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目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549 
表 10-Q 
（標記一）
☒根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告
截至季度結束日期的財務報告2024年8月3日
或者
☐根據1934年證券交易法第13或15(d)節的轉型報告書
過渡期從                     到                   
委員會文件號 001-12107
愛伯克龍比衣服公司
（根據其章程規定的準確名稱）
特拉華州31-1469076
（設立或組織的其他管轄區域）（納稅人識別號碼）
菲奇小路6301號，紐阿伯尼，俄亥俄州43054
，（主要行政辦公地址）(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：
(614)283-6500
 
（前名稱、地址及財政年度，如果自上次報告以來有更改）

在法案第12(b)條的規定下注冊的證券：
每一類的名稱交易標誌在其上註冊的交易所的名稱
普通A類股，0.01美分面值ANF請使用moomoo賬號登錄查看New York Stock Exchange

請在複選框內標示，指出公司登記者自股票交易所法案於1934年所要求的過去12個月內（或者公司被要求提交此類報告的更短時間內）正確提交全部申報報告，並且過去90天內一直需符合此類申報要求。   x  是    ¨否
請勾選是否申報人在過去12個月（或申報人要求提交此類文件的較短期間）內，根據Regulation S-t（本章第232.405條）的規定，已經提交了每一個互動數據文件。   x  是    ¨否
請勾選以下選項以指示註冊者是否爲大型加速提交者、加速提交者、非加速提交者、小型報告公司或新興增長公司，有關「大型加速提交者」、「加速提交者」、「小型報告公司」和「新興增長公司」的定義，請參見1934年證券交易法規則12億.2。
大型加速報告人x加速文件申報人
¨
非加速文件提交人
¨
更小的報告公司☐
新興增長公司☐
如果發展中的成長企業，如果註冊人選擇不使用根據《證券交易法》第13(a)條款提供的任何新的或修訂的財務會計準則的延長過渡期，請在勾選標記中指示。   ¨
請選擇下列選項：公司是否爲外殼公司（按《交易所法》第12b-2條的定義）。   ☐  是   x  不
請註明在最新適用日期時本發行人每種普通股的流通股數。
A類普通股
截至2024年9月5日，流通股數
0.01美分面值51,078,656

目錄
目錄

第 1 項。
第 2 項。
第 3 項。
第 4 項。
第 1 項。
第 1A 項。
第 2 項。
第 5 項。
第 6 項。

Abercrombie & Fitch Co.
2
2024年二季度10-Q表格
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第一部分 財務信息

項目 1.     基本報表（未經審計）。

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簡明合併損益表和綜合收益表。
（以千爲單位，除每股金額外）。
(未經審計)

十三週年度結束二十六週期末
2024年8月3日196,507 2024年8月3日196,507
淨銷售額$1,133,974 $935,345 $2,154,704 $1,771,339 
銷售成本，不包括折舊和攤銷397,712 350,965 740,985 677,165 
毛利潤736,262 584,380 1,413,719 1,094,174 
商店和分銷費用390,233 352,730 761,919 688,779 
市場營銷、普通管理費用170,471 144,502 348,351 287,133 
其他營業收入，淨額(67)(2,694)(2,025)(5,588)
營業利潤175,625 89,842 305,474 123,850 
利息費用5,189 7,635 10,969 15,093 
利息收入(10,392)(6,538)(21,195)(10,553)
息稅前利潤淨額(5,203)1,097 (10,226)4,540 
稅前收入180,828 88,745 315,700 119,310 
所得稅費用45,449 30,014 65,243 42,732 
淨收入135,379 58,731 250,457 76,578 
淨利潤歸屬於非控制權益2,211 1,837 3,439 3,113 
淨利潤歸屬於A&F$133,168 $56,894 $247,018 $73,465 
每股淨利潤歸屬於A&F
基本$2.60 $1.13 $4.84 $1.47 
攤薄$2.50 $1.10 $4.64 $1.43 
加權平均股本
基本51,246 50,322 51,069 49,952 
攤薄53,279 51,548 53,277 51,535 
其他綜合收益（損失）
貨幣翻譯調整，稅後淨額$3,441 $(3,836)$1,604 $(3,525)
金融衍生工具，減稅後的淨額(1,150)2,242 (627)2,647 
其他綜合收益（損失）2,291 (1,594)977 (878)
綜合收益137,670 57,137 251,434 75,700 
扣除歸屬於非控股權益的綜合收益2,211 1,837 3,439 3,113 
A&F歸屬於綜合收益$135,459 $55,300 $247,995 $72,587 

隨附說明是這些基本報表的一部分。
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壓縮合並資產負債表
（千美元，除每股的賬面價值數量以外的金額）
(未經審計)

2024年8月3日2024年2月3日
資產
流動資產：
現金及現金等價物$738,402 $900,884 
應收賬款115,077 78,346 
存貨539,759 469,466 
其他資產123,415 88,569 
總流動資產1,516,653 1,537,265 
資產和設備，淨值552,453 538,033 
經營租賃權使用資產746,788 678,256 
其他233,664 220,679 
總資產$3,049,558 $2,974,233 
負債和股東權益
流動負債:
應付賬款$406,756 $296,976 
應計費用422,484 436,655 
經營租賃短期負債202,840 179,625 
應付所得稅19,576 53,564 
流動負債合計1,051,656 966,820 
長期負債：
經營租賃長期負債部分688,006 646,624 
長期借款淨額— 222,119 
其他負債88,746 88,683 
長期負債總額776,752 957,426 
股東權益
A類普通股：$0.01股份在2023年9月30日和2022年12月31日分別授權;150,000授權股數爲103,300 所有期間發行的股票數量
1,033 1,033 
實收資本408,293 421,609 
保留盈餘2,877,969 2,643,629 
淨其他全面損失（扣除稅後）(134,991)(135,968)
平均成本法下的庫存股： 52,231和頁面。52,800 分別爲2024年8月3日和2024年2月3日的股份
(1,945,778)(1,895,143)
Abercrombie & Fitch Co.股東權益總計1,206,526 1,035,160 
非控制權益14,624 14,827 
股東權益總額1,221,150 1,049,987 
負債和股東權益總額$3,049,558 $2,974,233 

隨附說明是這些基本報表的一部分。
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股東權益的簡化合並報表
（以千爲單位，除每股金額外）。
(未經審計)

2024年8月3日結束的十三個星期
 普通股實收資本
資本		非控股權益留存收益
盈餘公積		AOCL自家保管的股票總費用
股東權益
股東權益
 股份
未行使的		股票名義價值
價值		股份平均
成本
Cash dividends declared on common stock51,102 $1,033 $400,807 $12,284 $2,745,382 $(137,282)52,198 $(1,931,054)$1,091,170 
淨收入— — — 2,211 133,168 — — — 135,379 
購買普通股票(84)— — — — — 84 (15,000)(15,000)
股權酬勞發行和行權51 — (1,747)— (581)— (51)276 (2,052)
基於股份的報酬支出— — 9,233 — — — — — 9,233 
金融衍生工具，減稅後的淨額— — — — — (1,150)— — (1,150)
貨幣翻譯調整，稅後淨額— — — — — 3,441 — — 3,441 
非控股權益的貢獻，淨額
— — — 129 — — — — 129 
截至2024年8月3日的期末餘額51,069 $1,033 $408,293 $14,624 $2,877,969 $(134,991)52,231 $(1,945,778)$1,221,150 
2023年7月29日結束的十三週
 普通股實收資本
資本		非控股權益留存收益
盈餘公積		AOCL自家保管的股票總費用
股東權益
股東權益
 股份
未行使的		股票名義價值
價值		股份平均而言
成本
Cash dividends declared on common stock50,062 $1,033 $400,699 $9,116 $2,344,522 $(136,811)53,238 $(1,907,586)$710,973 
淨收入— — — 1,837 56,894 — — — 58,731 
股權補償發行和行權79 — (1,860)— (1,384)— (79)2,834 (410)
基於股份的報酬支出— — 11,559 — — — — — 11,559 
金融衍生工具，減稅後的淨額— — — — — 2,242 — — 2,242 
貨幣翻譯調整，稅後淨額— — — — — (3,836)— — (3,836)
對於非控股權益的分配，淨額
— — — (475)— — — — (475)
2023年7月29日的期末餘額50,141 $1,033 $410,398 $10,478 $2,400,032 $(138,405)53,159 $(1,904,752)$778,784 
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股東權益的簡化合並報表
（以千爲單位，除每股金額外）。
(未經審計)

2024年8月3日結束的26周
 普通股實收資本
資本		非控股權益留存收益
盈餘公積		AOCL自家保管的股票總費用
股東權益
股東權益
 股份
未行使的		股票名義價值
價值		股份平均
成本
%50,500 $1,033 $421,609 $14,827 $2,643,629 $(135,968)52,800 $(1,895,143)$1,049,987 
淨收入— — — 3,439 247,018 — — — 250,457 
購買普通股票(203)— — — — — 203 (30,000)(30,000)
基於股份的薪酬發行和行使772 — (33,912)— (12,678)— (772)(20,635)(67,225)
基於股份的報酬支出— — 20,596 — — — — — 20,596 
金融衍生工具，減稅後的淨額— — — — — (627)— — (627)
貨幣翻譯調整，稅後淨額— — — — — 1,604 — — 1,604 
分配給非控股權益的淨額
— — — (3,642)— — — — (3,642)
2024年8月3日的期末餘額51,069 $1,033 $408,293 $14,624 $2,877,969 $(134,991)52,231 $(1,945,778)$1,221,150 
2023年7月29日結束的二十六週
 普通股實收資本
資本		非控股權益留存收益
盈餘公積		AOCL自家保管的股票總費用
股東權益
股東權益
 股份
未行使的		股票名義價值
價值		股份平均
成本
2023年1月28日餘額49,002 $1,033 $416,255 $11,728 $2,368,815 $(137,527)54,298 $(1,953,735)$706,569 
淨收入— — — 3,113 73,465 — — — 76,578 
分享基於補償的發行和行使1,139 — (25,504)— (42,248)— (1,139)48,983 (18,769)
基於股份的報酬支出— — 19,647 — — — — — 19,647 
金融衍生工具，減稅後的淨額— — — — — 2,647 — — 2,647 
貨幣翻譯調整，稅後淨額— — — — — (3,525)— — (3,525)
非控制股權的分配，淨額
— — — (4,363)— — — — (4,363)
2023年7月29日的期末餘額50,141 $1,033 $410,398 $10,478 $2,400,032 $(138,405)53,159 $(1,904,752)$778,784 

隨附說明是這些基本報表的一部分。
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簡明的綜合現金流量表
（千美元）
(未經審計)
 二十六週期末
 2024年8月3日196,507
經營活動
淨收入$250,457 $76,578 
調整淨利潤以計入經營活動現金流量:
折舊和攤銷77,044 72,411 
資產減值1,567 4,436 
出售損失2,170 1,622 
遞延所得稅收益(4,882)(822)
股權酬金20,596 19,647 
債務清償損失1,114 — 
資產和負債變動：
存貨(70,053)11,909 
應付賬款及應計費用86,000 40,954 
經營租賃權益資產和負債(5,147)(36,289)
所得稅(36,157)28,281 
其他(63,060)1,115 
其他負債470 (3,514)
經營活動產生的現金流量淨額260,119 216,328 
投資活動
購買有市場流通的證券
(15,000)— 
購買固定資產(81,649)(89,780)
投資活動產生的淨現金流出(96,649)(89,780)
籌資活動
償還/贖回優先擔保票據
(223,331)— 
支付債務修改費用和費用(2,716)(17)
— (30,000)— 
購買普通股票用於納稅保留義務
(67,225)(18,769)
其他融資活動(3,689)(4,556)
籌集淨現金流量(326,961)(23,342)
外匯匯率對現金的影響101 (3,672)
現金及其等價物和受限制的現金及其等價物的淨(減少)增加金額(163,390)99,534 
現金及其等價物和受限制的現金及其等價物，期初909,685 527,569 
現金及其等價物和受限制的現金及其等價物，期末$746,295 $627,103 
非現金活動相關的補充信息
期末尚未支付的房地產和設備購買$46,909 $45,506 
經營租賃權利使用資產增加淨額，扣除終止、減值和其他減少174,597 91,007 
與現金活動相關的補充信息
支付的利息現金9,527 13,108 
支付的所得稅費用108,086 16,565 
three-year10 442 
淨支付在計量經營租賃負債中包含的金額，減去減免133,673 156,486 

隨附說明是這些基本報表的一部分。
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基本報表註釋指數 （未經審計）

 頁碼
注1。
注2。
注3。
注意4。
注意 5。
注意 6。
注意 7。
第8條。
注9。
注意10。
注11。
注12。
注意事項13。
注14。

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未經審計的簡明合併財務報表註釋

1. 業務性質

Abercrombie & Fitch Co.（A&F）是一家於1996年在特拉華州註冊的公司，旗下擁有多家子公司。A&F及其子公司被稱爲「公司」，是一家全球領先的數字化渠道零售商。公司提供廣泛的男裝、女裝和兒童裝、個護用品和配飾，並主要通過自營商店和數字渠道以及多種第三方安排進行銷售。

公司根據地理基礎管理其業務，包括三個可報告業務部門：美洲；歐洲、中東和非洲(「歐洲、中東、非洲」)；和亞太地區(「亞太地區」)。公司職能和其他收入與支出以綜合基礎進行評估，不分配給公司的部門，因此被包括爲部門和總營業收入之間的調節項目。

公司的品牌包括Abercrombie品牌，其中包括Abercrombie&Fitch和abercrombie kids，以及Hollister品牌，其中包括Hollister和Gilly Hicks。這些品牌致力於提供經久耐用的獨特產品和卓越舒適度，讓全球客戶表達自己的個性和風格。


