們的聲譽和品牌,損害我們與消費者的關係,損害我們的業務、財務狀況和業績 行動。

 

我們就我們的使用和披露發表公開聲明 通過我們的隱私政策、我們網站上提供的信息和新聞聲明來獲取個人信息。儘管我們努力 遵守我們的公開聲明和文件,我們有時可能未能這樣做或被指控未能這樣做。出版 我們的隱私政策和其他提供有關數據隱私和安全的承諾和保證的聲明可能會使我們面臨潛在的風險 如果發現它們具有欺騙性、不公平或歪曲我們的實際做法,則採取政府或法律行動。任何擔心 我們的數據隱私和安全做法,即使沒有根據,也可能損害我們業務的聲譽並損害我們的業務、財務 運營的條件和結果。

 

遵守這些繁多、複雜和經常 改變法律、規則、法規和標準既昂貴又困難。我們或我們的服務提供商的任何故障或感覺到的故障 遵守我們張貼的隱私政策或任何適用或可能適用的聯邦或州法律、規則、法規、 與數據隱私、安全或消費者保護有關的標準、認證或命令,或由此導致的任何安全損害 在盜竊、未經授權訪問、獲取、使用、披露或挪用個人信息或其他用戶數據時,可能 導致巨額罰款或處罰、負面宣傳或政府機構或消費者的訴訟或訴訟,包括 在某些司法管轄區的集體訴訟隱私訴訟,這將使我們受到重大裁決、處罰或判決, 所有這些都可能需要我們改變我們的商業做法或增加我們的成本,並可能對我們的業務產生實質性的不利影響, 財務狀況和經營結果。此外,如果我們的做法不一致,或被視爲不一致,則適用 法律和法規要求,包括法律、法規和標準的變化或對現有法律、法規和標準的新解釋或適用 法律、法規和標準,我們還可能成爲審計、詢問、舉報人投訴、不利媒體報道、調查、 刑事或民事制裁,所有這些都可能損害我們的業務、財務狀況和經營結果。

 

我們的員工、獨立承包商、顧問 商業合作伙伴和供應商可能從事不當行爲或其他不當活動,包括不遵守監管標準 和要求,這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。

 

我們面臨的風險是,我們的員工, 獨立承包商、顧問、商業夥伴和供應商可能從事欺詐或非法活動。這些人的不當行爲 當事人可能包括故意、魯莽或疏忽的行爲或向我們披露違反以下規定的未經授權的活動: FDA和其他類似的州或外國監管機構的法律,包括那些要求報告真實、完整和 向此類監管機構提供準確信息,(Ii)製造標準,(Iii)美國的醫療欺詐和濫用法律,以及 類似的外國欺詐性不當行爲法;(4)與歧視、騷擾或與敵對工作有關的其他行爲有關的法律 (V)要求真實、完整和準確地報告財務信息或數據的法律。這些法律可能會影響, 在其他方面,未來的銷售、營銷和教育計劃。特別是保健產品的促銷、銷售和營銷 和服務,以及醫療保健行業的某些商業安排,都受到旨在防止欺詐的廣泛法律的約束, 回扣、自我交易和其他濫用職權的行爲。這些法律法規可能會限制或禁止廣泛的定價安排, 折扣、營銷和促銷、結構和佣金、某些客戶激勵計劃和其他業務安排 一般說來。這些法律還處理在招募病人進行臨床研究過程中獲得的信息的不當使用問題。

 

 

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我們通過了一項行爲準則,員工手冊, 和合規政策,但並不總是能夠識別和阻止我們的員工和其他第三方的不當行爲,以及 我們爲發現和防止這些活動而採取的預防措施可能無法有效控制未知或未管理的風險或損失 或保護我們免受政府調查或其他行動或訴訟的影響,這些調查或行動或訴訟是由於未能遵守 法律或法規。如果對我們採取任何此類行動,而我們沒有成功地爲自己辯護或維護自己的權利, 這些行動可能導致處以巨額罰款或其他制裁,包括施加民事、刑事和 行政處罰、損害賠償、罰款、交還、監禁、報告和監督義務、可能的排除 由於參加聯邦醫療保險、醫療補助和其他聯邦醫療保健計劃,合同損害、利潤減少和未來收入 以及削減業務,其中任何一項都可能對我們的業務運營能力和我們的運營結果產生不利影響。 如果對我們採取任何此類行動,而我們沒有成功地爲自己辯護或維護我們的權利,這些行動 可能導致誠信問題,或對我們的聲譽或品牌造成負面影響。我們是否成功地防禦了 任何此類行動或調查,我們可能會招致巨額費用,包括法律費用,並轉移管理層的注意力 針對任何可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果的索賠或調查爲自己辯護。

 

我們的信息嚴重中斷 技術系統,無論是由於我們的技術遭到破壞或故障、未經授權的訪問或其他原因,都可能導致不利的情況。 對我們產品的影響,以及未經授權使用、披露、修改或挪用患者個人信息, 欺詐活動或其他數據安全相關事件的發生,所有這些都可能產生重大不利影響 關於我們的業務、財務狀況和運營業績。

 

我們越來越依賴複雜的信息 我們業務高效運作的技術系統,包括我們產品的製造、分銷和維護, 以及用於會計、數據存儲、合規、採購和庫存管理目的。此外,我們的產品集、使用、 存儲、披露、傳輸和處理敏感的患者數據,例如磁共振成像的詳細記錄,以幫助臨床醫生做出更多 知情的治療決策,並優化其患者的護理。這些數據是由我們的技術記錄的,可以通過 在常規就診期間使用醫生平板電腦或通過安全網站按需訪問醫生。我們還收集、使用、存儲、 披露、傳輸和以其他方式處理越來越多的其他個人信息以及機密、專有和敏感數據, 其可以包括基於程序的信息和敏感的醫療保健數據、信用卡和其他財務信息、保險信息 和其他可能的個人身份信息。我們的信息技術系統或我們服務提供商的系統可能是 易受計算機病毒、網絡釣魚、社會工程、拒絕或降低服務攻擊、勒索軟件、惡意軟件攻擊或其他 計算機黑客或恐怖分子的威脅、網絡攻擊或不誠實行爲,升級或更換軟件過程中出現的故障, 數據庫或其組件、停電、火災或其他自然災害造成的損壞或中斷、硬件故障、電信 故障和用戶錯誤,以及其他故障。技術中斷或威脅將擾亂我們的運營,包括 我們的臨床醫生能夠使用我們的產品來治療患者,患者能夠安全可靠地上傳他們的 使用和進入我們產品的數據,以及我們充分製造產品、及時發貨和跟蹤產品訂單的能力, 預測庫存需求,管理我們的供應鏈,並以其他方式充分服務我們的客戶。此外,這些事件中的任何一起 可能導致個人信息被竊取、未經授權訪問、獲取、使用、披露、修改或挪用 使用我們產品的患者、試驗參與者、員工、與我們有業務往來的第三方,以及其他機密, 專有且敏感的數據,還可能導致欺詐性活動、系統中斷或關閉。

 

發生任何實際或企圖的違規行爲, 安全或欺詐活動的失敗,此類事件的報告,無論是否準確,或我們未能充分 或在任何此類事件發生後及時向公衆或執法機構披露,無論是由於發現延遲還是失敗 遵循現有協議,可能導致針對我們或我們的服務提供商的索賠,這可能導致州和/或聯邦 訴訟和相關的財務責任,以及刑事處罰或民事責任、國家和/或 聯邦政府當局,以及消費者或第三方對我們的巨額罰款、命令、制裁、訴訟和索賠 以及相關的賠償義務。實際或感覺到的安全漏洞或故障也可能導致經濟損失,增加 成本、業務運營中斷、資產被挪用、對我們的品牌和聲譽造成重大損害 客戶、患者、員工和與我們有業務往來的第三方,並導致負面宣傳,喪失消費者信心, 分散我們管理層的注意力,減少銷售額和利潤,任何或所有這些都可能損害我們的業務、財務狀況和業績 行動計劃。

 

 

 

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我們的技術也會受到來自 內部威脅,如盜竊、濫用、未經授權訪問或員工、服務提供商等不當行爲 以其他方式合法訪問我們的系統和網站的各方。與數據安全相關的事件和欺詐活動正在增加 在頻率上和在自然界中進化。我們依賴安全流程、程序、工具和控制的框架,旨在保護 我們的信息和資產,但鑑於數據安全相關事件的時間、性質和範圍的不可預測性和欺詐性 活動時,不能保證我們或我們的服務提供商實施的任何安全程序和控制將 足以防止與數據安全相關的事件或其他欺詐性活動發生。此外,由於 攻擊和欺騙經常變化,越來越複雜和複雜,來源可能很廣泛, 包括第三方,如服務提供商,甚至民族國家行爲者,儘管我們合理地努力確保 對於我們的系統和網站,我們可能無法預測、檢測、適當反應和響應或實施 對所有安全漏洞、故障和欺詐活動採取有效的預防措施。如果我們經歷了重大的 如果系統中斷,我們可能無法高效、及時地修復系統。

 

我們還面臨與安全漏洞相關的風險 影響與我們有關聯或以其他方式開展業務的第三方。由於適用的法律法規或合同 義務,我們可能會對歸因於我們的服務提供商的任何違規、故障或欺詐活動負責 我們與他們共享的信息。此外,雖然我們在選擇服務提供商時採取預防措施,但因爲我們不控制 我們的服務提供商和我們監控其數據安全的能力有限,我們無法確保他們採取的安全措施 足以保護我們的信息。上述任何情況都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。

 

隨着與數據安全相關的威脅持續發展, 我們可能需要花費大量額外資源來繼續修改或加強我們的保護措施或調查 並補救任何信息安全漏洞,或防範、響應或恢復任何潛在、嘗試或 現有的安全漏洞。此外,我們的補救努力可能不會成功。無法實施、維護和升級 適當的保障措施可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外, 可能會有關於任何數據安全相關事件的公開公告,以及我們爲應對或補救此類事件而採取的任何步驟 事件,如果證券分析師或投資者認爲這些聲明是負面的,除其他外,它可能會有重大的 對我們普通股價格的不利影響。上述任何一項都可能損害我們的業務、財務狀況和經營結果。

 

我們目前維護網絡安全保險 保單和業務中斷保險,以減輕某些潛在損失,但該保險金額有限,我們 無法確定此類潛在損失不會超過我們的保單限額,或涵蓋我們面臨的所有潛在索賠 並且可能不足以賠償我們可能承擔的所有責任。因此,未能維護或保護我們的信息 系統和數據完整性可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。

 

我們面臨與 我們獲得的健康信息的隱私。

 

我們可以維護、使用和分享敏感的健康 在整個臨床研究過程中,我們從使用我們技術的患者那裏直接獲得的信息,在我們的 研究協作,以及醫療保健提供者在使用我們的產品和系統的過程中提供的服務。大多數醫療保健提供者,包括 我們從其獲取患者健康信息的醫院受HIPAA頒佈的隱私和安全法規的約束,如 由HITECH修訂,也根據GDPR。我們相信,我們目前沒有被HIPAA或GDPR歸類或監管爲承保 實體,但我們相信我們被視爲商業夥伴並受到監管。因此,我們必須遵守HIPAA和GDPR的要求 或適用於商業夥伴的處罰。然而,在某些情況下,任何人都可以根據HIPAA的刑事起訴 直接或根據協助教唆或共謀原則的規定。因此,根據事實和情況, 如果我們故意接收、維護、使用或傳輸個人可識別的健康信息,我們可能面臨重大刑事處罰 來自HIPAA定義的承保實體,該實體尚未滿足HIPAA關於披露可單獨識別的信息的要求 健康信息。此外,某些健康隱私法、數據泄露通知法、消費者保護法和基因測試 法律可能直接適用於我們或我們的合作者的業務,並可能對我們的收集、使用和傳播施加限制 因此,我們可能會受到州法律的約束,要求通知受影響的個人和州 監管機構在個人信息被泄露的情況下,包括某些健康信息,這是更廣泛的信息類別 而不是HIPAA保護的健康信息。在一定程度上,我們在國外從事臨床研究和產品的商業用途 在美國,我們可能會牽涉到外國數據隱私和安全的法律法規,包括GDPR和立法的 歐盟成員國正在實施該協議。

 

 

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就我們在國際上開展業務而言 市場現在和未來,我們或我們的第三方承包商未能遵守有關個人轉讓的嚴格規則 根據歐盟、英國或其他外國國家或領土以外的數據進入美國 此類法律法規可能會導致對此類承包商實施刑事和行政制裁,這可能會導致 對我們的銷售、業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。

 

此外,我們或我們的承包商所關心的患者 或合作者獲取或共享健康信息,以及與我們共享此信息的提供者或我們共享此信息的人 具有、可能具有法定或合同權利的數據限制了我們使用和披露信息的能力。我們可能會被要求 投入大量資本和其他資源,以確保持續遵守適用的隱私和數據安全法律。潛力 聲稱我們侵犯了個人隱私權或違反了我們的合同義務,即使我們沒有被發現 責任重大,辯護可能既昂貴又耗時,並可能導致負面宣傳,從而對我們的業務產生負面影響, 財務狀況和經營結果。如果我們或第三方承包商或顧問未能遵守適用的聯邦、 州或地方監管要求,我們可能會受到一系列監管行動的影響,這些監管行動可能會影響我們或我們的承包商的 有能力開發和商業化我們的產品,並可能損害或阻止我們技術的銷售,或者可能大幅增加 開發、商業化和營銷我們的產品的成本和費用。任何威脅或實際的政府執法行動都可能 也會產生負面宣傳,並要求我們投入大量資源,否則這些資源可以用於我們的 公事。

 

此外,數據收集、隱私和安全 已經成爲公衆日益關注的主題,而改變對數據收集、隱私和安全的偏好可能會對 影響患者同意我們收集他們的健康信息的意願。患者可能不願意或不願意同意 他們的健康信息的收集,而選擇參與收集他們的健康信息的患者可以撤銷 任何時候,包括由於這些顧慮或由於我們實施的數據策略的更改,我們都會得到他們的同意 或可能在未來實施。特別是,我們業務的成功在一定程度上取決於我們合法獲取健康信息的能力 從我們的病人那裏。如果患者出於這些顧慮而選擇不同意收集他們的健康信息,或者我們的 通過使用我們的產品向我們傳輸患者數據的客戶出於對數據隱私或潛在相關問題的擔憂而拒絕這樣做 責任,或我們的同意或數據隱私保護和管理政策或做法被發現是非法的,這可能會帶來負面影響 影響我們業務的增長潛力。

 

我們在中國遇到了潛在客戶 由於擔心任何私人患者信息的傳輸,歐盟一直不願,甚至拒絕成爲客戶 從他們在歐盟的做法進入美國。某些這樣的客戶表示,他們的意見是,在 它的表面,不符合GDPR的要求,因爲美國聯邦政府有權從美國註冊的人那裏獲取這些數據 公司或存儲設施。我們可能需要擴展我們的運營,以託管至少一個基於雲的後處理的外部實例 在國外的軟件產品,例如在歐洲聯盟內,以克服這種擔憂,並接觸和參與 更多的客戶來發展我們在相關領域的業務。如果我們不能充分打消某些人所持的這些擔憂 美國以外的潛在客戶,或者沒有建立我們的私人患者健康信息數據隱私的某些更改 實踐,例如將基於歐盟的信息的託管移至我們產品的基於歐盟的實例以及相關患者健康的存儲 我們通過使用我們的產品獲得的信息、我們的銷售、業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。我們 如果臨床研究被我們、IRBs或機構倫理委員會暫停或終止,也可能會遇到延誤 在哪裏進行此類研究,由數據安全監測委員會進行此類試驗,或由FDA或其他監管機構進行。 這些主管當局可因若干因素而暫停或終止臨床研究,包括未能進行臨床研究 按照法規要求,包括GC。

 

 

 

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與我們的知識產權有關的風險

 

如果我們無法獲取、維護、保護 執行和捍衛我們技術的專利或其他知識產權保護,或者我們的專利和其他知識產權的範圍 財產保護不夠廣泛,或者由於我們現有或未來對我們知識產權的任何對外許可, 我們的競爭對手可以開發和商業化與我們的產品和服務類似或具有競爭力的產品,我們的持續能力 將我們的技術或我們的其他產品和服務商業化可能會受到損害。

 

與其他醫療器械公司一樣,我們的成功 在很大程度上取決於我們獲得、維護、保護、強制執行和捍衛我們產品和服務的專有地位的能力, 這將取決於我們能否在美國獲得並保持有效的專利和其他知識產權保護 與我們的技術和任何其他產品有關的國家和其他我們未來可能擴大業務的國家和地區,他們的 製造過程及其預期的使用方法。此外,我們的成功還將取決於我們執行和捍衛的能力。 這些專利,以及我們的其他知識產權。在某些情況下,我們可能無法獲得與我們的產品相關的專利 以及足以防止第三方(如我們的競爭對手)複製其他產品或與其競爭的服務 與我們的產品和服務相同、相似或有競爭力的服務。或者,我們的競爭對手可能在以下方面擁有權利 當前或未來我們的知識產權許可到期,這可能會導致我們的競爭對手開發產品並將其商業化 與我們的產品和服務相似或具有競爭力。任何未能獲得、維護、保護、強制執行或捍衛專利和其他 關於我們的NOCISCAN產品套件和相關服務的知識產權保護,或我們業務的其他方面, 可能會損害我們的業務、競爭地位、財務狀況和運營結果。

 

專利或其他知識產權的變更 美國和其他國家的法律或其解釋可能會削弱我們保護髮明或獲得、 維護、保護、執行和捍衛我們的專利和其他知識產權,並可能影響我們知識產權的價值 財產或縮小我們專利的範圍。此外,我們無法預測我們目前正在申請的專利申請是否 將在任何特定司法管轄區作爲專利發佈,或者任何已發佈專利的權利要求是否將提供足夠的保護 競爭對手或其他第三方。

 

專利訴訟過程既昂貴又耗時 和複雜,我們可能無法提交、起訴、維護、強制執行或許可所有必要或理想的專利或專利申請 以合理的成本或以及時的方式。我們也有可能無法確定我們研究和開發的可申請專利的方面 在一個、幾個或所有地區及時獲得專利保護。儘管我們達成了保密協議 與有權訪問我們的機密信息或我們研發成果的可申請專利方面的各方達成協議, 例如我們的員工、公司合作者、外部科學合作者、供應商、顧問、顧問和其他第三方, 這些各方中的任何一方都可能違反協議,公開披露此類機密信息或研發成果。 如果這種未經授權的公開披露發生在專利申請提交之前,可能會危及或削弱我們尋求專利申請的能力 專利保護。此類第三方還可能違反與有限使用我們的機密信息有關的義務,這 可能包括(I)違反對我們的機密進行或發明改進、修改或派生的限制 技術,以及(Ii)進一步以其名義單獨申請專利保護,以進行此類改進、修改、 或者是派生。此類違規行爲可能會損害我們獲得或執行我們自己的專利保護的能力, 或者是派生。此外,我們獲得和維護有效和可強制執行的專利的能力取決於 我們的發明和現有技術允許我們的發明比現有技術獲得專利。此外,發現的出版 在科學文獻方面往往落後於美國和其他司法管轄區的實際發現和專利申請 通常在申請後18個月才發佈,或者在某些情況下根本不發佈。因此,我們不能確定我們是 第一個在我們的任何專利或未決專利申請中要求的發明,或者我們是第一個申請專利的人 對此類發明的保護。此外,在某些情況下,我們可能無權控制準備、立案和起訴 與我們從第三方許可或許可給第三方的技術有關的專利申請,或維護專利,包括 通過我們從加州大學董事會獲得的許可證,因此我們依賴於我們的許可人或被許可人。 因此,我們的這些和任何專利和專利申請可能不會以符合最佳做法的方式起訴和執行 我們的業務利益。此外,我們的許可協議可能會被許可方終止。製備過程中形式上的缺陷或 我們的專利或專利申請的提交可能存在,或可能在未來發生,例如,關於適當的優先權權利要求, 庫存等,儘管我們沒有意識到任何我們認爲重要的此類缺陷。如果我們或我們目前的任何人 或未來的許可人或被許可人未能獲得、維護、保護、強制執行或捍衛此類專利和其他知識產權, 這種權利可以減少或取消。如果我們當前或未來的任何許可方或被許可方不完全合作或不同意 在起訴、維護或強制執行任何專利權方面,這類專利權可能會受到損害。如果有 我們的專利或專利申請在形式、準備或起訴方面存在重大缺陷,此類專利或申請可能無效 和/或不可強制執行。這些結果中的任何一個都可能削弱我們阻止第三方競爭的能力,這可能會損害我們的業務。

 

 

 

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專利權的一般實力,特別是 醫療器械公司的專利地位,涉及複雜的法律和科學問題,可能是不確定的,並且一直是主題 最近幾年發生了很多訴訟。這種不確定性包括通過任何一種立法行動改變法定專利法。 專利法或法院訴訟,可能會以影響已頒發專利的範圍或有效性的方式重新解釋現有法律或規則。我們目前的情況 或未來的專利申請可能無法在美國或其他國家或地區頒發專利,其權利要求涵蓋我們的 產品,包括我們的技術。即使我們的專利申請確實成功地頒發了專利,第三方也可能會挑戰 此類專利的有效性、可執行性或範圍,可能導致此類專利被縮小、無效或不可執行。 對我們專利的任何成功挑戰都可能剝奪我們產品成功商業化所必需的獨家權利, 包括我們的NOCISCAN產品套件。此外,即使它們沒有受到挑戰,我們的專利也可能不能充分保護我們的技術 或我們開發的任何其他產品,爲這些產品提供排他性,或阻止其他人圍繞我們的聲明進行設計。如果作用域 我們獲得的任何專利保護都不夠廣泛,或者如果我們失去了任何專利保護,我們阻止競爭對手的能力 類似或相同產品的商業化可能會受到不利影響。如果提供的保護廣度或強度 我們持有或追求的與我們產品相關的專利受到挑戰,可能會阻止公司與我們合作開發, 或威脅到我們將我們的技術商業化的能力。

 

專利的壽命是有限的。在美國 在美國,實用新型專利的自然失效一般是在其有效申請日之後20年,以及 外觀設計專利通常是在其發佈日期後14年,除非申請日發生在2015年5月13日或之後,在這種情況下 外觀設計專利的自然失效通常是在其發佈日期後15年。然而,專利提供的實際保護 因國家而異,並取決於許多因素,包括專利的類型、其覆蓋範圍、任何終端免責聲明 已提交或將提交的、要求保護的主題與投資組合中的其他專利重疊、監管相關擴展的可用性、 特定國家的法律補救措施的可獲得性以及專利的有效性和可執行性。各種擴展可以是 然而,專利的有效期及其提供的保護是有限的。如果我們的技術沒有專利保護,我們 可能對競爭持開放態度。此外,如果我們在開發工作中遇到延誤,我們可以銷售的時間段 我們受專利保護的技術將會減少,考慮到開發、測試和監管所需的時間 審查計劃或未來的技術和產品,保護這些技術和產品的專利可能在之前或之後不久到期 這樣的產品是商業化的。有關我們專利組合中專利的到期日期的信息,請參閱 財產。“我們在美國頒發的專利預計將在2026年1月3日至2033年3月15日之間到期,這還不包括 所有可能的專利期限調整、延長或放棄,並假設支付所有適當的維護、續訂、年金、 以及其他政府收費。隨着我們的專利到期,我們的專利保護範圍將會縮小,這可能會減少或消除 我們的專利組合所提供的任何競爭優勢。因此,我們的專利組合可能不會爲我們提供足夠的權利 排除其他人將與我們相似或相同的產品商業化。

 

此外,專利申請中聲稱的覆蓋範圍 專利發佈前可以大幅減少,專利發佈後可以重新解釋其範圍。即使專利申請 當前或未來授權給我們或轉讓給我們的,作爲專利發佈,不得以爲我們提供 任何有意義的保護,防止競爭對手或其他第三方與我們競爭,或以其他方式爲我們提供任何有競爭力的保護 優勢轉讓給我們的任何專利都可能會受到第三方的質疑、縮小範圍、規避或無效。因此,我們不 了解我們的NOCISCAN產品套件或我們的其他產品是否將受到有效且可執行的專利的保護。 我們的競爭對手或其他第三方可能能夠通過開發非侵權產品的類似或替代產品來規避我們的專利。 方式,這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。

 

我們的一些專利和專利申請可能 與第三方共同擁有或交叉許可。如果我們放棄、不追求或無法獲得任何此類的獨家許可 第三方共同所有者或被許可人對此類專利或專利申請的興趣,此類共同所有者或交叉被許可人可以 能夠分別向其他第三方(包括我們的競爭對手)許可或再許可其權利,並且我們的競爭對手可以 市場競爭的產品和技術。此外,我們可能需要我們專利的任何共同所有者或共同許可人的合作 以便針對第三方強制執行此類專利,並且可能不會向我們提供此類合作。上述任何一項都可能造成傷害 我們的銷售、業務、財務狀況和運營結果。

 

 

 

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我們依賴於大學董事會頒發的執照 以及我們自己的專利技術和知識產權的其他方面,以便能夠使用和銷售 對我們的業務至關重要的各種專有技術,以及我們打算在未來的商業中使用的技術 活動。我們使用這些被許可的技術和在被許可的專利中要求的發明的權利,受 以及我們對許可證條款的遵守情況。許可證規定,只要我們支付專利訴訟費用,攝政王 加州大學將勤勉地起訴和維護美國和外國構成專利權的專利 使用其選擇的律師,加州大學舊金山分校的董事律師將只接受加州大學董事會的指示 在我方違約的情況下,有權提前通知終止協議。本協議期滿即告失效。 或者放棄最後一批許可專利。受該協議約束的專利將在2025年至2029年之間到期。失去這一點 許可證將對我們實現業務目標的能力產生重大負面影響,並對我們的業務運營造成實質性損害。

 

我們可能無法成功獲取或維護 對我們可能擁有或通過收購和內許可開發的任何產品或流程的必要權利。

 

我們可能會發現有必要或謹慎地獲取, 獲取或維護我們可能確定爲必要的、由第三方持有的知識產權或專有權利的許可證 對我們的業務運營非常重要。但是,我們可能無法獲取、保護或維護任何知識產權的此類許可 或我們認爲對我們的技術或我們未來可能開發的任何產品來說是必要的第三方的專有權利。此次收購 或者,第三方知識產權或專有權利的許可是一個競爭領域,我們的競爭對手可能會採取戰略 收購或許可我們可能認爲有吸引力或必要的第三方知識產權或專有權利。我們的競爭對手 由於它們的規模、資本資源以及更大的開發和商業化能力,可能比我們具有競爭優勢。 此外,將我們視爲競爭對手的公司可能不願將權利轉讓或許可給我們。我們也可能無法 獲取或許可第三方知識產權或專有權利,以使我們能夠獲得適當的回報 在我們的投資上,或者根本沒有。我們有加州大學董事會的現有執照,涵蓋多個 我們產品中包含的發明的專利和專利申請,如果我們無法維護本許可證, 我們可能無法合法地營銷或銷售我們當前或未來的產品,這將損害我們的銷售、業務、財務狀況、 以及手術的結果。如果我們無法成功獲取或許可第三方知識產權或專有權 我們爲製造、使用或銷售我們的產品或服務或維護現有的知識產權許可而需要的 我們擁有的權利,我們可能不得不放棄開發、製造、營銷或銷售我們的相關產品,這些產品需要 權利,這可能會損害我們的銷售、業務、財務狀況和運營結果。

 

針對我們技術的專利可能是 如果在法庭或美國或國外的行政機構提出質疑,則被發現無效或不可執行,這可能會造成損害 我們的業務、財務狀況和運營業績。

 

專利的頒發並不是決定性的,因爲 對於其發明性、範圍、有效性或可執行性,我們的專利可能會在美國的法院或專利局受到挑戰 美國和國外。我們可能需要接受第三方向美國專利商標局(USPTO)提交的先前技術的預發佈, 或參與反對、派生、撤銷、複審、授予後和當事各方之間的審查,或知識產權或干擾程序 或其他挑戰我們專利權的類似訴訟。在任何該等呈交、法律程序或訴訟中作出不利的裁定 可能會縮小此類專利權的範圍,或使其無效或無法執行,從而允許第三方將我們的產品商業化 並與我們直接競爭,不向我們付款,或導致我們無法在不侵權的情況下製造或商業化產品 第三方專利權。此外,我們可能不得不參與美國專利商標局宣佈的干預程序,以確定優先順序 或在授予專利權後的挑戰程序中,例如在外國專利局的反對意見中,挑戰我們的發明優先權 或與我們的專利和專利申請有關的其他可專利性特徵。這樣的挑戰可能會導致專利權的喪失, 失去排他性,或專利權利要求被縮小、無效或不可執行,這可能會限制我們阻止其他人的能力 禁止使用或商業化類似或相同的產品,或限制我們產品的專利保護期限。該等法律程序 即使最終結果對我們有利,也可能導致相當大的成本,並需要我們管理層投入大量時間。

 

 

 

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另外,如果我們提起法律訴訟, 針對第三方強制執行與我們產品相關的專利,被告可以反訴該專利無效或不可強制執行。 在美國的專利訴訟中,被告聲稱無效或不可執行的反訴很常見。理由如下: 有效性質疑可能是被指控未能滿足幾項法定要求中的任何一項,包括缺乏新穎性、明顯 或非使能。不可執行性主張的理由可能是有人與專利的起訴有關 向USPTO隱瞞相關信息,或作出虛假或誤導性陳述,或以其他方式作出不公平行爲 起訴。對這類索賠的辯護,無論其是非曲直,都將涉及巨額訴訟費用,將導致 這將損害我們的聲譽,並將大量分流我們業務中的員工資源。第三方也可以提出索賠 在美國或國外,甚至在美國以外的行政機構面前挑戰我們專利的有效性或可執行性 訴訟背景,包括通過重新審查、授予後審查、知識產權、干預程序、派生程序和 外國司法管轄區的同等或類似程序(例如反對程序)。這樣的程序可能會導致撤銷 以使我們的專利不再與我們的產品相關的方式終止、取消或修改我們的專利。任何特定事件的結果 在法律上斷言無效和不可強制執行之後,專利是不可預測的。關於有效性問題,例如, 我們不能確定沒有無效的先前技術,我們和專利審查員在起訴期間沒有意識到這一點。此外, 在關於擔保方面的不公平行爲的最終裁決或裁定中得到確認的潛在第三方索賠 或者,專利的實施也可能引起其他不利的索賠,其中可能包括商業侵權或其他訴訟理由。 關於我們對該專利的執行,也可能延續並應用於下游相關的其他專利 授予(例如,優先權要求)即時專利。如果被告或其他第三方以法律上的無效主張獲勝 或不可執行性,我們將失去至少部分,甚至可能全部,對這種主張中提出的專利的專利保護。 這種專利保護的喪失將損害我們的銷售、業務、財務狀況和運營結果。

 

醫療器械行業的特點 通過專利訴訟,未來我們可能會面臨實際或威脅的專利或其他知識產權訴訟 指控我們的產品或服務侵犯或挪用第三方權利(解決和捍衛這一問題的成本可能很高),導致 轉移管理層的時間和精力,要求我們支付損害賠償,或阻止我們製造、使用或出售我們現有的 或未來的產品。

 

專利訴訟在醫療領域非常普遍 設備和診斷扇區。我們的商業成功在一定程度上取決於我們和我們的供應商製造、營銷、 在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯知識產權或專有技術的情況下銷售和使用我們的專有技術 第三方的權利。我們可能在未來成爲對抗程序或訴訟的一方或受到威脅 與我們的產品有關的知識產權。第三方可能會根據現有的或 未來的知識產權,不分是非。如果我們被發現侵犯了第三方的知識產權, 我們可能會被要求從第三方那裏獲得繼續開發、製造、使用或銷售我們的產品的許可而產生成本 和服務。我們也可以選擇簽訂此類許可證,以解決懸而未決或受到威脅的訴訟。然而,我們可能不會 能夠以商業上合理的條款獲得任何所需的許可證,或者根本不能。即使我們能夠獲得許可證,它也可以 是非排他性的,從而使我們的競爭對手能夠訪問授權給我們的相同技術或方法,並可能要求我們支付 可觀的版稅和其他費用。我們可能會被迫停止將侵權產品商業化,包括通過法院命令,或者 服務。此外,我們可能會被判承擔金錢損失的責任,這可能是重大的。如果我們被發現故意侵犯 作爲第三方專利,我們可能被要求支付三倍的損害賠償金和律師費。侵權的裁決可能會阻止我們 將我們計劃的產品在具有商業重要性的地區商業化,或迫使我們停止部分業務運營, 這可能會損害我們的業務,並造成品牌和聲譽損害。在一個地區作出的不利侵權裁決 可能提出的索賠也可能會影響其他類似的不利索賠,和/或不利的結果 在我們已經或正在尋求商業存在的其他地區。我們也可能被迫重新設計或以其他方式 改變那些使用或牽涉到被指控的侵犯知識產權的產品或服務,這可能是代價高昂、具有破壞性的 而且是不可行的。

 

我們的許多員工以前都是 我們目前的許多顧問和顧問都受僱於大學或其他生物技術、醫療器械、醫療保健、 或製藥公司,包括我們的競爭對手或潛在競爭對手。儘管我們努力確保我們的員工、顧問 而顧問在爲我們工作時不使用他人的專有信息或專有技術,我們可能會受到這樣的指控, 或這些員工使用或披露了任何此類信息的知識產權,包括商業祕密或其他專有信息 僱員的前僱主。此外,儘管這些協議可能很難執行,但我們未來可能會受到 這些人違反了與其前僱主簽訂的競業禁止協議。這些和我們擁有的其他聲明 盜用第三方的機密信息或商業祕密可能會對我們的業務產生類似的負面影響,包括 關於上文討論的侵權索賠。

 

 

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即使我們成功地防禦了 知識產權權利要求、訴訟或者與該權利要求有關的其他法律程序,該權利要求和相關抗辯仍可以 導致我們產生巨額費用,造成聲譽損害,並可能分散我們的技術和管理人員的注意力 正常的責任。如果我們未能爲任何此類索賠辯護,除了支付金錢損害賠償或其他和解外,我們還可以 失去寶貴的知識產權或人員,這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營結果。 我們可能會被要求、被迫或在其他選擇中做出選擇,就第三方侵權索賠進行談判。 這可能包括與第三方交叉許可我們自己的專利或其他知識產權,從而帶來最初的不利 對我們提出索賠。這可能導致我們無法將我們的產品和服務保護爲僅爲我們獨有的產品和服務,並允許 與我們競爭的第三方,在與那些對外許可權相關的發明或技術方面,並且 還可能降低我們的產品、服務以及整個業務和公司的價值,損害我們的銷售、業務、財務狀況, 以及手術的結果。此外,可能會公佈聽證會、動議或其他臨時程序的結果。 如果證券分析師或投資者認爲這些結果是負面的,可能會產生重大的負面影響。 關於我們普通股的價格。這樣的訴訟或訴訟可能會大幅增加我們的運營虧損,並減少 我們的資源可用於發展活動。我們可能沒有足夠的財政或其他資源來適當地進行這樣的工作 訴訟或法律程序。我們的一些競爭對手或許能夠更有效地承擔此類訴訟或訴訟的費用。 比我們能做到的更多,因爲他們的財政資源要大得多。啓動和繼續的不確定因素 訴訟或其他與知識產權相關的訴訟可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。

 

獲得和維護我們的專利保護 取決於是否符合政府專利機構施加的各種程序、文件提交、費用支付和其他要求, 如果不遵守這些要求,我們的專利保護可能會減少或取消。

 

獲得和維護我們的專利保護 取決於是否遵守各種程序措施、文件提交、費用支付和政府規定的其他要求 專利機構,我們的專利保護可能會因不遵守這些要求而減少或取消。

 

定期維護費、續期費、年金 專利和專利申請的費用和其他各種政府費用將支付給美國專利商標局和各種政府專利 美國以外的機構在我們的專利和應用程序的生命週期內。USPTO和多個非美國政府機構 要求在專利申請過程中遵守若干程序、文件、費用支付和其他類似規定。 在某些情況下,故意過失可通過支付滯納金或根據適用規則的其他方式予以糾正。那裏 然而,不遵守規定可能導致專利或專利申請被放棄或失效,從而 在有關司法管轄區內部分或全部喪失專利權。在這種情況下,潛在的競爭對手或許能夠 以相似或相同的產品或技術進入市場,這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營結果。 某些法律或合同要求,和/或參與我們開發或產品的其他人的權利,可能允許美國政府 向第三方披露我們的機密信息。在某種程度上,我們當前或未來的任何知識產權都是 通過使用美國政府的資金,貝赫-多爾法案的條款也可能同樣適用。例如,國家研究院 衛生部和加州大學董事會使用我們的某些專利和專利申請的權利有限 研究。政府對上述任何權利的任何行使都可能損害我們的業務、財務狀況和經營結果 和前景。

 

如果我們未能履行我們的義務 我們根據任何當前或未來的協議向第三方許可知識產權或以其他方式經歷中斷 由於我們與許可人的業務關係,我們可能會失去對我們的業務重要的許可權。

 

我們是並可能成爲許可或合作的一方 與第三方達成協議以推進我們的研究或允許我們的產品商業化。此類協議可能會強加許多 義務,例如開發、盡職調查、付款、商業化、資金、里程碑、版稅、分許可、保險、專利 我們承擔起訴、執行和其他義務,可能要求我們遵守開發時間表,或做出某些努力 開發和商業化許可產品,以維護許可證。儘管我們盡了最大努力,我們的許可人可能會得出結論 我們嚴重違反了此類許可協議,因此可能終止許可協議,從而刪除或限制 我們開發和商業化這些許可協議涵蓋的產品和技術的能力。

 

 

 

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我們有一個現有的許可證與攝政王 加州大學,它涵蓋了多項專利和專利申請,這些發明被納入我們的產品。 本許可證或其他許可證的任何終止都可能導致重大權利的損失,並可能損害我們將 產品和競爭對手或其他第三方可以自由地尋求監管機構的批准,並將相同的產品推向市場 對我們來說,至少是在產品和服務的範圍內,這些產品和服務結合了那些先前獲得許可的專利權所獲取的特徵 並假設我們的許可方在其剩餘專利下允許這種競爭活動,無論是被動的還是通過進一步的許可。 權利。如果我們失去許可的專利權,我們還可能被要求停止我們的某些產品的開發和商業化 產品。上述任何一項都可能對我們的競爭地位、業務、財務狀況、業績產生實質性的不利影響 運營和前景。

 

我們與我們的許可人之間也可能出現爭議 關於受許可協議約束的知識產權,包括:

 

  · 許可協議和其他相關解釋下授予的權利範圍 問題;
  · 我們的技術和流程是否以及在多大程度上侵犯、挪用 或以其他方式侵犯許可方不受許可協議約束的知識產權;
  · 我們在合作下將專利和其他權利再授權給第三方的權利 發展關係;
  · 我們對使用許可技術的盡職義務 與我們產品的開發和商業化有關,以及哪些活動滿足了這些盡職義務;
  · 任何專利技術的發明優先權;以及
  · 共同創造產生的發明和專門知識的所有權或 我們的未來許可方以及我們和我們的合作伙伴使用知識產權。

 

此外,我們可以根據哪些協議 來自第三方的知識產權或技術許可可能很複雜,此類協議中的某些條款可能會 容易受到多種解釋。解決可能出現的任何合同解釋分歧可能會縮小範圍 我們認爲是我們對相關知識產權的權利的範圍,或者增加我們認爲是我們的財務或其他知識產權的範圍 相關協議下的義務,其中任何一項都可能對我們的銷售、業務、財務狀況產生重大不利影響 或運營結果。此外,如果有關我們可能許可的知識產權的爭議會阻礙或損害我們的維護能力 未來的許可協議條款可接受,我們可能無法成功開發和商業化受影響的產品, 可能對我們的銷售、業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。

 

我們現有的大學校董執照 尤其是加利福尼亞州的專利權,包括適用於其在許可證下的專利權的某些方面的專有權, 以及適用於許可方專利權的某些其他方面的部分排他性和共同排他性權利,根據這些權利,我們 擁有與診斷相關的專利主張的權利。與治療相關的索賠的剩餘權利是獨家許可的 賣給另一家第三方公司。根據我們的許可,對哪些專利權適用於我們的解釋存在風險, 專利權適用於對方第三方公司在其許可下,可能發生分歧或爭議的,存在 這其中,以及由此產生的潛在不利後果,可能會縮小我們實際擁有的權利範圍。這也可能是主題 在申請申請的審查過程中,關於專利起訴事項的分歧或爭議 專利。上述任何一種情況都可能削弱或阻止我們按預期將產品的所有方面商業化的能力,並且 可能對我們的銷售、業務、財務狀況或經營結果造成損害。

 

我們現有的許可證還包括獨家權利 我們和加州大學董事會共同擁有的某些專利,涉及以下發明: 被確定是由單獨但共同的發明者共同發明的,這些發明者對我們和他們負有不同的轉讓義務。 如果我們未能維持和/或失去一項或多項共同擁有專利和專利申請的許可權,其他人將 有能力將這些專利涵蓋的產品或服務商業化,或許可商業化的能力 反對我們。這將導致我們失去與這些相關的技術和方法的獨家專有優勢 專利,這可能會損害我們的銷售、業務、財務狀況和運營結果。

 

 

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如果我們無法獲得專利期限延長 根據哈奇-韋克斯曼修正案,我們的業務可能會受到重大損害。

 

取決於時間、持續時間和具體情況 在FDA批准我們的產品上市後,轉讓或許可給我們的一項或多項美國專利可能有資格獲得有限專利 根據1984年《藥品價格競爭和專利期限恢復法》恢復期限,稱爲哈奇-瓦克斯曼修正案。 哈奇-瓦克斯曼修正案允許覆蓋經批准的產品的專利的專利恢復期限最長爲五年作爲補償 在產品開發和FDA監管審查過程中丟失的有效專利期。然而,即使在相關的時間, 我們的產品已獲得專利,例如,如果我們沒有進行盡職調查,我們可能不會獲准延期 在測試階段或監管審查過程中,未能在適用的最後期限內或在相關 專利或其他不能滿足適用要求。此外,延長的期限或專利保護的範圍 可能會比我們要求的要少。每個批准的產品只能延長一項專利,延期不能延長全部專利 自批准之日起超過14年的期限,僅涉及經批准的產品、其使用方法或製造方法的聲明 它可能會被延長。如果我們無法獲得專利期限的延長或恢復,或者任何此類延長的期限短於我們 要求,我們可以對適用產品行使專利權的期限將縮短,我們的競爭對手可能 在我們的專利到期後獲得競爭產品的批准。因此,我們的創收能力可能會受到不利影響 受影響。此外,如果發生這種情況,我們的競爭對手可能會利用我們在開發和研究方面的投資,參考我們的 臨床和臨床前數據,並比其他情況更早推出他們的產品。如果我們沒有足夠的專利保護 或我們產品的其他排他性,我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到不利影響。

 

我們擁有有限的外國知識產權 權利,並且可能無法保護我們在世界各地的知識產權和專有權,這可能會損害我們的業務, 財務狀況和運營結果。

 

我們在國外擁有有限的知識產權 美國。在世界各國申請、起訴和捍衛我們產品的專利將是令人望而卻步的 價格昂貴,外國法律可能不會像美國法律那樣保護我們的權利。因此, 我們可能無法阻止第三方在美國以外的所有國家實施我們的發明,或銷售我們的發明 或將使用我們的發明製造的產品進口到美國或其他司法管轄區。競爭對手可能會使用我們的技術 在我們沒有獲得專利保護的司法管轄區開發自己的產品,並進一步可能出口其他侵權行爲 產品銷往我們有專利保護但執法力度不如美國的地區。雖然我們目前沒有 在美國境外運營或銷售我們的產品,這些產品可能會與我們的產品以及我們的專利或其他智力競爭 財產權可能不會有效或不足以阻止它們進行競爭。最終必須逐個國家地尋求專利保護 這是一個既昂貴又耗時的過程,而且結果不確定。因此,我們可以選擇不尋求專利保護。 在某些國家,我們不會在這些國家享受專利保護的好處,這可能會阻礙我們的增長能力 在美國以外的地方。

 

許多公司都遇到了嚴重的問題 在外國司法管轄區保護和捍衛知識產權。某些國家的法律制度,特別是 某些發展中國家不贊成實施專利、商業祕密和其他知識產權保護,這 可能會使我們很難阻止侵犯我們的專利或以侵犯我們的知識產權的方式營銷競爭產品 一般是財產和所有權。在外國司法管轄區強制執行我們的知識產權和專有權利的法律程序 可能導致大量成本,並將我們的努力和注意力從我們業務的其他方面轉移,可能會使我們的專利面臨風險 被宣佈無效或被狹隘地解釋,可能會使我們的專利申請面臨無法發佈的風險,並可能激怒第三方 對我們提出索賠。我們可能不會在我們發起的任何訴訟中獲勝,並且如果有任何損害賠償或其他補救措施,我們可能 不具有商業意義。因此,我們在世界各地執行我們的知識產權和專有權利的努力 可能不足以從我們開發或許可的知識產權中獲得顯著的商業優勢。

 

許多國家都有強制許可法 根據該規定,專利所有者可能被迫向第三方授予許可。此外,許多國家限制 針對政府機構或政府承包商的專利。在這些國家,專利所有者的補救措施可能有限,這可能 實質上降低了該專利的價值。如果我們被迫向第三方授予任何相關專利的許可 對我們的業務來說,我們的競爭地位可能會受到損害,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。

 

 

 

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美國專利法或專利法的變化 在其他國家和司法管轄區,可能會降低專利的總體價值,從而損害我們保護產品的能力。

 

專利法或解釋的變化 美國或其他地方的專利法可能會增加圍繞專利起訴的不確定性和成本 申請和執行或保護已頒發的專利。假設滿足可專利性的其他要求,在3月之前 2013年,在美國,最先發明所要求保護的發明的人獲得了專利,而在美國以外,通常 第一個提交專利申請的人有權獲得該專利。2013年3月後,根據Leahy-Smith America發明法,或 2011年9月頒佈的美國發明法,美國過渡到第一個發明人到文件系統,在這個系統中,假設 符合可專利性的其他條件的,第一個提出專利申請的發明人將享有一項發明的專利 無論後來可能提交了專利申請的第三方是否是實際發明的第一人。 在2013年3月之後但在我們爲同一發明提交專利申請之前向美國專利商標局提交專利申請的第三方 (根據權利要求的定義),因此可以被授予涵蓋我們的一項發明的專利,即使我們在發明之前做出了這項發明 是由這樣的第三方製作的。這將要求我們認識到從發明到專利申請的提交時間。自.以來 美國和大多數其他國家的專利申請在提交後或發佈之前的一段時間內是保密的, 我們可能會繼續產生成本,而不確定我們是第一個提交與我們的產品相關的專利申請的公司 或第一個發明了我們的專利或專利申請中要求的任何發明。

 

美國發明法還包括一些 影響專利申請起訴方式的重大變化,也可能影響專利訴訟。這些措施包括允許 在專利起訴期間第三方向美國專利商標局提交現有技術,以及攻擊專利有效性的附加程序 由USPTO管理贈款後程序,包括贈款後審查、當事各方之間的審查和派生程序。因爲. USPTO訴訟中的證據標準低於美國聯邦法院宣佈無效所需的證據標準 對於專利權利要求,第三方可能會在USPTO程序中提供足以使USPTO裁定權利要求無效的證據 即使同樣的證據如果首先在地區法院訴訟中提出,也不足以使索賠無效。因此, 第三方可能試圖使用USPTO程序使我們的專利權利要求無效,如果第一次受到挑戰,這些權利要求不會無效 在地方法院訴訟中被第三方作爲被告。此外,美國專利商標局的訴訟程序提供了質疑其有效性的場所 專利的成本必須低於地區法院訴訟,而且時間要快得多。這種更低的成本、更快的速度和潛在的 挑戰專利的強有力的法庭本身可能會增加我們自己的專利受到挑戰的可能性。因此,美國 發明法及其實施可能會增加圍繞我們專利申請起訴的不確定性和成本, 執行或保護我們已頒發的專利。此外,美國國會、聯邦法院和USPTO未來的行動可能會 導致管理專利的法律法規以不可預測的方式發生變化。上述任何一項都可能損害我們的業務、財務 手術的條件和結果。

 

此外,美國最高法院最近的裁決 在某些情況下縮小了專利保護的範圍,在某些情況下削弱了專利權人的權利。 除了增加了對我們未來獲得專利能力的不確定性外,這一系列事件還創造了 一旦獲得專利,在有效性和可執行性方面的不確定性。例如,在我們之前提交的申請之後 專利申請,我們從這些申請中獲得授權的專利,並繼續優先起訴更多的專利申請 提起索賠,某些法律和對這些法律的解釋發生了變化。這尤其包括減少或產生的新變化 更難獲得、執行或辯護與醫療診斷、任何方法、特別是任何方法有關的索賠 涉及人體或醫療程序的。我們的專利組合主要與醫療診斷方法有關,在許多情況下 案件合併了專利法的這些多個領域,這些領域後來發生了變化。我們的一些專利是在某些這樣的變化之前頒發的 在發生的法律中,這可能會導致某些風險,即最初在授予時有效的專利在 當時的法律,由於後來的法律變化,已經失效。此外,我們的一些專利是在這些之後授予的 法律的變化,但由於在解釋和應用這些較新的變化方面的不確定性,這些變化仍可能受到挑戰的風險 在相關法律中對我們的醫療診斷方法提出了專利主張。根據美國國會未來的行動,聯邦政府 法院和美國專利商標局,管理專利的法律和法規可能會以不可預測的方式發生變化,可能會削弱我們的能力 獲得新的專利或強制執行我們現有的專利和我們未來可能獲得的專利。我們無法預測這件事和未來 法院、美國國會或美國專利商標局的裁決、法律或法規可能會影響我們專利的價值。任何類似的不利變化 其他司法管轄區的專利法也可能損害我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。

 

 

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我們可能會受到索賠,包括第三方索賠 針對我們或我們的合作者的知識產權侵權、挪用或其他違規行爲的指控,質疑所有權 或對我們的知識產權進行編目,如果在任何這些程序中失敗,我們可能需要從 第三方,可能無法以商業上合理的條款提供,或根本無法提供,或停止開發、製造和商業化 我們的一個或多個產品。

 

醫療器械行業競爭激烈 動感十足。由於幾家公司正在進行專注的研究和開發,包括我們和我們的競爭對手 在這個領域,知識產權格局正在變化,未來可能仍然不確定。因此,我們可能會受到索賠的影響 現任或前任員工、合作者或其他第三方作爲所有者、共同所有者或其他身份在 我們作爲發明人或共同發明人的專利、商業祕密或其他知識產權。此外,我們可能會受到重大影響 與知識產權有關的訴訟和與我們或第三方知識產權和專有權利有關的法律程序。 例如,我們可能會因員工、顧問或其他相關人員的義務衝突而產生庫存糾紛 在開發我們的產品時,或可能面臨侵犯知識產權、挪用公款或其他侵權行爲的第三方索賠, 包括我們向其授權某些知識產權的許可方。這些風險適用於我們現有的 加州大學的校董們,兩者都與我們共同擁有的專利權有關,這是由於 我們和他們各自的發明人,以及我們與另一家第三方公司在一些 這些專利權,如上文進一步總結的那樣。

 

可能有必要對訴訟進行抗辯 這些和其他指控挑戰了我們的專利、商業祕密或其他知識產權的庫存。如果我們防守失敗了 任何此類索賠,除了支付金錢損害賠償外,我們還可能失去寶貴的知識產權,如獨家所有權。 對我們的產品很重要的知識產權或使用權。如果我們失去了對這種知識分子的獨家所有權 其他所有者可能會將他們的權利授權給其他第三方,包括我們的競爭對手。我們也可能被要求 從第三方獲得和維護許可證,包括參與任何此類糾紛的各方。此類許可證可能不可用 以商業上合理的條款,或根本不,或可能是非排他性的。如果我們無法獲得和維護這樣的許可證,我們可能需要 停止我們的一個或多個產品的開發、製造和商業化。排他性的喪失或範圍的縮小 我們的專利主張可能會限制我們阻止他人使用或商業化類似或相同的技術和產品的能力。連 如果我們成功地對此類索賠進行辯護,訴訟可能會導致巨額成本,並分散管理層的注意力 和其他員工。上述任何一項都可能損害我們的業務、財務狀況和經營結果。

 

此外,我們的商業成功取決於, 在某種程度上,取決於我們和任何潛在的未來合作者開發、製造、營銷和銷售我們可能生產的任何產品的能力 開發和使用我們的專有技術,而不侵犯、挪用或以其他方式侵犯專利和其他知識產權 第三方的財產或所有權。目前尚不確定任何第三方專利的頒發是否需要我們或任何 潛在合作者改變我們的發展或商業策略、獲得許可或停止某些活動。醫療器械 該行業的特點是涉及專利和其他知識產權以及行政訴訟廣泛 質疑專利的程序,包括干擾、當事人之間或授予後審查、衍生和複審程序 在USPTO或外國司法管轄區的異議和其他類似程序之前。

 

第三方,包括我們的競爭對手,可能 目前擁有或在未來獲得專利,並聲稱制造、使用或銷售我們的產品侵犯了這些 專利。我們沒有對授予或轉讓給其他方(包括我們的競爭對手)的專利進行廣泛搜索,也沒有保證 可以認爲,包含與我們的產品、我們的產品的部分產品、技術或方法有關的權利要求的專利並不存在,有 未歸檔或無法歸檔或發佈的。此外,因爲專利申請可能需要很多年的時間才能發佈,而且因爲發表 待決專利申請的時間表因司法管轄區而異,可能有我們不知道的正在待決的申請 可能會導致我們當前或未來的產品侵犯已頒發的專利。此外,因爲已公佈的專利申請的權利要求 可以在發佈和授予專利之間進行更改,則可能會有已發佈的專利申請最終可能會發出權利要求 我們侵犯了。無意中放棄的專利或申請也可以復活,因此可能會有最近復活的專利或申請 我們對此一無所知。隨着我們市場上競爭對手的數量增加,以及在這一領域頒發的專利數量增加, 針對我們的專利侵權索賠的可能性升級。此外,我們可能面臨非執業實體或NPE的索賠,這些實體 沒有相關的產品收入,我們自己的專利組合可能對他們沒有威懾作用。第三方可能在未來 聲稱我們的產品侵犯或侵犯了他們的專利或其他知識產權。

 

 

 

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侵權索賠的辯護,無論 他們的優點或結果將涉及大量訴訟費用,並且將大量轉移管理層和其他員工 來自我們業務的資源,並可能影響我們的聲譽。如果對我們的侵權索賠成功,我們可能會被勒令 進一步開發或商業化侵權產品和/或必須爲使用聲稱的知識分子支付巨額損害賠償 我們發現故意侵犯此類知識產權,包括三倍損害賠償和律師費。聲稱 我們挪用第三方的機密信息或商業祕密可能會損害我們的業務、財務狀況和 運營結果。我們還可能必須重新設計任何涉嫌侵權的產品或技術,這可能是不可能的,或者 需要大量的時間和金錢支出。

 

從事訴訟,包括抗辯 第三方侵權索賠非常昂貴,特別是對我們這樣規模的公司來說,而且很耗時。此外,還可能存在 公開宣佈聽證會、動議或其他臨時程序或事態發展的結果,如果證券分析師或 投資者認爲這些結果是負面的,這可能會對我們的普通股價格產生實質性的負面影響。這類訴訟 或訴訟程序可能會大幅增加我們的運營虧損,並減少可用於開發活動或任何 未來的銷售、營銷或分銷活動。我們可能沒有足夠的財政或其他資源來進行這樣的訴訟 或訴訟程序充分。我們的一些競爭對手可能能夠更有效地承受訴訟或行政訴訟的費用 這是因爲我們擁有更多的財政資源和更成熟、更發達的知識產權組合。由此產生的不確定性 發起和繼續針對我們的專利訴訟或其他訴訟可能會削弱我們在市場上的競爭能力。 上述任何情況的發生都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

