abm-20240731

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

__________________________

表格 10-Q

(標記一個)


☑			根據1934年證券交易法第13或15(d)條款的季度報告。

截至2024年6月30日季度結束 2024年7月31日

或


☐			根據1934年證券交易法第13或15(d)條款的過渡報告

到到

委員會檔案編號： 1-8929

abm industries incORPORATED

（依憑章程所載的完整登記名稱）


特拉華州						94-1369354
(依據所在地或其他管轄區) 的註冊地或組織地點)						(國稅局雇主識別號碼) 識別號碼)

__________________________

One Liberty Plaza, 7日地址：3 Park Ave，33樓

紐約, 紐約 10006

(總部辦公地址)

(212) 297-0200

(註冊人電話號碼，包括區號)

無

(如與上次報告不同，列明前名稱、前地址及前財政年度)

__________________________

根據法案第12(b)條登記的證券：

每種類別的名稱

交易符號

每個註冊交易所的名稱

普通股，每股面值0.01美元

ABM

紐約證券交易所

請在核選記號區域表明：（1）本登記申請人在過去12個月（或申請人需要提交此項申報的較短期間）內已提交證券交易所法案第13條或第15(d)條要求提交的所有報告，且（2）本申請人在過去90日內已遵守上述提交要求。是 ☑不☐

請勾選以下選項，指示在上述12個月（或該註冊者需要提交此類文件的較短期間）是否已經以電子方式提交了根據S-t法規（本章第232.405條）需要提交的互動式數據文件。是 ☑不☐

請勾選指示登記者是否為大型快速提交人、快速提交人、非快速提交人、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閱交易所法規120億2條，了解「大型快速提交人」、「快速提交人」、「較小的報告公司」和「新興成長型公司」的定義。

大型加速歸檔人

☑

加速歸檔人

☐

非加速歸檔人

☐

小型報告公司

☐

新興成長型企業

☐

如果一家新興成長型公司，請用勾選標記表示該申報人已選擇不使用根據證交所法案13(a)條款提供的任何新的或修訂過的財務會計準則的延長過渡期。 ☐

請勾選是否公司是一家外殼公司（根據交易所法案第120億2條的定義）。是 ☐否 ☑

截至2024年9月5日，登記人普通股的流通量為： 62,791,259

反導工業股份有限公司及附屬公司


前瞻性陳述			1
第一部分. 財務資料			3
項目1. 合併基本報表			3




項目 2. 管理層對財務狀況和業績的討論與分析			22
第三項。關於市場風險的定量和定性披露			38
第四項。控制與程序。			38
第II部分. 其他資訊			38
事項1. 法律訴訟			38
第1A項。風險因素			38
第 2 項。未註冊的股票發行和款項使用			38
第三項。優先證券拖欠。			39
第四項：礦業安全披露			39
第5項。其他資訊			39
項目6. 附件			40
簽名			41

前瞻性陳述

本10-Q表格包含關於ABm及其子公司（統稱為“ABm”，“我們”，“我們的”或“公司”）的歷史和前瞻性陳述。我們就未來的期望，估計和預測進行前瞻性陳述，這些陳述不確定且常常包含“預期”，“相信”，“可以”，“估計”，“期望”，“預測”，“打算”，“可能”，“展望”，“計劃”，“預測”，“應該”，“目標”或其他類似的詞語。這些陳述並不保證未來的業績並且受到難以預測的已知和未知風險，不確定性和假設的影響。可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中所表達的差異的特定風險和不確定性列在下面：

•我們的成功取決於我們在競爭激烈的市場壓力下獲得有利可圖的業務。

•我們的營運成果可能受到勞動力短缺、人員流動率和勞動成本增加的不利影響。

•我們可能無法吸引和留住我們業務所需的合格人員和高級管理人員。

•對於我們業務、運營結構或人員的投資和變更，涉及我們的業務 ELEVATE 策略，包括戰略轉型的實施、增強的業務流程和科技倡議，可能對我們的財務狀況和營運成果產生預期之外的影響。

•我們保持長期客戶關係的能力對我們持續的成功至關重要。

•我們使用分包商或合資夥伴來執行客戶合同的工作，使我們面臨責任和金融風險。

•我們的國際業務涉及不同於我們在美國所面臨的風險，可能會對我們的營運和財務狀況產生負面影響。

•混合工作模式導致商業辦公空間利用率下降，可能對我們的財務狀況產生不利影響。

•一般经济状况出现负面变化，如经济衰退压力、高利率、耐用和非耐用品定价、能源价格变化或消费品定价变化，可能会减少对我们服务的需求，从而减少我们的收入和盈利，并对我们的财务状况产生不利影响。

•併購、出售及其他戰略交易可能未能達成財務或戰略目標，干擾我們正在進行的業務，並對我們的營運結果產生負面影響。

•我們可能會遭遇我們的資訊科技系統或第三方供應商或客戶的系統遭到違規使用或干擾，或其他對我們數據的侵害，這可能會對我們的業務產生不利影響。

•我們正在進行新的企業資源規劃（ERP）和相關邊界系統的實施，可能會對我們運營業務和報告財務結果產生負面影響。

•我們通過購買第三方保單和自保的方式來管理可保險風險，我們保留了與這些計劃預期損失相關的風險的相當大部分，這使我們面臨著與這些風險相關的波動性，包括可能導致對我們的盈利產生重大損失的保險損失儲備的估計變更。

•我們的風險管理和安全計劃可能無法達到減少我們因人身傷害或財產損失而承擔責任的預期效果。

•我們的類別和代議動議以及其他提起的訴訟聲稱各種索賠，不利的發展可能使我們承擔重大責任。

•我們要遵守廣泛的法律和監管要求，這可能會通過增加法律和監管合規的成本來限制我們的盈利能力。

•我們許多員工受集體協議覆蓋，可能使我們面臨在多雇主退休計劃參與方面可能的責任，對其他福利計劃作出貢獻的要求，以及可能發生罷工、工作減慢或類似活動，以及工會組織活動。

•我們的業務可能會受到財政和稅務政策變化的重大影響。負面或意外的稅務後果可能會對我們的營運結果產生不利影響。

•未來我們的借款水平增加或利率升高可能會影響我們的業績。

•商譽和長期資產的損失可能對我們的財務狀況和業績產生重大不利影響。

•如果我們未能保持適當且有效的內部財務報告管控，將可能對我們準確及及時的基本報表產生負面影響，這可能會損害我們的營運成果和投資者對我們公司的認知，進而對我們普通股的價值產生重大不良影響。

•我們的業務可能會受不利天氣條件的影響。

•災難事件、災害、流行病和恐怖襲擊可能會干擾我們的服務。

•活躍投資者的行動可能會擾亂我們的業務。

上述因素的列表只是舉例而非全面。關於我們面臨的這些以及其他風險和不確定性的補充信息，請參閱我們於2023年10月31日結束的年度報告（表格10-K）以及我們不時向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他報告（包括所有修正案）。

我們敦促讀者在評估我們的前瞻性陳述時考慮這些風險和不確定性。我們警告讀者不要對任何此類前瞻性陳述抱有過度依賴，這些前瞻性陳述僅於其被提出的日期有效。除非法律要求，我們不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務，無論是因為新信息、未來事件還是其他原因。

第一部分. 財務資訊

項目 1. 合併基本報表。

反導工業股份有限公司及附屬公司

合併資產負債表

(未經查核)


（金額以百萬為單位，股份和每股金額除外）	2024年7月31日		2023年10月31日
資產
流動資產合計
現金及現金等價物	$	86.3	$	69.5
交易應收帳款淨額，扣除$24.2 15.125.0 分別為2024年7月31日和2023年10月31日	1,322.7		1,365.0
超過開票金額的成本支出	152.3		139.2
預付款項	86.4		78.5
其他流動資產	75.7		58.6
全部流動資產	1,723.4		1,710.7
其他投資	29.0		28.8
淨不動產、廠房及設備，扣除折舊共 $351.7 15.1326.5 分別於2024年7月31日和2023年10月31日	148.5		131.5
租賃資產	106.2		113.4
其他無形資產，扣除累計攤銷以下假設：股價為$ 万美元。481.0 15.1438.3 分別於2024年7月31日和2023年10月31日	296.1		302.9
商譽	2,574.2		2,491.3

其他非流動資產	163.0		155.0
資產總額	$	5,040.4	$	4,933.7
負債及股東權益
流動負債
應付短期債務，淨額	$	31.6	$	31.5
交易應付帳款	278.7		299.1
應計薪酬	239.1		249.7
應計稅款-非所得稅	67.0		58.9
逐步認列的收入	79.4		90.1
保險索賠	191.2		177.0
應納所得稅款	16.9		17.9
租賃負債流動部分	26.9		32.5
其他應計負債	315.4		261.2
流動負債合計	1,246.1		1,217.9
長期負債淨額	1,305.1		1,279.8
長期租賃負債	95.8		98.8
遞延所得稅負債，淨額	66.1		85.0
非流動保險賠款	420.4		387.5
其他非流動負債	67.9		61.1
非流動所得稅應付款項	3.9		3.7
總負債	3,205.3		3,133.8
合約和可能負債
股東權益
優先股，面額$0.01，授權股數為5,000,000股，發行且流通股數為截至2024年6月30日和2023年12月31日之184,668,188股和181,364,180股。0.01 面額為0.0001； 500,000 授權股份為無已發行	—		—
0.010.01 面額為0.0001； 100,000,000 授權股份為 62,785,283 和 62,847,387 已發行及流通股數分別為2024年7月31日和2023年10月31日	0.6		0.6
資本公積額額外增資	551.6		558.9
其他綜合損益（稅後），總額	(16.3)		(9.2)
保留收益	1,299.1		1,249.6
股東權益總額	1,835.0		1,799.9
負債和股東權益總額	$	5,040.4	$	4,933.7

請參閱附註以瞭解未經審核的合并基本報表。

反導工業股份有限公司及附屬公司

綜合收益陳述

(未經查核)


	截至7月31日的三個月				截至7月31日的九個月
（金額以百萬為單位，每股金額的單位是美元）	2024		2023		2024		2023
收益	$	2,094.2	$	2,028.2	$	6,182.0	$	6,003.5
營業費用	1,831.0		1,765.8		5,420.8		5,230.7
銷售、一般及管理費用	211.8		104.3		526.3		411.5
營業無形資產攤銷	14.0		19.2		42.2		58.2

營業利潤	37.4		138.9		192.8		303.1
合資公司所得	1.8		1.2		4.7		3.0
利息費用	(21.2)		(20.9)		(63.1)		(61.8)
稅前收入	18.0		119.3		134.4		244.2
所得稅負擔	(13.3)		(21.2)		(41.3)		(55.7)
凈利潤	4.7		98.1		93.1		188.5
其他綜合收益
利率掉期	(12.4)		12.8		(18.1)		(2.7)
外币翻译和其他	2.7		3.1		6.4		15.9
所得税利益（准备）	3.2		(3.6)		4.7		0.7
綜合收益	$	(1.8)	$	110.4	$	86.1	$	202.4
每股普通股的凈利潤
基本	$	0.07	$	1.48	$	1.47	$	2.84
稀釋	$	0.07	$	1.47	$	1.46	$	2.83
加權平均普通股和普通股等值流通中的股份
基礎	63.1		66.3		63.3		66.3
稀釋	63.5		66.6		63.6		66.7

請參閱未經審計的合併財務報表附註。

反導工業股份有限公司及附屬公司

股東權益的合併報表

(未經查核)


	截至7月31日的三個月						截至7月31日的九個月
	2024			2023			2024			2023
（金額以百萬為單位，每股金額的單位是美元）	股份	金額		股份	金額		股份	金額		股份	金額
普通股
期初餘額	62.8	$	0.6	66.1	$	0.7	62.8	$	0.6	65.6	$	0.7
在員工股票購買和基於股票的報酬計劃下發行的股票	—	—		—	—		0.5	—		0.6	—
回購普通股，包括觸發稅	—	—		(0.6)	—		(0.6)	—		(0.6)	—
期末餘額	62.8	0.6		65.5	0.7		62.8	0.6		65.5	0.7
資本公積金
期初餘額		544.0			679.2			559.0			675.5
在員工股票購買和基於股票的報酬計劃下發行（通過預留稅款）的股票，凈		1.1			0.9			(6.7)			(10.0)
Capital expenditures		6.5			7.6			23.1			22.2
回購普通股，包括稅款		—			(27.1)			(23.8)			(27.1)
期末餘額		551.6			660.7			551.6			660.7
累積其他綜合損失，扣除稅後
期初餘額		(9.8)			(14.6)			(9.3)			(16.2)
其他全面收益（損失）		(6.4)			12.4			(7.0)			14.1
期末餘額		(16.3)			(2.2)			(16.3)			(2.2)
保留收益
期初餘額		1,308.8			1,117.5			1,249.6			1,057.2
凈利潤		4.7			98.1			93.1			188.5
分紅派息
普通股票 (1)		(14.1)			(14.5)			(42.4)			(43.5)
根據股份基準報酬計劃發行的股票計劃		(0.3)			(0.2)			(1.2)			(1.3)
期末餘額		1,299.1			1,201.0			1,299.1			1,201.0
股東權益總計		$	1,835.0		$	1,860.1		$	1,835.0		$	1,860.1

(1) 每股普通股宣布的現金分紅派息為$0.225 15.10.220 分別為2024年和2023年7月31日結束的三個月，以及分別為2024年和2023年7月31日結束的九個月。0.675 15.10.660 分別為2024年和2023年7月31日結束的九個月。

請參閱未經審計的合併財務報表附註。

反導工業股份有限公司及附屬公司

綜合現金流量表

(未經查核)


	截至7月31日的九個月
(以百萬為單位)	2024		2023
來自經營活動的現金流量
凈利潤	$	93.1	$	188.5
調整淨利潤以匯報營運活動所提供之淨現金：活動
折舊與攤提	79.5		91.3