2. 重要會計政策摘要

合併原則

附註的簡明合併基本報表中包含了公司的歷史財務報表以及適用於公司的交易，反映了公司的財務狀況、經營業績和現金流量。

公司與Majid al Futtaim Lifestyle L.L.C.（「MAF」）在阿拉伯聯合酋長國和科威特的業務創業公司以及與Dixar L.L.C.（「Dixar」）在美利堅合衆國（「美國」）的業務創業公司擁有利益，每家公司均符合變量利益實體（VIE）的定義。 與MAF的業務創業公司的目的是在阿聯酋和科威特經營商店，與Dixar的業務創業公司的目的是持有與Social Tourist品牌相關的知識產權。 公司被視爲這些VIE的主要受益人；因此，公司已合併了這些VIE的經營業績、資產和負債，其中非控股權益（「NCI」）按淨利潤的份額呈現在綜合收益和損益簡明合併報表上，並在上述簡明合併利潤表上呈現爲NCI歸屬於淨利潤 並在簡明合併資產負債表上呈現爲NCI的股東權益份額

財政年度

公司的財年截至離1月31日最近的星期六。這通常導致一年有52周，但偶爾會出現額外的一週，導致一年有53周。在精簡的合併財務報表和註釋中以及本季度10-Q表格的其餘部分中，財年按照它開始的日曆年來劃定。下面的所有關於公司財年的參考如下：
財政年度截至年度/年度結束週數
2023財年2024年2月3日53
2024財年。52
訂閱和支持收入範圍爲1.77億至1.8億美元，中點增長率爲10％，相對於2024財政年度；2026年1月31日，到期日期52

中期財務報表

截至2024年8月3日的簡明合併財務報表及截至2024年8月3日和2023年7月29日的13周和26週期均未經審計並根據證券交易委員會（「SEC」）的規定製作，作爲中期合併財務報表。因此，應當結合A＆F在2024年4月1日向SEC提交的2023財年10-k表格（「2023財年10-K」）中包含的合併財務報表和附註一起閱讀簡明合併財務報表。包含在此處的2024年2月3日的合併資產負債表數據來自經審計的合併財務報表，但不包括符合美國通用會計準則（「GAAP」）的所有披露。

在管理層意見中，附表中的簡明合併財務報表反映了所有必要的調整（這些調整屬於正常經常性質），在所有重大方面公平陳述了中期期間的財務狀況、經營結果和現金流量，但不一定能反映預計的2024財政年度經營結果。
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估計的使用

按照GAAP要求準備基本報表，需要管理層進行預估和假設，影響資產負債表上報告的金額以及披露日期上的或約束性資產和負債的金額和淨銷售額和報告期間的支出。由於估計存在不確定性，實際結果可能會有所不同。此外，這些估計和假設可能會因全球經濟狀況的影響而發生變化，如經濟增長放緩的不確定性，利率上漲，持續通貨膨脹，外匯匯率波動和地緣政治問題等，這些都可能對公司未來報告期的合併財務報表產生重大影響。

最近的會計準則

公司每季度審查最近的會計準則，並排除了與公司無關或對公司的合併財務報表沒有或預計不會有重大影響的準則的討論。下表簡要描述了公司尚未採納的某些會計準則，這些準則可能會影響公司的財務報表。

會計準則更新（ASU）描述對基本報表或其他重要事項的影響
ASU 2023-07，分段報告（主題280）：改進可報告分段披露
該更新修改了可報告分部的披露/展示要求。更新中的修訂要求披露每個報告的分部利潤和損失中定期向首席運營決策者（"CODM"）提供的重要分部費用。修訂還要求按可報告的分部披露所有其他分部項目以及其構成的說明。此外，修訂要求披露CODM的職位和職位，並說明CODM如何使用報告的分部利潤或損失的測量結果評估分部績效並決定如何分配資源。該更新將於2023年12月15日之後開始的年度期間和2024年12月15日之後開始的財年中的中間期間生效。允許提前採用。
除了新的披露要求外，採用本指南不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
ASU 2023-09，所得稅（主題740）：所得稅披露改進

該準則要求披露報告實體的有效稅率調和情況以及所繳所得稅的信息。對於公開交易的商業實體（"PBEs"），要求將在2024年12月15日之後開始的年度期間生效。可以選擇在前瞻性基礎上應用該指南，並選擇性地以溯及既往方式應用該準則。允許提前採用。
除了新的信息披露要求外，採納這一指南對公司的合併基本報表不會產生重大影響。

現金流量表簡明綜合對賬

以下表格提供了現金及現金等價物和受限制的現金及現金等價物與簡化合並現金流量表中顯示金額的對賬。
（以千計）地點2024年8月3日2024年2月3日196,507 2023年1月28日
現金及現金等價物現金及現金等價物$738,402 $900,884 $617,339 $517,602 
長期限制性現金及其等價物其他7,893 8,801 9,764 9,967 
現金及等價物和受限現金及其等價物$746,295 $909,685 $627,103 $527,569 
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2024年二季度10-Q表格
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供應鏈金融計劃

根據供應鏈金融（SCF）項目，由第三方管理，公司的供應商可以自行選擇將應收賬款以折扣的方式出售給參與的金融機構，從而利用公司的信用概況。公司與供應商的商業條款不因供應商是否參與SCF項目而有所差別。參與的供應商可以選擇在原發票到期日之前由金融機構提前支付。公司的責任僅限於按照與每個供應商最初商議的條件進行付款，無論該供應商將其應收賬款出售給金融機構與否。如果供應商選擇參與SCF項目，公司將在約定的到期日，通常爲發票日期後的數天內，向金融機構支付確定的貨品發票金額。 75 從發票日期計算，與金融機構的協議不要求公司提供擔保資產或其他形式的保證來作爲供應鏈金融項目的保障。

截至2024年8月3日和2024年2月3日，SCF項目負債分別記錄爲$97.2萬美元和72.4 百萬在 應付賬款 在被解決時在簡明綜合資產負債表中體現，並作爲經營性現金流量在簡明綜合現金流量表中。

以下表格提供了截至2024年8月3日的SCF計劃活動情況：
二十六週期末
（以千計）2024年8月3日
期初已確認的待付款責任$72,376 
本期確認的發票186,761 
本期已支付的發票(161,890)
期末已確認的待付款責任$97,247 

3. 收入確認。

營收分解

所有的營業收入均在簡化合並利潤表和綜合收益中確認爲淨銷售額。有關營業收入分類的信息，請參閱備註14，“業務分部報告.”

合同負債

下表詳細列出了截至2024年8月3日、2024年2月3日、2023年7月29日和2023年1月28日的特定合同負債，代表未實現的營業收入：
（以千計）2024年8月3日2024年2月3日196,507 2023年1月28日
禮品卡責任 (1)
$39,914 $41,144 $36,967 $39,235 
忠誠計劃責任29,535 27,937 23,969 25,640 
(1)其中包括價值爲 14.8萬美元和26.4 在2024年8月3日和2023年7月29日結束的二十六週內，分別有 萬的營業收入被計入了2024年2月3日和2023年1月28日開始時的禮品卡負債中。

下表詳細列出了截至2024年8月3日和2023年7月29日的13周和26周的公司禮品卡計劃和忠誠計劃的贏利收入：
十三週年度結束二十六週期末
（以千計）2024年8月3日196,507 2024年8月3日196,507
與禮品卡兌換和禮品卡損壞相關的營業收入$32,831 $24,426 $63,492 $48,650 
與公司忠誠計劃的獎勵兌換和損壞相關的營業收入14,712 11,636 28,670 23,918 

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4. 每股淨收益

A＆F每股基礎和稀釋後淨利潤是根據A＆F的普通股A類每股面值爲0.01美元的加權平均流通股份計算的。下表提供了有關2024年8月3日和2023年7月29日結束的13周和26周淨利潤每股歸屬於A＆F的其他信息： 有關2024年8月3日和2023年7月29日結束的13周和26周每股歸屬於A＆F的淨利潤的其他信息如下：
 十三週年度結束二十六週期末
（以千計）2024年8月3日196,507 2024年8月3日196,507
普通股股票發行103,300 103,300 103,300 103,300 
加權平均庫藏股份(52,054)(52,978)(52,231)(53,348)
加權平均基本股份51,246 50,322 51,069 49,952 
股份補償獎勵的稀釋效應2,033 1,226 2,208 1,583 
加權平均稀釋股份53,279 51,548 53,277 51,535 
抗稀釋股份 (1)
204 1,453 237 1,779 
(1)反映了與未計入攤薄每股淨利潤的全面股份補償獎勵相關的總股數，因爲其影響將是抵消性的。與以業績爲基礎和以市場爲基礎的歸屬股份相關的未歸屬股份數量可以達到目標歸屬數量的0至200％，並以最大歸屬數量 減去任何攤薄部分來反映。

5. 我們按照市場交易和確定公允價值所需的假設的可靠程度分爲三個級別對我們的金融資產和負債進行重複衡量。這些級別是：

公允價值是在計量日期市場參與者之間進行有序交易的過程中，出售資產或轉讓負債所收到或支付的價格。用於衡量公允價值的輸入根據三級層次結構進行了優先排列。用於衡量公允價值的三級輸入如下:
•Level 1—輸入是在公司可以在計量日期獲取的活躍市場上可用的相同資產或負債的未調整報價。
•2級——直接或間接地可觀察到的與資產或負債有關的非報價市場價格以外的其他輸入。
•3級-估值方法的輸入不可觀察。

最低的重要輸入級別決定了整個公允價值計量在層次結構中的放置。 以下表格提供了2024年8月3日和2024年2月3日作爲重複性基礎上測得的公司資產在公允價值上的三個層次和分佈：
2024年8月3日資產和負債的公允價值
（以千計）一級二級三級總費用
資產：
貨幣資金(1)
$135,547 $27,609 $— $163,156 
有價證券 (2)
— 15,014 — 15,014 
衍生工具 (3)
— 390 — 390 
Rabbi Trust資產 (4)
1,164 53,207 — 54,371 
限制性現金等價物 (1)
3,300 1,458 — 4,758 
總資產$140,011 $97,678 $— $237,689 
負債：
衍生工具 (3)
$— $360 $— $360 
負債合計$— $360 $— $360 
 
2024年2月3日的資產和負債的公允價值
（以千計）一級二級三級總費用
資產：
貨幣資金(1)
$349,174 $26,975 $— $376,149 
衍生工具 (3)
— 1,092 — 1,092 
Rabbi Trust資產 (4)
1,164 52,521 — 53,685 
受限現金等價物 (1)
4,282 1,420 — 5,702 
總資產$354,620 $82,008 $— $436,628 
負債：
衍生工具 (3)
$— $539 $— $539 
負債合計$— $539 $— $539 

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(1)    一級資產包括貨幣市場基金和美國國債。二級資產包括原始到期日不超過三個月的定期存款.
(2)    二級資產包括原始到期日大於三個月但小於一年的定期存款。
(3)    二級資產和負債主要由外幣兌換遠期合同組成。
(4)    一級資產包括貨幣市場基金投資。二級資產包括信託擁有的人壽保險政策。

公司的二級資產和負債包括：
•信託擁有的壽險保單是根據壽險保單的現金贖回價值進行估值的;
•由於這些投資的短期性質，三個月或更短期限的定期存款按成本記錄，近似公允價值。
•原始到期日超過三個月的定期存款以公允價值記錄，其近似其賬面價值，並主要基於活躍市場中報價供應商或經紀人定價的證券；以及
•衍生工具主要爲外匯兌換遠期合約，其價值使用相同或類似工具的報價市場價格進行調整，以考慮對手方風險。

長期借款的公允價值

截至2024年2月3日，公司的借款在附帶的簡明合併資產負債表中以歷史成本載入。2024年7月15日（「贖回日」），安柏克羅比與菲奇管理公司（「A&F管理公司」）以票面價值贖回了其所有未償還的優先擔保票據，這些票據具有固定的xx%利率，預計於2025年7月15日到期（「優先擔保票據」）。截至贖回日，優先擔保票據不再被視爲未償還。 8.75xx%的利率，預計於 2025年7月15日 （「優先擔保票據」）。截至贖回日，優先擔保票據不再被視爲未償還。

6. 固定資產淨額
下表提供了截至2024年8月3日和2024年2月3日的固定資產淨額： 下表提供了截至2024年8月3日和2024年2月3日的房地產和設備淨值：
（以千計）2024年8月3日2024年2月3日
成本覈算的房地產設備$2,554,699 $2,509,184 
減：累計折舊及攤銷(2,002,246)(1,971,151)
資產和設備，淨值$552,453 $538,033 
R請參閱備註8中有關2024年8月3日至2023年7月29日期間產生的財產和設備減值損失的詳細信息。資產減值請參閱備註8中有關2024年8月3日至2023年7月29日期間產生的財產和設備減值損失的詳細信息。

7. 租賃

公司租賃了與公司經營的零售商店以及某些配送中心、辦公空間、信息技術和設備相關的租賃。

以下表格總結了公司截至2024年8月3日和2023年7月29日爲期13周和26周的經營租賃費用。
十三週年度結束二十六週期末
（以千計）2024年8月3日196,507 2024年8月3日196,507
單一租賃成本 (1)
$64,163 $62,655 $124,143 $120,995 
可變租金成本 (2)
45,197 51,782 91,366 87,477 
經營租賃權使用資產減值 (3)
472 — 811 1,414 
轉租收入
(986)(996)(1,970)(1,980)
總運營租賃成本$108,846 $113,441 $214,350 $207,906 
(1)包括與營運租賃權益相關的攤銷和利息費用，以及營運租賃負債重新計量的影響。
(2)包括與租約和非租約元件相關的可變付款，例如公司根據業績支付的應付租金和與稅費、保險和維護成本相關的付款。
(3)有關經營租賃權使用資產減值損失的詳細信息，請參閱註記8。資產減值有關經營租賃權使用資產減值損失的詳細信息，請參閱註記8。

截至2024年8月3日，公司在尚未開始的經營租賃合同中擁有最低的承諾，主要涉及某些公司經營的零售店，金額約爲$107.1百萬。

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8. 資產減值

下表提供了截至2024年8月3日和2024年2月3日的固定資產淨額： 2024年8月3日和2023年7月29日結束的13周和26周的資產減值費用：
十三週年度結束二十六週期末
（以千計）2024年8月3日196,507 2024年8月3日196,507
經營租賃權利使用資產減值$471 $— $810 $1,414 
固定資產和設備的減值230 — 757 3,022 
總資產減值$701 $— $1,567 $4,436 

2024年8月3日至2023年7月29日的26周內，與公司的某些門店資產相關的資產減值損失。2024年8月3日結束的26周內，門店減值損失導致受損門店資產的賬面餘額降至其約$的公允值。6.0百萬美元，包括5.3百萬美元相關的經營租賃權使用資產