 

我們可能會捲入訴訟以保護 或執行我們的專利和其他知識產權,這可能是昂貴、耗時且不成功的。

 

競爭對手可能會侵犯我們的專利,或者專利 任何當前或未來的許可合作伙伴,否則我們可能被要求對侵權索賠進行抗辯。我們執行我們的計劃的能力 針對侵犯我們專利的競爭對手的專利權取決於我們檢測此類侵權行爲的能力。可能很難做到 檢測不宣傳其產品或服務中使用的組件或流程的侵權者。此外,這可能很難 或者不可能獲得競爭對手或潛在競爭對手的產品侵權的證據。例如,許多 我們的專利涉及用於後處理數據的方法和相關的計算機處理架構和結構。這些產品的使用 評估的方法和結構可能不明顯或不確定,可能不可能或至少可能難以揭示或確認 通過逆向工程,基於我們可能獲得的有限證據,例如,只能觀察到 使用這些方法或架構的結果。我們可能不會在我們發起的任何訴訟和損害賠償或其他補救措施中獲勝 如果我們獲勝,可能沒有商業意義。

 

此外,我們的專利或我們的專利 許可合作伙伴還可能捲入庫存、優先權或有效性糾紛。例如,儘管我們試圖確保 我們的員工、顧問和顧問沒有違反任何過去的合同義務,也不使用專有信息 或其他人在他們爲我們所做的工作中的技術訣竅,我們未來可能會成爲我們或這些個人擁有的主張的對象, 不經意間或以其他方式使用或披露其 前大學或前僱主。此外,我們可能會受到第三方對我們知識產權的質疑 視爲我們自己的,基於我們與員工或顧問達成的協議有義務將知識產權轉讓給 美國將發明轉讓給以前的僱主或另一個僱主的義務無效或與先前的或相互競爭的合同義務相沖突 個人或實體。此外,雖然我們的政策是要求所有員工和承包商簽署協議,分配相關的 對於我們的知識產權,我們也可能不能成功地與實際上構思或發展的每一方執行此類協議 我們認爲是我們自己的知識產權。這些轉讓協議可能不是自動執行的或在範圍上足夠,並且可能 違反或挑戰,我們可能被迫對第三方提出索賠,或爲他們可能對我們提出的索賠辯護,以 確定我們認爲是我們的知識產權的所有權。我們可能沒有足夠的補救措施來應對任何此類違規行爲, 索賠可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。

 

 

 

 50 

 

 

反駁或辯護此類主張可以 昂貴且耗時,並且可能是必要的,或者我們可能希望簽訂許可證來解決任何此類索賠;但是, 無法保證我們能夠以商業上合理的條款獲得許可(如果有的話)。在侵權訴訟中, 法院可能會裁定我們的專利無效或不可執行,或者可能拒絕阻止對方使用有爭議的技術 理由是我們的專利不涵蓋此類技術。任何訴訟程序中的不利結果都可能導致一項或多項 我們的專利面臨被無效或狹隘解釋的風險。此外,由於需要大量的發現 在知識產權訴訟方面,我們的一些機密信息可能會被泄露 訴訟期間的披露。

 

即使解決了對我們有利的問題,訴訟或其他 與知識產權索賠有關的法律程序可能會導致我們產生巨額費用,並可能分散我們管理層的注意力。 以及其他人員的正常職責。此外,可能會公開宣佈聽證會的結果、動議 或其他臨時程序或事態發展,如果證券分析師或投資者認爲這些結果是負面的,它可能 對我們的普通股價格產生了實質性的負面影響。這樣的訴訟或訴訟程序可能會大大增加我們的運營 損失並減少可用於開發活動或任何未來銷售、營銷或分銷活動的資源。我們可以 沒有足夠的財政或其他資源來充分進行此類訴訟或法律程序。我們的一些競爭對手可能是 能夠比我們更有效地承擔這類訴訟或訴訟的費用,因爲他們有更多的財政資源 以及更成熟、更發達的知識產權組合。專利的發起和延續帶來的不確定性 訴訟或其他訴訟程序可能會損害我們在市場上的競爭能力,包括僱用新員工或簽訂合同的能力 有獨立的銷售代表。此外,我們可能會失去寶貴的知識產權或人員。前述任何一項 可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。

 

如果我們的商標和商品名稱不充分 受到保護,那麼我們可能無法在我們感興趣的市場中建立知名度,我們的業務可能會受到損害。

 

我們的註冊和未註冊商標或 商標名可以被質疑、侵犯、規避、宣佈爲通用名稱或被確定爲侵犯或侵犯由 其他。我們可能無法保護我們對這些商標和商品名稱的權利,我們需要這些商標和商品名稱來建立或維持名稱認知度 在我們感興趣的市場中的潛在合作伙伴、客戶和患者中。有時,競爭者或其他第三方可能採用貿易。 名稱或商標與我們的相似,從而阻礙我們繼續建立品牌身份的能力,並可能導致市場混亂。 事實上,存在一種具有國際範圍的做法,這種做法可能在某一特定情況下在任何或僅在某些領土上表現出來, 某些第三方將故意保護或聲稱他們擁有的商標或商號明確地是 被另一方使用,以便在商標原始使用人未提交申請的地區勒索許可費或損害賠償金 或完善其對商標的權利。此外,可能會有潛在的商號或商標侵權,或淡化索賠。 由其他商標的所有者使用。從長遠來看,如果我們不能根據我們的商標、商號、 域名或其他知識產權,則我們可能無法有效競爭,我們的業務可能會受到不利影響。 我們努力執行或保護與商標、商業祕密、域名或其他知識產權相關的專有權利 可能無效,可能導致大量成本、資源轉移或對我們品牌的不利影響,並可能損害我們的銷售, 業務、財務狀況和經營結果。

 

 

 

 51 

 

 

知識產權不一定 解決所有潛在威脅,知識產權的限制可能會損害我們的業務、財務狀況和業績 的運營。

 

我們未來提供的保護程度 知識產權具有不確定性,因爲知識產權有侷限性、可能演變且可能得不到充分保護 我們的業務或允許我們保持競爭優勢。例如:

 

  · 其他人可能能夠製造與我們的產品相似的產品或使用 類似的技術,但不在我們的專利權利要求範圍內,或者在我們的產品中結合了某些技術,即 在公有領域;
  · 我們的知識產權戰略可能是有限的,我們可能不會尋求保護 對於最終可能與我們的業務或我們的發明相關的知識產權,披露過程可能被證明是不夠的 鼓勵發明者提出可保護的知識產權;
  · 我們,或者我們現在或未來的許可者或合作者,可能不會是 第一個將與已申請專利或正在申請的專利申請有關的發明轉讓或許可給我們的 或者在未來;
  · 我們,或者我們現在或未來的許可者或合作者,可能不會是 第一個提交涉及我們或他們的某些發明的專利申請;
  · 我們或我們當前或未來的許可方或合作者可能無法滿足我們的 關於任何未來由美國政府撥款資助的專利和專利申請,對美國政府的義務,導致 專利權喪失或者不可強制執行的;
  · 其他公司可以獨立開發類似或替代技術或複製 在不侵犯我們知識產權的情況下使用我們的任何技術;
  · 我們目前或未來待處理的專利申請有可能不會 產生已頒發的專利;
  · 有可能之前的公開披露可能會使 我們的專利,或我們的部分專利;
  · 有可能存在未公佈的申請或專利申請 保密,以後可能會提出與我們的產品或技術類似的索賠;
  · 我們的專利或專利申請有可能遺漏了那些 應被列爲發明者,或包括不應被列爲發明者的個人,這可能會導致這些專利或專利 從這些專利申請中發出的無效或者不能強制執行的;
  · 我們擁有權利的已頒發專利可能被認定爲無效或不可強制執行, 包括由於我們的競爭對手或其他第三方的法律挑戰;
  · 我們的專利或專利申請的權利要求,如果和當發佈時,可能不會 覆蓋我們的產品或技術;
  · 外國法律可能不保護我們的所有權或 當前或未來許可人或合作者享有與美國法律相同程度的權利;
  · 我們專利或專利申請的發明者可能會捲入 競爭對手,開發圍繞我們的專利進行設計的產品或工藝,或者對我們或專利或專利申請懷有敵意 他們被指名爲發明人的;
  · 我們的競爭對手或其他第三方可能會進行研發 在我們沒有專利權的國家開展活動,然後利用從這些活動中學到的信息來發展有競爭力的 在我們的主要商業市場銷售的產品;
  · 我們過去參與了科學合作,並將繼續 在未來這樣做,我們的合作者可能會開發不在我們專利範圍內的相鄰或競爭產品;
  · 我們可能不會開發其他可申請專利的專有技術;
  · 我們的商業祕密可能被盜用,沒有能力知道或逆轉 策劃挪用,否則我們可能會因爲未能正確建立或維護商業祕密而失去商業祕密保護;
  · 某些員工、顧問或其他合作者可能會按條款聘用 不阻止他們發明改進、修改、更改、派生我們的技術和方法或其他 發明可替代的或新的技術或方法,並在公司之外追求這些技術或方法並與之競爭;
  · 他人的專利可能會損害我們的業務;或
  · 爲了維護某些商業祕密,我們可能會選擇不申請專利 或專有技術,第三方隨後可能申請涵蓋此類知識產權的專利,從而可能阻止 我們不得繼續使用這些相關技術或實踐這些相關方法。

 

上述任何情況都可能損害我們的業務, 財務狀況和運營結果。

 

 

 52 

 

 

如果我們無法保護機密 我們的其他專有信息可能會損害我們的業務和競爭地位。

 

除了專利保護,我們還依賴於 關於其他專有權利,包括保護商業祕密、專有技術和其他機密或專有信息,即 不可申請專利或我們選擇不申請專利。然而,這樣的信息可能很難保護,例如,一些法院就是這樣 不太願意或不願意保護商業祕密。爲了保護我們的商業祕密和專有信息的機密性, 我們嚴重依賴於我們與員工、顧問、合作者、供應商、客戶、 和其他人在他們與我們的關係開始時。我們不能保證我們已經與每個人簽訂了這樣的協議 可能或曾經接觸到我們的商業祕密或專有技術和流程的一方。此外,我們可能無法 防止此類第三方未經授權披露或使用我們的技術知識或其他商業祕密,儘管存在 關於這些保密限制的一般規定。這些合同可能不會爲我們的貿易提供有意義的保護或公平的補救措施 在未經授權的情況下使用、挪用或披露此類交易的祕密、專有技術或其他專有信息 祕密、技術訣竅或其他專有信息。不能保證這些第三方不會違反他們的協議 與我們合作,我們將對任何違規行爲有足夠的補救措施,或者我們的商業祕密不會以其他方式被知道或獨立 由競爭對手開發。儘管我們確實對我們的知識產權或其他專有權利施加了保護,但未經授權的監控 使用和披露我們的知識產權是困難的,我們不知道我們爲保護我們的知識產權而採取的步驟 財產或其他所有權已經或將是足夠的。侵犯商業祕密往往是州法律的問題,標準是 對於商業祕密的保護,在不同的司法管轄區可能有所不同。此外,許多外國的法律都不會保護 我們的知識產權或其他專有權利與美國法律的程度相同。因此,我們可能無法 爲了防止我們的專有技術在國外被利用,這可能會影響我們向國外市場擴張的能力,或者需要 爲保護我們的產品付出了高昂的努力。

 

我們還許可使用某些專有的權利 來自第三方的信息和技術。因此,此類專有信息和技術的使用須遵守義務 我們與所有者之間的適用許可協議。例如,我們爲技術開發的軟件包括使用 受授予我們許可的適用開源軟件許可證的條款和條件約束的開源軟件 使用此類軟件。任何此類專有信息或技術的所有者也可能不會執行或以其他方式保護其權利 對專有信息或技術保持與我們相同的警惕,這將允許競爭對手使用此類專有信息或技術 信息和技術,而不必遵守與所有者的許可協議。

 

在我們的知識產權或其他 專有信息保護不完善,我們面臨着更大的直接競爭風險。第三方可以在沒有 授權、複製或以其他方式獲得和使用我們的產品或技術,或開發類似的產品或技術。我們的競爭對手 可以購買我們的產品並嘗試反向工程或複製我們從我們的 圍繞我們受保護的產品或技術進行開發或設計。我們未能確保、保護和執行我們的知識分子 財產權可能會嚴重損害我們產品、品牌和業務的價值。盜竊或未經授權使用或發佈 我們的商業祕密和其他機密商業信息可能會大大降低我們產品的差異化,並對其造成不利影響 影響我們的銷售和商業運營,損害我們的業務。此外,我們在開發或業務方面的投資價值 收購可能會減少,第三方可能會就其機密或專有信息的損失向我們提出索賠。 上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

 

此外,其他人也有可能獨立地 開發相同或類似的技術或產品,或以其他方式獲取我們的非專利技術,在這種情況下,我們可以 不對此類當事人主張任何商業祕密權利。執行和確定可能需要昂貴且耗時的訴訟 我們的商業祕密權的範圍以及相關的保密和保密規定。如果我們未能獲得或維持貿易 祕密保護,或者如果我們的競爭對手以其他方式獲取我們的商業祕密或獨立開發類似的技術或產品 並且可能與我們的產品競爭,我們的競爭市場地位可能會受到重大不利影響。此外, 一些法院不太願意或不願意保護商業祕密,解決非競爭問題的協議條款難以執行 在許多司法管轄區,並且在某些情況下可能無法執行。

 

我們還尋求保持完整性和保密性 通過維護我們場所的實體安全以及實體和電子安全來保護我們的數據和其他機密信息 我們的信息技術系統。雖然我們對這些個人、組織、系統和工具、協議或安全有信心 措施可能會被違反,從而檢測機密信息的泄露或挪用並強制執行以下聲明: 一方非法披露或挪用機密信息是困難、昂貴且耗時的,其結果是 不可預測的。此外,我們可能無法就任何違規行爲獲得足夠的補救措施。

 

 

 53 

 

 

我們無法使用授權的軟件 第三方,或我們在許可條款下使用開源軟件,干擾我們的專有權利,可能會擾亂我們的業務。

 

我們的產品,包括我們的技術和方法 使用,包括使用受適用的開源軟件許可證條款和條件約束的開源軟件 授予我們使用此類軟件的許可。儘管我們監控我們對開源軟件的使用,但許多開源許可證的條款 我們所受的許可沒有被美國或外國法院解釋,而且存在這樣的許可可能被解釋的風險 以一種對我們向客戶提供技術的能力施加意外條件或限制的方式。此外, 我們不能確保我們的產品中沒有以與 適用許可證的條款或我們當前的政策和程序。在未來,我們可能被要求向第三方尋求許可證 爲了繼續提供我們的解決方案,這些許可證可能無法以我們可以接受的條款提供,或者根本不能提供。 與我們使用開源軟件有關的索賠也可能導致訴訟,要求我們購買昂貴的許可證或要求我們 投入更多的研究和開發資源來改變支撐我們技術的軟件,任何一項都將產生負面影響 對我們的業務、財務狀況和經營業績產生影響,可能不會及時發生。我們和我們的客戶可能 由於我們的產品依賴於某些開放源碼軟件,還會受到索賠侵權的當事人的訴訟 訴訟對於我們來說可能代價高昂,因爲我們要爲自己辯護或接受禁令,禁止銷售我們的產品,這些產品含有 源軟件。

 

或者,我們可能需要重新設計我們的 產品或停止使用我們產品提供的部分功能。此外,開源軟件許可證的條款 可能要求我們以不利的條款向其他人提供使用此類軟件開發的軟件,例如禁止我們收費 許可費,要求我們披露我們的源代碼,要求我們根據 適用的開源許可證或要求我們提供有關使用此類代碼的產品的通知。對我們的使用的任何此類限制 自己的軟件,或我們無法使用開源或第三方軟件,可能會導致我們的業務或運營中斷, 或延遲我們未來產品的開發或現有產品的增強(例如我們的RNS系統),這可能會損害我們的 業務

 

公共衛生危機可能產生不利影響 關於我們業務的某些方面、經營結果、財務狀況和現金流。未來影響的性質和程度 是高度不確定和不可預測的。

 

我們的業務面臨與以下相關的風險 公共衛生危機,包括COVID-19等流行病和大流行病。特別是預防和預防措施, 我們和其他企業、社區和政府可能採取的措施來緩解疾病的傳播可能會導致對疾病的限制, 商業和個人活動中斷,減少了對外科手術等可推遲和緊急醫療程序的需求 治療腰痛的干預措施。不可能預測可推遲醫療程序的時間,而且,就個人而言, 和醫院系統取消這些程序、我們的業務、運營結果、財務狀況和現金的優先級、延遲或取消 流量可能會受到負面影響。

 

到目前爲止,我們還沒有經歷過實質性的中斷 在我們的商業運作中。然而,雖然目前無法估計新冠肺炎或其他流行病的影響 可能會對我們的業務產生影響,特別是隨着我們推進產品開發和營銷,我們採取的措施 政府當局,以及未來任何流行病暴發可能:(1)擾亂我們的業務和製造或運輸 與我們的產品以及在我們的研究、臨床前研究和臨床試驗中使用的磁共振成像和磁共振成像系統(II)延遲、限制或阻止我們的 持續研發活動的員工和顧問(III)阻礙我們臨床試驗的啓動和招募 (四)阻礙患者繼續進行臨床試驗的能力,包括參與者登記參加我們的臨床試驗的風險 在臨床試驗進行期間會感染新冠肺炎或其他流行病,這可能會影響臨床試驗的結果, 並阻礙測試、監測、數據收集和分析以及其他相關活動,其中任何一項都可能延誤我們的研究和臨床 試驗和增加我們的開發成本,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。 新冠肺炎大流行和未來的任何流行病也可能潛在地影響美國食品和藥物管理局或類似的外國監管機構的業務 這可能會導致與計劃中的臨床試驗有關的會議被推遲。「新冠肺炎」大流行及應對措施 已經並可能繼續對全球經濟狀況產生不利影響,未來任何疫情爆發都可能產生不利影響。 這可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響,包括削弱我們在需要時籌集資金的能力。 雖然自2022年初以來,大流行對我們業務的直接影響顯著減少,原因是 隨着新冠肺炎疫苗和抗病毒藥物可獲得性的增加,感染率和新冠肺炎生活正常化 治療、大流行死灰復燃和恢復緩解措施可能會推遲我們的研究和臨床試驗,並增加 我們的發展成本,所以新冠肺炎大流行對我們結果的影響程度將取決於未來的發展,這些發展是高度 不確定和不可預測的,包括可能出現的關於病毒嚴重性和應採取的行動的新信息 它的影響。

 

 

 

 54 

 

 

我們公司面臨的其他風險

 

如果針對產品責任訴訟 我們可能會承擔重大責任,並可能被要求限制或停止我們技術的營銷和銷售。的費用和 我們的技術造成的責任可能無法獲得保險可能會損害我們的業務和我們的能力 出售我們的技術。

 

我們面臨着產品責任的內在風險 作爲我們技術的營銷和銷售的結果。儘管我們已經建立了內部程序,旨在將風險降至最低 可能由質量問題引起,但不能保證我們會消除或減少這些問題的發生 負債。我們的產品和服務是診斷性的,涉及使用其他第三方磁共振掃描儀進行非侵入性檢查 產品和技術。這些考試也是由其他第三方MR服務提供商進行的。使用我們的產品的結果 還旨在向醫生提供信息,幫助他們使用所有其他診斷信息爲患者執行診斷 這對他們來說是可用的。這些診斷的下游結果也可能導致執行某些治療,這些治療是 在主治醫生和病人(以及相關付款人)之間作出決定,並由主治醫生在 有耐心的。我們不對這些mr掃描儀的性能負責,也不對mr服務提供商進行 這些患者使用磁共振掃描儀進行檢查,也不是由醫生通過我們的產品結果輔助進行最終診斷 與其他可獲得的信息相結合,也不是關於進行治療或其他正在進行的患者的決定和表現 在使用我們的診斷輔助產品後,您可以通過我們的診斷輔助產品來了解護理或患者護理的結果。然而,存在一定的風險,即 可能會威脅或實際針對我們就這些其他公司的表現或結果提出的責任暴露或索賠 與使用我們的產品有關的活動,包括與使用我們的產品有關的活動,但不是由使用我們的產品直接引起的 在整個患者護理方案中,這可能會導致不利的患者結果。即使我們成功地爲任何這樣的指控辯護 如果發生索賠或索賠,這可能涉及重大的責任風險和重大成本,以及資源和重點的轉移。

 

如果我們不能成功地保護自己免受 產品責任索賠,我們可能會承擔重大責任或被要求限制或停止我們產品的商業化。無論 就優點或最終結果而言,責任索賠可能會導致:

 

  · 對我們技術的需求減少;
  · 損害我們的品牌或聲譽;
  · 由監管機構發起調查;
  · 相關訴訟的辯護費用;
  · 增加保險費;
  · 轉移管理層的時間和資源;
  · 對試驗參與者或患者給予巨額金錢獎勵;
  · 監管調查、產品召回、撤回或貼標籤、營銷 或促銷限制;
  · 收入損失;
  · 用盡所有可用的保險和我們的資本資源;以及
  · 無法營銷和銷售我們的產品。

 

我們相信我們有足夠的產品責任 保險,但它可能不足以支付我們可能產生的所有責任。保險範圍越來越貴。 我們目前承保的產品責任保險總金額爲5,000美元萬。在未來,我們可能無法保持 或以合理的費用或足以支付任何可能出現的法律責任的金額獲得保險。我們的保險單包含 各種排除,我們可能會受到產品責任索賠的影響,而我們沒有承保範圍。潛在的無法獲得 以可接受的成本提供足夠的產品責任保險,以防止產品責任索賠,可能會防止或抑制 我們可能開發的產品的營銷和銷售。我們可能需要支付任何由法院裁決的或在和解協議中協商的超過 我們的承保範圍有限或不在我們的保險範圍內,並且我們可能沒有或無法獲得足夠的資本來支付 這樣的金額,會損害我們的業務、財務狀況和經營結果。此外,任何產品責任索賠 對我們提起訴訟,無論是否有正當理由,都可能增加我們的產品責任保險費率,或阻止我們確保繼續 覆蓋範圍,損害我們以患者爲中心的品牌,負面影響我們在行業中的聲譽,顯著增加我們的費用,減少 產品銷售量。

 

 

 55 

 

 

我們的一些客戶可能也有困難 購買或維持責任保險以涵蓋其運營,包括其對我們產品的使用。醫療事故承運人 正在取消某些州的保險或大幅提高保費。如果這種趨勢持續或惡化,我們的客戶可能會 停止使用我們的產品,潛在的其他客戶可能會因成本或能力而選擇不購買我們的產品 購買保險。

 

第三方未能滿足他們的要求 合同、監管和其他義務可能會對我們的業務產生不利影響。

 

我們依賴許可方、供應商、供應商、合作伙伴, 顧問和其他第三方研究、開發和參與我們技術的商業化,以及管理 我們業務的某些部分。使用這些第三方會帶來許多風險,例如:

 

  · 他們可能不符合我們的標準或法律要求;
  · 它們可能不會產生可靠的結果;
  · 可能不能及時履行的;
  · 他們可能不會對我們的專有信息保密;
  · 所開發產品的權利所有權可能會產生爭議 與我們的合作伙伴;以及
  · 分歧可能會導致研究、開發的延誤或終止 或我們的產品商業化或導致訴訟或仲裁。

 

如果並且正如其中一項或多項中的任何一項所確定 未來各方可能會被我們可能與之合作或依賴的另一方取代,以獲得類似的技術或業務 目的,或者在我們可能擴大業務以涉及並依賴更多其他方以實現與這些類似的目的的情況下 列出(例如其他MR掃描儀供應商),類似的風險也適用於這些其他方。

 

此外,一些第三方可能位於 除了特定國家之外,市場還面臨政治和社會風險、腐敗、基礎設施問題和自然災害 鑑於當前的法律和監管環境,隱私和數據安全風險。第三方未能滿足其合同、監管要求 和其他義務可能會對我們的業務產生重大影響。

 

訴訟和其他法律程序可以 損害我們的業務。

 

將來我們可能會時不時地成爲 參與與專利和其他知識產權事務、產品責任索賠、員工事務有關的法律訴訟, 侵權或合同索賠、聯邦監管調查、私人訴訟權、證券集體訴訟和其他法律訴訟 或調查,這可能會對我們的聲譽、業務和財務狀況產生負面影響,並轉移 我們的管理與我們的業務運營息息相關。

 

訴訟本質上是不可預測的,並且可以 導致過度或意外的判決、判決和/或禁令救濟,影響我們的業務運營方式。我們可以 招致判決或就金錢損失索賠達成和解或達成協議以改變我們的業務運營方式, 或兩者這些或其他事項的範圍可能會擴大,或者可能會出現額外的訴訟、索賠、訴訟或調查 未來,這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。有關監管或法律的負面宣傳 針對我們的行動,無論結果如何,都可能損害我們的聲譽和品牌形象,削弱我們客戶的信心, 減少對我們產品的長期需求,即使監管或法律行動毫無根據或對我們的運營不重要。

 

我們的經營業績可能會波動 期間,這使得我們未來的經營業績難以預測,並可能導致我們的經營業績低於預期 或我們可能提供的任何指導。

 

我們的季度和年度經營業績可能 跨時期波動,這使得我們很難預測未來的經營業績。因此,任何一個人的結果 不應依賴季度或期間作爲未來業績的指標。我們的季度和年度經營業績可能會波動 由於多種因素,其中許多因素超出了我們的控制範圍,包括但不限於:

 

  · 對我們的技術和任何未來技術的需求水平,這可能 不同時期差異很大;
  · 我們可能因收購、開發或商業化額外產品而發生的支出 技術;
  · 獲得監管批准或許可進行擴張的時機和成本 我們的指示並獲得任何未來技術或功能的未來批准;
  · 定價壓力;
  · 我們擴大商業活動地理覆蓋範圍的能力;
  · 我們行業的競爭程度以及競爭的任何變化 我們的行業格局,包括我們競爭對手或未來合作伙伴之間的整合;

 

 

 56 

 

 

  · 與我們的技術和潛力相關的覆蓋範圍和報銷政策 與我們的產品競爭的未來技術;
  · 擴大臨床前或臨床研究的時機和成功或失敗 我們的技術或我們開發的或與之競爭的任何未來技術的跡象;
  · 媒體或臨床出版物對我們技術的正面或負面報道 或我們競爭對手或我們行業的技術;
  · 新冠肺炎對手術量的影響;
  · 研究、開發、許可的時間、成本和投資水平 監管審批、商業化活動、收購和其他戰略交易或其他重大事件 對於我們的技術,這可能會不時發生變化;
  · 開發我們技術的成本,根據條款的不同可能會有所不同 我們與第三方的協議;以及
  · 未來的會計聲明或我們會計政策的變化。

 

這些因素的累積影響可能 導致我們季度和年度經營業績的波動和不可預測性。因此,比較我們的經營業績 逐期計算可能沒有意義。此外,我們的歷史結果並不一定表明預期結果 對於未來任何時期,季度業績不一定表明全年或任何其他時期的預期業績 期投資者不應依賴我們過去的業績作爲未來業績的指標。

 

這種可變性和不可預測性也可能 導致我們在任何時期都無法滿足行業或財務分析師或投資者的期望。如果我們的收入或運營 結果低於分析師或投資者的預期或低於我們可能向市場提供的任何預測,這可能會損害我們的業務, 財務狀況以及結果或運營。

 

由於以下原因,我們將承擔增加的成本 作爲一家上市公司運營,我們的管理層和董事會將需要投入大量時間來遵守 我們的上市公司責任和公司治理實踐。

 

作爲一家上市公司,我們將招致重大損失 法律、會計和其他費用,這是我們作爲一傢俬人公司沒有發生的。我們預計這樣的費用在我們 不再是一家新興的成長型公司。薩班斯-奧克斯利法案,多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案,上市 納斯達克資本市場的要求,以及其他適用的證券規則和法規對公衆提出了各種要求 公司。此外,我們管理團隊中的大多數高級成員以及我們的董事會都沒有豐富的經驗 經營一家上市公司。因此,我們的管理層、董事會和其他人員將不得不投入大量的資金 遵守這些要求所需的時間。此外,這些規章制度將提高我們的法律和財務合規性 成本,並將使一些活動更加耗時和昂貴。我們無法預測或估計我們將承擔的額外成本 作爲一家上市公司而產生的成本或此類成本的時間。

 

與我們普通股和IPO授權證所有權相關的風險

 

我們的股價可能會波動,而且價值 我們的普通股和IPO授權證的數量可能會下降。

 

我們的普通股和IPO許可證的市場價格 可能高度波動,並可能因多種因素而大幅波動或下降,其中一些因素超出了我們的控制範圍 或以複雜的方式相關,包括:

 

我們財務狀況的實際或預期波動 和手術結果;
我們的財務業績與證券預期之間的差異 分析師或投資者;
在保險決定、報銷或定價方面的變化 我們的技術;
我們預計的經營和財務結果的變化;
適用於我們技術的法律或法規的變化;
我們或我們的競爭對手宣佈重大業務 開發、收購或新產品;
與我們的技術相關的問題的宣傳;
參與監管調查或訴訟;
我們或我們未來出售我們的普通股或其他證券 我們的股東,以及對鎖定解除的預期;
高級管理人員或關鍵人員的變動;
我們普通股的交易量;
我們的預期未來規模和增長率的變化 市場;
一般經濟、監管和市場狀況,包括 經濟衰退或放緩;
新冠肺炎大流行的影響;
改變醫療保健支付制度的結構;以及
關於我們的知識產權的發展或爭議 或其他所有權。

 

 

 57 

 

 

市場和行業波動也很大 由於一般經濟、政治、監管和市場狀況,可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。此外, 鑑於我們普通股在納斯達克資本市場(我們的交易市場)上的預期公衆持股量相對較小 股票的波動性可能會增加。過去,經常針對公司提起證券集體訴訟 在其證券市場價格下跌後。這種風險對我們來說尤其重要,因爲醫療器械公司 近年來股價經歷了大幅波動。如果我們面臨此類訴訟,可能會導致巨額成本和 轉移管理層的注意力和資源,這可能會損害我們的聲譽和業務。

 

我們未償貸款總額的很大一部分 股票可能會被出售到市場,這可能會導致我們普通股的市場價格大幅下跌,即使我們的業務 表現良好。

 

出售我們的大量股份 公開市場上的普通股隨時可能發生。這些銷售,或者市場上認爲持有大量 打算出售股份的股份,可能會降低我們普通股的市場價格。

 

您可能會經歷額外的稀釋(如果有的話) 我們的未發行普通股認購權已被行使。

 

如果我們任何優秀共同體的持有者 股票期權行使其期權時,您將在他們行使其期權時經歷稀釋。

 

我們普通股的價格可能會波動 並且大幅波動,這可能會給我們普通股的投資者帶來重大損失。

 

我們的普通股價格可能會波動。 整個股市,特別是生物技術公司市場,經歷了經常出現的極端波動。 與特定公司的經營業績無關。由於這種波動性,您可能無法出售您的 普通股等於或高於您的投資價格。我們普通股的市場價格可能受到許多因素的影響,包括:

 

  · 有競爭力的產品或技術的成功;
     
  · 美國的監管或法律發展,
     
  · 關鍵人員的招聘或離職;
     
  · 與我們的任何候選產品以及我們的商業化相關的費用水平 努力;
     
  · 我們發展時間表的實際或預期變化;
     
  · 我們籌集額外資本的能力;
     
  · 與所有權(包括專利)有關的糾紛或其他發展, 訴訟事項以及我們爲候選產品獲得專利保護的能力;
     
  · 重大訴訟,包括專利或股東訴訟;
     
  · 我們或公司財務業績的差異被認爲是 與我們相似;
     
  · 一般經濟、工業和市場情況;以及
     
  · 本文件中描述的其他因素風險因素“部分。

  

 

 

 58 

 

 

如果我們的季度運營 如果業績低於投資者或證券分析師的預期,我們的普通股價格可能會大幅下跌。此外, 我們經營業績的任何季度波動反過來可能會導致我們的股票價格大幅波動。我們認爲 我們財務業績的季度比較不一定有意義,也不應依賴於作爲我們財務業績的指標 未來的表現。

 

過去,跟隨 在公司證券市場價格波動期間,通常會提起證券集體訴訟 針對該公司。如果針對我們提起此類訴訟,可能會導致我們爲此類索賠辯護並轉移資金而承擔巨額費用 管理層的注意力和資源。

 

因爲我們不 預計在可預見的未來支付股息,尋求現金股息的投資者不應購買我們的普通股股票。

 

我們從未宣佈或支付任何現金股息 在我們的普通股上。我們目前打算保留未來收益(如果有的話),以資助我們的業務擴張。結果我們 預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。我們未來任何股息的支付將由以下人士自行決定 我們的董事會在考慮各種因素後,包括但不限於我們的財務狀況、經營業績、 現金需求、增長計劃以及我們當時可能加入的任何信貸協議的條款。因此,投資者尋求 現金股息不應購買我們的股份。

 

如果證券分析師 不要發佈有關我們業務的研究或報告,或者如果他們發佈對我們股票的負面評價,我們股票的價格可能會 下降

 

交易市場 我們的普通股將部分依賴於行業或金融分析師發佈的有關我們或我們業務的研究和報告。 我們目前沒有、也可能永遠不會獲得行業或金融分析師的研究報道。如果沒有或很少有分析師開始 如果覆蓋我們,我們股票的交易價格可能會下降。即使我們確實獲得了分析師的報道,如果一名或多名分析師 報道我們的業務下調了他們對我們股票的評估,我們股票的價格可能會下跌。如果其中一名或多名分析師 停止承保我們的股票,我們可能會失去我們的股票在市場上的可見性,這反過來又可能導致我們的股價下跌。

 

我們是一家新興成長型公司,也是一家規模較小的公司 報告公司,以及我們對適用於新興成長型公司的降低報告和披露要求的遵守情況,以及 規模較小的報告公司可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力。

 

正如所定義的那樣,我們是一家新興成長型公司 在JOBS法案中,我們希望利用適用於其他人的各種報告要求的某些豁免 不是新興成長型公司的上市公司,包括第404條的核數師認證要求,減少了披露 我們的定期報告和委託書中有關高管薪酬的義務,豁免持有要求 就高管薪酬和股東批准之前未批准的任何金降落傘付款進行不具約束力的諮詢投票 並延長會計公告的採用期。

 

即使我們不再有資格成爲新興市場 成長型公司,我們可能仍然有資格成爲「較小的報告公司」,這將使我們能夠繼續利用優勢 許多相同的披露要求豁免,包括不被要求遵守核數師認證要求 《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的規定,並減少了本招股說明書和我們的有關高管薪酬的披露義務 定期報告和代理聲明。

 

 

 59 

 

 

我們無法預測投資者是否會發現 由於我們依賴這些豁免,我們的普通股吸引力減弱。如果一些投資者發現我們的普通股不那麼有吸引力 因此,我們的普通股交易市場可能會不太活躍,我們的股價可能會更加波動。

 

我們將繼續是一家新興成長型公司,直到 (i)首次公開募股完成五週年後的財年結束,(ii)第一個財年,(i)第一個財年 在我們的年總收入超過1235億美元后,(iii)我們在前三年期間, 發行超過100億美元的不可轉換債務證券,或(iv)我們的市值在任何財年結束時 截至該財年第二季度末,非附屬公司持有的普通股超過70000萬美元。

 

我們的公司章程和我們的條款 章程和特拉華州法律可能會使對我們的股東有利的收購變得更加困難,並可能會阻止 我們的股東試圖更換或罷免我們當前的管理層。

 

特拉華州議會的反收購條款 公司法(「DGCL」)可能會通過禁止我們從事業務來阻止、推遲或阻止控制權變更 在該人成爲有興趣的股東後,與有興趣的股東結合三年,即使發生了變化 控制權將對我們現有的股東有利。

 

我們的公司章程和章程中的條款 阻止、推遲或阻止股東可能認爲有利的合併、收購或其他控制權變更,包括 您可能會獲得股份溢價的交易。這些條款還可能限制投資者的價格 可能願意在未來支付我們普通股的股票,從而壓低我們普通股的市場價格。此外, 由於我們的董事會負責任命我們的管理團隊成員,因此這些規定可能會挫敗或阻止 我們的股東試圖通過使股東更難更換成員來更換或罷免我們現有管理層 我們的董事會。除其他外,這些規定:

 

  · 允許更改我們董事的授權人數 只能通過我們的董事會決議;
     
  · 限制股東罷免董事的方式 來自董事會;
     
  · 爲股東提案制定預先通知要求 可以在股東會議和董事會提名上採取行動;
     
  · 要求股東行動必須在 正式召開股東會議,並通過書面同意禁止我們的股東採取行動;
     
  · 限制誰可以召開股東大會;
     
  · 授權我們的董事會發行優先股 如果沒有股東批准(這可能被用來制定股東權利計劃或所謂的「毒丸」), 這將有助於稀釋潛在敵意收購者的股權,有效地防止尚未收購的收購 經我們董事會批准;和

 

此外,由於我們在特拉華州註冊成立, 我們受DGCL第203條的規定管轄,該規定禁止持有超過15%未償資產的人 自該人收購交易之日起三年內,與我們合併或合併的有投票權的股票 超過我們已發行有投票權股份的15%,除非合併或合併以規定方式獲得批准。

 

 

 60 

 

 

我們修改和重述的公司註冊證書 規定特拉華州大法官法院或在某些情況下,美國聯邦地區法院 美利堅合衆國將成爲我們的股東可能發起的某些類型行動和程序的獨家論壇, 這可能會限制我們的股東獲得有利的司法論壇來解決與我們或我們的董事、高級官員 員工或代理人。

 

我們修改和重述的公司註冊證書 規定特拉華州大法官法院(或者,如果特拉華州大法官法院缺乏主題 管轄權,位於特拉華州境內的任何州法院,或者,如果所有此類州法院都缺乏主題管轄權,則 特拉華州聯邦地區法院)是以下類型訴訟或訴訟的唯一且獨家的法庭 根據特拉華州成文法或普通法:

 

  · 代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序;
  · 主張違反受託責任的任何行爲;
  · 根據我們修訂的特拉華州普通公司法產生的任何訴訟 和重述的公司註冊證書,或我們修訂和重述的章程;以及
  · 任何對我們提出索賠的行動均由內部事務管轄 宗

 

這些規定不適用於提起的訴訟 執行《交易法》規定的義務或責任或美國聯邦地區法院提出的任何索賠 美國擁有專屬管轄權。此外,《證券法》第22條規定了聯邦和州的共同管轄權 法院審理所有此類證券法訴訟。因此,州和聯邦法院都擁有受理此類索賠的管轄權。

 

我們的股東不能放棄遵守 聯邦證券法及其規定和法規。任何個人或實體購買或以其他方式獲得任何權益 持有我們股本的股份將被視爲已通知並同意我們修訂和重述的證書的條款 前面句子中描述的合併。

 

避免不得不對多項索賠提起訴訟 司法管轄權和不同法院作出不一致或相反裁決的威脅,以及其他考慮因素,我們的修訂和重述 證書規定,美國聯邦地區法院將是解決任何申訴的唯一論壇 主張根據《證券法》產生的訴因。雖然特拉華州法院已經認定,這種選擇的法院條款 在事實上是有效的,股東仍然可以尋求在專屬論壇中指定的地點以外的地點提出索賠 規定。在這種情況下,我們期望大力主張獨家論壇條款的有效性和可執行性。 本公司經修訂及重述的公司註冊證書於本公司首次公開發售生效時生效。這可能需要大量的額外 與在其他司法管轄區解決此類訴訟有關的費用,並且不能保證這些規定將得到執行 由其他司法管轄區的法院提出。

 

這些排他性論壇條款可能會限制股東的 能夠在其認爲有利於與我們或我們的董事、高級職員或其他員工發生糾紛的司法論壇上提出索賠, 這可能會阻止針對我們以及我們的董事、高級職員和其他員工的訴訟。如果法院要找到任何一個排他性法院 我們修訂和重述的公司註冊證書中的條款在我們的首次公開募股生效後生效,不適用或不可執行 在訴訟中,我們可能會因在其他司法管轄區解決爭議而承擔進一步的巨額額外費用,所有這些 可能會損害我們的業務和財務狀況。

 

 

 

 

 61 

 

 

有關前瞻性陳述的信息

 

本招股說明書及所包含的文件 作爲參考,本招股說明書中包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述 可以通過使用前瞻性術語來識別,包括術語「相信」、「估計」、「項目」、 「預期」「預期」「尋求」「預測」「繼續」「可能」“ 「打算」、「可能」、「可能」、「將會」、「可能」、「將會」或「應該」 或者,在每一種情況下,它們的負面或其他變體或類似的術語。這些前瞻性陳述包括所有事項 這些都不是歷史事實。它們出現在本招股說明書和通過引用併入的文件中的多個地方 在本招股說明書中,幷包括關於我們的意圖、信念或當前預期的聲明,其中包括 產品候選、研發、商業化目標、前景、戰略、我們經營的行業和 潛在的合作。我們的許多前瞻性陳述來自我們的運營預算和預測,這些預算和預測是基於 許多詳細的假設。雖然我們相信我們的假設是合理的,但我們警告說,很難預測影響 當然,我們不可能預料到可能影響我們實際結果的所有因素。前瞻性 聲明不應被解讀爲對未來業績或結果的保證,也可能不是對何時業績的準確指示 否則就會有結果。鑑於這些風險和不確定性,本報告中討論的前瞻性事件和情況 招股說明書可能不會出現,實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。

 

前瞻性陳述僅代表截至 本招股說明書日期。您不應過度依賴任何前瞻性陳述。我們不承擔更新前瞻性的義務 反映實際結果、假設變化或影響前瞻性信息的其他因素變化的陳述,但 在適用法律要求的範圍內。如果我們更新一項或多項前瞻性陳述,則不應推斷我們將 對這些或其他前瞻性陳述進行額外更新。

 

您應該閱讀這份招股說明書、文件 通過引用納入本招股說明書中,以及我們在本招股說明書中引用並已作爲證據提交給SEC的文件 本招股說明書是其一部分的註冊聲明,了解我們的實際未來業績、活動水平, 表現以及事件和情況可能與我們的預期存在重大差異。所有前瞻性陳述均基於 我們在本招股說明書日期可獲得的信息。

 

就其性質而言,前瞻性陳述涉及 風險和不確定性,因爲它們與事件相關並取決於未來可能發生或不發生的情況。我們告誡 您知道前瞻性陳述並不能保證未來業績,並且我們的實際經營結果、財務狀況、 業務和前景可能與本招股說明書中包含的前瞻性陳述中提出或暗示的業務和前景存在重大差異。 此外,即使我們的經營業績、財務狀況、業務和前景與前瞻性陳述一致 包含在本招股說明書中,這些業績可能並不表明後續期間的業績。

 

前瞻性陳述必然涉及 風險和不確定性,我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的大不相同,原因是 一系列因素,包括下文「風險因素」和本招股說明書中其他部分列出的因素。因素集 以下「風險因素」和本招股說明書中的其他警告性陳述應理解爲 適用於所有相關的前瞻性陳述,無論它們出現在本招股說明書中。這些前瞻性陳述包含 本招股說明書中的內容代表我們截至本招股說明書發佈之日的判斷。我們告誡讀者不要過度依賴這種說法。 除法律要求外,我們沒有義務以任何理由公開更新任何前瞻性陳述,即使有新的信息 變得可用或將來發生其他事件。所有後續的書面和口頭前瞻性陳述可歸因於我們或 代表我們行事的人完全符合上述和貫穿本聲明的警告性聲明。 招股書。

 

您應該閱讀本招股說明書和文件 我們在本招股說明書中引用並已提交作爲本招股說明書一部分的註冊聲明的證據 並且我們理解我們的實際未來結果可能與我們的預期存在重大差異。我們符合我們所有的前瞻性 這些警告性聲明的聲明。

 

 

 

 

 

 62 

 

 

白獅交易

 

2023年10月9日,公司和白獅 訂立購買協議,並在購買協議的同時,本公司與白獅公司簽訂登記 ),據此,吾等同意向美國證券交易委員會提交以下注冊聲明: 本招股說明書是根據證券法登記轉售根據購買協議可發行的股票的一部分。 根據《購買協議》,本公司有權但無義務要求白獅不時購買 時間,最高達10,000,000美元的新發行股份的總購買價格(「購買價格」)(「購買」 通知股份“)本公司普通股,但須受購買協議所載若干限制及條件的規限。 截至本文發佈之日,公司已向白獅出售了總計價值3,216,981美元的普通股:(I)價值2,912,481美元 根據先前提交的登記聲明(第333-274914號)登記的股份,該登記聲明於10月20日宣佈生效, 2023年(「初步註冊書」)及(Ii)根據本註冊書出售價值304,550元股份。 本節中使用但未另作定義的大寫術語應具有《採購協議》賦予該術語的含義 和白獅RRA。

 

須滿足某些習慣 條件包括但不限於本登記根據 根據購買協議,公司將在此登記的股份出售給白獅的權利將於年生效之日開始。 登記聲明並延長至2024年12月31日(「承諾期」)。在此期間,須遵守 購買協議的條款和條件,當公司行使出售股份的權利時,公司可以通知白獅。 購買通知可能適用於固定購買、快速購買或VWAP購買,每種情況如下所述。

 

根據任何此類出售的股份數量 通知不得超過(i)日均交易量(定義見購買協議)的30%(「百分比」)(以較低者爲準 限額”)針對在納斯達克交易的普通股,以及(ii)1,000,000美元除以普通股的最高收盤價 收到公司通知前的最近五個工作日(「購買通知日期」), 並可由白獅自行決定隨時增持,最多可達公司已發行股份的9.99%,

 

根據固定的購買通知機制,購買 白獅爲任何此類購買通知股份支付的價格將等於最低每日成交量加權平均價格(「VWAP」)的85% 在適用的購買通知日期之前、截至(包括)的連續五個工作日期間持有普通股。 根據VWAP購買通知機制,白獅支付的購買價格將等於常見每日最低VWAP的95% 從適用的購買通知日期開始幷包括該日期在內的連續兩個交易日內的股票。快速購買 通知機制,白獅支付的購買價格將等於購買時普通股每日最低VWAP的85% 通知日期,除非通知是在任何工作日紐約時間上午9:00之後提供的,在這種情況下將支付購買價格 白獅的股票將等於購買通知日期公司普通股的最低交易價格。

 

考慮到懷特的承諾 Lion,如上所述,該公司同意向White Lion發行價值75,000美元的普通股 在(i)前一個營業日(以較早者爲準)普通股收盤價(「收盤價」) 提交初始登記聲明和(ii)白獅向 公司承諾股份。公司發行承諾股份187,500股(給予後分拆後11,719股 根據我們普通股的收盤銷售價格,對我們於2024年1月3日生效的普通股反向股票拆分的影響)對白獅 2023年10月6日股票每股0.40美元。

 

我們已經發行了1,800,000股 根據股權線購買協議向白獅出售普通股,收益爲3,216,981美元。因此,我們可能會出售額外的 根據股權系列購買協議,價值6,783,019美元的我們普通股股份。我們將此註冊聲明提交給 登記轉售我們普通股的額外股份,因爲我們已經出售了初始登記聲明涵蓋的所有股份。

 

公司可以終止購買協議 如果投資者重大違反本協議,應通過以下方式發出書面通知來實施: 公司向白獅交付承諾股份,但前提是公司在此之前已向白獅交付承諾股份 終止。此外,本協議應於(i)承諾期結束或(ii) 根據任何破產法(定義見購買協議)或在其含義內,公司開始自願 如果任何人對公司提起訴訟,則爲公司或全部或絕大部分指定託管人 其財產或公司爲其債權人的利益進行一般轉讓。

 

購買協議和白獅RRA 包含雙方的習慣陳述、保證、條件和賠償義務。陳述、保證 且該等協議中包含的契約僅爲該等協議的目的而訂立,截至特定日期,僅爲 此類協議各方的利益,並可能受到締約各方商定的限制。

 

 

 63 

 

 

收益的使用

 

本招股說明書涉及普通股股份 白獅可能會不時提供和出售。我們不會從普通股轉售中收到任何收益 作者:白獅。

 

我們可能會收到高達348,000美元的總收益 如果我們向白獅出售根據購買協議可發行並在此登記的股份。我們估計淨收益 假設我們出售,根據購買協議將我們的普通股出售給白獅,我們將獲得高達348,000美元的收益 根據購買協議,我們有權(但沒有義務)出售給白獅的全部普通股 並在此登記,並扣除其他估計費用和開支。見“配送計劃“在其他地方 請參閱本招股說明書以獲取更多信息。我們已經向白獅發行了1,800,000股普通股,以獲得總收益 3,217,031美元。

 

出售證券持有人所得的任何收益 我們根據購買協議收到的資金目前預計將用於一般企業用途,包括營運資金。這個 根據許多因素,我們實際支出的金額和時間可能會有很大不同。因此,我們的管理層將擁有 在此次發行的淨收益的應用上有廣泛的自由裁量權,投資者將依賴於我們管理層的判斷 關於本次發行所得資金淨額的應用。由於我們無法預測潛在發行的時間或金額 在購買協議的所有可發行普通股購買的所有額外股份中,我們不能確定地指定所有 我們將從出售這些額外股份中獲得的淨收益的特殊用途。我們可以將收益用於下列目的 在此次發行時並未考慮到。可能不會根據購買協議發行任何股份,除非 承諾分享。

 

我們將承擔與本招股說明書和註冊相關的所有費用 它是其一部分的聲明。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

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股利政策

 

我們還沒有宣佈或 自我們成立以來就我們的股本支付了任何現金股息。我們打算保留未來收益(如果有的話)來資助運營 以及業務擴張,預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。

 

市場 普通股價格和股息以及相關股東事項

 

我們的普通股已在納斯達克交易 自2022年4月21日首次公開募股以來,股票市場一直以「ACON」爲符號。我們的IPO授權書已在納斯達克股票上交易 自2022年4月21日首次公開募股以來,市場一直以「ACONW」符號命名。截至2024年8月23日,持有人約137人 我們普通股的記錄和1名我們IPO令的記錄持有者。這些數字基於註冊持有人的實際數量 並且不包括由經紀人和其他代名人以「街頭名稱」持有股份的持有人。

 

分紅

 

我們從來沒有付過錢 我們普通股的現金股息。我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益用於運營 我們的業務,並且預計在可預見的未來不會對我們的普通股支付任何現金股息。未來的任何決定 宣佈股息將由董事會酌情決定,並取決於我們的財務狀況、經營業績、 資本要求、一般業務狀況以及董事會可能認爲相關的其他因素。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

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管理層的 財務狀況與經營成果的探討與分析

 

您應該閱讀以下討論, 結合已審計和未經審計的財務報表(準備)對我們的財務狀況和運營結果進行分析 根據美國普遍接受的會計原則(「美國GAAP」)和相關注釋 在本招股說明書的其他地方。以下討論包含具有風險和不確定性的前瞻性陳述。 有關相關不確定性、風險和假設的討論,請參閱「有關前瞻性陳述的信息」 與這些陳述。因此,實際結果可能與前瞻性陳述中討論或暗示的結果存在重大差異 各種因素,包括下文和本招股說明書其他地方討論的因素,尤其是標題爲「」的部分風險因素.”除非我們另有說明或上下文另有要求,否則術語「我們」、「我們」、「我們的」 而「公司」是指Acarion,Inc.

 

概述

 

Aclon是一種醫療保健 一家利用磁共振波譜(MRS)、專有信號處理技術、生物標誌物、 並增強了智能算法,以優化臨床治療。該公司率先解決慢性下腰痛市場 Nociscan是第一個有證據支持的SaaS平台,可以無創地幫助醫生區分痛苦和非痛苦 腰椎的間盤。通過雲連接,Nociscan從核磁共振機器接收磁共振波譜(MRS)數據 對於每個被評估的腰椎間盤。在雲中,專有的信號處理技術提取和量化化學生物標誌物 被證明與椎間盤疼痛有關。生物標記物數據被輸入到專有算法中,以指示盤是否可以是源 痛苦的感覺。當與其他診斷工具一起使用時,Nociscan可以提供對患者下腰痛位置的關鍵見解, 爲醫生提供明確的信息,以優化治療策略。

 

到 迄今爲止,我們主要通過私募優先股爲我們的運營提供資金 債務融資、被免除的PPP貸款、股權額度、首次公開募股 於2022年4月21日進行,並於2024年2月27日進行二次公開募股。

 

自成立以來, 已遭受重大運營損失。截至2024年6月30日,我們的累計赤字約爲4790萬美元。我們的能力 產生足以實現盈利的產品收入將在很大程度上取決於成功的商業化和持續 我們的SaaS平台的開發。我們預計我們的費用和資本需求將大幅增加 我們正在進行的活動,特別是如果我們:

 

  · 確定並支持關鍵意見領袖(「KOL」) 醫生和放射科醫生幫助確保當地支付者的覆蓋決定和脊柱協會對我們的技術的支持;
  · 擴大影像中心和醫生網絡 在每個市場使用NOCISCAN,以便支付者覆蓋的患者可以廣泛獲得該技術;
  · 支持外科醫生、放射科醫生、物理醫學 以及康復醫生、脊椎按摩師、物理治療師、再生治療醫生和醫療器械公司 解決腰背痛問題,開展研究並報告結果;
  · 建立和擴大臨床試驗和註冊以 在使用Nociscan幫助確定要治療哪些椎間盤時,提供更好結果的真實證據;
 

·

尋求基於價值的護理合同,以 分享我們相信我們的技術爲DLBP患者帶來的手術結果改善帶來的利潤;

聘請更多業務拓展人員, 產品管理、運營和營銷人員;

  · 增加運營和一般管理人員 這將支持我們的產品開發計劃、商業化努力,以及我們向上市公司運營的過渡。

 

我們的主要近期 增長戰略是確保付款人合同(包括保險公司、自我保險僱主、醫療保險、醫療補助、工人 薪酬委員會等。等人)以涵蓋我們的III類CPD代碼。我們相信,憑藉有利的付款人覆蓋範圍,公司擁有 有機會更有效地吸引將採用我們技術的醫生和成像中心。

 

因此,我們可能需要 大量額外資金來支持我們的持續運營並追求我們的增長戰略。直到我們能夠產生 產品銷售帶來可觀的收入,如果有的話,我們希望通過出售股權、債務融資或其他方式爲我們的運營提供資金 資本來源,可能包括與其他公司的合作或其他戰略交易。

 

我們 我相信我們目前的現金資源將足以爲目前的運營計劃提供資金 2024年第三季度我們基於的假設可能被證明是 錯了,我們可能會比我們預期的更早耗盡我們可用的資本資源。見“流動資金 和資本資源“。爲了資助我們在這一點之後的運營,我們將 需要籌集額外的資本,這是不能保證的。如果我們無法籌集到額外的資金 在我們可以接受的足夠數額或條件下,我們可能不得不大幅 推遲、縮減或停止我們SaaS的商業化或進一步開發 站臺。

 

 

 66 

 

 

企業信息

 

我們是在 名稱Nocimed,LLC,根據特拉華州法律成立於2008年1月。2015年2月,諾奇梅德, LLC更名爲Nocimed,Inc.一家特拉華州公司。2021年12月3日,我們更名爲Acarion,Inc.我們的主要 行政辦公室位於8181 Arista Place,Suite 100,Broomfield,Colorado 80021。我們的主要電話號碼是(833)275-2266。 我們的互聯網網站是www.aclarion.com。我們的網站中包含的或可以通過我們的網站訪問的信息不包含在內 以參考方式提供,並非本招股說明書的一部分。

 

COVID-19影響 疫情對企業運營的影響

 

COVID-19大流行目前沒有影響 營銷我們的產品或持續開發工作的計劃,因爲所有此類活動都是由我們使用遠程進行的 工作策略。該公司無法準確預測COVID-19大流行對其業務的長期影響。

 

行動的結果

 

經營活動:

 

下表總結 我們截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二個月經營業績。

 

   截至十二月三十一日止的年度:     
   2023   2022   2022年至2023年 
       (重述)   $Change 
收入               
收入  $75,404   $60,444   $14,960 
收入成本   75,728    65,298    10,430 
毛利(虧損)   (324)   (4,854)   4,530 
                
運營費用:               
銷售和營銷   757,004    498,003    259,001 
研發   873,336    1,067,992    (194,656)
一般和行政   3,245,317    3,990,719    (745,402)
總運營支出   4,875,657    5,556,714    (681,057)
                
營業收入(虧損)   (4,875,981)   (5,561,568)   685,587 
                
其他收入(支出):               
利息開支   (608,288)   (1,507,546)   899,258 
認股權證及衍生負債的公允價值變動   646,319        646,319 
認股權證發行虧損   (72,862)       (72,862)
其他,淨額   (562)   521    (1,083)
其他收入(費用)合計   (35,393)   (1,507,025)   1,471,632 
                
所得稅前收入(虧損)   (4,911,374)   (7,068,593)   2,157,219 
所得稅撥備              
淨收益(虧損)  $(4,911,374)  $(7,068,593)  $2,157,219 
                
優先股股東應計股息  $   $(415,523)  $415,523 
可分配給普通股股東的淨收益(虧損)  $(4,911,374)  $(7,484,116)  $2,572,742 
可分配給普通股股東的每股淨收益(虧損)  $(8.82)  $(19.61)  $10.79 
已發行普通股、基本普通股和稀釋普通股的加權平均股份   556,808    381,598    175,210 

 

 

 

 67 

 

 

截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度

 

總收入。 年內總收益 截至2023年12月31日止年度的銷售額爲75,404美元,比截至2022年12月31日止年度的60,444美元增加了14,960美元。這種增加 主要是由於Nociscan在第三方臨床研究中的使用越來越多。發票和定價總體一致 每年.