推延所得稅	(14.1)		(2.0)
股份報酬費用	23.1		22.2
坏账准备	5.6		0.6

保險索賠上的折價增值	0.4		0.3
資產出售損失	—		0.1
公允價值變動的待支付費用	36.0		(45.6)
非整併聯盟的收入	(4.7)		(3.0)
非合併聯營企業的分配	4.6		1.9
營運資產和負債的變動
應收貿易帳款和超出已開帳款的成本	42.3		(125.1)
預付費用及其他流動資產	(24.2)		(22.3)
租賃資產	7.8		8.0
其他非流動資產	(24.7)		25.0
應付貿易帳款和其他應計負債	(68.9)		(45.9)
長期租賃負債	(3.5)		(10.8)
保險理賠	46.6		18.7
應付所得稅，淨額	(0.8)		4.4
其他非流動負債	(1.9)		(2.2)
所有調整項目合計	103.2		(84.4)
經營活動產生的淨現金流量	196.3		104.1
來自投資活動的現金流量
新增固定資產、廠房及設備	(44.6)		(34.6)
資產出售收益	0.9		2.0
購買企業，扣除取得現金	(114.3)		—
股權證券投資	—		(12.4)
投資活動中使用的淨現金	(157.9)		(45.0)
財務活動中的現金流量
發行股份報酬獎勵時預提的稅款，淨額	(7.9)		(11.3)
回購普通股，包括稅金	(23.8)		(27.1)
分紅派息	(42.4)		(43.5)

借款來自債務	912.0		794.0
還款借款的債務	(887.4)		(738.4)
變動的銀行過度支票數額	29.5		(10.5)
能源節約履約合同的融資	—		0.5
還款融資租賃負債。	(3.1)		(2.2)
籌集資金的淨現金流量	(23.0)		(38.4)
匯率變動對現金及現金等價物的影響	1.4		3.9
現金及現金等價物淨增加	16.8		24.7
現金及現金等價物年初餘額	69.5		73.0
期末現金及現金等價物	$	86.3	$	97.7

請參閱附註以瞭解未經審核的合并基本報表。

反導工業股份有限公司及附屬公司

基本報表附註

(未經查核)

1. 公司的性质和业务

ABm是一家領先的一體化設施服務提供商，旨在每天使每個人都有所作為。我們的組織架構分為四行業板塊和一年。技術解決方案部門：

透過這些團體，我們提供獨立或與其他服務相結合的保潔、設施工程、停車場和專業機械和電氣技術解決方案。

2. 報告的基礎和重大會計政策

報告基礎

所附的未經審計的合併財務報表按照(i)美國通用會計原則（“US GAAP”）編制的中期財務信息和(ii)10-Q表格和S-X規章的指示進行了編制。在我們管理層的意見中，我們的未經審計的合併財務報表及其附錄（“基本報表”）包括了所有必要的常規調整，以便對所呈現的中期期間進行公正陳述。中期業績並不能必然預示全年業績。應該與我們審計過的合併財務報表（以及對其的附註）一起閱讀這些基本報表，以了解我們截至2023年10月31日的年度報告10-K。除非另有說明，否則所有對年份的引用都指的是我們的財政年度，該年度截至於10月31日。

四捨五入

我們將基本報表的金額四捨五入成百萬，並從基礎整數金額計算所有百分比和每股數據。因此，由於四捨五入，某些金額可能無法根據報告的數字加總，對應或重新計算。

按部門管理報銷營業收入

我們在某些停車場採用管理報酬安排。根據這些安排，我們以管理費來管理這些停車場，並將與停車場相關的營業收入和費用通過給業主。這些營業收入和費用以相等的金額作為來自我們管理地點的成本補償而報告。截至2024年7月31日的三個月和九個月的管理報酬收入分別為$□□萬和$□□萬。截至2023年7月31日的三個月和九個月的管理報酬收入分別為$□□萬和$□□萬。79.6 百萬美元和236.6 截至2024年7月31日的三個月和九個月的管理報酬收入分別為$□□萬和$□□萬。截至2023年7月31日的三個月和九個月的管理報酬收入分別為$□□萬和$□□萬。77.9百萬和$223.8 百萬。

最近採納的會計準則

2022年9月，FASB發布ASU 2022-04，負債－供應商融資計劃（主題405-50）：披露供應商融資計劃債務，旨在通過要求新的披露應讓財務報表的使用者了解計劃的性質、期間內的活動、期間間的變化以及可能的重要性，從而增強關於供應商融資計劃的透明度。該ASU適用於2022年12月15日後開始的財政年度，包括財政年度內的中期，但關於遞延資訊的修改適用於2022年12月後開始的財政年度。

2023年15月，可提前採用。我們於2023年11月1日起，採用了該標準，除了對於滾存要求，在2025會計年度生效。我們不參加任何重要供應商的融資計劃，因此，遵從這一指引對我們的披露沒有影響。

3. 收購

品質連續運行的收購

自2024年6月21日起，我們收購了Quality Uptime Services, Inc.（“Quality Uptime”），一家提供定制預防性和緊急服務計劃的不間斷電源系統（UPS）安裝和維護公司，針對重要任務數據中心和其他設施，以約$資產的凈現金購買價格。118.2百萬（根據慣例營運資本調整）。此次收購按照收購法會計處理。因此，資產購買和負債承擔於收購日按其估計公平價值確認，購買價格超過之部分被記錄為商譽。商譽可分期攤銷，用於所得稅目的，分期滿年。截至2024年7月31日，我們預先記錄商譽和無形資產各$百萬。總資產購得價格（不包括商譽和無形資產）和負債承擔分別為$百萬。收購會計處理可能隨著我們在計算期間（收購日起不超過一年）獲取關於收購當日存在的事實和情況的額外信息而發生變化。最終收購會計處理可能包括非流動資產的變化，包括無形資產和營運資本。 15 自2024年7月31日起，我們分別記錄了初步商譽和無形資產$百萬。79.5 百萬美元和35.2 獲得的總資產（不包括商譽和無形資產）和負債承擔分別為$百萬。24.9 百萬美元和21.4 收購會計處理可能隨著我們在計算期間（收購日起不超過一年）獲取關於收購當日存在的事實和情況的額外信息而發生變化。

2024年7月31日止的未經查核的綜合損益表中，包括了歸屬於Quality Uptime的收入，這些收入包含在我們的技術解決方案業務部門中。8.2 2024年7月31日止的未經查核的綜合損益表中，包括了歸屬於Quality Uptime的收入，這些收入包含在我們的技術解決方案業務部門中。

RavenVolt公司收購

於2022年9月1日，我們完成了對RavenVolt公司（以下簡稱RavenVolt）所有股權的收購。RavenVolt是一家全國性的提供高級一體化微電網系統的供應商，為各種商業和工業客戶、全國零售商、公用事業和市政當局提供服務。RavenVolt的業務納入我們的技術解決方案板塊。

收購的購買價格為大約$170.0百萬美元現金支付（根據習慣性營運資本調整）以及可在之後支付的追加支付金，最高不超過$280.0發放方式為現金，在2024年、2025年和2026年支付，前提是 RavenVolt 根據RavenVolt合併協議（EBITDA）在相應年份符合或超過特定的目標。2024年未達到指定的EBITDA目標，因此2024年並未對2023年度支付任何追加支付金。

在2025年和2026年的日歷中可支付的最大剩餘條件性考慮金額為$75.0百萬和$130.0百萬美元，分別為。如果在2023年至2025年的日歷累計達到了定義的EBITDA目標，則整個$280.0百萬美元將於2026年的日歷支付，減去2024年和2025年支付的任何盈餘支付。收購日期的條件性考慮公允價值估計為$59.0百萬。

在2023年10月31日時，對於待定報酬的公正價值估計為$百萬。13.4 在2024年7月31日時，對於待定報酬的公正價值估計為$百萬。49.4公正價值變動$百萬在未經審計的綜合損益表中列示於「銷售、一般及行政費用」。36.0公正價值變動$百萬在未經審計的綜合損益表中列示於「銷售、一般及行政費用」。

4. 營收

收入的分解

我們根據各種合同形式產生收入，以下將進一步說明。一般來說，合同的類型取決於我們各個主要服務線提供的服務性質，因此，我們將從與客戶的合同中分解出各個主要服務線的收入。我們已確定將收入分解為這些類別最能描繪出收入和現金流量的性質、金額、時間和不確定性受經濟因素影響的方式。我們的報告部門是B&I、M&D、教育、航空和技術解決方案，如附註12“分部信息”所述。


	截至2024年7月31日的三個月												截至2024年7月31日的九個月
(以百萬為單位)	B&I		M&D		教育		航空		技術解決方案		總計		商業與工業		製造與設計		教育		航空		技術解決方案		總計

主要服務項目
清潔服務(1)	$	696.1	$	326.5	$	200.6	$	53.7	$	—	$	1,277.0	$	2,070.7	$	1,013.5	$	598.4	$	132.1	$	—	$	3,814.8
停車(2)	106.0		12.8		0.1		84.6		—		203.6		311.8		38.0		0.3		247.5		—		597.5
設施服務(3)	208.5		37.8		27.6		11.2		—		285.1		650.8		115.1		75.4		35.3		—		876.6
建築與能源解決方案(4)	—		—		—		—		209.7		209.7		—		—		—		—		551.9		551.9
航空服務(5)	—		—		—		118.8		—		118.8		—		—		—		341.2		—		341.2
總計	$	1,010.6	$	377.1	$	228.3	$	268.4	$	209.7	$	2,094.2	$	3,033.4	$	1,166.6	$	674.0	$	756.1	$	551.9	$	6,182.0


	2023年7月31日結束的三個月												截至2023年7月31日的九個月
(以百萬為單位)	商務與工業		製造與發展		教育		航空		技術解決方案		總計		商務與工業		製造與設計		教育		航空		技術解決方案		總計

主要服務項目
清潔員(1)	$	687.5	$	334.8	$	218.6	$	36.9	$	—	$	1,277.8	$	2,047.8	$	988.6	$	594.5	$	109.0	$	—	$	3,740.0
停車(2)	106.1		9.9		0.2		80.6		—		196.9		303.3		31.3		0.7		247.1		—		582.3
設施服務(3)	227.7		37.2		0.3		7.4		—		272.6		705.3		115.7		55.5		24.2		—		900.6
建築與能源解決方案(4)	—		—		—		—		167.9		167.9		—		—		—		—		483.4		483.4
航空服務(5)	—		—		—		113.0		—		113.0		—		—		—		297.2		—		297.2
總計	$	1,021.4	$	381.9	$	219.1	$	238.0	$	167.9	$	2,028.2	$	3,056.4	$	1,135.5	$	650.7	$	677.5	$	483.4	$	6,003.5

(1) 清潔機構為商業辦公大樓、機場和其他交通樞紐、教育機構、政府建築、醫療設施、工業建築、零售商店以及體育場館提供廣泛的必要清潔服務。這些安排通常以每月固定價、面積、成本加成和工作訂單合同的形式進行安排。

(2) 停車安排為客戶在各個地點提供停車和交通服務，包括機場和其他交通樞紐、商業辦公樓、教育機構、醫療設施、酒店以及體育場館。這些安排結構化為管理費返還、租賃地點和津貼合同。其中某些安排被視為服務特許協議，根據853主題的指導進行會計處理；相應地，與這些安排相關的服務特許費用被記錄為相關停車服務收入的減少。

(3) 設施服務安排提供現場機械工程和技術服務和解決方案，涉及廣泛的設施和基礎設施系統，旨在延長設施固定資產的使用壽命，提高設備運行效率，降低能源消耗，降低客戶的總體運營成本，增強客戶位置的可持續性。這些安排通常以月度固定價格、成本加價和工作訂單合同的形式結構化。

(4) 建築與能源解決方案提供定制能源解決方案，包括微電網系統安裝、電氣、暖通空調、照明、電動車充電樁安裝、不間斷電源供應服務，以及其他一般項目。

我們為公共和私營部門的客戶提供維護和修理服務，通常以節能、固定價格修理和翻新合同的形式結構化。此外，我們還根據特許經營合同，在我們的Linc Network和TEGG品牌下特許經營一些營運。

(5) 航空服務安排為航空公司和機場提供乘客協助、餐飲物流和飛機機艙維護等服務。這些安排通常以每月固定價格、成本加定額、交易價格和按小時計價的合同形式進行。

合同類型

我們根據《注釋2——報告基礎和重大會計政策》中描述的各種合同類型，設有安排，該注釋載於我們截至2023年10月31日的年度報告10-k表格中。

某些安排涉及變量考慮（主要是每筆交易費用、可退費支出和銷售相關的特許權使用費）。我們不估計這些安排的變量考慮；相反，我們在其賺取時就承認這些變量費用。我們的某些合同，通常涉及航空服務，也可能包括基於變動業績衡量指標的履約獎勵，這些指標僅由未來業績確定，因此無法在合約開始時進行估計，並且在確定並經雙方同意後才承認為營業收入。我們將預估金額包括在交易價格中，只要變量考慮的不確定性解決時不太可能發生重大的累積營業收入承認額的逆轉情況。我們對變量考慮的估計和是否將預估金額包括在交易價格中的確定，主要基於我們預期的履約表現以及對我們合理可得的所有信息（歷史的、當前的和預測的）的評估。

我們大部分的合約包括以時間為基礎的履行義務，因為我們提供相關服務。這些合約類型包括：每月固定價格；平方英尺；成本加價；工作訂單；交易價格；按小時計價；管理報銷；租賃位置；津貼；節能合同；以及固定價格維修和翻新合同，還有我們的特許經營和版權費協議。我們根據合約類型確定的進度測量，在執行服務時確定收入。通常，我們的大部分合約可以由任何一方在沒有實質性懲罰的情況下取消，而且大多數合約的通知期為30至90天。