9. 所得稅

所得稅的季度提取基於年度有效所得稅率的當前估計和在該季度發生的離散項目的稅收影響。公司的季度提取和年度有效稅率的估計受到多種因素的顯著影響。這些因素包括稅前收益的司法結構變動、公司經營方式的變化（包括進入新業務或地理範圍）、外匯匯率變動、法律、法規、解釋和行政實踐的變化、未計提稅收益的費用或損失的相對變化以及離散項目的影響。此外，公司預計在財年中出現普通虧損，並且不預計未來享有稅收益的司法管轄區被從整體估計年度有效稅率的計算中排除，並且在該類司法管轄區的虧損相關期間不承認稅收收入。這些項目對有效稅率的影響在稅前收益較低時會更大。

估值準備對業績的影響

在2024年8月3日結束的13周和26周內，公司未對價稅損失$ 進行所得稅減免7.0萬美元和14.6 分別爲1000萬美元和1000萬美元，在瑞士主要產生了不利的稅務影響1.1萬美元和2.22024年4月30日和2023年4月30日的六個月內的外匯重新計量淨收益分別爲$百萬。

截至2024年8月3日，公司在中國、日本和英國分別擁有約$的外國淨遞延稅資產。儘管公司認爲這些淨遞延稅資產更有可能實現，但這並非確定無疑，因爲公司將繼續評估和應對不斷出現的情況。如果情況發生變化，淨遞延稅資產可能會成爲將來額外計提減值準備的對象。額外計提減值準備將導致額外的稅務費用。40.3 {$X百萬，包括作爲可能對價記錄的$X百萬。}9.7（未明確提到美元）7.7公司對該計劃中所支付的所有款項均列入簡明合併現金流量表中「應付賬款」的減少。13.0 截至2024年8月3日，公司在中國、日本和英國分別擁有約$的外國淨遞延稅資產。儘管公司認爲這些淨遞延稅資產更有可能實現，但這並非確定無疑，因爲公司將繼續評估和應對不斷出現的情況。如果情況發生變化，淨遞延稅資產可能會成爲將來額外計提減值準備的對象。額外計提減值準備將導致額外的稅務費用。

在2023年7月29日結束的十三週和二十六週裏，公司沒有承認在預稅損失中的所得稅收益，主要發生在瑞士，導致了不利的稅收影響$。22.7萬美元和43.0 100萬瑞士法郎的稅前虧損，主要發生在瑞士，導致稅收影響$。3.4萬美元和6.52024年4月30日和2023年4月30日的六個月內的外匯重新計量淨收益分別爲$百萬。

截至2024年2月3日，在中國、日本和英國分別擁有大約$資產7.6（未明確提到美元）7.5公司對該計劃中所支付的所有款項均列入簡明合併現金流量表中「應付賬款」的減少。12.6 在中國、日本和英國分別擁有約$百萬的淨遞延稅資產

股權酬金

詳見附註11，「」，了解2024年8月3日至2023年7月29日的股票激勵報酬所相關的所得稅效益和費用的詳細信息。股權基礎補償詳見附註11，「」，了解2024年8月3日至2023年7月29日的股票激勵報酬所相關的所得稅效益和費用的詳細信息。


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10. 借款

優先擔保票據。

在兌換日期，A＆F贖回了其所有未償還的 8.75％的優先受擔保票據到期 2025年7月15日，其總本金額爲$214 百萬美元，按兌換價格等於本金的100％加上截至兌換日未支付的利息，因而在合併利潤表和綜合收益表的利息費用中承擔了一筆$0.9 百萬美元的債務註銷損失。在截至2024年8月3日的二十六週內，A＆F管理層回購了市場上的$9.3 百萬美元，贖回了其價值爲$214 百萬美元的高級擔保票據，並承擔了一筆債務註銷損失爲$1.1 百萬。在贖回日期時，高級擔保票據已 否 不再被視爲未償還，高級擔保票據利息停止計算。

ABL 融資設施

2024年8月2日，A&F作爲母公司和擔保人，A&F管理作爲主要借款人，以及A&F的某些直接或間接全資子公司作爲附加借款人和擔保人，與參與其中的貸款人以及作爲貸款人的富國銀行（National Association）的行政代理簽署了修訂後的二次修正協議（「第二次修正協議」）。第二次修正協議對現有的修正後信貸協議進行了修改，該協議的日期爲2021年4月29日（「ABL信貸協議」），該協議提供了4億美元的優先擔保資產迴轉貸款額度。公司在簽署第二次修訂協議的過程中支付了常規費用和費用。

第二修正案修訂了ABL信貸協議，其中包括以下內容：
•將總承諾增加至$500百萬美元的高級無抵押循環信貸
•爲了利益Abfico Netherlands Distribution b.V.（「Abfico」）和AFH Stores Uk Limited（「AFH UK」），成立一個$10000萬子設施，該設施：(i)以Abfico和AFH Uk的所有資產（受特定例外條件限制）作爲第一優先擔保；(ii)由A&F和其特定的國內直接或間接全資子公司提供擔保；(iii)受借款基礎的限制。
•延長到期日期至 2026年4月29日至2029年8月2日;
•將信用證子限額提高到$507百萬62.5%的資產從美元以下；
•將擺線軸的可用性從$ 減少百萬;507百萬30 百萬;
•將未使用線路費率從可變利率降低 25 減息修改案將期限貸款的適用利率差邊際，從50個點子降至1.75％（對於按基準利率計息的期限貸款）和1.85％（對於按SOFR計息的期限貸款）。 37.5 個點子調整爲固定利率 25 個點子; 並且
•將適用於借款的利差利率上調如下：
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。來自 1.25可以降低至0.75%每年1.50%當平均可用性在貸款上限的50%或以上時（根據第二修正案的定義）；
◦控制支出，同時繼續在我們認爲對長期成功至關重要的領域進行投資。來自 1.50可以降低至0.75%每年1.75當平均可用性低於貸款上限的50％時。

ABL融資設施受到借款基礎的限制，主要包括位於美國、英國和荷蘭的庫存，信用證子限額爲$百萬，擺動線貸款子限額爲$百萬，然後還有一個手風琴特性，允許A&F根據特定條件將循環承諾增加至多$百萬。該ABL融資設施可用於運營資金、資本支出和其他一般企業目的。62.5 ABL融資設施受到借款基礎的限制，主要包括位於美國、英國和荷蘭的庫存，信用證子限額爲$百萬，擺動線貸款子限額爲$百萬，然後還有一個手風琴特性，允許A&F根據特定條件將循環承諾增加至多$百萬。該ABL融資設施可用於運營資金、資本支出和其他一般企業目的。30 ABL融資設施受到借款基礎的限制，主要包括位於美國、英國和荷蘭的庫存，信用證子限額爲$百萬，擺動線貸款子限額爲$百萬，然後還有一個手風琴特性，允許A&F根據特定條件將循環承諾增加至多$百萬。該ABL融資設施可用於運營資金、資本支出和其他一般企業目的。150 ABL融資設施受到借款基礎的限制，主要包括位於美國、英國和荷蘭的庫存，信用證子限額爲$百萬，擺動線貸款子限額爲$百萬，然後還有一個手風琴特性，允許A&F根據特定條件將循環承諾增加至多$百萬。該ABL融資設施可用於運營資金、資本支出和其他一般企業目的。

截至2024年8月3日，ABL合同下的可用性爲$478.4百萬， 扣除以尚未支付的最高額備用信用證爲$0.4 百萬美元。由於公司必須確保超額可用性，等於貸款限額的10%或ABL合同下的3600萬美元中較大者，公司在ABL合同下可融資的能力爲$430.5 百萬美元。截至2024年8月3日，公司可在ABL合同下獲得的可借款能力爲$

陳述、保證和契約

與ABL貸款設施相關的協議包含各種陳述、保證和限制性契約，其中包括但不限於限制公司及其子公司的能力：授予或承擔留置權；承擔、假設或擔保其他債務；出售或以其他方式處置資產，包括子公司的股本；對某些子公司進行投資；支付股息、分紅或贖回或回購股本；改變業務性質；以及與公司或A&F Management實體的資產大部分價值合併、併入或出售給另一個實體。

ABL貸款設施相關的某些協議還包含着某些積極的契約條件，包括報告要求，如提交財務報表、證明和某些事件的通知、保險的維持以及在某些情況下提供額外擔保和抵押。

截至2024年8月3日，公司在這些協議下符合所有債務契約。
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11. 股權基礎補償

財務報表影響

下表列出了2024年8月3日至2024年7月29日以及2023年7月29日結束的13周和26周的股份報酬支出及相關所得稅影響:
十三週年度結束二十六週期末
（以千計）2024年8月3日196,507 2024年8月3日196,507
基於股份的報酬支出$9,233 $11,559 $20,596 $19,647 
與股票補償費用有關的所得稅優惠
1,240 1,079 2,518 2,083 

以下表格提供了有關於2024年8月3日和2023年7月29日結束的十三週和二十六週的離散所得稅益處和與股份補償獎勵相關的費用：
十三週年度結束二十六週期末
（以千計）2024年8月3日196,507 2024年8月3日196,507
與發行股份相關的稅務扣除離散利益的所得稅已實現
$2,778 $325 $17,332 $1,442 
取消股票增值權益時實現的所得稅離散費用— — — (101)
與股權激勵獎勵相關的總計所得稅離散利益
$2,778 $325 $17,332 $1,341 


以下表格提供了公司在2024年8月3日和2023年7月29日結束的十三週和二十六週中，根據限制股票單元配股和股票增值權行權而扣除的員工所得稅金額：
十三週年度結束二十六週期末
（以千計）2024年8月3日196,507 2024年8月3日196,507
發行股票時代扣員工稅 (1)
$2,052 $410 $67,225 $18,769 
(1)被歸類爲現金流量表中的融資活動。

限制性股票單位

以下表格提供了截至2024年8月3日的26周內限制性股票單位的總結活動:
基於服務的限制
股票單位		基於績效的限制
股票單位		基於市場的限制
股票單位
合夥人的%
基礎的
股份		加權授予日期公允價值的平均數
平均授予和獎勵
公允日期價值 		合夥人的%
基礎的
股份		加權授予日期公允價值的平均數
平均授予和獎勵
公允日期價值 		合夥人的%
基礎的
股份		加權授予日期公允價值的平均數
平均授予和獎勵
公允日期價值
2024年2月3日未歸屬的1,886,085 $27.12 521,212 $30.03 260,619 $43.90 
已行權234,497 122.67 53,775 120.56 26,895 180.71 
績效達成的調整
— — 150,446 32.10 75,227 50.34 
34,105(828,274)24.75 (300,892)32.10 (150,454)50.34 
被取消(56,716)33.84 — — — — 
2024年8月3日未解鎖 (1)
1,235,592 $46.61 424,541 $40.76 212,287 $58.95 
(1)    上表中反映了與基於績效和市場的歸屬條件有關的未投資股票單位，以其目標歸屬金額的100%計算。與基於績效和市場的歸屬條件有關的未投資股票單位的實現範圍從零增長至其目標歸屬金額的200%。

下表提供了截至2024年8月3日，未認可的補償成本以及預計要認可這些成本的剩餘加權平均期限的限制性股票單位情況：
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基於服務的限制
股票單位		基於績效的限制
股票單位		市場爲基礎的限制
股票單位
未被認可的補償成本 （以千計）
$48,233 $19,172 $7,105 
預計剩餘加權平均期間費用將會被確認（年）1.31.41.4

下表提供了截至2024年8月3日和2024年2月3日的固定資產淨額： 截至2024年8月3日和2023年7月29日的26周結束時有關受限制股票單位的額外信息：
二十六週期末
（以千計）2024年8月3日196,507
基於服務的受限制股票單位：
授予獎勵的總授予日公允價值$28,766 $25,315 
授予的獎勵已歸屬的總公允價值20,500 17,663 
基於績效的受限股票單位：
授予的獎勵總公允價值6,483 6,300 
歸屬的獎勵總公允價值9,659 — 
基於市場的受限股票單位：
授予的獎勵總公允價值4,860 4,576 
授予日期的公允價值總額已經解凍7,574 16,040 

下表提供了截至2024年8月3日和2023年7月29日爲期26周內蒙特卡洛模擬中使用的基於市場的限制性股票單位的加權平均假設：
二十六週期末
2024年8月3日196,507
授予日期市場價格$120.56 $28.36 
公允價值180.71 41.20 
價格波動性59 %63 %
預期剩餘合同期限(年)2.92.9
無風險利率4.3 %4.6 %
股息率— — 
同行公司的平均波動性51.8 66.0 
同行公司的平均相關係數0.48660.5295

股票增值權

以下表格顯示了截至2024年8月3日結束的26周內的股票增值權活動總結：
數量
基礎的
股份		平均
行使價格
總計
內在價值
 （以千計）
平均
剩餘
合約壽命（年）
截至2024年2月3日的未結餘額25,600 $29.29 
行使(25,600)29.29 
未流通股份數量 2023年9月30日時的未流通股份數— — 
133
— $— $— 0.0
股票增值權在2024年8月3日可行權— $— $— 0.0

截至2024年8月3日，沒有任何股票增值權未被行使。

下表提供了截至2024年8月3日和2023年7月29日結束的二十六週內行使的股票增值權的額外信息：
（以千計）2024年8月3日196,507
行權的獎勵的總授予日公平價值$267 $115 
Abercrombie & Fitch Co.
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2024年二季度10-Q表格
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12. 衍生工具

公司面臨與外匯匯率變動相關的風險，並使用衍生工具，主要是遠期合約，來管理這些風險的財務影響。公司不使用遠期合約進行貨幣投機，也不進行交易目的的衍生金融工具交易。

公司使用衍生工具，主要是作爲現金流量套期保值指定的外匯交易遠期合約，進行對外國子公司預測的以外幣計價的公司間庫存銷售及相關外幣計價的公司間應收款項的外匯匯率風險的對沖。外匯匯率波動將會增加或減少公司的公司間等效現金流量，並影響美元收益。用於對沖這些敞口的外匯交易遠期合約的盈虧預計將部分抵消這種變化。外匯交易遠期合約代表了在約定的結算日期交換一個國家的貨幣兌換成另一個國家的貨幣的協議。這些外匯交易遠期合約通常最長期限爲十二個月。公司向客戶銷售的庫存將導致相關衍生工具的盈利和損失從其他綜合收益轉入收益中。

公司還使用外幣兌換遠期合約來對沖某些以外幣計價的淨貨幣資產/負債。貨幣資產/負債的例子包括現金餘額、應收賬款和應付賬款。外幣兌換匯率的波動導致交易盈虧計入收益，在美國通用會計準則要求貨幣資產/負債在季度末和結算時按現匯匯率重新計量。公司選擇不對這些工具應用避險會計，因爲預計在對沖工具和被對沖項目上沒有利益或損失確認的時間差異。

截至2024年8月3日，公司擁有的未到期的以下外匯遠期合約，是爲了對沖預測的跨公司外匯交易的某個或全部部分而進行的。
（以千計）
名義金額 (1)
歐元指數$51,655 
英鎊60,046 
加幣22,045 
(1)    所報告的金額是截至2024年8月3日爲止的美元名義金額。

截至2024年8月3日，用於對沖以外幣計價的淨貨幣資產和負債的外幣兌換遠期合約如下：
（以千計）
名義金額 (1)
英鎊$11,557 
(1)    報告的金額是截至2024年8月3日的美元名義金額.

