附件99.3
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媒體發佈
2024年9月9日，瑞士奧爾金，中歐夏令時間下午1點
日出將在資本市場日呈現令人信服的獨立投資方案並更新指引
•瑞士的高端和規模化挑戰者，在移動、寬帶和電視領域擁有強勁的市場份額，爲增長和現金回報做好準備
•日出公司將受益於有利的瑞士宏觀環境和具有三家運營商結構的吸引人的瑞士電信市場
•高質量、面向未來和充分投資的移動和固定網絡，提供全國範圍的5g概念和千兆覆蓋
•通過其B2C和B2億業務領域上的多個價值槓桿，以實現長期增長和現金流的增加，支持可觀的股息分配政策。
•分拆預計將在2024年第四季度完成
今天，Sunrise Communications AG（Sunrise）在瑞士奧夫基康舉辦資本市場日（CMD），向投資者和分析師闡述其作爲獨立公司的增長和成功計劃，此計劃是自來自Liberty Global Ltd.（Liberty Global）的100%分拆提議後。Sunrise CEO André Krause及其經驗豐富的執行領導團隊將爲參與者介紹公司的戰略計劃，利用其在有吸引力的瑞士電信市場中的強勢地位，不同業務領域的機會以及其一流、符合未來需求且投資充足的移動和固定網絡。演示還將涵蓋Sunrise的ESG努力，其財務狀況和目標。
«我很榮幸重新介紹Sunrise作爲一家瑞士上市公司，並引領業務進入令人興奮的新未來。我們相信我們擁有董事會、高管團隊和所有必要的關鍵能力，能夠成功作爲一個獨立的公司», Sunrise的CEO André Krause在今天晚些時候會開啓這個活動，並表示。«Sunrise之前作爲上市公司有着良好的業績記錄，而在與UPC的成功整合之後，公司實力更加強大。我堅信這個新公司作爲瑞士唯一的純粹玩法股票，具有強大的自由現金流資料，將會支撐一個有吸引力的股東回報政策，包括不斷增長的股息派發»
Sunrise的策略
在成功整合和實現UPC整合所帶來的協同效應之後，Sunrise作爲瑞士領先的高端和規模化挑戰者，已爲下一階段的增長做好了充分準備。
Sunrise的增長前景得到了具有吸引力的瑞士電信市場支持，該市場以強勁的瑞士宏觀基本面和一個健康而理性的三家市場爲特徵。 Sunrise旨在利用其千兆固定和移動網絡，通過一些方式將Sunrise品牌重新帶回增長，如客戶忠誠計劃，繼續支持yallo的「凱旋」品牌的勢頭，並增長其20億市場份額。
Sunrise依靠一種"混合"網絡基礎設施策略，儘可能利用其完全擁有的接入和最後一英里的HFC網絡能力，並在必要時依賴補充的網絡接入。
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Sunrise是唯一一家能夠支持所有可用固定制造行業技術（DSL，HFC，光纖和FWA），並在全國範圍內提供最快下載速度的寬帶服務的瑞士電信公司。Sunrise的混合策略確保成本優化，並提供持續的戰略選擇性。這種方法優化了整體接入成本，並保持了流暢的現金結構。
該分拆預計將在2024年第四季度完成，並將使Sunrise能夠作爲一個獨立上市公司運作，併爲全球貨幣投資者建立一個完全分佈式估值。爲此，Sunrise已組建了一個經驗豐富的董事會來指導其戰略和運營工作。
日出公司將繼續從其與全球貨幣的合作伙伴關係中受益，通過委託協議確保其持續獲得科技、金融和其他服務。
2024年財務展望
Sunrise重申其此前公佈的美國通用會計準則2024年營業收入、調整後的EBIDTAaL和資本支出指南，同時更新了與旋轉相關成本的調整後自由現金流指南。根據最新更新，調整後的自由現金流將受到與國際財務報告準則下剝離交易相關的一次性費用的影響，Sunrise預計今年將實現3.6億-3.7億瑞士法郎。
| 先前的美國通用會計準則指導 | 重大調整 | 國際財務報告準則（重新基準）1 | 變更爲 2024財年指引 | |||||||||||
| 營業收入 | 總體穩定 | 沒有更改 | 總體穩定 | 無 | ||||||||||