 

收入成本。 收入成本是 包括託管和軟件成本、現場支持、UCSF特許權使用費、NuVasive 6%的佣金、合作伙伴費用(Radnet)和積分 卡費。截至2023年12月31日止年度的總收入成本爲75,728美元,而截至12月31日止年度的總收入成本爲65,298美元, 2022年增長16.0%。這一增長主要是由於掃描量同比增加和相關Nociscan報告輸出。

 

銷售部和市場部。 銷售和營銷 截至2023年12月31日止年度的費用爲757,004美元,而截至2022年12月31日止年度的費用爲498,003美元,增加了 259,001美元或52.0%。這一增長主要是由於我們增加的Key數量而額外授予限制性股票單位所致 意見領袖。

 

研究和開發。 研究 截至2023年12月31日止年度的開發費用爲873,336美元,而截至2022年12月31日止年度的開發費用爲1,067,992美元, 減少194,656美元,即18.2%。這一減少主要是由於2022年4月向UCSF支付了123,828美元的合同里程碑付款,相關 首次公開募股,並減少2023年臨床服務的費用。

  

一般和行政.一般和 截至2023年12月31日止年度的行政費用爲3,245,317美元,比2023年12月31日的3,990,719美元減少745,402美元,即18.7% 截至2022年12月31日的年度。一般和行政費用的減少主要是由於2022年薪酬較高所致 與執行主席和高管未行使普通股期權歸屬相關的費用,部分抵消 2023年法律和會計費用上漲。

 

利息支出。 總利息支出 截至2023年12月31日止年度爲608,288美元,比截至2022年12月31日止年度的1,507,546美元減少899,258美元。 這一下降主要是由於2022年轉換利息費用中收取的1.3億美元受益轉換率推動的 公司未償還的有擔保期票的所有應計利息,成爲與此相關的普通股和普通股期權 2022年4月首次公開募股。2023年利息支出主要是由於相關票據折扣的攤銷 與我們的財務報表附註11中描述的無擔保不可轉換期票--短期票據,可轉換 債務和衍生品負債。

 

令狀及衍生品公允價值的變化 負債 截至2023年12月31日止年度,該公司記錄了646,319美元的認購證及衍生品公允價值變動 與附註4 --公允價值計量和附註11 --所述的無擔保不可轉換票據相關的負債 我們財務報表的短期票據、可轉換債務和衍生負債。

 

其他費用淨額.年內 截至2023年12月31日,其他淨費用爲562美元,其中包括銀行利息、政府費用和已實現匯率收益 (損失)。

 

淨收益(虧損) 公司經歷 截至2023年12月31日止年度淨虧損爲4,911,374美元,而截至2022年12月31日止年度淨虧損爲7,068,593美元。 總體而言,截至2023年12月31日的年度不包括2022年存在的兩項重大費用,即 與執行主席和其他高管未行使的普通股期權歸屬相關的補償費用, 以及從利息費用中收取的130萬美元受益轉換率,用於轉換公司所有應計利息 與2022年4月首次公開發行有關的未償還有擔保的期票轉爲普通股和普通股認購證 祭.

 

 

 

 68 

 

 

截至2024年6月30日的三個月內, 2023年:

 

下表總結了我們的結果 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月的運營情況。

 

   截至6月30日的三個月,     
   2024   2023   $Change 
收入            
收入  $10,971    17,072    (6,101)
收入成本   23,294    19,301    3,993 
毛利(虧損)   (12,323)   (2,229)   (10,094)
                
運營費用:               
銷售和營銷   225,037    207,790    17,247 
研發   202,102    250,006    (47,904)
一般和行政   696,099    946,175    (250,076)
總運營支出   1,123,238    1,403,971    (280,733)
                
運營(虧損)   (1,135,561)   (1,406,200)   270,639 
                
其他收入(支出):               
債務互換損失            
債務清償損失            
利息開支   (127,848)   (47,139)   (80,709)
認股權證及衍生負債的公允價值變動   25,357    (11,800)   37,157 
其他,淨額   (25)   583    (608)
其他(費用)合計   (102,516)   (58,356)   (44,160)
                
所得稅前(虧損)   (1,238,077)   (1,464,557)   226,480 
所得稅撥備             
淨收益(虧損)  $(1,238,077)   (1,464,557)   226,480 
                
可分配給普通股股東的淨(虧損)  $(1,238,077)   (1,464,557)   226,480 
可分配給普通股股東的每股淨(損失)  $(0.15)   (2.83)   2.68 
已發行普通股、基本普通股和稀釋普通股的加權平均股份   8,217,024    517,979    7,699,045 

 

總收入.總收入 截至2024年6月30日的季度爲10,971美元,比截至2023年6月30日的季度的17,072美元減少了6,101美元,即36%。 收入下降主要是由於使用NOCISCAN ®在客戶地點完成某些臨床活動所致 報道

 

收入成本.直接成本 收入包括託管和軟件成本、現場支持、UCSF特許權使用費、合作伙伴費用(Radnet)和信用卡費用。總 截至2024年6月30日的季度收入成本爲23,294美元,而截至2023年6月30日的季度收入成本爲19,301美元,有所增加 21%。這一增長主要是由於收入結構的變化導致合作伙伴費用增加。

 

銷售和市場營銷.營銷費用 包括上市後臨床和報銷諮詢、工資、網站支持、新聞稿、會議、差旅和基於共享的 關鍵意見領袖的報酬。截至2024年6月30日的季度銷售和營銷費用爲225,037美元,而爲207,790美元 截至2023年6月30日的季度增加了17,247美元,即8%。由於公司專注於市場後臨床費用增加 Clarity審判的啓動。營銷費用也隨着新聞稿數量的增加而逐年增加。

 

 

 

 69 

 

 

研究與開發.研究 截至2024年6月30日的季度和開發費用爲202,102美元,而截至2023年6月30日的季度爲250,006美元, 減少47,904美元,即19%。截至2024年6月30日的季度沒有應計獎金費用,而且獎金普遍下降 所需的監管和質量體系工作。

 

一般和行政.一般 截至2024年6月30日的季度和行政費用爲696,099美元,比本季度的946,175美元減少250,076美元,即26% 截至2023年6月30日。截至2024年6月30日的季度,沒有應計獎金費用,D & O保險費減少, 與截至2023年6月30日該公司發行債務的季度相比,法律費用有所減少。這些費用的減少是 截至2024年6月30日的季度投資者關係投資的增加在一定程度上抵消了這一影響。

 

其他收入(費用).興趣 截至2024年6月30日的季度支出爲127,848美元,比截至6月的季度支出47,139美元增加80,709美元 2023年30日。利息費用的增加是由於公司2023年承擔的債務增加。五月、九月和十一月 2023年,公司向某些認可投資者發行了本金總額爲2,594,118美元的無擔保不可轉換票據。(見 簡明財務報表附註9)。

 

該公司的認購證和衍生負債 按各報告日期的公允價值記錄(見簡明財務報表附註3)。截至6月30日的季度, 2024年,公司公允價值進行了有利調整25,357美元。

 

截至2024年6月30日的六個月內, 2023年:

 

下表總結了我們的結果 截至2024年6月30日和2023年6月30日止六個月的運營情況。

 

   截至6月30日的六個月,     
   2024   2023   $Change 
收入            
收入  $21,085    42,542    (21,457)
收入成本   42,770    36,754    6,016 
毛利(虧損)   (21,685)   5,788    (27,473)
                
運營費用:               
銷售和營銷   406,094    385,074    21,020 
研發   441,143    454,405    (13,262)
一般和行政   1,541,947    1,753,774    (211,827)
總運營支出   2,389,184    2,593,253    (204,069)
                
運營(虧損)   (2,410,869)   (2,587,464)   176,596 
                
其他收入(支出):               
債務互換損失   (1,066,732)       (1,066,732)
債務清償損失   (111,928)       (111,928)
利息開支   (463,672)   (48,519)   (415,153)
認股權證及衍生負債的公允價值變動   323,041    (11,800)   334,841 
其他,淨額   92,980    (234)   93,213 
其他(費用)合計   (1,226,311)   (60,552)   (1,165,759)
                
所得稅前(虧損)   (3,637,180)   (2,648,017)   (989,163)
所得稅撥備            
淨收益(虧損)  $(3,637,180)   (2,648,017)   (989,163)
                
可分配給普通股股東的淨(虧損)  $(3,637,180)   (2,648,017)   (989,163)
可分配給普通股股東的每股淨(損失)  $(0.53)   (5.22)   4.69 
已發行普通股、基本普通股和稀釋普通股的加權平均股份   6,829,825    507,499    6,322,326 

 

 

 

 70 

 

 

總收入.總收入 截至2024年6月30日的六個月爲21,085美元,比截至6月的六個月的42,542美元減少了21,457美元,即50% 2023年30日。收入下降主要是由於客戶地點利用NOCISCAN完成某些臨床活動所致 ®報告。

 

收入成本.直接成本 收入包括託管和軟件成本、現場支持、UCSF特許權使用費、合作伙伴費用(Radnet)和信用卡費用。總 截至2024年6月30日止六個月的收入成本爲42,770美元,而截至2023年6月30日止六個月的收入成本爲36,754美元,有所增加 16%,這是由於與託管成本相關的價格上漲以及收入結構變化導致合作伙伴費用增加而推動的。

 

銷售和市場營銷.營銷費用 包括上市後臨床和報銷諮詢、工資、網站支持、新聞稿、會議、差旅和基於共享的 關鍵意見領袖的報酬。截至2024年6月30日止六個月的銷售和營銷費用爲406,093美元,而 截至2023年6月30日的六個月爲385,074美元,增加21,020美元,即6%。與 清晰度試驗、更大的營銷費用和增加的福利成本被限制性股票歸屬的減少部分抵消 與公司聘請關鍵意見領袖相關的費用。

 

研究與開發.研究 截至2024年6月30日止六個月的開發費用爲441,143美元,而截至6月30日止六個月的開發費用爲454,405美元, 2023年,減少13,262美元,即3%。截至2024年6月30日的六個月期間沒有應計獎金費用,還有一般 所需的監管和質量體系工作減少。

 

一般和行政.一般 截至2024年6月30日止六個月的行政費用爲1,541,947美元,比2024年6月30日的1,753,774美元減少了211,827美元,即12% 截至2023年6月30日的六個月。減少的原因是應計獎金減少、人員費用減少和D & O減少 保險費,部分被與2024年2月公開募股和投資增加相關的法律和審計成本增加所抵消 投資者關係。

 

其他收入(費用).興趣 截至2024年6月30日止六個月的費用爲463,672美元,比六個月的48,519美元增加了415,153美元 截至2023年6月30日。利息費用的增加是由於公司2023年承擔的債務增加。五月、九月 2023年11月,該公司向某些認可投資者發行了本金總額爲2,594,118美元的無擔保非可轉換票據。 (see簡明財務報表附註9)。

 

公司六個月虧損 截至2024年6月30日,進行了兩筆減少債務的交易。第一筆交易於2024年1月22日至1月29日期間進行,其中 該公司與投資者簽訂了一系列交換協議,發行總計644,142股分拆後普通股 股票以換取1,519,779美元的本金和票據的應計利息。此次交易加速了相關人士的認可 注意折扣並導致費用1,066,732美元。第二筆交易於2024年3月6日進行,該公司支付了300,974美元 票據的本金和應計利息。該交易加速了相關票據折扣的確認,並導致 費用爲111,928美元。

 

該公司的認購證和衍生負債 按各報告日期的公允價值記錄(見簡明財務報表附註3)。日止六個月 2024年30日,公司公允價值有利調整爲323,041美元。

 

六個月其他淨利潤92,980美元 截至2024年6月30日,包括應付賬款的優惠折扣117,985美元,部分被向投資者支付的25,000美元罰款所抵消 與未能及時登記某些承諾份額有關。

 

 

 

 71 

 

 

關鍵會計估計

 

我們管理層的討論和分析 財務狀況和經營業績基於我們的財務報表,該財務報表是按照一般 美國公認的會計原則。我們的財務報表和相關披露的編制要求我們 做出影響資產和負債、成本和費用的報告金額以及或有披露的估計和假設 我們財務報表中的資產和負債。我們的估計基於歷史經驗、已知趨勢和事件以及各種 我們認爲在情況下合理的其他因素,其結果構成對 無法從其他來源明顯看出的資產和負債的公允價值。我們評估我們的估計和假設 持續進行。我們的實際結果可能與這些估計不同。

 

雖然我們的重要會計政策 我們認爲以下會計政策是最關鍵的,在我們的財務報表註釋中進行了更詳細的描述 編制財務報表時使用的判斷和估計。

 

收入確認

 

該公司的收入來自一個來源, 向醫療專業人員提供Nociscan報告。當與客戶簽訂合同時,收入即被承認,並且控制權 承諾的服務的一部分將轉移給我們的客戶。確認的收入金額反映了我們預計收到的對價 以換取這些服務。我們的幾乎所有收入都來自與美國客戶的合同。

 

基於股權的薪酬

 

我們的某些員工和顧問 獲得我們公司普通股期權和RSU的授予。這些獎項根據規定的指導進行覈算 用於覈算基於股權的薪酬。根據此指南和獎項條款,獎項進行股權分類。

 

在2022年4月首次公開募股之前,我們還是一傢俬營公司 我們的普通股沒有活躍的公開市場。因此,我們定期確定公司的整體價值和 使用根據 美國註冊會計師協會實踐援助中概述的指南。自從我們普通股的公開交易市場以來 隨着我們的IPO完成而建立,我們將不再需要估計我們共同的公允價值 與我們可能授予的股權獎勵的會計相關的股票,因爲我們普通股的公允價值將是其公開市場 交易價格。

 

出於財務報告目的,我們執行了 在第三方專家的協助下作爲私人公司進行普通股估值。首次公開募股後, 公司股權獎勵所依據的普通股的公允價值基於公司普通股的市場報價 授予日期的普通股。

 

持續經營的企業

 

該公司認爲, 2024年2月首次公開募股,以及註釋11所述的2024年4月股權項目協議的後續融資,將 足以爲2024年第三季度的當前運營計劃提供資金。然而,該公司的這些估計是基於假設 這可能被證明是錯誤的,並且可能會比我們目前的預期更快地花費可用的財政資源。該公司將需要 籌集額外資金以繼續資助我們的技術開發。管理層計劃確保此類額外資金。

 

由於公司的經常性虧損 從運營以及額外融資爲其運營和資本需求提供資金的需要來看,存在不確定性 該公司是否有能力維持足夠的流動性以有效運營其業務,這引發了人們對 公司持續經營的能力。

 

 

 

 72 

 

 

流動資金和資本資源

 

流動資金來源

 

迄今爲止,該公司主要爲運營提供資金 通過私募優先股和債務融資、免除的PPP貸款、股權額度、首次公開募股 於2022年4月21日進行,並於2024年2月27日進行二次公開募股。

 

截至2024年6月30日的六個月內, 公司以每單位0.58美元的價格完成了5,175,000個單位(「單位」)的公開發行,總收益約爲 300萬美元,未扣除發行費用。此外,該公司還從股權中籌集了約1.4億美元的淨收益 2024年1月上線,2024年4月上線3000萬美元。

 

截至2024年6月30日,公司擁有現金,包括 10,000美元的限制現金,即1,182,687美元。該公司相信這些現金將足以爲當前的運營計劃提供資金 2024年第三季度。然而,該公司的這些估計是基於可能被證明錯誤的假設,並且可能會花費 可用的財政資源比我們目前的預期要快得多。該公司將需要籌集額外資金才能繼續融資 我們的技術發展。管理層計劃確保此類額外資金。

 

現金流

 

下表總結 我們在所列各個時期的現金來源和使用:

 

   截至十二月三十一日止的年度: 
   2023   2022 
       (重述) 
用於經營活動的現金  $(3,646,947)  $(4,949,112)
用於投資活動的現金   (119,522)   (207,870)
融資活動提供的現金   3,314,732    6,187,258 
現金及現金等價物淨增(減)  $(451,737)  $1,030,276 

 

經營活動

 

截至2023年12月31日止年度,淨現金 用於運營活動的費用爲3,646,947美元。現金的使用主要包括補償和福利費用、官員的費用 責任保險、諮詢、稅收和審計費,並維護我們的質量體系。2023年現金支出相對較低 由於採購到支付週期更長,因此比2022年有所增加。截至2022年12月31日的十二個月內,經營活動使用了4,949,112美元, 主要包括薪酬和福利費用、諮詢和專業費用。

 

投資活動

 

截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度, 投資活動分別使用了119,522美元和207,870美元的現金。這些投資活動幾乎完全由專利組成 和許可證維護。

 

 

 

 73 

 

 

融資活動

 

截至2023年12月31日止年度,淨現金 融資活動提供的收益爲3,314,732美元,其中包括無擔保不可轉換票據融資的2,250,000美元收益, 股權項目的1,462,949美元收益,以及與股權項目和債務相關的398,217美元現金髮行成本。年內 截至2022年12月31日,融資活動提供的淨現金爲6,187,258美元,其中包括首次公開募股8,552,318美元 收益(扣除承保人賠償和扣除,但不包括2021年25,000美元預付款)、2,000,000美元的期交還款 票據以及365,060美元的IPO發行成本。

 

現金流

 

下表總結了我們的來源和 所列各期間的現金使用:

 

   截至6月30日的六個月, 
   2024   2023 
         
用於經營活動的現金  $(3,293,096)  $(1,960,653)
用於投資活動的現金   (157,523)   (72,634)
融資活動提供的現金   3,602,237    1,165,000 
現金淨增(減)  $151,618   $(868,287)

 

經營活動

 

截至2024年6月30日的六個月內,運營 活動使用了3,293,096美元現金。公司大幅減少應付賬款,主要是應計的法律費用 時間,並顯着減少應計費用,包括工資、獎金、董事會薪酬和審計費。六個月 截至2023年6月30日,經營活動使用現金1,960,653美元。現金的使用主要包括員工薪酬和 福利費用、一般責任保險、承包商賠償以及審計和法律費用。

 

投資活動

 

截至2024年6月30日的六個月內,和 2023年,投資活動分別使用現金157,523美元和72,634美元。這些投資活動幾乎完全由專利組成 和許可證維護。

 

融資活動

 

截至2024年6月30日的六個月內, 公司以每單位0.58美元的價格完成了5,175,000個單位(「單位」)的公開發行,總收益約爲 300萬美元,未扣除發行費用。每個單位由(i)一股普通股或代替普通股, 一份預注資認購權以購買一股普通股,和(ii)兩份普通認購權以購買一股普通股 車輛.預融資認購權可以立即以每股普通股0.00001美元的價格行使,並且僅在此情況下到期 預融資認購證已完全行使。普通股可立即以每股普通股0.58美元的價格行使 並將自發布之日起五年內到期。

 

截至2024年6月30日的六個月內,和 根據股權系列購買協議,公司向White Lion發行了452,343股新發行的普通股,收益爲1,449,532美元 2024年1月4日至1月8日期間發行1,050,000股新發行的普通股,收益爲304,500美元。股份行 發行成本爲262,744美元。

 

 

 

 74 

 

 

截至2024年6月30日的六個月內, 公司支付了某些無擔保不可轉換票據的本金和應計利息300,973美元。這筆付款後,剩餘的 票據未償本金和利息餘額爲898,380美元。

 

截至2024年6月30日的六個月內, 公司與認可投資者簽訂了一系列交換協議(「交換協議」)以交換本金 以及普通股股份這些票據的應計利息。根據交換協議,公司發行了總計 644,142股分拆後普通股,以換取票據的1,519,779美元本金和應計利息。遵循這些 在交易所中,票據剩餘未償本金和利息餘額爲1,145,037美元。

 

截至2023年6月30日的六個月內, 公司將一(1)股公司新指定的A系列優先股出售給公司的Jeffrey Thramann 執行主席,收購價爲1,000美元。A系列優先股份額的比例投票權有限 批准公司普通股反向股票分割的提案。繼2023年3月24日特別會議後, 公司根據其條款於2023年3月28日贖回了一股A系列優先股的流通股。贖回 價格是1,000美元。沒有A系列優先股仍然流通。

 

截至2023年6月30日的六個月內, 該公司發行了金額爲1,250,000美元的無擔保期票,扣除了203,576美元的發行成本。

 

資金需求

 

開發醫療技術產品是一項耗時、 成本高昂且不確定的過程需要數年時間才能完成,我們可能永遠不會產生有意義的收入。因此,我們可能需要 獲得大量額外資金來實現我們的業務目標。

 

可能沒有足夠的額外資金 以可接受的條件向我們提供,或者根本不提供。就我們通過出售股權證券籌集額外資本而言,所有權 現有股東的利益可能會被稀釋。任何債務或優先股權融資(如果有的話)可能涉及包括以下內容的協議 可能限制我們採取具體行動的能力的限制性契約,例如承擔額外債務、進行資本支出 或宣佈股息,這可能會對我們開展業務的能力產生不利影響,並可能需要發行認購證, 可能會稀釋現有股東的所有權利益。

 

如果我們通過許可籌集額外資金 與第三方的協議和戰略合作,我們可能不得不放棄對技術、未來收入的寶貴權利 流媒體、研究項目或候選產品或以可能對我們不利的條款授予許可證。如果我們無法籌集 額外資金,我們可能會被要求推遲、限制、減少和/或終止我們候選產品的開發或任何未來的商業化 努力或授予開發和營銷我們原本寧願自己開發和營銷的候選產品的權利。

 

合同義務和承諾

 

公司不承擔任何合同義務 截至2024年6月30日,我們的資產負債表上沒有其他內容。

 

表外安排

 

在所列期間,該公司沒有 而且我們目前沒有SEC規則和法規中定義的任何表外安排。

 

 

 

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最近發佈的會計聲明

 

公司審查了所有最近發佈的標準 並確定,如本季度報告中的簡明財務報表註釋4所披露,存在 最近沒有對我們的合併財務有重大或潛在重大意義的尚未生效的會計公告 報表

 

新興成長型公司和規模較小的報告 公司地位

 

就業法案允許新興成長型公司 例如我們利用延長的過渡期來遵守適用於公衆的新的或修訂的會計準則 公司,直到這些標準適用於私營公司。我們選擇不「選擇退出」這一延長的 過渡期,因此,我們不會在採用新的或修訂的會計準則的相關日期採用新的或修訂的會計準則 公共實體需要標準。因此,我們的財務報表可能無法與其他上市公司進行比較, 不選擇延長的過渡期。

 

我們也是一家「規模較小的報告公司」 這意味着我們非關聯公司持有的股票的市值不到70000美元萬,我們的年收入不到100億美元 在最近結束的財政年度內,達到100萬美元。我們可能會繼續作爲一家較小的報告公司,如果(I)市場價值 我們非關聯公司持有的股票中有不到25000美元的萬或(Ii)我們的年收入在最近一段時間內不到10000美元萬 本財年結束,非關聯公司持有的股票市值不到70000美元萬。如果我們是一家規模較小的報道 當我們不再是一家新興的成長型公司時,我們可能會繼續依賴於某些披露要求的豁免 對規模較小的報告公司可用。具體地說,作爲一家規模較小的報告公司,我們可能會選擇只呈現這兩個 在我們的年度報告Form 10-k和類似於新興成長型公司中,最近一個財政年度的審計財務報表, 規模較小的報告公司減少了有關高管薪酬的披露義務。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

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業務

 

 

概述

 

Aclon是一家醫療保健技術公司, 利用磁共振波譜(MRS)和專有生物標記物優化臨床治療。Aclon的 這項技術解決了價值1,345美元的億美國下腰和頸部疼痛市場,根據2020年美國醫學會雜誌(Journal Of The American Medical Association) 文章現在是美國最昂貴的醫療保健疾病。該公司目前正在利用人工智能(AI) 以協助質量控制過程,標記指示不良MRS研究的波譜數據。這個應用程序中人工智能的用法是 它還處於開發週期的早期階段,預計將隨着進一步的研究和開發而發展。該公司正在數據庫中捕獲 每個Nociscan的原始光譜數據和後處理的光譜數據都已完成,以便將這些數據用作未來的數據 訓練數據以教機器學習算法將MRS數據與臨床結果相關聯。這個應用程序中人工智能的用法是 我們希望這種類型的人工智能研究和開發將是一個持續的過程,不僅適用於各種治療 與背痛相關的路徑,如保守療法、再生和細胞療法以及外科干預,但也包括 有可能擴展到其他臨床探索,涉及腦、乳腺和前列腺腫瘤的診斷。

 

該公司到目前爲止的銷售額有限, 通過最初專注於改善手術干預治療慢性下腰痛的結果來應對慢性下腰痛市場 腰間盤源性腰痛。在最初的應用中,Aclon技術旨在幫助外科醫生確定最佳手術方案 患者因腰椎疼痛而接受手術的程序(「腰椎」由 五(5)下椎體,L-1至L-5)。通過臨床研究,我們打算將我們的技術的應用擴展到外科以外 做出決定,幫助管理從最初的MRI到發作解決的大段下腰痛患者。 我們相信,這將擴大我們的技術的使用,以支持慢性下腰痛患者的治療決策 旨在再生腰椎間盤的保守療法,如物理療法或生物和細胞療法。我們計劃擴大規模 將我們的技術應用於腰椎以外的人群,以解決除下腰痛人群外的頸部疼痛人群。至 擴大我們的技術在頸部疼痛人群中的應用,我們需要克服與以下方面相關的技術變化 確保從明顯小於腰椎間盤的頸椎間盤獲得足夠的MRS數據,並且不能保證 該公司將能夠克服這些挑戰。

 

Aclon採用的核心技術是磁共振光譜分析。 患者在接受MRS檢查時的體驗與標準MRI完全相同,只是額外增加了3-5分鐘 對於每個正在進行光譜學檢查的光盤。標準的磁共振成像產生的信號會被轉換成解剖圖像,而磁共振成像 產生一個信號,該信號被轉換成識別組織化學成分的波形。就像標準的核磁共振成像一樣, 如果沒有能夠處理數據的技術,來自光譜學的數據就毫無用處。Aclon開發了專有的信號處理 將光譜數據轉換爲清晰生物標誌物的軟件。這些生物標記物,是由美國攝政署獨家授權的 是我們專有算法的關鍵數據輸入,當應用時, 確定椎間盤是否與疼痛相一致。我們的專利組合包括22項美國專利,17項外國專利,6項正在申請中 美國專利申請,7項外國專利申請,包括專利和獨家授權的專利申請 加州大學的董事會成員。

 

我們認爲,推動經濟增長的最大問題之一 治療下腰痛和頸痛患者的費用排在醫療支出的榜首是沒有客觀的、成本效益的 和非侵入性診斷,以可靠地識別患者疼痛的來源。我們認爲慢性阻塞性肺疾病的手術效果不佳 DLBP在很大程度上是由於難以可靠和準確地診斷引起疼痛的特定腰椎間盤。海流 主要的診斷標準是MRI,它對顯示異常結構和組織脫水很有用,但我們認爲不能 可靠地識別引起疼痛的特定椎間盤。爲了診斷引起疼痛的特定椎間盤,基於針的刺激椎間盤圖 測試(「PD測試」)已經開發出來。PD測試已被證明在正確執行時具有很高的準確性。然而,一名PD 測試對患者來說是侵入性的、主觀的和令人不快的,因爲患者需要保持清醒才能告訴醫生 醫生故意在腰椎間盤中引起的疼痛與患者在經歷背痛發作時感受到的疼痛是相同的。 此外,最近的證據表明,在椎間盤造影術過程中將針插入正常的椎間盤中的動作會導致 這些以前正常的椎間盤退行性變的速度增加。基於PD測試的侷限性和擔憂,我們認爲 非常需要一種客觀、準確、個性化和非侵入性的診斷測試,這種測試可以可靠地確定個人 椎間盤是一種產生疼痛的物質。通過向醫生提供有關椎間盤是否具有符合以下條件的化學和結構組成的信息 無論疼痛與否,我們相信每個患者的治療計劃將導致更有效和更有針對性的護理,這反過來將導致 更低的成本和更健康的患者結果。

 

 

 

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阿克拉里昂已經邁出了證明的第一步 我們的技術在幫助改善椎間盤源性腰痛患者手術干預的結果方面的潛在用途 2019年4月在《歐洲脊柱雜誌》上發表了一項臨床研究。該研究表明,當所有光盤都被識別爲一致時 通過我們的技術將疼痛納入手術治療,97%的患者符合「臨床改善」標準。 相比之下,如果我們的技術確定爲一致的椎間盤,只有54%的患者符合臨床改善標準 由於疼痛,不包括在手術治療中。

 

2023年4月,阿克拉里昂提出了證據 通過《歐洲脊柱雜誌》上發表的一篇同行評審期刊文章詳細介紹了Gornet 2年的成果,介紹了我們的技術。的 2-一年的結果是持久的,1年的結果之前於2019年發佈。2年隨訪時,85%的患者在椎間盤突出時有所改善 通過我們的技術確定符合疼痛的患者將納入手術治療中,而只有63%的患者將其納入椎間盤 被確定爲一致疼痛的椎間盤未進行治療,或者被確定爲一致疼痛的椎間盤未進行治療。

 

2019年發表的研究結果導致 CPt委員會將於2021年1月批准我們技術的四個III類代碼。NIH還將我們的技術列爲 少數技術被選爲參與其價值15000萬美元的背痛聯盟(BACPAC)研究計劃,該計劃是NIH翻譯項目, 以患者爲中心的努力,滿足慢性腰痛有效和個性化治療的需求。2022年,NIH隨後 選擇我們的技術納入他們由BACPAC產生的前瞻性隨機後續研究中。這項新研究名爲 脊柱治療評估生物標誌物(BEST)旨在評估提供患者數據的多種技術 看看這些技術是否可以識別出慢性LBP患者亞組,這些患者在評估的四種治療方法之一中表現更好 在研究中。

 

不斷髮展的科學加上對 退行性疼痛椎間盤表明,椎間盤可能會因某些化學變化而變得疼痛,而這些變化不可能 使用標準的腰部MRI成像識別。然而,稱爲磁共振光譜的MRI掃描儀應用已被 由MRI設備製造商開發。核磁共振成像與核磁共振成像不同。核磁共振成像生成身體結構的圖像,而核磁共振成像則進行分析 身體組織中各種化學物質的相對含量。

 

Acarion開發了一款名爲 NOCISCAN®利用許多市售掃描儀的現有MR功能來非侵入性分析化學物質 脊柱椎間盤的構成。該軟件對MR檢查數據進行後處理並檢測化學生物標誌物的存在 我們與加州大學舊金山分校的脊柱研究人員合作,證明這與退行性疼痛和結構完整性有關 椎間盤。處理完MES檢查數據後,我們向訂購臨床醫生髮送一份詳細說明如何解釋結果的報告 我們相信這些結果可以幫助臨床醫生更快、更明智地決定哪些椎間盤疼痛, 哪些不是。我們相信訂購臨床醫生可以使用這些信息來確定個人的最佳治療計劃 病人

 

因爲我們相信光譜學並不廣泛 目前用於任何臨床用途,市場機會都有實際限制,必須加以解決。我們相信 兩個最大的限制可能是在全球現有磁共振成像設備的現有基礎上缺乏光譜軟件的部署,以及 事實上,只有某些型號的磁共振掃描儀與我們的技術兼容。對於當前沒有光譜學的兼容MRI站點 安裝軟件後,軟件的一次性成本從25,000美元到50,000美元不等。目前,我們的NOCISCAN平台僅兼容 西門子提供的某些型號的磁共振掃描儀,美國估計有1,500台,全球有4,320台。我們 計劃與其他MRI掃描儀供應商以及西門子合作,建立與各自掃描儀的兼容性,並 與我們的產品配合使用的MRS功能。這可能會允許我們爲感興趣的核磁共振網站提供波譜軟件的折扣定價 爲DLBP患者提供NOCISCAN產品。

 

Aclon技術的首次應用 當考慮對下腰痛患者進行手術干預時,重點是改善手術決策。這個 公司的第一個商業產品,我們將其命名爲「NOCISCAN」,使用了我們專有的生物標誌物和算法 爲外科醫生提供關於哪些椎間盤被確定爲與產生疼痛一致的信息,以及哪些 不是的。我們相信,外科醫生可以利用這些信息來更好地計劃他們的手術治療,並改善他們患者的結果。 在2019年4月發表在《歐洲脊柱雜誌》上的一項臨床研究中顯示,在所有被確認爲 NOCISCAN的疼痛包括在手術治療中,其中97%的患者達到了臨床顯著改善的標準。 相比之下,當腰椎間盤疼痛時,只有54%的手術患者符合顯著臨床改善的標準。 被NOCISCAN從手術治療中省略,或被NOCISCAN確定爲不痛的椎間盤被納入治療。一些人 這項研究的作者與贊助這項研究的Aclon有經濟關係。

 

 

 

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2023年4月,阿克拉里昂提出了證據 通過《歐洲脊柱雜誌》上發表的一篇同行評審期刊文章詳細介紹了Gornet 2年的成果,介紹了我們的技術。的 2-一年的結果是持久的,1年的結果之前於2019年發佈。2年隨訪時,85%的患者在椎間盤突出時有所改善 通過我們的技術確定符合疼痛的患者將納入手術治療中,而只有63%的患者將其納入椎間盤 被確定爲一致疼痛的椎間盤未進行治療,或者被確定爲一致疼痛的椎間盤未進行治療。

 

根據這項臨床研究的結果, 公司相信,NOCISCAN的使用可能成爲協助腰痛患者治療計劃的標準協議 接受手術干預的疼痛。利用我們歐洲脊柱雜誌研究的結果,我們向美國醫學會提出了申請 CPt代碼開始確保保險範圍以支付NOCISCAN費用的過程。2021年1月1日,III類CPt代碼成爲 有效該公司目前正在執行NOCISCAN商業化的計劃。請參閱下面的「報銷」。

 

NOCISCAN的核心技術是 使用MR光譜法識別椎間盤的化學組成,重點是識別特定的專有生物標誌物 已知與疼痛和椎間盤結構退化相關。我們相信這項技術與先進機器相結合 學習和人工智能平台不僅有可能被納入接受手術干預患者的護理標準 用於腰痛,但要成爲最佳管理整個腰痛和頸部患者的核心數據輸入 痛苦

 

行業概述

 

腰痛

 

根據全球疾病負擔研究 2017年,腰痛(LBP)是殘疾多年的三大原因之一。2020年JAMA(美國醫學雜誌 協會)的文章確定美國腰痛和頸部疼痛的成本爲1345億美元,使其成爲最昂貴的醫療保健疾病 在美國,超過了心臟病、糖尿病和癌症。

 

腰痛(LBP)可以 除了DLBP之外,脊柱沿線和周圍的許多不同問題和異常引起,包括脊椎滑脫等疾病 或椎骨不穩定、椎骨骨折、小關節病變、中央管和孔狹窄、椎間盤突出, 部分骨折、先天性畸形和腫瘤。腰痛的許多原因可以通過標準MRI成像很容易檢測到 脊柱,揭示了明顯的結構異常,即,骨折和腫瘤。然而,在許多情況下,痛苦的根源是 不清楚因此,LBP手術護理的成功率爲41%至57%,其中有5-16%的早期併發症和再次手術 還報告了利率。

 

我們相信可憐的人 椎間盤源性LBP的手術結果在很大程度上是由於難以可靠和準確地診斷特定的 都在引起疼痛。目前的主要診斷標準是腰椎MRI,用於顯示結構異常和組織脫水, 但是,我們認爲,不能可靠地識別引起疼痛的特定椎間盤。爲了診斷引起疼痛的特定椎間盤,基於針頭的 激發視盤試驗(「PD試驗」)已被開發出來。PD測試已被證明在正確執行時具有很高的準確性。 然而,PD測試對患者來說是侵入性的、主觀的和令人不快的,因爲患者需要清醒才能告訴患者 醫生如果醫生故意在椎間盤中引起的疼痛與患者在經歷時感受到的疼痛相同 背部疼痛發作。此外,最近的證據表明,在PD測試期間將針插入到正常的椎間盤中的動作 導致這些以前正常的椎間盤退行性變的速度增加。

 

由於目前缺乏 統一接受診斷平台,以安全可靠地診斷導致DLBP的特定椎間盤、DLBP患者 面臨着手術干預的選擇,但手術結果不佳,或者非手術治療的選擇, 止痛藥物,例如阿片類藥物和合成阿片類藥物。那些選擇手術且手術結果不佳且沒有 手術替代方案將面臨持續致殘、頑固性疼痛的可能性,並且通常長期使用危險的止痛藥物 使用.

 

 

 

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診斷成像

 

診斷成像涉及 使用非侵入性程序生成可記錄在膠片上或數字化的內部解剖結構和功能的表示 用於在視頻監視器上顯示。診斷成像程序有助於疾病和失調的早期診斷和治療, 可以減少不必要的侵入性手術,通常最大限度地減少患者護理的成本和數量。診斷成像程序包括 MRI、Ct、PEt、核醫學、超聲波、乳房X光檢查、X光和熒光透視。

 

雖然X光仍然是 最常用的診斷成像程序,增長最快的程序之一是MRI。進行的MRI掃描次數 由於醫生和第三方付款人更廣泛地接受,美國每年的醫療費用持續增長,數量不斷增加 使用它們的應用程序數量增加,並且由於人口老齡化而需求普遍增加。核磁共振長期以來一直是一種廣泛接受的診斷方法 脊柱和腰痛的護理標準,包括椎間盤源性腰痛患者,這是我們的目標醫療狀況 診斷產品。

 

診斷成像 設置

 

診斷成像服務 通常在以下設置之一中提供:

 

固定地點, 獨立門診診斷設施

 

這些設施範圍 從單一模式到多模式設施,通常不歸醫院或診所所有。這些設施取決於醫生 患者的轉診通常(儘管並非總是)不會與醫院保持專門的合同關係,或 診所。事實上,這些設施可能會與擁有自己的成像系統爲患者提供服務的醫院或診所競爭。 這些設施向第三方付款人收費,例如管理式護理組織、保險公司、醫療保險或醫療補助以及工人的 補償提供者。

 

醫院

 

許多醫院同時提供住院和門診 診斷成像服務,通常在現場或位於醫院園區內或附近的專用中心。這些可以擁有和 由醫院運營,並按醫囑爲住院患者或通過醫生轉診的門診患者提供成像服務。醫院 通常向第三方付款人收取費用,例如管理式護理組織、保險公司、醫療保險或醫療補助以及工人賠償 提供商我們已與某些醫院成立合資企業,提供和管理其診斷成像服務,從而使 他們利用我們的行業專業知識。

 

移動 成像

 

雖然許多醫院 某些醫院擁有或租賃自己的設備,通過與移動成像提供商簽訂合同來提供診斷成像服務 服務移動成像服務提供商使用專門設計的拖車運輸成像設備併爲醫院提供服務 和診所兼職或全職,從而允許沒有患者需求的中小型醫院和診所 以證明固定的現場訪問先進診斷成像技術是合理的。診斷成像提供商直接與醫院簽訂合同 或診所,通常由他們直接報銷。我們不提供移動成像服務。基於雲的軟件產品 然而,我們提供的服務兼容用於某些MR掃描儀可能獲取的後處理數據, 部署在移動成像環境和模型中。

 

 

 

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公司歷史記錄

 

Aclon的技術最初是發明的, 並通過Aclon聯合創始人兼我們的科學顧問委員會主席Jeffrey Lotz成功的概念驗證進行了初步測試, 加州大學舊金山分校(UCSF)博士。早期研究,發表在一項主要的同行評議中 雜誌2005年發表的一篇文章的前提是,人們越來越懷疑和感興趣,尤其是由於化學變化,光盤可能會變得痛苦。 與低氧有關的酸度升高,不使用標準MRI進行測試。考慮到這一理論,洛茨博士最初的研究 希望使用MRS識別疼痛椎間盤的化學生物標記物,MRS將脈衝磁場應用於組織以進行振動 該組織中的不同化學物質併產生光譜,允許根據它們的不同來測量這些不同的化學物質 沿着這一光譜的峯值。使用核磁共振設備對手術切除的DLBP疼痛椎間盤進行MRS化學分析 融合術與脊柱畸形(即脊柱側彎)患者手術切除的正常、無痛性腰椎間盤的比較 脊柱重建。體外11萬億MRS波譜測量結果顯示,所有(n=9)疼痛的椎間盤都得到了區分 從所有基於乳酸(一種令人痛苦的化學物質)之間高度可重複(100%)比例差異的非痛性椎間盤 由缺氧和蛋白多糖引起,蛋白多糖是視盤的一種結構化學物質,可以保持水分以進行水合。據觀察,有了 退行性疼痛的椎間盤,蛋白多糖隨退變而減少,乳酸隨疼痛而升高。因此,基於MRS的測試 並且能夠識別可識別的結構性和退行性疼痛生物標記物。

 

這項工作成爲第一個授予專利的主題 授予加州大學董事會並獨家授權給Acarion。此後,與西門子進行戰略合作, 一家主要的MRI設備製造商發起了一項臨床研究Gornet研究,涉及73名手術患者 發表在《歐洲脊柱雜誌》上,這是一份主要的同行評審出版物(請參閱下文的「臨床證據」)。我們的NOCICALC和NOCOSYS 產品隨後在FDA註冊,獲得CE認證,並通過客戶付費模式在美國、歐盟和英國市場推出 因爲保險法規還不存在。

 

與加州大學董事會的許可協議

 

2008年1月8日,公司簽訂 與董事簽訂的獨家許可協議(「許可協議」)於2014年12月9日修訂並重述 加州大學, 並於2017年3月31日進一步修訂。許可協議 涵蓋某些知識產權和專利,涵蓋通常特徵爲系統、材料和方法的發明, 定位和評估組織的疼痛和退行性特性,區分疼痛與無痛椎間盤的分子標記物; 以及用於診斷疼痛和無痛椎間盤的MR光譜系統和方法。

 

根據許可協議,公司 獲得了全球獨家知識產權許可,包括與專利和技術相關的某些專利權 該公司利用的。根據許可協議,我們同意支付4%的特許權使用費(但可減少至至少2% 淨銷售額(如果公司向第三方支付收入使用費)許可產品或技術的淨銷售額 以及我們可能從可能的分許可方、附屬公司或合資夥伴獲得的總收入的10%。此外,我們同意 支付最低年度特許權使用費50,000美元,根據實際賺取的特許權使用費以及與 與該技術相關的現有或未來專利的起訴,以及取決於 某些定義的里程碑的發生。

 

許可協議還規定, 只要我們支付專利起訴費用,加州大學董事會就會勤奮起訴並維護美國 構成專利權的州和外國專利使用其選擇的律師,加州大學董事會的律師將接受指示 僅來自加州大學董事會。

 

 

 

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2022年4月IPO完成後,我們 需要向加州大學校董會支付一定金額的一次性「指數里程碑付款」 現金金額通過將公司籌集1億美元資本時發行在外的股票數量乘以3%來確定,然後 將3%的數字乘以IPO價格。2022年5月2日,我們支付了123,828美元,以履行索引里程碑付款義務 包括在許可協議中。

 

加州大學校董會 如果我們違約,有權提前通知終止許可協議。許可協議將於 最後一項許可專利的到期或放棄。受許可協議約束的專利將於2025年至2025年期間到期 2029.

 

我們依賴該許可證以及其他方面 我們自己的專利技術和知識產權,以便能夠使用和銷售各種專有技術 對我們的業務至關重要,以及我們打算在未來的商業活動中使用的技術。我們使用這些的權利 許可技術和許可專利中主張的發明受繼續和我們遵守 許可證的條款。失去該許可證將對我們追求業務目標的能力產生重大負面影響, 對我們的業務運營造成重大損害。

 

與NuVasive,Inc.的交易

 

2015年,NuVasive,Inc.(「NuVasive」) 購買了大約200億美元的公司B系列優先股萬。NuVasive和該公司還進入了營銷 協議,根據該協議,NuVasive將成爲除本公司以外的本公司技術的獨家營銷提供商 NuVasive將從NuVasive生產的所有技術的銷售中獲得佣金(「佣金」)。結合 根據銷售協議,公司簽訂了第一要約權(「RoFo」)協議。 同意如果公司決定進行銷售活動(定義爲包括出售公司50%或更多的 未償還的有投票權的證券,出售公司幾乎所有的資產,或出售或獨家許可 本公司的所有知識產權)NuVasive將有權收到通知(「RoFo通知」)和NuVasive 將有60天的期限來決定是否想要按照RoFo通知中規定的條款收購該公司。RoFo義務 將在FDA發佈其對公司產品或服務的第一次監管許可後42個月到期。RoFo義務不是 適用於收購價格爲4,000萬或更高的任何擬議銷售活動。

 

2020年2月,NuVasive同意收購 與此類購買相關的價值308,720美元的可轉換票據可轉換爲b-1系列優先股,並已發行認購令 以每股0.18美元的行使價購買171,511股普通股。

 

2020年2月,NuVasive和本公司還 訂立經修訂及重述的佣金協議(「佣金協議」),根據該協議,本公司同意 向NuVasive支付與Aclon的Nociscan技術相關的公司某些收入的6%的佣金,直至12月 ,並向NuVasive發行了獲得公司優先股的權利,但須受200億美元萬「安全」條款的約束 (未來股權的簡單協議)。外管局規定,如果公司願意籌集資金,NuVasive將獲得200億美元的萬股本 在2020年12月31日或之前至少有1,000美元的新資本萬,後來延長至2021年6月30日。如果1,000美元的萬 如未獲融資,本公司將向NuVasive發行1,584,660股B-2系列優先股。1,000美元的萬沒有籌集到,公司 於2021年12月向NuVasive發行了1,584,660股b-2系列優先股。關於《委員會協定》,NuVasive同意 (I)NuVasive將停止銷售本公司的技術,(Ii)NuVasive將其佣金降至6%,以及(Iii) NuVasive的佣金將於2023年12月31日終止。2021年12月,NuVasive的可轉換票據被轉換爲 B-3系列優先股。

 

 

 

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產品和解決方案

 

Acarion開發了一款名爲 NOCISCAN®。該產品使用許多市售掃描儀的現有MR功能來非侵入性分析化學物質 脊柱椎間盤的構成。該軟件對MR檢查數據進行後處理並檢測化學生物標誌物的存在 Acarion與加州大學舊金山分校的脊柱研究人員合作,已證明與退行性疼痛和結構性疼痛有關 椎間盤的完整性。處理完MES檢查數據後,Acarion向訂購臨床醫生髮送一份報告,詳細說明如何 解釋DSA檢查的結果。我們相信這些結果可以幫助臨床醫生更快、更明智地決定哪一個腰部 椎間盤是痛苦的,哪些不是。我們相信訂購的臨床醫生可以使用這些信息來確定最佳治療方法 針對個別患者的計劃。

 

NOCISCAN是完全非侵入性的,只是短暫的 延長了其他標準的MRI檢查。核磁共振掃描是操作核磁最常用的脈衝序列類型 核磁共振掃描儀。它使用強大的磁鐵向患者施加脈衝磁場,使用傳感器檢測無線電波, 由體內不同化學物質對脈衝磁場的響應而產生的共振振動,計算機產生 根據這些檢測到的化學信號,對患者的組織結構進行詳細的成像。因爲水和脂肪是最普遍的 對於體內的化學物質,標準的MRI圖像通常基於不同組織之間不同水平的水和脂肪。夫人, 然而,另一種類型的脈衝序列以類似於MRI的方式使用核磁共振掃描儀,但不使用化學共振 爲了創建圖像,除了水之外,MRS還爲組織創建了具有不同峯的光譜,這些峯代表許多不同的化學物質 和脂肪,在那個組織裏。這些化學物質的相對含量可以通過測量它們各自的光譜峯值來計算。而當 以前,MRS已被用於診斷某些癌症(如腦、乳腺癌、前列腺癌),方法是測量獨特的化學生物標記物 對於腫瘤,NOCISCAN使用MRS來測量退行性疼痛和椎間盤結構完整性生物標記物的相對水平。相對的 退行性疼痛和結構完整性生物標記物的水平是通過使用專有的後處理技術得出的。

 

用於進行的平台 NOCISCAN涉及:(i)根據專有協議執行的椎間盤的MR檢查,(ii)數據傳輸門戶 爲了將數據從MES考試安全地傳輸到Acarion基於雲的後處理器技術,(iii)後處理器技術 識別生物標誌物峯並利用評估生物標誌物峯的許多比率的計算表,其中疼痛生物標誌物 分子爲分子,結構生物標誌物爲分母,以及(iv)稱爲Nocigram的最終診斷報告,其識別 椎間盤疼痛與否。

 

(a) 諾西坎 MRP考試協議:我們開發了一種定製軟件協議和技術,用於使用市售的MR脈衝序列 掃描椎間盤,這將5個椎間盤的標準腰部MRI檢查時間平均延長約30分鐘。 自定義協議是一系列專有設置和說明,用於MES進行NOCISCAN檢查,以獲得最佳和 可靠的MR數據。該協議不是公司銷售的產品。軟件協議由Acarion創建,用於插入其中 預先存在的軟件文件格式,並由MES所有者下載到MES上,以在MES的操作系統環境中使用。 目前,我們的軟件協議僅與西門子提供的某些MES型號和操作系統兼容,因爲那些西門子 型號專門提供用戶定義的自定義設置,可用於在西門子MES設備上運行我們的自定義脈衝序列。

 

(b) 數據 轉移:在許多設置和應用程序中,數據定期從MR掃描儀傳輸到外部託管的雲後處理器, 擁有現有的產品和協議市場。Acarion爲MR成像提供商提供了兩種數據傳輸選項: (1)由AMBRA® Health提供的許可專有成像數據傳輸平台,和(2)NOCIWeb®,定製開發的網絡界面 由Acarion開發和提供。

 

 

 

 

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(c)     的 NOCISCAN後處理器套件:這包括Acarion目前營銷和銷售的產品。後處理器技術 需要僅根據上面(a)中描述的Acarion專有的MES檢查協議獲取的MES檢查數據。諾西肯 後處理器套件由兩個相互交互的軟件產品組成:

 

  · NOCICALC®接收未處理的NOCICAN原始 MR檢查數據並對數據進行後處理,將數據原始爲最終光譜,並執行各種退行性疼痛生物標誌物計算 這些光譜,對於檢查的每個光盤。NOCICALC已在FDA註冊爲I類醫療器械。

 

  · NOCIGRAM®進一步將NOCICALC結果處理爲 單個NOCISCORES,從0到10分,代表不同椎間盤退行性疼痛生物標誌物的不同相對水平 在病人身上進行檢查。高/低NOCISCORE範圍也與疼痛(指示爲「NOCI+」結果)與非疼痛相關 (表示爲「Noci-Result」)。NOCISCORE量表是根據作爲標準對照的參考PD測試開發的 在我們技術的同行評議的臨床開發試驗中。後處理的MRS結果顯示在直觀的NOCIGRAM中 參考相關患者腰椎的某些MRI圖像進行報告。NOCIGRAm報告提供給醫生 協助醫生的診斷和治療計劃。NOCIGRAm在美國以「臨床」的形式在商業上銷售 21世紀的「決策支持軟件」ST世紀治療法案,因此不被認爲是一種醫療設備,也不受監管 被美國食品和藥物管理局。

 

相對於當前技術和程序的優勢

 

NOCISCAN提供新信息幫助醫生 更好地診斷哪些椎間盤可能導致患者背痛,從而幫助治療計劃和潛在的 改善患者結果。

 

更具體地說,目前的護理標準 LBP的診斷工作包括腰椎X光和MRI,以及不太普遍的基於針的刺激性椎間盤造影術(PD測試)。 而腰椎X線片和MRI可顯示各種病理結構異常和退行性改變,有助於明確診斷 儘管這些技術不是椎間盤源性的疼痛來源,但對於識別LBP患者的疼痛椎間盤是不可靠的。PD測試是另一個 通常在MRI之後進行的一種測試,目的是識別疼痛的椎間盤。PD測試已被證明在執行時具有很高的準確性 然而,正確地說,PD測試對患者來說是侵入性的、主觀的和令人不快的,因爲患者需要清醒才能分辨 醫生如果醫生故意在椎間盤中造成的疼痛與患者感受到的疼痛是相同的 背部疼痛發作。此外,最近的證據表明,在椎間盤造影術期間將針插入正常的椎間盤中的動作 手術會導致這些以前正常的椎間盤退變速度增加。我們認爲NOCISCAN的優勢包括:(A) 增強其他標準腰椎MRI檢查的能力和價值,首次可靠地識別化學疼痛的椎間盤 以及(B)提供完全無創的、客觀定量的、無痛的、 風險不大,可廣泛採用的替代針基PD檢查的方法(它們沒有這些優勢)。

 

更具體地說,NOCISCAN提供了許多具體的 從診斷的角度來看,對市場的優勢包括:

 

  1) 易於廣泛採用;

 

  2) 非侵入性;

 

  3) 無痛;

 

  4) 對患者風險不大;

 

  5) 客觀、定量的診斷信息;

 

  6) 提高MR檢查對DLBP患者椎間盤疼痛診斷的診斷價值;

 

  7) 與PD診斷檢查的現代標準和準確技術相關 用於DLBP診斷-但沒有PD的侵入性、痛苦性、主觀性、潛在有害和可採用性有限的缺點;

 

 

 

 

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  8) 第一個也是唯一一個已知的非侵入性評估退行性疼痛椎間盤的能力 化學;

 

  9) 更明智地可靠地診斷疼痛與無痛椎間盤;

 

  10) 更明智地預測ASD發展或發展的潛力的能力 作爲初始手術目標的鄰近椎間盤旁邊的椎間盤;

 

  11) 更明智的能力,能夠可靠地診斷先前的椎間盤中的實際ASD 鄰近椎間盤手術;

 

  12) 通過更多的信息來改善DLBP患者的患者結局的可能性 疼痛性椎間盤與非疼痛性椎間盤的診斷敏銳度以及相關的有針對性的治療計劃;以及

 

  13) 唯一已知的支持非侵入性椎間盤化學測量和監測工具 具有治療機制的新療法(例如可注射生物製劑/細胞療法)的臨床研究、開發和評估 與椎間盤化學相互作用和變化相關的作用。