衍生工具的公允價值是根據同類或類似工具的報價市場價格確定的，經過對方信用風險調整。下表列出了2024年8月3日和2024年2月3日的一體化資產負債表上外幣兌換遠期合同的公允價值的地點和金額:
（以千計）地點2024年8月3日2024年2月3日地點2024年8月3日2024年2月3日
衍生品被指定爲現金流量套期工具
其他資產
$357 $1,090 
應計費用
$360 $539 
公司面臨着因其子公司在其非主要貨幣中進行交易而出現的由於外匯匯率變動而產生的收益和虧損。這些交易包括關聯公司之間的交易和庫存採購。 這些交易導致對某些以外幣計提的貨幣資產和負債進行重新計量，以季末或結算日外匯匯率計算。 由此產生的外匯收益和虧損計爲銷售、一般和管理費用。
其他資產
33 2 
應計費用
— — 
總費用
$390 $1,092 $360 $539 

下表提供了截至2024年8月3日和2024年2月3日的固定資產淨額： 有關2024年8月3日和2023年7月29日結束的13周和26週期間，作爲現金流量套期保值工具指定的外匯遠期合約的衍生收益或損失的信息：
十三週年度結束二十六週期末
（以千計）2024年8月3日196,507 2024年8月3日196,507
(虧損)公允價值變動損益確認於其他綜合收益中 (1)
$(587)$558 $442 $51 
將(損益)重新分類從其他綜合收益重新分類爲銷售成本，不包含折舊和攤銷 (2)
527 (1,708)$1,010 $(2,614)
(1)金額代表衍生工具公允價值的變動。
(2)金額表示從其他綜合收益重新分類到銷售成本（折舊和攤銷額除外）的收益（損失），在這種情況下，被套期項目影響收益，也就是當商品轉化爲銷售成本（折舊和攤銷額除外）時。

幾乎所有的未實現收益將在未來幾個期間的銷售成本中被確認，除去折舊和攤銷，在綜合損益表中。 十二個月.

Abercrombie & Fitch Co.
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下表提供了有關2024年8月3日和2023年7月29日結束的十三週和二十六週的未指定爲避險工具的外匯遠期合約衍生損益的額外信息：
十三週年度結束二十六週期末
（以千計）2024年8月3日196,507 2024年8月3日196,507
(損失)盈利，其他營業收入中確認的淨額
$(219)$(540)$443 $(1,087)

13. 其他綜合損失累計額

以下表格提供了截止2024年8月3日的AOCL公司的活動情況：以下表格提供了截止2024年8月3日的13周和26周的活動情況：
2024年8月3日結束的十三個星期
（以千計）外匯翻譯調整衍生金融工具未實現收益（損失）總費用
2024年5月4日期初餘額$(138,369)$1,087 $(137,282)
其他綜合收益（損失）在再分類之前3,441 (587)2,854 
調整後的其他綜合收益 (1)
— (527)(527)
所得稅影響— (36)(36)
重新分類後的其他綜合收益（損失）3,441 (1,150)2,291 
2024年8月3日的期末餘額$(134,928)$(63)$(134,991)
2024年8月3日結束的26周
（以千計）外匯翻譯調整金融工具衍生未實現盈虧總費用
2024年2月3日期初餘額$(136,532)$564 $(135,968)
重新分類前的綜合收益（虧損）1,604 442 2,046 
從其他綜合收益重新分類所得的收益 (1)
— (1,010)(1,010)
所得稅影響— (59)(59)
重新分類後的其他綜合收入（損失）1,604 (627)977 
2024年8月3日的期末餘額$(134,928)$(63)$(134,991)

(1)    金額表示從其他綜合收益重新分類爲銷售成本的收益，不包括折舊和攤銷，在簡明綜合損益表上。

以下表格列出截止於2023年7月29日的AOCL的活動情況：
2023年7月29日結束的十三週
（以千計）外匯翻譯調整衍生金融工具未實現收益（損失）總費用
2023年4月29日的期初餘額$(132,342)$(4,469)$(136,811)
重新分類前綜合（損失）收益(3,836)558 (3,278)
重新分類來自其他綜合性損益的虧損 (1)
— 1,708 1,708 
所得稅影響— (24)(24)
重新分類後的其他綜合性損益（虧損）收益(3,836)2,242 (1,594)
2023年7月29日的期末餘額$(136,178)$(2,227)$(138,405)
2023年7月29日結束的二十六週
（以千計）外匯翻譯調整衍生金融工具的未實現盈虧總費用
2023年1月28日的期初餘額$(132,653)$(4,874)$(137,527)
重新分類前綜合（損失）收益(3,525)51 (3,474)
重新分類的其他綜合收益虧損 (1)
— 2,614 2,614 
所得稅影響— (18)(18)
重新分類後的其他綜合收益（虧損）(3,525)2,647 (878)
2023年7月29日的期末餘額$(136,178)$(2,227)$(138,405)

(1)    金額表示從其他綜合收益組成部分重新分類爲銷售成本的損失，不包括折舊和攤銷，在簡明綜合損益表中。

Abercrombie & Fitch Co.
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14. 業務分部報告

公司的報告片段是基於首席運營決策者（「CODM」）用於分配資源和評估業務績效的財務信息。

公司根據地理基礎管理其業務，包括三個可報告部門：美洲板塊；歐洲、中東、非洲板塊；以及亞太板塊。公司的企業功能和其他收入支出以合併基礎進行評估，並未分配給公司的板塊，因此作爲板塊和總營業收入之間的調節項目納入。美洲板塊包括在北美和南美的營運結果。歐洲、中東、非洲板塊包括在歐洲、中東和非洲的營運結果。亞太板塊包括在亞太地區，包括亞洲和大洋洲的營運結果。板塊間銷售和調撥按成本進行記錄，並視爲庫存調撥。所有公司間收入在合併中予以消除，在評估板塊績效時不予審視。

由公司的（i）首席執行官和（ii）首席財務官和首席運營官組成，作爲公司的CODm。公司的CODm管理業務運營，並根據各部門的淨銷售額和營業利潤（虧損）來評估各部門的業績。

按照完成訂單的部門歸屬，銷售額按照部門來進行分類。每個部門的營業收入包括對第三方的淨銷售、相關成本和直接歸屬於該部門的營業費用。公司/其他費用包括不直接歸屬於可報告部門的費用，主要與公司或全球職能有關，如設計、採購、品牌管理、企業戰略、信息技術、財務、財務、法務、人力資源和其他公司支持服務，以及某些全球管理的計劃、銷售和市場營銷職能的組成部分。

公司按部門報告存貨，因爲該信息被CODm用於確定向各部門分配資源。公司不按部門報告其其他資產，因爲該信息不被CODm用於評估部門業績或分配資源。

下表提供公司截至2024年8月3日和2024年2月3日的分段信息，以及2024年8月3日和2023年7月29日的十三周和二十六周结束时的信息：

淨銷售額
十三周結束二十六週年結束
（以千為單位）2024年8月3日收益組成:2024年8月3日收益組成:
美洲$901,224 $731,427 $1,721,345 $1,396,850 
歐洲、中東和非洲199,682 171,962 364,460 310,068 
亞太地區33,068 31,956 68,899 64,421 
區段總計$1,133,974 $935,345 $2,154,704 $1,771,339 

營業收入（虧損）
結束的13週二十六週年結束
（以千為單位）2024年8月3日收益組成:2024年8月3日收益組成:
美洲$275,120 $177,063 $527,467 $333,508 
歐洲、中東和非洲38,040 29,860 62,541 28,375 
亞太地區(3,245)(464)(3,567)(3,011)
區段總計$309,915 $206,459 $586,441 $358,872 
未歸屬於各片段的營業（虧損）收入：
店鋪與分銷費用(5,002)(3,114)(8,373)(5,003)
營銷、總務及管理費用(129,355)(116,198)(274,619)(235,603)
其他營業收入，淨額67 2,695 2,025 5,584 
總營業收入$175,625 $89,842 $305,474 $123,850 
Abercrombie ＆ Fitch Co.
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2024 2Q Form 10-Q
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資產
（以千計）2024年8月3日2024年2月3日
存貨
美洲$438,076 $372,371 
歐洲、中東、非洲80,418 77,125 
APAC（亞太地區）21,265 19,970 
總存貨$539,759 $469,466 
未歸屬於分段的資產
2,509,799 2,504,767 
總資產$3,049,558 $2,974,233 

品牌資訊

以下表格提供了額外的按品牌分類的營業收入信息，涵蓋了截至2024年8月3日和2023年7月29日的十三周和二十六周。
十三週年度結束二十六週期末
（以千計）2024年8月3日196,507 2024年8月3日196,507
艾伯克龍 (1)
$582,416 $462,711 $1,153,929 $898,755 
Hollister (2)
551,558 472,634 1,000,775 872,584 
總費用$1,133,974 $935,345 $2,154,704 $1,771,339 
(1)Abercrombie的品牌包括 Abercrombie & Fitch和abercrombie kids。
(2)Hollister品牌包括Hollister和Gilly Hicks

Abercrombie & Fitch Co.
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2024年二季度10-Q表格
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項目 2. 管理層對財務狀況和業績的討論與分析

應該閱讀本季度報告所包含的公司簡明會計報表及金融報表註解，並結合下述財務狀況和業績討論與分析（“MD＆A”）。項目1.財務報表(未經審計)在MD＆A中提及所有註解的內容，應參考本季度報告附錄中包含的公司簡明會計報表及金融報表註解（“Notes”）。

有關前瞻性聲明之特別說明

公司提醒稱，任何此季度10-Q報告中包含或由公司、管理層和發言人表述的前瞻性聲明（如《1995年私人證券訴訟改革法》所定義的那些）都涉及風險和不確定性，並可能受到基於多個重要因素的變動影響，其中許多因素可能超出公司的控制範圍。諸如「估計」，「規劃」，「相信」，「預期」，「期望」，「希望」，「打算」，「應該」，「有信心」，「將會」，「可能」，「前景」等表示還有這些詞的負面形式或其他可比較的詞彙以及類似表達方式可能識別出前瞻性聲明。對可能影響營業收入和盈利的未來經濟和行業趨勢很難預測。因此，本《第10-Q季度報告》中的前瞻性聲明無法保證準確性。導致公司前瞻性聲明表述結果不同的因素包括但不限於公司2023財年10-K表中描述或參考的風險以及在我們後續報告和提交給證監會的文件中描述或參考的風險。
•與全球經濟和金融條件的變化相關的風險，包括通脹以及對消費者支出和我們的經營成果、財務狀況和費用管理的影響，以及我們適當地減輕影響的能力；
•與地緣政治局勢和衝突相關的風險，例如最近紅海海域的船隻襲擊，以及此類衝突的潛在升級以及此類衝突對國際貿易、供應商交貨或運費成本的影響，恐怖主義行爲、大規模傷亡事件、社會動盪、****；
•與自然災害和其他意外災難事件相關的風險;
•與我們未能吸引客戶、預測客戶需求和變化的時尚趨勢以及管理庫存相關的風險；
•和我們成功投資和執行客戶、數字和全通道倡議相關的風險
•風險涉及季節性波動對我們銷售和在返校和假日銷售季節的表現的影響;
•與外匯匯率波動相關的風險；
•與稅務義務和有效稅率的波動相關的風險，包括因我們國際業務產生的收益和虧損。
•與我們執行和維持我們的戰略和增長計劃相關的風險，包括我們2025年始終向前計劃中概述的內容；
•與全球業務相關的風險，包括我們銷售或採購產品的經濟或政治條件的變化，以及進口關稅或貿易限制的變化；
•與不利的公共衛生事件相關的風險和不確定性；
•與網絡安全威脅、隱私或數據安全泄露相關的風險；
•與我們信息系統的潛在丟失或中斷相關的風險;
•與我們商標持續有效性和保護知識產權能力相關的風險；
•與氣候變化和其他公司責任問題相關的風險；
•與公司、其高管和董事聲譽損害相關的風險；
•與實際或受到威脅的訴訟相關的風險；和
•未來法律、監管改革、政策變更或對現行法律的解釋指引所涉及的不確定性。

鑑於本文中包含的前瞻性聲明存在重大不確定性，因此該信息的包含不應被視爲公司或任何其他人對公司目標的陳述。本文中包含的前瞻性聲明基於公司管理層目前掌握的信息。除非受適用法律要求，公司不承擔公開更新或修訂其前瞻性聲明的義務，包括任何財務目標和估計，無論是出於新信息、未來事件或其他原因。如本文中使用的，「阿伯克龍比 拉爾夫 公司」，「公司」，「我們」，「我們」，「我們的」以及類似的術語包括阿伯克龍比 拉爾夫 公司（「A&F」) 及其子公司，除非上下文另有說明。