調整後的EBITDAaL2 | 穩中略增（息稅折舊及攤銷前利潤） | 從調整後息稅折舊及攤銷前利潤中扣除營運租賃費用3 + 重新調整基準 | 穩定至低個位數增長 | 無 | ||||||||||
| 營業支出/營業收入 | 營業收入的16-18% | 沒有更改 | 營業收入的16-18% | 無 | ||||||||||
調整後的自由現金流2 | 360-400百萬瑞士法郎 | 約1000萬瑞士法郎的分拆相關一次性費用 | 營業收入360-370百萬瑞士法郎4 | 收緊 | ||||||||||
1 重新基準化的結果是非IFRS指標，作爲評估同比增長率的基礎。重新基準化的信息是爲了顯示業務結果，不考慮某些與收購相關的、與交易相關的或其他某些非有機性質的金額對業務結果的影響。投資者應視重新基準化的結果爲補充而非替代Sunrise財務報表中包含的IFRS績效指標。
2 無法對調整後的EBITDA、調整後的EBITDAaL和調整後的自由現金流提供定量調和淨收益/虧損（包括淨收益/虧損增長率）和經營活動現金流的指導，因爲我們不預測（i）包括：非經營收入/費用、折舊和攤銷、減值、重組和其他包括在持續經營淨收益/虧損中的運營項目的非現金費用的組成部分，以及（ii）影響經營活動現金流的特定營運資本變動。我們不預測的項目可能會在不同時期有很大的差異。
3 與美國通用會計準則相比，該項記錄在直接成本和運營支出中。
4 根據美國通用會計準則（US GAAP）和國際財務報告準則（IFRS），指導區間爲3.6億瑞士法郎到3.7億瑞士法郎，包括估計的1億瑞士法郎的一次性費用，在兩種情況下均假設分拆交易發生。
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公司繼續受益於積極的運營順風，並在2024年上半年實現了客戶和FMC數量的持續增長，從而轉化爲積極的財務結果。
在拆分之前，Sunrise宣佈從Liberty Global收到了CHF15億的償還。預計Sunrise將擁有長期、低成本的債務概況，年末槓桿率約爲4.5倍淨債務/調整後的EBITDAaL，並在中期目標範圍內保持在3.5倍到4.5倍。Sunrise財務總監Jany Fruytier表示：「我們擁有強大的資產負債表，債務堆棧已經完全對沖至2029年，支持約3%的加權平均存貸成本，並可通過不斷增長的現金流來返還給股東，在減少淨槓桿率的同時。」
中期目標
Sunrise認爲它提供了一個引人入勝的投資建議，利用其穩固而穩定的訂閱者基礎，有吸引力的ARPU，健康的利潤率和強大的現金流生成能力。這些特點對於Sunrise的以下2025年和中期目標（根據IFRS）具有轉化作用：
2025年（調基）1 | 中期 | |||||||
| 營業收入 | 總體穩定 | 穩定至低個位數增長 | ||||||
| 調整後的EBITDAaL | 穩定至低個位數增長 | 低個位數增長 | ||||||
| 營業支出/營業收入 | 佔營業收入的15-16% | 佔營業收入的約15% | ||||||
| 調整後的自由現金流 | 370-390百萬瑞士法郎 | 以完全應稅基礎計算，超過4100萬瑞士法郎 | ||||||
| 分紅 | •2025年股息2 （2024財年）：≥240瑞士法郎 •目標是逐年提高每股股息政策，並支付最多70%的調整後自由現金流3 •分紅派息不受瑞士代扣稅約5年之久 | |||||||
1 重新基準化的結果是非IFRS指標，作爲評估同比增長率的基礎。重新基準化的信息是爲了顯示業務結果，不考慮某些與收購相關的、與交易相關的或其他某些非有機性質的金額對業務結果的影響。投資者應視重新基準化的結果爲補充而非替代Sunrise財務報表中包含的IFRS績效指標。
2 在分拆之後，需經過日出公司股東大會的批准。
3 只要淨槓桿率在3.5-4.5倍之間，公司將重新評估其資本配置策略
Sunrise的資本市場日活動也可以通過網絡直播觀看；要註冊在線訪問，請訪問Sunrise網站的投資者關係部分： https://www.sunrise.ch/en/corporate-communications/investor-relations.