 

NOCISCAN融合了許多專利技術 我們認爲這些功能總體上爲MR領域提供了幾項技術優勢。先前的MR應用,例如用於大腦, 前列腺癌或乳腺癌診斷遇到了與獲取可靠穩健的光譜以實現準確的技術挑戰 定量化學測量。這些技術挑戰導致先前的MES產品解決的敏感性和特異性較差 臨床應用。NOCISCAN平台中提供的新穎功能和優點旨在解決技術和 過去的MR診斷挑戰。因此,我們相信Acarion的改進不僅爲椎間盤MR帶來了好處,而且 可能用於更廣泛的其他MRP應用。總結了Acarion IP中包含的原始MR數據處理的改進 下面:

 

  1) 引入新穎的信號處理方法以增強 基礎光譜和相關化學生物標誌物「峯值」測量的可靠性:

 

  a) 提高信號噪音比或「SNR」以獲取更多信息 可靠地識別和測量化學峯-特別是通過使用(i)僅強對多次採集的光譜進行平均 獲取信號並過濾掉弱信號(「幀編輯」),以及(ii)「智能」形式的頻移糾正 調整多個採集以實現「一致」平均;以及

 

  b) 檢測可能損害可靠性的光譜僞影 光譜峯值測量和相關化學測量,並且偶爾可能因MR檢查期間的技術問題而導致 在掃描儀中(通常在<10%的光盤中觀察到),然後:(i)糾正僞影(例如患者運動僞影糾正), 或(ii)將受損的MR採集識別爲技術故障並且無法執行可靠的光譜測量(即, 偶爾會取代不準確診斷的風險,而不是技術故障和不確定的診斷結果)。

 

  2) 基於相對、標準化比較的診斷結果 同一患者多個不同椎間盤組織的化學生物標誌物與指定診斷閾值之間的差異 對於根據經驗從單獨的臨床試驗患者群體中獲得且不特定於患者的化學測量。

 

  3) 僅評估多種化學物質「退行性疼痛」 生物標誌物使用與(i)疼痛和(ii)結構退化相關的化學物質的光譜峯之間的比率,從而提供 對於:(a)從比率的分子(疼痛生物標誌物)和 其分母(結構變性生物標誌物),以及(b)減少了MR數據中患者解剖結構相關變量,從而 增強數據的個性化並提高診斷算法在不同人群中的通用性。

 

  4) 使用多峯光譜範圍,代表多個不同的 疼痛酸,作爲單一疼痛生物標誌物,用於退行性疼痛生物標誌物的組合比例(例如「LAAL」疼痛 化學生物標誌物範圍結合鄰近 L陡坡 ACID 和 艾爾胺峯,和「ALPA」結合 A拉寧, L乳酸,和 P羅皮奧尼的 ACID 峯值)-從而消除了準確區分每個單獨峯值的需要,從而降低了不準確的風險 在光譜測量和診斷解釋中。

 

 

 

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臨床證據

 

我們進行了臨床研究(「Gornet 研究」)以展示我們的技術對外科醫生、成像中心、第三方付款人和患者的好處。沒有強大 臨床數據支持我們的技術以改善臨床結果,有機會獲得新的報銷代碼和變更 現有的治療途徑將會受到限制。

 

在我們贊助並撰寫的一項臨床研究中 由一名在該公司擁有經濟利益的脊柱外科醫生提出。並於2019年4月發表在《歐洲脊柱雜誌》上, 結果表明,97%的接受治療患者符合顯着臨床改善的標準,所有椎間盤均被確定爲疼痛 NOCISCAN將其納入手術治療。相比之下,54%的手術患者實現了臨床顯着改善 當NOCISCAN確定爲疼痛的椎間盤被從手術治療中省略時,或者NOCISCAN確定爲不疼痛的椎間盤 都包括在治療中。這項研究的一些作者與贊助該研究的阿克拉里昂有經濟關係。

 

這項臨床研究包括139例慢性腰痛 疼痛患者集體接受了623個椎間盤的NOCISCAN檢查。73名患者接受了手術干預, 包括融合或椎間盤置換,並進行了六個月的隨訪。使用 行業標準Oswestry殘疾指數(ODI)和視覺模擬量表(ASA)。ODI以1-100的量表評估患者殘疾 得分越高表明損害越小。ASA以1-10的量表評估主觀疼痛,評分越低表示疼痛越少。 研究中的顯着臨床改善被定義爲ODI改善15分和視覺模擬評分改善2分。諾西坎 數據沒有用於手術決策。

 

術後,患者被分成 各個小組進行分析。一組由手術干預包括通過以下方式識別的每個椎間盤的患者組成: 諾西坎一樣痛苦。該組由36名患者組成,其中26人接受單節段手術,10人接受兩節段手術 外科手術。該類別中97%(35/36)的患者符合顯着臨床改善的標準。唯一的失敗 這一組確實滿足了疼痛評分要求,並且僅差一分就超出了ODI截止值15。

 

在另一組由13名患者組成的患者中, 被NOCISCAN確定爲疼痛的椎間盤不包括在手術干預中。該組中只有54%(7/13)的患者 符合臨床顯着改善的標準。

 

2023年4月,Acarion提出了我們技術的證據, 一篇發表在《歐洲脊柱雜誌》上的同行評審期刊文章詳細介紹了Gornet 2年的成果。2年的結果是 持久,先前於2019年發佈的1年成果。在2年隨訪中,當椎間盤確定一致時,85%的患者病情有所改善 通過我們的技術,患有疼痛的患者被納入手術治療中,而當椎間盤被確定爲一致時,只有63%的患者 患有疼痛的椎間盤未接受治療,或確定爲一致無疼痛的椎間盤已接受治療。

 

我們相信這項研究的結果表明 使用NOCISCAN數據幫助確定手術干預的適當水平將顯着改善結果 適合因背痛而接受脊柱手術的患者。然而,Gornet研究是一項單一(相對較小)的臨床研究, 臨床中心由我們贊助,作者包括一位在公司擁有經濟利益的脊柱外科醫生,並且在那裏 無法保證此類研究的結果準確支持我們與產品市場機會相關的結論。

 

 

 

 

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市場機遇

 

當前的NOCISCAN產品可滿足100億美元的需求 美國每年用於脊柱融合手術的費用。我們的早期臨床證據表明,外科手術有顯着改善 當我們的技術確定椎間盤疼痛時,將其納入手術治療中。我們相信這個市場是可以採取行動的 現在,我們IPO的很大一部分收益將用於商業化這一市場機會。

 

隨着我們繼續商業化努力, 我們計劃通過臨床登記跟蹤患者,以建立我們的早期臨床證據。我們希望使用這些註冊表 跟蹤NOCISCAN患者,無論他們可能遵循什麼治療路徑。截至本招股說明書發佈之日,NOCISCAN已 僅在正式的臨床研究中對主要接受融合或椎間盤置換手術的患者進行評估。 該公司計劃擴大臨床登記範圍,以涵蓋因背部疼痛接受手術干預的患者,包括所有 手術干預,而不僅僅是融合和椎間盤置換手術。如果我們能夠將特定的MRS發現與改善 對於所有脊柱手術的手術結果,我們相信這將擴大我們在美國的市場機會規模 是100美元億,到估計400美元億,包括術前保守治療費用。然而,我們不能保證我們會 無論估計的市場規模有多大,都能成功地營銷我們的產品。

 

我們NOCISCAN的最終目標是解決 整個腰痛和頸部疼痛市場每年價值1,345億美元,是用於治療的最大醫療保健資金 任何疾病。爲了應對這個市場,我們當前的算法需要擴展到包括先進的機器學習技術,這些技術結合了 除了磁盤的化學成分之外,還包括多個數據輸入。這些額外的輸入都需要與臨床結果相關 用於從物理治療到再生治療以及手術干預的治療。爲了進一步推進這一進程,我們一直在 被選爲NIH資助15000萬美元的研究(NIH BACPAC倡議”)的參與者,該研究旨在評估最有希望的數據 用於預測背痛患者的最佳治療路徑以及NIH後續BESt研究的輸入以評估臨床 使用這些數據輸入改善臨床結果的有效性。

 

除了參與外部研究外, 作爲NIH BACPAC和BESt計劃,我們希望通過添加接受保守治療和再生治療的患者來創建我們自己的內部數據 我們的臨床登記處的治療計劃將NOCISCAN結果與結果關聯起來,以便利用人工智能將光譜信號關聯起來 具有最佳的治療途徑。如果我們成功證明這些關聯的臨床有效性,我們打算 將我們的市場機會擴大到整個腰痛和頸部疼痛患者群體的管理,從而,我們相信,增加 我們潛在市場的規模。然而,無論如何,不能保證我們將成功營銷我們的產品 估計市場的規模。

 

儘管我們認爲我們正在解決的是一個 在美國和歐洲市場,我們必須克服市場機會的實際限制。我們認爲最大的兩個 限制是在世界各地現有的MRI安裝基礎上缺乏光譜分析軟件的部署,以及 只有某些型號的磁共振掃描儀與我們的技術兼容。對於沒有光譜學硬件的兼容MRI機器 硬件和軟件的一次性費用從25,000美元到50,000美元不等。目前,我們的NOCISCAN平台 只與西門子提供的某些磁共振掃描儀型號兼容,據估計,美國有1500台,以及 全球4320家。我們計劃與其他MRI掃描儀供應商合作,以建立各自掃描儀和MRS的兼容性 與我們的產品配合使用的能力,包括有興趣提供DLBP的MRI站點的波譜軟件的折扣價格 使用NOCISCAN產品的患者。

 

運營計劃和增長策略

 

我們的主要近期增長戰略是確保 付款人合同涵蓋我們的III類CPt代碼。我們相信,通過有利的付款人覆蓋決定,就有機會 更有效地向脊柱外科醫生和成像中心推銷以採用我們的技術。

 

該公司目前正在產生絕大多數 其收入直接來自患者自付費用。隨着第三類CPt代碼的引入和我們IPO的收益, 該公司正在過渡到全面商業運營。

 

 

 

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爲了有效地將我們的技術商業化, 該公司已完成初步計劃,以獲得多達十名領先脊柱外科醫生的支持,作爲關鍵意見領袖(KOL),他們相信 Nociscan技術將幫助他們在實踐中做出手術決策。這些KOL外科醫生是各自領域的領導者,他們將 協助公司生成重要的臨床數據以支持Nociscan,並使用這些數據幫助公司進行討論 與付款人一起確保我們的III類CPt代碼做出積極的付款決定。

 

主要基於我們的KOL外科醫生和 由於醫生參與市場的力度,該公司優先考慮以下市場:

 

1.紐約都會區
2.加州舊金山
3.伊利諾伊州芝加哥
4.菲尼克斯,AZ
5.佛羅里達州邁阿密
6.科羅拉多州丹佛和科羅拉多斯普林斯
7.密歇根州底特律
8.印第安納波利斯

 

一旦獲得積極的當地付款決定 在一個地理區域內,我們打算在每個市場部署一名市場經理和一個業務開發專業團隊來集中精力 擴大醫生支持並確保市場上其他付款人做出有利的承保決定。每個市場的目標 是擴大提供商網絡,以包括更多的成像中心和外科醫生,以便擴大地理覆蓋範圍。我們 相信增加我們在每個市場的足跡將通過增加付款人擴大積極覆蓋範圍的壓力來增加銷量和收入 與每個付款人相關的所有不同計劃的決策。

 

我們相信以下策略將做出貢獻 NOCISCAN處方和使用的增長。

 

  · 加強我們的多層銷售/營銷/品牌活動 針對(i)轉診醫生,(ii)MR成像提供商,(iii)DLBP患者,(iv)脊柱植入設備供應商,(v)注射劑 生物製品和細胞治療提供商、(vi)MR掃描儀供應商、(vi)第三方付款者和(vi)僱主,所有這些都是爲了提高認識, 對NOCISCAN的需求;

 

  · 通過報銷增加第三方付款人報銷覆蓋範圍 代碼利用、付款人談判、通過已發佈的登記研究和隨機對照試驗(「RSC」)不斷增加的臨床證據檔案, 並將臨時III類CPt代碼轉換爲永久性CPt I類代碼,請參閱下文「第三方報銷」;

 

  · 將MR掃描儀的兼容性擴展到其他掃描儀型號, 包括西門子產品線和其他製造商/供應商;

 

  · 拓展國際市場;

 

  · 改進我們產品的調整和定位以支持 新興技術和臨床試驗,特別是可注射生物和細胞療法;

 

  · 繼續開展臨床試驗,併發布臨床試驗 與我們業務相關領域(例如MR/放射學、脊柱和疼痛)的同行評審期刊上的結果;

 

  · 繼續吸引和擴大關鍵意見領袖(「KOL」) 諮詢委員會和專業醫學協會支持支持和提高更廣泛受衆對我們產品和服務的認識 潛在客戶和其他利益相關者的信息;以及

 

  · 尋求我們技術的額外應用,包括其他地區 脊柱的(例如,胸部、頸部)、脊柱外的解剖區域,以及我們的診斷平台的綜合使用 其他診斷平台和測試可以改善腰痛和頸部疼痛患者群體的管理和結果。

 

 

 

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戰略關係

 

西門子

 

NOCISCAN產品套件目前兼容 僅適用於西門子提供的某些MR掃描儀型號和配置。我們不受任何排他性協議的約束或 與西門子的義務,我們和西門子之間也沒有任何費用分享、特許權使用費或其他金錢或付款交換。的 我們與西門子的重點關係源於我們確定西門子掃描儀型號處於最佳位置 來支持我們的產品。自2011年以來,我們一直與西門子建立合作關係。

 

2012年5月2日,在前一段時間的非正式 通過合作,我們與西門子簽署了一份諒解備忘錄,根據該備忘錄,西門子同意支持Aclon的 研究和開發後來成爲與西門子掃描儀兼容使用的NOCISCAN產品套件。諒解備忘錄包括 西門子將通過以下方式提供支持開發工作的某些定製功能和技術支持的開發 阿克倫。這種關係不是排他性的。諒解備忘錄被分階段商業化的戰略合作協議所取代 我們與西門子簽訂的Aclon,Inc.與西門子兼容的NOCISCAN產品(「西門子協議」) Healthcare GmbH,2017年12月31日。該協議包括一項合作,以確定、支持和提供以下技術支持 與西門子兼容的NOCISCAN平台,在歐盟有早期商業用戶,包括免費試用期 最初的商業用戶激活和使用我們的客戶需要購買的西門子SVS脈衝序列選項包 以便根據與我們的產品兼容使用的規範進行盤式MRS。西門子協議還規定 全球聯合營銷計劃、潛在的商業模式/費用協議以及NOCISCAN產品套件的潛在整合 進入西門子下一代前沿應用商店模式。雖然這些計劃尚未實現,但協議仍在 我們正在進行對話和談判,以實現這些目標中的一些目標,甚至可能是全部目標。 西門子協議是可終止的。如果任何一方認爲合作協議的目標 由於技術、經濟和/或臨床原因,無法實現。如果西門子終止與該公司的關係,它 會對我們的業務產生實質性的不利影響。此外,不能保證會有任何聯合營銷或 我們和西門子之間未來的財務安排將會建立,即使建立了,這樣的協議也會成功。 或者盈利。

 

RADNet

 

該公司的兩個成像中心 已全面投入運行,以執行NOCISCAN由RadNet,Inc.擁有,(「RadNet」)領先的門診成像提供商 位於美國的中心。RadNet目前在七個州擁有357個門診成像中心。拉里·譚南鮑姆是我們的一位 前董事會成員並領導我們醫療顧問委員會的放射科部門。紐約/新澤西地區是我們的首要目標之一 用於IPO後的早期商業化,我們希望利用RadNet與商業付款人的廣泛關係,以確保 我們相信這些介紹將導致付款人提前做出承保決定,以支持我們的增長計劃。雖然我們有野心 爲了發展RadNet的關係,當前安排僅限於Acarion和RadNet之間的業績收入流 RadNet進行的DSA檢查以及Acarion隨後生成的Nociscan報告。

 

 

 

 

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報銷

 

當前程序術語或「CPD」 代碼由美國醫學協會(「AMA」)制定,以描述所提供的廣泛醫療保健服務 由醫生、醫院和其他醫療保健專業人員提供。這些代碼用於與:其他醫生、醫院、 和保險公司進行索賠處理。CPt代碼有三類:第一類、第二類和第三類(也經常提到 互換爲「級別」):

 

  · I類CPt代碼用於報告設備和藥物 (包括疫苗)執行服務或程序所需、醫生和其他人執行的服務或程序 醫療保健提供者、執行的旨在臨床使用的服務或程序、根據當前的 符合CPt要求的醫療實踐以及服務或程序。這些代碼可以收取報銷費用。

 

  · 第二類CPt代碼用於報告績效指標 減少了圖表審查和病歷抽象的必要性。

 

  · 第三類CPt代碼用於報告新興技術 以多種身份進行,包括最近在人體上進行的服務或程序、臨床試驗等。這些代碼是臨時的 代碼,必須在五年內被CPt委員會接受進入I級,再續簽五年,或 從書中刪除。

 

我們的NOCISCAN產品套件最初已商業化 沒有現有的CPt代碼或其他從第三方付款人尋求報銷範圍的途徑。因此,迄今爲止,該廣告 我們產品的使用主要由患者或其脊柱手術護理提供者直接付費。第一第三方付款人 2021年5月,通過支付科羅拉多州的Workman ' s Compensation索賠進行了報銷。

 

自2021年1月1日起,一名已退休的 醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)恢復並重新激活了磁共振波譜的第一類CPT代碼76390。 這是我們與CMS爲實現這一結果而進行的直接努力的結果。此外,還將於2021年1月1日起, AMA批准了四個新的III類CPT代碼,專門用於對椎間盤進行MRS檢查。更具體地說,這些代碼 分別被分配到:(I)通過SVS(0609T)確定和定位關節盤源性疼痛,(Ii)傳輸MRS衍生生物標記物數據 對於軟件分析(0610T),(Iii)對生物標誌物數據進行後處理以進行算法分析以確定相對化學差異 在光盤(0611T)之間,以及(Iv)解釋和報告這些結果。浮動支付分類(「APC」)定價分配 也是由CMS爲其中三個一級萬億代碼製作的,而第四個(0612T)沒有定價,留給我們或翻譯醫生, 與聯邦醫療保險行政承包商(MAC)和第三方支付方談判支付定價金額。創建、激活、 而這四個新的三級代碼的APC定價分配也是我公司直接與 美國醫學會朝着這些臨時目標邁進。我們打算進一步探索APC任務,如新技術APC,以確保我們的NOCISCAN 根據臨床特徵和資源成本,爲產品套件分配適當的APC。

 

 

 

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下表進一步解釋了這四個新 III級CPt代碼:

 

CPT 代碼 描述
0609T MR,決心 和椎間盤源性疼痛(頸部、胸部或腰部)的定位;在至少3個椎間盤中採集每個椎間盤的單個體素數據
0610T MR,決心 和椎間盤源性疼痛(頸部、胸部或腰部)的定位;傳輸生物標誌物數據用於軟件分析
0611T MR,決心 和椎間盤源性疼痛(頸部、胸部或腰部)的定位;生物標誌物數據的算法分析的後處理以供確定 圓盤之間的相對化學差異
0612T MR,決心 椎間盤源性疼痛(頸部、胸部或腰部)的定位;解釋和報告

 

由於缺乏營運資金,我們不得不 尚未開始尋求報銷範圍,或推廣或建議我們的客戶使用這些代碼。但是,我們計劃使用 我們首次公開募股的收益用於招聘人員和花費我們的財務資源。第三類代碼變得更有價值 在轉換爲第一級時很有用,因爲預計可以實現廣泛的償還範圍。我們計劃支持 通過推進多項臨床研究和相關同行評審的臨床研究,將編碼從III類轉換爲I類 旨在進一步支持改善患者預後的出版物(如DLBP手術後的成功率),以及各種 將我們的NOCISCAN平台整合到DLBP患者的醫療保健中將獲得經濟優勢 旅行。然而,不能保證III類代碼將被轉換並替換爲相應的I級 代碼,如果代碼到級別1的轉換有延遲,或者最終沒有代碼到級別1的轉換, 我們的業務將受到實質性的不利影響。此外,即使代碼被轉換爲級別1,也不能保證 我們將成功地增加患者和醫療保健專業人員對我們技術的使用。

 

知識產權-許可證、專利和 商標

 

我們依賴於許可證、專利、 商業祕密、版權和商標,以及建立和保護我們知識產權的合同保護。 我們的成功在一定程度上取決於我們爲我們的技術獲得和維護知識產權保護的能力。我們試圖保護 我們的技術和與我們的NOCISCAN平台相關的任何潛在的未來技術通過各種方法,包括尋求 以及維護旨在涵蓋當前和未來技術、其使用方法和過程以及任何其他發明的專利 這對我們的業務發展具有重要的商業意義。我們尋求獲得國內外專利保護,包括, 除了在美國提交和起訴專利申請外,通常在額外的 我們認爲這樣的外國申請可能有益的國家,包括歐洲、澳大利亞、加拿大、中國、日本、印度和 南非。

 

2014年12月9日,公司簽訂 與加州大學董事會簽訂的修訂和重述的獨家許可協議(「許可協議」) 當然可以肯定 發明, 一般 表徵爲 定位和評估組織、分子的疼痛和退行性性質的系統、材料和方法 區分疼痛椎間盤和無痛椎間盤的標記物;以及用於診斷疼痛和無痛椎間盤的MR光譜系統和方法 椎間盤 (收集ively 的 「發明」)。

 

根據許可協議,公司 獲得了本發明的支付版稅的全球獨家許可,包括與專利相關的某些專利權和 公司使用的技術。根據該協議,我們同意支付許可產品淨銷售額4%的特許使用費。此外, 我們同意從協議生效之日起支付最低年度特許權使用費,協議生效日期將不斷升級 每個週年紀念日,目前售價50,000美元。如果發生違約,UCSF有權提前通知終止協議 由我們。該協議將在最後一項許可專利到期或放棄時到期。受美國專利 協議將於2026年至2029年到期,不考慮任何可能的專利期限調整或延長,並承擔支付 所有適當的維護、更新、年金或其他政府費用。

 

 

 

 91 

 

 

截至2023年12月1日,我們的知識產權 在美國有22項已頒發的專利和6項正在申請的專利,在國外有17項專利授權和7項正在申請的專利 美國。整個專利組合包括(I)獨家轉讓給本公司的專利和專利申請, (Ii)專門分配給加州大學的董事會,但專門授權給公司;及。(Iii)分配給 本公司和加州大學董事會(也向本公司獨家授權)。這些專利中有許多涉及 本公司的第一款產品NOCISCAN產品系列用於後處理光盤MRS檢查數據。其他 涉及NOCISCAN椎間盤MRS檢查的潛在增強(在MR掃描儀上進行)以及其他替代診斷 方法(例如分子成像和基因表達檢測)。我們的專利和專利申請組合,如果發佈,預計 在美國於2026年1月30日至2037年6月16日之間到期,每種情況下都不考慮任何可能的專利期限調整 或延期,並承擔所有適當的贍養費、續期費、年金或其他政府費用。

 

我們的知識產權組合包括四個 與我們的NOCISCAN技術相關的專利系列(如果基於不同的原始申請,每個專利系列反映多個系列)和/或 其他潛在的未來管道產品。

 

第一個專利家族是針對發明的 信號處理技術包括利用人工智能技術來提高質量、可靠性和 基於MRS的化學生物標誌物測量和相關診斷解釋的準確性。這些專利發明中的許多都包括在內 在我們的NOCICALC產品中,在NOCISCAN套件和蓋子下,專門用於光盤MRS,以及用於任何其他組織的MRS。這是第一次 家族包括在美國轉讓給公司的8項已獲專利和1項正在申請的專利,3項已獲專利和1項正在申請的專利 美國(歐洲和澳大利亞)以外的專利申請。所有這些都分配給了公司。美國已授予專利並正在申請中 專利申請如果發佈,預計將在2029年10月14日至2033年3月15日之間到期,而不考慮任何可能的專利 期限調整或延期,並假設支付所有適當的贍養費、續期費、年金或其他政府費用。

 

第二個專利家族涉及 用於提供基於MRS的化學生物標記物的診斷有用信息的新型診斷系統和方法。其中許多 專利發明被納入我們的NOCIGRAm產品和NOCISCAN套件下的相關診斷報告中,並與用途相關 特別適用於椎間盤源性疼痛,更一般地與椎間盤有關的情況,以及更廣泛地任何與退行性疼痛相關的診斷 在任何組織中。這個家族包括與使用初級退行性變診斷退行性疼痛的椎間盤(和其他組織)相關的專利。 疼痛生物標記物由我們的NOCIGRAm產品進行評估。第二個專利系列包括6項已申請專利和3項正在申請的專利 在美國,以及美國以外的9項專利授權和6項未決專利申請(歐洲、澳大利亞、加拿大、中國、日本、印度、韓國 非洲)。這些人要麼分配給加州大學的董事會,要麼分配給加州大學的兩個董事會 加州和公司,在所有情況下,UC的權利都獨家授權給公司。美國授予了專利和 懸而未決的專利申請如果發佈,預計將在2026年1月30日至2037年6月16日之間到期,而不考慮任何可能的 專利期限的調整或延長,並承擔所有適當的維護、續期、年金或其他政府費用。

 

我們的第三個專利系列涉及 提高與在MR掃描儀上進行MR檢查相關的某些方面的效率和可靠性。這包括增強 NOCISCAN光盤MR考試以及一般MR的其他應用的效率和質量。這些專利發明目前還沒有 已納入我們的商業產品,但正處於潛在管道產品的研發階段。第三項專利 系列包括3項已發佈的美國專利,預計將於2031年11月23日到期,不考慮任何可能的專利期限調整 或延期並承擔所有適當的維護、續訂、年金或其他政府費用的支付。這些專利都是 分配給公司。該專利系列還包括一項與人工智能使用相關的未決美國專利申請 用於增強MES考試,該考試正處於潛在管道產品的研發階段。

 

我們的第四個專利系列涉及 代表潛在未來流水線產品或以其他方式提供潛在排他性的其他新型診斷系統和方法 針對相關潛在競爭威脅的權利。這包括與使用分子成像技術診斷椎間盤源性疼痛相關的專利。 和/或基因表達測試。第四個專利系列包括在美國已發佈的4項專利和1項正在申請的專利,以及5項專利 美國以外的贈款(歐洲、加拿大、中國)。這些專利被授予加州大學的董事們,並獨家 許可給公司(在某些方面,共同獨家許可,根據該許可,公司對診斷方面擁有獨家權利 而另一第三方被許可人僅對某些治療方面具有有限的專有權)。美國已授予專利並正在申請中 專利申請如果發佈,預計將在2026年9月21日至2029年5月29日之間到期,而不考慮任何可能的專利 期限調整或延期,並假設支付所有適當的贍養費、續期費、年金或其他政府費用。

 

 

 

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我們無法確定專利會被授予 關於我們的任何未決專利申請或我們未來可能擁有或許可的任何專利申請。 我們無法確定我們現有的任何專利或我們未來可能擁有或許可的任何專利將有助於保護我們的 技術.請看“風險因素-與我們的知識產權相關的風險“對於額外的 與我們的知識產權戰略和投資組合相關的風險信息。

 

我們不斷評估和提煉我們的智力 房地產戰略,以鞏固我們的地位。當我們的知識產權戰略保證時,我們會提交更多的專利申請 文件。我們打算尋求更多的知識產權保護,只要我們認爲這將是有益的和具有成本效益的。 我們有能力阻止第三方製造、使用、銷售、提供銷售、進口或以其他方式商業化我們的任何專利 發明,無論是直接的還是間接的,將在一定程度上取決於我們在獲得、捍衛和執行專利權利要求方面的成功 與我們的技術、發明和改進有關。關於我們的知識產權,我們不能提供任何保證 我們當前或未來的任何專利申請都將導致在任何特定司法管轄區頒發專利,或者 我們目前或將來頒發的專利將有效地保護我們的任何測試或技術不受侵犯,或防止其他人 將侵權測試或技術商業化。即使我們的未決專利申請被作爲已頒發專利授予,這些專利也可能 被第三方質疑、規避或宣佈無效。因此,我們可能無法獲得或維持足夠的專利保護 我們的任何測試或技術。

 

除了對專利保護的依賴 我們的發明和技術也依賴於商業祕密、專有技術、保密協議和持續的技術創新。 發展和保持我們的競爭地位。例如,我們的分析技術和過程的一些元素,計算生物學 算法、相關流程和軟件基於未公開披露的未獲專利的商業祕密和技術。雖然 我們採取措施保護我們的專有信息和商業祕密,包括通過與我們的員工、顧問和顧問簽訂合同 和顧問,這些協議可能會被違反,而我們可能沒有足夠的補救措施來應對任何違反。此外,第三方還可以 獨立開發實質上同等的專有信息和技術,或以其他方式獲取我們的商業祕密或 披露我們的技術。因此,我們可能無法有意義地保護我們的商業祕密。有關風險的進一步討論 關於知識產權,請參閱標題爲「與我們的知識產權相關的風險因素 - 風險」一節。

 

該公司持有以下商標 其之前的企業品牌名稱以及其主要產品和品牌(「®」指定註冊商標「™」 指定受普通法保護的未註冊商標):

 

NOCIMED®企業品牌名稱

NOCISCAN® -初級數據採集考試 (程序)和基於軟件的後處理套件(產品)

NOCISYS ® -後處理報告,其中之一 NOCISCAN產品套件中的兩種產品

NOCISCOR ® -NOCIGram報告的特點

NOCICALC™ -MR光譜處理器和生物標誌物 計算器,NOCISCAN套件中的兩種產品之一

NOCI+™ -NOCIGRAm報告的特色

NOCI-™ -NOCIGRAm報告的特點

NOCimrady ™ -NOCIGRAm報告的特點

NOCIWeb™ -網絡託管用戶界面

SI-SCORE™ -NOCIGRAm報告的特點

虛擬迪斯科™ -相關的其他名稱 有通知

 

關於涉及 含義是,這些標記中的重複出現的前置術語「NOCI」源自拉丁語“疼痛”(例如 報告疼痛的神經稱爲“諾西接收器”)。

 

 

 

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研究與開發

 

研究與開發(「R & D」) Acarion的活動主要探索使用人工智能、我們的後處理技術和臨床登記數據以擴大使用範圍 我們的技術。

 

公司正在研究應用 AI和機器學習平台分析原始光譜數據和後處理信號,以評估AI平台是否 可以更高效、更有效地將MR數據與臨床結果關聯起來。我們期待這種類型的人工智能研究和開發 這是一個持續的過程,不僅應用於與背痛相關的各種治療途徑,即,保守療法、再生療法 以及細胞療法和手術干預,但要有可能擴展到涉及大腦診斷的其他臨床探索, 乳腺和前列腺腫瘤。

 

阿克拉里昂的臨床研究包括該建築 臨床登記處提供訓練人工智能模型所需的數據輸入,以提高我們的效率和有效性 手術決策技術,並擴大我們技術的使用範圍,以優化頸部和低位治療 通過其他干預措施引起背痛。

 

臨床登記處跟蹤的是: 正在評估的每個椎間盤並將椎間盤的MR簽名與患者特定數據(例如MRI成像、Oswestry殘疾)關聯起來 指數(ODI)和視覺模擬評分(ASA)。這些方法是評估腰痛、進行臨床治療和 確定保守療法,例如物理療法和脊椎按摩干預、再生和細胞療法或手術 干預措施。通過跟蹤隨時間推移適用於每位患者的特定治療方法並關聯這些治療方法的有效性 對於每個磁盤的MR數據,我們希望創建一個大型臨床數據庫,可用於訓練高級機器學習 將特定椎間盤的MR特徵與保守治療和再生治療的改善結果關聯起來的算法。

 

政府監管

 

美國FDA。

 

在美國,FDA擁有廣泛的監管 與新醫療設備的臨床前和臨床測試以及設計、製造、標籤、存儲、記錄有關的權力 醫療器械的保管、營銷、廣告、促銷、分銷、審批後監測和報告以及進出口。 除非適用豁免,否則聯邦法律和FDA法規要求所有新的或重大改裝的醫療器械 在進入市場之前,可以根據聯邦食品和藥物管理局(Federal Food,Drug)第510(K)節的規定發佈上市前通知批准令 和化妝品法案(FDCA),或批准的重新申請或上市前批准(PMA)。根據FDCA,醫療器械被分類 進入三個類別之一-第I類、第II類或第III類-取決於與每種類別相關的風險程度 醫療設備以及提供關於安全性和有效性的合理保證所需的控制程度。第I類 設備的安全性和有效性可以通過遵守一套規則來合理地保證,稱爲一般規則 控制,這要求遵守FDA的質量體系法規(QSR)設施註冊的適用部分 和產品清單,不良事件和故障的報告以及適當、真實和非誤導性的標籤、廣告和 宣傳材料。一些第一類設備,也被稱爲第一類保留設備,也需要FDA的上市前批准 通過下文所述的510(K)售前通知流程。大多數第一類產品不受上市前通知的影響 要求,並且只受註冊要求的約束(FDA通常不審查這些要求,因此只確定並提交 由申請產品所有者提供)。

 

第II類設備是指那些被 一般控制,以及FDA認爲必要的特別控制,其中可包括性能標準、指南 以及上市後的監控。大多數二類設備都要經過FDA的上市前審查和批准。售前審查和 FDA對第二類設備的批准是通過510(K)上市前通知流程完成的。在510(K)過程中, 製造商必須向FDA提交上市前通知,證明已尋求許可的產品是 基本上相當於之前批准的510(K)設備或在5月28日之前處於商業分發中的設備, 1976年,FDA尚未要求提交上市前批准申請。爲了大體上等價, 建議的裝置必須具有與謂詞裝置相同的預期用途,並且具有與 謂詞裝置或具有不同的技術特徵,並且不會引起與 謂詞裝置。有時需要臨床數據來支持實質上的等價性。

 

 

 

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提交510(k)通知後,FDA 決定是否接受其進行實質性審查。如果缺乏實質性審查所需的信息,FDA將拒絕 接受510(k)通知。如果申請被接受,FDA將開始實質性審查。根據法規,FDA必須 在收到510(k)通知後90天內完成對510(k)通知的審查並清除或拒絕510(k)通知。 實際上,清除通常需要更長的時間,而且清除永遠無法保證。儘管許多510(k)上市前通知 在沒有臨床數據的情況下獲得批准,FDA可能會要求更多信息(包括臨床數據)來做出決定 實質等同,這可能會顯着延長審查過程。如果FDA同意該設備實質等同, 它將批准該設備的商業銷售。

 

在設備獲得510(K)許可之後, 任何可能顯著影響其安全性或有效性的修改,或將構成對其預期的新的或重大改變的任何修改 使用,將需要新的510(K)許可,或者,根據修改,可能需要De Novo或PMA申請。FDA要求 每個製造商最初做出這一決定,但FDA可以審查任何這樣的決定,並可以不同意製造商的決定 決心。如果FDA不同意製造商關於是否需要新的上市前提交的決定 對於現有設備的修改,FDA可以要求製造商停止銷售和/或召回修改後的設備 在510(K)之前,De Novo或PMA申請獲得批准或批准。如果FDA要求我們尋求510(K)計劃的批准 或批准De Novo或PMA對先前批准的產品進行任何修改的申請,我們可能會被要求停止營銷 或召回改裝的設備,直到我們獲得許可或批准。此外,在這種情況下,我們可能會受到重大影響 未提交必要的PMA申請的監管罰款或處罰(S)。此外,FDA目前正在評估 510(K)流程,並可能對行業要求進行實質性更改。

 

III類設備包括被視爲 FDA規定構成最大風險的,例如生命支持或生命維持設備,或植入設備,以及 510(k)流程後被認爲不具有實質等同性。III類設備的安全性和有效性不能 僅通過上述一般控制和特殊控制來合理保證。因此,這些設備受到PMA的約束 申請流程,通常比510(k)流程成本更高、更耗時。

 

如果設備可能被認爲是類別 由於缺乏等同的謂詞裝置,但不會對患者構成重大風險,因此可能會被降級。 到相對較新的De Novo途徑進行上市前通知審查和批准,這通常涉及負擔和審查週期 510(K)和PMA路徑的典型時間之間的時間。除上述分類和相關的FDA監管途徑外 在美國,以前被認爲是醫療器械的某些技術最近被重新分類,不再考慮 一種醫療設備,因此不受FDA的監管。2016年12月13日,21號ST世紀治療法(「治療法」) 簽署成爲法律(公法114-255,130統計。1033),旨在幫助加快醫療產品開發並帶來新的 爲需要它們的患者提供更快、更高效的創新和進步。醫治法第3060條是作爲一項修正案而設立的 聯邦食品、藥物和化妝品法案(FD&C法案)第520節,該節闡述了醫療器械的定義。這概述了 不受FDA監管的軟件功能,如用於行政目的、鼓勵健康生活方式、 電子健康記錄、臨床實驗室檢測結果和相關信息以及臨床決策工具。

 

在美國,NOCISCAN產品 套件僅作爲醫療設備受到FDA的部分監管。NOCICALC產品被視爲I類「豁免」產品 醫療器械,並已在FDA按照產品分類「計算器/數據處理模塊,用於臨床」註冊 使用「產品代碼」JQP”、法規號862.2100和註冊號3015426626。

 

確定產品是否可以的過程 被視爲I類「豁免」醫療器械包括自我決定產品是否得到充分描述 FDA分類的現有類別之一。我們與我們的監管顧問一起確定產品分類 「臨床使用的計算器/數據處理模塊」充分描述了我們的NOCICALC產品。

 

相比之下,我們相信NOCIGRAm產品 被認爲是21項下的臨床決策支持軟件(CDS)ST《世紀治癒法案》,而不是醫療器械。因此, 我們相信NOCIGRAm不受FDA監管。我們的結論是NOCISCAN將被視爲臨床決策支持軟件 (「CDS」),根據《21世紀治癒法案》,它「不是一種器械,因此免受醫療器械監管」, 基於以下分析:

 

 

 

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根據《治癒法》條款,軟件產品 如果滿足以下四個要素,則不被視爲設備:

 

  · 「[不]旨在獲取、處理或分析醫療器械 來自體外診斷設備的圖像或信號或來自信號採集系統的模式或信號;」

 

  · 「[我]打算.爲了.顯示、分析、 或打印有關患者的醫療信息或其他醫療信息(例如同行評審的臨床研究和臨床實踐 指導方針);」

 

  · 「[我]打算.爲了.支持或提供 向醫療保健專業人員提供有關疾病或病症的預防、診斷或治療的建議;」和

 

  · “[我]打算.爲了.實現這種健康 護理專業人員獨立審查此類軟件提供的此類建議的基礎,以確保其並非意圖 此類醫療保健專業人員主要依賴任何此類建議來做出臨床診斷或治療決定 單個患者。"4

 

自2016年12月13日起,FDA發佈了草案 指導進一步深入了解上述四個要素的解釋。指南草案題爲「臨床 和患者決策支持軟件」(2017年12月)(「指南草案」),審查了《FD法案》第520(o)(l)(E)條,並規定 每個元素都更加清晰。

 

對於上面列出的最後一個元素, 指南草案詳細說明了允許衛生專業人員「獨立」審查建議依據的含義 使得CDS軟件並不旨在「主要」依賴於診斷或治療決策。爲此,據 對於指南草案,必須告訴用戶:“(一)軟件功能的目的或預期用途;(2)預期用戶(例如, 超聲技術人員、血管外科醫生);(3)用於生成推薦的輸入(例如,患者年齡和性別);和(4) 該建議的理由或支持。

 

如上所述,FDA不會監管軟件 符合《治癒法》作爲醫療器械的四項要求。儘管相關的含義存在一些模糊之處 根據法定條款,我們相信NOCIGRAm滿足所有四項要求。

 

首先,NOCIGRAm無意收購, 處理或分析來自體外診斷設備的醫學圖像或信號或來自信號採集系統的模式或信號。 相反,它從NOCICALC接收信息,NOCICALC單獨執行此類操作並生成計算光盤的表 檢查的每個光盤的化學比率值。NOCIGRAm在進行分析時參考了該表。

 

其次,NOCIGRAm的目的是 顯示、分析或打印有關患者的醫療信息或其他醫療信息。NOCISCOR表和圖形 圖提供有關患者的醫療信息並將數據分析爲分類。

 

第三,NOCIGRAm的目的是 支持或向醫療保健專業人員提供有關疾病或病症的預防、診斷或治療的建議。 該產品生成的信息旨在支持有關如何管理腰痛患者的建議 這在本質上可能是迪斯科的。它通過提供額外的基於椎間盤化學的信息以供醫生考慮來做到這一點 與其他可用的患者信息相結合。

 

 

 

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該法規的第四個要素也得到滿足 由NOCIGRAm執行,儘管該元素的要求比其他三個元素更復雜。這個元素需要一種手段 醫療保健專業人員獨立審查任何建議的依據,以防止主要依賴該軟件。 在最近的指南草案中,FDA提供了四個要素,可用於確定CDS軟件是否允許獨立 審查:是否解釋了(1)目的或預期用途;(2)預期用戶;(3)用於生成推薦的輸入; 以及(4)該建議的理由。

 

NOCIGram解釋了預期目標的目的 使用.它指示用戶旨在提供從NOCICALC產品獲得的化學比率信息的分析, 該數據是從通過MR設備的數據中單獨得出的,旨在支持有關診斷和/或治療的建議 患有某些背部疾病的患者。該信息在產品標籤中解釋。產品標籤還明確指出 預期用戶是專業的醫療保健提供者,在診斷和推薦治療方案方面接受過培訓和技能 治療腰痛和相關的脊椎疾病。因此,指南草案中規定的第一和第二要素都得到滿足。

 

至於第三個元素,用於生成的輸入 醫療保健專業人員的任何計算都包括從NOCICALC設備獲得的化學比率信息,以及 還有用於分析該光盤化學數據的調整和分析因素(例如加權和閾值/範圍)。標籤 對於NOCIGrm將NOCICALC輸出描述爲源椎間盤化學數據,並將引用已發表的臨床數據 試驗結果(即與椎間盤圖結果的相關性)以及相關的調整和分析因素。這滿足了第三個要素。

 

第四個要素要求醫療保健 專業人士能夠獨立審查CDS軟件推薦的理由。FDA的指南草案表明 除其他外,支持建議的來源應該公開。FDA追蹤該法規,建議臨床 實踐指南和已發表的文獻將符合這一描述。公司打算公佈各種因素(即加權 和閾值)用於調整和分析各種輸入化學比,以及與PD參考的相關性分析 測試(以及某些相關治療結果),參見NOCIGRAm營銷醫學文獻。用戶被告知醫療情況 NOCIGRAm使用說明中的文獻。

 

此外,醫生用戶將有三種手段 獨立核實NOCIGRAM的結果。首先,用戶可以手動輸入調整因子和閾值 將比率作爲NOCICALC產品的自定義輸入,以從NOCICALC獲得與提供的結果相同的自定義輸出結果 由NOCIGRAM提供。其次,用戶可以獨立地(除了NOCICALC)執行這些相同的因子調整和閾值分類器計算 基於使用公開文獻中描述的方法從NOCICALC獲得的值。第三,用戶可以進一步驗證 NOCIGRAm的NOCI+/-結果,與Discogram相關,作爲基於臨床試驗數據的參考測試,通過進行 在病人的同一個椎間盤上的視盤圖。這將證實或反駁NOCI+/-與Discogram結果的相關性 這些特定的椎間盤在特定的病人身上。這三個驗證選項足以解決專有數據庫的問題 或算法,本質上是用戶的「黑匣子」,建立了對CDS軟件的主要依賴,而不是幫助了解 做決定。

 

然而,儘管我們相信上述分析 是合理的,每當公司自我分類時,FDA就存在不同意分類的風險。因此,在這方面 在背景下,FDA可能不同意NOCIGRAm屬於CDS軟件豁免的定義 無法保證FDA會同意我們的結論,如果FDA不同意,我們的業務 會受到嚴重的負面影響。

 

 

 

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FDA的批准或批准,當獲得批准時,可能需要 對產品可能上市的指定用途的限制,一旦批准,如果出現問題,可能會被撤回 發生在最初的營銷之後。受FDA監管的產品的製造商受到普遍的和持續的審批後政府 條例,包括但不限於:(1)登記和上市條例,該條例要求製造商登記所有制造活動 設施,並列出所有投入商業分銷的醫療器械,(Ii)QSR,它要求製造商,包括第三方 廠商嚴格遵循設計、驗證、測試、生產、控制、供應商/承包商選擇、投訴處理、 製造過程中的文件和其他質量保證程序;(3)標籤規定和獨特的設備標識 要求;(4)廣告和促銷要求;(5)限制銷售、分銷或使用設備;(6)PMA年度 報告要求,(Vii)FDA一般禁止宣傳未經批准或「標籤外」的產品 使用,(Viii)醫療器械報告(MDR)法規,該法規要求製造商在其設備可能具有 導致或促成死亡或嚴重傷害,或以可能導致或促成死亡或嚴重傷害的方式發生故障 如果再次發生傷害,(Ix)醫療器械糾正和移除報告規定,要求製造商報告 對FDA進行現場糾正和產品召回或移除,以減少設備對健康造成的風險或補救措施 可能對健康構成風險的違反FDCA的行爲;召回要求,包括如果存在合理的 設備將導致嚴重不良健康後果或死亡的可能性;維修、更換或退款的命令;(X)設備 跟蹤要求,以及(Xi)審批後研究和上市後監督要求。FDA還建立了一種獨特的設備 身份識別(「UDI」)系統是在一段時間內分階段實施的。UDI系統要求製造商標記某些 在美國分發的醫療設備具有唯一的設備標識符。

 

FDA最近敲定了管理指南 互聯醫療設備的上市後網絡安全。該指南對我們建立網絡安全的技術提出了額外的期望 控制我們設計和開發設備時的情況,以確保面對網絡威脅時的安全性能。我們也有責任 監控第三方軟件是否有新漏洞,並驗證和驗證旨在解決漏洞的任何軟件更新或補丁。

 

我們的設施、記錄和製造流程 須接受FDA的定期計劃外檢查。未遵守適用的美國醫療器械法規 除其他外,要求可能會導致警告信、無標題信、罰款、禁令、同意令、民事處罰, 意外支出、維修、更換、退款、召回或扣押產品、運營限制,全部或部分 暫停生產、FDA拒絕向外國政府頒發出口產品在其他國家銷售所需的證書 國家、FDA拒絕授予未來的上市前許可或批准、撤回或暫停當前產品許可 或批准和刑事起訴。

 

保險範圍和報銷。

 

政府和私營部門舉措限制 醫療保健成本的增長,包括價格監管和競爭性定價、覆蓋範圍和支付政策、比較有效性 治療、技術評估和管理式護理安排正在我們開展業務的許多國家/地區繼續進行,包括 美國、歐洲和亞洲。由於這些變化,市場越來越重視提供更具成本效益的產品 醫學治療。此外,由於第三方付款人通常不會向我們的客戶單獨報銷許多 在我們的產品中,與使用我們的產品相關的額外成本可能會影響我們客戶的利潤率。因此, 這些各種舉措總體上提高了醫療保健產品的價格敏感性,並可能影響對我們產品的需求 和技術。

 

醫療成本控制努力還 促使國內醫院和其他醫療器械客戶整合爲更大的採購集團以加強採購 力量,預計這一趨勢將持續下去。醫療器械行業也經歷了一些整合,部分原因是 爲大型購買者提供更廣泛的產品。因此,與客戶的交易規模更大、更復雜,並且往往涉及 比過去更多的長期合同。這些較大的客戶由於購買力增強,可能會試圖增加 產品定價壓力。

 

 

 

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重大醫療改革產生了影響 醫療設備製造商和醫院收入。經醫療保健部修訂的《患者保護和平價醫療法》 2010年《教育與和解法案》(統稱爲《平價醫療法案》)是一項旨在擴大 獲得負擔得起的健康保險、控制醫療保健支出並提高醫療保健質量。許多州也已經採用或正在採用 考慮醫療保健政策的變化,部分原因是國家預算壓力。實施方面的持續不確定性 《平價醫療法案》的某些方面使得很難預測《平價醫療法案》或州法律提案可能產生的影響 對我們的生意有影響。

 

其他醫療保健法。

 

除了FDA對營銷和 藥物和設備的推廣、其他聯邦和州法律限制我們的商業行爲。這些法律包括但不限於 數據隱私和安全法、反回扣和虛假索賠法以及有關支付或其他有價值物品的透明度法 提供給醫療保健提供者。

 

作爲醫療保健行業的參與者,我們 受保護我們收到的患者健康信息的隱私和安全的廣泛法規的約束,包括 1996年健康保險便攜性和問責法案(HIPAA),經經濟和健康信息技術修訂 2009年臨床健康法案(HITECH),作爲2009年美國復甦和再投資法案的一部分制定。除其他外, 這些法規對維護個人可識別健康信息的隱私和安全提出了廣泛的要求, 被稱爲「受保護的健康信息」。HIPAA隱私法規並不優先於有關的州法律和法規 也可能適用於我們的個人信息。我們不遵守這些規定可能會使我們面臨民事和刑事風險 於對俄製裁

 

HIPAA的條款還創造了聯邦犯罪 禁止明知和故意執行或試圖執行欺詐任何醫療保健計劃的其他行爲的法規 福利計劃,包括私人第三方付款人,明知並故意挪用或竊取醫療福利計劃, 故意妨礙醫療保健犯罪的刑事調查,明知而故意僞造、隱瞞、掩蓋的 捏造重要事實或作出任何與交付或付款有關的重大虛假、虛構或欺詐性陳述 醫療福利、項目或服務。個人或實體不需要對法規有實際了解或具體意圖 違反這些規則,才能構成違規。此外,許多州都有類似的欺詐和濫用法律或法規,可能是 範圍更廣,無論付款人如何,除了根據醫療補助和其他州計劃報銷的項目和服務外,還可以適用。

 

聯邦反回扣法規禁止,其中 故意和故意提供、支付、索取或接受任何報酬(包括任何回扣、賄賂或回扣)的其他事情, 直接或間接、公開或祕密地誘導或作爲購買、租賃、訂購、安排或推薦的回報 購買、租賃或訂購可以根據醫療保險、醫療補助或其他方式全部或部分付款的物品或服務 聯邦醫療保健計劃。「報酬」一詞被廣泛解釋爲包括任何有價值的東西。雖然 有許多法定例外和監管安全港,保護一些常見活動免受起訴,例外和 安全港被劃定得很窄。此外,索賠包括因違反聯邦反回扣而產生的物品或服務 就聯邦民事虛假索賠法而言,法規構成虛假或欺詐性索賠。

 

聯邦《虛假索賠法》禁止,其中 其他事情,任何個人或實體故意提出或導致提出虛假或欺詐性付款或批准索賠 向聯邦政府,或故意製作、使用或導致製作或使用虛假記錄或陳述材料 向聯邦政府提出欺詐性索賠。索賠包括對向 美國政府的如果醫療器械製造商被認爲導致提交虛假信息,則根據這些法律承擔責任 或欺詐性索賠,例如向客戶提供不準確的計費或編碼信息。

 

這些法律影響金融安排的種類 我們可能與我們技術的潛在用戶建立聯繫。它們特別影響我們如何構建營銷,包括折扣做法, 客戶支持、教育和培訓計劃、醫生諮詢、研究補助金和其他服務安排。如果我們的運營 被發現違反了上述任何健康監管法或適用於我們的任何其他法律,我們可能會受到 處罰,包括可能重大的刑事、民事和行政處罰、損害賠償、罰款、沒收、監禁, 被排除參與政府醫療保健計劃、合同損害、聲譽損害以及削減或重組 我們的運營,其中任何一項都可能對我們的業務運營能力和運營業績產生不利影響。

 

 

 

 99 

 

 

此外,有一種趨勢是增加 聯邦和州對提供給醫療保健專業人員或實體的支付和其他價值轉移的監管。聯邦醫生 支付陽光法案要求某些設備製造商跟蹤並向政府報告有關支付和 其他轉讓給醫生和教學醫院的價值,以及醫生和他們的醫生持有的所有權和投資權益 家庭成員。製造商未能及時、準確和完整地提交所有付款所需的信息, 轉讓價值或所有權或投資權益可能導致每年高達15萬美元的民事罰款, 以及每年高達100萬美元的「知道失敗」。某些州還強制執行 合規計劃,對設備製造商的營銷行爲施加限制和/或要求跟蹤和報告禮物, 向醫療保健專業人員和實體支付報酬和其他報酬。

 

我們在國外也受到類似法律的約束 我們開展業務的地方。例如,在歐盟內部,非法營銷活動的控制是每個國家的國家法律問題 成員國的。歐盟成員國密切監控公司被視爲非法的營銷活動。我們可能會面臨民事、 如果任何成員國確定我們違反了其國家法律規定的義務,將受到刑事和行政制裁。行業 協會還密切監控會員公司的活動。如果這些組織或當局稱我們違反了規定 我們根據其法規、規則或標準承擔的義務、我們的聲譽以及我們的業務和財務狀況將受到影響 可能會受到不利影響。

 

其他外國醫療保健法規

 

我們還受到外國監管 我們生產和銷售產品的國家。例如,某些產品的商業化,包括某些醫療產品 歐盟的設備受到一種制度的監管,目前要求在歐盟銷售的所有此類產品都必須貼有CE標誌--一項國際規定 遵守質量保證標準的象徵。

 

國際醫療器械監管機構論壇 已實施全球方法來審計醫療設備製造商。該審計系統稱爲醫療器械單一審計 計劃(「MDSAP」)規定由認證機構代表各種機構對醫療器械製造商進行年度審計 監管部門目前參與MDSAP的當局包括澳大利亞治療用品管理局、巴西治療用品管理局 Nacional de Vigilancia Sanitaria、加拿大衛生部、日本厚生勞動省和日本製藥 以及醫療器械管理局和FDA。預計未來將有更多監管部門參與MDSAP。

 

我們和其他醫療器械製造商 目前正在適應歐盟數十年來管理歐盟市場準入的監管框架的重大變化。醫療 設備法規(「MDR」)於2021年5月26日生效,取代歐盟之前的醫療設備指令(93/42/sil)。

 

我們的NOCISCAN產品套件受這些限制 符合歐盟法規,並通過自我認證被CE標記爲I類醫療器械。然而,這是在制定 MDR。根據MDR,我們預計將被視爲II類醫療設備,並受到更嚴格的上市前審查和 由通知機構提供的CE標誌認證,包括必須提交以支持我們聲稱的臨床數據的認證 適應症和標籤。然而,目前批准的某些類別的醫療器械的製造商將有一個過渡期 以滿足MDR新要求的某些方面。-爲I類醫療器械提供了至2024年5月的寬限期 在MDR轉換之前已自我認證CE標誌,成爲CE標誌認證爲II類醫療器械 身體。然而,我們仍然需要繼續監測和確保我們繼續遵守下列某些其他規定 自2021年5月起,關於我們產品的上市後監督的新的MDR要求。

 

歐盟議會投票延長醫療器械法規 (MDR 2017/745)過渡期。此次延期將使風險較高的III類和植入式藥物的2024年5月截止日期推遲至2027年 lib類設備,低風險I類、Val類和其他lib類設備將於2028年5月推出。

 

 

 

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MDR在幾個重要方面與 歐盟先前針對醫療器械和主動植入式醫療器械的DDD指令。監管中最重大的變化 包括:

 

  · MDR涵蓋的醫療設備的定義將 大幅擴展,以包括可能不具有醫療預期目的的設備,例如彩色隱形眼鏡。還包括 該法規範圍內的設備是旨在「預測和預後」疾病或其他健康狀況的設備 條件;

 

  · 設備製造商將被要求至少識別 其組織內的一名人員最終負責遵守新MDR要求的各個方面。 組織必須記錄此人與所需任務相關的具體資格;

 