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介紹

MD&A是作為附帶的總體財務報表及附註的補充，以幫助理解公司的營運結果、財務狀況和流動性。MD&A的組織如下：

•概述. 公司業務的一般描述和某些部分的信息。
•當前趨勢和展望. 討論有關公司本財政年度的重點領域，以及有關風險和挑戰的討論，以及截至2024年8月3日和2023年7月29日結束的十三和二十六週的公司業績摘要。
•經營結果. 對公司的簡明合併損益表某些元件進行分析 截止2024年8月3日和2023年7月29日的十三週和二十六週的相關分析
•流動性和資本資源. 有關公司截至2024年8月3日的財務狀況、財務狀況變化和流動性的討論，包括（i）對比2024年2月3日的財務狀況分析；（ii）對比2024年8月3日結束的二十六週與2023年7月29日結束的二十六週現金流變化分析；和（iii）流動性分析，包括公司ABL授信額度（如下定義）、公司的股票回購計劃以及未償還債務和契約遵循。
•最近會計宣告. 如適用，討論公司已採納或目前正在評估的最近會計準則，包括採納日期和/或預期採納日期，以及對公司簡明合併財務報表的預期影響。
•關鍵的會計估計. 討論對公司營運和財務狀況重要的會計估計，通常需要管理層在應用中作出重大判斷和估計。
•非依照普遍公認會計准則的財務措施. MD&A部分提供了對某些確定不符合通用會計準則(GAAP)的財務指標進行討論。該部分包括了GAAP與非GAAP財務指標之間的調節，並且提供了關於非GAAP財務指標的額外細節，包括公司爲什麼認爲MD&A中提供的非GAAP財務指標對投資者有用的信息。

Abercrombie & Fitch Co.
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概觀

業務概要

該公司是一家全球的、以數字為主的全通路零售商。該公司提供廣泛的男、女和兒童服裝、個護用品和配飾。這些商品主要通過公司自有的門店和數字渠道以及各種第三方渠道進行銷售。

公司按地理基礎進行業務管理，包括三個可報告的業務部門：美洲、歐洲、中東和非洲（「歐洲、中東、非洲」）；以及亞太地區（「亞太」）。公司的企業職能和其他收入和支出按照合併基礎進行評估，並未分配給公司的業務部門，因此被作爲業務部門和總運營收入之間的調整項目併入總體運營收入中。

該公司的品牌包括Abercrombie品牌，其中包括Abercrombie＆Fitch和abercrombie kids，以及Hollister品牌，其中包括Hollister和Gilly Hicks。這些品牌致力於提供經久耐用、品質卓越且舒適無比的獨特產品，讓世界各地的客戶表達自己的個性和風格。

公司的財政年度截止於離1月31日最近的週六。以下所有對公司財政年度的引用如下:
財政年度截至/結束年度週數
營業收入2024年2月3日53
Fiscal 2023 (即2023財政年度)2025年2月1日52
財政2025年2026年1月31日52

季節性

從歷史上來看，該公司的業務性質具有季節性，由兩個主要的銷售季節組成：春季，包括第一和第二財季（“春季”），以及秋季，包括第三和第四財季（“秋季”）。由於零售服裝行業的季節性特點，目前任何期間的營運結果並不一定代表整個財年的預期結果，該公司的某些資產和負債科目可能會出現顯著波動。該公司歷史上在秋季季節由於迎接開學和假日銷售期間而達到最大的銷售活動。

當前趨勢和展望

2024財政年度的重點領域

2022財年6月，我們宣佈了我們的2025年始終向前計劃，其中概述了我們的長期策略和目標，包括增加股東價值。2025年始終向前計劃以我們的戰略增長原則爲支柱，這些原則是：
•執行專注的增長計劃；
•加速全面的數字化革命；和
•以財務紀律操作。

2025年Always Forward計劃的增長原則為公司在2024財年實現可持續且有利可圖的增長和盈利提供了框架。以下是2025 Always Forward計劃中有關2024財年目標的一些具體細節：

通過執行專注的增長計劃：
•主要透過行銷和店鋪投資，推動各地區和品牌的銷售增長；
•全球使用我們的指南來使品牌的產品、聲音和體驗與顧客保持一致，無論是在線上還是實體店面；以及
•運用測試和追蹤策略，為不同性別提供引人入勝的商品組合和產品系列。

加快企業全面推動數字革命，以改善客戶和員工體驗：
•持續推進我們的多年企業資源規劃（'ERP'）轉型和雲遷移之旅；和
•投資於數碼和科技，以提升客戶旅程的關鍵部分的體驗，同時提供一致的全渠道體驗。

謹守財務紀律：
•積極管理庫存水平，並將 Abercrombie 和 Hollister 品牌的庫存定位為整年適時追踪。
•在適當平衡投資、通脹影響和效率努力的同時，為我們的增長策略提供資金。
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當前的宏觀經濟環境和通脹的影響

宏觀經濟環境包括通脹、較高的利率、地緣政治格局、政治不確定性，包括幾個國家的選舉、外匯匯率波動以及消費支出下降，繼續對全球經濟產生負面影響。在被認為或實際上出現不利經濟條件的時期，消費者可能重新分配可用的自由支出，這可能對我們的產品需求產生不利影響。此外，儘管棉花和原材料成本在2024財年第二季度穩定下來，但自2024財年第二季度起，運輸成本一直在增加。持續的通脹壓力和價格波動可能進一步影響費用，並對公司產生長期影響，因為增加的成本可能影響其維持滿意的利潤空間能力。

全球事件和供應鏈中斷

作爲全球多品牌全渠道專業零售商，在北美、歐洲、中東、亞洲和其他地域板塊開展業務，管理層對宏觀經濟風險、全球挑戰和不斷變化的全球地緣政治環境保持警惕。從2023財政年度末開始，紅海海域的船舶中斷導致歐洲、中東、非洲地域板塊延遲交付。此類中斷也導致運費成本增加，可能在2024財政年度剩餘時間繼續對公司產生影響。公司已針對這些中斷採取一些緩解行動，包括在適當情況下增加空運使用，並提前優先處理重要訂單以騰出更長交貨時間。若紅海地區衝突持續升級或延長，可能需要進一步的緩解措施。

管理層持續監測全球事務並評估這些及類似事件對未來期間業務可能產生的影響。雖然管理層亦制定並更新應急計劃以協助減輕潛在影響，但有可能公司對此類事件的準備不足以緩解其影響，並且這些事件可能進一步對其業務和營運結果造成不利影響。

全球貨幣商店網絡優化

公司旨在為迎合當地客戶的全方位啟用商店找到合適的尺寸、位置和經濟。公司繼續使用數據來指導其關注將商店面積與數字滲透率相符合，並在2024財年期間跨品牌提供了新的商店體驗。截止第二個財季結束時，公司新開設了18家商店，翻新了23家商店，對7家商店進行了合適規模調整，同時關閉了26家商店。作為這一重點的一部分，公司的商店投資計劃包括在2024財年期間推出約60家新店，以及約60家翻新和合適規模調整，同時關閉約40家商店，待與我們的房東合作夥伴進行協商。

未來的停業可能會通過自然租約到期來完成，而某些其他租約則包括可以在特定條件下行使的提前終止期權。公司還可能選擇退出或修改其他租約，並可能因這些行動產生費用。

支柱二模型規則

2021年，經濟合作暨發展組織（OECD）發布了第二支柱全球反基地侵蝕模型規則（“第二支柱規則”），旨在確保大型企業在所有業務所在國家以不低於15％的稅率徵稅。雖然美國尚未制定實施第二支柱規則的立法，但其他公司業務所在地如英國和德國已經制定了實施第二支柱規則的法案，自2024年1月1日起生效。每個所在司法管轄區實施第二支柱規則對公司的有效稅率沒有實質影響。該公司將繼續評估其他司法管轄區實施立法並提供進一步指導所帶來的影響。

關於可能導致我們的實際結果與預期不同的重大風險的討論，請參閱2023財年10-k表的第一部分「項目1A. 風險因素」。

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2024年二季度10-Q表格
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結果摘要
以下是截至2024年8月3日和2023年7月29日的十三週和二十六週結果概要：
GAAP
非依照通用會計準則（Non-GAAP） (1)
結束的13週
2024年8月3日
2023年7月29日
2024年8月3日
2023年7月29日
淨銷售額 （以千為單位）
$1,133,974 $935,345 
凈銷售額變化21.2 %16.2 %
可比銷售 (2)
18 %13 %
毛利率64.9 %62.5 %
營收 （以千為單位）
$175,625 $89,842 
營業收入利潤率
15.5 %9.6 %
凈利潤歸屬於A&F （以千為單位）
$133,168 $56,894 
每股凈利潤歸屬於A&F2.50 1.10 
二十六週年結束
淨銷售額$2,154,704 $1,771,339 
營收變化21.6 %9.5 %
可比銷售 (2)
19 %8 %
毛利潤率65.6 %61.8 %
營收$305,474 $123,850 $128,286 
營業收入利潤率
14.2 %7.0 %7.2 %
歸屬於A＆F的凈利潤$247,018 $73,465 $76,694 
每股凈利潤歸屬於A＆F4.64 1.43 1.49 

(1)下面提供了公司对为什么认为这些非GAAP财务指标对投资者有用的讨论以及将非GAAP指标与按照GAAP计算和呈现的最直接可比财务指标进行调和的具体信息，详见“非普通會計核算財務指標.”
(2)可比銷售額以固定貨幣匯率計算，並且排除除店面和數碼銷售以外的收入。詳細運算方法請參閱下面的討論。非普通會計核算財務指標有關可比銷售額的計算詳細資訊，請參閱下面的討論。

公司2024年8月3日和2024年2月3日的簡明合併資產負債表的特定元件如下：
（以千計）2024年8月3日2024年2月3日
現金及現金等價物$738,402 $900,884 
存貨539,759 469,466 
未償還的長期借款總額，賬面價值— 223,214 

公司截至2024年8月3日和2023年7月29日的26周期现金流量表中的某些元件如下所示：
（以千為單位）2024年8月3日收益組成:
經營活動產生的淨現金流量$260,119 $216,328 
投資活動中的淨現金流出(96,649)(89,780)
融資活動中的淨現金流出(326,961)(23,342)

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2024 2Q Form 10-Q
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營業成果報告

本業績部分披露的基點（BPS）變動估計已根據淨銷售額變動進行四捨五入。

淨銷售額

按照履行訂單的部門歸因收入來呈現各部門的淨銷售額。公司2024年8月3日至2023年7月29日止13週和26週的報告部門淨銷售額如下：
結束的13週
(以千為單位，除了比率之外)2024年8月3日收益組成:變化量 $變化百分比 %
可比的
銷售 (1)
按部分：
美洲$901,224 $731,427 $169,797 23 %18 %
歐洲、中東和非洲199,682 171,962 27,720 16 17 
亞太地區33,068 31,956 1,112 3 21 
總計 $1,133,974 $935,345 $198,629 21 18 
二十六週年結束
(以千為單位，除比率外)2024年8月3日收益組成:變化量 $變化百分比 %
可比的
銷售 (1)
美洲$1,721,345 $1,396,850 $324,495 23 %19 %
歐洲、中東和非洲364,460 310,068 54,392 18 19 
亞太地區68,899 64,421 4,478 7 22 
總計$2,154,704 $1,771,339 $383,365 22 19 
(1)可比销售额以恒定货币基础计算。请参考 “非普通會計核算財務指標,” 以获取有关可比销售额计算的更多详细信息。

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就2024財年第二季度而言，淨銷售額比2023財年第二季度增長了21%。這一增長主要歸因於平均單品零售額（AUR）的兩位數增長，這是由於較低的促銷活動和類別組合轉向更高價格商品所導致的。單品成交量的中個位數增長也對淨銷售額的增長有所貢獻，這是在公司自營渠道的交通和交易增加之後產生的。此外，由於2023財年第53個銷售周的日曆變動對2024財年的銷售量影響約3000萬美元。與2023財年第二季度相比，淨銷售額同比增長18%。
•美洲地域板塊的淨銷售成長率為23%。這一增長是由於較低的促銷活動和類別組合轉向更高價格產品所帶來的較高單價。由於公司自營店和數位渠道的流量和交易增加，單位成交量增長，也促成了淨銷售額的增加。
•歐洲、中東和非洲地區的網上銷售成長了16％。這一增長歸因於較低的促銷活動和類別混合導致平均單價上升，轉而將更多銷售重心轉向高單價商品。由於公司自營店和數位渠道的流量和交易增加，單位成交量也隨之增長，進而促成了網上銷售的增加。
•在亞太地域板塊，零售淨銷售額同比增長了3%，按可比銷售計算增長了21%。可比銷售增長百分比高於淨銷售增長百分比，因爲可比銷售排除了期間門店關閉和外匯影響對淨銷售增長的負面影響。

對於2024財政年度的迄今為止期間，淨銷售額增加了22％，相較于2023財年迄今為止期間。這一增長主要歸因於由於促銷活動減少以及類別組合轉向高價項目，從而使平均售價提高了兩位數。單位成交量的中單位數增長也對淨銷售額的增加起到了推動作用，這是在公司自有營運渠道中交通量和交易量增加後產生的。此外，受2024財政年度由於2023財政年度有第53個銷售周的日歷變化影響，銷售量的時間差帶來了約4,000萬的益處。與2023財政年度迄今為止期間相比，淨銷售額的同比增長率為19％，反映了可比的正增長。
•美洲地域板塊的淨銷售成長率為23%。這一增長是由於較低的促銷活動和類別組合轉向更高價格產品所帶來的較高單價。由於公司自營店和數位渠道的流量和交易增加，單位成交量增長，也促成了淨銷售額的增加。
•歐洲、中東和非洲地域板塊的營收增長率達18%。這一增長可歸因於較低促銷活動和產品種類組合轉向更高價項的平均銷售價格提升。隨著公司擁有並經營的門店和數字頻道交易量的增加，產品單位銷售量也得到了增長，也促成了營收的增加。
•在亞太地域板塊，淨銷售額以可比銷售額爲基礎增長了7%和21%。 可比銷售增長百分比高於淨銷售增長百分比，因爲可比銷售不包括期間店鋪關閉和外幣匯率等對淨銷售增長產生負面影響的因素。