我們主要根據系列指南來核算我們的履行義務，並在適用時使用按發票核算的實施速算。我們根據客戶合同的性質和計費頻率，將按發票核算的實施速算應用於記錄服務提供的收入。根據這種實施速算，我們按照我們已完成的履行到目前為止對客戶的價值以及客戶支付發票的權利來確定收入的金額。

待履行績效義務

截至2024年7月31日，未履行的績效義務預計可認列營業收入的金額總計$273.3 百萬美元。我們預計在剩餘績效義務中約有 71%的總預期營業收入在接下來的 12 個月內認列，其餘的則根據我們對項目時程的估計進行認列。

這些金額不包括與以下內容有關的變量考慮: (i) 契約包括一系列不同服務期間的情況，且收入基於無法在契約開始時估計的未來業績; (ii) 停車場租賃合同，我們和客戶分享該地點的毛收入或營業利潤; (iii) 合同中包含基於未來業績的履約激勵，因此無法在合同開始時估計。對於這些合同類型，我們適用允許排除原始預期持續時間為一年或以下的剩餘履約義務信息的實用性迅速進展。這些金額不包括與以下內容有關的變量考慮: (i) 契約包括一系列不同服務期間的情況，且收入基於無法在契約開始時估計的未來業績; (ii) 停車場租賃合同，我們和客戶分享該地點的毛收入或營業利潤; (iii) 合同中包含基於未來業績的履約激勵，因此無法在合同開始時估計。對於這些合同類型，我們適用允許排除原始預期持續時間為一年或以下的剩餘履約義務信息的實用性迅速進展。

合約餘額

營業收入的時間認定、開票和現金收取的時間導致合同資產和合同負債，如下面所述。營業收入的時間認定可能與向客戶開票的時間不同。

合約資產主要包括已開立發票的交易應收賬款、未開立發票的交易應收賬款以及超額已開立發票的成本。已開立發票和未開立發票的交易應收賬款表示我們對客戶進行的工作已完全完成並具有無條件的發票權利。超額已開立發票的成本通常在我們已開立發票的金額之上，這種情況通常發生在...

在項目收入超過發票客戶的金額時，這些金額將在權益變為無條件時轉移到已開票的交易應收款項中。合同資產還包括獲得與客戶的合同的增量成本的資本化，主要是佣金。佣金費用以加權平均預期客戶關係期間的直線方式認列。

合約負債包括這季度營業收入的預收款以及超出營業收入的預付款和開票。通常情況下，我們將合約負債歸類為流動負債，因為相關合約的期限通常為一年或更短。隨著我們滿足相關履約義務並認可收入，合約負債會減少。

以下表格呈現我們合約資產和合約負債的餘額：


(以百萬為單位)	2024年7月31日		2023年10月31日
合同資產
已開立的應收交易款項(1)	$	1,169.4	$	1,219.6
未開立的應收交易款項(1)	177.5		170.4
超過開票金額的成本支出(2)	152.3		139.2
佣金資金(3)	30.2		30.2

(1) 包括在未經審計的綜合資產負債表中的「交易應收帳款，淨額」。這些波動直接與新客戶合約的執行、發票和與客戶的正常業務往來收款相關。

(2) 波動主要是由於按成本至成本法計量契約支付的時機而引起的營業收入認定。

(3) 包含在未經審核的合併財務報表中的“其他流動資產”和“其他非流動資產”中。在截至2024年7月31日的九個月內，我們將新成本資本化了$百萬，並攤銷了$百萬的以前資本化的成本。這些成本資本化中沒有發生損失。11.2 百萬的新成本被資本化，並攤提了百萬的先前資本化成本。這些成本資本化中沒有發生損失。11.3 截至2024年7月31日的九個月內沒有財務報表中資本化成本的減值損失。無沒有記錄資本化成本的減值損失。


(以百萬為單位)	九個月結束了 2024年7月31日
合約負債(1)
期初餘額	$	141.2
併購新增項目 (2)	3.9
額外合同負債	175.9
認列递延營業收入	(181.1)
期末餘額	$	140.0

(1) 包括在未經審計的合併資產負債表中的「其他應付負債」。

(2) 代表與質量正常運行收購相關的增加部分。

5. 每股普通股凈利潤

普通股和稀釋後每股凈利潤計算


	截至7月31日的三個月				截至7月31日的九個月
（金額以百萬為單位，每股金額的單位是美元）	2024		2023		2024		2023
凈利潤	$	4.7	$	98.1	$	93.1	$	188.5

每股加權平均發行量-基本每股加權平均發行量-基本	63.1		66.3		63.3		66.3
稀釋證券的影響
限制性股票單位	0.3		0.2		0.2		0.2

绩效股权	0.1		0.1		0.1		0.1
每股加權平均發行量-稀釋每股加權平均發行量-稀釋	63.5		66.6		63.6		66.7

每股普通股的凈利潤
基本	$	0.07	$	1.48	$	1.47	$	2.84
稀釋	$	0.07	$	1.47	$	1.46	$	2.83

根據股份報酬計劃發行的防稀釋優先股獎項


	截至7月31日的三個月		截至7月31日的九個月
(以百萬為單位)	2024	2023	2024	2023
反稀釋性	—	0.3	0.2	0.2

6. 金融工具的公允價值

我們金融工具的公允價值階層

在定期基礎上衡量的金融資產和金融負債的公允價值


(以百萬為單位)	公允價值分類	2024年7月31日		2023年10月31日
現金及現金等價物(1)	1	$	86.3	$	69.5
保險存款(2)	1	2.3		3.1
資產存於資助的逆勞力報酬計劃(3)	1	4.3		4.0
信貸設施(4)	2	1,338.4		1,313.8
利率掉期資產(5)	2	18.3		36.4

優先股投資(6)	3	15.4		15.4
條件付款(7)	3	49.4		13.4

(1) 現金及現金等價物以名義價值表列，等於公允價值。

(2) 代表用於擔保我們的保險責任而受限制的存款，按面值計算，等於公平價值。這些保險存款包含在財務報表附注的「其他非流動資產」中。請參閱附註7「保險」以獲取更多信息。

(3) 代表著我們延期報酬計畫相關的拉比信託所持有的投資，在我們未經審計的合併資產負債表中歸為「其他非流動資產」。在資金化延期報酬計畫中所持有的資產的公允價值基於市場報價。

(4) 代表我們修訂後的信貸計劃下的總未償還貸款。由於利率期貨的波動，這個計劃下的未償還貸款的攜帶價值接近公允價值。詳情請參閱附註8「信貸計劃」。

(5) 代表以現金流避險的利率互換衍生工具。利率互換的公道價值根據預計現金流的現值以契約利率計算與利用期望現金流與當前市場利率之差距，使用為擔保隔夜融資利率（"SOFR"）的預測價格作為可觀察的基準估計。我們的利率互換資產和負債分別包括在隨附的未經審計的合併資產負債報表的「其他非流動資產」和「其他非流動負債」中。有關詳細信息，請參閱附注8「信貸授信設施」。

(6) 我們的投資沒有明確的公允價值，因此，我們根據第321部分的測量替代方案處理投資，將投資按初始成本加上或減去公允價值調整值進行測量，如果有觀察到的價格，減去可能的減值。

(7) 我們與RavenVolt收購相關的應付條件付款在每個報告日都會重新評估，基於市場上無法觀察到的重要輸入，這代表了公平價值層級中的第3級測量。在收購日期之後直到條件解決之前，應付條件付款的公平價值將根據預期達到條件目標的機率進行每個報告期的調整，這些機率取決於我們的估計。這些公平價值的變化將在未經審計的綜合損益表的「銷售、管理和行政費用」中予以認列。

非金融資產按公平價值計量（非重現性）

除了以重複方式以公允價值衡量的資產和負債外，我們還需要以非重複方式對某些項目進行公允價值衡量。這些資產可能包括：商譽；無形資產；物業、廠房和設備；與租賃相關的租貸權資產；以及在持有待售時已降至公允價值的長壽命資產。如果發生某些觸發事件，或需要進行年度減損測試，那麼我們將對這些非金融資產進行評估是否減值。如果發生減損，那麼該資產將以估計的公允價值記錄，主要使用不可觀察的三級輸入。

7. 保險

我們使用保險和自保計劃的組合來保險工人的工傷補償、一般責任、汽車責任、財產損壞和其他可保險風險。對於大多數這些保險，

我們的計畫中，我們保留最初的$1.0 1500 萬美元5.0每次事故的風險，我們通過免賠額或自保留方式保留了至少$百萬。除了自保留的風險外，我們設有各種主約制保單的主要責任額度，範圍在每次事故之間$百萬至1.0百萬和$5.0 百萬。為了彌補一般責任和汽車責任在這些主要額度之上的損失，我們保有商業綜合險保單，提供每次事故的累積額度$百萬。我們的保險單一般規定符合法定要求的勞工醫療損失。此外，為了支付超出我們保留額度的財產損失風險，我們保有每次事故限額$百萬的保單。我們在某些員工醫療和牙科計劃上也為自保險。就我們自保的醫療計劃而言，我們保有超出每參保人，每年最多$百萬風險的超額損失保險。200.0 百萬。為了支付我們自保留限制之上的財產損失風險，我們保有每次事故限額$百萬的保單。我們在某些員工醫療和牙科計劃上也為自保險。就我們自保的醫療計劃而言，我們保有超出每參保人，每年最多$百萬風險的超額損失保險。75.0 百萬。為了支付我們自保留限制之上的財產損失風險，我們保有每次事故限額$百萬的保單。我們在某些員工醫療和牙科計劃上也為自保險。就我們自保的醫療計劃而言，我們保有超出每參保人，每年最多$百萬風險的超額損失保險。0.5 百萬。為了支付我們自保留限制之上的財產損失風險，我們保有每次事故限額$百萬的保單。我們在某些員工醫療和牙科計劃上也為自保險。就我們自保的醫療計劃而言，我們保有超出每參保人，每年最多$百萬風險的超額損失保險。

我們根據已知的趨勢和事件以及最近完成的精算報告的精算估計，對工作傷亡、一般責任、汽車責任和財物損壞保險索賠保留進行保留。在獲取信息時，我們利用所有可用信息來制定對保險索賠保留的最佳估計。精算審查的結果用於估算未來期間的保險費率和保險保留，並在適當的情况下調整之前年度的保留。

在2024年進行的精算審查和臨時更新

我們定期檢討自保險責任，並根據實際索賠活動或發展調整我們的應計項目。實際索賠活動或發展可能與我們的假設和估計不符，這可能導致重大損失或收益。當我們獲得影響我們儲備責任計算所使用的假設和估計的額外信息時，我們調整我們的自保險費率和未來期間的儲備，並且如果適當，調整我們對先前會計期間發生的索賠的儲備。

在2024年第三季度，我們對我們賠償保險計畫進行了全面的精算審查，考慮了在2023年11月1日至2024年4月30日期間的索賠發展和索賠支付活動變化（「精算審查」）。精算審查的性質是全面的，並且基於損失發展模式、趨勢假設以及在分析期間的基本預期損失成本。

根據精算審查的結果，我們根據已知索賠的總儲備金及對據報但尚未報告的索賠（“IBNR索賠”）相關的損失金額的估計，增加了$百萬。17.9 截至2024年7月31日的九個月內，我們減少了$百萬與之前年度相關的總儲備金。截至2023年7月31日的九個月內，我們減少了$百萬與之前年度相關的總儲備金。5.3 我們將繼續評估持續發展情況，可能會導致進一步的儲備金調整。

保險相關餘額和活動


(以百萬為單位)	2024年7月31日		2023年10月31日
保險索賠準備金，不包括醫療和牙科	$	600.3	$	555.0
醫療和牙科索賠準備金	11.3		9.5
保險應收款項	91.4		67.1

截至2024年7月31日和2023年10月31日，保險賠償款項包含在附帶的未經審計的合併資產負債表的「其他流動資產」和「其他非流動資產」中。

保險負債所使用的擔保工具


(以百萬為單位)	2024年7月31日		2023年10月31日
保函	$	53.1	$	53.5
保證保金和以保證作為擔保的信用證	175.4		178.0
限制性保險存款	2.3		3.1
總計	$	230.8	$	234.7

8. 信貸設施

信貸設施信息


(以百萬為單位)	2024年7月31日		2023年10月31日
長期債務的當期償還(1)(2)
总期贷款	$	32.5	$	32.5
未攤銷的融資費用	(0.9)		(1.0)
當前的一部分長期貸款	$	31.6	$	31.5



長期負債(1)(2)
總額的長期貸款	$	511.9	$	536.3
未攤銷的融資費用	(0.8)		(1.5)
長期貸款的非流動部分總額	511.1		534.8
循環信用額度(3)	794.0		745.0
長期負債	$	1,305.1	$	1,279.8

(1)於2024年7月31日和2023年10月31日，除了信用狀和掉期外，所有未偿还借款的加权平均利率为 7.192024年6月30日和2023年12月31日的時間點，公司從Thrivel Earlier Detection Corporation（“Thrive”），Ashion Analytics，LLC（“Ashion”）和OmicEra的收購中記錄的關於監管和產品開發里程碑的待定支付負債的公允價值總和為2.779億和2.887億美元。公司使用概率加權情境折現現金流模型評估預期的待定支付負債和相應的與監管和產品開發里程碑相關的負債的公允價值，該方法與預期待定支付負債的初始計量一致。每個潛在情境應用成功概率，然後通過現值因子計算折扣，得出相應的現值。時間的流逝以及草擬的里程碑實現時間，現值因子，實現度（如適用）和成功概率的變化可能導致公允價值測量的調整。與監管和產品開發里程碑相關的待定支付負債的公允價值是以2024年6月30日和2023年12月31日的加權平均成功概率和現值因子計算的，成功概率分別為%和%，現值因子分別為%和%。付款範圍的預測財政年度範圍為2025年至2031年。所使用的不可觀察的輸入值按待定支付負債的相對公允價值加權。 7.17%。