  · MDR要求對醫療進行嚴格的上市後監督 設備;

 

  · 《MDR》將允許歐盟委員會或專家小組發佈 「通用規範」,例如技術文檔、風險管理或臨床評價的要求,其中 要求設備滿足;

 

  · 設備將根據風險、接觸、持續時間、 和入侵性;

 

  · 需要對分片進行系統臨床評價 和lib類醫療器械;和

 

  · 所有當前批准的設備都必須根據 符合新的MDR要求。

 

英國脫歐後,某些醫療設備, 包括我們的產品,還需要滿足英國當地的監管要求,獨立於歐盟法規 此前還涵蓋英國的商業行爲雖然我們的CE標誌仍然適用於英國,其他英國要求 還必須滿足監管監控和合規性。我們的質量和監管合規體系和實踐目前處於 更新流程以確保符合適用的英國規定

 

一般資料保障規例

 

2018年5月25日實施 《一般數據保護法規》(「GDPR」),歐盟關於所有人數據保護和隱私的法規 歐盟和歐洲經濟區(「EEA」)的個人適用於所有企業,無論地點在哪裏, 在歐盟開展業務或收集和分析與歐盟和歐洲經濟區居民相關的數據。GDPR創建了一系列新的合規性 義務,包括圍繞個人信息的存儲、使用和披露進行嚴格的技術和安全控制 信息,並大幅提高對違規行爲的經濟處罰(包括可能高達全球4%的罰款 上一財年的年營業額或最嚴重的2000萬歐元(以較高者爲準) 侵權)。

 

2020年7月,歐盟委員會宣佈無效 歐盟。-美國隱私盾框架,我們是該框架的註冊者。這導致了與持續義務相關的一些不確定性 以及未來的數據傳輸合規義務。

 

 

 

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《加州消費者隱私法案》

 

《加州消費者隱私法》,「CCPA」, 該法規於2020年1月1日生效,同時還涉及許多影響個人信息處理的複雜隱私法規 加州居民的。如果我們未能遵守CCPA,我們可能會受到重大經濟處罰或不利監管 行動除了CCPA外,加州立法機構正在探索額外的法規,以擴大CCPA的範圍和深度 州的數據保護控制。

 

競爭

 

在診斷和互聯護理市場, 競爭還基於各種因素,包括產品性能、功能、價值以及銷售和服務的廣度。 組織。我們認爲,目前市場上缺乏新的診斷平台,或以其他方式提出和接近 市場,這是與我們的產品競爭我們的主要目的間盤性下腰痛適應症。因此,我們的初選 競爭來自於當前的診斷標準,我們的產品打算在這些標準上進行改進-特別是X射線、 腰椎核磁共振和鼓室造影術(PD)。雖然我們相信我們的產品可以與腰椎MRI協同使用,但 增強腰椎MR檢查的診斷價值,現有對MRI作爲我們適應症護理標準的依賴,以及其他潛力 然而,對這些平台和技術的增強也代表着競爭。在某種程度上,這些其他平台代表 作爲我們的主要競爭對手,它們主要是由資本雄厚、擁有可觀市場份額和資源的大型公司提供的。我們的 競爭對手比我們有更成熟的銷售和營銷計劃,也有更高的知名度。這些競爭對手還擁有 長期的經營歷史,可能與我們的潛在客戶建立了更多的關係。除了爭奪市場之外 競爭對手可能會開發或獲得專利或其他權利,從而限制我們的競爭能力。

 

可能會產生競爭 價格下降、利潤率下降和潛在市場份額的損失。我們相信我們的NOCISCAN產品套件是卓越的 針對該市場目前已知的競爭情況如下:

 

  · 我們相信我們優於標準的腰部MRI,因爲:

 

  o 標準的腰椎核磁共振只能顯示結構缺陷,退行性變, 和水合作用,這與識別DLBP患者疼痛的椎間盤沒有很好的相關性,而我們的產品一直高度相關 在一項發表在一項主要同行評議脊柱的臨床試驗中,陽性的激發視盤圖結果表明與疼痛有關 期刊;
     
  o 標準的腰椎核磁共振不能識別也不能測量 酸性化學物質的水平,如乳酸,已被確定爲導致椎間盤疼痛的來源,而我們 既客觀又定量地識別和衡量;以及
     
  o 標準腰椎MRI術後患者的預後 診斷,但沒有受益於我們的診斷或遵循我們的診斷,導致<60%的成功率要低得多,而不是更高 對於通過我們的診斷產品確定的疼痛椎間盤進行手術後的患者結果,成功率超過90%。 在上面提到的相同已發表的臨床試驗中也證明了這一點。

 

  · 我們相信我們優於標準的Provocation Discogram (PD)因爲:

 

  o 帕金森病是高度侵入性的,而我們的測試是完全非侵入性的;
     
  o 帕金森病是刻意設計的痛苦,而我們的測試完全是 無痛;
     
  o 帕金森病有一定的危害風險,包括某些關於 >1%的感染風險和接受針頭注射後加速退變和/或腰椎間盤突出的風險增加 形成帕金森病,而我們的測試沒有顯著風險,也不比標準的腰椎MRI或其他MRS應用程序風險更高;
     
  o PD是主觀的,基於患者對主觀的報告 疼痛和醫生在解釋結果時的主觀性,而我們的測試是完全客觀的;
     
  o 爲了獲得最佳的可靠性和準確性,經常進行PD, 通過CT掃描來評估注射的染料在椎間盤內和周圍的分佈,這需要第二次診斷成像檢查和 額外的相關成本,這也會使患者暴露在輻射中,而我們的測試只是一次檢查,更具成本效益, 而且完全沒有輻射。

 

 

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員工

 

截至2024年8月23日,我們共有員工6名, 其中2人從事全職研發活動,1人從事戰略和業務開發,3人 從事一般管理工作。我們相信我們與員工保持着良好的關係。

 

法律訴訟

 

我們可能不時捲入訴訟 與我們在正常業務過程中的運營產生的索賠有關。我們目前不是任何重大法律的一方 我們的管理層認爲,其不利結果(單獨或總體上)可能會產生重大影響 對我們的運營結果或財務狀況產生不利影響。我們的任何董事都沒有參與任何重大訴訟, 高級官員或附屬機構或擁有我們普通股5%以上的任何註冊股東或受益股東是不利方或擁有材料 與我們利益相反的利益。

 

細分市場信息

 

我們以單一運營部門和 單一報告部門。經營部門被定義爲企業的組成部分,其中有單獨的財務信息 首席運營決策者職能(由我們的首席執行官履行)定期評估,以決定如何 分配資源和評估績效。我們的首席執行官根據以下因素分配資源並評估績效 層面的財務信息。由於我們在一個運營部門運營,因此呈現所有所需的財務部門信息 在財務報表中。

 

我們的企業信息

 

我們以Nocimed,LLC的名義成立, 根據特拉華州法律,於2008年1月成立有限責任公司。2015年2月,Nocimed,LLC更名爲 諾西米德公司一家特拉華州公司。2021年12月3日,我們更名爲Acarion,Inc.我們的主要行政辦公室位於 地址:8181 Arista Place,Suite 100,Broomfield,Colorado 80021。我們的主要電話號碼是(833)275-2266。我們的互聯網網站是www.aclarion.com。 我們網站中包含或可從我們網站訪問的信息並未納入本年度報告中,您不應考慮 本年度報告的一部分。我們在本年度報告中包含我們的網站地址僅作爲非活動文本參考。

 

成爲一家新興成長型公司和規模較小的公司的含義 報告公司

 

我們有資格成爲「新興成長型公司」 如2012年《跳板創業法案》(「JOBS法案」)中所定義。新興成長型公司可能會利用這個優勢 指定減少的報告和其他通常適用於上市公司的負擔。這些規定包括:

 

  · 相比之下,僅納入兩年 除任何要求的未經審計的中期財務報表外,已審計財務報表已審計至三年,並相應地 減少管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 披露;
     
  · 核數師認證豁免 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(「薩班斯-奧克斯利法案」)評估我們對財務報告的內部控制的要求 Act”);
     
  · 豁免遵守任何 上市公司會計監督委員會(「PCAOB」)通過的要求強制審計公司輪換的新要求;
     
  · 減少高管薪酬披露 安排;和
     
  · 豁免尋求的要求 關於高管薪酬或黃金降落傘安排的不具約束力的諮詢投票。

 

 

 

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我們可能會利用這些規定,直到 我們不再是一家新興成長型公司。我們將繼續是一家新興成長型公司,直到(1)財年最後一天(最早) (a)IPO完成五週年後的一年,(b)我們的年度總收入至少爲 1235億美元或(c)我們被視爲大型加速備案人,這意味着我們普通股的市值 截至12月31日,非關聯公司持有的金額超過70000萬美元,以及(2)我們發行超過100億美元的日期 上一個三年期間的不可轉換債務。

 

我們利用了減少的報告 本年度報告中的要求。因此,此處包含的信息可能與您收到的信息不同 其他非新興成長型公司的上市公司。

 

就業法案允許新興成長型公司 例如我們利用延長的過渡期來遵守適用於公衆的新的或修訂的會計準則 公司,直到這些標準適用於私營公司。

 

我們也是一家「規模較小的報告公司」 這意味着我們非關聯公司持有的股票的市值不到70000美元萬,我們的年收入不到100億美元 在最近結束的財政年度內,達到100萬美元。我們可能會繼續作爲一家較小的報告公司,如果(I)市場價值 我們非關聯公司持有的股票中有不到25000美元的萬或(Ii)我們的年收入在最近一段時間內不到10000美元萬 本財年結束,非關聯公司持有的股票市值不到70000美元萬。如果我們是一家規模較小的報道 當我們不再是一家新興的成長型公司時,我們可能會繼續依賴於某些披露要求的豁免 對規模較小的報告公司可用。具體地說,作爲一家規模較小的報告公司,我們可能會選擇只呈現這兩個 在我們的年度報告Form 10-k和類似於新興成長型公司中,最近一個財政年度的審計財務報表, 規模較小的報告公司減少了有關高管薪酬的披露義務。

 

可用信息

 

我們的互聯網地址是www.aclarion.com。我們 可以找到10-k表格的年度報告、10-Q表格的季度報告、8-k表格的當前報告以及這些報告的修訂 在我們以電子方式提交此類材料後,在合理可行的範圍內儘快免費在我們的投資者關係網站上發佈, 或將其提供給SEC。我們網站上包含的信息並未以引用的方式納入本招股說明書中。SEC堅稱 公共網站www.sec.gov,其中包括以電子方式向SEC提交的發行人的信息和文件。

 

 

 

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管理、 治理、董事薪酬、高管薪酬

 

行政人員及董事

 

以下是我們高管的姓名、年齡和職位 截至2024年9月6日的高管和董事。

  

名字   年齡   擔任職務(S)  

充當董事的角色

及/或高級船員自

 

行政人員

           
Jeff·薩拉曼,醫學博士。   59   董事執行主席兼首席執行官   2020(1)
布倫特·內斯   57   總裁和董事首席執行官   2021(2)
約翰·洛別茨基   61   首席財務官   2021(3)
瑞安·邦德   52   首席戰略官   2021(4)
             
非僱員董事            
             
斯科特·布萊德巴特醫學博士   68   主任   (5)
史蒂夫·德奇   52   主任   (5)
David·尼爾   52   主任   (6)
威廉·韋斯曼   67   主任   (6)
阿曼達·威廉姆斯   46   主任   (5)

_______________

(1) Thramann博士自2020年起擔任導演。2021年3月,他被任命爲執行董事,併成爲執行董事 董事長任期自2022年4月21日起。
(2) 奈斯於2021年9月15日被任命爲首席執行長兼董事首席執行官。
(3) 洛爾別茨基於2021年10月1日被任命爲首席財務官。
(4) 邦德先生於2021年9月15日被任命爲首席戰略官。
(5) 威廉姆斯、德奇和布萊巴特博士自2022年4月21日以來一直擔任董事。
(6) 韋斯曼和尼爾自2016年以來一直擔任董事。

 

執行官

 

Jeff·薩拉曼萬.D.,執行主席 和董事:Jeff·特拉曼自2020年9月以來一直是董事的一員。自2021年3月以來,他也是董事的高管。 是該公司的一名高管。在我們2022年4月首次公開募股時,他過渡到執行董事長。他負責監督戰略 公司的主動性、資本化和治理。這包括與高級管理層合作的日常參與,以建立 公司的戰略願景,協助KOL的發展,與首席執行官和首席財務官在財務方面合作 計劃、臨床報銷和產品戰略,並協助首席執行官徵聘和僱用高級管理人員 以及追求業務發展的活動。他的職責還包括領導投資者關係努力,建立 董事會和主要董事會會議。撒拉曼博士目前是奧迪亞公司(納斯達克代碼:澳元)的創始人兼執行主席, 一家科技公司正在通過支持獨特消費者體驗的人工智能平台重塑消費者與音頻的互動方式 通過廣播和播客收聽。薩拉曼博士於2012年1月創立了Auddia Inc.。2002年,Thramann博士成爲該公司的創始人(併成爲 LANX,LLC(「LANX」)的董事長)。Lanx是一家專注於脊柱植入物市場的創新醫療設備公司, 通過引進其專利產品Aspen,創建了棘間融合空間。Lanx被出售給一家國際公司Biomet,Inc. 整形外科集團,2013年11月。與Lanx同時,2006年7月,Thramann博士成爲ProNerve的創始人兼董事長, LLC(「ProNerve」)。ProNerve是一家醫療保健服務公司,在高風險手術期間提供神經功能監測 影響大腦和脊髓的程序。ProNerve於2012年被出售給私募股權公司Waud Capital Partners。在ProNerve之前 與Lanx同時擔任的還有美國放射外科公司(USR)的創始人和董事長。USR是一種醫療服務 這家公司爲全身腫瘤提供先進的放射外科治療。USR成爲最大的機器人導引式供應商 CyberKnife在美國治療此類腫瘤,並於2011年4月被出售給聯合醫療服務公司(納斯達克:AIQ)。從七月開始, 2001至2008年4月,Thramann博士是Boulder NeuroSurgery Associates的創始人和高級合夥人,該公司是一家神經外科診所 爲科羅拉多州博爾德縣服務。Thramann博士是100多項美國和國際上已發佈和正在申請的專利的指定發明人。他 完成了他在亞利桑那州鳳凰城的巴羅神經學研究所的神經外科住院醫師和複雜脊柱重建獎學金, 2001年6月。他畢業於紐約市康奈爾大學醫學院,並獲得了電子科學學士學位 紐約西點軍校美國軍事學院的工程管理。

  

 

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Brent Ness,首席執行官。 先生。 Ness於2021年9月15日成爲我們的首席執行官。從2019年12月到2021年4月,他是一名顧問,然後成爲 總裁和克利利公司首席商務官(「克利利」)。克利利是一位人工智能非侵入性開發人員 數字化護理路徑旨在提高臨床醫生對患者冠狀動脈猝死風險的了解。在Cleerly,他說。 Ness共同領導了與佳能公司建立合作伙伴關係的努力,佳能公司共同營銷Cleerly解決方案作爲其產品的一部分。自2016年3月起 至2019年12月,Ness先生擔任Might Oak Medical(「Might Oak」)的首席運營官,其主要產品不斷進步 從FDA批准之前到他們名爲Firefly的平台的國際全面市場發佈。Firefly是一名3D打印患者 特定的解決方案,旨在爲脊柱外科醫生提供導航和機器人應用程序之外的高度精確的替代方案 在脊椎導航空間。Firefly涉及使用CT掃描作爲核心數據,複雜的術前計劃是基於這些數據的 與導向和骨骼模型一起創建。從2014年到2016年,奈斯先生擔任HeartFlow,Inc.的首席商務官。 HeartFlow是一家醫療技術公司,它創建和開發了一種非侵入性心臟測試,使醫生能夠獲得更多信息 爲他們的疑似冠心病患者做出決定。Ness先生領導的業務從FDA之前的許可到全球 擴大早期採用者網站。與HeartFlow的高級領導團隊一起,他部署了一種強大的基於臨床證據的方法 在早期推出SaaS平台,以吸引關鍵意見領袖醫生和第三方支付者社區。這導致了 發佈第三類CPT代碼和多個私人支付者覆蓋決定。從2008年到2013年,他是ProNerve的總裁, ProNerve是一家提供術中神經監測服務的公司,該服務涉及使用各種 脊柱和腦部手術期間的電生理監測程序,以早期警告和避免對神經的傷害 系統結構。作爲ProNerve的總裁,內斯主持了一系列高度分散的交互操作神經監測 工業。2004年至2008年,Ness先生在美敦力旗下的美敦力導航公司擔任全球銷售和營銷副總裁總裁, 在他職業生涯的早期,他被通用電氣醫療保健公司聘爲企業客戶部董事,並在飛利浦北美公司擔任副總裁總裁 這些公司是診斷成像設備的供應商。

 

Ness先生目前擔任Mighty的顧問 Oak Medical、K2 Capital和Cleerly。Ness先生擁有北達科他大學營銷學士學位和MBA學位 來自科羅拉多大學。

 

首席財務官John Lorbiecki: Lorbiecki先生於2021年10月1日成爲我們的首席財務官。他擁有超過25年的財務管理和運營經驗。 包括在2019年1月至2021年10月1日期間擔任美敦力公司內部兩個業務部門的部門首席財務官, 洛比奇是金融諮詢公司Strategic Finance Solutions LLC的負責人。從2021年4月到2021年10月,他 還通過與Integrity Implants Inc.的合併爲Fusion Robotics LLC提供諮詢服務,該公司目前的業務名稱爲Accelus Inc.,從2020年1月開始 到2021年4月,洛別基一直在設計和製造先進設備的航空航天公司Honeybee Robotics擔任首席財務官 機器人系統。他領導戰略規劃過程的財務層面,管理每月項目審查以衡量進展情況 確保實現經濟目標,並監督每月的會計活動。從2017年3月到2018年7月,他擔任首席執行官 科羅拉多治療有限責任公司的運營官,這是一家專注於創新生物軟組織修復產品的醫療初創公司,他 在完成公司總部搬遷和提高製造能力方面發揮了重要作用。從1991年到2017年 他在美敦力工作,該公司是世界上最大的醫療設備公司之一。他領導銷售業務,包括定價和合同, 曾在心臟外科部門任職,並擔任過其他業務部門和公司財務領導職務。洛別茨基先生有一個 聖托馬斯大學經濟學學士學位,以優異成績畢業,並獲得工商管理碩士學位 芝加哥布斯商學院的。

  

首席戰略官瑞安·邦德:先生。 邦德於2021年9月成爲我們的首席戰略官。從2018年12月到2021年8月,他一直是我們的副總裁,業務 在那裏,他領導了業務開發、銷售和營銷,包括Aclon基於雲的有限商業發佈 在美國、歐盟和英國的早期採用者中,Bond先生協調了由我們的客戶贊助的多項研究試驗,其中Aclon的 採用了專有的輔助診斷技術。邦德先生在與報銷顧問合作以獲得 具有分配的APC費率的Aclon的第三類CPT代碼,並倡導CMS取消長期不覆蓋的政策 用於磁共振波譜(MRS,CPT代碼76390)。2014年11月至2018年9月,邦德先生擔任董事醫療解決方案公司 在全球脊椎市場的NuVasive公司。在NuVasive工作期間,他領導了幾項涉及戰略合作伙伴關係的戰略計劃, 渠道開發、定價、合同和銷售培訓。從2005年到2014年,邦德先生在Accelero Health Partners(簡稱Accelero)工作, 一家專注於肌肉骨骼服務線開發的諮詢公司,使用戰略組織發展計劃的組合 以及基於雲的專有商業智能工具,可離散地測量臨床、功能、運營和基於數量的 指標,同時說明每個指標的相互關聯的因果關係。2006年,Accelero被齊默控股公司收購。先生。 邦德是俄亥俄大學商學院顧問委員會成員,他在那裏獲得了理學學士學位 來自拉斯工程技術學院的工程學專業。

 

 

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非僱員董事

  

董事醫學博士斯科特·布萊德巴特:Dr。 斯科特·佈雷德巴特自2021年11月以來一直在醫療行業提供諮詢服務。在此之前,他是親和力公司的首席醫療官 Health計劃從2018年1月到2021年11月購買。2016年10月至2018年1月,他擔任 Solera Health,2015年10月至2016年9月,擔任Emblem Health首席臨床官。2008年11月至10月 2015年,布萊巴特先生擔任帝國藍十字藍盾公司的首席醫療官,從1998年5月到2008年8月,他有各種 HealthNet在醫療管理中的角色。布萊巴特醫生在紐約醫學院從事兒科內分泌學十年 上大學。他獲得了兒科和兒科內分泌學委員會認證,並獲得了在紐約行醫的執照。他擁有文學士學位。 耶魯大學數學學位,哥倫比亞大學醫學博士學位,佩斯大學MBA學位。我們相信佈雷巴特博士在醫療管理和醫療報銷事務方面的經驗提供了 他具備擔任我們董事會成員所需的適當技能。

 

董事(Sequoia Capital)史蒂夫·戴奇:史蒂夫·德奇 目前是Paragon 28的首席財務官,這是一家專注於足部和腳踝外科植入物的醫療設備公司。史蒂夫有廣泛的 在上市公司和非上市公司的戰略、運營和財務領導經驗。2017年4月至 2019年8月,Deitsch先生擔任BioScrip,Inc.的高級副總裁兼首席財務官,該公司現在是Option Care的一部分 健康公司(納斯達克:BIOS)。2015年8月至2017年4月,Deitsch先生擔任常務副首席財務官總裁 以及凱雷集團旗下領先的網絡安全公司Coalfire,Inc.的公司秘書。史蒂夫擔任首席財務官 2014年7月至2015年7月擔任齊默生物科技脊柱、骨癒合和微固定業務負責人,擔任總裁財務副總裁, Biomet公司總監,2014年2月至2014年7月。Deitsch先生從9月起擔任Lanx的首席財務官 2009年,直到2013年10月被Biomet收購。2002至2009年間,Deitsch先生還擔任過多個高級金融領導層。 在齊默控股公司(現在是齊默生物科技公司的一部分)擔任的職務,包括副總裁財務、重建和運營,以及 總裁副財務長,歐洲。史蒂夫是董事和奧迪亞公司(納斯達克:澳元)的審計委員會主席,自2021年2月以來。 Deitsch先生擁有鮑爾州立大學會計學學士學位,並擁有非有效的註冊會計師執照。我們相信Deitsch先生的財務、管理和醫療保健經驗爲他提供了適當的 作爲我們董事會成員的一套技能。

 

董事的David·尼爾:尼爾先生 自2016年9月以來一直是董事。他是成立於2016年的SC Capital 1 LLC的創始人和現任成員。SC Capital 1 LLC是一家證券化有限責任公司,成立目的是投資於突破性的醫療技術和療法。此外,從2015年4月到 目前,他一直是Frontier Wealth Enterprise,LLC的合夥人,這是一家提供基於建議的金融服務公司 爲高淨值家庭提供服務。從2000年到2015年,他在瑞銀擔任過多個職位,包括投資組合經理和經理 在堪薩斯州威奇托的一個地區辦事處工作。他在哈欽森地區醫療中心董事會工作了9年, 目前是哈欽森社區基金會的董事會成員。他擁有倫敦大學體育科學學士學位。 他擁有堪薩斯大學約翰·庫克商學院的管理學碩士學位。我們 我相信尼爾先生在醫療技術投資方面的經驗爲他提供了一套合適的技能來擔任 我們的董事會成員。

 

威廉(比爾)韋斯曼,董事:先生 韋斯曼自2016年起擔任導演。Wesemann先生自2002年6月以來一直是一名獨立商人和投資者。2002年之前 他的經驗包括在科技公司擔任首席執行官、銷售領導和諮詢職務。自2004年以來,他一直 LivePerson(納斯達克股票代碼:LPSN)的董事,LivePerson是一家開發對話式商務和人工智能軟件的全球科技公司。他也是 Stationhead,Inc.的董事(從2019年開始),消費者社交音頻平台;以及Mylio,Inc的董事(從2013年開始) 照片管理公司。韋斯曼先生獲得學士學位來自格拉斯伯勒州立學院(羅文大學)。我們相信韋斯曼先生在技術投資方面的經驗爲他提供了適當的技能 擔任我們董事會成員。

 

董事的阿曼達·威廉姆斯:威廉姆斯女士 高級副總裁一直在科迪斯的一家醫療保健公司MedAlliance負責臨床和監管事務,該公司專注於 自2023年8月以來,使用Selution藥物塗層球囊治療外周和冠狀動脈疾病。2018年9月至2023年5月, 她是納斯達克公司(納斯達克代碼:VRAY)臨床、質量和監管部門的高級副總裁,這是一家集 實時核磁共振成像的腫瘤提供高劑量輻射,以提高治療的準確性。從2017年12月到9月, 2018年,她是飛利浦圖像引導治療設備和系統部門的監管主管。從2010年7月到12月, 2017年,塞奎拉女士擔任董事臨床與監管與眼科高級研究員(2010年至2013年)和副總裁(2013年至2017年) 從2003年到2010年,她擔任AGA醫療公司監管部門的經理,然後是董事公司(現在是飛利浦的一部分) 雅培)。在擔任這些職務之前,她曾在血管解決方案公司擔任監管專家,並在GE-Osmonics擔任化學家。 在這些職位上,她從事各種產品的工作,包括心血管治療、植入性心臟缺陷裝置、組合 藥物/設備和大型資本設備(成像和治療)設備。在spectrantics工作時,她領導的團隊完成了 全球隨機臨床研究。她擁有東北大學管理學碩士學位和理學學士學位 來自明尼蘇達大學的化學專業。我們認爲威廉姆斯女士的醫療、臨床和監管事宜爲她提供了 作爲我們董事會成員所需的適當技能。

 

 

 107 

 

 

第16(A)節實益所有權報告合規性

 

我們首次公開募股後,交易所第16(a)條 該法案要求我們的董事、高管和持有我們普通股10%以上的人員報告他們的初始所有權 普通股和其他股權證券的所有權以及必須向SEC提交的報告中的所有權的任何變化。美國證券交易委員會 已爲這些報告指定了具體的截止日期,並且我們必須在表格10-k的年度報告中確定那些沒有指定的人 到期時提交這些報告。

 

僅基於對所提供報告的審查 向我們或舉報人的書面陳述,我們相信所有董事、執行官和10%所有者都及時提交了所有 《交易法》第16(a)條要求在2023年提交有關我們證券交易的報告。

 

選舉主席團成員

 

我們的執行官由任命並任職 由我們的董事會酌情決定。我們的任何董事或高管之間都沒有家庭關係。

 

董事會的組成

 

我們的董事會目前由七人組成 成員我們的四名董事是納斯達克證券市場獨立董事準則所定義的獨立董事。

 

每位董事的任期持續到 繼任者的選舉和資格,或其提前去世、辭職或免職。我們重述的公司註冊證書和 重述的章程僅授權我們的董事會填補董事會的空缺。

 

董事會領導結構和風險角色 監督

 

我們的公司治理準則規定 除非董事會主席是獨立董事,否則董事會應任命一名首席獨立董事。首席獨立董事 主持獨立董事的執行會議,協調其他獨立董事的活動並履行職責 董事會不時認爲必要的其他職責。由於我們的執行主席Thramann博士並不獨立, 董事會已任命William Wesemann擔任我們的首席獨立董事。

 

風險是每一項業務固有的,以及如何 管理風險的企業最終能夠決定其成功與否。我們面臨許多風險,包括信用風險、利率風險、 流動性風險、操作風險、戰略風險和聲譽風險。管理層負責風險的日常管理 我們面對的是,儘管董事會作爲一個整體並通過其委員會負有監督風險管理的責任。在其風險中 作爲監督角色,董事會有責任使自己確信管理層設計和實施的風險管理流程 都是足夠的,並按照設計發揮作用。爲了做到這一點,董事會定期與管理層會面,討論戰略和我們面臨的風險。 此外,審計委員會通過管理層的報告定期監測我們的企業風險,包括財務風險。高年級 管理層出席董事會會議,並隨時回答董事會提出的任何關於風險管理和 任何其他事項。首席獨立董事和獨立董事會成員共同努力,提供強有力的獨立監督 我們的管理和事務通過董事會的常設委員會,必要時,獨立的執行會議 董事們。

 

董事獨立自主

 

根據納斯達克規則,獨立董事 必須在IPO完成後的指定期限內由上市公司董事會的多數席位組成。 此外,納斯達克的規則要求,除特定例外情況外,上市公司審計的每位成員均應獲得賠償 提名和治理委員會是獨立的。根據納斯達克的規則,董事只有資格成爲“獨立人士 董事“如果該公司董事會認爲該人不存在會干擾的關係 在履行董事職責時行使獨立判斷。

 

 

 108 

 

 

審計委員會成員還必須滿足 《交易法》第10A-3條規定的獨立性標準。爲了根據規則10A-3被視爲獨立, 上市公司審計委員會成員除以審計委員會成員身份外,不得參加董事會 董事或任何其他董事會委員會:(i)直接或間接接受任何諮詢、諮詢或其他補償費用 上市公司或其任何子公司;或(ii)是上市公司或其任何子公司的關聯人士。我們目前 滿足規則10A-3的審計委員會獨立性要求。此外,薪酬委員會成員不得有關係 對我們來說,這對於董事在薪酬職責方面獨立於管理層的能力至關重要 委員。

 

我們的董事會已進行審查 每位董事的獨立性,並考慮每位董事是否與我們存在可能損害他的實質關係 有能力在履行職責時做出獨立判斷。經過這次審查,我們的董事會決定 除Jeffrey Thramann、Brent Ness和David Neal外,我們的所有董事都是「獨立董事」,定義如下 美國證券交易委員會(SEC)的適用規則和法規以及納斯達克的上市要求和規則。 在做出這些決定時,我們的董事會審查並討論了董事和我們提供的有關 每位董事的業務和個人活動以及可能與我們和我們的管理層相關的關係。

 

我公司董事會各委員會

 

審計委員會

 

我們的審計委員會由比爾·韋斯曼組成, Scott Breidbart和Steve Deitsch,Steve Deitsch擔任主席我們審計委員會的組成符合要求 根據現行納斯達克和SEC規則和法規,尋求獨立性。我們審計委員會的每個成員都具有財務知識。在 此外,我們的董事會已確定Stephen Deitsch是定義爲「審計委員會財務專家」 根據《證券法》頒佈的S-k法規第407(d)(5)(ii)項。這一指定並不對戴奇先生施加任何義務, 超出我們審計委員會和董事會成員通常承擔的義務或責任。我們 審計委員會直接負責以下事項:

 

  · 選擇和僱用我們的獨立人士 註冊會計師事務所;
  · 資格、獨立性 以及我們註冊的會計師事務所的業績;
  · 審計委員會的準備 將包含在我們的年度委託書中的報告;
  · 我們遵守法律和監管 要求;
  · 我們的會計和財務報告 流程,包括我們的財務報表審計和我們財務報表的完整性;以及
  · 審查和批准相關人員 交易

 

薪酬委員會

 

我們的薪酬委員會由阿曼達組成 威廉姆斯、斯科特·布萊德巴特和比爾·韋斯曼,韋斯曼先生擔任主席。我們薪酬委員會的每位成員都是非員工 董事,定義見《交易法》頒佈的第160億.3條規則,並符合現行納斯達克的獨立性要求 上市標準以及SEC規則和法規。我們的薪酬委員會負責以下工作:

 

  · 評估、推薦、批准 並審查高管薪酬安排、計劃、政策和計劃;
  · 評估和推薦非員工 董事薪酬安排供董事會決定;
  · 管理我們的現金和 基於股權的薪酬計劃;和
  · 監督我們對監管的合規性 與董事、高級管理人員和員工薪酬相關的要求。

  

 

 109 

 

 

提名和治理委員會

 

我們的提名和治理委員會由 比爾·韋斯曼(Bill Wesemann)、斯科特·布萊德巴特(Scott Breidbart)和阿曼達·威廉姆斯(Amanda Williams)擔任主席。我們提名的每位成員和 治理委員會符合現行納斯達克上市標準下的獨立性要求。我們的提名和治理 委員會除其他外負責:

 

  · 識別、考慮和推薦 董事會成員候選人;
  · 監督評估過程 我們董事會的表現;以及
  · 爲我們的董事會提供建議 其他公司治理事宜。

 

對董事提名的考慮

 

董事資質

 

沒有具體的最低資格, 董事會要求由推薦擔任董事會職位的董事提名人來滿足,也沒有任何特定的素質或技能 我們董事會的一名或多名成員必須擁有的,但滿足規則要求所需的除外 以及適用於我們的法規。提名和治理委員會考慮潛在董事候選人的經驗, 與董事會及其委員會整體組成相關的專業知識領域和其他因素,包括以下特徵: 經驗、判斷力、承諾(包括有足夠的時間致力於公司)、技能、多樣性和適當的專業知識 爲公司在評估潛在董事時,提名和治理委員會可能會考慮董事會當前的需求 並保持各領域知識、經驗和能力的平衡。

 

股東提名

 

根據我們的章程,股東希望 要在股東年度會議上提名董事參加選舉,必須及時向我們提交書面提名提案,網址: 我們的行政辦公室。爲了及時,至少必須收到年度股東會議的書面提名提案 我們召開年度股東大會一週年紀念日前90個日曆日,但不超過120個日曆日 上一年; 提供然而,,如果年會日期是 自前一年股東年度會議週年紀念日起提前或推遲超過30個日曆日 一年,必須在以下日期收到書面提案:(i)提交日期前至少90個日曆日,但不超過120個日曆日 年會;或(ii)我們首次公開宣佈年會日期後不超過10天。

 

提名人的每份書面提案必須包含: (1)該被提名人的姓名、年齡、營業地址及居住地址;。(2)該被提名人的主要職業或職業, (3)公司每類股本中記錄在案並由該代名人實益擁有的股份類別及股份數目, (4)收購該等股份的日期及該等收購的投資意向;。(5)該等代名人是否, 如獲選,則打算在該人未能在選舉或重新選舉中獲得所需的選票後,立即作出投標 在該人將面臨選舉或連任的下一次會議上,不可撤銷的辭職,在接受辭職後生效 以及(6)要求在委託書中披露的與被提名人有關的其他信息 在選舉競選(即使不涉及選舉競選)中當選爲董事的被提名人的代理人,或 根據1934年法令第14節和根據該法令頒佈的規則和條例,其他需要披露的信息(包括 該人同意被提名爲候選人並在當選後擔任董事的書面同意)。

 

有興趣提交提名人的股東 選舉董事會成員應參閱我們的章程以了解額外要求。收到提名會議書面提案後 根據這些要求,董事會的提名和治理委員會將根據其章程評估提名人, 上面列出的特徵。

 

 

 110 

 

 

董事提名者評選

 

我們的提名和公司治理委員會 考慮委員會成員、董事會其他成員、管理層成員、顧問提出的董事候選人 以及我們的股東,他們根據我們的章程中規定的要求提交建議,如上所述。我們的董事會 過去曾聘請第三方搜索公司確定潛在候選人,供提名和治理部門考慮 委員會和我們董事會的選舉。提名和公司治理委員會未來可能會保留第三方搜索公司 以提名及公司管治委員會可接受的條款及條件物色董事會候選人,以協助 確定或評估董事候選人的過程。提名和公司治理委員會評估所有被提名者 無論是由股東還是其他來源推薦的董事,都使用相同的方法。提名與公司治理 委員會根據我們目前董事會和委員會的組成、運營情況對董事提名的候選人進行審查 公司的要求和我們股東的長期利益。在進行此評估時,提名和公司 治理委員會考慮董事提名人的資格、多樣性、技能和它認爲適當的其他因素 鑑於董事會、各委員會和本公司目前的需要,我們需要在知識、經驗、多樣性和能力之間保持平衡。 如果現任董事的任期即將屆滿,提名和公司治理委員會將審查 這些董事在其任期內對董事會、委員會和公司的總體服務,包括會議次數 出席人數、參與程度、業績質量以及任何其他可能損害該等董事 獨立。對於新的董事候選人,提名和公司治理委員會還將決定是否 對於納斯達克而言,被提名者必須是獨立的,這將基於適用的納斯達克上市標準和適用的 美國證券交易委員會的規章制度。雖然我們沒有正式的多元化政策,但在評估董事提名時考慮多樣性時, 提名和公司治理委員會的重點是被提名者是否能夠貢獻不同的觀點、技能和經驗 並向董事會提供專業知識。

 

提名及公司治理委員會 將評估擬議董事的候選資格,包括股東推薦的擬議候選人,並建議是否 董事會應提名擬議董事候選人供股東選舉。

 

股東與董事會的溝通

 

任何股東或利益相關方希望 要聯繫我們的董事會或董事會的特定成員,可以通過以下地址發送電子郵件給我們的首席財務官進行電子聯繫: jlorbiecki@aclarion.com.或者,股東可以通過寫信聯繫我們的董事會或董事會的特定成員:Acarion, 公司,8181 Arista Place,Suite 100,Broomfield,Colorado,80021,收件人:CFO。所有此類通信將首先接收和處理 由我們的首席財務官辦公室進行。有關會計、審計、內部會計控制和其他財務事項的溝通將 提交給審計委員會主席。其他事項將提交給董事會、非僱員董事或個人董事, 適當地

 

董事會已指示首席財務官審查所有 如此收到的通訊,並行使其酌情權不向董事會轉發不恰當的通訊,例如業務 招攬、無聊的通訊和廣告、日常商業事務和個人不滿。然而,任何董事都可以 隨時要求CFO轉發CFO收到但未轉發給董事的任何及所有通信。

 

薪酬委員會互鎖和內幕 參與

 

我們的現任成員都沒有得到補償 委員會曾是我們的執行官員或員工。我們的高管目前或期間均未任職 上一財年,擁有一名或多名高管的任何其他實體的薪酬委員會或董事會 擔任我們董事會或薪酬委員會成員的官員。

 

 

 

 111 

 

 

商業行爲和道德準則

 

我們的董事會已通過業務守則 適用於我們所有員工、高管和董事(包括首席執行官和其他高管)的行爲和道德 和高級官員。我們的商業行爲和道德準則全文發佈在我們網站的投資者關係部分。 本招股說明書中對我們網站地址的提及並不包括或通過引用將我們網站上的信息納入 這份招股說明書。我們打算披露未來對商業行爲和道德準則某些條款的修訂或豁免 在適用規則要求的範圍內,在我們的網站上或公開文件中披露這些條款。

 

會議次數

 

2023年期間, 董事會共舉行了九次會議。我們的審計委員會在2023年舉行了7次會議,我們的薪酬委員會舉行了5次會議 2023年,我們的提名和治理委員會召開了一次會議。每位董事出席人數至少佔總數的75% 2023年期間他或她任職的董事會和董事委員會的會議次數。

 

董事會成員出席年度股東會議

 

儘管我們沒有關於 董事出席年度股東會議時,鼓勵董事在沒有情有可原的情況下出席這些年度會議。

 

非員工董事薪酬

 

我們的非員工董事開始在我們的 2022年4月首次公開募股後,董事會。

 

我們的執行主席Thramann博士和我們的 總裁兼首席執行官內斯先生不會因其作爲董事的服務而獲得報酬。

 

我們的董事會批准了以下內容 2023年非員工董事的薪酬。我們的非僱員董事每年獲得現金補償(i)25,000美元的服務 董事會成員(ii)擔任審計委員會主席的費用爲15,000美元,以及(iii)每個董事會委員會的費用爲5,000美元。所有現金付款 將按季度拖欠,並按比例計算服務的任何部分季度。

 

以下董事薪酬表總結了 截至2023年12月31日止年度內我們每位非僱員董事就向我們提供服務而獲得的報酬:

 

名字

  費 以現金賺取或支付(美元)  

 

股票大獎
($)

 

 

期權大獎
($)

  所有其他補償
($)
 

總計

($)

斯科特·布萊德巴特   40,000   -0-   -0-   -0-   40,000
史蒂夫·德奇   45,000   -0-   -0-   -0-   45,000
David·尼爾   25,000   -0-   -0-   -0-   25,000
威廉·韋斯曼   40,000   -0-   -0-   -0-   40,000
阿曼達·威廉姆斯   35,000   -0-   -0-   -0-   35,000

 

 

 

 

 

 

 112 

 

 

高管薪酬概述

 

作爲一家「新興成長型公司」,我們 已選擇遵守適用於「小型報告公司」的高管薪酬披露規則 該術語在《證券法》頒佈的規則中定義。

 

本節概述了補償 授予、賺取或支付給在2023財年擔任我們首席執行官的每位個人,以及 我們接下來的三位薪酬最高的高管是他們在2023財年爲我們公司提供的服務。我們的名字 截至2023年12月31日止年度的執行官或指定執行官是:

 

  · 傑弗裏·特拉曼, 執行主席;
  · 布倫特·內斯, 首席執行官;
  · 約翰·洛比基, 首席財務官;和
  · 瑞恩·邦德, 首席戰略官。

 

薪酬彙總表截至12月的年度 2023年31日

 

下表包含有關 在最近完成的兩個財年內向每位指定執行官支付或賺取的薪酬。

 

名稱 和主要職位 薪金
($)
 

 

獎金
($)(1)(2)

 

庫存

獎項

($)

 

選擇權

獎項
($)(3)

 

所有其他補償

($)

 
($)
 
傑夫 Thramann,執行董事 2023   300,000                   300,000  
  2022   300,000   18,750         252,369       571,119  
                                   
布倫特·內斯,酋長 執行官 2023   300,000                       300,000  
  2022   300,000   118,750(4)         90,704       509,454  
                                   
瑞安·邦德,酋長 戰略官 2023   200,000                         200,000  
  2022   200,000   19,532(5)               219,532  
                                   
約翰·洛比基,酋長 財務官 2023   225,000                         225,000  
  2022   225,000   89,871(6)         19,747       334,618  

____________________

(1) 該公司有一個可自由支配的年度現金獎金計劃。 本公司尚未確定並批准2023年度的年度現金獎金。
(2) 以下附註中所述的數額除外 4、5和6,2022年的獎金金額反映了2022年的現金獎金金額(由我們的薪酬確定和批准 委員會在2023年3月),但到目前爲止還沒有支付的金額。這樣的獎金金額將不會支付,直到公司 額外資金和現金流動資金。
(3) 表示根據FASB ASC主題718計算的股票期權獎勵的授予日期公允價值,不包括估計沒收的影響。有關股權獎勵估值的假設信息,請參閱我們於2023年6月12日提交的Form 10-K/A年度報告中的財務報表附註15。
(4) 根據僱傭協議的條款,Ness先生在2022年4月IPO完成時獲得了10萬美元的獎金。
(5) 本公司實施了現金獎金計劃,與臨時 將所有員工的基本工資推遲50%,自2020年10月16日起生效。在這項計劃下,支付給他的是8,594美元。 邦德 在2022年。
(6) 根據僱傭協議的條款,洛爾別茨基在2022年4月IPO完成時獲得了28,125美元的獎金。

 

 

 

 

 113 

 

 

僱傭協議

 

Jeff·薩拉曼博士

 

於2021年6月15日,我們與Dr. 傑夫·特拉曼。該僱傭協議追溯生效至2021年3月1日。就業協議規定博士。 特拉曼將:

 

  · 年薪25,000美元 月。;

 

  · 被任命爲執行董事 (an該公司的執行官職位),作爲「隨意」的員工,直到IPO之日,當時他進行了過渡 從執行董事到執行主席、公司的執行官。

 

  · 印發 購買1,204,820股股票(75,302股之後)的期權(「Thramann期權」) 我們於2024年1月3日反向股票拆分)公司普通股(「Thramann期權股份」) 須遵守公司股權激勵計劃中規定的條款和條件,行使價格爲1.94美元(31.04美元 2024年1月3日反向股票拆分後)每股。這些期權的期限爲10年。特拉曼的歸屬 期權發生於首次公開募股之日(2022年4月21日)。

 

布倫特·內斯

 

2021年9月15日,我們進入就業崗位 與布倫特·內斯達成協議。就業協議規定內斯先生將:

 

  · 被任命爲首席執行官 現任集團

 

  · 年基本工資爲 300,000美元,如果公司完成首次公開募股且其證券在上市交易,則額外增加100,000美元 納斯達克或紐約證券交易所。

 

  · 從2022年開始,內斯先生將 在某些條件下,有資格獲得高達Ness先生基本工資50%的年度激勵獎金

 

  · 內斯先生的就業協議 可由公司「隨意」終止。如果公司無故終止Ness先生的僱傭關係或Ness先生終止僱傭關係 有充分理由,他有權獲得十二個月的基本工資,(ii)根據COBRA最多九個月的付費健康保險, 和(iii)之前完成的財年的任何已賺取但未支付的獎金。

 

  · 被 發行購買341,365股普通股(2024年1月3日反向股票拆分後爲21,337股)的期權 公司,須遵守公司股權激勵計劃規定的條款和條件,行使價格爲1.94美元 (2024年1月3日之後31.04美元 反向股票拆分)每股。股票期權的期限爲10年。股票 期權將在授予之日起的每個月週年紀念日分48次平等分期付款,以便授予將完全 授予並可在授予之日起四週年之際行使。

  

約翰·洛別茨基

 

2021年9月22日,我們進入就業崗位 與約翰·洛比基的協議。就業協議規定,Lorbiecki先生將:

 

  · 被任命爲首席財務官 將公司視爲「隨意」的員工。

 

  · 年基本工資爲 22.5萬美元。

 

  · Lorbiecki先生從2022年開始 在某些條件下,將有資格獲得高達Lorbiecki先生基本工資50%的年度激勵獎金。

 

 

 114 

 

 

  · Lorbiecki先生的就業 該協議可由公司「隨意」終止。如果公司無故解僱Lorbiecki先生 或者Lorbiecki先生有充分理由解僱,他有權獲得十二個月的基本工資,(ii)最多九個月的帶薪健康 COBRA下的保險,以及(iii)上一財年的任何已賺取但未支付的獎金。

 

  · 印發 購買66,934股股票的期權(2024年1月3日反向股票後4,185股 分拆)公司普通股,須遵守公司股權激勵規定的條款和條件 計劃,行使價爲1.94美元(2024年1月3日反向股票後爲31.04美元 拆分)每股。股票期權的期限爲10年。股票期權將每月分48次平等分配 授予日期的週年紀念日,以便授予將在授予日期四週年時完全授予並可行使 授予日期。

 

 

2023年12月31日的未償還股權獎

 

下表列出了有關 截至2023年12月31日,我們的指定執行官持有的股權獎勵。本表中的信息 已針對2024年1月3日的反向股票拆分進行了調整。

 

              期權大獎       股票大獎  
                                                         
              數量       數量                       數量       市場  
              證券       證券                       股票或       的價值  
              潛在的       潛在的                       單位       股票或  
              未鍛鍊身體       未鍛鍊身體       選擇權               囤積那個       單位是指  
              選項       選項       鍛鍊       選擇權       還沒有       還沒有  
      格蘭特       (#)       (#)       價格       期滿       既得       既得  
名字     日期       可操練       不能行使       ($)       日期       (#)       ($)  
傑弗裏·思拉曼博士     9/27/2021       75,302             $31.04       9/27/2031              
      9/14/2022       11,581             $31.04       9/14/2032              
                                                         
布倫特·內斯     9/27/2021       12,002       9,335       $31.04       9/27/2031              
      9/14/2022       2,658       2,067       $31.04       9/14/2032              
                                                         
瑞安·邦德     2/19/2019       1,339             $21.44       2/19/2029              
      9/4/2021       382             $31.04       9/4/2031              
                                                         
約翰·洛別茨基     9/27/2021       2,267       1,918       $31.04       9/27/2031              
      9/14/2022       558       472       $31.04       9/14/2032              

 

 

 

 

 

 

 

 115 

 

 

某些 關係和關聯方交易

 

除了執行官和董事 上面討論的補償安排,下面我們描述了自2019年1月1日以來我們一直或將參與的交易, 交易涉及的金額超過或將超過120,000美元,並且我們的任何董事、執行官 或我們任何類別股本5%以上的受益持有人,或5%的證券持有人,或任何直系親屬,或 與其中任何一個人共同居住的人曾經或將擁有直接或間接的物質利益。

 

從2020年1月開始至年日期 提交本年度報告後,我們根據我們的許可協議向加州大學董事支付了總計125,324美元 與他們一起傑弗裏·洛茨教授博士。在我們首次公開募股之前曾擔任公司董事,現在是公司董事,是副主席 加州大學舊金山分校骨科研究。Lotz博士繼續擔任我們科學顧問委員會的成員。我們將繼續付款 在我們與加州大學舊金山分校的許可協議期間向加州大學董事會提交(請參閱「業務-許可 與加州大學董事會的協議」)。

 

我們已進行了多項投資, 與Nuvasive的商業交易。請參閱「業務-與Nuvasive的交易」。

 

自2019年1月以來,SC Capital 1 LLC和Clark 岡德森萬. D.已投資於(i)我們的b-1系列優先股融資和(ii)我們的6%可轉換優先票據融資。等 投資的條款與其他投資者相同。大衛·尼爾(David Neal)是我們的董事之一,是創始人和現任成員 SC Capital 1,LLC的。截至2022年12月,SC Capital 1 LLC擁有我們10%以上的已發行普通股。

 

2023年2月16日,我們簽訂了一項證券 與我們的執行主席Jeffrey Thramann簽訂的購買協議,根據該協議,我們發行並出售了一(1)股公司股份 新指定的A系列優先股,總購買價格爲1,000美元。

 

A系列優先股份額將有 15,000,000票,並將與公司普通股的流通股一起作爲單一類別獨家投票 關於修改公司註冊證書以實現公司反向股票分割的任何提議 普通股。A系列優先股的股份將在持有人不採取行動的情況下就任何此類反向股票拆分提案進行投票 與對該提案進行投票的普通股股份相同的比例(不包括任何未進行投票的普通股)。

 

A系列優先股在其他方面沒有 投票權,除非特拉華州公司法另有要求。A系列優先股的份額 股票不得轉換爲或交換爲本公司任何其他類別或系列股票或其他證券的股份。這個 A系列優先股股份對公司資產的任何分配沒有權利,包括在清算時, 公司的破產、重組、合併、收購、出售、解散或清盤,無論是自願還是非自願。 A系列優先股的持有者將無權獲得任何形式的股息。A系列優先股的份額 股票應在任何時候全部贖回,但不能部分贖回:(I)如果贖回是由本公司董事會全權酌情決定或 (Ii)在實施反向股票分拆的公司註冊證書修訂生效時自動生效。vt.在.的基礎上 在這種情況下,A系列優先股的持有者將獲得1,000.00美元的現金。我們贖回了未償還的 2023年3月28日A系列優先股的份額。

 

關聯人交易審批政策

 

我們採取了關聯人交易政策 這需要審計委員會審查和批准我們作爲參與者的任何交易、安排或關係 我們的執行官、董事、董事提名人或我們所知道的實際擁有5%以上優秀股權的每個人 普通股(「5%股東」)(或他們的直系親屬),我們將他們中的每一個人稱爲「關聯人」, 有直接或間接的物質利益。

 

 

 116 

 

 

主要 股東

 

的 下表列出了有關我們普通股實際所有權的信息 截至2024年8月23日,(i)每個實際擁有我們5%以上股份的人 已發行普通股,(ii)每位董事,(iii)每位指定執行官 及(iv)我們的所有董事和執行官作爲一個整體。除非另有說明, 每位執行官和董事的地址如下所示,由Acarion,Inc.轉交, 8181 Arista Place,Suite 100,Broomfield,Colorado 80021。

 

普通股股數“受益 「由每個股東擁有」是根據美國證券交易委員會發布的有關證券受益所有權的規則確定的。這些信息 不一定表明出於任何其他目的的受益所有權。根據這些規則,我們股份的受益所有權 普通股包括(1)個人或實體擁有唯一或共享投票權或投資權的任何股份,以及(2)任何 該個人或實體有權在2024年8月23日之後60天內獲得受益所有權的股份。

 

以下計算基於 截至2024年8月23日,已發行普通股9,035,671股。除非下面另有說明,且受共同財產的限制 法律(如適用)據我們所知,表中列出的所有人員對其股份擁有唯一投票權和投資權 普通股。下面的發行後列是假設我們將發行和出售1,450,000股普通股進行計算的 根據購買協議的庫存。

 

    在提供產品之前     報價後  
實益擁有人姓名或名稱  

金額和

性質:

有益的

所有權

   

近似

百分比

傑出的

的股份

普通股

   

金額和

性質:

有益的

所有權

   

近似百分比

已發行股份

普通股

 
5%的股東:                                
沒有一                        
                                 
行政人員和董事:                                
(1)     86,882       1.0%       86,882       *  
布倫特·內斯(2)     21,431       *       21,431       *  
約翰·洛比茨基(3)     5,309       *       5,309       *  
瑞安邦德(4)     4,284       *       4,284       *  
大衛·尼爾(5)     18,201       *       18,201       *  
威廉·韋斯曼(6)     7,783       *       7,783       *  
阿曼達·威廉姆斯(7)     3,172       *       3,172       *  
斯蒂芬·戴奇(7)     3,172       *       3,172       *  
斯科特·布萊德巴特(7)     3,172       *       3,172       *  
                                 
全體董事和執行幹事(9人)     153,408       1.7%       153,408       1.4%  

________________________

*

(1)

代表較少的受益所有權 超過1%。

代表持有的未行使股票期權 作者:思拉曼博士。

(2) 內斯先生的受益所有權包括1,281股普通股, 20,087份已歸屬期權和63份首次公開募股授權書,不包括5,972份未歸屬期權。
(3) Lorbiecki先生的受益所有權包括1,400個普通股 股份和3,909份已歸屬期權,不包括1,303份未歸屬期權。
(4) 邦德先生的受益所有權包括1,250股普通股, 1,721份已歸屬期權和1,313份首次公開募股授權書。
(5) 尼爾先生的實際所有權包括11,658股普通股, 2,150份IPO授權書和4,393份已歸屬期權。
(6) Wesemann先生的受益所有權包括3,296份普通股 股票、3,799份已歸屬股票期權和688份IPO認購證,不包括766份未歸屬股票期權。
(7) 包括3,172份已歸屬股票期權,不包括766份未歸屬股票 選項.