J.P.摩根證券股份有限公司和瑞士銀行作爲聯合主要財務顧問和聯合主要資本市場顧問，巴黎銀行和德意志銀行作爲自由全球有限公司的聯合資本市場顧問進行分拆。
有關更多信息，請訪問 www.libertyglobal.com或。https://www.sunrise.ch/en/corporate-communications/investor-relations或聯繫:
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全球貨幣投資者關係 Michael Bishop +44 20 8483 6246 | 全球貨幣公司通信-半導體 Bill Myers +1 303 220 6686 Matt Beake +44 20 8483 6428 | ||||
Sunrise投資者關係 Alex Herrmann +41 58 777 61 00 investor.relations@sunrise.net | Sunrise 媒體關係 Rolf Ziebold +41 58 777 76 66 media@sunrise.net | ||||
關於自由環球公司
自由環球（納斯達克：LBTYA，LBTYb和LBTYK）是全球領先的融合寬帶、視頻和移動通信服務提供商。我們通過先進的光纖和5G網絡提供下一代產品，目前在歐洲提供超過8500萬*連接。我們的業務在一些知名消費者品牌下運作，包括瑞士的Sunrise、比利時的Telenet、愛爾蘭的Virgin Media、斯洛伐克的UPC、英國的Virgin Media-O2和荷蘭的VodafoneZiggo等。通過我們的規模優勢和創新投入，我們正在構建未來的連接，投資於賦能客戶充分利用數字革命的基礎設施和平台，同時部署國家和經濟需要的先進技術。
自由環球合併後的業務年營收超過70億美元，而VMO2 JV和VodafoneZiggo JV的年營收總額超過180億美元。**
自由環球風險投資部門擁有逾75家涉及內容、技術和基礎設施行業的公司和基金的投資組合，包括ITV、Televisa Univision、Plume、AtlasEdge和Formula E賽車系列等公司的持股。
* 表示聚合的合併和50%的非合併固定和移動訂戶。包括VMO2 JV的批發移動連接和VodafoneZiggo JV的20億個固定訂戶。
** 上述營收數據基於2023年全年自由環球合併業績和VodafoneZiggo JV的合併報告的全年業績，以及VMO2 JV的全年2023年美國通用會計準則的業績。
瑞士Sunrise、比利時Telenet、VMO2合資公司和荷蘭VodafoneZiggo合資公司是作爲移動網絡運營商提供移動服務的。愛爾蘭Virgin Media是通過第三方網絡提供移動服務的移動虛擬運營商。斯洛伐克UPC通過電信運營商出售Sim卡提供移動服務。
自由環球有限公司的納斯達克全球精選市場股票代碼爲「LBTYA」、「LBTYB」和「LBTYK」。
www.libertyglobal.com
關於日出
Sunrise LLC是Liberty Global全資擁有的子公司，是瑞士最大的私營電信公司。
Sunrise爲住宅客戶提供高質量的移動、座機、寬帶和電視服務。Sunrise爲企業客戶提供360°通信解決方案和集成ICt解決方案，以滿足物聯網、安防和業務通信的需求。Sunrise從單一來源提供完美定製的解決方案，幫助企業推進數字化進程，並受益於強大的戰略合作伙伴生態系統和一流的端到端服務。
憑藉其混合光纖網絡，包括全球最好的移動網絡，日出是瑞士吉其速度互聯網的領先供應商。日出寬帶網絡覆蓋了瑞士95%以上的家庭，具備吉其速度，併爲瑞士幾乎所有人口提供5g移動覆蓋。日出移動網絡是瑞士唯一連續八次獲得«OUTSTANDING»在連接移動網絡測試中獲得最高評級的網絡。日出提供最高品質的移動寬帶互聯網和瑞士最大的5g網絡（連接問題1/2024）。
截至2024年6月底，Sunrise的客戶基礎包括約330萬移動用戶，126萬寬帶用戶和126萬電視用戶(RGU)，以及數千家企業客戶。
日出公司擁有一個充滿活力和國際化的環境，在這裏每個人都有發言權，不同的觀點會被分享，價值觀會得到尊重。作爲一家爲多元化勞動力提供平等機會的僱主對公司的成功至關重要。大約
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來自大約80個國家的2,600名全職員工代表許多不同的語言和宗教，他們憑藉自己的專業知識、創新思維和卓越承諾爲Sunrise的成功做出貢獻，並反映了客戶群體的多樣性。
無報價或招攬賣出
這份文件不是賣出或購買或認購股份的要約或徵集要約，也不是任何投票或批准的徵集要約。本文件不是根據瑞士金融服務法的定義而成爲招股說明書，也不是根據任何其他適用法律的招股說明書。本文件的副本不得發送給或在禁止法律禁止的地區分發或發送自前述地區。本文件中所包含的信息，不會構成任何在未在任何法域進行登記、免登記或符合任何法域證券法規的資格之前在任何法域進行賣出或買入的要約或徵集要約，也沒有在任何此類法域進行股票的銷售。