截至2024年8月3日和2023年7月29日，公司按品牌劃分的淨銷售額如下：
十三週年度結束
(以千爲單位，除比率外)2024年8月3日196,507 $ 變化% 變化
可比
銷售 (1)
艾伯克龍 (2)
$582,416 $462,711 $119,705 26 %21 %
Hollister (3)
551,558 472,634 78,924 17 15 
總 $1,133,974 $935,345 $198,629 21 18 
二十六週期末
(以千爲單位，除比率外)2024年8月3日196,507 $ 變化% 變化
可比
銷售 (1)
Abercrombie (2)
$1,153,929 $898,755 $255,174 28 %25 %
Hollister (3)
1,000,775 872,584 128,191 1514 
總費用$2,154,704 $1,771,339 $383,365 2219 
(1)可比销售额以恒定货币基础计算。请参考 “非普通會計核算財務指標,” 以获取有关可比销售额计算的更多详细信息。
(2)包括Abercrombie＆Fitch和abercrombie kids。
(3)包括Hollister和Gilly Hicks。

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銷售成本（不包括折舊和攤銷費用）
結束的13週
2024年8月3日收益組成:
(以千為單位，除比率外)凈銷售額的百分比凈銷售額的百分比BPS變化
銷售成本，不包括折舊和攤銷$397,712 35.1 %$350,965 37.5 %(240)
二十六週年結束
2024年8月3日收益組成:
(以千為單位，除比率外)網銷售額的%數網銷售額的%數BPS變動
銷貨成本，不包括折舊和攤銷$740,985 34.4 %$677,165 38.2 %(380)

對於2024財年第二季度，銷售成本排除折舊和攤銷的比例相對於2023財年第二季度減少了約240個點子。這一百分比下降主要是由於銷售成本槓桿作用，來自於更高的AUR以減少促銷，以及產品成本的好處，由於某些原材料價格下降。這些好處部分被與2023財年第二季度相比的更高運費成本所抵消。

截至2024財政年度至今，不包括折舊和攤銷的銷售成本佔淨銷售額的百分比較2023財政年度期間下降了約380個基點。 百分比的下降主要是由於因減少促銷活動而獲得的銷售成本槓桿效應，以及某些原材料價格下降帶來的產品成本優惠。 這些優惠部分抵消了與2023財政年度期間相比較的較高運費成本。

毛利潤，不包括折舊和攤銷
結束的13週
2024年8月3日收益組成:
(以千為單位，除比率外)網銷售額的百分比網銷售額的百分比BPS變化
毛利潤，不包括折舊和攤銷$736,262 64.9 %$584,380 62.5 %240 
二十六週年結束
2024年8月3日收益組成:
(以千為單位，除比率外)網銷售額的%數網銷售額的%數BPS變化
毛利潤（不包括折舊和攤銷）$1,413,719 65.6 %$1,094,174 61.8 %380 
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店鋪與分銷費用
結束的13週
2024年8月3日收益組成:
(以千為單位，除比率外)淨銷售額的百分比淨銷售額的百分比BPS變動
店鋪與分銷費用$390,233 34.4 %$352,730 37.7 %(330)
二十六週年結束
2024年8月3日收益組成:
(以千為單位，除比率外)網銷售額的%數網銷售額的%數BPS變更
店鋪與分銷費用$761,919 35.4 %$688,779 38.9 %(350)

截止2024財年第二季度，商店及分銷費比2023財年第二季度增加3800萬美元。商店及分銷費用佔淨銷售額的百分比比財年2023第二季度下降了330個點子。費用率下降主要是由於淨銷售增長所帶來的費用佔比較高，其中約有300個點子來自商店費用，主要涉及店鋪租賃和員工工資，另外有30個點子來自配送中心和訂單處理成本，相較財年2023第二季度。

在2024財政年度迄今期間，門店和分銷費用增加了7300萬美元，較2023財政年度迄今期間減少了350個點子，作爲淨銷售額的百分比。與2023財政年度迄今期間相比，作爲淨銷售額的百分比下降主要是由於費用槓桿，這是由於銷售增長導致的，包括約340個點子的門店費用和約20個點子的分銷中心成本，主要涉及門店佔用和門店工資，與2023財政年度迄今期間相比。

市場營銷、普通管理費用
十三週結束
2024年8月3日2023年7月29日
（以千計，比率除外）佔淨銷售額的百分比佔淨銷售額的百分比BPS 變動
營銷、一般和管理費用$170,471 15.0 %$144,502 15.4 %(40)
二十六週已結束
2024年8月3日2023年7月29日
（以千計，比率除外）佔淨銷售額的百分比佔淨銷售額的百分比BPS 變動
營銷、一般和管理費用$348,351 16.2 %$287,133 16.2 %— 

截至2024財年第二季度，市場、總務和行政費用較2023財年第二季度增加2600萬美元。市場、總務和行政費用佔淨銷售額的比例較2023財年第二季度下降40個基點。這種比率下降主要是由於費用杠杆效應帶來的，這是由於淨銷售額增長導致的，包括薪酬費用增加約40個基點，略有抵銷的是市場營銷費用增加30個基點。

截至2024財年迄今時段，市場營銷、管理和行政費用增加了6100萬美元，與2023財年迄今時段相比保持基本平穩，作爲銷售淨額的百分比，補償和其它費用下降了20個點子，而市場營銷費用增加了30個點子。

其他營業收入，淨額
十三週結束
2024年8月3日2023年7月29日
（以千計，比率除外）佔淨銷售額的百分比佔淨銷售額的百分比BPS 變動
其他營業收入，淨額$67 — %$2,694 0.3 %(30)
二十六週已結束
2024年8月3日2023年7月29日
（以千計，比率除外）佔淨銷售額的百分比佔淨銷售額的百分比BPS 變動
其他營業收入，淨額$2,025 0.1 %$5,588 0.3 %(20)

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營業利潤
結束的13週
2024年8月3日收益組成:
(以千為單位，除比率外)淨銷售額的百分比淨銷售額的百分比BPS變更
營收$175,625 15.5 %$89,842 9.6 %590 
二十六週年結束
2024年8月3日收益組成:
(以千為單位，除比率外)網銷售額的%數網銷售額的%數BPS變更
營收$305,474 14.2 %$123,850 7.0 %720 
排除的項目：
資產減損費用 (1)
— — 4,436 0.3 (30)
調整後的非GAAP營業收入$305,474 14.2 $128,286 7.2 700 
(1)參考 “非 GAAP 財務指標” 了解更多詳細信息。
截至2024財年第二季度，運營利潤較2023財年第二季度增加8600萬美元，佔淨銷售額的590個基點。
•美洲地域板塊的營業收入增長了9800萬美元，佔淨銷售額的630個基點，相較於2023財年第二季。銷售額增長佔比的主要原因是可比銷售增長了18％，與成交量增加、降低促銷活動、人事及租金等費用的費用杠杆相關。
•該歐洲、中東和非洲地域板塊的營業收入增加了800萬美元，占淨銷售額的比例增加了170個基點，相比於2023財年第二季度。銷售額的增加主要與17%的正向可比銷售有關，這與成交量的增加、減少促銷活動的AUR增加以及人事和租金等費用的負擔有關。
•與2023財年第二季度相比，亞太地域板塊的運營虧損增加了3百萬美元，佔淨銷售額的百分之840個點子。虧損佔銷售額的比例下降主要與市場營銷投資增加有關。

截至2024財政年度的年初至今期間，營業收入較2023財政年度的年初至今期間增加了1.82億美元，占淨銷售額的百分之七百二十。
•美洲的營業收入增加了1.94億美元，或者以680個基點的營銷額的百分比來看的話。與2023財年的同期相比，這一增長主要與銷售量增加、減少促銷活動的平均售價上升以及人員和房租等費用上升相關。
•歐洲、中東和非洲的營業收入在2023財政年度截至今日的同期相比增加了3400萬美元，增加了800個基點，成為淨銷售額的百分比。增加的銷售額主要與19%的正面可比銷售有關，與更高的單位成交量、減少促銷的增加AUR和與薪資和佔用成本相關的費用槓桿有關。
•亞太區的營運（虧損）增加了1000萬美元，或佔淨銷售額的百分之50，相較於2023財政年度迄今為止的時期，這是因為行銷投資增加所致。

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利息（收入）支出淨額
十三週結束
2024年8月3日2023年7月29日
（以千計，比率除外）佔淨銷售額的百分比佔淨銷售額的百分比BPS 變動
利息支出$5,189 0.5 %$7,635 0.8 %(30)
利息收入(10,392)(1.0)(6,538)(0.7)(30)
利息（收入）支出，淨額$(5,203)(0.5)$1,097 0.1 (60)
二十六週已結束
2024年8月3日2023年7月29日
（以千計，比率除外）佔淨銷售額的百分比佔淨銷售額的百分比BPS 變動
利息支出$10,969 0.5 %$15,093 0.9 %(40)
利息收入(21,195)(1.0)(10,553)(0.6)(40)
利息（收入）支出，淨額$(10,226)(0.5)$4,540 0.3 (80)

截至2024會計年度第二季度，利息（收入）淨額增加了630萬美元，相比2023會計年度第二季度。增加的原因是存款和貨幣市場帳戶餘額和利率的增加導致利息收入增加以及因在市場上回購Senior Secured Notes而降低借貸。

截止2024財年年度累計期間，利息費用淨增加了1480萬美元，相比2023財年年度累計期間。增加是由於存款和貨幣市場帳戶餘額和利率的增加以及通過回購Senior Secured Notes在市場上減少借款，導致利息收入更高。

所得稅支出
結束的13週
2024年8月3日收益組成:
(以千為單位，除比率外)有效稅率有效稅率
所得稅支出$45,449 25.1 %$30,014 33.8 %
二十六週年結束
2024年8月3日收益組成:
(以千為單位，除比率外)有效稅率有效稅率
所得稅支出$65,243 20.7 %$42,732 35.8 %
排除的項目：
剔除前稅後項目的稅務影響 (1)
— 1,207 
調整後的非通用會計原則所得稅費用$65,243 20.7 $43,939 35.5 
(1)減稅前被排除項目的稅務影響是依照美國通用會計準則（GAAP）和調整後非GAAP基礎上的稅務計算之間的差異。有關減稅前被排除項目的詳細信息，請參考“營業利潤”和“非GAAP財務指標”。

與2023財年第二季度相比，2024財年第二季度有效稅率的變化是由於司法管轄區組合和較高水平的稅前收入。與2023年至今期間相比，2024財政年度有效稅率的變化是由於司法管轄區的組合和較高水平的稅前收入，抵銷了基於股份報酬的較大稅收益。

請參考註釋9，“所得稅.”

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歸屬於A＆F的凈利潤
十三週年度結束
2024年8月3日196,507
（以千計）銷售收入的％銷售收入的％BPS 變更
淨利潤歸屬於A&F$133,168 11.7 %$56,894 6.1 %560 
二十六週期末
2024年8月3日196,507
（以千計）淨銷售額的%淨銷售額的%BPS 變更
淨利潤歸屬於A&F$247,018 11.5 %$73,465 4.1 %740 
除外項，淨利潤扣除稅後 (1)
— — 3,229 0.2 (20)
調整後的非通用會計淨利潤歸屬於A&F (2)
$247,018 11.5 $76,694 4.3 720 
(1)    上面列出的項目中排除的條款營業利潤我們無法保證，我們將在與此招股書相關的證券發行中收到任何收益。除非適用的招股說明書另有說明，否則我們打算將在本招股書下出售的證券的任何淨收益用於我們的運營、進一步開發和商業化我們的產品候選者、其他普通企業用途，可能包括但不限於營運資本、知識產權保護和執行、資本支出、償還債務和合作夥伴關係，以及獲得、許可或投資於新業務、產品候選者和技術的成本。我們還沒有確定我們計劃在上述任何領域中花費的金額或支出的時間。因此，我們的管理層將對根據此招股書出售的證券所收到的任何資金擁有廣泛的自由裁量權，以用於任何目的。在應用上述方式前，我們可能會根據我們的現金管理政策，最初將淨收益投資於短期投資級或帶息證券。本招股書銷售的證券的收益使用的其他信息可能在與該發行有關的招股說明書中表述。所得稅費用” 
(2)    有關詳細資料，請參考「」。非普通會計核算財務指標」有進一步的詳細資料。

每股凈利潤歸屬於A＆F
結束的13週
2024年8月3日收益組成:變化量 $
每股稀釋後歸屬於A＆F的凈利潤
$2.50 $1.10 $1.40 
受外匯兌換率變動的影響— (0.02)0.02 
調整后的非通用會計溢利 每股稀釋收益（以固定匯率計算）歸屬於A&F (2)
$2.50 $1.08 $1.42 
二十六週年結束
2024年8月3日收益組成:變化量 $
每股稀釋後歸屬於A＆F的凈利潤
$4.64 $1.43 $3.21 
除外項目，稅後 (1)
— 0.06 (0.06)
調整後的非GAAP每股稀釋後歸屬於A＆F的凈利潤 (2)
$4.64 $1.49 $3.15 
外幣匯率變動對業務的影響— (0.02)0.02 
根據固定貨幣匯率基礎調整後的A&F每股稀釋後非GAAP凈利潤 (2)
$4.64 $1.47 $3.17 
(1)    上面列出的項目中排除的條款營業利潤我們無法保證，我們將在與此招股書相關的證券發行中收到任何收益。除非適用的招股說明書另有說明，否則我們打算將在本招股書下出售的證券的任何淨收益用於我們的運營、進一步開發和商業化我們的產品候選者、其他普通企業用途，可能包括但不限於營運資本、知識產權保護和執行、資本支出、償還債務和合作夥伴關係，以及獲得、許可或投資於新業務、產品候選者和技術的成本。我們還沒有確定我們計劃在上述任何領域中花費的金額或支出的時間。因此，我們的管理層將對根據此招股書出售的證券所收到的任何資金擁有廣泛的自由裁量權，以用於任何目的。在應用上述方式前，我們可能會根據我們的現金管理政策，最初將淨收益投資於短期投資級或帶息證券。本招股書銷售的證券的收益使用的其他信息可能在與該發行有關的招股說明書中表述。所得稅費用.” 
(2)    有關詳細資料，請參考「」。非普通會計核算財務指標」有進一步的詳細資料。

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EBITDA和調整後的EBITDA
十三週結束
2024年8月3日2023年7月29日
（以千計，比率除外）佔淨銷售額的百分比佔淨銷售額的百分比BPS 變動
淨收入$135,379 11.9 %$58,731 6.3 %560 
所得稅支出45,449 4.0 30,014 3.2 80 
利息（收入）支出，淨額(5,203)(0.5)1,097 0.1 (60)
折舊和攤銷39,355 3.6 36,383 3.9 (30)
稅前利潤 (1)
$214,980 19.0 %$126,225 13.5 %550 
二十六週已結束
2024年8月3日2023年7月29日
（以千計，比率除外）佔淨銷售額的百分比佔淨銷售額的百分比BPS 變動
淨收入$250,457 11.6 %$76,578 4.3 %730 
所得稅支出65,243 3.0 42,732 2.4 60 
利息（收入）支出，淨額(10,226)(0.5)4,540 0.3 (80)
折舊和攤銷77,044 3.7 72,411 4.1 (40)
稅前利潤 (1)
$382,518 17.8 %$196,261 11.1 %670 
不包括的物品：
資產減值費用 (1)
— — 4,436 0.3 (30)
調整後 EBITDA (1)
$382,518 17.8 %$200,697 11.4 %640 
(1)EBITDA和調整後的EBITDA是一種補充財務指標，不符合GAAP的定義或制定。EBITDA的定義是指淨利潤減去利息、所得稅和折舊及攤銷。調整後的EBITDA是對資產減值進行調整的EBITDA。請參閱“非GAAP財務指標”.