 

 

 

 117 

 

 

股本說明

 

以下描述旨在作爲 我們的公司註冊證書(我們將其稱爲「章程」)和章程的摘要,其中每一項均作爲 本招股說明書構成其一部分的註冊聲明的附件以及特拉華州一般的適用條款 公司法。由於以下只是摘要,因此不包含對您可能重要的所有信息。爲 完整的描述,您應該參閱我們的章程和章程。

 

我們有兩類證券註冊於 《交易法》第12條。我們的普通股在納斯達克證券市場上市,交易代碼爲「ACON」。 我們的IPO認購證在納斯達克證券市場上市,交易代碼爲「ACONW」。

 

法定股本

 

我們的授權股本爲200,000,000 普通股,每股面值0.00001美元,以及20,000,000股優先股,每股面值0.00001美元。

  

普通股

 

我們普通股的持有者有權 對於提交股東投票的所有事項,每持有一股一票。我們普通股的持有者沒有任何累積 投票權我們普通股的持有者有權按比例從資金中獲得董事會宣佈的任何股息 爲此目的合法可用,但須遵守任何已發行優先股的任何優先股息權。我們的普通股有 沒有優先購買權、轉換權或其他認購權或贖回或償債基金條款。

 

如果我們清算、解散或 清盤後,我們普通股持有人將有權按比例分享償還所有債務和其他資產後剩餘的所有資產 負債和任何未發行優先股的任何清算優先權。每股已發行普通股均及時有效 已發佈、全額支付且無需納稅。

 

優先股

 

我們的董事會將擁有權力,無需進一步 我們的股東採取行動,在一個或多個系列中發行最多20,000,000股優先股,並確定權利、優先權、 特權及其限制。這些權利、偏好和特權可能包括股息權、轉換權、投票權 權利、贖回條款、清算優先權、償債基金條款以及構成或指定的股份數量 此類系列,其中任何一項或全部可能大於普通股的權利。我們優先股的發行可能會對我們產生不利影響 普通股持有人的投票權以及這些持有人收到股息付款和付款的可能性 清算此外,優先股的發行可能會產生推遲、推遲或阻止控制權變更的效果 我們公司或其他企業行爲。

 

我們發行了930股新發行系列股票 b 2024年8月14日可轉換優先股。b系列優先股在初始轉換時可轉換爲普通股 每股普通股的價格爲0.234美元。

 

特拉華州法律和規定的反收購效果 我們的憲章和章程

 

DGCL和我們章程的某些條款 我們的章程可能會產生延遲、推遲或阻止另一方獲得我們的控制權並鼓勵人們的效果 考慮主動提出的要約或其他單方面收購提案,與我們的董事會進行談判,而不是追求 未經談判的收購嘗試。這些規定包括以下項目。

 

 

 118 

 

 

特拉華州反收購 規約

 

我們受條款約束 DGCL第203條的規定。一般來說,第203條禁止特拉華州上市公司從事「業務 與「感興趣的股東」在該股東成爲後的三年內」 感興趣的股東,除非企業合併以規定的方式獲得批准。根據第203條,企業合併 公司與有利害關係的股東之間的行爲是禁止的,除非滿足以下條件之一:

 

  · 在.之前 股東開始感興趣,我們的董事會批准了導致股東的企業合併或交易 成爲利益相關的股東;
     
  · 在完成 導致股東成爲有利害關係的股東的交易,有利害關係的股東擁有至少85%的 在交易開始時該公司尚未發行的有表決權股票,但不包括爲確定 在某些情況下,有表決權的流通股、由董事和高級管理人員擁有的股票以及員工股票計劃, 但不包括有利害關係的股東所擁有的尚未發行的有表決權股票;或
     
  · 在該時間或之後 股東開始感興趣,公司合併得到我們董事會的批准,並在年度會議或特別會議上獲得批准 股東以至少三分之二的已發行有表決權的股份投贊成票,而該股份並非由利害關係人擁有 股東。

  

第203條定義了企業 組合包括:

 

  · 任何合併 或涉及公司和感興趣的股東的合併;
     
  · 任何出售、轉讓、租賃 涉及公司10%或以上資產的利益股東的質押、交換、抵押或其他處置;
     
  · 除例外情況外, 導致公司向有興趣的股東發行或轉讓公司任何股票的任何交易; 或
     
  · 感興趣者的收據 股東享有公司或通過公司提供的任何貸款、預付款、擔保、質押或其他財務利益。

 

總的來說,第203條 將感興趣的股東定義爲實際擁有公司15%或以上已發行有投票權股票的任何實體或個人 以及附屬於該實體或個人或控制或受該實體或個人控制的任何實體或個人。

 

董事會組成及 填補空缺

 

我們的章程規定, 股東只能因原因且必須獲得至少三分之二未償股東的贊成票才能罷免董事 普通股。我們的章程和章程僅授權我們的董事會填補空缺的董事職位,包括新設立的席位。 此外,組成我們董事會的董事人數只能由過半數票通過的決議來確定 我們整個董事會。這些條款將防止股東擴大我們董事會的規模,然後 通過用自己的提名人填補由此產生的空缺來獲得我們董事會的控制權。這使得改變變得更加困難 我們董事會的組成,但促進了管理的連續性。

 

 

 

 119 

 

 

沒有書面同意 股東

 

我們的章程和章程規定 所有股東行動均須由股東在年度會議或特別會議上投票決定,並且股東 不得通過書面同意採取任何行動來代替會議。這一限制可能會延長吸收股東所需的時間 採取行動,並將阻止股東在未召開股東會議的情況下修改我們的章程或罷免董事。

 

股東大會

 

我們的章程和章程規定 只有當時在任的董事會大多數成員、執行主席或首席執行官才能稱之爲特別 股東會議和僅特別會議通知中列出的事項才可以在特別會議上審議或採取行動 股東會議。

  

事先通知的規定

 

我們的章程提供預付款 尋求向我們的年度股東會議提出事項或提名選舉候選人的股東通知程序 作爲董事出席我們的年度股東大會。我們的章程還規定了有關形式和內容的某些要求 股東通知。這些條款可能會阻止我們的股東向我們的年度股東大會提出事項 或在未遵循適當程序的情況下在年度股東大會上提名董事。我們預計 這些規定還可能阻止或阻止潛在收購人徵求代理人以選舉收購人的 擁有自己的董事名單或以其他方式試圖獲得我們公司的控制權。

 

我們的憲章修正案 和附則

 

DGCL通常提供 修改公司證書需要有權就任何事項投票的大多數股份投贊成票 成立證書或章程,除非公司的成立證書或章程(視情況而定)要求更高 百分比。我們的章程可以通過董事會多數票或持有人的贊成票進行修改或廢除 我們所有股東在年度董事選舉中有權投票的至少三分之二的選票。此外, 持有我們所有股東在選舉中有權投的至少三分之二票的人投贊成票 董事需要修改或廢除或採用我們章程的某些條款。

 

未指定首選 股票

 

我們的憲章規定 20,000,000股優先股授權股份。授權但未發行的優先股的存在可能會使我們的董事會 阻止試圖通過合併、要約收購、代理競爭或其他方式獲得對我們的控制權。例如,如果在 在適當行使其受託責任時,我們的董事會將決定收購提議不符合最佳利益 對於我們的股東,我們的董事會可以在沒有股東批准的情況下發行可轉換優先股 更多可能稀釋擬議收購人或叛逆股東的投票權或其他權利的非公開發行或其他交易 或股東團體。在這方面,我們的章程授予我們的董事會廣泛的權力,以確立被授權的人的權利和偏好 以及未發行的優先股。發行優先股可能會減少收益和可用資產的數量 分配給普通股持有者。發行也可能對權利和權力產生不利影響,包括投票權。 這些持有者的權利,並可能具有延遲、威懾或阻止對我們的控制的改變的效果。

 

 

 

 120 

 

 

論壇的選擇

 

我們的憲章規定 特拉華州衡平法院是下列類型訴訟或程序的獨家論壇:任何衍生工具 代表公司提起的訴訟或法律程序,任何聲稱董事違反其受託責任的訴訟, 公司高級職員或其他僱員向公司或公司股東提出索賠的任何訴訟 根據DGCL或公司的公司註冊證書或附例的任何條文而產生的公司,或任何聲稱 受內部事務原則管轄的針對公司的索賠。我們的章程還規定,除非公司同意 在致信選擇替代法院時,美利堅合衆國聯邦地區法院應是唯一 解決根據《證券法》提出訴因的任何申訴的論壇。儘管該證書 《公司章程》規定在適用法律允許的最大範圍內適用本排他性論壇條款,第#節 《交易法》第27條規定,聯邦政府對所有提起的訴訟擁有專屬聯邦管轄權,以強制執行由 交易法或其下的規則和條例以及證券法第22條,爲聯邦政府創造了同時管轄權 以及州法院對所有爲執行證券法或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提起的訴訟。 因此,公司註冊證書的這一規定將不適用於爲執行義務或 由《交易法》產生的責任,或聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。然而,還有 不確定特拉華州法院是否會執行證券法索賠的獨家聯邦法院條款,以及投資者 不能放棄遵守聯邦證券法及其下的規章制度。

  

除非公司同意 在書面選擇替代法院時,美利堅合衆國聯邦地區法院應爲獨家法院 解決任何聲稱根據《證券法》引起訴訟原因的投訴的論壇。

 

納斯達克上市的IPO授權書

 

每份IPO令代表 以4.35美元的行使價購買一股普通股的權利(分拆前), 或69.60美元(在2024年1月3日反向股票拆分生效後)。IPO授權書可行使 從2022年4月21日開始,將於IPO授權令首次行使5週年之日終止。行使價及數目 每份IPO令可行使的股份數量在股票股息、股票分拆、重組等情況下會進行調整 或影響我們普通股的類似事件。

 

首次公開發售認股權證持有人 可以通過遞交行使通知,在終止日或之前行使其IPO認股權證,購買我們普通股的股份, 填寫妥當並正式簽署。就行使首次公開發售認股權證的股份數目支付行使價 必須在行使該權力後兩個交易日內作出。如果與IPO認股權證有關的註冊聲明 股份(「新股認股權證股份」)無效,新股認股權證持有人只能以淨額行使其新股認股權證。 根據IPO認股權證指定的無現金行使程序持有的IPO認股權證股份數量。可行使新股認股權證 全部或部分,而首次公開招股認股權證的任何部分在終止日期前未予行使,均屬無效 價值。沒有有效的註冊聲明或適用的註冊豁免並不能減輕我們的義務 提供在行使首次公開募股認股權證時可發行的普通股。

 

在持有人的 行使IPO令,我們將在三個交易日內發行行使IPO令後可發行的普通股股份 我們收到行使通知後,須及時支付總行使價格。

 

普通股股份 行使首次公開募股證時可發行的招股證將在根據首次公開募股證發行時獲得正式有效授權發行 並且已全額支付且無需納稅。我們將授權和保留至少等於數量的普通股 行使所有未發行的認購權後可發行的普通股股份。

 

如果,在任何時候獲得IPO授權 未完成,我們完成任何基本交易,如IPO授權書中所述,通常包括任何合併 或合併到另一家公司,完成另一家實體收購我們50%以上的未償資產的交易 普通股,或出售我們所有或幾乎所有資產,或將我們的普通股轉換爲其他交易 或交換其他證券或其他對價,任何首次公開募股證持有人此後將在行使 首次公開募股證,即普通股股數持有人在 在此類合併或合併或其他交易後,該等IPO配股將有權行使或轉換。

 

 

 

 121 

 

 

IPO令不是 其持有人可在(但僅限於)該持有人或其任何附屬公司將受益擁有的範圍內行使 超過我們普通股的4.99%。

 

修正和豁免 首次公開募股證的條款需要獲得該等首次公開募股證持有人和我們的書面同意。首次公開募股令於 V-Stock Transfer Company,Inc.之間的授權代理協議下的簿記表格作爲授權代理人和我們,並且最初應 由存放在The Depository Trust Company(DTC)並以名稱註冊的一份或多份簿記證書代表 Cede & Co.,DTC的提名人,或DTC的其他指示。

 

您應該審查一份副本 授權書代理協議和首次公開募股授權書的形式,其中每一項均作爲登記聲明的附件 本招股說明書是其中的一部分。

  

轉讓代理、註冊員、 授權代理人

 

轉會經紀人和 我們普通股的註冊商和我們首次公開募股的授權書代理是VStock Transfer LLC,18 Lafayette Place,Woodmere,NY 11598。

 

截至2024年8月23日,共有9,035,671股 我們的流通普通股,以及大約153名有記錄的股東。我們沒有發行或發行的優先股。

 

其他未清償認股權證

 

截至2024年8月23日,我們還有154,730名其他未償 普通股憑證(除了上述我們的IPO憑證)。該等認購證的條款爲(i)123,566份認購證 股票行使價爲2.315美元,將於2028年到期,(ii)26,673份每股行使價爲69.60美元,將於2027年到期,以及 (iii)4,491份每股行使價爲0.0002美元,2028年到期。

 

其他未清償認股權證

 

生效後截至2024年1月29日 截至2024年1月3日反向股票分拆,我們還有154,730份其他未發行普通股認購證(除了我們所描述的IPO認購證 上圖)。該等認購證的條款爲(i)123,566份認購證,每股行使價爲2.315美元,2028年到期,(ii)26,673份 每股行使價爲69.60美元並於2027年到期的認購證,以及(iii)4,491份每股行使價爲0.0002美元的認購證 並於2028年到期。

 

所描述的認購權的每股行使價格 如果公司按年有效發行證券,則上述第(i)和(ii)條中的「全面棘輪」調整 股價低於當時有效的認購權行使價格。

 

該等認購證有淨行使規定 其持有人可以放棄認購權並收取股份淨額,以代替以現金支付行使價 扣除相當於以下股份數量後,行使認購權時相關股份的公平市場價值 總行使價格的價值。該憑證包含調整行使價格和股份數量的規定 在某些股票股息、股票分拆、重組、重新分類和情況下,可在行使該認購證時發行 合併。

 

結合2022年4月的IPO,我們發行了 一份認購證(「IPO代表認購證」),使我們的IPO承銷商能夠購買總計最多 10,825股分拆後普通股,行使價等於每股87.04美元。IPO代表的令狀可能是 自2022年10月26日起至2027年4月26日行使。

 

 

  

 122 

 

 

出售證券持有人

 

白獅(作爲出售證券持有人)可能來自 不時要約和出售我們根據購買協議可能向白獅發行的任何或所有普通股股份。 我們正在根據White Lion RRA的規定登記普通股股份,以允許White Lion要約 不時轉售的股份。除《購買協議》和《白獅RRA》設想的交易外,懷特 Lion在過去三年內與我們沒有任何物質關係。

 

下表提供了有關以下信息 白獅(作爲出售證券持有人)及其根據本招股說明書可能不時發售的普通股股份。這 該表格是根據White Lion向我們提供的信息編制的,反映了截至2024年8月23日的持股情況。股份數目 「根據本招股說明書擬發行的普通股最大股數」一欄中代表所有股份 白獅根據本招股說明書可能提供的普通股。

 

受益所有權根據 符合SEC根據《交易法》頒佈的第13 d-3(d)條,包括出售所涉及的普通股股份 證券持有人擁有投票權和投資權。出售證券持有人實際擁有的普通股股份百分比 下表所示的發行之前是基於8月份我們發行在外的普通股總數9,035,671股 2024年23日。由於根據購買協議可發行的普通股股份的購買價格於日期確定 每次購買,公司根據購買協議實際可能出售的股份數量可能少於 本招股說明書所提供的股份。第四列假設出售證券持有人提供的所有股份 根據本招股說明書。

 

出售證券持有人姓名   的股份數目
普通股
擁有之前
提供
    普通股最大股數
將根據
本招股章程
    的股份數目
普通股
提供後擁有
 
    (1)   百分比(2)           (3)   百分比(2)  
白獅資本有限責任公司(4)   0       1,450,000     0   *  

 

* 代表實益持有我們普通股流通股不到1%的股份。
   
(1) 根據交易法第13D-3(D)條的規定,吾等已從發售前實益擁有的股份數目中剔除白獅根據購買協議可能須購買的所有股份,因爲該等股份的發行完全由吾等酌情決定,並受制於購買協議所載的條件,而該等條件的履行完全不受White Lion的控制,包括包括本招股章程生效及保持有效的登記聲明。此外,普通股的購買受到購買協議中規定的某些商定的最高金額限制。此外,購買協議禁止我們向White Lion發行和出售我們普通股的任何股份,只要該等股份與當時由White Lion實益擁有的我們普通股的所有其他股份相結合,將導致White Lion對我們普通股的實益所有權超過9.99%(「實益所有權上限」)。實益所有權上限(在納斯達克規則下適用的範圍內)不得根據購買協議進行修訂或豁免。
   
(2) 適用的所有權百分比是基於截至2024年8月23日已發行普通股的9,035,671股。
   
(3) 假設出售根據本招股說明書提供的所有股份。
   
(4) 白獅資本有限責任公司的營業地址是17631 Ventura Blvd.,Suite1008,CA 91316。WLC的主要業務是私人投資者。Dmitriy Slobodski Jr.、Yash Thukral、Sam Yaffa和Nathan Yee是WLC的管理負責人。因此,Slobodski Jr.、Thukral、Yaffa和Yee中的每一個都可以被視爲對WLC直接和間接實益擁有的證券擁有唯一的投票權和投資自由裁量權。我們被告知,WLC不是金融業監管局的成員,也不是獨立的經紀交易商。上述規定本身不應被解釋爲小斯洛博德斯基、蘇克拉爾、雅法和易承認直接和間接由WLC實益擁有的證券的實益所有權。

 

 

 

 123 

 

 

配送計劃

 

正在登記的1,450,000股普通股 根據本招股說明書,由白獅提供。白獅可能會不時直接出售或分配股份至 一個或多個買家或通過經紀人、經銷商或承銷商,他們可以僅作爲代理人,按當時通行的市場價格行事 銷售,按與現行市場價格相關的價格、協商價格或可能更改的固定價格。出售 本招股說明書提供的我們普通股股份可以通過以下一種或多種方法實現:

 

  · 普通經紀人的交易;
     
  · 涉及交叉或大宗交易的交易;
     
  · 通過經紀人、交易商或承銷商,他們可以單獨充當代理人;
     
  · 「在市場」成爲我們普通股的現有市場;
     
  · 不涉及做市商或已建立的商業市場的其他方式,包括直接向購買者銷售或通過代理進行銷售;
     
  · 在私下協商的交易中;或
     
  · 上述各項的任何組合。

 

爲了遵守證券法 在某些國家,如果適用,普通股股份只能通過註冊或許可的經紀人或交易商出售。此外, 在某些州,股份不得出售,除非已在該州登記或有資格出售或獲得豁免 該州的註冊或資格要求可用並得到遵守。

 

白獅是內部的「承銷商」 《證券法》第2(a)(11)條的含義。

 

白獅已通知我們,它打算 使用一個或多個註冊經紀交易商來完成其已經收購和未來可能收購的我們普通股的所有銷售(如果有的話) 根據購買協議從我們手中購買。此類銷售將按當時通行的價格和條款或相關價格進行 到當時的市場價格。每個此類註冊經紀交易商將成爲第2(a)(11)條含義內的承銷商 《證券法》。白獅已通知我們,每家此類經紀交易商都將從白獅處獲得佣金,但不會 超過習慣的經紀佣金。

 

參與的經紀商、經銷商、承銷商或代理人 在分配本招股說明書提供的我們普通股股份時,可以以佣金形式獲得補償, 由經紀交易商代理的購買者對白獅通過以下方式出售的股份給予折扣或優惠: 這份招股說明書。任何此類購買者向任何此類特定經紀交易商支付的補償 白獅的佣金可能低於或超過習慣佣金。我們和白獅目前都無法估計賠償金額 任何代理人將從White Lion出售的我們普通股股份的任何購買者處收到。

 

我們知道懷特之間沒有現有安排 Lion或與銷售或分銷我們普通股股份有關的任何其他股東、經紀人、交易商、承銷商或代理人 由本招股說明書提供。

 

我們可能會不時向SEC提交文件 本招股說明書或更多補充本招股說明書或本招股說明書構成其一部分的註冊聲明的修訂,補充 或更新本招股說明書中包含的信息,包括在證券法要求時披露某些信息 與出售證券持有人在本招股說明書中出售的特定股份有關,包括任何經紀人的姓名, 參與白獅發行該等股份的交易商、承銷商或代理人、白獅向其支付的任何賠償 任何此類經紀人、經銷商、承銷商或代理人,以及任何其他所需的信息。

 

 

 124 

 

 

我們將支付註冊所涉及的費用 根據《證券法》,白獅公司要約和出售本招股說明書涵蓋的我們普通股股份。

 

我們還同意賠償白獅 與發行我們在此提供的普通股股份有關的某些責任,包括以下項下產生的責任 證券法,或者如果無法獲得此類賠償,則繳納此類負債所需支付的金額。白色 Lion同意賠償我們根據《證券法》可能因提供的某些書面信息而產生的責任 白獅專門用於本招股說明書,或者如果無法獲得此類賠償,則繳納所需的金額 就此類負債支付。除非我們可以對《證券法》下產生的責任進行賠償 董事、高管和控制人員,我們被告知,SEC認爲這項賠償是針對公衆的 該政策如《證券法》中所述,因此不可執行。

 

我們估計此次發行的總費用 大約爲65,000美元。

 

白獅向我們表明,無論何時 在購買協議日期之前,白獅或其代理人、代表或附屬公司已參與或實施任何 無論以何種方式,直接或間接進行任何賣空(該術語的定義見《交易法》SHO條例第200條) 我們的普通股,這就我們的普通股建立了淨空頭頭寸。白獅同意在任期內 根據購買協議,白獅及其任何代理人、代表或附屬公司均不會直接簽訂或生效 或間接地進行任何上述交易。

 

我們已告知白獅這是必要的 遵守根據《交易法》頒佈的條例m。除某些例外情況外,條例m禁止白獅、任何附屬機構 購買者以及參與分銷的任何經紀商或其他人員競標、購買或試圖 誘導任何人競標或購買作爲發行主題的任何證券,直到整個發行完成。 m法規還禁止爲穩定與發行相關的證券價格而進行的任何出價或購買 這種安全性。上述所有情況可能會影響本招股說明書所提供證券的可銷售性。

 

本次發行將於以下日期終止 本招股說明書中提供的所有普通股股份均已被白獅出售。

 

我們的普通股在納斯達克資本上市 市場代號爲「ACON」,我們與首次公開募股相關的IPO授權書的報價爲 納斯達克資本市場,代號爲「ACONW」。

 

 

 

 125 

 

 

法律事務

 

科羅拉多州丹佛市卡羅爾法律有限責任公司將通過 由此提供的普通股股份的有效性。

 

專家

 

海尼公司, 獨立註冊會計師事務所審計了公司截至2023年12月31日的財務報表 截至2023年12月31日的年度,如本文包含的報告所述。Haynie & Company的報告包含解釋性內容 關於公司持續經營能力的段落。公司2023年財務報表包含於 本招股說明書和本註冊聲明中的其他地方均基於Haynie & Company的報告,並根據其授權提供 作爲會計和審計專家。

 

獨立註冊會計師事務所KohnReznick LLP已 審計了公司截至2022年12月31日和截至2022年12月31日止年度的重報財務報表,如所述 在本文包含的他們的報告中。KohnReznick LLP的報告包含有關公司繼續運營能力的解釋性段落 作爲一家持續經營的企業。重列的公司2022年財務報表已包含在本招股說明書和本次登記的其他地方 根據KohnReznick LLP的報告發表的聲明,該報告基於其作爲會計和審計專家的權威。

 

在哪裏可以找到更多 信息

 

我們已向美國證券交易委員會提交了申請 《證券法》規定的S-1表格中關於本招股說明書所提供的我們普通股股份的登記聲明。 本招股說明書是該註冊說明書的一部分,並不包含註冊中所列的所有信息 聲明或作爲註冊聲明一部分的證物和附表。登記聲明中包含的一些項目 根據美國證券交易委員會的規則和規定,在招股說明書中被遺漏。欲了解更多關於我們的信息和 關於本招股說明書中提供的普通股,我們建議您參閱註冊說明書以及隨附的證物和存檔的時間表。 就這樣。本招股說明書中包含的關於任何合同或作爲證據提交的任何其他文件的內容的陳述 登記聲明不一定是完整的,每一項此類聲明在所有方面都是有保留的, 作爲登記聲明證物的該合同或其他文件的全文。

 

我們受信息約束 和《交易法》的定期報告要求,我們向 秒這些定期報告、代理聲明和其他信息可供公衆查閱和複製 SEC的房間。SEC還維護一個網站,其中包含報告、代理和信息聲明以及其他有關 以電子方式向SEC提交文件的註冊人。SEC網站地址爲www.sec.gov。

 

您可以訪問我們的年度 表格10-k報告、表格10-Q季度報告、表格8-k當前報告以及已提交或提供的報告的修訂 根據《交易法》第13(a)或15(d)條,在合理可行的範圍內儘快在我們的網站上免費向SEC提供 此類材料以電子方式提交給SEC或提供給SEC。

 

我們的網站地址是www.aclarion.com。 對我們網站地址的引用並不構成對我們網站上包含的信息的引用,並且 您不應將我們網站上的信息視爲本招股說明書的一部分。

 

您還可以要求一份副本 您可以通過以下地址寫信或打電話給我們,免費獲取這些文件:

 

Aclarion,Inc.

注意:投資者關係

8181 Arista Place,套房 100

科羅拉多州布魯姆菲爾德,80021

電話:(833)275-2266

  

 

 

 126 

 

 

指數 財務報表

 

Aclarion,Inc. 頁面
財務報表  
   
獨立註冊會計師事務所報告- Haynie & Company LLP (ID# 457) F-2
   
獨立註冊會計師事務所KohnReznick LLP的報告 (ID#596) F-3
 
2023年12月31日和2022年12月31日資產負債表 F-4
   
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的業務報表 F-5
   
變動表 截至2023年和2022年12月31日止年度股東權益(赤字) F-6
   
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度現金流量表 F-8
   
財務報表附註 F-9
   
   
2024年6月30日和2023年12月31日資產負債表 F-32
   
截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月的經營報表 F-33
   
截至2024年和2023年6月30日止六個月股東權益(虧損)變動表 F-34
   
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月現金流量表 F-36
   
財務報表附註 F-37

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 F-1 

 

 

《獨立報》 註冊會計師事務所

 

提交給董事會和
股東

Aclon,Inc.的

 

意見 財務報表

 

我們審計了所附 Acarion,Inc.的資產負債表(the公司)截至2023年12月31日的相關經營報表、股東變動情況 截至該日止年度的權益(赤字)和現金流量,以及相關附註(統稱爲財務報表)。 我們認爲,財務報表在所有重大方面公平地反映了公司截至12月的財務狀況 2023年31日,以及截至該年度的經營結果和現金流量,符合一般會計原則 在美利堅合衆國接受。

 

重大懷疑 關於公司繼續作爲 持續經營的企業

 

所附財務 已準備好陳述,假設該公司將繼續持續經營。如財務報表注2所述, 公司遭受經常性經營損失,股東權益不足 股權令人對其繼續作爲持續經營企業的能力產生重大懷疑。管理層有關這些事項的計劃如下 注2中也有描述。財務報表不包括因這種不確定性的結果而可能導致的任何調整。

 

意見基礎

 

該等財務報表 是公司管理層的責任。我們的責任是對公司的財務狀況發表意見 基於我們審計的報表。我們是一家在上市公司會計監督委員會(美國)註冊的會計師事務所 (PCAOB),並根據美國聯邦證券法和適用的規定,必須對公司保持獨立性 美國證券交易委員會和PCAOb的規則和法規。

 

進行審核工作 符合PCAOb的標準。這些標準要求我們計劃和執行審計以獲得合理保證 關於財務報表是否不存在由於錯誤或欺詐而造成的重大錯誤陳述。本公司毋須 我們已經(也沒有參與)對其財務報告內部控制進行審計。作爲審計的一部分,我們需要 了解財務報告的內部控制,但並非爲了表達對有效性的意見 公司對財務報告的內部控制。因此,我們不發表此類意見。

 

我們的審計包括執行 評估財務報表重大錯報風險(無論是由於錯誤還是欺詐)的程序,並執行程序 來應對這些風險。此類程序包括在測試的基礎上審查有關《金融時報》中金額和披露的證據。 財務報表。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和做出的重大估計, 以及評估財務報表的整體列報方式。我們相信我們的審計爲我們的 意見

 

 

公司簡介

 

海尼公司

鹽 猶他州鹽湖城

2024年2月20日,除了 對於注2和注17,日期爲2024年3月28日

 

我們一直擔任 自2023年起擔任公司核數師

 

PCAOB ID 0457

 

 

 

 F-2 

 

 

報告 獨立註冊會計師事務所

 

向董事會和 股東

Aclarion,Inc.

科羅拉多州布魯姆菲爾德

 

對財務報表的幾點看法

 

我們審計了所附 Acarion,Inc.的資產負債表(the「公司」)截至2022年12月31日,以及相關經營報表、變更 截至該年度的股東權益(赤字)和現金流量以及相關票據(統稱爲 財務報表)。我們認爲,財務報表在所有重大方面公平地反映了公司的財務狀況 公司截至2022年12月31日的經營結果和現金流量,符合會計覈算 美利堅合衆國普遍接受的原則。

 

重述以更正2022年財務報表

 

如財務報表注3所述, 2022年財務報表已重述以更正錯誤陳述。

 

公司截至2015年的財務報表 2022年12月31日,在註釋3所述錯誤更正調整的效果之前,Daszkal進行了審計 博爾頓律師事務所(Bolton LLP)在其報告中對這些聲明發表了無條件的意見,其中包含的解釋性語言存在重大疑問 關於該實體繼續作爲持續經營企業的能力的報告,日期爲2023年2月27日。2023年3月1日生效,KohnReznick LLP收購了Daszkal Bolton LLP的某些人員和資產。

 

持續經營的不確定性

 

隨附的財務報表已 準備假設公司將繼續持續經營。如財務報表注2所述,公司已 遭受經常性的運營損失和累積赤字,這讓人們對其繼續運營的能力產生了極大的懷疑 關心管理層有關這些事項的計劃也在註釋2中描述。財務報表不包括任何調整 這可能是由於這種不確定性的結果造成的。

 

意見基礎

 

該等財務報表 是公司管理層的責任。我們的責任是對公司的財務狀況發表意見 基於我們審計的報表。我們是一家在上市公司會計監督委員會(美國)註冊的會計師事務所 (PCAOB),並根據美國聯邦證券法和適用的規定,必須對公司保持獨立性 美國證券交易委員會和PCAOb的規則和法規。

 

我們的審計是按照 PCAOB的標準。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務是否 無論是由於錯誤還是欺詐,報表都沒有重大錯誤陳述。公司不需要擁有,我們也沒有參與 要執行,對其財務報告的內部控制進行審計。作爲我們審計的一部分,我們需要了解 關於財務報告的內部控制,但不是爲了對公司財務報告的有效性發表意見 財務報告的內部控制。因此,我們不表達這樣的意見。

 

我們的審計包括執行評估程序 財務報表重大錯誤陳述的風險(無論是由於錯誤還是欺詐)以及執行應對程序 這些風險。此類程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中金額和披露的證據。 我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和做出的重大估計,以及評估 財務報表的總體列報方式。我們相信我們的審計爲我們的意見提供了合理的基礎。

 

 

/s/CohnReznick LLP

 

CohnReznick LLP

日出,佛羅里達州

 

2023年6月12日,除注1外,2024年反向股票分拆,注7, 補充財務信息、預付款和其他流動資產以及應計和其他負債,以及附註14,每股淨虧損 普通股,日期爲2024年2月21日。

 

我們服務過 自2021年起擔任公司核數師(該日期考慮到Daszkal Bolton的某些人員和資產的收購 LLP由KohnReznick LLP生效,2023年3月1日)至2023年

 

 

 F-3 

 

 

Aclarion,Inc.

資產負債表

2023年12月31日和2022年12月31日

           
         
   十二月三十一日, 
   2023   2022 
       (重述) 
資產          
流動資產:          
現金及現金等價物  $1,021,069   $1,472,806 
受限現金   10,000    10,000 
應收賬款淨額   13,270    18,569 
預付及其他流動資產   245,030    199,701 
流動資產總額   1,289,369    1,701,076 
           
非流動資產:          
財產和設備,淨額   1,782    3,346 
無形資產,淨額   1,168,623    1,210,207 
非流動資產總額   1,170,405    1,213,553 
           
總資產  $2,459,774   $2,914,629 
           
負債和股東權益(赤字)          
           
流動負債:          
應付帳款  $760,535   $462,202 
應計負債和其他負債   857,722    226,469 
應付票據,扣除折扣後的淨額   1,125,724     
認股權證法律責任   289,165     
衍生負債   121,326     
發行股本的法律責任   33,297     
流動負債總額   3,187,769    688,671 
           
承付款和或有事項(見附註12)        
           
           
股東權益(虧損)          
普通股-面值0.00001美元,授權200,000,000股,已發行和發行股票825,459股和491,345股(見注13)   8    5 
額外實收資本   43,553,523    41,596,106 
累計赤字   (44,281,526)   (39,370,153)
股東權益合計(虧損)   (727,995)   2,225,958 
           
總負債和股東權益(赤字)  $2,459,774   $2,914,629 

 

見財務報表附註

 

 

 

 

 F-4 

 

 

Aclarion,Inc.

營運說明書

截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度

 

           
         
   截至十二月三十一日止的年度: 
   2023   2022 
       (重述) 
收入          
收入  $75,404   $60,444 
收入成本   75,728    65,298 
毛利(虧損)   (324)   (4,854)
           
運營費用:          
銷售和營銷   757,004    498,003 
研發   873,336    1,067,992 
一般和行政   3,245,317    3,990,719 
總運營支出   4,875,657    5,556,714 
           
營業收入(虧損)   (4,875,981)   (5,561,568)
           
其他收入(支出):          
利息開支   (608,288)   (1,507,546)
認股權證及衍生負債的公允價值變動   646,319     
認股權證發行虧損   (72,862)    
其他,淨額   (562)   521 
其他收入(費用)合計   (35,393)   (1,507,025)
           
所得稅前收入(虧損)   (4,911,374)   (7,068,593)
所得稅撥備   –      
淨收益(虧損)  $(4,911,374)  $(7,068,593)
           
優先股股東應計股息  $   $(415,523)
可分配給普通股股東的淨收益(虧損)  $(4,911,374)  $(7,484,116)
可分配給普通股股東的每股淨收益(虧損)  $(8.82)  $(19.61)
已發行普通股、基本普通股和稀釋普通股的加權平均股份   556,808    381,598 

 

見財務報表附註

 

 

 

 F-5 

 

阿克拉里昂, Inc.

股東權益變動表 (赤字)

截至2023年12月31日的年份 和2022年(重述)

 

                               
   A系列   系列A-1、A-2、A-3、A-4   B系列、B-1 
   優先股   優先股   優先股 
   股份   價值   股份   價值   股份   價值 
                         
平衡,2021年12月31日      $    6,247,695   $62    12,434,500   $124 
基於股份的薪酬                        
應付優先股股息                        
優先股轉換 爲普通股           (6,247,695)   (62)   (12,434,500)   (124)
優先股息的轉換 應付普通股                        
應計利息的轉換 期票的                        
發行普通股和認購證 與IPO相關,淨髮行成本                        
發行普通股                        
發行認股權證                        
IPO發行成本                        
可轉換票據認股權證的行使                        
淨收益(虧損)                        
平衡,2022年12月31日      $       $       $ 
                               
                               
                               
平衡,2022年12月31日      $       $       $ 
基於股份的薪酬                        
發行普通股                        
出售A系列優先股所得款項   1    1,000                 
贖回A系列優先股   (1)   (1,000)                
承諾股-票據融資                        
認股權證的發行-票據融資                        
普通股發行--股權額度                        
承諾普通股--股權線                        
普通股發行成本- 股份行                        
無現金行使預先出資的認股權證                        
將既有限制性股票單位轉換爲普通股                        
普通股-股票拆分四捨五入                        
淨收益(虧損)                        
平衡,2023年12月31日      $       $       $ 

 

 

 

 F-6 

 

 

                                    
   B-2、B-3系列           其他內容         
   優先股   普通股   已繳費   累計     
   股份   價值   股份   價值   資本   赤字    
                             
平衡,2021年12月31日   5,812,809   $    56,605   $1   $19,054,243    (31,886,036)  $(12,831,606)
基於股份的薪酬                   1,186,658        1,186,658 
應付優先股股息                       (415,523)   (415,523)
優先股轉換 爲普通股   (5,812,809)       204,945    2    7,102,472        7,102,287 
優先股息的轉換 應付普通股           61,534    1    4,272,420        4,272,421 
應計利息的轉換 期票的           26,673        1,855,158        1,855,158 
發行普通股和認購證 與IPO相關,淨髮行成本           135,313    1    8,552,338        8,552,340 
發行普通股           2,500        102,000        102,000 
發行認股權證                   1,280        1,280 
IPO發行成本                   (530,463)       (530,463)
可轉換票據認股權證的行使           3,776                 
淨收益(虧損)                       (7,068,593)   (7,068,593)
平衡,2022年12月31日      $    491,345   $5   $41,596,106   $(39,370,153)   2,225,958 
                                    
                                    
                                    
平衡,2022年12月31日      $    491,345   $5   $41,596,106   $(39,370,153)  $2,225,958 
基於股份的薪酬                   456,000        456,000 
發行普通股           1,852                 
出售A系列優先股所得款項                           1,000 
贖回A系列優先股                           (1,000)
承諾股-票據融資           21,210        175,619        175,619 
認股權證的發行-票據融資                   67,500        67,500 
承諾普通股-股權 線           11,719                 
普通股發行成本- 股份行                   (204,647)       (204,647)
發行普通股-股權 線           285,938    3    1,462,946        1,462,949 
預籌資金的無現金練習 權證           3,396                 
既得限制性轉換 股票單位與普通股           9,930                 
普通股-股票分拆回合 起來           70                 
淨收益(虧損)                       (4,911,374)   (4,911,374)
平衡,2023年12月31日      $    825,459   $8   $43,553,523   $(44,281,526)   (727,995)

 

 

 

見財務報表附註

 

 

 

 F-7 

 

Aclarion,Inc.

現金流量表

截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度

         
   止年度 12月31日, 
   2023   2022 
       (重述) 
經營活動的現金流          
淨收益(虧損)  $(4,911,374)  $(7,068,593)
調整淨收入(損失)與運營中使用的淨現金 活動:          
折舊及攤銷   162,670    143,622 
基於股份的薪酬   456,001    1,186,658 
遞延發行成本攤銷   497,656     
認股權證及衍生工具的公允價值變動   (646,319)    
與過渡性資金相關的非現金利息   98,685     
作爲非現金財務押記發行的權證   72,862     
基於份額的供應商付款       102,000 
傢俱和設備的處置損失       3,789 
以權益結算的換息貼現       1,299,507 
          
資產和負債的變動          
應收賬款   (1,491)   (12,290)
預付和其他流動資產   (38,539)   (87,522)
應付帳款   220,633    (603,102)
應計負債和其他負債   448,459    (113,893)
期票應計利息 及可換股票據   (6,190)   200,712 
現金淨額(用於經營)   (3,646,947)   (4,949,112)
           
投資活動          
出售傢俱所得收益       1,000 
無形資產--專利   (119,522)   (208,870)
淨現金(用於)投資活動   (119,522)   (207,870)
           
融資活動          
過橋融資發行成本   (323,301)    
股權額度發行成本   (74,916)    
股權額度收益   1,462,949     
發行本票所得款項   2,250,000     
出售A系列優先股所得款項   1,000     
贖回A系列優先股   (1,000)    
IPO現金髮行成本       (365,060)
償還本票       (2,000,000)
發行普通股和認購證 與IPO相關,淨扣除額       8,552,318 
融資提供的淨現金 活動   3,314,732    6,187,258 
           
現金及現金等價物淨增(減)   (451,737)   1,030,276 
           
現金、現金等值物和受限制現金,開始 轉型時期   1,482,806    452,530 
現金、現金等值物和受限制現金,結束 轉型時期  $1,031,069   $1,482,806 
           
非現金活動          
應計債務發行成本相關 以彌補資金   22,150     
與權益額度相關的應計債務發行成本   129,731     
發行與過橋資金有關的認股權證   67,500     
與橋樑相關的原始發行折扣(15%) 資金   344,118     
發行普通股的法律責任   33,297     
發行與過渡性資金有關的承諾股   175,619     
與第一個相關的認購權和衍生品的公允價值 部分橋樑融資   742,988     
與第二次相關的期權和衍生品的公允價值 部分橋樑融資   153,810     
與第三人相關的認購證及衍生品的公允價值 部分橋樑融資   160,012     
優先股應計股息       415,523 
將優先股轉換爲普通股       25,754,379 
將優先股股息轉換爲普通股       4,272,421 
國庫券應計利息的轉換 普通股和認購證       1,856,438 
發行與IPO有關的承銷商認股權證       199,246 
將預付費用指定爲IPO發行成本       165,403 

 

見財務報表附註

 

 F-8 

 

 

Aclarion,Inc.

財務報表附註

截至2023年12月31日止的年度

 

 

注1.公司和展示基礎

 

「公司」(The Company)

 

阿克拉里昂公司,原名Nocimed,Inc.,(the「公司」 或「Acarion」)是一家利用磁共振光譜學(「MES」)的醫療保健技術公司,並且 優化臨床治療的專有生物標誌物。該公司成立於2015年2月,在特拉華州註冊成立,擁有 其主要營業地點位於科羅拉多州布魯姆菲爾德。

  

風險和不確定性

 

公司面臨各種風險和不確定性 處於發展早期階段的公司經常遇到。此類風險和不確定性包括但不限於 其運營歷史有限、來自其他公司的競爭、獲得額外資金的機會有限、對關鍵人員的依賴,以及 管理潛在的快速增長。爲了應對這些風險,公司必須(除其他外)發展其客戶群並實施 併成功執行其業務和營銷戰略開發後續產品提供卓越的客戶服務 並吸引、保留和激勵合格的人才。無法保證公司能夠成功解決這些問題 或其他此類風險。

 

首次公開募股

 

2022年4月21日,登記聲明 我們的首次公開募股(「IPO」)宣佈生效。關於IPO註冊的有效性 聲明:

 

  · 我們 實現了7.47中的1 我們已發行普通股的反向股票拆分(2022年股票拆分);
     
  · 因此,我們的簡明財務報表中所列示的所有普通股金額和每股數據均已追溯調整,以反映所有期間的反向股票分割。
     
  · 我們向特拉華州提交了一份重述的公司註冊證書,並採用了新的重述章程。
     
  · 一定的 已發行普通股認股權證以淨股份爲基礎行使。 對於60,408股普通股(2024年股票拆分後的3,776股);
     
  · 24,495,004 我們優先股的流通股轉換爲3,279,117股普通股(204,945股常見 2024年股票拆分生效後的股票);
     
  · 全 我們已發行的B系列億.10億.2和b-3優先股的應計股息轉換爲984,429股普通股(61,527股 2024年股票拆分生效後的普通股);和
     
  · 全 本公司未償還有擔保本票的應計利息已轉換爲(I)426,768 c守護神 股份(26,673股 2024年股票分割生效後的普通股)和(Ii)認股權證購買426,768股票 普通股(26,673 2024年股票拆分生效後的普通股),受益轉換率計入利息支出 轉換。

 

2022年4月26日,公司完成了 首次公開募股2,165,000份,公開發行價爲每單位4.35美元。每個單位由(i)一股普通股(等值 2024年分拆後普通股的0.0625股)和(ii)一份購買一股普通股的期權(調整爲0.0625 2024年分拆後的普通股),每股行使價爲4.35美元(2024年分拆後調整至69.60美元)。以下 IPO開始後,承銷商部分行使超額配股權併購買了額外普通股認購權 購買324,750股普通股(調整爲20,297股 2024年分拆後的普通股)。扣除承銷商的佣金和費用後,我們收到的淨收益約爲 8.6美元 百萬美元以及我們的普通股和期權開始在納斯達克交易,股票代碼爲「ACON」和「ACONW」, 分別

 

 

 

 F-9 

 

 

與IPO相關,我們向 承銷商代表普通股認購書購買173,200股普通股(10,825 2024年股票分拆生效後的股票),行使價爲每股5.44美元(2024年分拆後爲87.04美元)。 該代表的授權令可自2022年10月26日起行使,並將於2027年4月26日到期。

 

2022年4月21日,購買期權 1,204,819股普通股(75,301 2024年股票分拆生效後的普通股)此前授予公司執行主席Jeffrey博士 Thramann根據該等期權的條款與IPO的完成有關而歸屬。每股行使價格 這些期權爲每股1.94美元(2024年後分拆爲31.04美元)。這些期權的期限爲10年。

 

2022年4月21日,就IPO而言, 公司2022年Acarion股權激勵計劃(簡稱「2022年計劃」)生效。我們的董事會已任命 我們董事會的薪酬委員會是2022年計劃下的委員會,有權管理2022年計劃。 在2022年計劃生效日,我們可以發行或用於參考的普通股股份總數 根據2022年計劃,不得超過2,000,000股(2024年股票分拆生效後爲125,000股),可能會進行調整 正如2022年計劃中所述。

 

2022年4月29日,就IPO而言, 大衛·尼爾(David Neal)和布倫特·內斯(Brent Ness)每人獲得了10萬美元的獎金。2022年5月13日,與IPO相關,支付了13萬美元的獎金 致詹姆斯·皮科克。

 

2022年5月2日,與IPO有關, 公司向加州大學舊金山分校支付了123,828美元,以履行包括在內的索引里程碑付款義務 在獨家許可協議內。

 

2022年反向股票拆分

 

2022年4月21日,公司實施了1比7.47 其已發行和發行普通股的反向股票拆分(「2022年股票拆分」)。

 

2024反向股票分割

 

2023年3月公司 股東批准了反向股票分割方案,比例爲五分一至五十分一,最終比例爲 由公司董事會自行決定,無需公司股東進一步批准。2024年1月, 公司董事會隨後批准了最終的反向股票分割比例爲一比十六 (the「2024年股票分拆」),導致普通股流通股數量減少, 期權、股票期權和限制性股票單位以及每股股票價值或行使價格的按比例增加 認購證和股票期權。該普通股於2024年1月4日開始在納斯達克進行反向分拆調整交易。

 

由於2022年股票分拆和2024年 股票拆分,除非另有說明,所有對普通股、股票數據、每股數據和相關信息的引用均包含 在這些財務報表中已進行回顧性調整,以反映所有期間股票分拆的影響。 此外,由於股票分拆而發行的任何零碎股份均被四捨五入至最接近的總數 份額此外,可發行股份數量以及股票期權和認購權的行使價格已於年進行追溯調整 這些財務報表列出的所有期間都反映了2022年股票分拆和2024年股票分拆。

 

下表顯示了選定的共享信息 追溯反映截至2023年12月31日和2022年12月31日的反向股票拆分:

權益報表信息        
   12月31日 
   2023   2022 
已發行和已發行普通股--2024年前拆分、13,206,229股和7,861,515股  $132   $79 
已發行和已發行普通股--2024年後拆分,825,459股和491,345股  $8   $5 
額外實收資本-2024年前拆分  $43,553,399   $41,596,032 
額外實收資本-2024年後拆分  $43,553,523   $41,596,106 

 

 

股票信息一覽表 追溯反映反向股票分裂            
   截至十二月三十一日止的年度 
   2023   2022 
加權平均流通股、基本股和稀釋股-2024年前拆分   8,908,934    6,105,569 
加權平均流通股、基本股和稀釋股-2024年後拆分   556,808    381,598 
普通股股東應占每股基本和攤薄淨虧損--2024年前拆分  $(0.55)  $(1.23)
普通股股東應占每股基本和攤薄淨虧損--2024年後拆分  $(8.82)  $(19.61)

 

陳述的基礎

 

隨附的財務報表已 根據美國公認會計原則(「GAAP」)編制。

 

 

 

 F-10 

 

 

附註2.主要會計政策摘要

 

預算的使用

 

財務報表的編制符合規定 美國普遍接受的會計原則要求管理層做出估計和假設, 影響財務報告日期資產和負債的報告金額以及或有資產和負債的披露 報表以及報告期內收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。

 

財務報表包括一些金額 這是基於管理層的最佳估計和判斷。最重要的估計與折舊、攤銷、估值有關 股本以及購買公司優先股和普通股股份的認購權和期權的估值。這些估計 隨着更多最新信息的可用,可能會進行調整,並且任何調整都可能是重大的。

 

估值 衍生工具

 

財務會計準則委員會(「FASB」) 會計準則法典(「ASC」)815-40, 衍生品和套期保值:實體自身權益的合同, 解決股權掛鉤合同是否符合實體財務報表中的股權資格。實體的協議 授權和未發行股份不足以結算合同通常被視爲負債並按公允價值計價 通過每個報告期的盈利。公司評估其金融工具以確定此類工具是否爲負債 或包含符合嵌入式衍生品資格的功能。對於作爲負債覈算的金融工具,衍生品 工具最初按其公允價值記錄,然後在每個報告日期重新估值,並報告公允價值的變化 作爲收入的費用或抵免。

 

金融工具的公允價值

 

ASC 820,公允價值衡量,提供指導 關於公允價值計量的發展和披露。根據該會計指導,公允價值被定義爲退出價格, 代表在市場之間有序交易中出售資產所收到的金額或轉讓負債所支付的金額 測量日期的參與者。因此,公允價值是一種基於市場的計量,應根據假設確定 市場參與者將用於爲資產或負債定價。

 

會計指南對公允價值進行分類 出於披露目的,以下三個類別之一的測量:

 

1級 - 未經調整的報價 在公司在測量日期可以使用的相同工具的活躍市場中。

 

2級 - 市場的報價 非活動的輸入或直接或間接可觀察的輸入。

 

3級 - 不可觀察輸入數據 對於需要公司制定假設的工具。

 

公司分析所有金融工具 具有財務會計準則委員會(「FASB」)會計準則下的負債和權益特徵 對於此類儀器。根據該準則,金融資產和負債按最低級別整體分類 對公允價值計量具有重要意義的輸入。

 

公司財務的公允價值 包括現金等值物、受限制現金、應收賬款和應付賬款在內的工具大約等於其各自的 由於這些工具的相對短期性質,公允價值。公司的認購證負債和衍生品負債 使用第3級輸入進行估計(見注4)。

 

 

 

 F-11 

 

 

衍生金融工具

 

公司擁有衍生金融工具 不屬於對沖,不符合對沖會計資格。這些工具的公允價值變化記錄在其他收入中 (費用),以淨額爲基礎計入綜合經營和全面損失報表。

 

現金和現金等價物

 

該公司考慮所有高流動性儀器 原到期日爲三個月或以下的購買爲現金等值物。本公司並無 所有期間的現金等值物 提出了該公司在多家金融機構保留現金存款,並由聯邦存款保險公司承保 高達25萬美元。公司的現金餘額有時可能超過這些限額。2023年12月31日和2022年12月31日,公司約 分別超過聯邦保險限額761,800美元和1,229,000美元。該公司持續監控其頭寸,並 其投資的金融機構的信用質量。該公司沒有維持國際銀行帳戶。截至 2023年31日,該公司10,000美元現金被限制作爲與我行提供的信用卡計劃相關的抵押品。

 

應收賬款,扣除可疑備抵 帳戶

 

公司估計可疑備抵 基於對應收賬款當前狀況、歷史經驗和其他必要因素的評估的賬目。那是被認爲 公司對可疑帳戶備抵的估計可能會發生變化。可疑帳戶備抵爲 0美元 2023年12月31日和2022年12月31日。

 

收入 識別

 

當與 客戶存在,並且在我們向客戶交付Nociscan報告的那個時間點。收入按金額確認 這反映了預計將收到以換取這些報告的談判考慮。報告提交後, 公司沒有持續義務或向客戶提供服務。客戶無需支付其他預付費、許可費或其他費用。 迄今爲止,我們的報告不得根據任何第三方付款安排報銷,該公司根據 其銷售安排中的計費時間表。付款期限一般爲自發票日期起30至90天。

 

地理位置和細分市場

 

公司約13%和9% 截至2023年和2022年12月31日止年度,收入分別來自與美國以外客戶的合同。 所有發票均以客戶貨幣計費,並按當時的現貨匯率以美元記錄,該匯率自動爲 收到後兌換爲美元並存入公司銀行。收到的金額與金額之間的差異 最初記錄的反映在其他收入(NPS)中。

 

細分市場披露

 

公司 擁有單一的運營和報告部門,即向客戶交付Nociscan報告。公司 首席執行官審查財務信息,以做出運營決策和評估財務表現。

 

財產和設備

 

財產和設備按成本列報, 使用直線法在相關資產的估計使用壽命內折舊。傢俱和固定裝置折舊 七年多了。計算機和辦公設備以及計算機軟件在五年內折舊。維修和維護費用, 不被視爲改進且不會延長財產和設備的使用壽命的,在發生時計入費用。

 

 

 

 F-12 

 

 

長期資產減值準備

 

公司 每當業務發生事件或變化時,都會審查長期資產(包括無形資產、財產和設備)的減損 情況表明,資產的公允價值可能無法使用稅前未貼現現金流完全收回。損傷, 如果有,則按長期資產的公允價值超過其公允價值的金額計量。

 

銷售和營銷費用

 

公司承擔銷售和營銷成本 其產品和服務發生時。成本的主要驅動因素是員工工資、網站和品牌開發、媒體 發佈、參加各種行業會議、限制性股票授予形式的關鍵意見領袖諮詢費以及差旅 費用

 

研發成本

 

有關的費用 對產品的研究、設計和開發按發生的研究和開發費用收取。這些費用包括直接費用 研究和開發人員的薪酬、福利和其他人員相關成本;研究中使用的材料成本 和開發活動;外部服務成本和設施分配部分以及其他企業成本。本公司已 與選定的醫院、癌症治療中心、學術機構和研究機構達成了研究和臨床研究安排 世界各地的機構。這些協議支持公司的內部研發能力。

 

一般 與行政

 

一般 和行政費用主要包括人員和相關費用,包括股票補償、相關法律費用 知識產權和公司事務、會計和審計相關成本、保險、企業通訊和公衆 公司費用、信息技術、折舊、攤銷和維護費用,以及諮詢、業務發展和 其他專業服務。

 

流動性、資本資源和持續經營

 

截至2023年12月31日,我們擁有現金 約1億美元。2023年12月31日之後,該公司使用 股權項目和二次公開發行(請參閱財務報表附註17 -後續事項)。我們相信我們當前的 現金將爲2024年第三季度的運營費用和資本支出需求提供資金,即將到期 償還我們的無擔保不可轉換票據,該票據將於2024年9月到期。然而,該公司的這些估計是基於可能被證明是錯誤的假設,並且可能會花費可用的財務 資源比我們目前預期的要快得多。該公司將需要籌集額外資金來繼續資助我們的技術 在接下來的十二個月內進行開發和商業化工作。管理層計劃確保額外的 經費

 

由於公司的經常性虧損 從運營來看,以及需要額外融資來爲其運營和資本需求提供資金,存在不確定性 該公司是否有能力維持足夠的流動性以有效運營其業務,這引發了人們對 公司持續經營的能力。

 

 

 

 

 F-13 

 

 

基於股份的薪酬

 

該公司將股票獎勵計入 根據ASC主題718的規定, 薪酬--股票薪酬,根據該規定,公司承認授予日期 向員工和非員工董事會成員發放的股票獎勵的公允價值,作爲補償費用,按直線法計算 獎勵的歸屬期,而包含績效條件的獎勵在實現 達到了性能標準。公司使用Black-Scholes期權定價模型確定股票授予日公允價值 選項.公司記錄沒收發生期間的費用。

 

每個期權的行使或行使價格爲 不低於期權授予之日受期權約束的普通股公平市場價值的100%。

 

公司發行限制性股票單位獎勵 提供各種服務的非員工顧問。獎項按授予日期的市場價格估值。的 獎勵在合同有效期內並基於目標績效里程碑的實現。

 

有時,公司會向普通股授予 補償供應商提供的服務。

 

遞延融資成本

 

該公司資本化某些法律、會計、 以及直接歸因於進行中股權融資的其他費用和成本,作爲此類融資之前的延期發行成本 已完成。股權融資完成後,這些成本被記錄爲額外繳入資本的減少 相關優惠。2022年4月IPO完成後,與IPO相關的約1.5億美元發行成本被重新分類 額外的實繳資本。第四季度股權項目發行完成後 2023年,204,647美元的發行成本被重新分類爲額外實繳資本。

 

新興成長型公司的地位

 

該公司是一家新興成長型公司, 2012年《快速啓動我們的商業初創法案》(「JOBS法案」)中定義。根據《就業法案》,新興成長型公司 可以推遲採用《JOBS法案》頒佈後發佈的新的或修訂的會計準則,直到 標準適用於私營公司。公司已選擇利用延長的過渡期來遵守某些新的或 修訂後的會計準則對上市公司和私營公司有不同的生效日期。

 

所得稅

 

公司遵循資產負債法 根據美國會計準則第740條「所得稅」,對所得稅進行會計處理。遞延稅項資產和負債確認爲估計 可歸因於現有資產和負債的財務報表賬面金額之間差異的未來稅務後果 以及他們各自的稅基。遞延稅項資產和負債使用預計將適用於應稅項目的制定稅率來計量。 預計收回或結清這些臨時差額的年度的收入。對遞延稅項資產的影響以及 稅率變動的負債在包括制定日期在內的期間的收入中確認。估值免稅額爲 必要時設立,以將遞延稅項資產減少至預期變現金額。截至2023年12月31日,公司 有與某些淨營業虧損相關的遞延稅項資產。對這些遞延稅項資產建立了估值免稅額 全額,導致截至2023年12月31日綜合資產負債表上的遞延稅項資產餘額爲零 2022年