(2)截止到2024年7月31日，我們的借款額度為$427.6 百萬美元之間。

(3) 截至2024年7月31日，备用信用证总额为$57.9 百万美元。

在2017年9月1日，我們重新融資並替換了當時存在的 $ 百萬信貸，採用了新的高級擔保聯席信貸總額，包括 $ 百萬循環信用額度（“循環信貸”）和 $ 百萬分期付款貸款，兩者於2022年9月1日到期。根據信貸的條款，循環信貸於2018年9月1日減少到 $ 百萬。800.0 億信用線（“信用線”）和億分期付款貸款，兩者於2022年9月1日到期。根據信貸的條款，信用線於2018年9月1日減少到 $ 百萬。在公司完成3.5億美元的資本投資並新增維持5年的全職職位的條件下，可額外獲得1850萬美元可退還稅款。在2017年9月1日，我們重新融資和替換了當時現有的 $ 百萬信用線，採用了一個新的高級、擔保的聯席信用總額，其中包括了 $ 百萬循環信用額度（“信譽評估對象”）和 $ 百萬分期付款貸款，這兩款分期付款貸款於 2022年9月1日到期。根據信貸的條款，該信用線於2018年9月1日減少到 $ 百萬。900.0 在 2017年9月1日，我們籌集了一個新的高級、安全的聯席信用總額信貸（“信用貸款”），其中包括一個 $ 百萬循環信用額度（“循環信貸”）和一個 $ 百萬分期付款貸款，這兩者貸款皆於 2022年9月1日到期。根據信貸的條款，循環信貸於 2018年9月1日減少到 $ 百萬。800.0 在 2017年9月1日，我們轉融資替換了當時 $ 百萬的信用貸款，並籌資了一個新的高級、安全的聯席信用總額信貸，其中包括了一個 $ 百萬的循環信用額度（“信用線”）和一個 $ 百萬的分期付款貸款，這兩種貸款在 2022年9月1日到期。根據信貸條款，信用線於 2018年9月1日減少到 $ 百萬。800.0根據信貸條款，2018年9月1日，循環信貸減少到 $ 百萬。

在2021年6月28日，公司修訂並重申了信貸資金（“修訂信貸資金”），將到期日延長至2026年6月28日，並將循環信貸額度從$（千萬）增加至$（十億），同時將剩餘的長期貸款總額從$（百萬）增加至$（千萬）。修訂信貸資金提供了最高$（百萬）的保留證照授信和最高$（千萬）的即時貸款。修訂信貸資金的債務以我們的資產和財產為擔保，並享有優先權，但有一些例外情況。此外，我們隨時可以無罰息地還清修訂信貸資金下的借款。800.0 1500 萬美元1.3十億美元和當時剩餘的百萬美元長期貸款。修訂信貸資金提供了高達百萬美金的保留證照授信和高達百萬美金的即時貸款。修訂信貸資金的債務以我們的資產和財產為擔保，並享有優先權，但有一些例外情況。此外，我們隨時可以無罰息地還清修訂信貸資金下的借款。620.0$百萬650.0百萬美金的保證保函貸款和百萬美金的即時貸款。修訂信貸資金的債務以我們的資產和財產為擔保，並享有優先權，但有一些例外情況。此外，我們隨時可以無罰息地還清修訂信貸資金下的借款。350.0百萬美金的即時貸款。修訂信貸資金的債務以我們的資產和財產為擔保，並享有優先權，但有一些例外情況。此外，我們隨時可以無罰息地還清修訂信貸資金下的借款。75.0 百萬美金的遞延承兌匯票貸款和百萬美金的即時貸款。修訂信貸資金的債務以我們的資產和財產為擔保，並享有優先權，但有一些例外情況。此外，我們隨時可以無罰息地還清修訂信貸資金下的借款。

2022年11月1日，根據LIBOR(London Interbank Offered Rate)轉型修訂及第五修訂，我們修訂了我們的修訂信貸設施，將美元計價借款的基準利率從LIBOR替換為由芝加哥商品交易所基準管理有限公司管理的前瞻性隔夜拆借利率（SOFR）期限利率。基於這些修訂，我們能根據SOFR期限利率加上信貸利差調整，進行借款。 0.10％，下限為零級.

修訂後的信貸協議包含一些條款，包括最大總淨槓桿率為 5.00 至 1.00，最大安全網槓桿率為 4.00 至 1.00，以及最低利息覆蓋率為 1.50 至 1.00，還有其他財務和非財務條款。在符合修訂後的信貸協議所定義的重大收購情況下，我們可以選擇將最大總淨槓桿率增加至 5.50 至 1.00，持續四個會計年度，並將最大安全網槓桿率增加至 4.50 至 1.00，持續四個會計年度。我們的借款額度受到上述條款的限制和限制。截至2024年7月31日，我們遵守了這些條款。

修訂後的信貸設施還包括相應的違約事件，包括：未能如期支付本金、利息或費用；未能遵守契約；發生某些重大判決；以及公司控制權的變更。如果發生某些違約事件，包括某些交叉違約、破產、控制權變更或違反特定契約，那麼貸方可以終止或暫停我們對修訂後的信貸設施的使用權，宣布所有未清償金額（包括所有應計利息和未支付費用）立即到期並應支付，並要求我們將未到期保兌的信用狀以現金担保。

我們與修訂後的信貸安排執行相關，發生了300萬美元的遞延融資成本。6.4 發生了300萬美元的遞延融資成本，其中包括了原始執行和信貸安排先前修訂的未攤提遞延融資成本。6.2 總共有300萬美元的遞延融資成本，其中包括了專案貸款的300萬美元和循環信貸的300萬美元，這些成本將在修訂後的信貸安排期間攤提至利息費用。12.6總共有300萬美元的遞延融資成本，其中包括了專案貸款的300萬美元和循環信貸的300萬美元，這些成本將在修訂後的信貸安排期間攤提至利息費用。4.9總共有300萬美元的遞延融資成本，其中包括了專案貸款的300萬美元和循環信貸的300萬美元，這些成本將在修訂後的信貸安排期間攤提至利息費用。7.7總共有300萬美元的遞延融資成本，其中包括了專案貸款的300萬美元和循環信貸的300萬美元，這些成本將在修訂後的信貸安排期間攤提至利息費用。

長期債務到期

截至2024年7月31日止的三個月和九個月內，我們根據按揭貸款支付了$的本金。8.1百萬和$24.4 百萬美元。截至2024年7月31日，根據修訂後的信貸協議，需要支付以下本金款項：


(以百萬為單位)	2024		2025		2026		2027		2028
債務到期日	$	8.1	$	32.5	$	1,297.8	$	—	$	—

利率期貨

我們利用利率期貨協議來固定我們債務的變量利率。使用這些衍生工具的目的是減少我們對於變量借款的利率風險的敞口。根據這些協議，我們通常支付一個固定利率，以換取基於SOFR的變量利率，並應用於一定的名義金額上。我們所有的利率期貨都被指定並作為現金流量避險進行會計處理。這些衍生工具的公允價值變化被報告為其他綜合收益的一部分，並在鞏固交易影響收益的期間或期間重新分類到收益中。關於我們利率期貨的估值信息，請參閱附注6“金融工具的公允價值。”

名義金額

固定利率

生效日期

到期日

$100.0 百萬。

1.72%

2022年2月9日

2026年6月28日

$150.0 百萬。

1.85%

2022年2月25日

2026年6月28日

$100.0 百萬。

2.88%

2022年5月4日

2026年6月28日

$194.4 百萬 (1)

2.83%

2022年7月7日

2026年6月28日

$55.6 百萬 (1)

2.79%

2022年7月18日

2026年6月28日

$170.0 百萬。

3.81%

2022年11月1日

2026年6月28日

(1) 2022年7月，我們與名義價值總額為$ XX$ XX的利率互換協議訂約。300.0 百萬元$ XX的名義金額在2024年10月降至$ XX百萬，在2025年10月降至$ XX百萬，並於2026年6月28日到期。175.0百萬元$ 、美國（）100.0美元$ XX美元$ XX

在本表格8-k中的信息及附件不得視為《證券交易法》（已修訂）第18條的適用範圍，也不得視為根據已修訂的《證券法》第33條提交的任何申報書所承擔的責任，除非在特定參照中明確設定。並且 2023年10月31日在累計其他綜合損益（AOCL）中，利率互換的金額為 2023年6月30日結束的三個和九個月，公司對其對國家儀器股份有限公司的股權投資認列了 ___的評價利得。12.6 百萬，稅後金額為5.7 百萬，並獲得收益26.0 百萬，稅後 $10.5 百萬，分別為 $7.0 百萬，稅後 $2.5 百萬美元之間。

9. 普通股票

自2023年12月13日起，我們的董事會通過擴大現有的股票回購計劃，額外增加了＄150.0 百萬沒有截至2024年7月31日的三個月內，已回購股份。在截至2024年7月31日的九個月內，有如下總結的股份回購。在2024年7月31日，我們的股票回購計劃授權額度中剩餘＄186.5 百万的回購額度仍在我們的股票回購計劃下。

回購活動


（金額以百萬為單位，每股金額的單位是美元）	三個月結束了 2024年7月31日		九個月結束了 2024年7月31日
購買的總股數	—		0.56
每股平均價格	$	—	$	42.84
回購股份的總現金支付	$	—	$	23.80


（金額以百萬為單位，每股金額的單位是美元）	三個月結束了 2023年7月31日		九個月結束了 2023年7月31日
購買的總股數	0.64		0.64
每股平均價格	$	42.10	$	42.10
回購股份的總現金支付	$	27.10	$	27.10

10. 承諾和應付款項

信用狀和保證金

我們使用信用證和保證保單來確保與保險計劃有關的某些承諾以及其他目的。截至2024年7月31日，這些信用證總計$百萬。57.9 保證保單和保證信用證總計$百萬。827.1百萬。

保證

在某些情況下，我們在特定的節能合同下為客戶提供保證節能服務。截至2024年7月31日，總保證金額為$百萬，並持續到2044年。我們將保證費用的估計金額納入交易價格中，只要在解決與變量考慮相關的不確定性後，累計的營業收入不會發生顯著逆轉。我們對變量考慮的估計和是否將估計金額納入交易價格的決定主要基於對我們預期表現以及所有可合理獲得的信息（歷史的，當前的和預測的）的評估。從歷史上看，我們在這些保證方面沒有遭受任何重大損失。229.9 我們在某些合同中為客戶提供能源節約的保證。截至2024年7月31日，總保證金額為數百萬美元，並延續到2044年。我們將保證費用的估計金額納入交易價格中，只要解決與可變考慮相關的不確定性時，累積營業收入不會出現重大逆轉的可能性很高。我們對可變考慮的估計和確定是否將估計金額納入交易價格的決定主要基於對我們預期表現的評估以及對所有可合理獲得的信息（歷史的，當前的和預測的）的評估。從歷史上看，我們在這些保證方面沒有遭受任何重大損失。

銷售稅

我們向客戶收取銷售稅，並將這些款項上繳相關的州政府。在某些情況下，當客戶未能支付他們的發票，包括我們代其支付的任何銷售稅金額時，我們可能有權向相應的州政府尋求該銷售稅金額的退稅。

各州制定的销售税法律和法规有待解释，我们对这些法律的合规性经常受到各州的审计和复审。审计风险集中在几个正在进行的州进行的审计中。正在进行的和任何将来的审计结果以及各州对销售税法律和法规的解释变化可能会对我们的业务结果产生重大不利影响。.

法律問題

我們涉及多起訴訟、索賠和程序，事涉我們業務的運營，包括勞資和就業、合同、人身傷害和其他事項，其中一些指控涉及巨額損害賠償。其中一些行動可能作為員工階級或貌似員工階級的類別行動提起。

在2024年7月31日，對於可能發生損失，我們總計的金額為$百萬。14.3 我們對於可能發生的損失，只有當我們認為有合理的可能性時才會計提。對於有合理可能性但不是概率性的損失，我們不會計提。對於有合理可能性的損失的估計也需要分析多種可能的結果，這些結果往往依賴於對於第三方行為的判斷。我們的管理層當前估計，對於所有可能發生的損失，只要可以作出合理的估計，損失區間為$百萬之間。零級 15.18.7 導致這一估計損失區間的因素可能會隨時間變化，實際結果可能與此估計相差很大。

訴訟結果難以預測，對潛在損失的估計需要分析多種可能的結果，這往往取決於對第三方可能行動的判斷。如果一個或多個問題在特定期間解決的金額超過或方式與我們預期不同，這可能對我們的財務狀況、營運結果或現金流量產生重大不利影響。

在某些情況下，雖然損失很可能或有相當的可能性，但我們無法合理估計應付可能損失的最大潛在損失金額或有相當可能性的損失範圍。因此，我們在應付可能損失方面的計提和我們對合理可能損失範圍的估計並不代表我們的最大可能風險。

在決定是否將任何特定訴訟或其他程序納入我們的披露時，我們考慮定量和定性因素。這些因素包括但不限於：訴訟中所要求的損害賠償金額和其他救濟性質；如果這些損害賠償和其他救濟被具體指定，我們對索賠的合理性的看法；該行動是否是或自稱為集體訴訟，以及我們判斷法院是否可能批准集體訴訟的可能性；訴訟正在進行的司法轄區以及訴訟對我們聲譽的潛在影響。

我們目前沒有參與任何重大法律訴訟，也沒有意識到正在進行中或被擬定的訴訟、索賠或評估申請。無法保證未來在業務常規過程中或其他方面出現的法律訴訟不會對我們的財務狀況、營業成果或現金流量產生重大不良影響。