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流動性和資本資源

概覽

公司的資本配置策略和優先順序每季度由A＆F董事會審查，考慮到流動性和估值因素。公司認為在未來12個月內將有足夠的流動性來資助經營活動。公司監控市場環境，未來可能判斷何時回購其普通股。有關公司股票回購活動和暫停的股利方案的討論，請參閱下面的“股票回購和股息.”

現金的主要來源和用途

公司的業務有兩個主要的銷售季節：春季和秋季。由於開學和節日銷售季節，公司通常在秋季銷售活動最爲激烈。公司依賴在秋季主要產生的過剩營運現金流，來資助全年的業務運作並重新投資業務以支持未來的增長。此外，公司還擁有ABL基金作爲額外資金的來源，有詳細說明請參見下文“信貸設施”.

未來十二個月內，公司預計主要現金需求將用於優先投資業務並持續資助營運活動，包括採購庫存、與補償相關的債務、行銷、數據和科技、租賃，以及公司可能執行的任何租賃買回或修改，稅項以及其他營運活動。此外，管理隨時評估戰略性部署過剩現金和／或降低負債表的機會，考慮到各種因素，如市場和業務環境，以及公司加速投資業務的能力。這些機會可能包括但不限於股份回購。

在評估業務投資機會時，管理層考慮與使業務實現可持續長期增長以及與公司在Fiscal 2023 Form 10-K中描述的戰略支柱相一致的舉措。其中包括對增長機會的機會主義態度。潛在的投資機會示例包括但不限於新的店鋪體驗以及對公司的數字化和全渠道倡議的投資。公司過去一直使用運營產生的自由現金流來資助任何自由劃分資本支出，這些支出優先考慮新店鋪體驗以及數字化和全渠道投資以及信息技術。截至2024年8月3日的年度累計期間，公司投資了8160萬美元用於資本支出。預計2024財年的總資本支出約爲17000萬美元。

公司以現金及現金等價物和ABL計劃下的可增量借貸作為度量流動性的標準。截至2024年8月3日，公司的現金及現金等價物為738.4百萬美元，總流動資金約為12億美元，相比之下，2024財年初公司的現金及現金等價物為900.9百萬美元，總流動資金約為12億美元。

股票回購和分紅

2021年11月，A＆F董事會批准了一項5億美元的股份回購授權，取代了之前的2021股份回購授權1000萬股，當時尚有約390萬股可供回購。截至2024年8月3日止年初至今，公司根據這項股份回購授權回購了約20萬股普通股，金額約為3億美元。截至2024年8月3日，公司在2021年11月批准的授權下，還剩下2.02億美元的股份回購金額。

公司在歷史上不時進行普通股回購，這些回購取決於盈餘資金過剩、市場狀況和業務條件，目的是將多餘的現金返還給股東，並抵消因員工股票權益行使和受限股票解除限制而發行的普通股造成的稀釋。股份可以在公開市場回購，包括根據《1934年證券交易法修正案（Exchange Act）》第10b5-1條的交易計劃進行回購，也可以通過私下協商交易或其他方式進行回購，或者以多種方式結合進行。

在2020年5月，公司暫停了其股息計劃。公司將來可能審查其股息計劃，根據當時的事實和情況，決定是否以及何時恢復。任何股息的宣布取決於A＆F的董事會的裁量權。 A＆F的董事會根據A＆F的財務狀況，營運結果，資金需求，當前和預計的現金流量，業務前景和其他因素（包括與ABL Facility相關的公司協議下的任何限制）進行審查和確定分紅金額。無法保證公司將來會宣布並支付股息，如果支付股息，則無法保證其金額與過去股息相似。

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優先有擔保票據

2024年7月15日（“贖回日”），Abercrombie＆Fitch Management Co（“A＆F Management”）贖回了所有其截至2025年到期的8.75％償債備忘錄，總本金為21400萬美元，根據控制償債備忘錄條款，以贖回價格等於本金的100％，加上累積且未支付的利息至贖回日但不包括贖回日。截至贖回日，償債備忘錄不再被視為未償還，並且償債備忘錄的利息停止計提。

信貸設施

2024年8月2日，A&F作為母公司和擔保人，A&F Management作為主要借款人，以及A&F直接和間接全資子公司作為額外借款人和擔保人，與參與的貸方和美國富國銀行（National Association）作為貸方的行政代理簽署了《第二次修訂修訂信貸協議》（以下簡稱“第二次修訂”）。第二次修訂修改了現行的《修訂信貸協議》，日期為2021年4月29日（以下簡稱“ABL信貸協議”），該協議提供了4億美元的優先獲得資產擔保循環信貸額度。公司在與第二次修訂的簽署相關聯時支付了一些例行費用和開支。

第二修正案修訂了ABL信貸協議，其中包括以下內容：
•將其總承諾增加至5億美元；
•為了Abfico Netherlands Distribution b.V.（“Abfico”）和AFH Stores Uk Limited（“AFH UK”）的利益，成立一個10000萬美元的子設施，該設施（i）以對Abfico和AFH UK的所有資產（受指定的例外條款限制）的第一順位安全權為抵押品，（ii）由A＆F及其特定的國內直接和間接全資子公司提供擔保，以及（iii）受該文件所描述的借款基礎的限制;
•將到期日從2026年4月29日延長至2029年8月2日；
•將信用狀子限額從5000萬美元增加到6250萬美元；
•減少搖錢樹可用金額由5000萬減至3000萬；
•把未使用貸款費率從25個基點下降到37.5個基點，再到一個固定的25個基點。
•將適用於借款的利率差價定價調高如下：
◦當平均可用性大於或等於貸款上限（根據第二次修訂中的定義）的50％時，將利率從1.25％調整為1.50％；
◦當平均可用性低於貸款上限的50%時，利率從1.50%調整至1.75%。

截至2024年8月3日，公司在ABL機構沒有任何未償還的借款。

2024年8月3日，根據ABL貸款額度，剩餘借款額度的詳細信息如下：
（以千為單位）2024年8月3日
貸款上限$478,787 
減：未到期保幫函(427)
借款能力478,360 
減：最低超額可用金額 (1)
(47,878)
可用借款能力$430,482 
(1)依據ABL融資協議，公司必須維持超過可用金額，該金額等同於貸款上限的10%或3600萬美元，以二者中的較高者為準。

參考註釋10，「」借款.”

所得稅

公司的海外子公司的盈利和利潤可在不支付額外聯邦所得稅的情況下轉回美國。公司確定截至2019年2月2日的海外子公司未分配盈利和利潤的餘額被認為是在美國境外無限期再投資，如果這些資金被轉回美國，公司預計將支付微不足道的州所得稅和外國扣繳稅。公司按照一種方式計提國內州所得稅和外國扣繳稅，以便於截至2019年2月2日之後獲得的盈利和利潤可以在不產生額外稅收費用的情況下轉到海外。截至2024年8月3日，公司73840萬美元的現金及等值物中的28620萬美元由外國子公司持有。

請參閱附註 9，“所得稅.”

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現金流量分析

下表列出了截至2024年8月3日和2023年7月29日止的公司簡明合併現金流量表的某些元件：
二十六週年結束
2024年8月3日收益組成:
（以千為單位）
現金及約當現金，及受限制現金及約當現金，期初$909,685 $527,569 
經營活動產生的淨現金流量260,119 216,328 
投資活動中的淨現金流出(96,649)(89,780)
融資活動中的淨現金流出(326,961)(23,342)
外幣兌換匯率對現金的影響101 (3,672)
現金及約當現金、及受限制的現金及約當現金的（減少）增加淨額(163,390)99,534 
期末現金及約當現金、及受限制的現金及約當現金$746,295 $627,103 

營運活動 - 截至2024年8月3日的年迄今期間，營運活動提供的淨現金流量包括因凈銷售額同比增長22%而增加的現金收入。截至2023年7月29日的年迄今期間，營運活動使用的淨現金流量包括因凈銷售額同比增長9%以及增加的支付給供應商導致2022財年第四季度支付減少，進而在2023財年第一季度降低了現金支付。

投資活動 - 截至2024年8月3日的年度截至至今，用於投資活動的淨現金主要用於8160萬美元的資本支出，以及購買1500萬美元的可市場交易證券。截至2023年7月29日爲止的年度截至至今，用於投資活動的淨現金主要用於8980萬美元的資本支出。

融資活動 - 截至2024年8月3日的截至今日的年報期間，用於融資活動的淨現金包括在公開市場回購930萬美元，贖回21400萬美元的債券，以及與報酬給付的股票授予條款生效時的稅收代扣相應而產生的6700萬美元和市值約3000萬美元的約20萬股普通股購買。截至2023年7月29日的截至今日的年報期間，用於融資活動的淨現金包括與報酬給付的股票授予條款生效時的稅收代扣相關金額。

合約義務

公司的合同義務主要包括運營租賃、商品庫存採購訂單、未確認的稅收優惠、特定的養老義務、租賃按金，以及其他具有法律約束力並要求最低採購數量的購買商品和服務協議。這些合同義務影響了公司的短期和長期流動性和資本資源需求。

自2024年2月3日以來，公司的合約義務並無實質改變，除了那些業務正常運作中所發生的義務（主要是公司與商品庫存相關的購買和租賃義務，在整年中會因為公司業務的季節性而有所波動）。

近期會計準則

公司在《附註2，重要會計政策摘要》中描述其重要會計政策。,本公司每季審閱最新的會計聲明，並排除與本公司不適用或對本公司的基本報表沒有或預期沒有實質影響的事項。

重要會計估計

公司在《2023財年10-k表》中的《第7項-經營管理討論與財務條件以及營運成果》中描述了其重要核算估計。自2023財年結束以來，重要核算政策和估計未有重大變化。

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非普通會計核算財務指標

本季度10-Q財報中包含對某些財務指標的討論。該公司認為，本財報中提供的每一項非GAAP財務指標都對投資者有用，因為它提供了一個有意義的基礎來評估公司的運營績效，排除了某些可能不反映其未來營運前景的項目的影響，例如某些資產減值費用，從而增加投資者對不同時期間的運營可比性的理解。管理層在所描述的時期中使用這些非GAAP財務指標來評估公司的表現並制定未來營運績效的預期。這些非GAAP財務指標應作為公司按照GAAP計算的財務結果的補充，而不是替代品。其計算方式可能與其他公司提供的類似指標不同。項目2. 管理層對財務狀況和營運結果的討論與分析。本季度10-Q財報中包含對某些財務指標的討論。該公司認為，本財報中提供的每一項非GAAP財務指標都對投資者有用，因為它提供了一個有意義的基礎來評估公司的運營績效，排除了某些可能不反映其未來營運前景的項目的影響，例如某些資產減值費用，從而增加投資者對不同時期間的運營可比性的理解。管理層在所描述的時期中使用這些非GAAP財務指標來評估公司的表現並制定未來營運績效的預期。這些非GAAP財務指標應作為公司按照GAAP計算的財務結果的補充，而不是替代品。其計算方式可能與其他公司提供的類似指標不同。

可比銷售額

公司提供可比銷售，定義為（1）在過去一年內至少有一年以相同品牌開店且店面面積未增加或減少超過20%的店鋪的淨銷售額，以當年的外幣兌換匯率換算去除外幣兌換匯率波動的影響，以及（2）數位淨銷售，以當年的外幣兌換匯率換算去除外幣兌換匯率波動的影響，故比較銷售不包括除店鋪和數位銷售以外的營業收入。管理層使用可比銷售來了解淨銷售年度變化的驅動因素，並認為可比銷售可以是一個有用的指標，因為它可以幫助投資者區分公司營收中歸屬於現有店鋪和歸屬於開店或關店的部分。最直接可比的GAAP財務指標是淨銷售變化。

排除的項目

下列財務指標以通用會計準則（GAAP）和調整後的非通用會計準則，排除以下相關項目（如適用）進行披露：
財務指標 (1)
排除項目
營業利潤資產減值損失
所得稅支出(2)
稅前排除項目的稅收影響
淨利潤和每股淨利潤，歸屬A&F (2)
稅前排除項目及稅前排除項目的稅收影響
(1)     其中某些財務指標也以淨銷售額的百分比表示。
(2)    被排除项目的税务影响是按照GAAP基础和调整后的非GAAP基础进行的税务计算之间的差异。

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基於恆常匯率的財務資訊

為了加強投資者對基礎業務趨勢和經營績效的理解，公司以固定貨幣兌換的基礎提供某些財務信息，以消除外匯匯率波動的影響。管理層亦以固定貨幣兌換的基礎使用財務信息來為員工的履職基準報酬進行評估。 基于固定匯率計算的外匯匯率效果，通過將當前時期的外匯匯率適用於上年的結果並扣除對沖的年度影響來進行確定。基于外匯匯率的稀釋每股效果是使用26％的有效稅率計算的。