 

 

 

 

 F-14 

 

 

 

說明3. 2022年重述之前發佈的 財務報表

 

財務重述的完整細節 截至2022年12月31日止年度的報表在截至2022年12月31日的財務報表註釋4中報告,該註釋爲 公司於2023年6月12日向美國證券交易委員會提交的10-K/A表格修訂後的年度報告中包含了這些內容。

  

附註4.公允價值計量

 

根據ASC 820(公允價值衡量 和披露),該公司使用各種輸入數據來衡量未償還的認購證、相關的某些嵌入式贖回功能 與Acarion,Inc.的高級說明。定期確定負債的公允價值。

確定負債公允價值的經常性基礎明細表                
   截至2023年12月31日計量的公允價值 
   2023年12月31日的公允價值  

活躍市場報價

(1級)

  

重要的其他可觀察到的投入

(2級)

  

無法觀察到的重要輸入

(3級)

 
認股權證法律責任  $289,165   $   $   $289,165 
衍生負債   121,326            121,326 
總公允價值  $410,491   $   $   $410,491 

 

1級、2級和1級之間沒有轉會 截至2023年12月31日止年度3。

 

下表顯示了級別的變化 截至2023年12月31日止年度的3項負債按公允價值計量。使用可觀察和不可觀察輸入來確定 公司已歸類爲第三級類別的公允價值頭寸。

按公允價值計量的負債表            
   認股權證法律責任   衍生負債    
餘額-2023年1月1日  $   $   $ 
附加認股權證及衍生法律責任   736,249    320,561    1,056,810 
公允價值變動   (447,084)   (199,235)   (646,319)
餘額-2023年12月31日  $289,165   $121,326   $410,491 

 

 

嵌入衍生負債的公允價值 與應付優先票據相關的金額是使用概率加權貼現現金流量模型來衡量公允價值的。 這涉及重大的第3級輸入和假設,包括(i)某些融資事件的估計可能性和時間 和違約事件,以及(ii)公司的風險調整貼現率。

 

股份購買權的公允價值 普通股的數量是使用蒙特卡羅模擬並使用以下假設估計的。

假設的時間表            
   自發行之日起   截至2023年12月31日 
   認股權證法律責任   認股權證法律責任 
執行價  $0.63   $0.27 
合同期限(年)   5.0    5.0 
波動性(年度)   80.0%    80.0% 
無風險利率   3.52%    3.89% 
最低融資價  $0.50   $0.14 

 

 

 

 

 F-15 

 

 

說明5.最近的會計公告

 

2020年8月,FASb發佈了ASO No. 2020-06, 具有轉換和其他選擇的債務(分主題470-20)和衍生工具和對沖--實體本身的合同股權(副主題 815-40)(「ASO 2020-06」),簡化了可轉換工具的會計處理。該指南刪除了某些會計 將嵌入式轉換功能與可轉換工具的主合同分開的模型。該指南還修改了如何 某些可能以現金或股份結算的可轉換工具會影響每股稀釋收益的計算。亞利桑那州立大學2020-06 允許修改或完全追溯的過渡方法。此更新對繼私有之後的新興成長型公司有效 公司採用日期爲2023年12月15日之後開始的財年,包括這些財年內的中期和早期 允許收養。公司自2022年4月1日起採用了修改後的追溯法。通過 該準則的規定並未對公司合併財務報表及相關披露產生重大影響。

 

2023年1月1日,本公司採用ASU 2016-13, 金融工具.信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量,經修訂,其中 用預期損失法取代已發生損失法,這稱爲當前預期損失法(CECL)。 要求在2022年12月31日之後對小企業報告公司實施CECL。預期損失的計量 根據CECL方法適用於按攤銷成本計量的金融資產,包括應收貿易賬款、應收貸款賬款 以及持有至到期的債務證券。它還適用於未計入保險、貸款承諾、 備用信用證、財務擔保和類似工具及租賃淨投資,由出租人入賬 在ASC 842下。此外,ASC 326對可供出售的債務證券進行了修改。其中一個變化是要求信貸損失 計入津貼,而不是對管理層不打算出售的可供出售證券進行減記,或 認爲他們更有可能被要求出售。

 

公司已利用回顧性採用ASC 326 適用於按攤銷成本計量的所有金融資產(包括貿易應收賬款)的方法。公司估計可能性 考慮基於貿易應收賬款的因素,例如客戶的信譽。不存在表外 資產或擔保。由於採用ASC 326,公司的保留收益沒有發生任何變化。

 

截至目前,公司尚未購買、 也無意購買債務證券、侵蝕或金融資產或聲明範圍內的租賃。如果確實如此, 它將使用前瞻性過渡方法。

  

說明6.收入

 

合同餘額

 

收入確認、計費和 現金收取可能會導致資產負債表上的貿易收入、未開票應收賬款和遞延收入。有時,收入確認 可能發生在開票之前,導致未開票的應收賬款,這將代表合同資產。合同資產將是 分別爲流動部分和非流動部分的應收賬款和其他資產的組成部分。如果公司收到 在確認收入之前來自客戶的預付款或按金,這將導致合同負債。截至12月的年份 2023年、2022年,公司在提供服務時開具發票,未提前發票;公司無合同餘額。

 

 

 

 F-16 

 

 

說明7.補充性財務信息

 

資產負債表

 

應收賬款淨額

 

應收賬款,淨額包括 以下:

應收賬款明細表        
   十二月三十一日, 
   2023   2022 
         
應收賬款(1)  $13,270   $18,569 
減去:壞賬準備        
應收賬款淨額  $13,270   $18,569 

 

(1) 以外幣計價的應收賬款佔所有期間應收賬款的比例都不到15%。

 

預付和其他流動資產

預付款和其他流動資產明細表        
   十二月三十一日, 
   2023   2022 
         
短期存款  $50,000   $50,100 
遞延發售成本   100,588     
預付保險D&O   34,769    83,478 
預付保險其他   17,884    16,475 
預付,其他   41,635    49,564 
其他應收賬款   154    84 
   $245,030   $199,701 

 

應付帳款

應付帳款明細表        
   十二月三十一日, 
   2023   2022 
         
應付帳款  $758,821   $457,558 
應付信用卡   1,714    4,644 
   $760,535   $462,202 

 

應計負債和其他負債

應計負債表和其他負債表    
   十二月三十一日, 
   2023   2022 
         
應計工資總額  $162,887   $ 
應計獎金   262,580    134,704 
應計董事會薪酬   62,500    31,250 
委員會應計薪酬   30,000    15,000 
應計審計和法律費用   89,082    33,919 
投資銀行業務及相關費用   139,906     
應計利息   98,685     
其他應計費用   12,082    11,596 
   $857,722   $226,469 

 

 

 

 

 

 F-17 

 

 

營運說明書

 

其他費用,淨包括 以下:

其他費用明細表        
   截至十二月三十一日止的年度: 
收入/(支出)  2023   2022 
         
銀行利息  $172   $2,511 
稅費   (1,144)   (800)
外幣得(損)   145    (1,190)
其他   265     
   $(562)  $521 

  

注意 8.租賃

 

截至12月31日止年度的租金支出, 2023年和2022年分別爲0美元和36,070美元, 分別公司於2021年簽訂分包協議,變現0美元 和26,340美元 截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的轉租收入。租賃和分包均在一般範圍內淨值計算 運營報表中的行政行項目&&。我們之前的辦公室租賃和分包已於2022年6月30日到期。

 

說明9.財產、廠房和設備

 

財產和設備按成本列報, 使用直線法在相關資產的估計使用壽命內折舊。傢俱和固定裝置折舊 七年多了。計算機和辦公設備以及計算機軟件在五年內折舊。維修和維護費用, 不被視爲改進且不會延長財產和設備的使用壽命的,在發生時計入費用。

 

公司的財產和設備爲 具體如下:

物業和設備明細表        
   十二月三十一日, 
   2023   2022 
         
傢俱和固定裝置  $   $ 
計算機和辦公設備   13,032    13,032 
軟件   42,150    42,150 
其他設備       18,190 
    55,182    73,372 
減去:累計折舊   (53,400)   (70,026)
財產和設備,淨額  $1,782   $3,346 

  

與財產和設備相關的折舊費用 截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分別爲1,564美元和4,500美元。

 

2022年期間,該公司從出售 財產和設備。

 

財產的未來折舊和攤銷, 設備、軟件如下:

財產未來折舊表 和設備    
2024  $1,186 
2025   596 
  $1,782 

 

 

 

 

 F-18 

 

 

說明10.無形資產

 

本公司的無形資產如下:

無形資產明細表        
  

十二月三十一日,

2023

  

十二月三十一日,

2022

 
         
專利和許可證  $2,267,251   $2,147,728 
其他   5,017    5,017 
無形資產總額   2,272,268    2,152,745 
減去:累計攤銷   (1,103,645)   (942,538)
無形資產,淨額  $1,168,623   $1,210,207 

 

與購買無形資產相關的攤銷費用 截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的資產分別爲161,107美元和139,121美元。

 

UC版稅每年支付,攤銷 十二個月,並計入收入成本。

 

專利和商標至少每年審查一次 因損害。截至2023年12月31日和2022年12月31日,分別沒有記錄任何減損。

 

無形資產的未來攤銷爲 以下是:

無形資產未來攤銷明細表    
2024  $169,002 
2025   168,951 
2026   168,951 
2027   168,951 
2028年及以後   492,768 
  $1,168,623 

  

注11。短期筆記,可兌換債務, 和衍生負債

 

可轉換票據

 

截至2022年12月31日,沒有可轉換債券 應付票據和未償還票據。截至2023年12月31日止年度無可轉換票據活動。

 

應付優先票據

 

2023年5月,公司發行了1,437,500美元的無擔保優先票據, 於2024年5月16日到期(「應付優先票據」),現金收益爲1,250,000美元。應付高級票據包含 原始發行折扣15.0%,按年利率8.0%計利息。

 

2023年9月,按照優先票據發行期間的約定 應付賬款後,該公司行使了額外融資的權利,發行了862,500美元的無擔保優先票據,於9月到期 2024年1月1日(“b系列應付票據),現金收益爲750,000美元。b系列應付票據包含原始發行折扣 15.0%,年利率爲8.0%。

 

 

 

 

 F-19 

 

 

2023年11月,公司發行了294,118美元的無擔保優先票據 該票據於2024年4月19日到期(「C系列應付票據」),現金收益爲250,000美元。應付高級票據包括 原始發行折扣爲15.0%,年利率爲8.0%。

 

公司發生發行成本,記作遞延融資 費用爲296,313美元,涉及與發行票據相關的盡職調查和法律費用。

 

公司評估了嵌入式贖回和或有利息 註釋中的特徵,以確定是否需要將此類特徵作爲嵌入式衍生負債進行二分。根據 對於ASC 815-40、衍生品和對沖活動,嵌入式贖回特徵和或有利息特徵已被計入 作爲發行日的衍生負債,並應在每個報告日調整至公允價值。公司公允價值 此類衍生負債並在發行票據時記錄了320,561美元的債務折扣。

 

該公司發行認股權證以購買1,232,156 向持股人發放744,890股普通股(2024年分拆後分別爲77,010股和46,556股) 應付高級票據及C系列應付票據(統稱爲高級票據認股權證) 分別爲每股0.6262美元和0.2856美元(2024年拆分後分別爲10.02美元和4.58美元)。本公司根據以下規定對認股權證進行會計處理 ASC 815「衍生品和套期保值」中包含的指南,根據該條款,這些權證不符合標準 用於股權處理,並作爲負債入賬。因此,這些認股權證於每個報告日期按公允價值入賬。 公允價值變動在隨附的綜合經營報表中在其他收入內列報爲“公允變動 權證責任的價值“,直至權證被行使、期滿或其他事實和情況導致權證責任 重新歸類爲股東權益。高級認股權證於發行時的公平價值爲736,249元,並已入賬 作爲債務貼現。本公司與高級認股權證有關的發行成本爲72,862美元,計入第一天 因該等認股權證的責任分類而產生的費用。

 

與高級證書的發放有關 應付票據和C系列應付票據,公司以339,360股和148,978股(21,210股和9,311股)的形式支付了承諾費 2024年股票分拆生效後的股份)分別授予持有人未註冊普通股。總承諾 費用在發放時的公允價值爲208,916美元,並記錄爲遞延融資成本。

 

由此產生的衍生負債的債務折扣、擔保 負債和遞延融資成本作爲該債務負債賬面值的直接扣除列報並攤銷 使用實際利率法計算利息費用。截至2023年12月31日止年度,公司確認497,763美元 債務折扣和遞延融資成本的攤銷,計入利息費用。

 

下表調節了總數 高級應付票據、b系列應付票據和C系列應付票據以及未攤銷遞延融資的金額 與衍生負債和擔保負債相關的成本和債務折扣。

衍生負債和認購證一覽表 負債          
  

十二月三十一日,

2023

  

十二月三十一日,

2022

 
應付票據  $2,594,118   $ 
減去:未攤銷折扣和遞延融資成本          
認股權證   (557,582)    
導數   (235,628)    
遞延融資成本   (675,184)    
   (1,468,394)    
   $1,125,724   $ 

 

 

 

 

 F-20 

 

 

有擔保的應付本票

 

2021年6月,該公司發行了200億美元的萬 指在合格融資完成後或2022年5月31日到期的本票。公司發行的本票 以下主要屬性:以公司幾乎所有資產的留置權和擔保權益爲擔保;權益 按33%的;持有者選擇權應計,將應計利息轉換爲以合格融資方式提供的公司證券 按其他投資者在合格融資;中支付的價格的30%(即70%折扣)並在 在符合資格的IPO中,以30%(70%的折扣)將應計權益納入公司證券的符合資格的IPO 其他投資者在符合條件的IPO中支付的價格。如果期票在2022年5月31日之後仍未償還, 公司有權在支付延期費用後延長期票,延期費用包括購買150,000張認股權證 股份(2022年和2024年股票分拆後的1,255股),爲期5年,購買本公司的股份 普通股價格爲每股0.01美元(2022年和2024年拆分後爲1.20美元)。

 

2022年4月21日,登記聲明 我們的IPO宣佈生效。與首次公開募股登記聲明的有效性有關,所有應計利息 公司未償還的有擔保期票被轉換爲(i)426,768(2024年股票分拆生效後爲26,673)普通股 股份和(ii)購買426,768股普通股的認購權(2024年股票分拆生效後爲26,673股普通股) 受益轉換率爲1,299,507美元,計入利息費用。

 

2022年4月27日,公司使用2億美元 首次公開募股收益的部分以報廢所有未償還的有擔保期票。

 

附註12.承付款和或有事項

 

版稅協議

 

該公司擁有獨家許可協議 與加州大學董事一起製造、使用、銷售和以其他方式分銷某些董事下的產品 加州大學在世界任何地方的專利。該公司有義務支付最低每年50,000美元的特許權使用費, 以及淨銷售額4%的版稅。最低年度特許權使用費將適用於該日曆年到期的特許權使用費 其中支付了最低付款。許可協議在專利到期後到期,如果出現以下情況,許可協議可以提前終止 公司如此選擇。目前發佈的美國授權專利將在2026年至2029年之間到期,沒有考慮任何可能的 專利期限調整或延長,並承擔所有適當的維護、更新、年金或其他政府費用的支付。 截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度,該公司記錄了50,000美元的特許權使用費。

 

此外,公司有義務 在控制權變更或IPO的情況下,向加州大學董事會支付現金指數里程碑付款。 這筆現金付款計算如下:28,532股(2024年股票分拆生效後爲1,783股)公司普通股 乘以IPO價格4.34美元(2024年股票分拆後爲69.44美元)。2022年5月2日,公司就IPO向大學付款 加利福尼亞州-舊金山的金額爲123,828美元,以履行獨家協議中包含的索引里程碑付款義務 許可協議。

 

訴訟

 

迄今爲止,該公司尚未參與 在其正常業務過程中產生的法律訴訟。如果發生任何法律訴訟,公司將記錄一筆撥備 當它認爲損失很可能發生並且金額可以合理估計時,儘管 訴訟本質上是不可預測的,並且存在重大的不確定性,其中一些超出了公司的控制範圍。 如果這些估計和假設中的任何一個發生變化或被證明是不正確的,公司可能會產生相關的重大費用 可能對其經營業績、財務狀況和現金流產生重大影響的法律事項。

 

 

 

 

 F-21 

 

 

授予執行董事長股票期權

 

2021年9月,董事會批准 向我們的執行主席Jeffrey Thramann博士授予1,204,819股股票(2024年股票分拆生效後爲75,301股)的股票期權。 這些期權是有條件的,只有在發生某些特定事件(包括首次公開募股、下一輪)時才授予它們 融資、公司與SPAC合併或出售公司。將授予此類指定的股票期權金額 事件取決於適用事件的條款和時間。

 

2022年4月21日,購買期權1,204,819 先前授予Jeffrey Thramann博士的普通股股份(2024年股票分拆後爲75,301股)與 根據此類期權的條款完成首次公開募股。這些期權的行使價爲1.94美元(2024年股票分拆後爲31.04美元) 每股這些期權的期限爲10年。

 

2022年9月15日,董事會批准股票期權 授予Thramann博士額外購買185,285股(2024年股票分拆後11,580股)普通股。之行使價 期權爲每股1.94美元(2024年股票拆分後爲31.04美元),完全歸屬,期限爲10年。

  

注意 13.股東權益

 

公司提交了修訂和重述的證書 作爲IPO的一部分,於2022年4月21日成立。公司有權發行兩類股票,分別指定, 「普通股」和「優先股」。公司授權發行的股份總數爲兩股 一億兩千萬(220,000,000)股。兩億股(200,000,000)股被授權爲普通股,具有面值 每股價值0.00001美元。兩千萬(20,000,000)股被授權爲優先股,每股面值爲 0.00001美元。

 

在IPO之前,公司已授權兩家 股票類別。這些類別包括普通股和優先股。有一個授權系列的普通股 股票和八個現有授權優先股系列:系列A-1、A-2、A-3、A-4、B億.10億.2和b-3。

 

優先股轉換爲普通股 在2022年4月21日股票分拆之前,以1:1的方式進行預分拆。這些普通股已進行調整以反映2022年 股票分拆和2024年股票分拆,如注1反向股票分拆所述。

 

優惠金額   發行日期   總投資面值     發行收購價/股  
                 
A系列-1優先股   12/31/2014   $ 1,247,541     $ 0.70  
在轉換爲普通股之前,A-1系列擁有低於B/B1的1倍清算優先權,外加轉換爲普通股基礎上的參與,參與上限爲3倍,轉換爲普通股的比例爲1:1,有限的反稀釋保護,以及轉換爲普通股基礎上的投票權。  
                     
A-2系列優先股   12/31/2014   $ 1,114,797     $ 0.77  
在轉換爲普通股之前,A-2系列擁有低於B/B1的1倍清算優先權,外加轉換爲普通股基礎上的參與,參與上限爲3倍,轉換爲普通股的比例爲1:1,有限的反稀釋保護,以及轉換爲普通股基礎上的投票權。  
                     
A-3系列優先股   12/31/2014   $ 795,002     $ 0.85  
在轉換爲普通股之前,A-3系列擁有低於B/B1的1倍清算優先權,外加轉換爲普通股基礎上的參與,參與上限爲3倍,轉換爲普通股的比例爲1:1,有限的反稀釋保護,以及轉換爲普通股基礎上的投票權。  

 

 

 

 

 F-22 

 

 

優惠金額   發行日期   投資總面值     發行收購價/股  
                     
A-4系列優先股   12/31/2014   $ 1,965,288     $ 0.94  
在轉換爲普通股之前,A-4系列擁有低於B/B1的1倍清算優先權,外加轉換爲普通股基礎上的參與,參與上限爲3倍,轉換爲普通股的比例爲1:1,有限的反稀釋保護,以及轉換爲普通股基礎上的投票權。  
                     
B系列優先股   12/5/2015   $ 5,013,579     $ 1.00  
在轉換爲普通股之前,B系列擁有比B/B1更低的1倍高級清算優先權,外加轉換爲普通股基礎上的參與,參與上限爲3倍,轉換爲普通股的比例爲1:1,有限的反稀釋保護,以及轉換爲普通股基礎上的投票權。  
                     
股息率爲6.0%,股息爲累積性。應計和未支付的股息在某些情況下(包括首次公開募股)以普通股股票的當時公平市價支付。  
                 
B-1系列優先股   7/27/2017   $ 1,500,000     $ 1.26  
    8/2/2018   $ 5,217,698     $ 1.26  
    3/1/2019   $ 2,463,328     $ 1.26  
                     
在轉換爲普通股之前,B-1系列擁有1倍於B2/B3的高級清算優先權,外加轉換爲普通股基礎上的參與,參與上限爲3倍,轉換爲普通股的比例爲1:1,有限的反稀釋保護,以及轉換爲普通股基礎上的投票權。  
                     
股息率爲6.0%。股息是累積性的。應計和未支付的股息在某些情況下(包括首次公開募股)以普通股股票的當時公平市價支付。  

                     
B-2系列優先股   12/3/2021   $ 1,774,819     $ 1.12  
                     
在轉換爲普通股之前,B-2系列擁有1倍的優先清算優先權,並在轉換爲普通股的基礎上參與,參與上限爲3倍,轉換爲普通股的比例爲1:1,有限的反稀釋保護,以及轉換爲普通股的投票權。  
                     
股息率爲6.0%。股息是累積性的。應計和未支付的股息在某些情況下(包括首次公開募股)以普通股股票的當時公平市價支付。自發行五週年起,持有人以多數票進行贖回,分三年分期付款。  
                     
B-3系列優先股   12/3/2021   $ 5,327,468     $ 1.26  
                     
在轉換爲普通股之前,B-3系列擁有2倍的優先清算優先權,以1:1的比例轉換爲普通股,有限的反稀釋保護,以及在轉換爲普通股的基礎上的投票權。  
                     
股息率爲6.0%。股息是累積性的。應計和未支付的股息在某些情況下(包括首次公開募股)以普通股股票的當時公平市價支付。自發行五週年起,持有人以多數票進行贖回,分三年分期付款。  

 

認股權證

 

截至2023年12月31日,IPO認購證 155,610股普通股(分拆後)以及購買165,555股普通股(分拆後)的其他認購權尚未發行。

 

 

 

 

 F-23 

 

 

與IPO相關發行的認股權證

 

與公司IPO有關,所有 公司未償還有擔保期票的應計利息已轉換爲(i)26,673股(2024年股票分拆後)普通股 和(ii)購買26,673股普通股(2024年後股票分拆)的認購權,受益轉換率計入利息 轉換時的費用。這些認購證的行使價爲每股69.60美元(2024年後股票拆分),將於2027年到期。

 

在首次公開募股中,該公司以2,165,000套 公開發行價爲每單位4.35美元。每個單位由(i)一股普通股(相當於0.0625股普通股 2024年分拆後)和(ii)一份購買1股普通股的認購權(調整爲0.0625股普通股後 2024年分拆)認購權,每股行使價爲4.35美元(2024年分拆後調整至69.60美元)。2022年4月22日,承銷商 部分行使超額配股權併購買額外普通股認購權以購買324,750股普通股(調整後 2024年分拆後增至20,297股普通股)。普通股和首次公開募股令立即可分離並單獨發行 在提供中。首次公開募股證在納斯達克股票市場上市和交易,持有人可以立即選擇行使, 自發布之日起五年內到期。

 

關於IPO,我們向代表發出了 承銷商以行使價購買10,825股普通股(2024年後股票分拆)的普通股認購權 每股87.04美元(2024年後股票拆分)。代表人的授權令自2022年10月26日起可行使,並將到期 2027年4月26日。

 

該公司評估了所有認購證的條款 在首次公開募股時發行,並根據ASC 480中提供的會計指導確定應將其歸類爲股權工具, 區分負債和權益,以及ASC 815,衍生工具和套期保值.由於公司確定該等認購證是 股權分類後,公司將IPO所得款項(扣除發行成本)按面值計入普通股中,餘額 收益與額外實繳資本的關係。

 

其他未清償認股權證

 

截至2023年12月31日,我們還有其他 未完成的認購認購權128,057 普通股股份(分拆後)(除了上述我們的IPO授權書)。該等授權令的條款爲(i)授權令 購買123,566 每股行使價爲2.315美元的普通股(分拆後) (post分拆)並於2028年到期,以及4,491份購買期權 每股行使價爲0.0002美元的普通股(分拆後) (分拆後)並於2028年到期。

 

認購權的每股行使價格 如果公司以每股有效發行證券,則上文第(i)條所述將受到「棘輪」調整 價格低於當時有效的認購權行使價格。

 

白獅股權 額度協議

 

2023年10月9日,公司簽訂 股權系列普通股購買協議(「股權系列購買協議」)和相關登記權協議 與白獅資本有限責任公司(「白獅」)合作。根據股權協議,公司有權,但無權 有義務要求白獅不時購買新發行股份的總購買價高達10,000,000美元 公司普通股,但須遵守股權系列購買協議中規定的某些限制和條件。

 

 

 

 

 F-24 

 

 

預計本公司可能會出售股份 在2024年12月31日到期的銷售期內,不時向白獅出售普通股。最終發行的股票數量 根據股權線購買協議出售給白獅的股份取決於我們選擇出售給白獅的股票數量 根據股權線購買協議。出售給White Lion的普通股的實際數量可能取決於 許多因素,包括我們普通股在股權線購買協議生效期間的市場價格。 公司可能從股權線購買協議獲得的實際總收益可能少於1,000萬美元,這可能 影響我們未來的流動性。由於出售給白獅的每股股票價格在銷售期內會波動,因此 目前無法預測將出售的股份數量或與以下項目相關的實際總收益 那些銷售,如果有的話。

 

公司目前已註冊有效 白獅登記轉售聲明2,500,000 普通股股份。白獅最終可能會購買全部或部分這些股份。白獅收購下股份後 根據股權系列購買協議,它可以出售所有、部分或不出售這些股份。我們向出售證券持有人出售 股權系列購買協議可能會導致我們普通股其他持有人的利益大幅稀釋。

 

出售大量股份 白獅,或對此類出售的預期,可能會使我們未來更難出售股票或股票相關證券 以我們可能期望的時間和價格進行。懷特最終提供轉售的普通股數量 Lion取決於根據股權系列購買協議向White Lion發行的普通股數量。取決 由於多種因素,包括我們普通股的市場流動性,向白獅發行股票可能會導致交易價格上漲 我們的普通股將會下降。

 

考慮到懷特的承諾 Lion,如上所述,公司向White Lion發行了187,500股分拆前(2024年股票分拆後爲11,719股)普通股( 「承諾股份」),根據2023年10月6日普通股收盤價計算,價值爲75,000美元。

 

截至2023年12月31日,公司出售給懷特 Lion 4,575,000股新發行的預分拆普通股(2024年股票分拆後285,938股),收益爲1,462,949美元。

 

注意 14.普通股每股淨虧損

 

2024年1月,公司董事會批准 最終反向股票分割比例爲一比十六,導致普通股流通股數減少 並按比例增加每股價值。該普通股開始在納斯達克以反向分拆調整的方式交易 2024年1月4日。反向股票拆分的追溯影響已追溯納入表格中 本文披露了2023年和2022年財年的每股虧損和加權平均流通股。

 

計算每股基本和稀釋淨虧損 通過歸屬於股東的淨虧損除以已發行普通股的加權平均股數,歸屬限制性 年內的股票單位和預先融資的憑證。排除了潛在稀釋普通股等值股票的流通股 根據所列虧損期每股稀釋淨虧損的計算,因爲將其包括在內將具有反稀釋作用。

 

分子和分子分裂後的調和 用於計算股東應占每股基本和稀釋淨虧損的分母如下:

每股基本和攤薄淨虧損對賬明細表        
   十二月三十一日, 
       2022 
   2023   (重述) 
分子:        
分配給普通股股東的淨虧損,用於計算普通股的基本虧損和攤薄虧損  $(4,911,374)  $(7,484,116)
分母:          
用於計算每股基本虧損和攤薄虧損的加權平均股份(拆分後)   556,808    381,598 

 

 

 

 

 

 

 F-25 

 

 

以下未償資產可能具有稀釋作用 證券被排除在普通股股東應占每股稀釋虧損的計算之外,因爲它們的影響將 在所示期間具有反稀釋作用:

不計入每股收益計算的反攤薄證券附表        
  

十二月三十一日,

2023

  

十二月三十一日,

2022

 
         
可發行A和B系列可轉換優先股的股票       51,236 
可憑認股權證發行的股份   255,270    145,624 
可在限制性股票單位發行的股票   49,185    3,127 
可按購股權發行的股份   171,033    155,114 
    475,488    355,101 

 

說明15.股票補償

 

2022年Aclon股權激勵計劃

 

2022年4月21日,與 首次公開募股,公司的2022年Aclon股權激勵計劃,或「2022年計劃」,生效。我們的董事會 已任命董事會薪酬委員會爲2022年計劃下的委員會,有權 實施2022年規劃。可供參考之用之本公司普通股股份總數 2022年的計劃是200萬 股票(2024年股票拆分後爲125,000股),每年1月1日自動增加,期限不超過10 年度,自首次公開募股發生年度的下一年1月1日起至(包括)1月1日止 1,2032,金額相當於上一年12月31日已發行股本總數的5% 歷年。儘管有上述規定,董事會可在某一年的1月1日之前採取行動,規定將有 該年度的股份不會在1月1日增加,或該年度的股份增加的股份數目會較少 普通股,而不是按照前一句話發生的普通股。

 

截至2023年12月31日止年度,總數 根據2022年計劃可能發行或用作參考的普通股數量爲2,470,814股(分拆後爲154,426股)。 2024年1月1日,2022年計劃自動增持660,311股(分拆後41,270股),佔股份總數的5% 2023年12月31日已發行股本。

 

2022年計劃下授予的期權可能是激勵 股票期權或非法定股票期權,由管理人在授予期權時確定。限制性股票 也可以根據2022年計劃授予。期權根據授予條款歸屬,並可在最長期限內行使 自授予日期起10年。

 

該公司並未授予任何股票期權 截至2023年12月31日的十二個月。截至2022年12月31日止十二個月授予的期權的公允價值爲 在授予日期使用Black-Scholes-Merton期權定價模型進行估計,假設如下:

估值所用的假設附表    
無風險利率(2022/4-8/2022)   1.99% 
無風險利率(2022/9-12/2022)   3.67% 
股息率    
預期期限   6-8年 
預期波幅   66.35% 

 

 

 

 

 F-26 

 

 

Nocimed,Inc.2015年股票計劃

 

該公司維護Nocimed,Inc. 2015年股票 計劃或「現有計劃」,根據該計劃,公司可以授予152,558股股份(在2024年股票分拆生效後) 或公司對我們的員工、顧問和其他服務提供商的選擇。該公司暫停了與此相關的現有計劃 2022年4月首次公開募股。公司在十二個月內沒有根據現有計劃授予任何股票期權 截至2022年12月31日。現有計劃將不再授予進一步的獎勵,但暫停日期之前授予的獎勵將 繼續按照其條款和現有計劃的條款。

 

確定股票期權的公允價值

 

每次授予股票期權的公允價值 由公司使用下文討論的方法和假設確定。這些輸入中的每一個都是主觀的,通常需要 需要確定的重大判斷。

 

計價攤銷法- 公司使用Black-Scholes-Merton期權定價模型估計其股票期權的公允價值。然後攤銷該公允價值 超過獎項所需的服務期。

 

預期期限- 公司估計 通過取期權歸屬期和合同期的平均值來計算股票期權的預期期限,如下圖所示 簡化的方法。

 

預期波動率- 預期的 波動性源自公司對期權預期期限內未來市場波動性的預期。

 

無風險利率- 無風險 利率基於授予日美國國債收益率曲線。

 

股息率- 股息收益率 假設基於公司的歷史和對無股息支付的預期。

 

股票獎勵活動

 

下期權活動的分拆後摘要 公司的股權激勵計劃如下:

期權活動時間表                
   未完成的期權     加權平均行權價  

加權平均剩餘合同壽命

(單位:年)

 
2021年12月31日的餘額    140,980     $29.47    9.2 
授予的期權    33,334     $36.80    9.6 
行使的期權                
期權被沒收/到期    (3,138 )   $20.32    5.6 
2022年12月31日的餘額    171,176      31.07    8.4 
授予的期權                
行使的期權                
期權被沒收/到期    (1,720 )   $23.64    6.0 
2023年12月31日的餘額    169,456     $31.15    7.5 
                   
可於2023年12月31日行使    147,977     $30.57    7.4 

 

 

 

 

 F-27 

 

 

上表中的總內在價值 未行使期權的總稅前內在價值(12月30日納斯達克收盤價與12月30日, 2023年,以及如果所有可行使期權均已行使,期權持有人將收到的期權的行使價格。

 

未償期權的總內在價值 2023年12月31日爲0美元。截至2022年12月31日,已歸屬和可行使期權的總內在價值爲0美元。

 

截至2023年12月31日,約有 與未歸屬股票期權相關的未確認薪酬成本總額爲327,853美元,預計將於明年確認 21個月。

 

公司根據實際沒收調整費用 在它們發生的時期。

 

限售股單位

 

在結束的十二個月期間 2023年12月31日,公司根據2022年計劃授予了RSU,該計劃結合了基於時間和基於績效的歸屬, 取決於是否繼續爲公司服務。該公司向某些顧問授予總計26,506個RSU 普通股(2024年股票分拆生效後)。

 

2022年計劃下的分拆後RSU活動爲 截至2023年12月31日止年度的情況如下:

RSU活動時間表                
    RSU的傑出     每單位加權平均授予日期公允價值  
截至2021年12月31日未歸屬         $  
授與     30,120       13.12  
既得     (3,864 )     13.92  
被沒收            
截至2022年12月31日未歸屬     26,256       13.12  
授與     26,506       8.52  
既得     (22,936 )     10.40  
被沒收     (14,077 )     10.11  
截至2023年12月31日未歸屬     15,749     $ 10.72  

 

RSU的授予日期公允價值是市場 授予日普通股的價格。2023年歸屬的RSU的總公允價值爲226,918美元。

 

截至2023年12月31日,約有 與非歸屬RSU相關的未確認薪酬成本總額爲43,468美元,預計將在未來九個月內確認。

 

歸屬普通股

 

公司簽訂諮詢合同 2022年4月IPO完成後不久提供服務。合同包括40,000美元(2,500美元后)的應付費用 使2024年股票分拆生效)歸屬超過六個月的限制性普通股。該股票於2022年11月發行 股份歸屬後。基於庫存的供應商付款102,000美元于贈款之日確認,並記錄爲一般和行政付款 開銷.

 

 

 

 

 F-28 

 

 

基於股票的薪酬費用

 

下表總結了基於庫存的總 公司所列期間經營報表中包含的補償費用:

基於股票的薪酬費用明細表        
   十二月三十一日, 
       2022 
   2023   (重述) 
銷售和營銷  $228,437   $57,298 
研發   9,725    (259)
一般和行政   217,839    1,129,619 
基於股票的薪酬總額  $456,001   $1,186,658 

 

 

說明16.所得稅

 

公司根據ASC覈算所得稅 740-10,其中規定了所得稅會計的資產和負債法。根據這種方法,遞延所得稅資產和 負債是根據預期的未來稅收後果,使用當前頒佈的稅法(歸因於暫時差異)確認的 財務報告目的的資產和負債的公允價值與所得稅目的計算的金額之間。

 

和解 截至2023年12月31日止年度,聯邦所得稅率與公司有效稅率的比例包括 以下是:

對賬時間表 聯邦所得稅率       
   2023   
美國聯邦法定利率   21.0 %  
以下因素的影響:       
扣除聯邦福利後的州稅   7.0 %  
基於股票的薪酬   (0.6)%  
永久性差異   (0.3)%  
其他   (0.3)%  
更改估值免稅額   (26.8)%  
有效率    %  

 

顯著 截至2023年12月31日,公司遞延所得稅資產的組成彙總如下。

遞延稅項資產表      
   2023  
遞延稅項資產:      
淨營業虧損  $9,235,000  
基於股票的薪酬   479,000  
遞延稅項資產總額   9,714,000  
減去估值免稅額   (9,714,000) 
遞延所得稅淨負債  $  

 

 

 

 

 F-29 

 

 

本公司明白 遞延所得稅資產,只要其認爲這些資產更有可能實現。在做出這樣的決定時, 公司考慮所有可用的積極和消極證據,包括現有應稅暫時性差異的未來逆轉, 預計未來應稅收入、稅收規劃策略以及近期運營的結果。公司評估了估值的必要性 截至12月,所需津貼9,714,000美元 2023年31日,公司確定遞延所得稅資產很可能無法實現。我們的淨遞延所得稅資產 估值津貼增加1,315,000美元 截至2023年12月31日的年度。遞延所得稅資產的最終實現取決於期間未來應稅收入的產生 這些暫時差異可扣除的時期。

 

公司已評估 其所得稅狀況,並已確定其不存在任何不確定的稅務狀況。公司將認可興趣, 通過所得稅費用與任何不確定的稅務狀況相關的處罰。

 

公司申報收入 美國的納稅申報表,科羅拉多州和加利福尼亞州司法管轄區,並接受各個稅務當局的審查。

 

注17.後續事件

 

反向 股票分割

 

2023年3月公司股東 批准反向股票分割方案,比例爲五分一至五十分一,最終比例待定 由公司董事會自行決定,無需公司股東進一步批准。2024年1月,公司董事會 批准最終反向股票分割比例爲一比十六,導致流通股數量減少 普通股以及每股價值的按比例增加。普通股開始在反向分拆調整的基礎上交易 2024年1月4日在納斯達克上市。

 

下表列出了選定的份額 追溯反映截至2023年和2022年12月31日止年度反向股票拆分的信息:

 

    年 截至12月31日,  
    2023     2022  
加權平均股數 優秀、基本和稀釋-2024年之前的分裂     8,908,934       6,105,569  
加權平均流通股、基本股和稀釋股 - 2024年後拆分     556,808       381,598  
應占每股基本和稀釋淨虧損 普通股股東-2024年之前的分裂   $ (0.55 )   $ (1.23 )
應占每股基本和稀釋淨虧損 普通股股東-2024年後拆分   $ (8.82 )   $ (19.61 )

 

白獅股權 額度協議

 

2023年10月9日, 公司簽訂了股權系列普通股購買協議(「股權系列購買協議」)並進行了相關登記 與White Lion Capital,LLC(「White Lion」)簽訂的版權協議。根據股權協議,公司有權, 但沒有義務要求白獅不時購買總購買價格高達10,000,000美元的新產品 公司普通股的已發行股份,但須遵守股權系列購買中規定的某些限制和條件 協議

 

根據股權 線購協議(見注13:股東權益),公司向白獅發行452,343股新發行的分拆後普通股 2024年1月4日至2024年1月8日期間,收益爲1,449,532美元。截至2024年3月15日,公司已發行75萬股 (在2024年股票分拆生效後)出售給白獅,總收益爲2,912,481美元。

 

 

 

 

 F-30 

 

 

交換 無擔保非可轉換票據的協議和償還

 

2023年5月、9月和11月,公司發行總額爲2,594,118美元 向某些認可投資者提供的無擔保不可轉換票據本金。

 

1月22日至 2024年1月29日,公司與經認可的公司簽訂了一系列交換協議(「交換協議」) 投資者將這些票據的本金和應計利息交換爲普通股股票。根據交換協議, 公司發行了總計644,142股分拆後普通股,以換取1,519,779美元的本金和應計利息 筆記。這些交易後,票據的剩餘未償本金和利息餘額爲1,145,037美元。

 

2024年3月6日, 公司支付了某些無擔保不可轉換票據的本金和應計利息300,973美元。這筆付款後,剩餘的 票據未償本金和利息餘額爲898,380美元。

 

公司和認可的 投資者將來可以選擇對普通股票據進行額外的交換。未來任何此類交流都將進行談判 並在各方之間達成一致。

 

公開發行; 配售代理協議;認購證;預融資認購證

 

2024年2月26日,公司簽訂了配售代理協議 (the與Maxim Group LLC(「Maxim」或「配售代理」)簽訂的「配售代理協議」) 公司聘請Maxim作爲公司註冊公開發行(「發行」)的配股代理, 總計5,175,000個單位(「單位」),價格爲每個單位0.58美元,總收益約爲300萬美元, 扣除費用後淨收益爲2.7億美元。

 

每個單位由(i)一股普通股或代替 普通股或一份預先注資的認購權以購買一股普通股,以及(ii)兩份普通股,每份普通股可購買 一份普通股。預先融資的認購權可以立即以每股普通股0.00001美元的價格行使,並且僅 當該等預融資認購憑證完全行使時到期。普通股可立即以每股0.58美元的價格行使 普通股,自發行之日起五年到期。

 

公司打算將此次發行的收益一起使用 利用我們現有的現金,資助臨床研究、償還未償債務、建立產品平台、擴大我們的銷售和營銷 努力,以及一般和管理費用以及其他一般企業目的。

 

此次發行於2024年2月27日結束。

 

納斯達克退市公告

 

如前所披露,公司收到納斯達克的書面通知 2023年3月3日,公司不遵守納斯達克上市規則550(b)(1)(「股權規則」),該規則要求 該公司將保持至少2.5億美元的股東權益,以繼續在納斯達克資本市場上市。後續 在納斯達克聽證會小組舉行的聽證會上,該公司最終獲准將證據期限延長至2024年2月27日 遵守規則。

 

作爲上述要約的結果,公司收到確認 納斯達克於2024年2月29日發出,聲明公司已按聆訊小組的要求重新遵守股權規則 決定日期爲2023年11月7日。該公司將接受爲期一年的強制性面板監控器的約束。如果,在這一年內 在監控期內,納斯達克再次發現公司違反股權規則,公司將不被允許提供 有關於這一缺陷的合規計劃的工作人員,工作人員將不被允許給予額外的時間 公司沒有就這一缺陷重新獲得合規,也不會向公司提供適用的補救措施或合規期。 取而代之的是,工作人員將發佈退市決定函,公司將有機會要求重新舉行初步聽證會 聽證小組,或新召開的聽證小組(如果初始聽證小組不可用)。公司將有機會 對此作出回應,並提交給聽證會小組。屆時,該公司的證券可能會從納斯達克退市。

 

 

 

 

 

 

 

 

 F-31 

 

 

Aclarion,Inc.

簡明資產負債表

 

           
   2024年6月30日   2023年12月31日 
   (未經審計)     
資產          
流動資產:          
現金及現金等價物  $1,172,687   $1,021,069 
受限現金   10,000    10,000 
應收賬款淨額   19,713    13,270 
預付和其他流動資產   649,357    245,030 
流動資產總額   1,851,757    1,289,369 
           
非流動資產:          
財產和設備,淨額   1,189    1,782 
無形資產,淨額   1,235,875    1,168,623 
非流動資產總額   1,237,064    1,170,405 
           
總資產  $3,088,821   $2,459,774 
           
負債和股東權益(赤字)          
           
流動負債:          
應付帳款  $179,123   $760,535 
應計負債和其他負債   447,972    857,722 
應付票據,扣除折扣後的淨額   777,087    1,125,724 
認股權證法律責任   23,861    289,165 
衍生負債   18,601    121,326 
發行股本的法律責任       33,297 
流動負債總額   1,446,644    3,187,769 
           
總負債   1,446,644    3,187,769 
           
股東權益(虧損)          
普通股--$0.00001 面值, 200,000,000 授權和 8,210,671825,459 已發行和發行股份(見注11)   82    8 
額外實收資本   49,560,800    43,553,523 
累計赤字   (47,918,705)   (44,281,526)
股東權益合計(虧損)   1,642,177    (727,995)
           
負債總額和股東權益 股權(赤字)  $3,088,821   $2,459,774 

 

見簡明財務報表附註。

 

 

 F-32 

 

 

Aclarion,Inc.

運營簡明報表

(未經審計)

 

                     
   截至6月30日的三個月,   截至6月30日的六個月, 
   2024   2023   2024   2023 
                 
收入                    
收入  $10,971   $17,072   $21,085   $42,542 
收入成本   23,294    19,301    42,770    36,754 
毛利(虧損)   (12,323)   (2,229)   (21,685)   5,788 
                     
運營費用:                    
銷售和營銷   225,037    207,790    406,094    385,074 
研發   202,102    250,006    441,143    454,405 
一般和行政   696,099    946,175    1,541,947    1,753,774 
總運營支出   1,123,238    1,403,971    2,389,184    2,593,253 
                     
運營(虧損)   (1,135,561)   (1,406,200)   (2,410,869)   (2,587,465)
                     
其他收入(支出):                    
利息開支   (127,848)   (47,139)   (463,672)   (48,519)
債務互換損失           (1,066,732)    
債務清償損失           (111,928)    
認股權證及衍生負債的公允價值變動   25,357    (11,800)   323,041    (11,800)
其他,淨額   (25)   583    92,980    (234)
其他收入(費用)合計   (102,516)   (58,356)   (1,226,311)   (60,552)
                     
所得稅前收入(虧損)   (1,238,077)   (1,464,557)   (3,637,180)   (2,648,017)
所得稅撥備                
淨收益(虧損)  $(1,238,077)  $(1,464,557)  $(3,637,180)  $(2,648,017)
                     
可分配給普通股股東的淨收益(虧損)  $(1,238,077)  $(1,464,557)  $(3,637,180)  $(2,648,017)
可分配給普通股股東的每股淨收益(虧損)  $(0.15)  $(2.83)  $(0.53)  $(5.22)
已發行普通股、基本普通股和稀釋普通股的加權平均股份   8,217,024    517,979    6,829,825    507,499 

 

見簡明財務報表附註。

 

 

 F-33 

 

 

Aclarion,Inc.

股東權益變動簡明表 股權(赤字)

(未經審計)

 

                                         
   A系列   系列A-1、A-2、A-3、A-4   B系列、B-1   B-2、B-3系列 
   優先股   優先股   優先股   優先股 
   股份   價值   股份   價值   股份   價值   股份   價值* 
平衡,2022年12月31日      $       $       $       $ 
基於股份的薪酬                                
出售A系列優先股所得款項   1    1,000                         
贖回A系列優先股   (1)   (1,000)                        
淨收益(虧損)                                
平衡,2023年3月31日      $       $       $       $ 
                                         
基於股份的薪酬                                
承諾股-票據融資                                
認股權證的發行-票據融資                                
淨收益(虧損)                                
平衡,2023年6月30日      $       $       $       $ 
                                         
                                         
                                         
平衡,2023年12月31日      $       $       $       $ 
基於股份的薪酬                                
發行與限制性股票單位相關的普通股                                
普通股發行-股權信貸額度                                
發行承諾股份-票據融資                                
無現金行使預先出資的認股權證                                
與公開發行相關的普通股和認購證的發行,淨髮行成本                                
公開發行和信貸額度發行成本                                
發行普通股-股權交易所債務                                
與反向股票拆分相關的彙總轉換                                
淨收益(虧損)                                
餘額,2024年3月31日      $       $       $       $ 
                                         
基於股份的薪酬                                
發行與限制性股票單位相關的普通股                                
發行普通股-股權信貸額度                                
淨收益(虧損)                                
餘額,2024年6月30日      $       $       $       $ 

 

(續)

 

 

 F-34 

 

 

Aclarion,Inc.

股東權益變動簡明表 股權(赤字)

(未經審計)

(續)

 

                          
           其他內容         
   普通股   已繳費   累計     
   股份   價值   資本   赤字    
平衡,2022年12月31日   491,345   $5   $41,596,106   $(39,370,153)  $2,225,958 
基於股份的薪酬           82,531        82,531 
出售A系列優先股所得款項                   1,000 
贖回A系列優先股                   (1,000)
淨收益(虧損)               (1,183,460)   (1,183,460)
平衡,2023年3月31日   491,345   $5   $41,678,637   $(40,553,613)   1,125,029 
                          
基於股份的薪酬           136,631        136,631 
承諾股-票據融資   21,210        175,619        175,619 
認股權證的發行-票據融資           37,500        37,500 
淨收益(虧損)               (1,464,557)   (1,464,557)
平衡,2023年6月30日   512,555   $5   $42,028,387   $(42,018,169)   10,223 
                          
                          
                          
平衡,2023年12月31日   825,459   $8   $43,553,524   $(44,281,526)  $(727,995)
基於股份的薪酬           85,827        85,827 
發行與限制性股票單位相關的普通股   4,261                 
普通股發行-股權信貸額度   452,343    5    1,449,527        1,449,532 
發行承諾股份-票據融資   9,312        33,297        33,297 
無現金行使預先出資的認股權證   2,915                 
與公開發行相關的普通股和認購證的發行,淨髮行成本   5,175,000    52    2,691,339        2,691,391 
公開發行和信貸額度發行成本           (399,106)       (399,106)
發行普通股-股權交易所債務   644,142    6    1,771,600        1,771,606 
與反向股票拆分相關的彙總轉換   40,068                 
淨收益(虧損)               (2,399,102)   (2,399,102)
餘額,2024年3月31日   7,153,500   $72   $49,186,006   $(46,680,628)   2,505,449 
                          
基於股份的薪酬           70,305        70,305 
發行與限制性股票單位相關的普通股   7,171                 
普通股發行-股權信貸額度   1,050,000    10    304,490        304,500 
淨收益(虧損)               (1,238,077)   (1,238,077)
餘額,2024年6月30日   8,210,671   $82   $49,560,800   $(47,918,705)   1,642,177 

 

見簡明財務報表附註。

 

 

 F-35 

 

 

Aclarion,Inc.

現金流量表簡明表

(未經審計)

 

           
   截至6月30日的六個月, 
   2024   2023 
經營活動的現金流          
淨收益(虧損)  $(3,637,180)  $(2,648,017)
           
對淨收益(虧損)與業務活動中使用的現金淨額進行調整:          
折舊及攤銷   90,864    79,809 
基於股份的薪酬   156,131    219,162 
債務互換損失   1,066,732     
債務清償損失   111,928     
遞延發行成本攤銷   442,289    28,520 
與認購證及衍生品相關的公允價值變化   (323,041)   11,800 
與過渡性資金相關的非現金利息   49,116    14,346 
資產和負債的變動          
應收賬款   (5,115)   1,414 
預付和其他流動資產   (405,657)   33,287 
應付帳款   (540,710)   57,914 
應計負債和其他負債   (267,325)   241,110 
應付票據,扣除折扣後的淨額   (31,129)    
現金淨額(用於經營)   (3,293,096)   (1,960,653)
           
投資活動          
無形資產--專利   (157,523)   (72,634)
淨現金(用於)投資活動   (157,523)   (72,634)
           
融資活動          
發行與公開發行相關的普通股和配股,淨扣除   2,691,391     
股權額度收益   1,754,032     
償還本票   (300,973)    
股權項目現金髮行成本   (262,744)    
公開募股現金髮行成本   (256,094)    
過橋基金現金髮行成本   (23,375)   (85,000)
過橋資金收益       1,250,000 
出售A系列優先股所得款項       1,000 
贖回A系列優先股       (1,000)
融資活動提供的現金淨額   3,602,237    1,165,000 
           
現金及現金等價物淨增(減)   151,618    (868,287)
期初現金、現金等價物和限制性現金   1,031,069    1,482,806 
現金、現金等價物和受限現金,期末  $1,182,687   $614,518 
           
非現金活動          
發行普通股換取債務   1,519,779     
發行過橋基金承諾份額   33,297    175,619 
與過橋融資相關的憑證和衍生品的公允價值       742,988 
與過渡融資相關的應計債務發行成本       118,575 
發行與過橋資金有關的認股權證       37,500 
與過橋融資相關的原始發行折扣(15%)       187,500 

 

見簡明財務報表附註。

 

 F-36 

 

 

Aclarion,Inc.