11. 所得稅

我們的季度稅款預提是使用一個估計的年度有效稅率來計算，該稅率調整為在期間發生的離散項目，以確定我們的有效稅率。在2024年7月31日結束的三個月和九個月期間，我們的有效稅率分別為 74.02024年6月30日和2023年12月31日的時間點，公司從Thrivel Earlier Detection Corporation（“Thrive”），Ashion Analytics，LLC（“Ashion”）和OmicEra的收購中記錄的關於監管和產品開發里程碑的待定支付負債的公允價值總和為2.779億和2.887億美元。公司使用概率加權情境折現現金流模型評估預期的待定支付負債和相應的與監管和產品開發里程碑相關的負債的公允價值，該方法與預期待定支付負債的初始計量一致。每個潛在情境應用成功概率，然後通過現值因子計算折扣，得出相應的現值。時間的流逝以及草擬的里程碑實現時間，現值因子，實現度（如適用）和成功概率的變化可能導致公允價值測量的調整。與監管和產品開發里程碑相關的待定支付負債的公允價值是以2024年6月30日和2023年12月31日的加權平均成功概率和現值因子計算的，成功概率分別為%和%，現值因子分別為%和%。付款範圍的預測財政年度範圍為2025年至2031年。所使用的不可觀察的輸入值按待定支付負債的相對公允價值加權。 30.7%，分別導致$百萬的稅款預提。在2023年7月31日結束的三個月和九個月期間，我們的有效稅率分別為13.3 百萬美元和41.3 %，分別導致$百萬的稅款預提。 17.72024年6月30日和2023年12月31日的時間點，公司從Thrivel Earlier Detection Corporation（“Thrive”），Ashion Analytics，LLC（“Ashion”）和OmicEra的收購中記錄的關於監管和產品開發里程碑的待定支付負債的公允價值總和為2.779億和2.887億美元。公司使用概率加權情境折現現金流模型評估預期的待定支付負債和相應的與監管和產品開發里程碑相關的負債的公允價值，該方法與預期待定支付負債的初始計量一致。每個潛在情境應用成功概率，然後通過現值因子計算折扣，得出相應的現值。時間的流逝以及草擬的里程碑實現時間，現值因子，實現度（如適用）和成功概率的變化可能導致公允價值測量的調整。與監管和產品開發里程碑相關的待定支付負債的公允價值是以2024年6月30日和2023年12月31日的加權平均成功概率和現值因子計算的，成功概率分別為%和%，現值因子分別為%和%。付款範圍的預測財政年度範圍為2025年至2031年。所使用的不可觀察的輸入值按待定支付負債的相對公允價值加權。 22.8%，分別導致$百萬的稅款預提。21.2 百萬美元和55.7 分別為1700萬美元及3100萬美元。預估年度有效稅率與法定稅率之差異主要與州所得稅、不可抵扣薪酬和稅收抵免有關。

我們2024年7月31日截至的三個月的有效稅率受到與能源效率獎勵相關的離散項目和與RavenVolt收購相關的應收條件公平價值的非課稅變動的影響。我們2023年7月31日截至的三個月的有效稅率受到從美國國稅局獲得的ERC退稅和與RavenVolt收購相關的應收條件公平價值的非課稅變動的影響。

到2024年7月31日為止的九個月中，我們的有效稅率受到多個因素的影響，主要來自不確定稅務立場的變化、能源效率獎勵、與我們的非美國業務相關的歸還安排的調整、基於股份報酬的利益以及與RavenVolt收購相關的條款變動的非課稅公允價值的變化。截至2023年7月31日的九個月中，我們的有效稅率受到多個因素的影響，主要來自股份報酬、ERC退稅。

來自美國國稅局（IRS）以及與RavenVolt收購相關的待定條件考量的公平價值的免稅變化

我們計劃將我們的外國收益再投資於未來的非美國增長和擴張，並且我們不預期將這些收益匯回美國。雖然由於2017年《減稅和就業法》的實施，美國聯邦稅費用已被確認，但並未承認任何關於聯邦和州所得稅或外國扣繳稅款的递延所得稅責任。

12. 分段資訊

我們目前的可報告業務部分包括B&I、M&D、教育、航空和技術解決方案，如下所述。


報告的板塊和描述
商務與工業			B＆I是我們最大的報告板塊，涵蓋商業房地產（包括高科技客戶的企業辦公室）、體育和娛樂場所以及傳統醫院和非急診醫療設施的清潔、設施工程和停車服務。B＆I還為租車業者提供車輛維修和其他服務。
製造與設計			M＆D在不同類型的製造、分銷和數據中心設施提供綜合設施服務、工程、清潔和其他專業服務。製造設施包括傳統汽車、新能源車、電池、制藥、鋼鐵、半導體、化學品等設施。分銷設施包括電子商務、冷藏倉庫、物流、一般倉儲等。
教育			教育為公立學區、私立學校、學院和高校提供清潔、維護、園林綠化、設施工程和停車服務。
航空			航空為航空公司和機場提供各種服務，範圍從停車和清潔到乘客協助、餐飲物流、機艙維護和運輸。
技術解決方案			技術解決方案專注於設施基礎設施、機械和電氣服務，包括電力設計、安裝和維護，以及微型電網系統的設計和安裝，以及不間斷電源供應服務。這些服務還可以在國內外所有行業板塊進行交叉銷售。

財務信息按報告片段


	截至7月31日的三個月				截至7月31日的九個月
(以百萬為單位)	2024		2023		2024		2023
收益
業務與行業板塊	$	1,010.6	$	1,021.4	$	3,033.4	$	3,056.4
製造業與分銷	377.1		381.9		1,166.6		1,135.5
教育	228.3		219.1		674.0		650.7
航空	268.4		238.0		756.1		677.5
技術解決方案	209.7		167.9		551.9		483.4

總收益	$	2,094.2	$	2,028.2	$	6,182.0	$	6,003.5
營業利潤
業務與行業板塊	$	77.8	$	78.9	$	235.0	$	231.1
製造業與分銷	40.9		38.1		125.9		119.7
教育	18.0		15.9		42.3		39.5
航空	17.8		11.7		40.6		43.6
技術解決方案	17.9		11.4		41.4		28.8

公司股份(1)	(130.6)		(15.9)		(285.0)		(156.7)
營運利潤調整，包括航空和技術解決方案中的關聯企業收入	(1.8)		(1.2)		(4.7)		(3.0)
為節能政府建築所得的稅收減免調整，包括技術解決方案中	(2.6)		—		(2.6)		(0.1)
總營業利潤	$	37.4	$	138.9	$	192.8	$	303.1
非整併聯盟的收入	1.8		1.2		4.7		3.0
利息費用	(21.2)		(20.9)		(63.1)		(61.8)
稅前收入	$	18.0	$	119.3	$	134.4	$	244.2

(1) 對於RavenVolt收購相關的待支付條款的公平價值進行調整，增加了36.0在截至2024年7月31日的三個月和九個月期間對公平價值進行了減少，金額為37.2百萬和$45.6在截至2023年7月31日的三個月和九個月期間，也包括了一筆員工保留信貸，總計為22.4百萬。

我們各個業務部門的會計政策與“基礎介紹和重要會計政策”中披露的會計政策相同。我們的管理層根據各個報告部門的營業利潤結果評估各個報告部門的績效，其中包括某些集中計入企業成本的費用分攤。未分攤給業務部門的某些企業成本包括信息技術、人力資源、高管和財務費用以及法律費用和和解費用。此外，股份給予報酬、自保保險負債的精算調整（與前一年度有關的）、收購與整合成本以及擔保條件公允值變動不分攤給業務部門。管理層不按部門審核資產信息，因此在本附注中我們不提供資產信息。

項目2. 管理層討論和分析財務狀況和營運結果。

以下基本報表之管理層之討論與財務狀況與業務運營之分析（下稱“MD&A”）乃旨在協助瞭解ABm之財務狀況及業務運營之結果。此MD&A乃作為本報告之補充內容，應與我們的基本報表及本公司在美國證券交易委員會（SEC）提交之截至2023年10月31日的10-K表格的年度報告一同閱讀。本MD&A含有關於我們的業務、運營及行業之前瞻性陳述，其中包含風險及不確定因素，例如有關我們計劃、目標、期望及意圖之陳述。我們未來之結果及財務狀況可能與我們當前所預期之情形有實質上之不同。請見“前瞻性陳述”以獲取更多資訊。

在所有報告和分析中，數字和百分比可能因為四捨五入而無法重新計算。除非另有說明，所有年度資料和對年份的引用，都是根據我們的財政年度，即截至10月31日。

業務概述

ABm是一家領先的綜合設施解決方案提供商，根據行業定制，旨在每天每人做出不同。每天每人都能改變，這是ABm的使命。

ELEVATE 策略

2021年12月，我們宣布了我們的多年策略計劃，名為 ELEVATE。 ELEVATE 該策略旨在通過結構性重塑終端市場來加強我們在行業板塊中的領導地位，並建立在我們的核心服務基礎上，我們預計這將為我們的利益相關方帶來顯著的長期價值。

在整個計劃的期間內，我們將繼續進行重大投資，預計總額為200 - 21500萬美元，並將繼續實施各種措施，目的是 ELEVATE:

•透過提供創新的多服務解決方案和持續的服務交付，為客戶經歷提供可信賴的顧問服務。

•通過投資於人力資源管理、培訓、培養下一代的ABm領導者，並在我們兼容性的文化基礎上進一步發展，提升團隊成員的體驗。

•我們利用科技和數據來提供客戶和員工使用尖端數據和分析、流程和工具的體驗，這將徹底改變我們業務的運作方式。

商業房地產業和其他的宏觀經濟環境

我們持續監測宏觀經濟環境的變化，以及它們對我們服務需求和財務狀況的潛在影響。其中一個影響是商業房地產行業的疲軟，特別是多租戶和自住商業辦公樓。這些情況主要歸因於疫情的持續影響，特別是混合工作方式的正常化，導致辦公室空置率上升。由於A級和高質量的商業辦公樓是該公司的關鍵終端市場，我們在這些市場上的保潔服務需求和工單數量已經出現了輕微下降。展望未來，我們預計A級和高質量建築物的入住率將逐步改善，我們的工作量也將穩定下來。.

一家大型的維護和配送（M&D）客戶正在進行一部分工作需求的再平衡，作為其正常的採購流程的一部分。我們預計M&D的財務結果在短期內將受到不利影響。

保險

我們定期檢討自保責任，並相應調整我們的應計數額。實際索賠活動或發展可能與我們的假設和估計有所不同，進而可能導致重大損失或獲利。隨著我們獲得影響我們儲備責任假設和估計的額外信息

根據計算，我們調整自保險費率和未來期間的儲備金，如適當的話，調整我們對先前會計期間已發生的索賠的儲備金。

在2024年第三季度，我們對大部分意外傷害保險計劃進行了全面的精算審查，考慮了從2023年11月1日到2024年4月30日的索賠發展和索賠支付活動的變化（「精算審查」）。精算審查是全面性的，基於損失發展模式，趨勢假設和分析期間內的預期損失成本。

根據2024年4月30日的精算審查和暫時更新的結果，我們在截至2024年7月31日的九個月內，將與已知索賠相關的總儲備以及我們對IBNR索賠金額的估計增加了1790萬美元。在截至2023年7月31日的九個月內，我們將與前年索賠相關的總儲備減少了530萬美元。我們將繼續評估持續的發展情況，這可能導致儲備的進一步調整。

本公司有兩個報告部門，依照「企業和相關訊息部門的披露」的會計標準委員會（ASC）主題280：數據和數據分析服務以及IT人員供應服務。

我們目前的報告分段包括B&I，M&D，教育，航空和技術解決方案，如下所述。


報告的板塊和描述
			B＆I是我們最大的可報告部門，包括商業房地產物業（包括高科技客戶的企業辦公室），體育和娛樂場所，以及傳統醫院和非急診醫療設施的清潔、設施工程和停車服務。此外，B＆I還為租車公司提供車輛維護和其他服務。我們通常根據每月固定價格、平方英尺、成本加和停車安排（即管理費返還、租賃位置或津貼）提供這些服務，這些安排是通過競爭性投標程序和工作指令獲得的。
			M＆D為各種製造、分銷和數據中心設施提供綜合設施服務、工程、清潔和其他專業服務。我們通常根據每月固定價格、平方英尺和成本加取得這些服務，這些安排是通過競爭性投標程序和工作指令獲得的。
			教育部門為公立學區、私立學校、學院和大學提供清潔、守衛、造園和園區、設施工程和停車服務。這些服務通常根據每月固定價格、平方英尺和成本加安排提供，這些安排是通過競爭性投標程序或續約時重新競標獲得的。
			航空部門為航空公司和機場提供停車、清潔與乘客協助、餐飲物流、機艙維護和交通等服務。我們通常根據總服務協議為這個板塊的客戶提供服務。這些協議通常在續約時重新競標，通常以每月固定價格、平方英尺、成本加、停車、交易價格和按小時安排結構化。
			Technical Solutions專注於設施基礎設施、機械和電氣服務，包括EV電力設計、安裝和維護，以及微型電網系統設計和安裝以及不間斷電源服務。這些服務還可以在國內外跨行業板塊進行交叉銷售。該板塊的合同通常以電力合同服務結構化，用於安裝太陽能解決方案、電池儲存、分布式發電和其他專業電力貿易。

主要財務亮點

•營業收入在2024年7月31日結束的三個月內，相較於前一年同期增加了6600萬美元，即3.3%，達到了209420萬美元。營業收入的增長由有機增長的2.8%和收購增長的0.4%組成。有機營業收入增長是由於在技術解決方案中的某些微電網系統設計和安裝項目的時間安排導致的項目收入增加，以及航空和教育領域與現有客戶的新業務和業務擴展。營業收入增加的部分被B＆I的工程客戶流失和M＆D與現有客戶的工作範圍重定平衡所部分抵消。收購增長來自Quality Uptime Acquisition增加的820萬美元營業收入，該收購在2024年6月完成。