截至2024年8月3日和2023年7月29日的13个和26个星期的财务非GAAP指标与按照GAAP计算和呈现的财务指标的固定汇率基础对账如下：
(以千元為單位，除了銷售淨變化、毛利率、營業利潤率和每股數據)結束的13週二十六週年結束
淨銷售額2024年8月3日收益組成:變化百分比 %2024年8月3日收益組成:變化百分比 %
美國通用會計原則 $1,133,974 $935,345 21 %$2,154,704 $1,771,339 22 %
外幣匯率變動對業務的影響— (2,370)— — (2,912)— 
非GAAP的常態化匯率基礎$1,133,974 $932,975 22 %$2,154,704 $1,768,427 22 %
毛利潤（不包括折舊和攤銷費用）2024年8月3日收益組成:
BPS變動 (1)
2024年8月3日收益組成:
BPS變動 (1)
美國通用會計原則 $736,262 $584,380 240 $1,413,719 $1,094,174 380 
外幣匯率變動對業務的影響— (120)(10)— 810 (10)
以恆定匯率的非通則美元計算$736,262 $584,260 230 $1,413,719 $1,094,984 370 
營收2024年8月3日收益組成:
BPS變動 (1)
2024年8月3日收益組成:
BPS變動 (1)
美國通用會計原則 $175,625 $89,842 590 $305,474 $123,850 720 
除外項目 (2)
— — — — (4,436)20 
調整後的非公認會計原則 $175,625 $89,842 590 $305,474 $128,286 700 
外幣匯率變動對業務的影響— (1,467)10 — (1,003)— 
根据恒定货币基础调整的非通用会计原则$175,625 $88,375 600 $305,474 $127,283 700 
每股凈利潤歸屬於A＆F2024年8月3日收益組成:變化量 $2024年8月3日收益組成:變化量 $
GAAP$2.50 $1.10 $1.40 $4.64 $1.43 $3.21 
除外項目，稅後 (2)
— — — — (0.06)0.06 
經調整的非通用會計原則 $2.50 $1.10 $1.40 $4.64 $1.49 $3.15 
外幣匯率變動對業務的影響— (0.02)0.02 — (0.02)0.02 
根據固定貨幣的調整後非GAAP$2.50 $1.08 $1.42 $4.64 $1.47 $3.17 

(1)估計的點子變化已根據淨銷售額的百分比變化四捨五入。
(2)截至2023年7月29日的二十六周，不包括税前店铺资产减值费用和税前不包括项目的税效。


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EBITDA和調整後的EBITDA

本公司提供EBITDA和調整後的EBITDA作為補充措施，用於本公司執行管理層評估本公司的績效。我們還相信這些補充績效指標對於投資者和其他有興趣方使用計算本公司的核心財務績效在多個時期和與其他公司通過排除稅收管轄區差異的影響，債務服務水平和資本投資。

非GAAP的EBITDA和調整後的EBITDA與根據GAAP計算和呈現的財務指標的調和情況如下所示，截止2024年8月3日和2023年7月29日的十三週和二十六週：

十三週結束
2024年8月3日的百分比
淨銷售額		2023年7月29日的百分比
淨銷售額
淨收入$135,379 11.9 %$58,731 6.3 %
所得稅支出45,449 4.0 30,014 3.2 
利息（收入）支出，淨額(5,203)(0.5)1,097 0.1 
折舊和攤銷39,355 3.6 36,383 3.9 
稅前利潤 (1)
$214,980 19.0 %$126,225 13.5 %
二十六週已結束
2024年8月3日的百分比
淨銷售額		2023年7月29日的百分比
淨銷售額
淨收入$250,457 11.6 %$76,578 4.3 %
所得稅支出65,243 3.0 42,732 2.4 
利息（收入）支出，淨額(10,226)(0.5)4,540 0.3 
折舊和攤銷77,044 3.7 72,411 4.1 
稅前利潤 (1)
$382,518 17.8 %$196,261 11.1 %
息稅折舊攤銷前利潤調整
資產減值 (1)
— — 4,436 0.3 
調整後 EBITDA (1)
$382,518 17.8 %$200,697 11.4 %
(1)EBITDA和調整後的EBITDA是補充性財務指標，不符合通用會計準則（GAAP）的定義或準備。 EBITDA定義為利潤淨額扣除利息、所得稅和折舊和攤銷。 調整後的EBITDA是根據資產減值進行調整的EBITDA。
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項目3.有關市場風險的定量和質量披露

投資證券

公司主要將其現金等價物投資於金融工具，主要爲存款及貨幣市場基金，其原始期限爲三個月或更短。最近，公司還投資於短期可變現證券，其到期期限不超過十二個月。由於這些工具的短期性質，預計利率變動不會對這些金融工具的公允價值產生實質影響。
拉比信託包括符合Abercrombie＆Fitch Co.非合格儲蓄和補充退休計劃I、Abercrombie＆Fitch Co.非合格儲蓄和補充退休計劃II，以及補充執行退休計劃參與者資金義務的金額。拉比信託資產主要是信託擁有的壽險保單，其價值記錄為現金贖回價值。現金贖回價值的變動導致2024年8月3日以及2023年7月29日結束的13個星期分別實現收益30萬元和90萬元，以及2024年8月3日以及2023年7月29日結束的26個星期分別實現收益70萬元和130萬元。這些實現收益在綜合收入和綜合收益的簡明綜合損益表中記錄為利息（收入）費用淨額。

拉比信託的資產已包含在2024年8月3日和2024年2月3日的簡明合併資產負債表中，並按照上述所述受到使用限制。

利率風險

在2020年7月2日之前，公司由於利率變動所引起的市場風險主要與LIBO利率的波動相關，或者與公司以前的定期貸款設施（「定期貸款設施」）和ABL設施相關的或者其他基準利率的利息支出金額的增減相關。2020年7月2日，公司發行了優先擔保票據，並償還了定期貸款設施和ABL設施的所有未償還借款，從而消除了由於利率變動而產生的現金流市場風險。優先擔保票據面臨的利率風險僅限於公允價值的變動。由於ABL設施的未償還總借款金額可能會發生變化，以及利率條款的變化和被描述在修訂和重簽的信貸協議中的限制可能會發生變化，因此，此分析對於2024財年的結果可能有所不同。

2017年7月，金融行爲監管局（負責監管LIBO利率的機構）宣佈將在2021年後停止強制要求銀行提交利率以計算LIBO利率。在2021年底前，某些LIBO利率的出版物已逐步停用，並且所有LIBO利率的出版物在2023年6月30日後終止。2023年3月15日，公司與《修訂並重述信貸協議第一修正案》（「第一修正案」）簽訂，以消除基於LIBO利率的貸款，並使用當前市場定義來確定保證過夜融資利率，並進行其他符合要求的調整。

外幣貨幣兌換匯率風險

A＆F的國際子公司通常以美元以外的功能貨幣運營。由於公司的簡明合併賬目報表以美元呈現，公司必須按照報告期間或結束時生效的匯率將這些基本報表的所有元件從功能貨幣轉換為美元。美元兌其他貨幣的價值波動影響了報告的收入、費用、資產和負債金額。外匯匯率波動對國際業務相對於國內業務的潛在影響隨著國際業務的增加而增加。

A＆F及其子公司暴露於與外匯交易和預測外匯交易相關聯的外幣兌換匯率變動風險，包括子公司之間庫存的購買和以外幣計價的資產和負債。公司已建立了一個主要利用外匯兌換遠期合約的計劃，部分抵消與某些外匯交易和預測交易相關的風險。根據這個計劃，外匯兌換匯率風險的增加或減少部分抵消了外匯兌換遠期合約的收益或損失，以減緩外匯兌換收益或損失的影響。公司不使用遠期合約進行貨幣投機。未結算外匯兌換遠期合約在每個會計周期結束時按公允價值記錄。

外幣兌換遠期合約對外幣匯率變動非常敏感。截至2024年8月3日，公司評估了美元兌其他貨幣匯率貶值10%對未來外幣兌換合約的公允價值損失風險。這樣的假設性貶值將使衍生金融合約的公允價值減少約1450萬美元。由於公司的外幣兌換遠期合約主要被指定為用於已預測交易的現金流量套期風險工具，預期公允價值的假設變動將主要被基礎套期項目的淨公允價值變動所抵銷。請參考附註12「」DERIVATIVE INSTRUMENTS」，有關2024年8月3日和2024年2月3日其他流動資產和應計費用中包含的未償外幣兌換遠期合約的公允價值。
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第四項。控制和程序

披露控制和程序

A＆F保持披露控制和程序（根據《交易所法》第13a-15（e）和15d-15（e）條規定的定義），旨在提供合理保證，確保A＆F根據證券交易委員會規則和表格的指定時間內記錄、處理、總結和報告所要求在A＆F提交或提交的報告中披露的信息，並積累並向A＆F的管理層，包括A＆F的首席執行官和首席財務官適當地進行溝通，以便及時就所需披露作出決定。由於固有的局限性，披露控制和程序無論設計和運作得多麼好，都只能提供合理的，而不是絕對的保證，以確保披露控制和程序的目標得到實現。

A&F的管理層，包括A&F的首席執行官（同時擔任A&F的首席行政官）和A&F的執行副總裁，致富金融（臨時代碼）和A&F的首席財務官和首席運營官（同時擔任A&F的信安金融和首席會計官）評估了A&F在2024年8月3日結束的財季末的披露控制和程序的有效性。A&F的首席執行官（以該個人身份擔任A&F的首席執行官）和A&F的執行副總裁、首席財務官和首席運營官（以該個人身份擔任A&F的信安金融）得出結論，即截至2024年8月3日，A&F的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。


財務報告內部控制的變化：

在截至2024年8月3日的财政季度内，A＆F的财务报告内部控制没有发生任何变化（根据证券交易法规则13a-15(f)和15d-15(f)的定义），这些变化对A＆F的财务报告的内部控制可能产生重大影响，或者有合理的可能性会对A＆F的财务报告的内部控制产生重大影响。
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第二部分。其他資訊


項目1. 法律訴訟

本公司及其附屬公司是訴訟和其他反對訴訟的被告，包括涉及單一原告人的個別訴訟到集體訴訟。本公司因解決索賠及訴訟而產生的法律費用一般會按出現的費用計算，而本公司就訴訟結果作出的估計責任，如損失被視為可能，而損失金額或損失範圍是合理的估計估算法律責任。當本公司確定損失是合理可能的情況下，亦決定超過相關累計負債的合理可能損失或合理可能的損失範圍（如有），並且能夠確定此類估算。本公司對某些法律事故的累計費用分類在「簡明綜合資產負債表」中的累計費用分類為」項目一。財務報表 (未經審核)「，」本季度報告第一部份的表格 10-Q。根據目前可用的資料，本公司無法估計超過法律事故累計費用的合理可能損失範圍。此外，本公司還沒有針對本公司的某些索賠和法律程序作出申請，而無法合理估算結果或潛在責任的情況下，並且本公司無法估算這些法律事宜的合理可能損失範圍。由於最終和解協議談判和法院批准條款的不確定性，實際負債可能與記錄的金額有所不同，並且無法保證法律事宜的最終解決方案不會對本公司的財務狀況、營運結果或現金流產生重大不利影響。如果發現其他事實，本公司對目前風險的評估可能會改變。

此外，根據《證券交易法》下的《S-k條例》103(c)(3)(iii)條款，公司需要披露有關環保母基訴訟的特定信息，如果公司合理相信該訴訟可能導致超過一個特定閾值的金錢制裁，不包括利息和費用。公司已選擇在確定是否需要披露該等訴訟的閾值上適用100萬美元。

項目1A.風險因素

截至2024年8月3日，公司的風險因素與2023財年10-K表格中披露的「項目1A.風險因素」基本沒有發生實質性變化。

第 2 項。未註冊的股票發行和款項使用

在2024年度第二季度，不存在根據1933年修訂的證券法未註冊的股票出售。

以下表格提供了關於A&F公司或任何「關聯購買者」的信息，其定義在《證券交易法》第100億.18(a)(3)條規下，在2024年8月3日結束的每個財務月份內購買普通股的情況：
期間（財政月份）
購買的股份數 (1)
每股平均購買價格
作爲公開宣佈的計劃或方案的一部分購買的股份數 (2)
根據計劃或方案可能尚未購買的股票大約美元價值 (2)(3)
$1,527 $137.66 — $217,184,802 
2024年6月2日至2024年7月6日69,957 180.45 61,664 206,101,637 
從2024年7月7日至2024年8月3日24,179 173.94 22,390 202,184,894 
總費用95,663 178.12 84,054 202,184,894 
(1)在2024年8月3日結束的13週內，共計11,609股普通股被保留作為在員工限制性股票解鎖和員工股票權益行使時應付的稅款。
(2)2021年11月23日，公司宣布A＆F董事會批准新的5億美元股份回購授權，取代2021年之前的1000萬股股份回購授權，當時還剩約390萬股可供回購。
(3)所顯示的數字代表截至每個期間結束時，在上述腳註2中描述的A＆F公開宣布的股票回購授權下，仍可購買的普通股的大約美元金額。股票可能根據業務和市場狀況定期購買。

項目5.其他信息

於2024年8月3日結束的十三週內， 無 公司的董事或高級主管採納了新的“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排，並且 無 公司的董事或高級主管修改或終止了
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現有的「10b5-1規則交易安排」或「非10b5-1規則交易安排」，如《美國證券交易委員會法規》S-k條款408(a)所定義。

項目6. 附件
展覽文件
3.1
3.2
10.1
31.1
31.2
32.1
101.INS內嵌XBRL實例文件-由於其內嵌XBRL標籤嵌入在內嵌XBRL文件中，所以該實例文件未出現在互動數據文件中。*
101.SCH內嵌XBRL分類擴展模式文件。*
101.CAL內嵌XBRL分類擴展計算連結基底文件。*
101.DEF內嵌XBRL分類定義連結基底文件。*
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤連結基準文件。*
101.PRE內聯XBRL分類擴展展示連結基準文件。*
104封面頁互動數據文件（格式為內聯XBRL，其中包含在展品101中的適用分類擴展資訊）。*
*     隨附提交。
**隨附文件。

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簽名

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日期：2024年9月6日
作者：
/s/ Scott D. Lipesky
 Scott D. Lipesky
 執行副總裁，致富金融(臨時代碼)，首席財務官兼首席營運官
(信安金融高級財務官、主要會計師和授權人)

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