簡明財務報表附註

(未經審計)

 

 

  1. 公司和基礎 呈現

 

「公司」(The Company)

 

阿克拉里昂公司,原名Nocimed,Inc.,(the「公司」 或「Acarion」)是一家利用磁共振光譜學(「MES」)的醫療保健技術公司,並且 優化臨床治療的專有生物標誌物。該公司成立於2015年2月,在特拉華州註冊成立,擁有 其主要營業地點位於科羅拉多州布魯姆菲爾德。

 

陳述的基礎

 

隨附的簡明財務報表 已根據美國公認會計原則(「公認會計原則」)編制,以及 根據美國證券交易委員會(「美國證券交易委員會」)關於中期財務信息的規則和規定。 因此,它們不包括美國公認會計准則要求的完整財務報表的所有信息。中間部分濃縮了 財務報表反映了所有正常的經常性調整,這些調整被認爲是公平陳述所必需的。 列報各期間的結果,並應與經審計的財務報表及其附註一併閱讀 截至2023年12月31日的年度,其中包括一整套腳註披露,包括我們的重要會計政策。 2023年12月31日的簡明資產負債表來源於2023年12月31日的經審計財務報表。他們應該被閱讀 與我們於3月10日提交給美國證券交易委員會的Form 10-k年度報告中包含的財務報表及其附註一起 2024年2月28日。中期的結果並不一定代表整個財政年度或 在未來的任何其他時期。

 

風險和不確定性

 

公司面臨各種風險和不確定性 處於發展早期階段的公司經常遇到。此類風險和不確定性包括但不限於 其運營歷史有限、來自其他公司的競爭、獲得額外資金的機會有限、對關鍵人員的依賴,以及 管理潛在的快速增長。爲了應對這些風險,公司必須(除其他外)發展其客戶群並實施 併成功執行其業務和營銷戰略開發後續產品提供卓越的客戶服務 並吸引、保留和激勵合格的人才。無法保證公司能夠成功解決這些問題 或其他此類風險。

 

2024反向股票分割

 

2023年3月公司股東 批准反向股票分割方案,比例爲五分一至五十分一,最終比例待定 由公司董事會自行決定,無需公司股東進一步批准。2024年1月,公司董事會 隨後批准了最終的反向股票分割比例 十六分之一 (the「2024年股票分拆」),導致 普通股、認購權、股票期權和限制性股票單位的流通股數量以及按比例減少 每股股票價值或認購權的行使價格的增加。該普通股開始以反向分拆調整方式交易 以2024年1月4日納斯達克爲基礎。

 

由於2024年股票分拆,除非有說明 否則,這些財務報表中包含的所有對普通股、股票數據、每股數據和相關信息的引用 已進行回顧性調整,以反映所有期間股票分拆的影響。此外,任何零碎股份 原本因股票分拆而發行的股份被四捨五入爲最接近的整股。此外,股票數量 所有期間的股票期權和期權的可發行和行使價格均在這些財務報表中進行了追溯調整 呈現以反映2024年股票分拆。

 

 

 

 F-37 

 

 

下表顯示了選定的共享信息 追溯反映截至2023年12月31日的年度反向股票拆分:

    
   十二月三十一日, 
   2023 
已發行和已發行普通股-2024年前拆分,13,206,229 股份  $132 
已發行和已發行普通股-2024年後拆分,825,459 股份  $8 
額外實收資本-2024年前拆分  $43,553,399 
額外實收資本-2024年後拆分  $43,553,523 

 

    
  

截至的年度

十二月三十一日,

 
   2023 
加權平均流通股、基本股和稀釋股-2024年前拆分   8,908,934 
加權平均流通股、基本股和稀釋股-2024年後拆分   556,808 
普通股股東應占每股基本和攤薄淨虧損--2024年前拆分  $(0.55)
普通股股東應占每股基本和攤薄淨虧損--2024年後拆分  $(8.82)

 

 

納斯達克關於 合規 最低出價要求爲1.00美元

 

2024年4月8日,Acarion,Inc. (the「公司」)收到書面 納斯達克證券市場(「納斯達克」)上市資格部門發出的通知(「通知」)表明 該公司不符合納斯達克上市規則5550(a)(2)中規定的1.00美元最低出價要求 在納斯達克資本市場上市(「出價要求」)。

 

該通知並未導致立即退市 從納斯達克資本市場購買該公司的普通股。

 

納斯達克上市規則要求上市證券維持 最低出價爲每股1.00美元,並基於公司普通股連續30年的收盤出價 截至2024年4月5日期間的工作日,公司不再滿足該要求。

 

《通知》指出 公司將有180個日曆日(或截至2024年10月7日)的時間恢復合規性。如果在這個180日曆中的任何時候 一天內,公司普通股的出價至少連續十次交易收於每股1.00美元或以上 天,納斯達克工作人員(「工作人員」)將向公司提供合規書面確認書,此事將 關閉。

 

或者,如果公司未能在初始合同到期前重新遵守規則5550(A)(2) 180個日曆日期間,公司可能有資格獲得額外的180個日曆日合規期,條件是:(I)滿足 公開持有股份市值的持續上市規定及首次上市的所有其他適用規定 納斯達克資本市場(出價要求除外)和(Ii)向納斯達克提供書面通知,表明其打算解決此問題 在第二個合規期內通過實施反向股票拆分(如有必要)來彌補資金不足。如果公司不能重新獲得 在最初180個歷日期滿前遵守細則5550(A)(2),如果工作人員認爲 公司將不能彌補不足,或者如果公司不符合其他條件,工作人員將向公司提供 書面通知其證券將被從納斯達克資本市場退市。屆時,本公司可提出上訴 將退市決定交給聽證小組。

 

該公司打算監控其普通股的收盤出價, 正在考慮重新遵守投標價格要求的選擇。公司收到本通知不影響 公司的業務、運營或向美國證券交易委員會提交的報告要求。

 

 

 

 F-38 

 

 

納斯達克股東權益通知

 

2023年3月3日,公司收到納斯達克的書面通知(「股東權益通知」),表明其 不符合納斯達克上市規則5550(b)(1),該規則要求在納斯達克證券市場上市的公司保持最低限度 2,500,000美元的股東權益用於繼續上市。在2023年2月27日提交的10-k表格年度報告中 截至2022年12月31日止期間,公司報告股東權益爲1,787,751美元,因此目前不滿足 上市規則5550(b)(1)。

 

股東權益公告還顯示,公司期限爲45個日曆日 自股東權益通知發佈之日起或截至2023年4月17日,提交重新遵守股東權益的計劃 納斯達克上市規則5550(b)(1)項下的股權要求。該公司於2023年4月12日向納斯達克提交了該計劃。

 

四月 2023年20日,公司收到納斯達克的一封信函(「延期通知」),通知公司已獲得批准 額外180天的期限,或直至2023年8月30日,以重新遵守納斯達克上市規則5550(b)(1)。

 

8月31日, 2023年,納斯達克工作人員通知公司,其不符合延期通知的條款。因此,納斯達克員工已經 決心將公司普通股從納斯達克退市,除非公司及時要求員工提出上訴 根據納斯達克上市規則5800系列規定的程序,向聽證會小組(「小組」)做出決定。

 

該公司要求聽證小組(「小組」)舉行聽證會,對員工的退市通知提出上訴。 該公司與專家組的聽證會於2023年10月19日舉行。

 

2023年11月7日,專家組通知我們, 公司繼續在納斯達克上市的請求已獲得批准,前提是公司證明遵守股東的規定 2024年1月31日或之前的股權要求和投標價格要求。專家組隨後將合規日期延長至2月 2024年27日。2024年2月27日,公司以0.58美元的價格完成公開發行5,175,000個單位(「單位」) 每個單位的總收益約爲3億美元,扣除發行費用。每個單位由(i)一股組成 普通股,或代替普通股,一份預先注資的認購憑證以購買一股普通股,和(ii)兩份普通股, 每份普通股認購權購買一股普通股。

 

2024年5月15日,該公司提交了10-Q表格季度報告 截至2024年3月31日的三個月內,報告股東權益爲2,505,450美元。

 

截至2024年6月30日,公司有股東同意 股權1,642,177美元。

 

2. 總結 主要會計政策

 

預算的使用

 

財務報表的編制符合規定 美國普遍接受的會計原則要求管理層做出估計和假設, 影響財務報告日期資產和負債的報告金額以及或有資產和負債的披露 報表以及報告期內收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。

 

財務報表包括一些金額 這是基於管理層的最佳估計和判斷。最重要的估計涉及折舊、攤銷和 認購證、認購證和衍生負債的估值,以及購買公司普通股股份的期權。這些估計 隨着更多最新信息的可用,可能會進行調整,並且任何調整都可能是重大的。

 

 

 

 F-39 

 

 

衍生工具的估值

 

財務會計準則委員會(「FASB」) 會計準則法典(「ASC」)815-40, 衍生品和套期保值:實體自身權益的合同, 解決股權掛鉤合同是否符合實體財務報表中的股權資格。實體的協議 授權和未發行股份不足以結算合同通常被視爲負債並按公允價值計價 通過每個報告期的盈利。公司評估其金融工具以確定此類工具是否爲負債 或包含符合嵌入式衍生品資格的功能。對於作爲負債覈算的金融工具,衍生品 工具最初按其公允價值記錄,然後在每個報告日期重新估值,並報告公允價值的變化 作爲收入的費用或抵免。

 

金融工具的公允價值

 

ASC 820,公允價值衡量,提供指導 關於公允價值計量的發展和披露。根據該會計指導,公允價值被定義爲退出價格, 代表在市場之間有序交易中出售資產所收到的金額或轉讓負債所支付的金額 測量日期的參與者。因此,公允價值是一種基於市場的計量,應根據假設確定 市場參與者將用於爲資產或負債定價。

 

會計指南對公允價值進行分類 出於披露目的,以下三個類別之一的測量:

 

1級 - 未經調整的報價 在公司在測量日期可以使用的相同工具的活躍市場中。

 

2級 - 市場的報價 非活動的輸入或直接或間接可觀察的輸入。

 

3級 - 不可觀察輸入數據 對於需要公司制定假設的工具。

 

公司分析所有金融工具 具有財務會計準則委員會(「FASB」)會計準則下的負債和權益特徵 對於此類儀器。根據該準則,金融資產和負債按最低級別整體分類 對公允價值計量具有重要意義的輸入。

 

公司財務的公允價值 包括現金等值物、受限制現金、應收賬款和應付賬款在內的工具大約等於其各自的 由於這些工具的相對短期性質,公允價值。公司的認購證負債和衍生品負債 使用第3級輸入進行估計(見注3)。

 

衍生金融工具

 

公司擁有衍生金融工具 不屬於對沖,不符合對沖會計資格。這些工具的公允價值變化記錄在其他收入中 (費用),在合併經營報表中按淨額計算。

 

現金和現金等價物

 

該公司認爲所有產品都具有高度流動性 原到期日爲三個月或以下的購買工具爲現金等值物。本公司 不是 2024年6月30日和2023年12月31日的現金等值物。該公司在多家金融機構保留現金存款, FDIC爲其承保高達250,000美元。公司的現金餘額有時可能超過這些限額。2024年6月30日, 2023年12月31日,公司擁有美元818,591 和 $761,800, 分別超過聯邦保險限額。公司持續監控其與、的地位和信用質量 其投資的金融機構。該公司沒有維持國際銀行帳戶。截至2024年6月30日,美元10,000 該公司的現金的一部分被限制作爲與我們銀行提供的信用卡計劃相關的抵押品。

 

應收賬款,扣除可疑備抵 帳戶

 

公司估計可疑備抵 基於對應收賬款當前狀況、歷史經驗和其他必要因素的評估的賬目。那是被認爲 公司對可疑帳戶備抵的估計可能會發生變化。可疑帳戶備抵爲 $0 於2024年6月30日和2023年12月31日舉行。

 

 

 

 F-40 

 

 

收入確認

 

當與 客戶存在,並且在我們向客戶交付Nociscan報告的那個時間點。收入按金額確認 這反映了預計將收到以換取這些報告的談判考慮。報告提交後, 公司沒有持續義務或向客戶提供服務。客戶無需支付其他預付費、許可費或其他費用。 迄今爲止,我們的報告不得根據任何第三方付款安排報銷,該公司根據 其銷售安排中的計費時間表。付款期限一般爲發票日期起30至90天。

 

流動性、資本資源和持續經營

 

該公司認爲, 2024年2月首次公開募股,以及註釋11所述的2024年4月股權項目協議的後續融資,將 足以爲2024年第三季度的當前運營計劃提供資金,接近我們無擔保的最終到期還款 不可轉換票據,於2024年9月到期。然而,該公司的這些估計是基於可能被證明 這是錯誤的,並且可能會比我們目前的預期更快地花費可用的財政資源。該公司將需要籌集額外資金 資金繼續資助我們的技術開發。管理層計劃確保此類額外資金。

 

由於公司經常 運營損失以及需要額外融資來爲其運營和資本需求提供資金,存在不確定性 該公司是否有能力維持足夠的流動性以有效運營其業務,這引發了人們對 公司持續經營的能力。

 

基於股份的薪酬

 

該公司將股票獎勵計入 根據ASC主題718,補償-股票補償的規定,公司承認授予日期 向員工和非員工董事會成員發放的股票獎勵的公允價值,作爲補償費用,按直線法計算 獎勵的歸屬期,而包含績效條件的獎勵在實現 達到了性能標準。公司使用Black-Scholes期權定價模型確定股票授予日公允價值 選項.公司記錄沒收發生期間的費用。

 

每個期權的行使或行使價格爲 不低於期權授予之日受期權約束的普通股公平市場價值的100%。

 

公司發行限制性股票單位獎勵 提供各種服務的非員工顧問。獎項按授予日期的市場價格估值。的 獎勵在合同有效期內並基於目標績效里程碑的實現。

 

有時,公司會向普通股授予 補償供應商提供的服務。

 

遞延融資成本

 

該公司資本化某些法律、會計、 以及直接歸因於進行中股權融資的其他費用和成本,作爲此類融資之前的延期發行成本 已完成。股權融資完成後,這些成本被記錄爲額外繳入資本的減少 相關優惠。2024年2月公開募股完成後,約爲美元566,200 與 公開募股被重新分類爲額外實繳資本(從收益中扣除310,105美元,已付或應計256,094美元)。後 2024年第一季度完成根據股權項目發行股票,美元133,000 發行成本重新分類 額外的實繳資本。

 

 

 

 F-41 

 

 

新興成長型公司的地位

 

該公司是一家新興成長型公司, 2012年《快速啓動我們的商業初創法案》(「JOBS法案」)中定義。根據《就業法案》,新興成長型公司 可以推遲採用《JOBS法案》頒佈後發佈的新的或修訂的會計準則,直到 標準適用於私營公司。公司已選擇利用這一延長的過渡期來遵守某些新的或修訂的 對公共公司和私營公司有不同的生效日期的會計準則。

 

注3:公允價值計量

 

根據ASC 820(公允價值衡量 和披露),該公司使用各種輸入數據來衡量未償還的認購證、相關的某些嵌入式贖回功能 與Acarion,Inc.的高級說明。定期確定負債的公允價值。

                
   截至2024年6月30日計量的公允價值 
  

公平值
6月30日,

2024

  

報價

處於活動狀態

市場

(1級)

  

意義重大

其他

可觀察到的

輸入

(2級)

  

重大不可察覺

輸入

(3級)

 
認股權證法律責任  $23,861   $   $   $23,861 
衍生負債   18,601            18,601 
總公允價值  $42,462   $   $   $42,462 

 

1級、2級和1級之間沒有轉會 截至2024年6月30日止六個月內3。

 

下表顯示了級別的變化 截至2024年6月30日止六個月的3項負債按公允價值計量。使用可觀察和不可觀察輸入來確定 公司已歸類爲第三級類別的公允價值頭寸。

            
  

搜查令

負債

  

導數

負債

    
餘額-2023年12月31日  $289,165   $121,326   $410,491 
應付票據的兌換和償還       (44,988)   (44,988)
公允價值變動   (265,304)   (57,737)   (323,041)
餘額-2024年6月30日  $23,861   $18,601   $42,462 

 

嵌入衍生負債的公允價值 與應付優先票據相關的金額是使用概率加權貼現現金流量模型來衡量公允價值的。 這涉及重大的第3級輸入和假設,包括(i)某些融資事件的估計可能性和時間 和違約事件,以及(ii)公司的風險調整貼現率。

 

 

 

 F-42 

 

 

股份購買權的公允價值 普通股的數量是使用蒙特卡羅模擬並使用以下假設估計的。

          
  

截至

2023年12月31日

  

截至

2024年6月30日

 
   認股權證法律責任   認股權證法律責任 
執行價  $4.32   $0.29 
合同期限(年)   5.0    5.0 
波動性(年度)   80.0%    80.0% 
無風險利率   3.89%    4.39-4.44% 
最低融資價  $2.24   $0.14 

 

  4. 最近的會計聲明

 

迄今爲止,還沒有最近的會計覈算 尚未生效但對我們的合併財務報表具有重要性或潛在重要性的公告。

 

  5. 收入

 

合同餘額

 

收入確認、計費和 現金收取可能會導致資產負債表上的貿易收入、未開票應收賬款和遞延收入。有時,收入確認 可能發生在開票之前,導致未開票的應收賬款,這將代表合同資產。合同資產將是 分別爲流動部分和非流動部分的應收賬款和其他資產的組成部分。如果公司收到 在確認收入之前來自客戶的預付款或按金,這將導致合同負債。

 

注6.補充財務信息

 

資產負債表

 

預付和其他流動資產:

        
  

6月30日,

2024

  

十二月三十一日,

2023

 
短期存款  $50,000   $50,000 
遞延發售成本   74,648    100,588 
預付保險D & O   241,445    34,769 
預付保險,其他   5,010    17,884 
預付臨床費用   165,417     
預付交換費   53,720     
預付費其他   59,117    41,635 
其他應收賬款       154 
   $649,357   $245,030 

 

 

 

 F-43 

 

 

應付賬款

          
  

6月30日,

2024

  

十二月三十一日,

2023

 
應付帳款  $177,610   $758,821 
應付信用卡   1,513    1,714 
   $179,123   $760,535 

 

應計負債和其他負債:

        
  

6月30日,

2024

  

十二月三十一日,

2023

 
應計工資總額  $   $162,887 
應計獎金   127,875    262,580 
D & O融資   126,605     
應計審計和法律費用   40,226    89,082 
應計利息   58,666    98,685 
應計董事會薪酬   46,250    92,500 
其他應計負債   48,350    151,988 
   $447,972   $857,722 

 

注7.租契

 

該公司擁有不是 本季度辦公室租賃 截至2024年6月30日和截至2023年12月31日的年度。

 

注8.無形資產

 

本公司的無形資產如下:

        
  

6月30日,

2024

  

十二月三十一日,

2023

 
         
專利和許可證  $2,424,773   $2,267,251 
其他   5,017    5,017 
    2,429,790    2,272,268 
減去:累計攤銷   (1,193,915)   (1,103,645)
無形資產,淨額  $1,235,875   $1,168,623 

 

專利和許可成本覈算爲 無形資產,並在專利或許可協議有效期內攤銷,並用於研究和開發。

 

與購買無形資產相關的攤銷費用 資產爲美元45,458 和$39,940 分別截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月。與購買相關的攤銷費用 無形資產爲美元90,270 和$78,805截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月。

 

 

 

 F-44 

 

 

專利和商標至少每年審查一次 因損害。截至2024年6月30日和2023年12月31日,分別沒有記錄任何減損。

 

無形資產的未來攤銷爲 以下是:

    
2024  $96,015 
2025   192,030 
2026   192,030 
2027   192,030 
2028年及以後   563,770 
  $1,235,875 

 

  9. 短期票據和可兌換 債務

  

可轉換票據:

 

截至2023年12月31日,有不是 可換股 應付票據和未償還票據。有 不是 截至2024年6月30日的三個月內的可轉換票據活動。

 

應付優先票據

 

2023年5月,公司發行美元1,437,500 無擔保優先票據,到期日爲 可以 2024年16日 (「應付優先票據」),現金收益爲美元1,250,000. 應付優先票據的原始發行折扣爲 15.0% 並按年率計利息 8.0%.

 

2023年9月,按照會議期間的商定 發行應付優先票據後,公司行使了額外融資的權利,發行了美元862,500 到期的無擔保優先票據 九月 2024年1月 (“b系列應付票據)現金收益爲美元750,000. b系列應付票據的原始發行折扣爲 15.0% 並按年率計利息 8.0%.

 

2023年11月,公司發行美元294,118 無擔保優先票據,到期日爲 四月 2024年19月 (「C系列應付票據」),現金收益爲美元250,000. 應付優先票據的原始發行折扣爲 15.0% 並按年率計利息 8.0%.

 

公司發生的發行成本已記錄 作爲遞延融資成本,美元296,313 與發行票據相關的盡職調查和法律費用有關。

 

公司評估了嵌入式贖回 和票據中的或有利息特徵,以確定是否需要將此類特徵作爲嵌入式衍生負債進行二分。 根據ASC 815-40衍生品和對沖活動,嵌入式贖回功能和或有利息功能 於發行日計入衍生負債,並應在每個報告日調整至公允價值。公司 對此類衍生負債進行公平估值,並在發行美元票據時記錄債務折扣320,561.

 

該公司發行認股權證以購買77,010 和46,556股普通股(2024年股票拆分生效前的1,232,156股和744,890股) 應付票據及C系列應付票據(統稱爲高級票據認股權證),行權價分別爲10.02元及4.58元 每股(2024年拆分前分別爲0.6262美元和0.2856美元)。本公司按照所載指引對認股權證進行會計處理 在ASC 815「衍生工具和套期保值」中,根據該條款,這些認股權證不符合股權處理的標準 並被記錄爲負債。因此,這些認股權證在每個報告日期按公允價值隨着公允價值的變化而記錄。 其他收入內的價值在所附綜合經營報表中列爲「認股權證公允價值變動」 責任“直至認股權證被行使、到期或其他事實和情況導致認股權證責任被重新分類 股東權益。高級認股權證在發行時的公平價值爲736,249美元,並計入債務貼現。 公司與高級認股權證有關的發行成本爲72,862美元,該等成本被記錄爲首日開支,原因是 此類認股權證的責任分類。

 

 

 

 F-45 

 

 

與高級證書的發放有關 應付票據和C系列應付票據,公司以21,210股和9,311股(339,360股和148,978股)的形式支付了承諾費 2024年股票分割生效前的股份)分別授予持有未註冊普通股。總承諾 費用在發放時的公允價值爲208,916美元,並記錄爲遞延融資成本。

 

衍生品產生的債務折扣 負債、擔保負債和遞延融資成本呈列爲該債務賬面值的直接扣除 負債並使用實際利率法攤銷爲利息費用。截至2024年6月30日止三個月,公司 認出了$106,937 債務折扣和遞延融資成本的攤銷,並計入利息費用。

 

2024年1月22日至1月29日期間,公司 與認可投資者簽訂一系列交換協議(「交換協議」)以交換本金 以及普通股股份這些票據的應計利息。根據交換協議,公司發行了總計 644,142 分拆後普通股以換取美元1,519,779 票據的本金和應計利息。經過這些交流, 票據剩餘未償還本金和利息餘額爲美元1,145,037.此次交易加速了認可 的相關票據折扣並導致美元1,066,732 消費標準.

 

2024年3月6日,公司支付了美元300,974 的 某些無擔保不可轉換票據的本金和應計利息。此次付款後,剩餘未償餘額 票據的本金和利息爲美元898,380.該交易加速了相關票據折扣的確認,並導致 在一個$111,928 消費標準.

 

下表調節了總額 針對高級應付票據、b系列應付票據和C系列應付票據以及未攤銷的遞延融資成本和 與衍生負債和擔保負債相關的債務折扣。

        
  

6月30日,

2024

  

十二月三十一日,

2023

 
應付票據  $862,500   $2,594,118 
減去:未攤銷折扣和遞延融資成本          
認股權證       (557,582)
導數   (34,475)   (235,628)
遞延融資成本   (50,938)   (675,184)
    (85,413)   (1,468,394)
   $777,087   $1,125,724 

 

注10.承付款和或有事項

 

版稅協議

 

該公司擁有獨家許可協議 與加州大學的董事會合作,製造、使用、銷售和以其他方式分銷某些董事會下的產品 加州大學擁有世界上任何地方的專利。該公司有義務每年支付至少#美元的特許權使用費50,000, 賺取淨銷售額4%的特許權使用費。最低年度特許權使用費將適用於該日曆年應獲得的特許權使用費。 在其中支付了最低還款額。許可協議在專利到期時到期,如果符合以下條件,則可以提前終止 公司是這樣選舉出來的。目前頒發的美國許可專利將在2026年至2029年之間到期,而不考慮任何可能的 專利期限的調整或延長,並承擔所有適當的維護、續期、年金或其他政府費用。 該公司記錄的特許權使用費爲#美元。12,500分別截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月,以及美元25,000爲六個人 分別截至2024年6月30日和2023年6月30日的月份,作爲收入成本。

 

 

 

 

 F-46 

 

 

訴訟

 

迄今爲止,該公司尚未參與 在其正常業務過程中產生的法律訴訟。如果發生任何法律訴訟,公司將記錄一筆撥備 當它認爲損失很可能發生並且金額可以合理估計時,儘管 訴訟本質上是不可預測的,並且存在重大的不確定性,其中一些超出了公司的控制範圍。 如果這些估計和假設中的任何一個發生變化或被證明是不正確的,公司可能會產生相關的重大費用 可能對其經營業績、財務狀況和現金流產生重大影響的法律事項。

 

注11.股東權益

 

公司提交了修訂和重述的證書 於2022年4月21日成立,作爲公司首次公開募股的一部分。公司獲准發行兩類 分別指定爲「普通股」和「優先股」的股票。之股份總數 該公司被授權發行兩億兩千萬股(220,000,000)股。兩億(200,000,000)股票獲得授權 爲普通股,每股面值爲美元0.00001.兩千萬(20,000,000)股票被授權爲優先股, 每股面值爲美元0.00001.截至2024年6月30日,公司已 8,210,671 已發行普通股。

 

股東投票-反向股票 分裂

 

公司召開特別股東大會 2023年3月24日。在特別會議上,我們的股東批准了一項提案,即授予我們的董事會酌情決定權 董事(i)修改我們的公司註冊證書,將我們普通股的流通股合併爲較少數量的流通股 股份,或「反向股票分割」,按範圍內的特定比例 五局一局 (1比5)最多爲a 五十分一 (1比50)分拆,具體比例由我們的董事會全權決定;和(ii)反之亦然 如果需要進行股票分割,則在提案獲得股東批准之日起一年內進行。

 

2024年1月,公司董事會隨後 批准最終反向股票分割比例爲一比十六(「2024年股票分割」),導致 普通股、認購權、股票期權和限制性股票單位的流通股數量以及股份數量的比例增加 每股股份的價值或認購權和股票期權的行使價格。普通股開始在反向分拆調整的基礎上交易 2024年1月4日在納斯達克上市。

 

A系列優先股

 

2023年2月,公司出售了一(1)股 將公司新指定的A系列優先股出售給公司執行董事長Jeffrey Thramann 價$1,000. A系列優先股份額擁有比例投票權,僅限於批准反向的提案 公司普通股的股票分割。2023年3月24日特別會議後,公司贖回了未償還的一筆 根據其條款,於2023年3月28日持有A系列優先股的份額。贖回價格爲美元1,000.不喜歡A系列 股票仍然存在。

 

公開發行

 

2024年2月27日,公司完成了 公開發行 5,175,000 單位(「單位」),價格爲美元0.58 每個單位,總收益約爲美元3.0萬, 在扣除報價費用之前。每個單位由(i)一股普通股或代替普通股的一股預先注資 購買一股普通股的憑證,和(ii)兩份普通憑證,每份普通憑證購買一股普通股。的 預融資認購權可立即以每股普通股0.00001美元的價格行使,並且僅在此類預融資認購權時到期 都得到了充分的鍛鍊。普通股認購權可立即以每股普通股0.58美元的價格行使,並將於五年到期 自發布之日起數年。

 

 

 

 F-47 

 

 

白獅股權協議

 

2023年10月9日,公司簽訂 股權系列普通股購買協議(「股權系列購買協議」)和相關登記權協議 與白獅資本有限責任公司(「白獅」)合作。根據股權協議,公司有權,但無權 有義務要求白獅不時購買最多美元10,000,000 新發行股份總購買價格 公司普通股,但須遵守股權系列購買協議中規定的某些限制和條件。

 

根據股權系列購買協議, 公司發行給白獅 1,050,000 新發行普通股,收益爲美元304,500 2024年4月26日。截至2024年6月30日, 本公司已發出 1,800,000 向白獅出售股份,總收益爲美元3,216,981.

 

認股權證

 

下表總結了 截至2024年6月30日,公司尚未執行的認購證。該認購證及相關行使價格已進行調整,以反映 2024年股票分拆。

     
發行日期 執行價 未完成的數量 期滿
2022年4月21日 (1) $69.60 155,610 2027年4月21日
2022年4月21日 $87.04 10,825 2027年4月21日
2022年4月21日 $69.60 26,673 2027年4月21日
2023年5月16日 (2) $0.29 77,010 2028年5月16日
2023年11月21日 (2) $0.29 46,556 2028年11月21日
2023年11月21日 $0.00001 1,576 2028年11月21日
2024年2月27日 $0.58 10,350,000 2029年2月27日

 

(1) 這些 作爲該公司於2022年4月完成的首次公開募股的一部分,發行了認購證,並根據 股票代碼「ACONW」。
(2) 如果公司發行證券的有效每股價格低於當時的有效認購權,則該等認購權的每股行使價將受到「棘輪」調整。2024年4月26日結束的股票項目活動中,當前的執行價格爲0.29美元。

 

注12.普通股每股淨虧損

 

計算每股基本和稀釋淨虧損 通過將歸屬於股東的淨虧損除以期內已發行普通股的加權平均股數 以及可爲既得限制性股票單位發行的股份。排除了潛在稀釋普通股等值股票的流通股 根據所列虧損期每股稀釋淨虧損的計算,因爲將其包括在內將具有反稀釋作用。

 

分子和分母的調和 用於計算股東應占每股基本和稀釋淨虧損的數據如下:

        
   截至6月30日的三個月, 
   2024   2023 
分子:        
可分配給普通股股東的淨(虧損),用於計算普通股的基本虧損和攤薄虧損  $(1,238,077)  $(1,464,557)
分母:          
用於計算每股基本和稀釋虧損的加權平均流通股   8,208,281    505,485 
既得限制性股票單位可發行的加權平均股份   8,743    12,494 
   $8,217,024   $517,979 

 

 

 F-48 

 

 

  截至6月30日的六個月, 
   2024   2023 
分子:        
可分配給普通股股東的淨(虧損),用於計算普通股的基本虧損和攤薄虧損  $(3,637,180)  $(2,648,017)
分母:          
用於計算每股基本和稀釋虧損的加權平均流通股   6,817,419    498,415 
既得限制性股票單位可發行的加權平均股份   12,406    9,084 
   $6,829,825   $507,499 

 

以下未償資產可能具有稀釋作用 證券被排除在普通股股東應占每股稀釋損失的加權平均計算之外,因爲 其影響在所示期間將具有反稀釋作用:

 

 

6月30日,

2024

  

6月30日,

2023

 
         
認股權證   10,666,674    219,910 
限制性股票單位   4,853    43,276 
股票期權   169,458    171,176 
    10,840,985    434,362 

 

注13.基於股票的薪酬

 

2022年Aclon股權激勵計劃

 

2022年4月21日,關於IPO, 公司的2022年Aclon股權激勵計劃,或稱「2022年計劃」正式生效。我們的董事會任命了 我們董事會的薪酬委員會是2022年計劃下的委員會,有權管理2022年計劃。 根據2022年計劃,我們可能發行或用於參考目的的普通股總數爲125,000股票 (2024年股票拆分前爲2,000,000),每年1月1日自動增加,期限不超過10年, 自首次公開招股日期(2022年4月)的翌年1月1日起至(及 包括)2032年1月1日,金額相當於於2032年12月31日已發行股本總數的5% 上一個歷年。儘管有上述規定,董事會可在某一年的1月1日之前採取行動,規定 該年度的股份不會在1月1日增加,或該年度的股份增加將是較少數目的普通股 如果不是按照前一句話,就會有更多的庫存。

 

截至2023年12月31日止年度,總數 根據2022年計劃可能發行或用作參考的普通股數量爲 154,426 (2,470,814預拆分)。 2024年1月1日,2022年計劃自動增持41,270股(分拆前660,311股),佔股份總數的5% 2023年12月31日已發行股本。

 

2022年計劃下授予的期權可能是激勵 股票期權或非法定股票期權,由管理人在授予期權時確定。限制性股票可以 也可以根據2022年計劃授予。期權根據授予條款歸屬,可行使期限最多10年 自授予日期起數年。

 

不是 期權是在截至六個月內授予的 2024年6月30日。

 

 

 

 F-49 

 

 

Nocimed,Inc.2015年股票計劃

 

該公司維護Nocimed,Inc. 2015年股票 計劃或「現有計劃」,根據該計劃,公司可以授予152,558股股份(在2024年股票分拆生效後) 或公司對我們的員工、顧問和其他服務提供商的選擇。該公司暫停了與此相關的現有計劃 2022年4月首次公開募股。公司在十二個月內沒有根據現有計劃授予任何股票期權 截至2022年12月31日及以後。現有計劃將不再授予進一步的獎勵,但暫停日期之前授予的獎勵將 繼續按照其條款和現有計劃的條款。

 

確定股票期權的公允價值

 

每次授予股票期權的公允價值 由公司使用下文討論的方法和假設確定。這些輸入中的每一個都是主觀的,通常需要 需要確定的重大判斷。

 

計價攤銷法- 公司使用Black-Scholes-Merton期權定價模型估計其股票期權的公允價值。然後攤銷該公允價值 超過獎項所需的服務期。

 

預期期限- 公司估計 通過取期權歸屬期和合同期的平均值來計算股票期權的預期期限,如下圖所示 簡化的方法。

 

預期波動率- 預期的 波動性源自公司對期權預期期限內未來市場波動性的預期。

 

無風險利率- 無風險 利率基於授予日10年期美國國債收益率曲線。

 

股息率- 股息收益率 假設基於公司的歷史和對無股息支付的預期。

 

股票獎勵活動

 

公司項下的期權活動摘要 激勵計劃如下:

            
  

選項

傑出的

   加權平均行權價   加權平均剩餘合同期限(年) 
2023年12月31日的餘額   169,456   $31.15    7.5 
授予的期權            
行使的期權            
期權被沒收/到期            
2024年6月30日的餘額   169,456   $31.15    7.0 
                
可於2023年12月31日行使   147,977   $30.57    7.4 
可於2024年6月30日取消   154,971   $30.80    6.9 

 

 

 

 F-50 

 

 

未償期權的總內在價值 截至2024年6月30日爲美元0.截至2024年6月30日,已歸屬和可行使期權的總內在價值爲美元0.

 

截至2024年6月30日,大約有212,454 與未歸屬股票期權相關的未確認薪酬成本總額,預計將於明年確認 15月份。

 

限售股單位

 

截至2024年6月30日止六個月,公司 有 不是 2022年計劃下的RSU新撥款。

 

2022年計劃下的分拆後RSU活動爲 截至2024年6月30日止六個月的情況如下:

               
   

RSU的

傑出的

    每單位加權平均授予日期公允價值  
截至2023年12月31日未歸屬     15,749     $ 10.72  
授與            
既得     (3,953 )     10.30  
被沒收     (6,942     13.42  
截至2024年6月30日未歸屬     4,854     $ 7.20  

 

RSU的授予日期公允價值是市場 授予日普通股的價格。六個月內確認的與受限制單位相關的股份薪酬費用總額 截至2024年6月30日,爲美元40,733.

 

截至2024年6月30日,大約有2,735 與非歸屬RSU相關的未確認薪酬成本總額,預計將在未來三個月內確認。

 

截至2024年6月30日,公司有義務 發行 7,539 與歸屬的限制性股票單位相關的普通股分拆後股份。

 

基於股票的薪酬費用

 

下表總結了基於庫存的總 公司所列期間經營報表中包含的補償費用:

                
   截至6月30日的三個月,   截至6月30日的六個月, 
   2024   2023   2024   2023 
銷售和營銷  $12,605   $78,688   $40,733   $106,997 
研發   2,055    2,055    4,110    5,615 
一般和行政   55,644    55,888    111,288    106,551 
股份報酬總額  $70,305   $136,631   $156,131   $219,162 

 

注14.後續事件

 

普通股認購協議

 

2024年8月12日,我們達成認購 與機構投資者達成協議,根據該協議,公司同意向投資者發行並出售400,000股普通股 公司股票的價格爲每股0.29美元,公司總收益爲116,000美元。

 

該股份是根據公司的 表格1-公司最初根據1933年證券法向美國證券交易委員會提交的發行聲明, 已於2024年6月11日修訂並於2024年6月24日合格。

 

交換協議

 

2023年5月、9月、11月公司 向某些認可投資者發行本金總額爲2,594,118美元的無擔保非可轉換票據。

 

2024年1月22日至1月29日期間,公司 與認可投資者簽訂一系列交換協議(「交換協議」)以交換本金 以及普通股股份這些票據的應計利息。根據交換協議,公司發行了總計 644,142股分拆後普通股,以換取1,519,779美元的本金和票據應計利息。經過這些交流, 票據剩餘未償還本金和利息餘額爲1,145,037美元。

 

2024年3月6日, 公司支付了某些無擔保不可轉換票據的本金和應計利息300,973美元。這筆付款後,剩餘的 票據未償本金和利息餘額爲898,380美元。

 

2024年8月14日,公司簽訂 與認可投資者簽訂的額外交換協議,將這些票據的930,052美元本金和應計利息兌換爲新的 b系列可轉換優先股的已發行股份。此次交易後,沒有剩餘未償本金餘額 和對筆記的興趣。

 

 

 F-51 

 

 

 

 

 

最多1,450,000股普通股

 

 

 

 

 

 

ACLARION,Inc.

 

 

 

 

 

 

 

 

招股說明書

 

 

 

 

 

                      , 2024

 

 

 

 

 

 

 

 

   

 

 

第二部分

 

不需要的信息 展望未來

 

第13項。 發行、發行的其他費用。

 

下表列出了成本和費用, 與正在登記的普通股銷售有關的支付。除證券交易所外,所有金額均爲估計數 佣金登記費。

 

美國證券交易委員會註冊費   $ 1,118.07  
律師費及開支     35,000.00  
會計師的費用和開支     10,000.00  
印刷費     7,500.00  
轉會代理及登記員費用及開支     7,500.00  
雜類     3,881.93  
  $ 65,000.00  

 

第14項。 董事的賠償 和官員。

 

我們是註冊成立的。 特拉華州的法律。特拉華州公司法第145條規定,特拉華州公司可以賠償 任何人是或被威脅成爲任何受威脅、待決或已完成的訴訟、訴訟或法律程序的一方,不論 民事、刑事、行政或調查(由該法團提出或根據該法團的權利提起的訴訟除外) 該人是該法團的高級人員、董事、僱員或代理人,或正應該人的要求而服務 作爲另一家公司或企業的高管、董事、員工或代理商。賠償可包括費用(包括律師的費用 費用)、判決、罰款和爲達成和解而實際和合理地發生的與上述行動有關的金額, 訴訟或法律程序,只要該人真誠行事,並以他或她合理地相信反對或不反對的方式行事 符合法團的最佳利益,並就任何刑事訴訟或法律程序而言,沒有合理因由相信 他或她的行爲是非法的。特拉華州的一家公司可以對成爲或被威脅成爲當事人的任何人進行賠償。 由法團提出或根據法團權利提出的任何受威脅、待決或已完成的訴訟或訴訟,理由是該人是 該法團的董事、高級職員、僱員或代理人,或現時或過去應該法團的要求擔任董事高級職員、職員或代理人 另一公司或企業的僱員或代理人。賠償金實際上可以包括費用(包括律師費) 並在該人採取行動的情況下,因該訴訟或訴訟的抗辯或和解而合理地招致的 真誠地以他或她合理地相信符合或不反對公司最大利益的方式,除非 如果高管或董事被判定對公司負有責任,則未經司法批准,不得進行賠償。 凡高級人員或董事在上述任何訴訟的抗辯中勝訴,則法團 必須賠償他或她實際和合理地產生的費用。我們的章程和附則 在特拉華州總公司允許的最大範圍內爲我們的董事和高級管理人員提供賠償 法律。

 

 

 

 II-1 

 

 

第102(b)(7)條 特拉華州普通公司法允許公司在其公司註冊證書中提供公司董事 不應對公司或其股東因違反董事受託責任而造成的金錢損害承擔個人責任, 但以下方面的責任除外:

 

  · 任何 董事違反對公司或其股東忠誠的義務;
     
  · 任何 非善意的作爲或不作爲或涉及故意不當行爲或明知違法的行爲或不作爲;
     
  · 任何 與非法股票回購、贖回或其他分配或支付股息有關的行爲;或
     
  · 任何 董事從中獲取不當個人利益的交易。

 

這些責任限制 不影響禁令救濟或撤銷等公平補救措施的可用性。我們的章程還授權我們賠償 在特拉華州法律允許的最大範圍內,我們的官員、董事和其他代理人。

 

根據部分的允許 根據《特拉華州普通公司法》第145條,我們的章程規定:

 

  · 我們 可以在特拉華州普通公司法允許的最大範圍內賠償我們的董事、高級職員和員工,但前提是 有限的例外情況;
     
  · 我們 可以在最大允許的範圍內向我們的董事、高級管理人員和員工預付與法律訴訟相關的費用 根據特拉華州普通公司法,但有限的例外情況除外;和
     
  · 的 我們章程中規定的權利並非排他性。

 

特拉華州第174條 一般公司法規定,董事故意或疏忽批准非法支付 股息或非法股票購買或贖回可能對此類行爲負責。一位導演要麼缺席 非法行爲當時獲得批准或異議,可以通過導致他或她對此類行爲提出異議來避免責任 在包含此類行動發生時或之後立即董事會會議記錄的賬簿中 缺席的董事收到非法行爲的通知。

 

在特拉華州的允許下 根據一般公司法,我們已訂立並預期將繼續訂立協議,以保障我們的董事、行政人員 以及董事會決定的其他員工。根據我們的賠償協議條款,我們需要賠償 我們的每一位董事和高級職員,在特拉華州法律允許的最大範圍內,如果被補償者的 牽涉其中的原因是受彌償人現在或過去是該公司或其任何附屬公司的董事或高級職員 或者是應該公司的要求,以官方身份爲另一實體服務。我們必須賠償我們的軍官和董事 支付(1)律師費和(2)任何類型或性質的所有其他費用,包括任何和所有費用和義務 因調查、辯護、作爲證人、參與(包括上訴)或準備工作而支付或招致的費用 爲任何已完成的、實際的、待決的或受威脅的訴訟、訴訟、申索或法律程序辯護、作證或參與,不論是民事的, 刑事、行政或調查,或根據賠償協議確立或執行獲得賠償的權利。 賠償協議還規定了在根據該協議提出賠償要求的情況下適用的某些程序。 這些賠償條款和賠償協議可能足夠廣泛,以允許對我們的人員進行賠償。 以及董事根據《證券法》承擔的責任,包括報銷所發生的費用。

  

此外,我們還購買了 董事和高級職員責任保險政策,爲我們的董事和高級職員提供辯護費用保險, 在某些情況下和解或支付判決。

 

 

 

 II-2 

 

 

項目 15. 近期未註冊銷售 證券

 

注:以下 銷售額尚未因2024年1月的反向股票拆分而進行調整。

  

日三年 在提交本登記聲明之日之前的一段時間內,我們已在以下交易中發行證券, 根據證券法登記。

 

2020年2月 公司向NuVasive發放了2億美元的「SAFE」(未來股權簡單協議)。2021年12月,外管局轉換 轉換爲b-2系列優先股的股份。

 

2020年2月和 持續到2021年6月,該公司以2021年6月30日到期的6%可轉換背書票據形式發起融資。這 2020年融資籌集了2,130,010美元,2021年前六個月籌集了814,000美元。2021年12月,所有票據均轉換爲 b-3系列優先股的股票。

 

結合該 上述票據融資中,公司還發行了某些普通股認購證。該等認購證在不久前被行使 至該公司2022年4月首次公開募股,導致發行76,156股普通股(反向股票拆分後)。

 

2021年6月,公司 發行了價值2億美元的期票,到期日期爲合格融資完成或2022年5月31日(以較早者爲準)。附註 包含以下主要屬性;票據利息按33%計,應計利息將自動轉換 將其納入合格融資中提供的證券,每份證券價格等於合格融資的發行價格乘以 起0.30(折扣70%)。

 

2019年1月1日至 在公司2022年4月首次公開募股之日,我們授予顧問、員工、高級管理人員和董事購買期權 總計16,073,154股普通股(反向股票拆分前),每股行使價格從0.18美元到0.26美元不等 (反向股票拆分前)根據我們的2015年股票計劃。這些總數中包括2021年授予的購買期權 總計14,234,688股普通股(反向股票拆分前),每股行使價爲0.26美元(反向股票拆分前)。

 

2019年1月1日至 在公司2022年4月首次公開募股之日,我們授予顧問、員工、高級管理人員和董事購買期權 總計16,073,154股普通股(反向股票拆分前),每股行使價格從0.18美元到0.26美元不等 (反向股票拆分前)根據我們的2015年股票計劃。這些總數中包括2021年授予的購買期權 總計14,234,688股普通股(反向股票拆分前),每股行使價爲0.26美元(反向股票拆分前)。

 

2019年1月1日至 截至公司2022年4月首次公開募股之日,我們根據期權的行使發行了總計10,000股普通股 由我們的顧問、員工、高管和董事執行。

 

 

 

 II-3 

 

 

與我們的四月有關 2022年IPO:

 

  · 某些突出的共同點 以淨股數爲基礎,行使了60,408股普通股的股票期權
  · 24,495,004(分拆前) 我們優先股的流通股被轉換爲3,279,117股分拆後普通股子公司
  · 所有應計股息 我們發行的B系列10億.2和b-3優先股已轉換爲984,429股分拆後普通股
  · 所有應計利息 公司未償還的有擔保期票已轉換爲(i)426,768股分拆後普通股和(ii)426,768股分拆後 普通股憑證,受益轉換率計入轉換後的利息費用;和
  · 我們發給代表 承銷商的普通股認購權爲173,200股,行使價爲每股5.44美元。

 

2022年11月,我們 向供應商發行40,000股未註冊和限制性股票,作爲該供應商提供服務的部分付款。

 

五月和九月 2023年,我們發行了價值2.3億美元的無擔保不可轉換期票。與此次票據發行相關,公司發行了 (x)339,360股普通股作爲承諾費,(y)1,232,156份期限爲五年且首次行使的普通股認購證 每股0.6262美元的價格,以及(z)向經紀交易商公司收取100,973份預注資普通股認購權作爲佣金。

 

2023年10月,我們達成股權額度 與White Lion Capital LLC簽訂的普通股購買協議(「購買協議」)。根據購買協議, 公司有權(但沒有義務)要求白獅不時購買總計不超過10,000,000美元 公司普通股新發行股份的總購買價格,但須遵守規定的某些限制和條件 在購買協議中。其中包括我們向White Lion發行的187,500股普通股作爲承諾股票。截至2024年8月, 根據購買協議,我們向白獅出售了1,800,000股普通股。

 

2023年11月,我們 發行了價值294,117.65美元的無擔保不可轉換期票。與此次票據發行相關,公司發行了(x)148,978 普通股股份作爲承諾費,(y)744,890份普通股期權,期限爲五年,初始行使價爲0.2865美元 每股,以及(z)向經紀交易商公司收取25,210份預融資普通股期權作爲佣金。

 

注:以下銷售已針對我們的反向庫存進行了調整 於2024年1月分拆。

 

1月22日至 2024年1月29日,我們根據與認可投資者的一系列交易協議發行了644,142股普通股 將某些未償還不可轉換票據的本金和應計利息交換爲普通股股份。

 

2024年8月14日, 我們與某些票據持有人簽訂了交換協議,以交換約930,000美元的本金和應計利息 購買時新發行的930股b系列可轉換優先股(「b系列優先股」)的票據 b系列優先股的價格爲每股1,000美元。b系列優先股在初始轉換時可轉換爲普通股 每股普通股的價格爲0.234美元。

 

對 2024年8月12日至27日,我們與某些認可投資者簽訂了認購協議, 據此,公司同意向投資者發行並出售總額 1,825,000股公司普通股(「股份」),面值 每股0.00001美元(「普通股」),總價格爲每股0.29美元 根據公司提交的1-A表格,公司收益爲529,250美元 證券交易委員會

 

2024年8月27日,我們簽署了逮捕令 根據公司發行的認購書與認可投資者簽訂的購買協議(「認購書購買協議」) (the「令狀」)購買最多400,000股普通股,可在2025年2月27日或之後行使,爲期五年 期限和每股0.29美元的初始行使價,但須按令狀中所述進行習慣調整。令狀可以 根據令狀中描述的公式通過無現金行使來行使。

 

這些銷售和發行 是根據經修訂的1933年證券法第3(a)(9)條、第4(a)(2)條或法規A和法規制定的 D,規則506(d),並且不涉及任何承銷商、承銷折扣或佣金或任何公開發行。的人員和 收到此類證券的實體已表示其收購這些證券的意圖僅用於投資,而不是以 考慮或出售與其任何分發有關的股票,並在所有發行的股票上貼有適當的說明。 所有收件人都可以通過與我們的關係充分訪問有關我們的信息。

 

 

 

 II-4 

 

 

第16項。 展品和財務報表明細表。

 

(a) 展品.以下證據作爲本註冊聲明的一部分提交:

 

添加六月份修訂後的章程; b系列COD、新的授權令、新的SPA

 

展品

  文件說明  

由以下公司合併

從表單引用

 

歸檔

日期

 

展品

 

已歸檔

特此聲明

                     
3.1   修訂 和重述的公司註冊證書   8-K   04-27-2022   3.1    
3.2   2024年1月3日修訂和重述的公司註冊證書的修訂證書   8-K   01-04-2024   3.1    
3.3   公司的附例   8-K   04-27-2022   3.2    
4.1   普通股股票的格式   10-Q   06-06-2022   4.1    
4.2   新股認股權證的形式   8-K   04-27-2022   4.1    
4.3   IPO代表普通股認購權證的形式   8-K   04-27-2022   4.2    
4.4   證券說明   10-Q   06-06-2022   4.4    
5.1 * Carroll Legal LLC的意見   S-1   01-22-2024   5.1    
10.1 # 傑夫·特拉曼的僱傭協議   S-1/A   03-23-2022   10.1    
10.2 # 布倫特·內斯的僱傭協議   S-1/A   03-23-2022   10.2    
10.3 # John Lorbiecki的僱傭協議   S-1/A   03-23-2022   10.3    
10.4 # Aclon,Inc.2022年股權激勵計劃表格   S-1   01-06-2022   10.4    
10.5   高級安全駕駛台票據   S-1/A   03-04-2022   10.5    
10.6   與加州大學舊金山分校董事會的許可協議   S-1   01-06-2022   10.6    
10.7   UC許可協議修正案   S-1/A   03-04-2022   10.7    
10.8 ** NuVasive修訂和重新簽署了2020年2月28日的委員會協議   S-1/A   03-23-2022   10.8    
10.9   2017年7月27日修訂和重新簽署的投資者權利協議   S-1/A   03-23-2022   10.9    
10.10   2020年2月20日修訂和重新簽署的《投資者權利協議》第一修正案   S-1/A   03-23-2022   10.10    
10.11   NuVasive SAFE(未來股權簡單協議),2020年2月28日   S-1/A   03-23-2022   10.11    
10.12 ** 第一要約權協議   S-1/A   03-23-2022   10.12    
10.13   《第一要約權協議》第一修正案   S-1/A   03-23-2022   10.13    
10.14   首次出售權協議的第二修正案   S-1/A   03-23-2022   10.14    
10.15   可轉換票據和認股權證購買協議   S-1/A   03-23-2022   10.16    
10.16   2022年4月21日的認股權證代理協議   8-K   04-27-2022   10.1    

 

 

 

 

 

 

 

 II-5 

 

 

展品編號   描述 號文件   併入 通過表格引用  

歸檔

日期

  展品編號   隨函存檔
10.17   西門子 戰略合作協議   S-1   01-06-2022   10.17    
10.18 # 阿克拉里昂, Inc. 2022年股權激勵計劃-期權授予通知和股票期權協議形式   S-1   01-06-2022   10.20    
10.19 # 阿克拉里昂, Inc. 2022年股權激勵計劃-RSU授予通知和RSU協議的形式   S-1   01-06-2022   10.21    
10.20 # 昏迷了, Inc. 2015年庫存計劃   S-8   05-26-2022   99.4    
10.21 # 昏迷了, Inc. 2015年股票計劃-期權授予通知和股票期權協議的形式   S-8   05-26-2022   99.5    
10.22   證券 Acarion,Inc.於2023年2月16日簽訂的購買協議和傑弗裏·特拉曼   8-K   02-17-2023   10.1    
10.23  

形式 證券購買協議

  8-K   05-17-2023   10.1    
10.24   形式 無擔保非可轉換票據   8-K   05-17-2023   10.2    
10.25   形式 普通股許可證   8-K   05-17-2023   10.3    
10.26   形式 註冊權協議   8-K   05-17-2023   10.4    
10.27   放棄 與無擔保非可轉換票據相關   8-K   08-14-2023   10.1    
10.28   白色 獅子購買協議   8-K   10-10-2023   10.1    
10.29   白色 獅子註冊權協議   8-K   10-10-2023   10.2    
10.30   形式 日期爲2023年11月21日的證券購買協議   8-K   11-22-2023   10.1    
10.31   形式 日期爲2023年11月21日的無擔保非可轉換票據   8-K   11-22-2023   10.2    
10.32   形式 日期爲2023年11月21日的普通股許可證   8-K   11-22-2023   10.3    
10.33   形式 2023年11月21日註冊權協議   8-K   11-22-2023   10.4    
10.34   形式 交換協議   8-K   01-23-2024   10.1    
23.1   Haynie&Company的同意               X
23.2   獨立註冊會計師事務所CohnReznick LLP的同意               X
23.3* Carroll Legal LLC的同意(包括在 表現出 5.1)   S-1   01/22/2024   5.1    
24.1* 功率 委託 (包含在簽名頁)   S-1   01/22/2024   24.1    
107* 備案 費   S-1   01/22/2024   107    

____________________________

* 先前立案
** 包含的某些信息 本附件已被編輯並顯示爲「XXxxx」,因爲披露該內容將對註冊人不利 在市場上。
# 表示管理合同 或補償計劃。

 

(b)財務報表附表。 時間表 上面未列出的信息已被省略,因爲其中要求列出的信息不適用或顯示在財務中 聲明或註釋。

 

 

 

 II-6 

 

 

項目 17. 承諾。

 

(a) 以下籤署的登記人特此承諾:
(1) 在提出要約或出售的任何期間,提交對本登記聲明的生效後修正案:

 

  i. 包括1933年《證券法》第10(A)(3)款規定的任何招股說明書;
  ii. 在招股說明書中反映登記聲明(或其最新生效後修訂)生效日期後發生的任何事實或事件,這些事實或事件單獨或總體上代表登記聲明中所載信息的根本性變化。儘管有上述規定,發行證券數量的任何增加或減少(如果發行證券的美元總價值不超過登記的金額),並且與估計最高發行範圍低端或高端的任何偏離都可以通過根據規則424(b)向委員會提交的招股說明書的形式反映,如果總的來說,成交量和價格的變化代表有效註冊聲明書「註冊費計算」表中規定的最高發行總價格的變化不超過20%;
  iii.  將以前未在登記說明中披露的與分配計劃有關的任何重大信息或對此類信息的任何重大更改列入登記說明。
     
(2) 就確定1933年證券法下的任何責任而言,每一項生效後的修正案應被視爲與其中所提供的證券有關的新的登記聲明,而當時該等證券的要約應被視爲其最初的真誠要約。
       

(3) 通過一項生效後的修訂,將終止發行時仍未出售的任何正在登記的證券從登記中刪除。
   
(4) 爲了確定1933年《證券法》規定的任何責任,無論向購買者出售證券所使用的承銷方法如何,如果通過以下任何通信向購買者提供或出售證券,則無論通過以下任何通信向購買者提供或出售證券,以下簽名的登記人將是買方的賣方,並將被視爲向該買方提供或出售該證券:

 

  i. 任何初步招股說明書或以下籤署的註冊人的招股說明書,與根據規則第424條規定必須提交的發售有關;
  ii. 任何與發行有關的免費書面招股說明書,這些招股說明書是由以下籤署的登記人或其代表編寫的,或由下面簽署的登記人使用或提及的;

 

  iii. 任何其他免費撰寫的招股說明書中與發行有關的部分,其中載有由下文簽署的註冊人或其代表提供的關於下文簽署的註冊人或其證券的重要信息;以及
  iv. 以下籤署的登記人向買方發出的要約中的要約的任何其他信息。

 

(5) 爲了確定根據1933年證券法對任何買方的責任,如果註冊人受規則第430C條的約束,則根據規則第424(B)條提交的作爲與發售有關的註冊說明書的一部分提交的每份招股說明書,除依照規則第4300億條提交的註冊說明書或根據規則第430A條提交的招股說明書外,應被視爲註冊說明書的一部分,並在其生效後首次使用之日包括在註冊說明書中。但如屬登記陳述書一部分的登記陳述書或招股章程內所作出的任何陳述,或借引用而併入或當作併入該登記陳述書或招股章程內的文件內所作出的任何陳述,對於在首次使用前已訂立售賣合約的購買人而言,並不取代或修改在緊接該首次使用日期之前在該登記陳述書或招股章程內所作出的任何陳述。
   
(6) 根據上述條款,註冊人的董事、高級管理人員和控制人可以根據1933年《證券法》產生的責任獲得賠償,但註冊人已被告知,證券交易委員會認爲這種賠償違反了該法案所表達的公共政策,因此不能強制執行。如果董事、登記人的高級職員或控制人就正在登記的證券提出賠償要求(登記人爲成功抗辯任何訴訟、訴訟或法律程序而招致或支付的費用除外),除非登記人的律師認爲此事已通過控制先例解決,否則登記人將向適當司法管轄權法院提交該賠償是否違反該法規定的公共政策以及是否將受該問題的最終裁決管轄。

 

  

 II-7 

 

 

簽名

 

規定而 根據修訂的1933年證券法,註冊人已正式促使本表格S-1的註冊聲明在其 由以下籤署人代表,並經正式授權,於9月6日在科羅拉多州布魯姆菲爾德市, 2024.

 

 

  ACLARION,Inc.
     
  作者:   /發稿S/約翰·洛別茨基
      約翰·洛別茨基
      首席財務官

 

規定而 根據1933年證券法(經修訂),本表格S-1的登記聲明已由以下人員以以下身份簽署 以及所示日期。

 

簽名   標題   日期
         
/S/布倫特·內斯   董事首席執行官兼首席執行官   2024年9月6日
布倫特·內斯   (首席行政主任)    
    總裁與董事    
         
         
/發稿S/約翰·洛別茨基   首席財務官   2024年9月6日
約翰·洛別茨基   (首席財務會計官)    
         
         
*   董事執行主席兼首席執行官   2024年9月6日
傑弗裏·思拉曼        
         
         
*   主任   2024年9月6日
David·尼爾        
         
         
*   主任   2024年9月6日
威廉·韋斯曼        
         
         
*   主任   2024年9月6日
阿曼達·威廉姆斯        
         
         
*   主任   2024年9月6日
斯蒂芬·德奇        
         
         
*   主任   2024年9月6日
斯科特·布萊德巴特        

 

 

* /s/約翰·洛比基

約翰·洛別茨基

事實律師

 

 

 

 S-1