•截至2024年7月31日的三個月內，我們的營業利潤下降了10150萬美元，至3740萬美元，與去年同期相比。這一下降主要歸因於：

◦對RavenVolt收購相關的條件性代價的公平值調整做出改變；

◦缺乏員工保留信貸相對於去年同期的收入；並且

◦由於2024年7月31日前三個月的精算評估結果，與先前年份的索賠有關的不利自保儲備調整。

這部分減少部分地被抵消了：

◦航空和教育部門中的勞動效率，以及M&D和技術解決方案部門的合同組合；以及

◦減少與RavenVolt收購相關的無形資產攤銷。

•我們截至2024年7月31日和2023年7月31日的營業收入所得稅稅率分別為74.0％和17.7％，分別導致稅款約為1330萬美元和2120萬美元。我們截至2024年7月31日的三個月有效稅率受到能源效能獎勵的離散項目以及與RavenVolt收購相關的無稅變動的影響。我們截至2023年7月31日的三個月有效稅率受到從美國國稅局獲得的ERC退稅以及與RavenVolt收購相關的無稅變動的影響。

•截至2024年7月31日，營運活動提供的凈現金為1,963萬美元。與去年同期相比，我們的營運現金流入總額較高，主要是由於工作資本需求的時機，包括客戶付款以及2023年1月31日前三個月未支付的6600萬美元預先延期支付的薪資稅。

•於2024年7月31日結束的九個月期間，向股東支付了4240萬美元的股息，每股普通股宣告的股息總額為0.675美元。

•截至2024年7月31日，我們在修改後的信貸計劃下的未償貸款總額為13億元。截至2024年7月31日，我們還有最高可借貸額為42760萬元。

營運業績結果

截至2024年7月31日的三個月，與2023年7月31日的三個月相比

合併


	截至7月31日的三個月
（金額以百萬為單位，每股金額的單位是美元）	2024			2023			增加 / （減少）
收益	$	2,094.2		$	2,028.2		$	66.0	3.3%
營業費用	1,831.0			1,765.8			65.2		3.7%
毛利率	12.6		%	12.9		%	(37) 基本點
銷售、一般及管理費用	211.8			104.3			107.5		103.1%

營業無形資產攤銷	14.0			19.2			(5.2)		(27.3)%

營業利潤	37.4			138.9			(101.5)		(73.1)%
非整併聯盟的收入	1.8			1.2			0.6		44.4%
利息費用	(21.2)			(20.9)			(0.3)		(1.5)%
稅前收入	18.0			119.3			(101.3)		(84.9)%
所得稅負擔	(13.3)			(21.2)			7.9		37.0%


凈利潤	4.7			98.1			(93.4)		(95.2)%
其他綜合收益
利率掉期	(12.4)			12.8			(25.2)		NM*
外币翻译和其他	2.7			3.1			(0.4)		(12.3)%
所得稅（費）益	3.2			(3.6)			6.8		NM*
綜合收益	$	(1.8)		$	110.4		$	(112.2)	NM*

*沒有有意義的

收益

營業收入在截至2024年7月31日的三個月內增加了6600萬美元，或3.3％，達到209420萬美元，相較於前一年同期。營業收入增長包括有機增長2.8%和收購增長0.4%。有機營業收入增長是由於專案收入的增加，這是由於在技術解決方案的某些微電網系統設計和安裝專案的時程，以及航空和教育業務中與現有客戶的新業務和業務擴展所導致的。收入增加部分被B＆I內的工程客戶流失和預期範圍內現有客戶的工作重整所抵銷。收購增長來自於Quality Uptime收購，在2024年6月完成，帶來了820萬美元的收入增加。

營業費用

營業費用於2024年7月31日結束的三個月中增加了6,520萬美元，或3.7%，至18,3100萬美元，相較於去年同期。毛利率於2024年7月31日結束的三個月中降低了37個基點，至12.6%，相較於去年同期的12.9%。毛利率的下降主要是由於不利的830萬美元的自保險儲備調整，與2024年7月31日結束的三個月中的精算評估有關，相較於2023年7月31日結束的三個月中記錄的530萬美元的有利調整，部分抵銷了航空和教育節約勞工成本和M&D以及技術解決方案的合約組合。

銷售、一般及管理費用

在截至2024年7月31日的三個月中，銷售、總務及管理費用增加了1億7500萬美元，達到2億1180萬美元，與去年同期相比。銷售、總務及管理費用增加的主要原因是：

•在2024年7月31日結束的三個月內，與RavenVolt收購相關的應計應付款項目因3600萬美元的公允價值調整而增加，相較於3720萬美元的公允價值

調整以減少記錄在2023年7月31日結束的三個月期間內的條件考慮;

•2023年7月31日結束的三個月期間，未獲得由員工保留信用所獲得的2,240萬美元效益。

•與系統上線相關的成本增加了510萬美元；以及

•加薪及相關費用增加了300萬美元，主要是由於某些獎勵計劃的增加，部分地抵消了2023年10月底的員工縮減。

這個增加部分地被抵消了：

•在我們為開發新的ERP系統、面向客戶的科技、員工管理工具和數據分析的策略下，某些離散轉型成本減少了420萬美元。 ELEVATE 在我們為開發新的ERP系統、面向客戶的科技、員工管理工具和數據分析的策略下，出現了工作人員管理工具和數據分析的減少。

無形資產攤銷

無形資產攤銷在2024年7月31日結束的三個月內減少了520萬美元，或27.3％，至1400萬美元，相比之下，與前一年同期相比。這是主要因為無形資產攤銷較低，主要是由於RavenVolt收購中取得的無形資產攤銷減少。

利息費用

利息支出在截至2024年7月31日的三個月內增加了30萬美元，至2120萬美元，相比之前的年度同期，這主要是由於我們從修訂的信貸授信工具中增加的借款用於基金優質運營收購。

營業收入稅

截至2024年7月31日和2023年7月31日的三個月內，我們的營運所得有效稅率分別為74.0％和17.7％，分別導致稅款分別為$1330萬和$2120萬。

截至2024年7月31日的三個月內，我們的有效稅率受到與能源效率激勵措施有關的離散項目和與RavenVolt收購相關的待定對價公允價值的非課稅變動的影響。截至2023年7月31日的三個月內，我們的有效稅率受到與從國稅局獲得的ERC退稅有關的離散項目和與RavenVolt收購相關的待定對價公允價值的非課稅變動的影響。

利率期貨

於2024年7月31日結束的三個月內，我們在利率掉期上損失了1240萬美元，相較於2023年7月31日結束的三個月內獲得了1280萬美元的收益，主要是由於我們利率掉期的公平價值發生了變動。

外幣兌換

2024年7月31日結束的三個月內，我們的外幣匯兌收益為270萬美元，而2023年7月31日結束的三個月內，我們的外幣匯兌收益則為310萬美元。這一變化是由於美元（USD）與英鎊（GBP）之間的匯率波動所致。未來的外幣匯兌收益和損失將取決於外幣相對於美元的價值變化以及我們的外國資產和負債的程度。

分段資訊

每個可報告部門的財務資訊


	截至7月31日的三個月
(以百萬為單位)	2024			2023			增加 / （減少）
收益
業務與行業板塊	$	1,010.6		$	1,021.4		$	(10.8)	(1.1)%
製造業與分銷	377.1			381.9			(4.8)		(1.2)%
教育	228.3			219.1			9.2		4.2%
航空	268.4			238.0			30.4		12.8%
技術解決方案	209.7			167.9			41.8		24.9%
	$	2,094.2		$	2,028.2		$	66.0	3.3%
營業利潤
業務與行業板塊	$	77.8		$	78.9		$	(1.1)	(1.3)%
營業利潤率	7.7		%	7.7		%	(2) 個基點
製造業與分銷	40.9			38.1			2.8		7.5%
營業利潤率	10.9		%	10.0		%	89 個基本點
教育	18.0			15.9			2.1		13.3%
營業利潤率	7.9		%	7.3		%	63 個基本點
航空	17.8			11.7			6.1		51.6%
營業利潤率	6.6		%	4.9		%	170 個基本點
技術解決方案	17.9			11.4			6.5		56.1%
營業利潤率	8.5		%	6.8		%	170 基點


公司股份	(130.6)			(15.9)			(114.7)		NM*
營運利潤調整，包括航空和技術解決方案中的關聯企業收入	(1.8)			(1.2)			(0.5)		(44.4)%
為節能政府建築所得的稅收減免調整，包括技術解決方案中	(2.6)			—			(2.6)		NM*
	$	37.4		$	138.9		$	(101.5)	(73.1)%

*沒有有意義的


業務與行業板塊
	截至7月31日的三個月
（以百萬為單位的美元）	2024			2023			减少
收益	$	1,010.6		$	1,021.4		$	(10.8)	(1.1)%
營業利潤	77.8			78.9			(1.1)		(1.3)%
營業利潤率	7.7		%	7.7		%	(2)個基點

B＆I的營業收入在截至2024年7月31日的三個月內下降了1080萬美元，或1.1％，至1,01060萬美元，相比之下，與前一年同期相比。收入下降主要是由於某些工程客戶的流失和商業辦公市場的疲軟條件所致，部分抵銷了國內和國際客戶的擴張。該部門的管理報酬收入分別為截至2024年7月31日的三個月內總計6990萬美元和7010萬美元。

營業利潤在截至2024年7月31日的三個月內比去年同期減少110萬美元，或1.3％，至7780萬美元。營業利潤率在截至2024年7月31日的三個月內下降了2個基點，從去年同期的7.7％下降到7.7％。營業利潤率的下降主要是由合同和服務組合以及更高的呆帳費用驅動，部分抵消了無形資產攤銷費用的降低。


製造業與分銷
	截至7月31日的三個月
（以百萬為單位的美元）	2024			2023			(減少) / 增加
收益	$	377.1		$	381.9		$	(4.8)	(1.2)%
營業利潤	40.9			38.1			2.8		7.5%
營業利潤率	10.9		%	10.0		%	89個基點

截至2024年7月31日的三個月內，M＆D的收入減少了480萬美元，或1.2％，至37710萬美元，與去年同期相比。這個減少主要是由於與現有客戶的工作範圍的預期重新平衡和某個客戶的損失，部分抵銷了新業務。

營業利潤在2024年7月31日結束的三個月內，比去年同期增加了7.5％，達到4090萬美元。營業利潤率在2024年7月31日結束的三個月內提高了89個基點，從去年同期的10.0％增加到10.9％。營業利潤率的增加主要歸因於合同組合的改變。


教育
	截至7月31日的三個月
（以百萬為單位的美元）	2024			2023			增加
收益	$	228.3		$	219.1		$	9.2	4.2%
營業利潤	18.0			15.9			2.1		13.3%
營業利潤率	7.9		%	7.3		%	63 基本點

教育收入在截至2024年7月31日的三個月內增加了920萬美元，占比4.2％，達到了22830萬美元，相比之前的年度相同時期。這一增長主要歸因於與現有客戶的業務擴展，部分抵消了工作訂單的減少。

截至2024年7月31日的三個月內，營業利潤增加了210萬美元，同比增長了13.3％，達到了1800萬美元。截至2024年7月31日的三個月內，營業利潤率增加了63個基點，從上年同期的7.3％增加到了7.9％。營業利潤率的增加主要歸因於勞動效率的提高，部分抵消了基本工資的增加。


航空
	截至7月31日的三個月
（以百萬為單位的美元）	2024			2023			增加
收益	$	268.4		$	238.0		$	30.4	12.8%
營業利潤	17.8			11.7			6.1		51.6%
營業利潤率	6.6		%	4.9		%	170個基點

航空業務收入於2024年7月31日結束的三個月內增加了3040萬美元，增長了12.8%，達到了26840萬美元，相比上年同期。這一增長主要是由於與現有客戶的新業務及範疇擴展，以及旅遊成交量持續回升所致。此業務的管理費用收入分別為2024年7月31日結束的三個月總計960萬美元和2023年總計770萬美元。

營業利潤在截至2024年7月31日的三個月內增加了610萬美元，增長了51.6%，至1780萬美元，相較於去年同期。營業利潤率在截至2024年7月31日的三個月內增加了170個基本點，至6.6%。主要由於勞動效率的提高，主要由於旅行成交量的增加和合同組合的改變，營業利潤率增加了。


技術解決方案
	截至7月31日的三個月
（以百萬為單位的美元）	2024			2023			增加
收益	$	209.7		$	167.9		$	41.8	24.9%
營業利潤	17.9			11.4			6.5		56.1%
營業利潤率	8.5		%	6.8		%	170 基點

2024年7月31日結束的三個月，技術解決方案的營業收入增長了4180萬美元，或24.9％，達到20970萬美元，相比之前的年度期間。收入增長包括有機增長20.0％和收購增長4.9％。有機營業收入增長主要是由於某些微型電網系統設計和安裝項目的時間安排使項目收入增加所驅動，部分抵消了電動車充電樁銷售額的下降。收購增長是由於Quality Uptime收購帶來的820萬美元的收入增加，該收購在2024年6月完成。

營業利潤在截至2024年7月31日的三個月內達到1790萬美元，同比增加了650萬美元，增幅為56.1%。營業利潤率在截至2024年7月31日的三個月內提高了170個基點，從去年同期的6.8%增至8.5%。營業利潤率增加主要歸因於合約組合和無形資產的攤銷減少。


公司股份
	截至7月31日的三個月
（以百萬為單位的美元）	2024		2023		增加
公司費用	$	(130.6)	$	(15.9)	$	(114.7)	NM*