本公告僅針對以下特定收件人：（A）如果在歐洲經濟區（EEA）的成員國是2017/1129號法規（經修訂）（《招股說明書條例》）（合格投資者）第2（e）條所指的 「合格投資者」；（B）如果在英國，則爲第2條所指的 「合格投資者」 (e) 英國版《招股說明書條例》，根據2018年《歐盟（退出）法》，該條例構成英國國內法的一部分（ 英國招股說明書法規) 他們是：（i）具有投資相關事務專業經驗且符合經修訂的2005年《2000年金融服務和市場法（金融促進）令》第19（5）條中 「投資專業人士」 定義的人員（ 訂購）；或（ii）屬於該命令第49（2）（a）至（d）條範圍內的高淨值實體；或（C）是指通過其他方式合法傳達或促使他們參與與出售Sunrise或其集團任何成員的任何證券有關的投資活動（根據2000年《金融服務和市場法》（經修訂）第21條的定義）的邀請或誘因的其他人（(B) 和 (C) 中提及的所有此類人員是 相關人士）。（i）在英國，非相關人士，以及（ii）非合格投資者在歐洲經濟區的任何成員國，不得根據本公告採取行動或依賴本公告。與本公告相關的任何投資活動（i）在英國的投資活動僅適用於相關人員，任何人只能參與其中；（ii）在歐洲經濟區的任何成員國，僅適用於合格投資者，並且只能與合格投資者參與。
此通訊是根據《歐盟規程》（ EU ）2017/1129 而制定的國內法規，根據《歐盟退歐法案》（ 2018 年修訂）和相關法規成爲國內法的一部分。這不是一個招股說明書。如果它獲得批准併發布，Sunrise 將在 Liberty Global 的網站上提供招股說明書的副本，網址是 www.libertyglobal.com （特定訪問限制適用）。
本通信根據瑞士金融服務法第68條構成廣告。此類廣告是向投資者發出的通訊，旨在吸引他們關注金融工具。任何與證券相關的投資決策不應基於本廣告。
附加信息及查閱方式
本新聞稿不構成出售或購買任何證券的要約，也不構成任何投票或批准的要約，且在任何未經註冊或符合任何這樣的管轄區證券法規定的資格前，不得在任何這樣的管轄區進行證券的銷售。
與日出公司下屬的利寶全球業務分拆爲一個獨立上市公司相關（其 交易， 日出公司已向證券交易委員會（其 SEC）提交了一份以F-4表格爲基礎的註冊聲明，其中包含初步代理聲明（代理聲明/招股說明） www.sec.gov代理聲明/招股說明生效後，利寶全球將向利寶全球股東郵寄一份最終的代理聲明/招股說明以及其他相關文件，以記錄用於表決有關交易的記錄日期。強烈建議利寶全球股東閱讀最終的代理聲明/招股說明，以及其它任何修訂或補充文件，以及其中包含的文件和其它與所提議的交易有關的文件，利寶全球和日出公司將在美國證券交易委員會提交這些文件時予以公開。因爲它們包含了有關這一交易的重要信息。利寶全球股東和投資者可以在美國證券交易委員會網站上免費獲取最終的代理聲明/招股說明和其他相關材料（一旦它們可獲得），以及利寶全球和日出公司提交的其他文件。鏈接爲 。代理聲明/招股說明的副本（和其他相關材料一旦可獲得）以及將被引用的備案文件也可以通過與利寶全球的投資者關係部聯繫免費獲得，聯繫方式爲ir@libertyglobal.com 或者+1 (303) 220-6600。
招標人
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前瞻性聲明
本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，包括有關該交易、Sunrise股票在瑞士證券交易所上市交易的聲明（ 六）、提供的任何2024年財務或運營指導以及其他非歷史事實的信息和陳述。這些前瞻性陳述存在某些風險和不確定性，其中一些風險和不確定性超出了Liberty Global和Sunrise的控制範圍，可能導致實際結果與這些陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。此類風險和不確定性包括Liberty Global在交易和/或相關事項上未獲得股東批准的風險、Liberty Global在預期時間框架內或根本滿足交易其他條件的能力、批准Sunrise股票在SIX上市以及爲其開發交易市場、自由全球董事會出於任何原因決定不完成交易的自由裁量權、Liberty Global實現預期收益的能力交易，與交易相關的意想不到的困難或成本、Sunrise作爲獨立上市公司成功運營並在交易後維持與重要交易對手關係的能力，以及Liberty Global或Sunrise向美國證券交易委員會提交的文件中不時詳述的其他因素，包括Liberty Global最近提交的10-k表年度報告，Liberty Global的季度報告和其他後續文件可能會不時對其進行補充。
這些前瞻性陳述僅適用於此處註明的日期。Liberty Global和Sunrise明確聲明不承擔任何義務或承諾，以傳播此處所載任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映Liberty Global或Sunrise對之不會改變的期望，或任何基於任何該等陳述所依據的事件、條件或情況的變化。請注意，您不應過度依賴任何前瞻性陳述。
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