*沒有有意義的

2024年7月31日結束的三個月內，企業開支從114.7百萬增加到130.6百萬，相較於去年同期。企業開支增加主要是由於以下原因：

•2024年7月31日結束的三個月內，與RavenVolt收購相關的有條件收購考量增加了3600萬美元公允價值調整，相較於2023年7月31日結束的三個月內有條件收購考量減少了3720萬美元的公允價值調整；

•2023年7月31日結束的三個月期間，未獲得由員工保留信用所獲得的2,240萬美元效益。

•一個830萬不利的自保險儲備調整，與2023年7月31日結束的三個月內記錄的530萬有利調整相比，這是因為在2024年7月31日結束的三個月內，對過去年度索賠進行了精算評估。

•與系統正式上線相關的成本增加了480萬美元。

增加部分被部分抵消：

•在我們為開發新的ERP系統、面向客戶的科技、員工管理工具和數據分析的策略下，某些離散轉型成本減少了420萬美元。 ELEVATE 發展新的ERP系統、面向客戶的科技、員工管理工具和數據分析的策略。

營運業績結果

2024年7月31日結束的九個月與2023年7月31日結束的九個月相比

合併的


	截至7月31日的九個月
(以百萬為單位)	2024			2023			增加 / （減少）
收益	$	6,182.0		$	6,003.5		$	178.5	3.0%
營業費用	5,420.8			5,230.7			190.1		3.6%
毛利率	12.3		%	12.9		%	(56) 個基點
銷售、一般及管理費用	526.3			411.5			114.8		27.9%

營業無形資產攤銷	42.2			58.2			(16.0)		(27.5)%

營業利潤	192.8			303.1			(110.3)		(36.4)%
非整併聯盟的收入	4.7			3.0			1.7		60.2%
利息費用	(63.1)			(61.8)			(1.3)		(2.2)%
稅前收入	134.4			244.2			(109.8)		(45.0)%
所得稅負擔	(41.3)			(55.7)			14.4		25.9%


凈利潤	93.1			188.5			(95.4)		(50.6)%
其他全面收益（損失）
利率掉期	(18.1)			(2.7)			(15.4)		NM*
外币翻译和其他	6.4			15.9			(9.5)		(59.7)%
所得税利益（准备）	4.7			0.7			4.0		NM*
綜合收益	$	86.1		$	202.4		$	(116.3)	(57.4)%

*沒有有意義的

收益

營業收入在截止於2024年7月31日的九個月內增加了$17850萬，增幅為3.0%，達到$618200萬，相比去年同期。營業收入增長由有機增長2.8%和收購增長0.1%組成。收購增長主要受到Quality Uptime收購的$820萬收入增加的推動，該收購於2024年6月完成。有機營業收入增長主要由航空、維修和保養以及教育業務內的新業務增長和與現有客戶業務擴展以及技術解決方案內微型電網系統設計和安裝項目的完成時間推動。營業收入增加部分被工程客戶的流失和商業辦公市場的不景氣情況所抵消。

營業費用

截至2024年7月31日九個月結束時，營業費用同比增加3.6%，達到542,080萬美元，而毛利率則從2023年7月31日九個月結束時的12.9%下降了56個基點至12.3%。毛利率的下降主要是由於2023年4月30日六個月結束時航空停車項目認列的1140萬美元收入，其中所有直接勞動和相關成本在2022年10月31日之前已經認列，以及與過去年度索賠相關的不利自保險儲備調整，這些調整是由於2024年7月31日九個月結束時精算評估而產生的，部分抵銷了航空和教育部門的勞動效率以及M&D和技術解決方案中的合同組合。

銷售、一般及管理費用

在截至2024年7月31日的九個月內，銷售、一般及管理費用增加了1,148百萬美元，或27.9%，至5,263百萬美元，相較於截至2023年7月31日的九個月。銷售、一般及管理費用的增加主要是由以下原因引起的：

•對於RavenVolt收購相關的應計對價款項進行的3600萬美元公允價值調整，在2024年7月31日結束的九個月內記錄，相較於4560萬美元的公允價值

調整以減少記錄在2023年7月31日結束的三個月期間內的條件考慮;

•2023年7月31日結束的三個月期間，未獲得由員工保留信用所獲得的2,240萬美元效益。

•與系統上線相關的成本增加了1690萬美元；並且

•坏账费用增加了500万美元。

這個增加部分地被抵消了：

•在我們的某些離散轉型成本下減少了1810萬美元 ELEVATE 發展新的ERP系統、面向客戶的科技、員工管理工具和數據分析的策略。

無形資產攤銷

無形資產攤銷在截至2024年7月31日的九個月內減少了1600萬美元，或27.5%，至4220萬美元，與截至2023年7月31日的九個月相比。這一減少是由於無形資產的攤銷降低，主要是作為RavenVolt收購的一部分後取得的無形資產。

利息費用

截至2024年7月31日的九個月內，利息支出比截至2023年7月31日的九個月增加了130萬美元，達到6310萬美元。這一增加是由於從我們經修訂的信貸設施增加借款以資助Quality Uptime收購。

營業收入稅

截至2024年7月31日和2023年7月31日止的九個月中，我們的營業所得稅稅率分別為30.7%和22.8%，導致稅款分別為4,130萬美元和5,570萬美元。

截至2024年7月31日的九個月內，我們的有效稅率受到離散項目的影響，主要來自於對於不確定稅務事項的變更、能源效率獎勵、與我們的非美國業務相關的退稅給付調整、股份報酬的利益，以及與RavenVolt收購相關的條件性對價的非應稅變動的公允價值變化。截至2023年7月31日的九個月內，我們的有效稅率受到離散項目的影響，主要來自股份報酬、從美國國稅局獲得的ERC退稅以及與RavenVolt收購相關的條件性對價的非應稅變動的公允價值變化。

利率期貨

我們在截至2024年7月31日的九個月內，虧損了1810萬美元，相較於截至2023年7月31日的九個月內虧損了270萬美元，主要是由於我們利率互換工具公允價值的基本變化。

外幣兌換

在截至2024年7月31日的九個月內，我們在外幣兌換方面獲得了640萬美元指數的收益，相較於在截至2023年7月31日的九個月內獲得的1590萬美元指數的外幣兌換收益。這一變化是由於美元指數與英鎊之間的匯率波動。未來外幣兌換的收益和損失將取決於外幣相對於美元的價值變化以及我們的外國資產和負債的程度。

分段資訊

每個可報告部門的財務資訊


	截至7月31日的九個月
(以百萬為單位)	2024			2023			增加 / （減少）
收益
業務與行業板塊	$	3,033.4		$	3,056.4		$	(23.0)	(0.8)%
製造業與分銷	1,166.6			1,135.5			31.1		2.7%
教育	674.0			650.7			23.3		3.6%
航空	756.1			677.5			78.6		11.6%
技術解決方案	551.9			483.4			68.5		14.2%
	$	6,182.0		$	6,003.5		$	178.5	3.0%
營業利潤
業務與行業板塊	$	235.0		$	231.1		$	3.9	1.7%
營業利潤率	7.7		%	7.6		%	19 個基本點
製造業與分銷	125.9			119.7			6.2		5.1%
營業利潤率	10.8		%	10.5		%	25個基點
教育	42.3			39.5			2.8		7.1%
營業利潤率	6.3		%	6.1		%	20個基點
航空	40.6			43.6			(3.0)		(7.1)%
營業利潤率	5.4		%	6.4		%	(108)個基點
技術解決方案	41.4			28.8			12.6		43.6%
營業利潤率	7.5		%	6.0		%	154 基點


公司股份	(285.0)			(156.7)			(128.3)		(81.9)%
營運利潤調整，包括航空和技術解決方案中的關聯企業收入	(4.7)			(3.0)			(1.8)		(60.2)%
為節能政府建築所得的稅收減免調整，包括技術解決方案中	(2.6)			(0.1)			(2.5)		NM*
	$	192.8		$	303.1		$	(110.3)	(36.4)%

*沒有有意義的


業務與行業板塊
	截至7月31日的九個月
（以百萬為單位的美元）	2024			2023			(減少) / 增加
收益	$	3,033.4		$	3,056.4		$	(23.0)	(0.8)%
營業利潤	235.0			231.1			3.9		1.7%
營業利潤率	7.7		%	7.6		%	19個基本點

B＆I的營業收入在截至2024年7月31日的九個月內減少了2300萬美元，或0.8％，至303340萬美元，相較於去年同期。收入下降主要是由於某些工程客戶的流失和商業辦公室市場條件軟化，部分抵銷了國內和國際客戶擴張所帶來的收入增長。該部門的管理報酬收入在截至2024年7月31日的九個月內分別為20900萬美元和2023年的20020萬美元。

營業利潤於2024年7月31日結束的九個月內同比增長了390萬美元，或1.7％，至2.35億美元。營業利潤率於2024年7月31日結束的九個月內增加了19個基點，從2023年7月31日結束的7.6％增至7.7％。營業利潤率的上升主要由合同和服務組合以及無形資產攤銷減少所推動。


製造業與分銷
	截至7月31日的九個月
（以百萬為單位的美元）	2024			2023			增加
收益	$	1,166.6		$	1,135.5		$	31.1	2.7%
營業利潤	125.9			119.7			6.2		5.1%
營業利潤率	10.8		%	10.5		%	25 個基點

M&D的收入在截至2024年7月31日的九個月內增加了3110萬美元，增幅為2.7%，達到116660萬美元，與去年同期相比有所增加。這主要是由於與現有客戶業務擴大，部分抵銷了與現有客戶工作範圍的預期調整以及某些客戶的流失。

截至2024年7月31日的九個月內，營業利潤增加了620萬美元，增長了5.1％，達到了1億2590萬美元，與去年同期相比。營業利潤率在截至2024年7月31日的九個月內提高了25個基點，從2023年7月31日的10.5％提高到10.8％。營業利潤率的增加主要歸因於合同組合的變化。


教育
	截至七月三十一日止九個月
(百萬美元)	2024			2023			增加
收入	$	674.0		$	650.7		$	23.3	3.6%
營業利潤	42.3			39.5			2.8		7.1%
營業利潤率	6.3		%	6.1		%	20 個基點

教育收入在截至2024年7月31日九個月內增加了2330萬美元，或3.6％，達到67400萬美元，與前一年同期相比。此增加主要是由於與現有客戶的新增業務和業務擴展，部分抵消了工作訂單的減少。

營業利潤於截至2024年7月31日的九個月內增加了280萬美元，增幅為7.1%，相較於前一年同期。截至2024年7月31日的九個月內，營業利潤率增加了20個基點，從2023年7月31日的6.1%增至6.3%。營業利潤率的增加主要歸因於勞動效率提高和較低的開始控制項支出。


航空
	截至7月31日的九個月
（以百萬為單位的美元）	2024			2023			增加 / （減少）
收益	$	756.1		$	677.5		$	78.6	11.6%
營業利潤	40.6			43.6			(3.0)		(7.1)%
營業利潤率	5.4		%	6.4		%	(108)個基點

航空業務收入在2024年7月31日結束的九個月內增長了7,860萬美元，同比上年同期增長了11.6％，達到了75,610萬美元。這一增長主要歸因於與現有客戶的新業務和範圍擴展，以及旅遊成交量的持續恢復。此外，在2023年7月31日結束的九個月內，我們從一個航空停車項目中認識到了1,140萬美元的收入，其中所有直接勞動和相關成本均在2022年10月31日之前認識。管理部門對該部門的補償收入分別在2024年和2023年的九個月內合計為2,730萬美元和2,330萬美元。

截至2024年7月31日的九個月，營業利潤下降了300萬美元，或7.1%，至4060萬美元，相較於前年同期。營業利潤率在截至2024年7月31日的九個月中下降了108個基點，從截至2023年7月31日的6.4%降至5.4%。主要原因是一個航空停車項目在截至2023年4月30日的六個月中確認了1140萬美元的收入，而所有直接勞動和相關成本均於2022年10月31日前確認。營業利潤的下降。

營業利潤部分被合同組合和勞動效率部分抵消，主要是由於旅行成交量增加。


技術解決方案
	截至7月31日的九個月
（以百萬為單位的美元）	2024			2023			增加
收益	$	551.9		$	483.4		$	68.5	14.2%
營業利潤	41.4			28.8			12.6		43.6%
營業利潤率	7.5		%	6.0		%	154個基本點

截至2024年7月31日的九個月內，技術解決方案的營業收入增加了6850萬美元，增長了14.2%，達到了55190萬美元，相比去年同期。營業收入增長包括有機增長12.5%和併購增長1.7%。有機營業收入增加主要是由於某些能源解決方案項目、微電網系統和發電機安裝項目的完成時間推遲，導致項目收入增加，部分抵銷了電動汽車充電樁銷售額的下降。併購增長主要是由於Quality Uptime收購增加了820萬美元的收入，該併購在2024年6月完成。

營業利潤在2024年7月31日結束的9個月增加了1260萬美元，或43.6％，達到4140萬美元，相較於前一年同期。營業利潤率在2024年7月31日結束的9個月內增加了154個基點，從2023年7月31日結束的9個月的6.0％增至7.5％。營業利潤率的增加主要歸因於合同組合和無形資產攤銷減少。


公司股份
	截至7月31日的九個月
（以百萬為單位的美元）	2024		2023		增加
公司費用	$	(285.0)	$	(156.7)	$	(128.3)	(81.9)%

截至2024年7月31日的九个月内，企业费用增加了$12830万，增幅为81.9%，达到$28500万，与前一年同期相比。企业费用的增加主要归因于：

•在2024年7月31日結束的三個月內，針對RavenVolt收購相關的條件性賠償進行了3600萬美元的公平值調整，相較於在2023年7月31日結束的三個月內記錄的4560萬美元的公平值調整以減少條件性賠償；

•1790萬美元的不利的自保險儲備條款調整與2024年7月31日結束之三個月的精算評估相關的，相比之下於2023年7月31日結束之三個月記錄的530萬美元有利的調整。

•在2023年7月31日結束的三個月內未收到來自員工保留積分的2240萬美元款項。

•系統上線相關成本增加1660萬美元。

這個增加部分地被抵消了：

•在我們的特定離散轉型成本下減少了1810萬美元 ELEVATE 發展新的ERP系統、面向客戶的科技、員工管理工具和數據分析的策略。

流動性和資本資源

我們主要的資金來源是經營現金流量和我們在修訂信貸設施下的借款能力。我們根據我們生成現金以滿足短期和長期現金需求的能力來評估我們的流動性。因此，我們預測我們預期的現金需求以及從營運活動中產生的現金流量來滿足這些需求。

除了正常的運營資本需求外，我們預計短期和長期的現金需求還包括資助法律和保險理賠、股息支付、資本支出、股份回購、強制償還貸款以及系統和科技轉型計劃。在我們的策略下，我們預計長期現金使用還可能包括戰略性收購。在長期基礎上，除了營運現金流外，我們將繼續依賴我們的修訂信貸工具進行任何長期資金投入。 ELEVATE 我們預計長期現金使用還可能包括戰略性收購。在長期基礎上，除了營運現金流外，我們將繼續依賴我們的修訂信貸工具進行任何長期資金投入。

我們相信我們的經營現金流和我們在修訂後的信貸安排下的借款能力足以支付未來12個月的現金需求。如果我們的計劃改變或現金需求超出我們預期，我們可能需要進入資本市場來籌措未來的現金需求。然而，不能確保在我們需要時將有這樣的融資可供我們使用，或者如果可用，其條款將對我們滿意並且不會對現有股東造成稀釋。

信貸設施

於2017年9月1日，我們進行了再融資，以償還並替換了當時現有的8,000萬美元信貸設施，採用了一項新的五年期優先擔保聯合信貸設施，包括一個9,000萬美元的可循環信貸和一個8,000萬美元的分期還款貸款。根據信貸設施的條款，可循環信貸於2018年9月1日被降至8,000萬美元。

2021年6月28日，該公司修訂並重簽了信貸設施，將到期日延長至2026年6月28日，並將循環信貸設施的規模從8,000萬美元增加到13億美元，並將當時剩餘的中期貸款從6.20億美元增加到6.50億美元。修訂的信貸設施可提供高達3.50億美元的保函信用證發行和高達75.00萬美元的轉貸優先。修訂信貸設施的債務以對所有資產和財產設立的第一順位留置權為擔保，但有一定的例外情況。此外，我們可以隨時無罰息還清在修訂信貸設施下借款的金額。

2022年11月1日，我們根據LIBOR轉型修訂案和第五修訂案修改了我們的修訂信貸設施，將美元計價的借款利率從LIBOR替換為由芝加哥商品交易所基準管理有限公司管理的前瞻性SOFR期限利率。由於這些修訂，我們可以以Term SOFR加上0.10%的信貸利差調整進行借款，但利率下限為零。

修訂後的信用設施包含一些盟約，包括最高總淨槓桿比例為5.00比1.00，最高擔保淨槓桿比例為4.00比1.00，最低利息覆蓋比例為1.50比1.00，以及其他財務和非財務盟約。在發生重大收購事件（根據修訂後的信用設施的定義），我們可能選擇增加最高總淨槓桿比例為5.50比1.00，總共四個會計季度，並且將最高擔保淨槓桿比例增加至4.50比1.00，總共四個會計季度。我們的借款額度受到上述盟約的合規性和限制。截至2024年7月31日，我們符合這些盟約。

在2024年7月31日結束的三個和九個月中，我們在貸款項下分別支付了810萬美元和2440萬美元的本金。截至2024年7月31日，我們在修訂信貸機構名下的總未償還借款，以現金借款和保函信用證形式，分別為13億美元和5790萬美元，我們所有未償還借款的加權平均利率，不含信用證，為7.19%。截至2024年7月31日，我們最多可借取42760萬美元。

外國收益再投資

IFm 保險公司

IFm Assurance Company（IFM）是我們於2015年成立的全資保險公司。IFM是我們企業整體、多年期的保險策略的一部分，旨在更好地定位我們的風險和安全

節目能夠為我們提供更大的靈活性，以便在保險節目的全程管理中提供服務。 IFm自2015年1月1日起為我們提供保險服務。

股份回購

我們在2024年7月31日之前的三個月內未在股票回購計劃下回購股份。股票回購可以在公開市場或其他方式進行，回購的全部或部分可能根據10b5-1規則的計劃或進行私下談判的交易進行。回購的時間由我們自行決定，將取決於多個因素，包括市場和業務條件、未來現金流、股票價格、股票供應情況和其他因素。回購的股份將被註銷並歸還為授權但未發行的狀態。股票回購計劃股票回購計劃可能隨時暫停或終止，無須事先通知。截至2024年7月31日，我們的股票回購計劃尚有1,865萬美元的回購授權。

現金流

除營業收入和營業利潤之外，我們的管理層認為營業現金流是財務績效的一個良好指標，因為強大的營業現金流為有機增長和通過收購提供機會。營業現金流主要依賴於：收入水平；應收賬款的質量和收款時間；支付給供應商和其他供應商的時間；支付所得稅的時間和金額；以及支付保險索賠和法律和解的時間和金額。


	截至7月31日的九個月
(以百萬為單位)	2024		2023
經營活動產生的淨現金流量	$	196.3	$	104.1
投資活動中使用的淨現金	(157.9)		(45.0)
籌集資金的淨現金流量	(23.0)		(38.4)

營運活動

截至2024年7月31日的九個月，經營活動提供的淨現金為1,9630萬美元，而前一年同期營業活動提供淨現金為1,0410萬美元。主要原因是營運資金需求的時間安排，包括客戶付款以及2023年1月31日至3月31日期間延期的薪資稅款6,600萬美元的缺席。

投資活動

截至2024年7月31日的九個月中，投資活動使用的凈現金增加了1.13億美元，相比上一年同期。本季度的活動主要與2024年6月完成的Quality Uptime收購相關。

融資活動

截至2024年7月31日的九個月期間，融資活動的凈現金流出金額為2300萬美元，而去年同期的融資活動的凈現金流出金額為3840萬美元。這一變化主要與我們修訂的信貸設施中的淨借款減少有關，這是由營業活動提供的19630萬美元的凈現金流入引起的。

應變。

有關附屬條款的披露，請參閱本10-Q表格中第I部分第1項包括的未經審計的綜合基本報表之附註10，“承諾和附屬條款” 。

關鍵的會計政策和估計

我們的基本報表是按照美國通用會計原則（U.S. GAAP）編制的，我們需要根據我們管理層的最佳假設、判斷和意見，在會計政策的應用中進行一定的估計。我們的重要會計政策和估計沒有發生重大變化。有關我們重要會計政策的描述，請參閱我們2023年10月31日止的年度報告10-K的「第7項，Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations」。

最近發布的會計報表宣告

會計準則更新

主題

摘要

生效日期/
採納方法

2023-07

分節報告（TOPIC 280）：改進報告的分節披露

這項於2023年11月頒佈的ASU通過改進可報告的業務部門披露要求，主要是透過增強對重要業務部門費用的披露。該ASU要求在年度和中期基礎上披露定期提供給最高營運決策者的重要業務部門費用，以及其他業務部門項目的金額，並對各可報告業務部門進行說明其內容。我們目前正在評估實施該指引對我們的基本報表的影響。

該ASU自2023年12月15日後開始的財政年度有效，並允許在2024年12月15日後開始的財政年度內的中期期間進行早期採納。

2023-09

所得稅（740主題）：所得稅披露的改進

這項ASU於2023年12月發布，旨在加強所得稅披露的透明度和決策效用。此ASU中的修訂主要通過對稅率調和和所得稅支付信息的更改，以回應投資者對增強所得稅信息的要求。我們目前正在評估實施本指南對我們的基本報表的影響。

這項ASU自2024年12月15日後開始適用，允許提前採納。

第3項。有關市場風險的定量和定性披露。

與我們截至2023年10月31日年終的年度報告中披露的市場風險相關的實質變化無。

項目 4. 控制和程序。

a. 披露控制與程序。

截至本報告所涵蓋的期末，我們的首席執行官和信安金融主管評估了我們的披露控制和程序，如《交易法》第13a-15(e)和15d-15(e)條規所定義的該術語。根據該評估，我們的首席執行官和信安金融主管得出結論，截至本報告所涵蓋的期末，我們的披露控制和程序有效，以確保我們根據交易法檔案或提交的報告中所需披露的信息被(1)記錄、處理、總結和報告在證券交易委員會的規則和表格中指定的時間範圍內，並(2)被匯總和傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和信安金融主管，以便及時做出有關所需披露的決定。

b. 影響財務報告內部控制的變化。

在2024財政年度的第三季度內，我們完成了Quality Uptime的收購，詳見本10-Q表格內未經審計的合並財務報表的附註3“收購”。我們在此交易中繼續整合政策、流程、人員、技術和運營，並將繼續評估任何相關變動對我們的財務報告內部控制的影響。此外，為了支持我們財務共享服務能力的增長並標準化我們的財務系統，我們繼續更新幾個關鍵平台，包括我們的人力資源信息系統、企業資源規劃（ERP）系統和勞動力管理系統。其中幾個關鍵平台的實施涉及內部控制的變動。截至2023年10月31日的年度，由於我們在教育行業板塊實施了新的ERP，影響了我們的內部財務報告控制，或者合理可能會對我們的內部財務報告控制產生實質影響。教育業板塊的新ERP系統取代了我們過去的遺留系統，該系統是我們業務交易的源頭、處理和記錄的重要部分。我們其餘的行業板塊將在接下來的數年內過渡到我們的新ERP系統。我們的新ERP系統旨在為我們提供比我們過去的系統更好的交易處理和管理工具，並且旨在增強財務報告的內部控制。我們相信我們的新ERP系統將有助於更好的交易報告和監督，增強我們的內部財務報告控制，並作為我們披露控制與程序的重要組成部分。盡管迄今為止一些過渡過程沒有產生重大不利影響，但存在可能會對我們的內部財務報告控制和程序產生不利影響的可能性。

在2024年第三季度, 我們的內部財務控制沒有其他變動，這在交易所法規13a-15(d)和15d-15(d)要求的評估中未被發現，這些評估對我們的內部財務控制沒有重大影響，或者對我們的內部財務控制可能產生重大影響。

第二部分。其他資訊

第1項。法律訴訟。

本報告涵蓋期間發生的我們訴訟事務的重大進展討論在附註10「承諾與應計利益」中，在這份10-Q表格的未經審計的綜合財務報表中找到。

風險因素第一項。

在回應年結束於2023年10月31日的Form 10-K年度報告中第I部分的1A項「風險因素」時，尚未對識別的風險因素進行任何重大更改。

第2項。未註冊的股權證券銷售和資金用途。

普通股票回购

自2023年12月13日起，我們的董事會通過增加1.5億美元的已存在回購計劃。股份回購可能在公開市場或其他形式進行，回購全部或部分可能根據第10b5-1條款計劃或在私下協商的交易中進行。回購時間由我們酌情決定，並取決於多個因素，包括市場和業務狀況、未來現金流、股價、股份供應量和其他因素。已回購的股份被注銷並恢復為授權但未發行狀態。回購計劃可能隨時暫停或終止，恕不另行通知。在2024年7月31日結束的三個月內沒有進行股份回購。截至2024年7月31日，我們的股份回購計劃剩餘1.865億美元的授權額。

項目3.對優先證券的違約行為。

無。

第4項. 礦業安全披露。

不適用。

第5項。其他資訊。

交易安排

在截至2024年7月31日的三個月期間，我們的某些“高級職員”，根據《交易所法案》第16a-1(f)條的定義以及董事採用修改、或者終止根據《S-k規則》第408項所定義的“第10b5-1條交易安排”或“非第10b5-1條交易安排”，分別如下：

交易安排

姓名和头衔

行動

執行日期

10b5-1交易安排規則1

非規則10b5-1交易安排

要出售的證券總數

要購買的證券總數

期限

Earl Ellis, 執行副總裁暨致富金融(臨時代碼)及會計財務主管

採納

2024年7月15日

40,000 普通股股份

從2024年10月14日開始直至計劃下所有股份全部出售之日期或(ii)早於 2025年5月21日

(1) 為了滿足10b5-1(c)規則的積極防禦條件.

展品陳列之第6項。

(a) 展品


展覽編號。						展覽說明
31.1†						根據《2002 年Sarbanes-Oxley 法案》第302條，主管執行官的認證。
31.2†						根據《2002 年Sarbanes-Oxley 法案》第302條，財務主管的認證。
32‡						根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條採納的18 U.S.C.第1350條的證明。
101.INS†						內聯XBRL實例文件（實例文件未出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文件中）。
101.SCH†						Inline XBRL分類擴充模式文件
101.CAL†						內聯XBRL分類標註文件
101.DEF†						Inline XBRL分類擴充定義鏈接庫文件
101.LAB†						行內XBRL稅種標籤連結架構文件
101.PRE†						Inline XBRL演示連結基底文件
104†						封面互動數據檔（格式為內嵌XBRL，包含於展覽101中）




*			表示管理合同或补偿计划、合同或安排。
†			表示随附文件。

‡			表示随附提供的文件。

簽名

根據1934年證券交易所法案的要求，本公司已經授權下述人員代表本公司簽署此報告。


						反導工業有限公司


2024年9月6日						/s/ Earl R. Ellis
						Earl R. Ellis 執行副總裁兼致富金融(臨時代碼)官員 (正式授權官員)


2024年9月6日						/s/ 陳正樑
						陳正樑高級副總裁，首席會計主管，企業控制器和財務主管 (主要會計主管)